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GLOBAL PMX — Investor Presentation 2017
Nov 15, 2017
52403_rns_2017-11-15_b392c224-29d0-4583-875d-61f66faf4b02.pdf
Investor Presentation
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(4551)
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●公司網址： http://www.global.com.tw/
-
本簡報係本公司於簡報當時之主、客觀因素，對過去、現
-
所提供之資訊(包含對未來的看法)，並未明示或暗示地表 達或保證其具有正確性、完整性及可靠性；亦不代表本公 司、產業狀況及後續重大發展之完整論述。
-
• 本公司並不保證資料之正確性，且不負有更新及修正本簡
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目 錄
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基本資料
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成立日期
董事長暨 總經理 資本額
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營業項目 員工人數 (106年9月30日止 ) 營運總部
| 浙江嘉善廠 | 廣東東莞廠 | 台灣汐止 **(營運總部) ** |
|
|---|---|---|---|
| 員工人數(9月30日止) | 1,092 | 637 | 59 |
| 產能(2017年Q3 ) | 1,668,234 | 1,104,558 | 0 |
| 營收占比 | 57.42% | 38.02% | 0% |
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營運概況
| 2014年 | 2014年 | 2015年 | 2015年 | 2016年 | 2016年 | 2017年1-3Q | 2017年1-3Q | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 金額 | % | 金額 | % | 金額 | % | 金額 | % | |
| 銷貨收入 | 2,794,909 | 100.00% |
3,066,201 | 100.00% |
3,527,332 | 100.00% |
2,905,109 | 100.00% |
| 銷貨成本 | 2,078,434 | 74.36% |
2,364,927 | 77.13% |
2,491,000 | 70.62% |
1,993,561 | 68.62% |
| 銷貨毛利 | 716,475 | 25.64% |
701,274 |
22.87% |
1,036,332 | 29.38% | 911,548 | 31.38% |
| 營業費用 | 294,519 | 10.54% |
297,727 |
9.71% |
319,398 |
10.00% | 250,903 | 8.64% |
| 營業利益 | 421,956 | 15.10% |
403,547 |
13.16% |
716,934 |
19.38% | 660,645 | 22.74% |
| 業外收(支)淨額 | 25,814 | 0.92% |
(25,477) |
(0.83%) |
(33,165) |
(0.94%) | (55,453) | (1.91%) |
| **稅前淨利(淨損) ** | 447,770 |
16.02% |
378,070 |
12.33% |
683,769 |
19.38% | 605,192 | 20.83% |
| **所得稅(費用) ** | (127,883) | (4.58%) |
(86,522) |
(2.82%) |
(196,023) |
(5.56%) | (176,992) | (6.09%) |
| 稅後淨利 | 319,887 | 11.45% |
291,548 |
9.51% |
487,746 |
13.83% | 428,200 | 14.74% |
| **EPS(元) ** | 4.27 | 3.74 | 5.96 | 5.23 |
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營運概況
| 0.00 1.00 2.00 3.00 4.00 5.00 6.00 7.00 8.00 9.00 10.00 11.00 |
7.71 7.43 7.20 8.32 8.45 8.80 8.71 9.32 9.40 9.39 10.25 0.65 1.01 1.08 1.00 1.27 1.38 1.25 2.06 1.54 1.69 2.00 19.18% 24.27% 23.75% 24.28% 28.83% 30.13% 27.35% 31.06% 32.87% 30.58% 30.74% 57.66% 61.69% 56.18% 63.50% 62.32% 61.78% 64.49% 68.25% 66.52%69.89% 71.78% 9.65% 7.02% 9.91% 8.05% 10.61% 8.04% 7.19% 9.05% 13.65% 11.70% 12.24% 0.00% 10.00% 20.00% 30.00% 40.00% 50.00% 60.00% 70.00% 80.00% 2015/1Q 2015/2Q 2015/3Q 2015/4Q 2016/1Q 2016/2Q 2016/3Q 2016/4Q 2017/1Q 2017/2Q 2017/3Q 營業收入 EPS 毛利率 汽車營收占比 醫療營收占比 |
|---|---|
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營運概況-專業汽車引擎暨安全零組件大廠
