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GL events Interim / Quarterly Report 2022
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Interim / Quarterly Report
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RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2022 RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2022
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COMPTES CONSOLIDES SEMESTRIELS RESUMES AU 30 JUIN 2022
| 1 – ETAT CONSOLIDE DE LA SITUATION FINANCIERE | 2 | |
|---|---|---|
| 2 - COMPTE DE RESULTAT | 3 | |
| 3 - TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE | 4 | |
| 4 - TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES | 5 | |
| 5 – NOTES ANNEXES | ||
| Note 1 | Principes et méthodes de consolidation | 6 |
| Note 2 | Périmètre de consolidation | 7 |
| Note 3 | Informations sectorielles | 10 |
| Note 4 | Informations sur le bilan | 12 |
| Note 5 | Informations sur le compte de résultat | 18 |
| Note 6 | Engagements hors bilan | 19 |
| Note 7 | Transactions avec les parties liées | 20 |
| RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITE | ||
| 1 – EVENEMENTS IMPORTANTS ET ACTIVITE DU 1ER SEMESTRE 2022 | 21 |
| 2 – EVENEMENTS POSTERIEURS A L'ARRETE DES COMPTES | 25 |
|---|---|
| 3 – PERSPECTIVES ET INCERTITUDES | 26 |
| ATTESTATION DU RESPONSABLE | 27 |
| RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES | 28 |
> BILAN CONSOLIDE
| > BILAN CONSOLIDE | |||
|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | Notes 30/06/2022 | 31/12/2021 | |
| Ecarts d'acquisition | 4.1 | 829 302 | 775 169 |
| Autres immobilisations incorporelles | 4.1 | 55 166 | 42 994 |
| Concessions et baux IFRS 16 | 4.1 | 458 231 | 443 449 |
| Terrains et C onstructions |
4.2 | 272 672 | 261 854 |
| Autres immobilisations corporelles | 4.2 | 42 004 | 43 023 |
| Matériels locatifs | 4.2 | 115 327 | 113 139 |
| Actifs financiers | 4.3 | 82 336 | 74 660 |
| Titres mis en équivalence | 4.4 | 1 471 | 1 891 |
| Impôts différés actifs | 50 401 | 46 119 | |
| ACTIFS NON COURANTS | 1 906 911 | 1 802 299 | |
| Stocks et en-cours | 41 620 | 38 692 | |
| C réances clients |
4.5 | 232 673 | 196 654 |
| Autres créances | 4.6 | 197 994 | 158 899 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie ACTIFS COURANTS |
4.10 | 584 521 1 056 807 |
628 720 1 022 965 |
| (en milliers d'euros) | Notes | 30/06/2022 | 31/12/2021 |
|---|---|---|---|
| Capital | 4.7 | 119 931 | 119 931 |
| Primes et Réserves | 4.7 | 418 246 | 395 254 |
| Ecarts de conversion | 4.7 | (156 662) | (197 133) |
| Résultat net | 15 162 | 15 151 | |
| Capitaux propres part du Groupe | 396 677 | 333 203 | |
| Intérêts minoritaires | 195 756 | 192 309 | |
| TOTAL CAPITAUX PROPRES | 592 433 | 525 512 | |
| Provisions pour indemnités de fin de carrière | 4.8 | 12 690 | 14 087 |
| Impôts différés passifs | 13 423 | 12 210 | |
| Dettes financières | 4.10 | 1 008 158 | 1 095 268 |
| Dette concessions et baux IFRS 16 non courantes | 4.10 | 437 364 | 421 722 |
| PASSIFS NON COURANTS | 1 471 635 | 1 543 286 | |
| Provisions risques et charges courantes | 4.9 | 20 528 | 19 536 |
| Dettes financières courantes | 4.10 | 116 599 | 95 633 |
| Dette concessions et baux IFRS 16 courantes | 4.10 | 38 240 | 36 673 |
| Concours bancaires courants | 4.10 | 8 317 | 4 080 |
| Avances et acomptes | 69 119 | 50 334 | |
| Dettes fournisseurs | 326 749 | 244 529 | |
| Dettes fiscales et sociales | 133 456 | 125 441 | |
| Autres dettes | 4.11 | 186 642 | 180 239 |
| PASSIFS COURANTS | 899 650 | 756 465 | |
| TOTAL | 2 963 718 | 2 825 263 |
Rapport Financier semestriel 2022
> COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE
| > COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE | |||
|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | Notes | 30/06/2022 | 30/06/2021 |
| Chiffre d'affaires | 3 | 523 853 | 209 825 |
| Achats consommés | 5.1 | (28 385) | (15 492) |
| Charges externes | 5.1 | (280 641) | (97 174) |
| Impôts, taxes | (7 202) | (6 153) | |
| Charges de personnel, participation | (126 599) | (86 108) | |
| Dotations aux amortissements et provisions | (50 458) | (45 910) | |
| Autres produits opérationnels courants | 5.2 | 10 170 | 17 581 |
| Autres charges opérationnelles courantes | 5.2 | (925) | (264) |
| Charges opérationnelles | (484 039) | (233 520) | |
| RÉSULTAT OPERATIONNEL COURANT | 3 | 39 814 | (23 695) |
| Autres produits et charges opérationnels | 5.3 | (3 546) | (3 517) |
| RÉSULTAT OPERATIONNEL | 36 268 | (27 212) | |
| RÉSULTAT FINANCIER | 5.4 | (14 166) | (13 696) |
| RÉSULTAT AVANT IMPÔT | 22 102 | (40 908) | |
| Impôts sur les bénéfices | 5.5 | (6 829) | 12 395 |
| RÉSULTAT NET DES SOCIÉTÉS INTÉGRÉES | 15 272 | (28 513) | |
| Quote-part de résultat des entreprises associées | 5.4 | (484) | (755) |
| RÉSULTAT NET | 14 788 | (29 268) | |
| Dont Résultat net Intérêts minoritaires | (373) | 2 109 | |
| DONT RÉSULTAT NET PART DU GROUPE | 15 162 | (31 377) | |
| Nombre d'actions moyen | 28 869 812 | 29 170 943 | |
| Bénéfice Net par Action (en euros) | 0,53 | -1,08 | |
| Nombre d'actions dilué | 29 568 902 | 29 860 223 | |
| Bénéfice Net par Action (en euros) | 0,51 | -1,05 | |
| (en milliers d'euros) | Notes | 30/06/2022 | 30/06/2021 |
| RÉSULTAT NET | 14 788 | (29 268) | |
| Instruments de couverture | 2 259 | 444 | |
| Total des éléments recyclables en résultat | 2 259 | 444 | |
| Ecarts actuariels Profits et pertes résultant de la conversion des états financiers des |
45 708 | 804 | |
| activités à l'étranger | 1 633 | 22 953 | |
| 23 757 | |||
| Total des éléments non recyclables en résultat | 47 340 |
| RÉSULTAT NET | 14 788 | (29 268) |
|---|---|---|
| Total des éléments recyclables en résultat | 2 259 | 444 |
| Ecarts actuariels | 45 708 | 804 |
| Profits et pertes résultant de la conversion des états financiers des activités à l'étranger |
1 633 | 22 953 |
| Total des éléments non recyclables en résultat | 47 340 | 23 757 |
| RÉSULTAT GLOBAL TOTAL | 64 388 | (5 067) |
| Part des intérêts ne donnant pas le contrôle dans le résultat global | 4 945 | 21 295 |
| > TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE | ||
|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | 30/06/2022 | 31/12/2021 |
| Trésorerie à l'ouverture | 624 640 | 356 888 |
| OPERATIONS D'EXPLOITATION | ||
| Résultat net | 15 162 | 15 151 |
| Amortissements et provisions | 26 187 | 50 133 |
| Autres charges et produits sans incidence sur la trésorerie | 6 365 | 5 069 |
| Plus et moins values de cession | (1 159) | 647 |
| Part des minoritaires dans le résultat des sociétés intégrées | (373) | 8 827 |
| Quote-part de résultat des entreprises associées | 484 | 493 |
| Capacité d'autofinancement | 46 666 | 80 319 |
