GL events — Interim / Quarterly Report 2023

Jul 21, 2023

RAPPORT FINANCIER RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL

SEMESTRIEL 2022

t

COMPTES CONSOLIDES SEMESTRIELS RESUMES AU 30 JUIN 2023

	1 – ETAT CONSOLIDE DE LA SITUATION FINANCIERE	2
2 - COMPTE DE RESULTAT		3
	3 - TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE	4
	4 - TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES	5
5 – NOTES ANNEXES
Note 1	Principes et méthodes de consolidation	6
Note 2	Périmètre de consolidation	7
Note 3	Informations sectorielles	10
Note 4	Informations sur le bilan	12
Note 5	Informations sur le compte de résultat	18
Note 6	Engagements hors bilan	19
Note 7	Transactions avec les parties liées	20
	RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITE
	1 – EVENEMENTS IMPORTANTS ET ACTIVITE DU 1ER SEMESTRE 2023	21

2 – EVENEMENTS POSTERIEURS A L'ARRETE DES COMPTES	25
3 – PERSPECTIVES ET INCERTITUDES	25
ATTESTATION DU RESPONSABLE	26
RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES	27

> BILAN CONSOLIDE

> BILAN CONSOLIDE
(en milliers d'euros)		Notes 30/06/2023	31/12/2022
Ecarts d'acquisition	4.1	827 122	808 628
Autres immobilisations incorporelles	4.1	46 628	43 696
Concessions et baux IFRS 16	4.1	498 893	490 142
Terrains et C onstructions	4.2	303 391	271 232
Autres immobilisations corporelles	4.2	48 544	48 732
Matériels locatifs	4.2	154 838	131 245
Actifs financiers	4.3	82 567	78 806
Titres mis en équivalence	4.4	2 279	1 894
Impôts différés actifs		38 553	42 641
ACTIFS NON COURANTS		2 002 816	1 917 014
Stocks et en-cours		55 319	46 104
C réances clients	4.5	228 108	216 667
Autres créances	4.6	209 179	196 736
Trésorerie et équivalents de trésorerie	4.10	576 739	625 866
ACTIFS COURANTS		1 069 345	1 085 374
TOTAL		3 072 161	3 002 388
(en milliers d'euros)	Notes	30/06/2023	31/12/2022
Capital	4.7	119 931	119 931
Primes et Réserves	4.7	466 191	421 839
Ecarts de conversion	4.7	(184 707)	(181 828)
Résultat net		29 987	52 702
Capitaux propres part du Groupe		431 403	412 644
		140 206	190 050
Intérêts minoritaires
TOTAL CAPITAUX PROPRES Provisions pour indemnités de fin de carrière	4.8	571 609 12 098	602 694 12 256

Stocks et en-cours		55 319	46 104
TOTAL		3 072 161	3 002 388
Primes et Réserves	4.7	466 191	421 839
Ecarts de conversion	4.7	(184 707)	(181 828)
Résultat net		29 987	52 702
Capitaux propres part du Groupe		431 403	412 644
Intérêts minoritaires		140 206	190 050
TOTAL CAPITAUX PROPRES		571 609	602 694
Provisions pour indemnités de fin de carrière	4.8	12 098	12 256
Impôts différés passifs		15 144	15 446
Dettes financières	4.10	927 586	866 758
Dette concessions et baux IFRS 16 non courantes	4.10	480 682	469 575
PASSIFS NON COURANTS		1 435 509	1 364 035
Provisions risques et charges courantes	4.9	23 386	23 887
Dettes financières courantes	4.10	198 272	245 324
Dette concessions et baux IFRS 16 courantes	4.10	41 239	40 916
Concours bancaires courants	4.10	10 786	6 018
Avances et acomptes		30 328	51 262
Dettes fournisseurs		332 822	290 613
Dettes fiscales et sociales		160 320	142 436
Autres dettes	4.11	267 889	235 200
		1 065 043	1 035 658
PASSIFS COURANTS

> COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE
(en milliers d'euros)	Notes	30/06/2023	30/06/2022
Chiffre d'affaires	3	686 606	523 853
Achats consommés	5.1	(38 418)	(28 385)
Charges externes	5.1	(346 675)	(280 641)
Impôts, taxes		(9 519)	(7 202)
Charges de personnel, participation		(164 694)	(126 599)
Dotations aux amortissements et provisions		(55 614)	(50 458)
Autres produits opérationnels courants	5.2	3 082	10 170
Autres charges opérationnelles courantes	5.2	(1 879)	(925)
Charges opérationnelles		(613 717)	(484 039)
RÉSULTAT OPERATIONNEL COURANT	3	72 889	39 814
Autres produits et charges opérationnels	5.3	(3 200)	(3 546)
RÉSULTAT OPERATIONNEL		69 689	36 268
RÉSULTAT FINANCIER	5.4	(18 182)	(14 166)
RÉSULTAT AVANT IMPÔT		51 506	22 102
Impôts sur les bénéfices	5.5	(12 955)	(6 829)
RÉSULTAT NET DES SOCIÉTÉS INTÉGRÉES		38 551	15 272
Quote-part de résultat des entreprises associées	4.4	354	(484)
	RÉSULTAT NET	38 906	14 788
Dont Résultat net Intérêts minoritaires		8 918	(373)
DONT RÉSULTAT NET PART DU GROUPE		29 987	15 162
Nombre d'actions moyen		29 331 309	28 869 812
Bénéfice Net par Action (en euros)		1,02	0,53
Nombre d'actions dilué		29 541 799	29 568 902
Bénéfice Net par Action (en euros)		1,02	0,51
(en milliers d'euros)	Notes	30/06/2023	30/06/2022
RÉSULTAT NET		38 906	14 788
Instruments de couverture		79	2 259
Total des éléments recyclables en résultat		79	2 259
Ecarts actuariels		621	1 633
		(7 089)	45 708
Profits et pertes résultant de la conversion des états financiers des
activités à l'étranger Total des éléments non recyclables en résultat		(6 468)	47 340

RÉSULTAT NET	38 906	14 788
Total des éléments recyclables en résultat	79	2 259
Ecarts actuariels	621	1 633
Profits et pertes résultant de la conversion des états financiers des activités à l'étranger	(7 089)	45 708
	(6 468)	47 340
Total des éléments non recyclables en résultat
RÉSULTAT GLOBAL TOTAL	32 517	64 388
Part des intérêts ne donnant pas le contrôle dans le résultat global	4 733	4 945

(en milliers d'euros)	30/06/2023	31/12/2022
Trésorerie à l'ouverture	619 848	624 640
OPERATIONS D'EXPLOITATION
Résultat net	29 987	52 702
Amortissements et provisions	29 769	61 354
Autres charges et produits sans incidence sur la trésorerie	(557)	3 123
Plus et moins values de cession	(1 354)	(1 487)
Part des minoritaires dans le résultat des sociétés intégrées	8 918	6 478
Quote-part de résultat des entreprises associées	(354)	480
Capacité d'autofinancement	66 410	122 649
Coût de l'endettement financier net	16 697	29 210
Charge d'impôt (y compris impôts différés)	12 955	15 675
CAF avant coût de l'endettement net et impôt	96 062	167 534
Impôts versés	(8 878)	(13 017)
Variation du besoin en fonds de roulement	6 381	54 707
Flux de trésorerie provenant de l'exploitation (A)	93 565	209 223
OPERATIONS D'INVESTISSEMENT
Acquisition d'immobilisations incorporelles	(3 845)	(3 642)
Acquisition d'immobilisations corporelles et de matériels locatifs	(55 378)	(57 073)
Cession d'immobilisations corporelles et incorporelles	495	2 683
Subvention d'investissement encaissés	37	49
Acquisition d'immobilisations financières	(3 015)	(10 069)
Cession d'immobilisations financières	320	(58)
Trésorerie nette affectée aux acquisitions et cessions de filiales	(62 701)	(32 552)
Flux de trésorerie affecté aux opérations d'investissement (B)	(124 088)	(100 662)
OPERATIONS DE FINANCEMENT
Dividendes versés aux actionnaires de la société mère
Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées	(3 446)	(7 401)
Autres variation des fonds propres	(1 171)	(4 294)
Variation des emprunts	(280)	(70 060)
Coût de l'endettement financier net	(16 697)	(29 210)
Flux de trésorerie affecté aux opérations de financement (C)	(21 594)	(110 965)
Incidences des variations de taux de change (D)	(1 778)	(2 388)
Variation de trésorerie (A + B + C + D)	(53 896)	(4 792)
Trésorerie à la clôture	565 952	619 848

> TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES

	> TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES
			Part du groupe
(milliers d'euros)		Primes				Part des minoritaire	Total
	Capital social	liées au	Réserves	Résultat global	Total part du Groupe	s
Capitaux propres au 31/12/21	119 931	capital 273 447	(84 607)	24 430	333 203	192 309	525 512
Augmentation de capital					0		0
Affectation du résultat global N-1			24 430	(24 430)	0		0
Distribution de dividendes					0	(7 598)	(7 598)
Annulation titres auto contrôle			8 789		8 789		8 789
C oût des options de souscription			(7 875)		(7 875)		(7 875)
d'actions Variation du pourcentage d'intérêts
dans les filiales			966		966	(966)	(0)
Autres variations			1 749		1 749	542	2 291
Résultat global				75 813	75 813	5 763	81 577
Capitaux propres au 31/12/22	119 931	273 447	(56 547)	75 813	412 644	190 050	602 694
Augmentation de capital					0		0
Affectation du résultat global N-1			75 813	(75 813)	0		0
Distribution de dividendes			(10 497)		(10 497)	(8 504)	(19 001)
Annulation titres auto contrôle			(1 160)		(1 160)		(1 160)
C oût des options de souscription d'actions			1 278		1 278		1 278
Variation du pourcentage d'intérêts			1 371		1 371	(46 073)	(44 702)
			(17)		(17)	0	(17)
dans les filiales				27 784	27 784	4 733	32 517
Autres variations Résultat global

NOTES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDES SEMESTRIELS RESUMES

NOTE 1 – PRINCIPES ET METHODES DE CONSOLIDATION

Le Conseil d'Administration du 20 juillet 2023 a examiné les états financiers consolidés semestriels résumés au 30 juin 2023.

