GLOBAL MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Prospectus • Dec 21, 2024

Küresel pirinç üretim miktarı, milyon ton, %, 1965-2022

Cara PAO, Calama India

Deloitte Raporu'na göre pirinç ihracatı, 1965 - 2022 yılları arasında büyürken. Türkiye'nin toplam ihracattaki payı düşük seviyelerde dalgalanmalar göstermiştir. Aşağıda yer alan tabloda
1965 - 2022 vılları araşında, küresel vilalanmalar göstermiştir. Aşağıda yer 1965 — 2022 yılları arasında kilesel pirinç ihracat değeri ve Türkiye'nin ihracat oranı ilklerinin ihracat oranı gösterilmektedir:

Küresel pirinç ihracat değeri ve Türkiye'nın ihracat oranı, bin ton, %, 1965-2022

Deloitte Raporu uyarınca Türkiye, Türkiye 2022 yılında Dünya'nın en büyük on sekizinci
pirinç ihracateısıdır. Asağıdaki tablolarda 2019 - 2022 yıllar varında da pirinç ihracatçısıdır. Aşağıdaki tablolarda 2019 — 2022 yılları arasında dünya ve Türkiyeyet pırinç ihracat değerine ilişkin veriler takip edilebilmektedir.

Dünya pirinç ihracatı değeri, milyon \$, 2019-2022

Türkiye pirinç ihracatı değeri, milyon \$, 2019-2022

Dünya'da ve Türkiye'de Mısır Üretim ve Ticaretine Genel Bakış

Deloite Raporu uyarınca dünyada mısır üretim ve ticaretine ilişkin genel bilgiler, aşağıda

• ABD mısır kategorisinde en büyük ihracatçı konumunda yer alırken, Çin en büyük bir
  ithalatçı konumundadır. ithalatçı konumundadır.
• Hem Türkiye'de hem de dünyada mısır fiyatlarında hızlı artış devam etmektedir.
• Küresel mısır üretimi 2021/22'de 1,2 milyar ton seviyelerinde gerçekledir.
  Mısır üretiminin ve tüketiminin etmek il
• · Mısır üretiminin ve tüketiminin artarak devam etmesi beklerinektedir.

Deloitte Raporu uyarınca Türkiye'de mısır üretim ve ticaretine ilişkin genel bilgiler ise aşağıda

• Üretimde Konya, Şanlıurfa, Adana ilk sıralarda yer almaktadır.
• Türkiye'nin, kendine yeterlilik seviyesi olarak 2020/21 döneminde %85'e yükselmiştir.
• Türkiye'de yem sanayi mısırın %81'ini kullanmaktadır.
• · 2021'de 71 TL/da tarımsal destek verilmiştir.

161

Deloitte Raporu'na göre küresel mısır üretimi, 1,2 milyon ton seviyelerinde yükselirken Türkiye'nin aldığı pay %1 seviyelerindedir. Aşağıdaki tabloda 1965 - 2022 yılları arasında
küresel mısır üretim miktarı gösterilmektedir: küresel mısır üretim miktarı gösterilmektedir:

Küresel mısır üretim milktarı, milyon ton, %, 1965-2022

Deloitte Raporu'na göre mısır ihracatı, 1965 - 2022 yılları arasında büyürken, Türkiye'nin toplam ihracattaki payı dalgalanmaladı; 1903 — 2022 yılıları arasında büyürken, Türkiye'nin
arasında küresel mısır ihracat değeri, ve Türkleri Aşağıdaki tabloda ise 1965 — 20 arasında küresel mısır ihracat değeri ve Türkiye'nin ihracat oranına ilişkin grafik yer

Küresel mısır ihracat değeri ve Türklye'nın ihracat oranı, bin ton, %, 1965-2022

Dünya mısır ihracatı değeri, milyon \$, 2019-2022

Iralı k 22

Şirket'in Sektördeki Konumu

Şirket'in 2021 —2023 yılları arası net satışları ton bazında yaklaşık 1,5 katına çıkmıştır ve 2023 yılında 319 bin ton seviyesine ulaşmıştır. Aşadaki yaklaşık 1,5 katına çıkmıştır ve 2023
arasında yurt içi ve yurt dışınıştır. Aşağıdaki grafiklerde Şirket'in, 2021 — 2023 yı arasında yurt için bir bir birinçin. Aşağıdaki granklerde Şirket'in, 2021 — 2023 yılları
arasında yurt içi ve yurt dışı net satışları ve satışların ülkeler bazında dağılımı

Şirket'in satışlarının %75'inden fazlası buğday, mercimek ve bulgur ürünlerinden oluşmakta olup 2023 yılı itibarıyla kategori bazlı net satış miktar orapları, aşağıdakçı tabloda yer almaktadır:

Doğrulama Kodu; b7e6ee8a-e984-4d23-9128-36bf2
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

Kategori bazlı net satış miktar oranı, bin ton, %, 2023

Şirketin 31.12.2021, 31.12.2022 ve 31.12.2023 yıllarındaki toplamasında
değerlendirildiğinde en önemli satış kanalının toptançı ve esktör de yapılan değerlendirildiğide en önemli satış kanalının optancı ve sektör üreticileri oları
görülmektedir. B2C alanında ise indirim market öne sektör üreticileri olduğu görülmektedir. B2C ölenin Salış Kanalının toptancı an bir bir bir de alamında ise indirim marketler öne çıkmaktadır. Aşağıdaki tabloda 2021 —
2023 yılları için, Şirket'in satış kanalları uyarınca ürün kategorilerinin net sat

Satış kanalına göre ürün kategorilarinin net satış miktarları, bin ton, %, 2021-2023 toplam

Şirket'in 31.12.2023 tarihinde gerçekleştirmiştir. Aşağıdaki tablolarda Türkiye ve Şirket'in bakliyat ve hububat ihracatı tutarları ayrı ayrı gösterilmektedir:

Türkiye ve Armada Foods bakliyat* ihracatı, bin ton, 2023

0

Türkiye ve Armada Foods hububat* ihracatı, bin ton, 2023

* Bakliyat kategorisi; mercimek, nohut, fasulye ve bezelye ürünlerini içermekte olup hububat kategorisi
ise buğday, bulgur, pirinç ve mısır ürünlerini içermektedir ise buğday, bulgur, pirinç ve mısır ürünlerini içermektedir.

Bakliyat ve Hububat Sektörü Oyuncularına Genel Bakış

Şirket'in mevcut çalışan sayısı, ihracat noktası, üretim kapasitesi ve depolama alanı bakımından, Türkiye pazarında sektördeki ilk 5 rakibine ilişkin veriler aşağıdaki iabloda
gösterilmektedir:

	Çalışan Sayısı	Ihracat Ulke Noktası	Uretim Kapasitesi* (Ton, yılık)	Uretim Tesisi Sayısı	Kapalı Alan (m4)	Urunler
Rakip 1	590	100	1,00 milyon	2	85.465	Bakliyat, hububat, tahıl, kinoa, süper gidalar, kurutulmuş gıda ve organik gıda
Rakip 2	1.000	85	1,15 milyon	4	50.000	Bulgur, mercimek, pirinç, fasulye, nohut, bakla, barbunya, bezelye, börülce, buğday, mısır
Rakip 3	600	100	1,45 milyon		175.000	Pirinç, bakliyat, bulgur, organik gıda, süper 210alar
Rakip 4	900	૪૨	1,50 milyon			Fasulye, barbinya, bulgur, nohut, mercime
Şirket	422	90 >	1,01 milyon **	3	59.91 **	Mercimek, nohtat. barbunya, borülce, TASAS popcorn, fast live.

(odu; b7e6ee8a-e984-4d23-9128-36bf2 Doğrulama

		bezelye, buğday, kinoa,
		karabuğday, çıya,
		bulgur, pırınç, mısır,
		organik gıda, bakliyat
		unu, süper gidalar,
		fonksiyonel unlar

* Üretim kapasiteleri gösterilirken şirket internet sitelerinde paylaşılan bilgiler aynı bazın korunması adına yıllığa çekilmiştir. Paylaşılan veriler içerisinde ürün işleme kapasitesi de bulunmaktadır

* Şirket'in Deloitte Sektör Raporu tarihi itibarıyla mevcut olan 2 üretim ve depolama tesisine ek olarak yatırım sürecinde olan 3. üretim ve depolama tesis kapasiteleri eklenince toplama tesimle kapasitesi 2.77 milyon ton/ yıl, kapalı alanı ise 108.091 metre kare olacaktır.

Şirket'in Avantajları

Aşağıda sıralanan hususların Şirket'e, faaliyet gösterdiği sektörlerde avantaj sağladığı düşünülmektedir:

• · 30 yılı aşkın sektör tecrübesi.
• · Şirket'in geniş ürün portföyü,
• · Şirket'in güçlü tedarik zincir yapılanması,
• · Şirket'in geniş satış kanalları yapılanması,
• · Şirket'in ihracat faaliyetleri bakımından uluslararası müşteri portföyü,
• · Şirket'in faaliyet gösterdiği sektörün doğası itibarıyla değişen tüketici alışkanlıklarına uyum sağlayabilen bir sektör olması,
• · Şirket'in ihracat ve ithalat ağının geniş olması,
• · Şirket'in çalışan bağlılığının yüksek ve iş gücü devir oranının düşük olması,
• Şirket bünyesinde kurumsallaşmanın güçlendirilmesi için üçüncü taraflardan sürekli hizmetler alınması,
• · Şirket'in, faaliyet gösterdiği sektörde yer alan WFP, UNRWA, ICRC gibi uluslararası yardım kuruluşlarının kayıtlı tedarikçisi olması,
• Şirket fabrikalarının ve merkezinin limana 10 km mesafede olması sebebiyle stratejik konumu.

Şirket'in Dezavantajları

Aşağıda sıralanan hususların ise Şirket'e, faaliyet gösterdiği sektörlerde dezavantaj sağladığı düşünülmektedir:

• · Şirket'in faaliyet gösterdiği sektördeki rekabet yoğunluğu ve fiyatlar,
• · Şirket'in ürün kompozisyonunda yer alan bazı ürünlere yönelik uygulanan ihracat yasakları, ambargolar vb. uygulamalar,
• · Ülke ve dünya genelinde satın alma gücündeki olumsuz değişimler,
• 0 Asgari ücret artışları,
• · Enerji maliyetlerinin operasyonlara etkisi,
• · Şirket ürün portföyünün olumsuz mevsimsel koşullardan etkilenmesi,

7.2.2. İzahnamede yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibariyle ihraççımın m satış tutarının faaliyet alanına ve pazarın çoğrafı yapısına göre dağılımı hak bilgi:

odu; b7e6ee8a-e984-4d23-9128-36bf24823c25
tps://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama Doğrulama

31.12.2021, 31.12.2022, 31.12.2023 ve 30.09.2024 tarihlerinde sona eren finansal dönemler
bakımından itibarıyla Şirket 2022, 31:12.2023 ve 30.09.2024 tarihlerinde sona eren finansal dönemler
bakımından kırılırın ana kategoriler bazında yurt içi satışlar yerr dişı bakımından kırılmın ana Kategoriler bazında yur içi satışlar ve yurt sal ve yurtsal ve yurtsal ve yurtsal ve yurtsal ve yurtsal ve yurksa şalıyetlerini fabrikalarının bulunduğu Mersin ilinde sürdürmektedir.

11 8 8 11 1 Grupları Bin TL	31.12.2021	Satus Payl (76)	31.12.2022	Satus Payl		Satış Payı
Bakliyat				(%)	31.12.2023	(%)	30.09.2024	Satis Payl (76)
	1.450.266	68.9	1.897.913	64,0	1,518.299
Hububat	83,881	4,0	128.902	4,3		57,0	1.293.395	54,6
Bulgur	273 473	13,0	465.856		377.467	14,2	190.358	8.0
Diger	240.727			15,7	366.707	13,8	347.967	14,7
Ürünler®		11.4	358.246	12,1	245.919	9,2
Piring	54.676	2,6	104.174				188.820	8,0
Organik Urunler	5	0,0		રે ર	123.816	4,6	305.986	12.9
Super Gida			ટેન્ડ	0,0	4.229	0,2	1.834	0.1
(Super Foods)	2.768	0,1	11.667	0,4	10.418	0,4
Bakliyat Unu	રૂરિ	0,0					18.411	0.8
Clutensiz					1.234	0.0	2.959
Urunler	18	0.0	211	0,0	14,992			0,1
TOPLAM	2.105.849	100,0				0.6	18.962	0.8
			2.967.020	100,0	2.663.082	100,0	2 369 601	115 00

Şirket'in ana ürün grupları bakımından yurt içincelir.
toplam satışlara oranı aşağıdaki tabloda yer almaktadır: toplam satışlara oranı aşağıdaki tabloda yurt içi satışlar.
Taranı aşağıdaki tabloda yer almaktadır:

* Diğer Ürünler ana ürün grubu, keten tohumu, mavi haşhaş tohumu, beyaz haşhaş tohumu, mısır, baharave
kuruyemiş ürünlerinden oluşmaktadır.

Şirket'in ana ürün grupları bakımından yurt dışı satışları ve ana ürün gruplarından bat birin in
toplam satışlara oranı aşağıdaki tabloda yer almaktadır: toplam satışlara aran grupları bakımından yurt dışı satışlar
toplam satışlara oranı aşağıdaki tabloda yer almaktadır.

Urün Grupları Bin TL	31.12.2021	Sutis Payl (%)	31.12.2022	Satış Payı (%)	31.12.2023	Satis		Suty
Hububat	152-172	3,7				Payl (%)	30.09.2024	Pavi (%)
Bakliyat	2.694.177	64,8	639.320	13,3	1.829.811	32,9	170.373	5,6
Organik			2.492.532	51,7	1.545.287	27,8	1.870.756
Urünler	98.917	24	127.553	2,6	233.481			61,4
Diğer Ürünler*	251.844	6,1	131.788			4,2	100.263	3,3
Piring	249.302			2,7	396.189	7.1	61.489	2,0
Bulgur		6,0	412405	8,5	440,938	7,9
Baklyat	309.433	7,46	511.237	10.6	439.860		226.356	7.4
Unu			1.405			7,9	222.848	7,3
Super Gida				0,0	46.421	0,8	20.939	0,7
(Super Foods)	061	0,0	178	0,0	332
Glutensiz	401-486					0,0
Urunler		9.7	507,082	10,5	622.747	11.2	372.794
ГОРLАМ	4.157.992	100	4.823.500	100				12,2
PL I an					5.555.066	100		100

*Diğer Ürünler ana ürün grubu, keten tohumu, mavi haşhaş tohumu, beyaz hashaş tohumu, mısır, baha kuruyemiş ürünlerinden oluşmaktadır.

7.3.Madde 7.1.1 ve 7.2.'de sayılan bilgilerin olaganüsti unsurlardan etkilenme dura
Cala

Sertifika Adı	Fabrika		Açıklama
BRC Sertifikası	Merkez Fabrikası	28.05.2018	GRSI Onaylı Gıda Güvenliği Global Standardı
	Organik Üretim Fabrikası	16.02.2023	GFSI Onaylı Gıda Güvenliği Global Standardı
S 3 D 35 K	Merkez Fabrikası	14.02.2018	Sosyal Uygunluk Belgesi
Sertifikası	Organik Üretim Fabrikası	17.11.2022	Sosyal Uygunluk Belgesi
FDA Sertifikası	Merkez Fabrikası	08.01.2018	ABD'ye ürün gönderebilmek için gerekli kayıt belgesi
ISO 9001	Merkez Fabrika	26.12.2012	Kalite Yönetim Sistem Standard:
	Organik Üretim Fabrikası	19.01.2023	Kalite Yönetim Sistem Standardı
ISO 14001	Merkez Fabrika	27.10.2017	Cevre Yönetim Sistem Standardı
	Organik Üretim Fabrikası	08.09.2022	Cevre Yonetim Sistem Standardı
ISO 22000	Merkez Fabrika	26.12.2012	Gıda Güvenliği Yönetim Sistem Standardı
	Organik Üretim Fabrikası	18.09.2022	Gıda Güvenliği Yönetim Sistem Standardı
ISO 27001	Merkez Fabrika	17.02.2022	Bilgi Güvenliği Yönetim Sistem Standardı
	Organik Üretim Fabrikası	03.04.2023	Bilgi Güvenliği Yönetim Sistem Standardı
ISO 45001	Merkez Fabrika	03.06.2017	İş Sağlığı ve Güvenliği Yönetim Sistemi Standardı
	Organik Üretim Fabrikası	23.05.2022	İş Sağlığı ve Güvenliği Yönetim Sistemi Standardı
ISO 50001	Merkez Fabrika	25.10.2022	Enerji Yönetim Siylemi
END Stree	Organik Üretim Fabrikası	13. 10:2023	Enerji Yönetim Sistemi

Halal Sertifikası	Merkez Fabrikası	26.03.2016	Urünün İslami Kurallara Üygun Olduğunu Gösteren Sertifika
	Organik Üretim Fabrikası	23.05.2022	Ürünün İslami Kurallara Üygun Olduğunu Gösteren Sertifika
Kosher Sertifikası (STAR-K )	Tek sertifika	31.08.2023	Ürünün Yahudi Yasalarına Uygun Olduğunu Gösteren Sertifika
Kosher Sertifikası	Merkez Fabrikası	21.02.2019	Ürünün Yahudi Bend Dini Yasalarına Uygun Olduğunu Gösteren Sertifika
(BADATZ)	Organik Üretim Fabrikası	18,02,2023	Urünün Yahudi Bend Dini Yasalarına Uygun Olduğunu Gösteren Sertifika
Biosuisse Organik Standard	Organik Üretim Fabrikası	26.01.2021	İsviçre Organik Tarım Standardı
Krav Organik Standard	Organik Üretim Fabrikası	15.04.2019	İsveç Organik Tarım Standardı
Korean Organik Standard	Organik Üretim Fabrikası	03.09.2020	Güney Kore Organik Standard:
T.C. Organik Tarım Standardı	Organik Üretim Fabrikası	12.06.2017	Türkiye Organik Tarım Standardı
NOP Organik Standard	Organik Üretim Fabrikası	31,07.2017	Amerika Organik Tarım Standardı
EU Organik Standard	Organik Üretim Fabrikası	12.06.2017	Avrupa Organik Tarım Standardı
Naturland Organik Standard	Organik Üretim Fabrikası	06.12.2023	Almanya Organik Tarım Standardı

Başvuru No.	Başvuru Tarihi	Yenileme Tarihi	Marka Adı	Marka Görseli	Nice Sınıfları	Durum
2024/011601	26.01.2024		Astarte		29 / 30 / 32	Marka başvuru sürecindedir.
2023/119571	12.09.2023		Soorganic	Soorganic	29 / 30 / 31 / 32 /	Marka başvuru sürecindedir, markaya yönelik ıtıraz bulunmaktadır

2023/119567	12.09.2023		Flavorganic	Flavorganic	29 / 30 / 31 /32/	Marka başvuru sürecindedir, markaya yönelik itiraz bulunmaktadır.
2023/000689	03.01.2023		Demeter	Demoter	29 / 30 /	Marka başvuru sürecindedir, markaya yönelik itiraz bulunmaktadır.
2021/028352	22.02.2021	22.02.2031	doyum iribaş	COYUN IRIBAS	29 / 30 /	Marka tescillidir, 23.08.2021 tarihinde tescil edilmiştir.
2021/028342	22.02.2021		doyum başbaşı bulgur	ÜQYUM BASHASI nini guh	30 /	Marka başvurusu/tescili geçersizdir.
2020/49702	13.05.2020	13.05.2030	sağlıklı doyum	SAĞLIKLI DOYUM	29 / 30 /	Marka tescillidir, 28.10.2020 tarihinde tescil edilmiştir.
2020/49688	13.05.2020	13.05.2030	organik doyum	ORGANIK DOYUM	29 / 30 /	Marka tescillidir, 02.11.2020 tarihinde tescil edilmiştir.
2020/45022	29.04.2020	29.04.2030	Doyum	clouum	29 / 30 /	Marka tescillidir, 10.06.2021 tarihinde tescil edilmiştir.
2020/136157	04.11.2020	04.11.2030	mediterranean village		29 / 30 /	Marka tescillidir, 27.04.2021 tarihinde tescil edilmiştir.
2018/094176	30.01.2018	30.01.2028	armada foods	4-90 0 8 18 6 (0 /0 601 00	29 / 30 /	Marka tescillidir. 16.05.2019 tarihinde tescil edilmiştir.
2016/44555	17.05.2016	17.05.2026	Helmeli	Helmeli	29 / 30 /	Marka tescillidir. 02.05.2017 tarihinde tescil edilmistir.

2016/39281		30.04.2016		30.04.2026 doyum +şekil 2000000000		29 / 30 /	Marka tescillidir, 17.02.2017 tarihinde tescil edilmiştir.
2015/11166		11.02.2015		11.02.2025 Helme		HELME	29 / 30 /	Marka tescillidir. 25.01.2016 tarihinde tescil edilmiştir.
2012/74685	31.08.2012			Popipop		PopiPop	29 / 30 /	Marka başvurusu/tescili geçersizdir.
2012/106841	20.12.2012			Benay			/ 30 /	Marka 29 başvurusu/tescili geçersizdir.
2011/108348 2010/65326	09.12.2011		09.12.2031	armada anadolu		Frances Fruce	05 / 29 / 30 /31 /	Marka tescillidir. 08.10.2013 tarihinde tescil edilmiştir.
	13.10.2010			Arbak		ARBAK	29 / 30 / 31 1	Marka başvurusu/tescili geçersizdir.
2003/00045	03.01.2003		03.01.2033	armada gıda a şekil		LASS A. B. 1 Ala Jack 1	05 / 29 / 30 1	Marka tescillidir, 05.07.2004 tarihinde tescil edilmiştir.
2001/13381 11 170 moment 1 . 1 .	10.07.2001		10.07.2031	armada gıda a şekil		CALL 13 TE ANA DILL GT	29 / 30 /	Marka tescillidir, 12.08.2002 tarihinde tescil edilmiştir.

Başvuru No./Tescil No.	Başvuru Tarihi/ Tescil Tarihi	Yenileme Tarihi	Marka Görseli	Nice Sinifları	Durum	Başvuru	Ulke
UK00917896 રેરવે	08.05.2018/19. 10.2018	08.05.2028		29, 30	Tescillidir.	Sekli UKIPO	Ingiltere
017896554	08.05.2018/19. 10.2018	08.05.2028		29,30	Tescillidir.	EUIPO	Avrupa Birliği'ne
018249375	04.06.2020		doyun	29, 30	İtiraz süreci devam etmektedir	EUIPO	üye ülkeler T.C. Avrupa Birliğine 2.
903993521- 6897942 Ala its Sor, Day	21.12.2020/15. 11.2022		armada	29	Tescillidir.	USPTO	üye ülkeler Amerika Birleşi PITASAS DevletlerN

1727668	02.02.2023/02. 02.2023	02.02.2033	armoda	29, 30	Cezayir ve Rusya Federasyonu nezdinde marka tescil başvurusu reddedilmişti r, Sudan nezdinde marka tescil başvurusu gerçekleştiril miştir, marka Ingiltere nezdinde tescillidir, Sudan nezdinde ise tescil başvuruşu süreci inceleme aşamasındadı r	Madrid	Cezayır, Ingiltere, Rusya Federasyonu, Sudan
1459197	09.02.2022	09.02.2032	Brindda	29, 30	Tescillidir.	Benelüks	Belçika, Hollanda, Lüksemburg

Şirket'in alan adlarına ilişkin detaylı bilgi aşağıdaki tabloda sunulmaktadır:

Alan Adı	Tescil Tarihi	Geçerlilik Süresi
armadafoods.com	09.09.2004
agropulse.com	08.10.2019	09.09.2027
armadaantrepo.com		21.11.2025
	16.04.2010	16.04.2027
kirmizimercimek.com	25.03.2008	25.03.2027
bulgour.com	24.07.2015	24.07.2030
redlentils.com	27.04.2003
bulgur.com	03.07.2001	23.04.2028
armadaorganic.com		03.07.2026
	04.04.2018	04.04.2028
bulghur.com	24.07.2015	24.07.2030
penteorganic.com	31.10.2020	31.10.2030
pulsesflour.com	01.04.2022
		01 04 2032

İşbu izahname tarihi itibarıyla Şirket adına tescilli herhangi bir patent, faydalı model ve/veya endüstriyel tasarım bulunmamaktadır.

7.5.İlaraççının rekabet konumuna ilişkin olarak yaptığı açıklamaların dayanağı:

Faaliyet gösterilen sektöre ilişkin bilgiler ve veriler, Deloitte Danışmanlık A.Ş. tarafından hazırlanan Bakliyat ve Hububat Pazar Analizi Şubat Danışmanlık A.Ş. tarafından
bilgilerden oluşmaktadır bilgilerden oluşmaktadır.

7.6.Personelin ihraççıya fon sağlamasını mümkün kılan her türlü anlaşma hakkında bir

Yoktur.

7.7.Son 12 ayda finansal durumu önemli ölçüde etkilemiş yeya etkileyebilecek, iş verme haline ilişkin bilgiler:

Doğrulama Kodu; b7e6ee8a-e984-4d23-9128-36bf248236

3.6617

Yoktur.

es GRUP HAKKINDA BİLGİLER

8.1.İhraççınım dahil olduğu grup hakkında özet bilgi, grup şirketlerinin faaliyet konuları,

ihraççıyla olan ilişkileri ve ihracçının grup içindeki yeriihraççıyla olan ilişkileri ve ihraççının grup içindeki yeri:

Şirket'in İşbu İzahname tarihi İtibarıyla Fethi Kalıpçı Sönmez, Sadettin Saygın Sönmez,
Mehmet Hayri Sönmez olmak üzete 3 (üç) gercek kisi nav sakibi ve Anak başı Mehmet Hayri Sönmez olmak üzere 3 (üç) Sönmez, Sädetin Saygın Sönmez,
Ticaret Sanayi A.Ş. ünvanlı Ilibalı İrçek Kısi pay sahibi ve Armada Anadolu Gıda
Goda Tima Ticare Sanyi A.Ş. ünvanlı 1 (bit) adet tilizel kişi pay sahibi ve Armada Arak Sou Goda
Gida Ticaret Sanayi A.Ş. ünvanlı 1 (bit) adet tilizel kişi pay sahibi bulunmaktadır. Ar Gıda Ticaret Sanayi A.Ş.'nin ise Fethi Kalıpeı Sahibi bulunmaktadır. Armada Arabaka
Gıda Ticaret Sanayi A.Ş.'nin ise Fethi Kalıpeı Sönmez ve Sadettin Sayın Sönmez olmak üz 2 (iki) gerçek kişi pay sahibi bulunmaktadır.

Şirket'in iştu izahname tarihi itibarıyla 1 (bir) adet ortaklığı bulunmaktadır.
Şirket'in doğrudan bağlı ortaklığı Kazakistan merkezli A şirketin başlı tümlüme tanın inden bağlı ortaklığı bulunmaktadır.
29.11.2022 tarihinde kazakistan merkezli AC Agro LLP ünvanlı şirketir.
29.11.2022 tarihinde kurulan 29.11.2022 artilinde kartılan AC Agro LLP temel olarak tarim emtialarının sanlı şükketir.
29.11.2022 tarihinde kurulan AC Agro LLP temel olarak tarım emtialarının satılı şüke depolanması, tedarik edilmesi faaliyetleriyle iştigal etmektedir. AC Agro LLP'nin alınması,
68.276.742,98 Kazakistan Tengesi olup Sirket ilkili bağlı ortaklı 68.276.742,98 Kazakistan Tengesi olup Şitket, ilçeli bağlı ortaklığın sahibidir. Şirket'in izahname tarihi itibarıyla dolaylı bağlı ortaklığın %70 ortaklığın %70 oranı
Paylarının %1.00'ü Sirket çarını şirket, ulgili bağlı ortaklığı bulunm

Paylarının %100'dı Şirket ortaklarından Mehmet Hayri Sönmez'e ait olan Pente Organik, "Pente Organik Gida Ticaret Limited Sirket" Unvanyla 26.07.2019 tarihinde kurulmuştur.
Pente Organik'in faaliyet alanı, her türlü organik ada sod dalı Perakende alımı, satını, dahıyet alanı, ber türlü organik gıda maddelerinin üretimler kurdur.
Perakende alımı, satımı, dağıtmı, itkalat ve ihracatını varmaktır. Sirelinde kur perakende analya alam, del turil organik gida madelerinin iretimi, toptan, toptan, toptan, toptan, toptan, toptan, toptan, toptan, toptan, toptan, Pente belinin, batılını, dağıtını, itnalat ve ihracatını yapmaktır. Şirket, belirdi zamanında
yapmaktadır.

Şirket ortaklarından Sadettin Saygın Sönmez'in %49, Fethi Kalıpçı Sönmez'in %40 ve Mehmet
Hayri Sönmez'in %11 oranında pay sahibi olduğu "Arm Food Guda Timesi Gele Hayri Sönmez'in %11 oran saygın Sohrilez in %49, Fethi Kalıpçı Sönmez'in %40 ve Mehmet
Şirketî'' 14.06.2023 tarihinde kurulmuş olun 17.07.2024 ticaret Sanayı Anonim Şirketi" 14.06.2023 terilinde pay sahibi öldüğü "Arm Food Gıda Ticaret Sanavi Anonim
ilişkin ilan 17.07.2024 tarihinde bilin 17.07.2024 tarihinde tasfiyeye girmiştir. Tasfiy ilişkin ilan 17.07.2024 tarihli ve 11123 sayılı TTSG'de yayımlarımıştır.
Şirket'in %10 marihli ve 11123 sayılı TTSG'de yayımlanmıştır.

Şirket'in %10 payına sahip olan Armada Anadolu'nun %95'i yine Şirket ortaklarından Sadettin Saygun Sönmez, 145'i ise Şirket ortaklarından Fethi Kalıpçı Sinket ortaklarından Sadetin
Anadolu, "Mayıs Tarım Ürünleri Sıraklarından Fethi Kalıpçı Sönmez" Anadolu, "Mayıs Tarım Ürünleri İhhalat İhrandan Fethi Kalıpçı Sönmez'e aitti: Armada
tarih ve 6475 sayılı TTSG'de yayımlandığı üzere Çirketi ünvanıyla 20.01.2006 tarih ve 6475 sayılı TTSG'de yayımlandığı üzete 03:01 linited Şirketi" ünvanıyla 20.01.2006
kurulmuştur. Armada Anadolu'nun ticaret ünyanı 04.11.2006 tarihinde tescil ed kurulmuştur. Armada Anadolu 'nın ticaret ürvanı, 04.11.2001 tarih ve 7936 saylı edilerek
yayımlandığı üzere "Armada Anadolu Tarım Ürünleri İrbolu İlmayım" yayımlarındığı üzere "Armada Anadolu Tarim Ürümleri İhaleri İlçeret Ticaret Sandı - Ticaret Sandı Elektörke Şirket" olan ve Timada İnkadılı İldir. İlkalar İbracat Ticaret Sanayı Limitedir.
yayınlandığı üzere tür değişikliğine gitmiş ve ünyanı "Armada Aranlı İrmizdi.
İstinadlığı üz yanlandığı üzeren "Günlüğine gitmiş ve ünvan" Armada Anadolu Guda TTSC'de
Anonim Şirketi" olara tesimiş ve ünvan "Armada Anadolu Guda Ticaret Sanayi Anonim Şirketi" olarak beçgikleştir. Armada Anadolu'nun faaliyet alanı; baklıyat Sanayi
ve yağlı tohumların alımı ve satımı. pazarlarıması firetiler alanı; bakliyat, ve yağlı toluman alımı ve satımı, pazarlanması, üretilmesi, transit alış veya satışını, bulunan bir yapılması, devredilmesi veya devralınması, üthalat ve ühracamın yepılmasıdır. İlkin kabuklu kırmızı mercimek, nohut, mısır, keten tohumu hammadelerinin alım satımı, finansman sağlama ve bazı ihracat işlemlerinin yapılması konularında ticarı ilişkisi
bulunmaktadır.

Ek olarak, paylarının %50'si İhraççı ortaklarından Fethi Kalıpçı Sönmez'e, diğer %50'sinin
feelineti İlinaço ortaklarından Sadetin Saygın Sönmez'e diğer Şönmez'e, diğer %50'sinin
faaliyetlerinin gerçekleştirilebilmez' e ait olan Armada Azərb, Lidaş lisanslı depoculuğu faaliyetlerinin gerçekleştirilebilmez eat olan Armada Agro, Lidaş İlansıl depoculu
TTSG'de yayımlarak aynı tarihte tescile kurulmuş olup 12.08.2022 tarilı ve 10638 sayılı 1 TTSG'de yayımlanarak aynı tarihte tescil edilmiştir. Armada Grda, İlçüleri fabrika yatılır.
Kapsamında, Armada Agro Tariht tescil edilmiştir. Armada Gıda, İlçüneti fabrika ya Kapsamında, Armada Agro Tarım Ürtinleri Lisanslı Depoculuk A.S. nin lisanslı deyorları
faaliyetlərinin yapım ve yatırım Süreçlerinin tamanını üstlermektadir. Ana bir olan yaş faliyetlerinin yapım ve yatırım süreçlerinin tamamını üstlemmektedir. Armada Gida Ticaliyan ( A.S. iile Armada Agro Tarımır süreçterinin tamamını üstlenmektedir. Armada Gida Tici,
bulunmaktadır. bulumaktadır.

Armada Agro, 30.000 ton Lidaş kapasitesini Şirket'e tahsis etmistir. 2023 yılında programa alınarak yapımına başlanan 8.200 m² depo inşatı etmiştir. 2023 yılında programa
itibarıyla teslim edileceği önsatı deyan etmektedir. Yatırımın 2025 Ocak ayı itibarıyla teslim edileceği öneğrümektedir. 25.000 ton kapasiteli çelik silo, 5.000 ton betonarme yatay depololika alanında . 25.000 ton depolama tesisinin İhraççı'nın yatırım devam eden fabrika alanında inşa edilmesi planlarına tesisnin İhraçor'nın yatırmış tamamlanmasının ardından Armada Agoç İlhraççı'ya kira ödeyerek Yatırımın
faaliyetlerini gerçekleştirmeyi olanlamakta olun babai'ya Kira ödeyerek lisanslı depoculuk faaliyetlerini gerçekleştirmeyi planlamakta olup bahsi geçerek İisansıl depoculuk
tohumların depolanmasını hedeflemektedir tohumların depolanmasını hedeflemektedir.

İhraççının doğrudan veya dolaylı önemli bağlı ortaklıklarının dökümü:

İşbu izahname tarihi itibarıyla 1 (bir) adet doğrudan bağlı ortaklığı bulunmakta olup ilgili doğrudan bağlı ortaklığa ilişkin bilgiler, aşağıdaki tabloda gösterilmiştir.

Ticaret Unvani	Kurulduğu Ulke ve Merkezi	Faaliyet Konusu	Etkin Pay ve Oy Hakkı Oranı (%)	Sermaye Tutarı	Sermaye Taahhüdü	Yedekleri	Net Dönem Kin / Zararı - 31.12.2023 Tarihi Itibarıyla
AC Agro LLP	Kazakistan	Tarım emtialarının satın alınması, depolanması, tedarik edilmesi	70	68.276.74 2.98 Kazakistan Tengesi	Yoktur.	Yoktur.	23.628.181 Kazakistan Tengesi

1. MADDİ VE MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR HAKKINDA BİLGİLER

9.1.Maddi duran varlıklar hakkında bilgiler:

9.1.1. İzahnamede yer alması gereken son fimansal tablo tarihi itibariyle ihraççının finansal kiralama yolu ile edinilmiş bulunanlar dahil olmak üzere sahip olduğu ve yönetim kurulu kararı uyarınca ihraççı tarafından edinilmesi planlanan öneml maddi duran varlıklara ilişkin bilgi:

Şirket'in izahnamede yer alan finansal tablo dönemleri itibarıyla maddi duran varlıklarına ilişkin detaylar ve maddi duran varlık alımlarına ilişkin bilgiler aşağıda yer almaktadır.

