Global Dominion Access S.A.

Memoria individual 2021 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. Cuentas anuales e Informe de gestión correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2021 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. 9 Contenido 1. INFORMACIÓN GENERAL ................................................................................................................. 17 2. BASES DE PRESENTACIÓN ............................................................................................................ 19 2.1. IMAGEN FIEL .............................................................................................................................. 19 2.2. SUCESOS SIGNIFICATIVOS EN EL EJERCICIO SOBRE EL QUE SE INFORMA ...................... 19 2.3. ASPECTOS CRÍTICOS DE LA VALORACIÓN Y ESTIMACIÓN DE LA INCERTIDUMBRE ......... 22 2.4. COMPARACIÓN DE LA INFORMACIÓN ..................................................................................... 27 2.5. AGRUPACIÓN DE PARTIDAS .................................................................................................... 27 2.6. CAMBIOS EN LOS CRITERIOS CONTABLES ........................................................................... 27 2.7. MONEDA DE PRESENTACIÓN .................................................................................................. 30 3. CRITERIOS CONTABLES ................................................................................................................. 31 3.1. INMOVILIZADO INTANGIBLE .................................................................................................... 31 3.2. INMOVILIZADO MATERIAL ....................................................................................................... 32 3.3. COSTES POR INTERESES ........................................................................................................ 32 3.4. PÉRDIDAS POR DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS NO FINANCIEROS ................... 32 3.5. ACTIVOS FINANCIEROS ........................................................................................................... 33 3.6. DERIVADOS FINANCIEROS Y COBERTURA CONTABLE ........................................................ 38 3.7. EXISTENCIAS ............................................................................................................................ 39 3.8. PATRIMONIO NETO ................................................................................................................... 39 3.9. PASIVOS FINANCIEROS ........................................................................................................... 39 3.10. SUBVENCIONES RECIBIDAS .................................................................................................. 42 3.11. IMPUESTOS CORRIENTES Y DIFERIDOS ................................................................................ 42 3.12. PRESTACIONES A LOS EMPLEADOS ..................................................................................... 44 3.13. PROVISIONES Y PASIVOS CONTINGENTES .......................................................................... 45 3.14. COMBINACIONES DE NEGOCIOS ............................................................................................ 45 3.15. NEGOCIOS CONJUNTOS ......................................................................................................... 45 3.16. RECONOCIMIENTO DE INGRESOS ......................................................................................... 46 3.17. ARRENDAMIENTOS ................................................................................................................. 47 3.18. TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA ..................................................................... 48 3.19. TRANSACCIONES ENTRE PARTES VINCULADAS ................................................................ 48 3.20. ELEMENTOS PATRIMONIALES DE NATURALEZA MEDIOAMBIENTAL .............................. 49 4. GESTIÓN DEL RIESGO FINANCIERO .............................................................................................. 50 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. 10 4.1. FACTORES DE RIESGO FINANCIERO ....................................................................................... 50 4.2. ESTIMACIÓN DEL VALOR RAZONABLE .................................................................................. 53 5. INMOVILIZADO INTANGIBLE ........................................................................................................... 54 6. INMOVILIZADO MATERIAL ............................................................................................................... 56 7. ACTIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO ........................................................................... 58 7.1 ANÁLISIS POR CATEGORÍAS ..................................................................................................... 58 7.2. ANÁLISIS POR VENCIMIENTOS ............................................................................................... 59 7.3. CALIDAD CREDITICIA DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS ......................................................... 60 8. PARTICIPACIONES EN EMPRESAS DEL GRUPO Y ASOCIADAS ................................................... 61 9. PRÉSTAMOS Y PARTIDAS A COBRAR ............................................................................................. 68 10. EFECTIVO Y OTROS ACTIVOS LÍQUIDOS EQUIVALENTES .......................................................... 70 11. CAPITAL Y PRIMA DE EMISIÓN ....................................................................................................... 70 12. RESERVAS Y RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES ....................................................... 72 13. RESULTADO DEL EJERCICIO ........................................................................................................ 73 14. RECURSOS AJENOS ...................................................................................................................... 73 15. PASIVOS FINANCIEROS ................................................................................................................. 79 16. IMPUESTOS ..................................................................................................................................... 81 17. PROVISIONES Y CONTINGENCIAS ................................................................................................ 82 18. INGRESOS Y GASTOS ..................................................................................................................... 83 19. IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS Y SITUACIÓN FISCAL ............................................................... 86 20. RESULTADO FINANCIERO ............................................................................................................ 87 21. FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN ...................................................... 88 22. FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN .................................................. 89 23. FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN ..................................................... 89 24. COMPROMISOS .............................................................................................................................. 89 25. UNIONES TEMPORALES DE EMPRESAS (UTES) ......................................................................... 90 26. RETRIBUCIÓN AL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Y ALTA DIRECCIÓN .................................. 91 27. OPERACIONES CON EMPRESAS DEL GRUPO, ASOCIADAS Y VINCULADAS ............................. 94 28. INFORMACIÓN SOBRE MEDIO AMBIENTE ................................................................................... 99 29. HONORARIOS DE AUDITORES DE CUENTAS ............................................................................... 99 30. HECHOS POSTERIORES ................................................................................................................ 99 31. DECLARACIÓN DE BIENES Y DERECHOS EN EL EXTRANJERO. OBLIGACIÓN DE PRESENTACIÓN MODELO 720 AGENCIA TRIBUTARIA DE ESPAÑA ................................................ 99 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. 11 INFORME DE GESTIÓN INDIVIDUAL ................................................................................................. 113 1. SITUACIÓN DE LA ENTIDAD ...................................................................................................... 113 1.1. ESTRUCTURA ORGANIZATIVA ................................................................................................ 113 1.2. FUNCIONAMIENTO .................................................................................................................. 113 2. EVOLUCIÓN Y RESULTADOS DE LOS NEGOCIOS .................................................................... 115 2.1 INDICADORES FUNDAMENTALES DE CARÁCTER FINANCIERO Y NO FINANCIERO .......... 115 2.2 CUESTIONES RELATIVAS AL MEDIOAMBIENTE Y AL PERSONAL ................................ 116 2.2.1 MEDIOAMBIENTE ............................................................................................................... 116 2.2.2. PERSONAL ....................................................................................................................... 116 3. LIQUIDEZ Y RECURSOS DE CAPITAL ........................................................................................ 116 3.1. LIQUIDEZ .................................................................................................................................. 116 3.2. ANÁLISIS DE OBLIGACIONES CONTRACTUALES Y OPERACIONES FUERA DE BALANCE ......................................................................................................................................................... 118 4. PRINCIPALES RIESGOS E INCERTIDUMBRES ......................................................................... 118 4.1. RIESGOS OPERATIVOS ........................................................................................................... 118 4.1.1. RIESGO REGULATORIO .................................................................................................... 118 4.1.2. RIESGO OPERACIONAL .................................................................................................... 118 4.1.3. CONCENTRACIÓN DE CLIENTES .................................................................................... 119 4.2. RIESGOS FINANCIEROS ......................................................................................................... 119 5. CIRCUNSTANCIAS IMPORTANTES OCURRIDAS TRAS EL CIERRE DEL EJERCICIO ............ 123 6. INFORMACIÓN SOBRE LA EVOLUCIÓN PREVISIBLE DE LA ENTIDAD .................................. 123 7. ACTIVIDADES DE I+D+I .............................................................................................................. 123 8. ADQUISICIÓN Y ENAJENACIÓN DE ACCIONES PROPIAS ....................................................... 124 9. PERIODO MEDIO DE PAGO A PROVEEDORES .......................................................................... 124 10. OTRA INFORMACIÓN RELEVANTE ....................................................................................... 125 10.1. INFORMACIÓN BURSÁTIL ..................................................................................................... 125 10.2. POLÍTICA DE DIVIDENDOS ................................................................................................... 125 11. INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO ........................................................................ 126 12. INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIÓN DE CONSEJEROS ................................................. 126 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. BALANCE AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 (Expresado en Miles de Euros) 12 Al 31 de diciembre ACTIVO Nota 2021 2020 ACTIVO NO CORRIENTE Inmovilizado intangible 5 18.736 24.379 Inmovilizado material 6 516 568 Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo 7 y 8 454.507 440.048 Inversiones financieras a largo plazo 7 y 9 5.437 689 Activos por impuesto diferido 16 17.422 18.394 496.618 484.078 ACTIVO CORRIENTE Existencias 110 87 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 7 y 9 51.150 77.915 Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo 7, 8 y 9 67.388 112.907 Inversiones financieras a corto plazo 7 y 9 3.375 1.573 Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 10 82.191 70.458 204.214 262.940 TOTAL ACTIVO 700.832 747.018 Al 31 de diciembre PATRIMONIO NETO Y PASIVO Nota 2021 2020 PATRIMONIO NETO Capital social 11 20.088 21.187 Prima de emisión 11 214.640 214.640 Reservas 12 (13.883) 16.011 Acciones y participaciones en patrimonio propias 11 (9.113) (17.980) Diferencias de conversión (114) (99) Resultado del ejercicio 13 14.956 5.064 FONDOS PROPIOS 226.574 238.823 PASIVOS NO CORRIENTES Provisiones a largo plazo 17 3.265 5.755 Deudas a largo plazo 7, 14 y 15 166.860 169.996 Deudas con empresas del grupo y asociadas a largo plazo 7, 15 y 27 - 11.953 Pasivos por impuesto diferido 16 1.709 1.709 171.834 189.413 PASIVOS CORRIENTES Deudas a corto plazo 7, 14 y 15 38.303 34.641 Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo 7, 14, 15 y 27 208.302 225.860 Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 7, 15 55.819 58.281 302.424 318.782 TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO 700.832 747.018 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 (Expresada en Miles de Euros) 13 Ejercicio finalizado a 31 de diciembre Nota 2021 2020 OPERACIONES CONTINUADAS Importe neto de la cifra de negocios 18 80.837 70.998 Aprovisionamientos 18 (42.292) (37.078) Otros ingresos de explotación 18 1.782 11.375 Gastos de personal 18 (9.643) (13.098) Otros gastos de explotación 18 (6.863) (10.119) Servicios exteriores (6.807) (9.879) Tributos (56) (240) Amortización del inmovilizado 5 y 6 (8.364) (8.043) Imputación de subvenciones de inmovilizado no - 238 Deterioro y resultado por enajenaciones de inversiones en empresas del grupo y asociadas 8 1.715 (6.375) RESULTADO DE EXPLOTACIÓN 17.172 7.898 RESULTADO FINANCIERO 20 (5.679) 2.002 RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 19 11.493 9.900 Impuesto sobre beneficios 19 3.463 (4.825) RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS 14.956 5.075 OPERACIONES INTERRUMPIDAS Resultado del ejercicio procedente de operaciones interrumpidas neto de impuestos - (11) RESULTADO DEL EJERCICIO 14.956 5.064 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 (Expresado en Miles de Euros) 14 A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 de diciembre de 2021 Ejercicio finalizado a 31 de diciembre 2021 2020 Resultado de la cuenta de pérdidas y ganancias procedente de operaciones continuadas 14.956 5.075 Resultado de la cuenta de pérdidas y ganancias procedente de operaciones discontinuadas - (11) Ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto Por valoración de instrumentos financieros - (38) Diferencias de conversión (15) (83) Tota ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto (15) (121) TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS 14.941 4.943 TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS POR OPERACIONES CONTINUADAS 14.941 4.954 TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS POR OPERACIONES DISCONTINUADAS - (11) GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 (Expresado en Miles de Euros) 15 B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 de diciembre de 2021 Capital social Prima de emisión Reservas Acciones y participacion es en patrimonio propias Resultado de ejercicios anteriores Resultado del ejercicio Diferencias de conversión Total Saldo a 31 de diciembre de 2020 21.187 289.065 47.939 (1.021) (74.425) 1.516 (16) 284.245 Total ingresos y gastos reconocidos - - (38) - - 5.064 (83) 4.943 Distribución de dividendos - - (10.844) - - - - (10.844) Operaciones con acciones propias - - - (16.959) - - - (16.959) Traspasos - (74.425) - - 74.425 - - - Distribución del resultado de 2019 - - 1.516 - - (1.516) - - Fusión por absorción (Nota 1) - - (20.679) - - - - (20.679) Otros movimientos - - (1.883) - - - - (1.883) Saldo a 31 de diciembre de 2020 21.187 214.640 16.011 (17.980) - 5.064 (99) 238.823 Total ingresos y gastos reconocidos - - - - - 14.956 (15) 14.941 Dividendos - - (3.989) - - - - (3.989) Distribución del resultado de 2020 - - 5.064 - - (5.064) - - Reducción de acciones propias (1.099) - (31.021) 32.120 - - - - Transacciones con acciones propias - - - (23.253) (23.253) Otros movimientos - - 52 - - - - 52 Saldo a 31 de diciembre de 2021 20.088 214.640 (13.883) (9.113) - 14.956 (114) 226.574 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 (Expresado en Miles de Euros) 16 Ejercicio finalizado a 31 de diciembre Nota 2021 2020 FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN 21 Resultado del ejercicio antes de impuestos de operaciones 11.493 9.900 Resultado del ejercicio antes de impuestos de operaciones - (11) Ajustes del resultado 11.322 16.384 Cambios en el capital corriente 26.824 (3.500) Otros flujos de actividades de explotación (2.644) 6 46.995 22.779 FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 22 (Pagos) / Cobros por inversiones 26.960 (18.211) 26.960 (18.211) FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN 23 Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio (23.253) - Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero (34.980) 60.808 Pagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos de (3.989) (27.803) (62.222) 33.005 (DISMINUCIÓN)/AUMENTO NETO DE EFECTIVO, EQUIVALENTES 11.733 37.573 Efectivo o equivalentes al inicio del ejercicio 10 70.458 16.858 Efectivo o equivalentes al final del ejercicio 10 82.191 70.458 Efectivo proveniente de la fusión 1 - 16.016 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 17 1. INFORMACIÓN GENERAL Global Dominion Access, S.A., en adelante la Sociedad se constituyó el 1 de junio de 1999 y tiene su domicilio social, fiscal y las principales oficinas en Bilbao (España), en la calle Ibáñez de Bilbao, número 28, planta 8ª 1-B, código postal 48009. El objeto social de Global Dominion Access, S.A. está descrito en el artículo 2 de sus estatutos sociales, y consiste en la realización de estudios sobre creación, estructura y viabilidad de empresas y de mercados, tanto nacionales como extranjeros, fomentar, promover, desarrollar, dirigir y gestionar actividades empresariales agrupadas por sectores de producción, mediante la correspondiente organización de los medios personales y materiales aplicados al conjunto de empresas; adquiriendo las que ya estén en funcionamiento o creándolas de nueva planta; fusionarlas, absorberlas, escindirlas o disolverlas para desarrollar las actividades directamente, según los dictados en cada caso de la más eficiente gestión. Las actividades de evaluación, diseño, análisis, estudio, consultoría, asesoramiento, supervisión, asistencia técnica, desarrollo, actualización, fabricación, suministro, instalación, montaje, compra, venta, alquiler, almacenaje, distribución, despliegue, importación, exportación, operación, reparación, mantenimiento, garantía, entrenamiento, formación, apoyo pedagógico y comercialización en general de los productos, soluciones, equipos, sistemas y aquellos servicios precisos o convenientes para su adecuada utilización o rendimiento, de cualquier naturaleza, material o inmaterial, y demás actividades lícitas referidas a las actividades relacionados más abajo y en general relacionados con las telecomunicaciones y la informática. Específicamente la ejecución como integrador de proyectos complejos que supongan la realización conjunta de varias las actividades descritas, a través o no de la modalidad de llave en mano. La Sociedad es dominante de un grupo de sociedades (en adelante Grupo Dominion o el Grupo) de acuerdo con la legislación vigente. La presentación de cuentas anuales consolidadas es necesaria, de acuerdo con principios y normas contables generalmente aceptados, para presentar la imagen fiel de la situación financiera y de los resultados de las operaciones del Grupo. Las cuentas anuales consolidadas de Global Dominion Access, S.A. y sociedades dependientes se han preparado de acuerdo a Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por Unión Europea (NIIF -UE). Estas cuentas anuales consolidadas han incluido, de acuerdo con los métodos de integración aplicables en cada caso, todas las sociedades del Grupo Dominion, según el artículo 42 del Código de Comercio. Estas cuentas anuales consolidadas muestran un patrimonio neto, incluidos los resultados netos del ejercicio y las participaciones no dominantes, de 386.393 miles de euros y un resultado consolidado de 44.284 miles de euros (2020: 319.741 y 12.989 miles de euros, respectivamente). El Grupo se define como una compañía global de Servicios y Proyectos, cuyo objetivo es dar soluciones integrales que maximicen la eficiencia de los procesos de negocio mediante un enfoque diferente y la aplicación innovadora de tecnología. En este sentido, distinguimos tres segmentos de actividad: B2B Proyectos 360, B2B servicios y B2C. En lo relativo a los segmentos de actividad B2B, el Grupo ofrece sus servicios y proyectos en tres principales áreas de actividad o especialización: T&T (Tecnología, Telecomunicaciones e Infraestructuras), Industria y Energía. Por su parte, el área de actividad correspondiente al segmento de B2C está dirigido a los negocios y clientes particulares, donde el Grupo Dominion se define como la compañía One Stop Shop de distribución y gestión de servicios de hogar. Las instalaciones del Grupo se encuentran en Europa (España, Alemania, Francia, Italia, Reino Unido, Polonia, Dinamarca, Eslovaquia y Portugal), Latinoamérica (México, Perú, Argentina, Chile, Ecuador, GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 18 República Dominicana, Colombia, Guatemala y Panamá), Estados Unidos y Canadá, así como en Asia (Arabia Saudí, India, Omán, Qatar, UAE, Israel, Vietnam, Indonesia y Filipinas), y África (Sudáfrica y Angola) y Oceanía (Australia y Papúa). El detalle de sociedades que conforman el Grupo se incluye en el Anexo II. Las variaciones producidas en los ejercicios 2021 y 2020 de las sociedades participadas directamente por la Sociedad se detallan en la Nota 8. La Sociedad cotiza en bolsa desde el 27 de abril de 2016. Fusión por absorción en favor de la Sociedad en el ejercicio 2020: El 30 de septiembre de 2020 se elevó a público el acuerdo aprobado el 6 de mayo de 2020 por la Junta General de Accionistas de la Sociedad relativo a la fusión por absorción de Global Dominion Access, S.A. (Sociedad Absorbente) y Dominion Smart Solutions, S.A.U., Beroa Thermal Energy, S.L.U., Visual Line, S.L.U., ECI Telecom Ibérica, S.A.U., Dominion West Africa, S.L.U. y Wind Recycling, S.L.U. (Sociedades Absorbidas) con disolución sin liquidación de las Sociedades Absorbidas y traspaso en bloque, a título universal, de su patrimonio a la Sociedad Absorbente, que adquirió por sucesión universal los derechos y obligaciones de aquéllas. El proyecto de fusión quedó depositado en el Registro Mercantil de Bizkaia con fecha 23 de marzo de 2020. La aprobación de dicho proyecto por las Juntas Generales de estas sociedades fue publicada en el Boletín Oficial del Registro Mercantil el 22 de mayo de 2020. Esta operación fue diseñada y acordada con un criterio de simplificación y racionalización de la estructura societaria de la Sociedad a efectos de evitar duplicidades de los costes operativos, administrativos y de gestión dado que estas sociedades formaban parte del mismo proyecto empresarial. Se muestran a continuación los balances de las sociedades absorbidas a fecha 1 de enero de 2020 como balances de integración: ACTIVO Dominion Smart Solutions, S.A. Beroa Thermal Energy, S.L. Visual Line, S.L. ECI Telecom Ibérica, S.L. Wind Recycling , S.L. Dominon West Africa, S.L. Total balance s aprobad os Total balance integrad oa 1 de enero de 2020 ACTIVO NO CORRIENTE 44.566 95.810 533 1.181 9 - 142.099 28.720 Inmovilizado intangible 31.697 - 379 - 8 - 32.084 27.259 Inmovilizado material 1.098 - - - 1 1.099 1.099 Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo 9.796 92.448 - - - - 102.244 (6.310) Inversiones financieras a largo plazo 146 - - - - - 146 146 Activos por impuesto diferido 31 3.362 154 1.181 - - 4.728 4.728 Deudores comerciales no corrientes 1.798 - - - - - 1.798 1.798 ACTIVO CORRIENTE 84.378 52.562 183 318 58 66 137.565 22.420 Existencias 1.101 - - 1.101 1.101 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 60.123 - 154 19 13 - 60.309 60.309 Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo 4.543 52.537 - 233 - 59 57.372 (57.773) Inversiones financieras a corto plazo 845 - - - - - 845 845 Periodificaciones 1.666 - - - - - 1.666 1.666 Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 16.100 25 29 66 45 7 16.272 16.272 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 19 TOTAL ACTIVO 128.944 148.372 716 1.499 67 66 279.664 51.140 PATRIMONIO NETO Y PASIVO Dominion Smart Solutions, S.A. Beroa Thermal Energy, S.L. Visual Line, S.L. ECI Telecom Ibérica, S.L. Wind Recycling, S.L. Dominon West Africa, S.L. Total balance aprobado Total balance integrado a 1 de enero de 2020 PATRIMONIO NETO 40.103 42.739 219 (3.257) 23 66 79.893 (20.443) Fondos propios 39.938 45.977 219 (3.257) 23 66 82.966 (20.678) Diferencias de Conversión (70) - - - - - (70) 0 Dividendo a cuenta - (3.238) - - - - (3.238) 0 Subvenciones de capital 235 - - - - - 235 235 PASIVO NO CORRIENTE 11.192 2.670 89 4.650 - - 18.601 5.651 Provisiones a largo plazo 49 - - - - - 49 49 Deudas a largo plazo 2.809 2.670 - - - - 5.479 5.479 Deudas con empresas del grupo y asociadas a largo plazo 8.300 - - 4.650 - - 12.950 0 Otros pasivos no corrientes - - 89 - - - 89 89 Pasivo por impuesto diferido 34 - - - - - 34 34 PASIVO CORRIENTE 77.649 102.963 408 106 44 - 181.170 65.932 Deudas a corto plazo 801 3.272 - - - - 4.073 4.073 Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo 19.028 99.600 245 93 10 - 118.976 3.738 Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 57.708 91 163 13 34 - 58.009 58.009 Periodificaciones a corto plazo 112 - - - - - 112 112 TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO 128.944 148.372 716 1.499 67 66 279.664 51.140 2. BASES DE PRESENTACIÓN 2.1. IMAGEN FIEL Las cuentas anuales adjuntas se han preparado a partir de los registros contables de la Sociedad y se presentan de acuerdo con la legislación mercantil vigente y con las normas establecidas en el Plan General de Contabilidad aprobado mediante Real Decreto 1514/2007 y las modificaciones incorporadas a éste siendo las últimas las incorporadas mediante el Real Decreto 1/2021, de 12 de enero, en vigor para los ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2021, con objeto de mostrar la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de la Sociedad, así como la veracidad de los flujos de efectivo incorporados en el estado de flujos de efectivo. Estas cuentas anuales, que han sido formuladas por los administradores de la Sociedad, se someterán a la aprobación por la Junta General de Accionistas, estimándose que serán aprobadas sin modificación alguna. Por su parte, las cuentas anuales del ejercicio 2020 fueron aprobadas por la Junta General de Accionistas celebrada el 13 de abril de 2021. 2.2. SUCESOS SIGNIFICATIVOS EN EL EJERCICIO SOBRE EL QUE SE INFORMA Impactos de la pandemia Covid-19: La pandemia global iniciada en 2020, con devastadores impactos en los ámbitos sanitario, económico y social, ha tenido su continuidad en 2021, si bien de una forma diferente. A lo largo del año se han sucedido sucesivas olas de contagio derivado del surgimiento y extensión de nuevas cepas, si bien, tanto por el GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 20 efecto de la creciente vacunación como por la menor gravedad de estas nuevas variantes y la mejor preparación del sistema sanitario, la mortalidad y el nivel de saturación hospitalario no han sido tan elevados como en 2020. La economía en general se ha visto afectada por estas circunstancias, a lo que se han unido los efectos de las dificultades logísticas y de desabastecimiento de microchips, ambos relacionados con la pandemia, así como el de un encarecimiento coyuntural del gas natural. No obstante, ello no ha impedido que, en conjunto haya sido un año marcado por una clara recuperación económica, aunque, es importante matizarlo, desigual. En el caso de la Sociedad, el efecto de estos inconvenientes colaterales de la pandemia, no han afectado de modo significativo a la recuperación de la actividad. Durante el 2021 el Grupo al que pertenece la Sociedad, de forma agregada, recupera los niveles prepandemia y retoma su senda de crecimiento. Se puede afirmar que la Sociedad ha recuperado una plena normalidad en sus actividades y han podido aprovechar adecuadamente la reactivación en la actividad de sus clientes. En su conjunto, se puede afirmar que la Sociedad ha salvado con éxito el impacto de la pandemia, lo que ha puesto en valor su modelo como mejor garantía para seguir avanzando. El mismo se fundamenta en cuatro claves: ½ La Disciplina financiera, que ha permitido que ante esta situación se encuentre en una posición inmejorable de caja. ½ La Diversificación, por la cual los resultados no dependen de las decisiones de un solo país, cliente o sector. ½ La Descentralización, que ha permitido adaptarse a las distintas realidades locales, todo ello con una estructura central ajustada y una estructura de costes flexible. ½ La Digitalización, que ha hecho que se solventen en tiempo récord las limitaciones de movilidad de los equipos, porque ya estaban plenamente habituados al uso de plataformas y herramientas digitales en su día a día. El Grupo Dominion ha reforzado sus políticas y sistemas de seguridad para facilitar la interacción remota entre equipos y de estos con clientes y proveedores. Por tanto, si bien las condiciones del mercado global han afectado a la confianza y a los modelos de gasto del consumidor, el desarrollo de las actividades de la Sociedad ha superado el bache que supuso el ejercicio 2020, retomando en 2021 la senda de crecimiento prevista inicialmente de acuerdo al Plan Estratégico del Grupo. Cambio climático: análisis del riesgo e impactos financieros Todas las empresas se enfrentan a riesgos y oportunidades derivados del clima y están teniendo que tomar decisiones estratégicas en esta materia. A nivel general, los impactos de los riesgos climáticos en los estados financieros son amplios y potencialmente complejos, y dependerán de los riesgos específicos del sector. Cuando se analiza el futuro se presentan escenarios de probabilidades donde se valoran las consecuencias no solo físicas del cambio climático, sino también los cambios en las regulaciones ambientales para hacerle frente. Son los llamados riesgos físicos y riesgos transicionales del cambio climático; y ambos tienen consecuencias económicas y financieras. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 21 Los riesgos físicos son todos aquellos derivados de los daños directos y de la interrupción del negocio provocados por fenómenos que son consecuencia del cambio climático. Por otro lado, la sociedad va siendo cada vez más consciente de los riesgos que supone ese riesgo climático y, poco a poco, se han establecido políticas y acciones encaminadas a mitigarlo. La llamada transición energética hacia una economía baja en emisiones de gases de efecto invernadero es, probablemente, la vía de acción más avanzada. Estos riesgos transicionales del riesgo climático son muy variados y van desde la amenaza de cierre o prohibición para algunos negocios, hasta la necesidad de cumplir con normativas y regulaciones cada vez más estrictas para abandonar el uso de combustibles fósiles. Tanto los riesgos físicos como los riesgos transicionales plantean una serie de amenazas y oportunidades para la estabilidad financiera general, pudiendo influir en los mercados financieros en un futuro. El Consejo de Administración de la Sociedad, a través de dos Comisiones, la de Auditoría y Cumplimiento y la de Sostenibilidad, ejerce su función de vigilancia y seguimiento sobre la sostenibilidad y la información no financiera aportada por el Grupo. En el marco de esta tarea, estas Comisiones han aprobado y monitorizado la Estrategia de Sostenibilidad que recoge como elemento relevante las presentes reflexiones realizadas en relación con los riesgos y oportunidades derivadas del cambio climático. En la medida que la razón de ser de la Sociedad es la de ayudar a sus clientes, con sus servicios y soluciones, a ser más eficientes, y que la sostenibilidad es, sin duda, un elemento cada vez más relevante en la búsqueda de esa eficiencia, los riesgos y oportunidades de la Sociedad están íntimamente relacionados con las necesidades y medidas que tomen sus clientes. Así, dada la escasa exposición de la Sociedad a materias primas o productos intermedios, a la venta de un producto terminado que implique una transformación compleja, o a unas instalaciones fabriles intensivas en energía o consumo de agua, o que generen emisiones relevantes de gases contaminantes, no se perciben riesgos transicionales relevantes por políticas de restricción, ni legislativos, tecnológicos, de mercado o reputacionales, más allá de la clara necesidad de adaptarse a las expectativas de los grupos de interés implicados y, muy especialmente de sus clientes en este ámbito. Por el contrario, sí se identifican oportunidades, a corto, medio y largo plazo, derivado de la capacidad de adaptación por parte de los clientes a estos cambios (eficiencia de recursos, servicios verdes, resiliencia climática), así como en nuevos sectores o ámbitos de actividad que ganan protagonismo a medida que avanza la sensibilidad con el reto del cambio climático (generación renovable y apoyo a los países en su proceso de adaptación). Los impactos de estas oportunidades se reflejarán fundamentalmente en el capítulo de los ingresos y gastos, así como, en menor medida, en el de aquellas inversiones en activos que puedan ser necesarios para llevar a cabo nuevas actividades. La Estrategia de Sostenibilidad de Dominion se ha diseñado a través de tres ejes: ser, hacer y comunicar. En el caso del “ser” la Sociedad asume la creciente relevancia que para sus clientes tiene el contar con proveedores comprometidos con la sostenibilidad a la hora de evaluar sus impactos y tomar medidas para mitigarlos. Por ello, la Sociedad se ha puesto como objetivo ampliar continuamente el alcance de su evaluación y reducción de su impacto. En el caso de “hacer”, la Sociedad se fija en la oportunidad que supone asentar y ampliar la oferta ya existente de Dominion en el ámbito de la sostenibilidad para sus clientes. Así, se fija como objetivo rediseñar su oferta atendiendo a estas nuevas necesidades, y a su vez, se abre camino en diferentes actividades en las que prevé un incremento de interés en los próximos años. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 22 En el caso de “comunicar”, la Sociedad tiene el compromiso de dar una creciente visibilidad a sus impactos y esfuerzos en esta materia, entre otros medios, a través del CDP (Carbon Disclosure Project). Por otro lado, el riesgo climático ha sido incorporado en las estimaciones y juicios en relación con el futuro utilizados contablemente, si bien no presentan diferencias significativas con las utilizadas en los ejercicios anteriores. En la Nota 4 se incluyen especificaciones al respecto. 