| Coût de l'endettement financier net | 14 456 | 28 690 |
| Charge d'impôt (y compris impôts différés) | 6 829 | 16 589 |
| CAF avant coût de l'endettement net et impôt | 67 951 | 125 598 |
| Impôts versés | (7 332) | (3 984) |
| Variation du besoin en fonds de roulement | 12 737 | 13 617 |
| Flux de trésorerie provenant de l'exploitation (A) | 73 356 | 135 230 |
| OPERATIONS D'INVESTISSEMENT | ||
| Acquisition d'immobilisations incorporelles | (9 890) | (5 057) |
| Acquisition d'immo. corporelles et de matériels locatifs (hors venues) | (25 832) | (27 827) |
| Acquisition d'immo. corporelles - pôle venues | (3 529) | (25 470) |
| Cession d'immobilisations corporelles et incorporelles | 16 006 | 1 680 |
| Subvention d'investissement encaissés | 0 | 1 830 |
| Acquisition d'immobilisations financières | (9 949) | (3 239) |
| Cession d'immobilisations financières | 129 | (265) |
| Trésorerie nette affectée aux acquisitions et cessions de filiales Flux de trésorerie affecté aux opérations d'investissement |
(17 957) | 83 271 |
| (B) | (51 022) | 24 923 |
| OPERATIONS DE FINANCEMENT | ||
| Dividendes versés aux actionnaires de la société mère | ||
| Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées | (1 833) | (827) |
| Autres variation des fonds propres | (678) | (7 412) |
| Variation des emprunts | (60 297) | 139 883 |
| Coût de l'endettement financier net | (14 456) | (28 690) |
| Flux de trésorerie affecté aux opérations de financement (C) | (77 263) | 102 954 |
| Incidences des variations de taux de change (D) | 6 493 | 4 644 |
| (48 437) | 267 752 | |
| Variation de trésorerie (A + B + C + D) |
> TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES
| > TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (milliers d'euros) | Nombre | Part des | ||||||
| d'actions (en milliers) |
Capital social |
Primes liées au capital |
Réserves | Résultat global |
Total part du Groupe |
mino ritaires |
Total | |
| Capitaux propres au 31/12/20 | 29 983 | 119 931 | 273 447 | 90 920 (160 918) | 323 381 | 70 682 | 394 063 | |
| Augmentation de capital | 0 | 0 | ||||||
| Affectation du résultat global N-1 | (160 918) | 160 918 | 0 | 0 | ||||
| Distribution de dividendes | 0 | (774) | (774) | |||||
| Annulation titres auto contrôle | (7 269) | (7 269) | (7 269) | |||||
| C oût des options de souscription |
(552) | (552) | (552) | |||||
| d'actions Variation du pourcentage d'intérêts |
||||||||
| dans les filiales | (6 688) | (6 688) | 88 567 | 81 879 | ||||
| Autres variations | (100) | (0) | (100) | (0) | (100) | |||
| Résultat global | 24 431 | 24 431 | 33 835 | 58 266 | ||||
| Capitaux propres au 31/12/21 | 29 983 | 119 931 | 273 447 | (84 607) | 24 430 | 333 203 | 192 309 | 525 512 |
| Augmentation de capital | 0 | 0 | ||||||
| Affectation du résultat global N-1 | 24 430 | (24 430) | 0 | 0 | ||||
| Distribution de dividendes | 0 | 0 | (1 839) | (1 839) | ||||
| Annulation titres auto contrôle | 697 | 697 | 697 | |||||
| C oût des options de souscription |
314 | 314 | 314 | |||||
| d'actions Variation du pourcentage d'intérêts |
||||||||
| dans les filiales | 78 | 78 | (127) | (49) | ||||
| 2 942 | 2 942 | 468 | 3 410 | |||||
| Autres variations | 59 443 | 59 443 | 4 945 | 64 388 | ||||
| Résultat global | 119 931 | 273 447 | (56 144) | 59 443 | 396 677 | 195 756 |
NOTES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDES SEMESTRIELS RESUMES
NOTE 1 – PRINCIPES ET METHODES DE CONSOLIDATION
Le Conseil d'Administration du 21 juillet 2022 a examiné les états financiers consolidés semestriels résumés au 30 juin 2022.
Les comptes consolidés semestriels de GL events et de ses filiales (« Le Groupe ») sont établis en conformité avec la norme comptable internationale IAS 34. S'agissant de comptes résumés, ils n'incluent pas toute l'information requise par le référentiel IFRS pour l'établissement des états financiers annuels et doivent donc être lus en relation avec les états financiers consolidés du Groupe établis conformément au référentiel IFRS, International Financial Reporting Standards, tel qu'adopté dans l'Union Européenne au 31 décembre 2021. Les méthodes comptables appliquées sont identiques à celles appliquées dans les états financiers consolidés annuels au 31 décembre 2021, à l'exception de celle sur l'impôt sur les bénéfices et de l'application des nouvelles normes comptables applicables.
La charge d'impôt est calculée pour les comptes consolidés semestriels en appliquant au résultat comptable de la période le taux d'impôt moyen annuel estimé pour l'année fiscale en cours pour chaque entité ou groupe fiscal.
Le Groupe a adopté les normes, amendements et interprétations suivants qui sont applicables au 1er janvier 2022. Leur date d'application coïncide avec celle de l'IASB :
- Amendements à IAS 16,
- Amendements à IFRS 1, IFRS 3.
Ces textes n'ont pas d'incidence sur les états financiers consolidés du Groupe.
Le Groupe n'a pas opté pour une application anticipée de normes, amendements et interprétations dont l'application n'est pas obligatoire au 1er janvier 2022.
IFRS 16
La norme IFRS 16 – contrats de location – est appliquée depuis le 1er janvier 2019 par le Groupe.
La part des redevances variables et les services associés ne sont pas inclus dans le montant retraité, seuls les loyers fixes le sont. Les durées retenues pour les contrats de location/ concessions en cours ont été les suivantes :
— Contrats de concession : durée restante des contrats,
— Baux commerciaux avec durée ferme : durée restante jusqu'à la fin de la période ferme, avec un minimum de 5 ans,
— Contrats ayant une durée restante inférieure à 5 ans et comportant une option de renouvellement à la main du preneur : une période de renouvellement est retraitée au titre de la norme IFRS 16.
Conformément à la norme, les taux d'actualisation retenus pour l'évaluation des actifs sont ceux que les sociétés du Groupe auraient eu unitairement en tenant compte de la maturité des contrats et des taux usuels de financements locaux (de 2 % à 10 %).
Pour rappel, la norme n'a pas d'impact sur le calcul des covenants financiers. En effet, les contrats d'emprunts prévoient que les calculs des ratios financiers doivent être réalisés hors dettes liées à la norme IFRS 16.
IAS 29
Depuis le mois d'avril 2022, la Turquie a été déclarée comme économie en hyper inflation. Conformément à la norme IAS 29, les comptes de résultat du 1er semestre 2022 des sociétés turques ont été convertis au cours de clôture vs cours moyen, et les actifs et passifs non monétaires réévalués sur la base de l'indice des prix à la consommation. L'impact porte sur les réserves de consolidation à hauteur de +3,0 M€ et sur le résultat financier pour -0,6 M€.