Cinci	Edmildidi Val	Abitaria	Merkii	Smif	Duran Varlek Tanına	Not Defter Doferi (TL)
Acti Va	2822	Marsin Oals J.Fabrika	Macsin'Akdeniz			945 294 796
	2016	Meysin I. Fabrika	Moreal Akonniz	Urrin	1.0sb Aransi	530 592 883
Arealir	2021	Mersin Olis 2.		Ucciriti	Konvanstyonel Fabrika Benan	300.145.398
		Fabrika	Mersin/Akdentz	Ureim	Organik Fabrika Birass	59.552.010
	2024	Virangelist / Ucfa	Virangerir / Urli	Decem	Gos Arth
Yeralı						55.000.000
VE	2023	Merale Fubrike	A FIS IN Alcarentz			2,525,693
Yenley	2023	Mercul I. Fabrika	Meesis/Akdoniz	Uretima	Bilan Teknolojileri Alt Yape Hiamen	1.028.516
Diresten	2012-2020-			Genel Y Onglim	Merkez Yongton Otopark Sundurması	L079.329
	2023	Diger	Mersity Akdente			417,854
	2011	Mersin I. Fabrika				379,995,568
		Mersin Onb 2.	Mersin Akdeniz	Orchin	Arnada Antrepolari
	2022	Enterira	Mersia/Akderiz	Dretim	Carl Brea	193.873.514
	2011	Mersin Kim Plaza	Meesan/Akdeniz			98.892.443
	2019	Mensia 7, Fabrika	Mersin'Akderiz	Games Y prictim	Klas Plaza Yonetim Ofisi	19,402229
Birarer	2021	Morain L. Fabriks	Mersial Akdeniz	Urdim	Bulleur Teggi Binner	19.407.007
	2021	Mecsio I, Fabelas		Genel Yountim	Idan Bena Deall Ex	16 8 6 337 6
	2022	Mersin Ods 2	Meesin/Akoeniz	Genel Youghts	Merkez Idan Bena	18639,000
		Pabrika	Mersin Akderiz	Genel Yonetum	Org Org Sana
	2022	Metsin Oub 2 Pabrille	Mersin/Akdeniz	1/19/14	Osti Org Mercumek Eleme Teium	3821.159
	2011	Morsia Pabrika	Meisiti/Akdeniz	Contral Copetim /	Profisonk Ofis Binnis	3 32 853

pdu; .b7e6ee8a-e984-4d23-9128-36bf24
tps://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama Doğrulama

	2022	Marsin Only 2 Fabrika	Mersin/Akdeniz	Ureteri	Osb Org. Mercimek Dolum Tesisi
		Differ	METHIN Al-			1.677.049
TEXTS.						6.237.261
Makine	2015-2023	Merzia 1. Fabrika	Mesan Akteniz	Urodim		507,779,194
Ve Ciharler	2015-2023	Mersin Osb 2 Fabrilry	Mersin Akdeniz	Circtim	(1023 Adet Sahit Kaymet)	145.176.963
	2015-2023	Profits 1. Fabola			Oretim Elopmariları	81.506.178
			Mr - 20 Alengriz	Lircom	Üretim Hatları Ekipmanları	269.096.953
Decerbasia	2015-2024					15.344.785
		Mersin I Fabrika	Merin/Akdemiz	Genel Yonetim/Uretim	Kamera Sistemi, Telekopik Kapi,
	2022-2024	Mersin Orb 2 Forses	Marsin/Alemax	Gaser Yonetin/Urrtien	Klima Belmondomie Sostemi	12.914.063
	2021	Mergin Fabrika				2.430.722 54 11 202
	2023	Mersin Fabriks	Meraly Akderiz	Ocate Youstin	Yönetim ve üst düzey personel araçları
	2021	Mersia J. Fabrika	Mersia/Akdenia	Genel Y descrim	Yönetim ve üst düzey personel araçları	6.349.708 4.848.960
Engtilar	2022	Mersio Fibrika	Mersia Asdeniz	Genel Youritim	Yönetim ve üst düzev personel araçları	3 795 393
	2021	Mecue . Fabrika	Merrin Aledeniz	Genel Yorichiri	Yonetim ve üst düzey personel araçları	2.340.043
	2020	Mersin I. Feberlin	Mersis Akozerz Mary N 1-	Genel Y destirn	Yönetim ve üst düzev personel araçları	1.565 622
		Mersin L. Fabrika		Cari Yogerim	Yönetim ve üst düzev personel araçları	1.463,822
Y scalesanta			Mersin Akdaniz	Pazariama Sans Distrim	Personel Araçları, Tırlar, Kamyonlar	33.947.715
Olan Yourselay		Mersin Oab 3.				455.407.734
		Faceller	Mersin Akderez	Urotim	Armada 3 Yatırımı	455.407.734
Toplam						2 160,654,53

	Edisilmesi Planlanan Maddi Duran Varlıklara Ilişkin Bilgiler
	Cinsi	Edinileceği Edinikdi H Ya	art	Merkil	Yaplacak Odemeler (USD)	Kullanım Amaci
3. Fabrika	Bakliyat Eleme Tesisi	2025/06	2.000	Mersin	3.500.000
3. Fabrika	Kırmızı Mercimek Tesisi	2025/06		OSB Mersin		Uretim
Fabrika			3.500	OSB	4.000.000	Uretim
GES Sanlıurta	Diğer (Cips, Konserve, Makama, İrmik, Kuskus, Bakliyat Unu tesisleri)	2025	25.308	Mersin OSB	26.100.000	Uretim
	Sanlıurfa GES Projesi 19 MW	2025/03	250.000	Sanlıurta Viragenis	14.300.000	GES

Chil	Kira Dumom Baglan 89	Kita Dobem I Bidg	Kiralıma Strepl Sauthora Kiralananin Kitte Alt Olanaly	Finansal ya da Faaliyet Kiralaması Yoluyla Edinilen Maddi Durna Vartalara Uştalı Bilgilev Volth Kira Tutura (11)	30.09.2024 - Kalan Anapara /Leastug	KHILANIA Altati	Blum	Kimden Kiralandige
િક્ત Statedia ઉત્તર	2.06.20 21	15.05.2 025	Integra	138.114	88.413	Sicket Festivetleri	1. Of Block	BNP Parsoss Elle Kiraman: A.S.
2205 laineni kuleti burnar radyeror	8.03.20 21	14.02.2 025	llescer	96.412	38,782	Sitker Fasilyctleri	Uretim	BNP Piribas Finansal Kiralains A. S
Elektroni k filtre 100/104 Barba 3 Adel	12.04.2 021	[4.03.2 05€	Thraces	165.836	79.293	Sichet Fashfyztleri	Venturi	BNP Parily is Finansal Kirilagu A.S.
			thraççı				Declass,	BNP Paribal P

Aspiraco r 3 ader 1.1.55 blower 3 Adel ੀਜ਼	12.04.2 021	14.03.2 073		131.586	62.974	Sirket Fashyetiers		Finansal Kinilama A.S.
Titles- Ceplic Cast arg .- Elektroni k sittem	1.07.20 31	12,052 026	13:447	2439.046	3.644.584	Sitket Fallycileri	Gerel Contrain	QNU Finensel Kiralatan A.S.
Mari Bitus Offa	1.07.20 31	15/06.2 024	11:4361	29.496	47.129	Sirket Fasilycolori	Grand Yonctim	QNB Finanial Kinlana A.S.
Ray Marid uma frittin 12-11-12-11	13.08.2 021	5,00.2 024	15481	285.492	446 221	Sirket Frediyetleri	ઉત્તરી Yorienm	QNB Finansal Kiralasa A.S.
ਾਖਿ ceptus kepenk apremi	17.08.2 120	17.08.3 026	Proper	969 228	1,699,293	Sicket Fasilyotleri	Genel Conclim	Franch Financed Kiralama A.S.
OFF mobilya	28.03.2 1020	14.08 11 076	1344871	693,844	1.149.745	Street Fallycolori	Genel Young	QNB Finantal Stralesta A.S.
CHIS mobilya THE FIELD	11.20 21	5.10.20 ਹੁੰਦ	Intacçı	321110	1.258.410	Şirket Pasliyetleri	Genel I (netizt	QNB Fisandal KITARIA A.S.
Offit ckipman 12	1:11.20 21	5.10.20 રેર	Postal	179.909	310,205	Stices Featystler	Genel Elfanesd A	QNB Fatansal Araldria A. S.
Ons Our PSS169051 Scrimi	10.11.2 021	5.81.20 30	ltraçça	662.750	921.255	Sirket Faalyelleri	Genel Yonetim	QNB Financial Cralami A.S.
quity syithung makinggi 2 add	1.11.20 21	18.04.2 025	1340111	1.963.197	956 374	Sirket Feleyelleri	Urettes	15 Pitsareal Karalants A.S.
Soffet comp ayolisma цый іреді Temirle	3.12.20 11	3.12.30 ટાર	13451	1 202 456	372.083	Sincet Findsycticri	Usetim	Kureyt Türk Katilan Leasing
1 sangen (Hara Kasilb)	22.09.2 021	23.03.2 028	15687	73.85€	105/293	Suket Futliyefleri	Urciin	Kuzey! Türk Katilia Laasing
3 ranga 3 kbak	22 12.2 120	22.05 2 036	1556377	87.276	138.025	Sicket Fabliyetleri	Uretima	Kuveyt Türk Kations Lancon
4420 4 merciring Kirrah emirlem 145035 rirórü Alti Cam	22 10 2 021	20 10.2 ర్యాల	154441	239.704	476.135	Sekez Fialiyetleri	Ulecter	Kirkey Türk Katiliti Leasing
19 - Ger ATTERSEN temit ﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟ	27.11-2 (03)	5.11.20 28	laraççı	1.668.565	2.915.287	Sirket Fasilyetleri	Genel Yonenim	QNB Finansal Kirtleon A.S.
Hassa princip	22.00 2 023	23,0312 038	Interseta	1,792,397	2.153.573	Sirket Fashyetler!	Uretim	Kuveyt Türk Cabium Leasing
agal 12 ਕ ਸ 16 rely 1000 197	04.20 22	1.10.20 ડીર	135000	430.308	000 603	Sirkey Prailiy fileri	Uretim	Kuveyt Tug Kallim Leging

Doğrulama Kodu: b7e6ee8a-e984-4d23-9128-36bf24823c25 https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

Free die de la for
Sterilizza 1.041 447X300 12001 SPA		2.01.20 23	23.10.2 024		Baraçes	2.221.651	0		Suker Fashivesleri		Ureciro	Vapi Kredi Finastaal Kenlama A.S.
Server- 3.March mek fa. 500 Adel dettir 1400 5.4 P	14.01.2 020		16.012 Araççı 025		206,617	64.412		Sicher Faalryetleri		Unsan	QNB Funnial Kinlama A.S.
Server. Demit icafor Su Silo-		18.01.2 020	20.01.2 025				Bange	300,962	84.895		Sicket Fastry contri		Dretter	QNB Finnsal Kiralama A.S.
B-C-A ARES END 1999 Tek		15.05.2 070	16.05.2 વડર		intaççı	21,549	43.929		Sirket Fashyetieri		Uncture	QNB Firstrisal Kiralama A.S.
dolum Chilling dosum platform	3.01.20 21		28.01 2 025		150000	41.334	12.490		Sicket Fanfryetleri		Paketilema	Is Finansal Kiralama A. S.
Bakliyat Millerin dealt വല 300 adel	201.20 21		7.02.20 23		Map	109.226	37.955		Suker Patiyealeri		Lojistik	(treasures) Kiralarıa A.Ş.
Tamil depotem a subsc Tarul	2203.2 021		24.03.2 032		Thracça	363:484	94.348		Saket Fanliyetlers		Depotation	QNB Finanati Kalaren A.S.
depolarn 2 Izsis продать SEBOOKER Кортей Jeterant	1.05.20 21		24.03.2 025		150000	109.262	107,236		Sirker Fanliyetleri		Depolertu	QNB Finimista Kiralama A.S.
Categor ದಿನ Itarka 250 KVA)	20.01.2 032		19.12.2 052		Thrappy	194 230	191.468		Sirket Pasliyalleri		Uretim	BNP Pinoss Finansal Kiralama A.S.
Yak heriki tag Byrica the value 3 Acce perketlem cia	23.01.2 022		23 122 025		1500001	789.790	730,670		Survel Pasliyement	Pascellents		BNP Paribas Finansal Kiralının A.Ş.
Berthasy 10:35:00 2. Microso पना Primipal kirta	28.01.2 022		29.12.2 025	1998/1000		304.240	301,524		Saker Fuallyetleri	Deetira		BNP Paribas Finansal Kiralama A.S.
1177 DRZI 000	34,02.2 022	23.01.2 025		abaraçça		69,907	70,258		Sirket Fullyetleri	Kaliti Koegral		BNP Paribix Finansal Kindana A.S.
10 1748129	14012 022	14.01.2 077		ınıraççı		116566	317-611		Saket Fashystleri	Depolama		Yapt Kredi Finanal Kiralana A.S.
cim Associaty alli asiti	14 01 2 022	14.01.2 025		Peraçça		2.837.786	908.844	Saket E anty of eri		Uretimi		Yapı Kradi Finantal Kiralama
ದ । यु	17.04.2 022 9 12	10.022 025-		156817		2507.453	936.943	Sirker Fualivedeti		Urelitt		Yapı Kre
	vini 8			Taraçça						Lojinitie		Firmani Kiralalis AS. Thany sany

	2 secer Dogsan tranks 1.04.20 18,032 BOX 3A 22 002 acio Portifi			496.313	194 567	Sirket Paallycilleri		Finansal Kiralarıa A.Ş.
Linde read Erick EATV	16.05.2 023		17.04.2 026	Tresper	304,406	354.404	Street Falryeticri	Lajatik	BNP Paribas Finansal Kiralama A.S.
Jakuber Ce) - ecs 120 AKY		1.04.20 22	20.02.2 026	Throppe	8216	ત્ર રજકર	Sirket Pashyesicri	Urchin	BN Parista Fromsal Kiralama A.S.
mercutic k speme 153-191 I adel 3		14.04.2 022	13.03.2 000	Araqa	1210.034	1,420,707	Sistool Pauliyederi	Uretim	ONB Finestal Kinlima A.S.
ding the açık kasa yan Mondtk	022	14.04.2	13.03.2 036	Breacer	350.373	418.765	Saket Fastrystleri	Lotturily	QNB Finantas Kiralama A.S.
Ballya Income kapadital 4 175 11:31:14	3.05.20 22		5.05.20 26	thracça	1.359.094	1.791.556	Sirked Fanleyotteri	Uretiro	QNB Finanial Karalaxia A.S.
Manychi 8 By Kisyic		022		18.02.7 022				24.05.2		The the ext	206.014	60.717	Sacet Fashiyetleri	Ucetun	Yepe Kredi Finanaal Kiralama A.S.
SOGEA 002 Caller Teleticob	3.05.20 23		5.05.20 ટાર	155447]	204 485	259.142	Suber Pastryctleri	Destim	QNB Finnish Kirilama A.S.
ಷ yERleme October 1	3.05.20 22		5.05.20 26	ASSESSMENT	183.000	230.949	Since Pauliyetleri	Lojustik	QNB Finanial Kiralama A. S.
Blower positis	3,05,20 22	5.05.20 26		Dunger	176.283	223.841	Şirket Fratiyetleri	Uretim	FISHING PIND Kieslama A.Ş.
Raf 21888111 Vidala	1 /02 : 20 22	30.04.2 026		Haraççı	294 831	485.019	Saleer Paaliyeticri	Depolaria	BNP Parisas Finansal Kirchma A.S.
1272 Kompres oril Eko 110 - 200-73	1.06.20 22	27,052 025		Braçes	520.453	273.465	Sirket Panfiyetleri	Urelim	Denit ( insusal Kiralana A.S.
Paketlein askintasi Sevabor	6.07.20 17	4.07.20 16.7		Illuspos	161.391	601-229	Sicket Pauly etteri	Paketlerne	Deniz Pinanal Kiralama A.S.
QEVEyp ap MICH	25.03.2 022	25.08.2 ાજરીર		14:59	672.410	944.999	Sirket Fashy=tleri	Ucetim	QNB Finistsal Kirkama A. 5.
levator. 022812 dyne ucubat	2.10.20 22	2.10.20 24		Duuççı	2.093.840	107.366	Sures Paulyedlers	Urclim	QNB Fitansal Keralussa A. S.
rutes pirator det	4.10.20 22	\$ 10.20 20		These to	67.438	99.623	Sancer Faaliyetleri	Urchim	QNB Financel Kanalama A.S.
polam 11950	28, 11.2 032	25.11.2 024		themat	427.840	63.967	Sirket Pauly elem	Depolaria	Issafinansal
111344	12.01.2 073	12/12/2 075		Ilicapçi	713.094	657.352	Sirker	Leginia	Kralasta A.S.
4118	28,012 073	28.11.2 025		Tracça	1271-106	674.094	as leetleri Samer	Lojistik	Burgan Leasing
120	12013 023	17,02.3 024		Pirner	181.371		Paulives co Sirket		Burgan Leasing
127	29,072 024.7	10.00.2 028		134651	474.535	232.054	Fastreller Stever	Lojink	Burgan Leas
								Urefirm	+ Farmerl &

					37.3 1.172
Toplam				42.822.684
irtifak hakkı 155 ada l 1 parsel 29 yıllık	13.03.2 023	13.03.2 052	Milli Emlak Müdürlüğü - Çevre ve Sehircilik Bakanlığı	1.012.903		GES Enerji Santrali Kurulması	Ürelim	Milli Emlak Müdürlüğü Çevre ve Şehircilik Bakanlığı
(Hamurl Antakya	3.01.20 22	31.12.2 024	Abdulkadir Ağlamaz	1,914,675		Depo	Lojistik	Pazarlama LTd. Şti. Abdulkadır Ağlamaz
Fanomer depo Depo 2	1.10.20 22	1.10.20 24	Fanomer Depo	871.069	1,750.708	Faaliyeticri Depo	Uretun Lojistik	Kiralama Fanomer Gada
Jeneratör	1.07.20 24	23.06.2 026	İhraççı	114698		Sirket		Vakıf Katılım finansal

No	İzin /Belge Adı	Izin Veren Makam	Tarihi	Sayısı /No	Geçerlilik Tarihi	Rubsat /İzin Sahibi
I	ISG Profesyonel Hizmet Sözleşmesi	T.C. Calışma sosyal Güvenlik Bakanlığı	ve 16.12.2 022	11366990	Kismi Süreli/	Armada 1 (136 ada 1 Parsel)
2	ISG Profesyonel Hizmet Sözleşmesi	T.C. Calışma sosyal Güvenlik Bakan rør	ve 8.02.20 23	11874051	Devam Eden Kısmi Süreli/	Armada 2 (160 ada 97 parsel)
3	Profesyonel Cevre Danışmanlık Sözleşmesi Profesyonel	MerCev Cevre Danismanlık	1.01.20 23		Devam Eden Değişmedik ce -Süresiz	Armada 2 (160 ada
	Cevre Danışmanlık Sözlesmesi Bireysel Tehlikeli	MerCev Cevre Damsmanlık	1.01.20 23	-	Değişmedik çe -Süresiz	97 parsel) Armada 1(136 ada 1 Parsel)
5	Maddeler Tehlikeli ve Atık Zorunlu malli Sorumluluk Sigorta Poliçesi	T.C. Cevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı	28.08.2 024		28.08.2025	Armada 2(160 ada 97 parsel)
6	ÇED Görüşü	Mersin Valiliği Cevre Sehircilik II Müdürlüğü	5.05.20 22	E-23645791-220.03- 3572814	Süresiz	Armada 2(160 ada 97 parsel)
7	Bireysel Tehlikeli Maddeler ve Tehlikeli Atık Zorunlu Mali Sorumluluk Sigorta Poliçesi	T.C. Cevre. Sehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı	28.08.2 024		28.08.2025	Armada 1 (136 ada 1 Parsel)
	ÇED Görüşü	Mersin Valiliği Cevre Sehircilik II Müdürlüğü	29.08.2 023	E-23645791-220.03- 7315555	Süresiz	Armada 1 (136 ada 1 Parsel)
	Kanalizasyon bağlantı Kalite Kontrol Ruhsatı	Mersin Büyükşehir Belediyesi Mersin Su ve Kanalizasyon Idaresi Genel Müdürlüğü	21.02.2 024	7736	21.02.2027	Armada (136 ada 1 Parsel)
	Çevre İzin Belgesi	Mersin Valiliği Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği Müdürlüğü	11.10.2 022	228270832.0.1	11.10.2027	Armada 1 (136 ada 1 Parsel)
	Bekra Bildirimi	T.C. Cevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı	14.08.2 022	228270832/135612		Armada 1 (136 ada) 41.4 Parsel)
	Sıfır Atık Belgesi	T.C. Mersin Valiliği Cevre ve Sehircilik 11 Müdürlüğü	2.08.20 21	TS/33/C20/9 17	2.08.2026	Armada 1 (130 ada Parsel)

	13	Emisyon Ölçüm Raporu	Mersin Cevre, Sehircilik ve Iklim Değişikliği Müdürlüğü Martest Laboratuvarları	Valiliği Analiz	9.03.20 24	B008/24	9.03.2026	Armada 1 (136 ada 1 Parsel)
	14	Yeraltı suyu Kullanma Belgesi	T.C. Tarım Orman Bakanlığı Devlet Su Genel Müdürlüğü 6. Müdürlüğü Jeoteknik Hizmetler ve YAS Sube Müdürlüğü	ve İşleri Bölge	21.01.2 021	E-75845012- 152.02.02-899088	Süresiz	Armada 1 (136 ada 1 Parsel)
16		CED Görüşü Atıksu	Mersin Valiliği Cevre Sehircilik II Müdürlüğü		11.12.2 023	E-23645791-220.03- 8205807	Süresiz	Armada 2 (160 ada 97 parsel)
17		Deşarjı Kanalizasyona Bağlantı İzin Belgesi	İçin Mersin Tarsus Organize Sanaya Bölgesi Müdürlüğü		1.04.20 24	Di-GA-073-24	1.04.2027	Armada 2 (160 ada 97 parsel)
18		Sifir Atık Belgesi	T.C. Mersin Valiliği Cevre Sehircilik Müdürlüğü	ve II	21.11.2 022	TS/33/C/20/158	21.11.2027	Armada 2 (160 ada 97 parsel)
19		ÇED Görüşü	Mersin Valiliği Cevre Sehircilik II Müdürlüğü		15.01.2 023	E-23645791-220.03- 5531918	Süresiz	Armada 3(143 ada 99 parsel)
20		Endüstriyel Atık Yönetim Planı	T.C Mersin Valiliği Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği İl Müdürlüğü		7.07.20 23	E-27907008-145.01- 6826844	21.06.2026	Armada 2 (160 ada 97 parsel)
21 22		Çevre İç Tetkik Raporu	MerCov Cevre Dammanlık MerCev		30.07.2 023		30.07.2028	Armada 2 (160 ada 97 parsel)
23		Çevre İç Tetkik Raporu Endüstriyel Atık	Cevre Danışmanlık MerCev Cevre		15.06.2 023	-	15.06,2028	Armada 1 (136 ada 1 Parsell
		Yönetim Planı	Danışmanlık		15.03.2 023		21.06.2026	Armada 1 (136 ada 1 Parsel)
29	Zirai	Fümigasyon Ruhsatı	T.C. Gıda Tarım ve Hayvancılık Bakanlığı Gıda ve Kontrol Genel Müdürlüğü Mersin Zirai Karantina Müdürlüğü		26.09.2 017	2017/24	Süresiz	Armada 1 (136 ada 1 Parsel)
5		Atıksu Deşarjı için Kanalizasyona Bağlantı Izin Belgesi	Mersin Tarsus Organize Sanayi Bölgesi Müdürlüğü	024	23.08.2		23.08.2025	Armada 3(143 ada 99 parsel)
6		Profesyonel Çevre Danışmanlık Sözleşmesi	MerÇev Çevre Danışmanlık	1.08.20 24			1.08.2025	Armada 3(143 ada
		Tehlikeli Atık Bertaraf Sözleşmesi	Ramazan Koçyiğit Metal Hurdacılık Plastik LTD. STI.	19.11.2 024			Her Bertarafta	99 parsel) Armada 1 (136 ada

Merkez Fabrikası, Organik Üretim Fabrikası, Yatırım Halindeki Üçüncü Fabrika Alanı	lpotek	rmo	Üçüncü Fabrika Alanı Yatırımı İçin	2022	48.000.000
Araç	Rehin	İş Bankası	İşletme Sermayesi Intiyacına İstinaden	2022		344.924
Araç	Rehin	Kuveyt türk	İşletme Sermayesı İhtiyacına İstinaden	2021/2022		1.458.905
Makıne Teçhizat	Rehin	Akbank	İşletme Semayesi İhtiyacına İstinaden	2022	800.000
TOPLAM

			Maddi Duran Varlıkların Rayiç Değeri Hakkında Bilgi
Maddi Duran Varlık Cinsi	Edinme Tarihi	Ekspertiz Değeri (TL)	Ekspertiz Raporu Tarihi ve No'su	Sınıflandırılması (Yatırım amaçlı olup olmadığı)	MDV Değerleme Fon Tutarı/Değer Düşüklüğü
Gayrimenkul-Klas plaza 2 ofis Gayrimankul-3. Fabrika	18.12.2012	21.239.400	30.06.2024/SPK- 2024-126	Yatırım amaçlı değildir	Tutarı (TL) =1.388.573
Mersin Tarsus OSB 3 Gayrimenkul-Organik	4.01.2023	530.592.888	30.06.2024/SPK - 2024-129	Yatırım amaçlı değildir	250.814.789
Tesis Mersin Tarsus OSB 3	6.10.2021	172.093.600	30.06.2024/SPK- 2024-128	Yatırım amaçlı değildir	40.010.505
Gayrimenkul-Merkez Fabrika	26.11.2014	546.778.400	30.06.2024/SPK- 2024-127	Yatırım amaçlı değildir	15.862.013
Urfa Arazi 130/2	15.08.2024	10.930.000	11/11/2024 /SPK 2024 -173	Yatırım amaçlı değildir	919.750
Urfa Arazi 130/3	15.08.2024	10.930.000	11/11/2024 /SPK 2024 -173	Yatırım amaçlı değildir	919.750
Urfa Arazi 130/4	1.07.2024	10.930.000	11/11/2024 /SPK 2024 -173	Yatırım amaçlı değildir	182.695
Urfa Arazi 130/5	1.07.2024	10.930.000	11/11/2024 /SPK 2024 -173	Yatırım amaçlı degildir	182.695
Urfa Arazi 131/17	4.07.2024	3.030.000	11/11/2024 /SPK 2024 -173	Yatırım amaçlı değildir	50.624
Urfa Arazi 143/1 Toplam	4.07.2024	8.250.000	11/11/2024 /SPK 2024 -173	Yatırım amaçlı değildir
		1.325.704.288			207 /

9.2.1. İlinaççı bilgi dokümanında yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibarıyla ilaraççının sahip olduğu maddi olmayan duran varlıkların kompozisyonun hakkında bilgi:

İhraççı'nın sahip olduğu maddi olmayan duran varlıklar Kullanım Hakkı Varlıkları ve diğer maddi olmayan varlıklardan oluşmaktadır. Madi olmayan varlıkları ve diğer birikmiş itfa ve tükenme payları ile kalıcı değer kayıpları düştümüş olarak gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydajları no kaller değel kayıpları düşümüş olarak gösterilirler. Bulanılarak
amorismana tabi tutulur.

Beklenen faydalı ömür ve amoriisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amanın yonları, tanmınlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası
dönük olarak muhasebeleştirilir. dönük olarak muhasebeleştirilir.

Haklar ve yazılımlar, iktisap maliyeti üzerinden kaydedilir ve iktisap edildikleri tarihten sonra tahmini faydalı ömürleri üzerinden kaydedilir ve iktisap edildikleri tarihten sonra
İzahnamede, yar, alması, sayından doğrusal amortismanı ile amortismana tabi tutulur.

İzahnamede yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibarıyla İhraççı'nın sahip olduğu maddi olmayan duran varlıkları gösterir tablo donemieri itibarıyla firaççı'nın çıkının in

116 SAP Erp Yazılım		131.12.2021 31.12.2022	31.12.2023	30.09.2024
Silo Hattı Otomasyonu Aksesuarları Ve Yazılımı		-	2.244.757	2.063.516
Microsoft 365 Business Proğramlar			195.334	137.906
3.Parti Programlar	381.047	245,225	109.403	7.442
TOPLAM	195.425	226.177	141.442	81.587
	576.472	471.401	2.690.936	2.290.451

9.2.2. Maddi olmayan duran varlıkların, ihraççının faaliyetleri içerisindeki... rolü ve faaliyetlerin maddi olmayan duran varlıklara bağımlıkların bir ve ve
bilgiler: bilgiler:

Şirket'in olağan iş ve faaliyetlerinde, sahip olunan maddi olmayan duran varlıklar ana muhasebe programları ve diğer muhtelif programlardan ibaret oluran varlıklar ana
olmayan duran varlıklara önemli derecede bir hamakları ibaret olup, söz konusu maddi olmayan duran varlıklara önemli derecede bir bağımlılığı bulunmamaktadır.

9.2.3. İşletme içi yaratılan maddi olmayan duran varlıkların bulunması halinde, ihraççı bilgi dokümanında yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibarıyla bu varlıklar için yapılan geliştirme harcamalarının detayı habileri için itir.
İlklar için yapılan geliştirme harcamalarının detayı hakkında bilgir

Yoktur.

9.2.4. Maddi olmayan duran varlıkların rayiç/gerçeğe uygun değerinin bilinmesi halinde rayiç değer ve dayandığı değer tespit raporu hakkında bilgi:

Yoktur.

9.2.5. Maddi olmayan duran varlıkların kullanımını veya satışını kısıtlayan sözleşmeler
veya diğer kısıtlayıcı hükümler hakkında bilgi:

Yoktur

9.2.6. Maddi olmayan duran varlıklar içerisinde şerefiye kaleminin bufunması kalında iliraççı bilgi dokümanında yer alması gereken finansal taklı dünemisi bir k
şerefiye edinimine vol acan islemler halde sereken finansal tablo dönemleri tiba şerefiye edinimine yol açan işlemler hakkında bilgi:

182

Doğrulama Kodu; b7e6ee8a-e984-4d23-9128-36bf248 Yoktur.

10. FAALİYETLERE VE FİNANSAL DURUMA İLİŞKİN DEĞERLENDİRMELER

10.1. Finansal durum:

10.1.1. İhraççının izahnamede yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibariyle finansal durumu, finansal durumunda yıldan yıla meydana gelen değişiklikler ve bu değişikliklerin nedenleri:

SPK'nın 28.12.2023 tarih ve 2023/81 sayılı Sermaye Piyasası Kurulu Bülteni uyarınca, SPK'nın finansal raporlama düzenlemetan tabi ihaççılar, 31.12.2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.

SPK'nın 08.02.2024 tarih ve 2024/09 sayılı Sermaye Piyasası Kurulu Bülten'inde "Sermaye Piyasası Aracı İhraç Başvırularında Enflasyon Muhasebesi Üygulanasına İlişkin İnde "Semaye
yayınlanmıştır. Söz konusu duyuruda Türkiye Muhasebesi Üyguların yayınlanmıştır. Söz konusu duyuruda, Türkiye Muhasebesi Üygulamasına İlişkin Duyuru"
uygulayan finansal raporlama düzenlemerine tabi ihmasıl Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemenine tabi ihrasel Raporlama Standartlarını
31.12.2023 tarihi itibarıyla sona eren hessn dönemlerine sermaye piyasası kurumlarının 31.12.2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarının,
başlamak üzere TMS-29 hükümlerini uygulamak suratiyle satı yıllık finansal rapor başlamak üzere TMS-29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygularından
karar verildiği ifade edilmiştir. TMS-29 nyarınca yenilesyon muhasebesi uygulamas karar verildiği ifade edilmiştir. TMS-29 uyarınca suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına
tarafından yayımlana Türkiye'deki Tüketici Eiyet Endalenian düzenlemeler, TÜİK tarafından yayımlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden düzenlemeler, "TÜİK
kullanarak yapılmaktadır. kullanarak yapılmaktadır.

Söz konusu kararlar uyarınca, Şirket'in özel bağımsız denetimden geçmiş 31.12.2021, 31.12.2022, 31.12.2023 ve 30.09.2024 tarihli finansal tabloları TMS-29 hüretimden geçmiş 31.12.2021,
almarak 30.09.2024 tarihli alım güçüne göre aşaqdaki çiki halikliri di alınarak 30.09.2024 tarihli alım gücüne göre aşağıdaki gibi hazırlarımıştır.

	Özel Bağımsız Denetimden Geçmiş
TL	31 Aralık 2021	31 Aralık 2022	31 Aralık 2073
VARLIKLAR				30 Eylül 2024
Dönen Varlıklar	3.350.017.935	3.582.097.510
Nakit ve nakit benzerleri	208.600.199		3.612.923.340	4.573.004.677
Ticari alacaklar	949.691.200	662.931.910	565.547.823	696.465.574
İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar		1.028.825.538	753.339.590	1.472.109.251
llişkili taraflardan ticari alacaklar	839.848.882	975.371.289	753.339 590	1.154.203.088
Diğer alacaklar	109.842.318	53.454.249		317.906.163
	29.552.560	68.080.927	53.484.972	11.805.413
İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar Stoklar	29.552.560	68.080.927	53.484.972	11.805.413
	2.009.081.942	1.699.954.918	2.007.677.962	2.084.393.745
Peşin ödenmiş giderler	105.910.421	121.845.843	227.829.200
İlişkili olmayan taraflara peşin ödenmiş riderler	105910.421	121.845.843	227.829.200	219,469.424
llişkili taraflara peşin ödenmiş giderler				138.910.659
Diğer dönen varlıklar				80.558.765
Ara toplam	47.181.613	458.374	5.043.793	15 88.761.270
Duran Varlıklar	3.350.017.935	3.582.097.510	3.612.923.340	4.573.004.677
Diğer alacaklar	1.237.822.997	1.868.912.787	2.258.688.286	2.373.169.47
	12.884	9.749	331.250	6 362,648
İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar	12884	9.749	1331/030	6 362.008
Kullanım hakkı varlıkları		4.971.896	/12.161.100
Maddi duran varlıklar	1.175.195.961	1.780.743.386.	2.277.649.932	89.808.883
fastli olmayan duran varlıklar	576.465	471.396	2 690 000	2/360.670903

183

Doğrulama odu; b7e6ee8a-e984-4d23-9128-366
tps://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

Peşin ödenmiş giderler İlişkili olmayan taraflara peşin ödenmiş	4.023.806	1.629.930		36 587
giderler	4.023.806	1.629.930		36.587
Ertelenmiş vergi varlığı Toplam Varlıklar	58.013.880	81.086.430	15.855.096
	4.587.840.932	5.451.010.297	. 5.871.611.626 '	6.946.174.148

	Ozel Bagimsiz Denetimden Geçmas
11	31 Aralık	31 Aralık	31 Aralık 2023
KAYNAKLAR	2021	2022		30 Eylül 2024
Kisa Vadeli Yakümlülükler	3.123.173.645
Kisa vadeli borçlammalar	2.075.051.827	3.347.619.214	3.285.392.123	3.875.371.972
Üzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları		2.415.054 618	1.644.760.443	2.687.139.953
Ticari borçlar	134382.476	169.196.741	255347589	331.382,082
İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar	770.373.171	503.254.896	379.677.926	377 100 232
İlişkili taraflara ticarı borçlar	770.373.171	432.511 979	379.186.647	277.106.532
Calısanlara sağlanan faydılar kapsamında borçlar		70.742.917	491.279
Dığez bürçlar	2567.927	3.928.843	8.854 816	21,529,509
İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar	16.198.459	83.470.431	355.608.942	56.120.022
İlişkili taraflara diğer borçlar	16 198.459	374.828	3.973.311	10.138.629
Ertelenmiş gelirler		83.095.603	351.635.631	45.981,393
llişkili olmayan taraflardan ertelenmiş gelirler	112.028.202	153,954.584	612.604.624	473.315.128
İlişkili taraflardan ertelenmiş gelirler	112.028.202	153.954.584	453.897.371	473-315.128
Dönem kan vergi yükümlülüğü			156.707.253
Kısa vadeli karşılıklar		6 724.667	14.033.033	12.828.474
	12.571.583	12.034.434	14.494.750	15.950.272
Diger kısa vadeli karşılıklar	10.871.772	9.149.224	9.954.755	9.744.053
Çalışanlara sağlanın faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar	1,699.811	2885,210	4.539.995	6.206.219
Ara toplam	3.123.173.645	3.347.619.214	3.285.392.123	3.875.371.972
Uzun Vadeli Yükümlülükler	173.102.969	692.416.329	929.787.400	1.180.188.405
Uzun vadeli borçlanmalar	170.792.383	688.433.919	925.763.671	1.100.240.924
Ertelenmiş gelirler		2.194.253	834.818
Üzun vadeli karşılıklar	2.310 586	1.788.157	3188 911	5.497.437 2.671.243
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar	2.310.586	1.788.157	1168817
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü				2.671.243
Özkaynaklar	1.291.564.318	1.410.974.754	1.656.432.103	71.778.801
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar	1 291 564.318	1.410.974.754		1.890.613.771
Odenmiş sermaye	97.020.000	97.020.000	1.654.326.850	1.890.428.747
Sermaye düzeltmesi farkları	577.394.293	577 394.293	219.984.000	219.984.000
Car veya zararda yenıden sınıflanmayacak diğer kapsamlı elir/{giderleri	150755.121	256.943.856	664.339.874	664.339.874
Car veya zararda yemiden sımflamacak diğer kapsara ara elif Nitiderler)		-35.114.097	435,313.527	306.431 495
Cardan ayrılan kısıtlarımış yedekler	42.263	42.263	234.153.492	283.020.390
feçmiş yıllar kar veya (zararları)	30.497.944		42.263	42 263
et dönem kar veya (zararı)	465.252.767	495.750.711	304 778 848	568.800.678
ontrol Gücü Olmayan Paylar		18:937.718	264.021.830	413.850 827
oplam Kaynaklar -			2.105.253	185.024

Nakit ve Nakit Benzerleri

Nakıt ve Nakıt Benzerleri (TL)
	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023		Değişim
				30.09.2024	31.12.2022	31.12.2023	30.09.2024
Kasu	780.738				31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023
Bankalar		244.827	149,520	36.180	-69%	=39%	-76%
	207.819.461	662.687.083	564.698.488	696.429.394	219%
- Vadesiz mevduat	183.370.780	103.966.739	94.322.226			-15%	23%
- Vadeli mevduat	24.448.681	558.720.344		208.320.405	-43%	-9%	121%
Diğer hazır değerler			470.376.262	488.108.989	2185%	=16%	4%
			699.815
Toplam	208.600.199	662.931.910	565.547.823	696.465.574	218%	=15%	1 730/-

Nakit ve nakit benzerleri, 30.09.2024 tarihinde bir önceki döneme göre (%23) artışın nedeni Şirket'in FMO'dan kullanmış olduğu yatırım kredilerden kaynaklıdır. Kullanılar Kullanılan yatırım nedeni
kredileri, nakit ve nakit benzerleri hesabında tutumskla k kredileri, nakit ve nakit benzerleri hesabında tutulmakta, yatırım projeleri ilerledikçe ödemeleri ilerledikçe ödemeler bu hesaptan gerçekleştirilmektedir.