2.3. ASPECTOS CRÍTICOS DE LA VALORACIÓN Y ESTIMACIÓN DE LA INCERTIDUMBRE La preparación de las cuentas anuales exige el uso por parte de la Sociedad de ciertas estimaciones y juicios en relación con el futuro que se evalúan continuamente y se basan en la experiencia histórica y otros factores, incluidas las expectativas de sucesos futuros que se creen razonables bajo las circunstancias actuales. Las estimaciones contables resultantes, por definición, raramente igualarán a los correspondientes resultados reales. A continuación, se explican las estimaciones y juicios que tienen un riesgo significativo de dar lugar a un ajuste material en los valores en libros de los activos y pasivos dentro del ejercicio financiero siguiente. Deterioro de valoración de las participaciones en empresas del grupo y asociadas La Sociedad comprueba anualmente si las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo y asociadas han sufrido alguna pérdida por deterioro del valor, de acuerdo con la política contable de la Nota 3.5. El importe recuperable de una participación en empresa del grupo y asociadas se determina en base a cálculos del valor de uso menos la deuda financiera neta. Los cálculos de valor en uso se basan en proyecciones de flujos de efectivo en función de los presupuestos financieros aprobados por la Dirección que cubren un período de cinco años. Los flujos de efectivo más allá del período de cinco años se extrapolan asumiendo una hipótesis prudente respecto a las tasas de crecimiento, inferiores en todo caso a la tasa de crecimiento medio a largo plazo para el negocio en que opera cada una de las empresas del grupo consideradas. La deuda financiera neta considera las posiciones globales, tanto deudoras como acreedoras, con entidades de crédito y cuentas financieras de Grupo. Al igual que en ejercicios anteriores, la tasa de descuento antes de impuestos se ha definido a partir del coste medio ponderado del capital (CMPC) más una prima por el efecto impositivo. Dicha tasa ha sido determinada en base al modelo “Capital Asset Princing Model” (CAPM), generalmente aceptado para determinar dicho tipo de descuento. En el cálculo de la tasa de descuento se ha considerado, en ciertos casos y adicionalmente, una prima por riesgo específico en atención a las características propias de cada sociedad y el perfil de riesgo inherente de los flujos proyectados en cada una de las sociedades del grupo. Asimismo, la Covid-19 también ha originado que los principales componentes del cálculo de la tasa de descuento se vieran afectados en el 2020. En este sentido, los efectos sobre la tasa de descuento se derivan principalmente de la incertidumbre macroeconómica existente en la actualidad en cada país junto con el efecto ocasionado por el incremento del déficit público, la volatilidad de ciertos sectores (no es el caso de la mayoría de los sectores en los que actúa el Grupo, pero siempre se generan efectos colaterales a considerar), y en general, de una mayor aversión al riesgo por parte de los inversores. A efectos de estas cuentas anuales individuales y la evaluación de la recuperabilidad individual de cada sociedad participada, las tasas de descuento aplicadas a las proyecciones de las principales participaciones en empresas del grupo ascienden a: GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 23 2021 2020 The Phone House Spain, S.L.U. 6,00% 6,00% Bilcan Global Services, S.L. - 6,00% Beroa Technology Group, GmbH 7,00% 7,00% Chimneys and Refractories International SRL 8,00% 8,00% Dominion Energy, S.L. - 13,00% Mexicana de Electrónica Industrial, S.A. de C.V. 14,50% 14,50% Bygging India Limited - 12,50% Dominion Industry & Infrastructures, S.L. 6,00% 5,95% Dominion E&C Iberia S.A.U. 7,00% 7,00% Dominion Global France SAS 7,00% 7,00% Dominion Denmark A/S 8,00% 7,00% Dominion Global PTY Ltd 9,00% 8,00% Dominion Peru Soluciones y Servicios SAC. 8,60% 8,60% Abside Smart Financial Technologies, S.L. 6,00% 5,00% Instalaciones Eléctricas Scorpio, S.A. - 6,50% Dominion SPA 10,60% 10,60% Zwipit, S.A. - 6,00% Dominion Colombia, S.A.S 11,00% 8,00% Dominion Smart Innovation S.A. de C.V. - 14,50% Interbox Technology, S.L. - 6,00% Dominion Servicios Medioambientales, S.L. - 7,00% Global Dominion Access USA 7,00% - Esta tasa de descuento es después de impuestos y refleja el riesgo específico relacionado con las sociedades participadas relevantes y ha sido aplicada en el análisis de los ejercicios 2021 y 2020. Las principales variaciones de las tasas de descuento respecto a las utilizadas en el ejercicio anterior vienen determinadas principalmente por las variaciones experimentadas de las tasas libres de riesgo. El EBITDA (Beneficio de explotación más amortizaciones y posibles deterioros) presupuestado es el determinado por la dirección del Grupo en sus planes estratégicos considerando la situación global de los mercados en que opera el grupo, la evolución prevista de los mismos, una actividad del grupo con similar estructura que la actual y basado en la experiencia de los ejercicios anteriores. Estos EBITDAs (resultado de explotación más amortizaciones y posibles deterioros) oscilan entre distintas escalas según el tipo de negocio. A efectos de estas cuentas anuales individuales el EBITDA sobre ventas considerado en las proyecciones de las principales participaciones en empresas del grupo son los siguientes: GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 24 EBITDA sobre ventas 2021 2020 The Phone House Spain, S.L.U. 2,3%-5,4% 5%-8% Bilcan Global Services, S.L. - 4,5%-8,5% Beroa Technology Group, GmbH 5,4%-7,9% 8%-10% Chimneys and Refractories International SRL 6,7%-11% 10%-12% Dominion Energy, S.L. - 10,2%-12% Mexicana de Electrónica Industrial, S.A. de C.V. 1,7%-10% 8%-10% Bygging India Limited - 10%-12% Dominion Industry & Infrastructures, S.L. 1%-1,3% 4% Dominion E&C Iberia S.A.U. 2,1%-7,7% 8%-10% Dominion Global France SAS 2,9%-3,7% 8%-10% Dominion Denmark A/S (5,6%)-5% 8%-10% Dominion Global PTY Ltd 8,4% 8%-10% Dominion Peru Soluciones y Servicios SAC. 5,7% 8%-10% Abside Smart Financial Technologies, S.L. 8,4%-21% 8%-10% Instalaciones Eléctricas Scorpio, S.A. - 7%-8% Dominion SPA 9%-12% 8%-10% Zwipit, S.A. - 4,5%-8,5% Dominion Colombia, S.A.S 8,5%-11,1% 8%-10% Dominion Smart Innovation S.A. de C.V. - 8%-10% Interbox Technology, S.L. - 4,5%-8,5% Dominion Servicios Medioambientales, S.L. - 6%-7% Global Dominion Access USA 6,4%-7,8% - Con respecto a las hipótesis utilizadas para determinar el EBITDA y su crecimiento futuro, se ha utilizado el escenario más probable de acuerdo a las estimaciones de la Dirección de forma que no sean probables distorsiones negativas. En las sociedades cuya actividad se refiere a proyectos donde se crea un nuevo proceso productivo o una nueva infraestructura, donde se diseña, ejecuta y se lleva a cabo el mantenimiento posterior y son normalmente de carácter plurianual y con procesos de maduración comercial largos, se prevé una mayor diversidad en la tipología de proyectos y en áreas geográficas, en función de la cartera actual de proyectos y el pipeline creciente de oportunidades basado en la transversalidad y la consolidación del crecimiento inorgánico de los negocios del Grupo. En las sociedades cuya actividad se fundamenta en contratos marco de externalización de operación y mantenimiento y en proyectos de mejora de procesos dentro de sectores como la salud, la educación o las telecomunicaciones, las proyecciones muestran la materialización de las medidas de eficiencia adoptadas, el enfoque en la rentabilidad y la consecución de nuevos contratos significativos. Por último, en la actividad relativa a contratos marco de externalización de operación y mantenimiento y a los proyectos de mejora de procesos dentro de sectores como soluciones para el sector metalúrgico, petroquímico, vidrio o cemento entre otros, subyace la consolidación del proceso de integración del crecimiento inorgánico junto con escenarios de incremento de demanda conforme a la evolución previsible de las medidas políticas y macroeconómicas en determinadas geografías. Las proyecciones de ventas del plan de negocio aprobado contemplan una tasa de crecimiento media anual compuesta (CAGR) de entre el 2%-6%, conforme al crecimiento orgánico previsible y exigido a los negocios del Grupo. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 25 Estos EBITDAs se ajustan por otros movimientos netos previstos de tesorería y los flujos relacionados con impuestos hasta llegar a la tesorería libre después de impuestos generada en cada ejercicio. El resultado de utilizar flujos de tesorería antes de impuestos y una tasa de descuento antes de impuestos no difiere significativamente del resultado de utilizar flujos de tesorería después de impuestos y una tasa de descuento después de impuestos. Los flujos de efectivo más allá del período de cinco años, período cubierto por las previsiones del Grupo, se calcula tomando un flujo normalizado y sostenible en el tiempo basado en la estimación del quinto año asumiendo una hipótesis prudente respecto a la tasa de crecimiento futura prevista (tasa de crecimiento del 2%) basada en las estimaciones de crecimiento de PIB y la tasa de inflación de los diferentes mercados y valorando el nivel necesario de inversión para estos crecimientos. Para el cálculo del valor residual se actualizan estos flujos, considerando la tasa de descuento aplicada en las proyecciones deducida por la tasa de crecimiento considerada. Impuesto sobre Sociedades La situación jurídica de la normativa fiscal aplicable a la Sociedad implica que existen cálculos estimados y una cuantificación última del impuesto incierta. El cálculo del impuesto se realiza en función de las mejores estimaciones de la Dirección según la situación de la normativa fiscal actual y teniendo en cuenta la evolución previsible de la misma (Nota 19 ). La Sociedad reconoce aquellos impuestos diferidos de activo que considera se recuperarán en los próximos ejercicios. En la formulación de las presentes cuentas anuales, la Dirección ha evaluado la recuperación prevista de los créditos fiscales devengados tanto individualmente como en régimen de consolidación fiscal en un horizonte temporal razonable y no superior a 10 años. Cuando el resultado fiscal final sea diferente de los importes que se reconocieron inicialmente, tales diferencias tendrán efecto sobre el impuesto sobre beneficios en el ejercicio en que se realice tal determinación. El cálculo del Impuesto sobre Sociedades no ha exigido la realización de estimaciones significativas salvo en la cifra del reconocimiento de créditos fiscales del ejercicio. De haberse modificado las premisas utilizadas para esta estimación en un 10% el efecto sobre el resultado del ejercicio no sería significativo. Prestaciones de personal En los planes de participación en beneficios y bonus de sus trabajadores actuales, la Sociedad realiza estimaciones sobre las cuantías de las prestaciones a abonar y el colectivo de personas al que es aplicable, en función de la experiencia histórica de la respuesta de los empleados en la percepción de las prestaciones y criterios e hipótesis actuariales de aplicación general en estos casos. Cualquier cambio en el número de personas que definitivamente se incluyan en los citados planes o en las hipótesis tenidas en cuenta, tendrán efecto sobre el importe en libros de las correspondientes provisiones así como en la cuenta de resultados. Estas estimaciones se revalúan al cierre de cada ejercicio contable ajustando las provisiones a las mejores estimaciones existentes en cada cierre. Correcciones de valor de determinados activos corrientes GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 26 La Sociedad efectúa correcciones de valor de las cuentas a cobrar que se realizan en función de su estimación del valor recuperable calculado como el valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados. Pérdida estimada por deterioro del fondo de comercio La Sociedad comprueba anualmente si el fondo de comercio ha sufrido alguna pérdida por deterioro de valor, y en caso de que exista, se comprueba su deterioro, de acuerdo con la política contable de las Notas 3.1 y 3.4. Estos cálculos requieren el uso de estimaciones (Nota 5). Con respecto a las hipótesis utilizadas para determinar el EBITDA y su crecimiento futuro, se ha utilizado el escenario más probable de acuerdo a las estimaciones de la Dirección de forma que no sean probables distorsiones negativas. Vidas útiles de los activos del inmovilizado y estimación del deterioro de los activos materiales e intangibles La Dirección de la Sociedad determina las vidas útiles estimadas y los correspondientes cargos por amortización para sus elementos del inmovilizado. Esta estimación se basa en la depreciación efectivamente surgida para su funcionamiento, uso y disfrute. La Dirección incrementará o disminuirá el cargo por amortización cuando las vidas útiles sean inferiores o superiores a las vidas estimadas anteriormente o amortizará o eliminará activos obsoletos técnicamente o no estratégicos que se hayan abandonado o vendido. Al cierre del ejercicio o cuando se identifiquen indicios de deterioro la Sociedad procede a estimar el valor recuperable de los activos materiales e intangibles mediante el descuento de flujos futuros estimados. Valor razonable de derivados u otros instrumentos financieros El valor razonable de los instrumentos financieros que no se negocian en un mercado activo se determina por medio de confirmación de terceros. La Sociedad utiliza la valoración recibida por parte de la entidad de crédito con la que tiene contratados instrumentos financieros para determinar dicho valor (Nota 7 ). Grado de avance o de terminación de los contratos de prestación de servicios La contabilización de los contratos de prestación de servicios de acuerdo al grado de terminación o de avance de los mismos se basa, en la mayoría de los casos, en estimaciones del total de costes incurridos sobre los totales estimados para la realización de la obra. Cambios en estas estimaciones tienen impacto en los resultados reconocidos de las obras en realización. Las estimaciones son continuamente monitorizadas y ajustadas en caso necesario. La Sociedad opera, en determinadas circunstancias, a través de contratos a largo plazo que pueden incluir distintas obligaciones de ejecución o cumplimiento a desarrollar en periodos temporales diferenciados. El reconocimiento contable de los ingresos derivados de estos contratos exige a la Dirección del Grupo la aplicación de juicios y estimaciones significativas, tanto en la interpretación de los contratos, como en la estimación de sus costes y grado de avance, y más concretamente en relación a: | Identificación de las distintas obligaciones de cumplimiento. | Asignación de los precios individualizados para cada obligación de cumplimiento. | Identificación de los periodos temporales en que se desarrollan las distintas obligaciones de cumplimiento. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 27 | Estimación de los costes totales necesarios para completar las obligaciones de cumplimiento y, consecuentemente, los márgenes previstos de cada una de ellas. | Control de los costes reales incurridos. | Estimación del importe de los ingresos a registrar a medida que se satisface la obligación de cumplimiento específica. | Análisis de otros posibles acuerdos no incluidos en el contrato principal. Las estimaciones de los ingresos, los costes o el grado de progreso hacia su finalización se revisan si cambian las circunstancias. Cualquier aumento o disminución resultante en los ingresos o costes estimados se refleja en el resultado del ejercicio en que las circunstancias que dan lugar a la revisión sean conocidas por la Dirección. 2.4. COMPARACIÓN DE LA INFORMACIÓN La información referida al ejercicio anterior se presenta exclusivamente a efectos comparativos. 2.5. AGRUPACIÓN DE PARTIDAS A efectos de facilitar la comprensión del balance, de la cuenta de pérdidas y ganancias, del estado de cambios en el patrimonio neto y del estado de flujos de efectivo, estos estados se presentan de forma agrupada, recogiéndose los análisis requeridos en las notas correspondientes de la memoria. 2.6. CAMBIOS EN LOS CRITERIOS CONTABLES El pasado 30 de enero de 2021 se publicó en el Boletín Oficial del Estado el Real Decreto 1/2021, de 12 de enero, por el que se modifican el Plan General de Contabilidad aprobado por Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre; el Plan General de Contabilidad de Pequeñas y Medianas Empresas aprobado por Real Decreto 1515/2007, de 16 de noviembre; las Normas para la Formulación de Cuentas Anuales Consolidadas aprobadas por el Real Decreto 1159/2010, de 17 de septiembre; y las Normas de Adaptación del Plan General de Contabilidad a las entidades sin fines lucrativos aprobadas por el Real Decreto 1491/2011, de 24 de octubre. Asimismo, y como consecuencia del RD 1/2021, el pasado 13 de febrero de 2021, se publicó en el Boletín Oficial del Estado la resolución del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas (ICAC) por la que se dictan norma de registro, valoración y elaboración de cuentas anuales para el reconocimiento de ingresos por la entrega de bienes y la prestación de servicios (en adelante “Resolución de ingresos”). De acuerdo con el apartado 1) de la Disposición Transitoria Primera del Real Decreto 1/2021, la Sociedad ha optado por la aplicación de los nuevos criterios considerando como fecha de transición el 1 de enero de 2021, y las cifras correspondientes al ejercicio 2020, que se incluyen a efectos comparativos en las cuentas anuales del ejercicio 2021, no se han adaptado conforme a los nuevos criterios. El contenido del Real Decreto y de la Resolución, antes mencionados, se ha aplicado en las cuentas anuales correspondientes al ejercicio iniciado a partir del 1 de enero de 2021. Los cambios afectan a la Sociedad principalmente a las siguientes partidas: a) Instrumentos financieros. b) Ingresos por ventas y prestación de servicios. Las principales diferencias entre los criterios contables y de clasificación utilizados en el ejercicio 2020 y los aplicados en el 2021 que han afectado a la Sociedad son los siguientes: GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 28 a) Instrumentos financieros Los instrumentos financieros han pasado a clasificarse en función de nuestra gestión o nuestro modelo de negocio para gestionar los activos financieros y los términos contractuales de los flujos de efectivo de los mismos. La clasificación de los activos financieros se engloba en las siguientes categorías principales: ● Coste amortizado : Es previsible que se han integrado en esta categoría las anteriores carteras de “Préstamos y partidas a cobrar” e “Inversiones mantenidas hasta el vencimiento” en la medida en la que se mantienen con el objetivo de percibir los flujos de efectivo derivados de la ejecución del contrato, y las condiciones contractuales del activos financiero dan lugar, en fechas específicas, a flujos de efectivos que son únicamente cobros de principal e intereses sobre el importe del principal pendiente. Así mismo, se incluyen en esta categoría los créditos por operaciones comerciales y los créditos por operaciones no comerciales. ● Coste : Esta categoría comprende los siguientes activos financieros: o las inversiones en sociedades del grupo, multigrupo y asociadas; o los préstamos participativos cuyos intereses tienen carácter contingente; o los activos por cuentas en participación; y o aquellos activos financieros donde no se puede obtener una estimación fiable de su valor razonable (instrumentos de patrimonio o activos financieros híbridos u otros activos que procedía inicialmente clasificar en la cartera de valor razonable con cambios en patrimonio neto). La clasificación de los pasivos financieros se engloba en las siguientes categorías principales: ● Coste amortizado: Se han integrado en esta categoría todos los pasivos financieros excepto aquellos que deben valorarse a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias. Por tanto, incluye las anteriores carteras de “Préstamos y partidas a pagar” entre los que se encuentran los préstamos participativos que tienen características de un préstamo ordinario o común, incluso aquellos cuyos intereses se fijaron por debajo de mercado, y los “Débitos y partidas a pagar” tanto por operaciones comerciales como no comerciales. Clasificación y valoración: En la fecha de aplicación inicial del RD 1/2021, 1 de enero de 2021, la Sociedad ha optado por la aplicación de la DT 2ª e incluir información comparativa sin expresar de nuevo. Por lo que la Sociedad ha aplicado las nuevas categorías de instrumentos financieros de acuerdo con el RD 1/2021 y ha mantenido la clasificación, a efectos comparativos, de las categorías de los instrumentos financieros de acuerdo con las clasificaciones de la NRV 9ª del RD 1514/2007, de 16 de noviembre, por el que se aprueba el Plan General de Contabilidad. En consecuencia, los principales efectos de esta reclasificación a 1 de enero de 2021 son los siguientes: GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 29 Activos financieros a 31.12.2020 según criterio del RD 15/4/2007 Activos financieros a 31.12.2020 según criterio del RD 1/2021 Instrumentos de patrimonio Créditos y otros A coste A coste amortizado A VR con cambios en pérdidas y ganancias Activos financieros en miles de euros A largo plazo - Préstamos y partidas a cobrar (Nota 9) 516 78.190 - 78.206 500 - Activos financieros a valor razonable con cambio en resultados 73 - 73 - - 589 78.190 73 78.206 500 A corto plazo - Préstamos y partidas a cobrar (Nota 9) - 192.005 - 192.005 - - 192.005 - 192.005 - Pasivos financieros a 31/12/2020 según criterio RD 15/4/2007 Pasivos financieros a 31/12/2020 según criterio RD 1/2021 Deudas con entidades de crédito Deudas y préstamos A coste A coste amortizado A VR con cambios en pérdidas y ganancias Pasivos financieros en miles de euros A largo plazo - Préstamos bancarios recibidos (Nota 14) 149.826 - - 149.826 - - Derivados (Notas 14 y 15) - 2.078 - - 2.078 - Préstamos recibidos con empresas del grupo (Notas 15 y 27) - 11.953 - 11.953 - - Otros pasivos financieros (Nota 15) - 18.092 - 18.092 - 149.826 32.123 - 179.871 2.078 A corto plazo - Préstamos bancarios recibidos (Nota 14) 29.900 - - 29.900 - - Derivados (Notas 14 y 15) - 381 - - 381 - Préstamos recibidos con empresas del grupo (Notas 15 y 27) - 225.860 - 225.860 - - Otros pasivos financieros (Nota 15) - 4.359 - 4.359 - - Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar (Salvo administraciones públicas) (Nota 15) - 56.560 - 56.560 - 29.900 287.160 - 316.679 381 De la aplicación de las nuevas categorías no se ha derivado reclasificaciones significativas en los activos y pasivos financieros, tampoco se ha producido impacto alguno en el patrimonio de la Sociedad como consecuencia de estos cambios. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 30 En la aplicación de los nuevos criterios en materia de instrumentos financieros, la Sociedad, se ha acogido a las siguientes excepciones contempladas en la Disposición Transitoria Segunda del Real Decreto 1/2021: La Sociedad ha optado por considerar el valor en libros al cierre del ejercicio anterior para los activos y pasivos que sigan el criterio de coste amortizado como su coste amortizado al inicio del ejercicio en que se han aplicado los nuevos criterios, en aplicación de la excepción en el apartado 6.b) de la DT 2ª. b) Ingresos por ventas y prestación de servicios La aplicación al 1 de enero de 2021 de la Resolución del ICAC por la que se dictan normas de registro, valoración y elaboración de las cuentas anuales para el reconocimiento de ingresos para la entrega de bienes y la prestación de servicios, y la última modificación del PGC y sus disposiciones complementarias a través del RD 1/2021, ha supuesto cambios en la NRV 14 “Ingresos por ventas y prestación de servicios”, así como en la información a incluir en la memoria sobre estas transacciones. La nueva normativa se basa en el principio de que los ingresos ordinarios se reconocen cuando el control de un bien o servicio se traspasa al cliente por el importe que refleje la contraprestación a la que espere tener el derecho la entidad – así el concepto de control, como principio fundamental, sustituye al actual concepto de riesgos y beneficios. Para aplicar el anterior principio fundamental, se han de seguir las siguientes etapas sucesivas: ● identificar los contratos con clientes; ● identificar las obligaciones a cumplir; ● determinar el precio o la contraprestación de la transacción del contrato; ● asignar el precio de la transacción entre las obligaciones a cumplir, y ● reconocer los ingresos cuando (o en a medida que) la entidad satisfaga cada obligación comprometida. Los cambios clave que supone a la práctica actual son: ● Se establecen reglas para la identificación del contrato y de los diferentes bienes y servicios incluidos en el mismo, así como pautas para la combinación y modificación de contratos. ● Se fijan requisitos para determinar cuándo se produce el devengo del ingreso, en particular, para determinar si el ingreso debe reconocerse en un solo momento o a lo largo del tiempo, en función del porcentaje de realización de la actividad. ● Se parte de la definición del precio de la transacción y se analizan ciertos aspectos concretos como son las entregas a clientes de efectivo, de bienes a título gratuito o como los costes de abanderamiento; la contraprestación variable por descuentos, cantidades contingentes; el componente financiero del contrato; y los activos cedidos por los clientes. ● Se analizan cuestiones y casos particulares como: costes incrementales de la obtención o cumplimiento de un contrato, el derecho de devolución del producto vendido con reintegro del precio cobrado, garantías entregadas a los clientes, indicadores sobre actuación por cuenta propia vs ajena, opciones del cliente sobre bienes y servicios adicionales, cesión de licencias, etc. No se han producido diferencias entre los criterios contables y de clasificación utilizados en el ejercicio 2020 y los aplicados en el 2021. 2.7. MONEDA DE PRESENTACIÓN GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 31 Las cuentas anuales se han expresado, salvo indicación concreta en contrario, en miles de euros. 3. CRITERIOS CONTABLES 3.1. INMOVILIZADO INTANGIBLE Fondo de comercio El fondo de comercio representa el exceso, en la fecha de adquisición, del coste de la combinación de negocios sobre el valor razonable de los activos netos identificables adquiridos en la operación. En consecuencia, el fondo de comercio sólo se reconocerá cuando haya sido adquirido a título oneroso y corresponda a los beneficios económicos futuros procedentes de activos que no han podido ser identificados individualmente y reconocidos por separado. El fondo de comercio se asigna a las unidades generadoras de efectivo (UGE) que se espera vayan a beneficiarse de la combinación de negocios en la que surgió dicho fondo de comercio. El fondo de comercio reconocido por separado se amortiza linealmente durante su vida útil estimada, valorándose por su precio de adquisición menos la amortización acumulada, y en su caso, el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro reconocidas. La vida útil se determina de forma separada para cada una de las UGE a las que se haya asignado y se estima que es 10 años (salvo prueba en contrario). Al menos anualmente, se analiza si existen indicios de deterioro del valor de las unidades generadoras de efectivo a las que se haya asignado un fondo de comercio y, en caso de que exista, se comprueba su eventual deterioro. Las correcciones valorativas por deterioro reconocidas en el fondo de comercio no son objeto de reversión en ejercicios posteriores. Desarrollo Los gastos de desarrollo incurridos en un proyecto se reconocen como inmovilizado intangible, si este es viable desde una perspectiva técnica y comercial, los costes incurridos pueden determinarse de forma fiable y la generación de beneficios es probable. Los costes de desarrollo que se activan, se amortizan de maneral lineal durante la vida útil estimada para cada proyecto, sin superar los 5 años. Aplicaciones informáticas Las licencias para programas informáticos adquiridas a terceros se capitalizan sobre la base de los costes en que se ha incurrido para adquirirlas y prepararlas para usar el programa específico. Estos costes se amortizan durante sus vidas útiles estimadas que no superan los cuatro años. Los gastos relacionados con el desarrollo o mantenimiento de programas informáticos se reconocen como gasto cuando se incurre en ellos. Los costes directamente relacionados con la producción de programas informáticos únicos e identificables controlados por la Sociedad, y que sea probable que vayan a generar beneficios económicos superiores a los costes durante más de un año, se reconocen como activos intangibles. Los costes directos incluyen los gastos del personal que desarrolla los programas informáticos y un porcentaje adecuado de gastos generales. Los costes de desarrollo de programas informáticos reconocidos como activos se amortizan durante sus vidas útiles estimadas (que no superan los 3 años). GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 32 3.2. INMOVILIZADO MATERIAL Los elementos del inmovilizado material se reconocen por su precio de adquisición o coste de producción menos la amortización acumulada y el importe acumulado de las pérdidas reconocidas. Los costes de ampliación, modernización o mejora de los bienes del inmovilizado material se incorporan al activo como mayor valor del bien exclusivamente cuando suponen un aumento de su capacidad, productividad o alargamiento de su vida útil, y siempre que sea posible conocer o estimar el valor contable de los elementos que resultan dados de baja del inventario por haber sido sustituidos. Los gastos de mantenimiento recurrentes se cargan en la cuenta de pérdidas y ganancias durante el ejercicio en que se incurre en ellos. La amortización del inmovilizado material se calcula por el método lineal en función de la vida útil de los respectivos bienes, atendiendo a la depreciación efectivamente sufrida por su funcionamiento, uso y disfrute. La amortización de los elementos del inmovilizado material se realiza sobre los valores de coste aplicando los siguientes años de vida útil estimados: Años de vida útil Instalaciones técnicas y maquinaria 6-10 Otras instalaciones, utillaje y mobiliario 7 Elementos de transporte 5 Equipos para procesos de información 4 El valor residual y la vida útil de los activos se revisa, ajustándose si fuese necesario, en la fecha de cada balance. Cuando el valor contable de un activo es superior a su importe recuperable estimado, su valor se reduce de forma inmediata hasta su importe recuperable (Nota 3.4). Las pérdidas y ganancias por la venta de inmovilizado material se calculan comparando los ingresos obtenidos por la venta con el valor contable y se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias. Las bajas y enajenaciones se reflejan mediante la eliminación del coste del elemento y la amortización acumulada correspondiente. 3.3. COSTES POR INTERESES Los gastos financieros directamente atribuibles a la adquisición o construcción de elementos de inmovilizado que necesiten un período de tiempo superior a un año para estar en condiciones de uso se incorporan a su coste hasta que se encuentran en condiciones de funcionamiento. 3.4. PÉRDIDAS POR DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS NO FINANCIEROS Los activos se someten a pruebas de pérdidas por deterioro siempre que algún suceso o cambio en las circunstancias indique que el valor contable puede no ser recuperable. Se reconoce una pérdida por GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 33 deterioro por el exceso del valor contable del activo sobre su importe recuperable, entendido éste como el valor razonable del activo menos los costes de venta o el valor en uso, el mayor de los dos. A efectos de evaluar las pérdidas por deterioro del valor, los activos se agrupan al nivel más bajo para el que hay flujos de efectivo identificables por separado (unidades generadoras de efectivo). 3.5. ACTIVOS FINANCIEROS Criterios contables aplicables hasta el 31 de diciembre de 2020 a) Préstamos y partidas a cobrar Los préstamos y partidas a cobrar son activos financieros no derivados con cobros fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo. Se incluyen en activos corrientes, excepto para vencimientos superiores a 12 meses desde la fecha del balance que se clasifican como activos no corrientes. Los préstamos y partidas a cobrar se incluyen en “Inversiones en empresas del grupo” no corrientes y corrientes, “Inversiones financieras” no corrientes y corrientes y “Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar” en el balance. Estos activos financieros se valoran inicialmente por su valor razonable, incluidos los costes de transacción que les sean directamente imputables, y posteriormente a coste amortizado reconociendo los intereses devengados en función de su tipo de interés efectivo, entendido como el tipo de actualización que iguala el valor en libros del instrumento con la totalidad de sus flujos de efectivo estimados hasta su vencimiento. No obstante lo anterior, los créditos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año se valoran, tanto en el momento de reconocimiento inicial como posteriormente, por su valor nominal siempre que el efecto de no actualizar los flujos no sea significativo. Al menos al cierre del ejercicio, se efectúan las correcciones valorativas necesarias por deterioro de valor si existe evidencia objetiva de que no se cobrarán todos los importes que se adeudan. El importe de la pérdida por deterioro del valor es la diferencia entre el valor en libros del activo y el valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados, descontados al tipo de interés efectivo en el momento de reconocimiento inicial. Las correcciones de valor, así como en su caso su reversión, se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias. b) Inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas Se valoran por su coste menos, en su caso, el importe acumulado de las correcciones por deterioro del valor. No obstante, cuando existe una inversión anterior a su calificación como empresa del grupo, multigrupo o asociada, se considera como coste de la inversión su valor contable antes de tener esa calificación. Los ajustes valorativos previos contabilizados directamente en el patrimonio neto se mantienen en éste hasta que se dan de baja. Si existe evidencia objetiva de que el valor en libros no es recuperable, se efectúan las oportunas correcciones valorativas por la diferencia entre su valor en libros y el importe recuperable, entendido éste como el mayor importe entre su valor razonable menos los costes de venta y el valor actual de los flujos de efectivo derivados de la inversión. Salvo mejor evidencia del importe recuperable, en la estimación del deterioro de estas inversiones se toma en consideración el patrimonio neto de la sociedad participada corregido por las plusvalías tácitas existentes en la fecha de la valoración. La corrección de valor y, en su caso, su reversión se registra en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que se produce. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 34 Los activos financieros se dan de baja en el balance cuando se traspasan sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo. En el caso concreto de cuentas a cobrar se entiende que este hecho se produce en general si se han transmitido los riesgos de insolvencia y de mora. Los activos que se designan como partidas cubiertas están sujetos a los requerimientos de valoración de la contabilidad de cobertura. c) Activos financieros mantenidos para negociar y otros activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias Tienen la consideración de activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias todos aquellos activos mantenidos para negociar que se adquieren con el propósito de venderse en el corto plazo o forman parte de una cartera de instrumentos identificados y gestionados conjuntamente para obtener ganancias a corto plazo, así como los activos financieros que designa la Sociedad en el momento del reconocimiento inicial para su inclusión en esta categoría por resultar en una información más relevante. Los derivados también se clasifican como mantenidos para negociar siempre que no sean un contrato de garantía financiera ni se hayan designado como instrumentos de cobertura. Estos activos financieros se valoran, tanto en el momento inicial como en valoraciones posteriores, por su valor razonable, imputando los cambios que se produzcan en dicho valor en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio. Los costes de transacción directamente atribuibles a la adquisición se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio. Criterios contables aplicables a partir del 1 de enero de 2021 a) Activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias En esta categoría se incluyen los instrumentos de patrimonio que no se mantienen para negociar, ni que se deben valorar al coste, y sobre los que se ha realizado la elección irrevocable en el momento de su reconocimiento inicial de presentar los cambios posteriores en el valor razonable directamente en la cuenta de pérdidas ganancias. Adicionalmente, se incluyen aquellos activos financieros designados, en el momento del reconocimiento inicial de forma irrevocable como medido al valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, y que en caso contrario se hubiera incluido en otra categoría, para eliminar o reducir significativamente una incoherencia de valoración o asimetría contable que surgiría en otro caso de la valoración de los activos o pasivos sobre bases diferentes. Valoración inicial Los activos financieros incluidos en esta categoría se valorarán inicialmente por su valor razonable, que, salvo evidencia en contrario, será el precio de la transacción, que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación entregada. Los costes de transacción que les sean directamente atribuibles se reconocerán en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio. Valoración posterior Después del reconocimiento inicial la empresa valorará los activos financieros comprendidos en esta categoría a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias. b) Activos financieros a corte amortizado Se incluyen en esta categoría aquellos activos financieros, incluso los admitidos a negociación en un mercado organizado, en los que la Sociedad mantiene la inversión con el objetivo de percibir los flujos de efectivo derivados de la ejecución del contrato, y las condiciones contractuales del activo financiero dan GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 35 lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente cobros de principal e intereses sobre el importe del principal pendiente. Los flujos de efectivo contractuales que son únicamente cobros de principal e interés sobre el importe del principal pendiente son inherentes a un acuerdo que tiene la naturaleza de préstamo ordinario o común, sin perjuicio de que la operación esté acordada a un tipo de interés cero o por debajo de mercado. Se incluyen en esta categoría los créditos por operaciones comerciales y los créditos por operaciones no comerciales: a) Créditos por operaciones comerciales: son aquellos activos financieros que se originan en la venta de bienes y la prestación de servicios por operaciones de tráfico de la empresa con cobro aplazado, y b) Créditos por operaciones no comerciales: son aquellos activos financieros que, no siendo instrumentos de patrimonio ni derivados, no tienen origen comercial y cuyos cobros son de cuantía determinada o determinable, que proceden de operaciones de préstamo o crédito concedidos por la empresa. Valoración inicial Los activos financieros clasificados en esta categoría se valorarán inicialmente por su valor razonable, que, salvo evidencia en contrario, será el precio de la transacción, que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación entregada, más los costes de transacción que les sean directamente atribuibles. No obstante, los créditos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año y que no tienen un tipo de interés contractual explícito, así como los créditos al personal, los dividendos a cobrar y los desembolsos exigidos sobre instrumentos de patrimonio, cuyo importe se espera recibir en el corto plazo, se valoran por su valor nominal en la medida en la que se considera que el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no es significativo. Valoración posterior Los activos financieros incluidos en esta categoría se valorarán por su coste amortizado. Los intereses devengados se contabilizarán en la cuenta de pérdidas y ganancias, aplicando el método del tipo de interés efectivo. No obstante, los créditos con vencimiento no superior a un año que, de acuerdo con lo dispuesto en el apartado anterior, se valoran inicialmente por su valor nominal, continúan valorándose por dicho importe, salvo que se hayan deteriorado. Cuando los flujos de efectivo contractuales de un activo financiero se modifican debido a las dificultades financieras del emisor, la empresa analiza si procede contabilizar una pérdida por deterioro de valor. Deterioro de valor Se efectúan las correcciones valorativas necesarias, al menos al cierre y siempre que existe evidencia objetiva de que el valor de un activo financiero, o de un grupo de activos financieros con similares características de riesgo valorados colectivamente, se ha deteriorado como resultado de uno o más eventos que hayan ocurrido después de su reconocimiento inicial y que ocasionen una reducción o retraso en los flujos de efectivo estimados futuros, que pueden venir motivados por la insolvencia del deudor. Con carácter general, la pérdida por deterioro del valor de estos activos financieros es la diferencia entre su valor en libros y el valor actual de los flujos de efectivo futuros, incluidos, en su caso, los procedentes de la ejecución de las garantías reales y personales, que se estima van a generar, descontados al tipo de GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 36 interés efectivo calculado en el momento de su reconocimiento inicial. Para los activos financieros a tipo de interés variable, se emplea el tipo de interés efectivo que corresponde a la fecha de cierre de las cuentas anuales de acuerdo con las condiciones contractuales. Las correcciones de valor por deterioro, así como su reversión cuando el importe de dicha pérdida disminuyese por causas relacionadas con un evento posterior, se reconocen como un gasto o un ingreso, respectivamente, en la cuenta de pérdidas y ganancias. La reversión del deterioro tiene como límite el valor en libros del activo que estaría reconocido en la fecha de reversión si no se hubiese registrado el deterioro del valor. c) Activos financieros a coste En todo caso, se incluyen en esta categoría de valoración: a) Las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas. b) Las restantes inversiones en instrumentos de patrimonio cuyo valor razonable no pueda determinarse por referencia a un precio cotizado en un mercado activo para un instrumento idéntico, o no pueda estimarse con fiabilidad, y los derivados que tengan como subyacente a estas inversiones. c) Los activos financieros híbridos cuyo valor razonable no pueda estimarse de manera fiable, salvo que se cumplan los requisitos para su contabilización a coste amortizado. d) Las aportaciones realizadas como consecuencia de un contrato de cuentas en participación y similares. e) Los préstamos participativos cuyos intereses tengan carácter contingente, bien porque se pacte un tipo de interés fijo o variable condicionado al cumplimiento de un hito en la empresa prestataria (por ejemplo, la obtención de beneficios), o bien porque se calculen exclusivamente por referencia a la evolución de la actividad de la citada empresa. f) Cualquier otro activo financiero que inicialmente procediese clasificar en la cartera de valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias cuando no sea posible obtener una estimación fiable de su valor razonable. Valoración inicial Las inversiones incluidas en esta categoría se valorarán inicialmente al coste, que equivale al valor razonable de la contraprestación entregada más los costes de transacción que les sean directamente atribuibles, no incorporándose éstos últimos en el coste de las inversiones en empresas del grupo. No obstante, en los casos en lo que existe una inversión anterior a su calificación como empresa del grupo, multigrupo o asociada, se considera como coste de dicha inversión el valor contable que debiera tener la misma inmediatamente antes de que la empresa pase a tener esa calificación. Forma parte de la valoración inicial el importe de los derechos preferentes de suscripción y similares que, en su caso, se hubiesen adquirido. Valoración posterior Los instrumentos de patrimonio incluidos en esta categoría se valoran por su coste, menos, en su caso, el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro. Cuando se debe asignar valor a estos activos por baja del balance u otro motivo, se aplica el método del coste medio ponderado por grupos homogéneos, entendiéndose por éstos los valores que tienen iguales derechos. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 37 En el caso de venta de derechos preferentes de suscripción y similares o segregación de los mismos para ejercitarlos, el importe del coste de los derechos disminuye el valor contable de los respectivos activos. Las aportaciones realizadas como consecuencia de un contrato de cuentas en participación y similares se valorarán al coste, incrementado o disminuido por el beneficio o la pérdida, respectivamente, que correspondan a la empresa como partícipe no gestor, y menos, en su caso, el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro. Se aplica este mismo criterio en los préstamos participativos cuyos intereses tienen carácter contingente, bien porque se pacte un tipo de interés fijo o variable condicionado al cumplimiento de un hito en la empresa prestataria (por ejemplo, la obtención de beneficios), o bien porque se calculan exclusivamente por referencia a la evolución de la actividad de la citada empresa. Si además de un interés contingente se acuerda un interés fijo irrevocable, este último se contabiliza como un ingreso financiero en función de su devengo. Los costes de transacción se imputan a la cuenta de pérdidas y ganancias de forma lineal a lo largo de la vida del préstamo participativo. Deterioro del valor Al menos al cierre del ejercicio, se efectúan las correcciones valorativas necesarias siempre que existe evidencia objetiva de que el valor en libros de una inversión no será recuperable. El importe de la corrección valorativa es la diferencia entre su valor en libros y el importe recuperable, entendido éste como el mayor importe entre su valor razonable menos los costes de venta y el valor actual de los flujos de efectivo futuros derivados de la inversión, que para el caso de instrumentos de patrimonio se calcula, bien mediante la estimación de los que se espera recibir como consecuencia del reparto de dividendos realizado por la empresa participada y de la enajenación o baja en cuentas de la inversión en la misma, bien mediante la estimación de su participación en los flujos de efectivo que se espera sean generados por la empresa participada, procedentes tanto de sus actividades ordinarias como de su enajenación o baja en cuentas. Salvo mejor evidencia del importe recuperable de las inversiones en instrumentos de patrimonio, la estimación de la pérdida por deterioro de esta clase de activos se calcula en función del patrimonio neto de la entidad participada y de las plusvalías tácitas existentes en la fecha de la valoración, netas del efecto impositivo. En la determinación de ese valor, y siempre que la empresa participada haya invertido a su vez en otra, se tiene en cuenta el patrimonio neto incluido en las cuentas anuales consolidadas elaboradas aplicando los criterios del Código de Comercio y sus normas de desarrollo. El reconocimiento de las correcciones valorativas por deterioro de valor y, en su caso, su reversión, se registra como un gasto o un ingreso, respectivamente, en la cuenta de pérdidas y ganancias. La reversión del deterioro tiene como límite el valor en libros de la inversión que estaría reconocida en la fecha de reversión si no se hubiese registrado el deterioro del valor. No obstante, en el caso de que se hubiera producido una inversión en la empresa, previa a su calificación como empresa del grupo, multigrupo o asociada, y con anterioridad a esa calificación, se hubieran realizado ajustes valorativos imputados directamente al patrimonio neto derivados de tal inversión, dichos ajustes se mantienen tras la calificación hasta la enajenación o baja de la inversión, momento en el que se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias, o hasta que se producen las siguientes circunstancias: a) En el caso de ajustes valorativos previos por aumentos de valor, las correcciones valorativas por deterioro se registrarán contra la partida del patrimonio neto que recoja los ajustes valorativos previamente practicados hasta el importe de los mismos, y el exceso, en su caso, se registra en la cuenta de pérdidas y ganancias. La corrección valorativa por deterioro imputada directamente en el patrimonio neto no se revierte. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 38 b) En el caso de ajustes valorativos previos por reducciones de valor, cuando posteriormente el importe recuperable es superior al valor contable de las inversiones, este último se incrementa, hasta el límite de la indicada reducción de valor, contra la partida que haya recogido los ajustes valorativos previos y a partir de ese momento el nuevo importe surgido se considera coste de la inversión. Sin embargo, cuando existe una evidencia objetiva de deterioro en el valor de la inversión, las pérdidas acumuladas directamente en el patrimonio neto se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias. 3.6. DERIVADOS FINANCIEROS Y COBERTURA CONTABLE Los derivados financieros se valoran, tanto en el momento inicial como en valoraciones posteriores, por su valor razonable. El método para reconocer las pérdidas o ganancias resultantes depende de si el derivado se ha designado como instrumento de cobertura o no y, en su caso, del tipo de cobertura. La Sociedad designa determinados derivados como: a) Cobertura del valor razonable Los cambios en el valor razonable de los derivados que se designan y califican como coberturas del valor razonable se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias, junto con cualquier cambio en el valor razonable del activo o pasivo cubierto que sea atribuible al riesgo cubierto. Cuando la partida cubierta es un compromiso en firme no reconocido o un componente de este, el cambio acumulado en el valor razonable de la partida cubierta con posterioridad a su designación se reconoce como un activo o un pasivo, y la ganancia o pérdida correspondiente se refleja en la cuenta de pérdidas y ganancias. Las modificaciones en el importe en libros de las partidas cubiertas que se valoran a coste amortizado implican la corrección, bien desde el momento de la modificación, o posteriormente desde que cesa la contabilidad de coberturas, del tipo de interés efectivo del instrumento. d) Cobertura de los flujos de efectivo La pérdida o ganancia del instrumento de cobertura, en la parte que constituya una cobertura eficaz, se reconoce directamente en el patrimonio neto. Así, el componente de patrimonio neto que surge como consecuencia de la cobertura se ajusta para que sea igual, en términos absolutos, al menor de los dos valores siguientes: b.1) La pérdida o ganancia acumulada del instrumento de cobertura desde el inicio de la cobertura. b.2) El cambio acumulado en el valor razonable de la partida cubierta (es decir, el valor actual del cambio acumulado en los flujos de efectivo futuros esperados cubiertos) desde el inicio de la cobertura. Cualquier pérdida o ganancia restante del instrumento de cobertura o cualquier pérdida o ganancia requerida para compensar el cambio en el ajuste por cobertura de flujos de efectivo calculada de acuerdo con el párrafo anterior, representa una ineficacia de la cobertura que se reconoce en el resultado del ejercicio. Si una transacción prevista altamente probable cubierta da lugar posteriormente al reconocimiento de un activo no financiero o un pasivo no financiero, o una transacción prevista cubierta relativa a un activo no GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 39 financiero o un pasivo no financiero pasa a ser un compromiso en firme al cual se aplica la contabilidad de coberturas del valor razonable, se elimina ese importe del ajuste por cobertura de flujos de efectivo y se incluye directamente en el coste inicial u otro importe en libros del activo o del pasivo. Se aplica este mismo criterio en las coberturas del riesgo de tipo de cambio de la adquisición de una inversión en una empresa del grupo, multigrupo o asociada. En el resto de los casos, el ajuste reconocido en patrimonio neto se transfiere a la cuenta de pérdidas y ganancias en la medida en que los flujos de efectivo futuros esperados cubiertos afectan al resultado del ejercicio. No obstante, si el ajuste reconocido en patrimonio neto es una pérdida y se espera que todo o parte de ésta no se recupere en uno o más ejercicios futuros, ese importe que no se espera recuperar se reclasifica inmediatamente en el resultado del ejercicio. 3.7. EXISTENCIAS Las existencias se valoran a su coste de adquisición o a su valor neto realizable, el menor de los dos. El precio de adquisición se calcula por el método de precio medio ponderado. En el caso de fabricación de productos, los costes de producción incluyen los costes directos e indirectos de fabricación. Cuando el valor neto realizable de las existencias sea inferior a su coste se efectuarán las oportunas correcciones valorativas, reconociéndolas como un gasto en la cuenta de pérdidas y ganancias. Si las circunstancias que causan la corrección de valor dejan de existir, el importe de la corrección es objeto de reversión y se reconoce como ingreso en la cuenta de pérdidas y ganancias. El valor neto realizable es el precio de venta estimado en el curso normal del negocio, menos los costes variables de venta necesarios para llevarla a cabo. 3.8. PATRIMONIO NETO El capital social está representado por acciones ordinarias. Los costes de emisión de nuevas acciones u opciones se presentan directamente contra el patrimonio neto, como menores reservas. En el caso de adquisición de acciones propias de la Sociedad, la contraprestación pagada, incluido cualquier coste incremental directamente atribuible, se deduce del patrimonio neto hasta su cancelación, emisión de nuevo o enajenación. Cuando estas acciones se venden o se vuelven a emitir posteriormente, cualquier importe recibido, neto de cualquier coste incremental de la transacción directamente atribuible, se incluye en el patrimonio neto. 3.9. PASIVOS FINANCIEROS Criterios contables aplicables hasta el 31 de diciembre de 2021 e) Débitos y partidas a pagar Esta categoría incluye débitos por operaciones comerciales y débitos por operaciones no comerciales. Estos recursos ajenos se clasifican como pasivos corrientes, a menos que la Sociedad tenga un derecho incondicional a diferir su liquidación durante al menos 12 meses después de la fecha del balance. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 40 Estas deudas se reconocen inicialmente a su valor razonable ajustado por los costes de transacción directamente imputables, registrándose posteriormente por su coste amortizado según el método del tipo de interés efectivo. Dicho interés efectivo es el tipo de actualización que iguala el valor en libros del instrumento con la corriente esperada de pagos futuros previstos hasta el vencimiento del pasivo. No obstante lo anterior, los débitos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año y que no tienen un tipo de interés contractual se valoran, tanto en el momento inicial como posteriormente, por su valor nominal cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no es significativo. En el caso de producirse renegociación de deudas existentes, se considera que no existen modificaciones sustanciales del pasivo financiero cuando el prestamista del nuevo préstamo es el mismo que el que otorgó el préstamo inicial y el valor actual de los flujos de efectivo, incluyendo las comisiones netas, no difiere en más de un 10% del valor actual de los flujos de efectivo pendientes de pagar del pasivo original calculado bajo ese mismo método. En el caso de los bonos convertibles, la Sociedad determina el valor razonable del componente de pasivo aplicando el tipo de interés para bonos no convertibles similares. Este importe se contabiliza como un pasivo sobre la base del coste amortizado hasta su liquidación en el momento de su conversión o vencimiento. El resto de ingresos obtenidos se asigna a la opción de conversión que se reconoce en el patrimonio neto. f) Pasivos financieros mantenidos para negociar y otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias Tienen la consideración de pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias todos aquellos pasivos mantenidos para negociar que se emiten con el propósito de readquirirse en el corto plazo o forman parte de una cartera de instrumentos financieros identificados y gestionados conjuntamente para obtener ganancias en el corto plazo, así como los pasivos financieros que designa la Sociedad en el momento del reconocimiento inicial para su inclusión en esta categoría por resultar en una información más relevante. Los derivados también se clasifican como mantenidos para negociar siempre que no sean un contrato de garantía financiera ni se hayan designado como instrumentos de cobertura. Estos pasivos financieros se valoran, tanto en el momento inicial como en valoraciones posteriores, por su valor razonable, imputando los cambios que se produzcan en dicho valor en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio. Los costes de transacción directamente imputables a la emisión se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que surgen. Criterios contables aplicables a partir del 1 de enero de 2021 a) Pasivos financieros a coste amortizado Con carácter general, se incluyen en esta categoría los débitos por operaciones comerciales y los débitos por operaciones no comerciales: a) Débitos por operaciones comerciales: son aquellos pasivos financieros que se originan en la compra de bienes y servicios por operaciones de tráfico de la empresa con pago aplazado, y b) Débitos por operaciones no comerciales: son aquellos pasivos financieros que, no siendo instrumentos derivados, no tienen origen comercial, sino que proceden de operaciones de préstamo o crédito recibidos por la empresa. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 41 Los préstamos participativos que tienen las características de un préstamo ordinario o común también se incluyen en esta categoría sin perjuicio del tipo de interés acordado (cero o por debajo de mercado). Valoración inicial Los pasivos financieros incluidos en esta categoría se valoran inicialmente por su valor razonable, que, es el precio de la transacción, que equivale al valor razonable de la contraprestación recibida ajustado por los costes de transacción que les sean directamente atribuibles. No obstante, los débitos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año y que no tienen un tipo de interés contractual, así como los desembolsos exigidos por terceros sobre participaciones, cuyo importe se espera pagar en el corto plazo, se valoran por su valor nominal, cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no es significativo. Valoración posterior Los pasivos financieros incluidos en esta categoría se valoran por su coste amortizado. Los intereses devengados se contabilizan en la cuenta de pérdidas y ganancias, aplicando el método del tipo de interés efectivo. No obstante, los débitos con vencimiento no superior a un año que, se valoren inicialmente por su valor nominal, continúan valorándose por dicho importe. b) Pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias En esta categoría se incluyen los pasivos financieros que cumplan alguna de las siguientes condiciones: a) Pasivos que se mantienen para negociar. b) Aquellos designados irrevocablemente desde el momento del reconocimiento inicial para contabilizarlo al valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, dado que: - Se elimina o reduce de manera significativa una incoherencia o «asimetría contable» con otros instrumentos a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias; o - Se gestiona un grupo de pasivos financieros o de activos y pasivos financieros y su rendimiento se evalúa sobre la base de su valor razonable de acuerdo con una estrategia de gestión del riesgo o de inversión documentada y se facilita información del grupo también sobre la base del valor razonable al personal clave de la dirección. c) Pasivos financieros híbridos no segregables incluidos opcionalmente y de forma irrevocable. Valoración inicial y posterior Los pasivos financieros incluidos en esta categoría se valoran inicialmente por su valor razonable, siendo éste el precio de la transacción, que equivale al valor razonable de la contraprestación recibida. Los costes de transacción que les son directamente atribuibles se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio. Después del reconocimiento inicial los pasivos financieros comprendidos en esta categoría se valoran a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias. En el caso de los bonos convertibles, el valor razonable del componente de pasivo se determina aplicando el tipo de interés para bonos no convertibles similares. Este importe se contabiliza como un pasivo sobre GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 42 la base del coste amortizado hasta su liquidación en el momento de su conversión o vencimiento. El resto de los ingresos obtenidos se asigna a la opción de conversión que se reconoce en el patrimonio neto. En el caso de producirse renegociación de deudas existentes, se considera que no existen modificaciones sustanciales del pasivo financiero cuando el prestamista del nuevo préstamo es el mismo que el que otorgó el préstamo inicial y el valor actual de los flujos de efectivo, incluyendo las comisiones netas, no difiere en más de un 10% del valor actual de los flujos de efectivo pendientes de pagar del pasivo original calculado bajo ese mismo método. 3.10. SUBVENCIONES RECIBIDAS Las subvenciones que tengan carácter de reintegrables se registran como pasivos hasta cumplir las condiciones para considerarse no reintegrables, mientras que las subvenciones no reintegrables se registran como ingresos directamente imputados al patrimonio neto y se reconocen como ingresos sobre una base sistemática y racional de forma correlacionada con los gastos derivados de la subvención. Las subvenciones no reintegrables recibidas de los socios se registran directamente en fondos propios. A estos efectos, una subvención se considera no reintegrable cuando existe un acuerdo individualizado de concesión de la subvención, se han cumplido todas las condiciones establecidas para su concesión y no existen dudas razonables de que se cobrará. Las subvenciones de carácter monetario se valoran por el valor razonable del importe concedido y las subvenciones no monetarias por el valor razonable del bien recibido, referidos ambos valores al momento de su reconocimiento. Las subvenciones no reintegrables relacionadas con la adquisición de inmovilizado intangible, material e inversiones inmobiliarias se imputan como ingresos del ejercicio en proporción a la amortización de los correspondientes activos o, en su caso, cuando se produzca su enajenación, corrección valorativa por deterioro o baja en balance. Por su parte, las subvenciones no reintegrables relacionadas con gastos específicos se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias en el mismo ejercicio en que se devengan los correspondientes gastos y las concedidas para compensar déficit de explotación en el ejercicio en que se conceden, salvo cuando se destinan a compensar déficit de explotación de ejercicios futuros, en cuyo caso se imputan en dichos ejercicios. 3.11. IMPUESTOS CORRIENTES Y DIFERIDOS El gasto (ingreso) por impuesto sobre beneficios es el importe que, por este concepto, se devenga en el ejercicio y que comprende tanto el gasto (ingreso) por impuesto corriente como por impuesto diferido. Tanto el gasto (ingreso) por impuesto corriente como diferido se registra en la cuenta de pérdidas y ganancias. No obstante, se reconoce en el patrimonio neto el efecto impositivo relacionado con partidas que se registran directamente en el patrimonio neto. Los activos y pasivos por impuesto corriente se valoran por las cantidades que se espera pagar o recuperar de las autoridades fiscales, de acuerdo con la normativa vigente o aprobada y pendiente de publicación en la fecha de cierre del ejercicio. Los impuestos diferidos se calculan, de acuerdo con el método del pasivo, sobre las diferencias temporarias que surgen entre las bases fiscales de los activos y pasivos y sus valores en libros. Sin embargo, si los impuestos diferidos surgen del reconocimiento inicial de un activo o un pasivo en una transacción distinta de una combinación de negocios que en el momento de la transacción no afecta ni al resultado contable ni a la base imponible del impuesto no se reconocen. El impuesto diferido se determina aplicando la normativa y los tipos impositivos aprobados o a punto de aprobarse en la fecha del balance y GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 43 que se espera aplicar cuando el correspondiente activo por impuesto diferido se realice o el pasivo por impuesto diferido se liquide. Los activos por impuestos diferidos se reconocen en la medida en que resulte probable que se vaya a disponer de ganancias fiscales futuras con las que poder compensar las diferencias temporarias. Con efecto 1 de enero de 2015, se constituyó el grupo fiscal foral, siendo la dominante: Global Dominion Access, S.A. y el resto: ½ Dominion Investigación y Desarrollo, S.L.U. ½ Dominion E&C Iberia, S.A. ½ Dominion Energy, S.L. ½ Instalaciones Eléctricas Scorpio, S.A. ½ Energy Renewables 8, S.L.U. ½ Dominion Servicios Medioambientales, S.L. ½ Desarrollos Green BPD 1, S.L.U. ½ Desarrollos Green BPD 2, S.L.U. ½ Desarrollos Green BPD 3, S.L.U. ½ Desarrollos Green BPD 4, S.L.U. ½ Desarrollos Green BPD 5, S.L.U. ½ Desarrollos Green BPD 6, S.L.U. ½ Dominion Renewable 1, S.L.U. ½ Dominion Renewable 2, S.L.U. ½ Dominion Renewable 3, S.L.U. ½ Dominion Renewable 5, S.L.U. ½ Dominion Renewable 6, S.L.U. ½ Dominion Renewable 7, S.L.U. ½ Linderito Solar, S.L.U. ½ Pamaco Solar, S.L.U. ½ Pico Magina Solar, S.L.U. ½ Proyecto Solar Pico del Terril, S.L.U. ½ Rio Alberite Solar, S.L.U. ½ Villaciervitos Solar, S.L.U. ½ Wydgreen, S.L.U. (Incorporada en 2021) ½ Kinabalu Solar Park I, S.L.U. (Incorporada en 2021) ½ Cerro Torre Solar I, S.L.U. (Incorporada en 2021) ½ Basde Solar I, S.L.U. (Incorporada en 2021) ½ Jambo Renovables I, S.L.U. (Incorporada en 2021) ½ Tormes Energías Renovables, S.L.U. (Incorporada en 2021) ½ Pico Abadías Solar, S.L.U. (Incorporada en 2021) ½ Cayambe Solar Power, S.L.U. (Incorporada en 2021) ½ Cerro Bayo Renewable Energy, S.L.U. (Incorporada en 2021) ½ Cerro Galán Solar, S.L.U. (Incorporada en 2021) ½ El Pedregal Solar, S.L.U. (Incorporada en 2021) ½ Cerro Lastarria, S.L.U. (Incorporada en 2021) ½ Cerro Acotango, S.L.U. (Incorporada en 2021) ½ Cerro Las Tortolas, S.L.U. (Incorporada en 2021) ½ Cerro Juncal, S.L.U. (Incorporada en 2021) ½ Cerro Marmolejo, S.L.U. (Incorporada en 2021) ½ Cerro Vicuña, S.L.U. (Incorporada en 2021) GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 44 3.12. PRESTACIONES A LOS EMPLEADOS a) Obligaciones por pensiones La Sociedad cuenta con un plan de pensiones de aportación definida. El plan se financia mediante pagos a la entidad aseguradora o fondo gestionado externamente. ½ Planes de pensiones de aportaciones definidas Un plan de aportaciones definidas es aquel bajo el cual la Sociedad realiza contribuciones fijas a una entidad separada y no tiene ninguna obligación legal, contractual o implícita de realizar contribuciones adicionales si la entidad separada no dispusiese de activos suficientes para atender los compromisos asumidos. Para los planes de aportaciones definidas, la Sociedad paga aportaciones a planes de seguros de pensiones gestionados de forma pública o privada sobre una base obligatoria, contractual o voluntaria. Una vez que se han pagado las aportaciones, la Sociedad no tiene obligación de pagos adicionales. Las contribuciones se reconocen como prestaciones a los empleados cuando se devengan. Las contribuciones pagadas por anticipado se reconocen como un activo en la medida en que una devolución de efectivo o una reducción de los pagos futuros se encuentre disponible. La Sociedad reconoce un pasivo por las contribuciones a realizar cuando, al cierre del ejercicio, figuren contribuciones devengadas no satisfechas. b) Indemnizaciones por cese Las indemnizaciones por cese se pagan a los empleados como consecuencia de la decisión de la Sociedad de rescindir su contrato de trabajo antes de la edad normal de jubilación o cuando el empleado acepta renunciar voluntariamente a cambio de esas prestaciones. Se incluyen las indemnizaciones acordadas derivadas de expedientes de regulación de empleo con rescisión del contrato de trabajo antes de la edad de jubilación. La Sociedad reconoce estas prestaciones cuando se ha comprometido de forma demostrable a cesar en su empleo a los trabajadores de acuerdo con un plan formal detallado sin posibilidad de retirada o a proporcionar indemnizaciones por cese como consecuencia de una oferta para animar a una renuncia voluntaria. Las prestaciones que no se van a pagar en los doce meses siguientes a la fecha del balance se descuentan a su valor actual. c) Planes de participación en beneficios y bonus La Sociedad reconoce un pasivo y un gasto para bonus y participación en beneficios en base a una fórmula que tiene en cuenta el beneficio atribuible a sus accionistas después de ciertos ajustes. La Sociedad reconoce una provisión cuando está contractualmente obligada o cuando la práctica en el pasado ha creado una obligación implícita. d) Planes de retribución variable basados en el valor de las acciones de la Sociedad liquidables en efectivo Los pasivos por los derechos sobre revalorización de acciones liquidables en efectivo de la Sociedad se reconocen como gasto por retribuciones a los empleados durante el correspondiente periodo de servicio. Los pasivos se recalculan en cada fecha en la que se presenta información y se presentan como obligaciones por retribuciones a los empleados en el balance. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 45 3.13. PROVISIONES Y PASIVOS CONTINGENTES Las provisiones se reconocen cuando la Sociedad tiene una obligación presente, ya sea legal o implícita, como resultado de sucesos pasados, es probable que vaya a ser necesaria una salida de recursos para liquidar la obligación y el importe se puede estimar de forma fiable. No se reconocen provisiones para pérdidas de explotación futuras. Las provisiones se valoran por el valor actual de los desembolsos que se espera que serán necesarios para liquidar la obligación usando un tipo antes de impuestos que refleje las evaluaciones del mercado actual del valor temporal del dinero y los riesgos específicos de la obligación. Los ajustes en la provisión con motivo de su actualización se reconocen como un gasto financiero conforme se van devengando. Las provisiones con vencimiento inferior o igual a un año, con un efecto financiero no significativo no se descuentan. Cuando se espera que parte del desembolso necesario para liquidar la provisión sea reembolsado por un tercero, el reembolso se reconoce como un activo independiente, siempre que sea prácticamente segura su recepción. Por su parte, se consideran pasivos contingentes aquellas posibles obligaciones surgidas como consecuencia de sucesos pasados, cuya materialización está condicionada a que ocurra o no uno o más eventos futuros independientes de la voluntad de la Sociedad. Dichos pasivos contingentes no son objeto de registro contable presentándose detalle de los mismos en la memoria. 3.14. COMBINACIONES DE NEGOCIOS Las operaciones de fusión, escisión y aportación no dineraria de un negocio entre empresas del grupo se registra conforme con lo establecido para las transacciones entre parte vinculadas ( Nota 3.19 ). Las operaciones de fusión o escisión distintas a las anteriores y las combinaciones de negocios surgidas de la adquisición de todos los elementos patrimoniales de una empresa o de una parte que constituye uno o más negocios, se registran de acuerdo con el método de adquisición. En el caso de combinaciones de negocios originadas como consecuencia de la adquisición de acciones o participaciones en el capital de una empresa, la Sociedad reconoce la inversión conforme con lo establecido para las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas ( Nota 3.5.b). 3.15. NEGOCIOS CONJUNTOS a) Explotaciones y activos controlados conjuntamente La Sociedad reconoce la parte proporcional que le corresponde de los activos controlados conjuntamente y de los pasivos incurridos conjuntamente en función del porcentaje de participación, así como los activos afectos a la explotación conjunta que están bajo control y los pasivos incurridos como consecuencia del negocio conjunto. Asimismo, en la cuenta de pérdidas y ganancias se reconoce la parte que corresponde de los ingresos generados y de los gastos incurridos por el negocio conjunto. Adicionalmente se registran los gastos incurridos en relación con la participación en el negocio conjunto. Los resultados no realizados que surjan de transacciones recíprocas se eliminan en proporción a la participación, así como los importes de activos, pasivos, ingresos, gastos y flujos de efectivo recíprocos. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 46 3.16. RECONOCIMIENTO DE INGRESOS Los ingresos se reconocen cuando se transfiere el control de los bienes o servicios a los clientes. En ese momento los ingresos se registran por el importe de la contraprestación que se espera tener derecho a cambio de la transferencia de los bienes y servicios comprometidos derivados de contratos con clientes, así como otros ingresos no derivados de contratos con clientes que constituyen la actividad ordinaria de la Sociedad. El importe registrado se determina deduciendo del importe de la contraprestación por la transferencia de los bienes o servicios comprometidos con clientes u otros ingresos correspondientes a las actividades ordinarias de la Sociedad, el importe de los descuentos, devoluciones, reducciones de precio, incentivos o derechos entregados a clientes, así como el impuesto sobre el valor añadido y otros impuestos directamente relacionados con los mismos que deban ser objeto de repercusión. En los casos en los que en el precio fijado en los contratos con clientes existe un importe de contraprestación variable, se incluye en el precio a reconocer la mejor estimación de la contraprestación variable en la medida que sea altamente probable que no se produzca una reversión significativa del importe del ingreso reconocido cuando posteriormente se resuelva la incertidumbre asociada a la contraprestación variable. La Sociedad basa sus estimaciones considerando la información histórica, teniendo en cuenta el tipo de cliente, el tipo de transacción y los términos concretos de cada acuerdo. Según la interpretación del ICAC publicada en su boletín oficial de Septiembre de 2009 (Nº 79), las sociedades consideradas “holding industrial”, como es el caso de Global Dominion Access, S.A., presentarán los dividendos, intereses y honorarios de gestión de participaciones en grupo, multigrupo y asociadas como “Cifra de Negocio” en Cuenta de Resultados. Asimismo, los beneficios o pérdidas por baja o enajenación de cartera y deterioro de empresas del grupo, multigrupo y asociadas se registra dentro del margen de explotación. a) Prestación de servicios La Sociedad presta servicios de ingeniería, mantenimiento e instalación en el área de las telecomunicaciones y consultoría tecnológica a entidades públicas y empresas privadas. Estos servicios se suministran sobre la base de una fecha y material concreto o bien como contrato a precio fijo. Los ingresos de contratos de fecha y material concretos, habitualmente derivados de la prestación de servicios de ingeniería de telecomunicaciones, se reconocen a las tarifas estipuladas en el contrato a medida que se realizan las horas del personal y se incurre en los gastos directos. Los ingresos derivados de contratos a precio fijo, correspondientes tanto a mantenimientos de ingeniería e instalación de redes como mantenimientos industriales, se reconocen en función del método del grado de avance, en función de los servicios realizados o del porcentaje de realización de los contratos en relación con los servicios totales o los contratos de obra a desarrollar. Normalmente en las obras de menor envergadura el grado de avance no supone un porcentaje significativo del ingreso total dado que los hitos de facturación van normalmente aparejados a los costes en los cuales se va incurriendo y ajustado a los márgenes estimados en cada momento. Las obras más grandes o EPCs conllevan un mayor porcentaje de estimación según la situación existente en el proyecto en el momento de cierre de ejercicio, para los cuales se registra el ingreso correspondiente a los costes incurridos a la fecha más el margen estimado del proyecto. Normalmente el horizonte temporal de estimación de la parte del ingreso a través del grado de avance de estos proyectos no supera los tres meses de facturación en cada cierre de ejercicio. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 47 Cuando los contratos incluyen múltiples obligaciones de ejecución, el precio de la transacción se asignará a cada obligación de ejecución en base a los precios de venta independientes. Cuando éstos no son directamente observables, se estiman sobre la base del coste esperado más el margen. Los contratos que contemplan precios variables, éstos se estiman en función de la probabilidad de que se cumplan las obligaciones o condiciones que determinan. Para ello se analizan las condiciones, su posibilidad de cumplimiento y la experiencia de ejercicios anteriores en contratos similares. Si surgieran circunstancias que modificaran las estimaciones iniciales de ingresos ordinarios, costes o grado de avance, se procede a revisar dichas estimaciones. Las revisiones podrían dar lugar a aumentos o disminuciones en los ingresos y costes estimados y se reflejan en la cuenta de resultados en el periodo en el que las circunstancias que han motivado dichas revisiones son conocidas por la dirección. En el caso concreto de las ampliaciones de ingresos, estos se recogen únicamente cuando los mismos se encuentran aprobados por el cliente. b) Ingresos por intereses Los ingresos por intereses se reconocen usando el método del tipo de interés efectivo. Cuando una cuenta a cobrar sufre pérdida por deterioro del valor, la Sociedad reduce el valor contable a su importe recuperable, descontando los flujos futuros de efectivo estimados al tipo de interés efectivo original del instrumento y continúa llevando el descuento como menos ingreso por intereses. Los ingresos por intereses de préstamos que hayan sufrido pérdidas por deterioro del valor se reconocen cuando se cobra el efectivo o sobre la base de recuperación del coste cuando las condiciones están garantizadas. c) Ingresos por dividendos Los ingresos por dividendos se reconocen como ingresos en la cuenta de pérdidas y ganancias cuando se establece el derecho a recibir el cobro. No obstante lo anterior, si los dividendos distribuidos proceden de resultados generados con anterioridad a la fecha de adquisición no se reconocen como ingresos, minorando el valor contable de la inversión. 3.17. ARRENDAMIENTOS a) Arrendamiento financiero Los arrendamientos de inmovilizado material en los que la Sociedad tiene sustancialmente todos los riesgos y beneficios derivados de la propiedad de los activos se clasifican como arrendamientos financieros. Los arrendamientos financieros se capitalizan al inicio del arrendamiento al valor razonable de la propiedad arrendada o al valor actual de los pagos mínimos por el arrendamiento, el menor de los dos. Para el cálculo el valor actual se utiliza el tipo de interés implícito del contrato si éste no se puede determinar, el tipo de interés de la Sociedad para operaciones similares. Cada pago por arrendamiento se distribuye entre el pasivo y las cargas financieras. La carga financiera total se distribuye a lo largo del plazo de arrendamiento y se imputa a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que se devenga, aplicando el método del tipo de interés efectivo. Las cuotas contingentes son gasto del ejercicio en que se incurre en ellas. Las correspondientes obligaciones por arrendamiento, netas de cargas financieras, se incluyen en “Acreedores por arrendamiento financiero”. El inmovilizado adquirido en régimen de arrendamiento financiero se deprecia durante su vida útil o la duración del contrato, el menor de los dos. b) Arrendamiento operativo GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 48 Los arrendamientos en los que el arrendador conserva una parte importante de los riesgos y beneficios derivados de la titularidad se clasifican como arrendamientos operativos. Los pagos en concepto de arrendamiento operativo (netos de cualquier incentivo recibido del arrendador) se cargan en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que se devengan sobre una base lineal durante el período de arrendamiento. 