NOTE 2 – PERIMETRE DE CONSOLIDATION
| > NOTES ANNEXES | ||||
|---|---|---|---|---|
| Sociétés Activité |
Pays | Date d'entrée ou de sortie | ||
| GL events EvenStar Live |
Etats Unis | C réation |
· | Intégration globale le 1er janvier 2022 |
| Les évolutions de périmètre ayant affecté les comptes consolidés semestriels sont les suivantes : GL events Saudi Live |
Arabie Saoudite | C réation |
· | Intégration globale le 1er janvier 2022 |
| The Ruck Hotel Live |
France | C réation |
· | Intégration globale le 1er janvier 2022 |
| Easy Home Exhibitions |
Chine | Acquisition | · | Intégration globale le 1er avril 2022 |
| GL Exhibitions Harbin Exhibitions |
Chine | Acquisition | · | Intégration globale le 1er avril 2022 |
| GL Middle East Services (audiovisual) Live |
Dubai | C réation |
· | Intégration globale le 1er avril 2022 |
| Espacio Ferial de Santiago Venues |
Chili | C réation |
· | Intégration globale le 1er mai 2022 |
| Live Field and Lawn |
Angleterre | Acquisition | · | Intégration globale le 1er mai 2022 |
> NOTES ANNEXES
| > NOTES ANNEXES | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sociétés | Siège social | N° R.C.S. | % de contrôle | % d'intérêt | |||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||
| So ciété mère GL events |
Lyon | 351 571 757 | |||||
| F iliales françaises co nso lidées |
|||||||
| Adecor Agence CCC |
Chilly M azarin Paris |
378 230 569 433 592 813 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
IG IG |
| Alcyon Finance | Live | 410 169 148 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Alpha 1 Altitude Expo |
Brignais M itry M ory |
535 301 956 379 621 220 |
51,00 100,00 |
51,00 100,00 |
51,00 100,00 |
51,00 100,00 |
IG IG |
| Auvergne Evénements | Cournon d'Auvergne | 449 076 900 | 72,12 | 72,12 | 72,12 | 72,12 | IG |
| Bleu Royal Brasserie du Lou |
Paris Lyon |
750 800 625 510 029 648 |
100,00 74,76 |
100,00 74,76 |
100,00 74,76 |
100,00 74,76 |
IG IG |
| Brelet Centre Europe | Strasbourg | 437 742 059 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Caen Evenements Chorus |
Caen Vannes |
844 876 367 414 583 039 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
IG IG |
| Créatifs | Live | 389 120 049 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Créatifs Participations Décorama |
Live Chilly M azarin |
814 010 096 612 036 996 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
IG IG |
| Euro Négoce | Live | 382 693 745 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Fabric Expo Fonction M eubles |
M itry M ory Chilly M azarin |
379 666 449 378 230 676 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
IG IG |
| FSO | M ouans Sartoux |
403 427 776 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| GL events Audiovisual GL events Cité Centre de Congrès Lyon New Co |
Brignais Lyon |
317 613 180 840 400 188 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
IG IG |
| GL events Equestrian Sport | Lyon | 453 100 562 | 76,83 | 76,83 | 76,83 | 76,83 | IG |
| GL events Exhibitions GL events GPE |
Lyon Lyon |
380 552 976 853 712 651 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
IG IG |
| GL events Live | Brignais | 378 932 354 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| GL events Live Grand Ouest GL events Parc expo M etz M étropole |
Lyon M etz |
878 975 002 493 152 318 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
IG IG |
| GL events Scarabée | Roanne | 499 138 238 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| GL events SI GL events Sport |
Brignais Lyon |
480 214 766 450 511 209 |
100,00 76,83 |
100,00 76,83 |
100,00 76,83 |
100,00 76,83 |
IG IG |
| GL events Support | Brignais | 480 086 768 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| GL events Venues GL Exhibitions Industrie |
Lyon Lyon |
495 014 524 879 104 248 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
IG IG |
| GL Exhibitions SA | Lyon | 879 428 258 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| GL M obilier Hall Expo |
Brignais Brignais |
612 000 877 334 039 633 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
IG IG |
| Jaulin | Chilly M azarin |
335 187 605 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Live ! by GL events Lou Rugby |
Paris Lyon |
780 153 862 432 723 559 |
100,00 74,76 |
100,00 74,76 |
100,00 74,76 |
100,00 74,76 |
IG IG |
| Lou Academy | Lyon | 844 349 464 | 74,76 | 74,76 | 74,76 | 74,76 | IG |
| Lou Support - Venues M edobjectif |
Lyon Paris |
844 374 751 529 065 864 |
74,76 100,00 |
74,76 100,00 |
74,76 100,00 |
74,76 100,00 |
IG IG |
| M enuiserie Expo |
Brignais | 353 672 835 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| M obiwatt (1) M ont Expo |
Brignais Brignais |
913 086 583 342 071 461 |
51,00 100,00 |
100,00 | 51,00 100,00 |
100,00 | IG IG |
| Polygone Vert | Brignais | 320 815 236 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Pont Neuf Concept Première Vision |
Paris Lyon |
899 941 702 403 131 956 |
70,00 49,00 |
70,00 49,00 |
70,00 49,00 |
70,00 49,00 |
IG IG |
| Profil | Lyon | 378 869 846 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| PV Corporate Reims Expo Congrès Events |
Lyon Reims |
807 946 181 842 522 351 |
49,00 100,00 |
49,00 100,00 |
49,00 100,00 |
49,00 100,00 |
IG IG |
| Restaurant du Palais Brongniart | Paris | 831 478 623 | 49,00 | 49,00 | 49,00 | 49,00 | M E |
| Restaurant du Palais M utualité |
Paris | 842 298 606 | 50,00 | 50,00 | 50,00 | 50,00 | M E |
| Saint Etienne Evenements SCI JDL Parking |
Saint Etienne Lyon |
844 935 957 844 514 695 |
66,67 82,60 |
66,67 82,60 |
66,67 82,60 |
66,67 82,60 |
IG IG |
| Secil Sepel |
Lyon Chassieu |
378 347 470 954 502 357 |
100,00 46,25 |
100,00 46,25 |
100,00 46,25 |
100,00 46,25 |
IG IG |
| Sign'Expo | Gonesse | 492 842 349 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Sodem Spaciotempo |
M esnil Simon Flixecourt |
438 323 776 380 344 226 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
IG IG |
| Sté exploit. Centre Congrès M etz métropole |
M etz |
790 342 497 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Sté exploit. Centre Congrès St-Etienne Sté exploit. Centre Congrès Valenciennes |
Saint Etienne Anzin |
488 224 718 817 786 460 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
IG IG |
| Sté exploit. d'Amiens M égacité |
Amiens | 518 869 011 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Sté exploit. de Parcs d'Exposition Sté exploit. Palais Brongniart |
Paris Paris |
398 162 263 518 805 809 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
IG IG |
| Sté exploit. Palais de la M utualité |
Brignais | 517 468 138 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Sté exploit. Polydome Clermont-Ferrand Strasbourg Evenements |
Clermont-Ferrand Strasbourg |
488 252 347 384 911 129 |
100,00 46,36 |
100,00 46,36 |
100,00 46,36 |
100,00 46,36 |
IG IG |
| The Ruck Hotel (1) | Lyon | 909 343 667 | 74,76 | 74,76 | IG | ||
| Toulouse Evenements | Toulouse | 752 926 923 | 99,00 | 99,00 | 99,00 | 99,00 | IG |
| Toulouse | 580 803 880 | 92,02 | 92,02 | 92,02 | 92,02 | IG | |
| Toulouse Expo Tranoï events |
Paris | 888 038 239 | 90,00 | 90,00 | 90,00 | 90,00 | IG |
> NOTES ANNEXES