Nakit ve nakit benzerleri kalemi, 31.12.2023 tarihinde bir önceki yıla göre azalışın (%16) temel sebebi vadeli mevduatların gerilemesinden korumalı mevduat tutarlarının azalması, kredi ödemeleri ve işletme sermayesi inçikler, kur
nedeniyle azalmıştır. 31.12.2022 tarihinde işe öneleri ve işletme sermayesi ihtiyaç nedeniyle azalmıştır. 31.12.2022 tarihinde ise bir öneki dönem sonuna göre artış (1):1)
göstermiştir. Bu artış kur korumalı meyduşt besenların sonuna göre artış (%218) göstermiştir. Bu artış kur korumalı mevduat hesapların artmasından kaynaklıdır.

Ticari Alacaklar

Ticari Alacaklar (TL)
	31.12.2021				Değişim
		31.12.2022	31,12,2023	30.09.2024	31.12.2022	31.12.2023	30.09.2024
İlişkili olmayan taraflardan					31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023
ticari alacaklar	839.848.882	975.371.289	753.339.590	1.154.203.088	16%	-23%	53%
Alicilar	476.518.715	726.228.177	667.761.608	1.095.846.259	52%
Alacak senetleri	370.693.882	255.227.700	97.400.044	83.743.447		-8%	64%
Alacak reeskontu (-)	-7.363.715	-6.084.588	-11.822.062		-31%	-62%	-14%
İlişkili taraflardan ticari alacaklar	109.842.318	53.454.249		-25.386.618	=17%	94%	115%
Toplam	949.691.200			317.906.163	-51%	-100%
		1.028.825.538	753.339.590	1.472.109.251	8%	-270/	OFFO

Ticari alacaklar 30.09.2024 tarihinde bir önceki döneme göre (%95) artışmış olup bunun sebebi, üçüncü çeyrek dönem satışlarının ağırlıklı olarak eylül ayı içerisinde gerçekleşmesidir. 2024 yılı üçüncü çeyrek satışlarının yaklaşık %50'si ayr içerisinde gerçekleşmesidir. 2024-cü ili
olarak, ticari alacaklar bir önceki döneme göre incerisinde gerçekleşmesinden kay olarak, ticari alacaklar bir önceki döneme göre önemli artış göstermiştir.

31.12.2023 tarihinde ticari alacaklar toplamında bir önceki yıla göreazalışın (%27) en önemli sebebi, yurt dışı satışlarda, ihracat faktoringi işlemleri nedeniyle fatura bedelinin %80'inin peşin tahsil edilmesidir. İhracat faktoring İşlemleri ile tahıra bedelinin %80'inin
sebep ise, yükselen faiz ortamından kaynaklı ile tahsilat vadeleri kısalmaktadır. Bir diğe sebep ise, yükselen faiz ortamından kaynaklı olarak, Şirket in kısamaktadır. Bir diğeri
doğrultusunda daha kısa vadede satıs yapmasıdır. 31 17 2022 4 14 iy işletme sermayesi doğrultusunda daha kısa vadede satış yapmakıdır. 31.12.2022 tarihinde ticari alacaklar arta satışlara paralel olarak, bir önceki döneme göre (%8) artış göstermiştir.

Bir önceki dönemin ticari alacakları ile mevcut dönem ticari alacaklarının ortalaması alınır.
yapılan alacak tahsil süresi hesaplamasında 31.12.2001 - 1.2.2002-01-12 2002 yapılan alacak tahsil süresi hesaplamasında, 31.12.2021, 31.12.2022, 31.12.2023 ve 30.000 finansal tablolara göre süreler 44, 46, 40 ve 52 gün olarak gerçekleşmiştir. Şirket içica alacaklarının önemli bir kısmı alacak sigortası ve teyitli akreditif kapsamında yapılmak

185

u; .b7e6ee8a-e984-4d23-9128-36
s://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

Bunun sonucu olarak Şirket'in satışlarda oluşacak alacak riski en aza indirilerek, nakit
akışındaki kayıpların önüne geçilmektedir. akışındaki kayıpların önüne geçilmektedir.

llişkili taraflardan ticari alacaklar; Armada Anadolu ve Pente Organik'ten olan ticari alacaklardır. Pente Organik firması ile yurt dışı pazarlarda alternatif kanallar üzerinden satış yapılabilmektedir. Ayrıca Pente Organik yurt çıkı bazarlarda alternatif kanallar üzerinden satış
yapabilmektedir. Şirket'in iliskili taraflardan çıkan alternalisi çüzer yapabilmektedir. Şirket in ilişkili faraflardan olan tican alacakları izahnamede yer almanı
gereken finansal tablolar dönemi itibarıyla ortalam gereken finansal tablolar dönemi itibarıvla oralama %10 düzeyindedir. İlkit İlişkili taraflardan ticari arın bir bir bir delerin itibalıyla ortalama %10 düzeyindedir. İlişkili taraflardan ticari
TL'dir.

Diğer Alacaklar

Diger Alacuklar (TL)
						Degijian
	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023	30.09.2024	31.12.2022	31.12.2023	30.09.2024
Vergi dairesinden alacaklar					31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023
Toplama	29.552.560	68:080 927	53.484.972	11.805.413	130%	-21%	-78%
	29.542 560	스트,080.927	53 484,972	11,805,413	139%	-21%	-7%%

Diğer alacaklar bakiyesi vergi dairesinden alacaklardan kaynaklıdır. Vergi dairesinden
vas alacakların oluşmasındaki temel sebep vergi ilade süreçleri ile ilgilidir. 21 Nisan 2022 tarihi "Katma Değer Vergisi Genel Uygulama Tebiiginde Değişiklik Yapılmış 101 Nisan 2022 tarihli
No: 41) kapsamında, imalaçılar tarafından yapılan mal ikrası fayılmasına Dair Tebliğ No: 41) kapsamda, imalatçılar tarafından yapılan mal ihracat bedelir.
Kadar devreden KDV tutarından yapılan mal ihracat bedelinin %10'una kadar devreden KDV tutarı ile sınırlı olarak iade talep edebiline imkânı doğmuştur. Bu ûna minvalde, KDV beyamameleri onaylandıktan sonra, Şitket vergi iadesi tarınıştır. Bu
bulunmaktadır. Talep tutarları oluşunca, vergi dairesinden şirket vergi iadesi talebinde bulunmaktadır. Talep tutarları oluşunca, vergi dairesinden alacaklar halebinde
yansıtılmaktadır. Vergi tutarları oluşunca, vergi dairesinden alacaklar hesabına bu iadeler yansıtılmaktadır. Vergi iade süreçlerinin minimum 2 ay sürmesinden kaynaklı bir balına bu iadeler
dönemde iade alınamayan bakiveler, takin eden vala seden kaynaklı olarak, c dönemde iade alınamayan bakiyeler, takip eden yıla sarktığı için her yıl vergi dairesinden bir alacaklar oluşmaktadır.

30.09.2024 tarihinde bakiyenin diğer yıllara göre düşük olmasının ana gerekçesi, 2024 yılının sadece ilk 7 aylık iade başvurusunun yapılması ve Sirket'in 2024 yılında nakit iade yerine daha bir ina çok vergi borcuna mahsuben iyapılması ve Şirket'in 2024 yılında nakti in
Ştoklar

Stoklar

Stoklar (TL)
	31.12.2021				Değişim
		31.12.2022	31.12.2023	30.09.2024	31.12.2022	31.12.2023	30.09.2024
lik madde ve malzemeler					31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023
	.565.015.474	1.281.801.869	.209.669.517	.461.927.648	-18%	-6%	21%
Mamuller	413.039.076	394.434.268	784.014.229	564.078.087	-5%
Ambalaj ve sarf malzemeleri	31.027.392	23.718.781	13.994.216	58.388.010		99%	-28%
Toplam		2.009.081.942 1.699.954.918			-24%	-41%	317%
			2.007.677.962 '	2.084.393.745	-15%	18%	100

İzahnamede yer alan finansal tablo dönemleri itibarıyla, bir önceki dönemin stokları ile mevcut dönem stoklarının ortalaması alınarak hesaplanan, stok tönemin stokları ile mev
113gün olarak gerçekleşmiştir. Yıllar itibarıyla gerçekleremin süresi sırasıyla, 95, 97, 95 l 13gün olarak gerçekleşmiştir. Yıllar itibarıyla gerçekleşen stok değişimleri, piyasa koşuyarı ve fiyatlara göre değişim gösterebilmektedir. Ayrıca Şirket uygun fiyatlardan hamından hamından hamındadı ledarik sağlayan gösteromlekledir. Ayrıca Şırket uygun fiyatlardan hamma
İzəknamede var olarak gönemsel olarak stoklarında artışa gidebilmektedir.

İzahnamede yer alan finansal tablo dönemleri itibarıyla stak devi hıza günecilmektedir."
seviyesinde gerçekleşmiştir. Genel itibarıyla Sirket stok devi hıza başılında seviyesinde gerçekleşmiştir. Genel itibarıyla Şirket stok devir hızı gün ortalaması 100 gün ortalaması etkin sü

Doğrulama Kodu; ,b7e6ee8a-e984-4d23-9128-36

Maddi Duran Varlıklar (TL)
	31.12.2021			Değişim
		31.12.2022	31.12.2023	30.09.2024	31.12.2022	31.12.2023	30.09.2024
					31.12.2021	31.12.2022	31.12.2072
Arazi ve arsalar	390.092.300	829.705.316	998.312.865	945.290.295	113%	20%	-5%
Yeraltı ve yerüstü düzenleri	120.562	103.839	2.992.147	2.525.699	=14%	2782%	=16%
Binalar	337.654.391	393.692.249	444.255.408	379.995.569	17%	13%
Tesis, makine ve cihazlar	326.667.249	474.272.400	516.030.101	507.651 756			-14%
Taşıtlar	45.720.119	67.260.532	64.548.963		45%	9%	-2%
Demirbaşlar				54.311.259	47%	-4%	=16%
	9.941.209	15.223.074	15.769.185	15.344.785	53%	4%	-3%
Ozel maliyetler	243.726	239.729	137.789	127,440	-2%	-43%
Yapılmakta olan yatırımlar	64.756.405	246.247					=8%
			85.603.474	455.424.100	-100%	75273%	145%
Toplam	1.175.195.961	1.780.743.386	2.227.649.932	2.360.670.903	52%	25%	6%

yönetimi ile 90-120 gün bandında tutulmakta olup, 2024 yılının ilk dokuz ayında, diğer dönemlere göre nispeten yüksek olan 113 günlük stok devir hızı günü, yıl sonuna hazırlık

Şirket'in arazi ve arsaları ile binalar hesabında izlenen varlıklar, SPK tarafından yetkilendirilmiş Başkent Taşınmaz Değerleme A.Ş. tarafından değerlemeye tabi tutulmuştur. Diğer kalemler maliyet modeli ile finansal tablolara yansıtılmıştır.

Maddi duran varlıklar, 31.12.2022 tarihinde, bir önceki yıla göre artış (%52) göstermiştir. Söz konusu artış, Şirket'in üçüncü üretim tesisi yatı onu kapsamında alman arazi ve arsalar ile hali hazırda bulunan arazi ve arsaların değer artışından kaynaklarınıştır. Buna ek olarak yeni alınan tesis, makine ekipman ve cihazlar hesabındaki kaynaklarının "Buna ek olarak yenı alınan
olmuştur olmuştur.

31.12.2023 yılında ise bir önceki döneme göre artış (%25) söz konusudur. Mevzu bahis artışa etki eden en önemli etken arazi ve arsalar hesabında yapılan yeniden değerlemeler netisesindeki değer artışı olmuştur.

30.09.2024 döneminde ise maddi duran varlıklar hesabı bir önceki döneme göre paralel seyretmiştir. İlgili dönemde arazi ve arsalar ile binalar hesabında yapılan yeniden değerlemeler neticesinde değer düşüklüğü gerçekleşmiştir. Diğer yandan 3. Fabrika yatırımı ve GES yatırımlarının, yapılmakta olan yatırımlar hesabına etkisi ile toplam ve GES bakiyesi 2.036.485.469 TL gerçekleşmiştir.

Ertelenmiş Vergi Varlığı

Ertelenmiş Vergi Varlığı (TL)
	Değişim
	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023	30.09.2024	31.12.2022	31.12.2023	30.09.2024
					31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023
Dönem başı ert. vergi varlığı/(yük.)	37.799.448	58.013.880	81.086.430		53%	40%
Ertelenmiş vergi geliri/ (gideri)	52.669.409	38.420.520	-92.519.822		-27%
Diğer kapsamlı gelirde muh. (not: 10-14)	-32.454.977	-15.347.970	27.288 488			-341%
Parasal (kazanç) / kayıp- net					-53%	-278%
							-
Toplam	58.013.880	81.086.430	15.855.096	-	40%	-80%

Ertelenmiş vergi varlıkların defter değerleri ile vergiye esas değerleri arasındaki farklardan, gelecek dönemlere devreden kullanılmamış mali zararanaki
ayantallarından, kaynaklanmakta alının kıllanılmamış mali zararlardan veya ş avançajlarından kaynaklarınakta olup dönemsellik ilkesi gengi finansal tablolarda leriyden ayrıca raporlanmaktadır.

pdu; .b7e6ee8a-e984-4d23-9128-366

Şirket'in ertelenmiş vergi yükümlülüklerini doğuran en önemli kalemler, arazi ve arsalar ile binalar hesabında gerçekleşen maddi duman varlık değer artışlarından kaynaklarılar ile
yükümlükleridir.31.12.2022 tarihində ertaların varlık değer artışlarından kaynaklanan v yükümlükleridir.31.12.2022 tarihinde ertelenmiş vergi varlığı stok düzeltmesinden ivergi
dolayı vükselmistir. 31.12.2023 tarihinde ertelenmiş vergi varlığı stok düzeltmesinde dolayı yükselmiştir. 31.12.2023 taribinde ise mədil duran varlık duzeltmesindeki artıştarı
binalar) değer artışları artışların qeçtiğimiz dönem varlık değer artışları (arsala binalar) değer artışların geçtiğimiz döneme göre azalmasından kaynaklı gerileri (arsalar ve
30.09.2024 tarihinde, işe ertejenmiş, versi 30.09.2024 tarihinde ise erteienmiş vergi yükümlülüğü oluşmuş oluşmuş oluşmuş oluşmuş oluşmuş oluşmuş vergi varlığı oluşmamıştır.

Kısa Vadeli Borçlanmalar

Kısa Vadeli Finansal Borçlanmalar (TL)	Değisim
	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023 '	30.09.2024	( 31.12.2022 31.12.2023		30.09.2024
Kısa Vadeli Borçlanmalar				، 2.075.051.827 2.415.054.618 1.644.760.443 2.687.139.953	16%	-32%	63%
Üzun Vadeli Borolanmaların Kısa Vadeli Kısımları	134.382.476	169.196.741	255.347 589	331.382.082	26%	51%	30%
Toplam	/ 2.209.434.303 2.584.251.359 1.900.108.032 3.018.522.035 '				17%	-26%	59%

Kısa vadeli finansal borçlanmalar; 31.12.2021, 31.12.2022, 31.12.2023 ve 30.09.2024 tarihlerinde sırasıyla toplam kısakaş SII12:2021, 51.12.2022, 31.12.2023 ve 30.00 2024
olmustur olmuştur.

Kısa vadeli finansal borçlanmalar, 30.09.2024 tarihinde bir önceki yılın sonuna göre artmıştır (%59). Artış, yabancı para kredilerde kur farkından ve oncekt yılın sonuna göre armıştır.
kaynaklanmaktadır. 31.12.2023 taribi itibarıyla bir için kullanılan kredilerden kaynaklarımaktadır. 31.12.2023 tarihi itibarıyla bir öreeki döneme göre azalmıştır (%26). Bu dönemde uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kır onceki udırcılığın (1%26). Bu 1997-ci ildə 1978-ci ildə 1978-ci ildə 1978-ci ildə 1978-ci ildə 1978-ci ildə 19 yatırımlarla ilgili alınan kredilerin etkisiyle artmasına (%51) rağmen yapılan ödemelerle kur larkı ve
vadeli borclanmalarda gerçekleşen düşük (%32) vadeli borçlanmalarda gerçekleşen düşüş (%32) kısa vadeli finansal borçların düşmesinde etkili olmuştur. 31.12.2022 tarihinde ise bir onceki yıla oranla artmıştır (%17).

Kısa Vadeli Borçlanmalar (TL)	Değişim
	31،12.2021	31.12.2022	31.12.2023	30.09.2024	31.12.2022	1 31.12.2023	30,09,2024
					31.12.2021	31.12,2022	31.12.2023
Banka kredileri	2.069.417.377	2.412.917.263	.621.701.562	2.680.331.366	17%	=33%	રેન્ડને
Kiralama borçları	5.634.450	2.137.355	21.492.159	6.583.678	-62%	906%
Kredi kartı borçları			1.566.722	224 909			-69%
Toplam	2.075.051.827						=86%
		2.415.054.618	1.644.760.443	2.687.139.953	16%	-37%	63%

Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları (TL)						Değişim
	31.12.2021	31.12.2022	31.12,2023	30.09.2024	31.12.2022 31.12.2023		30.09.2024
					31.12.2021 31.12.2022 31.12.2023
Banka kredileri	93.487.768	104.961.543	216.806.483	310.003.621	12%	107%	43%
Kiralama borçları	40 894.708	64.235.198	38.541.106	21.378.461	57%	-40%	-45%
Toplam	134.382.476	169.196.741	255.347.589	331.382.082	26%	51%	30%

Ticari Borclar

Tieari Borgiar (TL)
	31.12 2021	31.12 1022	31.12.2023	3-0.09.2024	31.12.2022	Degrain 31.12.2023	30.00 2024	ﺗ
					31.12.2021	31.12.2022	31.82.20234
llişkili olmayan taraflara ticarı borçlar Soncillor	770.373.171	432 511,979	379, 186,647	277.106.532	-4446	-12%	-27% 2
	412 022 934	369 488.972	249.871 602	214.848.747	-10%	-273%	- 100% -	2
Borc selfilori I	362.724.835	68.221.101	117/12.957/	70.6508706	-81%	73%		2023/

odu; b7e6ee8a-e984-4d23-9128-36bf24823c25
tps://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama Doğrulama

Borc reeskoniu {-)	-4.374.598	-5.198.094	-8,397,907	-8.392.921	19%
Iliskili taraflara tican borçlar		70.742.917	491.279			62% -99%	0%
Toplam 1 1 6 6 6 4 4 - -	770.373.171	503.254.896	379.677.926	277,106,532	-35%	-7.0%	=100% 今月日/

Ticari borçlar, altındaki önemli bakiyeler, satıcılar hesabı ve baş senetleri hesabıdır. Satıcılar bakiyeleri, satıcılar hesabında izlenen açık hesap borç senetleri hesabıdır. Satıcılar. Satıcılar. Satıcılar. Satıcılar. izlenen satıcının açık olarak kesmiş olduğu faturaların tahakkuku ile tahalız olarak olarak olarak olarak olarak oluşmaktadır. Borç senetleri hesabı ise çek karşılığı ile tahakkuk ile tahakkuk eden faturalardan
hesaptır.

Ticari borçlar, 30.09.2024 tarihinde bir önceki döneme göre (%27) azalmıştır. Azalışta borç senetleri hesabı ve satıcılar hesabı önemli etki etmiştir. Söz konusu azalıştır. Azalışta borç
yüksek faiz ortamından kaynaklı, ticari, bora ödem. Söz konusu azalmanın en öne yüksek faiz ortamından kaynaklı ticari borç ödeme sürelerinin azalmanın en önemli nedeni
senetleri ile yapılan alımlarda pesin ödemelere bölü olarak etkerlerinin aza senetleri ile yapılan alımlarda peşin ödemelere bağlı olarak verilen borç senetlerindede dişüşten kaynaklanmaktadır. Ticari borçların 2023 yılında azalmasının ana nedeni de dişüşten
vadelerinin kısalmasından kaynaklıdır vadelerinin kısalmasından kaynaklıdır.

İhracatlara ilişkin sevkiyatlarla ilgili inteç süreci tamamlanarak konşimento oluştuktan sonra, ihracat müşterisine kesilmiş olan fatura bedelinin %80'lik kısmı, ihraç edilen mallar müşteriye ulaşmadan faktoring sirketlerine temlik edilerek komisyon karşılığı bu orana karşılığı bu orana karşılığı bu orana karşılığı bu orana karşılığı bu orana tutarlar faktoring şirketlerinden tahsil edilebilmektedir. Bu işlem kısasılık gelen
olarak adlandırılmaktadır. Sirket ibracat faturs layan kısaca ihracat faktoring i olarak adlandırılmaktadır. Şirket, ihracat faturalarında gümük beyannamesi kapanışı ilemi
birlikte hasılat tamamlanan kədar fatura tutananda "gümük" beyannamesi kapanışı ile birlikte hasılat tamamlana kadar fatura tuturarında beyannamesi kapanışı ile
etmektedir. Malların müsteriye teşlimi ve ihraca quracaracana şirketlerinden tahsil etmektedir. Malların müşteriye teslimi ve iliracat süretini kapanışına kadar tahsil
sipariş avanslarında izlemenin çeri keçin çaşanışına kadar tahsil edilen kısım sipariş avanslarında izlemektedir. Ödemenin geri kalan kısmı (%20) yapıldığında sipariş avansları hesabı kapatılmaktadır. 2023 yılından önce söz konusu ihracat faktorinç
ticari borçlar hesabında tasıif edilmiştir. 2023 yılından önce söz konusu ihracat faktoringi ticari borçlar hesabında tasnif edilmiştir. 2023 yılından sonra bu işlemleri işlemleri işlemleri
hesabında izlenmiştir. Bu sınıflama farkları, sonra bu işlemler alınan sip hesabında izlenmiştir. Bu sınıflama fatkları sonucu 2021, 2022 yıllırında ticari borçların izlenen bakiyelerin sipariş avanslarında izlenmesinden ödürü, ticari borçlarda 2005larda
yılında düşüş gerçeklesmiştir. yılında düşüş gerçekleşmiştir.

2021 yılında ilişkili taraflara ticari borç bakiyesi bulunmamaktadır. 2022 yılındaki ilişkili taraflara ticari borçlar hesabı Armada Anadolu'dan yapılan sıkı ilişkili ilişkili ilişkili ilişkili ilişkili ilişkili oluşmuştur. 2023 yılındaki 491.279 TL bakiye Pente Organik ile yapılan mercimek istinaden
kaynaklanmaktadır.

Diğer Borçlar

mages worder (11)
							Defisim
	31.17 2821	31.12.2022	31.12.2023	30,09,2024	31.12.2022	31.12.2021	30.09.2024
lligket olmayan taraflare dager berçlar					31.12.2021	31.12.2022	31,12,2023
	15.198.459	374 828	3.973.311	10.138.629	-58%	960%	155%
Odenoçek vergi, harç ve diğer kesiniler	12174653	374.828	1.397.336	2.769.776	-27%
Kamuya olan ertelentili va paksiolendirilinis borglar	1.623.806	1				273%	599%
Differ ber plar			2.456.184		-102%		100%
			119.791	1988 823			20894
İliykili taraflara diğer borçlar		83.095.603	351 635.631	45.581,393		223%
Горана	16,198.459	83,470,431	355.603.942	22002199	415%		-8734
						126%	. RAN

Diğer borçlar; 31,12.2021, 31.12.2022, 31.12.2023 ve 30.09.2024 tarihleri itibarıyla sıras kısa vadeli yükümlülüklere oranı %1, %2, %11 ve %1 olmuştur.

Diğer borçlar hesabı, ilişkili taraflara diğer borçlar hesabındaki hareketlere paralel hareketlere paralel hareke etmektedir. 30.09.2024 tarihinde bir önecki yılın sonuna göre düşmüştür (%84). 31.12(2 tarihinde yaklaşık 3 katına çıkmıştır. 31.12.2023 tarihində göre düşmüştür (%84). 31.124-2

(%415). Bu dönemlerdeki hareketler ilişkili taraflara diğer borçlar hesabındaki hareketlerin etkisiyle gerçekleşmiştir.

31.12.2023 hesap döneminde diğer borçlar kaleminin önemli kısmı Armada Anadolu'ya olan 225.569.200 TL finansal borçtan kaynaklamaktadır. Armada Anadolu 'ya olan ya olan ya olan ya olan ya olan ya KOBI finansmanı kapsamında uygun maliyetli kredi Anadolu irrması dönem dönem dönem
Armada Anadolu'nun KOBI finansmanı kredisi kansasıyın Armada Anadolu'nun KOBI finansmanı kredi kredi Kollanabilmektedir. İlgili dönemde
kullanmanın şartı ürünün sahipliğinin kredisi kapsamında kullandığı uygun maliyetli kred kullanmanın şartı ürünün sahipliğinin kedirir kullandığı üygün maliyetli krediyi
olması gerekmesinden kaynaklıdır. Bundan dolanı fırmaya yani Armada Anadolu'ya ait olması gerekmesinden kaynaklıdır. Bundan dolayı da Armada Anadolu'ya ait
kullanabilmesi için Armada Gıda A.S. Armada Anadolu'nun krediyi kullanabilmesi için Armada Gıda A.Ş. Armada Anadolu'ya satış gerçekleştirmiştir.

Ertelenmiş Gelirler

Ertelenmis Gelirler (TL)						Degigin
	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023	30,09,2024	31.12.2022	31.12.2023	30.09.2024
					31.12.2021	31.12.2622	31.12.2023
lligkra olmayın taraflardan ertelerimis gelleler	112.028.202	153,954,584	453.897.371	473 315 128	37%	195%	4%
Gesacek ayvara ait gelirier	103.936.409	65.567.078	379.159.257	327 978 940	-37%	47334	-13%
PASSESSIONAL IPPORTE MENTIPA	8.091.793	88.387.506	74,738,118	145,336,188	992%	-15%	94%
Tipkili taraffara verilen sipany aventuan			158.707.253
Contines	112.028.202	161 041 687	612 - 116 - 14	473-315.128	37%	298%	-23%

Ertelenmiş gelirler 31.12.2022 döneminde artış (%37) göstermiştir. Söz konusu artışa en önemli etki eden hesap gelecek aylara ait gelirler hessbındaki Soz konusu artışa en önemli
gelecek aylara ait gelirlerinin önemli kısmı TEPS gelecek aylara ait gelirlerinin önemli kısını TFRS 15 müşteri sözleşmelerinden hasılat standardı uyarınca, faturası kesilmiş olmasına rağmen, henüz sözleşmelerinden hasılat standardı.
tamamlanmamış ve hasılat olarak kaydedilmasını benüz sözleşme edim yükümlülüğü tamamlanmamış ve hasılat olarak kaydedilmeniş olan ihracatlardan oluşmaktadır. Buluşmaktadır. Bu minvalde, 2022 yılında faturası kesilmiş olmasına intecatlardan oluşmaktadır. Buymaktadır.
İlgili hesap döneminde tamamlanamaması, nadenişmen sözleşme edim yükümlülüğünün ilgili besap döneminde tamamaması nedeniyle tutarlar gelecek aylara ail gelirle hesabında izlenmiştir.

31.12.2023 hesap döneminde ertelenmiş gelirler bir önceki yıla göre artış (%298) göstermiştir. Söz konusu artışa, gelecek aylara ait gelirler hesabı, TFRS 15 müşteri sözleşmelerinden hasılat standardı uyarınca, 73.154.077 TL etki etmiştir.

İntaç tarihi, ihraç konusu emtianın gümrük mevzuatı hükümleri çerçevesinde Türkiye Cumhuriyeti Gümrük Bölgesi'nde muzyenesinin yapılıp yurt dışı edilecek araçlara yürkiye
ve günrük ınevzuatınca fülü ihracat olarak kebiy edilecek anıçlara yüklenmesi ve günrük rnevzuatınca fiili ihraca şeneshili yapılıp yür dişi edilecek anaçlara yüklenmesi
İhracatlara ilişkin sevkiyatlarla ileili intac gikreck sair çıkışları ifade etmekt İhracatlara ilişkin sevkiyatlarla ilgili intaç süreci tamamlanarak konşimento oluştuktarı sı
ihracat müşterisine kesilmiş olan fatura bedelinin 200'lik b ihracat müşterisine kesilmiş olan fatura bedelinin %80'lik kısmı, ihraç edilen mallar müşteriye ulaşmadan faktoring şirketlerine temlik edilerek komisyon karşılığı bu orana karşılık geleriye tutarlar faktoring şirketlerinden tahsil edinerek komisyon karşılığı bu orana karşılık gelen müşteriye teslimi gerçekleşmediği için faktorincen tahsil ediler birkin malların henüz avanslar hesabından muhasebeleştirilmektedir. Yurtulerinden tahsıl edilen bu tuta:lar almanı
faktoringi işlemleri 2021 ve 2022 villarında da sovet isə da diğer ismiyle ihraca faktoringi işlemleri 2021 ve 2022 yıllarında da yapılmış olmakla beraber ismiyle ihraca
yıllarda ticari borçlar altında izlenmiştir. Alınan sinqilmış olmakla beraber, bu işle yıllarda ticari borçlar altında izlenmiştir. Alınan sipariş avanslarının ve dolayısıylar ilgilir.
gelirlerin 2023 yılındaki artışın (%298) en önemliş avanslarının ve dolayısı gelirlerin 2023 yılındaki artışın (%298) en önemli sebebi bu işlemlerden kaynaklanmaktadır.

Ertelenmiş gelirler, 30.09.2024 tarihinde bir önceki yılın sonuna göre azalmıştır (%23). taraf bakiyesinin kapanması azalışa sebep olmuştur.

Kısa Vadeli Karşılıklar

Doğrulama odu; b7e6ee8a-e984-4d23-9128-361

Kısa Vadeli Karşılıklar (TL)						Değişim
	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023	30.09.2024	31.12.2022	31.12.2023	30.09.2024
					31.12.2021	31.12.2022	31,12,2023
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar	1.699.811	2.885.210	4.539.995	6.206.219	70%	57%	37%
İzin karşılığı	1.699.811	2.885.210	4.539.995	6.206.219	70%	57%	37%
Diğer kısa vadeli karşılıklar	10.871.772	9.149.224	9.954.755	9.744.053	=16%	9%
Dava karşılığı	10.871.772	9.149.224	9.954.755	9.744.053	-16%		-2%
Toplam	12.571.583	12.034.434	14.494.750	15.950.272	-4%	9% 20%	=2% 10%

Kısa vadeli karşılıklar; 31.12.2021, 31.12.2022, 31.12.2023 ve 30.09.2024 tarihleri itibarıyla paralel hareket etmiştir. İzahnamede yer alması gereken finansal tablolar itibarıyla kısa vadeli yükümlülüklere oramı ortalama %0,4'tür.

Uzun Vadeli Borçlanmalar

Üzun Vadeli Borçlanmalar (TL)
	31.12.2021					Değişim
		31.12.2022	31.12.2023	30.09.2024	31.12.2022	31.12.2023	30.09.2024
Banka kredileri					31.12.2021	31,12,2022	31.12.2023
	100.091.912	612.441.074	889.319.934	1.084.174.062	512%	45%	22%
Kiralama borçları	70.700.471	75.992.845	36.443.737	16.066.862	7%	-52%	-56%
Toplam	170.792.383	688.433.919	925.763.671	1.100.240.924	303%	34%	19%

Uzun vadeli borçlanmalar, banka kredileri ve kiralama borçlarından oluşmaktadır. Uzun vadeli kredilerin artışına etki eden en önemli husus FMO kredilerinden kaynaktadır. Üzun vadeli
parça halinde toplam 40 milyon ABD Doları tuturuda kaynaklanmaktadır. Şirket 4 parça halinde toplam 40 milyon ABD Doları tutarından kaynaklanmaktadır. Şirket 4
Eylül ayında (15 milyon ABD Doları tutarında yatırım kredisi kullanmıştır. 2022 yılının Eylül ayında (15 milyon ABD Doları) 2023 yılının kredisi kullanmıştır. 2022 yılının
2024 yılının temmuz ayında (15 milyon ARD Doları) 2022 yılının kasım ayında (10 milyon ABD 2024 yılının temmuz ayında (15 milyon ABD Doları) uzun vadeli yatırım kredisi kullanılmıştır.

Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü

Ertelenmiş Vergi Yükümlüğü (TL)						Değişim
	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023	30.09.2024	31.12.2022	31,12.2023	30.09.2024
					31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023
Dönem başı ert. vergi varlığı/(yük.)			11	15.855.096
Ertelenmiş vergi geliri/ (gideri)				-153.114.774
Diğer kapsamlı gelirde muh. (not: 10-14)
Parasal (kazanç) / kayıp- net				44.548.607
			-	20.932.270
Toplam			17	-71.778.801		4

Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü geçici farklar nedeniyle gelecek dönemlerde ödenecek vergi tutarını ifade etmektedir. TMS 12'ye göre geçici farklar, bir varlığın veya borcun bilançodak vergi
defter değeri ile bunların verei açıyından taşıdıları bir varlığın veya bo defter değeri ile bunların vergi açısından taşıdıkları değerler arasındakı farkları ifade eden Vergiye tabi geçici farklar; gelecek dönemlerde faydalarıma veya ödeme yapıldığında o dönemlerin vergiye tabi kârını veya zararını belirlerken vergiye tabi tutarlar oluştururlar.

30.09.2024 tarihinde oluşan ertelenmiş vergi yükümlülüğü bakiyesiarazi ve arsalar hesabındaki değer artışları ile stok düzeltme farklarından kaynaklarımaktadır. 30.09.2024 döneminde ertelenmiş vergi yükümlüğüne etki eden en önemli unsurlar arazi ve arsalar ile binala hesaplarında, değer artışından doğan ertelenmiş vergi yükümlülüğü bakiyesi 108.222, TL'dır. Ayrıca stok düzeltmesinden doğan vergi varlığı 65.407.189 TL olupa aradaki a kalemler ile birlikte nihai fark -71.778.801TL olarak ertelenmis/vergi yergi yergi yekümlüğüng etmektedir.

Ozkaynaklar

191

Doğrulama odu; , b7e6ee8a-e984-4d23-9128-36bf
tps://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

Ozkaynaklar (TL)
	31.12.2021					Değişim
		31.12.2022	31,12,2023	30.09.2024	31.12.2022	31.12.2023	30.09.2024
Ana Ortakhga Ait Ozkayaaklar					31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023
Odenmiş sermaye	97.020.000	97.020.000	219.984.000	219.984.000
Sermaye düzeltmesi farkları	577.394.293	577.394.293	664.339.874		0%	127%	0%
Kar veya zararda yeniden				664.339.874	0%	15%	0%
sınıflanmayacak diğer kapsamlı gelir/(giderler)	121.357.051	256.943.866	435.313.527	306.431.495	112%	600%	-30%
Kar veya zararda yeniden sınıflanacak diğer kapsamlı gelir/(giderler)		-35.114.097	-234 153 492	-283.020.390		567%	21%
Kardan ayrılan kısıtlanmış vedekler	42.263	42.263	42.263	42.263	0%
Geçmiş yıllar kar veya (zararları)	30.497.944	495.750.711	304.778.848	568.800.678	1526%	0%	0%
Net dönem kar veya (zararı)	465.252.767					-39%	87%
		18.937.718	264.021.830	413.850.827	=96%	1294%	57%
Kontrol Gücü Olmayan Paylar			2.105.253	185.024			-91%
Ozkaynaklar	1.291.564.318	1.410.974.754	1.656.432.103	1.890.613.771	9%	17%	14%

Özkaynaklar; 31.12.2021, 31.12.2022, 31.12.2023 ve 30.09.2024 tarihlerinde sırasıyla Toplam kaynaklara oranı %28, % 26, %28 ve %27 olmuştur.

Şirket'in sermayesi 31.12.2022 ve 31.12.2021 tarihlerinde 97.020.000 TL iken 27.07.2023 tarihinde yapılan sermaye artışı ile 31.12.2023 ve 30.09.2024 tarihlerinde 219.984.000 TL olarak gerçekleşmiştir. Sermaye düzeltmesi fatkları, Şirket'in çıkarılmış sermayesinin TMS-29 kapsamında yapılan enflasyon düzeltmesi sonucu anılan hesapta ortaya çıkan farkların gösterimidir.

Kar veya zararda yeniden sınıflanmayacak diğer kapsamlı gelir/giderler hesabında maddi duran varlıklar için yapılan yeniden değerleme bedelleri yansılmıştır. Buna göre; 30.09.2024 tarihinde bir önceki yıla oranla %30 azalarak 306.431.495TL, 31.12.2023 tarihinde bir önceki yıla göre %69 artarak 39.667.545 TL, 31.12.2022 tarihinde bir önceki döneme oranla %112 artarak 235.903.821 TL ve 31.12.2021 tarihinde bir oncekti döneme orazla
V -

Kar veya zararda yeniden sınıflanacak diğer kapsamlı gelir/giderler hesabında naki: akış riskinden korunma kazançıkayıp bedelleri yansıtılmıştır. Şirket, yapmış olduğu sözleşmeler vakış akış akış akış akışı
kurumsal bütce kansamında ileri tarihlerde gerçekler kurumsal bütçe kapsamında ileri tarihlerde yansınınıştır. Şırkeç yapmış olduğu sözleşmeler ve tutarlarından kaynaklanan kur risklerine karşı aynı para biriminde borçlanarak bilanço üzerinde kur riskinden korunma sağlamaktadır. Giderler, 30.09.2024 tarihinde bir önceki bilanço üzerinde
göre %21 artışla 283.020.390 TL. 31.12.2023 tarihinde bir önceki yılın sonuna göre %21 artışla 283.020.390 TL. 31.12.2023 tarihinde bir önceki yılın sonuna
6 katına çıkarak 234.153.492. TL. olarak gerçeklerininde ise bir önceki dönem tutarının yaklaşık 6 katına çıkarak 234.153.492 TL olarak gerçekleşmiştir

Özkaynaklar altındaki önemli hesaplardan biri geçmiş yıllar kar veya zararı hesabıdır. 31.12.2021, 31.12.2022, 31.12.2023 ve 30.09.2024 tarihlerinde sırasıyla 30.497.944 TL, 495.750.711 TL, 304.778.848 TL ve 568.800.678 TL olarak gerçekleşmiştir. 30.497.944 TL, gerçekleştirilen sermaye artırımı geçmiş yıllar karlarından karşılandığı için 31.12023 tarihinde bir önceki yıla göre gerilemiştir (%39).

