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GL events Interim / Quarterly Report 2024
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Interim / Quarterly Report
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RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2024
t
RAPPORT FINANCIER
SEMESTRIEL 2022
COMPTES CONSOLIDES SEMESTRIELS RESUMES AU 30 JUIN 2024
| 1 – ETAT CONSOLIDE DE LA SITUATION FINANCIERE | 2 | |
|---|---|---|
| 2 - COMPTE DE RESULTAT | 3 | |
| 3 - TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE | 4 | |
| 4 - TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES | 5 | |
| 5 – NOTES ANNEXES | ||
| Note 1 | Principes et méthodes de consolidation | 6 |
| Note 2 | Périmètre de consolidation | 7 |
| Note 3 | Informations sectorielles | 10 |
| Note 4 | Informations sur le bilan | 12 |
| Note 5 | Informations sur le compte de résultat | 18 |
| Note 6 | Engagements hors bilan | 19 |
| Note 7 | Transactions avec les parties liées | 20 |
| RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITE | ||
| 1 – EVENEMENTS IMPORTANTS ET ACTIVITE DU 1ER SEMESTRE 2024 | 21 |
|---|---|
| 2 – EVENEMENTS POSTERIEURS A L'ARRETE DES COMPTES | 25 |
| 3 – PERSPECTIVES ET INCERTITUDES | 25 |
| ATTESTATION DU RESPONSABLE | 26 |
| RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES | 27 |
> BILAN CONSOLIDE
| > BILAN CONSOLIDE | |||
|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | Notes 30/06/2024 | 31/12/2023 | |
| Ecarts d'acquisition | 4.1 | 830 320 | 826 799 |
| Autres immobilisations incorporelles | 4.1 | 43 366 | 45 384 |
| Concessions et baux IFRS 16 | 4.1 | 488 949 | 478 476 |
| Terrains et C onstructions |
4.2 | 368 726 | 342 762 |
| Autres immobilisations corporelles | 4.3 | 63 105 | 62 948 |
| Matériels locatifs | 4.3 | 157 619 | 150 827 |
| Actifs financiers | 4.4 | 64 570 | 68 157 |
| Titres mis en équivalence | 4.5 | 2 496 | 2 312 |
| Impôts différés actifs | 4.9 | 41 863 | 41 143 |
| ACTIFS NON COURANTS | 2 061 013 | 2 018 808 | |
| Stocks et en-cours | 4.6 | 60 792 | 61 190 |
| C réances clients |
4.7 | 240 278 | 216 677 |
| Autres créances | 4.8 | 284 773 | 207 283 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 4.10 | 540 774 | 540 099 |
| ACTIFS COURANTS | 1 126 617 | 1 025 249 | |
| TOTAL | 3 187 629 | 3 044 057 | |
| (en milliers d'euros) | Notes | 30/06/2024 | 31/12/2023 |
| Capital | 4.11 | 119 931 | 119 931 |
| Primes et Réserves | 4.11 | 498 599 | 456 596 |
| Ecarts de conversion | 4.11 | (217 226) | (196 957) |
| Résultat net | 37 552 | 59 949 | |
| Capitaux propres part du Groupe | 438 856 | 439 519 | |
| Intérêts minoritaires | 142 676 | 142 943 | |
| TOTAL CAPITAUX PROPRES | 581 532 | 582 463 | |
| Provisions pour indemnités de fin de carrière | 4.12 | 13 031 | 12 989 |
| TOTAL | 3 187 629 | 3 044 057 | |
|---|---|---|---|
| Primes et Réserves | 4.11 | 498 599 | 456 596 |
| Ecarts de conversion | 4.11 | (217 226) | (196 957) |
| Résultat net | 37 552 | 59 949 | |
| Capitaux propres part du Groupe | 438 856 | 439 519 | |
| Intérêts minoritaires | 142 676 | 142 943 | |
| TOTAL CAPITAUX PROPRES | 581 532 | 582 463 | |
| Provisions pour indemnités de fin de carrière | 4.12 | 13 031 | 12 989 |
| Impôts différés passifs | 13 418 | 12 803 | |
| Dettes financières | 4.14 | 858 138 | 843 921 |
| Dette concessions et baux IFRS 16 non courantes | 4.14 | 474 849 | 463 093 |
| PASSIFS NON COURANTS | 1 359 435 | 1 332 806 | |
| Provisions risques et charges courantes | 4.13 | 19 063 | 19 365 |
| Dettes financières courantes | 4.14 | 233 115 | 189 648 |
| Dette concessions et baux IFRS 16 courantes | 4.14 | 42 588 | 42 103 |
| Concours bancaires courants | 4.14 | 9 734 | 7 029 |
| Avances et acomptes | 43 766 | 39 927 | |
| Dettes fournisseurs | 398 093 | 344 122 | |
| Dettes fiscales et sociales | 198 098 | 162 003 | |
| Autres dettes | 4.15 | 302 204 | 324 593 |
| PASSIFS COURANTS | 1 246 662 | 1 128 788 | |
| TOTAL | 3 187 629 | 3 044 057 |
> COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE
| > COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE | |||
|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | Notes | 30/06/2024 | 30/06/2023 |
| Chiffre d'affaires | 3 | 820 142 | 686 606 |
| Achats consommés | 5.1 | (42 102) | (38 418) |
| Charges externes | 5.1 | (444 706) | (346 675) |
| Impôts, taxes | (10 383) | (9 519) | |
| Charges de personnel, participation | (181 702) | (164 694) | |
| Dotations aux amortissements et provisions | (59 129) | (55 614) | |
| Autres produits opérationnels courants | 5.2 | 5 378 | 3 082 |
| Autres charges opérationnelles courantes | 5.2 | 232 | (1 879) |
| Charges opérationnelles | (732 413) | (613 717) | |
| RÉSULTAT OPERATIONNEL COURANT | 3 | 87 729 | 72 889 |
| Autres produits et charges opérationnels | 5.3 | (4 716) | (3 200) |
| RÉSULTAT OPERATIONNEL | 83 014 | 69 689 | |
| Coût de l'endettement net | 5.4 | (24 115) | (16 697) |
| Autres produits et charges financiers | 5.4 | (133) | (1 485) |
| RÉSULTAT FINANCIER | 5.4 | (24 248) | (18 182) |
| RÉSULTAT AVANT IMPÔT | 58 766 | 51 506 | |
| Impôts sur les bénéfices | 5.5 | (15 643) | (12 955) |
| RÉSULTAT NET DES SOCIÉTÉS INTÉGRÉES | 43 123 | 38 551 | |
| Quote-part de résultat des entreprises associées | 4.4 | 217 | 354 |
| RÉSULTAT NET | 43 340 | 38 906 | |
| Dont Résultat net Intérêts minoritaires | 5 788 | 8 918 | |
| DONT RÉSULTAT NET PART DU GROUPE | 37 552 | 29 987 | |
| (en milliers d'euros) | Notes | 30/06/2024 | 30/06/2023 |
| RÉSULTAT NET | 43 340 | 38 906 | |
| Instruments de couverture | 586 | 79 | |
| Total des éléments recyclables en résultat | 586 | 79 | |
| Ecarts actuariels | 62 | 621 | |
| Profits et pertes résultant de la conversion des états financiers des activités à l'étranger |
(18 785) | (7 089) | |
| Total des éléments non recyclables en résultat | (18 723) | (6 468) | |
| RÉSULTAT FINANCIER | 5.4 | (24 248) | (18 182) |
|---|---|---|---|
| RÉSULTAT NET | 43 340 | 38 906 | |
| Total des éléments recyclables en résultat | 586 | 79 | |
| 62 | 621 | ||
| Ecarts actuariels | |||
| Profits et pertes résultant de la conversion des états financiers des activités à l'étranger |
(18 785) | (7 089) | |
| Total des éléments non recyclables en résultat | (18 723) | (6 468) | |
| RÉSULTAT GLOBAL TOTAL | 25 202 | 32 517 | |
| Part des intérêts ne donnant pas le contrôle dans le résultat global | 7 276 | 4 733 |
| > TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE | ||
|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | 30/06/2024 | 31/12/2023 |
| Trésorerie à l'ouverture | 533 070 | 619 848 |
| OPERATIONS D'EXPLOITATION | ||
| Résultat net | 37 552 | 59 949 |
| Amortissements et provisions | 32 275 | 58 788 |
| Autres charges et produits sans incidence sur la trésorerie | 58 | 5 519 |
| Plus et moins values de cession | (2 790) | 1 019 |
| Part des minoritaires dans le résultat des sociétés intégrées | 5 788 | 11 895 |
| Quote-part de résultat des entreprises associées | (217) | (374) |
| Capacité d'autofinancement | 72 666 | 136 796 |
| Coût de l'endettement financier net | 24 115 | 39 903 |
| Charge d'impôt (y compris impôts différés) | 15 643 | 24 790 |
| CAF avant coût de l'endettement net et impôt | 112 424 | 201 488 |
| Impôts versés | 1 997 | (19 975) |
| Variation de stocks | 978 | (11 409) |
| Variation des créances clients | (35 929) | 24 877 |
| Variation des dettes fournisseurs | 11 564 | 28 227 |
| Variation des autres postes | (36 596) | 46 397 |
| Variation du besoin en fonds de roulement | (59 982) | 88 092 |
| Flux de trésorerie provenant de l'exploitation (A) | 54 438 | 269 606 |
| OPERATIONS D'INVESTISSEMENT | ||
| Acquisition d'immobilisations incorporelles | (2 226) | (6 075) |
| Acquisition d'immobilisations corporelles et de matériels locatifs | (80 422) | (104 961) |
| Cession d'immobilisations corporelles et incorporelles | 1 694 | 1 805 |
| Subvention d'investissement encaissés | 220 | 221 |
| Acquisition d'immobilisations financières | (335) | (4 177) |
| Cession d'immobilisations financières | 5 423 | 356 |
| Trésorerie nette affectée aux acquisitions et cessions de filiales | (5 616) | (63 776) |
| Flux de trésorerie affecté aux opérations d'investissement | ||
| (B) | (81 262) | (176 609) |
| OPERATIONS DE FINANCEMENT | ||
| Dividendes versés aux actionnaires de la société mère | (10 494) | |
| Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées | (2 473) | (9 359) |
| Autres variation des fonds propres | (1 750) | (3 126) |
| Variation des emprunts | 57 906 | (112 080) |
| Coût de l'endettement financier net | (24 115) | (39 903) |
| Flux de trésorerie affecté aux opérations de financement | 29 568 | (174 961) |
| (C) | ||
| Incidences des variations de taux de change (D) | (4 774) | (4 814) |
| Variation de trésorerie (A + B + C + D) | (2 030) | (86 778) 533 070 |
| Trésorerie à la clôture | 531 040 |
> TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES
| > TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (milliers d'euros) | Capital social |
Primes liées au capital |
Part du groupe Réserves |
Résultat global |
Total part du Groupe |
Part des minoritaire s |
Total |
| Capitaux propres au 31/12/22 | 119 931 | 273 447 | (56 547) | 75 813 | 412 644 | 190 050 | 602 694 |
| Augmentation de capital | 0 | 0 | |||||
| Affectation du résultat global N-1 | 75 813 | (75 813) | 0 | 0 | |||
| Distribution de dividendes | (10 494) | (10 494) | (9 362) | (19 856) | |||
| Annulation titres auto contrôle | (2 392) | (2 392) | (2 392) | ||||
| C oût des options de souscription d'actions |
1 586 | 1 586 | 1 586 | ||||
| Variation du pourcentage d'intérêts | (6 772) | (6 772) | (46 022) | (52 793) | |||
| dans les filiales | |||||||
| Autres variations Résultat global |
1 894 | 43 052 | 1 894 43 052 |
492 7 784 |
2 386 50 836 |
||
| Capitaux propres au 31/12/23 | 119 931 | 273 447 | 3 089 | 43 052 | 439 519 | 142 943 | 582 463 |
| Augmentation de capital | 0 | 0 | |||||
| Affectation du résultat global N-1 | 43 052 | (43 052) | 0 | 0 | |||
| Distribution de dividendes | (20 988) | (20 988) | (8 825) | (29 813) | |||
| Annulation titres auto contrôle | 5 | 5 | 5 | ||||
| C oût des options de souscription |
1 750 | 1 750 | 1 750 | ||||
| d'actions Variation du pourcentage d'intérêts |
|||||||
| dans les filiales | (748) | (748) | 999 | 250 | |||
| Autres variations | 1 391 | 1 391 | 284 | 1 674 | |||
| Résultat global | 17 927 | 17 927 | 7 276 | 25 202 | |||
| Capitaux propres au 30/06/24 | 119 931 | 273 447 | 27 551 | 17 927 | 438 856 | 142 676 | 581 532 |
NOTES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDES SEMESTRIELS RESUMES
NOTE 1 – PRINCIPES ET METHODES DE CONSOLIDATION
Le Conseil d'Administration du 4 septembre 2024 a examiné les états financiers consolidés semestriels résumés au 30 juin 2024.
