Global Cosmed S.A.

Investor Presentation • Apr 30, 2024

29 kwietnia 2024r.

Dr. Miele Cosmed Group S.A., ul. Wielkopolska 3, 26-600 Radom

AGENDA PREZENTACJI

Informacje o Grupie Kapitałowej

Wybrane wyniki finansowe za 2023 rok

Strategia biznesowa

Dr. Miele Cosmed Group S.A., ul. Wielkopolska 3, 26-600 Radom

Dostarczamy produkty najwyższej jakości, tworzone przez ludzi – dla ludzi, przy użyciu najnowocześniejszych technologii i z troską o środowisko"

Jesteśmy jednym z wiodących producentów FMCG artykułów do prania i czyszczenia oraz higieny osobistej w Europie, strategicznie ukierunkowanym na tworzenie i sprzedaż własnych marek. Współpracujemy z największymi sieciami hurtowymi i detalicznymi w Europie oraz angażujemy się globalne kontrakty dystrybucyjne zarówno naszych brandów jak również rozwijając i produkując artykuły kosmetyczne i chemii gospodarczej na zasadzie produkcji kontraktowej private label.

Nasz międzynarodowy zespół ekspertów, przy użyciu najnowocześniejszych technologii nieustannie tworzy innowacyjne koncepty produktowo-marketingowe wzbogacające naszą ofertę biznesową. Odpowiedzialność za środowisko, naszych pracowników i aspekty społeczne są podstawowymi wartościami naszych decyzji biznesowych.

Misja

w liczbach

Dr.Miele Cosmed Group S.A. jest notowana na GPW od 10 lipca 2013 roku.

Więcej informacji na:

https://dr-miele.eu/relacje-inwestorskie/

Siedziba, biura i zakłady produkcyjne

Działamy globalnie

Nasze produkty eksportujemy do ponad 30 krajów, docierając do milionów konsumentów na całym świecie.

Eksport jest jednym z kluczowych filarów naszej strategii rozwoju. Nieustannie otwieramy nowe rynki zarówno w zakresie współpracy z dystrybutorami, jak również na bazie bezpośrednich umów handlowych z międzynarodowymi klientami detalicznymi.

Sprzedaż produktów odbywa się w dwóch segmentach: brandowym oraz private label.

W obu segmentach naszym celem jest długoterminowa współpraca z parterami biznesowymi, dzięki profesjonalnemu i najwyższej jakości serwisowi w zakresie: obsługi klienta, dostarczanych produktów, obsługi logistycznej oraz zapewnienia pełnej dostępność produktu.

Kategorie produktowe

ŚRODKI PIELĘGNACYJNE ŚRODKI DO PRANIA

mydła w płynie, żele pod prysznic, balsamy pielęgnacyjne, kremy, płyny do kąpieli, szampony

koncentraty i płyny do płukania, kapsułki do prania, żele i płyny do prania, odplamiacze, specjalistyczne środki do prania, środki do prania wstępnego

udrożniacze do rur, żele do WC, kostki zapachowe do WC, środki do czyszczenia w sprayu, środki uniwersalne do domu, płyny do czyszczenia podłóg, płyny do mycia naczyń

Zdywersyfikowane portfolio oraz liczne kategorie produktowe pozwalają na wykorzystanie efektu skali oraz wpływają na synergie operacyjne pomiędzy markami należącymi do Grupy a markami prywatnymi.

Nowoczesne centrum badawczo-rozwojowe oraz profesjonalne wsparcie marketingowe gwarantują, że nasze produkty odzwierciedlają i odpowiadają potrzebom konkretnych rynków, na których jesteśmy obecni.

4. Zintegrowany proces tworzenia

produktów

Strategia ESG 2022-2024

Strategia zrównoważonego rozwoju Grupy Kapitałowej Dr. Miele Cosmed Group to szereg wyborów, które determinują sposób, w jaki zamierzamy osiągnąć założone cele biznesowe, w zgodzie z globalnymi celami i praktykami środowiskowymi, społecznymi i ładu korporacyjnego.

Wdrożone i funkcjonujące certyfikowane systemy zarządzania jakością: ISO 9001:2015, IFS HPC. Zakłady produkcyjne w Radomiu i Stadtilm posiadają certyfikat ISO 22716 (GMP).