İhraççı'nın finansal tablo dönemleri itibarıyla önemli rasyoları aşağıda yer almaktadır.

Resyolar	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023	30.09.2024
Cari Oran (Donen Varlıklar/Kısa Vadeli Yakılmlülükler]	1.07	1.07	1.10		4979
Likidite Gran ((Dohen Varfliklar-Stoklar)/Kısay Vadeli Yükümlülükler)	0.43	ત દર્ણ	0 49	0.64 0

,b7e6ee8a-e984-4d23-9128-36b
/spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

Nakit Oranı (Nakıt ve Nakıt Benzerleri/Kısa Vadeli Yakumlulukler)	ບໍ່ (	0,20
Net İşletme Sermayesi (Dönen Varlıklar - Kısa Vadeli Yükümlülükler)	226.844.290		0.17	0,18
Ozkaynaklar/Kısa ve Uzun Vadeli Yükümlülükler		234.478.296	327.531.217	697 632 705
	0,39	0,35	0,39	0.37
Kısa ve Uzun Vadeli Yükümlülükler / Tonlam Kaynaklar	0,72	0,74	0,72	0,73
Ozkaynak Kârlılığı (Net Kâr / Ozkaynaklar)	0,36	0,01
Alacak Tahsil Süresi (Ticari Alacaklar* / Net Satışlar®365)	46		0,16	0 22
Stok Devir Süresi (Stoklar ** /Satışların Maliyeti * 365)		46	40	52
	વે ર	97	ਰੇਤੇ	113
Borç Odeme Süresi (Ticari Borçlar*** /Satışların Maliyeti * 365) I rames alriand Link 11 h	39	33	23	18

Ticari alacaklar, bir öncəki dönəmləri ilə mevcut dönəm ticari alacaklarının ortalaması alınarak kullamıştır. Son dönem hesaplamarda son 12 aylık hasıların ilacaklarının ortalarının ortalam

** Stoklar, bir önceki dönemin stoklar ite meveti dönem stokların malyeti dikkate alımmısır.
dönem hesaplamarda son 12 aylık hasıların malıyoti döhem stoklarının ortalaması dönem hesaplamarda son 12 aylık hasılat ve satışların maliyeti dikkate alınmıştır.

*** Ticari borçlar, bir önceki dönemin ile meven dönem ticati borçlarının ortalaması alınarak kullanılmıştır. Son dönem hesaplanın ticar börçülü ile mevcud dönem ticari borçlarının ortalamıştır.

Likidite oranları incelendiğinde; Şirket'in dönen varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerine olan oranımı gösteren cari oran 31.12.2021 ve 31.12.2022 tarihlerinde 1,07 seviyesindeyken, 31.12.2023 tarihinde 1,10'a yükselmiştir. 30.09.2024 tarihinde ise 1,18 seviyesine gerileyken, İzahnamede yer alan finansal dönemler itibanyla Şirket kısa vadeli borçlarını ödeyebilecek durumdadır. İzahnamede yer alması gereken finansal tabloları itibarıyla Şirket'in cari oran ortalaması 1,11 olup, finans çevrelerince genel kabul gören 1 oranının üstünde seyretmektedir.

Dönen varlıklardan, stokların çıkarılmasıyla bulunan tutarın kısa vadeli yükümlülüklere bölünmesiyle hesaplanan asit test oranı ise 31.12.2021 artihinde 0,43 seviyesinde ikkelerininde 0,43 seviyesinde iken, 31.12.2022 tarihinde 0,56 seviyesine yükselmiş, 31.12.2021 tarihinde 19,43 seviyesinde iken,
gerilemis, 30.09.2024 döneminde ise 0.64 seviyesine 12.2.2023 tarihinde ise 0,49 gerilemiş, 30.09.2024 döneminde ise 0,64 seviyesine yükselmiştir. Asit test oranı hesaplanırken stokların nakde hızlı bir şekilde dörüşeneme ihtimaline karşı dönen varlıklardan stoklarının marlıklardan stoklar çıkarılmaktadır. TCMB EVDS verilerine göre gıda ürünlerinin imalatı sektöründe yer alan şirketler için 2021-2023 dönemi orteların olan 0,84'ün altındadır. Şirket asit test oranı sektörün altında olmasının en önemli gerekçelerinden birisi, Şirket uzun vadeli kredilerinin zaman geçtikçe kısa vadeye düşen kısımlarının asit test oranı rasyosunu aşağıya çekmesidir.
Nekit

Nakit oran, Şirket'in en likit varlıkları olan hazır değerleri ile kısa vadeli borçlarınosiulı.
kabiliyetini göstermektedir. Nakit oranı: 31.12.2021, 21:12 2002, 21.12.2002, kabiliyetini göstermektedir. Nakit oranı; 31.12.2021, 31.12.2022, 31.12.2023 ve 30.09.2024 tarihlerinde sırasıyla 0,07, 0,20, 0,17 ve 0,18 olarak gerçekleşmiştir. Şirket nakit oran rasyosu, İzahnamede yer alması gereken dönemler itibarıyla ortalama 0,15 düzeyindedir. CMB EVDS,
verilerine göre gıda ürünlerinin imalatı sektöründe verilerine göre gıda ürünlerinin imalatı sektöründe yer alan şirketler için 2021-2023 dönemi ortalaması 0,20 düzeyinde, olup sektörün altında seyretmelir. Sir

Net işletme sermayesine ilişkin detaylar işbu izahnamenin 11.4. bölümünde açıklanmıştır.

Şirket'in özkaynaklarının toplam yükümlülüklere oranını veren finansman oranı, 31.12.2021 tarihinde 0,39 seviyesindeyken, 31.12.2022 tarihinde 0,35 seviyesine düşmüş, 31.12.2021
tarihinde 0,39 seviyesine geri dönmüş ve 30.00.2020 tarihinde 0,39 seviyesine geri dönmüş ve 30.09.2024 tarihinde ise 0,37 olarak gerçekleşmiştir. Şirket, yatırım döneminde v 50.67.2024 tarmınde ise 0,37 olarak gerçekleşmiştir.
kullanmaktadır. Sirket'in , izabnamışdı. yaz , yazı çokaynaklardan çok dış kaynakları kullanmaktadır. Şirket'in İzahnamede eyri nalması gereken tablo dönemleri ilindən kənd.
özkaynakların toplam vükümlülüklere orayı ortalama onan ortalarını ilitbarıyla özkaynakların toplam yükümlülüklere oranı ortalama 0,38 düzeyindedir. Yapılan yatırımlar y büyüyen operasyonlara paralel olarak Şirket'in özkaynak yapısı stabil seyir izlemları
V-başının çaralel olarak Şirket'in özkaynak yapısı stabil seyir izlemektedir.

Yabancı kaynak oranını gösteren kısa ve uzun vadeli yükümlülüklerin toplam kaynaklarapranın 31.12.2021 tarihindeki 0,72 seviyesinden 31.12.2022 tayihinde 0,74'e yükselmiş
tarihinde 0,72'e gerilemiş ve 30,000 2024 tarihinde 0,74'e yükselmiş 31,17 tarihinde 0.72'e gerilemiş ve 30,09.2024 tarihinde 0.74'e vükselmiş 31,12'
11 izle gerilemiş ve 30,09.2024 tarihinde ise 0.73 seviyesini korumuştur. 31.12.2

yatırımlarını dış kaynak kullanımı ile finanse etmesi, kısa ve uzun vadeli yükümlülükleri toplam kaynaklardaki payı artırmıştır.

Alacak tahsil süresi; 2021, 2022, 2023 ve 2024/09 döneminde sırasıyla 44, 46, 40 ve 52 gün olmuştur. Şirket'in alacak tahsil süresi izabanede yer alması gereken dönemler itibarıyla ortalama 46 gündür. Şirket'in alacak tahsil stabil bir seyir izlemektedir. Stok devir süresi; 2021, 2022, 2023 ve 2024/09 döneminde sırasıyla 95, 97, 95 ve 113 gün olarak gevir süresi;
Şirket'in stok tutma süresi izahnamede ver alması 1991, 95 ve 113 gün olarak gerçek Şirket'in stok tutma süresi izahnamede yer alması gereken dönemler itibarıyla ortakleşmiştir.
gündür. Şirket genel olarak stok tutma süresini 90.120 gündür. Şirket genel olarak silesini 90-120 arasında tutmayı hedefler inbarıyla ortalama 100
borç ödeme süresi: 2021. 2022 ve 2024 ve 2024 (00 arasında tutmayı hedeflemektedi borç ödeme süresi; 2021, 2022, 2023 ve 2024/09 döneminde sırasıyla 39, 33, 23 ve 18 gün olmuştur. Şirket'in borç ödeme süresi izahnamede yer alması gereken dönemler itibarıyla ortalama 28 gündür. Şirket'in borç ödeme süresi stail bir seyir izlemektedir. Şirket'in genel itibarıyla alacak tahsil süresi ve borç ödeme süreleri atlemektedir. Şirket in genel
döneminde yüksek faiz ortamından kaynaklı nakas oldukça kısadır. 2024/09 döneminde yüksek faiz ortamından kaynaklı maksandaki makas oldukça kısadır. 2024/09-20
vade farkı diğer dönemlere nazaran aşılmıştır. vade farkı diğer dönemlere nazaran açılmıştır.

10.2. Faaliyet sonuçları:

10 9 1 Tr .........

	.2.1. İlinaççılım izandamede yer alması gereken imansal tablo dönemleri itibariyle
	faaliyet sonuçlarına ilişkin bilgi:

		Ovel Rademany Denetimden Geornia
TL	31 Arahk 2021	31 Aralık 2022	31 Aralik 2023
Hastat	6.263.841.590	7.790 529.073	8218.147.677	30 Eylill 2023	30 Eytel 2024
Sacisian maliyeti (.)	-5.567.230.934	-7.000.682.219		5.893.179,575	\$ 414 509.758
Beut kur / (zarar)	696.610.656		-7.093.476.819	4.997.030-216	4 501,057,877
Pazarlama, sutis ve dağıtum gaderleri (-)	-173.747.649.	789.846.854	1.124.670.858	896.149.359	913 451.881
Gunel yonetim giderleri (=)	-52 193.803	-292.645.054	-412.345.368	-102 868.064	-328.755.048
Esas faalryetlenden diğer gelirler		-90.866.754	-146 583 694	-111.054.541	-129:607.606
Esas faaliyetlerden diğer giderler {-)	609.701.330	640.668.498	759.667.321	665.014.997	611.416.929
Esas fanliyet karl(zararı)	484 315.619	-577-210.596	-400.904.048	-552.444.495	-448.811.482
	596.054.915	469.792.948	924.505.069	594.797.256	617.696.674
Yatırım faaliyetlerinden gelirler	2233614	6.953.848
Yatırım fisalıyetlerinden giderler (»)			6.682 146	6.907.069
Finansman gelir gideri oncesi faaliyet karl zararı)	598 338 529	476.746.796			-246.435
Finansman gelin			931 187,215	601.704.325	617.450.239
Finansman gideri (-)	27.489.903	183.017.254	90.915.899	62.924.000	65,869.723
Parasal kazanç / (kayıp), net	-712.934.074	-889.086.812	-890.822.031	-528.251,522	-786.450.822
	515.058.489	229 450,107	251 634 577	246.011.918	691.441.763
Sürdürülen faaltyetler vergi öncest kar/(zerari)	427.952.847	127.345	382 915.660	382,388,721
Sürdürülen faaliyetler vergi gelir / (inderi)	37.299.920	18 810 373	-118,511,633	-95.584.411	588.310.903 -176.711.546
Donein vergi gelit / (gideri)	15.369.489	19.610.147	25.991.811	13.149.286
Ertelenmis vergi gelir / {gideri}	52.669.409	38.420.520			23.596.772
Donem kara (zararı)	465 252 767	18.937.718	92 519 822	82.435.125	153.114.774
Donem kar / (zaranının) dağılıma	465.252.767	18.937.718	264.404.027	286.804.310	411.599.367
relyed tarvation nodimayan paylar			264 404 027	286,804,310	411 59 357
na ortaklik payfara -	465,252.767		382.197	159 913	-2.251 470 17.7
		18.937.718	264 021 830	286 614 207	19 00

Doğrulama Kodu; b7 e6ee8a-e984-4d23-9128-36bf2
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

ATTACK Tal 1 J

	31.12.2821
		31.12 1022	31.12.2873	35.09.2021	30.09.1624	31-12-2012	31.12.2023	30.09.2014
Hastat	6.263.441.590					31.17.2021	31.12 1031	30.09.1021
TETREDIES ISO fully		7.790.529.073	8.218.147.677	5.893.179.575	5.414.509.758	24%	5%	-8%
	2 136.536 517	2 993 193.072	2.737.761.169	2.246.838 117	2.407.713.592	40%	-096
Yort mist sateller	4.157.992.858	4.823.499.949	5.555.067.074	3.692 349 001	3,095,815.796	16%		7%
Diges sam gulirlen	9.838.855	15.847.516	8.803.181	7.765.365	447.973		15%	+16%
Sanstan fadeler (-)	-27.339.407	-22.044.267	-13.477.517	=10.355.821	-36,883 227	6196	-44%	-94%
Saus Indirimlari (-)	=13.187.309	-19.967.197	-70 006.230	43.419.357		-19%	-19%	236%
Satuların maliyeti {- }	-5.567.230.954	-7.000 682.219	-7,093,476,819		-52.584.376	51%	251%	2196
Sablar marrial maliyeti	-5.506.607.663	-6.914.839.620		4.997.030.216	-4.501.057.877	26%	1%	-10%
Amortisman giderleri	-22.070 179		6.958 329 410	4.901 574.122	4370.022.887	26%	146	-1194
Personel giderien		-33.144.380	-35.992.066	-31,708.506	=36.990 168	રેપેનેને	9%	1046
	-37.023 182	-50.094.343	-95.305.814	-58 625 336	-87,714,644	356	90%
Kiden ve izin kargılık giderleri	-1.529.910	-2.603.876	-3.849.529	-3.124.212	-6,330.178			50%
Brilt kar / (xarar)	696.610.656	789,546,854	1.124.670.858	896.149.359		70%	4846	1039
Brilt Kar Mary	11%	10%	14%	15%	913,451,881 17%	13%	42%	2%

Hasılat - Satışların Maliyeti - Brüt Kar

Şirket'in hasılatı 2024/3Ç döneminde 2023/3ÇÇ dönemine göre (%8) azalmıştır. Yurt içi satışların artmasına rağmen yurt dışı satıslarda fiyatların düşmesinden kaynaklı toplamıştır. Yurt içi
satışlarda azalma gerçekleşmistir. satışlarda azalma gerçekleşmiştir.

Şirket satışlarının 2023 yılında artmasının (%5) temel nedeni miktarsal artıştan kaynaklıdır. 2022 yılında ise miktarsal bazda 2021 yılı 17-05 yılında iseni miktarsal artıştan kaynaklıdır.
artıştan kaynaklı toplam hasılatta artıs (%24) geçeklerinin karşın, gıda fiyatl artıştan kaynaklı toplam hasılatta artış (%24) gerçeklemiştir.

Satış indirimlerindeki artış, alacaklandırma belgesi (credit note) cezalarından kaynaklanmaktadır. Satılan mal veya hizmetin (nakliye süreçleri dahil) istenilen kalite ve standartlarına uygun olmaması ve sebepleri ortaya çıkan ve yını dışındaki alıtın kalite ve
içindeki satıcıya borç tutarını azaltmak amacıyla düşenləri dışındaki alıcının yurt içindeki satıcıya borç tutarını azaltmak amacıyla düzenlediği belge uluslararası literatürde alacaklandırma belgesi (credit note) olarak adınadırılmaktadır. Diğer bir anlatımlarının iliteratürde
düzenlenmesi ile alınan mal veya bizmetin fiyatında immaktadır. Diğer bi düzenlenmesi ile alınan mal veya hizmetin fiyatında indirilir. Bir bir anlatımla kredi notur.
fiyatı azalacaktır.

Satış iadelerindeki artış ise yurt içinde bir şirketin ürün iadesinden kaynaklanmaktadır. Faturada yapılan bir hata nedeniyle fatura iade on şirketin urun iadesind

2023 yılında yurt dışı satışların artması ile satış indirimleri de artmıştır. Satış indirimleri ağırlıklı olarak ihracat alacak notlarından oluşmaktadır. Başlıca sebepleri ise sindirimleri
ürünlerin; nakliye aşamasında oluşmaktadır. Başlıca sebepleri ise sipariş edilen ürünlerin; nakliye aşamasında oluşan ürünle ilgilica scocolori ise sipariş edilen
fatura arasındaki farklılıklar nedeniyle, oluşan turte farklılıkları, sözleşme ile fatura arasındaki farkılılıklar nedeniyle buyan tutarların müşteriye alacak notu olarak yansıtılmasıdır. Yurt dışı satışların alınmasında hubuların müşteriye alacak notu olarak
yükselen döviz kuru ve enflasyon ile fiyat rekabatının etkili olarken, yurt için yükselen döviz kuru ve enflasında hubulasında "hübür etkili" olurken, yurt içinde
yol açmıştır.

Satışların maliyeti; çoğunlukla satılan mamul maliyetinden oluşmaktadır.

İzahnamede yer alan finansal tablo dönemleri itibarıyla satışların maliyetinde, satılan mal maliyetinin oranı %98 dir. Satışların maliyeti dönemleri itibari ile satılan maliyetinde, satılan m
göre paralel gerçekleşmistir. göre paralel gerçekleşmiştir.

Şirket izahnamede yer alan finansal tablo dönemlerinde brijt kâr marjı; 2023/3Ç ve 202 dönemlerine surasıyla %15 ve %17 olarak gerçekleşmiştir. İlgili dönemlerde bütü kar m

Kodu; b7e6ee8a-e984-4d23-9128-36b

efektif fiyat politikası, üretimde verimlilik ve optimizasyonlarla artış göstermiştir. 2021, 2022 ve 2023 yılında ise sırasıyla %14, %10 ve %11 seviyelerinde gerçekleşmiştir. 2021, 2022
döneminde brüt kar mariını 200 baz mışı vilkçelerinde gerçekleşmiştir. Şirket, 2024/3C doneminde brüt kar marjını 200 baz puan yükseltmiştir.

2023 yılında hasılatını artırıken (%5), maliyet artışlarını %1 seviyesinde tutmayı başararak brüt kâr marjında 400 baz puan artış sağlamıştır. Şirket 2022 yılında brüt karımı sınırlı da olan ka artırmayı başarmış fakat bült kâr marjam artırınayı başaramamıştır. Şirket, bu dönemde hasılatını artırmış (%24) olsa da aynı dönemde satışların maliyetleri artmış (%26) ve brüt kâr marjının düşmesine neden olmuştur.

Faaliyet Giderleri

Faaliyet Giderleri (TL)
							Değişim
	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023	30.09.2023	30.09.2024		31.12.2022 31.12.2023	30.09.2024
Pazarlama, satış ve						31.12.2021	31.12.2022	30.09.2023
dağıtım giderleri (-)	-173.747.649 '	-292.645.054	-412.345.368	1 -302.868.064	-328.755.048 '	68%	41%	9%
Genel yönetim Riderleri (-)	-52.193.803	-90.866.754	1-146.583.694 ] -111.054.541		1-129.607.606	74%	61%	17%
Toplam			-225.941.452 -383.511.808 -558.929.062	1-413.922,605	-458.362.654	70%	46%	110/

Şirket'in pazarlama, satış ve dağıtım giderleri ile genel yönetim giderleri toplamının net satışlara oranı, 2021 yılında %3,61, 2022 yılında %4,92 ve 2023 yılında %6,80'dir. Bu oran 2023/09 döneminde %7,02, 2024/09 dönemlinde ise %8,47 olarak gerçekleşmiştir. İzanbanede yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibak gerçekleşmiştir. İzahnamede
%6,16'dir. 2024/09 döneminde gerekleşme serekleren soral konusu rasyonun ortalaması %6,16'dir. 2024/09 döneminde gerçekleşme genel ortalamanın üzerinde olup, bu husustakının in önemli etken, enflasyon artışının ABD Doları artışının üzerinde olup, bu husustak'i ne
maliyetlerinin enflasyona paralel olaşak ertsunde gerçekleşmesi ve personel maliyetlerinin enflasyona paralel olarak artışından kaynaklıdır.

31.12.2021						Degisim
	31.12.2022	31.12.2023	30.09.2023	30.09.2024	31.12.2022	31.12.2023	30.09.2024
					31.12.2021	31.12.2022	30.09.2023
-12.091.203	-17.575.657
-153.485	6.949	-1.212.861	-151,406	-811 151			69%
-2.811.075	-10.618.938						436%
						68%	17698
				-1.710 642	-23%	-24%	260%
-118.818.240	-210.394.768		-188.843.022	183.525.287	77%	35%	-3%
-7.115.250	-4.839.566	-4.090.811
-5.058.917	-6.927.142	-29.850.271	-23.495.996				74%
-5.517.838	=7.892.406						-67%
						-99%
-1.145.176					142%	42%	-42%
					105%	રેજે	11%
4.128.552	-6 893 036	-4.481.195	-4.404.126	-10.746.822	67%		144%
-396.312	-1.587.811	-1.485.264	-1.041.070
-364.940	-1.035.509	-1.671.480	-832.248				1995
-314.714	-3.436.563						23696
-10,126,075
-173.747.649					27%	રેજેન	10-15-1 029 Sal Proch St
	-3.981.762 -1.724.105	-3.068.562 -4.179.376 -2.350.525 -12 833 196 -292.645.054	-17.656.682 -2319319 -283.364.769 -63.235 -5.948.082 -2.463.142 -4.576.718 -19828616 412,345,368	-33.332.923 =11,419,042 -474.690 -2.948.307 -3.976.076 -1.550.573 -2.664.317 -25.094.055 -302 868.064	-35.973.136 -60.941.289 -31.547.000 -5.115.322 -7.662.659 -2.316.431 -1.722 522 -2.282 801 -2.795.547 -4 456.257 -13 121 318 -328.755.048	45% -05% 278% -32% 37% 43% 301% 184% 67456	90% 17354% -15% 33196 -35% -6% 61% 88% 68% 41%

Şirket'in pazarlama satış ve dağıtım giderleri; 2024/3Ç döneminde bir önceki yılın aynı dönemine göre, %9 aagtalır giderleri, 2024/3C, döneminde bir önceki yılın aynı
kaynaklanmaktadır.

Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri içerisinde en önemli bakiye nakliye, navlun ve liman giderleridir. İzahnamede yer alması gereken finansal tabile keçir eksiye, navlını ve liman
ve liman giderleri ortalama olarak toplam nazarlama ve liman giderleri ortalama geceken mansal tabio dönemleri itibarıyla, nakliye, navlun
oluşturmaktadır. Nakliye, navlun ve liman giderleri özellikle 2002 oluşturmaktadır. Nakliye, navlun ve liman giderleri, özellikle 2022 yılında yaşanan navlun krizi.
İle %77 artış göstermiştir. 2023 yılında büyüyen operasında 1 ile %77 artış göstermiştir. 2023 yılında büyüyen operasyonlar doğrultusunda %35 artış göstermiştir. Navlun fiyatlarının Covid-19 önceki seriyelere gelmesi ve stabil seyiş şişşşşşşşşşşşşşşşşşşşşşşşşşşşşşşşşşşşşşşşşşşşşşşşşşşşşşşşşşşşşşşşşşşşşşşşşşşşşşşşşşşşşşşş nedeniyle, 2024/09/2 alanının Çovrus'i seviyelere gelmesi ve stabil seyir izlemesi
dönemine göre, paralel sevir izlemektedir, dönemine göre, paralel seyir izlemektedir.

Genel Yonetim Giderleri (TL)
	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023	30 09.2023			Deguin
					30.09.2024	31.12.2022	31.12.2023	30,09,2024
Parsonel giderleri	·19.632.223	21,648,773	-41.484.087			31.12.2021	31.12.2022	30.09.2023
Kiden ve izin kurpilok giderlari	-433.397	-195.048		- 31.768.984	42,025.155	10%	92%	32%
Denotim ve danışmanlık giderleri	9.915.672		·1,027,221	\$0.513.706	-1.367.619	-56%	42794	-29%
Huzur halcks giderlein	4.507.014	15:408.068	17.446.683	= 15.219.410	16.635.894	35%	1396	9%
Ofiale ilgili çepidli giderler		5.062.579	4.559-585	3.536.571	5.515.580	1246	-10%	56%
Betinin və yazılım giderları	1.869.021	6,027.015	7.009.672	6.226.052	3.967.173	222%	15%
Elokuia, su dofpalges giderleri	1.270.492	2.464.168	5.885.433	436.017	8.341.074	9496	139%	-36%
	868.542	4.422.734	4 257.911	3.578.839	1.251.853	409%		7246
Baken onarım gidarlırı	1.051.555	1.317.288	1.453.257	975216	1.005 588		-495	-55%
Segorta gideriers	665,431	2.475.661	4.445.831	2.867.463		254	10%	346
Vergi, resim vo hare giderleri	1.075.726	926.193	2.871-112		3.296,214	27219	80%	15%
Akaryakat gideiders	-574.661	-1.797.731	-1.806.348	2536.745	3.321.849	+14%	210%	31%
Seyahat ve konaklama giderleri	527.841	4.950.556		-1 311 339	41,605,343	213%	0%	20%
Amortisman giderleri	7.998 885	21:563.077	8.756.278	6.425.365	8.721.647	838%	77%	3696
Temail vo agelama giderlers	682.459		25.669.820	13.315.378	15,933,846	170%	19%	20%
Servis ve tagmus giderleri		692 103	1.626.383	1.284.631	650 503	2%	135%	-49%
Diger piderler		217.257	3.647.435	3.049.333	3.074.806		157946	146
Toplam	1.118.384	1.698.503	14 636.632	- 12 186.442	12,893,487	52%	762%
	-57.191 801	-90,555,754	-1 46 . 80 . 004	-111/04/341	-129.407.606	74%	61%	6%

Şirket'in genel yönetim giderlerinin net satışlara oranı, 2021 yılında %1,8, 2022 yılında %1,17 ve 2023 yılında %1,78'dir. Bu oran 2023/09 döneminde %1,88, 2022 yılında %1,17
olarak gerçekleşmiştir.

Personel giderleri; operasyonel büyüme ile ücretlerin artışı ve SOK, taşıma, yemek giderleri gibi sosyal hakların artışına bağlı olarak yükselmiştir. Ayrıca ittelikli personel istinalı istinal personel ücretlerine bağlı olarak yükselmiştir. Ayrıca nitelikli personel üçelikli personel üç

Ofisle ilgili çeşitli giderler mutfak, yemek ve temizlik giderlerinden oluşmaktadır.

İletişim ve yazılım giderleri, bilgisayar ekipmanları ve yazılım giderlerine bağlı olarak

Akaryakıt giderleri, 2022 yılında Rusya – Ukrayna gerginliği ile petrol fiyatlarının yükselmesi, operasyonel büyüme ile artmış ve sonraki dönemlerde bu artışa paralı fiyatlarının yükselmiştir.
Sevahat, giderleri , fuscheri ki

Seyahat giderleri, fuarlardaki seyahat ve konaklama giderleri ve satış personelinin seyana giderlerinden oluşmaktadır.

Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler

Essas Faultyeflerden Diger Gelirler (TL)
	31.12.2021				Değişim
		31.12.2022 31.12.2023	1 30.09.2023 30.09.2024 31.12.2022 31.12.2023 30.00.2024			Corpo
				31.12.2021	31.12.2022	TASF
						Trallik
		197
Doğrulama Kodu; b7e6ee8a-e984-4d23-9128-36bf24823c25 https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

Kira gelirleri	1.760.569	3.331.521	3.008.438	952.216	198.285
Kur farkı gelirleri	588.718.927	610.073.943	679.713.226	618.602.434		89%	-10%	-79%
Sigorta tazminat geliri	6.619	749.855			532.679.426	4%	11%	-14%
Konusu kalmayan			5,381,323	882, 108	871.520	11229%	618%	-1%
dava karşılığı	18		1.442.854	1.586.491	2.468.108	1	6	56%
Reeskont geliri	4.374.598	5.198.094	8.397.907	25.084.545	8.392 921	19%
Onceki dönem alaçak reeskontu iptal geliri	4.243.592	4.482.701	3.692.711	4.060.325	8.701.650	6%	62%	-67%
Teşvik ve hizmet gelirleri	9.580.010	8,553.284	19.755.748	7.182.215	37.372.184		-18%	114%
Diğer gelirler	1.017.015	8.279.100	38.275.114			-11%	131%	420%
Toplam				6.664.663	20.734.835	714%	362%	211%
	609.701.330	640.668.498	759.667.321	665.014.997	611.418.929	5%	19%	-8%

İzahnamede yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibarıyla, esas faaliyetlerden diğer gelirlerin ortalama %92'sini kur farkı oluşurmaktadır. Dönemler arasındaki, değişim önemli oranda enflasyon değişimi ile kur farkı değişimi arasındaki, değişimi arasındaki, değişimi arasındaki makastan kaynaklanmaktadır.

2024/3Ç döneminde bir önceki yıla göre azalışın sebebi döviz kurunun ilgili dönemde diğer yıllara nazaran stabil seyir izlemesidir.

Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (TL)	31.12.2021						Değişim
		31 12 2077	31,12,2023	30.09.2023	30.09.2024	31,11 1022	31.12 2023	10.04 107.4
Kur farkı giderleri	-448.946.346					31.12.2027	31.12.2022	30.09.2023
		-549,720.253	-357.719.099	-508.379.265	-400.638.373	22%	-35%	~21%
Vergi, resim ve harç giderleri	-11.652.538	-6.966.616	-8.600.952	-11.215 176	-1.347.914	-40%	23%	-88%
Reeskont gideri	-7 363 715	-6.084.588	-11.822.062	-15,586,656	-27.353.289	-17%
Onceki dönem borç reeskontu iptal gideri	-5.022.999	=2.663.060	-3.154.702	-3.468.756	-6.181.295		94%	75%
Dava karşılığı gideri	-2.699.654	=2,060.636	-5.274.019			-47%	18%	78%
Diğer giderler	-8 630 367			-4.931.723	4.701.708	-24%	156%	=5%
Toolsm		-9.715.443	-14333214	-8.852.919	-8.588.903	13%	ને દિવેન	-396
	-484-115.619	-577-210 596	-400.904.048	-432-444 495	-448,811,482	1946	298	B Blok J

Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler

İzahnamede yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibarıyla, esas faaliyetlerden diğer giderlerin ortalama %92'sini kur farkı giderlerinden oluşturmaktadır. Dönemler arasındaki, değişim esas faaliyetlerden diğer gelirler hesabında olduğu gibi önemlir arasındaki,
değişimi ile kur farkı değişimi şaşaradıki makasında olduğu gibi önemli oranda enflasyon değişimi ile kur farkı değişim arasındaki makastan kaynaklarımaktadır.

Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler

Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler (TL)							Değişim
					1 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2023 30.09.2023 30.09.2024 31.12.2022		31.12.2023	30.09.2024
						31.12.2021	31.12.2022	30.09.2023
Maddi duran varlık satış kan	2.283.614	6.953.848	6.682.146	6.907.069		205%	-4%
Toplam		2.283.614 6.953.848	6.682.146 '	6.907.069		205%	-4%

Yatırım faaliyetlerinden gelirler, maddi duran varlık satış karlarından oluşmaktadır. 2023 yılında bir önceki yıla göre gerilemiştir (%4). , 2022 yılında ise bir önceki yıla oranlar artış göstermiştir. (%205) Bu dönemdeki bakiyeler araç satışlarından kaynaklarından kaynaklarından kaynaklarından kaynaklarından 2024/30

Finansman Gelirleri (TL)						Degisim
	31.12.202 J	31.17 2022	31.12.2023	30.09.2023 30.09.2024	31.12,2022 31.12.2023		30.6-207
					31.12.2021 31.12.2022 30.00 2023
				198				Dallik

Mevduat faiz gelirleri		3.456.817 31.784.974 88.962.151 ← € 3	61.235.736 55.400.363 6
( Kur farkı gelirleri ( 197	24.033.086 151.232.280	1.953.748			819%	180%	-10%
Toplam				1.688.264 10.469.360 2	529%	-99%	520%
		1 27.489.903 183.017.254 90.915.899 62.924.000 65.869.723 27			566%	-50%	5%

Finansman gelirleri, mevduat faiz gelirleri ve kur farkı gelirlerinden oluşmaktadır.

2024/3Ç, döneminde bir önceki yılın aynı dönemine göre artış (%5) göstemiştir. 2024/3Ç dönemindeki artış kur farkı gelirlerinden kaynaklammettadır. Kur farkı gelirleri, 2024/3C,
yabancı para krediler kur farkı gelirleri kaynaklamaktadır. Kur farkı gelirleri, ay yabancı para krediler kur farkı gelirleri kaynaklı %520 artmıştır.

2023 yılında ise bir önceki yıla göre gerilemiştir (%50). 2023 yılındaki düşüş ise yabancı para krediler kur farkı gelirleri in önceki yılı çıkı (7630). 2023 yılındakı düşüş ise yabancı para
korumalı mevduat faiz gelirleri (%180) ermış elmesinden kaynaklanmaktadır. Kur korumalı mevduat faiz gelirleri (%180) artmış olmasına rağmen kaynaklanmaktadır. Kur
finansman gelirlerinin azalmasına neden olmuştur finansman gelirlerinin azalmasına neden olmuştur.

2022 yılmda da bir önceki yıla göre artış göstermiştir. Bu dönemdeki artış hem mevduat faiz gelirlerinin hem de kur farkı gelirlerinin artışına dayanmaktadır.

Finansman Giderleri (TL)
	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023				Degisim
				30.09.2023	30.09.2024			1 31.12.2022 31.12,2023 30.09.2024
Faız giderleri	-165.958.785	- 422.691.663	- 470.637.911			31.12.2021	31.12.2022	30.09.2023
Kur farkı giderleri	- 542.823.100 ]	- 461.400 330	1-411.812.030	- 336.150.509 '	- 422 512 449	। इन्दर्श	11%	26%
Banka komisyon				1 - 186.014.123 /	1 - 358 239 379 '	-15%	-11%	93%
ve masraf giderleri	4.152.189	4.994.819	8.372.090	6.086.890	5.698.994 '	20%
Toplam		1 - 712.934.074 - 889.086.812	1 - 890.822.031 '				68%	-6%
				1 - 528.251.522 - 786.450.822		25%	00/	10.0/

Finansman Giderleri

Finansman giderleri, çoğunlukla faiz giderleri ve kur farkı giderlerinden oluşmaktadır. Finansman giderlerinin artışındaki en önemli sebep, büyüyen operasyonlardan kaynaktadır.
kullanılan işletme sermayesi finansmanında kullarıları kaynaklı olarak kullanılan işletme sermayesi finan sıranın sebep, buyuyen operasyonlardan kaynaklı olaraklı olaraklı olaraklı olaraklı olan yatırımların finansmanından kaynaklı olan yatırım kredileridir.

Parasal Kazanç/Kayıp

Finansal tabloların enflasyonun etkisine göre düzeltilmesinin amaçlarından birisi, bir raporlama döneminde parasal varlıkların veya yükümlülüklerin elde tutulmasından birisi, bir raporlama
veya kayıpların (parasal kazınç veya kayın) muhasek kaynaklanan kazanç veya kayıpların (parasal kazanç veya kayıp) muhasebeleştirilmasın

TMS – 29 standardına göre parasal kayıp/kazancın tanımı aşağıdaki gibidir:

"Enflasyon döneminde, aktif ve borçlarının bir fiyat düzeyine bağlı olmadığı oranda, parasal borçlarından daha fazla parasal varlık tasıyan bir işletme satın alma gücünü kaybederken, parasal varlıklarından daha fazla parasal borç taşıyan bir işletme ise satın alma gücünü kaybederken.

Parasal olmayan kalemlerin, özkaynakların, Kâr ve Diğer Kapsamı Gelir Kazanlı Gelir Tablosu ve endekse bağlı varlık ve yükümlülüklerin düzeltme farklarından hesaplanabilen ile bir fablosu
pozisyon kazanç ya da kaybı aynı zəmanda kontrol emeralarından hesaplanabilen pozisyon kazanç ya da kayb aynı zamanda kontrol amaçlı olarak işletmelerin net parasal
esas alınarak da hesaplanabilmektedir. Parasa norigan olarak işletmelerin parasal esas alınarak da hesaplanabilmektedir. Parasal pozisyon esas alınarak pozisyonu
kazanç ya da kaybı hesaplanırken, genel fiyat esas alınarak net parasal pozisyon kazanç ya da kaybı hesaplanırken, genel fiyat endeksindeki değişimin, parasal pozisyon bakiyesi ile kapanış bakiyesinin ğürlıklı değişimin, par pozisyonun çılış
ulaşılan kazanç ya da kayın tutan eğirlikle çarpılır. Her iki hesap yöntemiyle ulaşılan kazanç ya da kayıp tutan gelir tablosunda ayrı bir kalem olarak raporlanır.