Les comptes consolidés semestriels de GL events et de ses filiales (« Le Groupe ») sont établis en conformité avec la norme comptable internationale IAS 34. S'agissant de comptes résumés, ils n'incluent pas toute l'information requise par le référentiel IFRS pour l'établissement des états financiers annuels et doivent donc être lus en relation avec les états financiers consolidés du Groupe établis conformément au référentiel IFRS, International Financial Reporting Standards, tel qu'adopté dans l'Union Européenne au 31 décembre 2022. Les méthodes comptables appliquées sont identiques à celles appliquées dans les états financiers consolidés annuels au 31 décembre 2022, à l'exception de celle sur l'impôt sur les bénéfices.

La charge d'impôt est calculée pour les comptes consolidés semestriels en appliquant au résultat comptable de la période le taux d'impôt moyen annuel estimé pour l'année fiscale en cours pour chaque entité ou groupe fiscal.

Le Groupe a adopté les normes, amendements et interprétations qui sont applicables au 1er janvier 2023. Les normes nouvellement applicables :

• IFRS 17 Contrat d'assurances
• Amendements à IAS 8 Méthodes comptables, changement d'estimations comptables et erreurs

Ces textes n'ont pas d'incidence sur les états financiers consolidés du Groupe.

Le Groupe n'a pas opté pour une application anticipée de normes, amendements et interprétations dont l'application n'est pas obligatoire au 1er janvier 2023.

IFRS 16

La norme IFRS 16 – contrats de location – est appliquée depuis le 1er janvier 2019 par le Groupe.

La part des redevances variables et les services associés ne sont pas inclus dans le montant retraité, seuls les loyers fixes le sont. Les durées retenues pour les contrats de location/concessions en cours ont été les suivantes :

— Contrats de concession : durée restante des contrats,

— Baux commerciaux avec durée ferme : durée restante jusqu'à la fin de la période ferme, avec un minimum de 5 ans,

— Contrats ayant une durée restante inférieure à 5 ans et comportant une option de renouvellement à la main du preneur : une période de renouvellement est retraitée au titre de la norme IFRS 16.

Conformément à la norme, les taux d'actualisation retenus pour l'évaluation des actifs sont ceux que les sociétés du Groupe auraient eu unitairement en tenant compte de la maturité des contrats et des taux usuels de financements locaux (de 2 % à 10 %).

Pour rappel, la norme n'a pas d'impact sur le calcul des covenants financiers. En effet, les contrats d'emprunts prévoient que les calculs des ratios financiers doivent être réalisés hors dettes liées à la norme IFRS 16.

IAS 29

Depuis le mois d'avril 2022, la Turquie a été déclarée comme économie en hyper inflation. Conformément à la norme IAS 29, les comptes de résultat du 1er semestre 2023 des sociétés turques ont été convertis au cours de clôture vs cours moyen, et les actifs et passifs non monétaires réévalués sur la base de l'indice des prix à la consommation.

NOTE 2 – PERIMETRE DE CONSOLIDATION

	> NOTES ANNEXES
					Les évolutions de périmètre ayant affecté les comptes consolidés semestriels sont les suivantes :
Sociétés	Activité	Pays			Date d'entrée ou de sortie
NOTE 2 – PERIMETRE DE CONSOLIDATION Financière du Pilat	Live	France	Acquisition	·	Intégration globale le 1er janvier 2023
Locabri	Live	France	Acquisition	·	Intégration globale le 1er janvier 2023
GL events DMDL	Exhibitions	C hili	C réation	·	Intégration globale le 1er janvier 2023
Smart Manufacturing	Venues	France	C réation	·	Intégration globale le 1er janvier 2023
GL events Fashion Source	Exhibitions	C hine	-	·	Sortie le 1er janvier 2023
Diagonal Food	Venues	Espagne	-	·	Sortie le 1er mars 2023

> NOTES ANNEXES

Sociétés	Siège social	N° R.C.S.	% de contrôle		% d'intérêt
			2023	2022	2023	2022
So ciété mère
GL events F iliales françaises co nso lidées	Lyon	351 571 757
Adecor	Chilly M azarin	378 230 569	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
Agence CCC	Paris	433 592 813	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
Alpha 1	Brignais	535 301 956	51,00	51,00	51,00	51,00	IG
Altitude Expo	M itry M ory	379 621 220	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
Auvergne Evénements Bleu Royal	Cournon d'Auvergne Paris	449 076 900 750 800 625	72,12 100,00	72,12 100,00	72,12 100,00	72,12 100,00	IG IG
Brasserie du Lou	Lyon	510 029 648	75,62	74,76	75,62	74,76	IG
Brelet Centre Europe	Strasbourg	437 742 059	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
Caen Evenements	Caen	844 876 367	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
Chorus	Vannes	414 583 039	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
Créatifs Décorama	Live Chilly M azarin	389 120 049 612 036 996	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	IG IG
Euro Négoce	Live	382 693 745	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
Financière du Pilat (1)	Brignais	799 167 457	100,00		100,00		IG
Fonction M eubles	Chilly M azarin	378 230 676	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
GL events Audiovisual & Power	Brignais	317 613 180	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
GL events Cité Centre de Congrès Lyon New Co	Lyon	840 400 188 453 100 562	100,00 77,72	100,00 76,83	100,00 77,72	100,00 76,83	IG IG
GL events Equestrian Sport GL events Exhibitions Opérations	Lyon Lyon	380 552 976	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
GL events GPE	Lyon	853 712 651	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
GL events Live	Brignais	378 932 354	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
GL events Live Côte d'Azur	M ouans Sartoux	403 427 776	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
GL events Live Grand Ouest	Lyon	878 975 002	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
GL events Loxam (1)	Brignais	953 641 727	65,00		65,00		IP
GL events M ontreuil GL events Parc expo M etz M étropole	M ontreuil M etz	919 059 006 493 152 318	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	IG IG
GL events Scarabée	Roanne	499 138 238	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
GL events SI	Brignais	480 214 766	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
GL events Sport	Lyon	450 511 209	77,72	76,83	77,72	76,83	IG
GL events Support	Brignais	480 086 768	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
GL events Venues	Lyon	495 014 524	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
GL Exhibitions Industrie GL Exhibitions	Lyon Lyon	879 104 248 879 428 258	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	IG IG
GL M obilier	Brignais	612 000 877	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
Hall Expo	Brignais	334 039 633	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
Jaulin	Chilly M azarin	335 187 605	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
Live ! by GL events	Paris	780 153 862	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
Locabri (1)	Brignais	304 453 160 432 723 559	100,00 75,62	74,76	100,00 75,62	74,76	IG IG
Lou Rugby Lou Academy	Lyon Lyon	844 349 464	75,62	74,76	75,62	74,76	IG
Lou Support - Venues	Lyon	844 374 751	75,62	74,76	75,62	74,76	IG
M enuiserie Expo	Brignais	353 672 835	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
M obiwatt	Brignais	913 086 583	51,00	51,00	51,00	51,00	IG
M ont Expo	Brignais	342 071 461	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
Orléans events	Orléans Lyon	919 004 150 917 424 327	100,00 100,00	100,00 74,76	100,00 100,00	100,00 74,76	IG IG
Piscine de Gerland Polygone Vert	Brignais	320 815 236	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
Pont Neuf Concept	Paris	899 941 702	70,00	70,00	70,00	70,00	IG
Première Vision (3)	Lyon	403 131 956	100,00	49,00	100,00	49,00	IG
Profil	Lyon	378 869 846	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
PV Corporate (3)	Lyon	807 946 181	100,00	49,00	100,00	49,00	IG
Reims Expo Congrès Events Restaurant du Palais Brongniart	Reims Paris	842 522 351 831 478 623	100,00 49,00	100,00 49,00	100,00 49,00	100,00 49,00	IG M E
Restaurant du Palais M utualité	Paris	842 298 606	50,00	50,00	50,00	50,00	M E
Saint Etienne Evenements	Saint Etienne	844 935 957	65,00	65,00	65,00	65,00	IG
Secil	Lyon	378 347 470	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
Sepel	Chassieu	954 502 357	46,25	46,25	46,25	46,25	IG
Sign'Expo	Gonesse	492 842 349	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
Smart M anufacturing Sodem	Lyon M esnil Simon	948 621 412 438 323 776	100,00 100,00	100,00	100,00 100,00	100,00	IG IG
Spaciotempo	Flixecourt	380 344 226	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
Sté exploit. Centre Congrès M etz métropole	M etz	790 342 497	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
Sté exploit. Centre Congrès St-Etienne	Saint Etienne	488 224 718	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
Sté exploit. Centre Congrès Valenciennes	Anzin	817 786 460	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
Sté exploit. d'Amiens M égacité	Amiens	518 869 011	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
Sté exploit. de Parcs d'Exposition	Paris Paris	398 162 263 518 805 809	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	IG IG
Sté exploit. Palais Brongniart Sté exploit. Palais de la M utualité	Brignais	517 468 138	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
Sté exploit. Polydome Clermont-Ferrand	Clermont-Ferrand	488 252 347	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
Strasbourg Evenements	Strasbourg	384 911 129	46,36	46,36	46,36	46,36	IG
The Ruck Hotel	Lyon	909 343 667	75,62	74,76	75,62	74,76	IG
Toulouse Evenements	Toulouse	752 926 923	100,00	99,00	100,00	99,00	IG
Toulouse Expo Tranoï events	Toulouse Paris	580 803 880 888 038 239	92,02 90,00	92,02 90,00	92,02 90,00	92,02 90,00	IG IG
Vachon	Gonesse	343 001 772	85,00	85,00	85,00	85,00	IG