Les comptes consolidés semestriels de GL events et de ses filiales (« Le Groupe ») sont établis en conformité avec la norme comptable internationale IAS 34. S'agissant de comptes résumés, ils n'incluent pas toute l'information requise par le référentiel IFRS pour l'établissement des états financiers annuels et doivent donc être lus en relation avec les états financiers consolidés du Groupe établis conformément au référentiel IFRS, International Financial Reporting Standards, tel qu'adopté dans l'Union Européenne au 31 décembre 2023. Les méthodes comptables appliquées sont identiques à celles appliquées dans les états financiers consolidés annuels au 31 décembre 2023, à l'exception de celle sur l'impôt sur les bénéfices.
La charge d'impôt est calculée pour les comptes consolidés semestriels en appliquant au résultat comptable de la période le taux d'impôt moyen annuel estimé pour l'année fiscale en cours pour chaque entité ou groupe fiscal.
Le Groupe a adopté les normes, amendements et interprétations qui sont applicables au 1er janvier 2024. Les normes nouvellement applicables :
- Amendement à IAS 1 classement des dettes
- Amendement à IAS 7 & IFRS 7 Information sur l'affacturage inversé
- Amendement à IFRS 16 transaction de cession bail
- Amendement à IFRS 9 Information sur le classement des actifs financiers
Ces textes n'ont pas d'incidence sur les états financiers consolidés du Groupe.
Le Groupe n'a pas opté pour une application anticipée de normes, amendements et interprétations dont l'application n'est pas obligatoire au 1er janvier 2024.
IMPOT MINIMUM MONDIAL
Le 1er janvier 2024, l'impôt mondial sur les multinationales est entré en vigueur dans l'Union européenne. Il taxe les bénéfices des entreprises à une hauteur minimale de 15 %, redevable par la holding, pour peu que le Groupe auxquelles les filiales appartiennent fassent plus de 750 millions d'euros de recettes annuelles.
Dans le cadre de la clôture semestrielle et de l'application d'IAS 34, cet impact a été appréhendé sur la base des textes de loi publié dans les pays où le Groupe est présent. Ce montant demeure non significatif à l'échelle du Groupe et de la charge d'impôt acquittée.
IFRS 16
La norme IFRS 16 – contrats de location – est appliquée depuis le 1er janvier 2019 par le Groupe.
La part des redevances variables et les services associés ne sont pas inclus dans le montant retraité, seuls les loyers fixes le sont. Les durées retenues pour les contrats de location/concessions en cours ont été les suivantes :
— Contrats de concession : durée restante des contrats,
— Baux commerciaux avec durée ferme : durée restante jusqu'à la fin de la période ferme, avec un minimum de 5 ans,
— Contrats ayant une durée restante inférieure à 5 ans et comportant une option de renouvellement à la main du preneur : une période de renouvellement est retraitée au titre de la norme IFRS 16.
Conformément à la norme, les taux d'actualisation retenus pour l'évaluation des actifs sont ceux que les sociétés du Groupe auraient eu unitairement en tenant compte de la maturité des contrats et des taux usuels de financements locaux (de 2 % à 10 %).
Pour rappel, la norme n'a pas d'impact sur le calcul des covenants financiers. En effet, les contrats d'emprunts prévoient que les calculs des ratios financiers doivent être réalisés hors dettes liées à la norme IFRS 16.
IAS 29
Depuis le mois d'avril 2022, la Turquie a été déclarée comme économie en hyper inflation. Conformément à la norme IAS 29, les comptes de résultat du 1er semestre 2024 des sociétés turques ont été convertis au cours de clôture vs cours moyen, et les actifs et passifs non monétaires réévalués sur la base de l'indice des prix à la consommation. Sociétés Activité Pays Date d'entrée ou de sortie Abidjan events Live C ôte d'Ivoire C réation · Intégration globale le 1er janvier 2024
NOTE 2 – PERIMETRE DE CONSOLIDATION
Les évolutions de périmètre ayant affecté les comptes consolidés semestriels sont les suivantes :
| Sociétés | Activité | Pavs | Date d'entrée ou de sortie | |
|---|---|---|---|---|
| Abidian events | Live | Côte d'Ivoire | Intégration globale le 1er janvier 2024 |
Compte tenu de l'absence d'impact significatif des variations de périmètre sur les comptes consolidés, aucune information pro-forma n'est fournie à ce titre.
> NOTES ANNEXES
| > NOTES ANNEXES Sociétés Siège social N° R.C.S. % de contrôle % d'intérêt 2024 2023 2024 2023 So ciété mère GL events Lyon 351 571 757 F iliales françaises co nso lidées Adecor Chilly M azarin 378 230 569 100,00 100,00 100,00 100,00 Agence CCC Paris 433 592 813 100,00 100,00 100,00 100,00 Alpha 1 Brignais 535 301 956 51,00 51,00 51,00 51,00 Altitude Expo M itry M ory 379 621 220 100,00 100,00 100,00 100,00 Auvergne Evénements Cournon d'Auvergne 449 076 900 72,12 72,12 72,12 72,12 Bleu Royal Paris 750 800 625 100,00 100,00 100,00 100,00 Brasserie du Lou Lyon 510 029 648 74,78 75,62 74,78 75,62 Brelet Centre Europe Strasbourg 437 742 059 100,00 100,00 100,00 100,00 Caen Evenements Caen 844 876 367 100,00 100,00 100,00 100,00 Créatifs Live 389 120 049 100,00 100,00 100,00 100,00 Décorama Chilly M azarin 612 036 996 100,00 100,00 100,00 100,00 Euro Négoce Live 382 693 745 100,00 100,00 100,00 100,00 Expo Cinq Venues 482 354 495 100,00 100,00 100,00 100,00 Fonction M eubles Chilly M azarin 378 230 676 100,00 100,00 100,00 100,00 GL events Audiovisual & Power Brignais 317 613 180 100,00 100,00 100,00 100,00 GL events Cité Centre de Congrès Lyon New Co Lyon 840 400 188 100,00 100,00 100,00 100,00 GL events Equestrian Sport Lyon 453 100 562 76,85 77,72 76,85 77,72 GL events Exhibitions Opérations Lyon 380 552 976 100,00 100,00 100,00 100,00 GL events GPE Lyon 853 712 651 100,00 100,00 100,00 100,00 GL events Live Brignais 378 932 354 100,00 100,00 100,00 100,00 GL events Live Côte d'Azur M ouans Sartoux 403 427 776 100,00 100,00 100,00 100,00 GL events Live Grand Ouest Lyon 878 975 002 100,00 100,00 100,00 100,00 GL events Loxam Brignais 953 641 727 65,00 65,00 65,00 65,00 GL events M ontreuil M ontreuil 919 059 006 100,00 100,00 100,00 100,00 GL events Parc expo M etz M étropole M etz 493 152 318 100,00 100,00 100,00 100,00 GL events Scarabée Roanne 499 138 238 100,00 100,00 100,00 100,00 GL events SI Brignais 480 214 766 100,00 100,00 100,00 100,00 GL events Sport Lyon 450 511 209 76,85 77,72 76,85 77,72 GL events Support Brignais 480 086 768 100,00 100,00 100,00 100,00 GL events Venues Lyon 495 014 524 100,00 100,00 100,00 100,00 GL Exhibitions Industrie Lyon 879 104 248 100,00 100,00 100,00 100,00 GL Exhibitions Lyon 879 428 258 100,00 100,00 100,00 100,00 GL M obilier Brignais 612 000 877 100,00 100,00 100,00 100,00 Hall Expo Brignais 334 039 633 100,00 100,00 100,00 100,00 Jaulin Chilly M azarin 335 187 605 100,00 100,00 100,00 100,00 Live ! by GL events Paris 780 153 862 100,00 100,00 100,00 100,00 Locabri Brignais 304 453 160 100,00 100,00 100,00 100,00 Lou Rugby Lyon 432 723 559 74,78 75,62 74,78 75,62 Lou Academy Lyon 844 349 464 74,78 75,62 74,78 75,62 Lou Support - Venues Lyon 844 374 751 74,78 75,62 74,78 75,62 M enuiserie Expo Brignais 353 672 835 100,00 100,00 100,00 100,00 M obiwatt Brignais 913 086 583 51,00 51,00 51,00 51,00 M ont Expo Brignais 342 071 461 100,00 100,00 100,00 100,00 Orléans events Orléans 919 004 150 100,00 100,00 100,00 100,00 Piscine de Gerland Lyon 917 424 327 100,00 100,00 100,00 100,00 Polygone Vert Brignais 320 815 236 100,00 100,00 100,00 100,00 Pont Neuf Concept Paris 899 941 702 70,00 70,00 70,00 70,00 Première Vision Lyon 403 131 956 100,00 100,00 100,00 100,00 Profil Lyon 378 869 846 100,00 100,00 100,00 100,00 Reims Expo Congrès Events Reims 842 522 351 100,00 100,00 100,00 100,00 Restaurant du Palais Brongniart Paris 831 478 623 49,00 49,00 49,00 49,00 M Restaurant du Palais M utualité Paris 842 298 606 50,00 50,00 50,00 50,00 M Saint Etienne Evenements Saint Etienne 844 935 957 65,00 65,00 65,00 65,00 Secil Lyon 