Buna göre hesaplanan parasal kazanc/kayın detayla

Parasal Kazanç (TL)						Degisim
	31.12.2021	31.12.2022 31.12,2023 30.09,2023		30.09.2024 31.12.2022 31.12 2022 30.09 2024
					31.12.2021 31.12.2022 30.00.2022
			199				gally

高級國

Parasal kazanç/(kayıp) | 51.5.058.489 | 229.4.50.107 | 251.634.577 | 246.011.918 | 691.441.763 | 10-5596 | | | 10% | | 10%

Sürdürülen faaliyetler vergi gelir / (gideri)

	31.12 2021 31.12 2022						Delisim
			31.12 7922	30.09.2023	30.09.2024 31.12.2022 31.17 2022 31.17 2023			30.09.2024
Cari donem yasal						31.12.2021	31.12.2022	30.09.2023
vergi karsuna (-)	-15.369.489 -19.610.147		-25.991.811	-13.149.286	-23.596.772	28%	3366	79%
Ercelenmis vergi galur / ( inderr)	52.669.409 38.420.520		-92.519.822		-82.435.125 -153.114.774	-27%	-341%
Toplam vergi gelir / (gidert)					37,299,920 18,810.373 1-118.511.633 -95.584.411 -176.711.546	-50%	-730%	86%

Şirket'in vergi gelir/gideri, cari dönem yasal vergi karşılığı ve ertelenmiş vergi gelir/gideri hesaplarından oluşmaktadır. Vergi gelirliğideri; özellikle ertelenmiş vergi gelir/gideri
kalemine göre hareket etmektedir. Ertelenmiş vergi gellikle ertelenmiş vergi gelir/gi kalemine göre hareket etmektedir. Ertelenmiş vergi gelir/giderleri yasal kayıtlarları
göre hazırlanan finansal tablolar arasındaki geçiri gelir/giderleri yasal kayıtlarla TFR göre hazırlanan finansal tablolar arasındaki geçici farklardan kayrıtlarla TFRS'ye
değişik raporlama dönemlerinde vereilendirilmesiden kayrılarları gelir ve giderlerin değişik raporlama dönemlerinde vergilendirilmesinden kaynaklanan

Şirket'in 31.12.2023 yılı ile 30.09.2023 ve 30.09.2024 dönemlerinde oluşan ertelenmiş vergi giderleri maddi duran varlık değer artışlarından kaynaklanmaktadır.

Şirket'in dönem sonları itibarıyla dönem karı vergi yükümlüğünü gösterir tablo aşağıdaki
gibidir.

Hesap Adı
	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023	30.09.2024
Cari dönem yasal vergi karşılığı	15.369.489	19.610.147	25.991.811	23.596.772
Peşin ödenen vergi ve fonlar	-15 369.489	-12.885.480
Cari dönem yasal vergi yükümlülüğü			-11.958.778	-10.768.298
		6.724.667	14.033.033	12.828.174

Net Dönem Karı/Zararı

12.2

Nel Bunem Kars (TL)						Degisim
	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023	30.09.2023	30.09.2024	31.12.2022	31.12.2023	30 09:2024
Donca karı (zarari)						31,12,2021	31.12.2022	30.09 2023
	465.252.767	18.937,718 '	264.404.027	286.804 310	411,599,357	.96%	1296%	44%
Net Kar Marji	7.43%	0,24%	3,22%	4,87%	7.60%

Yukanda açıklanan hareketlerin sonucunda Şirket, 2024/3C, döneminde bir önceki yılın aynı dönemine göre %44 artışla 411.599.357 TL, 2023/3C, döneminde bir önceki yılın aynı
bir önceki yılın yaklaşık 13 katına çıkarak 264.804.310 TL, 2023 yılında bir önceki yılın yaklaşık 13 katına çıkarık, 2022/05, donemində 286.804.310 TL, 2023 yılında bir önceki yıla göre %96 düşüşle 18.937.718 TL ve 2021 yılında 465.252.767TL, 2022 yılında bir önceki yıla
Net kâş meri, da 2004'nca v

Net kâr marjı da 2024/3Ç döneminde %7,6, 2023/3Ç döneminde %4,87, 2023 yılında %3,2, 2022 yılında %0,2 ve 2021 yılında %7,4 olarak gerçekleşmiştir.

10.2.2. Net satışlar veya gelirlerde meydana gelen önemli değişiklikler ile bu değişikliklerin nedenlerine ilişkin açıklama:

Hantal (TL)
	31.12.2021	31.12.2022					Degisim
			31.12.2023	30,09,2023	30.99 7424	31.12.2022	31.17.2023	34.05 2024
1 ============================================================================================================================================================================						31.17 2021	31.12.2022	202 2023
armas	6.26 841 539	7.796.829.673	8.218.147.677	5.893.179.575	5.414.409.758	24%	8%
Armada Gida Tic. roslar Mh. Aentürk. 12 Pul Dest oc 400 324 236 07 29 Fox + 30 320 2 4 wade garmadelonds com I w FRIE KILDES and de a Standel	Doğrulama Kodu; b7e6ee8a-e984-4d23-9128-36bf24823c25 https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama			200

Yurt ıçı satışlar		1.961.584.651 2.748.093.168 2.513.577.502		1.515.660.884	1.386.415.535	40%	్లో	-9%
Yurt dışı satışlar	3.817.512.433 1	4.428.523.967	5.100.186.158	1.360.887.632	1.726.174.572	16%	15%	27%
Diğer satış gelirleri	9.033.202	14.549.830	8,082,326	2.902.503	411.286	61%	-44%	=86%
Saustan indeler (-)	-25.100.699	-20.239.155	-12.373.900	-6.350.655	-30.632.946	-19%	-39%	382%
Sauş indirimleri (-)	-12.107.456	-18.332.168	-64.273.716	-7.369.859	-27 490 235	51% --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------	251%	273%

Net satışların artmasındaki en önemli etken, Şirket'in büyüyen operasyonları ve satışların miktar bazında artmasıdır. Aşağıda yer alan tabloda Şirket'in izahnamede yer alan finansal tablo dönemleri itibarıyla miktar bazında satışları yer almaktadır.

Ton/Yıl	2021	2022	2023	2024/09
TOPLAM	215.569	217.027	318.738	207.941

Diğer yandan Şirket'in üretim gücünün artması, artan hammadde ve üretim maliyetlerine karşın, satın alma tecrübesi ve Şirket operasyonlarının dinamik bir tarzda yönetilmesi Şirket satışlarına pozitif katkı sağlamıştır.

Şirket satışlarının artmasına etki eden önemli bir konu, Covid-19 pandemisi döneminde artan bakliyat ve hububat satışları olduğu düşünülmektedir. Covid-19 sürecine paralel olarak tüm dünyada değişen tüketim alışkanlıkları ile bakliyat ve hububat satışlarına ilgi artmıştır. Baklıyat uzun süre saklanabilir bir ürün olması, protein değeri yüksek olması, sürdürülebilir ve çevreci olması büyüyen sektörü destekleyici niteliktedir. Bu kapsamda Şirket satışları olumlu etkilenmiştir.

Bir diğer önemli sebep Türkiye'nin bakliyat işleme kapasitesi ve stratejik coğrafi konumudur.

Türkiye konumu itibarıyla, savaş bölgelerine yakın olması, bakliyat ve hububatın savaş gibi olağanüstü durumlarda kullanışlı ve besleyici bir ürün olması nedeniyle, acil talepler direk Türkiye'den savaş bölgelerine daha rahat ulaşabilmektedir.

Türkiye'nin, Dünya'daki savaş, toplumsal gerilim ve çatışma noktalarına mesafesi ve navlun fıyatı avantajı sayesinde Şirket'in savaş ve kriz bölgelerine yaptığı sevkiyatlar son yıllarda artmış olup, bu durum da Şirket satışlarına pozitif anlamda yansımıştır.

Kültürel anlamda bir diğer önemli sebep, artan turizm ve göç hareketlerinin etkisi ile kültürlerarası geçişkenliğin artmasıyla lokalyada bölgesel tüketim alışkanlıklarının tüm dünyaya yayılmasıdır. Bunun en tipik örneği humustur ve ana hammaddesi nohuttur.

10.2.3. İhraççının, izahnamede yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibariyle meydana gelen faaliyetlerini doğrudan veya dolaylı olarak önemli derecede etkilemiş veya etkileyebilecek kamusal, ekonomik, finansal veya parasal politikalar hakkında bilgiler:

Gıda sektörü, diğer sektörlerdeki değişikliklerden, dünyadaki politik, ekonomik ve sosyal gelişmelerden ve iklim gibi doğal etkenlerden fazlasıyla etkilenmektedir. Gıda sektörünü, Şirket performans ve faaliyetlerini doğrudan veya dolaylı olarak etkileyebilecek hususlar aşağıdaki gibidir.

a) Faiz oranlarındaki dalgalanmalar

Covid-19 döneminde, dünya genelinde birçok ülke pandeminin olumsuz etkilerini azalım amacıyla genişlemeci para ve maliye politikaları uygulamış ve söz konusu 2021 yılındaffı Ticari Kredi Faizleri ağırlıklı ortalaması %20,64 olarak gerçekleşmiştir. pandemisinin etkilerinin devam ettiği 2022 yılında TCMB Ticari Kredi Faizleri : ortalaması %21,85-olarak devam etmiştir. Covid-19 sonrası dünya ekonomisini etkisi' tina

Kodu; b7e6ee8a-e984-4d23-9128-366

alan enflasyonist baskı ve sıkılaşan para politikaları sonrası değişiklik gösteren faiz oranları birçok sektör için fınansman maliyetlerini artırmıştır. 2023 yılında yeni ekonomi yönetimi ile artan faiz oranları neticesinde 2023 yılı TCMB Ticari Kredi Faizleri ağırlıklı ortalaması %27,73 olarak gerçekleşmiştir. 2024 yılı Aralık ayına kadar olan dönemde ise TCMB Ticari Kredi Faizleri ağırlıklı ortalaması %60,23'dür.

Şirket'in özellikle işletme sermayesi fonlaması için kullanmış olduğu kısa vadeli kredilerde 2021 ve 2022 yıllarında ağırlıklı olarak TL cinsinden kredi kullanmayı tercih ederken artan TL faizler neticesinde, borçlanma ihtiyacını 2023 yılı ve sonrası dönemde döviz cinsinden karşılaştır. Şirket'in 2021 yılı bilançosunda kredilerin Türk Lirası ve döviz cinsinden kompozisyonu sırasıyla %43 Türk Lirası ve %57 döviz cinsi krediler iken 30.09.2024 tarihli fınansal tablo döneminde toplam finansal yükümlülüklerin içerisinde Türk Lirası kredilerin oranı %5 ve döviz kredilerinin oranı %95 düzeyindedir.

Şirket faaliyetleri de borçlanmaların sabit ve değişken faizli kredilerden oluşmasına bağlı olarak faiz oranlarındaki değişiklikler sebebiyle riske maruz kalabilir.

b) Döviz kurlarındaki dalgalanmalar

Döviz kuru politikasının biçimlendirilmesi ile uygulanması görevi ve yetkisi Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankasına ait olup, TCMB tarafından uygulanan para politikalarının döviz kurları üzerinde önemli etkisi bulunmaktadır. TCMB verilerine göre ortalama USD döviz satış kuru 2021 yılında 8,90 TL, 2022 yılında 16,59 TL, 2023 yılında 23,79 TL ve 2024 yılının Kasım ayına kadar ise 32,68 TL olarak gerçekleşmiştir.

Şirket'in finansal tablolarında kur farkı gideri genel olarak çevrilen uzun vadeli banka kredilerinin kur farkı giderlerinden oluşmaktadır. Ancak aynı zamanda Şirket'in ABD Doları cinsinden satış gelirleri bulunmaktadır. Bunun sonucu olarak ABD Doları'na endeksil satışlar, ABD Doları kredilerden kaynaklanan kur farkı giderleri ile örtüşerek kur riskine karşı koruyucu bir etki yaratmaktadır. Diğer taraftan yurt dışı piyasada ağırlıklı olarak USD cinsinden fiyatlanan Şirket ürünleri yurt içi piyasada ise ağırlıklı olarak USD'ye endeksli olarak fiyatlanmaktadır. Şirket'in faaliyetlerinin ağırlıklı olarak ihracata dayalı olması ve bu finansal yapısı kapsamında, Şirket döviz kurundaki yukarı yönlü dalgalanmalardan olumsuz etkilenmemektedir.

Şirket 2021 yılında Covid-19 pandemisinin etkisiyle gıda ürünlerine yönelik artan talepten pozitif etkilenmiştir. 2022 yılında, emtia fiyatlarındaki artış karşısında daha yüksek oranlı kur artışı gerçekleştiğinden Şirket olumlu olarak etkilenmiştir. 2023 yılında ise stabilize olan emtia fiyatlarına karşın, enflasyondan daha az yükselen kurlardan kaynaklı, Şirket'in TL cinsi maliyetleri döviz cinsi maliyetlere kıyasla daha fazla artış göstermiştir. Şirket'in 30.09.2024 tarihli finansal tablolarında USD kredilerinin toplam finansal yükümlülükleri içinde payı %95 seviyesindedir.

Küresel ısınma ve iklim değişikliği

İnsan faaliyetlerinin sonucunda ortaya çıkan sera gazı emisyonlarının, atmosferde birikmes sonucu dünya yüzeyindeki ortalama sıcaklıkların artması olarak tanımlanabilir. Sanayileşmeni tüm dünyaya yayılmasıyla birlikte sürekli gelişen teknoloji ve artan insan ihtiyaçlarıyla Meraber ortaya çıkan yüksek enerji ihtiyacının sağlanması için kullanılan kaynak ve yöntemlerikün ısınmanın en belirgin sebebidir. Fosil yakıtlarım kullanımı, sanayi üretimi, tarım uygulaman ve ulaşım faaliyetleri gibi faktörler sera gazları salınımı aftırmakta ve iklim değişiklerine Trach sebebiyet vermektedir. Dünyadaki ikkin değişildikleri (tarım sektörü için kilit özellekteki

Kodu; b7e6ee8a-e984-4d23-9128-36b
https://spk.gov.tr/dokuman=dogrulama

bileşenleri doğrudan etkileyecek üretim etkileyecek ciddi risklere neden olmaktadır. Ekstrem meteorolojik olaylarda artış, su kaynaklarında azalma, toprak kalitesinin bozulması ve artan kuraklık, tarım alanlarının azalmasına ve tarımsal verimliliğin düşmesine sebep olabilir. Rekolte düşebilir, azalan üretim doğrudan gıda fiyatlarını etkileyebilir ve gıda fiyatlarında yukarı yönlü hareketler oluşabilir.

İklim değişikliği; yağış düzenlerindeki farklılaşmalar, yüksek sıcaklık ve kuraklık dâhil daha sık meydana gelen iklim aşırılıkları, değişen haşere baskısı modelleri ve mevsimlik ve günlük sıcaklık düzenlerindeki değişiklikler yoluyla yerel ve bölgesel ölçeklerde tarımsal üretkenliği olumsuz etkileme potansiyeline sahiptir. İklim değişikliği, verimliliği düşürerek gıda üretimini azaltabilir, gıdaya erişimi sınırlayabilir ve gıda kalitesini olumsuz etkileyebilir. İklim değişikliği ve küresel ısınma ile mücadeleyi sağlamak amacıyla Birleşmiş Milletler İklim Değişikliği Çerçeve Sözleşmesi kapsamında imzalanan Kyoto Protokolünün (1997) ardından yapılan, 2015 Birleşmiş Milletler Paris Anlaşması ve 2019'da ilan edilen Avrupa Yeşil Mutabakatı (Green Deal) çerçevesinde iklim değişikliğiyle mücadele politikaları oluşmuştur.

Küresel iklim değişikliğine ilişkin politikalar ve düzenlemeler Şirket'in ve sektörün üzerinde önemli bir etkiye sahiptir. Bununla birlikte iklim krizi ve sonucunda ortaya çıkan politikalar Şirket'in temel faaliyet alanını oluşturan bakliyat ve hububat ürünlerinin alım satım hacminde olumlu yönde artışa sebep olabilecek potansiyele sahiptir. FAO'nun 2019 tarihli bakliyatların global ekonomisine ilişkin raporunda (The Global Economy of Pulses) baklagil üretimindeki artışın iklim değişikliğinin etkilerinin azaltılmasında hayati bir rol oynadığı bu nedenle üretimin desteklenmesinin önemine değinilmektedir. Ayrıca, aşağıda yer verileceği üzere iklim krizine ek olarak dünya genelindeki nüfus artışı gözönüne alındığında, bakliyatların iklim değişikliklerine göreceli dayanıklılığı, uzun süreli muhafaza edilebilmesi ve besleyici yapısı sebebiyle arz ve talepte artış olabilecektir. FAO'nun 10 Şubat Dünya Bakliyat Günü sebebiyle düzenlediği konferansta bakliyatların gıda güvenliği ve yeterli beslenme ile toprak ve çevre sürdürülebilirliğindeki katkısına vurgu yaparak, daha iyi beslenme ve daha iyi çevreye odaklanan FAO 2022-31 Stratejik Çerçevesi'nde yer alan hedeflerin gerçekleştirilmesindeki önemine değinilmiştir.

Özetle, her ne kadar iklim krizi dünya genelinde tarımsal faaliyetleri olumsuz yönde etkilese de, bakliyat ve hububat ürünlerinin besleyici ve uzun süre dayanıklı olması ile iklim krizinin etkilerini azaltmada önemli olması sebebiyle uluslararası örgütler tarafından bakliyat üretim ve tüketiminde artışın önemine vurgu yapılmakta olup, bu durumun Şirket'in üretim faaliyetlerine olumlu yönde katkı sağlaması beklenmektedir.

c) Nüfus artışı

Birleşmiş Milletler tarafından yapılan çalışmalara göre 2024 yılı güncel dünya nüfusu 8,2 milyar olarak hesaplanmış olup bu sayının 2050 yılında 10 milyara ulaşacağı öngörülmektedir. 21. Yüzyılının stratejik sektörleri arasında olan gıda sektörü, 2050'de 10 milyara ulaşacağı hesaplanan dünya nüfusunun beslenmesinde kritik bir konumdadır. FAO (Gıda ve Tarım Orgütü) tarafından paylaşılan verilere göre, 2050 yılında dünya nüfusunu beslemek için tarım ve gıda üretiminin bugünkü düzeyinden en az %50 oranında arttırılması gerekmekted Nüfustaki artışla beraber, gıda ürünlerine yönelik talep de artacaktır. Şirket'in temel faaliyet alanı olan bakliyatların besleyici özellikleri sebebiyle gıda taleba artışında ön plana çıkması beklenmektedir. Bu kapsamda da Şitket'in üretim faaliya olumu yönde katkı sağlayabilecektir.

10.3.0 Thragcinin bofcluluk durum

203

du; b7e6ee8a-e984-4d23-9128-36bf248

s://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

	30.09.2024
Borcluluk Durumu	Tutar (TL)
Kısa vadeli yükümlülükler	3.875.371.972
Garantili
Teminatlı	1.316.176.668.00
Garantisiz/Teminatsız	1.873.866.099,00
Uzun vadeli yükümlülükler (uzun vadeli borçların kısa vadeli kısımları hariç)	1.180.188.405
Garantili
Teminatlı	419.031.417
Garantisiz/Teminatsız	326.307.300
Kısa ve Üzun Vadeli Yükümlülükler Toplamı	5.055.560.377
Ozkavnaklar	1.890.613.771
Ödenmiş/çıkarılmış sermaye	219.984.000
Yasal yedekler
Diğer	1.670.629.771
TOPLAM KAYNAKLAR	6.946.174.148
Net Borçluluk Durumu	Tutar (TL)
A. Nakit	696.465.574
B. Nakit Benzerleri	-
C. Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar	.
D. Likidite (A+B+C)	696.465.574
E. Kısa Vadeli Finansal Alacaklar
F. Kısa Vadeli Banka Kredileri	2.687.139.953
G. Uzun Vadeli Banka Kredilerinin Kısa Vadeli Kısmı	331.382.082
H. Diğer Kısa Vadeli Finansal Borçlar	56.120.022
I. Kısa Vadeli Finansal Borçlar (F+G+H)	3.074.642.057
J. Kısa Vadeli Net Finansal Borçluluk (I-E-D)	2.378.176.483
K. Uzun Vadeli Banka Kredileri	1.100.240.924
L. Tahviller
M. Diğer Uzun Vadeli Krediler
N. Uzun Vadeli Finansal Borçluluk (K+L+M)	1.100.240.924
O. Net Finansal Borçluluk (J+N)	3.478.417.407

11. İHRAÇÇININ FON KAYNAKLARI

11.1. İhraççının kısa ve uzun vadeli fon kaynakları hakkında bilgi:

Şirket operasyonel faaliyetlerinden nakit yaratma yetisine sahiptir. Büyüme planları ile aynı paralelde yatırımlarını karşılayabilmek için ihtiyaç duyduğu nakdi banka kredilerinin yanı sıra özkaynaklarından da sağlamıştır.

Şirket'in fon kaynakları kısa ve uzun vadeli yükümlülükler ile özkaynaklardan oluşmaktadır. 30.09.2024 tarihi itibarıyla Şirket'in fon kaynaklarının %56'lık kısmı kısa vadeli yükümlülüklerden, %17'lik kısmı uzun vadeli yükümlülüklerden, %27'lık kısmı da özkaynaklardan oluşmaktadır.

Şirket'in kısa ve uzun vadeli fon kaynakları; finansal borçlar, ticari ve diğer borçlar, çalışanlı sağlanan faydalar kapsamında borçlar, ertelenmiş gelirler, kasa ve uzun kadeli karşılıklar dönem karı vergi yükümlülükleridir.

Borçlamma detayları aşağıdaki gibidir: nada Gida

ARTH I

204

Kısa Vadeli Borçlanmalar (TL)
	31.12.2021	31 222022	31 12 2023	30.09.2024
Banka kredileri	2.069.417.377	2.412.917.263	1.621.701.562	2.680.331.366
Kiralama borçları	5.634.450	2.137.355	21.492.159	6.533.678
Kredi kartı borçları			1.566.722	224.909
Toplam	2.07/5.051 827	2-415.054.618	1.644.760.443	2.687.139.953
Üzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları (TL)
	31.12.2021	31,12,2022	31.02 22075	30.09.2024
Banka kredileri	93.487.768	104.961.543	216.806.483	310.003.621
Kiralama borçları	40.894.708	64.235.198	38.541.106	21.378.461
Toplam	134.382.476	169.196.741	255,347,589	331.382.082
Uzun Vadeli Borçlanmalar (TL)
	31.12.2021	31.12.2022	31.12 2015	30.09 2022
Banka kredileri	100.091.912	612.441.074	889.319.934	1.084.174.062
Kiralama borçları	70.700.471	75.992.845	36.443.737	16.066.862
Toplam	170.792.383	688.433.919	925.763.671	1.100.240.924

Krediler (TL)
	31.12.2021	31.02 2022	31.12.2023	30.09.2024
Türk Lirası krediler	994.919.218	1.345.016.681	562.863.130	198.128.293
ABD Doları krediler	1.255.604.038	1.785.303.200	2.087.171.202 3.779.644.326
Avro krediler	12.473.801		77.793.647	96.736.430
Toplam	2.262.997.057	3.130.319.881	2-727.827.979	4.074.509.049

Kiralama Borçları (TL)
	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023	30.09.2024
Türk Lirası kiralama borçları	32.149.473	82.211.204	50.868.295	20.547.396
ABD Doları kiralama borçları	80.365 552	59.161.943	45.608.707	23.481.605
Avro kiralama borçları	4.714.601	992 250
Toplam	117.229.629	142.365.397	96.477.002	44.029.001

Ilişkili Taraflara Ticari Borçlar (TL)
	31, 12,2021	31 2 2 0 2	31.12.2023	30.09.2024
Armada Anadolu		70.742.917
Pente Organik			491.279
Armada Agro
Şahıs Ortaklar
Toplam		70.742.917	491.279

İlişkili Taraflara Diğer Borçlar (TL)
	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023
Armada Anadolu	40	83.095.603	245.687.509
Pente Organik	1	-	1
Armada Agro	L		84.445.404	45.981.393
Şahıs Ortaklar	1	0	21.502.718
Toplam	4	83.095.603	351.635.631	45.981.393

11.2. Nakit akımlarına ilişkin değerlendirme:

	Nakit Akım Tablosu (TL)	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023	30.09.2023	30.09.2024
A	İşletme faaliyetlerinden nakit akışları	-402.097.434	-143.752.830	443.048.202	556.749.438	-748.778.906
	Dönem karı/(zararı)	465.252.767	18.937 718	264.404.027	286.804 310	411 599 357
B	Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakil akışları	-271.360.177	-488 507 800	-280.940.752	-206.147.989	-350 664 557
C	Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları	807.673.427	1.086.592.341	-259 491 537	-73.627.180	1.230.361.214
D	Yabancı Para Çevirim Farklarının Nakit ve Nakit Benzerleri Üzerindeki Etkisi
E	Dönem Başı Nakit ve Nakit Benzerleri	74 384 383	208 600 199	662.931.910	662.931.910	565.547.823
	Dönem Sonu Nakit ve Nakit Benzerleri (A+B+C+D+E)	208.600.199	662.931.910	565.547.823	939.906.179	696.465.574

Işletme Faaliyetlerinden Nakit Akışları

Şirket'in işletme faaliyetlerinden nakit akışları, şirket'in satışları, stoklar, ticari ve diğer alacaklardan ilgili düzeltmelerden kaynaklanmaktadır.

Şirket'in işletme faaliyetlerinden nakit akışları; 30.09.2024 tarihinde -748.778.906 olarak gerçekleşmiştir. İlgili dönemde parasal kazançlardaki artış, ilk madde ve malzemeler ve ambalaj ve sarf malzeme stoklarındaki artış ve Şirket'in ilişkili taraflara (Armada Anadolu ve Armada Agro'ya) olan borcunun ödenmesinden kaynaklı, işletme faaliyetlerinden nakit akışları negatif etkilenmiştir. Aynı dönemde geçen yılın aynı dönemine göre vergi gelir giderlerine ilişkin 81.127.135 TL artış gözükmektedir. Bu artıştaki temel neden net karın artmasıyla beraber kurumlar vergisi tutarının ve diğer farkların artmasından kaynaklanmaktadır.

2023 yılında 443.048.202 TL nakit akışı olmuştur. Bu dönemde faiz giderleri ve kur farkı giderlerindeki artış ve yabancı para çevrim farkları ile ilgili düzeltmelerden kaynaklı pozitif etkilenmiştir. Ek olarak ertelenmiş gelirlerdeki 457.290.606 TL'de nakit akışını pozitif etkilemiştir. İlgili kalemdeki tutar gelecek aylara ait gelirler ve alınan sipariş avanslarından oluşmaktadır. Alınan sipariş avansları, ihracatlara ilişkin sevkiyatlarla ilgili intaç süreci tamamlanarak konşimento oluştuktan sonra, ihracat müşterisine kesilmiş olan fatura bedelinin %80 'lik kısmı, ihraç edilen mallar müşteriye ulaşmadan faktoring şirketlerine temlik edilerek komisyon karşılığı bu orana karşılık gelen tutarlar faktoring şirketlerinden tahsil edilmektedir. Bu ihracatlara ilişkin malların henüz müşteriye teslimi gerçekleşmediği için faktori şirketlerinden tahsil edilen bu tutarlar alınan avanslar hesabından muhasebeleştirilmektedir. Diğer taraftan parasal kazanç ile ilgili düzeltmelerden kaynaklı nakit akımdaki tutar etkilenmiştir.

2022 yılında -143.752.830 TL nakit akışı olmuştur. Bu dönemde faiz giderleri ve ka giderlerindeki aştış ve yanancı para çevnim farkları ile ilgili düzeltmelerden kaynaklı d

Kodu; b7e6ee8a-e984-4d23-9128-36bf248

tark SHIPTAS

etkilenmiştir. Ek olarak stoklar kaleminde ilk hammadde ve malzemelerindeki azalıştan kaynaklı nakit akışı 309.127.024 TL pozitif etkilenmiştir. Diğer taraftan ilişkili olmayan taraflara ticari borçların azalmasından ve parasal kazançların artmasından kaynaklı nakit akışı negatif etkilemiştir.

2021 yılında -402.097.434 TL nakit akışı olmuştur. Bu dönemde stok alımlarından kaynaklı 1.115.937.704 TL nakit çıkışı olmuştur. Aynı zamanda parasal kazançlar kalemi de 331.345.662 TL negatif etkilemiştir. Faiz giderleri ve kur farkı giderlerindeki artış ve yabancı para çevrim farkları ile ilgili düzeltmelerden kaynaklı nakit akışlarına pozitif etkisi olmuştur.

Yatırım Faaliyetlerinden Nakit Akışları

Yatırım faaliyetlerinden nakit akışları, 30.09.2024 tarihinde nakit akışı -350.664.557 TL olarak gerçekleşmiştir. Bu dönemde maddi duran varlık alımından kaynaklı 351.039.557 TL nakit çıkışı olmuştur. Bu tutarın 269.820.626 TL'si yapılmakta olan yatırımlar, 52.051.408 TL'si arazi ve arsalar, 17.496.333 TL'si ise tesis, makine ve cihazlar alımlarından kaynaklanmaktadır.

2023 yılında -280.940.752TL nakit akışı olmuştur. Bunun 11.507.752 TL'si maddi duran varlık satışından kaynaklı nakit girişi, 292.448.504 TL'si maddi olmayan duran varlıklar alışından kaynaklı nakit çıkışı olmuştur. Maddi olmayan duran varlıkların önemli kısmı yapılmakta olan yatırımlar ve tesis, makine ve cihaz alımından kaynaklanmaktadır. Maddi olmayan duran varlıklarda ise haklar kalemine 2.679.233 TL giriş gerçekleşmiştir.

2022 yılında -488.507.800 TL nakit akışı olmuştur. Bu tutarın 10.155.483 TL'si maddi ve maddi olmayan duran varlık satışından kaynaklı nakit girişi olmuştur. Aynı dönemde maddi ve maddi olmayan nakit çıkışı ise 498.663.283TL olmuştur. Bu kalemin 498.549.450 TL'si maddi duran varlık alışından kaynakta olup, 221.897.760 TL'si arazi ve arsa alımından, l 73.167.842 TL'si tesis, makine ve cihazlar, 53.369.688 TL'si ise yapılmakta olan yatırımlardan kaynaklanmaktadır.

2021 yılında -- 271.360.177 TL nakit akışı olmuştur. Maddi olmayan duran varlıklar satışından kaynaklı 4.613.117 TL nakit girişi, maddi olmayan duran varlık alışından kaynaklı ise 275.973.294 TL nakit çıkışı olmuştur. Nakit çıkışının 106.884.392 TL'si tesis, makine ve cihazlar alımından, 57.836.609 TL'si bina alımından, 60.085.548 TL'si ise yapılmakta olan yatırımlardan kaynaklı nakit çıkışı olmuştur.

Finansman Faaliyetlerinden Nakit Akışları

Şirket'in finansman faaliyetlerinde kullandığı nakit akışları kredilerin ve finansal kiralamaların getirileri ile alakalıdır.

30.09.2024 tarihinde 1.230.361.214 TL nakit akışı gerçekleşmiştir. Bu tutarın 5.114.223.099 TL'si borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri, 3.516.749.799 TL'si borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları, 422.512.449 TL'si banka kredilerine karşılık ödenen faizden kaynaklı nakit çıkışı, 55.400.363 TL ise alınan faizlerden kaynaklı nakit girişi olmuştur.

2023 yılında -259.491.537TL nakit akışı gerçekleşmiştir. Bu tutarın 4.88.235.959 TL'si borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri, 4.766.051.736 TL'si borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları, 470.637.911 TL'si banka kredilerine karşılık ödenen faizden kaynaklı nakit çıkışı, 88.962.151 TL ise alınan faizlerden kaynaklı nakit girişi olmuştur.

2022 yılında 1.086.592.341 TL nakit akışı gerçekleşmiştir. Bu tutarın 6.170.118.255 % İLİ 1 borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri, 4.692.619.225 TL'si borç ödemelerine ilişkin nakçı çıkışları, 422.691.663 TL'si banka kredilerine karşılık ödenen faizden kaynaklı nakid 31.784.974 TL ise alınan fajzlerden kaynaklı nakit girişi olmuştur.

Doğrulama r Kodu; b7e6ee8a-e984-4d23-9128-36bf24823c
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

Şirket'in 2022-2023 yılındaki borçlanmadan kaynaklı nakit girişleri, Hollanda Kalkınma Bankası olan Nederlanse Financierings-Maatschappij Voor Ontwikkelingslanden N.V. ("FMO") 'dan 12 Eylül 2022 tarihinde 15.000.000 ABD Doları ve 25 Kasım 2023 tarihinde 10.000.000 ABD Doları olmak üzere toplam 25.000.000 ABD Doları kredi kullanmasından kaynaklıdır. Bu krediler 143 ada, 99 parsel de yer alan arsaya yapılacak yatırım projesi için kullanılmıştır. Şirket bu yatırımıyla kapasite artışı planlamaktadır.

2021 yılında 807.673.427 TL nakit akışı gerçekleşmiştir. Bu tutarın 3.411.291.422 TL'si borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri, 2.441.116.025 TL'si borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları, 165.958.786 TL'si banka kredilerine karşılık ödenen faizden kaynaklı nakit çıkışı, 3.456.816 TL ise alınan faizlerden kaynaklı nakit girişi olmuştur.

11.3. Fon durumu ve borçlanma ihtiyacı hakkında değerlendirme:

Şirket'in izahnamede yer alan finansal tablo dönemleri itibarıyla Net Borç/Toplam Sermaye oranı aşağıdaki gibidir:

TL	31.129.021	31.12.2022	31 2 2 2 17 2 17 2 3 17 2 3 17 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2	30.09.2024
Toplam Borclar	2.380.226.686	3272.685.278	2.87 - 371.703	4.118.762.959
Eksi: Nakit ve Nakit Benzerleri	208.600.199	662.931.910	565.547.823	696.465.574
Eksi: Finansal Yatırımlar	-
Net Borç	2.171.626.487	2.609.753.368	2.260.323.880	3.422.297.385
Toplam Ozkaynaklar	1.291-564.318	1.410.974.754	1.656.432.103	1.890.613.771
Toplam Sermaye	3.463.190.805	4.020.728.122	3.916.755.983	5.312.911.156
Net Borç / Toplam Sermaye	63%	65%	58%	64%

Şirket, sermayeyi borç/toplam sermaye oranını kullanarak izler. Bu oran net borcun toplam sermayeye bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit benzeri değerlerin toplam finansal borç tutarından (konsolide finansal durum tablosunda gösterildiği gibi kredileri ve fınansal kiralama borçlarını içerir) düşülmesiyle hesaplanır. Toplam sermaye, konsolide finansal durum tablosunda gösterildiği gibi öz sermaye ile net borcun toplanmasıyla hesaplanır.

Şirket finansman gereksinimlerini faaliyetlerinden elde ettiği gelirler ve kredi sözleşmeleri kapsamında elde ettiği fonlar ile karşılamaktadır. Bu fonlar işletme faaliyetlerinin yürütülmesi ve yeni yatırımların finansmanı için kullanılmaktadır.

Şirket 30.09.2024 tarihli finansal tablo dönemi itibarıyla faaliyetleri ile ilgili işletme sermayesi ihtiyacını faaliyetlerinden elde ettiği gelirler ve karların yanı sıra kısa vadeli finansman faaliyetlerinden sağlarken yatırım faaliyetleri için ihtiyaç duyduğu nakdi de çoğunlukla uzun vadeli finansman faaliyetlerinden elde ettiği nakit ile karşılamıştır.

Şirket'in yıllara sari finansal borçlarında meydana gelen ve özkaynaktaki artıştan daha yüksek oranda gerçekleşen artış sonucunda net borçlar/toplam sermaye oranı 30.09.2024'te geçen yıla göre artış göstermiştir. İzahnamede yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibarıyla fınansal borçlarda meydana gelen artışın en büyük bölümü kısa vadeli banka kredileri kısımlarında meydana gelen artıştan oluşmaktadır.

Şirket'in, yüksek hacimli stok alımlarının finansmanı için hazır tutması gereken fonlar ve büy ölçekli maddi duran varlık yatırımları haricinde önemli bir borçlanma içeliya bulunmamaktadır.

İşletme sermayesi beyanı: 11.4.

208

{odu; b7e6ee8a-e984-4d23-9128-36bf24823c2
ttps://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama Doğrulama

Şirket, izahnamenin imzalandığı tarihten itibaren 12 aylık süre zarfında cari yükümlülüklerini karşılamak üzere yeterli işletme sermayesine sahiptir. Şirket'in 30.09.2024 tarihi itibarıyla dönen varlıkları toplamı 4.573.004.677 TL, kısa vadeli yükümlülükleri toplamı ise 3.875.371.972 TL'dir.

Şirket'in izahnamede yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibarıyla işletme sermayesini gösterir tablo aşağıda yer almaktadır.

İşletme Sermayesi (TL)	31 2 2 2 0 7 1	31.12.2022	31.222173	30.09.2024
Dönen varlıklar	3.350.017.935	3.582.097.510	3.612.923.340	4.573.004.677
Kısa vadeli yükümlülükler	3.123.173.645	3.347.619.214	3.285.392.123	3.875.371.972
Net İşletme Sermayesi	226.844.290	234.478.296	327 58 104 7	697-632-705
(THL)	31.12 22021	31.12.2022	31.12.2023	30.09.2024
Ticari alacaklar	949.691.200	1.028.825.538	753 339 590	1.472.109.251
Stoklar	2.009.081.942	1.699.954.918	2.007.677.962	2.084.393.745
Ticari borçlar	770.373.171	503-254-896	379 677 926	277.106.532
Net Ticari Işletme Sermayesi	2.188.399.971	2.275575560	2.381.339.626	3979396.464

11.5. Faaliyetlerini doğrudan veya dolaylı olarak önemli derecede etkilemiş veya etkileyebilecek fon kaynaklarının ilişkin sınırlamalar hakkında bilgi:

Şirket tarafından izahnamede yer alan finansal tablo dönemleri itibarıyla verilen teminat, rehin ve ipotekler aşağıdaki tabloda yer almaktadır.