| 汽車 59.88% 電子 22.2% 醫療 8.64% 其他 9.29% Y2015 汽車 64.29% 電子 20.35% 醫療 8.71% 其他 6.64% Y2016 汽車 69.47% 電子 13.44% 醫療 11.97% 其他 5.12% Y2017/1-3Q |
汽車 59.88% 電子 22.2% 醫療 8.64% 其他 9.29% Y2015 汽車 64.29% 電子 20.35% 醫療 8.71% 其他 6.64% Y2016 汽車 69.47% 電子 13.44% 醫療 11.97% 其他 5.12% Y2017/1-3Q |
汽車 59.88% 電子 22.2% 醫療 8.64% 其他 9.29% Y2015 汽車 64.29% 電子 20.35% 醫療 8.71% 其他 6.64% Y2016 汽車 69.47% 電子 13.44% 醫療 11.97% 其他 5.12% Y2017/1-3Q |
汽車 59.88% 電子 22.2% 醫療 8.64% 其他 9.29% Y2015 汽車 64.29% 電子 20.35% 醫療 8.71% 其他 6.64% Y2016 汽車 69.47% 電子 13.44% 醫療 11.97% 其他 5.12% Y2017/1-3Q |
汽車 59.88% 電子 22.2% 醫療 8.64% 其他 9.29% Y2015 汽車 64.29% 電子 20.35% 醫療 8.71% 其他 6.64% Y2016 汽車 69.47% 電子 13.44% 醫療 11.97% 其他 5.12% Y2017/1-3Q |
汽車 59.88% 電子 22.2% 醫療 8.64% 其他 9.29% Y2015 汽車 64.29% 電子 20.35% 醫療 8.71% 其他 6.64% Y2016 汽車 69.47% 電子 13.44% 醫療 11.97% 其他 5.12% Y2017/1-3Q |
汽車 59.88% 電子 22.2% 醫療 8.64% 其他 9.29% Y2015 汽車 64.29% 電子 20.35% 醫療 8.71% 其他 6.64% Y2016 汽車 69.47% 電子 13.44% 醫療 11.97% 其他 5.12% Y2017/1-3Q |
汽車 59.88% 電子 22.2% 醫療 8.64% 其他 9.29% Y2015 汽車 64.29% 電子 20.35% 醫療 8.71% 其他 6.64% Y2016 汽車 69.47% 電子 13.44% 醫療 11.97% 其他 5.12% Y2017/1-3Q |
汽車 59.88% 電子 22.2% 醫療 8.64% 其他 9.29% Y2015 汽車 64.29% 電子 20.35% 醫療 8.71% 其他 6.64% Y2016 汽車 69.47% 電子 13.44% 醫療 11.97% 其他 5.12% Y2017/1-3Q |
汽車 59.88% 電子 22.2% 醫療 8.64% 其他 9.29% Y2015 汽車 64.29% 電子 20.35% 醫療 8.71% 其他 6.64% Y2016 汽車 69.47% 電子 13.44% 醫療 11.97% 其他 5.12% Y2017/1-3Q |
汽車 59.88% 電子 22.2% 醫療 8.64% 其他 9.29% Y2015 汽車 64.29% 電子 20.35% 醫療 8.71% 其他 6.64% Y2016 汽車 69.47% 電子 13.44% 醫療 11.97% 其他 5.12% Y2017/1-3Q |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 汽車 | 電子 | 醫療 | 其他 | 合計 | ||||||
| 金額 | % | 金額 | % | 金額 | % | 金額 | % | 金額 | % | |
| 2015 | 1,835,910 | 59.88 | 680,690 | 22.2 | 264,840 | 8.64 | 284,761 | 9.29 | 3,066,201 | 100 |
| 2016 | 2,267,782 | 64.29 | 717,902 | 20.35 | 307,326 | 8.71 | 234,322 | 6.64 | 3,527,332 | 100 |
| 2017/ 1-3Q |
2,018,281 | 69.47 | 390,322 | 13.44 | 347,693 | 11.97 | 148,813 | 5.12 | 2,905,109 | 100 |
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- 主要客戶 汽車零組件成長動能強勁
| 主要客戶 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 營收占比 (%) |
2017/1-3Q：22.38% 2016年：25% 2015年：24% 2014年：22% 2013年：21% |
2017/1-3Q：18.04% 2016年：17% 2015年：14% 2014年：12% 2013年：9% |
2017/1-3Q：4.64% 2016年：3% 2015年：5% 2014年：6% 2013年：3% |
2017/1-3Q：5.39% 2016年：5% 2015年：4% 2014年：4% 2013年：3% |
2017/1-3Q：9.59% 2016年：5% 2015年：1.5% 2014年：1% 2013年：0 |
| 智伸科之 供應產品 |
ABS、ESC、汽油 高壓泵浦,渦輪增 壓系統 |
汽油高壓泵浦、 柴油共軌零件、 渦輪增壓系統 |
柴油發動引擎 零件 |
汽油高壓泵浦、 柴油引擎零件 |
怠速熄火閥、 控制电磁阀切 换擋、雙離合 器。 |
| 終端 品牌車廠 |
Ferrari法拉利、 Porsche保時捷、 Bentley賓利、Audi、 Mercedes-Benz賓 士…等 |
Ferrari法拉利、 Porsche保時捷、 Tesla、VW、GM、 Ford…等 |
Navistar納威斯達、 VW、Dodge道奇、 Toyota…等 |
Audi、Ford、GM、 VW、Volvo…等 |
Ford、VW、Audi, Mercedes-Benz賓 士…等 |
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- 汽車主要產品 涵蓋超跑到房車的關鍵零組件