> NOTES ANNEXES

> NOTES ANNEXES
Sociétés	Siège social	% de contrôle		% d'intérêt
F iliales étrangères co nso lidées		2023	2022	2023	2022
Adors	Ankara	86,36	86,36	86,36	86,36	IG
Aedita Latina Aganto	Rio de Janeiro Newbury	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	IG IG
Aichi International Convention & Exhibition Center Anhembi Convention Center	Aichi Sao Paulo	51,00 100,00	51,00 100,00	51,00 100,00	51,00 100,00	IG IG
AVS Congrès LTEE Cabestan	Port Louis M onaco	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	IG IG
CACLP (2)	Shanghai	55,62	51,39	55,62	51,39	IG
CIEC Union (2) Diagonal Food (1)	Pekin Barcelone	46,29	42,78 92,00	46,29	42,78 92,00	IG IG
Dogan Easy Home (2)	Johannesburg Pekin	58,17 23,61	58,17 20,62	58,17 23,61	58,17 20,62	IG IG
Editiel	Port Louis	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
Espacio Ferial de Santiago Fagga Promoçao de eventos	Santiago de Chile Rio de Janeiro	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	IG IG
Fashion Source (2) Field & Lawn	Shenzen Broxburn	47,67 100,00	44,05 100,00	47,67 100,00	44,05 100,00	IG IG
Fisa Flow Holding	Santiago de Chile Abu Dhabi	60,00 71,00	60,00 71,00	60,00 71,00	60,00 71,00	IG IG
Flow Solutions Air & Power	Abu Dhabi	71,00	71,00	71,00	71,00	IG
Frame GL events Asia	Ankara Hong Kong	86,36 100,00	86,36 100,00	86,36 100,00	86,36 100,00	IG IG
GL events Belgium GL events Brazil Participacoes	Bruxelles Rio de Janeiro	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	IG IG
GL events Brussels GL events CCIB	Bruxelles Barcelone	85,00 80,00	85,00 80,00	85,00 80,00	85,00 80,00	IG IG
GL events Centro de Convençoes	Rio de Janeiro	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
GL events Chili GL events Convencoes Salvador	Santiago de Chile Salvador	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	IG IG
GL events DM DL (1) GL events Doha	Santiago de Chile Qatar	55,00 100,00	100,00	55,00 100,00	100,00	IG IG
GL events Empredimentos Immobiliaro GL events EvenStar	Rio de Janeiro Wilmington	100,00 51,00	100,00 51,00	100,00 51,00	100,00 51,00	IG iG
GL events Exhibitions China (2)	Hong Kong	79,45	73,42	79,45	73,42	IG
GL events Exhibitions Shanghai (2) GL events Exhibitions Fuarcilik	Shanghai Ankara	79,45 100,00	73,42 100,00	79,45 100,00	73,42 100,00	IG IG
GL events Exponet GL events Fashion Source (1)	Sydney Hong Kong	100,00	100,00 95,00	100,00	100,00 95,00	IG IG
GL events Field&Lawn	Edimbourg	100,00	82,50	100,00	82,50	IG
GL events Greater China (2) GL events China (2)	Hong Kong Hong Kong	79,45 79,45	73,42 73,42	79,45 79,45	73,42 73,42	IG IG
GL events Italie GL events Japan Kabushiki Kaisha	Bologne Tokyo	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	IG IG
GL events Live Chile GL events Live Shenzen (ZZX) (2)	Las Condes Shenzen	100,00 41,32	100,00 38,18	100,00 41,32	100,00 38,18	IG IG
GL events M acau (2)	M acau	79,45	73,42	79,45	73,42	IG
GL events M aroc GL events M iddle East Services	Casablanca Dubaï Jebel Ali	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	IG IG
GL events Saudi GL events South Africa	Al Rabie District Johannesburg	100,00 69,39	100,00 69,39	100,00 69,39	100,00 69,39	IG IG
GL events Turquie	Istanbul	86,36	86,36	86,36	86,36	IG
GL events UK GL events USA	Derby New-York	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	IG IG
GL events Venues Holding Espana GL events Venues UK	Barcelone Castle Donington	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	IG IG
GL events Vostok GL events Yuexiu Guangzhou Developpment (2)	M oscou Guangzhou	100,00 39,73	100,00 36,71	100,00 39,73	100,00 36,71	IG M E
GL Exhibitions Harbin (2)	Harbin	51,64	47,72	51,64	47,72	IG
GL Furniture (Asia) (2) GL Litmus Events	Hong Kong New Delhi	47,67 70,00	44,05 70,00	47,67 70,00	44,05 70,00	IG IG
GL M iddle East Grand hôtel M ercure	Dubaï Jebel Ali Rio de Janeiro	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	IG IG
Hungexpo	Budapest	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
Imagine Labs (2) Istanbul Fuarcilik	Hong Kong Istanbul	47,67 50,00	44,05 25,00	47,67 50,00	44,05 25,00	IG M E
Johannesburg Expo Center Logistics Fair	Johannesburg Bruxelles	41,37 100,00	41,37 100,00	41,37 100,00	41,37 100,00	IG IG
GL events Live Brasil Nuevo Parque Vitacura	Sao Paulo Santiago de Chile	100,00 90,00	100,00 90,00	100,00 90,00	100,00 90,00	IG IG
Padova Fiere	Padoue	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
Perfexpo Premiere Vision Inc (3)	Bruxelles New-York	100,00 100,00	100,00 49,00	100,00 100,00	100,00 49,00	IG IG
Sao Paulo Expo Santos Convention Center	Sao Paulo Santos	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	100,00 100,00	IG IG
Serenas	Ankara	86,36	86,36	86,36	86,36	IG
Spaciotempo Arquitecturas Efimeras Tarpulin Ingenieria de Proteccion SPA	Barcelone Santiago de Chile	100,00 63,20	100,00 63,20	100,00 63,20	100,00 63,20	IG IG
Tarpulin M ontajes SPA Top Gourmet	Santiago de Chile Rio de Janeiro	63,20 100,00	63,20 100,00	63,20 100,00	63,20 100,00	IG IG
Traiteur Loriers Luxembourg Unique Structure Holding	Luxembourg Abu Dhabi	60,00 73,00	60,00 73,00	60,00 73,00	60,00 73,00	IG IG
Wicked Tents	Abu Dhabi	73,00	73,00	73,00	73,00	IG
World Forum M E : M ise en équivalence / IG : Intégration globale / IP : Intégration proportionnelle	La Haye	100,00	100,00	100,00	100,00	IG
(1) Entrée / Sortie de périmètre 2023 (2) La participation dans la société GL events Greater China a été portée de 73,42% à 79,45%

NOTE 3 INFORMATIONS SECTORIELLES

CHIFFRE D'AFFAIRES

NOTE 3 INFORMATIONS SECTORIELLES
Le Groupe GL events est organisé en trois secteurs d'activité. GL events Live regroupe l'ensemble des métiers de l'événementiel corporate, institutionnel et sportif. Pour apporter des solutions clés en main depuis le conseil et la conception jusqu'à la réalisation. GL events Exhibitions pilote et anime un grand nombre de salons propriétaires, sur différents secteurs (agroalimentaire, culture, textile…) GL events Venues gère un réseau de sites événementiels (centres de congrès, parcs d'expositions, salles de spectacles et halles multifonctionnelles) implantés dans de grandes villes en France et à l'international.
Pour le pilotage de son activité et la définition même de sa stratégie, les organes de direction suivent les indicateurs de performance du Groupe hors retraitements issus des normes IAS 29 & IFRS 16. La norme IFRS 16 a un fort impact sur la vision économique des différents KPI (augmentation non cash de l'EBITDA et du ROC, dégradation du résultat financier…) et l'impact d'IAS 29 étant non significatif. CHIFFRE D'AFFAIRES
(en milliers d'euros)	30/06/23 FULL IFRS	30/06/22 FULL IFRS	30/06/23	30/06/22	30/06/21	Variation 2023 / 2022			Variation 2023 / 2021
GL events Li ve	363 950	300 872	367 453	301 746	130 997	65 707	21,8%	236 457	180,5%
% de CA Total	53,0%	57,4%	53,2%	57,5%	62,4%
GL events Exhibitions	143 619	72 759	143 619	72 759	51 659	70 860	97,4%	91 961	178,0%
% de CA Total	20,9%	13,9%	20,8%	13,9%	24,6%
GL events Venues % de CA Total	179 037 26,1%	150 222 28,7%	179 152 26,0%	150 243 28,6%	27 170 12,9%	28 909	19,2%	151 983	559,4%
Chiffre d'affaires	686 606	523 853	690 225	524 748	209 825	165 476	31,5%	480 400	229,0%
Concernant les informations par secteur géographique, le groupe effectue 72 % de son chiffre d'affaires dans la zone Europe, 9% en Amérique, 9% en Asie et 6 % au Moyen-Orient. RESULTAT OPERATIONNEL COURANT Données correspondant aux indicateurs de performance opérationnelle du Groupe (hors IFRS 16 & IAS 29)
(en milliers d'euros)	30/06/23	30/06/22		30/06/21	30/06/23 ratio CA	30/06/22 ratio CA	30/06/21 ratio CA
GL events Live		9 703	11 179	(17 089)	2,6%	3,7%		-13,0%
GL events Exhibitions		33 232	7 949	17 916	23,1%	10,9%		34,7%
GL events Venues		24 521	15 684	(28 830)	13,7%	10,4%		-106,1%
Résultat opérationnel courant		67 456	34 812	(28 003)	9,8%	6,6%		-13,3%
		30/06/22		30/06/21	30/06/23	30/06/22	30/06/21