3.18. TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA g) Moneda funcional y de presentación Las cuentas anuales de la Sociedad se presentan en miles de euros, siendo el euro la moneda de presentación y funcional de la Sociedad. h) Transacciones y saldos Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional utilizando los tipos de cambio vigentes en la fecha de las transacciones. Las pérdidas y ganancias en moneda extranjera que resultan de la liquidación de estas transacciones y de la conversión a los tipos de cambio de cierre de los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias, excepto si se difieren en patrimonio neto como las coberturas de flujos de efectivo cualificadas y las coberturas de inversión neta cualificadas. Los cambios en el valor razonable de títulos monetarios denominados en moneda extranjera clasificados como disponibles para la venta son analizados entre diferencias de conversión resultantes de cambios en el coste amortizado del título y otros cambios en el valor contable del título. Las diferencias de conversión se reconocen en el resultado del ejercicio y otros cambios en el valor contable se reconocen en el patrimonio neto. Las diferencias de conversión sobre partidas no monetarias, tales como instrumentos de patrimonio mantenidos a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, se presentan como parte de la ganancia o pérdida en el valor razonable. Las diferencias de conversión sobre partidas no monetarias, tales como instrumentos de patrimonio clasificados como activos financieros disponibles para la venta, se incluyen en el patrimonio neto. 3.19. TRANSACCIONES ENTRE PARTES VINCULADAS Con carácter general, las operaciones entre empresas del grupo se contabilizan en el momento inicial por su valor razonable. En su caso, si el precio acordado difiere de su valor razonable, la diferencia se registra atendiendo a la realidad económica de la operación. La valoración posterior se realiza conforme con lo previsto en las correspondientes normas. No obstante lo anterior, en las operaciones de fusión, escisión o aportación no dineraria de un negocio, los elementos constitutivos del negocio adquirido se valoran por el importe que corresponde a los mismos, una vez realizada la operación, en las cuentas anuales consolidadas del grupo o subgrupo. Cuando no intervenga la empresa dominante, del grupo o subgrupo, y su dependiente, las cuentas anuales a considerar a estos efectos serán del grupo o subgrupo mayor en el que se integran los elementos patrimoniales cuya sociedad dominante sea española. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 49 En estos casos la diferencia que se pudiera poner de manifiesto entre el valor de los activos y pasivos de la adquirida, ajustado por el saldo de las agrupaciones de subvenciones, donaciones y legados recibidos y ajustes por cambios de valor y cualquier importe de capital y prima de emisión, en su caso, emitido por la sociedad absorbente, se registra en reservas. 3.20. ELEMENTOS PATRIMONIALES DE NATURALEZA MEDIOAMBIENTAL Los gastos derivados de las actuaciones empresariales encaminados a la protección y mejora del medioambiente se contabilizan como gasto del ejercicio en que se incurren. Cuando dichos gastos supongan incorporaciones al inmovilizado material, cuyo plan sea la minimización del impacto medioambiental y la protección y mejora del medioambiente se contabilizan como mayor valor del inmovilizado. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 50 4. GESTIÓN DEL RIESGO FINANCIERO 4.1. FACTORES DE RIESGO FINANCIERO Las actividades de la Sociedad están expuestas a diversos riesgos financieros: riesgo de mercado (incluyendo riesgo de tipo de cambio, riesgo del tipo de interés y riesgo de precios), riesgo de crédito y riesgo de liquidez. Asimismo, tal y como indicamos en la Nota 1, el riesgo por cambio climático está tomando cada día una relevancia más importante. El programa de gestión del riesgo global de la Sociedad y del Grupo al que pertenece se centra en la incertidumbre de los mercados financieros y trata de minimizar los efectos potenciales adversos sobre su rentabilidad financiera. La Sociedad emplea instrumentos financieros derivados para cubrir determinadas exposiciones al riesgo. Aunque las condiciones del mercado global han afectado a la confianza del mercado y a los modelos de gasto del consumidor, la Sociedad, se mantiene bien posicionado para aumentar los ingresos ordinarios mediante la innovación continua y las operaciones de adquisiciones y ventas realizadas. La Sociedad ha revisado su exposición a los riesgos relacionados con el clima y otros riesgos empresariales emergentes, pero no ha identificado ningún riesgo que pueda afectar al rendimiento o la posición financiera del Grupo al 31 de diciembre de 2021. La entidad tiene margen suficiente para poder cumplir con los covenants de su deuda financiera actual y suficiente capital circulante y líneas de financiación no dispuestas para atender sus actividades de explotación e inversión en curso, más si cabe, con la posición de la deuda financiera neta negativa (posición neta de caja positiva). a) Riesgo de mercado i) Riesgo de tipo de cambio La Sociedad opera en el ámbito internacional y, por tanto, está expuesta a riesgo de tipo de cambio por operaciones con divisas. El riesgo de tipo de cambio surge de transacciones futuras, activos y pasivos reconocidos e inversiones netas en operaciones en el extranjero. Por lo tanto, la presencia de la Sociedad en el mercado internacional, impone a la Dirección la necesidad de articular una política de gestión del riesgo de tipo de cambio. El objetivo fundamental es reducir el impacto negativo que sobre su actividad en general y sobre su cuenta de resultados en particular tiene la variabilidad de los tipos de cambio, de modo que sea posible protegerse de movimientos adversos y en su caso aprovechar una evolución favorable. Para articular tal política, la Dirección utiliza el concepto de Ámbito de Gestión. Bajo este concepto se engloban todos aquellos flujos a cobrar o pagar en divisa distinta de euro, que se materializarán a lo largo de un determinado período de tiempo. El Ámbito de Gestión, incorpora los activos y pasivos en moneda extranjera, así como los compromisos en firme o altamente probables por compras o ventas en monedas distintas de euro. Los activos y pasivos en moneda extranjera son objeto de gestión sea cual sea su alcance temporal, mientras que los compromisos en firme por compras o ventas que forman parte del ámbito de gestión serán objeto de la misma si su prevista incorporación al balance tiene lugar en un período no superior a 18 meses. Una vez definido el Ámbito de Gestión, la Dirección asume para la gestión de riesgos la utilización de una serie de instrumentos financieros que permitan en algunos casos cierto grado de flexibilidad. Básicamente estos instrumentos serán los siguientes: GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 51 ½ Compraventa de divisas a plazo: Se fija con ello un tipo de cambio conocido a una fecha concreta, que puede además ser objeto de ajuste temporal para su adecuación y aplicación a los flujos de efectivo. ½ Otros instrumentos: Se podrán también utilizar otros instrumentos derivados de cobertura, que exigirán para su contratación de una aprobación específica por parte del órgano de dirección correspondiente, a quien se habrá informado previamente respecto a si cumple o no los requisitos precisos para ser considerado como instrumento de cobertura y por lo tanto ser susceptible de aplicación la regla de contabilidad de cobertura. La protección frente a la pérdida de valor por tipo de cambio de las inversiones en países con monedas distintas del euro se está orientando siempre que sea posible mediante el endeudamiento en la divisa de los propios países si el mercado tiene profundidad suficiente, o en moneda fuerte como el dólar donde la correlación con la moneda local sea significativamente superior al euro. Correlación, coste estimado y profundidad del mercado para deuda y para derivados determinarán la política en cada país. La Sociedad posee varias inversiones en operaciones en el extranjero, cuyos activos netos están denominados en la moneda local del país de localización y expuestas al riesgo de conversión de moneda extranjera. El riesgo de tipo de cambio sobre los activos netos de estas operaciones en el extranjero se gestiona, principalmente, mediante coberturas naturales realizadas a través de recursos ajenos (préstamos) denominados en la correspondiente moneda extranjera. Este riesgo para el resto de activos en otras monedas extranjeras por operaciones en países fuera del entorno euro, se trata de minorar, básicamente, a través de endeudamiento en las citadas monedas. ii) Riesgo de precio La exposición de la Sociedad al riesgo de precio de los títulos de capital es tendente a cero debido a que no se dispone de inversiones de este tipo mantenidas y/o clasificadas en el ejercicio 2021 en el balance como a valor razonable con cambios en resultados o a valor razonable con cambios patrimonio neto. iii) Riesgo de tipo de interés de los flujos de efectivo y del valor razonable El riesgo de tipo de interés de la Sociedad surge de los recursos ajenos a largo y corto plazo, que devengan un tipo de interés referenciado Euribor más un diferencial. La Sociedad analiza su exposición al riesgo de tipo de interés de forma dinámica y gestiona cuando así lo considera la Dirección el riesgo de tipo de interés de los flujos de efectivo mediante permutas de tipo de interés. A cierre del ejercicio 2021 y 2020, no existen contratos de permutas de interés de importe significativo. La sensibilidad a los tipos de interés incluida en las cuentas anuales se limita a los efectos directos de un cambio en los tipos de interés sobre los instrumentos financieros sujetos a interés reconocidos en el balance. Cabe considerar que la deuda financiera existente en la Sociedad tanto en el ejercicio 2021 como en 2020 está acordada o bien a tipos de interés fijos como a tipos de interés cubiertos mediante instrumentos de permuta de interés. La sensibilidad de la cuenta de pérdidas y ganancias a la variación de un punto porcentual en los tipos de interés (considerando los instrumentos financieros derivados de cobertura) no tendría un impacto significativo, considerando GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 52 su efecto sobre la deuda financiera sujeta a tipo de interés variable. Adicionalmente, la deuda financiera neta del Grupo es negativa en más de 65 millones de euros, y un aumento de los tipos de interés de mercado conllevaría un aumento, aunque sea modesto, de la rentabilidad obtenida de las inversiones financieras contratadas, rentabilidad que compensaría parcialmente el efecto negativo de un mayor coste financiero. b) Riesgo de crédito Los riesgos de crédito se gestionan por grupos de clientes. El riesgo de crédito que surge de efectivo y equivalentes al efectivo, instrumentos financieros y depósitos con bancos e instituciones financieras se considera insignificante por la calidad crediticia de los bancos con los que opera la Sociedad. En circunstancias puntuales que determinan riesgos concretos de liquidez en estas instituciones financieras, se dotan si fuera necesario, las oportunas provisiones para cubrir estos riesgos. Adicionalmente, la sociedad mantiene políticas concretas para la gestión de este riesgo de crédito de sus clientes, teniendo en cuenta la posición financiera, experiencia pasada y otros factores relativos a los mismos. Hay que señalar que una parte significativa de sus clientes corresponde a compañías de alta calidad crediticia o a organismos oficiales. c) Riesgo de liquidez Una gestión prudente del riesgo de liquidez implica el mantenimiento de efectivo y valores negociables suficientes, la disponibilidad de financiación mediante un importe suficiente de facilidades de crédito comprometidas y tener capacidad para liquidar posiciones de mercado. Dado el carácter dinámico de los negocios subyacentes, el departamento de tesorería de la Sociedad tiene como objetivo mantener la flexibilidad en la financiación mediante la disponibilidad de líneas de crédito y de descuento comprometidas. La Dirección realiza un seguimiento de las previsiones de la reserva de liquidez de la Sociedad, así como de la Deuda Financiera Neta, siendo su situación al 31 de diciembre de 2021 y 2020 como sigue: 2021 2020 Reserva de liquidez Cuentas corrientes a cobrar con empresas del grupo y asociadas (Nota 27) 67.388 112.907 Créditos a terceros (Nota 9) 2.868 1.573 Efectivo y otros activos líquidos equivalentes (Nota 10) 82.191 70.458 Facilidades crediticias no dispuestas (Nota 14) 163.500 182.313 315.947 367.251 Deudas con entidades de crédito (Nota 14) 186.539 179.727 Préstamos recibidos de grupo (Notas 27) 215.677 237.813 Reserva de liquidez (Excluidas las facilidades crediticias no dispuestas) (152.447) (184.938) Deuda financiera neta () 249.769 232.602 Deudas con entidades de crédito y préstamos grupo a largo plazo (148.859) (161.779) Deuda financiera neta corriente 100.910 70.823 () Dentro del cálculo de la deuda financiera neta se excluyen los pasivos financieros relacionados, fundamentalmente, con los precios aplazados de la adquisición de Bygging Indilia Limited en el ejercicio 2019 y Chimneys and Refractories International, S.R.L. en el ejercicio 2026, cuyos importes ascendían a 9,5 y 0,5 millones de euros, respectivamente. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 53 La Sociedad presenta una deuda financiera neta de 250 millones de euros. En este sentido, la Dirección estima que la liquidez existente y las facilidades crediticias no dispuestas al 31 de diciembre de 2021 son suficientes para afrontar las necesidades de liquidez de la Sociedad. Esta cuestión, junto con una gestión eficiente de los recursos y el foco en la mejora en la rentabilidad del negocio, permitirá atender al servicio de la deuda financiera y a las expectativas de rentabilidad por parte de los accionistas. Si bien la magnitud del fondo de maniobra considerada aisladamente no es un parámetro clave para la comprensión de los estados financieros de la Sociedad, ésta gestiona de manera activa el fondo de maniobra a través del circulante neto operativo y de la deuda financiera neta corriente y no corriente, sobre la base de la solidez, calidad y estabilidad de las relaciones con sus clientes y proveedores, así como una monitorización exhaustiva de su situación con las entidades financieras, con las cuales en muchos casos renueva automáticamente sus créditos en curso. Una de las líneas estratégicas de la Sociedad es la optimización y máxima saturación de los recursos dedicados al negocio. Por ello, se presta una especial atención al circulante neto operativo invertido en el mismo. d) Riesgo de cambio climático La Sociedad ha realizado una evaluación de como los factores de riesgo respecto al clima pueden impactar en sus estados financieros . De esta manera, en base a la evaluación realizada por la Dirección determina que los posibles impactos podrían derivarse en las siguientes áreas: - Activos no financieros: la Dirección de la Sociedad ha evaluado las potenciales vidas económicas útiles acortadas de los activos existentes, por ejemplo, como resultado de cambios normativos que requieran nuevas tecnologías de producción. Los asuntos relacionados con el clima pueden dar lugar a indicios de que un activo (o un grupo de activos) se encuentre deteriorado. Por ejemplo, un cambio regulatorio que elimine gradualmente el uso de ciertas instalaciones. - Costes: se ha evaluado un potencial impacto en los costes de producción y distribución como resultado de mayores costos de insumos (por ejemplo, agua, energía, costes de la cadena de suministro o transporte) o aumentos de las primas de seguros en ubicaciones de alto riesgo. - Otros: se han evaluado potenciales impactos relacionados con el clima, aplicables en las hipótesis significativas sobre los planes de negocio y los flujos de efectivo futuros y los datos utilizados para desarrollar estimaciones contables. De las evaluaciones llevadas a cabo, y con la información actual, no se han identificado impactos relevantes en los estados financieros de la Sociedad que no hayan sido considerados. 4.2. ESTIMACIÓN DEL VALOR RAZONABLE El valor razonable de los instrumentos financieros que se comercializan en mercados activos (tales como los títulos mantenidos para negociar y los disponibles para la venta) se basa en los precios de mercado a la fecha del balance. El precio de cotización de mercado que se utiliza para los activos financieros es el precio corriente comprador. El valor razonable de los instrumentos financieros que no cotizan en un mercado activo se determina usando técnicas de valoración. La Sociedad utiliza una variedad de métodos y realiza hipótesis que se basan en las condiciones del mercado existentes en cada una de las fechas del balance. Para la deuda a largo plazo se utilizan precios cotizados de mercado o cotizaciones de agentes. Para determinar el valor GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 54 razonable del resto de instrumentos financieros se utilizan otras técnicas, como flujos de efectivo descontados estimados. El valor razonable de las permutas de tipo de interés se calcula como el valor actual de los flujos futuros de efectivo estimados. El valor razonable de los contratos de tipo de cambio a plazo se determina usando los tipos de cambio a plazo cotizados en el mercado en la fecha del balance. Se asume que el valor en libros de los créditos y débitos por operaciones comerciales se aproxima a su valor razonable. El valor razonable de los pasivos financieros a efectos de la presentación de información financiera se estima descontando los flujos contractuales futuros de efectivo al tipo de interés corriente del mercado del que puede disponer la Sociedad para instrumentos financieros similares. La clasificación de los activos y pasivos de la Sociedad se describe en la Nota 7. 5. INMOVILIZADO INTANGIBLE El detalle y movimiento de las partidas de Inmovilizado intangible es el siguiente: Ejercicio 2021 Miles de euros Saldo inicial Entrada neta en perímetro (Nota 1) Altas Bajas Traspasos Saldo final Coste Desarrollo - - 1.446 - 7.102 8.548 Aplicaciones informáticas 17.281 - 1.054 - (7.102) 11.233 Fondo de comercio (Nota 1) 16.682 - - - - 16.682 33.963 - 2.500 - - 36.463 Amortización Desarrollo - - (2.367) - (1.319) (3.686) Aplicaciones informáticas (6.779) - (2.825) - 1.319 (8.285) Fondo de comercio (2.805) - (2.951) - - (5.756) (9.584) - (8.143) - - (17.727) Valor neto contable 24.379 18.736 Ejercicio 2020 Miles de euros Saldo inicial Entrada neta en perímetro (Nota 1) Altas Bajas Saldo final Coste Aplicaciones informáticas 1.737 9.732 5.812 - 17.281 Fondo de comercio (Nota 1) - 16.682 - - 16.682 1.737 26.414 5.812 - 33.963 Amortización Aplicaciones informáticas (1.688) - (5.091) - (6.779) Fondo de comercio - - (2.805) - (2.805) (1.688) - (7.896) - (9.584) Valor neto contable 49 24.379 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 55 En el ejercicio 2021 se ha procedido a reclasificar adecuadamente los proyectos de desarrollo realizados tanto con personal interno como externo que en ejercicios anteriores se han venido incluyendo dentro del epígrafe de Aplicaciones Informáticas. Las entradas en perímetro del ejercicio 2020 se correspondían con los activos intangibles incorporados al balance de la Sociedad como consecuencia de la operación de fusión descrita en la Nota 1. Correspondían principalmente con el fondo de comercio implícito de la sociedad Dominion Smart Solutions, S.A.U., así como las inversiones en investigación y desarrollo capitalizadas a fecha de la operación. a) Fondo de comercio Derivado de la fusión descrita en la Nota 1, afloró un fondo de comercio por importe de 16.682 miles de euros proveniente de la sociedad absorbida Dominion Smart Solutions, S.A.U. El fondo de comercio se asigna a las unidades generadoras de efectivo (UGE) de la sociedad de acuerdo con el país de explotación y el segmento del negocio. El fondo de comercio tiene establecido una vida útil de 10 años. Su valor recuperable se ha estimado aplicando el método del valor en uso. Anualmente, la Sociedad realiza una estimación del valor en uso del fondo de comercio como alternativa de contraste y con independencia de que no se hayan puesto de manifiesto indicios de deterioro según se indica en la Nota 2.2, los sucesos provocados por la pandemia de la covid-19 provocan, por sí solos, indicios de deterioro a considerar. Los cálculos de valor en uso usan proyecciones de flujos de efectivo basadas en presupuestos financieros aprobados por la Dirección que cubren un período de cinco años. Los flujos de efectivo más allá del período de cinco años se extrapolan asumiendo una hipótesis prudente respecto a las tasas de crecimiento, inferior a la tasa de crecimiento medio a largo plazo para el negocio en que opera la Sociedad. Al igual que en ejercicios anteriores, la tasa de descuento antes de impuestos se ha definido a partir del coste medio ponderado del capital (CMPC) más una prima por el efecto impositivo. Dicha tasa ha sido determinada según el modelo “Capital Asset Princing Model” (CAPM), generalmente aceptado para determinar dicho tipo de descuento. En el cálculo de la tasa de descuento se ha considerado, adicionalmente, una prima por riesgo específico en atención a las características propias de la Sociedad, así como el perfil de riesgo inherente de los flujos proyectados. A efectos de la recuperación de los activos netos de la UGE, la tasa de descuento aplicada a las proyecciones ha sido del 10% (2020: 10,50%). Esta tasa de descuento es después de impuestos y refleja el riesgo específico relacionado con la Sociedad. La variación de la tasa de descuento respecto a la utilizada en el ejercicio anterior viene determinada principalmente por la ejecución de proyectos significativos en países emergentes y las variaciones experimentadas de la tasa libre de riesgo aplicable. El EBITDA (Beneficio de explotación más amortizaciones y posibles deterioros) presupuestado es el determinado por la Dirección de la Sociedad en sus planes estratégicos considerando la situación global del mercado en que opera la Sociedad, la evolución prevista del mismo, una actividad con similar estructura que la actual y basado en la experiencia de los ejercicios anteriores. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 56 A efectos de estas cuentas anuales individuales, el EBITDA sobre ventas consideradas en las proyecciones estimadas a 31 de diciembre de 2021 se encuentra en un intervalo entre el 13,3% y 18% (2020: 11% y 14%). A estos EBITDAs se les adicionan los otros movimientos netos previstos de tesorería y los flujos relacionados con impuestos hasta llegar a la tesorería libre después de impuestos generada en cada ejercicio. El resultado de utilizar flujos de tesorería antes de impuestos y una tasa de descuento antes de impuestos no difiere significativamente del resultado de utilizar flujos de tesorería después de impuestos y una tasa de descuento después de impuestos. Los flujos de efectivo más allá del período de cinco años, período cubierto por las previsiones del Grupo al que pertenece la Sociedad, se calcula tomando un flujo normalizado y sostenible en el tiempo basado en la estimación del quinto año asumiendo una hipótesis prudente respecto a la tasa de crecimiento futura prevista (tasa de crecimiento 0,50%) basada en las estimaciones de crecimiento de PIB y la tasa de inflación del mercado y valorando el nivel necesario de inversión para estos crecimientos. Para el cálculo del valor residual se actualizan estos flujos, considerando la tasa de descuento aplicada en las proyecciones deducida por la tasa de crecimiento considerada. La Sociedad ha realizado el correspondiente análisis de sensibilidad sobre las hipótesis básicas (tasa de descuento y EBITDAs) del que no resulta deterioro alguno en 2021 y 2020. b) Pérdidas por deterioro de inmovilizados intangibles individuales Durante los ejercicios 2021 y 2020 no se han producido pérdidas por deterioro de inmovilizados intangibles. c) Bienes adquiridos a empresas del Grupo y asociadas Durante el ejercicio 2021 se han adquirido inmovilizados a sociedades de grupo por importe de 168 miles de euros (1.176 miles de euros en 2020). d) Inmovilizado intangible totalmente amortizado A 31 de diciembre de 2021 existe inmovilizado intangible, todavía en uso, y totalmente amortizado con un coste contable de 9.145 miles de euros (2020: 9.130 miles de euros). 6. INMOVILIZADO MATERIAL El detalle y movimiento de las partidas incluidas en Inmovilizado material es el siguiente: GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 57 Ejercicio 2021 Saldo inicial Altas Bajas Saldo final Coste Instalaciones técnicas y maquinaria 187 30 (21) 196 Otras instalaciones, utillaje y mobiliario 986 160 - 1.146 Otro inmovilizado 396 - - 396 1.569 190 (21) 1.738 Amortización Instalaciones técnicas y maquinaria (4) (3) - (7) Otras instalaciones, utillaje y mobiliario (897) (149) - (1.046) Otro inmovilizado (100) (69) - (169) (1.001) (221) - (1.222) Valor neto contable 568 516 Ejercicio 2020 Saldo inicial Entrada en perímetro Altas Bajas Saldo final (Nota 1) Coste Instalaciones técnicas y maquinaria - 187 - - 187 Otras instalaciones, utillaje y mobiliario 843 178 - (35) 986 Otro inmovilizado 12 384 - - 396 855 749 - (35) 1.569 Amortización Instalaciones técnicas y maquinaria - - (4) - (4) Otras instalaciones, utillaje y mobiliario (842) - (55) - (897) Otro inmovilizado (12) - (88) - (100) (854) - (147) - (1.001) Valor neto contable 1 568 a) Pérdidas por deterioro Durante los ejercicios 2021 y 2020 no se han reconocido ni revertido correcciones valorativas por deterioro significativas para ningún inmovilizado material individual. b) Bienes totalmente amortizados Al 31 de diciembre de 2021 existen elementos del inmovilizado material que se encuentran totalmente amortizados y que están todavía en uso por importe de 855 miles de euros (855 miles de euros en 2020). c) Bienes bajo arrendamiento operativo En la cuenta de pérdidas y ganancias se han incluido gastos por arrendamiento operativo correspondientes al alquiler oficinas y vehículos por importe de 330 miles de euros (465 miles de euros en 2020). GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 58 d) Bienes no afectos a la explotación Durante los ejercicios 2021 y 2020 no existen elementos del inmovilizado material no afectos a la explotación. e) Inmovilizado material afecto a garantías A 31 de diciembre de 2021 y 2020 no existen inmovilizados materiales afectos a garantías. f) Seguros La Sociedad tiene contratadas varias pólizas de seguro para cubrir los riesgos a que están sujetos los bienes de inmovilizado material. La cobertura de estas pólizas se considera suficientes. 7. ACTIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO 7.1 ANÁLISIS POR CATEGORÍAS El valor en libros de cada una de las categorías de instrumentos financieros establecidas en la norma de registro y valoración de “Instrumentos financieros” excepto las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo y asociadas (Nota 8) es el siguiente: A coste amortizado A valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias Activos financieros en miles de euros 2021 2020 2021 2020 A largo plazo - Créditos a empresas del grupo (Nota 9) 69.549 78.090 - - - Otros activos financieros (Nota 9) 2.712 189 2.725 500 72.261 78.279 2.725 500 A corto plazo - Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar (salvo administraciones públicas) (Nota 9) 51.133 77.525 - - - Créditos a empresas del grupo (Nota 8) 67.388 112.907 - - - Derivados (Nota 9) - - 507 - - Otros activos financieros (Nota 9) 2.868 1.573 - - 121.389 192.005 507 - GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 59 A coste amortizado A valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias Pasivos financieros en miles de euros 2021 2020 2021 2020 A largo plazo - Préstamos bancarios recibidos (Nota 14) 148.859 149.826 - - - Derivados (Notas 14 y 15) - - 131 2.078 - Préstamos recibidos con empresas del grupo (Notas 15 y 27) - 11.953 - - - Otros pasivos financieros (Nota 15) 17.870 18.092 - - 166.729 179.871 131 2.078 A corto plazo - Préstamos bancarios recibidos (Nota 14) 37.680 29.901 - - - Derivados (Notas 14 y 15) - - - 381 - Préstamos recibidos con empresas del grupo (Notas 15 y 27) 208.302 225.860 - - - Otros pasivos financieros (Nota 15) 623 4.359 - - - Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar (salvo administraciones públicas) (Nota 15) 54.144 56.559 - - 300.749 316.679 - 381 7.2. ANÁLISIS POR VENCIMIENTOS Los importes de los instrumentos financieros con un vencimiento determinado o determinable clasificados por año de vencimiento son los siguientes: Activos financieros Ejercicio 2021 2022 2023 2024 2025 2026 Años posteriores Total Inversiones en empresas del grupo y asociadas: - Créditos a empresas del grupo (Nota 9) 67.388 3.762 8.575 4.947 26.512 25.753 136.937 67.388 3.762 8.575 4.947 26.512 25.753 136.937 Otras inversiones financieras: - Otros activos financieros (Nota 9) 2.868 2.725 - - - 2.712 8.305 - Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar (Salvo administraciones públicas) (Nota 9) 51.133 - - - - - 51.133 - Derivados (Notas 14 y 15) 507 - - - - - 507 54.508 2.725 - - - 2.712 59.945 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 60 Pasivos financieros Ejercicio 2021 2022 2023 2024 2025 2026 Años posteriores Total - Deudas con entidades de crédito (Nota 14) 37.680 47.342 61.490 23.118 9.479 7.430 186.539 - Préstamos de empresas del grupo y asociadas (Notas 15 y 27) 208.302 - - - - - 208.302 - Otros pasivos financieros (Nota 15) 623 7.266 10.030 345 168 61 18.493 - Derivados (Notas 14 y 15) - 114 17 - - - 131 - Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar (Salvo administraciones públicas) (Nota 15) 54.144 - - - - - 54.144 300.749 54.722 71.537 23.463 9.647 7.491 467.609 7.3. CALIDAD CREDITICIA DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS Los activos financieros, diferentes de las participaciones y saldos con empresas del grupo y asociadas, corresponden principalmente a emisiones realizadas por entidades financieras españolas de primer nivel y a fondos de inversión gestionados por entidades de reconocido prestigio, cuyos activos se encuentran depositados en entidades nacionales o internaciones de primer nivel. El riesgo de crédito de las partidas a cobrar de clientes y otras partidas a cobrar se gestiona mediante la clasificación de riesgo de cada uno de sus clientes y la exigencia de prepagos o garantías (avales) en aquellos casos en que los límites asignados se sobrepasen. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 61 8. PARTICIPACIONES EN EMPRESAS DEL GRUPO Y ASOCIADAS Los movimientos producidos en los ejercicios 2021 y 2020 en las participaciones en empresas del Grupo y asociadas se resumen a continuación: Coste Depreciación Valor neto contable Ejercicio 2021 2020 Altas Bajas Efecto fusión (nota 1) 2021 2020 Altas 2021 2020 2021 Participaciones en empresas del Grupo Dominion I+D, S.L. 3 - - - 3 - - - 3 3 Dominion Baires, S.A. 11 - - - 11 - - - 11 11 Dominion SPA 5.850 - - - 5.850 (816) - (816) 5.034 5.034 Dominion Perú Soluciones y Servicios SAC 6.793 - - - 6.793 - - - 6.793 6.793 Mexicana Electrónica Industrial, S.A. de C.V 15.111 - - - 15.111 - - - 15.111 15.111 Bilcan Global Services, S.L (Grupo). 44.550 - - - 44.550 - - - 44.550 44.550 Dominion Industry & Infrastructures, S.L. 34.300 - - - 34.300 (20.600) (2.725) (23.325) 13.700 10.975 Dominion Energy, S.L. 17.800 25.000 - - 42.800 - - - 17.800 42.800 The Phone House Spain, S.L.U. 96.790 - - - 96.790 - - - 96.790 96.790 Connected World Services Europe, S.L.U. 495 - - - 495 - - - 495 495 Dominion Colombia, S.A.S (antes Diseños y Productos Técnicos - DITECSA Colombia) 3.244 - - - 3.244 - - - 3.244 3.244 Dominion Servicios Medioambientales, S.L. 2.506 1.000 - - 3.506 - - - 2.506 3.506 Instalaciones Eléctricas Scorpio, S.A 4.414 - - - 4.414 - - - 4.414 4.414 Original Distribución Spain Iberia, S.A. 31 - - - 31 - - - 31 31 Bygging India Limited 13.846 - - - 13.846 - - - 13.846 13.846 Interbox Technology, S.L. 2.694 - - - 2.694 - - - 2.694 2.694 Ampliffica México, S.A. de C.V. 1.625 - (1.625) - - - - - 1.625 - Smart Nagusi, S.L. 42 - - - 42 - - - 42 42 Abside Smart Financial Technologies, S.L. 4.688 - - - 4.688 - - - 4.688 4.688 Dominion Smart Innovation S.A. de C.V. 2.775 - - - 2.775 - - - 2.775 2.775 Beroa Technology Group, GmbH 37.447 - - - 37.447 - - - 37.447 37.447 Dominion E&C Iberia S.A.U. 11.411 - - - 11.411 - - - 11.411 11.411 Global Dominion Access USA 1.914 - - - 1.914 - - - 1.914 1.914 Dominion Global France SAS 11.007 - - - 11.007 - - - 11.007 11.007 Dominion Global PTY Ltd 8.401 - - - 8.401 - - - 8.401 8.401 Dominion Denmark A/S 10.061 - - - 10.061 - - - 10.061 10.061 Chimneys and Refractories International SRL 31.731 - - - 31.731 - - - 31.731 31.731 Dominion Arabia Industry LLC 1.161 - - - 1.161 - - - 1.161 1.161 Dominion Industry Argentina 109 - - - 109 - - - 109 109 Facility Management Exchange, S.L. 422 225 - - 647 - - - 422 647 Zwipit, S.A. 3.903 - - - 3.903 - - - 3.903 3.903 Ampliffica, S.L. - 2 - - 2 - - - - 2 Total 375.135 26.227 (1.625) - 399.737 (21.416) (2.725) (24.141) 353.719 375.596 Participaciones en asociadas () Sociedad Concesionaria Salud Siglo XXI, S.A. 3.739 - - - 3.739 - - - 3.739 3.739 Medbuying Group Technologies, S.L. 4.500 - - - 4.500 - - - 4.500 4.500 Sociedad Concesionaria Hospital Buin Paine, S.A. - 954 - - 954 - - - - 954 Advanced Flight Systems, S.L. - 339 - - 339 - (339) (339) - - Ampliffica México, S.A. de C.V. - 169 - - 169 - - - - 169 Total 8.239 1.462 - - 9.701 - (339) (339) 8.239 9.362 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 62 Coste Depreciación Valor neto contable Ejercicio 2020 2019 Altas Bajas Efecto fusión (nota 1) 2020 2019 Altas 2020 2019 2020 Participaciones en empresas del Grupo Dominion I+D, S.L. 3 - - - 3 - - - 3 3 Dominion Baires, S.A. 11 - - - 11 - - - 11 11 Dominion SPA 5.850 - - - 5.850 (816) - (816) 5.034 5.034 Dominion Smart Solutions, S.A.U. 43.797 - - (43.797) - - - - 43.797 - Dominion Perú Soluciones y Servicios SAC 6.793 - - - 6.793 - - - 6.793 6.793 Visual Line, S.L. 205 - - (205) - - - - 205 - Beroa Thermal Energy, S.L 87.051 - - (87.051) - - - - 87.051 - Mexicana Electrónica Industrial, S.A. de C.V 15.111 - - - 15.111 - - - 15.111 15.111 Bilcan Global Services, S.L (Grupo). 44.550 - - - 44.550 - - - 44.550 44.550 Dominion Industry & Infrastructures, S.L. 14.999 19.301 - - 34.300 (14.000) (6.600) (20.600) 999 13.700 Dominion Energy, S.L. 17.800 - - - 17.800 - - - 17.800 17.800 The Phone House Spain, S.L.U. 99.688 - (2.898) - 96.790 - - - 99.688 96.790 Connected World Services Europe, S.L.U. - 495 - - 495 - - - - 495 Dominion Colombia, S.A.S (antes Diseños y Productos Técnicos - DITECSA Colombia) 3.244 - - - 3.244 - - - 3.244 3.244 Dominion Servicios Medioambientales, S.L. 2.506 - - - 2.506 - - - 2.506 2.506 Instalaciones Eléctricas Scorpio, S.A 4.414 - - - 4.414 - - - 4.414 4.414 Original Distribución Spain Iberia, S.A. 31 - - - 31 - - - 31 31 Bygging India Limited 13.846 - - - 13.846 - - - 13.846 13.846 Interbox Technology, S.L. - - (673) 3.367 2.694 - - - - 2.694 Ampliffica México, S.A. de C.V. - - - 1.625 1.625 - - - - 1.625 Smart Nagusi, S.L. - - - 42 42 - - - - 42 Abside Smart Financial Technologies, S.L. - - - 4.688 4.688 - - - - 4.688 Dominion Smart Innovation S.A. de C.V. - - - 2.775 2.775 - - - - 2.775 Beroa Technology Group, GmbH - - - 37.447 37.447 - - - - 37.447 Dominion E&C Iberia S.A.U. - - - 11.411 11.411 - - - - 11.411 Global Dominion Access USA - - - 1.914 1.914 - - - - 1.914 Dominion Global France SAS - - - 11.007 11.007 - - - - 11.007 Dominion Global PTY Ltd - - - 8.401 8.401 - - - - 8.401 Dominion Denmark A/S - - - 10.061 10.061 - - - - 10.061 Chimneys and Refractories International SRL - - - 31.731 31.731 - - - - 31.731 Dominion Arabia Industry LLC - - - 1.161 1.161 - - - - 1.161 Dominion Industry Argentina - - - 109 109 - - - - 109 Facility Management Exchange, S.L. - 422 - - 422 - - - - 422 Zwipit, S.A. - 3.903 - - 3.903 - - - - 3.903 Total 359.899 24.121 (3.571) (5.314) 375.135 (14.816) (6.600) (21.416) 345.083 353.719 Participaciones en asociadas () Sociedad Concesionaria Salud Siglo XXI, S.A. 3.739 - - - 3.739 - - - 3.739 3.739 Medbuying Group Technologies, S.L. 4.500 - - - 4.500 - - - 4.500 4.500 Total 8.239 - - - 8.239 - - - 8.239 8.239 Ninguna de las empresas en las que la Sociedad tiene participación cotiza en Bolsa. Los movimientos producidos en el ejercicio 2021 en empresas del Grupo participadas por la Sociedad, han sido los siguientes: ½ Dominion Energy, S.L. El 2 de diciembre de 2021 se firma el acuerdo de inversión con Mast Investments, S,a,r,l. (Mast) mediante el cual se incorpora como socio minoritario en el negocio de Energías Renovables (Green) del Grupo Dominion. Con esta operación Dominion busca acelerar el crecimiento del negocio de energías limpias y convertirlo en un player IPP (Productor Independiente de Energía) de relevancia en el sector. Mast se ha incorporado al Grupo con una participación de un 23,4% sobre la dependiente Dominion Energy, S.L. aportando 50 millones. Dominion, a su vez, ha aportado a dicho negocio 25 millones adicionales, que, junto a lo aportado por el socio minoritario, servirán para financiar los proyectos que ya tiene en cartera y que superan 1 GW de potencia. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 63 El 14 de diciembre de 2021 se eleva a público la escritura de causalización de negocios jurídicos celebrados en el acuerdo anterior. En el acuerdo participa, la Sociedad, el nuevo inversor (Mast), el resto de socios de la asociada BAS Project Corporation, S.L. y dos directivos. Entre las operaciones realizadas de acuerdo a dicho acuerdo: i) Dominion y el Inversor realizan su contribución dineraria mediante la suscripción de sendas ampliaciones de capital llevadas a cabo en la dependiente Dominion Energy, S.L. por 25 millones de euros y 50 millones de euros, respectivamente. ii) Dominion y los socios BAS acuerdan aportar, según los términos indicados en el acuerdo, sus participaciones de las sociedades F&F Inversiones en Proyectos y Energía, S.L. (e indirectamente sus participaciones en BAS Project Corporation, S.L.) y las de Aurtem Energy, S.L. a la dependiente Dominion Energy, S.L. iii) Dominion, el Inversor, los socios BAS y los Directivos acordaron la regulación que debe regir su relación como socios de la Sociedad. Los acuerdos alcanzados determinan ciertos compromisos en aspectos relacionados que se han estimado que no determinan importes significativos. ½ Ampliffica Mexico, S.A. de C.V. Por otro lado, el 15 de diciembre de 2021 se produce otra operación de entrada de un socio minoritario en el negocio llamado LEADERA que actualmente desarrollaba la dependiente mexicana Ampliffica Mexico, S.A de C.V. en Latinoamérica. El acuerdo conlleva la venta de un 51%, y, por tanto, pérdida de control, de la sociedad mexicana mencionada. El precio de venta de las acciones se ha fijado en 2 millones de euros más un ajuste a dicho precio en relación al circulante operativo traspasado de 0,2 millones de euros. Esta operación ha generado el registro de una plusvalía de aproximadamente 1,9 millones de euros, registrada en la cuenta de pérdidas y ganancias. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 64 ½ Sociedad Concesionaria Hospital Buin Paine, S.A. de C.V. En el mes de mayo de 2021, la Sociedad ha constituido junto con otros socios la Sociedad Concesionaria Hospital Buin Paine, S.A. de nacionalidad chilena, cuyo objeto social es el diseño, construcción, conservación y explotación de la obra pública fiscal denominada “Hospital de Buin-Paine” mediante el sistema de concesiones, así como la prestación y explotación de los servicios básicos, especiales obligatorios y complementario, que se convengan en el Contrato de Concesión. La sociedad se constituye con un capital de 13.000 millones de pesos chilenos, de los cuales se han pagado por el momento 5.000 millones de pesos chilenos, equivalentes a la fecha de constitución a aproximadamente 5,7 millones de euros, de los cuales Global Dominion Access, S.A. ha suscrito una participación del 10%, lo que ha supuesto un desembolso inicial de 572 miles de euros, con participación en el Consejo de Administración y derecho de voto en las decisiones estratégicas de la compañía. Adicionalmente, antes del cierre del ejercicio 2021 los accionistas pactan realizar una aportación adicional por un total de 3.700 millones de pesos, de los cuales la Sociedad aporta el 10% correspondiente a un equivalente de 382 miles de euros. ½ Dominion Servicios Medioambientales, S.L. El 30 de septiembre de 2021 se eleva a público el acuerdo de fusión por absorción mediante el cual la dependiente Dominion Servicios Medioambientales, S.L., absorbe a Audere Investment, S.L. y Tankiac, S.L.U. (empresas participadas de Audere Investment, S.L.) fijándose un canje de valores entre los socios aportantes mediante el cual la Sociedad dominante ostenta un 75% de esta dependiente fusionada. ½ Dominion Industry & Infraestructures, S.L. En el ejercicio 2021 se ha procedido a deteriorar la participación de Dominion Industry & Infraestructures, S.L. por importe de 2,7 millones de euros, registrando el efecto correspondiente dentro del epígrafe “Deterioro y resultado por enajenaciones de inversiones en empresas del grupo y asociadas” de la cuenta de perdidas y ganancias adjunta. Los movimientos producidos en el ejercicio 2020 en empresas del Grupo participadas por la Sociedad, fueron los siguientes: ½ Altas y bajas por fusión (Nota 1) Como consecuencia de la operación de fusión descrita en la Nota 1, la Sociedad adquirió las participaciones de las sociedades dependientes de Dominion Smart Solutions, S.A.U. y Beroa Thermal Energy, S.L.U. Estas participaciones valoraron por el importe que correspondería a las mismas, una vez realizada la operación, en las cuentas anuales consolidadas del grupo o subgrupo según las normas para la formulación de las Cuentas Anuales Consolidadas. ½ Dominion Industry & Infrastructures, S.L. Con fecha 18 de noviembre de 2020 se escrituró el acta de aumento de capital social y modificación del precepto estatutario de la sociedad Dominion Industry & Infrastructures, S.L., aprobada en junta general extraordinaria y universal de socios con fecha 22 de septiembre de 2020. La operación de aumento de capital se instrumentalizó mediante la emisión de mil nuevas participaciones de 1 euros de nominal con una prima de emisión global, de 19.300.000 euros por compensación de créditos líquidos, vencidos y exigibles que la Sociedad tenía en contra de Dominion Industry & Infrstructures, S.L. Considerando la inversión incremental necesaria que la Sociedad destinó a la financiación de sus necesidades operativas de fondos de Dominion Industry & Infrastructures, S.L., y que a 31 de diciembre de 2020 esta filial no había logrado alcanzar las rentabilidades previstas en el plan de negocio, la Dirección actualizó el análisis de recuperación de esta inversión. El análisis de valor en uso realizado por la Dirección se basó en hipótesis prudentes relacionadas con la expectativa del comportamiento de las operaciones de Dominion Industry & GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 65 Infrastructures, S.L. en el corto plazo. En este sentido, las hipótesis utilizadas contemplan un crecimiento acumulado anual de ventas del 1%, un margen de EBITDA sobre ventas del 3,5%, un nivel de necesidades de capital circulante del 14% de las ventas, inversiones en activos fijos mínimas y de recurrencia y una tasa de crecimiento a perpetuidad del 0,5%. Los flujos obtenidos se descontaron a una tasa del 6%. Como consecuencia de este análisis la Dirección registró un deterioro sobre la inversión en la cartera de Dominion Industry & Infrastructures, S.L. que ascendió a 6,6 millones de euros dentro del epígrafe “Deterioro y resultados por enajenaciones de inversiones en empresas del grupo y asociadas” de la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2020. ½ Interbox Technology, S.L. Con fecha 29 de junio de 2020, se escrituró el acuerdo de compraventa del 15% de las participaciones sociales de la sociedad Interbox Technology, S.L., mediante el cual Dominion Smart Solutions, S.A.U. vende dichas participaciones a un tercero por un importe fijo de 900 miles de euros, los cuales son íntegramente cobrados por la Sociedad a la fecha de la firma del contrato de compraventa de participaciones, generando una plusvalía de 225 miles de euros dentro del epígrafe “Deterioro y resultados por enajenaciones de inversiones en empresas del grupo y asociadas”. A 31 de diciembre de 2020, la Sociedad ostentaba una participación directa sobre Interbox Technology, S.L. del 60%. ½ Facility Management Exchange, S.L. Con fecha 4 de septiembre de 2020, se elevó a púbico el contrato de compraventa de participaciones sociales de la sociedad Facility Management Exchage, S.L. entre Global Dominion Access, S.A. y los Socios de dicha sociedad, mediante el cual Global Dominion Access, S.A. adquirió el 85% de las participaciones sociales de Facility Management Exchange, S.L. El precio de la operación ascendía a 223 miles de euros. En esa misma fecha, se elevó a público los acuerdos alcanzados en la junta general de Socios de Facility Management Exchange, S.L., donde se aprobaba una ampliación de capital en la sociedad. Global Dominion Access, S.A. asume 216.575 participaciones sociales de 0,01 euros de nominal y una prima de emisión global de 197 miles de euros. Por otra parte, el socio minoritario asume 87.891 participaciones sociales de 0,01 euros de nominal y una prima de emisión de global 78 miles de euros. De esta manera, a 31 de diciembre de 2020, Global Dominion Access, S.A. ostentaba una participación directa en Facility Management Exchange, S.L. de 80%. ½ Zwipit, S.A. El 10 de septiembre de 2020 se elevó a público el contrato de permuta de participaciones sociales de las dependientes The Phone House Spain, S.L.U. y Connected World Services Europe, S.L.U. por acciones de Zwipit, S.A. Zwipit es una sociedad española que se dedica a las siguientes actividades: compra de terminales viejos en canal para acondicionamiento y reventa y servicio a compañías aseguradoras en cuanto a la recepción de dispositivos de siniestro y recuperación de valor residual. La operación de adquisición consistía en la adquisición del 99,7% de las acciones de la sociedad entregando a cambio el 2,36% de las participaciones de las dependientes The Phone House Spain, S.L.U. y Connected World Services Europe, S.L.U. valoradas en un importe de 2.403 miles de euros y un pago en metálico de 1.500 miles de euros. Los importes del capital, reservas, resultado del ejercicio y otra información de interés, según aparecen en las cuentas anuales individuales de las empresas, son como sigue: GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 66 Ejercicio 2021 Sociedad Capital Reservas Otras partidas Resultado explotación Resultado ejercicio Valor neto contable de la participación Fondo de comercio implícito Dependientes Mexicana de Electrónica Industrial, S.A. de C.V. () () 3.101 2.166 (1.261) (209) (1.735) 15.111 2.039 Dominion I+D, S.L. () 3 1.085 (55) (526) (564) 3 - Dominion Baires, S.A. () () 14 1.908 (825) 516 52 11 - Dominion SPA (*) () 5.946 (1.802) (584) 4.224 593 5.034 265 Dominion Peru Soluciones y Servicios SAC. () () 6.792 (2.250) (1.275) 1.052 974 6.793 - Bilcan Global Services, S.L. () 44.553 (24.279) - (394) (1.368) 44.550 51.367 Dominion Industry & Infrastructures, S.L. () 7.188 7.448 (4) (2.470) (2.742) 10.975 11.400 Dominion Energy, S.L. () 1.000 100.965 - 22.374 19.291 42.800 18.759 The Phone House Spain, S.L.U. (*) 50.060 (11.348) - 211 (235) 96.790 44.768 Connected World Services Europe, S.L.U. () 3 1.061 - 1.853 1.703 495 - Dominion Colombia, S.A.S () () 2.706 (870) (445) 466 11 3.244 1.244 Dominion Servicios Medioambientales, S.L. () 4.631 48 (25) 1.836 1.642 3.506 1.629 Instalaciones Eléctricas Scorpio, S.A. () 500 2.325 - 199 126 4.414 1.545 Original Distribución Spain Iberia, S.A. () 60 134 - 962 331 31 475 Bygging India Limited () () 2.083 7.601 (285) 2.144 1.584 13.846 7.654 Interbox Technology, S.L. () 60 5.731 - 1.851 448 2.694 - Smart Nagusi, S.L. () 90 (7) - (1) (2) 42 - Abside Smart Financial Technologies, S.L. () 4.001 (251) - 129 117 4.688 2.795 Dominion Smart Innovation S.A. de C.V. () () 6.077 (3.181) (236) 26 119 2.775 - Beroa Technology Group, GmbH () 15.300 (8.407) - (92) 524 37.447 17.139 Dominion E&C Iberia S.A.U. () 4.000 (2.530) - 409 (755) 11.411 6.911 Global Dominion Access USA () 3.242 (7.667) - (836) (1.601) 1.914 - Dominion Global France SAS () 1.126 3.559 - (380) 116 11.007 4.924 Dominion Global PTY Ltd (*) () 1.416 4.948 - - 1.101 8.401 132 Dominion Denmark A/S () () 190 3.206 - (209) (2.761) 10.061 1.792 Chimneys and Refractories International SRL () 2.000 10.748 - 282 638 31.731 16.280 Dominion Arabia Industry LLC () () 469 4.097 - 11 (333) 1.161 - Dominion Industry Argentina () () 7 (906) - 63 (110) 109 - Facility Management Exchange, S.L. () 9 (117) - (593) (608) 647 477 Zwipit, S.A. () 62 114 - 254 209 3.903 3.779 Dominion Centroamericana, S.A. ()() 9 137 11 218 170 - - Ampliffica, S.L. () 3 - - (40) (40) 2 - 375.596 195.374 Asociadas Sociedad Concesionaria Salud Siglo XXI, S.A. () () 3.739 Medbuying Group Technologies, S.L. () 4500 Sociedad Concesionaria Hospital Buin Paine, S.A. () () 954 Ampliffica Mexico, S.L. () () 169 9.362 () Datos consolidados convertidos de moneda nacional a euros al tipo de cambio a cierre del ejercicio 2021. () Sociedades auditadas. () Sociedades no auditadas. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 67 Ejercicio 2020 Sociedad Capital Reservas Otras partidas Resultado explotación Resultado ejercicio Valor neto contable de la participación Fondo de comercio implícito Dependientes Mexicana de Electrónica Industrial, S.A. de C.V. () (**) 3.101 1.030 (1.403) 2.101 1.136 15.111 2.039 Dominion I+D, S.L. () 3 52 (8) 1.466 1.033 3 - Dominion Baires, S.A. () () 14 1.431 (739) 559 114 11 - Dominion SPA () () 5.946 (2.207) (169) 2.081 405 5.034 265 Dominion Peru Soluciones y Servicios SAC. () () 6.792 (1.369) (1.206) 350 (198) 6.793 Bilcan Global Services, S.L. () 44.553 (33.634) - 9.895 8.637 44.550 51.367 Dominion Industry & Infrastructures, S.L. () () 7.188 13.229 (18) (5.390) (6.263) 13.700 11.400 Dominion Energy, S.L. () 3 19.425 (27) 12.609 9.900 17.800 13.480 The Phone House Spain, S.L.U. () 50.063 2.599 - (13.931) (10.961) 96.790 44.768 Connected World Services Europe, S.L.U. 3 211 (69) (407) (413) 495 - Dominion Colombia, S.A.S () () 2.706 (825) (320) 156 (45) 3.244 1.244 Dominion Servicios Medioambientales, S.L. () 1.976 (63) - 1.206 960 2.506 1.629 Instalaciones Eléctricas Scorpio, S.A. () 500 2.740 - (467) (414) 4.414 1.545 Original Distribución Spain Iberia, S.A. () 60 (283) - 890 411 31 475 Bygging India Limited () () 2.083 5.687 (883) 2.791 1.914 13.846 7.654 Interbox Technology, S.L. () 60 5.112 (85) 2.218 619 2.694 - Ampliffica México, S.A. de C.V. () () 1.151 330 (66) 713 618 1.625 - Smart Nagusi, S.L. () 90 (6) - (1) (1) 42 - Abside Smart Financial Technologies, S.L. () 4.001 677 - (557) (928) 4.688 2.795 Dominion Smart Innovation S.A. de C.V. () () 6.077 (3.257) (368) (31) 76 2.775 - Global Ampliffica Perú, S.A.C. () () - - - - - - - Beroa Technology Group, GmbH 15.300 (4.513) - (147) (3.894) 37.447 17.139 Dominion E&C Iberia S.A.U. () 4.000 (4.067) - 1.129 1.537 11.411 6.911 Global Dominion Access USA () 2.999 (5.946) - (610) (772) 1.914 - Dominion Global France SAS () 1.126 3.021 - 791 521 11.007 4.923 Dominion Global PTY Ltd () () 1.390 4.206 - 1.914 626 8.401 132 Dominion Denmark A/S (*) () 190 2.354 - 1.125 749 10.061 1.792 Chimneys and Refractories International SRL (*) 2.000 13.511 - 2.268 397 31.731 16.279 Dominion Arabia Industry LLC () () 434 3.925 - (144) (145) 1.161 - Dominion Industry Argentina () () 8 1.245 - (2.193) (2.456) 109 - Facility Management Exchange, S.L. () 9 (78) - - - 422 477 Zwipit, S.A. () 62 103 - (64) 11 3.903 3.779 353.719 190.093 Asociadas Sociedad Concesionaria Salud Siglo XXI, S.A. () () 3.739 Medbuying Group Technologies, S.L. () 4.500 8.239 () Datos consolidados convertidos de moneda nacional a euros al tipo de cambio a cierre del ejercicio 2020. () Sociedades auditadas. () Sociedades no auditadas. Durante el ejercicio 2021, la Sociedad ha recibido dividendos por parte de sus sociedades participadas Chimneys and Refractories International SRL, Ampliffica México, S.A. de C.V. y Sociedad Concesionaria Salud Siglo XXI, S.A., S.A. por importe de 2,5, 0,7 y 0,5 millones de euros, respectivamente. Durante el ejercicio 2020 la Sociedad recibió un dividendo de la sociedad asociada Chimneys and Refractories International SRL y Sociedad Concesionaria Salud Siglo XXI, S.A. por importes de 5,3 y 0,4 miles de euros registrado dentro del epígrafe “Importe neto de la cifra de negocios” de la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2020. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 68 El valor recuperable de las inversiones se ha calculado en función del valor en uso, tal y como se describe en la Nota 2.3. 9. PRÉSTAMOS Y PARTIDAS A COBRAR 2021 2020 No corriente - Créditos a empresas del grupo (Nota 27) 69.549 78.090 - Otros activos financieros 5.437 689 74.986 78.779 Corriente Deudas comerciales y otras cuentas a cobrar - Clientes por ventas y prestación de servicios 37.652 58.020 - Clientes empresas del grupo y asociadas (Nota 27) 11.742 17.940 - Deudores varios 142 139 - Hacienda Pública deudora 17 390 - Provisión por insolvencias de tráfico (636) (780) - Periodificaciones 2.233 2.206 51.150 77.915 Inversiones financieras a corto plazo - Créditos a empresas del grupo y asociadas (Nota 27) 67.388 112.907 - Derivados 507 - - Otros activos financieros 2.868 1.573 70.763 114.480 Los valores razonables de los créditos y partidas a cobrar no difieren de sus valores contables. A 31 de diciembre de 2021, el epígrafe de “Otros activos financieros a largo plazo” recoge principalmente la parte del precio aplazado correspondiente a la enajenación de la inversión financiera que poseía la Sociedad registrada al cierre del ejercicio 2020 en relación a Guuk Telecom, S.A. El saldo registrado por este concepto al cierre del ejercicio 2021 asciende a 2,5 millones de euros, siendo su vencimiento en el ejercicio 2027. En el ejercicio 2020, dentro del epígrafe de otros activos financieros a largo plazo se recogía fundamentalmente inversiones en instrumentos de patrimonio de sociedades no cotizadas por importe de 516 miles de euros. Activos financieros a coste amortizado El epígrafe “Clientes por ventas y prestaciones de servicios” se desglosa como sigue: GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 69 2021 2020 Clientes por ventas y prestaciones de servicios 19.145 57.498 Clientes, proyectos en ejecución pendientes de facturar 18.507 522 37.652 58.020 El importe detallado como “Clientes por ventas y prestaciones de servicios” corresponde a las facturaciones realizadas a clientes por trabajos ejecutados o servicios prestados pendientes de cobro al cierre de los ejercicios 2021 y 2020. Como “Clientes, proyectos en ejecución pendientes de facturar” se recoge la valoración, a precio de venta, de la producción ejecutada y de los servicios prestados al 31 de diciembre de 2021 que serán facturados con posterioridad a dicha fecha. La exposición máxima al riesgo de crédito a la fecha de presentación de la información es el valor razonable de cada una de las categorías de cuentas a cobrar indicadas anteriormente. La Sociedad no mantiene ninguna garantía como seguro. El plazo de cobro de clientes se encuentra dentro de la horquilla de 90 y 120 días. No obstante, históricamente se ha considerado que, por las características de los clientes de la Sociedad, los saldos a cobrar con vencimiento entre 120 y 180 días no tienen riesgo de crédito. La Sociedad mantiene una provisión por deterioro de 636 miles de euros (2020: 780 miles de euros), correspondiente a los saldos vencidos a más de 360 días con problemas específicos de cobro identificados de forma individualizada. Para el resto de saldos vencidos, la Dirección no estima problemas de recuperabilidad en la medida de que se trata de saldos con clientes para los que no existe un historial reciente de morosidad. Por lo tanto, al cierre de los ejercicios 2021 y 2020, todas las cuentas a cobrar, vencidas o no, cuya recuperabilidad se podía considerar dudosa en dichas fechas, han sido provisionadas. El movimiento de la provisión por pérdidas por deterioro de valor de las cuentas a cobrar a clientes es el siguiente: Miles de euros 2021 2020 Saldo inicial 780 - Altas por Fusión (Nota 1) - 780 Cancelación de saldos (144) - Saldo final 636 780 Los importes factorizados o los contratos de venta de saldos de clientes al cierre del ejercicio han sido dados de baja de la cifra de clientes por cumplir las condiciones para considerarlos factoring sin recurso y haber transmitido, por tanto, los riesgos derivados, tanto de mora como de impago, a las entidades financieras y no mantener la Sociedad involucración continuada con los mismos. Al 31 de diciembre de 2021, este importe asciende a 1,3 millones de euros (2020: 2,3 millones de euros). Saldos en moneda extranjera Dentro del importe recogido por la Sociedad como “Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar”, se recogen 26 miles de euros de dólares americanos (2020: 104 miles de euros, repartidos entre dólares americanos, libras esterlinas y pesos mexicanos). GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 70 Créditos con empresas del grupo y asociadas Este epígrafe recoge el saldo de las cuentas corrientes que la Sociedad tiene con varias sociedades del Grupo que devengan un tipo de interés de mercado durante el 2021 y 2020 comprendido entre el 1% y 5% (Nota 27). Otros activos financieros a corto plazo Al 31 de diciembre de 2021 este epígrafe recoge, principalmente, la parte del precio aplazado de la venta del 51% de Ampliffica Mexico, S.A. de C.V. (Nota 8) y al importe pendiente de cobro por la venta de la rama de actividad de soluciones relativas al sector salud llevada a cabo por la Sociedad en el ejercicio 2021. Al 31 de diciembre de 2020 este epígrafe recogía la parte del precio aplazado de la venta de Dominion Digital, S.L.U. Esta operación se llevó a cabo en 2019 a través de la sociedad absorbida Dominion Smart Solutions, S.A.U. (Nota 1). Los valores contables de los préstamos y partidas a cobrar están principalmente denominados en euros. 10. EFECTIVO Y OTROS ACTIVOS LÍQUIDOS EQUIVALENTES 2021 2020 Tesorería 82.191 70.458 82.191 70.458 No existen restricciones a la disponibilidad de la tesorería. Al 31 de diciembre de 2021 existe efectivo por 0,7 millones de euros denominados en dólares (2020: 0,7 millones de euros denominados en dólares). 11. CAPITAL Y PRIMA DE EMISIÓN Nº de acciones Capital suscrito Prima de emisión Acciones propias Al 31 de diciembre de 2019 169.496.963 21.187 289.065 (1.021) Operaciones con acciones propias - - - (16.959) Otros movimientos - - (74.425) - Al 31 de diciembre de 2020 169.496.963 21.187 214.640 (17.980) Operaciones con acciones propias - - - (23.253) Reducción de capital por amortización de acciones propias (8.795.186) (1.099) - 32.120 Al 31 de diciembre de 2021 160.701.777 20.088 214.640 (9.113) GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 71 a) Capital Con fecha 3 de noviembre de 2021 se eleva a público el acuerdo social de reducción de capital mediante amortización de acciones propias autorizado por la Junta General de Accionistas celebrada el 13 de abril de 2021. En base a dicho acuerdo se reduce el capital social de la Sociedad en un importe nominal de 1.099 miles de euros mediante la amortización de 8.795.186 acciones propias de 0,125 euros de valor nominal cada una. Como consecuencia de lo anterior, el capital social de la Sociedad pasa a ser de 20.088 miles de euros. No existen restricciones para la libre transmisibilidad de las mismas. Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 las sociedades que participan en el capital social en un porcentaje igual o superior al 10% son las siguientes: 2021 2020 Número de acciones Porcentaje de participación Número de acciones Porcentaje de participación Acek Desarrollo y Gestión Industrial, S.L. 22.978.560 14,30% 22.978.560 13,56% b) Prima de emisión de acciones En la Junta de Accionistas celebrada el 6 de mayo de 2020 se aprobó, previamente a la distribución de un dividendo con cargo a las reservas de libre disposición, un traspaso de la reserva de libre disposición Prima de Emisión a la cuenta de Resultados negativos de ejercicios anteriores del balance de la Sociedad por un importe de 74.425 miles de euros. Esta reserva es de libre disposición. c) Acciones en patrimonio propias El movimiento en los ejercicios 2021 y 2020 de la partida de acciones en patrimonio propias tanto en número de acciones como en miles de euros ha sido el siguiente: Nº Acciones Miles de euros Saldo inicial 31 diciembre 2019 320.186 1.021 Adquisiciones 5.173.555 16.959 Saldo inicial 31 diciembre 2020 5.493.741 17.980 Adquisiciones 5.275.165 23.253 Amortización acciones (8.795.186) (32.120) Saldo final 31 diciembre 2021 1.973.720 9.113 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 72 La Sociedad a 31 de diciembre de 2021 tiene un total de 1.973.720 acciones que representan un 1,23% del capital social a dicha fecha (2020: 5.493.741 acciones que representaban 3,18%), cuyo valor contable a dicha fecha asciende a 9.113 miles de euros (2020: 17.980 miles de euros). Durante el ejercicio 2021 se han adquirido 5.275.165 acciones propias (2020: 5.173.555 acciones propias). En virtud del mandato conferido por la Junta General de Accionistas celebrada el 13 de abril de 2021 el Consejo de Administración de la Sociedad se encuentra facultado para adquirir, en cualquier momento, y cuantas veces lo estime oportuno, acciones de Global Dominion Access, S.A., por cualquiera de los medios admitidos en Derecho, incluso con cargo a beneficios del ejercicio y/o reservas de libre disposición, así como a que se puedan enajenar o amortizar posteriormente las mismas, todo ello de conformidad con los artículos 146 y 509 de la Ley de Sociedades de Capital. Este mandato se encuentra vigente hasta el 6 de mayo de 2025. Este acuerdo deja sin efecto el anterior adoptado en la Junta General de Accionistas del 6 de mayo de 2020. Bajo el marco de dicha autorización, el Consejo de Administración hizo público el 26 de febrero de 2020 su acuerdo para llevar a cabo un programa de recompra de acciones propias cuyo objeto es el de reducir el capital social de la Sociedad mediante amortización de acciones propias, y de ese modo contribuir a la política de retribución al accionista mediante el incremento del beneficio por acción. La dimensión máxima del programa alcanza hasta un 5% del capital social, lo que se traduce en un máximo de 8.475.000 acciones por un efectivo máximo de 35 millones de euros. La duración del programa abarca un año desde la publicación del acuerdo, no obstante, la Sociedad se reserva el derecho a finalizar el programa de recompra si, con anterioridad a la fecha límite de vigencia, hubiera adquirido acciones por un precio de adquisición que alcanzara el importe efectivo máximo o el número máximo de acciones autorizado, o si concurriese alguna otra circunstancia que así lo aconsejara, ha ampliado el plazo un año más. Finalmente, tal y como se indica en el punto a) anterior, el 3 de noviembre de 2021 se ha procedido a escriturar la reducción de capital afectando a 8.795.186 acciones propias por un valor de adquisición medio total que asciende a un importe de 32,1 millones de euros, cuya diferencia frente al valor nominal de las acciones ha sido registrado contra las reservas voluntarias de la Sociedad. d) Dividendos La Junta General Ordinaria de Accionistas de la Sociedad, en su reunión celebrada el pasado 13 de abril de 2021, ha acordado distribuir, con cargo a reservas de libre disposición, un dividendo complementario por importe de 0,02465 euros brutos por cada acción de la Sociedad con derecho a percibirlo, siendo el importe máximo a distribuir de 4.178.100 euros brutos, si la distribución se realizara en favor de la totalidad de las acciones ordinarias de la Sociedad. La distribución se ha realizado el 7 de julio de 2021, por un importe de 3.989 miles de euros. La Junta General Ordinaria de Accionistas de la Sociedad, en su reunión celebrada el 6 de mayo de 2020, acordó distribuir, con cargo a reservas de libre disposición, un dividendo complementario por importe de 0,0648 euros brutos por cada acción de la Sociedad con derecho a percibirlo, siendo el importe máximo a distribuir de 10.983.403 euros brutos, si la distribución se realizara en favor de la totalidad de las acciones ordinarias de la Sociedad. La distribución fue realizada el 6 de julio de 2020, por un importe de 10.844 miles de euros. 12. RESERVAS Y RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 73 2021 2020 Legal y estatutarias: - Reserva legal 2.512 2.006 2.512 2.006 Otras reservas y resultados negativos de ejercicios anteriores: - Reservas voluntarias '() (8.141) 22.387 - Reservas de fusión (Nota 1) (8.154) (8.154) - Ajustes por cambios de valor de instrumentos financieros (100) (228) (16.395) 14.005 () Tras la reducción de capital, se crea una reserva de capital amortizado denominada “Reserva de capital amortizado” en la que se registra el valor nominal de las acciones amortizadas. a) Reserva legal La reserva legal ha sido dotada de conformidad con el artículo 214 de la Ley de Sociedades de Capital, que establece que, en todo caso, una cifra igual al 10 por 100 del beneficio del ejercicio se destinará a ésta hasta que alcance, al menos, el 20 por 100 del capital social. Al ejercicios 2021 y 2020 el importe de la reserva no alcanza este límite. No puede ser distribuida y si es usada para compensar pérdidas, en el caso de que no existan otras reservas disponibles suficientes para tal fin, debe ser repuesta con beneficios futuros. b) Reserva voluntaria Estas reservas son de libre disposición. 13. RESULTADO DEL EJERCICIO La propuesta de distribución del resultado y de reservas de la Sociedad para el ejercicio 2021 a presentar a la Junta General de Accionistas, así como la distribución aprobada del ejercicio 2020 es la siguiente: 2021 2020 Base de reparto Pérdidas y ganancias 14.956 5.064 14.956 5.064 Aplicación Reserva legal 1.496 506 Reservas voluntarias 13.460 4.558 14.956 5.064 14. RECURSOS AJENOS a) Préstamos y créditos con entidades financieras GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 74 2021 2020 No corriente Préstamos y créditos con entidades bancarias 128.859 149.826 Programa de Pagarés 20.000 - 148.859 149.826 Corriente Préstamos y créditos con entidades bancarias 17.680 16.900 Programa de Pagarés 20.000 13.001 37.680 29.901 186.539 179.726 La Sociedad tiene una política de diversificación de sus mercados financieros, y en esta línea, no existe concentración del riesgo de préstamos/créditos con respecto a los saldos con entidades bancarias, dado que se trabaja con diversas instituciones financieras. El 11 de noviembre de 2016 la Sociedad firmó un contrato de préstamo sindicado con cuatro entidades financieras dividido en dos tramos (tramo A – préstamo - y tramo B – línea de crédito “revolving”). Dicho contrato ha sido novado en cinco ocasiones: la primera de ellas el 4 de diciembre de 2017, en la que se modificaron los plazos de amortización, el precio de la financiación y se procedió a añadir un tramo adicional A2 a la parte de préstamo, siendo su denominación en dólares americanos; posteriormente, el 4 de diciembre de 2018, se llevó a cabo la segunda novación en la que se modificó la fecha de vencimiento del tramo B; tercero, el 12 de julio de 2019, se procedió a la firma de la tercera novación por la cual se modificó el importe del tramo revolving (tramo B), reduciendo simultáneamente la parte de préstamo en euros (tramo A1) en la misma cuantía en la que se ampliaba el tramo B y del mismo modo se volvieron a modificar los precios de financiación y los plazos de amortización de todos los tramos. A continuación, el 10 de diciembre de 2020, se firmó la cuarta novación, en la cual se amplía el vencimiento de una parte del tramo revolving (tramo B). Por último, el 8 de octubre de 2021, se ha firmado la quinta novación, en la que se modifica el listado de garantes y los umbrales de EBITDA, activos totales e ingresos totales que deben cumplirse en relación con el ratio de cobertura de garantes. Los cálculos del valor actual de los flujos de efectivo descontados utilizando las nuevas condiciones de cada novación respecto a la utilización de la tasa de interés original no difería en más de un 10% del valor de los flujos de efectivo que restaban del pasivo original, por lo que no se reconoció importe alguno en la cuenta de resultados del ejercicio 2021 y anteriores. De esta manera, tras las sucesivas novaciones llevadas a cabo, los tramos incluidos en el contrato de préstamo sindicado son los siguientes: El tramo A1 consiste en un préstamo en euros por importe de 20 millones de euros, con el objeto de reestructurar el pasivo financiero no corriente del Grupo. El tramo A2 consiste en un préstamo en dólares americanos por un total de 35,6 millones de dólares americanos y el tramo B es una línea de crédito “revolving” por un importe de 50 millones de euros. Para los tramos A1 y A2 el perfil de amortización es el mismo, fijándose amortizaciones semestrales, siendo la primera cuota en enero de 2021, lo que supondría amortizar un 5% en 2021, un 7,5% en 2022 y un 12,5% en 2023 y un 75% en 2024. En cuanto al tramo B, el primer vencimiento está fijado para el 19 de julio de 2022 por importe de 11,2 millones de euros mientras que el segundo vencimiento se establece el 19 de julio de 2023 por importe de 38,8 millones de euros. Este último vencimiento puede ser prorrogable por un año adicional, sujeto a la aceptación de las entidades financiadoras. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 75 A 31 de diciembre de 2021 la Sociedad mantiene un saldo de 19 millones de euros del tramo A1 (2020: 20 millones de euros), 33,8 millones de dólares americanos del tramo A2 que equivalen a 29,8 millones de euros (2020: 35,6 millones de dólares americanos, lo que supuso 29 millones de euros). El crédito “revolving” correspondiente al tramo B no se encuentra dispuesto al 31 de diciembre de 2021 ni al 31 de diciembre de 2020. Esta financiación devenga un tipo de interés referenciado a Euribor más un diferencial de mercado. El tramo A1 tiene asociados tres instrumentos financieros derivados de cobertura, tal y como se señala en el siguiente apartado de esta misma nota. Asimismo, el 18 de noviembre de 2016 la Sociedad firmó con el Banco Europeo de Inversiones (BEI) un contrato de préstamo por un importe máximo de 25 millones de euros destinados a la financiación de desarrollo en el contexto del programa “Smart Innovation”. Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 el saldo vivo pendiente de ser amortizado asciende a 14,3 millones de euros y 17,9 millones de euros, respectivamente. Esta financiación tiene su vencimiento fijado en diciembre del 2025, amortizándose a razón de 3,57 millones de euros anuales durante los periodos de 2019 a 2025. Los días 10 y 22 de julio de 2020 la Sociedad procedió a la firma de una financiación por importe total de 50 millones de euros con el Banco Europeo de Inversiones (BEI) y el Instituto de Crédito Oficial (ICO), 25 millones de euros con cada entidad, para el desarrollo del proyecto de inversión en I+D+i “Smart Innovation 2”. Ambos préstamos tienen un plazo de amortización de 10 años con 3 años de carencia y amortizaciones anuales. A 31 de diciembre de 2021 se han dispuesto 13 millones de euros del préstamo otorgado por el ICO mientras que el importe restante del ICO y la totalidad del préstamo otorgado por el BEI se encuentran sin disponer (2020: no estaba ningún importe dispuesto). Tanto los préstamos sindicado como los mencionados en el párrafo anterior concedidos por el BEI e ICO se encuentran garantizados por las siguientes sociedades del Grupo: Dominion E&C Iberia, S.A.U, Bilcan Global Services, S.L., Dominion Centro de Control, S.L.U., Dominion Investigación y Desarrollo, S.L.U., Eurologística Directa Móvil 21, S.L.U., Interbox Technology, S.L., Sur Conexión, S.L.U., Tiendas Conexión, S.L.U., Dominion Deutschland GmbH, Dominion Novocos, GmbH, Beroa Technology Group GmbH, F&S Feuerfestbau GmbH & Co KG, Ampliffica Mexico, S.A. de C.V., Dominion Industry México S.A. de C.V., Mexicana de Electrónica Industrial S.A. de C.V., Dominion Polska Sp. Z.o.o., Dominion Denmark A/S, Dominion Smart Innovation, S.A. de C.V. (fusionada en 2019 con DM Informática S.A. de C.V.), Dominion Perú Soluciones y Servicios, SAC, Dominion Industry & Infrastructures, S.L., The Phone House Spain, S.L.U.., Dominion Spa, Insatalaciones Eléctricas Scorpio, S.A.U.,Dominion Global PTY Limited, Dominion Servicios Medioambientales, S.L.U., Smart House Spain, S.A.U., Alterna Operador Integral, S.L., ICC Commonwealth Corporation, Original Distribución Spain Iberia, S.A. y Dimoin Calderería, S.A. En ambos casos el Grupo ha adquirido el compromiso, en su caso, de incorporar garantes adicionales que representen anualmente al menos el 60% de EBITDA y el 70% activos e ingresos del Grupo. Todas estas financiaciones se encuentran sujetas al cumplimiento determinados ratios, habituales en el mercado para estos contratos relacionados con EBITDA, deuda financiera neta y fondos propios. Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 se cumplen estos ratios. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 76 Durante el mes de abril de 2020 y en virtud de lo indicado en el Real Decreto-Ley 8/2020, de 17 de marzo, de medidas urgentes extraordinarias para hacer frente al impacto económico y social de la Covid-19, que prevé en su artículo 29 una línea de avales del Estado aportados por el Ministerio de Asuntos Económicos y Transformación Digital gestionado por el ICO para empresas y autónomos, que es gestionado por la entidades financieras, la Sociedad dominante firma préstamos con ocho entidades financieras por un total de 100 millones de euros. A lo largo del 2021 se han amortizado anticipadamente 30 millones de euros por lo que a 31 de diciembre de 2021 el saldo vivo asciende a 70 millones de euros. Dichos préstamos se amortizan en cuotas mensuales o trimestrales durante los próximos cinco años con vencimientos desde 2022 hasta 2026. Todos los préstamos devengan un tipo de interés de mercado, siendo en algunos casos un tipo fijo y en otros casos un tipo variable referenciado a Euribor más un diferencial de mercado. En resumen, durante el ejercicio 2021 se han amortizado 36.141 miles de euros de las financiaciones desglosadas en los párrafos anteriores (2020: amortizado 3.571 miles de euros). Con fecha 5 de mayo de 2021 la Sociedad ha procedido a la incorporación de un programa de emisión de pagarés, denominado “Programa de Pagarés Dominion 2021” en el Mercado Alternativo de Renta Fija, con vigencia de un año, limite máximo de 100 millones de euros, y con plazos de vencimiento en las emisiones de pagarés de hasta 24 meses. En el ejercicio 2020 Global Dominion Access, S.A. mantuvo su programa de pagarés en los mismos términos, pero por importe de 75 millones de euros. El saldo vivo a 31 de diciembre de 2021 asciende a 40 millones de euros, de los cuales 20 millones de euros tienen vencimiento inferior a 12 meses. El programa servirá como vía de diversificación de la financiación de las necesidades de capital circulante del Grupo Dominion y como alternativa a la financiación bancaria para esta finalidad. El vencimiento de los recursos ajenos no corrientes es el siguiente: 2021 2020 Entre 1 y 2 años 108.832 26.915 Entre 3 y 5 años 32.597 122.911 Más de 5 años 7.430 - 148.859 149.826 Los tipos de interés efectivos en la fecha del balance fueron los habituales en el mercado (tipo de referencia en el mercado, más un margen de mercado), no existiendo diferencia significativa con respecto a otras empresas de similar tamaño, riesgo y nivel de endeudamiento. Los préstamos y créditos con entidades de crédito generan un tipo de interés de mercado según la divisa de que se trate más un margen que ha oscilado entre 6 y 487 puntos básicos (2020: entre 17 y 487 puntos básicos). Los importes en libros y los valores razonables de los recursos ajenos corrientes y no corrientes no difieren significativamente, por ser una buena parte deuda reciente, y en todos los casos los importes adeudados devengan un interés de mercado, considerando las coberturas existentes de tipo de interés. La Sociedad no posee al 31 de diciembre de 2021 y 2020 saldos dispuestos de líneas de crédito con entidades financieras. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 77 La Sociedad dispone de las siguientes facilidades crediticias no dispuestas: 2021 2020 Tipo variable: - con vencimiento a menos de un año 87.749 82.313 - con vencimiento superior a un año 75.751 100.000 163.500 182.313 No existen garantías reales sobre esta financiación . b) Instrumentos financieros derivados 2021 2020 Activo Pasivo Activo Pasivo Permutas de tipo de interés - coberturas de flujos de efectivo - (131) - (583) Seguros de tipo de cambio - coberturas de flujos de efectivo - - - (230) - no cobertura - - - (262) Equity Swap 507 - - (1.384) 507 (131) - (2.459) Permutas (tipo de interés) La Sociedad mantiene derivados de cobertura de flujos de efectivo contratado en ejercicios anteriores cuya valoración asciende a 131 miles de euros al 31 de diciembre de 2021 (403 miles de euros al 31 de diciembre de 2020). El importe del principal nocional de este contrato de permuta de tipo de interés (de variable a fijo) pendiente a 31 de diciembre de 2021 asciende a 1,3 millones de euros (2020: 1,3 millones de euros), el cual está clasificado como instrumento de cobertura. El tipo de interés fijo aplicado asciende a 4,87% y el principal tipo de interés variable de referencia es el DKK-CIBOR-DKNA13. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 78 Adicionalmente, durante el ejercicio 2016 y en el contexto del acuerdo de financiación sindicado la Sociedad firmó tres contratos de permuta de tipo de interés (Interest Rate Swap) con sendas entidades financieras a través de los cuales la Sociedad paga un tipo fijo sobre la financiación concedida al amparo del Tramo A1. Los nocionales de los contratos derivados disminuyen correlativamente a la amortización del Tramo A1. Al 31 de diciembre de 2021 la valoración de estos instrumentos financieros derivados asciende a 131 miles de euros (2020: 180 miles de euros). En el mes de julio del 2019, y como consecuencia de la novación del préstamo sindicado donde se modificaron los tramos A1 y B, se procedió a reestructurar estas coberturas para adaptarlas al nuevo nocional y perfil de amortización. 2021 y 2020 Principal Nocional Tipo de interés Vencimiento Derivado de cobertura 1 6.667 0,452% 2024 Derivado de cobertura 2 6.667 0,452% 2024 Derivado de cobertura 3 6.666 0,452% 2024 20.000 Seguros de tipo de cambio Durante el ejercicio 2021 se han realizado operaciones de seguros de cambio para la cobertura de ciertas operaciones realizadas en moneda distinta de las de la sociedad que las efectúa. Sin embargo al 31 de diciembre de 2021 no existen operaciones abiertas. Las operaciones abiertas al 31 de diciembre de 2020 corresponden a operaciones de compra/venta de Dólar americano frente a euro según el siguiente detalle: Principal Nocional (Miles USD) Fecha de vencimiento Valoración (miles euros) Definido como contabilidad de cobertura Venta de USD – operación 1 15.000 30/03/2021 (119) Si Venta de USD – operación 2 35.000 05/01/2021 (262) No 50.000 Equity swaps Durante el ejercicio 2017 la Sociedad dominante contrató un instrumento derivado asociado al precio de cotización en el mercado de la acción de Global Dominion Access, S.A. y liquidable en efectivo. El subyacente de la operación supone 2,6 millones de acciones y el vencimiento del instrumento está previsto el 31 de marzo de 2022. Al 31 de diciembre de 2021 la valoración de este instrumento financiero derivado asciende a 507 miles de euros positiva (2020: 1.384 miles de euros negativa). GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 79 15. PASIVOS FINANCIEROS 2021 2020 No corriente: - Préstamos con entidades de crédito (Nota 14) 148.859 149.826 - Derivados (Nota 14) 131 2.078 - Préstamos con empresas del grupo (Nota 27) - 11.953 - Otros pasivos no corrientes 17.870 18.092 166.860 181.949 Corriente: - Préstamos con entidades de crédito y otros 37.680 29.901 - Derivados (Nota 14) - 381 - Préstamos con empresas del grupo (Notas 27) 208.302 225.860 - Proveedores 35.387 40.839 - Proveedores, empresas del grupo y asociadas (Nota 27) 12.086 3.139 - Acreedores varios 330 668 - Otros pasivos corrientes (Nota 7) 623 4.359 - Hacienda Pública acreedora (Nota 16) 1.675 1.722 - Personal 6.021 3.104 - Anticipos de clientes 225 8.809 - Periodificaciones 95 - 302.424 318.782 Otros pasivos financieros El detalle de otros pasivos tanto no corrientes como corrientes al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es como sigue: 2021 2020 No corriente Deudas por compras de empresas: Bygging India Limited 9.539 8.357 Chimneys and Refractories International S.R.L. 513 513 Deudas por créditos concedidos por administraciones públicas 1.654 2.248 Anticipos de clientes 6.164 6.974 17.870 18.092 Corriente Deudas por compras de empresas: Instalaciones Eléctricas Scorpio, S.A. - 3.150 Deudas por créditos concedidos por administraciones públicas - 629 Otras deudas 623 580 623 4.359 Con fecha 1 de febrero de 2019 la Sociedad llevó a cabo la primera fase de la compra del 51% del capital social de Bygging India Limited. Asimismo, la Sociedad es titular de una opción de compra ejercitable en el quinto año posterior a la adquisición. Para este segundo tramo el precio quedó vinculado al desempeño GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 80 efectivo de BIL durante los periodos, según el caso, el cual será evaluado directamente por la generación de caja libre que aporte BIL. El precio máximo a abonar por parte de la Sociedad por la totalidad de la operación no excederá de 5 veces el EBITDA promedio y, en todo caso, no será inferior al valor en libros de BIL al final del periodo de evaluación. A 31 de diciembre de 2021 dicha opción ha sido valorada en 9,5 millones de euros (8,3 miles de euros en 2020). Durante el ejercicio 2021 se ha registrado un gasto por importe de 0,6 millones de euros (0,6 millones de euros durante el ejercicio 2020) como consecuencia de la actualización financiera del precio contingente relativo a la compra de la sociedad Bygging India Limited. A su vez, la Sociedad ha registrado un ingreso de 0,5 millones de euros (gasto de 1 millón de euros en el ejercicio 2020) como consecuencia de la actualización del tipo de cambio de dicha deuda, la cual se encuentra registrada en Rupias Indias. Fruto de la fusión descrita en la Nota 1, la Sociedad adquiere los derechos de Beroa Thermal Energy, S.L.U. (sociedad absorbida) sobre la opción cruzada de compraventa del 2,5% de las participaciones sociales de la sociedad Chimneys and Refractories International SRL. Al cierre de los ejercicios 2021 y 2020, presenta registrado un pasivo por importe de 513 miles de euros por dicho concepto. El valor contable de las deudas a corto plazo se aproxima a su valor razonable, dado que el efecto del descuento no es significativo. El valor contable de las deudas a corto plazo de la Sociedad está denominado en su totalidad en euros. Igualmente, a 31 de diciembre de 2021 la Sociedad registra un anticipo de clientes por importe de 6.389 miles de euros (15.783 miles de euros en el ejercicio 2020), de los cuales se encuentran registrados en el corto plazo 225 miles de euros (8.809 miles de euros en el ejercicio 2020), referente al contrato plurianual ejecutado en el extranjero y cuya finalización se estima en el largo plazo en base a las mejores estimaciones realizadas por la Sociedad. Aplazamientos de pagos efectuados a proveedores La información sobre el periodo medio de pago a proveedores en operaciones comerciales del ejercicio 2020 de acuerdo con las obligaciones establecidas por la Ley 15/2010, de 5 de julio, es la siguiente: Días 2021 Días 2020 Periodo medio de pago a proveedores 107 112 Ratio de operaciones pagadas 100 128 Ratio de operaciones pendientes de pago 120 63 Miles de euros (2021) Miles de euros (2020) Total operaciones pagadas 7.693 15.752 Total operaciones pendientes de pago 4.774 5.295 En los ejercicios 2021 y 2020 el periodo medio de pago a proveedores que operan en España se ha calculado de acuerdo con los criterios establecidos en la disposición adicional única de la Resolución de 29 de enero de 2016 del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, resultando un número de 107 días (112 días en 2020). La Sociedad adaptó sus procesos internos y su política de plazos de pago a lo dispuesto en la Ley 15/2010 (modificada por la Ley 31/2014) y en el Real Decreto-ley 4/2013, que modifican la Ley 3/2004 por la que se establecen medidas de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales. En este sentido, las GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 81 condiciones de contratación a proveedores comerciales en el ejercicio 2021 han incluido periodos de pago iguales o inferiores a los 60 días, de acuerdo con los plazos pactados entre las partes. 16. IMPUESTOS a) Impuestos corrientes El detalle de los impuestos corrientes al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es el siguiente: 2021 2020 Saldos deudores: - Retenciones 10 91 - IS 7 299 17 390 Saldos acreedores: 2021 2020 - IRPF 359 343 - IVA 568 1.230 - Seguridad Social 118 126 - Hacienda Pública acreedora por impuesto corriente 630 23 1.675 1.722 a) Impuestos diferidos El detalle de los impuestos diferidos al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es el siguiente: 2021 2020 Activos por impuesto diferido: - Créditos por bases imponibles negativas 17.057 17.497 - Créditos por deducciones pendientes de aplicar 155 824 - Diferencias temporarias 210 73 Pasivos por impuesto diferido: - Diferencias temporarias (1.709) (1.709) Impuesto diferido (Neto) 15.713 16.685 El movimiento durante los 31 de diciembre de 2021 y 2020 en los activos y pasivos por impuestos diferidos ha sido como sigue: GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 82 2021 2020 Activos por impuesto diferido Saldo inicial 18.394 16.927 Altas por fusión - 4.696 Regularizaciones (218) 170 Aplicación en el ejercicio de activos por impuesto diferido - (1.160) Cesión de activos por impuesto diferido al consolidado fiscal (754) (2.239) Saldo final 17.422 18.394 Pasivos por impuesto diferido Saldo inicial (1.709) - Reconocimiento de pasivos por impuesto diferido - (1.709) Saldo final (1.709) (1.709) Saldo neto 15.713 16.685 La Sociedad tiene registradas al cierre del 31 de diciembre de 2021 y 2020 los créditos fiscales por bases imponibles negativas, deducciones generadas en ejercicios anteriores y diferencias temporarias que se esperan recuperar en un plazo máximo de 10 años. El detalle de las bases imponibles negativas generadas por la Sociedad y pendientes de aplicación al cierre del ejercicio es como sigue: Año de Año generación Importe prescripción 2004 3.435 2034 2006 44 2036 2007 1.182 2037 2008 1.167 2038 2009 43.679 2039 2010 16.806 2040 2011 1.210 2041 2012 1.684 2042 2013 1.701 2043 2014 163 2044 71.071 Adicionalmente, no existen deducciones generadas en el ejercicio y pendientes de aplicación. Las deducciones correspondientes al ejercicio 2021 se detallarán en la declaración definitiva del Impuesto sobre Sociedades en julio de 2022. 17. PROVISIONES Y CONTINGENCIAS El desglose de los movimientos de las provisiones de la Sociedad durante los ejercicios 2021 y 2020 es el siguiente: GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 83 Otras provisiones Obligaciones con el personal Total A 31 de diciembre de 2019 - - - Dotaciones 1.255 4.500 5.755 A 31 de diciembre de 2020 1.255 4.500 5.755 Traspaso del largo al corto - (1.941) (1.941) Dotaciones 1.000 - 1.000 Aplicaciones - (1.549) (1.549) A 31 de diciembre de 2021 2.255 1.010 3.265 Provisiones no corrientes 3.265 En el ejercicio 2021 se han traspasado 1.941 miles de euros a remuneraciones pendientes de pago. Las provisiones se desglosan principalmente como sigue: | Provisión de 2.255 miles de euros (2020: 1.255 miles de euros) correspondientes a la cobertura total de los riesgos probables relacionados con procesos legales abiertos, básicamente, en el extranjero. | Provisión de 1.010 miles euros (2020: 4.500 miles de euros) correspondiente principalmente al incentivo complementario acordado con los miembros de la alta dirección con derecho al mismo, así como al consejero delegado según lo descrito en la Nota 26 d). Pasivos contingentes Al 31 de diciembre de 2021, la Sociedad tiene otorgados avales a empresas del grupo y vinculadas en concepto de garantía por obras o servicios prestados a clientes, por un importe aproximado de 146 millones de euros (2020: 119 millones de euros). Asimismo, la Sociedad mantiene avales por un importe de 3,9 millones de euros (2020: 4 millones de euros). Las acciones de la Sociedad Concesionaria Salud Siglo XXI, S.A. (Nota 8) se encuentran pignoradas en garantía de deuda financiera mantenida por esta sociedad. 18. INGRESOS Y GASTOS a) Importe neto de la cifra de negocios 2021 2020 Prestaciones de servicios 59.974 37.221 Prestaciones de servicios a empresas del grupo (Nota 27) 13.771 24.661 Intereses de créditos a empresas del grupo (Nota 27) 3.324 3.377 Dividendos recibidos de empresas del grupo (Nota 8) 3.768 5.739 80.837 70.998 Dentro del epígrafe “Prestaciones de servicios” se registran ventas y servicios prestados incluidos en la línea de soluciones tecnológicas, así como ventas y servicios prestados correspondientes a un proyecto GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 84 que está siendo ejecutado por la Sociedad en el extranjero por un importe aproximado de 36,7 millones de euros (2020: 34,6 millones de euros). En el epígrafe “Prestaciones de servicios a empresas del grupo” se incluyen en 2021 un importe de 1,7 millones de euros a Dominion Deutschland GmbH y Dominion Denmark A/S correspondientes a los servicios prestados en relación a dicho proyecto (2020: 14,2 millones de euros). Adicionalmente en el epígrafe “Intereses de créditos a empresas del grupo” se registran intereses devengados de los diferentes préstamos concedidos a sociedades del grupo. El resto de los ingresos a Grupo registrados bajo el epígrafe “Dividendos recibidos de empresas del grupo” se corresponde, principalmente, al importe bruto del dividendo repartido principalmente de Chimneys and Refractories International S.R.L. por importe de 2,6 millones de euros (2020: 5,3 millones de euros). El importe neto de la cifra de negocios correspondiente a las actividades ordinarias de la Sociedad se distribuye geográficamente como sigue: % Mercado 2021 2020 Nacional 29% 77% Extranjero 71% 23% 100% 100% b) Aprovisionamientos El importe de aprovisionamientos durante los ejercicios 2021 y 2020 se desglosa en el siguiente cuadro: 2021 2020 Trabajos realizados por otras empresas: Compras: - Compras nacionales 15.738 14.523 - Compras extranjeras 26.554 22.555 42.292 37.078 c) Transacciones efectuadas en moneda extranjera En el ejercicio 2021, se han realizado transacciones comerciales en moneda extranjera por importe de 1.246 miles de euros (376 miles de euros en 2020). Las diferencias de tipo de cambio generadas en 2021 y 2020 se derivan de las cuentas corrientes que la sociedad mantiene con los bancos fundamentalmente en dólares, por cuentas con empresas del Grupo, por la financiación dispuesta en dólares (Notas 14 y 15) y del efecto de la liquidación de derivados. d) Otros ingresos de explotación 2021 2020 Otros ingresos de explotación 1.664 10.664 Subvenciones de explotación incorporadas al resultado del ejercicio 118 711 1.782 11.375 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 85 e) Gastos de personal 2021 2020 Sueldos, salarios y asimilados 8.632 11.683 Otras cargas sociales 1.011 1.415 9.643 13.098 En el ejercicio 2021 se han incurrido en 990 miles de euros de indemnizaciones ( 2020: 210 miles de euros). El número medio del personal en el curso de los ejercicios 2021 y 2020 distribuido por categorías es el siguiente: Número medio de empleados Categoría 2021 2020 Director/a () 18 20 Responsable 12 18 Técnico/a 42 92 Oficial 1 3 Administrativo/a 17 21 90 154 Asimismo, la distribución por sexos del personal y miembros del consejo al cierre del ejercicio 2021 y 2020 del personal de la Sociedad es la siguiente: 2021 2020 Categoría Hombres Mujeres Total Hombres Mujeres Total Miembros del Consejo 8 2 10 8 3 11 Director/a () 12 5 17 13 7 20 Responsable 9 3 12 12 6 18 Técnico/a 21 12 33 65 23 88 Oficial - - - - 3 3 Administrativo/a 1 15 16 3 17 20 51 37 88 101 59 160 () Dentro del epígrafe Directores se incluyen los 6 miembros de la Alta Dirección (5 hombres y 1 mujer) tanto en el ejercicio 2021 como 2020. Ningún trabajador de la Sociedad tiene una discapacidad igual o superior al 33%. f) Otros gastos de explotación La reducción observada del epígrafe “Otros gastos de explotación” se debe principalmente a la reversión parcial de una provisión durante el ejercicio 2021. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 86 19. IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS Y SITUACIÓN FISCAL La conciliación entre el importe neto de ingresos y gastos del ejercicio y la base imponible del Impuesto sobre Sociedades en el ejercicio 2021 atribuible a la Sociedad de la declaración individual es la siguiente: Cuenta de pérdidas y ganancias Saldo ingresos y gastos del ejercicio Aumentos Disminuciones Neto Resultado antes de impuestos de operaciones continuadas 11.493 Resultado antes de impuestos de operaciones interrumpidas Diferencias temporarias 1.263 (9.900) (8.637) Diferencias permanentes 2.999 (8.650) (5.651) Base imponible previa (2.795) Compensación de bases imponibles - Base imponible final (2.795) Cuota íntegra - Deducciones - Cuota líquida - Las disminuciones por diferencias permanentes corresponden, principalmente, al importe bruto del dividendo repartido por parte de Chimneys and Refractories International SRL, Ampliffica México, S.A. de C.V. y Sociedad Concesionaria Salud Siglo XXI, S.A. por importe de 2,5, 0,7 y 0,5 millones de euros respectivamente, y a las plusvalías obtenidas en el ejercicio como consecuencia de la venta de las participaciones de Ampliffica México, S.A. de C.V. y Guuk Telecom, S.A. (Notas 8 y 9). Las diferencias permanentes positivas se corresponden a gastos fiscalmente no deducibles. Por su parte, las diferencias temporarias corresponden al diferente tratamiento contable y fiscal de la variación de las provisiones registradas en ejercicios anteriores no deducibles fiscalmente. El (gasto)/ingreso por el Impuesto sobre sociedades se compone de: 2021 2020 Regularización Impuesto de Sociedades del ejercicio anterior 3.014 113 Reconocimiento de pasivos por impuestos diferidos (Nota 16) - (1.709) Aplicación de activos por impuestos diferidos (Nota 16) (754) (3.399) Regularizaciones (218) 170 Impuesto corriente de operaciones continuadas 1.421 - 3.463 (4.825) La Sociedad incurrió en el pasado en pérdidas fiscales, de las cuales las bases imponibles negativas pendientes de compensar que ascienden a 31 de diciembre de 2021 a 17 millones de euros (2020: 17 millones de euros) las cuales están íntegramente activadas al 31 de diciembre de 2021 y 2020 en la medida que la Dirección considera que es probable que la Sociedad obtenga ganancias fiscales que permitan su aplicación en un plazo máximo de 10 años. Al 31 de diciembre de 2021, la Sociedad mantiene deducciones por importe de 155 miles de euros (2020: 824 miles de euros), así como diferencias temporarias de activo por importe de 210 miles de euros (2020: 73 miles de euros). GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 87 La legislación aplicable para la liquidación del Impuesto sobre Sociedades del ejercicio 2021 de la Sociedad es la correspondiente a la Norma Foral 11/2013, de 5 de diciembre del Impuesto sobre Sociedades. La Sociedad tiene pendientes de inspección por las autoridades fiscales los 4 últimos ejercicios de los principales impuestos que le son aplicables. Como consecuencia, entre otras, de las diferentes posibles interpretaciones de la legislación fiscal vigente, podrían surgir pasivos adicionales como consecuencia de una inspección. En todo caso, el Consejo Administración considera que dichos pasivos, caso de producirse, no afectarán significativamente a las cuentas anuales. 20. RESULTADO FINANCIERO 2021 2020 Ingresos financieros: De valores negociables y otros instrumentos financieros (Nota 14) 11 1 11 1 Gastos financieros: Por deudas con empresas del grupo (Nota 27) (1.827) (1.778) Por deudas con terceros (6.793) (5.434) (8.620) (7.212) Variación de valor razonable de instrumentos financieros (Nota 14) 5.130 7.459 Diferencias de cambio (Nota 18 c) (2.200) 1.754 Resultado financiero (5.679) 2.002 A 31 de diciembre de 2021, dentro de variación del valor razonable de instrumentos financieros se recoge íntegramente el ingreso generado por el Equity Swap. A 31 de diciembre de 2020, dentro de variación del valor razonable de instrumentos financieros se recogía un ingreso de 7,1 millones por la variación del valor razonable del precio contingente calculado por la compra de Instalaciones Eléctricas Scorpio, S.A. e Instalaciones Eléctricas Scorpio Rioja, S.A., así como por la variación del valor razonable del precio contingente por la compra de Chimneys and Refractories International SRL dado que parte de dicho precio fue compensado a través del reparto de dividendos. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 88 21. FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN Nota 2021 2020 Resultado del ejercicio antes de impuestos de operaciones continuadas: 11.493 9.900 Resultado del ejercicio antes de impuestos de operaciones discontinuadas: - (11) Ajustes del resultado: - Amortización del inmovilizado 5 y 6 8.364 8.043 - Correcciones valorativas por deterioro 8 3.988 6.375 - Variación de provisiones 17 (549) 5.706 - Imputación de subvenciones - (238) - Ingresos financieros 20 (11) (1) - Gastos financieros 20 8.620 7.212 - Diferencias de cambio 20 2.200 (1.754) - Variación de valor razonable de instrumentos financieros 20 (5.130) (7.459) - Otros ingresos y gastos (6.160) (1.500) 11.322 16.384 Cambios en el capital corriente: - Existencias (23) 1.014 - Deudores y otras cuentas a cobrar 7 y 9 26.776 (6.068) - Otros activos corrientes 764 1.666 - Acreedores y otras cuentas a pagar 7 y 15 (1.488) (1.952) - Otros pasivos corrientes - (27) - Otros activos y pasivos no corrientes 795 1.867 26.824 (3.500) Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación: - Pagos de intereses (4.225) (5.434) - Cobros de intereses 37 - - Cobros de dividendos 3.767 5.739 - Pago de impuestos (2.223) (299) (2.644) 6 Flujos de efectivo de las actividades de explotación 46.995 22.779 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 89 22. FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Nota 2021 2020 Pagos por inversiones: - Inmovilizado intangible 5 (1.217) (5.812) - Otros activos financieros (190) (504) - Inversiones en empresas del grupo y asociadas 8 (28.634) (154.257) (30.041) (160.573) Cobros por inversiones: - Inmovilizado material 6 21 35 - Otros activos financieros - 31.397 - Inversiones en empresas del grupo y asociadas 8 56.980 110.930 57.001 142.362 Flujos de efectivo de las actividades de inversión 26.960 (18.211) 23. FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN Nota 2021 2020 Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio: - Instrumentos de patrimonio propio (23.253) - (23.253) - Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero: Emisión: - Deudas con entidades de crédito 14 20.000 100.000 - Deudas con empresas del grupo 15 - 68.715 Devolución: - Deudas con entidades de crédito 14 (23.642) (3.571) - Deudas con empresas del grupo 15 (31.338) (98.730) - Otros pasivos - (5.606) (34.980) 60.808 Pagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos de patrimonio: - Dividendos (3.989) (10.844) - Remuneraciones de otros instrumentos de patrimonio - (16.959) (3.989) (27.803) Flujos de efectivo de las actividades de financiación (62.222) 33.005 24. COMPROMISOS a) Compromisos de compra-venta A 31 de diciembre de 2021 y 2020 la Sociedad no mantiene compromisos de compraventa alguna. b) Compromisos por arrendamiento operativo La Sociedad alquila locales donde se ubican sus oficinas, así como ciertos vehículos de dirección. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 90 Los pagos mínimos totales futuros por los arrendamientos operativos no cancelables son los siguientes: 2021 2020 Menos de un año 122 133 Entre uno y cinco años 27 21 149 154 25. UNIONES TEMPORALES DE EMPRESAS (UTES) La Sociedad participa en las siguientes uniones temporales de empresas (UTEs) tanto en el ejercicio 2021 como en 2020: Nombre Actividad Porcentaje de participación “Global Dominion Access, S.A. y Adasa Sistemas, S.A.U. Ley 18/1982 de 26 de Mayo. La adquisición e implantación de un sistema de observación en superficie y comunicaciones GOES/DCS para ser integrado al Programa de Modernización del Sistema de Medición y pronóstico hidrometeo- rológico nacional (programa venehmet) adscrito al Ministerio del Ambiente y los Recursos Naturales (M.A.R.N), ahora Ministerio del Poder Popular para el Ambiente (Venezuela). 50% “Global Dominion Access, S.A.-Adasa Sistemas, S.A.U.-EMTE, S.A., Unión Temporal de Empresas, Ley 18/1982, de 26 de Mayo”. () La ejecución del contrato “Para la modernización del Equipamiento de Observación de Medio Ambiental y Protección Civil coordinado por COPECO”. 50% Grifols Movaco, S.A. – Dominion Instalaciones y Montajes, S.A.U. - Unión Temporal de Empresas Ley 18/1982 de 26 de Mayo () Proyecto llave en mano, de promoción y seguimiento de la adherencia para pacientes ancianos en atención terapéutica desde la unidad fármaco-terapéutica de pacientes externos del Hospital Universitario Miguel Servet de Zaragoza 32,71% New Horizons in Infrastructure NHID I/S Ejecución de proyectos llave en mano en países emergentes. 84,30% () UTE liquidada en el ejercicio 2020 () La Sociedad no ha incluido en el balance ni en la cuenta de pérdidas y ganancias la participación en los activos y pasivos y las ventas y resultados de esta UTE ya que no son significativos en el contexto de los estados financieros de la misma. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 91 Los importes que se muestran a continuación representan la participación de la Sociedad en los activos y pasivos, ventas y resultados de los negocios conjuntos. Estos importes se han incluido en el balance y la cuenta de pérdidas y ganancias de la Sociedad: 2021 2020 Activos corrientes 38.605 65.662 Pasivos corrientes (3.697) (29.858) Cifra de Negocio 36.713 43.324 Gastos totales (28.875) (25.169) Resultado atribuido 7.838 18.154 En el ejercicio 2021 y 2020 no existen pasivos contingentes ni compromisos de inversión de capital correspondientes a la participación de la Sociedad en la UTE. 26. RETRIBUCIÓN AL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Y ALTA DIRECCIÓN a) Retribuciones y préstamos al personal de alta dirección La remuneración total pagada en el ejercicio 2021 al personal de alta dirección, excluyendo aquellos que se incluyen en el apartado de retribución a los miembros del Consejo de Administración, asciende a un importe de 1.545 miles de euros (2020: 1.494 miles de euros). Adicionalmente, en el ejercicio 2022, antes de la formulación de las presentes cuentas anuales, se ha hecho frente al pago de una indemnización por importe de 990 miles de euros. Durante el ejercicio 2021 se ha realizado una aportación en concepto de fondos o planes de pensiones de aportación definida y seguros de vida a favor de los miembros de la alta dirección por 23 miles de euros (2020: 21 miles de euros). La Sociedad tiene suscritas pólizas de seguro de salud que ha supuesto un pago anual de 5 miles de euros en 2021 (2020: 6 miles de euros). En relación con el incentivo complementario aprobado por la Junta General de Accionistas en el año 2017 (apartado d) de esta Nota, durante el ejercicio 2020 formalizaron los correspondientes contratos con todos los miembros de la Alta Dirección con derecho al mismo, registrándose la correspondiente provisión en la cuenta de resultados de la Sociedad. La Sociedad ha satisfecho la primera de seguro de responsabilidad civil de todos los miembros de la alta dirección y Administradores por daños ocasionados por actos u omisiones en el ejercicio de su cargo, habiéndose hecho frente en el ejercicio a una prima anual de 21 miles de euros. (2020: 35 miles de euros). GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 92 b) Retribución de los administradores de la Sociedad Durante los ejercicios 2021 y 2020, el importe pagado a los miembros del Consejo de Administración se muestra en la siguiente tabla y se compone de los siguientes conceptos e importes: 2021 2020 Sueldos y retribuciones extraordinarias 2.951 2.215 Otras retribuciones 12 14 2.963 2.229 Durante el ejercicio 2021 se ha realizado una aportación en concepto de fondos o planes de pensiones de aportación definida a favor de antiguos o actuales miembros del Consejo de Administración de la Sociedad por 8 miles de euros (2020: 8 miles de euros). Por lo que se refiere al pago de primas de seguros de vida, la Sociedad tiene suscritas pólizas de seguro en cobertura del riesgo de fallecimiento e incapacidad permanente, que supuso en 2021 el pago anual de 4 miles de euros, de las que resulta beneficiario el Consejero Delegado (2020: 6 miles de euros). Adicionalmente, en el ejercicio 2021 los consejeros han percibido un anticipo correspondiente a sus retribuciones que se devengarán el ejercicio siguiente por un importe total de 128 miles de euros. Adicionalmente, el contrato del Consejero Delegado contiene una cláusula que establece una indemnización por despido equivalente al doble de su salario anual, en el momento del despido y de acuerdo con los términos del contrato. En el ejercicio 2018 se firmó un acuerdo de incentivo para el Consejero Delegado basado en la evolución del precio de cotización de las acciones de la Sociedad, que fue liquidado en el ejercicio 2020. En el ejercicio 2020 se firmó un nuevo acuerdo de incentivo igualmente basado en la evolución del precio de cotización. En el apartado d) de esta Nota explicamos estos acuerdos con mayor detalle. Adicionalmente, en el ejercicio 2021, la Comisión de Nombramientos y Retribuciones del Consejo de Administración, ha aprobado la actualización de la retribución de los distintos miembros del Consejo de Administración, considerando los límites fijados en los Estatutos de la Sociedad. Excepto por lo detallado en los párrafos precedentes y siguientes, los miembros del Consejo de Administración de la Sociedad no han percibido remuneración alguna en concepto de participación en beneficios o primas. Tal y como se indica en el apartado a) de esta Nota, la Sociedad ha satisfecho la correspondiente prima de seguro de responsabilidad civil de todos los miembros de la alta dirección y Administradores por daños ocasionados por actos u omisiones en el ejercicio de su cargo, con una prima única indicada en dicho apartado. c) Créditos a accionistas de la sociedad dominante 2021 2020 Créditos con socios y administradores - 732 - 732 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 93 En el ejercicio 2014 se concedió un crédito de 1.500 miles de euros a un miembro del Consejo de Administración en relación con una ampliación de capital. Durante el ejercicio 2017 se realizó una cancelación parcial por un importe de 768 miles de euros y en el ejercicio 2021 se ha cancelado el importe restante que ascendía a 732 miles de euros. d) Remuneraciones basadas en la evolución del precio de cotización de las acciones de la Sociedad dominante Con fecha 3 de mayo de 2017, la Junta de Accionistas aprobó el derecho a recibir un incentivo complementario a largo plazo basado en el incremento de valor de cotización de las acciones de la Sociedad para el Consejero Delegado y determinados miembros directivos de la Sociedad. En virtud de dicho acuerdo el número máximo de derechos sobre acciones asignables a los beneficiarios sería de 2.600.000. Durante el ejercicio 2018 se formalizó el acuerdo para el Consejero Delegado, de un incentivo económico referenciado a la evolución de la cotización de las acciones de Global Dominion Access, S.A., en el que al Consejero Delegado se le asignan 1.300.000 derechos por el incremento del valor de la cotización de la acción de Global Dominion Access, S.A., entre su cotización base, 3 euros por acción, y el valor de cierre de la cotización media al final del periodo de generación siendo este plan liquidable en efectivo. El periodo de generación del incentivo estaba comprendido entre el 1 de enero de 2017 y el 31 de diciembre de 2019 o 2021, a elección del beneficiario, siendo las fechas de liquidación de ambas ventanas en febrero de 2020 y febrero de 2022. El beneficiario solicitó la liquidación del mencionado incentivo a comienzos del ejercicio 2020, procediéndose al pago en marzo de 2020 de un importe total de 845 miles de euros. En el ejercicio 2020 fueron formalizados los correspondientes contratos, relativos a este incentivo complementario, a todos los miembros de la Alta Dirección con derecho al mismo, registrándose la correspondiente provisión en la cuenta de resultados de la Sociedad de los ejercicios 2021 y 2020. Dichos incentivos se devengan entre el 1 de enero de 2017 al 31 de diciembre del 2021 y se procederán a liquidar en 2022. El Consejo de Administración, con el informe previo favorable de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, acordó un nuevo paquete retributivo para el Consejero Delegado, una vez aprobada por parte de la Junta General Ordinaria de Accionistas de la Sociedad de 6 de mayo de 2020 que contempla una remuneración variable a largo plazo sujeta a la evolución del precio de la acción. Este acuerdo tiene los mismos términos que se dieron en el anterior, concediendo igualmente al Consejero Delegado 1.300.000 derechos por el incremento del valor de la cotización de la acción de Global Dominion Access, S.A., entre su cotización base, 3 euros por acción, y el valor de cierre de la cotización media al final del periodo de generación siendo este plan liquidable en efectivo. El periodo de generación del incentivo está comprendido entre el 1 de enero de 2020 y el 31 de diciembre de 2021, que se liquidará en efectivo en el ejercicio 2022. e) Conflicto de interés En el deber de evitar situaciones de conflicto de interés en la Sociedad, durante el ejercicio 2021 los administradores que han ocupado cargos en el Consejo de Administración han cumplido con las obligaciones previstas en el artículo 228 del texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital. Asimismo, tanto los consejeros como las personas a ellos vinculadas, se han abstenido de incurrir en los supuestos de conflicto de interés previstos en el artículo 229 de dicha norma, no habiéndose producido durante el ejercicio comunicaciones de eventual conflicto de interés, directo o indirecto, para su toma en consideración por parte del Consejo de Administración de la Sociedad. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 94 27. OPERACIONES CON EMPRESAS DEL GRUPO, ASOCIADAS Y VINCULADAS Las transacciones y saldos con empresas del grupo en los ejercicios 2021 y 2020 corresponden a los siguientes conceptos e importes: a) Transacciones con empresas del Grupo, asociadas y vinculadas 2021 2020 Prestación de servicios (Nota 18.a) 13.771 24.661 Otros ingresos de explotación (Nota 18.c) - 333 Aprovisionamientos (Nota 18) (40.584) (24.348) Intereses cargados (1.827) (1.778) Intereses abonados (Nota 18) 3.324 3.377 b) Saldos al cierre derivados de ventas y compras de bienes y servicios 2021 2020 Saldos a cobrar con empresas del Grupo y vinculadas (Nota 9) 11.742 17.940 Saldos a pagar con empresas del Grupo y vinculadas (Nota 15) 12.086 3.139 Las cuentas a cobrar y a pagar con empresas del Grupo y vinculadas surgen de transacciones por prestación de servicios. Las cuentas a cobrar no están aseguradas. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 95 c) Créditos concedidos a empresas del grupo, asociadas y vinculadas Condiciones de los préstamos Ejercicio 2021 Saldo Fecha de concesión Fecha de vencimiento Interés Créditos Grupo a largo plazo Mexicana Electrónica Industrial, S.A. de C.V 8.575 2019 2024 5% Mexicana Electrónica Industrial, S.A. de C.V 4.947 2020 2025 5% Bygging India Limited 3.000 2019 2026 2,5% Dominion SPA 4.000 2018 2030 2,5% Dominion SPA 5.561 2017 2030 2,5% Dominion SPA 1.938 2016 2030 2,5% Dominion SPA 762 2020 2023 2,5% Dominion SPA 4.012 2021 2036 2,5% Dominion Centro de Control, S.L. 3.000 2018 2023 1% Dominion Centro de Control, S.L. 3.000 2020 2031 1% Global Dominion Access USA 18.512 2016 2026 1% Beroa Technology Group GmbH 5.000 2013 2026 2,6% Dominion E&C Iberia, S.A.U. 4.000 2019 2029 1% Dominion Industry México, S.A. de C.V. 1.024 2021 2027 5% Otros 6 Total créditos 67.337 Intereses devengados a cobrar a largo plazo Dominion SPA 2.212 Total intereses 2.212 Total largo plazo 69.549 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 96 Detalle de los préstamos y sus partidas a cobrar a largo plazo 2020 Altas / Bajas Efecto fusión Traspasos Capitalización de intereses 2021 Créditos Grupo a largo plazo Mexicana Electrónica Industrial, S.A. de C.V 9.716 (1.222) - 5.028 - 13.522 Bygging India Limited 3.000 - - - - 3.000 Dominion SPA 12.261 - - 4.012 - 16.273 Dominion Centro de Control, S.L. 6.000 - - - - 6.000 Global Dominion Access USA 17.121 1.391 - - - 18.512 Dominion Energy, S.L.U. 20.000 - - (20.000) - - Beroa Technology Group GmbH 5.000 - - - - 5.000 Dominion E&C Iberia, S.A.U. 4.000 - - - - 4.000 Dominion Industry México, S.A. de C.V. - 1.024 - - - 1.024 Otros 325 (319) - - - 6 Total créditos 77.423 874 - (10.960) - 67.337 Intereses devengados a cobrar a largo plazo Dominion SPA 667 - - 1.545 - 2.212 Total intereses 667 - - 1.545 - 2.212 Total largo plazo (Nota 9) 78.090 874 - (9.415) - 69.549 2019 Altas / Bajas Efecto fusión Traspasos Capitalización de intereses 2020 Créditos Grupo a largo plazo Mexicana Electrónica Industrial, S.A. de C.V 9.716 - - - - 9.716 Bygging India Limited - - - 3.000 - 3.000 Dominion SPA 10.791 - - 60 1.410 12.261 Dominion Centro de Control, S.L. 3.000 3.000 - - - 6.000 Global Dominion Access USA - - 17.121 - - 17.121 Dominion Energy, S.L.U. - 20.000 - - - 20.000 Beroa Technology Group GmbH - - 5.000 - - 5.000 Dominion Industry & Infrastructures, S.L. 9.301 - - (9.301) - - Dominion Smart Solutions, S.A.U. 8.300 - (8.300) - - - Dominion E&C Iberia, S.A.U. 4.000 - - - - 4.000 Otros - 325 - - - 325 Total créditos 45.108 23.325 13.821 (6.241) 1.410 77.423 Intereses devengados a cancelar a largo plazo Dominion SPA 1.410 667 - - (1.410) 667 Total intereses 1.410 667 - - (1.410) 667 Total largo plazo (Nota 9) 46.518 23.992 22.121 3.060 - 78.090 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 97 Los vencimientos de estos importes a largo plazo se desglosan en la Nota 7.2 Inversiones financieras a corto plazo 31.12.2021 31.12.2020 Límite máximo concedido Créditos Grupo a corto plazo Dominion SPA - 3.920 5.859 Dominion Perú Soluciones y Servicios, S.A.C. 585 - 1.074 Bas Project Corporation, S.L. - 17.687 20.000 Dominion Industry & Infrastructures, S.L. 6.207 28.919 Sin límite Dominion Industry de Argentina, S.R.L. 5.624 1.211 Sin límite Mexicana Electrónica Industrial, S.A. de C.V - 15.316 Sin límite Dominion Denmark A/S 1.688 1.688 Sin límite Dominion Polska Z.o.o. 1.358 1.356 Sin límite Abside Smart Financial Technologies, S.L. 292 1.059 Sin límite Dominion Servicios Medioambientales, S.L. 2.015 287 Sin límite Dominion Colombia S.A.S. 2.425 1.826 Sin límite Chimneys and Refractories Intern S.R.L. 2.560 1.766 Sin límite Dominion Global France SAS 1.582 1.582 Sin límite Beroa Technology Group GmbH 10.780 10.660 Sin límite New Horizons in Infrastructures in Denmark - 2.634 Sin límite Dominion Global Pty Limited 4.559 4.559 Sin límite Beroa Refractory & Insulation LLC 1.575 1.958 Sin límite Advanced Flight Systems, S.L.U. - 1.263 Sin límite Dominion Centro de Control, S.L. 1.322 - Sin límite Dominion Energy, S.L. 3.178 - Sin límite The Phone House Spain, S.L. 6.634 - Sin límite Dominion E&C Iberia, S.A.U. 2.510 - Sin límite Otras menores 3.170 3.000 Sin límite 58.064 100.691 Intereses cuentas de crédito a corto plazo Dominion Energy, S.L. - 332 Bas Project Corporation, S.L. - 1.326 Mexicana Electrónica Industrial, S.A. de C.V - 1.322 Dominion Perú Soluciones y Servicios, S.A.C. 280 - Dominion SPA - 1.139 Beroa Technology Group GmbH 7.277 6.622 Dominion Industry & Infrastructures, S.L. 435 438 The Phone House Spain, S.L. 53 - Dominion Centro de Control, S.L. 124 - Otras menores 1.155 1.037 Total intereses 9.324 12.216 Total inversiones financieras corto plazo 67.388 112.907 Los créditos a corto plazo se corresponden a la posición deudora por cuentas corrientes con empresas dependientes con vencimiento en el corto plazo y que devengan un tipo de interés de mercado durante 2021 que fluctúa entre el 1% y 5% (2021: 1% y 5%). GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 98 d) Préstamos recibidos de empresas del grupo, asociadas y vinculadas Al ejercicio 2021 y 2020 la Sociedad mantiene los siguientes préstamos recibidos de empresas del grupo, asociadas y vinculadas de la Sociedad: 2021 2020 Préstamos recibidos de empresas del grupo y vinculadas a largo plazo:(Nota 15) - Mexicana Electrónica Industrial, S.A. de C.V - 11.953 - 11.953 2021 2020 Préstamos recibidos de empresas del grupo y vinculadas a corto plazo:(Nota 15) - Bilcan Global Services, S.L. 17.067 25.987 - Interbox Technology, S.L. 134.994 131.363 - Dominion Energy, S.L. - 44.506 - Instalaciones Eléctricas Scorpio, S.A. 1.963 2.053 - The Phone House Spain, S.L.U. - 9.738 - Dominion E&C Iberia, S.A.U. - 852 - Dominion Centro de Control, S.L. - 3.256 - NHID sucursal España 152 154 - NHID sucursal Dinamarca 1.373 - - Dominion Denmark A/S 3.188 1.503 - Dimoin Calderería, S.A.U. 3.982 - - Dominion Hivisan, S.L. 1.201 - - Dominion Deutschland GmbH 11.435 - - Original Distribución Spain Iberia, S.A. 25.338 - - Otros menores 512 126 201.205 219.538 Intereses a pagar por préstamos recibidos de empresas del grupo y vinculadas a corto plazo:(Nota 15) - Bilcan Global Services, S.L. 923 1.249 - Interbox Technology, S.L. 4.659 3.924 - Otros menores 1.515 1.149 7.097 6.322 208.302 225.860 Los saldos se corresponden a la posición acreedora por cuentas corrientes con empresas dependientes con vencimiento en el corto plazo. El tipo de interés medio de estos créditos fluctúa entre el 1% y 5% (2020: entre 1% y 2,5%). Estos saldos a cobrar y a pagar surgen principalmente por la actividad de la Sociedad como centro de gestión de financiación para las sociedades del Grupo. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 99 28. INFORMACIÓN SOBRE MEDIO AMBIENTE La Sociedad tiene en cuenta en sus operaciones globales las leyes relativas a la protección del medio ambiente (“leyes medioambientales”). La Sociedad considera que cumple sustancialmente tales leyes y que mantiene procedimientos diseñados para fomentar y garantizar su cumplimiento. La Sociedad ha adoptado las medidas oportunas en relación con la protección y mejora del medio ambiente y la minimización, en su caso, del impacto medioambiental, cumpliendo con la normativa vigente al respecto. Durante el ejercicio la Sociedad no ha realizado inversiones de carácter medioambiental ni ha incurrido en gastos para la protección y mejora del medio ambiente y, asimismo, no se ha considerado necesario registrar ninguna dotación para riesgos y gastos de carácter medioambiental al no existir contingencias relacionadas con la protección y mejora del medioambiente, ni responsabilidades de naturaleza medioambiental. 29. HONORARIOS DE AUDITORES DE CUENTAS Los honorarios devengados durante el ejercicio por PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L. por los servicios de auditoría de cuentas (incluyendo las cuentas anuales consolidadas de la Sociedad) y por otros servicios de verificación han ascendido a 265 miles de euros (2020: 230 miles de euros). De otros servicios distintos de la auditoría de cuentas, han sido prestados por PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L un importe de 53 miles de euros (2020: 28 miles de euros) y que corresponden a informes sobre procedimientos acordados sobre ratios ligados a contratos de financiación, el referido a la información relativa al Sistema de Control Interno sobre la Información Financiera (SCIIF), así como la revisión de la información incluida en el Estado de Información no Financiera contenido en el informe de gestión de las cuentas anuales consolidadas de la Sociedad. 30. HECHOS POSTERIORES Desde el 31 de diciembre de 2021 hasta la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales no se han producido hechos posteriores de relevancia que requieran ser desglosados. 31. DECLARACIÓN DE BIENES Y DERECHOS EN EL EXTRANJERO. OBLIGACIÓN DE PRESENTACIÓN MODELO 720 AGENCIA TRIBUTARIA DE ESPAÑA La Ley 7/2012, de 29 de octubre, de modificación de la normativa tributaria y presupuestaria y de adecuación de la normativa financiera para la intensificación de las actuaciones en la prevención y lucha contra el fraude introduce, a través de la nueva disposición adicional decimoctava de la Ley 58/2003, de 17 de diciembre, General Tributaria, una nueva obligación específica de información en materia de bienes y derechos situados en el extranjero. El desarrollo reglamentario de esta nueva obligación de información ligada al ámbito internacional se encuentra en los artículos 42 bis, 42 ter y 54 bis del Reglamento General de las actuaciones y los procedimientos de gestión e inspección tributaria. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. MEMORIA DEL EJERCICIO 2021 (Expresada en Miles de Euros) 100 La Agencia Tributaria establece la obligatoriedad de presentación del modelo 720 para todas las personas físicas que tengan bienes en el extranjero, ya sean titulares, representantes, autorizados o beneficiarios. La propia Agencia Tributaria, dentro del apartado de preguntas frecuentes del modelo 720 establece que las personas físicas no tendrán dicha obligación siempre que la sociedad matriz residente en España la tenga registrada en los términos del artículo 42 bis.4.b) en su contabilidad consolidada, o en la memoria. Los datos del modelo 720 figuran en el Anexo I de esta memoria. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. ANEXO I – Modelo 720 101 MEXICO MEXICANA DE ELECTRONICA INDUSTRIAL, S.A. DE C.V. NIF APELLIDOS Y NOMBRE O RAZON SOCIAL TELEFONO Nº De Registros Condición Declarante Suma Valoración 1 Suma Valoración 2 16036270A Mikel Barandiaran 944793787 8 Con poder de disposición 3.753.394,44 3.817.311,25 30639110M Mikel Uriarte 944793787 8 Con poder de disposición 3.753.394,44 3.804.415,30 44670695A Roberto Tobillas 944793787 8 Con poder de disposición 3.753.394,44 3.804.415,30 Codigo BIC Código de Cuenta Denominación de la Entidad Bancaria NIF de la Entidad Domicilio de la Entidad Provincia/Región /Estado Código Postal País de la Entidad Fecha de Apertura Saldo a 31 de Diciembre (en euros) Saldo medio último trimestre (en euros) BMSXMXMM 9008177740 Banco Nacional de México SA BNM840515VB1 Isabela Catolica 44 Centro México DF 06000 México 03/12/2012 1,92 12.895,95 BMSXMXMM 9066273805 3431 Banco Nacional de México SA BNM840515VB1 Isabela Catolica 44 Centro México DF 06000 México 03/12/2012 443,55 20.126,15 BCMRMXMM 0145605806 BBVA Bancomer SA BBA830831LJ2 Av Universidad 1200 Xoco MX 03339 México 03/12/2012 36.644,92 16.882,81 BMSXMXMM 65-500551798-3 BANCO SANTANDER (MÉXICO), S.A. BSM970519DU8 Prol. P Reforma No 500 Piso 2 México DF 01219 México 03/12/2012 960,84 3.483,59 BMSXMXMM 9066304110 USD Banco Nacional de México SA BNM840515VB1 Isabela Catolica 44 Centro México DF 06000 México 03/12/2012 1.960.595,83 1.549.194,92 BCMRMXMM 0145606276 BBVA Bancomer SA BBA830831LJ2 Av Universidad 1200 Xoco México DF 03339 México 03/12/2012 1.672.203,40 2.132.183,87 BMSXMXMM 82-50013403-8 BANCO SANTANDER (MÉXICO), S.A. BSM970519DU8 Prol. P Reforma No 500 Piso 2 México DF 01219 México 03/12/2012 82.543,96 82.543,96 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. ANEXO I – Modelo 720 102 PERU DOMINIONPERU SOLUCIONES Y SERVICIOS S.A.C. NIF APELLIDOS Y NOMBRE O RAZON SOCIAL TELEFONO Nº De Registros Condición Declarante Suma Valoración 1 16036270A Mikel Barandiaran 944793787 3 Con poder de disposición 3.699.304,17 30639110M Mikel Uriarte 944793787 3 Con poder de disposición 3.699.304,17 08998366F Carmen Gómez 944793787 3 Con poder de disposición 3.699.304,17 16079749N German Pradera 944793787 3 Con poder de disposición 3.699.304,17 44670695A Roberto Tobillas 944793787 3 Con poder de disposición 3.699.304,17 Codigo BIC Código de Cuenta Denominación de la Entidad Bancaria NIF de la Entidad Domicilio de la Entidad Provincia/Región/Est ado País de la Entidad Fecha de Apertura Saldo a 31 de Diciembre (en euros) BCONPEPL 0011-0387-01-00024514 BBVA BANCO CONTINENTAL 20100130204 AV. REP DE PANAMA NRO. 3055 URB. EL PALOMAR SAN ISIDRO/LIMA Perú 11/05/2012 969.183,46 BCONPEPL 0011-0387-01-00024522 BBVA BANCO CONTINENTAL 20100130204 AV. REP DE PANAMA NRO. 3055 URB. EL PALOMAR SAN ISIDRO/LIMA Perú 11/05/2012 1.113.598,99 BCPLPEPL 193-2165016-1-57 BANCO DE CREDITO DEL PERU 20100047218 ESQ. AV.. RIVERA NAVARRETE - AV. JUAN DE ARONA SAN ISIDRO/LIMA Perú 22/04/2014 945,64 BCPLPEPL 191-2506646-0-55 BANCO DE CREDITO DEL PERU 20100047218 ESQ. AV.. RIVERA NAVARRETE - AV. JUAN DE ARONA SAN ISIDRO/LIMA Perú 01/03/2018 324.275,41 BIFSPEPL 007000583169 BANCO INTERAMERICANO DE FINANZAS 20101036813 AV. RIVERA NAVARRETE 600 SAN ISIDRO SAN ISIDRO/LIMA Perú 01/06/2017 26,42 BIFSPEPL 007000446560 BANCO INTERAMERICANO DE FINANZAS 20101036813 AV. RIVERA NAVARRETE 600 SAN ISIDRO SAN ISIDRO/LIMA Perú 01/08/2014 472.143,36 BINPPEPL 041-3001784579 BANCO INTERBANK 20100053455 AV. CARLOS VILLARAN NRO. 140 URB. SANTA CATALINA LA VICTORIA Perú 12/01/2019 168.640,04 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. ANEXO I – Modelo 720 103 COLOMBIA SUCURSAL COLOMBIA NIF APELLIDOS Y NOMBRE O RAZON SOCIAL TELEFONO Nº De Registros Condición Declarante Suma Valoración 1 Suma Valoración 2 PAJ8505558 David Martinez Astola 573174342820 1 Con poder de disposición 1.118.789,90 1.076.627,82 1076413 Cristian Marcos Blanco 573174342820 1 Con poder de disposición 1.118.789,90 1.076.627,82 Codigo BIC Código de Cuenta Denominación de la Entidad Bancaria NIF de la Entidad Domicilio de la Entidad Provincia/Región/Es tado Código Postal País de la Entidad Fecha de Apertura Saldo a 31 de Diciembre (en euros) Saldo medio último trimestre (en euros) GEROCOBB 001308330100028810 BBVA COLOMBIA, S.A. 860.003.020-1 CENTRO EMPRESARIAL BOGOTÁ, CARRERA 9 72 - 21 BOGOTÁ 12362 COLOMBIA 01/10/2020 448,99 448,99 GEROCOBB 001304910100009140 BBVA COLOMBIA, S.A. 860.003.020-1 CENTRO EMPRESARIAL BOGOTÁ, CARRERA 9 72 - 21 BOGOTÁ 12362 COLOMBIA 20/06/2011 23.669,59 23.936,54 GEROCOBB 001308330100016553 BBVA COLOMBIA, S.A. 860.003.020-1 CENTRO EMPRESARIAL BOGOTÁ, CARRERA 9 72 - 21 BOGOTÁ 12362 COLOMBIA 20/06/2011 203.921,21 176.574,08 GEROCOBB 001308330200015167 BBVA COLOMBIA, S.A. 860.003.020-1 CENTRO EMPRESARIAL BOGOTÁ, CARRERA 9 72 - 21 BOGOTÁ 12362 COLOMBIA 11/06/2021 23.445,64 47.977,31 GEROCOBB 001308330200014111 BBVA COLOMBIA, S.A. 860.003.020-1 CENTRO EMPRESARIAL BOGOTÁ, CARRERA 9 72 - 21 BOGOTÁ 12362 COLOMBIA 29/10/2020 480.830,95 513.056,47 GEROCOBB 001308330100028293 BBVA COLOMBIA, S.A. 860.003.020-1 CENTRO EMPRESARIAL BOGOTÁ, CARRERA 9 72 - 21 BOGOTÁ 12362 COLOMBIA 27/07/2020 381.239,59 297.648,76 COLOCOBM 4892587578 Bancolombia S.A. 890.903.938-8 Sucursal Avenida Chile Código 048 BOGOTÁ 12362 COLOMBIA 19/01/2011 3.830,37 15.926,13 COLOCOBM 4800001529 Bancolombia S.A. 890.903.938-8 Sucursal Avenida Chile Código 048 BOGOTÁ 12362 COLOMBIA 11/08/2021 1.403,58 1.059,54 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. ANEXO II – Participaciones en empresas del grupo 104 Nombre y Domicilio Domicilio Participación / Control efectivo Sociedad titular de la participación Supuesto por el Segmento de actividad que consolida Global Dominion Access, S.A. () Bilbao - - - Sociedad Holding /B2B Proyectos 360 / B2B Servicios Sociedad Concesionaria Salud Siglo XXI, S.A. Chile 15,00% Global Dominion Access, S.A. Método de participación B2B Proyectos 360 Dominion Industry & Infrastructures, S.L. () Barcelona 99,99% Global Dominion Access, S.A. Integración global B2B Servicios Desolaba, S.A. de C.V. México 98,00% Dominion Industry & Infrastructures, S.L. Integración global Inactiva El Salvador Solar 1, S.A. de C.V. El Salvador 79,99% Dominion Industry & Infrastructures, S.L. Integración global Inactiva El Salvador Solar 2, S.A. de C.V. El Salvador 79,99% Dominion Industry & Infrastructures, S.L. Integración global Inactiva Montelux, S.R.L. República Dominicana 69,99% Dominion Industry & Infrastructures, S.L. Integración global Inactiva Abasol S.P.A. Chile 99,99% Dominion Industry & Infrastructures, S.L. Integración global Inactiva Rovello S.P.A. Chile 99,99% Dominion Industry & Infrastructures, S.L. Integración global Inactiva Pimentell S.P.A. Chile 69,99% Dominion Industry & Infrastructures, S.L. Integración global Inactiva Rosinol S.P.A. Chile 99,99% Dominion Industry & Infrastructures, S.L. Integración global Inactiva Dominion I&I Audio Visual Recording Equipment & Accessories LLC Emiratos Árabes Unidos 48,99% Dominion Industry & Infrastructures, S.L. Integración global B2B Servicios Global Dominion Services, S.R.L. (1) Rumanía 99,99% Dominion Industry & Infrastructures, S.L. Integración global B2B Servicios Dimoin Calderería, S.A.U. Madrid 99,99% Dominion Industry & Infrastructures, S.L. Integración global B2B Servicios Dominion Hivisan, S.L. Valladolid 69,99% Dominion Industry & Infrastructures, S.L. Integración global B2B Servicios Dominion Centroamericana, S.A. Panamá 100,00% Global Dominion Access, S.A. Integración global B2B Proyectos 360 Dominion Energy, S.L. () Bilbao 76,60% Global Dominion Access, S.A. Integración global B2B Proyectos 360 Dominion Ecuador Niec, S.A. Ecuador 53,62% Dominion Energy, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Bas Projects Corporation, S.L. Bilbao 26,81% Dominion Energy, S.L. Método de participación B2B Proyectos 360 Global Dominicana Renovables DRDE, S.R.L. República Dominicana 76,52% Dominion Energy, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Dominion Renovable 1, S.L.U. Bilbao 76,60% Dominion Energy, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Dominion Renovable 2, S.L.U. Bilbao 76,60% Dominion Energy, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Dominion Renovable 3, S.L.U. Bilbao 76,60% Dominion Energy, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Dominion Renovable 5, S.L.U. Bilbao 76,60% Dominion Energy, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Dominion Renovable 6, S.L.U. Bilbao 76,60% Dominion Energy, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Dominion Renovable 7, S.L.U. Bilbao 76,60% Dominion Energy, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Energy Renewable 8, S.L.U. Bilbao 76,60% Dominion Energy, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Desarrollos Green BPD 1, S.L.U. Bilbao 76,60% Dominion Energy, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Desarrollos Green BPD 2, S.L.U. Bilbao 76,60% Dominion Energy, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Desarrollos Green BPD 3, S.L.U. Bilbao 76,60% Dominion Energy, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Desarrollos Green BPD 4, S.L.U. Bilbao 76,60% Dominion Energy, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. ANEXO II – Participaciones en empresas del grupo 105 Nombre y Domicilio Domicilio Participación / Control efectivo Sociedad titular de la participación Supuesto por el Segmento de actividad que consolida Desarrollos Green BPD 5, S.L.U. Bilbao 76,60% Dominion Energy, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Desarrollos Green BPD 6, S.L.U. Bilbao 76,60% Dominion Energy, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Proyecto Solar Pico del Terril, S.L.U. Bilbao 76,60% Dominion Energy, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Villaciervitos Solar, S.L.U. Bilbao 76,60% Dominion Energy, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Pamaco Solar, S.L. () Bilbao 76,60% Dominion Energy, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Bas Italy Prima Italia 76,60% Pamaco Solar, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Bas Italy Seconda Italia 76,60% Pamaco Solar, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Bas Italy Terza Italia 76,60% Pamaco Solar, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Bas Italy Quarta Italia 76,60% Pamaco Solar, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Bas Italy Quinta Italia 76,60% Pamaco Solar, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Bas Italy Sesta Italia 76,60% Pamaco Solar, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Bas Italy Settima Italia 76,60% Pamaco Solar, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Bas Italy Ottava Italia 76,60% Pamaco Solar, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Bas Italy Nona Italia 76,60% Pamaco Solar, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Bas Italy Decima Italia 76,60% Pamaco Solar, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Bas Italy Undicesima Italia 76,60% Pamaco Solar, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Bas Italy Dodicesima Italia 76,60% Pamaco Solar, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Bas Italy Tredicesima Italia 76,60% Pamaco Solar, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Bas Italy Quatordicesima Italia 76,60% Pamaco Solar, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Bas Italy Quindicesima Italia 76,60% Pamaco Solar, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Bas Italy Sedicesima (1) Italia 76,60% Pamaco Solar, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Bas Italy Diciassettesima (1) Italia 76,60% Pamaco Solar, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Bas Italy Diciottesima (1) Italia 76,60% Pamaco Solar, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Bas Italy Diciannovesima (1) Italia 76,60% Pamaco Solar, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Bas Italy Ventesima (1) Italia 76,60% Pamaco Solar, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Bas Italy Ventunesima (1) Italia 76,60% Pamaco Solar, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Bas Italy Ventiduesima (1) Italia 76,60% Pamaco Solar, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Bas Italy Ventitreesima (1) Italia 76,60% Pamaco Solar, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Bas Italy Ventiquattresima (1) Italia 76,60% Pamaco Solar, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Bas Italy Venticinquesima (1) Italia 76,60% Pamaco Solar, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Bas Italy Ventiseiesima (1) Italia 76,60% Pamaco Solar, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Bas Italy Ventisettesima (1) Italia 76,60% Pamaco Solar, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Bas Italy Ventotesima (1) Italia 76,60% Pamaco Solar, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Bas Italy Ventinovesima (1) Italia 76,60% Pamaco Solar, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Bas Italy Tretesima (1) Italia 76,60% Pamaco Solar, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Bas Solar I (1) Italia 76,60% Pamaco Solar, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 PVR Solar (1) Italia 76,60% Pamaco Solar, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. ANEXO II – Participaciones en empresas del grupo 106 Nombre y Domicilio Domicilio Participación / Control efectivo Sociedad titular de la participación Supuesto por el Segmento de actividad que consolida RM Solar (1) Italia 76,60% Pamaco Solar, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 AT Solar I (1) Italia 76,60% Pamaco Solar, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 AT Solar II (1) Italia 76,60% Pamaco Solar, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Linderito Solar, S.L.U. () Bilbao 76,60% Dominion Energy, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Verahonroso Portugal 76,60% Linderito Solar, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Pieramides d' outono Portugal 76,60% Linderito Solar, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Inquieta Contelaçao Portugal 76,60% Linderito Solar, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Appealing Sunday Portugal 76,60% Linderito Solar, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Destrezabissal Portugal 76,60% Linderito Solar, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Estrategia Coincidente Portugal 76,60% Linderito Solar, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Rio Alberite Solar, S.L.U. Bilbao 76,60% Dominion Energy, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Rio Guadalteba Solar, S.L.U. Bilbao 38,30% Dominion Energy, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Pico Magina Solar, S.L.U. Bilbao 76,60% Dominion Energy, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Kinabalu Solar Park I, S.L.U. (1) Bilbao 76,60% Dominion Energy, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Cerro Torre Solar I, S.L.U. (1) Bilbao 76,60% Dominion Energy, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Bas de solar I, S.L.U. antes (Ceres Renewable Energy, S.L.U.) (1) Bilbao 76,60% Dominion Energy, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Jambo Renovables I, S.L.U. (1) Bilbao 76,60% Dominion Energy, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Tormes Energías Renovables, S.L.U. (1) Bilbao 76,60% Dominion Energy, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Pico Abadías Solar S.L.U. (1) Bilbao 76,60% Dominion Energy, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Cayambe Solar Power S.L.U. (1) Bilbao 76,60% Dominion Energy, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Cerro Bayo Renewable Energy S.L.U. (1) Bilbao 76,60% Dominion Energy, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Cerro Galán Solar S.L.U. (1) Bilbao 76,60% Dominion Energy, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 El Pedregal Solar S.L.U. (1) Bilbao 76,60% Dominion Energy, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Cerro Lastarria, S.L.U. (1) Bilbao 76,60% Dominion Energy, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Cerro Acotango, S.L.U. (1) Bilbao 76,60% Dominion Energy, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Cerro las Tortolas, S.L.U. (1) Bilbao 76,60% Dominion Energy, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Cerro Juncal, S.L.U. (1) Bilbao 76,60% Dominion Energy, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Cerro Marmolejo, S.L.U. (1) Bilbao 76,60% Dominion Energy, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Cerro Vicuña, S.L.U. (1) Bilbao 76,60% Dominion Energy, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Dominion & Green Energias Renovables, S.A.S. (1) Ecuador 76,60% Dominion Energy, S.L. Integración global B2B Proyectos 360 Instalaciones Eléctricas Scorpio, S.A.U () Bilbao 100,00% Global Dominion Access, S.A. Integración global B2B Servicios Scorpio Energy Omán 60,00% Instalaciones Eléctricas Scorpio, S.A. Integración global B2B Servicios Dominion Colombia, S.A.S Colombia 100,00% Global Dominion Access, S.A. Integración global B2B Servicios Dominion Servicios Medioambientales, S.L. Bilbao 75,00% Global Dominion Access, S.A. Integración global B2B Servicios Original Distribución Spain Iberia, S.A. Madrid 51,00% Global Dominion Access, S.A. Integración global B2B Servicios Dominion Guatemala, S.A. Guatemala 99,99% Global Dominion Access, S.A. Integración global B2B Servicios GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. ANEXO II – Participaciones en empresas del grupo 107 Nombre y Domicilio Domicilio Participación / Control efectivo Sociedad titular de la participación Supuesto por el Segmento de actividad que consolida Medbuying Group Technologies, S.L. Madrid 45,00% Global Dominion Access, S.A. Método de participación B2B Servicios Dominion Investigación y Desarrollo S.L.U. Bilbao 100,00% Global Dominion Access, S.A. Integración global B2B Servicios Interbox Technology S.L Bilbao 60,00% Global Dominion Access, S.A. Integración global B2B Servicios Dominion Honduras SRL Honduras 99,00% Global Dominion Access, S.A. Integración global B2B Servicios Global Ampliffica Perú S.A.C. Perú 99,00% Global Dominion Access, S.A. Integración global B2B Servicios Advanced Flight Systems S.L. Bilbao 30,00% Global Dominion Access, S.A. Método de participación B2B Servicios Smart Nagusi, S.L. Bilbao 50,00% Global Dominion Access, S.A. Integración global B2B Servicios Ampliffica México, S.A. de C.V. México 49,00% Global Dominion Access, S.A. Método de participación B2B Servicios Abside Smart Financial Technologies, S.L. Bilbao 50,01% Global Dominion Access, S.A. Integración global B2B Servicios Dominion Smart Innovation S.A. de C.V México 99,84% Global Dominion Access, S.A. Integración global B2B Servicios Mexicana de Electrónica Industrial, S.A. de C.V. México 99,99% Global Dominion Access, S.A. Integración global B2B Servicios Dominion Baires, S.A. Argentina 95,00% Global Dominion Access, S.A. Integración global B2B Servicios Dominion SPA () Chile 99,99% Global Dominion Access, S.A. Integración global B2B Servicios / B2B Proyectos 360 Dominion Servicios Refractarios Industriales SPA (SEREF) Chile 90,00% Dominion SPA Integración global B2B Servicios Dominion Perú Soluciones y Servicios S.A.C. Perú 99,00% Global Dominion Access, S.A. Integración global B2B Servicios Facility Management Exchange, S.L. Madrid 80,00% Global Dominion Access, S.A. Integración global B2B Servicios Dominion Global France SAS Francia 100,00% Global Dominion Access, S.A. Integración global B2B Servicios Dominion Denmark A/S () Dinamarca 100,00% Global Dominion Access, S.A. Integración global B2B Proyectos 360 Steelcon Slovakia, s.r.o. Eslovaquia 100,00% Dominion Denmark A/S Integración global B2B Proyectos 360 Labopharma, S.L. Madrid 80,00% Dominion Denmark A/S Integración global Inactiva Dominion Global Pty. Ltd. () Australia 100,00% Global Dominion Access, S.A. Integración global B2B Servicios SGM Fabrication & Construction Pty. Ltd. Australia 70,00% Dominion Global Pty. Ltd. Integración global B2B Servicios Global Dominion Access USA () EEUU 100,00% Global Dominion Access, S.A. Integración global Sociedad Holding Karrena USA Inc ( antes Karrena Cooling Systems, Inc) () EEUU 100,00% Global Dominion Access USA Integración global B2B Proyectos 360 Commonwealth Power (India) Private Limited India 100,00% Karrena USA Inc Integración global B2B Proyectos 360 Commonwealth Constructors Inc EEUU 100,00% Global Dominion Access USA Integración global B2B Proyectos 360 Commonwealth Dynamics Limited Canadá 100,00% Global Dominion Access USA Integración global B2B Proyectos 360 Ampliffica Chile (antes Commonwealth Power Chile) Chile 100,00% Ampliffica, S.L Integración global B2B Proyectos 360 ICC Commonwealth Corporation () EEUU 100,00% Global Dominion Access USA Integración global B2B Servicios / B2B Proyectos 360 Capital International Steel Works, Inc. EEUU 100,00% ICC Commonwealth Corporation Integración global B2B Proyectos 360 International Chimney Canada Inc Canadá 100,00% ICC Commonwealth Corporation Integración global B2B Proyectos 360 Dominion E&C Iberia, S.A.U. () Bilbao 100,00% Global Dominion Access, S.A. Integración global B2B Servicios / B2B Proyectos 360 Dominion Industry México, S.A. de C.V. México 99,99% Dominion E&C Iberia, S.A.U. Integración global B2B Servicios Dominion Industry de Argentina, SRL Argentina 100,00% Dominion E&C Iberia, S.A.U. Integración global B2B Servicios / B2B Proyectos 360 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. ANEXO II – Participaciones en empresas del grupo 108 Nombre y Domicilio Domicilio Participación / Control efectivo Sociedad titular de la participación Supuesto por el Segmento de actividad que consolida Altac South África Propietary Limited Sudáfrica 100,00% Dominion E&C Iberia, S.A.U. Integración global Inactiva Dominion Global Philippines Inc. Filipinas 100,00% Dominion E&C Iberia, S.A.U. Integración global Inactiva Chimneys and Refractories Intern. SRL () Italia 90,00% Global Dominion Access, S.A. Integración global B2B Proyectos 360 Chimneys and Refractories Intern. SPA (en liquidación) Chile 90,00% Chimneys and Refractories Intern. SRL Integración global Inactiva Chimneys and Refractories Intern. Vietnam Co. Ltd. Vietnam 100,00% Chimneys and Refractories Intern. SRL Integración global B2B Proyectos 360 Dominion Arabia Industry LLC Arabia Saudí 98,30% Chimneys and Refractories Intern. SRL Integración global B2B Servicios / B2B Proyectos 360 Beroa Technology Group GmbH () Alemania 100,00% Global Dominion Access, S.A. Integración global Sociedad Holding Karrena Betonanlagen und Fahrmischer GmbH (en liquidación) Alemania 100,00% Beroa Technology Group GmbH Integración global Inactiva Dominion Bierrum Ltd Reino Unido 100,00% Beroa Technology Group GmbH Integración global B2B Proyectos 360 Dominion Novocos GmbH Alemania 100,00% Beroa Technology Group GmbH Integración global B2B Servicios Beroa International Co LLC Omán 70,00% Beroa Technology Group GmbH Integración global B2B Servicios Beroa Refractory & Insulation LLC Emiratos Árabes Unidos 49,00% Beroa Technology Group GmbH Integración global B2B Servicios Beroa Nexus Company LLC Qatar 49,00% Beroa Technology Group GmbH Integración global B2B Servicios Dominion Deutschland GmbH () Alemania 100,00% Beroa Technology Group GmbH Integración global B2B Servicios / B2B Proyectos 360 Karrena Construction Thérmique S.A. Francia 100,00% Dominion Deutschland GmbH Integración global Inactiva Dominion Polska Z.o.o. Polonia 100,00% Dominion Deutschland GmbH Integración global B2B Proyectos 360 Karrena Arabia Co.Ltd Arabia Saudí 55,00% Dominion Deutschland GmbH Integración global B2B Servicios Beroa Chile Limitada (en liquidación) Chile 99,99% Dominion Deutschland GmbH Integración global Inactiva Burwitz Montageservice GmbH Alemania 100,00% Dominion Deutschland GmbH Integración global B2B Servicios F&S Feuerfestbau GmbH & Co KG Alemania 50,96% Dominion Deutschland GmbH Integración global B2B Servicios F&S Beteiligungs GmbH Alemania 51,00% Dominion Deutschland GmbH Integración global B2B Servicios Beroa Abu Obaid Industrial Insulation Company Co. WLL Bahrain 45,00% Dominion Deutschland GmbH Integración global B2B Servicios Bilcan Global Services S.L.U. () Cantabria 100,00% Global Dominion Access, S.A. Integración global Sociedad Holding Eurologística Directa Móvil 21 S.LU. Cantabria 100,00% Bilcan Global Services S.L.U. Integración global B2B Servicios Dominion Centro de Control S.L.U. Madrid 100,00% Bilcan Global Services S.L.U. Integración global B2B Servicios Tiendas Conexión, S.L.U. Cantabria 100,00% Bilcan Global Services S.L.U. Integración global B2B Servicios Sur Conexión, S.L.U. Cantabria 100,00% Bilcan Global Services S.L.U. Integración global B2B Servicios Miniso Lifestyle Spain, S.L. Madrid 85,00% Bilcan Global Services S.L.U. Método de participación B2B Servicios Bygging India Ltd India 100,00% Global Dominion Access, S.A. Integración Global B2B Proyectos 360 Connected World Services Europe, S.L. () Madrid 97,66% Global Dominion Access, S.A. Integración global B2C Alterna Operador Integral, S.L. () Madrid 90,17% Connected World Services Europe, S.L. Integración global B2C Butik Energia, S.L.U. antes (Dominion Comercializadora, S.L.U.) (1) Madrid 100,00% Alterna Operador Integral, S.L. Integración global B2C Tu comercializadora de energía luz dos tres, S.L. (1) Madrid 51,00% Alterna Operador Integral, S.L. Integración global B2C GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. ANEXO II – Participaciones en empresas del grupo 109 Nombre y Domicilio Domicilio Participación / Control efectivo Sociedad titular de la participación Supuesto por el Segmento de actividad que consolida The Telecom Boutique, S.L.U. Madrid 100,00% Connected World Services Europe, S.L. Integración global B2C Plataforma Renting Tecnológico, S.L.U (1) Madrid 100,00% Connected World Services Europe, S.L. Integración global B2C Butk Telco, S.L. (1) Madrid 100,00% Connected World Services Europe, S.L. Integración global B2C The Phone House Spain, S.L. () Madrid 97,65% Global Dominion Access, S.A. Integración global B2C Netsgo Market, S.L. Madrid 90,00% The Phone House Spain, S.L. Integración global B2C Smart House Spain, S.A.U. Madrid 100,00% The Phone House Spain, S.L. Integración global B2C ZWIPIT, S.A. Madrid 99,71% Global Dominion Access, S.A. Integración global B2C Wydgreen, S.L.U. (1) Bilbao 100,00% Global Dominion Access, S.A. Integración global B2B Servicios Ampliffica, S.L. () (1) Bilbao 51,01% Global Dominion Access, S.A. Integración global B2B Servicios Ampliffica Ecuador, S.A.S (1) Ecuador 50,01% Ampliffica S.L Integración global B2B Servicios Ampliffica Perú , S.A.C (1) Perú 50,99% Ampliffica S.L Integración global B2B Servicios Sociedad Concesionaria Hospital Buin del Paine, S.A. Chile 10,00% Global Dominion Access, S.A. Método de participación B2B Proyectos 360 () Sociedad dominante de toas las sociedades participadas que aparecen a continuación suya en (1) Sociedades incorporadas al perímetro de consolidación en 2021 junto con sus compañías GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. ANEXO III – BALANCE CONSOLIDADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 PREPARADO BAJO NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (en miles de Euros) 110 Al 31 de diciembre ACTIVO 2021 2020 ACTIVO NO CORRIENTE Inmovilizado material 125.286 120.099 Fondo de comercio 302.820 301.450 Otros activos intangibles 50.717 43.700 Activos financieros no corrientes 103.397 28.273 Inversiones contabilizadas por el método de participación 16.658 14.204 Activos por impuestos diferidos 48.563 45.955 Otros activos no corrientes 5.616 4.015 653.057 557.696 ACTIVO CORRIENTE Existencias 70.351 50.750 Clientes y otras cuentas a cobrar 228.211 260.885 Activos por contrato 101.988 97.667 Otros activos corrientes 14.692 11.371 Activos por impuestos corrientes 25.668 14.392 Otros activos financieros corrientes 15.927 41.098 Efectivo y equivalentes al efectivo 254.205 237.626 711.042 713.789 TOTAL ACTIVO 1.364.099 1.271.485 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. ANEXO III – BALANCE CONSOLIDADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 PREPARADO BAJO NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (en miles de Euros) 111 Al 31 de diciembre PATRIMONIO NETO Y PASIVO 2021 2020 PATRIMONIO NETO Capital social 20.088 21.187 Acciones propias (9.113) (17.980) Prima de emisión 214.640 214.640 Ganancias acumuladas 141.637 124.946 Diferencia acumulada de tipo de cambio (29.731) (36.210) Patrimonio neto atribuible a los propietarios de la dominante 337.521 306.583 Participaciones no dominantes 48.872 13.158 386.393 319.741 PASIVOS NO CORRIENTES Ingresos a distribuir en varios ejercicios 39 51 Provisiones no corrientes 32.917 33.906 Recursos ajenos a largo plazo 157.117 154.350 Pasivos por impuestos diferidos 10.172 7.277 Instrumentos financieros derivados no corrientes 131 2.078 Otros pasivos no corrientes 60.909 70.086 261.285 267.748 PASIVOS CORRIENTES Provisiones corrientes 5.126 7.539 Recursos ajenos a corto plazo 47.127 34.044 Proveedores y otras cuentas a pagar 538.600 476.851 Pasivos por contrato 48.300 86.228 Pasivos por impuestos corrientes 24.464 24.597 Instrumentos financieros derivados corrientes 303 895 Otros pasivos corrientes 52.501 53.842 716.421 683.996 TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO 1.364.099 1.271.485 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. ANEXO III – CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE 2021 PREPARADA BAJO NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (en miles de Euros) 112 Ejercicio finalizado a 31 de diciembre 2021 2020 OPERACIONES CONTINUADAS INGRESOS DE EXPLOTACIÓN 1.131.688 1.045.645 Importe neto de la cifra de negocios 1.119.322 1.029.612 Otros ingresos de explotación 12.366 16.033 GASTOS DE EXPLOTACIÓN (1.067.549) (1.013.996) Consumos de materias primas y materiales secundarios (618.836) (582.078) Gastos por prestaciones a los empleados (290.474) (276.263) Amortizaciones (47.171) (48.371) Otros gastos de explotación (111.077) (106.651) Resultado venta/deterioro inmovilizado (389) (633) Otros gastos 398 - BENEFICIO DE EXPLOTACIÓN 64.139 31.649 Ingresos financieros 3.685 1.121 Gastos financieros (17.345) (14.969) Diferencias de cambio netas (7.466) 1.316 Variación del valor razonable en activos y pasivos con imputación en resultados 1.148 5.643 Participación en los resultados de asociadas 4.991 (3.489) BENEFICIO ANTES DE IMPUESTOS 49.152 21.271 Impuesto sobre las ganancias (4.855) (8.219) BENEFICIO DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS DESPUÉS DE IMPUESTOS 44.297 13.052 PÉRDIDA DE LAS ACTIVIDADES INTERRUMPIDAS DESPUÉS DE IMPUESTOS (13) (63) BENEFICIO DEL EJERCICIO 44.284 12.989 BENEFICIO/(PÉRDIDA) ATRIBUIBLE A PARTICIPACIONES NO DOMINANTES 2.065 455 BENEFICIO ATRIBUIBLE A LOS PROPIETARIOS DE LA DOMINANTE 42.219 12.534 Ganancias básicas y diluidas por acción de las actividades continuadas e interrumpidas atribuibles a los propietarios de la dominante (expresado en Euros por acción) Ganancias básicas y diluidas por acción de las actividades continuadas e interrumpidas atribuibles a los propietarios de la dominante (expresado en Euros por acción) 0,2642 0,0749 - Básicas y diluidas de operaciones continuadas (0,0001) (0,0004) GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. INFORME DE GESTIÓN DEL EJERCICIO 2021 (En Miles de Euros) 113 INFORME DE GESTIÓN INDIVIDUAL 1. SITUACIÓN DE LA ENTIDAD 1.1. ESTRUCTURA ORGANIZATIVA En el Anexo II de las cuentas anuales se recoge el detalle de las sociedades dependientes de Global Dominion Access, S.A. incluidas en el perímetro de consolidación de Dominion. La Sociedad cuenta con un sistema de gobierno corporativo transparente y eficaz, orientado hacia la consecución de sus objetivos corporativos, generar confianza en los inversores y conciliar los intereses de sus stakeholders. Basado en la legalidad vigente y en línea con las mejores prácticas internacionales aceptadas por los mercados, el sistema define y limita los poderes de sus principales órganos de gobierno –Junta General de Accionistas, Consejo de Administración y Comité de Dirección– en sus Estatutos y Reglamentos, garantiza un comportamiento ético a través de su Código de Conducta y regula las relaciones con terceros en las diferentes políticas corporativas y normas internas. 1.2. FUNCIONAMIENTO La actividad fundamental de la Sociedad consiste en ayudar a sus clientes a hacer sus procesos de negocio más eficientes, bien mediante su completa externalización, bien mediante la introducción de mejoras o la modificación de los mismos a través de diferentes tecnologías. En la medida en la que la sostenibilidad es un elemento fundamental en la eficiencia de las empresas, la Sociedad pone también su foco en ayudar a sus clientes a ser más sostenibles, mitigando y adaptándose a los efectos del cambio climático. La Sociedad fue fundada en 1999 como empresa tecnológica enfocada a proporcionar servicios de valor añadido y soluciones a clientes especializados de la industria de telecomunicaciones. En este ámbito, muy competitivo y de rápido desarrollo, Global Dominion Access, S.A. se vio forzada a adaptarse a la creciente innovación, a la comoditización tecnológica y a márgenes crecientemente estrechos, desarrollando una aproximación ágil a las necesidades del cliente que permitía a la vez obtener resultados financieros positivos, apoyándose en una estricta disciplina fiscal. La Sociedad ha ido creciendo y ha sabido transferir estas habilidades y metodologías, que ya forman parte de su propuesta de valor, a otros sectores, convirtiéndose en un proveedor global de servicios multitecnológicos y soluciones de ingeniería especializada en ciertos segmentos del mercado. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. INFORME DE GESTIÓN DEL EJERCICIO 2021 (En Miles de Euros) 114 El modelo de negocio de la Sociedad se basa en los siguientes principios fundamentales: | Digitalización y Enfoque Tecnológico La Sociedad es una empresa tecnológica con una clara vocación multisectorial. Hoy en día, todos los sectores se encuentran afectados por la revolución digital, en unos casos permitiendo una reducción en sus costes de producción, en todos facilitando la generación de una oferta innovadora, segmentando mejor a su clientela, prestando un mejor servicio, etc. En general, se puede afirmar que la Sociedad está presente en todos aquellos sectores en los que la digitalización pueda suponer un cambio relevante en la forma en que trabajan. La Sociedad pone especial atención en contar, para cada sector en que es activo, con un profundo conocimiento de los procesos y tecnologías empleados, a los que suma su capacidad de digitalización y rediseño de procesos, con ello consigue proponer nuevas soluciones y servicios, nuevas formas de hacer las cosas. El concepto de transversalidad permite trasladar entre sectores las mejores experiencias aprendidas. | Descentralización En relación a su equipo y estructura organizativa, la Sociedad apuesta por estructuras planas y descentralizadas y por un modelo global con directores por divisiones y países. La División es la línea ejecutiva, dirigida por gestores “empresarios”, con responsabilidad hasta el margen de contribución, que comparten la misma cultura y foco en la eficiencia y con una formación multidisciplinar, no sólo técnica, sino también económica y de gestión de personas. La estructura central se caracteriza por ser reducida, evitando organizaciones caras y poco flexibles. Las áreas de servicios corporativos tienen un claro foco en prestar servicio a las divisiones, legislando sobre las distintas áreas de su responsabilidad. Este equipo ha demostrado su gran capacidad para integrar nuevos equipos al proyecto de Dominion, dotándoles de una misma cultura y asegurando los mecanismos que permiten el máximo aprovechamiento del potencial de la transversalidad y la venta cruzada (escalabilidad operacional). | Diversificación La Sociedad cuenta con más de 1.000 clientes en los más de 35 países en los que tiene presencia, de los cuales ninguno supone unos ingresos mayores del 6%. En su gran mayoría se trata de empresas líderes en sus respectivos sectores que valoran la oportunidad “One Stop Shop” que Dominion ofrece, que tiene dos dimensiones: la geográfica (mismos servicios y soluciones en cualquier lugar) y la multisectorial, al poder optimizar con sus equipos y tecnología diferentes servicios antes prestados por varias empresas, mantenido similares estándares de calidad y seguridad laboral. Esta diversificación también se plasma en los diferentes campos de actividad y segmentos en los que opera. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. INFORME DE GESTIÓN DEL EJERCICIO 2021 (En Miles de Euros) 115 | Disciplina financiera La Sociedad fija y fomenta exigentes objetivos centrados en la generación de un sólido flujo de efectivo, una gestión eficiente del circulante y una estricta disciplina en el Capex, la gestión de la investigación y el desarrollo (I+D+i) y el crecimiento inorgánico. 2. EVOLUCIÓN Y RESULTADOS DE LOS NEGOCIOS La pandemia global iniciada en 2020, con devastadores impactos en los ámbitos sanitario, económico y social, ha tenido su continuidad en 2021, si bien de una forma diferente. A lo largo del año se han sucedido sucesivas olas de contagio derivado del surgimiento y extensión de nuevas cepas, si bien, tanto por el efecto de la creciente vacunación como por la menor gravedad de estas nuevas variantes y la mejor preparación del sistema sanitario, la mortalidad y el nivel de saturación hospitalario no han sido tan elevados como en 2020. La economía en general se ha visto afectada por estas circunstancias, a lo que se han unido los efectos de las dificultades logísticas y de desabastecimiento de microchips, ambos relacionados con la pandemia, así como el de un encarecimiento coyuntural del gas natural. No obstante, ello no ha impedido que, en conjunto haya sido un año marcado por una clara recuperación económica, aunque, es importante matizarlo, desigual. En el caso de la Sociedad, el efecto de estos inconvenientes colaterales de la pandemia, no han afectado de modo significativo a la recuperación de la actividad. El Consejo de Administración estima que, en su conjunto, los resultados alcanzados en este ejercicio son muy positivos, en especial en el marco de la pandemia en que han sido alcanzados. La Sociedad observa continuamente la evolución del mercado y las tendencias que afecta a las necesidades, presentes y futuras, de sus clientes. La oferta de la Sociedad responde a varias tendencias cuya consolidación y aceleración refuerzan el potencial de su mercado. 2.1 INDICADORES FUNDAMENTALES DE CARÁCTER FINANCIERO Y NO FINANCIERO Los indicadores financieros, expresados en miles de euros, más relevantes en la actividad de Dominion son los siguientes: 2021 2020 Cifra de negocios 80.837 70.998 Resultado de explotación (EBIT) 17.172 7.898 Resultado antes de impuestos (EBT) 11.493 9.900 Resultado del ejercicio actividades continuadas 14.956 5.075 Resultado de actividades interrumpidas - (11) Resultado ejercicio 14.956 5.064 Los arriba mencionados son indicadores financieros generalmente conocidos y aceptados. En su cálculo se han seguido las prácticas generalmente aceptadas y no se ha realizado ningún ajuste respecto de los datos contables y desglosados directamente en las cuentas anuales individuales. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. INFORME DE GESTIÓN DEL EJERCICIO 2021 (En Miles de Euros) 116 2.2 CUESTIONES RELATIVAS AL MEDIOAMBIENTE Y AL PERSONAL 2.2.1 MEDIOAMBIENTE Esta información es tratada en la Nota 2.2 de las cuentas anuales individuales. 2.2.2. PERSONAL Esta información es ampliamente tratada en la Nota 18 de las cuentas anuales individuales. 3. LIQUIDEZ Y RECURSOS DE CAPITAL 3.1. LIQUIDEZ Una gestión prudente del riesgo de liquidez implica el mantenimiento de suficiente efectivo y la disponibilidad de financiación a través de facilidades de crédito no dispuestas. En este sentido, la estrategia de la Sociedad es la de mantener, a través de su departamento de Tesorería, la flexibilidad necesaria en la financiación mediante la disponibilidad de financiación a través de facilidades de crédito no dispuestas. Adicionalmente, y en función de las necesidades de liquidez, la Sociedad procede a utilizar instrumentos financieros de liquidez (factoring sin recurso y venta de activos financieros representativos de deudas a cobrar por medio de las cuales se traspasan los riesgos y beneficios de las cuentas a cobrar), que como política, no supera un tercio aproximadamente de los saldos de clientes y otras cuentas a cobrar, para mantener los niveles de liquidez y la estructura de fondo de maniobra exigidos en sus planes de actividad. Las previsiones de la reserva de liquidez de la Sociedad, así como de la evolución de la Deuda Financiera Neta se detallan en la Nota 4.1 de las cuentas anuales individuales. La Dirección hace un seguimiento de las previsiones de las necesidades de liquidez con el objeto de optimizar el efectivo y las facilidades crediticias no dispuestas. Una de las líneas estratégicas de la Sociedad es la optimización y máxima saturación de los recursos dedicados al negocio. Por ello, se presta una especial atención al circulante neto operativo invertido en el mismo. En esta línea y como en años anteriores, se han venido realizando importantes esfuerzos dirigidos a controlar y reducir los plazos de cobro de clientes y otros deudores y minimizar los servicios prestados pendientes de facturar. Asimismo, se optimizan constantemente los plazos de pago a proveedores unificando políticas y condiciones en todo al Grupo. Como consecuencia de lo explicado anteriormente, se puede confirmar que no existen riesgos en la situación de liquidez. Respecto al endeudamiento, en la Nota 14 de las cuentas anuales individuales se detallan los recursos ajenos corrientes y no corrientes empleados. La Sociedad tiene una política de diversificación de sus mercados financieros, y en esta línea, no existe concentración del riesgo de préstamos/créditos con respecto a los saldos con entidades bancarias, dado que se trabaja con diversas entidades. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. INFORME DE GESTIÓN DEL EJERCICIO 2021 (En Miles de Euros) 117 El 11 de noviembre de 2016 la Sociedad firmó un contrato de préstamo sindicado con cuatro entidades financieras dividido en dos tramos (tramo A – préstamo - y tramo B – línea de crédito “revolving”). Dicho contrato ha sido novado en cinco ocasiones. La última novación ha tenido lugar el 8 de octubre de 2021, se ha firmado la quinta novación, en la que se modifica el listado de garantes y los umbrales de EBITDA, activos totales e ingresos totales que deben cumplirse en relación con el ratio de cobertura de garantes. Los cálculos del valor actual de los flujos de efectivo utilizando las nuevas condiciones de cada novación descontados a la tasa de interés original no difería en más de un 10% del valor de los flujos de efectivo que restaban del pasivo original, por lo que no se reconoció importe alguno en la cuenta de resultados del ejercicio 2021 y anteriores. De esta manera, tras las sucesivas novaciones llevadas a cabo, los tramos incluidos en el contrato de préstamo sindicado son los siguientes: El tramo A1 consiste en un préstamo en euros por importe de 20 millones de euros, con el objeto de reestructurar el pasivo financiero no corriente del Grupo. El tramo A2 consiste en un préstamo en dólares americanos por un total de 35,6 millones de dólares americanos y el tramo B es una línea de crédito “revolving” por un importe de 50 millones de euros. Esta financiación devenga un tipo de interés referenciado a Euribor más un diferencial de mercado. El tramo A1 tiene asociados tres instrumentos financieros derivados de cobertura, tal y como se señala en el siguiente apartado de esta misma nota. Asimismo, el 18 de noviembre de 2016 el Grupo firmó con el Banco Europeo de Inversiones (BEI) un contrato de préstamo por un importe máximo de 25 millones de euros destinados a la financiación de desarrollo en el contexto del programa “Smart Innovation”. Esta financiación tiene su vencimiento fijado en diciembre del 2025, amortizándose a razón de 3,57 millones de euros anuales durante los periodos de 2019 a 2025. Los días 10 y 22 de julio de 2020 el Grupo procedió a la firma de una financiación por importe total de 50 millones de euros con el Banco Europeo de Inversiones (BEI) y el Instituto de Crédito Oficial (ICO), 25 millones de euros con cada entidad, para el desarrollo del proyecto de inversión en I+D+i “Smart Innovation 2”. Ambos préstamos tienen un plazo de amortización de 10 años con 3 años de carencia y amortizaciones anuales. Todas estas financiaciones se encuentran sujetas al cumplimiento determinados ratios, habituales en el mercado para estos contratos relacionados con EBITDA, deuda financiera neta y fondos propios. Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 se cumplen estos ratios. Durante el mes de abril de 2020 y en virtud de lo indicado en el Real Decreto-Ley 8/2020, de 17 de marzo, de medidas urgentes extraordinarias para hacer frente al impacto económico y social de la Covid-19, que prevé en su artículo 29 una línea de avales del Estado aportados por el Ministerio de Asuntos Económicos y Transformación Digital gestionado por el ICO para empresas y autónomos, que es gestionado por la entidades financieras, la Sociedad dominante firmó préstamos con ocho entidades financieras por un total de 100 millones de euros. Dichos préstamos se amortizan en cuotas mensuales o trimestrales durante los próximos cinco años con vencimientos desde 2022 hasta 2026. Todos los préstamos devengan un tipo de interés de mercado, siendo en algunos casos un tipo fijo y en otros casos un tipo variable referenciado a Euribor más un diferencial de mercado. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. INFORME DE GESTIÓN DEL EJERCICIO 2021 (En Miles de Euros) 118 Con fecha 5 de mayo de 2021 la Sociedad dominante ha procedido a la incorporación de un programa de emisión de pagarés, denominado “Programa de Pagarés Dominion 2021” en el Mercado Alternativo de Renta Fija, con vigencia de un año, límite máximo de 100 millones de euros, y con plazos de vencimiento en las emisiones de pagarés de hasta 24 meses. En el ejercicio 2020, Global Dominion Access, S.A. mantuvo su programa de pagarés en los mismos términos, pero por importe de 75 millones de euros. El programa servirá como vía de diversificación de la financiación de las necesidades de capital circulante del Grupo Dominion y como alternativa a la financiación bancaria para esta finalidad. En la Nota 14.b de las cuentas anuales consolidadas se explican detalladamente las características de los derivados de cobertura de tipo de interés contratados al 31 de diciembre de 2021 y la exposición de los recursos ajenos de la empresa con entidades bancarias a variaciones de tipos de interés. 3.2. ANÁLISIS DE OBLIGACIONES CONTRACTUALES Y OPERACIONES FUERA DE BALANCE Las principales obligaciones contractuales fuera de balance se describen en la Nota 24 de las cuentas anuales consolidadas correspondiendo fundamentalmente a avales vinculados directamente a las distintas actividades de negocio y cuotas de arrendamientos operativos. 4. PRINCIPALES RIESGOS E INCERTIDUMBRES 4.1. RIESGOS OPERATIVOS 4.1.1. RIESGO REGULATORIO Sin perjuicio de las distintas normativas medioambientales y de seguridad que afectan a todas las actividades y que la Sociedad busca siempre cumplir con rigor, su actividad no se caracteriza, en general, por estar sujeta a regulaciones cuyo cambio pueda suponer una pérdida directa y relevante de actividad para Dominion. Los cambios que puedan afectar a sus clientes, e indirectamente a la Sociedad, quedan adecuadamente cubiertos en los contratos firmados y mitigados por la gran diversificación de la Sociedad en términos de sectores y países. Sin embargo, cabe destacar que la Sociedad presta especial atención en las nuevas actividades que está iniciando con el Plan Estratégico 2019-2022, entre otros los proyectos en el ámbito de las renovables. Los riesgos derivados de estas nuevas actividades son evaluados de forma diferenciada, antes de integrarse al Sistema de Riesgos de Dominion. Por otro lado, y también en el ámbito regulatorio, la Sociedad está concienciado con la necesidad de proteger adecuadamente los datos personales de clientes y empleados. A lo largo de 2021 ha continuado su proceso de adecuación a la nueva Ley en este ámbito, revisando de forma cíclica sus actividades. 4.1.2. RIESGO OPERACIONAL Dada la muy limitada existencia en la Sociedad de procesos productivos de transformación, se puede afirmar que el principal riesgo operacional se sitúa en la potencial incapacidad para ejecutar adecuadamente los servicios que la misma presta a sus clientes. Según el error cometido podrían derivarse daños materiales o inmateriales para sus clientes, empresas industriales en su mayoría. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. INFORME DE GESTIÓN DEL EJERCICIO 2021 (En Miles de Euros) 119 La Sociedad trata de minimizar estos riesgos asegurando la calidad de sus procesos, certificándolos y manteniéndolos en continua revisión, formando adecuadamente a sus equipos, tanto técnicamente como en gestión de proyectos y, fundamentalmente, soportando su actividad en plataformas donde reside el conocimiento de la actividad, facilitando el control de la calidad de la misma. Los riesgos vinculados a la sostenibilidad en ámbitos medioambientales y sociales están ampliamente desarrollados en el Estado de Información No Financiera. 4.1.3. CONCENTRACIÓN DE CLIENTES La Sociedad cuenta con una amplia base de clientes, en su inmensa mayoría, líderes en sus respectivos sectores y muy dispersos tanto geográfica como sectorialmente. 4.2. RIESGOS FINANCIEROS Las actividades de la Sociedad están expuestas a diversos riesgos financieros: riesgo de mercado (incluyendo riesgo de tipo de cambio, riesgo del tipo de interés y riesgo de precios), riesgo de crédito y riesgo de liquidez. Asimismo, tal y como indicamos en la Nota 1, el riesgo por cambio climático está tomando cada día una relevancia más importante. El programa de gestión del riesgo global de la Sociedad y del Grupo al que pertenece se centra en la incertidumbre de los mercados financieros y trata de minimizar los efectos potenciales adversos sobre su rentabilidad financiera. La Sociedad emplea instrumentos financieros derivados para cubrir determinadas exposiciones al riesgo. Aunque las condiciones del mercado global han afectado a la confianza del mercado y a los modelos de gasto del consumidor, la Sociedad, se mantiene bien posicionado para aumentar los ingresos ordinarios mediante la innovación continua y las operaciones de adquisiciones y ventas realizadas. La Sociedad ha revisado su exposición a los riesgos relacionados con el clima y otros riesgos empresariales emergentes, pero no ha identificado ningún riesgo que pueda afectar al rendimiento o la posición financiera del Grupo al 31 de diciembre de 2021. La entidad tiene margen suficiente para poder cumplir con los covenants de su deuda financiera actual y suficiente capital circulante y líneas de financiación no dispuestas para atender sus actividades de explotación e inversión en curso, más si cabe, con la posición de la deuda financiera neta negativa (posición neta de caja positiva). a) Riesgo de mercado i) Riesgo de tipo de cambio La Sociedad opera en el ámbito internacional y, por tanto, está expuesta a riesgo de tipo de cambio por operaciones con divisas. El riesgo de tipo de cambio surge de transacciones futuras, activos y pasivos reconocidos e inversiones netas en operaciones en el extranjero. Por lo tanto, la presencia de la Sociedad en el mercado internacional, impone a la Dirección la necesidad de articular una política de gestión del riesgo de tipo de cambio. El objetivo fundamental es reducir el impacto negativo que sobre su actividad en general y sobre su cuenta de resultados en particular tiene la variabilidad de los tipos de cambio, de modo que sea posible protegerse de movimientos adversos y en su caso aprovechar una evolución favorable. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. INFORME DE GESTIÓN DEL EJERCICIO 2021 (En Miles de Euros) 120 Para articular tal política, la Dirección utiliza el concepto de Ámbito de Gestión. Bajo este concepto se engloban todos aquellos flujos a cobrar o pagar en divisa distinta de euro, que se materializarán a lo largo de un determinado período de tiempo. El Ámbito de Gestión, incorpora los activos y pasivos en moneda extranjera, así como los compromisos en firme o altamente probables por compras o ventas en monedas distintas de euro. Los activos y pasivos en moneda extranjera son objeto de gestión sea cual sea su alcance temporal, mientras que los compromisos en firme por compras o ventas que forman parte del ámbito de gestión serán objeto de la misma si su prevista incorporación al balance tiene lugar en un período no superior a 18 meses. Una vez definido el Ámbito de Gestión, la Dirección asume para la gestión de riesgos la utilización de una serie de instrumentos financieros que permitan en algunos casos cierto grado de flexibilidad. Básicamente estos instrumentos serán los siguientes: ½ Compraventa de divisas a plazo: Se fija con ello un tipo de cambio conocido a una fecha concreta, que puede además ser objeto de ajuste temporal para su adecuación y aplicación a los flujos de efectivo. ½ Otros instrumentos: Se podrán también utilizar otros instrumentos derivados de cobertura, que exigirán para su contratación de una aprobación específica por parte del órgano de dirección correspondiente, a quien se habrá informado previamente respecto a si cumple o no los requisitos precisos para ser considerado como instrumento de cobertura y por lo tanto ser susceptible de aplicación la regla de contabilidad de cobertura. La protección frente a la pérdida de valor por tipo de cambio de las inversiones en países con monedas distintas del euro se está orientando siempre que sea posible mediante el endeudamiento en la divisa de los propios países si el mercado tiene profundidad suficiente, o en moneda fuerte como el dólar donde la correlación con la moneda local sea significativamente superior al euro. Correlación, coste estimado y profundidad del mercado para deuda y para derivados determinarán la política en cada país. La Sociedad posee varias inversiones en operaciones en el extranjero, cuyos activos netos están denominados en la moneda local del país de localización y expuestas al riesgo de conversión de moneda extranjera. El riesgo de tipo de cambio sobre los activos netos de estas operaciones en el extranjero se gestiona, principalmente, mediante coberturas naturales realizadas a través de recursos ajenos (préstamos) denominados en la correspondiente moneda extranjera. Este riesgo para el resto de activos en otras monedas extranjeras por operaciones en países fuera del entorno euro, se trata de minorar, básicamente, a través de endeudamiento en las citadas monedas. ii) Riesgo de precio La exposición de la Sociedad al riesgo de precio de los títulos de capital es tendente a cero debido a que no se dispone de inversiones de este tipo mantenidas y/o clasificadas en el ejercicio 2021 en el balance como a valor razonable con cambios en resultados o a valor razonable con cambios en otro resultado global. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. INFORME DE GESTIÓN DEL EJERCICIO 2021 (En Miles de Euros) 121 La actividad de comercialización de energía no genera un riesgo de precio adicional debido a que los precios de venta se pactan en función de los precios de compra, trasladándose ese riesgo directamente al cliente. iii) Riesgo de tipo de interés de los flujos de efectivo y del valor razonable Como la Sociedad no posee activos remunerados importantes, los ingresos y los flujos de efectivo de sus actividades de explotación son bastante independientes respecto de las variaciones en los tipos de interés de mercado. El riesgo de tipo de interés de la Sociedad surge de los recursos ajenos a largo y corto plazo, que devengan un tipo de interés referenciado Euribor más un diferencial. La Sociedad analiza su exposición al riesgo de tipo de interés de forma dinámica y gestiona cuando así lo considera la Dirección el riesgo de tipo de interés de los flujos de efectivo mediante permutas de tipo de interés. A cierre del ejercicio 2021 y 2020, no existen contratos de permutas de interés de importe significativo. La sensibilidad a los tipos de interés incluida en las cuentas anuales se limita a los efectos directos de un cambio en los tipos de interés sobre los instrumentos financieros sujetos a interés reconocidos en el balance. Cabe considerar que la deuda financiera existente en la Sociedad tanto en el ejercicio 2021 como en 2020 está acordada o bien a tipos de interés fijos como a tipos de interés cubiertos mediante instrumentos de permuta de interés. La sensibilidad de la cuenta de pérdidas y ganancias a la variación de un punto porcentual en los tipos de interés (considerando los instrumentos financieros derivados de cobertura) no tendría un impacto significativo, considerando su efecto sobre la deuda financiera sujeta a tipo de interés variable. Adicionalmente, la deuda financiera neta del Grupo es negativa en más de 65 millones de euros, y un aumento de los tipos de interés de mercado conllevaría un aumento, aunque sea modesto, de la rentabilidad obtenida de las inversiones financieras contratadas, rentabilidad que compensaría parcialmente el efecto negativo de un mayor coste financiero. b) Riesgo de crédito Los riesgos de crédito se gestionan por grupos de clientes. El riesgo de crédito que surge de efectivo y equivalentes al efectivo, instrumentos financieros y depósitos con bancos e instituciones financieras se considera insignificante por la calidad crediticia de los bancos con los que opera la Sociedad. En circunstancias puntuales que determinan riesgos concretos de liquidez en estas instituciones financieras, se dotan si fuera necesario, las oportunas provisiones para cubrir estos riesgos. Adicionalmente, la sociedad mantiene políticas concretas para la gestión de este riesgo de crédito de sus clientes, teniendo en cuenta la posición financiera, experiencia pasada y otros factores relativos a los mismos. Hay que señalar que una parte significativa de sus clientes corresponde a compañías de alta calidad crediticia o a organismos oficiales. c) Riesgo de liquidez Una gestión prudente del riesgo de liquidez implica el mantenimiento de efectivo y valores negociables suficientes, la disponibilidad de financiación mediante un importe suficiente de facilidades de crédito comprometidas y tener capacidad para liquidar posiciones de mercado. Dado el carácter dinámico de los negocios subyacentes, el departamento de tesorería de la Sociedad tiene como objetivo mantener la GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. INFORME DE GESTIÓN DEL EJERCICIO 2021 (En Miles de Euros) 122 flexibilidad en la financiación mediante la disponibilidad de líneas de crédito y de descuento comprometidas. La Dirección realiza un seguimiento de las previsiones de la reserva de liquidez de la Sociedad, así como de la Deuda Financiera Neta, siendo su situación al 31 de diciembre de 2021 y 2020 como sigue: 2021 2020 Reserva de liquidez Cuentas corrientes a cobrar con empresas del grupo y asociadas 67.388 112.907 Créditos a terceros 2.868 1.573 Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 82.191 70.458 Facilidades crediticias no dispuestas 163.500 182.313 315.947 367.251 Deudas con entidades de crédito 186.539 179.727 Préstamos recibidos de grupo 215.677 237.813 Reserva de liquidez (Excluidas las facilidades crediticias no dispuestas) (152.447) (184.938) Deuda financiera neta () 249.769 232.602 Deudas con entidades de crédito y préstamos grupo a largo plazo (148.859) (161.779) Deuda financiera neta corriente 100.910 70.823 () Dentro del cálculo de la deuda financiera neta se excluyen los pasivos financieros relacionados, fundamentalmente, con los precios aplazados de la adquisición de Bygging Indilia Limited en el ejercicio 2019 y Dominino Energy, SL.L en el ejercicio 2026, cuyos importes ascienden a 8,3 y 3,1 millones de euros, respectivamente. La Sociedad presenta una deuda financiera neta de 250 millones de euros. En este sentido, la Dirección estima que la liquidez existente y las facilidades crediticias no dispuestas al 31 de diciembre de 2021 son suficientes para afrontar las necesidades de liquidez de la Sociedad. Esta cuestión, junto con una gestión eficiente de los recursos y el foco en la mejora en la rentabilidad del negocio, permitirá atender al servicio de la deuda financiera y a las expectativas de rentabilidad por parte de los accionistas. d) Riesgo de cambio climático La Sociedad ha realizado una evaluación de como los factores de riesgo respecto al clima pueden impactar en sus estados financieros . De esta manera, en base a la evaluación realizada por la Dirección determina que los posibles impactos podrían derivarse en las siguientes áreas: - Activos no financieros: la Dirección de la Sociedad ha evaluado las potenciales vidas económicas útiles acortadas de los activos existentes, por ejemplo, como resultado de cambios normativos que requieran nuevas tecnologías de producción. Los asuntos relacionados con el clima pueden dar lugar a indicios de que un activo (o un grupo de activos) se encuentre deteriorado. Por ejemplo, un cambio regulatorio que elimine gradualmente el uso de ciertas instalaciones. - Costes: se ha evaluado un potencial impacto en los costes de producción y distribución como resultado de mayores costos de insumos (por ejemplo, agua, energía, costes de la cadena de suministro o transporte) o aumentos de las primas de seguros en ubicaciones de alto riesgo. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. INFORME DE GESTIÓN DEL EJERCICIO 2021 (En Miles de Euros) 123 - Otros: se han evaluado potenciales impactos relacionados con el clima, aplicables en las hipótesis significativas sobre los planes de negocio y los flujos de efectivo futuros y los datos utilizados para desarrollar estimaciones contables. De las evaluaciones llevadas a cabo, y con la información actual, no se han identificado impactos relevantes en los estados financieros de la Sociedad que no hayan sido considerados. 5. CIRCUNSTANCIAS IMPORTANTES OCURRIDAS TRAS EL CIERRE DEL EJERCICIO Desde el 31 de diciembre de 2021 hasta la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales individuales no se han producido hechos posteriores relevantes. 6. INFORMACIÓN SOBRE LA EVOLUCIÓN PREVISIBLE DE LA ENTIDAD La Sociedad busca alcanzar sus objetivos de negocio a partir de la combinación estratégica de crecimiento orgánico, una política de fusiones y adquisiciones y el aumento de la rentabilidad de sus actividades. La Sociedad cuenta actualmente con un Plan Estratégico 2019-2023 durante el que aspira a crecer de forma orgánica para duplicar el beneficio neto en el plazo del Plan y distribuir un dividendo entre sus accionistas equivalente a un tercio de su beneficio neto. Adicionalmente, apuesta por continuar ejerciendo un papel protagonista en el proceso de concentración en los distintos sectores en los que está presente. Estos objetivos requieren de un balance sólido y una fuerte posición de caja con los que posicionarse con ventaja en la licitación de grandes proyectos o ejecutar posibles operaciones de adquisición de compañías. Para llevar a cabo este Plan, la Sociedad va a enfocar sus esfuerzos en cinco ejes y una estrategia específica para desarrollar la sostenibilidad como elemento clave en la definición del tipo de empresa que quiere ser: o Propuestas de valor diferenciales o Posicionamiento o Diversificación o Digitalización o Organización 7. ACTIVIDADES DE I+D+I La innovación es una actividad estratégica para la Sociedad y un elemento clave para su fortalecimiento y consolidación en el mercado. El concepto de vitalidad tecnológica, la capacidad del equipo de estar permanentemente al día en innovación tecnológica e inteligencia competitiva, está íntimamente relacionado con su capacidad para participar en proyectos de I+D+i, en los que contrastar nuevas ideas y diseños. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. INFORME DE GESTIÓN DEL EJERCICIO 2021 (En Miles de Euros) 124 A fin de mantener un adecuado nivel de vitalidad tecnológica que permita aportar eficiencia tanto a sus clientes externos como internos, diferentes equipos de la Sociedad participan en proyectos de I+D+i, organizados en torno a las líneas de investigación guiados por un equipo corporativo, a fin de que estos lleguen a convertirse en productos y servicios innovadores en el futuro. Las principales líneas de investigación sobre las que se ha trabajado en 2021 son Smart Industry, Energía, Smart House, Visión Artificial, e-commerce y Fintech. El desarrollo de los proyectos de I+D+i se realiza en base a los conocimientos propios, los avances en tecnología, nuestras habilidades en investigación industrial, la capacidad de desarrollo y la colaboración con Universidades, centros tecnológicos de reconocido prestigio y otras empresas líderes en sus respectivos sectores de actividad. 8. ADQUISICIÓN Y ENAJENACIÓN DE ACCIONES PROPIAS La Sociedad dominante a 31 de diciembre de 2021 tiene un total de 1.973.720 acciones que representan un 1,23% del capital social a dicha fecha (2020: 5.493.741 acciones que representaban 3,18%), cuyo valor contable a dicha fecha asciende a 9.113 miles de euros (2020: 17.980 miles de euros). Durante el ejercicio 2021 se han adquirido 5.275.165 acciones propias (2020: comprado 5.173.555 acciones propias). En virtud del mandato conferido por la Junta General de Accionistas celebrada el 13 de abril de 2021 el Consejo de Administración de la Sociedad dominante se encuentra facultado para adquirir, en cualquier momento, y cuantas veces lo estime oportuno, acciones de Global Dominion Access, S.A., por cualquiera de los medios admitidos en Derecho, incluso con cargo a beneficios del ejercicio y/o reservas de libre disposición, así como a que se puedan enajenar o amortizar posteriormente las mismas, todo ello de conformidad con los artículos 146 y 509 de la Ley de Sociedades de Capital. Este mandato se encuentra vigente hasta el 6 de mayo de 2025. Este acuerdo deja sin efecto el anterior adoptado en la Junta General de Accionistas del 6 de mayo de 2020. Bajo el marco de dicha autorización, el Consejo de Administración hizo público el 26 de febrero de 2020 su acuerdo para llevar a cabo un programa de recompra de acciones propias cuyo objeto es el de reducir el capital social de la Sociedad dominante mediante amortización de acciones propias, y de ese modo contribuir a la política de retribución al accionista mediante el incremento del beneficio por acción. La dimensión máxima del programa alcanza hasta un 5% del capital social, lo que se traduce en un máximo de 8.475.000 acciones por un efectivo máximo de 35 millones de euros. La duración del programa abarca un año desde la publicación del acuerdo, no obstante, la Sociedad se reserva el derecho a finalizar el programa de recompra si, con anterioridad a la fecha límite de vigencia, hubiera adquirido acciones por un precio de adquisición que alcanzara el importe efectivo máximo o el número máximo de acciones autorizado, o si concurriese alguna otra circunstancia que así lo aconsejara, ha ampliado el plazo un año más. 9. PERIODO MEDIO DE PAGO A PROVEEDORES La información sobre el periodo medio de pago a proveedores nacionales en operaciones comerciales del ejercicio 2021 de acuerdo con las obligaciones establecidas por la Ley 15/2010, de 5 de julio, es la siguiente (días): Días 2021 Días 2020 Periodo medio de pago a proveedores 107 112 Ratio de operaciones pagadas 100 128 Ratio de operaciones pendientes de pago 120 63 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. INFORME DE GESTIÓN DEL EJERCICIO 2021 (En Miles de Euros) 125 Miles de euros (2021) Miles de euros (2020) Total operaciones pagadas 7.693 15.752 Total operaciones pendientes de pago 4.774 5.295 En los ejercicios 2021 y 2020 el periodo medio de pago a proveedores de las compañías del Grupo Dominion que operan en España se ha calculado de acuerdo con los criterios establecidos en la disposición adicional única de la Resolución de 29 de enero de 2016 del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, resultando un número de 107 días (112 días en 2020). Las compañías españolas del Grupo Dominion adaptaron sus procesos internos y su política de plazos de pago a lo dispuesto en la Ley 15/2010 (modificada por la Ley 31/2014) y en el Real Decreto-ley 4/2013, que modifican la Ley 3/2004 por la que se establecen medidas de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales. En este sentido, las condiciones de contratación a proveedores comerciales en el ejercicio 2021 han incluido periodos de pago iguales o inferiores a los 60 días, de acuerdo con los plazos pactados entre las partes. Los pagos a proveedores españoles que durante el ejercicio 2021 han excedido el plazo legal establecido, son derivados de circunstancias o incidencias ajenas a la política de pagos establecida, entre las que se encuentran principalmente el retraso en la emisión de facturas (obligación legal del proveedor), el cierre de los acuerdos con los proveedores en la entrega de los bienes o de la prestación de los servicios, o procesos puntales de tramitación. 10. OTRA INFORMACIÓN RELEVANTE 10.1. INFORMACIÓN BURSÁTIL Un año de revalorización bursátil 2021 ha sido un gran año para Dominion en los mercados de valores. Los buenos resultados presentados y la mejora de las condiciones marcadas por la pandemia han contribuido a que la acción haya terminado el año con una importante revalorización. La tendencia ha sido al alza durante la mayor parte del año, especialmente durante los primeros meses del año. A 31 de diciembre los títulos de Dominion cotizaban a 4,69€, lo que se traduce en una capitalización bursátil de 753.691 miles de euros. 10.2. POLÍTICA DE DIVIDENDOS El Plan Estratégico 2019-2023 presentado en mayo del 2019 incluye entre uno de sus compromisos la distribución de dividendo. En este sentido, se someterá a aprobación de la Junta General Ordinaria la distribución a los accionistas de reservas de libre disposición de la Sociedad dominante por un importe de un tercio del beneficio neto. GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. INFORME DE GESTIÓN DEL EJERCICIO 2021 (En Miles de Euros) 126 11. INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO A continuación, se incluye la ruta al Informe Anual de Gobierno realizado por Global Dominion Access, S.A. para el ejercicio 2021 y colgado en la CNMV. Ver: http://www.cnmv.es/portal/Consultas/EE/InformacionGobCorp.aspx?TipoInforme=1&nif=A9503485 6 12. INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIÓN DE CONSEJEROS A continuación, se incluye la ruta al Informe Anual sobre Remuneración de Consejeros realizado por Global Dominion Access, S.A. para el ejercicio 2021 y colgado en la CNMV. Ver: http://www.cnmv.es/portal/Consultas/EE/InformacionGobCorp.aspx?TipoInforme=6&nif=A95 034856 GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. 127 FORMULACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES Y DEL INFORME DE GESTIÓN DEL EJERCICIO 2021 En cumplimiento del Artículo 253 de la vigente Ley de Sociedades de Capital, el Consejo de Administración de GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A., formula las Cuentas anuales y el Informe de Gestión correspondientes al ejercicio anual finalizado el Ejercicio 2021. Asimismo, los miembros del Consejo de Administración de la Sociedad manifiestan que, hasta donde alcanza su conocimiento, las cuentas anuales elaboradas con arreglo a los principios de contabilidad aplicables ofrecen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados del emisor, y que el informe de gestión incluye un análisis fiel de la evolución y los resultados empresariales y junto con la descripción de los principales riesgos e incertidumbre a que se enfrentan. A los efectos oportunos y como introducción a las referidas cuentas e informe firman este documento: En Bilbao, a 24 de febrero de 2022 FIRMANTES Don Antón Pradera Jaúregui (Presidente) Don José Ramón Berecibar Mutiozabal (Secretario no Consejero) Don Mikel Felix Barandiaran Landin (Consejero Delegado) GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. 128 Don Juan María Riberas Mera (Vocal) Don Jesús María Herrera Barandiaran (Vocal) Doña Arantza Estefania Larrañaga (Vocal) Don Jorge Álvarez Aguirre (Vocal) Don Francisco Javier Domingo de Paz (Vocal) Don Juan Tomás Hernani Burzaco (Vocal) Don Jose María Bergareche Busquet (Vocal) Doña Amaya Gorostiza Tellería (Vocal) GLOBAL DOMINION ACCESS, S.A. 129 Doña Paula Zalduegui Egaña (Vocal)

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