Sirket Tarafından Verilen Teminat	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023	30.09.2024
Rehin Ipotek (TRI)'ler	TL Karşılığı	TL Karşılığı	TL Karşılığı	TL Karşılğı
A. Kendi tüzel kişiliği adına verilmiş olan TRI'lerin toplam tutarı	2.764.250.145	2.262.785.229	2.574.573.356	1.490.975.503
Teminat Mektubu (TL)	258.255.818	387.229.207	251.677.298	40.574.290
Teminat Mektubu (USD)	85.302.500		10.987.754	542.587.602
Ipotek (USD)	1.637.808.000	1.299.829.002	1.360.388.428
lpotek (I'L)
Rehin (USD)	781.079.998	575.727.020	951.519.876	636.510.587
Rehin (TL)	1.803.829			271.303.024
B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen
C. Olağan ticari faaliyetlerin yürütülmesı
D. Diğer verilen TRI'lerin toplam tutarı	90.000.000	217.376.000	201 474 439	330.961.249
i. Ana ortak lehine verilmiş olan TRI'lerin toplam tutarı
ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri
- lehine verilmiş olan TRI'lerin toplam tutarı kefalet	90.000.000	217.376.000	201 474 439	330.961.249
-kefaletler (TL) *	90.000.000	217.376.000	201.474.439	330.961.249
kefaletler (USD)
iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine				4 4.
-verilmiş olan TRİ'lerin toplamı
Toplam	2.854.250.145	2.480.161.229	2.776.047.798	1.89

*Şirket'in, Armada firadolu'nun kullandığı krediler için verdiği kefalet tutarıdır. 1000

c +90 374 220

209

Kodu: b7e6ee8a-e984-4d23-9128-36bf248
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama Doğrulama

Teminat mektupları ağırlıklı olarak ithalat/ihracat süreçleri için Gümrük Müdürlüklerine verilen teminat mektuplarından oluşmaktadır. Ayrıca söz konusu teminat mektubu bakiyeleri içerisinde Şirket'in enerji tüketimi dahilinde, dağıtım Şirketlerine verilen teminat mektupları da bulunmaktadır. İpotek bakiyeleri, FMO kredilerinden kaynaklı ipoteklerdir. Tabloda yer alan rehin bakiyeleri ise araç kredileri, stok karşılığı alınan rotatif krediler ve diğer işletme kredileri gibi unsurlardan oluşmaktadır.

II-17.1 sayılı Kurumsal Yönetim Tebliği'nin ("Tebliğ") m.12/1 hükmü uyarınca;

"Ortaklıklar ile bunların bağlı ortaklıkları;

• a) Kendi tüzel kişilikleri lehine,
• b) Finansal tablolarında tam konsolidasyon kapsamına dahil ettikleri ortaklıklar lehine,
• c) Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer üçüncü kişiler lehine

vermiş oldukları teminat, rehin, ipotek ve kefaletler dışıncü kişiler lehine teminat, rehin, ipotek ve kefalet veremez. "

Ayrıca ilgili Tebliğ'in m.12/5 hükmü uyarınca ise "Paylarının ilk defa halka arz edilmesi ve/veya borsada işlem görmeye başlaması için Kurula başvurulan ortaklıkların, bu maddeye aykırı mevcut teminat, rehin, ipotek ve kefaletlerinin, paylarının borsada işlem görmeye başladığı yılı takip eden dördüncü yılın sonuna kadar sıfır düzeyine indirilmesi zorunludur. "

Yukarıdaki hükümler kapsamında Şirketimiz Armada Gıda Ticaret Sanayi Anonim Şirketi'nin ("Şirket") 30.09.2024 tarihli finansal tablo dipnotlarında, Tebliğ m.12/1 hükmüne aykırı şekilde verilen teminat, rehin, ipotek ve kefaletlerin, Tebliğ'in m.12/5 hükmünde belirtilen süre içerisinde sıfır düzeyine indirileceğine ilişkin beyan Kurula sunulmuştur.

11.6. Yönetim kurulunca karara bağlanmış olan planlanan yatırımlar ile finansal kiralama yolu ile edinilmiş bulunanlar dahil olmak üzere mevcut ve edinilmesi planlaman önemli maddi duran varlıklar için öngörülen fon kaynakları hakkında bilgi:

Şirket'in işbu izahname tarihi itibarıyla planı/projesi hazır olan yatırımlarına ilişkin tablo, aşağıda yer almaktadır:

Fabrika Adı	Yatırımın Türü	Yatırımın Zamanlaması	Yatırımın İçeriği	Yatırım Tutarı (USD)
Kazakistan Tarımsal Ürün İsleme Tesisi	Tarımsal ürün isleme tesisi	2025	4.000 5.000 m² depolama alanı ve bakliyat isleme tesisi kurulması	4.000.000 ABD Doları
Hatay GES Projesi	GES	2024-2025	Hatay'da 9,8 MW GES kurulum projesi	Yaklaşık 8.500.000 ABD Doları*
Merkez Fabrikası'na ek bulgur işleme hattı	Bulgur işleme hattı bünyesinde kapasite artışı	2024-2025- 2026	Mevcut 483 ton/gün ürün işleme kapasiteli bulgur işleme hattının તેરિ kapasitesinin, ton/gün'e artırılması	7.000.000 ABD Doları

*Henüz EPC aşamasına gelinmediği için tutar yaklaşıktır.

Hatay GES projesi, yatırımının %80'inin finansman kredisi veya leasing, %20'shiin özkaynak ile karşılanmaktadır. Proje için kullanılacak özkaynağın ise bilka ar gelirinden karşılanması hedellenmektedir. Kazakistan Tarımsal Ürün İşleme Tesisi yatışımında et-

210

ilişkin olarak finansman arayışı devam etmek olup, işbu izahname tarihi itibarıyla prensip olarak anlaşılmış bir kreditör bulunmamaktadır.

Merkez Fabrikası'na ilave edilecek ek bulgur hattı yatırımının ise büyük oranda halka arz gelirlerinden karşılanması planlanmaktadır.

12. ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME, PATENT VE LİSANSLAR

12.1. İzahnamede yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibariyle ihraççının araştırma ve geliştirme politikaları ile sponsorluk yaptığı araştırma ve geliştirme etkinlikleri için harcanan tutarlar da dahil olmak üzere bu etkinlikler için yapılan ödemeler hakkında bilgi:

Şirket bünyesinde 2021 yılı başı itibarıyla AR-GE ve inovasyon çalışmaları yürütülmektedir. Bu hususta Şirket; başta üniversite sanayi iş birliği çalışmaları yürütmektedir. Yapılan işbirlikleri kapsamındaki proje giderleri, genel yönetim giderleri altında muhasebeleşmiştir.

31.12.2021, 31.12.2022, 31.12.2023 ve 30.09.2024 tarihlerinde sona eren finansal dönemler itibarıyla yapılan ve yapılmakta olan çalışmalar aşağıda sıralanmaktadır:

• · 2021-2022 yıllarında Gaziantep Üniversitesi Target Teknoloji Transfer Ofisi ile AR-GE Projesi kapsamında üniversite sanayi iş birliği yapılarak "Üretim Planlama ve Stok Planlama" çalışması ile "yalın üretim tekniklerinin üretim süreçlerine uygulanması ve verimliliğin iyileştirilmesi" konularında çalışmalar yürütülmüştür. Bu çalışmalar ile yalın üretim uygulamaları, depolama ve lojistik konularında sektörel iyileştirmeler gerçekleştirilmiştir. Proje kapsamında 165.023 TL tutarında harcama yapılmıştır.
• 2021 yılında verim artırıcı projelerin geliştirilmesi ve saha geneli enerji etüdünün 0 yapılması hususunda AR-GE çalışmaları gerçekleştirilmiş olup ilgili çıktılar sonucunda %15 değerinde enerji tasarrufu sağlanmıştır. Proje kapsamında ilgili danışman firmaya 37.760 TL ödeme yapılmıştır.
• 2023 yılından itibaren başlanan ön çalışmalarla; döngüsellik sağlamak üzere üretim aşamasında oluşan atık sulardan biyo-plastik malzemeler üretmek üzere İstanbul Teknik Üniversitesi ile iş birliği yaparak biyoteknolojik çalışmalar yürütülmektedir. Bu kapsamda laboratuvar ölçekli çalışmalar gerçekleştirilmiş olup pilot ölçekli çalışmalara başlanması planlanmaktadır. Bu kapsamda İstanbul Teknik Üniversitesi Döner Sermaye Müdürlüğü'ne 5.369 TL ödeme yapılmıştır.
• Şirket bünyesinde üretilen ürünlerin protein ve lif izolasyonun fiziksel olarak sağlanması hususunda çalışmalar yürütülmekte olup bu çalışmalar devam etmektedir.
  • Şirket, 2022 yılında TÜBİTAK Marmara Araştırma Merkezi bünyesinde kurulan Türkiye Gıda İnovasyon Platformu ile iş birliği yapmış olup platformun daimî üyesi konumundadır. Bu iş birliği çerçevesinde Şirket sektöründe ilk üyelerinden biri olup gerek üniversite gerek ise diğer devlet kuruluşlarının AR-GE ve inovasyon ile sürdürülebilirlik çalıştaylarına katılım sağlayarak sektör çalışmalarına fiili ve knowhow desteği sağlamaktadır.

Şirket bünyesinde; makine ve imalat sektöründe faaliyet gösteren diğer şirketler ile işg yapılarak farklı sektörlerdeki makine ve teknolojilerin üretim sistemine entegre edilmesi ve sayede üretim kalitesi ile verimliliğin artırılması çalışmaları gerçekleştirilmektedir. Bu yapılmış başlıca çalışmalar ise aşağıda sıralanmaktadır:

(odu; .b7e6ee8a-e984-4d23-9128-361111 36bf2

• · Otomatik renk ayırma makinelerinin üretim hatlarına entegrasyonu ve sektöre kazandırılması çalışması, 2009 yılında tamamlanmıştır. Bu kapsamda 130.506 ABD Doları harcama yapılmıştır.
• · Manyetik yabancı madde ayrıştırma makinelerinin üretim hatlarına entegrasyonu ve sektöre kazandırılması çalışması, 2018 yılında tamamlanmıştır. Çalışma kapsamındaki harcama tutarı 15.535 ABD Doları'dır.
• · Böcekle organik mücadelesi için mikro dalga makinesinin üretim hatlarına entegrasyonu ve sektöre kazandırılması çalışması, 2020 yılında tamamlanmıştır. Proje kapsamında harcama tutarı 172.592 ABD Doları'dır.
• · Ürünlerden yabancı maddelerin uzaklaştırılması için x-ray sistemlerinin üretim hatlarına entegrasyonu ve sektöre kazandırılması çalışması, 2020 yılında tamamlanmıştır. Söz konusu çalışma kapsamında yapılan harcama tutarı 88.928 ABD Doları'dır.

EĞİLİM BİLGİLERİ 13.

13.1. Üretim, satış, stoklar, maliyetler ve satış fiyatlarında görülen önemli en son eğilimler hakkında bilgi:

Satışlardaki EğilimlerŞirket'in satışları, gıda enflasyonundan önemli ölçüde etkilenmektedir. Türkiye'de 2024 yılı Ekim ayı itibarıyla gıda fiyatlarında enflasyonist baskı devam etmekte olup, 2024 yılı Ekim ayı gıda enflasyonu %45,28 seviyesindedir. Gıda fiyatlarındaki bu enflasyonist baskı Şirket'in ürün fiyatlarını yukarı yönlü olarak etkilemektedir.

Diğer yandan, Gıda ve Tarım Örgütünün (Food and Agriculture Organization) Ekim 2024'te yayımladığı dünya gıda fiyatları endeksi' Ekim 2024'te, Eylül 2024 seviyesine göre %2 yükselerek 127,4 puan olarak gerçekleşmiştir. Bir yıl önceki değerine kıyasla %5,6 artmıştır. Yükselişin temel nedeni bitkisel yağlar ve şeker endeksindeki artıştan kaynaklanmaktadır. Aynı dönemde hububat endeksi ise 114,4 olarak gerçekleşmiştir. Bir önceki yılın aynı dönemine göre ise %8,3 gerilemiştir. Özetle ABD Doları bazında yatay eğilim devam ederken, yurt içi piyasada fiyatlarda yukarı yönlü baskı sürmektedir.

Şirket satışlarını etkileyen bir diğer önemli eğilim son yıllarda önemli bir trend haline gelen, sağlıklı beslenme alışkanlığıdır. Özellikle, protein, vitamin, mineral ve lif yönünden zengin olan kuru baklagiller ve hububat ürünleri, son yıllarda artan sağlıklı beslenme alışkanlıklarından kaynaklı olarak satışları destekleyici bir eğilimdir. Ayrıca son yıllarda artan vegan ve vejetaryan beslenme talebine istinaden, Şirket'in hayvansal ürün içermeyen, baklıyat ve hububat ürünlerinin bulunması satışları destekleyen bir diğer eğilimdir.

Üretimdeki ve Maliyetlerdeki Eğilimler

Şirket'in ana ürün gamı bakliyat ve hububat ürünleri olup, Şirket; bakliyat, hububat ve yağlı tohum ürünlerini ithal etmekte, ihraç etmekte, işlemekte ve paketlemektedir. Söz konusu ürünlerin tedarik maliyetleri büyük oranda döviz kuruna bağlıdır.

Döviz bazlı hammadde maliyetleri nedeniyle, Şirket döviz kurlarındaki dalgalanmalara karşı duyarlıdır. Şirketin hammaddelerinin bir kısmı döviz cinsinden fiyatlandığı için, dövüz hareketleri doğrudan maliyet yapısını etkilemektedir. 2023 yılında döyüz kuçlarındaki,

Poğrulama b7e6ee8a-e984-4d23-9128-36bf2482
spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

yavaşlaması, maliyet baskılarının azalmasına yardımcı olmuş ve Şirket'in finansal yapısı üzerinde kısmi bir olumlu etki yaratmıştır.

Türkiye'de döviz kuru son hesap yılının bitiminden izahname dönemine kadar yaklaşık %5 oranında yükselmiştir.

Diğer yandan bölgedeki jeopolitik gerginlikler, Şirket maliyetlerine önemli etkide bulunmaktadır. 2022 Şubat ayında başlayan Rusya Ükrayna savaşına ilişkin belirsizlik devam etmektedir. Buna 2023 yılının ikinci yarısında başlayan İsrail - Gazze olayları da eklenmiştir. Söz konusu olaylardaki gelişmeler enerji ve emtia fiyatlarını etkileyebilmekte olup, Şirket'in maliyetlerine yansımaktadır.

13.2. İhraççının beklentilerini önemli ölçüde etkileyebilecek eğilimler, belirsizlikler, talepler, taahhütler veya olaylar hakkında bilgiler:

2024 yılında dünya nüfusunun yaklaşık yarısı seçim için sandık başına gidecektir. 50'den fazla ülkede seçim olması ve bu ülkelerden ABD, Rusya, Tayvan, İngiltere, Hindistan gibi büyük ekonomilerde gerçekleşecek olmasından dolayı 2024 yılında global siyasette belirsizliklerin olacağı ve bunun da küresel çapta ekonomilere yansıyabileceği düşünülmektedir. Genel hatlarıyla, ülkelerde gerçekleştirilecek seçim sonuçlarının oluşturduğu belirsizlikler emtia fiyatlarını, döviz kurlarını ve faiz politikalarını etkileyebilmekte olup, bu gelişmeler sektöre olumsuz olarak yansıyabilir.

Bunun yanında savaş ve grevler tedarik ve talebi direkt etkilemektedir. Orneğin, Ükrayna buğday üreticisi olarak savaştan dolayı hasat yapamamıştır. Aynı savaştan kaynaklı Rusya'ya uygulanan ambargo sonucunda Rusya'ya yük gönderecek gemi bulunamamıştır. Güncel dönemde savaşın ticarete olan etkisi azalsa dahi, lojistik problemler ve ambargonun devamı etkisini sürdürmektedir. Son dönemde Yemen savaşı ile navlun fiyatları artırmıştır. Navlun fiyatlarının artması lojistik maliyetlerini yukarı çekmektedir. Yakın dönemde Yemen savaşının küresel navlun fiyatlarına etkisi azalmış olsa da belirsizliğini hala korumaktadır. Navlun fiyatlarının artması ile müşteriler de coğrafi olarak Yemen'den etkilenmeyen başka tedarikçilere yönelebilmektedir. Söz konusu belirsizlikler tedarik süreçlerini olumsuz etkileyebilmektedir.

14. KAR TAHMİNLERİ VE BEKLENTİLERİ

14.1. İhraççının kar beklentileri ile içinde bulunulan ya da takip eden hesap dönemlerine ilişkin kar tahminleri:

Yoktur.

14.2. İhraççının kar tahminleri ve beklentilerine esas teşkil eden varsayımlar:

Yoktur.

14.3. Kar tahmin ve beklentilerine ilişkin bağımsız güvence raporu:

Yoktur.

14.4. Kar tahmini veya beklentilerinin, geçmiş finansal bilgilerle karşılaştırılabile şekilde hazırlandığına ilişkin açıklama:

Yoktur.

14.5. Daha önce yapılmış kar tahminleri ile bu tahminlerin işbu izahname tarihi itibariyle hala doğru olup olmadığı hakkında bilgi:

Yoktur.

15. İDARİ YAPI, YÖNETİM ORGANLARI VE ÜST DÜZEY YÖNETİCİLER

15.1. İhraççının genel organizasyon şeması

Şirket'in organizasyon şeması aşağıda verilmektedir:

15.2. İdari yapı:

15.2.1. İhraççının yönetim kurulu üyeleri hakkında bilgi:

Fetbi Kalıpçı Sönmez	Yönetim Kurulu Başkanı	Toroslar Mah., Atatürk 12 Bul., No:91, Iç Kapı No: 1, Akdeniz / Mersin	Yönetim Kurulu Üyesi	Yonetim Kurulu Başkanlığı Görevi: 1 yıl / 5 ay Yonetim Kurulu Üyeliği Görevi: 3 yıl / 2 yıl 4 ay	85.793.760	39
Sadettin Saygın Sönmez	Yonetim Kurulu Başkan Vekili	Toroslar Mah., Atatürk 12 Bul., No:91, İç Kapı No: 1, Akdeniz / Mersin	Yönetim Kurulu Üyesi	Yonetim Korola Başkan Vekilliği Görevi: 1 yıl / 5 ay Yönetim Kurulu Üyeliği Görevi: 3 yıl / 2 yıl 4 ay	87.993.600	40
Zeki Sönmez	Yönetim Kurulu Üyesi	Toroslar Mah., Atatürk 12 Bul., No:91, Ic Kapı No: 1, Akdeniz / Mersin	Yönetim Kurulu Üyesi	3 yıl / 2 yıl 4 ay
Mehmet Hayri Sönmez	Yönetim Kurulu Üyesi	Toroslar Mah., Atatürk 12 Bul No:91, Iç Kapı No: 1, Akdeniz / Mersin	Yönetim Kurulu Üyesi	3 yıl / 2 yıl 4 ay	24.198.240	11
Hamiyet Sönmez	Yönetim Kurulu Üyesi	Toroslar Mah., Atatürk_12 Bul., No:91, İç Kapı No: 1, Akdeniz / Mersin	Yönetim Kurulu Üyesi	3 yıl / 2 yıl 4 ay

	15.2.2. Yönetimde söz sahibi olan personel hakkında bilgi:
--	------------------------------------------------------------	--	--	--	--	--	--

Adı Soyadı	Görevi	İş Adresi	Son 5 Yılda İhraççıda	Sermaye Payl
			Üstlendiği Görevler	(TL)	(%)
Aybike ŞAHİNOĞLU	Konvansiyonel İş Birimi Direktörü	Toroslar Mah. Atatürk 12 Bul. No:91, Iç Kapı No: 1, Akdeniz/Mersin	Dış Ticaret Şefi Dış Ticaret Müdürü Konvansiyonel İş Birimi Direktörü
Mustafa KARAYILAN	Finans Direktörü	Toroslar Mah. Atatürk 12 Bul. No:91, Iç Kapı No: 1. Akdeniz/Mersin	Finans / Muhasebe Müdürü Finans Müdürü	- 11

Koray AŞICI	Organik İş Birimi Direktörü Icra Kurulu Başkan Yardımcısı	Toroslar Mah. Atatürk 12 Bul. No:91, İç Kapı No: 1. Akdeniz/Mersin	Organik İş Birimi Direktörü
Biyanka ÖZTÜRK	Kurumsal Finansman Direktörü	Toroslar Mah. Atatürk 12 Bul. No:91, Iç Kapı No: 1. Akdeniz/Mersin	Kurumsal Finansman Direktörü
Fetanet SAHİN	Bütçe Raporlama ve Muhasebe Müdürü	Toroslar Mah. Atatürk 12 Bul. No:91, Iç Kapı No: 1, Akdeniz/Mersin	Bütçe Raporlama ve Muhasebe Müdürü

Yönetimde söz sahibi personellerin Ihraççı dışında yürütükleri görevler, 15.4 numaralı bölümde verilmektedir.

15.2.3. İhraççı son 5 yıl içerisinde kurulmuş ise ihraççının kurucuları hakkında bilgi:

Ihraççı 1993 yılında kurulmuştur.

15.2.4. İhraççının mevcut yönetim kurulu üyeleri ve yönetimde söz sahibi olan personel ile ihraççı son 5 yıl içerisinde kurulmuş ise kurucuların birbiriyle akrabalık ilişkileri hakkında bilgi:

Fethi Kalıpçı Sönmez, Sadetin Saygın Sönmez ve Zeki Sönmez kardeştir. Mehmet Hayri Sönmez, Fethi Kalıpçı Sönmez'in oğludur. Hamiyet Sönmez ise, Zeki Sönmez'in kızıdır.

15.3. İhraççının yönetim kurulu üyeleri ile yönetimde söz sahibi olan personelin yönetim ve uzmanlık deneyimleri hakkında bilgi:

Fethi Kalıpçı Sönmez

Şirket'in yönetim kurulu başkanı olarak görev almakta olan Fethi Kalıpçı Sönmez, 1972 yılında Nizip, Gaziantep'te doğmuştur. Lisans öğrenimini Bilkent Üniversitesi Siyası Bilimler ve Kamu Yönetimi dalında tamamlamıştır. 1993 yılından beri ticaret hayatında olan Fethi Kalıpçı Sönmez, TÜSİAD ve DEİK üyesidir. Ayrıca GPC bünyesinde aktif olarak görev almakta olup GPC yönetim kurulu üyesidir. Evli ve 2 çocuk babasıdır. İyi seviyede İngilizce bilmektedir.

Sadettin Saygın Sönmez

Şirket'in genel müdürü olarak görev almakta olan Sadettin Saygın Sönmez, 1980 Gaziantep doğumlu olan Sadettin Saygın Sönmez, lisans öğrenimini İstanbul Bilgi Üniversitesi Uluslararası Finans dalında tamamlamıştır. Ayrıca Şirket'in ihracat, organik ve finansal operasyonel süreçlerinden de sorumludur. Sadettin Saygın Sönmez, ayrıca AKIB yönetim kurulu üyesi ve eski Gümrüklü Antrepo Derneği yönetim kurulu üyesidir. Evli ye 2 babasıdır. İyi seviyede İngilizce bilmektedir

Zeki Sönmez

odu; .b7e6ee8a-e984-4d23-9128-366
ps://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

1976 Gaziantep doğumlu olan Zeki Sönmez, Şirket'in iç pazar ve lojistik yönetiminden sorumludur. Sektörde 25 yıllık tecrübesi bulunmaktadır. Mersin Ticaret Borsası Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısıdır. Evli ve 2 çocuk babasıdır. İyi seviyede İngilizce bilmektedir.

Mehmet Hayri Sönmez

1996 Adana doğumlu olan Mehmet Hayri Sönmez, The Hill School'da lise öğrenimini tamamladıktan sonra lisans öğrenimini ise The American University işletme dalında tamamlamıştır. Şirket'in hammadde satın alma süreçlerinden sorumlu olarak görev almaktadır.

Hamiyet Sönmez

Hamiyet Sönmez, 2000 yılında Mersin'de doğmuştur. Lise öğrenimini Mersin Bahçeşehir Lisesinde tamamlamış olup, lisans öğrenimini Londra KING'S College'da İşletme ve Yönetim dalında tamamlamıştır. Deloitte, PWC şirketlerinde kısa dönemli staj programlarına katılmıştır. Mezun olduktan sonra yaklaşık 1 yıl boyunca Archer-Daniels-Midland Company (ADM) şirketinde Ticaret bölümünde görev almıştır. 2023 yılından beri Armada Gıda şirketinde Yurt dışı satış ve pazarlama görevine devam etmektedir. İngilizce, Fransızca ve Almanca dillerini konuşabilmektedir.

Aybike Şahinoğlu

1990 yılında doğmuş ve lisans eğitimini 2012 yılında Marmara Üniversitesi İktisat Fakültesi'nde tamamlamıştır. Üniversite eğitimini tamamladıktan sonra, Amerika Birleşik Devletleri'nde dil eğitiminin ardından 2014 yılında Şirket'in dış ticaret bölümünde kariyerine başlamıştır. 2022 yılı itibarıyla Şirket bünyesinde İş Birimleri Direktörü olarak görev yapmaktadır.

Koray Aşıcı

1977 yılında Adana'da doğmuştur. İlköğretimini Özel Adana Lisesi'nde tamamlamış olup lisans eğitimi Dumlupınar Üniversitesi Metalürji Mühendisliği dalında tamamlamıştır. Lisans eğitimi sonrası, Amerika Birleşik Devletleri Tampa Üniversitesi'nde dil eğitimi, devamında Santa Barbara Üniversitesi'nde Business Management ve Pazarlama Eğitimi almış olup yaklaşık 1 yıl aynı üniversitede doktora tezinde yardımcı asistan olarak görev yapmıştır. Mezun olduktan hemen sonra Sanko Holding bünyesinde yurt dışı pazarlama uzmanı olarak 4 yıl çalışmış, devamında İnternet Tekstil ve Ekoturka şirketinde 10 yıl yönetici ortağı olarak kariyerine devam etmiştir. 2017 yılından itibaren Şirket bünyesinde Organikten Sorumlu Direktör olarak görev almaktadır. İyi derecede İngilizce bilmektedir.

Biyanka Oztürk

1986 yılında İstanbul'da doğmuştur. Lise eğitimini Özel Saint Michel Fransız Lisesi'nde derece ile tamamlamış olup lisans öğrenimini İstanbul Bilgi Üniversitesi Finans Matematığı dalında derece ile tamamlamıştır. Lisans eğitimi sonrası, yaklaşık 8 yıl banka ve finans kuruluşlarında Krediler Yönetmeni, Proje Finans Müdürü olarak çalışmış, sonrasında özel sektör bünyesinde kariyerine devam etmiş ve Proje Finansman Müdürü, Finans ve Hazine Direktörü pozisyonlarında görev almıştır. 2023 yılında Şirket bünyesine Kurumsal Finans Direktörü olarak katılmış olup Şirket'in yabancı bankalar ile olan finans ilişkilerini, yeni yatırımlarının fınansmanı, halka arz, birleşme satın alma gibi süreçleri yönetmektedir. İleri seviyede İngilizce ve Fransızca bilmektedir. Evli ve 1 çocuk annesidir.

Fetanet Şahin

1974 yılında doğmuş ve lisans eğitimini 1997 yılında Çukurova Üniversitesi İktisadi İ Bilimler Fakültesi İşletme (İngilizce) tamamlamıştır. Üniversite eğitimini tamamladıktan

217

Kodu: b7e6ee8a-e984-4d23-9128-36bff
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

1999 yılında Pilsa Plastik Sanayi A.Ş.'de Maliyet Muhasebe Uzmanı, Genel Muhasebe Uzmanı, Finansal Raporlama Şefi olarak 2008 yılına kadar çeşitli bölümlerde görev yaptıktan sonra 2008-2021 yılları arası Wavin Plastik Sanayi A.Ş.'de Finansal Kontrolör ve Bütçe Raporlama Müdürlüğü görevlerinde çalışmıştır. 2021-2022 yılları arasında Maki Food Dış Ticaret Ltd. Şti. bünyesinde Finans/Muhasebe Müdürlüğü görevini sürdürmüş olup akabinde Kasım 2022'den bu yana Şirket bünyesinde Bütçe Raporlama ve Muhasebe Müdürlüğü yapmaktadır.

Mustafa Karayılan

2004 yılında Mersin Pozcu Lisesi'nden mezun olmuştur. 2006-2012 yılları arasında aile şirketinde ticaret ile uğraşmıştır. 2012'den itibaren Şirket bünyesinde finans uzman yardımcısı olarak işe başlamış olup 2022 itibarıyla Finans Direktörü olarak kariyerine devam etmektedir.

15.4. Yönetim kurulu üyeleri ile yönetimde söz sahibi olan personelin son durum da dahil olmak üzere son beş yılda, yönetim ve denetim kurullarında bulunduğu veya ortağı olduğu bütün şirketlerin unvanları, bu şirketlerdeki sermaye payları ve bu yönetim ve denetim kurullarındaki üyeliğinin veya ortaklığının halen devam edip etmediğine dair bilgi:

Adı- Soyadı Zeki Sönmez		Görevi	Son Beş Yılda Görev Aldığı Sirket	Göreve Devam Rdip Etmediği	Hissedarlık Durumu (%)
		Müdür	Pente Organik Gida Ticaret Ltd. Sti.	Devam Ediyor.	100
Mehmet Sönmez	Hayri	Yönetim Kurulu Uyesi	Arm Food Gida Devam Ticaret Sanayi Ediyor. A.S.		11
		Yönetim Kurulu Başkanı	AC Agro LLP	Devam Ediyor.
Sadettin Sönmez	Saygın	Yönetim Kurulu Üyesi	Armada Anadolu Gida Ticaret Sanayi A.S.	Devam Ediyor.	ેટે
		Yönetim Kurulu Üyesi	Arm Food Gida Ticaret Sanayi A.S.	Devam Ediyor.	49
		Yönetim Kurulu Üyesi	Armada Agro Tarım Ürünleri Lisanslı Depoculuk Anonim Şirketi	Devam Ediyor.	50
Fethi Kalıpçı SÖNMEZ		Yönetim Kurulu Uyesi	Armada Anadolu Gida	Devam Ediyor.	1435 5

,b7e6ee8a-e984-4d23-9128-36bf2482
spk.gov.tr/dokuman-dogrulama Doğrulama

		Ticaret Sanayi A.S.
	Yönetim Kurulu Üyesi		Arm Food Gida Devam Ticaret Sanayi Ediyor. A.S.
	Yönetim Kurulu Üyesi	Armada Agro Tarım Ürünleri Lisanslı Depoculuk Anonim Şirketi	Devam Ediyor.	50
Hamiyet SONMEZ	Yönetim Kurulu Üyesi	Armada Gıda Ticaret Sanayi Anonim Şirketi	Devam Ediyor.
Aybike SAHİNOĞLU	Konvansiyonel Is Birimi Direktörü	Armada Gıda Ticaret Sanayi Anonim Şirketi	Devam Ediyor.
Mustafa KARAYILAN	Finans Direktör Ü	Armada Gıda Ticaret Sanayi Anonim Şirketi	Devam Ediyor.
Koray AŞICI	Organik Is Birimi Direktörü İcra Kurulu Başkan Yardımcısı	Armada Gida Ticaret Sanayi Anonim Şirketi	Devam Ediyor.
Biyanka ÖZTÜRK	Kurumsal Finansman Direktörü	Armada Gıda Ticaret Sanayi Anonim Şirketi	Devam Ediyor.
Fetanet ŞAHİN	Bütçe Raporlama ve Muhasebe Müdürü	Armada Gıda Ticaret Sanayi Anonim Şirketi	Devam Ediyor.

15.6. Son 5 yılda, ihraççının mevcut yönetim kurulu üyeleri ile yönetimde söz sahibi olan personele ilişkin yargı makamlarınca, kamu idarelerince veya meslek kuruluşlarınca kamuya duyurulmuş davalar/suç duyuruları ve yaptırımlar hakkında bilgi:

Yoktur.

15.7. Son 5 yılda, ortaklığın mevcut yönetim kurulu üyeleri ile yönetimde söz sahibi olan personelin, yönetim ve denetim kurulu üyeleri ile yönetimde söz sahibi olduğu şirketlerin iflas, kayyuma devir ve tasfiyeleri hakkında ayrıntılı bilgi:

Yoktur.

15.8. Son 5 yılda, ortaklığın mevcut yönetim kurulu üyeleri ile yönetimde söz sahibi olan personelin herhangi bir ortaklıktaki yönetim kurulu üyeliğine veya ihraççıdaki diğer yönetim görevlerine, mahkemeler veya kamu otoriteleri tarafından son verilip verilmediğine dair ayrıntılı bilgi:

Yoktur.

15.9. Yönetim kurulu üyeleri, yönetimde söz sahibi personel ile ihraççı son 5 yıl içerisinde kurulmuş ise kurucuların ihraççıya karşı görevleri ile şahsi çıkarları arasındaki çıkar çatışmalarına ilişkin bilgi:

Yoktur.

15.9.1. Yönetim kurulu üyeleri, yönetimde söz sahibi personel ile ihraççı son 5 yıl içerisinde kurulmuş ise kurucuların yönetim kurulunda veya üst yönetimde görev almaları için, ana hissedarlar, müşteriler, tedarikçiler veya başka kişilerle yapılan anlaşmalar hakkında bilgi:

Yoktur.

15.9.2. İhraççının çıkardığı ve yönetim kurulu üyeleri, yönetimde söz sahibi personel ile ihraççı son 5 yıl içerisinde kurulmuş ise kurucuların sahip olduğu sermaye piyasası araçlarının satışı konusunda belirli bir süre için bu kişilere getirilmiş sınırlamalar hakkında ayrıntılı bilgi:

Yoktur.

16. ÜCRET VE BENZERİ MENFAATLER

16.1. Son yıllık hesap dönemi itibariyle ihraççının yönetim kurulu üyeleri ile yönetimde söz sahibi personelinin; ihraççı ve bağlı ortaklıklarına verdikleri her türlü hizmetler için söz konusu kişilere ödenen ücretler (şarta bağlı veya ertelenmiş ödemeler dahil) ve sağlanan benzeri menfaatler:

Şirket'in 31.12.2021, 31.12.2022,31.12.2023 ve 30.09.2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde yönetim kurulu üyeleri ile yönetimde söz sahibi personellere sağladığı ücretler ve diğer kısa vadeli faydalar aşağıdaki gibidir:

TL	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023	30.09.2024
Ucret	720.000	1.400.000	1.920.000	3.696 000
		220
	Doğrulama Kodu; b7e6ee8a-e984-4d23-9128-36bf24823c25 https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

Yönetim Kurulu Üyeleri	720.000	1.400.000	1.920.000	3.690.000
TOPLAM	720.000	1.400.000	1.920.000	3.690.000

16.2. Son yıllık hesap dönemi itibariyle ihraççının yönetim kurulu üyeleri ile yönetimde söz sahibi personeline emeklilik aylığı, kıdem tazminatı veya benzeri menfaatleri ödeyebilmek için ihraççının veya bağlı ortaklıklarının ayırmış olduğu veya tabakkuk ettirdikleri toplam tutarlar:

Şirket bünyesinde 30.09.2024 tarihi itibarıyla emeklilik aylığı, kıdem tazmınatı veya benzeri menfaatleri ödeyebilmek için tahakkuk ettirilen toplam tutar 5.798.762 TL dir.