378 347 470 100,00 100,00 100,00 100,00 Sepel Chassieu 954 502 357 46,25 46,25 46,25 46,25 Sign'Expo Gonesse 492 842 349 100,00 100,00 100,00 100,00 Smart M anufacturing Lyon 948 621 412 100,00 100,00 100,00 100,00 Sodem M esnil Simon 438 323 776 100,00 100,00 100,00 100,00 Spaciotempo Flixecourt 380 344 226 100,00 100,00 100,00 100,00 Sté exploit. Centre Congrès M etz métropole M etz 790 342 497 100,00 100,00 100,00 100,00 Sté exploit. Centre Congrès St-Etienne Saint Etienne 488 224 718 100,00 100,00 100,00 100,00 Sté exploit. Centre Congrès Valenciennes Anzin 817 786 460 100,00 100,00 100,00 100,00 Sté exploit. d'Amiens M égacité Amiens 518 869 011 100,00 100,00 100,00 100,00 Sté exploit. de Parcs d'Exposition Paris 398 162 263 100,00 100,00 100,00 100,00 Sté exploit. Palais Brongniart Paris 518 805 809 100,00 100,00 100,00 100,00 Sté exploit. Palais de la M utualité Brignais 517 468 138 100,00 100,00 100,00 100,00 Sté exploit. Polydome Clermont-Ferrand Clermont-Ferrand 488 252 347 100,00 100,00 100,00 100,00 Strasbourg Evenements Strasbourg 384 911 129 46,36 46,36 46,36 46,36 The Ruck Hotel Lyon 909 343 667 74,78 75,62 74,78 75,62 Toulouse Evenements Toulouse 752 926 923 100,00 100,00 100,00 100,00 Toulouse Expo Toulouse 580 803 880 92,02 92,02 92,02 92,02 Tranoï events Paris 888 038 239 90,00 90,00 90,00 90,00 |
||||
|---|---|---|---|---|
| IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IP IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG |
||||
| E E |
||||
| Vachon Gonesse 343 001 772 85,00 85,00 85,00 85,00 IG |
> NOTES ANNEXES
| Sociétés | Siège social | % de contrôle | % d'intérêt | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||
| F iliales étrangères co nso lidées Abidjan events (1) |
Abidjan | 100,00 | 100,00 | IG | ||
| Adors Aedita Latina |
Ankara Rio de Janeiro |
86,36 100,00 |
86,36 100,00 |
86,36 100,00 |
86,36 100,00 |
IG IG |
| Aganto | Newbury | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Aichi International Convention & Exhibition Center Anhembi Convention Center |
Aichi Sao Paulo |
51,00 100,00 |
51,00 100,00 |
51,00 100,00 |
51,00 100,00 |
IG IG |
| AVS Congrès LTEE Cabestan |
Port Louis M onaco |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
IG IG |
| CACLP | Shanghai | 55,62 | 55,62 | 55,62 | 55,62 | IG |
| CIEC Union Dogan |
Pekin Johannesburg |
46,29 58,17 |
46,29 58,17 |
46,29 58,17 |
46,29 58,17 |
IG IG |
| Easy Home | Pekin | 23,61 | 23,61 | 23,61 | 23,61 | IG |
| Editiel Espacio Ferial de Santiago |
Port Louis Santiago de Chile |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
IG IG |
| Fagga Promoçao de eventos | Rio de Janeiro | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Fashion Source Field & Lawn |
Shenzen Broxburn |
47,67 100,00 |
47,67 100,00 |
47,67 100,00 |
47,67 100,00 |
IG IG |
| Fisa Flow Holding |
Santiago de Chile Abu Dhabi |
60,00 71,00 |
60,00 71,00 |
60,00 71,00 |
60,00 71,00 |
IG IG |
| Flow Solutions Air & Power | Abu Dhabi | 71,00 | 71,00 | 71,00 | 71,00 | IG |
| Foncière Lingotto Frame |
Turin Ankara |
100,00 86,36 |
100,00 86,36 |
100,00 86,36 |
100,00 86,36 |
IG IG |
| GL events Asia | Hong Kong | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| GL events Belgium GL events Brazil Participacoes |
Bruxelles Rio de Janeiro |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
IG IG |
| GL events Brussels | Bruxelles | 85,00 | 85,00 | 85,00 | 85,00 | IG |
| GL events CCIB GL events Centro de Convençoes |
Barcelone Rio de Janeiro |
80,00 100,00 |
80,00 100,00 |
80,00 100,00 |
80,00 100,00 |
IG IG |
| GL events Chili | Santiago de Chile | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| GL events Convencoes Salvador GL events PGS |
Salvador Santiago de Chile |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
IG IG |
| GL events Doha GL events Empredimentos Immobiliaro |
Qatar Rio de Janeiro |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
IG IG |
| GL events EvenStar | Wilmington | 51,00 | 51,00 | 51,00 | 51,00 | iG |
| GL events Exhibitions China GL events Exhibitions Shanghai |
Hong Kong Shanghai |
79,45 79,45 |
79,45 79,45 |
79,45 79,45 |
79,45 79,45 |
IG IG |
| GL events Exhibitions Fuarcilik | Ankara | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| GL events Exponet GL events Field&Lawn |
Sydney Edimbourg |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
IG IG |
| GL events Greater China | Hong Kong | 79,45 | 79,45 | 79,45 | 79,45 | IG |
| GL events China GL events Italie |
Hong Kong Bologne |
79,45 100,00 |
79,45 100,00 |
79,45 100,00 |
79,45 100,00 |
IG IG |
| GL events Japan Kabushiki Kaisha | Tokyo | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| GL events Live Chile GL events Live Shenzen (ZZX) |
Las Condes Shenzen |
100,00 41,32 |
100,00 41,32 |
100,00 41,32 |
100,00 41,32 |
IG IG |
| GL events M acau |
M acau |
79,45 | 79,45 | 79,45 | 79,45 | IG |
| GL events M aroc GL events M iddle East Services |
Casablanca Dubaï Jebel Ali |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
IG IG |
| GL events Saudi | Al Rabie District | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| GL events South Africa GL events Turquie |
Johannesburg Istanbul |
69,39 86,36 |
69,39 86,36 |
69,39 86,36 |
69,39 86,36 |
IG IG |
| GL events UK GL events USA |
Derby New-York |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
IG IG |
| GL events Venues Holding Espana | Barcelone | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| GL events Venues UK GL events Vostok |
Castle Donington M oscou |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
IG IG |
| GL events Yuexiu Guangzhou Developpment | Guangzhou | 39,73 | 39,73 | 39,73 | 39,73 | M E |
| GL Exhibitions Harbin GL Furniture (Asia) |
Harbin Hong Kong |
51,64 47,67 |
51,64 47,67 |
51,64 47,67 |
51,64 47,67 |
IG IG |
| GL Litmus Events | New Delhi | 70,00 | 70,00 | 70,00 | 70,00 | IG |
| GL M iddle East Grand hôtel M ercure |
Dubaï Jebel Ali Rio de Janeiro |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
IG IG |
| Hungexpo Imagine Labs |
Budapest Hong Kong |
100,00 47,67 |
100,00 47,67 |
100,00 47,67 |
100,00 47,67 |
IG IG |
| Istanbul Fuarcilik | Istanbul | 50,00 | 50,00 | 50,00 | 50,00 | IG |
| Johannesburg Expo Center Logistics Fair |
Johannesburg Bruxelles |
41,37 100,00 |
41,37 100,00 |
41,37 100,00 |
41,37 100,00 |
IG IG |
| GL events Live Brasil | Sao Paulo | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Nuevo Parque Vitacura Padova Fiere |
Santiago de Chile Padoue |
90,00 100,00 |
90,00 100,00 |
90,00 100,00 |
90,00 100,00 |
IG IG |
| Perfexpo | Bruxelles | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Premiere Vision Inc Premiere Vision Japan |
New-York Tokyo |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
IG IG |
| Sao Paulo Expo Santos Convention Center |
Sao Paulo Santos |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
IG IG |
| Serenas | Ankara | 86,36 | 86,36 | 86,36 | 86,36 | IG |
| Spaciotempo Arquitecturas Efimeras Tarpulin Ingenieria de Proteccion SPA |
Barcelone Santiago de Chile |
100,00 63,20 |
100,00 63,20 |
100,00 63,20 |
100,00 63,20 |
IG IG |
| Tarpulin M ontajes SPA |
Santiago de Chile | 63,20 | 63,20 | 63,20 | 63,20 | IG |
| Top Gourmet Traiteur Loriers Luxembourg |
Rio de Janeiro Luxembourg |
100,00 60,00 |
100,00 60,00 |
100,00 60,00 |
100,00 60,00 |
IG IG |
| Unique Structure Holding Wicked Tents |
Abu Dhabi | 73,00 | 73,00 | 73,00 | 73,00 | IG |
| Abu Dhabi La Haye |
73,00 | 73,00 | 73,00 | 73,00 | IG |
NOTE 3 INFORMATIONS SECTORIELLES
CHIFFRE D'AFFAIRES
| > NOTES ANNEXES | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NOTE 3 INFORMATIONS SECTORIELLES | |||||||||