| > NOTES ANNEXES % de contrôle % d'intérêt Sociétés Siège social 2022 2021 2022 2021 F iliales étrangères co nso lidées Adors Ankara 86,36 86,36 86,36 86,36 IG Aedita Latina Rio de Janeiro 100,00 100,00 100,00 100,00 IG Aganto Newbury 100,00 100,00 100,00 100,00 IG Aichi International Convention & Exhibition Center Aichi 51,00 51,00 51,00 51,00 IG Anhembi Convention Center Sao Paulo 100,00 100,00 100,00 100,00 IG AVS Congrès LTEE Port Louis 100,00 100,00 100,00 100,00 IG Cabestan M onaco 100,00 100,00 100,00 100,00 IG CACLP Shanghai 51,39 51,39 51,39 51,39 IG CIEC Union Pekin 40,43 40,43 40,43 40,43 IG Diagonal Food Barcelone 92,00 92,00 92,00 92,00 IG Dogan Johannesburg 58,69 58,69 58,69 58,69 IG Easy Home (1) Pekin 20,62 20,62 IG Editiel Port Louis 100,00 100,00 100,00 100,00 IG Espacio Ferial de Santiago (1) Santiago de Chile 100,00 100,00 IG Fagga Promoçao de eventos Rio de Janeiro 100,00 100,00 100,00 100,00 IG Fashion Source Shenzen 44,05 44,05 44,05 44,05 IG Field & Lawn (1) Broxburn 100,00 100,00 IG Fisa Santiago de Chile 60,00 60,00 60,00 60,00 IG Flow Holding Abu Dhabi 70,00 70,00 70,00 70,00 IG Flow Solutions Air & Power Abu Dhabi 70,00 70,00 70,00 70,00 IG Frame Ankara 86,36 86,36 86,36 86,36 IG GL events Algérie Alger 90,00 90,00 90,00 90,00 IG GL events Asia Hong Kong 100,00 100,00 100,00 100,00 IG GL events Belgium Bruxelles 100,00 100,00 100,00 100,00 IG GL events Brazil Participacoes Rio de Janeiro 100,00 100,00 100,00 100,00 IG GL events Brussels Bruxelles 85,00 85,00 85,00 85,00 IG GL events CCIB Barcelone 80,00 80,00 80,00 80,00 IG GL events Centro de Convençoes Rio de Janeiro 100,00 100,00 100,00 100,00 IG GL events Chili Santiago de Chile 100,00 100,00 100,00 100,00 IG GL events Convencoes Salvador Salvador 100,00 100,00 100,00 100,00 IG GL events Doha Qatar 100,00 100,00 100,00 100,00 IG GL events Empredimentos Immobiliaro Rio de Janeiro 100,00 100,00 100,00 100,00 IG GL events EvenStar (1) Wilmington 100,00 100,00 IG GL events Exhibitions China Hong Kong 73,42 73,42 73,42 73,42 IG GL events Exhibitions Shanghai Shanghai 73,42 73,42 73,42 73,42 IG GL events Exhibitions Fuarcilik Ankara 100,00 100,00 100,00 100,00 IG GL Exhibitions Harbin (1) Harbin 47,72 47,72 IG GL events Exponet Sydney 100,00 100,00 100,00 100,00 IG GL events Fashion Source Hong Kong 95,00 95,00 95,00 95,00 IG GL events Field&Lawn Edimbourg 82,50 82,50 82,50 82,50 IG GL events Food Turquie Ankara 86,36 86,36 86,36 86,36 IG GL events Greater China Hong Kong 73,42 73,42 73,42 73,42 IG GL events China (ex Hong Kong) Hong Kong 73,42 73,42 73,42 73,42 IG GL events Italie Bologne 100,00 100,00 100,00 100,00 IG GL events Japan Kabushiki Kaisha Tokyo 100,00 100,00 100,00 100,00 IG GL events Live Chile Las Condes 100,00 100,00 100,00 100,00 IG GL events Live Shenzen (ZZX) Shenzen 38,18 38,18 38,18 38,18 IG GL events M acau M acau 73,42 73,42 73,42 73,42 IG GL events M aroc Casablanca 100,00 100,00 100,00 100,00 IG GL events M iddle East Services (audiovisual) (1) Dubaï Jebel Ali 100,00 100,00 IG GL events Production LLC Dubaï Jebel Ali 100,00 100,00 100,00 100,00 IG GL events Saudi (1) Al Rabie District 100,00 100,00 IG GL events South Africa Johannesburg 69,39 69,39 69,39 69,39 IG GL events Turquie Istanbul 86,36 86,36 86,36 86,36 IG GL events UK Derby 100,00 100,00 100,00 100,00 IG GL events USA New-York 100,00 100,00 100,00 100,00 IG GL events Venues Holding Espana Barcelone 100,00 100,00 100,00 100,00 IG GL events Venues UK Castle Donington 100,00 100,00 100,00 100,00 IG GL events Vostok M oscou 100,00 100,00 100,00 100,00 IG GL events Yuexiu Guangzhou Developpment Guangzhou 36,71 36,71 36,71 36,71 M GL Furniture (Asia) Hong Kong 44,05 44,05 44,05 44,05 IG |
||||
|---|---|---|---|---|
| E | ||||
| GL Litmus Events New Delhi 70,00 70,00 70,00 70,00 IG |
||||
| GL M iddle East Dubaï Jebel Ali 100,00 100,00 100,00 100,00 IG Grand hôtel M ercure Rio de Janeiro 100,00 100,00 100,00 100,00 IG |
||||
| Hungexpo Budapest 100,00 100,00 100,00 100,00 IG Imagine Labs Hong Kong 44,05 44,05 44,05 44,05 IG |
||||
| Istanbul Fuarcilik Istanbul 25,00 25,00 25,00 25,00 M E Johannesburg Expo Center (JEC) Johannesburg 41,74 41,74 41,74 41,74 IG |
||||
| Logistics Fair Bruxelles 100,00 100,00 100,00 100,00 IG GL events Live Brasil Sao Paulo 100,00 100,00 100,00 100,00 IG Nuevo Parque Vitacura Santiago de Chile 90,00 90,00 90,00 90,00 IG |
||||
| Padova Fiere Padoue 100,00 100,00 100,00 100,00 IG Perfexpo Bruxelles 100,00 100,00 100,00 100,00 IG |
||||
| Premiere Vision Inc New-York 49,00 49,00 49,00 49,00 IG Sao Paulo Expo Sao Paulo 100,00 100,00 100,00 100,00 IG |
||||
| Santos Convention Center Santos 100,00 100,00 100,00 100,00 IG Serenas Ankara 86,36 86,36 86,36 86,36 IG |
||||
| Spaciotempo Arquitecturas Efimeras Barcelone 100,00 100,00 100,00 100,00 IG Tarpulin Ingenieria de Proteccion SPA Santiago de Chile 63,20 63,20 63,20 63,20 IG |
||||
| Tarpulin M ontajes SPA Santiago de Chile 63,20 63,20 63,20 63,20 IG Top Gourmet Rio de Janeiro 100,00 100,00 100,00 100,00 IG |
||||
| Traiteur Loriers Luxembourg Luxembourg 60,00 60,00 60,00 60,00 IG Unique Structure Holding Abu Dhabi 70,00 70,00 70,00 70,00 IG |
||||
| Wicked Tents Abu Dhabi 70,00 70,00 70,00 70,00 IG World Forum La Haye 100,00 100,00 100,00 100,00 IG M E : M ise en équivalence / IG : Intégration globale |
NOTE 3 INFORMATIONS SECTORIELLES
CHIFFRE D'AFFAIRES
| NOTE 3 INFORMATIONS SECTORIELLES | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Le Groupe GL events est organisé en trois secteurs d'activité. | ||||||||
| GL events Live regroupe l'ensemble des métiers de l'événementiel corporate, institutionnel et sportif. Pour | ||||||||
| apporter des solutions clés en main depuis le conseil et la conception jusqu'à la réalisation. | ||||||||
| GL events Exhibitions pilote et anime un grand nombre de salons propriétaires, sur différents secteurs | ||||||||
| (agroalimentaire, culture, textile…) | ||||||||
| GL events Venues gère un réseau de sites événementiels (centres de congrès, parcs d'expositions, salles de spectacles et halles multifonctionnelles) implantés dans de grandes villes en France et à l'international. |
||||||||
| Pour le pilotage de son activité et la définition même de sa stratégie, les organes de direction suivent les indicateurs de performance du Groupe hors retraitements issus des normes IAS 29 & IFRS 16. La norme IFRS 16 |
||||||||
| ayant un fort impact sur la vision économique des différents KPI (augmentation non cash de l'EBITDA et du ROC, dégradation du résultat financier…) et l'impact d'IAS 29 est non significatif. |
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| CHIFFRE D'AFFAIRES | ||||||||
| (en milliers d'euros) | 30/06/2022 (hors IAS 29) |
30/06/22 | 30/06/21 | 30/06/20 | Variation 2022 / 2021 | Variation 2022 / 2020 | ||
| GL events Live | 301 746 | 300 872 | 130 997 | 157 382 | 170 750 | 130,3% | 144 364 | 91,7% |
| % de CA Total | 57,5% | 57,4% | 62,4% | 59,0% | ||||
| GL events Exhibitions | 72 759 | 72 759 | 51 659 | 44 984 | 21 101 | 40,8% | 27 775 | 61,7% |
| % de CA Total | 13,9% | 13,9% | 24,6% | 16,9% | ||||
| GL events Venues | 150 243 | 150 222 | 27 170 | 64 459 | 123 073 | 453,0% | 85 784 | 133,1% |
| % de CA Total | 28,6% | 28,7% | 12,9% | 24,2% | ||||
| Chiffre d'affaires | 524 748 | 523 853 | 209 825 | 266 825 | 314 923 | 150,1% | 257 923 | 96,7% |