Produkujemy odpowiedzialnie

Nasze kierunki działania:

• Wykorzystujemy gospodarkę obiegu zamkniętego w projektowaniu i produkcji
• Zmniejszamy wagę opakowań (lightweighting)
• Tworzymy skoncentrowane produkty
• Wykorzystujemy materiały z certyfikowanych źródeł
• Tworzymy opakowania i POS z recyklatu, rPET i rHDPE
• 87% opakowań spełnia zasady ekoprojektowania
• 100% receptur kosmetyków naszych marek bez mikroplastiku
• 97% odpadów wytwarzanych w czasie produkcji poddawanych jest recyklingowi
• Stosujemy rozwiązania, które pozwalają konsumentom chronić środowisko (np. etykiety z perforacją) i zwiększają włączenie społeczne
• Zwiększamy udział energii odnawialnej używanej w procesach produkcyjnych
• Stosujemy przejrzyste, zrównoważone raportowanie

siła pochodzi z ZESPOŁU

Zatrudniamy blisko 550 osób:

• 10% członków naszej załogi jest z nami powyżej 25 lat, a ponad 60% pracuje w firmie ponad 5 lat
• Średni staż pracy to 9 lat
• Blisko 100% pracowników jest zatrudnionych na umowę o pracę, z czego 83% na umowę o pracę na czas nieokreślony
• 55% osób na stanowiskach managerskich (dyrektorskich i kierowniczych) to kobiety

Cenimy różnorodność i współpracę międzypokoleniową:

• Słuchamy naszych pracowników
• Tworzymy bezpieczne środowisko pracy
• Nie tolerujemy przemocy, wyzysku i dyskryminacji
• Tworzymy przejrzyste i zrozumiałe regulacje wewnętrzne
• Odpowiadamy na potrzeby lokalnych społeczności
• Budujemy silne relacje w całym łańcuchu wartości

W Dr. Miele Cosmed Group S.A. została przyjęta i obowiązuje Polityka DE&I.

WYBRANE DANE FIANSOWE I SPRZEDAŻOWE

Dane skonsolidowane Grupy Kapitałowej Dr. Miele Cosmed Group

Dr. Miele Cosmed Group S.A., ul. Wielkopolska 3, 26-600 Radom

WYNIKI FINANSOWE ZA 2023 ROK

WYBRANE DANE ROCZNE

	tys. PLN
	01.01.2023-31.12.2023 Badane	01.01.2022-31.12.2022 Badane	zmiana [w tys.PLN]	zmiana [%]
Przychody ze sprzedaży	444 477	396 569	47 908	12,1%
Koszt własny sprzedanych wyrobów	(278 815)	(274 970)	(3 845)	1,4%
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	(13 233)	(12 523)	(710)	5,7%
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	33 045	1 311	31 734	2421%
EBITDA*	45 004	12 647	32 357	256%
Zysk (strata) brutto	27 200	(2 096)	29 296	n/a
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	22 221	(2 266)	24 487	n/a
Całkowite dochody ogółem	21 780	(2 223)	24 003	n/a
			-
Całkowite dochody przypadające:			-
Akcjonariuszom podmiotu dominującego	21 780	(2 223)	24 003	n/a
Akcjonariuszom niekontrolującym	-	-	-
			-
Średnia ważona akcji zwykłych	87 338 652	87 338 652	-	0,0%
Wartość księgowa na akcję (zł)	2,68	2,43	0,25	10,3%
Zysk (strata) netto na akcję (zł)	0,25	(0,03)	0,28	n/a