| Le Groupe GL events est organisé en trois secteurs d'activité. GL events Live regroupe l'ensemble des métiers de l'événementiel corporate, institutionnel et sportif. Pour apporter des solutions clés en main depuis le conseil et la conception jusqu'à la réalisation. GL events Exhibitions pilote et anime un grand nombre de salons propriétaires, sur différents secteurs (agroalimentaire, culture, textile…) GL events Venues gère un réseau de sites événementiels (centres de congrès, parcs d'expositions, salles de spectacles et halles multifonctionnelles) implantés dans de grandes villes en France et à l'international. |
|||||||||
| Pour le pilotage de son activité et la définition même de sa stratégie, les organes de direction suivent les indicateurs de performance du Groupe hors retraitements issus des normes IAS 29 & IFRS 16. La norme IFRS 16 a un fort impact sur la vision économique des différents KPI (augmentation non cash de l'EBITDA et du ROC, dégradation du résultat financier…) et l'impact d'IAS 29 étant non significatif. CHIFFRE D'AFFAIRES |
|||||||||
| (en milliers d'euros) | 30/06/24 FULL IFRS |
30/06/23 FULL IFRS |
30/06/24 | 30/06/23 | 30/06/22 | Variation 2024 / 2023 | Variation 2024 / 2022 | ||
| GL events Live | 496 055 | 363 950 | 496 462 | 367 453 | 301 746 | 129 009 | 35,1% | 194 716 | 64,5% |
| % de CA Total | 60,5% | 53,0% | 60,5% | 53,2% | 57,5% | ||||
| GL events Exhibitions | 113 354 | 143 619 | 113 354 | 143 619 | 72 759 | (30 265) | -21,1% | 40 595 | 55,8% |
| % de CA Total | 13,8% | 20,9% | 13,8% | 20,8% | 13,9% | ||||
| GL events Venues | 210 732 | 179 037 | 210 742 | 179 152 | 150 243 | 31 590 | 17,6% | 60 499 | 40,3% |
| % de CA Total | 25,7% | 26,1% | 25,7% | 26,0% | 28,6% | ||||
| Chiffre d'affaires | 820 142 | 686 606 | 820 559 | 690 225 | 524 748 | 130 334 | 18,9% | 295 810 | 56,4% |
| Concernant les informations par secteur géographique, le groupe effectue 79 % de son chiffre d'affaires dans la zone Europe, 8% en Amérique, 7% en Asie. RESULTAT OPERATIONNEL COURANT Données correspondant aux indicateurs de performance opérationnelle du Groupe (hors IFRS 16 & IAS 29) (en milliers d'euros) |
30/06/24 | 30/06/23 | 30/06/22 | 30/06/24 ratio CA |
30/06/23 ratio CA |
30/06/22 ratio CA |
|||
| GL events Live | 34 494 | 9 703 | 11 179 | 6,9% | 2,6% | 3,7% | |||
| GL events Exhibitions | 22 122 | 33 232 | 7 949 | 19,5% | 23,1% | 10,9% | |||
| GL events Venues | 24 092 | 24 521 | 15 684 | 11,4% | 13,7% | 10,4% | |||
| Résultat opérationnel courant | 80 708 | 67 456 | 34 812 | 9,8% | 9,8% | 6,6% | |||
| (en milliers d'euros) | 30/06/24 FULL IFRS |
30/06/23 FULL IFRS |
30/06/22 FULL IFRS |
30/06/24 FULL IFRS ratio CA |
30/06/23 FULL IFRS ratio CA |
30/06/22 FULL IFRS ratio CA |
|||
RESULTAT OPERATIONNEL COURANT
| FULL IFRS | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Concernant les informations par secteur géographique, le groupe effectue 79 % de son chiffre d'affaires dans la zone Europe, 8% en Amérique, 7% en Asie. |
|||||||
| RESULTAT OPERATIONNEL COURANT | |||||||
| Données correspondant aux indicateurs de performance opérationnelle du Groupe (hors IFRS 16 & IAS 29) | |||||||
| (en milliers d'euros) | 30/06/24 | 30/06/23 | 30/06/22 | 30/06/24 | 30/06/23 | 30/06/22 | |
| ratio CA | ratio CA | ratio CA | |||||
| GL events Live | 34 494 | 9 703 | 11 179 | 6,9% | 2,6% | 3,7% | |
| GL events Exhibitions | 22 122 | 33 232 | 7 949 | 19,5% | 23,1% | 10,9% | |
| GL events Venues | 24 092 | 24 521 | 15 684 | 11,4% | 13,7% | 10,4% | |
| Résultat opérationnel courant | 80 708 | 67 456 | 34 812 | 9,8% | 9,8% | 6,6% | |
| 30/06/24 | 30/06/23 | 30/06/22 | |||||
| 30/06/24 | 30/06/23 | 30/06/22 | |||||
| (en milliers d'euros) | FULL IFRS | FULL IFRS | FULL IFRS | FULL IFRS | FULL IFRS | FULL IFRS | |
| ratio CA | ratio CA | ratio CA | |||||
| GL events Live | 35 941 | 10 499 | 11 855 | 7,2% | 2,9% | 3,9% | |
| GL events Exhibitions | 22 324 | 33 385 | 8 066 | 19,7% | 23,2% | 11,1% | |
| GL events Venues | 29 464 | 29 005 | 19 892 | 14,0% | 16,2% | 13,2% |
| (en milliers d'euros) | 30/06/24 FULL IFRS |
30/06/23 FULL IFRS |
30/06/22 FULL IFRS |
30/06/24 FULL IFRS ratio CA |
30/06/23 FULL IFRS ratio CA |
30/06/22 FULL IFRS ratio CA |
|---|---|---|---|---|---|---|
EBITDA
| > NOTES ANNEXES | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| EBITDA | ||||||
| (en milliers d'euros) | 30/06/24 | 30/06/23 | 30/06/22 | 30/06/24 | 30/06/23 | 30/06/22 |
| ratio CA | ratio CA | ratio CA | ||||
| GL events Live | 57 666 | 33 946 | 29 154 | 11,6% | 9,2% | 9,7% |
| GL events Exhibitions | 23 154 | 33 070 | 9 220 | 20,4% | 23,0% | 12,7% |
| GL events Venues | 35 332 | 32 621 | 25 541 | 16,8% | 18,2% | 17,0% |
| EBITDA | 116 152 | 99 638 | 63 915 | 14,2% | 14,4% | 12,2% |
| 30/06/24 | 30/06/23 | 30/06/22 | 30/06/24 | 30/06/23 | 30/06/22 | |
| (en milliers d'euros) | FULL IFRS | FULL IFRS | FULL IFRS | FULL IFRS | FULL IFRS | FULL IFRS |
| ratio CA | ratio CA | ratio CA | ||||
| GL events Live GL events Exhibitions |
69 085 24 534 |
43 630 34 568 |
38 707 10 522 |
13,9% 21,6% |
12,0% 24,1% |
12,8% 14,5% |
| GL events Venues | 53 240 | 50 305 | 41 043 | 25,3% | 28,1% | 27,3% |
| EBITDA | 146 859 | 128 503 | 90 272 | 17,9% | 18,7% | 17,2% |
| INVESTISSEMENTS CORPORELS ET INCORPORELS NETS DE LA PERIODE | ||||||
| (en milliers d'euros) | 30/06/24 | 30/06/23 | 30/06/22 | |||
| 32 354 | 34 446 | 9 938 | ||||
| GL events Live | 121 | |||||
| GL events Exhibitions | 81 | 157 | ||||
| GL events Venues | 48 298 | 24 089 | 13 186 | |||
| Investissements nets | 80 733 | 58 692 | 23 245 | |||
| DOTATIONS ET REPRISES D'AMORTISSEMENTS ET DE PROVISIONS | ||||||
| (en milliers d'euros) | 30/06/24 | 30/06/23 | 30/06/22 | 30/06/24 | 30/06/23 | 30/06/22 |
| FULL IFRS | FULL IFRS | FULL IFRS | ||||
| GL events Live | (23 172) | (24 244) | (17 975) | (33 144) | (33 131) | (26 851) |
| GL events Exhibitions | (1 032) | 162 | (1 271) | (2 210) | (1 183) | (2 456) |
| GL events Venues | (11 241) | (8 101) | (9 857) | (23 776) | (21 301) | (21 151) |
| Amortissements et provisions | (35 444) | (32 182) | (29 103) | (59 129) | (55 614) | (50 458) |
| En M€ | 30/06/2024 | IFRS 16 & IAS 29 |
30/06/2024 FULL IFRS |
INVESTISSEMENTS CORPORELS ET INCORPORELS NETS DE LA PERIODE
| (en milliers d'euros) | 30/06/24 | 30/06/23 | 30/06/22 |
|---|---|---|---|
| GL events Live | 32 354 | 34 446 | g 938 |
| GL events Exhibitions | 81 | 157 | 121 |
| GLevents Venues | 48 298 | 24 089 | 13 186 |
| Investissements nets | 80 7/33 | 58 692 | 23 245 |
DOTATIONS ET REPRISES D'AMORTISSEMENTS ET DE PROVISIONS
| ratio CA | ratio CA | ratio CA | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| INVESTISSEMENTS CORPORELS ET INCORPORELS NETS DE LA PERIODE | ||||||
| DOTATIONS ET REPRISES D'AMORTISSEMENTS ET DE PROVISIONS | 30/06/24 | 30/06/23 | 30/06/22 | |||
| (en milliers d'euros) | 30/06/24 | 30/06/23 | 30/06/22 | FULL IFRS | FULL IFRS | FULL IFRS |
| GL events Live | (23 172) | (24 244) | (17 975) | (33 144) | (33 131) | (26 851) |
| GL events Exhibitions | (1 032) | 162 | (1 271) | (2 210) | (1 183) | (2 456) |
| GL events Venues | (11 241) | (8 101) | (9 857) | (23 776) | (21 301) | (21 151) |
| Amortissements et provisions | (35 444) | (32 182) | (29 103) | (59 129) | (55 614) | (50 458) |
| En M€ | 30/06/2024 | IFRS 16 & IAS 29 |
30/06/2024 FULL IFRS |
|||
| Chiffre d'affaires | 820,6 | -0,4 | 820,1 | |||
| Achats et charges externes | -517,4 | 30,6 | -486,8 | |||
| En M€ | 30/06/2024 | IFRS 16 & IAS 29 |
30/06/2024 FULL IFRS |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 820,6 | -0,4 | 820,1 |
| Achats et charges externes | -517,4 | 30,6 | -486,8 |
| EBITDA | 116,2 | 30,7 | 146,9 |
| Dotations aux amort. et provisions | -35,4 | -23,7 | -59,1 |
| RÉSULTAT OPERATIONNEL COURANT | 80,7 | 7,0 | 87,7 |
| Coût de l'endettement net | -14,6 | -9,5 | -24,1 |
| RÉSULTAT FINANCIER | -14,7 | -9,5 | -24,2 |
| RÉSULTAT AVANT IMPÔT | 61,3 | -2,5 | 58,8 |
| Impôts et MEE | -16,0 | 0,6 | -15,4 |
| RÉSULTAT NET | 45,3 | -2,0 | 43,3 |
| Minoritaires | 6,2 | -0,4 | 5,8 |
| RÉSULTAT NET PART DU GROUPE | 39,1 | -1,6 | 37,6 |
ECARTS D'ACQUISITION
Les écarts d'acquisition sont présentés par secteur d'activités en note 4.1 ci-après.