| Concernant les informations par secteur géographique, le groupe effectue 79 % de son chiffre d'affaires dans la zone Europe, 7% en Amérique et 6 % au Moyen-Orient. RESULTAT OPERATIONNEL COURANT Données correspondant aux indicateurs de performance opérationnelle du Groupe (hors IFRS 16 & IAS 29) |
||||||||
| (en milliers d'euros) | 30/06/22 | 30/06/21 | 30/06/20 | 30/06/22 | 30/06/21 | 30/06/20 | ||
| GL events Live | 11 179 | (17 089) | (11 478) | 3,7% | -13,0% | -7,3% | ||
| GL events Exhibitions | 7 949 | 17 916 | (8 516) | 10,9% | 34,7% | -18,9% | ||
| GL events Venues | 15 684 | (28 830) | (26 679) | 10,4% | -106,1% | -41,4% | ||
| Résultat opérationnel courant | 34 812 | (28 003) | (46 672) | 6,6% | -13,3% | -17,5% | ||
| 30/06/22 | 30/06/21 | 30/06/20 | 30/06/22 | 30/06/21 | 30/06/20 | |||
| (en milliers d'euros) | FULL IFRS | FULL IFRS | FULL IFRS | FULL IFRS | FULL IFRS | FULL IFRS | ||
| GL events Live | 11 855 | (16 509) | (10 949) | 3,9% | -12,6% | -7,0% | ||
| GL events Exhibitions | 8 066 | 18 030 | (8 419) | 11,1% | 34,9% | -18,7% | ||
RESULTAT OPERATIONNEL COURANT
| (en milliers d'euros) | 30/06/22 | 30/06/21 | 30/06/20 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| GL events Live | 11 179 | (17 089) | (11 478) | 3,7% | -13,0% | -7.3% |
| GL events Exhibitions | 7 949 | 17 916 | (8 516) | 10,9% | 34,7% - | -18.9% |
| GL events Venues | 15 684 | (28 830) | (26 679) | 10,4% | -106,1% | -41,4% |
| Résultat opérationnel courant | 34 812 | (28 003) | (46 672) | 6,6% - | -13,3% ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- | -17,5% |
| Concernant les informations par secteur géographique, le groupe effectue 79 % de son chiffre d'affaires dans la zone Europe, 7% en Amérique et 6 % au Moyen-Orient. |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| RESULTAT OPERATIONNEL COURANT | ||||||
| Données correspondant aux indicateurs de performance opérationnelle du Groupe (hors IFRS 16 & IAS 29) | ||||||
| GL events Venues | 15 684 | (28 830) | (26 679) | 10,4% | -106,1% | -41,4% |
| Résultat opérationnel courant | 34 812 | (28 003) | (46 672) | 6,6% | -13,3% | -17,5% |
| (en milliers d'euros) | 30/06/22 | 30/06/21 | 30/06/20 | 30/06/22 | 30/06/21 | 30/06/20 |
| FULL IFRS | FULL IFRS | FULL IFRS | FULL IFRS | FULL IFRS | FULL IFRS | |
| GL events Live | 11 855 | (16 509) | (10 949) | 3,9% | -12,6% | -7,0% |
| GL events Exhibitions | 8 066 | 18 030 | (8 419) | 11,1% | 34,9% | -18,7% |
| 19 892 | (25 217) | (23 658) | 13,2% | -92,8% | -36,7% | |
| GL events Venues | (23 695) | (43 026) | 7,6% | -11,3% | -16,1% |
EBITDA
| > NOTES ANNEXES | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| EBITDA | ||||||
| (en milliers d'euros) | 30/06/22 | 30/06/21 | 30/06/20 | 30/06/22 | 30/06/21 | 30/06/20 |
| GL events Live GL events Exhibitions |
29 154 9 220 |
825 18 429 |
3 009 (7 260) |
9,7% 12,7% |
0,6% 35,7% |
1,9% -16,1% |
| GL events Venues | 25 541 | (21 694) | (17 264) | 17,0% | -79,8% | -26,8% |
| EBITDA | 63 915 | (2 440) | (21 515) | 12,2% | -1,2% | -8,1% |
| 30/06/22 | 30/06/21 | 30/06/20 | 30/06/22 | 30/06/22 | 30/06/22 | |
| (en milliers d'euros) | FULL IFRS | FULL IFRS | FULL IFRS | FULL IFRS | FULL IFRS | FULL IFRS |
| GL events Live | 38 707 | 9 384 | 12 014 | 12,8% | 7,2% | 7,6% |
| > NOTES ANNEXES | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| EBITDA | ||||||
| EBITDA | 63 915 | (2 440) | (21 515) | 12,2% | -1,2% | -8,1% |
| 30/06/22 | 30/06/21 | 30/06/20 | 30/06/22 | 30/06/22 | 30/06/22 | |
| (en milliers d'euros) | FULL IFRS | FULL IFRS | FULL IFRS | FULL IFRS | FULL IFRS | FULL IFRS |
| GL events Live | 38 707 | 9 384 | 12 014 | 12,8% | 7,2% | 7,6% |
| GL events Exhibitions | 10 522 | 19 837 | (5 901) | 14,5% | 38,4% | -13,1% |
| GL events Venues | 41 043 | (7 006) | (3 085) | 27,3% | -25,8% | -4,8% |
| EBITDA | 90 272 | 22 215 | 3 028 | 17,2% | 10,6% | 1,1% |
| INVESTISSEMENTS CORPORELS ET INCORPORELS NETS DE LA PERIODE | ||||||
| (en milliers d'euros) | 30/06/22 | 30/06/21 | 30/06/20 | |||
| GL events Live |
9 938 | 7 587 | 9 985 | |||
| GL events Exhibitions |
121 | 506 | 359 | |||
| GL events Venues |
13 186 | 11 722 | 6 411 | |||
| Investissements nets | 23 245 | 19 814 | 16 755 | |||
| DOTATIONS ET REPRISES D'AMORTISSEMENTS ET DE PROVISIONS | ||||||
| (en milliers d'euros) | 30/06/22 | 30/06/21 | 30/06/20 | |||
| GL events Live | (16 348) | (15 775) | (4 764) | |||
| GL events Exhibitions | (488) | 755 | (5 344) | |||
| GL events Venues | (9 352) | (6 553) | (8 715) | |||
| Amortissements et provisions | (26 187) | (21 572) | (18 822) | |||
| 30/06/2022 | Impact | Impact | 30/06/2022 | |||
| En M€ | FULL IFRS | IFRS 16 | IAS 19 | hors IFRS 16 | ||
| & IAS 19 | ||||||
INVESTISSEMENTS CORPORELS ET INCORPORELS NETS DE LA PERIODE
| (en milliers d'euros) | 30/06/22 | 30/06/21 | 30/06/20 |
|---|---|---|---|
| GL events Live | ਰੇ ਰੇਤੋ8 | 7 587 | 9 985 |
| GLevents Exhibitions | 121 | 506 | ਤੇ ਤੇ ਰੋ |
| GL events Venues | 13 186 | 11 722 | 6 411 |
| Investissements nets | 23 245 | 19 814 | 16 755 |
DOTATIONS ET REPRISES D'AMORTISSEMENTS ET DE PROVISIONS
| (en milliers d'euros) | 30/06/22 | 30/06/21 | 30/06/20 |
|---|---|---|---|
| GL events Live | (16 348) | (15 775) | (4 764) |
| GLevents Exhibitions | (488) | 755 | (5 344) |
| GLevents Venues | (9 352) | (6 553) | (8 715) |
| Amortissements et provisions | (26 187) | (21 572) | (18 822) |
| DOTATIONS ET REPRISES D'AMORTISSEMENTS ET DE PROVISIONS | ||||
|---|---|---|---|---|
| En M€ | 30/06/2022 FULL IFRS |
Impact IFRS 16 |
Impact IAS 19 |
30/06/2022 hors IFRS 16 & IAS 19 |
| Chiffre d'affaires | 523,9 | -0,9 | 524,7 | |
| Achats et charges externes |
-309,0 | 26,4 | 0,0 | -335,4 |
| EBITDA | 90,3 | 26,4 | 0,0 | 63,9 |
| Dotations aux amort. et provisions | -50,5 | -21,4 | 0,0 | -29,1 |
| RÉSULTAT OPERATIONNEL COURANT | 39,8 | 5,0 | 0,0 | 34,8 |
| Coût de l'endettement net | -14,5 | -7,4 | 0,0 | -7,0 |
| RÉSULTAT FINANCIER | -14,2 | -7,4 | -0,5 | -6,2 |
| RÉSULTAT AVANT IMPÔT | 22,1 | -2,4 | -0,6 | 25,1 |
| Impôts et MEE | -7,3 | 0,7 | 0,2 | -8,2 |
| 14,8 | -1,6 | -0,4 | 16,8 | |
| RÉSULTAT NET | -0,3 | -0,1 | 0,0 | |
| Minoritaires | -0,4 |
ECARTS D'ACQUISITION
NOTE 4 INFORMATIONS SUR LE BILAN
4.1 IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
| > NOTES ANNEXES | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| NOTE 4 INFORMATIONS SUR LE BILAN | ||||||
| 4.1 IMMOBILISATIONS INCORPORELLES | ||||||
| (en milliers d'euros) | 31/12/21 | Augm. | Dim ou dépré |
Ecarts de conversion |
Mvts de périm. & reclassemt |
30/06/22 |
| Ecarts d'acquisition Live | 222 955 | 24 073 | 2 765 | 2 606 | 252 400 | |
| Ecarts d'acquisition Exhibitions | 484 574 | 14 470 | 10 996 | 510 040 | ||
| Ecarts d'acquisition Venues | 67 639 | (777) | 66 863 | |||
| Ecarts d'acquisition | 775 169 | 38 544 | 0 | 12 984 | 2 606 | 829 302 |
| Autres immo. incorporelles | 95 099 | 11 312 | (9) | 4 855 | 8 | 111 265 |
| Amortissements et dépréciations Autres immo. incorporelles |
(52 104) 42 994 |
(2 622) 8 690 |
17 8 |
(1 044) 3 811 |
(347) (339) |
(56 100) 55 166 |
L'augmentation des écarts d'acquisition correspond aux entrées dans le périmètre de consolidation des sociétés Field & Lawn, GL Exhibitions Harbin. Le mouvement de périmètre de 2.6 M€ correspond à l'application de la norme IAS 29 sur les écarts d'acquisition turques. L'augmentation du poste « autres immobilisations incorporelles » se justifie principalement par les droits d'entrée contractuels de la concession d'Anhembi.