RESULTAT OPERATIONNEL COURANT

zone Europe, 9% en Amérique, 9% en Asie et 6 % au Moyen-Orient. RESULTAT OPERATIONNEL COURANT 30/06/23 9 703	30/06/22		30/06/21	Concernant les informations par secteur géographique, le groupe effectue 72 % de son chiffre d'affaires dans la Données correspondant aux indicateurs de performance opérationnelle du Groupe (hors IFRS 16 & IAS 29) 30/06/23 ratio CA	30/06/22 ratio CA	30/06/21 ratio CA
		11 179	(17 089)	2,6%	3,7%	-13,0%
33 232		7 949	17 916	23,1%	10,9%	34,7%
				9,8%	6,6%
30/06/23 FULL IFRS				30/06/23 FULL IFRS ratio CA	30/06/22 FULL IFRS ratio CA	ratio CA
		24 521 67 456 10 499 33 385 29 005 72 889	15 684 34 812 30/06/22 FULL IFRS 11 855 8 066 19 892 39 814	(28 830) (28 003) 30/06/21 FULL IFRS (16 509) 18 030 (25 217) (23 695)	13,7% 2,9% 23,2% 16,2% 10,6%	10,4% 3,9% 11,1% 13,2% 7,6%	-106,1% -13,3% 30/06/21 FULL IFRS -12,6% 34,9% -92,8% -11,3%

EBITDA

	> NOTES ANNEXES
EBITDA
				30/06/23	30/06/22	30/06/21
(en milliers d'euros)	30/06/23	30/06/22	30/06/21	ratio CA	ratio CA	ratio CA
GL events Live	33 946	29 154	825	9,2%	9,7%	0,6%
GL events Exhibitions	33 070	9 220	18 429	23,0%	12,7%	35,7%
GL events Venues	32 621	25 541	(21 694)	18,2%	17,0%	-79,8%
EBITDA	99 638	63 915	(2 440)	14,4%	12,2%	-1,2%
	30/06/23	30/06/22	30/06/21	30/06/23	30/06/22	30/06/21
(en milliers d'euros)	FULL IFRS	FULL IFRS	FULL IFRS	FULL IFRS	FULL IFRS	FULL IFRS
				ratio CA	ratio CA	ratio CA
GL events Live	43 630	38 707	9 384	12,0%	12,9%	7,2%
GL events Exhibitions	34 568	10 522	19 837	24,1%	14,5%	38,4%
GL events Venues	50 305	41 043	(7 006)	28,1%	27,3%	-25,8%
EBITDA	128 503	90 272	22 215	18,7%	17,2%	10,6%
INVESTISSEMENTS CORPORELS ET INCORPORELS NETS DE LA PERIODE
(en milliers d'euros)	30/06/23	30/06/22	30/06/21
GL events Live	34 446	9 938	7 587
GL events Exhibitions	157	121	506
GL events Venues	24 089	13 186	11 722
Investissements nets	58 692	23 245	19 814
DOTATIONS ET REPRISES D'AMORTISSEMENTS ET DE PROVISIONS
				30/06/23	30/06/22	30/06/21
(en milliers d'euros)	30/06/23	30/06/22	30/06/21	FULL IFRS	FULL IFRS	FULL IFRS
GL events Live	(24 244)	(17 975)	(17 914)	(33 131)	(26 851)	(25 893)
GL events Exhibitions	162	(1 271)	(513)	(1 183)	(2 456)	(1 806)
GL events Venues	(8 101)	(9 857)	(7 136)	(21 301)	(21 151)	(18 211)
Amortissements et provisions	(32 182)	(29 103)	(25 563)	(55 614)	(50 458)	(45 910)
					IFRS 16 & IAS	30/06/2023
En M€				30/06/2023

INVESTISSEMENTS CORPORELS ET INCORPORELS NETS DE LA PERIODE

(en milliers d'euros)	30/06/23	30/06/22	30/06/21
GL events Live	34 446	g 938	7 587
GLevents Exhibitions	157	121	506
GL events Venues	24 089	13 186	11 722
Investissements nets	58 692	23 245	19 814

DOTATIONS ET REPRISES D'AMORTISSEMENTS ET DE PROVISIONS

	FULL IFRS	FULL IFRS	FULL IFRS	ratio CA	ratio CA	ratio CA
INVESTISSEMENTS CORPORELS ET INCORPORELS NETS DE LA PERIODE
DOTATIONS ET REPRISES D'AMORTISSEMENTS ET DE PROVISIONS				30/06/23	30/06/22	30/06/21
(en milliers d'euros)	30/06/23	30/06/22	30/06/21	FULL IFRS	FULL IFRS	FULL IFRS
GL events Live	(24 244)	(17 975)	(17 914)	(33 131)	(26 851)	(25 893)
GL events Exhibitions	162	(1 271)	(513)	(1 183)	(2 456)	(1 806)
GL events Venues	(8 101)	(9 857)	(7 136)	(21 301)	(21 151)	(18 211)
Amortissements et provisions	(32 182)	(29 103)	(25 563)	(55 614)	(50 458)	(45 910)
En M€				30/06/2023	IFRS 16 & IAS	30/06/2023
					29	FULL IFRS

INVESTISSEMENTS CORPORELS ET INCORPORELS NETS DE LA PERIODE
DOTATIONS ET REPRISES D'AMORTISSEMENTS ET DE PROVISIONS
					30/06/22	30/06/21
				FULL IFRS	FULL IFRS	FULL IFRS
GL events Exhibitions	162	(1 271)	(513)	(1 183)	(2 456)	(1 806)
GL events Venues	(8 101)	(9 857)	(7 136)	(21 301)	(21 151)	(18 211)
Amortissements et provisions	(32 182)	(29 103)	(25 563)	(55 614)	(50 458)	(45 910)
En M€				30/06/2023	IFRS 16 & IAS	30/06/2023
					29	FULL IFRS
Chiffre d'affaires				690,2		-3,6	686,6
Achats et charges externes				-417,2	32,1		-385,1
EBITDA				99,6	28,9		128,5
Dotations aux amort. et provis ions				-32,2	-23,4		-55,6
RÉSULTAT OPERATIONNEL COURANT				67,5		5,4	72,9
Coût de l'endettement net				-8,7		-8,0	-16,7
RÉSULTAT FINANCIER				-10,1		-8,0	-18,2
RÉSULTAT AVANT IMPÔT				54,1		-2,6	51,5
Impôts et MEE				-13,3		0,7	-12,6
RÉSULTAT NET				40,9		-1,9	38,9
Minoritaires				9,3		-0,3	8,9
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE				31,6		-1,6	30,0
ECARTS D'ACQUISITION
Les écarts d'acquisition sont présentés par secteur d'activités en note 4.1 ci-après.