NOTE 4 INFORMATIONS SUR LE BILAN
4.1 IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
| > NOTES ANNEXES | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| NOTE 4 INFORMATIONS SUR LE BILAN | ||||||
| 4.1 IMMOBILISATIONS INCORPORELLES | Mvts de | |||||
| (en milliers d'euros) | 31/12/23 | Augm. | Dim ou dépré |
Ecarts de conversion |
périm. & reclassemt |
30/06/24 |
| Ecarts d'acquisition Live Ecarts d'acquisition Exhibitions |
269 234 486 014 |
584 2 977 |
269 819 488 990 |
|||
| Ecarts d'acquisition Venues | 71 551 | (833) | 793 | 71 511 | ||
| Ecarts d'acquisition | 826 799 | 0 | 0 | 2 728 | 793 | 830 320 |
| Autres immo. incorporelles | 101 187 | 2 226 | (149) | (2 945) | (39) | 100 281 |
| Amortissements et dépréciations | (55 804) | (2 653) | 149 | 952 | 440 | (56 915) |
| Autres immo. incorporelles | 45 384 | (427) | 0 | (1 992) | 401 | 43 366 |
DROIT D'UTILISATION IFRS 16
| Le mouvement de périmètre des écarts d'acquisitions de 0.8 M€ correspond à l'application de la norme IAS 29 sur les écarts d'acquisition turques. L'augmentation du poste « autres immobilisations incorporelles » se justifie principalement par des développements de logiciels. |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Pour les actifs incorporels non amortis et les écarts d'acquisition, un test de dépréciation est effectué au minimum une fois lors de la clôture des comptes annuels ou dès lors qu'un indice de perte de valeur est identifié. La valeur d'utilité est déterminée par actualisation des flux de trésorerie futurs qui seront générés par les actifs testés. Ces flux de trésorerie futurs résultent des hypothèses économiques et des conditions d'exploitation prévisionnelles retenues par la Direction du Groupe. Les UGT sont constituées des sociétés d'exploitations. Pour les besoins des tests de valeur, les écarts d'acquisition sont affectés au niveau des Groupes d'UGT qui constituent des ensembles homogènes, générant des flux de trésorerie largement indépendants de flux de trésorerie générés par les autres UGT. Les UGT sont ainsi regroupées sur la base des 3 métiers du Groupe : Live, Exhibitions, Venues. Cette approche est cohérente avec l'organisation interne, les orientations stratégiques du Groupe et le suivi de la performance. Pour toutes les approches testées, les tests de sensibilité démontrent l'absence de besoin de dépréciation même en cas de détérioration forte de la rentabilité. Au 30 juin 2024, aucun indice de dépréciation n'a été identifié. |
||||||
| DROIT D'UTILISATION IFRS 16 (en milliers d'euros) |
31/12/23 | Augm. | Dim ou | Ecarts de | Mvts de périm. & |
30/06/24 |
| dépré | conversion | reclassemt | ||||
| Droit d'utilisation IFRS 16 | 670 967 | 58 167 | (37 551) | (4 177) | 687 405 | |
| Amortissements et dépréciations | (192 491) | (23 688) | 17 318 | 404 | (198 456) | |
| Droit d'utilisation IFRS 16 | 478 476 | 34 479 | (20 233) | (3 773) | 0 | 488 949 |
| La diminution intègre notamment la sortie du bail du lingotto (Turin). 4.2 IMMOBILISATIONS CORPORELLES |
||||||
| (en milliers d'euros) | 31/12/23 | Augm. | Dim. | Ecarts de conversion |
Mvts de périm. & reclassemt |
30/06/24 |
| Terrains | 13 851 | 13 851 | ||||
| Constructions | 477 562 | 49 730 | (248) | (20 487) | 44 | 506 601 |
| Total brut | 491 413 | 49 730 | (248) | (20 487) | 44 | 520 451 |
| Amortissements et dépréciations | (148 651) | (7 618) | 87 | 4 507 | (51) | (151 726) |
4.2 IMMOBILISATIONS CORPORELLES
| Au 30 juin 2024, aucun indice de dépréciation n'a été identifié. | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| DROIT D'UTILISATION IFRS 16 | ||||||
| dépré | Ecarts de conversion |
Mvts de périm. & reclassemt |
30/06/24 | |||
| La diminution intègre notamment la sortie du bail du lingotto (Turin). 4.2 IMMOBILISATIONS CORPORELLES (en milliers d'euros) |
31/12/23 | Augm. | Dim. | Ecarts de conversion |
Mvts de périm. & reclassemt |
30/06/24 |
| Terrains | 13 851 | 13 851 | ||||
| Constructions | 477 562 | 49 730 | (248) | (20 487) | 44 | 506 601 |
| Total brut | 491 413 | 49 730 | (248) | (20 487) | 44 | 520 451 |
| Amortissements et dépréciations | (148 651) | (7 618) | 87 | 4 507 | (51) | (151 726) |
| > NOTES ANNEXES | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| L'augmentation du poste constructions est justifiée par les travaux de rénovation et d'agrandissement du site d'Anhembi (Brésil) à hauteur de 40,7 M€, des travaux réalisés sur le site du Matmut Stadium (piscine) pour 5 M€ et des travaux de rénovation et d'aménagement d'ombrières photovoltaïques à Eurexpo pour 2,6 M€. Les écarts |
||||||
| de conversion sont principalement liés à la variation du réal brésilien, à hauteur de - 16,4 M€. | ||||||
| (en milliers d'euros) | 31/12/23 | Augm. | Dim. | Ecarts de conversion |
Mvts de périm. & reclassemt |
30/06/24 |
| Installations, matériel et outillage | 51 642 | 1 369 | (18) | (835) | (0) | 52 158 |
| Autres immob. corporelles | 117 984 | 4 709 | (986) | (808) | 703 | 121 602 |
| Immob. corporelles en cours | 1 196 | 1 196 | ||||
| Matériels locatifs | 428 056 | 24 861 | (7 215) | 3 031 | (2 964) | 445 768 |
| Total brut | 598 877 | 30 938 | (8 219) | 1 387 | (2 261) | 620 723 |
| Installations, matériel et outillage | (31 499) | (1 636) | 16 | 193 | 11 | (32 914) |
| Autres immob. C orporelles |
(76 374) | (3 725) | 861 | 106 | 196 | (78 936) |
| Matériels locatifs | (277 229) | (18 233) | 7 161 | (2 011) | 2 163 | (288 149) |
| Total amortissements et dépréciations | (385 103) | (23 594) | 8 039 | (1 712) | 2 371 | (399 999) |
| Immobilisations corporelles | 213 775 | 7 345 | (180) | (325) | 110 | 220 724 |
| Les autres mouvements correspondent à la sortie de contrats de crédit-baux, entièrement amortis. 4.3 IMMOBILISATIONS FINANCIERES |
||||||
| (en milliers d'euros) | 31/12/23 | Augm. | Dim. | Ecarts de conversion |
Mvts de périm. & reclassemt |
30/06/24 |
| Titres disponibles à la vente | 54 796 | 384 | (7 315) | 241 | 710 | 48 817 |
| Prêts et créances | 23 041 | 956 | (37) | 442 | 24 402 | |
| Dépréciation | (9 681) | (308) | 3 941 | (2 602) | (8 650) |
4.3 IMMOBILISATIONS FINANCIERES
| Matériels locatifs (en milliers d'euros) Valeur des titres à l'ouverture Mouvements de périmètre / Augmentation de capital Ecart de conversion |
(277 229) | (18 233) 30/06/24 |
7 161 | (2 011) conversion |
2 163 Mvts de périm. & reclassemt |
(288 149) 30/06/24 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Les autres mouvements correspondent à la sortie de contrats de crédit-baux, entièrement amortis. 4.3 IMMOBILISATIONS FINANCIERES Les mouvements de diminution et de mouvement de périmètre sont principalement liés à la cession de titres minoritaires. 4.4 TITRES MIS EN EQUIVALENCE |
||||||
| 31/12/23 | ||||||
| 2 312 | 1 894 | |||||
| (59) | ||||||
| 26 | 44 | |||||
| Résultat des entreprises associées | 217 | 374 | ||||
| Participations dans les entreprises associées | 2 496 | 2 312 | ||||
| 4.5 CREANCES CLIENTS | ||||||
| (en milliers d'euros) | 30/06/24 | 31/12/23 | ||||
| Clients | 271 038 | 247 178 | ||||
| Dépréciations | ||||||
| (30 760) | (30 501) |
4.4 TITRES MIS EN EQUIVALENCE
| Les mouvements de diminution et de mouvement de périmètre sont principalement liés à la cession de titres minoritaires. 4.4 TITRES MIS EN EQUIVALENCE |
||||
|---|---|---|---|---|
| Participations dans les entreprises associées | 2 496 | 2 312 | ||
| 4.5 CREANCES CLIENTS | ||||
| (en milliers d'euros) | 30/06/24 | 31/12/23 | ||
| Clients | 271 038 | 247 178 | ||
| Dépréciations | (30 760) | (30 501) | ||
| Créances clients | 240 278 | 216 677 |
4.5 CREANCES CLIENTS
| (en milliers d'euros) | 30/06/24 | 31/12/23 |
|---|---|---|
| Clients | 271 038 | 247 178 |
| Dépréciations | (30 760) | (30 501) |
| Creances clients | 240 278 | 216 677 |
4.6 AUTRES CREANCES
| > NOTES ANNEXES | |||
|---|---|---|---|
| 4.6 AUTRES CREANCES | |||
| (en milliers d'euros) | 30/06/24 | 31/12/23 | |
| Avances et acomptes | 47 179 | 30 114 | |
| C réances sociales |
3 928 | 3 833 | |
| C réances fiscales |
123 292 | 95 337 | |
| Autres créances opérationnelles et diverses | 18 259 | 16 725 | |
| Charges constatées d'avance | 93 088 | 63 042 | |
| Dépréciation des comptes courants Dépréciation des autres créances |
(409) (564) |
(1 205) (564) |
|
| Autres créances | 284 773 | 207 283 | |
| 4.7 CAPITAUX PROPRES | |||
| 4.7.1 Capital | |||
| Au 30 juin 2024, le capital social de GL events est de 119 931 148 euros divisés en 29 982 787 actions émises et totalement libérées de 4 euros. |
|||
| 4.7.2 Primes et Réserves | |||
| Les primes représentent la différence entre la valeur nominale des titres émis et le montant des apports reçus en numéraire ou en nature. Au 1er semestre 2024, le poste « Primes et Réserves » se décompose de la manière suivante : |
|||
| (en milliers d'euros) | 30/06/24 | 31/12/23 | |
| Primes et Réserves à l'ouverture Affectation du résultat |
456 596 59 949 |
421 839 52 702 |
4.7 CAPITAUX PROPRES
4.7.1 Capital
4.7.2 Primes et Réserves
| 4.7 CAPITAUX PROPRES | |||
|---|---|---|---|
| 4.7.1 Capital | |||
| Au 30 juin 2024, le capital social de GL events est de 119 931 148 euros divisés en 29 982 787 actions émises et totalement libérées de 4 euros. |
|||
| 4.7.2 Primes et Réserves Les primes représentent la différence entre la valeur nominale des titres émis et le montant des apports reçus en numéraire ou en nature. Au 1er semestre 2024, le poste « Primes et Réserves » se décompose de la manière suivante : |
|||
| (en milliers d'euros) | 30/06/24 | 31/12/23 | |
| Primes et Réserves à l'ouverture | 456 596 | 421 839 | |
| Affectation du résultat | 59 949 | 52 702 | |
| Dividendes | (20 988) | (10 494) | |
| Effet de variation de la juste valeur des instruments financiers | 586 | (2 211) | |
| Quote-part d'actif apportée par les minoritaires | (748) | (6 772) | |
| Amendement IAS 19 | 59 | 443 | |
| Annulation des titres auto-contrôle | 5 | (2 392) | |
| Coût des options de souscription d'actions | 1 750 | 1 586 | |
| Autres variations | 1 391 | 1 894 |
4.7.3 Ecarts de conversion
Les écarts de conversion représentent la différence entre l'application des cours historiques et des cours moyens par rapport au cours de clôture. Au 30 juin 2024, les écarts de conversion sont de -217 225 milliers d'euros.