Pour les actifs incorporels non amortis et les écarts d'acquisition, un test de dépréciation est effectué au minimum une fois lors de la clôture des comptes annuels ou dès lors qu'un indice de perte de valeur est identifié. La valeur d'utilité est déterminée par actualisation des flux de trésorerie futurs qui seront générés par les actifs testés. Ces flux de trésorerie futurs résultent des hypothèses économiques et des conditions d'exploitation prévisionnelles retenues par la Direction du Groupe.
Les UGT sont constituées des sociétés d'exploitations. Pour les besoins des tests de valeur, les écarts d'acquisition sont affectés au niveau des Groupes d'UGT qui constituent des ensembles homogènes, générant des flux de trésorerie largement indépendants de flux de trésorerie générés par les autres UGT. Les UGT sont ainsi regroupées sur la base des 3 métiers du Groupe : Live, Exhibitions, Venues. Cette approche est cohérente avec l'organisation interne, les orientations stratégiques du Groupe et le suivi de la performance. Pour toutes les approches testées, les tests de sensibilité démontrent l'absence de besoin de dépréciation même en cas de détérioration forte de la rentabilité. (en milliers d'euros) 31/12/21 Augm. Dim ou Droit d'utilisation IFRS 16 552 744 45 793 (9 720) (837) 587 980 Amortissements et dépréciations (109 295) (21 370) 1 226 (311) (129 749) Droit d'utilisation IFRS 16 443 449 24 424 (8 495) (1 148) 0 458 231 (en milliers d'euros) 31/12/21 Augm. Dim. Ecarts de
DROIT D'UTILISATION IFRS 16
| dépré | Ecarts de conversion |
Mvts de périm. & reclassemt |
30/06/22 | |
|---|---|---|---|---|
4.2 IMMOBILISATIONS CORPORELLES
| Les UGT sont constituées des sociétés d'exploitations. Pour les besoins des tests de valeur, les écarts d'acquisition sont affectés au niveau des Groupes d'UGT qui constituent des ensembles homogènes, générant des flux de trésorerie largement indépendants de flux de trésorerie générés par les autres UGT. Les UGT sont ainsi regroupées sur la base des 3 métiers du Groupe : Live, Exhibitions, Venues. Cette approche est cohérente avec l'organisation interne, les orientations stratégiques du Groupe et le suivi de la performance. Pour toutes les approches testées, les tests de sensibilité démontrent l'absence de besoin de dépréciation même en cas de détérioration forte de la rentabilité. DROIT D'UTILISATION IFRS 16 |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| dépré | Ecarts de conversion |
Mvts de périm. & reclassemt |
30/06/22 | |||
| 4.2 IMMOBILISATIONS CORPORELLES (en milliers d'euros) |
31/12/21 | Augm. | Dim. | Ecarts de conversion |
Mvts de périm. & reclassemt |
30/06/22 |
| Terrains | 3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3 |
| 329 796 | 10 736 | (13 958) | 24 058 | (321) | 350 311 | |
| C onstructions |
24 058 | (321) | 350 313 | |||
| Total brut | 329 798 | 10 736 | (13 958) | |||
| Amortissements et dépréciations | (67 944) | (5 887) | 374 | (4 985) | 801 | (77 641) |
| > NOTES ANNEXES | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Les augmentations et diminutions du poste constructions sont justifiées par les travaux réalisés sur le site du Matmut Stadium (construction de l'hôtel dans l'enceinte du Matmut Stadium de Gerland, cession du parking Jardin du LOU). Les écarts de conversion sont principalement liés à la variation du réal brésilien, à hauteur de +17,5 M€. (en milliers d'euros) |
31/12/21 | Augm. | Dim. | Ecarts de conversion |
Mvts de périm. & reclassemt |
30/06/22 |
| Installations, matériel et outillage | 45 907 | 1 577 | (1 984) | 568 | (163) | 45 905 |
| Autres immob. corporelles | 94 590 | 3 001 | (1 203) | 97 | 261 | 96 746 |
| Immob. corporelles en cours | 1 295 | 891 | 0 | (2) | (747) | 1 437 |
| Matériels locatifs | 322 150 | 12 156 | (4 373) | 2 507 | 590 | 333 030 |
| Total brut | 463 942 | 17 625 | (7 560) | 3 170 | (59) | 477 118 |
| Installations, matériel et outillage | (31 787) | (1 512) | 1 925 | (123) | 550 | (30 947) |
| Autres immob. C orporelles |
(66 981) | (4 531) | 1 348 | (3) | (970) | (71 136) |
| Matériels locatifs | (209 011) | (12 226) | 4 358 | (1 018) | 195 | (217 702) |
| (225) | (319 786) | |||||
| Total amortissements et dépréciations | (307 780) | (18 269) | 7 631 | (1 143) | ||
| Immobilisations corporelles | 156 162 | (644) | 71 | 2 027 | (284) | 157 332 |
| 4.3 IMMOBILISATIONS FINANCIERES (en milliers d'euros) |
31/12/21 | Augm. | Dim. | Ecarts de conversion |
Mvts de périm. & reclassemt |
30/06/22 |
| Titres disponibles à la vente | 50 783 | 8 736 | (358) | 568 | 59 728 | |
| Prêts et créances | 25 310 | (1 433) | (117) | (8) | 23 752 | |
| Dépréciation | (1 434) | 291 | (1) | (1 143) |
4.3 IMMOBILISATIONS FINANCIERES
| Installations, matériel et outillage | (31 787) | (1 512) | 1 925 | (123) | 550 | (30 947) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Matériels locatifs | (209 011) | (12 226) | 4 358 | (1 018) | 195 | (217 702) |
| 4.3 IMMOBILISATIONS FINANCIERES | ||||||
| conversion | Mvts de périm. & reclassemt |
30/06/22 | ||||
| 4.4 TITRES MIS EN EQUIVALENCE | ||||||
| (en milliers d'euros) Valeur des titres à l'ouverture |
30/06/22 1 891 |
31/12/21 2 837 |
||||
| Mouvements de périmètre | 0 | (713) | ||||
| Dividende | 0 | |||||
| Ecart de conversion | 64 | 260 | ||||
| Résultat des entreprises associées | (484) | (493) |
4.4 TITRES MIS EN EQUIVALENCE