ECARTS D'ACQUISITION

NOTE 4 INFORMATIONS SUR LE BILAN

4.1 IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

> NOTES ANNEXES NOTE 4 INFORMATIONS SUR LE BILAN
4.1 IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (en milliers d'euros)	31/12/22	Augm.	Dim ou dépré	Ecarts de conversion	Mvts de périm. &	30/06/23
					reclassemt
Ecarts d'acquisition Live Ecarts d'acquisition Exhibitions	239 534 499 576	29 706 30		1 093 (13 153)		270 333 486 453
Ecarts d'acquisition Venues	69 518			336	483	70 336
Ecarts d'acquisition	808 628	29 736	0	(11 724)	483	827 122
Autres immo. incorporelles	94 271	3 712	(653)	2 162	835	100 326
Amortissements et dépréciations	(50 575)	(2 593)	653	(602)	(580)	(53 698)
Autres immo. incorporelles	43 696	1 118	(0)	1 560	255	46 628

DROIT D'UTILISATION IFRS 16

L'augmentation des écarts d'acquisition correspond a l'entrée dans le périmètre de consolidation de la société Locabri. Le mouvement de périmètre de 0.5 M€ correspond à l'application de la norme IAS 29 sur les écarts d'acquisition turques. L'augmentation du poste « autres immobilisations incorporelles » se justifie principalement par des développements de logiciels. Pour les actifs incorporels non amortis et les écarts d'acquisition, un test de dépréciation est effectué au minimum une fois lors de la clôture des comptes annuels ou dès lors qu'un indice de perte de valeur est identifié. La valeur d'utilité est déterminée par actualisation des flux de trésorerie futurs qui seront générés par les actifs testés. Ces flux de trésorerie futurs résultent des hypothèses économiques et des conditions d'exploitation prévisionnelles retenues par la Direction du Groupe. Les UGT sont constituées des sociétés d'exploitations. Pour les besoins des tests de valeur, les écarts d'acquisition sont affectés au niveau des Groupes d'UGT qui constituent des ensembles homogènes, générant des flux de trésorerie largement indépendants de flux de trésorerie générés par les autres UGT. Les UGT sont ainsi regroupées sur la base des 3 métiers du Groupe : Live, Exhibitions, Venues. Cette approche est cohérente avec l'organisation interne, les orientations stratégiques du Groupe et le suivi de la performance. Pour toutes les approches testées, les tests de sensibilité démontrent l'absence de besoin de dépréciation même en cas de détérioration forte de la rentabilité. Au 30 juin 2023, aucun indice de dépréciation n'a été identifié.
DROIT D'UTILISATION IFRS 16 (en milliers d'euros)	31/12/22	Augm.	Dim ou dépré	Ecarts de conversion	Mvts de périm. & reclassemt	30/06/23
Droit d'utilisation IFRS 16	642 305	27 129	(6 188)	5 243		668 489
Amortissements et dépréciations	(152 163)	(23 455)	6 188	(165)		(169 596)
Droit d'utilisation IFRS 16	490 142	3 674	0	5 078	0	498 893
4.2 IMMOBILISATIONS CORPORELLES					Mvts de
(en milliers d'euros)	31/12/22	Augm.	Dim.	Ecarts de conversion	périm. & reclassemt	30/06/23
Terrains	3					3
Constructions	354 661	27 507	(460)	9 543	4 931	396 182
Total brut	354 664	27 507	(460)	9 543	4 931	396 185
Amortissements et dépréciations	(83 432)	(6 550)	460	(2 833)	(440)	(92 794)

4.2 IMMOBILISATIONS CORPORELLES

des flux de trésorerie largement indépendants de flux de trésorerie générés par les autres UGT. Les UGT sont ainsi regroupées sur la base des 3 métiers du Groupe : Live, Exhibitions, Venues. Cette approche	d'acquisition sont affectés au niveau des Groupes d'UGT qui constituent des ensembles homogènes, générant
est cohérente avec l'organisation interne, les orientations stratégiques du Groupe et le suivi de la performance. Pour toutes les approches testées, les tests de sensibilité démontrent l'absence de besoin de dépréciation même en cas de détérioration forte de la rentabilité.
Au 30 juin 2023, aucun indice de dépréciation n'a été identifié.
DROIT D'UTILISATION IFRS 16
			dépré	Ecarts de conversion	Mvts de périm. & reclassemt	30/06/23
4.2 IMMOBILISATIONS CORPORELLES				Ecarts de	Mvts de
(en milliers d'euros)	31/12/22	Augm.	Dim.	conversion	périm. & reclassemt	30/06/23
Terrains	3					3
Constructions	354 661	27 507	(460)	9 543	4 931	396 182
Total brut	354 664	27 507	(460)	9 543	4 931	396 185
Amortissements et dépréciations	(83 432)	(6 550)	460	(2 833)	(440)	(92 794)

> NOTES ANNEXES
L'augmentation du poste constructions est justifiée par les travaux de rénovation et d'agrandissement du site d'Anhembi (Brésil) à hauteur de 15,7 M€, et des travaux réalisés sur le site du Matmut Stadium pour 6 M€. Les
écarts de conversion sont principalement liés à la variation du réal brésilien, à hauteur de +8,2 M€ et du Rand
Sud-Africain à hauteur de -2 M€.
(en milliers d'euros)	31/12/22	Augm.	Dim.	Ecarts de conversion	Mvts de périm. & reclassemt	30/06/23
Installations, matériel et outillage	44 943	1 184	(1 913)	250	2 064	46 528
Autres immob. corporelles	109 183	3 349	(2 245)	882	131	111 301
Immob. corporelles en cours	1 042	2 254		4	(654)	2 645
Matériels locatifs	362 394	29 999	(4 140)	2 086	23 945	414 283
Total brut	517 562	36 786	(8 298)	3 222	25 485	574 757
Installations, matériel et outillage	(28 900)	(1 393)	2 095	24	(1 657)	(29 831)
Autres immob. C orporelles	(77 536)	(3 271)	1 872	(639)	(2 525)	(82 099)
Matériels locatifs	(231 150)	(16 801)	4 004	(933)	(14 565)	(259 445)
Total amortissements et dépréciations	(337 586)	(21 465)	7 971	(1 547)	(18 747)	(371 376)
Immobilisations corporelles	179 976	15 320	(327)	1 674	6 738	203 382
Le mouvement de périmètre provenant essentiellement de l'intégration de la société Locabri. 4.3 IMMOBILISATIONS FINANCIERES				Ecarts de	Mvts de
(en milliers d'euros)	31/12/22	Augm.	Dim.	conversion	périm. & reclassemt	30/06/23
Titres disponibles à la vente	54 543	3 829		(208)	0	58 164
Prêts et créances	25 411	228	(198)	110		25 552
Dépréciation	(1 149)					(1 149)

4.3 IMMOBILISATIONS FINANCIERES

Installations, matériel et outillage	(28 900)	(1 393)	2 095	24	(1 657)	(29 831)
Matériels locatifs	(231 150)	(16 801)	4 004	(933)	(14 565)	(259 445)
Le mouvement de périmètre provenant essentiellement de l'intégration de la société Locabri.
4.3 IMMOBILISATIONS FINANCIERES
				conversion	Mvts de périm. & reclassemt	30/06/23
Actifs financiers	78 806	4 057	(198)	(98)	0	82 567
4.4 TITRES MIS EN EQUIVALENCE
(en milliers d'euros)		30/06/23	31/12/22
Valeur des titres à l'ouverture		1 894	1 891
Mouvements de périmètre / Augmentation de capital Dividende			527
Ecart de conversion		31	(45)
Résultat des entreprises associées		354	(480)

4.4 TITRES MIS EN EQUIVALENCE

			conversion	périm. &
4.4 TITRES MIS EN EQUIVALENCE
Dividende
Résultat des entreprises associées	354	(480)
Participations dans les entreprises associées	2 279	1 894
4.5 CREANCES CLIENTS
(en milliers d'euros)	30/06/23	31/12/22
Clients	254 786	240 543
Dépréciations	(26 678)	(23 875)
Créances clients	228 108	216 667

4.5 CREANCES CLIENTS

(en milliers d'euros)	30/06/23	31/12/22
Clients	254 786	240 543
Dépréciations	(26 678)	(23 875)
Creances clients	228 108	216 667

4.6 AUTRES CREANCES

> NOTES ANNEXES
4.6 AUTRES CREANCES
(en milliers d'euros)	30/06/23	31/12/22
Avances et acomptes	28 267	25 168
C réances sociales	6 174	3 312
C réances fiscales	98 790	82 908
Autres créances opérationnelles et diverses	16 260	18 728
Charges constatées d'avance	61 341	69 024
Dépréciation des comptes courants	(1 205)	(1 585)
Dépréciation des autres créances	(448)	(819)
Autres créances	209 179	196 736
4.7 CAPITAUX PROPRES
4.7.1 Capital
Au 30 juin 2023, le capital social de GL events est de 119 931 148 euros divisés en 29 982 787 actions émises et totalement libérées de 4 euros.
4.7.2 Primes et Réserves
Les primes représentent la différence entre la valeur nominale des titres émis et le montant des apports reçus en numéraire ou en nature. Au 1er semestre 2023, le poste « Primes et Réserves » se décompose de la manière suivante :
(en milliers d'euros)		30/06/23	31/12/22
Primes et Réserves à l'ouverture Affectation du résultat		421 839 52 702	395 254 15 151

4.7 CAPITAUX PROPRES

4.7.1 Capital

4.7.2 Primes et Réserves

4.7 CAPITAUX PROPRES
4.7.1 Capital
Au 30 juin 2023, le capital social de GL events est de 119 931 148 euros divisés en 29 982 787 actions émises et totalement libérées de 4 euros.
4.7.2 Primes et Réserves Les primes représentent la différence entre la valeur nominale des titres émis et le montant des apports reçus en numéraire ou en nature. Au 1er semestre 2023, le poste « Primes et Réserves » se décompose de la manière suivante :
(en milliers d'euros)	30/06/23	31/12/22
Primes et Réserves à l'ouverture	421 839	395 254
Affectation du résultat	52 702	15 151
Dividendes	(10 497)
Effet de variation de la juste valeur des instruments financiers	79	5 622
Quote-part d'actif apportée par les minoritaires	1 371	966
Amendement IAS 19	597	2 184
Annulation des titres auto-contrôle	(1 160)	8 789
Coût des options de souscription d'actions	1 278	(7 875)
Autres variations	(17)	1 749

4.7.3 Ecarts de conversion

Les écarts de conversion représentent la différence entre l'application des cours historiques et des cours moyens par rapport au cours de clôture. Au 30 juin 2023, les écarts de conversion sont de -184 707 milliers d'euros.