4.7.4 Actions propres
| > NOTES ANNEXES | ||||
|---|---|---|---|---|
| 4.7.4 Actions propres | Dans le cadre du programme de rachat d'actions, renouvelé par l'assemblée générale du 25 avril 2024, les opérations suivantes ont été réalisées au cours du premier semestre 2024 : |
|||
| (nombre d'actions) | 31/12/23 | Acquisitions | Cessions | 30/06/24 |
| - Actions propres | 721 091 | (126 560) | ||
| - C ontrat de liquidité |
9 279 | 174 601 | (153 371) | 594 531 30 509 |
4.7.5 Répartition du capital et des droits de vote
| Sur le 1er semestre 2024, GL events a, conformément aux dispositions de l'article 4 de la décision AMF 2021-01, | |||
|---|---|---|---|
| procédé a une augmentation des moyens alloués au contrat de liquidité, via un apport complémentaire de 250 000 euros. |
|||
| 4.7.5 Répartition du capital et des droits de vote | |||
| Au 30 juin 2024, le nombre de droits de vote était de 48 002 726. | |||
| Le capital social est composé d'une catégorie d'action, avec des actions à droit de vote simple et des actions à droit de vote double. |
|||
| La répartition du capital et des droits de vote, plans de souscription d'actions et attribution d'actions gratuite sont décrits au chapitre « Renseignements de caractère général concernant le capital de GL events » page 251 du document d'enregistrement universel 2023. |
|||
| Au 30 juin 2024, le capital se répartit comme suit : | |||
| Nombre d'actions |
% du capital | % droits de vote net |
|
| Polygone SA | 17 022 031 | 56,77% | 69,72% |
| Trévise Participations | 2 398 623 | 8,00% | 5,00% |
| Sofina | 2 369 434 | 7,90% | 8,06% |
| Public | 8 192 699 | 27,32% | 17,22% |
4.8 PROVISIONS POUR INDEMNITES DE FIN DE CARRIERE
- Taux d'actualisation : alignement sur les taux du marché actuel soit un taux OAT TEC 25 de 3.53 % par rapport à 3.46 % à la clôture précédente.
- Taux moyen de progression des salaires : 2%,
- Age de départ : 67 ans, pour toutes les catégories de personnel qui tient compte de l'évolution de la législation
- Taux de charges sociales patronales de 40 %.
| 4.8 PROVISIONS POUR INDEMNITES DE FIN DE CARRIERE | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Les engagements en matière d'indemnités de fin de carrière font l'objet dans les comptes consolidés d'une comptabilisation en provision non courantes. Ils sont calculés selon la méthode actuarielle des unités de crédit projetées et prennent en compte les charges sociales afférentes. Cette méthode intègre des paramètres tels que l'évaluation prévisible des salaires, la rotation des effectifs, le risque de mortalité et un taux d'actualisation. Les hypothèses retenues pour le calcul des indemnités de fin de carrière (qui concernent pour l'essentiel les sociétés françaises du groupe) sont les suivantes : |
|||||||
| Taux d'actualisation : alignement sur les taux du marché actuel soit un taux OAT TEC 25 de 3.53 % par rapport à 3.46 % à la clôture précédente. Taux moyen de progression des salaires : 2%, Age de départ : 67 ans, pour toutes les catégories de personnel qui tient compte de l'évolution de la législation Taux de charges sociales patronales de 40 %. Le taux de rotation est calculé par tranche d'âges des salariés. |
|||||||
| (en milliers d'euros) | 30/06/24 | 31/12/23 | Rubrique concernée | ||||
| A l'ouverture | 12 989 | 12 256 | |||||
| Coût des services rendus – Prestations services aux salariés |
129 | 1 409 | Résultat opérationnel | ||||
| Charge comptabilisée en résultat | 129 | 1 409 | |||||
| Gains ou pertes actuariels de la période liés aux changements d'hypothèses |
(83) | (902) | |||||
| Mouvements de périmètre & ecart de conversion | (5) | 226 | |||||
| Provision indemnités de fin de carrière | 13 031 | 12 989 | |||||
| 4.9 PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES COURANTES | |||||||
| (en milliers d'euros) | 31/12/23 | Dotation de l'exercice |
montant utilisé |
Reprise de l'exercice montant non utilisé |
Ecarts de conversion |
Mvts de périm.& reclassemt |
30/06/24 |
| Provisions pour risque social | 2 524 | 340 | (398) | (28) | 96 2 535 |
||
| Autres provisions | 16 841 | 862 | (1 305) | (178) | 308 | 16 528 |
4.9 PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES COURANTES
| Dotation | Reprise de l'exercice | Ecarts de | Mvts de | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| de l'exercice |
montant utilisé |
montant non utilisé |
conversion | périm.& | ||
4.10 DETTES FINANCIERES
| > NOTES ANNEXES | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 4.10 DETTES FINANCIERES | ||||||
| (en milliers d'euros) | 31/12/23 | Augm. | Remb. | Ecarts de conversion |
Mvts de périm.& reclassemt |
30/06/24 |
| Dettes à M et L.T | 1 027 955 | 213 991 | (156 463) | (587) | (833) | 1 084 063 |
| Instruments financiers | (4 095) | (586) | (4 681) | |||
| Autres dettes financières | 9 709 | 2 832 | (464) | 13 | (220) | 11 869 |
| Endettement financier (1) | 1 033 569 | 216 237 | (156 927) | (574) | (1 053) | 1 091 252 |
| Trésorerie passive | 7 029 | 3 049 | (344) | 9 734 | ||
| Total dettes financières | 1 040 598 | 219 286 | (156 927) | (918) | (1 053) | 1 100 987 |
| (300 071) | 159 115 | 4 902 | (136 053) | |||
| (1 020) | (8 014) | (404 721) | ||||
| Valeurs mobilières de placement | ||||||
| Disponibilités | (240 028) | (155 658) | ||||
| Trésorerie active | (540 099) | (155 658) | 159 115 | 3 882 | (8 014) | (540 774) |
| Endettement net hors IFRS 16 | 500 499 | 63 628 | 2 188 | 2 965 | (9 068) | 560 213 |
| (1) dont au 30 juin 2024 | Endettement financier à L&MT non courant Endettement financier à L&MT courant |
858 138 233 115 |
||||
| (en milliers d'euros) | 31/12/23 | Augm. | Remb. | Ecarts de conversion |
Mvts de périm.& reclassemt |
30/06/24 |
4.11 AUTRES DETTES
Les autres dettes sont principalement composées des produits constatés d'avance pour les évenements post 30 juin et des dettes de dividendes à payer.
NOTE 5 INFORMATIONS SUR LE COMPTE DE RESULTAT
5.1 ACHATS CONSOMMES ET CHARGES EXTERNES
| > NOTES ANNEXES | ||
|---|---|---|
| NOTE 5 INFORMATIONS SUR LE COMPTE DE RESULTAT | ||
| 5.1 ACHATS CONSOMMES ET CHARGES EXTERNES | ||
| Les achats consommés et les charges externes se décomposent comme suit : | ||
| (en milliers d'euros) | 2024 | 2023 |
| Achats consommés |
(42 102) | (38 418) |
| (278 390) | ||
| Sous-traitance, personnel extérieur | (193 979) | |
| Location de matériel & loyers immobiliers |
(43 364) | (32 119) |
| Transport, déplacements , missions et réceptions |
(26 654) | (25 273) |
| Autres achats et charges externes | (96 297) | (95 304) |
| Achats consommés et autres charges externes CHIFFRE D'AFFAIRES |
(486 808) 820 142 |
(385 094) 686 606 |
| Taux Achats et autres charges vs CA % | -59,4% | -56,1% |
| 5.2 AUTRES PRODUITS ET CHARGES OPERATIONNELS COURANT | ||
| Les autres produits et charges opérationnels courants se détaillent comme suit : | ||
| (en milliers d'euros) | 2024 | 2023 |
| Subventions d'exploitation Autres produits et charges |
5 378 232 |
3 082 (1 879) |
5.2 AUTRES PRODUITS ET CHARGES OPERATIONNELS COURANT
| (en milliers d'euros) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Autres produits et charges opérationnels courants | 5 610 | 1 203 |
5.3 AUTRES PRODUITS ET CHARGES OPERATIONNELS
5.4 RESULTAT FINANCIER
| Taux Achats et autres charges vs CA % | -59,4% | -56,1% |
|---|---|---|
| 5.2 AUTRES PRODUITS ET CHARGES OPERATIONNELS COURANT Les autres produits et charges opérationnels courants se détaillent comme suit : |
||
| (en milliers d'euros) | 2024 | 2023 |
| Autres produits et charges opérationnels courants | 5 610 | 1 203 |
| 5.3 AUTRES PRODUITS ET CHARGES OPERATIONNELS Les autres produits et charges se composent principalement de frais de réorganisation et de coûts engagés pour des projets de croissance. |
||
| 5.4 RESULTAT FINANCIER | ||
| (en milliers d'euros) | 2024 | 2023 |
| Produits de placements financiers |
8 892 | 8 493 |
| Intérêts | (33 006) | (25 190) |
| Coût de l'endettement net | (24 115) | (16 697) |
| Gains et pertes de change |
(138) | (1 242) |
| Autres produits et charges financiers |
218 | (242) |
| Dotations et reprises de provisions |
(214) | (1) |
| Autres produits et charges financiers | (133) | (1 485) |
5.5 CHARGE D'IMPOT
Conformément à la norme IAS 34, le taux effectif projeté pour l'exercice 2024 est de 26,6 %.