* zysk (strata) na działalności operacyjnej + amortyzacja

WYNIKI FINANSOWE ZA 2023 ROK

SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	31.12.2023 Badane	31.12.2022 Badane		31.12.2023 Badane	31.12.2022 Badane
	tys. PLN	tys. PLN		tys. PLN	tys. PLN
AKTYWA			PASYWA
Aktywa trwałe			Kapitał własny
Wartość firmy z konsolidacji	30 050	30 050	Kapitał zakładowy	87 339	87 339
Rzeczowe aktywa trwałe	132 940	136 058	Kapitał zapasowy	89 720	89 720
w tym Aktywa z tytułu praw do użytkowania	14 291	15 150	Kapitały rezerwowe	77 043	72 061
Nieruchomości inwestycyjne	4 742	67	Akcje własne	(1 149)	(1 149)
Wartości niematerialne	93 512	93 659	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych	(1 031)	(708)
			Kapitał przypadający akcjonariuszom kontrolującym	234 394	212 614
			Kapitał przypadający akcjonariuszom niekontrolującym	-	-
Aktywa trwałe razem	261 244	259 834	Razem kapitał własny	234 394	212 614
Aktywa obrotowe			Zobowiązania długoterminowe
Zapasy	51 096	53 643	Kredyty i pożyczki otrzymane oraz dłużne papiery wartościowe	7 452	150
Inne aktywa i pozostałe należności krótkoterminowe	9 614	8 492	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	10 643	10 532
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	14 297	9 389	Zobowiązania długoterminowe razem	29 567	22 665
			Zobowiązania krótkoterminowe
			Kredyty i pożyczki otrzymane oraz dłużne papiery wartościowe	39 876	53 199
			Zobowiązania z tytułu leasingu	3 062	3 052
			Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych krótkoterminowe	2 242	1 716
			Zobowiązania handlowe i inne zobowiązania krótkoterminowe	69 966	77 500
			Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	261	-
			Inne pasywa	3 051	3 538
			Zobowiązania krótkoterminowe razem	118 458	139 005
Aktywa obrotowe razem	121 175	114 450	Zobowiązania razem	148 025	161 670
Aktywa razem	382 419	374 284	Pasywa razem	382 419	374 284

31.12.2023 Badane	31.12.2022 Badane		31.12.2023 Badane	31.12.2022 Badane
tys. PLN	tys. PLN		tys. PLN	tys. PLN
		Kapitał przypadający akcjonariuszom kontrolującym	234 394	212 614
		Kapitał przypadający akcjonariuszom niekontrolującym	-	-
		Zobowiązania krótkoterminowe
		Kredyty i pożyczki otrzymane oraz dłużne papiery wartościowe	39 876	53 199
		Zobowiązania z tytułu leasingu	3 062	3 052
		Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych krótkoterminowe	2 242	1 716
		Zobowiązania handlowe i inne zobowiązania krótkoterminowe	69 966	77 500
		Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	261	-
		Inne pasywa	3 051	3 538
		Zobowiązania krótkoterminowe razem	118 458	139 005

* kurs przeliczeniowy: 2022r. 1€ = 4,68 PLN 2023r. 1€ = 4,52 PLN * Dane skonsolidowane Grupy Kapitałowej Dr. Miele Cosmed Group

WYNIKI FINANSOWE ZA 2023 ROK

EBITDA – TREND W UJĘCIU KWARTALNYM I ROCZNYM

EBITDA w poszczególnych kwartałach dane w mln PLN

Skumulowana EBITDA w okresie rocznym dane w mln PLN

• Osiągnięta EBITDA = 45,0 mln zł w całym roku 2023 jest rekordowym wynikiem w historii Grupy Kapitałowej Dr. Miele Cosmed Group
• Wzrost EBITDA wyrażony wartościowo to ponad 32 mln złotych i 256% w porównaniu z 2022 rokiem
• Marża EBITDA za 2023 rok = 10,1%
• Konsekwentna i znacząca poprawa wyniku rentowności w ujęciach kwartalnym vs. 2022 rok

WYNIKI SPRZEDAŻOWE ZA 2023 ROK

W PODZIALE NA KATEGORIE: BRANDY I MARKI PRYWATNE

• Wzrost przychodów o ponad 12% w ujęciu rocznym do wartości 444 mln złotych w 2023 r.
• Wzrost udziału w przychodach marek należących do Grupy Kapitałowej o ponad 8 ppt. do poziomu 42,9%
• Pozostałe przychody sprzedaż do klientów zewnętrznych, która nie dotyczy sprzedaży brandów oraz marki prywatnej.