4.7.4 Actions propres

> NOTES ANNEXES

4.7.5 Répartition du capital et des droits de vote

Au 30 juin 2023, le nombre de droits de vote était de 48 728 862.

Le capital social est composé d'une catégorie d'action, avec des actions à droit de vote simple et des actions à droit de vote double.

La répartition du capital et des droits de vote, plans de souscription d'actions et attribution d'actions gratuite sont décrits au chapitre « Renseignements de caractère général concernant le capital de GL events » page 238 du document d'enregistrement universel 2022.

Au 30 juin 2023, le capital se répartit comme suit :

> NOTES ANNEXES
Au 30 juin 2023, le capital se répartit comme suit :
Répartition du capital	Nombre d'actions	% du capital	% droits de vote brut	% droits de vote net	Nombre de droits de vote
Olivier Ginon *	6 238	0,02%	0,01%	0,01%	net 6 238
Le Grand Rey *	4 884	0,02%	0,02%	0,02%	9 768
Polygone SA *	17 069 603	56,93%	67,03%	67,93%	33 101 596
Sofina *	4 768 057	15,90%	15,00%	15,20%	7 406 501
Sous-total Concert	21 848 782	72,87%	82,07%	83,16%	40 524 103
Actions auto-détenues	651 478	2,17%	1,32%
Public	7 482 527	24,96%	16,62%	16,84%	8 204 759

4.8 PROVISIONS POUR INDEMNITES DE FIN DE CARRIERE

• Taux d'actualisation : alignement sur les taux du marché actuel soit un taux OAT TEC 25 de 3.25 % par rapport à 2.65 % à la clôture précédente.
• Taux moyen de progression des salaires : 2%,
• Age de départ : 67 ans, pour toutes les catégories de personnel qui tient compte de l'évolution de la législation
• Taux de charges sociales patronales de 40 %.

* pacte d'actionnaires / Concert Olivier Ginon, Le Grand Rey, Sofina, Polygone, La Ferme d'Anna
4.8 PROVISIONS POUR INDEMNITES DE FIN DE CARRIERE
Les engagements en matière d'indemnités de fin de carrière font l'objet dans les comptes consolidés d'une comptabilisation en provision non courantes. Ils sont calculés selon la méthode actuarielle des unités de crédit projetées et prennent en compte les charges sociales afférentes. Cette méthode intègre des paramètres tels que l'évaluation prévisible des salaires, la rotation des effectifs, le risque de mortalité et un taux d'actualisation.
Les hypothèses retenues pour le calcul des indemnités de fin de carrière (qui concernent pour l'essentiel les sociétés françaises du groupe) sont les suivantes :
- Taux moyen de progression des salaires : 2%,
- Age de départ : 67 ans, pour toutes les catégories de personnel qui tient compte de l'évolution de la législation - Taux de charges sociales patronales de 40 %. Le taux de rotation est calculé par tranche d'âges des salariés. -
(en milliers d'euros)	30/06/23	31/12/22	Rubrique concernée
A l'ouverture Coût des services rendus – Prestations services	12 256 343	14 087 1 367	Résultat opérationnel
aux salariés Charge comptabilisée en résultat	343	1 367
Gains ou pertes actuariels de la période liés aux changements d'hypothèses	(470)	(3 182)
Mouvements de périmètre & reclassements	(32)	(15)

4.9 PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES COURANTES

	> NOTES ANNEXES
4.9 PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES COURANTES
		Dotation	Reprise de l'exercice		Ecarts de	Mvts de
(en milliers d'euros)	31/12/22	de l'exercice	montant	montant	conversion	périm.&	30/06/23
			utilisé	non utilisé		reclassemt
Provisions pour risque social		4 955 871	(1 426)		23		4 422
Autres provisions		18 932 315	(954)		103	569	18 965
Provisions courantes		23 887 1 185	(2 380)	0	125	569
4.10 DETTES FINANCIERES							23 386
(en milliers d'euros)	31/12/22	Augm.	Remb.	Ecarts de conversion		Mvts de périm.&	30/06/23
Dettes à M et L.T	1 109 110	289 976	(292 095)		(466)	reclassemt 16 673	1 123 198
Instruments financiers	(7 083)	(107)					(7 189)
Autres dettes financières	10 055	1 724	(381)		(8)	(1 541)	9 849

4.10 DETTES FINANCIERES

4.9 PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES COURANTES
		Dotation de l'exercice	Reprise de l'exercice montant utilisé	montant non utilisé	Ecarts de conversion	Mvts de périm.&
4.10 DETTES FINANCIERES						Mvts de
(en milliers d'euros)	31/12/22	Augm.	Remb.	Ecarts de conversion		périm.& reclassemt	30/06/23
Dettes à M et L.T	1 109 110	289 976	(292 095)	(466)		16 673	1 123 198
Instruments financiers	(7 083)	(107)					(7 189)
Autres dettes financières	10 055	1 724	(381)		(8)	(1 541)	9 849
Endettement financier (1)	1 112 082	291 593	(292 476)	(474)		15 132	1 125 858
Trésorerie passive	6 018	5 102		(334)			10 786
Total dettes financières	1 118 100	296 695	(292 476)	(807)		15 132	1 136 644
Valeurs mobilières de placement	(251 713)	1	20 932	(5 075)			(235 854)
Disponibilités	(374 153)	(1 083)	27 872	9 816		(3 336)	(340 884)
Trésorerie active	(625 866)	(1 082)	48 804	4 742		(3 336)	(576 739)
Endettement net hors IFRS 16	492 234	295 613	(243 672)	3 934		11 796	559 905
(1) dont au 30 juin 2023		Endettement financier à L&MT non courant Endettement financier à L&MT courant				927 586 198 272
(en milliers d'euros)	31/12/22	Augm.	Remb.	Ecarts de conversion		Mvts de périm.& reclassemt	30/06/23
Dettes IFRS 16	510 491	37 364	(31 329)	5 395			521 922

4.11 AUTRES DETTES

Les autres dettes sont principalement composées des produits constatés d'avance pour les évenements post 30 juin et des dettes de dividendes à payer.

NOTE 5 INFORMATIONS SUR LE COMPTE DE RESULTAT

5.1 ACHATS CONSOMMES ET CHARGES EXTERNES

> NOTES ANNEXES
NOTE 5 INFORMATIONS SUR LE COMPTE DE RESULTAT
5.1 ACHATS CONSOMMES ET CHARGES EXTERNES
Les achats consommés et les charges externes se décomposent comme suit :
			2023	2022
(en milliers d'euros)	2023	2022	FULL IFRS	FULL IFRS
Achats consommés	(38 418)	(28 385)	(38 418)	(28 385)
Sous-traitance, pers onnel extérieur	(193 979)	(155 502)	(193 979)	(155 502)
Location de matériel & loyers immobiliers	(64 190)	(51 415)	(32 119)	(25 008)
Transport, déplacements , missions et réceptions	(25 273)	(17 027)	(25 273)	(17 027)
		(83 845)	(95 304)	(83 104)
Autres achats et charges externes	(95 304)
Achats consommés et autres charges externes	(417 165)	(336 174)	(385 094)	(309 026)
CHIFFRE D'AFFAIRES	690 225	524 748	686 606	523 853
Taux Achats et autres charges vs CA %	-60,4%	-64,1%	-56,1%	-59,0%
5.2 AUTRES PRODUITS ET CHARGES OPERATIONNELS COURANT
Les autres produits et charges opérationnels courants se détaillent comme suit :
(en milliers d'euros)	2023	2022	2023	2022
			FULL IFRS	FULL IFRS
Subventions d'exploitation Autres produits et charges	3 082 (1 860)	10 187 (969)	3 082 (1 879)	10 170 (925)

5.2 AUTRES PRODUITS ET CHARGES OPERATIONNELS COURANT

				2022
			FULL IFRS	FULL IFRS
Autres produits et charges opérationnels courants	1 223	9 218	1 203	9 245

5.3 AUTRES PRODUITS ET CHARGES OPERATIONNELS

5.4 RESULTAT FINANCIER

5.2 AUTRES PRODUITS ET CHARGES OPERATIONNELS COURANT
Les autres produits et charges opérationnels courants se détaillent comme suit :
			FULL IFRS	2022 FULL IFRS
Autres produits et charges opérationnels courants	1 223	9 218	1 203	9 245
5.3 AUTRES PRODUITS ET CHARGES OPERATIONNELS
Les autres produits et charges se composent principalement de frais de réorganisation et de croissance externe. 5.4 RESULTAT FINANCIER
			2023	2022
(en milliers d'euros)	2023	2022	FULL IFRS	FULL IFRS
Produits de placements financiers	8 493	2 975	8 493	2 975
Intérêts	(17 185)	(10 039)	(25 190)	(17 431)
Coût de l'endettement net	(8 692)	(7 064)	(16 697)	(14 456)
Gains et pertes de change	(1 242)	689	(1 242)	689
Autres charges financières	(205)	(14)	(242)	(578)
Dotations et reprises de provisions	(1)	179	(1)	179
Autres produits et charges financiers	(1 448)	854	(1 485)	290
Résultat financier	(10 140)	(6 209)	(18 182)	(14 166)

5.5 CHARGE D'IMPOT

Conformément à la norme IAS 34, le taux effectif projeté pour l'exercice 2023 est de 25,2 %.