NOTE 6 ENGAGEMENTS HORS BILAN
6.1 TABLEAU DES ENGAGEMENTS
| > NOTES ANNEXES | ||||
|---|---|---|---|---|
| NOTE 6 ENGAGEMENTS HORS BILAN | ||||
| 6.1 TABLEAU DES ENGAGEMENTS | ||||
| Catégories d'engagements (en milliers d'euros) | ||||
| Engagements donnés | ||||
| - C aution garantie crédit CT |
néant | |||
| - C aution garantie crédit MT |
néant | |||
| - C | aution solidaire, garantie divers | néant | ||
| Engagements reçus | ||||
| - ouverture de crédit non utilisée | 155 000 |
6.2 REDEVANCES DE CONCESSIONS ET LOYERS IMMOBILIERS POUR LA PART NON RESILIABLE DES BAUX
6.3 DETTES GARANTIES PAR DES SURETES REELLES
| Engagements reçus | ||
|---|---|---|
| Les engagements hors bilan entre sociétés consolidées sont éliminés au même titre que l'ensemble des opérations et soldes intragroupe. |
||
| 6.2 REDEVANCES DE CONCESSIONS ET LOYERS IMMOBILIERS POUR LA PART NON RESILIABLE DES BAUX Les engagements fermes de concessions et de loyers immobiliers sont désormais intégrés au bilan du fait de l'application de la norme IFRS 16. Cependant, la part variable des redevances / loyers ainsi que les options de |
||
| renouvellement ne sont pas intégrées dans le retraitement IFRS 16. 6.3 DETTES GARANTIES PAR DES SURETES REELLES |
||
| (en milliers d'euros) | Dettes garanties |
Nature de la garantie |
| - Dettes auprès d'établissements de crédit | 12 392 | Promesse d'hypothèque/hypothèque |
6.4 ENGAGEMENTS D'INVESTISSEMENT
| (en milliers d'euros) | - 1 an | de 1 à 5 ans | + de 5 ans | total |
|---|---|---|---|---|
| Engagement d'investissement | 13 163 | 47 851 | 35 836 | 96 850 |
NOTE 7 TRANSACTIONS AVEC LES PARTIES LIEES
| > NOTES ANNEXES | |
|---|---|
| NOTE 7 TRANSACTIONS AVEC LES PARTIES LIEES | |
| Les états financiers consolidés comprennent l'ensemble (cf. note 2). Les opérations avec les sociétés liées concernent essentiellement la prestation de direction facturée par Polygone SA à GL events, Monsieur Olivier GINON étant Administrateur commun aux deux sociétés, et des loyers immobiliers facturés par Polygone au Groupe, Monsieur Olivier GINON étant Président, Madame Anne Sophie GINON étant Directrice Générale de cette société. Il n'existe pas d'autre engagement en matière de pension ni d'indemnité assimilée dont bénéficient les autres membres et anciens membres des organes d'administration et de direction. Il n'y a, ni avance, ni crédit alloué aux organes d'administration et de direction. Au cours du 1er semestre 2024, les opérations avec les parties liées se présentent comme suit : |
des sociétés figurant dans |
| Nature | Produits (charges) |
| Prestation de direction générale (1) | (3 283) |
| Prestations et frais de missions, déplacements et assurances | (344) |
| Loyers et taxes foncières (2) | (5 882) |
| Solde au 30/06/2024 |
|
| Dépôts de garantie (3) | 11 534 |
| Clients | 135 |
| Fournisseur | (21 388) |
| Compte courant | (1 125) |
(1) Les coûts de la prestation de direction générale sont notamment composé de la rémunération chargée de monsieur Olivier GINON, des rémunérations chargées des collaborateurs de la société Polygone SA, des frais de déplacement, et d'autres frais engagés dans le cadre de la mission de direction générale. Elle est reconduite tacitement chaque année et approuvée à l'Assemblée Générale dans le cadre des conventions réglementées.
(2) les loyers concernent 12 sites opérationnels. Ces loyers ont été déterminés à des conditions de marché, basées sur des rendements locatifs ou des prix au m2 pour des biens comparables.
(3) les dépôts de garantie correspondent à un an de loyer TTC.
RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITÉ
RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITE
1 EVENEMENTS IMPORTANTS ET ACTIVITE DU 1ER SEMESTRE 2024
Jeux Olympiques et Paralympiques Paris 2024
Les Jeux Olympiques et Paralympiques de Paris 2024 ont été une vitrine unique des savoir-faire du groupe GL events sur l'organisation d'événements sportifs internationaux. De Paris à Tahiti en passant par l'ensemble des sites olympiques, nos équipes ont été à pied d'œuvre pour permettre la mise en place de cet événement incontournable.
Le Groupe, en tant que prestataire de cette édition des Jeux, a contribué à la mise en place d'installations temporaires et de places de tribunes sur l'ensemble des sites de compétitions Olympiques, ainsi que l'aménagement des sites mis à disposition par Viparis. À travers ceux-ci, GL events présente son engagement en matière de développement durable avec 100 % des matériaux utilisés pour les structures temporaires réemployés, réutilisés ou recyclés.
De plus, le Groupe s'est associé à Loxam, devenant ainsi le maître d'œuvre de la conception, la maintenance et l'exploitation de l'ensemble des installations électriques de ces Jeux, assurant une alimentation en énergie propre et fiable pour le Broadcast Center et plus de 55 sites.
Fort de son expertise dans la gestion d'événements équestres, GL events Equestrian Sport s'est vu confier l'aménagement des espaces réceptifs et compétitifs du site du Château de Versailles. Ce lieu emblématique a accueilli 19 épreuves Olympiques pour lesquelles des tribunes de 22 et 24 mètres de hauteur d'une capacité de 16 300 places ont été installées.
Au 30 juin 2024, le Groupe a reconnu un chiffre d'affaires de 158 M€ au titre des prestations pour les Jeux Olympiques et Paralympiques de Paris 2024.
GL events organisateur responsable
Le Groupe a mis en place une importante politique de recyclage et d'upcycling pour ces Jeux Olympiques et Paralympiques, utilisant pour ses ouvrages des sièges recyclés, des planchers en bois réutilisés pour fabriquer du mobilier de seconde vie ainsi que des matériaux à plus longue durée de vie.
De plus, de nombreuses actions spécifiquement axées sur les JO de Paris ont été entreprises. Parmi elles, plus de 30 000 heures d'insertion ont été enregistrées à début juillet et le bilan carbone de chaque contrat a été réalisé avec l'outil « coach climat événement ». Au niveau de la biodiversité, de nombreuses mesures ont été déployées pour préserver 100% des habitats, et aucun incident majeur n'est à souligner.
Conclusion d'un accord entre Sofina et Trévise Participations
Sofina, Trévise Participations et Le Grand Rey ont conclu, le 31 janvier 2024, des accords organisant la cession hors marché des actions GL events détenues par Sofina au bénéfice de Trévise Participations, et d'autre part, la cession de ses actions Polygone, holding de contrôle de GL events, au bénéfice de la société Le Grand Rey et Trévise Participations.
Il a été mis fin au concert existant entre Sofina et Monsieur Olivier Ginon et ce dernier, ainsi que les sociétés qu'il contrôle, n'agiront pas de concert avec Trévise Participations. Cette opération s'inscrit dans le cadre de la volonté de Trévise Participations d'accompagner le développement de GL events tout en permettant à Sofina de bénéficier d'une opportunité de désengagement partiel, Sofina demeurera un actionnaire à hauteur de 7,9% de GL events.
Evolution de la gouvernance
ANALYSE DU COMPTE DE RESULTAT ET DES INDICATEURS DE PERFORMANCE
| Evolution de la gouvernance |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sur proposition du Président, le Conseil a nommé Nicolas de Tavernost, Vice-Président du Conseil d'Administration et a acté la création d'un Comité stratégique. Il sera présidé par Nicolas de Tavernost et comptera 5 membres : Anne Sophie Ginon (Vice-Présidente), Daniel Havis, Lionel Yvant, Grégory Guissard et Félix Crepet. Ce comité stratégique est chargé d'analyser et de proposer au Conseil les futures orientations du Groupe. Il pourra s'appuyer pour ses travaux sur les compétences internes de la société. |
||||||
| Par ailleurs, l'assemblée Générale Mixte de GL events a acté la nomination en tant qu'administrateurs de Caroline Ginon, Grégory Guissard (Trévise Participations) et la ratification de Lionel Yvant (Trévise Participations). A l'issue de cette assemblée, le Conseil d'Administration de la société a renouvelé dans la séance, à sa Présidence, Olivier Ginon, et Olivier Ferraton en tant que Directeur Général Délégué. |
||||||
| ANALYSE DU COMPTE DE RESULTAT ET DES INDICATEURS DE PERFORMANCE | ||||||
| Les indicateurs de performance du Groupe se présentent comme suit : (en milliers d'euros) |
30/06/24 | 30/06/23 | 30/06/24 | 30/06/23 | Variation | Variation |
| FULL IFRS | FULL IFRS | N/N-1 | N/N-1 | |||
| Chiffre d'affaires | 820 559 | 690 225 | 820 142 | 686 606 | 18,9% | 19,4% |
| EBITDA (*) | 116 152 | 99 638 | 146 746 | 128 503 | 16,6% | 14,2% |
| Rés ultat opérationnel courant |
80 708 | 67 456 | 87 702 | 72 889 | 19,6% | 20,3% |
| Croiss ance organique (**) |
20,3% | 29,6% | 20,3% | 29,6% | ||
| Marge Opérationnelle | 9,8% | 9,8% | 10,7% | 10,6% | 0,1 | 0,1 |
| Marge d'EBITDA | 14,2% | 14,4% | 17,9% | 18,7% | -0,3 | -0,8 |
| Rés ultat financier |
-14 700 | -10 140 | -24 178 | -18 182 | -45,0% | -33,0% |
| Rés ultat avant impôts |
61 292 | 54 115 | 58 809 | 51 506 | 13,3% | -14,2% |
| Rés ultat net |
45 304 | 40 853 | 43 372 | 38 906 | 10,9% | -11,5% |
| Rés ultat net part du Groupe |
39 131 | 31 596 | 37 576 | 29 987 | 23,8% | -25,3% |
| Taux de RNPG (*) EBITDA : ROC + Amortissement et provis |
4,8% ions |
4,6% | 4,6% | 4,4% | 0,2 | 0,2 |
Au 1er semestre 2024, GL events accroit la rentabilité de ses activités avec une forte amélioration de l'EBITDA et du ROC. Malgré des effets mix métiers moins favorables, le taux de marge du Groupe est stable au S1 2024 et atteint 14,2%. Il se caractérise principalement par :
- une activité élevée en France avec les Jeux Olympiques et Paralympiques ;
- une plus forte progression des activités Live et Venues ;
- une amélioration de la qualité des actifs en conséquence des investissements réalisés ;
- un effet de biennalité plus favorable en année impaire.
Après prise en compte des autres produits et charges opérationnels de -5 M€, du résultat financier à -15,0 M€ (- 24 M€ en données full IFRS) et d'une charge d'impôt de -16 M€, le résultat net part du Groupe ressort à 39 M€ (38 M€ en full IFRS), en croissance de 23,8% par rapport au premier semestre 2023 (32 M€, 30 M€ en full IFRS), soit une marge nette de 4,8%.