WYNIKI SPRZEDAŻOWE ZA 2023 ROK

W PODZIALE NA KATEGORIE: BRANDY I MARKI PRYWATNE

wartość sprzedaży w mln zł

• Wzrost przychodów ze sprzedaży marek należących do Grupy Kapitałowej Dr. Miele Cosmed Group o ponad 39% do poziomu 190 mln złotych
• Kategoria private label przeszła proces weryfikacji i optymalizacji kontraktów pod kątem oczekiwanej rentowności, skutkujący częściową rezygnacją z ich kontynuowania, w efekcie czego zanotowała spadek sprzedaży w 2023 r.

WYNIKI SPRZEDAŻOWE ZA 2023 ROK

W PODZIALE GEOGRAFICZNYM

wartość sprzedaży w mln złotych w podziale na rynki

• Polska, największy rynek Grupy Kapitałowej Dr. Miele Cosmed Group, zanotowała najwyższy procentowy i zarazem wartościowy wzrost sprzedaży
• Sprzedaż na rynku niemieckim, odpowiadającym za ponad 32% udziału w przychodzie Grupy Kapitałowej, wzrosła w sumie o ponad 16,7%, w tym sprzedaż naszych marek na rynku niemieckim została podwojona w porównaniu z rokiem ubiegłym
• Spadek sumarycznej sprzedaży eksportowej to efekt procesu weryfikacji kontraktów private label pod kątem oczekiwanej rentowności i częściowej rezygnacji z ich kontynuowania.
• Jednocześnie sprzedaż eksportowa naszych marek zanotowała w 2023 roku ponad 80% wzrost

* kurs przeliczeniowy: 2022r. 1€ = 4,68 PLN 2023r. 1€ = 4,52 PLN

PODSUMOWANIE WYNIKÓW ZA 2023 ROK

NAJWAŻNIEJSZE FAKTY

STRATEGIA BIZNESOWA

Dr. Miele Cosmed Group S.A., ul. Wielkopolska 3, 26-600 Radom

Poziom satysfakcji biznesowej	▪ Konsument ▪ Partner biznesowy ▪ Akcjonariusze
Rozwój organiczny	▪ Aktualne kategorie produktowe ▪ Nowe kategorie produktowe ▪ Nowe brandy
Rozwój geograficzny	▪ Rozwój na rynku niemieckim ▪ Ekspansja – nowe rynki eksportowe ▪ Rozwój na obecnych rynkach eksportowych
ESG	▪ Troska o środowisko ▪ Zespół ▪ Kultura organizacyjna

Poziom satysfakcji biznesowej

Konsument	Partner biznesowy	Akcjonariusze
dostarczamy produkty najwyższej jakości, tworzone przez ludzi – dla ludzi	długoletnia partnerska współpraca oparta na dwustronnych korzyściach	zapewnienie stabilnego i przewidywalnego rozwoju Grupy Kapitałowej
działania	działania	działania
Ciągłe doskonalenie oferty asortymentowej poprzez rozwój nowych lub modyfikację istniejących produktów, zgodnie z oczekiwaniami konsumentów i najnowszymi trendami rynkowymi to nasz nadrzędny cel w codziennej pracy.	Zapewnienie wysokiej jakości szeroko rozumianego serwisu to kluczowy element współpracy z naszymi partnerami. Nieustannie działamy w kierunku jego polepszania, m.in. poprzez inwestycje w infrastrukturę produkcyjną i logistyczną oraz rozwój wewnętrznych systemów zarządzania.	Nieustanne poszukiwanie i wykorzystywanie pojawiających się możliwości rynkowych, poprzez bieżącą analizę potencjału zarówno obecnego biznesu jak również komplementarnych kategorii, mogących stanowić źródło dodatkowej działalności operacyjnej.