| 產品圖片 | |||
|---|---|---|---|
| 產品名稱 | 缸內直噴/汽油高壓泵浦 | ABS/ESC制動系統閥體 | DCT/ CVT |
| 主要客戶 | BOSCH、Continental、 Delphi、Magneti Marelli |
Continental、Delphi、TRW | BorgWarner |
| 應用 | 引擎噴射系統、 渦輪增壓系統 |
汽車防鎖死制動系統 (主動式行車安全系統) |
傳動系統 |
| 營收占比 | 12% | ~20% | 2017 H2 - SOP |
| 產品 生命週期 |
8 years per model | 8 years per model | 8 YEAR per model |
| 終端 品牌車廠 |
Ferrari法拉利、Porsche保 時捷、McLaren邁凱倫、 Bentley賓利、BMW、 Mercedes-Benz賓士…等 |
BMW、Audi、VW福斯、Volvo、 GM通用、Ford福特、…等 |
BMW、Audi、VW、Nissan… 等 |
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- 汽車新產品 雙離合器 (DCT)
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| 產品名稱 | 雙離合器 |
|---|---|
| **效能(應用) ** | 節能省排，快速排檔 |
| 共同研發設計 | BorgWarner |
| 終端品牌車廠 | BMW、Audi、VW, Ford, Nissan、BYD比亞迪…等 |
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- 汽車新產品 主要客戶看好雙離合器產品的市場需求
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•
主要產品1-ESC是ADAS汽車安全趨勢之關鍵零件
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| 產品名稱 | ABS/ESC |
|---|---|
| **效能(應用) ** | 電子行車穩定系統 |
| 共同研發設計 | Continental、Delphi、TRW |
| 終端品牌車廠 | BMW、Mercedes-Benz、Audi、VW、Ford、GM…等 |
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- 未來展望 各國政府先後通過ESC強制安裝法規
•
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----- Start of picture text -----
‧
歐盟規範11/2014起新 ‧
台灣立法規範
‧
南韓規範新車 車加裝TPMS和ESC系統
新車須安裝ESC
須安裝ESC系統 ‧ 日本、土耳其立法規範
系統
新車安裝ESC系統
2018年
2012年 2014年
2011年 2020年後
2016年
‧ 歐盟規範乘用車須加 2015年 ‧ 2020年巴西、阿根廷立
‧
裝煞車輔助系統 ‧ 澳洲規範輕型商務 俄羅斯規範所有車輛 法規範新車安裝ESC系統
須加裝TPMS和ESC系統 ‧
‧ 2020/9月起美國規範將
美國、加拿大規範輕 車從11月起強制加裝
‧
美國、馬來西亞立法 自動煞車系統(AEB)列為新
型車( ≦ 4.536t.)全面加裝 ESC系統和ABS系統 規範新車安裝ESC系統 車的標準配備
ESC系統
----- End of picture text -----
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未來展望- ESC滲透率持續提升
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----- Start of picture text -----
96%
88%
65%
37%
----- End of picture text -----
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●Source：Continental 2017.2.6 簡報
主要產品2-引擎效能提升趨勢，產品需求暢旺
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| 產品名稱 | 汽油高壓泵浦 |
|---|---|
| **效能(應用) ** | 改善動態反應、增加進氣效率 |
| 共同研發設計 | BOSCH、Continental、Delphi、Magneti Marelli |
| 終端品牌車廠 | Ferrari、Porsche、McLaren、Bentley、BMW、Mercedes- Benz、Audi、VW、Ford、GM…等 |
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- 未來展望 主要客戶看好缸內直噴/ 高壓泵浦市場需求
•
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----- Start of picture text -----
74%
76%
64%
35%
----- End of picture text -----
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未來展望
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未來展望
•
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Thank you
Q&A
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智伸科技股份有限公司 GLOBAL PMX CO., LTD.
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