NOTE 6 ENGAGEMENTS HORS BILAN

6.1 TABLEAU DES ENGAGEMENTS

	> NOTES ANNEXES
	NOTE 6 ENGAGEMENTS HORS BILAN
	6.1 TABLEAU DES ENGAGEMENTS
	Catégories d'engagements (en milliers d'euros)
Engagements donnés
- C aution garantie crédit CT		néant
- C aution garantie crédit MT		néant
- C	aution solidaire, garantie divers	néant
Engagements reçus
- ouverture de crédit non utilisée		60 000

6.2 REDEVANCES DE CONCESSIONS ET LOYERS IMMOBILIERS POUR LA PART NON RESILIABLE DES BAUX

6.3 DETTES GARANTIES PAR DES SURETES REELLES

Engagements reçus
Les engagements hors bilan entre sociétés consolidées sont éliminés au même titre que l'ensemble des opérations et soldes intragroupe. 6.2 REDEVANCES DE CONCESSIONS ET LOYERS IMMOBILIERS POUR LA PART NON RESILIABLE DES BAUX
Les engagements fermes de concessions et de loyers immobiliers sont désormais intégrés au bilan du fait de l'application de la norme IFRS 16. Cependant, la part variable des redevances / loyers ainsi que les options de renouvellement ne sont pas intégrées dans le retraitement IFRS 16.
6.3 DETTES GARANTIES PAR DES SURETES REELLES
(en milliers d'euros)	Dettes garanties		Nature de la garantie
- Dettes auprès d'établissements de crédit	9 792		Promesse d'hypothèque/hypothèque
- Garanties bancaires	29 020		Gage de comptes d'instruments financiers
6.4 ENGAGEMENTS D'INVESTISSEMENT
Les engagements d'investissement sont présentés dans l'échéancier suivant :
(en milliers d'euros)	- 1 an	de 1 à 5 ans	+ de 5 ans

6.4 ENGAGEMENTS D'INVESTISSEMENT

(en milliers d'euros)	- 1 an	de 1 à 5 ans
Engagement d'investissement	38 365	89 341	36 572

NOTE 7 TRANSACTIONS AVEC LES PARTIES LIEES

Les états financiers consolidés comprennent l'ensemble des sociétés figurant dans le périmètre (cf. note 2). Les opérations avec les sociétés liées concernent essentiellement la prestation de direction facturée par Polygone SA à GL events, Monsieur Olivier GINON étant Administrateur commun aux deux sociétés, et des loyers immobiliers facturés par Polygone au Groupe, Monsieur Olivier GINON étant Président, Madame Anne-Sophie GINON étant Directrice Générale de cette société. Nature Produits (charges)

Il n'existe pas d'autre engagement en matière de pension ni d'indemnité assimilée dont bénéficient les autres membres et anciens membres des organes d'administration et de direction. Il n'y a, ni avance, ni crédit alloué aux organes d'administration et de direction.

Au cours du 1er semestre 2023, les opérations avec les parties liées se présentent comme suit :

Prestation de direction générale (1)	(2 760)
Prestations et frais de missions, déplacements et assurances	45
Loyers et taxes foncières (2)	(7 376)
	Solde au 30/06/2023
Dépôts de garantie (3)	14 883
Clients	209
Fournisseur	(9 889)
Compte courant	(2 646)

(1) Les coûts de la prestation de direction générale sont notamment composé de la rémunération chargée de monsieur Olivier GINON, des rémunérations chargées des collaborateurs de la société Polygone SA, des frais de déplacement, et d'autres frais engagés dans le cadre de la mission de direction générale. Elle est reconduite tacitement chaque année et approuvée à l'Assemblée Générale dans le cadre des conventions réglementées.

(2) les loyers concernent 13 sites opérationnels. Ces loyers ont été déterminés à des conditions de marché, basées sur des rendements locatifs ou des prix au m² pour des biens comparables.

(3) les dépôts de garantie correspondent à un an de loyer TTC.

RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITÉ

RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITE

1 EVENEMENTS IMPORTANTS ET ACTIVITE DU 1ER SEMESTRE 2023

- Poursuite de la croissance

GL events poursuit sa forte dynamique de croissance, en hausse de 32% au premier semestre 2023, grâce à sa stratégie d'offre intégrée autour de ses trois pôles : Live, Venues et Exhibitions. L'ensemble de nos marchés renoue avec la croissance conformément à nos attentes, en particulier la Chine, très dynamique au second trimestre et la zone Amérique forte de très bonnes performances au Brésil et au Chili (pour mémoire en 2022, pas d'activité ou très peu en Chine et activité réalisée sur 5 mois dans les autres zones géographiques (Vague Omicron)).

Notre efficacité commerciale dans l'ensemble de nos marchés se traduit par une bonne performance opérationnelle, avec un EBITDA en hausse de 56% et un ROC en croissance de 94%, améliorant la création de valeur pour tous nos actionnaires.

Cette bonne performance du premier semestre nous permet d'accroître nos objectifs de croissance de notre chiffre d'affaires de 5% à 8% en 2023. Notre marge opérationnelle continuera sa progression, nous accélérons nos investissements d'avenir et nos objectifs de réduction de la dette brute restent inchangés.

Tourné vers l'avenir, GL events continue d'inventer les mondes durables de l'événementiel grâce à sa politique ESG et de fortes ambitions, ancrées au cœur de sa stratégie et de ses engagements. Au cours de la période, le Groupe a obtenu le permis de construire pour lancer le déploiement d'ombrières photovoltaïque de 13 hectares sur le site d'Eurexpo.

- Refinancement d'une partie de la dette bancaire

GL events a réalisé avec succès le refinancement de sa dette bancaire. L'opération se compose d'une nouvelle dette (Term Loan), d'un montant de 70 M€, amortissable en 5 ans. En outre, GL events a refinancé par anticipation le crédit renouvelable (RCF) pour 150 M€ avec une maturité à 5 ans et une extension de 2 ans à la main de la société. Le Groupe se réserve la possibilité d'adosser des critères ESG au titre du RCF qui, en fonction de la performance, viendront impacter la marge de financement. Les partenaires bancaires historiques (14) ont participé à ces opérations.

- Acquisition de la société Locabri

Basée dans la région lyonnaise, Locabri est forte de plus de 70 collaborateurs dont l'équipe managériale actuelle reste en place afin de poursuivre sa dynamique de croissance. Son portefeuille de client diversifié se répartit entre l'industrie, la grande distribution, les services et la logistique en France et en Espagne.

Cette acquisition vient renforcer la filière industrielle de GL events en France. Elle permet de compléter l'offre de structures temporaires du Groupe portée par Spaciotempo et accentue la diversification du Groupe au-delà du champ événementiel. Post intégration, le Groupe bénéficiera d'une offre élargie et de moyens de production accrus permettant de mieux répondre à la demande croissante de structures temporaires

ANALYSE DU COMPTE DE RESULTAT ET DES INDICATEURS DE PERFORMANCE

ANALYSE DU COMPTE DE RESULTAT ET DES INDICATEURS DE PERFORMANCE Les indicateurs de performance du Groupe présentent une évolution marquée par le contexte sanitaire.
30/06/23 30/06/22 Variation Variation (en milliers d'euros) 30/06/23 30/06/22
FULL IFRS FULL IFRS N/N-1 N/N-1 Chiffre d'affaires 690 225 524 748 686 606 524 748 31,5% 30,8%
EBITDA (*) 99 638 63 915 128 503 90 272 55,9% 42,4%
Rés ultat operationnel courant 67 456 34 812 72 889 39 814 93,8% 83,1%
Croiss ance organique (**) 29,6% 55,2% 29,6% 55,2%
Marge Opérationnelle 9,8% 6,6% 10,6% 7,6% 3,1 3,0
Marge d'EBITDA 14,4% 12,2% 18,7% 17,2% 2,3 1,5
Rés ultat financier -10 140 -6 209 -18 182 -14 166 -63,3% -28,4%
Rés ultat avant impôts 54 115 25 057 51 506 22 102 116,0% -133,0%
Rés ultat net 40 853 16 830 38 906 14 788 142,7% -163,1%
Rés ultat net part du Groupe 31 596 16 800 29 987 15 162 88,1% -97,8%

• Un fort rebond de l'EBITDA de 56% par rapport à la même période de l'exercice précédent qui s'établit à 100 M€ au premier semestre 2023 comparé à 64 M€ au S1 2022 ;
• Un redémarrage marqué au deuxième trimestre 2023 de l'activité en Chine et une dynamique soutenue en France et dans la zone Amériques ;
• Une croissance soutenue de la profitabilité des pôles Venues et Exhibitions.