Jakość gwarantowana przez Grupę Kapitałową Dr. Miele Cosmed Group

Rozwój organiczny

Zbilansowany model biznesowy – portfolio produktowe

Aktualne kategorie produktowe	Nowe kategorie produktowe	Nowe brandy
równoległy rozwój private label i własnych marek, ze strategicznym ukierunkowaniem na nasze brandy	rozwój nowych kategorii produktowych w ramach własnych brandów – efekt parasolowy	wprowadzenie nowych marek w kategoriach o dużym potencjale rynkowym
działania	działania	działania
Kompleksowe działania mające na celu rozwój naszych brandów, na wszystkich rynkach na których działamy, z jednoczesnym wykorzystaniem efektu synergii kosztowo-operacyjnych wynikających z realizacji kontraktów B2B – private label.	Wprowadzanie komplementarnych kategorii produktowych, w ramach naszych marek, pozwala na wykorzystanie ich siły rynkowej ułatwiając wprowadzanie nowości na rynek. Nowe kategorie produktowe dają szanse na skokowe zwiększanie przychodów.	Nasze analizy rynku potwierdzają potencjał i możliwości wprowadzenia nowych marek w perspektywicznych kategoriach produktowych. Ewentualne wprowadzenie nowych marek odbywać się będzie z wykorzystaniem aktualnych zasobów firmy, aczkolwiek nie wykluczamy potrzeby dodatkowych inwestycji w park maszynowy w celu ich uruchomienia.

Filary strategii biznesowej

Rozwój geograficzny

działania

• Rozwój sprzedaży produktów brandowych na rynku niemieckim z ukierunkowaniem na kategorie produktów do prania i płukania oraz środków utrzymania czystości – planowane podwojenie sprzedaży w 2024 roku
• Umocnienie pozycji rynkowej na obecnych rynkach eksportowych
• Planowany wzrost sprzedaży eksportowej w 2024 roku na poziomie ponad 50%
• Docelowo podwojenie liczby rynków eksportowych

Aktywnie poszukujemy nowych rynków między innymi poprzez udział w targach branżowych na całym świecie.

aktualne rynki eksportowe

nowe rynki eksportowe kontrakty w fazie zaawansowanych negocjacji

ESG

Troska o środowisko	Zespół	Kultura organizacyjna
zaangażowanie w zmniejszenie skutków zmian klimatycznych	przez ludzi – dla ludzi	ład korporacyjny oparty na należytej staranności
działania	działania	działania
Kierunek dekarbonizacji naszej działalności i kontynuacja działań na rzecz wdrożenia zasad gospodarki obiegu zamkniętego	Budowanie Zespołu opartego na zasadach równości, włączenia i inkluzywności oraz wspieranie rozwoju pracowników, są naszymi podstawowymi zobowiązaniami. Równocześnie budujemy wartość dodaną w komunikacji konsumenckiej.	Sprostanie kolejnym wymogom prawa w obszarze zrównoważonego rozwoju definiuje nasze zobowiązanie w zakresie należytej staranności i doskonalenia procesów sprawozdawczości ESG. Chcemy też wspierać naszych dostawców w prowadzeniu biznesu w zgodzie z wytycznymi OECD.

Kontakt: Public Relations Magdalena Sułek-Domańska e-mail: pr@dr-miele.eu +48 695 111 008

Kontakt: Investor Relations Kamil Szlaga e-mail: ir@dr-miele.eu +48 (48) 384 58 01

Dr. Miele Cosmed Group S.A., ul. Wielkopolska 3, 26-600 Radom

Disclaimer:

Prezentacja oraz treści w niej zawarte mogą zawierać stwierdzenia dotyczące przyszłości, w zakresie rozwoju biznesu oraz wyników finansowych. Twierdzenia te, przedstawiają nasze założenia i oczekiwania dotyczące rozwoju działalności, które ze względu na różne rodzaje ryzyka i inne znaczące czynniki, mogą różnić się od rzeczywistych wyników osiąganych w przyszłości. Informacje zawarte w niniejszej prezentacji należy rozpatrywać w kontekście innych publicznie dostępnych informacji oraz interpretować zgodnie z posiadaną wiedzą. Prezentowane dane historyczne nie oznaczają, że przyszłe wyniki, cena akcji lub przyszłe zyski za dowolny okres będą odpowiadać wynikom z lat poprzednich czy je przewyższą. Informacje zawarte w niniejszej prezentacji nie powinny być traktowane jako gwarancja zysku. Niniejsza prezentacja nie może być traktowana jako rekomendacja do kupna i/lub sprzedaży akcji Dr. Miele Cosmed Group S.A. Osoba nabywająca papiery wartościowe powinna działać na podstawie: własnych sądów dotyczących wartości i przydatności papierów wartościowych do jego celów, publicznie dostępnych danych oraz biorąc pod uwagę rady profesjonalistów i inne, które uzna za niezbędne lub właściwe w danych okolicznościach.