17. YÖNETİM KURULU UYGULAMALARI

17.1. İhraççının yönetim kurulu üyeleri ile yönetimde söz sahibi olan personelin görev süresi ile bu görevde bulunduğu döneme ilişkin bilgiler:

Adı Soyadı	Görevi	Son 5 Yılda İhraççıda Üstlendiği Görevler	Görev Süresi /Kalan Görev Siresi
Fethi Kalıpçı Sönmez	Yönetim Kurulu Başkanı	Yönetim Kurulu Üyesi	Yönetim Kurulu Başkanlığı Görevi: 1 yıl / 5 ay Yönetim Kurulu Üyeliği Görevi: 3 yıl / 2 yıl 4 ay
Sadettin Saygın Sönmez	Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı		Yönetim Kurulu Başkan Vekilliği Görevi: 1 yıl / 5 ay Yönetim Kurulu Üyeliği Görevi: 3 yıl / 2 yıl 4 ay
Yönetim Kurulu Üyesi Zeki Sönmez		Yönetim Kurulu Üyesi	3 yıl / 2 yıl 4 ay
Mehmet Hayri Sönmez	Yönetim Kurulu Üyesi	Yoktur.	3 yıl / 2 yıl 4 ay
Hamiyet Sönmez	Yönetim Kurulu Üyesi	Yoktur.	3 yıl / 2 yıl 4 ay
Aybike ŞAHİNOĞLU	Konvansiyonel İş Birimi Direktörü	Dış Ticaret Şefi Dış Ticaret Müdürü Konvansiyonel İş Birimi Direktörü	Aksi Karar Alınıncaya Kadar
Mustafa KARAYILAÑ	Finans Direktörü	Finans / Muhasebe Müdürü Finans Müdürü	Aksi Karar Alınıncaya Kadar
Koray AŞICI	Organik İş Birimi Direktörü İcra Kurulu Başkan Yardımcısı	Organik İş Birimi Direktörü	Aksi Karar Alınıncaya Kadar
Biyanka ÖZTÜRK	Kurumsal Finansman Direktörü	Kurumsal Finansman Direktörü	Aksi Karar Alınıncaya Kadar
Bütçe Raporlama ve Muhasebe Fetanet SAHIN Müdürü		Bütçe Raporlama ve Muhasebe Müdürü	Aksi Karar Alınıncaya Kamar

17.2. Tamamlanan son finansal tablo dönemi itibariyle ihraççı ve bağlı ortaklıkla tarafından, yönetim kurulu üyelerine ve yönetimde söz sahibi personele, iş ilişkisi sen erdirildiğinde yapılacak ödemelere/sağlanacak faydalara ilişkin sözleşmeler hakkırığı bilgi eya bulunmadığına duir ifade:

221

Kodu; ,b7e6ee8a-e984-4d23-9128-36bf24823c
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama Doğrulama

Yoktur.

mode G 4 228.07

17.3. İhraççının denetimden sorumlu komite üyeleri ile diğer komite üyelerinin adı, soyadı ve bu komitelerin görev tanımları:

Şirket'in işbu izahname tarihi itibarıyla mevcut yönetim kurulu üyelerine ilişkin bilgiye yukarıda yer verilmektedir. SPK'nın II-17.1 sayılı Kurumsal Yönetim Tebliği'nin 5'inci maddesi uyarınca, paylarının ilk defa halka arz edilmesi ve/veya borsada işlem görmeye başlaması için Kurula başvuran ortaklıklar, II-17.1 sayılı Kurumsal Yönetim Tebliği'nin 5'inci maddesinde belirtilen liste ilan edilene kadar üçüncü grupta yer alan ortakların yükümlülüklerine tabi olacak olup paylarının borsada işlem görmeye başlaması sonrasında yapılacak ilk genel kurul tarihi itibarıyla gerekli uyumu sağlamak zorundadır.

Yukarıdaki açıklamalar çerçevesinde Şirket tarafından denetim komitesi, riskin erken saptanması komitesi ve kurumsal yönetim komitesi kurulacaktır. Söz konusu komitelerin kurulmasına ilişkin olarak işbu izahname tarihi itibarıyla yönetim kurulu kararı alınmamıştır. Söz konusu komitelere, sermaye piyasası mevzuatına uygun şekilde yeterli sayıda bağımsız yönetim kurulu üyesi atanacaktır. Dolayısıyla ilgili komitelerin, Şirket paylarının halka arzını takiben SPK'nın II-17.1 sayılı Kurumsal Yönetim Tebliği'ne uyum çerçevesinde ve Kurumsal Yönetim Tebliği'nde belirtilen sürelere uyularak ve her hâlükârda en geç halka arzdan sonra gerçekleşecek ilk genel kurul toplantısına kadar faaliyete geçmesi planlanmaktadır.

17.4. İhraççının Kurulun kurumsal yönetim ilkeleri karşısındaki durumunun değerlendirilmesi hakkında açıklama:

Kurumsal Yönetim Tebliği'nin 5'inci maddesi uyarınca paylarının ilk kez halka arz edilmesi veya borsada işlem görmeye başlaması için Kurul'a başvuran ortaklıklar, Kurul tarafından grupların belirlenmesine ilişkin ilanına kadar üçüncü grupta yer alan ortaklıkların yükümlülüklerine tabidir. Bu nedenle Şirket, SPK tarafından yeni liste ilan edilene kadar üçüncü gruptaki ortaklıkların yükümlülüklerine tabi olacaktır.

Kurumsal Yönetim Tebliği kapsamındaki söz konusu yükümlülüklere Şirket'in paylarının Borsa'da işlem görmeye başlaması sonrasında yapılacak ilk genel kurul tarihi itibarıyla gerekli uyumu sağlaması gerekmektedir. Bu bağlamda, Şirket paylarının Borsa'da işlem görmeye başlamasından sonra yapılacak ilk genel kurul itibarıyla Kurumsal Yönetim Tebliği'ne uyum sürecini tamamlamış olacaktır.

Şirket Esas Sözleşmesi'nin sermaye piyasası mevzuatına uyumu tamamlanmış olup Esas Sözleşme'nin "Kurumsal Yönetim İlkelerine Üyum" başlıklı 12'nci maddesi uyarınca SPK tarafından uygulaması zorunlu tutulan kurumsal yönetim ilkelerine uyulacak olup zorunlu ilkelere uyulmaksızın yapılan işlemler ve alınan Yönetim Kurulu kararları geçersiz olup, Esas Sözleşme'ye aykırı sayılacaktır.

Şirket tarafından ücretlendirme politikası, bilgilendirme politikası, kâr dağış ve yardım politikası ve ilişkili taraf işlemlerine ilişkin esasların belirlenmesine ilişkin yönetim kurulu kararı halka arzı takiben alınacak ve SPK'nın kamunun aydınlatılmasına ilişkin esasları çerçevesinde kamuya ilan edilecektir. Halka açılma sonrası dönemde sermaye piyasası mevzuatı gereği düzenlenecek Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum Raporu ile Şirket Kurumsal Yönetim İlkeleri karşısındaki durumu, sermaye piyasası mevzuatına y periyotlarla ayrıca kamuya duyurulacaktır.

Kurumsal Yönetim Tebliği hükümleri çerçevesinde Şirket, kamuya yapacağı duyurular mevzuatın öngərdüğü şekilde yapılması için gerekli altyapıyı oluşturacaktır. Ayrıca Y

Doğrulama Kodu; b7e6ee8a-e984-4d23-9128-36bf2482

Kurulu başkanı veya üyeleri Şirket faaliyetleri ile ilgili önemli gelişmelerin kamuya duyurulmasını, pay sahiplerinin bilgi edinme haklarının kullanılmasını, Genel Kurul bilgilerinin düzenli ve şeffaf olarak duyurulmasını, kâr dağıtım politikaları hakkında gerekli bilgilendirmelerin yapılmasını da kapsayacak şekilde tüm bilgilendirme çalışmalarını düzenli olarak yerine getirecektir.

Ayrıca Şirket'in faaliyetleri, sektörel gelişmeler, yeni pazarlara ulaşma ve yeni ürünler geliştirme ile ilgili yatırımcıların kararlarında önem arz eden hususlar, özel durum açıklamaları www.kap.org.tr ve Şirket'in www.armadafoods.com adresli internet sitesinde duyurulacaktır. Şirket'in internet adresi, www.armadafoods.com adresidir. Aşağıda belirtilen konu başlıkları ile ilgili dosyaların halka açılma sonrası zaman içerisinde Şirket'in internet sitesinde yer alması için gerekli çalışmalar sürdürülmektedir.

SPK ve BİST düzenlemeleri ile TTK hükümleri çerçevesinde Şirket, kamuyu aydınlatma ve bilgilendirmede aşağıdaki araçları kullanır:

• Ozel durum açıklamaları, 0
• 0 Finansal raporlar,
• Yıllık faaliyet raporları, 0
• Kurumsal internet sitesi,
• Yatırımcılar için hazırlanan bilgilendirme ve tanıtım dokümanları,
• · SPK düzenlemeleri uyarınca hazırlanması gereken izahname seti, tasarruf sahiplerine satış duyurusu, duyuru metinleri ve dokümanlar,
• · Yazılı ve görsel medya aracılığıyla yapılan basın açıklamaları,
• · TTSG ve günlük gazeteler vasıtasıyla yapılan ilan ve duyurular.
• 17.5. Kurul düzenlemeleri uyarınca kurulması zorunlu olan ihraççının pay sahipleri ile ilişkiler biriminin faaliyetleri ile bu birimin yöneticisi hakkında bilgi:

Yatırımcı İlişkileri Birimi Temel Faalivetleri

• · Pay sahiplerine ve pay sahipleri ile ortaklık arasında yapılan yazışmalar ile diğer bilgi ve belgelere ilişkin kayıtların sağlıklı, güvenli ve güncel olarak tutulmasını sağlamak. MKK nezdindeki işlemleri yönetmek,
• · Yatırımcıların Şirket ile ilgili yazılı bilgi taleplerini, kamuya açıklanmamış gizli ve ticari sır niteliğindeki bilgiler hariç olmak üzere, mevzuat ve Şirket'in kamuyu aydınlatma politikası çerçevesinde açık ve net olarak yanıtlamak,
• · Genel Kurul toplantısı ile ilgili olarak pay sahiplerinin bilgi ve incelemesine sunulması gereken dokümanları hazırlamak ve genel kurul toplantısının ilgili mevzuatta, Esas Sözleşme'ye ve diğer ortaklık iç düzenlemelerine uygun olarak yapılmasını sağlayacak tedbirleri almak,
• Kurumsal yönetim ve kamuyu aydınlatma ile ilgili her türlü husus dahil Sermaye Piyasası . Mevzuatından kaynaklanan yükümlülüklerin yerine getirilmesini gözetmek ve izlemek mevzuat gereği yapılan açıklamaların yanı sıra kamuoyu ile iletişimin koordinasyonunu sağlamak, yatırımcılarla ve analistlerle görüşmeler gerçekleştirmek, üzere. konferan panel, seminer ve tanıtım toplantılarına katılım sağlamak.

Yatırımcı Iliskileri Yöneticisi

Doğrulama Kodu; b7e6ee8a-e984-4d23-9128-36bf2482

Şirket halihazırda Yatırımcı İlişkileri Birimi oluşturmamıştır. İzahname tarihi itibari ile sermaye piyasası lisanslarına sahip personel istihdam edilmemiştir. II.17.1 sayılı Tebliğ uyarınca, payları halka ilk kez halka arz edilmesi için Kurul'a başvuran ortaklıkların, payların borsada işlem görmeye başlaması tarihinden itibaren 6 ay içinde Yatırımcı İlişkileri Bölümü oluşturma ve bölümün doğrudan bağlı olarak çalışacağı Yatırımcı İlişkileri Yöneticisi belirleme yükümlülüğü bulunmaktadır. Bu bağlamda Şirket, Kurumsal Yönetim Tebliği madde 11/6 uyarınca Şirket paylarının halka arzını takip eden 6 ay içinde Yatırımcı İlişkileri Yöneticisini belirleyerek ilgili bilgiyi KAP'ta yayımlayacaktır.

18. PERSONEL HAKKINDA BİLGİLER

18.1. İzahnamede yer alan her bir finansal tablo dönemi için ortalama olarak veya dönem sonları itibariyle personel sayısı, bu sayıda görülen önemli değişiklikler ile mümkün ve önemli ise belli başlı faaliyet alanları ve coğrafi bölge itibariyle personelin dağılımı hakkında açıklama:

Şirket nezdinde 31.12.2021, 31.12.2022, 31.12.2023 ve 30.09.2024 tarihleri itibarıyla mavi beyaz yaka kırılımını da içerir şekilde çalışan sayılarını gösteren tablo, aşağıda yer almaktadır:

Fabrika Adı	Personel			31.12.2021 31.12.2022 31.12.2023 30.09.2024
Merkez Fabrikası	Mavi Yaka	174	224	230	232
	Beyaz Yaka	81	વેર	ી રિ	123
Organik	Uretim Mavi Yaka	0	46	66	51
Fabrikası	Beyaz Yaka	0	்	12	16
Toplam		255	375	423	492

18.2. Pay sahipliği ve pay opsiyonları:

Yoktur.

18.2.1. Yönetim kurulu üyelerinin ihraççının paylarına yönelik sahip oldukları opsiyonlar hakkında bilgi:

Yoktur.

18.2.2. Yönetimde söz sahibi olan personelin ihraççının paylarına yönelik sahip oldukları opsiyonlar hakkında bilgi:

Yoktur.

18.2.3. Personelin ihraççıya fon sağlamasını mümkün kılan her türlü anlaşma hakkında bilgi:

Yoktur.

19. ANA PAY SAHİPLERİ

19.1. İhraççının bilgisi dahilinde son genel kurul toplantısı ve son durum itibariyle sermayedeki veya toplam oy hakkı içindeki payları doğrudan veya dolaylı olarak y ve fazlası olan gerçek ve tüzel kişiler ayrı olarak gösterilmek kaydıyla ortaklık y veya böyle kişiler yoksa bulunmadığına dair ifade:

Şirket sermayesinde tüm pay sahipleri %5 ve fazlası pay sahibi olup Şirket'in goğruq sahipliği yapısı, asağıdaki tabloda gösterilmektedir:

Doğrulama K b7e6ee8a-e984-4d23-9128-36bf2spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

Pay Sahibi	Son Genel Kurul Toplantısı İtibarıyla (02.04.2024)				Son Durum İtibarıyla (09.12.2024)
	Grubu	Tutarı (TL)	Orant (%)	Oy Hakkı (%)	Tutar (TL)	Orani (%)	Oy Hakkı (%)
	A	18.874.627	8,58	22,82	18.874.627	8,58	22,82
Fethi Kalıpçı Sönmez	B	66.919.133	30,42	16,18	66.919.133	30,42	16,18
	A	19.358.592	8,80	23,40	19.358.592	8,80	23.40
Sadettin Saygın Sönmez	B	68.635.008	31,20	16,60	68.635.008	31,20	16,60
	A	5.323.613	2,42	6,44	5.323.613	2,42	6,44
Mehmet Hayri Sönmez	B	18.874.627	8,58	4,56	18.874.627	8,58	4,56
Armada Anadolu Gıda Ticaret Sanayi A.S.	A	4.839.648	2,20	5,85	4.839.648	2,20	5,85
	B	17.158.752	7,80	4,15	17.158.752	7,80	4,15
TOPLAM		219.984.000	100,00	100.00	219.984.000	100,00	100,00

Şirket'in 1 (bir) adet tüzel kişi pay sahibi bulunmakta olup Armada Anadolu Gıda Ticaret Sanayi A.Ş.'nin ortaklık yapısı, aşağıdaki tabloda gösterilmektedir:

Armada Anadolu Gıda Ticaret Sanayi A.Ş'nin Ortaklık Yapısı
	Sermaye Payı / Oy Hakkı
Ortağın; Adı Soyadı	Son Genel Kurul Toplantısı Itibarry a (04.02.2022)			Son Durum İtibarıyla (09.12.2024)
	(TL)	Sermaye Payı (%)	Oy Hakkı (%)	(TL)	Sermaye Payı (%)	Oy Hakkı (%)
Fethi Kalıpçı Sönmez	250-000	5,00	5,00	250.000	5,00	5,00
Sadettin Saygın Sönmez	4.750.000	95,00	95,00	4.750.000	95.00	95,00
TORICAM	5.000.000	100	100	5.000.000	100	100

19.2. Sermayedeki veya toplam oy hakkı içindeki doğrudan payları %5 ve fazlası olan gerçek ve tüzel kişi ortakların sahip oldukları farklı oy haklarına ilişkin bilgiyeya bulunmadığına dair ifade:

Track raMA

Şirket Esas Sözleşmesi'nin "Sermaye" başlıklı 6'ncı maddesi uyarınca Şirket sema 219.984.000 adet paya ayrılmış olup 48.396.480 adedi nama yazılı A Grubu ve 171.387.5 adedi hamiline yazılı B Grubu paylardan oluşmaktadır.

070 035

A Grubu payların genel kurulda 1 (bir) paya karşılık 5 (beş) oy hakkı, B Grubu payların ise 1 (bir) paya karşılık 1 (bir) oy hakkı bulunmaktadır.

19.3. Sermayeyi temsil eden paylar hakkında bilgi:

Şirket, kayıtlı sermaye sistemini kabul etmiş ve SPK'nın 21.03.2024 tarih ve 17/430 sayılı izni ile bu sisteme geçmiştir. Şirket'in kayıtlı sermaye tavanı 1.750.000.000 TL (birmilyaryediyüzellimilyonTürkLirası) olup beheri 1 (bir) TL itibari değerde 1.750.000.000 (birmilyaryediyüzellimilyon) adet paya ayrılmıştır.

Şirket'in çıkarılmış sermayesini temsil eden paylar hakkında bilgi aşağıda yer alan tabloda yer almaktadır.

Grubu	Nama/ Hamiline Olduğu	İmtiyazların türü (Kimin sahip olduğu)	Bir Payın Nominal Değeri (TLT)	Sermayeye Oranı (%)	Toplam ("L)
A	Nama	Yönetim Kurulu üyeliğine aday gösterme imtiyazı Genel Kurul'da oy imtiyazı	1,00	22	48.396.480
B	Hamiline	Bulunmamaktadır.	1,00	78	171.587520
TOPLAM				100	219.984.000

19.4. Thraççının bilgisi dahilinde doğrudan veya dolaylı olarak ihraççının yönetim hakimiyetine sahip olanların ya da ihraççıyı kontrol edenlerin adı, soyadı, ticaret unvanı, yönetim hakimiyetinin kaynağı ve bu gücün kötüye kullanılmasını engellemek için alınan tedbirler:

İşbu izahnamenin 19.1. bölümünde belirtildiği üzere Şirket'in pay sahipleri; Sadettin Saygın Sönmez (%40), Fethi Kalıpçı Sönmez (%39), Mehmet Hayri Sönmez (%11) ve Armada Anadolu Gıda Ticaret Sanayi A.Ş. (%10)'dir. Şirket'in dolaylı pay sahipliği yapısı incelendiğinde ise Armada Anadolu Gıda Ticaret Sanayi A.Ş. 'nin paylarının %95'i, Şirket'in pay sahipleri arasında yer alan Sadetin Saygın Sönmez'e, %5'i ise yine Şirket'in pay sahipleri arasında yer alan Fethi Kalıpçı Sönmez'e aittir. Ayrıca Armada Anadolu Gıda Ticaret Sanayi A.Ş.'nin her iki yönetim kurulu üyesi de Sadettin Saygın Sönmez ve Fethi Kalıpçı Sönmez'dir. Şirket'in yönetim hakimiyetine Sönmez ailesi sahip olup yönetim kontrolünün kaynağı, Sönmez ailesinin Şirket'teki pay sahipliği oranlarıdır.

Şirket Esas Sözleşmesi'nin "Genel Kurul" başlıklı 11. maddesi uyarınca olağan ve olağanüstü genel kurul toplantılarında, hazır bulunan pay sahiplerinin veya vekillerinin her bir A Grubu pay için 5 (beş) oy hakkı, her bir B Grubu pay için 1 (bir) oy hakkı bulunmaktadır. Bu kapsamda Sadettin Saygın Sönmez, Şirket sermayesinde bulunan toplam 19.358.592 adet nama yazılı A Grubu paya; Fethi Kalıpçı Sönmez ise Şirket sermayesinde bulunan toplam 18.874.627 adet nama yazılı A Grubu paya sahiptir.

Şirket Esas Sözleşmesi'nin "Yönetim Kurulu ve Süresi" başlıklı 7. maddesi uyarınca j Grubu paylar, yönetim kurulu üyelerinin seçiminde aday gösterme imtiyazı sahibidir. Ş üyeden oluşan yönetim kurulunun 2 (iki) üyesi, 6 (altı) veya 7 (yedi) üyeden oluşan yönetim kurulunun 3 (üç) üyesi, 8 (sekiz) veya 9 (dokuz) üyeden oluşan yönetim kurulunun 4 (döğ üyesi ve 10 (on) veya 11 (on bir) üyeden oluşan yönetim kurulunun 5 (beş) üyesi, 12 (da aki) Prana *

Doğrulama Kodu; b7e6ee8a-e984-4d23-9128-368

üyeden oluşan yönetim kurulunun 6 (altı) üyesi, A Grubu pay sahipleri veya gösterecekleri adaylar arasından seçilir.

Ayrıca Şirket Esas Sözleşmesi'nin "Genel Kuru" başlıklı 11. maddesi uyarınca; TTK, SPK ve sermaye piyasası mevzuatı hükümleri saklı kalmak kaydıyla; (i) Şirket Esas Sözleşmesi'nin tadil edilmesi, (ii) bağlı ortaklık, iştirak ve/veya şube açılması, (iii) birleşme, ayrılma, devralma, bölünme, hisse değişimi, tasfiye, fesih gibi kararların alınması, (iv) gayrimenkul satılması veya satın alınması, (v) kanunen dağıtılması zorunlu olanlar haricinde kâr dağıtılması, (vi) Şirket malvarlığının ve aktiflerinin tamamının veya TTK m.408 uyarınca önemli bir kısmının satışı veya elden çıkarılması gibi işlemlerde A Grubu pay sahiplerinin tamamının toplantıda bulunmaları, bulunmamaları halinde ise toplantıya katılan A Grubu pay sahiplerinin yüzde altmışının karar lehine oy kullanması halinde ilgili genel kurul kararları alınabilir.

Ek olarak Şirket Esas Sözleşmesi'nin "Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum" başlıklı 12'nci maddesi uyarınca SPK tarafından uygulaması zorunlu tutulan Kurumsal Yönetim İlkeleri'ne uyulur. Zorunlu ilkelere uyulmaksızın yapılan işlemler ve alınan Yönetim Kurulu kararları geçersiz olup Esas Sözleşme'ye aykırı sayılır. Kurumsal Yönetim İlkelerinin uygulanması bakımından önemli nitelikte sayılan işlemlerde ve Şirket'in ilişkili taraf işlemlerinde ve üçüncü kişiler lehine teminat, rehin ve ipotek verilmesine ilişkin işlemlerde, Yönetim Kurulu'nda görev alacak bağımsız üyelerin sayısı ve niteliklerinin belirlenmesinde SPK'nın kurumsal yönetime ilişkin düzenlemelerine uyulur.

TTK ve SPKn'da yönetim hakimiyetinin kötüye kullanılmasına engel olmaya yönelik hükümler yer almaktadır. Ek olarak Şirket'in halka arzı ile birlikte denetimlere tabi olması da kontrol gücünün kötüye kullanımını engelleyecek etkenler arasındadır.

Şirket Esas Sözleşmesi ve ilgili mevzuat hükümleri uyarınca SPK'nın kurumsal yönetime ilişkin düzenlemelerine uygun nitelikte ve sayıda bağımsız yönetim kurulu üyesi bulunduracaktır.

Şirket Esas Sözleşmesi'nin "Sermaye" başlıklı 6'ncı maddesi uyarınca SPK tarafından verilen kayıtlı sermaye tavanı izni, 2024-2028 yılları (5 yıl) için geçerlidir. 2028 yılı sonunda izin verilen kayıtlı sermaye tavanına ulaşılamamış olsa dahi, izin verilen tavan ya da yeni bir tavan tutarı için, SPK'dan izin almak suretiyle, genel kuruldan 5 (beş) yılı geçmemek üzere yeni bir süre için yetki alınması zorunludur. Söz konusu yetkinin alınmaması durumunda Yönetim Kurulu kararıyla sermaye artırımı yapılamaz.

Şirket Esas Sözleşmesi'nin "Yönetim Kırulu ve Süresi" başlıklı 7. maddesi uyarınca yönetim kurulunda görev alacak bağımsız üyelerin sayısı ve nitelikleri SPK'nın kurumsal yönetime ilişkin düzenlemeleri başta olmak üzere sermaye piyasası mevzuatına göre tespit edilir. A Grubu pay sahiplerinin göstereceği adaylar arasından seçilecek yönetim kurulu üyeleri, söz konusu bağımsız üyeler haricindeki üyelerden oluşacaktır. Bağımsız üyenin bağımsızlığını kaybetmesi, istifa etmesi veya görevini yerine getiremeyecek duruma gelmesi halinde, sermaye piyasası mevzuatı ve SPK'nın kurumsal yönetim ilkelerinde yer alan düzenlemelere uyulur. TTK ve sermaye piyasası mevzuatı uyarınca, riskin erken saptanması komitesi dahil olmak üzere, Yönetim Kurulu'nun kurmakla yükümlü olduğu komitelerin oluşumu, görev ve çalışma esasları TTK, SPKn, SPK'nın kurumsal yönetime ilişkin düzenlemeleri ve ilgili diğer mevzuat hükümlerine göre gerçekleştirilir. Yönetim kurulu, TTK ve sermaye piyasası mevzuatına uygu olarak, gerekli göreceği konularda komiteler ve alt komiteler oluşturur.

Şirket Esas Sözleşmesi'nin "Bağımsız Denetim" başlıklı 9. maddesi uyarınca Şirket mevzuatta öngörülen diğer hususların denetimi ve denetçi hakkında TTK, sermaye g mevzuatı ve ilgili mevzuat hükümleri uygulanır.

odu; b7e6ee8a-e984-4d23-9128-361

19.5. Ihraççının yönetim hakimiyetinde değişikliğe yol açabilecek anlaşmalar/düzenlemeler hakkında bilgi:

Yoktur.

19.6. Sermayedeki veya toplam oy hakkı içindeki doğrudan payları %5 ve fazlası olan gerçek kişi ortakların birbiriyle akrabalık ilişkileri:

Fethi Kalıpçı Sönmez, Sadettin Saygın Sönmez ve Zeki Sönmez kardeştir. Mehmet Hayri Sönmez, Fethi Kalıpçı Sönmez'in oğludur.

• 1. İLİŞKİLİ TARAFLAR VE İLİŞKİLİ TARAFLARLA YAPILAN İŞLEMLER HAKKINDA BİLGİLER
• 20.1. İzahnamede yer alan hesap dönemleri ve son durum itibariyle ilişkili taraflarla yapılan işlemler hakkında UMS 24 çerçevesinde ayrıntılı açıklama:

İlişkili taraflar ve ilişkili taraflarla yapılan işlemlere ilişkin detaylar, izahnamenin 17.4 numaralı bölümünde (İhraççı'nın Kurulun kurumsal yönetim ilkeleri karşısındaki durumunun değerlendirilmesi hakkında açıklama) yer almaktadır.

Kurul, halka açık şirketlerin ilişkili taraflarıyla yaptıkları işlemlerin piyasa koşullarına uygun olmaması halinde yaptırım uygulamaya yetkilidir. Hişkili taraf işlemleriyle ilgili olarak Kurul'un uygulayabileceği yaptırımlara ek olarak, vergi düzenlemeleri de ilişkili taraf işlemleri hakkında transfer fiyatlandırması ve örtülü kazanç aktarımı kuralları kapsamında bazı düzenlemeler getirmektedir. Kurumsal Yönetim Tebliği kapsamında, Şirket'in tutarı yüksek ilişkili taraf işlemleri yapmasına ilişkin olan kararlar için yönetim kurulunun bağımsız üyeleri, ilişkili taraf işlemleri hakkında oy vermekten imtina edebilir veya bu işlemler aleyhine oy kullanabilirler. İlişkili Taraf İşlemlerine İlişkin Esaslar kapsamında, yönetim kurulunun bağımsız üyelerinin çoğunluğunun kabul oyunun alınamadığı hallerde, bu durumun KAP vasıtasıyla kamuoyuna açıklanması ve söz konusu ilişkili taraf işleminin genel kurul onayına sunulması zorunludur. Söz konusu ilişkili taraf işleminin genel kurulda onaylanmaması halinde Şirket bu ilişkili taraf işlemini gerçekleştiremeyecektir. İlişkili taraf işleminin tarafları ve bu kisilerin iliskili tarafları söz konusu genel kurullara katılamaz veya bu genel kurullarda oy kullanamaz. Bu genel kurullarda toplantı nisabı aranmamaktadır. Katılanlar verdikleri oyların salt çoğunluğuyla ilişkili işlemi kabul etmeye veya reddetmeye karar verebilirler.

Şirket'in ilişkili tarafları ile borç alacak bakiyeleri aşağıdaki gibidir:

	Ticari	Verilen	Ticari	Diğer
30 Evlül 2024	Alacaklar Avans ar		Borçlar	Borçlar
Armada Anadolu	185.382.992
Pente Organik	132.523.171	80.545.765
Armada Agro			00	45.981.393
Arm Food		13.000
Toplam	317.906.163	80.558.765	0	45.981.393

	Ticari	Alınan	Ticari	Diğer
31 Aralık 2023	Alacak ar	Avanslar	Borclar	Borçlar
Armada Anadolu		158.707.253		1.000 245.687.500
Pente Organik			491.279	8
Armada Agro 77			-	84.445.404
Sahis Ortaklar				21.502.118
Toplam		158.707.253	491,279	1823/ 351.635.631

228

.Kodu; .b7e6ee8a-e984-4d23-9128-36b
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama Doğrulama

	Ticari	Alman	Incari	Diğer
31 Aralık 2022	Alacaklar Avans ar		Borclar	Borclar
Armada Anadolu		1	70.742.917	83.095.603
Pente Organik	53.454.249
Toplam	53.454.249	D	70.742.917	83.095.603
	licari	Alınan	Ilicari	Diğer
31 Aralık 2021	Alacaklar	Avanslar	Borçlar	Borclar
Armada Anadolu	108.705.770	**	1
Pente Organik	1.136.548

Şirket ile Armada Anadolu ve Pente Organik arasında ticari ilişki bulunmaktadır. Ticari alacak ve borçlar bu ilişkiye istinaden oluşmaktadır.

2021 yılında Armada Anadolu alacaklarını oluşturan bakiye detayları, Şirket'in Popcom, nohut ve yem satışlarından oluşmaktadır. Yine 2021 yılında Pente Organik alacaklarının bakiye detayları fasulye, mısır, mercimek satışlarından oluşmaktadır.

2022 yılındaki ilişkili taraflara ticari borçlar hesabı Armada Anadolu'dan yapılan stok alımına (mercimek) istinaden oluşmuştur. 2022 yılında Pente Organik alacaklarının fatura detayları mercimek satışlarından oluşmaktadır.

30.09.2024 tarihinde verilen avanslar hesabında yer alan 80.545.765 TL ve 31.12.2023 tarihinde alınan avanslar hesabında bulunan 158.707.253 TL'lik bakiye sipariş kaynaklıdır. 158.707.253 TL lik alınan avansa ilişkin siparişin teslimi 2024 Nisan ayı içinde tamamlanmış olup fatura kesilmiştir. Diğer borçlar hesabında yer alan 31.12.2023 tarihinde Armada Anadolu'ya olan 245.687.509 TL'lik bakiye Şirket'in işletme sermayesi ihtiyacına istinaden alınan finansal avanstan oluşmaktadır.

30.09.2024 ve 31.12.2023 tarihlerinde Armada Agro'ya olan 45.981.393 TL ve 84.445.404 TL'lık diğer borçlar bakiyesi yine Şirket'in işletme sermayesi ihtiyacına istinaden alınan finansal avanstan oluşmaktadır.

Şirket'in ilişkili tarafları ile olan alım satım detayları aşağıdaki gibidir:

109.842.318

Toplam

Alıslar
30 Eylül 2024	Raiz	Kira	Mal ve hizmet	Diğer	Toplam
Armada Anadolu		1	42.087.623		42.087.623
Pente Organik		as	99.490.034		99.490.034
Armada Agro	8.923.200				8.923.200
Toplam	8.92 200	-	141.577.657		150.500.857
30 Eylül 2023	Haiz	Kira	Mal ve hizmet	Diğer	Toplam
Armada Anadolu	14.191.575		38.120.329		52.311.904
Pente Organik		1	29.883.148		29.883.148
Toplam	14.191.575		68.003.477		82.195/052 1
31 Aralık 2023	Haiz	Kira	Mal ve hizmet	Diğer	Toplam
Armada Anadolu	21.839.990		39.615.411	-	61.455.40-1	Un OLU
Pente Organik			82.742.298		82.742.298

Toplam	21.839.990	1	1047557.709		144.197.699
31 Aralık 2022	Kaiz	Kira	Mal ve hizmet	Diger	Toplam
Armada Anadolu	1	1	129.368.688		129.368.688
Pente Organik		1	96.417.068	-	96.417.068
Toplam	1		225,785.756		225.785.756
31 Aralık 2021	Haiz	Kira	Mal ve hizmet	Diger	Toplam
Armada Anadolu		-	13.552.467	-	13.552.467
Toplam			13.52.467		13.552.467

Satışlar
30 Evlül 2024	13 217.	Kira	Mal ve hizmet	Diğer
Armada Anadolu			243.170.005		243.170.005
Pente Organik			132.878.323		132.878.323
Toplam			376.048.328		376.048 37.
30 Evlül 2023	139 izz	Kira	Mal ve hizmet	Diğer	Toplam
Armada Anadolu			285.338.568		285.338.568
Pente Organik			317.596.456		317.596.456
Toplam			602.935.024		602.935.024
31 Aralık 2023	Fair	Kira	Mal ve hizmet	Diğer	Toplam
Armada Anadolu		218.028	309.613.847		309.831.875
Pente Organik		92.385	304.018.196		304.110.581
Armada Agro		1.630.320			1.630.320
Arm Food		92.385
Toplam		2.033.118	613.632.043		615.665.161
31 Aralık 2022	l'aiz	Kira	Mal ve hizmet	Diğer	Toplam
Armada Anadolu		182.671	320.271.989		320.454.660
Pente Organik		77.402	81.775.615		81.853.017
Toplam		260.073	402.047.604		402.307.677
31 Aralık 2021	132iz	Kira	Mal ve bizmet Diğer		Toplam
Armada Anadolu		107.124	226.303.820		226.410.944
Pente Organik		45.392	266.315.004		266.360.396
Toplam		152.516	492.618.824		492.771.340

Şirket'in ilişkili taraflara yaptığı mal ve hizmet satışlarının net satış hasılatındaki payı aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2024	Mal ve hizmet	Toplam Hasılat	PayI
Armada Anadolu	243.170.005		4,49%
Pente Organik	132.878.323	5.414.509.758	2.45%
Toplam	376.048.328	5.414.509.758	6.95%
30 Evlül 20%	Mal ve hizmet	Toplam Hasılat	Payı
Armada Anadolu	285.338.568	5.893.179.575	4,84%
Pente Organik	317.596.456	5.893.179.575	5.39%
Toplam	602.935.024	5.893.179.575	10,23%
31 Aralık 20%	Mal ve hizmet	Toplam Hasılat	Payt
Armada Anadolu	309.613.847	8.218.147.677	3.77%
Pente Organik	304.018.196	8.218.147.677	3.70%
Toplam	613.632.043	8.218.147.677	7,47%
31 Aralık 2022	Mal ve hizmet	Toplam Hasılat	Payı
Armada Anadolu	320271989	7.790.529.073	4,11%
Pente Organik	81 75.615	7.790.529.073	1.05%
Toplam	402.047.604	7.790.529.073	5,16%
31 Aralık 2021	Mal ve hizmet	Toplam	Payl
Armada Anadolu	226.303.820	6.263.841.590	3,61%
Pente Organik	266.315.004	6.263.841.590	4.25%
Toplam	492.618.824	7,86% 6.263.841.590

DİĞER BİLGİLER 21.

21.1. Sermaye Hakkında Bilgiler

Şirket'in çıkarılmış sermayesi 219.984.000 TL değerindedir. Bu sermaye, her biri beheri 1 (bir) TL değerinde 219.984.000 adet paya bölünmüş olup 48.396.480 adedi nama yazılı A grubu ve 171.587.520 adedi hamiline yazılı B grubu olarak ayrılmıştır.

21.2. Kayıtlı Sermaye Tavanı:

Şirket'in kayıtlı sermaye tavanı 1.750.000.000 TL (birmilyaryediyüzellimilyonTürkLirası) olup her biri beheri 1 (bir) TL değerde 1.750.000.000 (birmilyaryediyüzellimilyon) adet paya ayrılmıştır.

21.3. Dönem başı ve dönem sonundaki fiili dolaşımdaki pay sayısının mutabakatı ve izahnamede yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibariyle sermayenin % 10'undan fazlası ayni olarak ödenmişse konu hakkında bilgi:

Yoktur.

Yoktur

21.4. Sermayeyi temsil etmeyen kurucu ve intifa senetleri vb. hisselerin şayısı ve uife hakkında bilgi:

23 1

Doğrulama Kodu; b7e6ee8a-e984-4d23-9128-361

21.5. İhraççının paylarından, kendisi tarafından bizzat tutulan veya onun adına tutulan veya bağlı ortaklıklarının sahip oldukları ihraççı paylarının adedi, defter değeri ve nominal değeri:

Yoktur.

21.6. Varantlı sermaye piyasası araçları, paya dönüştürülebilir tahvil, pay ile değiştirilebilir tahvil vb. sermaye piyasası araçlarının miktarı ve dönüştürme, değişim veya talep edilme esaslarına ilişkin bilgi:

Yoktur.

21.7. Grup şirketlerinin opsiyona konu olan veya koşullu ya da koşulsuz bir anlaşma ile opsiyona konu olması kararlaştırılmış sermaye piyasası araçları ve söz konusu opsiyon hakkında ilişkili kişileri de içeren bilgi:

Yoktur.

21.8. İzahnamede yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibariyle yapılan sermaye artırımları ve kaynakları ile sermaye azaltımları, yaratılan/iptal edilen pay grupları ve pay sayısında değişikliğe yol açan diğer işlemlere ilişkin bilgi:

31.12.2021, 31.12.2022, 31.12.2023 ve 30.09.2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemleri itibarıyla gerçekleştirilen sermaye artırımlarına ilişkin tablo aşağıda yer almaktadır:

Genel Kurul Itaribi	Tescil Tarihi	TTSG Tarihi	TTSG Say191	Artismo Oncesi Sermaye (TL)	Artımlan Tutar (TC)	Artirim Kaynağı	Artırım Sonrası Sermaye (TL)
24.05.2021	28.05.2021	28.05.2021	10337	60.000.000	37.020.000	Geçmiş yıl kârları	97.020.000
25.07.2023	27.07.2023	27.07.2023	10880	97.020.000	122.964 000	Geçmiş yıl kârları	219.984.000

İzahnamede yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibarıyla Şirket bünyesinde sermaye azaltımı yapılmamıştır.