ANALYSE DU COMPTE DE RESULTAT PAR METIERS

	Exhibitions et la reprise de l'activité en Chine à partir du second trimestre.
Au 1er semestre 2023, le taux de marge d'EBITDA du Groupe atteint 14,4% et se caractérise par :
- Un fort rebond de l'EBITDA de 56% par rapport à la même période de l'exercice précédent qui s'établit à 100 M€ au premier semestre 2023 comparé à 64 M€ au S1 2022 ;
- Un redémarrage marqué au deuxième trimestre 2023 de l'activité en Chine et une dynamique soutenue en France et dans la zone Amériques ;
- Une croissance soutenue de la profitabilité des pôles Venues et Exhibitions.
				(-18 M€ en données full IFRS) et d'une charge d'impôt de -14 M€, le résultat net part du Groupe ressort à 32 M€	Après prise en compte des autres produits et charges opérationnels de -3 M€, du résultat financier à -10,0 M€
(30 M€ en full IFRS), en croissance de 88% par rapport au premier semestre 2022 (17 M€, 15 M€ en full IFRS), soit une marge nette de 4,6%. ANALYSE DU COMPTE DE RESULTAT PAR METIERS Le chiffre d'affaires se décompose comme suit : (en milliers d'euros)	30/06/23 FULL IFRS	30/06/22 FULL IFRS	30/06/23	30/06/22	30/06/21
GL events Live	363 950	300 872	367 453	301 746	130 997
% de CA Total	53,0%	57,4%	53,2%	57,5%	62,4%
GL events Exhibitions	143 619	72 759	143 619	72 759	51 659
% de CA Total	20,9%	13,9%	20,8%	13,9%	24,6%
GL events Venues	179 037	150 222	179 152	150 243	27 170
% de CA Total	26,1%	28,7%	26,0%	28,6%	12,9%

(en milliers d'euros)	30/06/23	30/06/22	30/06/21
GL events Live	9 703	11 179	(17 089)
GL events Exhibitions	33 232	7 949	17 916
GL events Venues	24 521	15 684	(28 830)
Résultat opérationnel courant	67 456	34 812	(28 003)
(en milliers d'euros)	30/06/23 FULL IFRS	30/06/22 FULL IFRS	30/06/21 FULL IFRS
GL events Live	10 499	11 855	(16 509)
GL events Exhibitions	33 385	8 066	18 030
GL events Venues	29 005	19 892	(25 217)

Le résultat opérationnel courant par métier se présente comme suit :

GL EVENTS LIVE affiche une forte dynamique de croissance au premier semestre 2023. Elle est portée par des contrats de taille et dans des secteurs très diversifiés, mais également des événements à portée mondiale, notamment dans le sport, avec les tournois de tennis de Roland Garros et le Rolex Masters de Monte-Carlo, les courses automobiles avec le Grand Prix de Formule 1 de Monaco et les 24H du Mans Auto, l'équitation avec le Saut Hermès. Le semestre est également caractérisé par le retour des grands évènement internationaux comme le Festival du Cinéma de Cannes et le salon du Bourget ou encore des évènement Corporate, de la convention Business de Dassault Systèmes aux défilés Christian Dior Homme & Haute Couture. Le chiffre d'affaires de GL events Live est en croissance de 22% à 367,3 M€, soit une progression de 18% à pcc.

Ce pôle, qui avait été le plus résilient lors de la période de crise liée à la COVID-19, affiche un EBITDA en hausse de 16% par rapport à 2023 à 33,9 M€, la marge d'EBITDA étant cependant en retrait de 40 points de base à 9,2%. Parallèlement, le résultat opérationnel courant baisse de 13% à 9,7 M€ avec une marge opérationnelle courante de 2,6%. La contraction du taux de rentabilité opérationnel au cours de ce semestre s'explique par le recul des marges en France (métiers de structures et de prestations de services), des Jumbo events très faiblement margés et une hausse des frais fixes. Pour le second semestre 2023, GL events Live anticipe une amélioration de ses marges grâce à un plan de hausse des prix de vente et une optimisation des frais fixes.

GL EVENTS EXHIBITIONS affiche une excellente performance, ayant quasiment doublé son chiffre d'affaires, atteignant 143,6 millions d'euros avec une croissance de 97%, publié et à pcc. Le pôle bénéficie d'une biennalité favorable (SIRHA, Expomin) et d'une très bonne dynamique des salons B2B tels que Hyvolution, Be Positiv, CFIA, Global Industrie en France. Le pôle a également bénéficié du redémarrage de l'activité en Chine au second trimestre avec notamment la 19ème édition de China Association of Clinical Laboratory Practice Expo ou ISH China & CIHE Bejing. En raison des difficultés sectorielles (Mode en Europe, Construction en Chine), les salons du Groupe affichent une « recovery » plus lente mais le Groupe engage les moyens humains et marketing pour capter le rebond.

La rentabilité du pôle est en très forte hausse avec un EBITDA qui atteint 33,1 M€ contre 9,2 M€ au premier semestre 2022, le taux de marge d'EBITDA du pôle passant de 12,7% à 23,0%. La marge opérationnelle courante atteint 23,1% notamment portée par la reprise en Chine, une biennalité favorable, des salons B2B performants et une gestion accrue des coûts fixes.

Au cours du semestre, GL events exhibitions a fait l'acquisition de 51% du capital de Première Vision et devient ainsi l'actionnaire unique à un moment charnière de relance du salon.

GL EVENTS VENUES poursuit sa bonne performance en dégageant un chiffre d'affaires semestriel de 179,2 M€, en croissance de 19% au premier semestre 2023 et de 20% à pcc. Après avoir progressivement récupéré son niveau d'avant pandémie, le pôle poursuit sa forte dynamique alliant croissance de l'activité et de la rentabilité. Ainsi, GL events Venues affiche un EBITDA en hausse de 28% à 32,6 M€ et une marge opérationnelle courante en progression de 320 points de base par rapport au premier semestre 2022. L'amélioration de la rentabilité du pôle Venues s'explique par les destinations majeures (Sao Paulo, Rio de Janeiro, Paris, Lyon et Budapest), la gestion optimisée du surcout énergétique et une maîtrise des charges de personnel.

ANALYSE DE LA SITUATION FINANCIERE

Au 30 juin 2023, conformément à son plan d'investissements ambitieux et à un point bas de son niveau de RFR (consommation des acomptes des salons du 1er semestre 2023), GL events génère un cash-flow opérationnel de 27 M€. Après, prise en considération des opérations de croissances externes (63 M€), du service de la dette et des versements de dividendes, l'endettement net de GL events augmente de 68 M€ au cours de la période, pour atteindre 560 M€. Au 30 juin 2023, GL events dispose d'une liquidité de 577 M€ (637 M€ en incluant les lignes autorisées non utilisées). Retraitée des opérations de croissances externes de la période, la dette nette du Groupe (484 M€) demeure quasiment stable par rapport au 31 décembre 2022 (492 M€).

Parallèlement, le Groupe poursuit avec succès son travail de refinancement et d'allongement de la maturité de sa dette, qui atteint désormais 3,7 ans. Le Groupe a réalisé depuis le début de l'année des opérations de refinancement importantes. D'une part la Groupe annonce ce jour avoir refinancement via un Euro PP de 60 M€ (dont 26 M€ de maturité à 7 ans et 34 M€ de maturité à 8 ans), qui vient s'ajouter à un refinancement bancaire de 70 M€ et un renouvellement d'un RCF pour 150 M€ finalisés au premier semestre 2023.

Au 30 juin 2023, le levier financier du Groupe s'établit à 2,7 et à 2,5 selon les modalités de calcul définies dans les contrats de financement au regard de limite contractuelle fixée à 3,5. L'évolution de l'endettement se décompose ainsi :

2 EVENEMENTS POSTERIEURS A L'ARRETE DES COMPTES

A la date d'émission de ce rapport, aucun évènement n'est à mentionner.

3 PERSPECTIVES ET INCERTITUDES

Grâce à la robustesse de son modèle d'affaires, la dynamique du Groupe se poursuit au premier semestre 2023 principalement grâce au rebond des salons en Europe, la reprise de l'activité en Chine et à la vitalité de l'économie brésilienne.

Compte tenu du très bon 1er semestre 2023, meilleur qu'attendu, malgré des conditions de marché toujours incertaines et un niveau d'activité record au S2 2022, le Groupe anticipe désormais en 2023 :

• Une croissance de son chiffre d'affaires d'environ 8% contre 5% auparavant ;
• Une amélioration du taux de marge du Groupe.

Fort de cette visibilité renforcée, le Groupe accélère ses investissements d'avenir avec, outre 62 M€ d'acquisitions ciblées au 1er semestre 2023, un programme révisé de capex à 100 M€ en 2023, dont 40 M€ pour la rénovation du site d'Anhembi à São Paulo au Brésil.

Le Groupe poursuit le déploiement de sa politique ESG conformément aux modalités de janvier 2023

ATTESTATION DU RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL

J'atteste, à ma connaissance, que les comptes résumés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.

Fait à Lyon, le 21 juillet 2023

Olivier GINON Président

RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR L'INFORMATION FINANCIERE SEMESTRIELLE

Aux actionnaires de la société GL events,

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, et en application de l'article L. 451-1-2 III du code monétaire et financier, nous avons procédé à :

• l'examen limité des comptes semestriels consolidés résumés de la société GL events, relatifs à la période du 1er janvier 2023 au 30 juin 2023, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;

• la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.

Ces comptes semestriels consolidés résumés ont été établis sous la responsabilité du conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.

I - Conclusion sur les comptes

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France.

Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés résumés avec la norme IAS 34, norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.

II - Vérification spécifique

Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés résumés sur lesquels a porté notre examen limité.

Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés résumés.

Fait à Lyon et à Oullins, le 21 juillet 2023

Les Commissaires aux Comptes

MAZA SIMOENS - FIFTY BEES MAZARS

Benjamin Schlicklin Emmanuel Charnavel Arnaud Flèche Associé Associé Associé