ANALYSE DU COMPTE DE RESULTAT PAR METIERS
| > RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITÉ | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| ANALYSE DU COMPTE DE RESULTAT PAR METIERS | |||||
| Le chiffre d'affaires se décompose comme suit : | |||||
| (en milliers d'euros) | 30/06/24 FULL IFRS |
30/06/23 FULL IFRS |
30/06/24 | 30/06/23 | 30/06/22 |
| GL events Live | 496 055 | 363 950 | 496 462 | 367 453 | 301 746 |
| % de CA Total | 60,5% | 53,0% | 60,5% | 53,2% | 57,5% |
| GL events Exhibitions | 113 354 | 143 619 | 113 354 | 143 619 | 72 759 |
| % de CA Total | 13,8% | 20,9% | 13,8% | 20,8% | 13,9% |
| GL events Venues | 210 732 | 179 037 | 210 742 | 179 152 | 150 243 |
| % de CA Total | 25,7% | 26,1% | 25,7% | 26,0% | 28,6% |
| Chiffre d'affaires | 820 142 | 686 606 | 820 559 | 690 225 | 524 748 |
| Le résultat opérationnel courant par métier se présente comme suit : | |||||
| (en milliers d'euros) | 30/06/24 | 30/06/23 | 30/06/22 | ||
| GL events Live | 34 494 | 9 703 | 11 179 | ||
| GL events Exhibitions | 22 122 | 33 232 | 7 949 | ||
| GL events Venues | 24 092 | 24 521 | 15 684 | ||
| Résultat opérationnel courant | 80 708 | 67 456 | 34 812 | ||
| 30/06/23 | 30/06/22 | ||||
| (en milliers d'euros) | 30/06/24 FULL IFRS |
FULL IFRS | FULL IFRS | ||
| GL events Live | 35 914 | 10 499 | 11 855 | ||
| GL events Exhibitions GL events Venues |
22 324 29 464 |
33 385 29 005 |
8 066 19 892 |
| Le résultat opérationnel courant par métier se présente comme suit : | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | 30/06/24 | 30/06/23 | 30/06/22 | ||
| GL events Live | 34 494 | 9 703 | 11 179 | ||
| GL events Exhibitions | 22 122 | 33 232 | 7 949 | ||
| GL events Venues | 24 092 | 24 521 | 15 684 | ||
| Résultat opérationnel courant | 80 708 | 67 456 | 34 812 | ||
| 30/06/24 | 30/06/23 | 30/06/22 | |||
| (en milliers d'euros) | FULL IFRS | FULL IFRS | FULL IFRS | ||
| GL events Live | 35 914 | 10 499 | 11 855 | ||
| GL events Exhibitions | 22 324 | 33 385 | 8 066 | ||
| GL events Venues | 29 464 | 29 005 | 19 892 | ||
| Résultat opérationnel courant | 87 702 | 72 889 | 39 814 | ||
| GL EVENTS LIVE affiche une forte performance au premier semestre 2024, avec une croissance du chiffre | |||||
| d'affaires de 35% à 496 M€ (+38% à pcc) portée par les Jumbo events ainsi que les autres métiers dans des | |||||
| secteurs très diversifiés. Par ailleurs, au 30 juin 2024, le Groupe a reconnu un chiffre d'affaires de 158 M€ au | |||||
| titre des prestations pour les Jeux Olympiques et Paralympiques de Paris 2024 (contre 51 M€ reconnus à fin |
| (en milliers d'euros) | 30/06/24 FULL IFRS |
30/06/23 FULL IFRS |
30/06/22 FULL IFRS |
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Résultat opérationnel courant 87 702 72 889 39 814 GL EVENTS LIVE affiche une forte performance au premier semestre 2024, avec une croissance du chiffre d'affaires de 35% à 496 M€ (+38% à pcc) portée par les Jumbo events ainsi que les autres métiers dans des secteurs très diversifiés. Par ailleurs, au 30 juin 2024, le Groupe a reconnu un chiffre d'affaires de 158 M€ au titre des prestations pour les Jeux Olympiques et Paralympiques de Paris 2024 (contre 51 M€ reconnus à fin décembre 2023). Parmi les autres événements à portée mondiale, GL events se distingue de nouveau dans le sport, mais aussi par l'organisation de grands évènements internationaux historiques et culturels et la qualité de ses événements d'entreprises.
Ce pôle, qui avait été le plus résilient lors de la période de crise liée à la COVID-19, affiche un EBITDA en hausse de 70% par rapport à 2023 à 58 M€. La marge d'EBITDA de GL events Live progresse également de 2,4 points de base à 11,6%. Parallèlement, le résultat opérationnel courant augmente de façon significative, à 34 M€ avec une marge opérationnelle courante de 6,9%. Le pôle affiche un net redressement du taux de rentabilité opérationnelle au S1 2024, grâce notamment à un effet positif du volume des Jumbos events par rapport au premier semestre 2023, qui était impacté par des projets à faible marge, un taux de sinistralité important et des investissements liés à la constitution des équipes pour les projets de 2024. Au second semestre 2024, GL events Live anticipe une stabilité de sa marge grâce à un niveau de Jumbo events soutenu et à une maîtrise des frais fixes.
GL EVENTS EXHIBITIONS affiche un chiffre d'affaires de 113,4 M€ au premier semestre 2024, en baisse par rapport au S1 2023 qui intégrait un fort effet de base et une biennalité favorable (SIRHA, Expomin). Au S1 2024, le chiffre d'affaires en Chine est stable bien que pénalisé par les salons des industries de la mode et du textile. Hors ces effets, GL events Exhibitions constate à la fois une reprise des salons en Chine et un niveau d'activité conforme de salons importants tels que Global Industrie, CFIA, Hyvolution, SIRHA Europain, Sepem, Foire de Lyon, et Aquasur. En raison des difficultés sectorielles (Mode en Europe, Construction en Chine), les
salons du Groupe affichent une reprise plus lente. Le Groupe engage cependant des moyens humains et marketing pour capter le rebond dans la durée.
La rentabilité du pôle est en baisse avec un EBITDA qui atteint 23 M€ contre 33 M€ au premier semestre 2023, soit un taux de marge d'EBITDA passant de 23,1% à 20,4%. Au S1 2024, la marge opérationnelle courante atteint 19,5% notamment portée par la progression de la rentabilité en Chine bien que la biennalité soit défavorable en France et au Chili.
GL EVENTS VENUES poursuit sa bonne performance au premier semestre 2024 avec une croissance de 18% (tel que publié et à pcc) de son chiffre d'affaires semestriel de 211 M€. Le pôle poursuit sa dynamique avec une bonne croissance de l'activité et des investissements conformes au plan de développement.
GL events Venues affiche un EBITDA en hausse de 8% à 35 M€ et une marge opérationnelle courante en baisse de 2,3 points par rapport au premier semestre 2023 qui s'explique par une biennalité défavorable en France (Eurexpo) quasi intégralement compensée par l'Europe (Italie, Hongrie, Belgique), une stabilité de la rentabilité du Brésil, un retrait du Japon et du Chili, et une maîtrise des frais fixes, avec une hausse qui se limite à 4% par rapport à 2023.
ANALYSE DE LA SITUATION FINANCIERE
Le Groupe poursuit avec succès son travail de refinancement de sa dette, qui atteint désormais 3,35 années. Au cours du 1er semestre, GL events a mis en place une dette syndiquée de 230 M€ (dont 200 M€ tirés) auprès de ses partenaires bancaires. Par ailleurs, le Groupe a émis deux titres Neu CP d'une valeur de 10 et 15 M€ au cours du 1er semestre 2024.
Au 30 juin 2024, conformément à son plan d'investissements ambitieux et à un point bas de son niveau de RFR (consommation du RFR Exhibitions et présence d'un BFR JO pour le pôle Live), GL events présente un cash-flow post capex de -31 M€. Après prise en compte des opérations de croissance externe (6 M€), du service de la dette et des versements de dividendes, l'endettement net de GL events augmente au cours de la période pour atteindre 560 M€ (même niveau qu'au 30 juin 2023). Au 30 juin 2024, GL events dispose d'une liquidité de 541 M€ (696 M€ en incluant les lignes non utilisées).
Au 30 juin 2024, le levier financier du Groupe s'établit à 2,6x et, selon les modalités de calcul définies dans les contrats de financement, à 2,3x au regard de limite contractuelle de 3,5x.
L'évolution de l'endettement se décompose ainsi :
2 EVENEMENTS POSTERIEURS A L'ARRETE DES COMPTES
A la date d'émission de ce rapport, aucun évènement n'est à mentionner.
3 PERSPECTIVES ET INCERTITUDES
Compte tenu du très bon 1er semestre 2024, supérieur aux attentes, le Groupe confirme attendre au S2 2024 :
- Une croissance de son chiffre d'affaires d'environ 9% ;
- Une stabilité de la dette nette en fin d'année ;
- Un programme de Capex de l'ordre de 115 M€.
Par ailleurs, le Groupe projette une progression de son EBITDA et de son RNPG de 13% minimum à fin 2024 par rapport à l'année 2023.
Le Groupe poursuit le déploiement de sa politique ESG conformément aux modalités de janvier 2024.
Enfin, les équipes du Groupe travaillent également à la réussite de l'année 2025 qui sera marquée pour chaque pôle par :
- Live : les prestations pour le SIAE, l'Exposition Universelle d'Osaka et des contrats en cours de finalisation au Moyen Orient,
- Exhibitions : par une biennalité favorable (SIRHA, Expomin, Biennale du Livre de Rio…) et la poursuite du redressement des salons en Chine,
- Venues : l'impact sur un exercice complet de l'espace évènementiel d'Anhembi (Sao Paulo) et des nouvelles destinations pour le pôle.
ATTESTATION DU RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL
J'atteste, à ma connaissance, que les comptes résumés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.
Fait à Lyon, le 5 septembre 2024
Olivier GINON Président
RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR L'INFORMATION FINANCIERE SEMESTRIELLE
Aux Actionnaires,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, et en application de l'article L. 451-1-2 III du code monétaire et financier, nous avons procédé à :
- l'examen limité des comptes semestriels consolidés résumés de la société GL events, relatifs à la période du 1er janvier 2024 au 30 juin 2024, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
- la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.
Ces comptes semestriels consolidés résumés ont été établis sous la responsabilité du conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
I - Conclusion sur les comptes
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France.
Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés résumés avec la norme IAS 34, norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.
II - Vérification spécifique
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés résumés sur lesquels a porté notre examen limité.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés résumés.
Fait à Lyon et à Oullins, le 5 septembre 2024
Les Commissaires aux Comptes
MAZA SIMOENS - FIFTY BEES MAZARS
Benjamin Schlicklin Emmanuel Charnavel Arnaud Flèche Associé Associé Associé