| conversion | périm. & | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 4.4 TITRES MIS EN EQUIVALENCE | |||||
| Mouvements de périmètre | 0 | (713) | |||
| Résultat des entreprises associées | (484) | (493) | |||
| Participations dans les entreprises associées | 1 471 | 1 891 | |||
| 4.5 CREANCES CLIENTS | |||||
| (en milliers d'euros) | 30/06/22 | 31/12/21 | |||
| Clients | 254 829 | 216 020 | |||
| Dépréciations | (22 157) | (19 366) | |||
| Créances clients | 232 673 | 196 654 |
4.5 CREANCES CLIENTS
| (en milliers d'euros) | 30/06/22 | 31/12/21 |
|---|---|---|
| Clients | 254 829 | 216 020 |
| Dépréciations | (22 157) | (19 366) |
| Creances clients | 232 673 | 196 654 |
4.6 AUTRES CREANCES
| > NOTES ANNEXES | |||
|---|---|---|---|
| 4.6 AUTRES CREANCES | |||
| (en milliers d'euros) Avances et acomptes |
30/06/22 30 987 |
31/12/21 21 896 |
|
| C réances sociales |
3 583 | 3 575 | |
| C réances fiscales |
79 918 | 85 811 | |
| Autres créances opérationnelles et diverses | 21 785 | 20 941 | |
| Charges constatées d'avance | 63 851 | 28 806 | |
| Dépréciation des comptes courants | (1 682) | (1 682) | |
| Dépréciation des autres créances | (448) | (448) | |
| Autres créances | 197 994 | 158 899 | |
| 4.7 CAPITAUX PROPRES | |||
| 4.7.1 Capital | |||
| Au 30 juin 2022, le capital social de GL events est de 119 931 148 euros divisés en 29 982 787 actions émises et totalement libérées de 4 euros. |
|||
| 4.7.2 Primes et Réserves | |||
| Les primes représentent la différence entre la valeur nominale des titres émis et le montant des apports reçus en | |||
| numéraire ou en nature. Au 1er semestre 2022, le poste « Primes et Réserves » se décompose de la manière suivante : |
|||
| (en milliers d'euros) | 30/06/22 | 31/12/21 | |
| Primes et Réserves à l'ouverture Affectation du résultat |
395 254 15 151 |
485 927 (77 368) |
4.7 CAPITAUX PROPRES
4.7.1 Capital
4.7.2 Primes et Réserves
| 4.7 CAPITAUX PROPRES | ||
|---|---|---|
| 4.7.1 Capital | ||
| Au 30 juin 2022, le capital social de GL events est de 119 931 148 euros divisés en 29 982 787 actions émises et totalement libérées de 4 euros. |
||
| 4.7.2 Primes et Réserves Les primes représentent la différence entre la valeur nominale des titres émis et le montant des apports reçus en numéraire ou en nature. Au 1er semestre 2022, le poste « Primes et Réserves » se décompose de la manière suivante : (en milliers d'euros) |
30/06/22 | 31/12/21 |
| Primes et Réserves à l'ouverture | 395 254 | 485 927 |
| Affectation du résultat | 15 151 | (77 368) |
| Effet de variation de la juste valeur des instruments financiers | 2 259 | 572 |
| Quote-part d'actif apportée par les minoritaires | 78 | (6 688) |
| Amendement IAS 19 | 1 550 | 732 |
| Annulation des titres auto-contrôle | 697 | (7 269) |
| Coût des options de souscription d'actions | 314 | (552) |
| Autres variations Primes et Réserves à la clôture |
2 942 418 246 |
(100) 395 254 |
4.7.3 Ecarts de conversion
Les écarts de conversion représentent la différence entre l'application des cours historiques et des cours moyens par rapport au cours de clôture. Au 30 juin 2022, les écarts de conversion sont de -156 662 milliers d'euros.
4.7.4 Actions propres
| > NOTES ANNEXES | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 4.7.4 Actions propres | |||||
| Dans le cadre du programme de rachat d'actions, renouvelé par l'assemblée générale du 22 juin 2022, les | |||||
| (nombre d'actions) | opérations suivantes ont été réalisées au cours du premier semestre 2022 : | 31/12/21 | Acquisitions | Cessions | 30/06/22 |
| - Actions propres | 1 106 192 | 106 970 | (118 500) | ||
| - C ontrat de liquidité |
13 847 | 210 008 | (205 542) | 1 094 662 18 313 |
4.7.5 Répartition du capital et des droits de vote
Au 30 juin 2022, le nombre de droits de vote était de 48 357 471.
Le capital social est composé d'une catégorie d'action, avec des actions à droit de vote simple et des actions à droit de vote double.
La répartition du capital et des droits de vote, plans de souscription d'actions et attribution d'actions gratuite sont décrits au chapitre « Renseignements de caractère général concernant le capital de GL events » page 209 du document d'enregistrement universel 2021.
Au 30 juin 2022, le capital se répartit comme suit :
| > NOTES ANNEXES | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Au 30 juin 2022, le capital se répartit comme suit : | |||||
| Répartition du capital | Nombre d'actions |
% du capital | % droits de vote brut |
% droits de vote net |
Nombre de droits de vote |
| Olivier Ginon * Le Grand Rey * |
4 500 102 742 |
0,02% | 0,02% | 0,02% | 9 000 156 032 |
| La Ferme d'Anna * | 3 140 | 0,34% 0,01% |
0,32% 0,01% |
0,32% 0,01% |
3 140 |
| Polygone SA * | 16 919 603 | 56,43% | 66,61% | 68,14% | 32 951 596 |
| Sofina * | 4 768 057 | 15,90% | 14,97% | 15,32% | 7 406 501 |
| Sous-total Concert | 21 798 042 | 72,70% | 81,92% | 83,81% | 40 526 269 |
| Actions auto-détenues | 1 112 975 | 3,71% | 2,25% | ||
| Public | 7 071 770 | 23,59% | 15,83% | 16,19% | 7 831 202 |
4.8 PROVISIONS POUR INDEMNITES DE FIN DE CARRIERE
- Taux d'actualisation : alignement sur les taux du marché actuel soit un taux OAT TEC 25 de 2.08% par rapport à 0.56% à la clôture précédente.
- Taux moyen de progression des salaires : 2%,
- Age de départ : 67 ans, pour toutes les catégories de personnel qui tient compte de l'évolution de la législation
- Taux de charges sociales patronales de 40 %.