21.9. İhraççının son on iki ay içinde halka arz, tahsisli veya nitelikli yatırımcıya satış suretiyle pay ihracının bulunması halinde, bu işlemlerin niteliğine, bu işlemlere konu olan payların tutarı ve niteliklerine ilişkin açıklamalar:

Yoktur.

21.10. İhraççının mevcut durum itibariyle paylarının borsada işlem görmesi durumunda hangi payların borsada işlem gördüğüne veya bu hususlara ilişkin bir başvurusunun bulunup bulunmadığına ilişkin bilgi:

Şirket payları mevcut durum itibarıyla Borsa'da işlem görmemektedir. Halka arz edilmesi planlanan payların Borsa'da işlem görmesi yönünde başvuruda bulunulmuştur.

21.11. İzahnamenin hazırlandığı yıl ve bir önceki yılda eğer ihraççı halihazırda halka açık bir ortaklık ise ihraççının payları üzerinde üçüncü kişiler tarafından gerçekleştirilen ele geçirme teklifleri ile söz konusu tekliflerin fiyat ve onuçla hakkında bilgi:

Yoktur.

21.12. Esas sözleşme ve iç yönergeye ilişkin önemli bilgiler:

232

Doğrulama Kodu: b7e6ee8a-e984-4d23-9128-366

Şirket Esas Sözleşmesi'nin "Sermaye" başlıklı 6'ncı maddesi uyarınca Yönetim Kurulu, SPKn hükümlerine uygun olarak, gerekli gördüğü zamanlarda, kayıtlı sermaye tavanına kadar yeni pay ihraç ederek çıkarılmış sermayeyi arttırmaya, imtiyazlı pay sahiplerinin haklarının kısıtlanması ve pay sahiplerinin yeni pay alma hakkının sınırlandırılması ile primli veya nominal değerinin altında pay ihracı konularında karar almaya yetkilidir. Yeni pay alma hakkını kısıtlama yetkisi, pay sahipleri arasında eşitsizliğe yol açacak şekilde kullanılamaz.

Şirket Esas Sözleşmesi'nin "Yönetim Kurulu ve Süresi" başlıklı 7'nci maddesi uyarınca Şirket'in işleri ve idaresi genel kurul tarafından TTK ve Sermaye Piyasası mevzuatı hükümleri çerçevesinde seçilecek en az 5 (beş), en fazla 12 (on iki) üyeden oluşan bir Yönetim Kurulu tarafından yürütülür.

A Grubu paylar, Yönetim Kurulu üyelerinin seçiminde aday gösterme imtiyazı sahibidir. 5 (beş) üyeden oluşan Yönetim Kurulu'nun 2 (iki) üyesi, 6 (altı) veya 7 (yedi) üyeden oluşan Yönetim Kurulu'nun 3 (üç) üyesi, 8 (sekiz) veya 9 (dokuz) üyeden oluşan Yönetim Kurulu'nun 4 (dört) üyesi ve 10 (on) veya 11 (on bir) üyeden oluşan Yönetim Kurulu'nun 5 (beş) üyesi, 12 (on iki) üyeden oluşan Yönetim Kurulu'nun 6 (altı) üyesi, A Grubu pay sahipleri veya gösterecekleri adaylar arasından seçilir. A Grubu pay sahiplerinin belirleyerek genel kurulun seçimine sunacağı adaylar, (Imtiyazlı Pay Sahipleri Ozel Kurulu toplanmasına gerek olmaksızın) A Grubu pay sahiplerinin kendi aralarında yapacakları bir toplantı ile veya alacakları yazılı bir karar ile belirlenir.

Yönetim kurulunda görev alacak bağımsız üyelerin sayısı ve nitelikleri SPK'nın kurumsal yönetime ilişkin düzenlemeleri başta olmak üzere sermaye piyasası mevzuatına göre tespit edilir. A Grubu pay sahiplerinin göstereceği adaylar arasından seçilecek Yönetim Kurulu üyeleri, söz konusu bağımsız üyeler haricindeki üyelerden oluşacaktır.

Yönetim kurulu üyeleri en çok 3 (üç) yıl süreyle görev yapmak üzere seçilir. Yönetim kurulu üyeleri yeniden seçilebilir. Yönetim kurulu üyelerinin pay sahibi olması zorunlu değildir.

Yönetim kurulu üyeleri gündemde ilgili bir maddenin bulunması veya madde bulunmasa bile haklı bir sebebin varlığı halinde, genel kurul kararıyla her zaman görevden alınabilirler.

Yönetim Kurulu üyeliklerinden birinin boşalması halinde yönetim kurulu, boşalan üyelik için, yapılacak bir sonraki genel kurul toplantısının onayına sunulmak ve bu toplantıya kadar göre yapmak üzere, TTK ve sermaye piyasası mevzuatında belirtilen şartları haiz bir kişiyi geçici olarak atayacaktır. A Grubu pay sahipleri tarafından aday gösterilerek seçilmiş Yönetim Kurulu üyesi yerine, yine A Grubu pay sahiplerinin aday göstermesi suretiyle seçilen Yönetim Kurulu üyelerinden göreve devam edenlerin çoğunluğunun önerdiği aday Yönetim Kurulu'nun onayı ile atanır. Ataması Genel Kurul tarafından onaylanan üye selefinin görev süresini tamamlayacaktır. Bir tüzel kişi Yönetim Kurulu'na üye seçildiği takdirde, tüzel kişiyle birlikte, tüzel kişi adına, tüzel kişi tarafından belirlenen, sadece bir gerçek kişi de tescil ve ilan olunur. Yönetim Kurulu üyesi olan tüzel kişi, kendi adına tescil edilmiş bulunan kişiyi her an değiştirebilir.

Bağımsız üyenin bağımsızlığını kaybetmesi, istifa etmesi veya görevini yerine getiremeyecek duruma gelmesi halinde, sermaye piyasası mevzuatı ve SPK'nın kurumsal yönetim ilkelerinde yer alan düzenlemelere uyulur.

Yönetim Kurulu, ilk toplantısında aralarından bir başkan ve bir başkan vekili seçer.

TTK ve sermaye piyasası mevzuatı uyarınca, riskin erken saptanması komitesi dahilyólı üzere, Yönetim Kurulu'nun kurmakla yükümlü olduğu komitelerin oluşumu, görev velçalışt esaslay TTK, SPKn, SPK'nın kurumsal yönetime Alişkin düzenlemeleri ve ilgili diğer mevz

Doğrulama Kodu; b7e6ee8a-e984-4d23-9128-36b1

hükümlerine göre gerçekleştirilir. Yönetim Kurulu, TTK ve sermaye piyasası mevzuatına uygun olarak, gerekli göreceği konularda komiteler ve alt komiteler oluşturur.

Yönetim Kurulu üyelerine ilişkin ücretler genel kurul tarafından belirlenir. Yönetim Kurulu üyelerine ücret dışında verilecek mali haklar konusunda genel kurul yetkilidir. Bağımsız Yönetim Kurulu üyelerinin ücretlerinin belirlenmesinde sermaye piyasası mevzuatı hükümlerine uyulur.

Şirket ile işlem yapma, Şirket'e borçlanma ve rekabet yasağına ilişkin TTK ve sermaye piyasası mevzuatının ilgili hükümleri uygulanır.

Şirket Esas Sözleşmesi'nin ''Şirket'in Yönetimi ve Temsili'' başlıklı 8'inci maddesi uyarınca Şirket'in yönetimi ve dışarıya karşı temsili Yönetim Kurulu'na aittir. Yönetim Kurulu, TTK, sermaye piyasası mevzuatı ve ilgili diğer mevzuat ile bu Esas Sözleşme uyarınca genel kurulun yetkisinde bulunanlar haricinde, Şirket'in işletme konusunun gerçekleştirilmesi için gerekli olan her çeşit iş ve işlemler hakkında karar almaya yetkilidir.

Yönetim kurulu, yönetim yetki ve sorumlulukları kısmen veya tamamen bir veya birden fazla yönetim kurulu üyesine veya üçüncü bir kişiye devretmeye yetkilidir. Bu durumda, yönetim kurulu Türk Ticaret Kanunu'nun 367/1'inci maddesine uygun bir yönerge düzenler.

Şirket tarafından verilecek bütün belgelerin, yapılacak işlem ve imzalanacak sözleşmelerin geçerli olabilmesi için, bunların Şirket ünvanı altına konmuş ve Şirket'i temsile yetkili kişi veya kişilerin imzasını taşıması gereklidir.

Temsile yetkili kişileri ve bunların temsil şekillerini gösterir kararın noterce onaylanmış sureti ticaret sicilinde tescil ve ilan edilmedikçe, temsil yetkisinin devri geçerli olmaz. Temsil yetkisinin sınırlandırılması, iyi niyet sahibi üçüncü kişilere karşı hüküm ifade etmez; ancak, temsil yetkisinin sadece merkezin veya bir şubenin işlerine özgülendiğine veya birlikte kullanılmasına ilişkin tescil ve ilan edilen sınırlamalar geçerlidir.

Yönetim Kurulu, TTK'nın 370/2 maddesi uyarınca temsil yetkisini bir veya daha fazla murahhas üyeye veya müdür olarak üçüncü kişilere devredebilir. En az bir Yönetim Kurulu üyesinin temsil yetkisini haiz olması şartır.

Yönetim Kurulu, temsile yetkili olmayan Yönetim Kurulu üyelerini veya Şirket'e hizmet akdi ile bağlı olanları sınırlı yetkiye sahip ticari veya diğer tacir yardımcıları olarak atayabilir. Bu şekilde atanacak olanların görev ve yetkileri, TTK'nın 371/7 maddesi uyarınca hazırlanacak iç yönergede açıkça belirlenir. Bu durumda iç yönergenin tescil ve ilanı zorunludur. Yetkilendirilen ticari vekil veya diğer tacir yardımcıları da ticaret siciline tescil ve ilan edilir.

Yönetim Kurulu'nun TTK'nın 374. maddesinde düzenlenen görev ve yetkileri ile 375. maddesinde düzenlenen devredilemez görev ve yetkileri saklıdır.

Esas Sözleşme'nin "Yönetim Kurulu Toplantıları" başlıklı 10'uncu maddesi uyarınca Yönetim Kurulu, Şirket işlerinin ve mevzuatın gerektirdiği zamanlarda toplanır. Yönetim Kurulu'nun toplantı şekil, gündemi, toplantıya davet, oy kullanımları, toplantı ve karar yeter sayıları gibi hususlar hakkında TTK ve sermaye piyasası mevzuatının ilgili hükümleri uygulanır.

Yönetim Kurulu toplantıları Şirket merkezinde veya Türkiye'de Yönetim Kurulu başkanıyan belirleyeceği uygun bir yer ve saatte yapılır. Üyeler yönetim kurulu toplantılarına fiziken katılabileceği gibi, bu toplantılara, TTK madde 1527 uyarınca elektronik ortamda da katılabili

Şirket, Ticaret Bakanlığının, "Ticaret Şirketlerinde Anonim Şirket Genel Kurulları Şışını Elektronik Ortamda Yapılacak Kurullar Hakkında Tebliği" hükümleri uyarınca hak sahiplerimin bu toplanılılara elektronik ortamda katılma ve oy vermelerine imkân tanıyacak elektronik

234

Doğrulama Kodu; b7e6ee8a-e984-4d23-9128-

toplantı sistemi kurabileceği gibi bu amaç için oluşturulmuş sistemlerden de hizmet satın alabilir. Yapılacak toplantılarda Şirket Esas Sözleşmesi'nin bu hükmü uyarınca kurulmuş olan sistem üzerinden veya destek hizmeti alınacak sistem üzerinden hak sahiplerinin ilgili mevzuatta belirtilen haklarını ilgili Tebliğ hükümlerinde belirtilen çerçevede kullanabilmesi sağlanır. Yönetim Kurulu toplantılarının elektronik ortamda yapıldığı hallerde bu Esas Sözleşme'de öngörülen toplantı ile karar nisaplarına ilişkin hükümler aynen uygulanır.

Üyelerden hiçbiri toplantı yapılması isteminde bulunmadığı takdirde, Yönetim Kurulu kararları, kurul üyelerinden birinin belirli bir konuda yaptığı, karar şeklinde yazılmış önerisine, en az üye tam sayısının çoğunluğunun yazılı onayı alınmak suretiyle de verilebilir. Aynı önerinin tüm Yönetim Kurulu üyelerine yapılmış olması bu yolla alınacak kararın geçerililik şartıdır. Onayların aynı kâğıtta bulunması şart değildir; ancak onay imzalarının bulunduğu kağıtların tümünün Yönetim Kurulu karar defterine yapıştırılması veya kabul edenlerin imzalarını içeren bir karara dönüştürülüp karar defterine geçirilmesi kararın geçerliliği için gereklidir.

TTK madde 392 uyarınca, her Yönetim Kurulu üyesi Şirket'in tüm iş ve işlemleri hakkında bilgi isteyebilir, soru sorabilir. Yonetim yapabilir. Yönetim kurulu üyelerinin TTK madde 392'den doğan hakları kısıtlanamaz, kaldırılamaz.

21.13. Esas sözleşmenin ilgili maddesinin referans verilmesi suretiyle ihraçının amaç ve faaliyetleri:

Esas Sözleşme'nin "Amaç ve Konu" başlıklı 3'üncü maddesi uyarınca; Şirket, hububat, bakliyat ve yağlı tohumların (fasulye, barbunya, mercimek, pirinç, bezelye, börülce, bakla, buğday, nohut, ceviz, kahve, ay çekirdeği, susam, mısır, tüm baharatlar) alımı ve satımı, pazarlanması, üretilmesi, transit alış veya satışının yapılması, devir edilmesi veya devir alınması, ithalat ve ihracatının yapılmasına ilişkin faaliyetlerde bulunmak amacıyla kurulmuş olup 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu ("TTK"), 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ("SPKn") ve Sermaye Piyasası Kurulu ("SPK") düzenlemeleri ve sermaye piyasası mevzuatına uymak suretiyle faaliyet göstermektedir.

Şirket, SPKn ve Kurul'un kurumsal yönetime ilişkin düzenlemeleri başta olmak üzere ikincil mevzuatın emredici hükümlerine uymak kaydıyla yukarıda belirtilen konularla ilgili olarak faaliyette bulunabilir.

Şirket'in amaç ve konusu aşağıda belirtilenlerden oluşmaktadır:

nada

a) Tarım ürünleri için ambalaj malzemelerinin temin edilmesi, ithalat ve ihracat işlemleri yapılması,

b) Doğrudan üreticiden ürünlerin saklanması, ambalaj ve paketlenmesi için gerekli tedbirlerin alınması,

c) Bu ürünlerin salça, konserve, salamura, gibi durumlara getirilmesi için gerekli tesisleri kurmak, bunlarla ilgili alet edevat ve makinelerinin ithalatını yapmak,

d) Konusuyla ilgili her türlü iş makineler, mekanik aksam ve parçaları ithal edip, gerekli tesisleri kurmak. Ayrıca bu makineleri kiraya vermek, devir almak, devretmek,

e) Tüm tarım ürünlerinin; hububat, bakliyat ve yağlı tohumların (fasulye, barbuk mercimek, pirinç, bezelye, börülce, bakla, buğday, nohut, ceviz, kahve, ay çekirdeği, gusan mısır, tüm baharatlar) elenmesi, ayaklanması, cins ve boy ayrıma işlemlerinin yağılma kalibraj tamin edilmesi fasonaj işlemlerinin yapılması,

"Doğrulama Kodu: ,b7e6ee8a-e984-4d23-9128-36bf24823cc
"Doğrulama Kodu: .jspk.gov.tr/dokuman-dogrulama

f) Tarım ürünlerinin depolama, saklama, paketleme, sterilize etme işlemlerine yönelik tesislerin inşa edilmesi, işletilmesi, silo, tank, genel ve özel antrepo, gümrüklü ve gümrüksüz antrepo, soğuk hava deposu açmak, işletmek, devir almak, devretmek, kiralamak, kiraya vermek ve bakım, montaj, mühendislik ve peyzaj hizmetlerinin sağlanması,

g) Tarım ürünleri yetiştiriciliği, bunlar için arazi, arsa alınması, ıslah edilmesi, sulama ünitelerinin yapılması, işlemleri yapılması, erozyonu önleyici tedbirlerin alınması, üretim hizmetlerinin sağlanması, kaliteli tohum üretimi, alım ve satımı, ihracatı veya ithalat işlemlerinin yapılması,

h) - Buğday, buğday ürünleri, un, irmik, makarna ve benzeri yiyecek, gıda maddelerini imalat işlemleri, alım ve satım, pazarlama işlemlerinin yapılması,

i) veya ihracat, şeker pancarı malt üretimi, üretimlerin ile ilgili projeler temini, tatbiki ve uygulatılması ile ilgili işlemlerin yapılması,

j) Kahve, kakao, çay, pirinç, şekerden üretilmiş sair maddeler; glikoz ve çikolata alım ve satımı, ithalat veya ihracat işlemlerinin yapılması,

k) Bitkisel veya hayvansal margarinler veya sıyı yağlar temin edilmesi, üretimi, ithalat veya ihracat işlemleri ile hidrojene edilmesi ile ilgili sair işlemlerin ve hizmetlerin yapılması,

l) - Kuruyemiş cinsi emtiaların alım ve satımı, pazarlanması, ithalat veya ihracat işlemlerinin yapılması,

m) Pamuk ve pamuktan üretilmiş iplik ve dokuma maddeleri, küllü, çekirdekli pamuk, lif pamuk veya iplik, dokuma, manifatura, triko işlemlerinin yapılması örgü dokuma ve mensucat makine ve tezgahlarının alınması, işletilmesi, ihracat veya ithalatın yapılması ile ilgili işlemlerin yapılması,

n) Yaş sebze ve meyve üretimi, pazarlanması, alım ve satımı, ithal veya ihracın işlemlerinin yapılması, gerektiğinde konserve, turşu, reçel, salça üretimi ve bunlarla ilgili üretim tesislerinin kurulması, işletilmesi, proje mühendislik ve danışmanlık hizmetlerinin yapılması,

Evcil hayvancılık (besicilik-sütçülük-yumurtacılık) işlemleri, hayvan yemleri o) ithalat veya ihracat işlemleri, canlı cansız hayvan alım ve satımı, et mamulleri ve pazarlamasının yapılması,

p) sabun, sabun tozu imaları, ham ve yan maddelerini, pazarlanması ithalat veya ihracat işlemlerinin yapılması,

q) Hububat-bakliyat baharat ve diğer tarımsal ürünlerin ilaçlama (fumigasyon) hizmetlerinin temin edilmesi,

r) - Şirket amaçları ve çalışma konuları ile ilgili olarak demiryolu, kara, hava ve deniz taşıtları ile veya bunların birleşimleriyle nakliyat, indirme, aktarma hizmetlerinin yapılması, tahmil, tahliye, taahhüt, bayilik, acentelik, mümessillik, dahili ticaret, gümrükleme emtia komisyonculuğu, brokerlik (yük komisyonculuğu) işleri yapılması, puantöy hizmetlerinin temin edilmesi,

s) Şirket amacını gerçekleştirmek için her türlü mal ve gayrimenkul alır, satar, işfa veya ettirir kiraya verk, kiralar, ipotek verir, lehine tesis ve tescil eder frampa yapar

4 238 07 201

Doğrulama Kodu; b7e6ee8a-e984-4d23-9128-361

vaadi sözleşmesi sureti ile taşınır ve taşınmaz mallar iktisap eder ve tapu tesciline şerh verdirir, taşınmaz, mallardaki hak ve hisseleri için dilediği şekilde tevhit ifraz eder,

t) olarak yabancı sermayeli ortaklık kurulabilir, kurulmuş ortaklıklara katılabilir, aracılık yapmamak koşulu ile bunların hisse senetlerini satın alabilir ve satabilir,

u) ederek bunları tescil ettirebilir, satın alabilir, lisans, rüyalıya, know-how gibi hakları iktisap edebilir, devredebilir, markalar ihdas ve tescil ettirebilir, devredebilir, bunlarla ilgili olarak yerli ve yabancı, özel ve tüzel kişilerle sözleşmeler yapabilir, bunları kiralayabilir, kiraya verebilir,

v) yerlerden izin almak şartı ile malların döviz karşılığı satışını yapmak,

w) Gümrüklü ve fiktif sahalarda ve serbest ticaret bölgelerinde her türlü sürekli ve geçici depolar, antrepolar yapmak, kiralamak ve kiraya vermek, depolama ve antrepoculuk hizmetleriyle ilgili yerli ve yabancı kuruluşlarla iş birliği yaparak ortaklık kurabilir,

x) Toprak, maden, tapu kütüğüne gayrimenkuller üzerinde inşaat, intifa, sükna ve diğer irtifak hakları gayrimenkul satış vaadi dahil bütün şahsi haklarını kazanabilir, bu ayni hakları devir ve ferağ edebilir, tescil, şerh ve terkin ve benzeri bütün bu işlemleri aracılık yapmamak kaydı ile Şirket leh ve aleyhine yapabilir,

y) menkul, gayrimenkul malların alacaklarına teminat olarak ipotek eder, ipotekleri vaz ve fek eder, gerçek ve tüzel kişilere ait menkul ve gayrimenkul mallar üzerinde Şirket lehine ipotek tesis ve tescil ettirir, bunları fek eder, sahibi bulunduğu menkul ve gayrimenkul malları kiraya verir ve satar, üçüncü şahıslara her türlü kefaleti verebilir, bankalardan her türlü kredi kullanabilir, aynı veya değişik kişilere ait birbirine bitişik malların birleştirilmesi ve birleştirilecek taşınmaz mallar üzerinde rehin ve irtifak hakları gibi kaydedilmiş haklar ile taşınmaz mal yükümlülükleri gibi şerh edilmiş haklar varsa bütün hak sahiplerinin ve rehin alacaklarının muvafakatlerinin alınması ve birleştiren hak ve yükümlülükler yeni oluşan, taşınmaz malın kütük sayfasına işletilmesi vb. işlerin yapılması,

z) etmek amacıyla menkul ya da gayrimenkul alır, kiralar, işletmek için gerekli depolar, yukarıda sayılan amaçlarını Türkiye sınırları içerisinde muhafaza ve denetimini sağlamak için genel ve özel antrepo olarak yatay, açık saha. bu eşyalar ile ilgili elleçleme tesisi, silo, tank, (bitkisel yağ, petrol ve petrol ürünleri), soğuk hava depoları açıp işletmek veya devretmek devir almak, kiralamak, kiraya vermek, satmak veya satın almak,

aa) Sundurma, garaj acmak, işletmek, kiraya vermek, devretmek, devralmak, satmak ve satın almak,

bb) Yönetim merkezi ve diğer amaçlı binalar inşa ettirir, kiralar veya kiraya verir, gerektiğinde satar, gümrüklü ve gümrüksüz antrepo açar, işletir, kiralar, kiraya verir, devir alır devreder,

cc) Tohumculuk faaliyetinde bulunabilir, yurt içi ve yurt dışından her türlü tohum alın satımı ve ticareti yapabilir, tohum ithalatı ve ihracatı yapabilir, tohum üretimi yapabilir.

21.14. Yönetim kuruluna ve komitelere ilişkin önemli hükümlerin özetleri:

Sirket Egas Sözleşmesi'nin "Yönetim Kurulu ve Süresi" başlıklı 7'nci maddesi uyarınc

Doğrulama Kodu; b7e6ee8a-e984-4d23-9128-36bf248
Doğrulama Kodu; b7e6ee8a-e984-4d23-9128-ma

Şirket'in işleri ve idaresi genel kurul tarafından TTK ve Sermaye Piyasası mevzuatı hükümleri çerçevesinde seçilecek en az 5 (beş), en fazla 12 (on iki) üyeden oluşan bir Yönetim Kurulu tarafından yürütülür.

A Grubu paylar, Yönetim Kurulu üyelerinin seçiminde aday gösterme imtiyazıbulunmaktadır. 5 (beş) üyeden oluşan Yönetim Kurulu'nun 2 (iki) üyesi, 6 (altı) veya 7 (yedi) üyeden oluşan Yönetim Kurulu'nun 3 (üç) üyesi, 8 (sekiz) veya 9 (dokuz) üyeden oluşan Yönetim Kurulu'nun 4 (dört) üyesi ve 10 (on) veya 11 (on bir) üyeden oluşan Yönetim Kurulu'nun 5 (beş) üyesi, 12 (on iki) üyeden oluşan Yönetim Kurulu'nun 6 (altı) üyesi, A Grubu pay sahipleri veya gösterecekleri adaylar arasından seçilir. A Grubu pay sahiplerinin belirleyerek genel kurulun seçimine sunacağı adaylar, (İmtiyazlı Pay Sahipleri Özel Kurulu toplanmasına gerek olmaksızın) A Grubu pay sahiplerinin kendi aralarında yapacakları bir toplantı ile veya alacakları yazılı bir karar ile belirlenir.

Yönetim kurulunda görev alacak bağımsız üyelerin sayısı ve nitelikleri SPK'nın kurumsal yönetime ilişkin düzenlemeleri başta olmak üzere sermaye piyasası mevzuatına göre tespit edilir. A Grubu pay sahiplerinin göstereceği adaylar arasından seçilecek Yönetim Kurulu üyeleri, söz konusu bağımsız üyeler haricindeki üyelerden oluşacaktır.

Yönetim kurulu üyeleri en çok 3 (üç) yıl süreyle görev yapmak üzere seçilir. Yönetim kurulu üyeleri yeniden seçilebilir. Yönetim kurulu üyelerinin pay sahibi olması zorunlu değildir.

Yönetim kurulu üyeleri gündemde ilgili bir maddenin bulunması veya madde bulunmasa bile haklı bir sebebin varlığı halinde, genel kurul kararıyla her zaman görevden alınabilirler.

Yönetim Kurulu üyeliklerinden birinin boşalması halinde yönetim kurulu, boşalan üyelik için, yapılacak bir sonraki genel kurul toplantısının onayına sunulmak ve bu toplantıya kadar görev yapmak üzere, TTK ve sermaye piyasası mevzuatında belirtilen şartları haiz bir kişiyi geçici olarak atayacaktır. A Grubu pay sahipleri tarafından aday gösterilerek seçilmiş Yönetim Kurulu üyesi yerine, yine A Grubu pay sahiplerinin aday göstermesi suretiyle seçilen Yönetim Kurulu üyelerinden göreve devam edenlerin çoğunluğunun önerdiği aday Yönetim Kurulu'nun onayı ile atanır. Ataması Genel Kurul tarafından onaylanan üye selefinin görev süresini tamamlayacaktır. Bir tüzel kişi Yönetim Kurulu'na üye seçildiği takdirde, tüzel kişiyle birlikte, tüzel kişi adına, tüzel kişi tarafından belirlenen, sadece bir gerçek kişi de tescil ve ilan olunur. Yönetim Kurulu üyesi olan tüzel kişi, kendi adına tescil edilmiş bulunan kişiyi her an değiştirebilir.

Bağımsız üyenin bağımsızlığını kaybetmesi, istifa etmesi veya görevini yerine getiremeyecek duruma gelmesi halinde, sermaye piyasası mevzuatı ve SPK'nın kurumsal yönetim ilkelerinde yer alan düzenlemelere uyulur.

Yönetim Kurulu, ilk toplantısında aralarından bir başkan ve bir başkan vekili seçer.

TTK ve sermaye piyasası mevzuatı uyarınca, riskin erken saptanması komitesi dahil olmak üzere, Yönetim Kurulu'nun kurmakla yükümlü olduğu komitelerin oluşumu, görev ve çalışma esasları TTK, SPK'nın kurumsal yönetime ilişkin düzenlemeleri ve ilgili diğer mevzuat hükümlerine göre gerçekleştirilir. Yönetim Kurulu, TTK ve sermaye piyasası mevzuatına uygun olarak, gerekli göreceği konularda komiteler ve alt komiteler oluşturur.

Yönetim Kurulu üyelerine ilişkin ücretler genel kurul tarafından belirlenir. Yönetim Kırılın üyelerine ücret dışında verilecek mali haklar konusunda genel kurul yetkilidir. Bağıms Yönetim Kurulu üyelerinin ücretlerinin belirlenmesinde sermaye piyasası m hükümerine uyulur,

Doğrulama Kodu; b7e6ee8a-e984-4d23-9128-36bf2
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

Şirket Esas Sözleşmesi'nin ''Şirket'in Yönetimi ve Temsili'' başlıklı 8'inci maddesi uyarınca Şirketin yönetimi ve dışarıya karşı temsili Yönetim Kurulu'na aittir. Yönetim Kurulu, TTK, sermaye piyasası mevzuatı ve ilgili diğer mevzuat ile bu Esas Sözleşme uyarınca genel kurulun yetkisinde bulunanlar haricinde, Şirket'in işletme konusunun gerçekleştirilmesi için gerekli olan her çeşit iş ve işlemler hakkında karar almaya yetkilidir.

Yönetim kurulu, yönetim yetki ve sorumlulukları kısmen veya tamamen bir veya birden fazla yönetim kurulu üyesine veya üçüncü bir kişiye devretmeye yetkilidir. Bu durumda, yönetim kurulu Türk Ticaret Kanunu'nun 367/1'inci maddesine uygun bir yönerge düzenler.

Şirket tarafından verilecek bütün belgelerin, yapılacak işlem ve imzalanacak sözleşmelerin geçerli olabilmesi için, bunların Şirket ünvanı altına konmuş ve Şirket'i temsile yetkili kişi veya kişilerin imzasını taşıması gereklidir,

Temsile yetkili kişileri ve bunların temsil şekillerini gösterir kararın noterce onaylamış sureti ticaret sicilinde tescil ve ilan edilmedikçe, temsil yetkisinin devri geçerli olmaz. Temsil yetkisinin sınırlandırılması, iyi niyet sahibi üçüncü kişilere karşı hüküm ifade etmez; ancak, temsil yetkisinin sadece merkezin veya bir şubenin işlerine özgülendiğine veya birlikte kullanılmasına ilişkin tescil ve ilan edilen sınırlamalar geçerlidir.

Yönetim Kurulu, TTK'nın 370/2 maddesi uyarınca temsil yetkisini bir veya daha fazla murahhas üyeye veya müdür olarak üçüncü kişilere devredebilir. En az bir Yönetim Kurulu üyesinin temsil yetkisini haiz olması şarttır.

Yönetim Kurulu, temsile yetkili olmayan Yönetim Kurulu üyelerini veya Şirket'e hizmet akdi ile bağlı olanları sınırlı yetkiye sahip ticari vekil veya diğer tacir yardımcıları olarak atayabilir. Bu şekilde atanacak olanların görev ve yetkileri, TTK'nın 371/7 maddesi uyarınca hazırlanacak iç yönergede açıkça belirlenir. Bu durumda iç yönergenin tescil ve ilanı zorunludur. Yetkilendirilen ticari vekil veya diğer tacir yardımcıları da ticaret siciline tescil ve ilan edilir.

Yönetim Kurulu'nun TTK'nın 374. maddesinde düzenlenen görev ve yetkileri ile 375. maddesinde düzenlenen devredilemez görev ve yetkileri saklıdır.

Esas Sözleşme'nin "Yönetim Kurulu Toplantıları" başlıklı 10'uncu maddesi uyarınca Yönetim Kurulu, Şirket işlerinin ve mevzuatın gerektirdiği zamanlarda toplanır. Yönetim Kurulu'nun toplantı şekli, gündemi, toplantıya davet, oy kullanımları, toplantı ve karar yeter sayıları gibi hususlar hakkında TTK ve sermaye piyasası mevzuatının ilgili hükümleri uygulanır.

Yönetim Kurulu toplantıları Şirket merkezinde veya Türkiye'de Yönetim Kurulu başkanının belirleyeceği uygun bir yer ve saatte yapılır. Üyeler yönetim kurulu toplantılarına fiziken katılabileceği gibi, bu toplantılara, TTK madde 1527 uyarınca elektronik ortamda da katılabilir.

Şirket, Ticaret Bakanlığının, "Ticaret Şirketlerinde Anonim Şirket Genel Kurulları Dışında Elektronik Ortamda Yapılacak Kurullar Hakkında Tebliği" hükümleri uyarınca hak sahiplerinin bu toplantılara elektronik ortamda katılmalarına ve oy vermelerine imkân tanıyacak elektronik toplantı sistemi kurabileceği gibi bu amaç için oluşturulmuş sistemlerden de hizmet satın alabilir. Yapılacak toplantılarda Şirket Esas Sözleşmesinin bu hükmü uyarınca kurulmuş olan sistem üzerinden veya destek hizmeti alınacak sistem üzerinden hak sahiplerinin ilgili mevzuatta belirtilen haklarını ilgili Tebliğ hükümlerinde belirtilen çerçevede kullanabilmesi sağlanır. Yönetim Kurulu toplantılarının elektronik ortamda yapıldığı hallerde bu Esaş Sözleşme'de öngörülen toplantı ile karar nisaplarına ilişkin hükümler aynen uygulanır.

Üyelerden hiçbiri toplantı yapılması isteminde bulunmadığı takdirde, Yönetim k kararları, kurul üyelerinden birinin belirli bir konuda yaptığı, karar şeklinde yazılmış önlerisi çın az üye tam sayısının çoğunluğunun yazılı onayı alınmak suretiyle de verilebilir. Ayı önerinin üm Yönetim Kurulu üyelerine yapılmış olması bu yolla alınacak kararın gederlilik

şartıdır. Onayların aynı kâğıtta bulunması şart değildir; ancak onay imzalarının bulunduğu kağıtların tümünün Yönetim Kurulu karar defterine yapıştırılması veya kabul edenlerin imzalarını içeren bir karara dönüştürülüp karar defterine geçirilmesi kararın geçerliliği için gereklidir.

TTK madde 392 uyarınca, her Yönetim Kurulu üyesi Şirket'in tüm iş ve işlemleri hakkında bilgi isteyebilir, soru sorabilir ve inceleme yapabilir. Yönetim kurulu üyelerinin TTK madde 392'den doğan hakları kısıtlanamaz, kaldırılamaz.

21.15. Her bir pay grubunun sahip olduğu imtiyazlar, bağlam ve sınırlamalar hakkında bilgi:

Yönetim Kuruluna_Aday Gösterme İmtivazı

A Grubu payların yönetim kuruluna aday gösterme imtiyazı, Esas Sözleşme'nin "Yönetim Kurulu ve Görev Süresi" başlıklı 7'nci maddesinde düzenlenmiştir. Bu kapsamda; Şirket'in işleri ve idaresi genel kurul tarafından TTK ve Sermaye Piyasası mevzuatı hükümleri çerçevesinde seçilecek en az 5 (beş), en fazla 12 (on iki) üyeden oluşan bir Yönetim Kurulu tarafından yürütülür.

A Grubu paylar, Yönetim Kurulu üyelerinin seçiminde aday gösterme imtiyazı sahibidir. 5 (beş) üyeden oluşan Yönetim Kurulu'nun 2 (iki) üyesi, 6 (altı) veya 7 (yedi) üyeden oluşan Yönetim Kurulu'nun 3 (üç) üyesi, 8 (sekiz) veya 9 (dokuz) üyeden oluşan Yönetim Kurulu'nun 4 (dört) üyesi ve 10 (on) veya 11 (on bir) üyeden oluşan Yönetim Kurulu'nun 5 (beş) üyesi, 12 (on iki) üyeden oluşan Yönetim Kurulu'nun 6 (altı) üyesi, A Grubu pay sahipleri veya gösterecekleri adaylar arasından seçilir. A Grubu pay sahiplerinin belirleyerek genel kurulun seçimine sunacağı adaylar, (İmtiyazlı Pay Sahipleri Özel Kurulu toplanmasına gerek olmaksızın) A Grubu pay sahiplerinin kendi aralarında yapacakları bir toplantı ile veya alacakları yazılı bir karar ile belirlenir.

Genel Kurulda Oy Hakkı

A Grubu payların genel kurulda oy imtiyazı, Esas Sözleşme'nin "Genel Kurul" başlıklı 11'inci maddesinde düzenlenmiştir. Bu kapsamda; Olağan ve olağanüstü genel kurul toplantılarında, hazır bulunan pay sahiplerinin veya vekillerinin her bir A Grubu pay için 5 (Beş) oy hakkı, her bir B Grubu pay için 1 (Bir) oy hakkı bulunmaktadır.

Ek olarak Şirket Esas Sözleşmesi'nin "Payların Devri" başlıklı 18'inci maddesi uyarınca;

Şirket paylarının devri, TTK, sermaye piyasası mevzuatı ve ilgili mevzuata göre gerçekleştirilir.

A Grubu payların devri:

Şirket'teki paylarını devretmek isteyen her A Grubu pay sahibi, Şirket'te pay sahibi olmayan bir kişiden, A Grubu paylarının tamamının veya bir kısmının devri için devir bedelini de içeren şarta bağlı olmayan ve bağlayıcı yazılı bir teklif aldığı zaman, diğer A Grubu pay sahiplerine, devre ilişkin yazılı ihbar gönderecektir. İşbu hüküm, A Grubu pay sahiplerinin birinci derecede alt ve üst hısımlarına yapılacak devirlerde uygulanmaz.

Bu yazılı ihbar içerisinde; (i) devri istenen A Grubu payların sayısı, (ii) teklifte bulunan kişinin adı/unvanı, adresi ve iletişim bilgileri, (iii) satışa konu her bir A Grubu pay için kayıtsız şa taahhüt edilen ve en az 45 (kırk beş) gün süreyle geçerli fiyatın yer alması şarttır.

Diğer A Grubu pay sahipleri, yazılı ihbar üzerine, devri teklif edilen A Grubu payların sa alınması konusunda, A Grubu payların başvurma anındaki gerçek değeriyle önceliliği hakkını baizdir.

Doğrulama Kodu; b7e6ee8a-e984-4d23-9128-361