| 4.8 PROVISIONS POUR INDEMNITES DE FIN DE CARRIERE | ||||
|---|---|---|---|---|
| Les engagements en matière d'indemnités de fin de carrière font l'objet dans les comptes consolidés d'une comptabilisation en provision non courantes. Ils sont calculés selon la méthode actuarielle des unités de crédit projetées et prennent en compte les charges sociales afférentes. Cette méthode intègre des paramètres tels que l'évaluation prévisible des salaires, la rotation des effectifs, le risque de mortalité et un taux d'actualisation. |
||||
| Les hypothèses retenues pour le calcul des indemnités de fin de carrière (qui concernent pour l'essentiel les sociétés françaises du groupe) sont les suivantes : |
||||
| rapport à 0.56% à la clôture précédente. | ||||
| - Taux moyen de progression des salaires : 2%, - Age de départ : 67 ans, pour toutes les catégories de personnel qui tient compte de l'évolution de la législation - Taux de charges sociales patronales de 40 %. Le taux de rotation est calculé par tranche d'âges des salariés. - (en milliers d'euros) |
30/06/22 | 31/12/21 | Rubrique concernée | |
| A l'ouverture Coût des services rendus – Prestations services aux salariés |
14 087 817 |
14 812 (727) |
Résultat opérationnel | |
| Charge comptabilisée en résultat | 817 | (727) | ||
| Gains ou pertes actuariels de la période liés aux changements d'hypothèses. |
(2 206) | (604) | ||
| Mouvements de périmètre & reclassements | (8) | 605 |
4.9 PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES COURANTES
| 4.9 PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES COURANTES (en milliers d'euros) |
> NOTES ANNEXES 31/12/21 |
Dotation de l'exercice |
Reprise de l'exercice montant utilisé |
montant non utilisé |
Ecarts de conversion |
Mvts de périm.& reclassemt |
30/06/22 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2 615 | 429 | (378) | 57 | (9) | 2 714 | ||
| Provisions pour risque social Autres provisions Provisions courantes |
16 921 19 536 |
408 836 |
(302) (680) |
0 | 365 422 |
423 414 |
17 814 20 528 |
| 4.10 DETTES FINANCIERES | |||||||
| (en milliers d'euros) | 31/12/21 | Augm. | Remb. | Ecarts de conversion |
Mvts de périm.& reclassemt |
30/06/22 | |
| Dettes à M et L.T | 1 179 361 | 3 268 | (65 203) | (666) | 8 | 1 116 768 | |
| Instruments financiers | 944 | (3 268) | (2 324) | ||||
| Autres dettes financières | 10 595 | 370 | (742) | 89 | 10 313 |
4.10 DETTES FINANCIERES
| Dotation de l'exercice |
Reprise de l'exercice montant |
montant | Ecarts de conversion |
Mvts de périm.& |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| utilisé | non utilisé | ||||||
| 4.10 DETTES FINANCIERES | |||||||
| (en milliers d'euros) | 31/12/21 | Augm. | Remb. | Ecarts de conversion |
Mvts de périm.& reclassemt |
30/06/22 | |
| Dettes à M et L.T | 1 179 361 | 3 268 | (65 203) | (666) | 8 | 1 116 768 | |
| Instruments financiers | 944 | (3 268) | (2 324) | ||||
| Autres dettes financières | 10 595 | 370 | (742) | 89 | 10 313 | ||
| Endettement financier (1) | 1 190 901 | 3 638 | (69 213) | (577) | 8 | 1 124 757 | |
| Trésorerie passive | 4 080 | 4 317 | (79) | 8 317 | |||
| Total dettes financières | 1 194 981 | 7 955 | (69 213) | (656) | 8 | 1 133 074 | |
| Valeurs mobilières de placement | (64 822) | (15 508) | (5 962) | (86 292) | |||
| Disponibilités | (563 898) | (34) | 72 250 | (5 185) | (1 362) | (498 229) | |
| Trésorerie active | (628 720) | (15 542) | 72 250 | (11 147) | (1 362) | (584 521) | |
| Endettement net hors IFRS 16 | 566 261 | (7 587) | 3 037 | (11 803) | (1 354) | 548 554 | |
| (1) dont au 30 juin 2022 | Endettement financier à L&MT non courant Endettement financier à L&MT courant |
1 008 158 116 599 |
|||||
| (en milliers d'euros) | 31/12/21 | Augm. | Remb. | Ecarts de conversion |
reclassemt | Mvts de périm.& |
30/06/22 |
| Dettes IFRS 16 | 458 395 | 45 787 | (27 489) | (1 089) | 475 605 | ||
| Dans le cadre de la gestion de ses financements, le groupe a procédé sur le 1er semestre 2022 à un refinancement de ses lignes de crédit. Conformément à la norme IFRS 9, des tests ont été réalisés afin de déterminer l'écart sur les flux actualisés entre anciens et nouveaux paramètres de financement. Ces tests ont conclu que l'impact sur les flux actualisés de ces refinancements était non significatif (inférieur à 100 K€). 4.11 AUTRES DETTES |
|||||||
| (en milliers d'euros) | 30/06/22 | 31/12/21 | |||||
| Dettes diverses | 71 114 | 56 293 | |||||
| Avoir a établir | 4 732 | 6 536 | |||||
| 110 796 | 117 410 | ||||||
| Produits constatés d'avance Autres dettes |
186 642 | 180 239 |
4.11 AUTRES DETTES
| (en milliers d'euros) | 30/06/22 | 31/12/21 |
|---|---|---|
| Dettes diverses | 71 114 | 56 293 |
| Avoir a établir | 4 732 | 6 536 |
| Produits constatés d'avance | 110 796 | 117 410 |
| Autres dettes | 186 642 | 180 239 |
NOTE 5 INFORMATIONS SUR LE COMPTE DE RESULTAT
5.1 ACHATS CONSOMMES ET CHARGES EXTERNES
| > NOTES ANNEXES | ||||
|---|---|---|---|---|
| NOTE 5 INFORMATIONS SUR LE COMPTE DE RESULTAT | ||||
| 5.1 ACHATS CONSOMMES ET CHARGES EXTERNES | ||||
| Les achats consommés et les charges externes se décomposent comme suit : | ||||
| (en milliers d'euros) | 2022 | 2021 | 2022 FULL IFRS |
2021 FULL IFRS |
| Achats consommés |
(28 385) | (15 492) | (28 385) | (15 492) |
| Sous-traitance, personnel extérieur | (155 502) | (47 317) | (155 502) | (47 317) |
| location de matériel & loyers immobiliers | (51 415) | (35 962) | (25 008) | (11 338) |
| Transport, déplacements , missions et réceptions |
(17 027) | (5 959) | (17 027) | (5 959) |
| (83 845) | (32 560) | (83 104) | (32 560) | |
| Autres achats et charges externes | ||||
| Achats consommés et autres charges externes CHIFFRE D'AFFAIRES |
(336 174) 523 853 |
(137 290) 209 825 |
(309 026) 523 853 |
(112 666) 209 825 |
| Taux Achats et autres charges vs CA % | -64,2% | -65,4% | -59,0% | -53,7% |
| 5.2 AUTRES PRODUITS ET CHARGES OPERATIONNELS COURANT Les autres produits et charges opérationnels courants se détaillent comme suit : |
||||
| (en milliers d'euros) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| FULL IFRS | FULL IFRS | |||
| Subventions d'exploitation Autres produits et charges |
10 187 (969) |
17 581 (295) |
10 170 (925) |
17 581 (264) |
5.2 AUTRES PRODUITS ET CHARGES OPERATIONNELS COURANT
| 2021 | ||||
|---|---|---|---|---|
| FULL IFRS | FULL IFRS | |||
| Autres produits et charges opérationnels courants | 9 218 | 17 286 | 9 245 | 17 317 |
5.3 AUTRES PRODUITS ET CHARGES OPERATIONNELS
5.4 RESULTAT FINANCIER
| FULL IFRS | 2021 FULL IFRS |
|||
|---|---|---|---|---|
| Autres produits et charges opérationnels courants | 9 218 | 17 286 | 9 245 | 17 317 |
| Les subventions intègrent notamment les aides versées par l'état Français au titre de la compensation partielle des frais fixes, des aides fermeture et les subventions d'exploitation reçues. 5.3 AUTRES PRODUITS ET CHARGES OPERATIONNELS |
||||
| Les autres produits et charges se composent notamment des honoraires engagés dans le cadre des opérations de M&A, des coûts exceptionnels des plans d'attributions d'actions gratuites et des coûts de réorganisation. En effet, le conseil d'administration a pris la décision d'accélérer les durées d'acquisition de l'ensemble des plans Managers en cours. Cette décision impacte le résultat de la période de (-2 M€). 5.4 RESULTAT FINANCIER |
||||
| (en milliers d'euros) | 2022 | 2021 | 2022 FULL IFRS |
2021 FULL IFRS |
| Produits de placements financiers |
2 975 | 444 | 2 975 | 444 |
| Intérêts | (10 039) | (8 006) | (17 431) | (14 560) |
| Coût de l'endettement net | (7 064) | (7 562) | (14 456) | (14 116) |
| Autres produits financiers de participation | 0 | 117 | 0 | 117 |
| Gains et pertes de change |
689 | 321 | 689 | 321 |
| Autres charges financières |
(14) | (578) | ||
| Dotations et reprises de provisions |
179 | (18) | 179 | (18) |
| Autres produits et charges financiers | 854 | 420 | 290 | 420 |
5.5 CHARGE D'IMPOT
NOTE 6 ENGAGEMENTS HORS BILAN
6.1 TABLEAU DES ENGAGEMENTS
| > NOTES ANNEXES | ||
|---|---|---|
| 5.5 CHARGE D'IMPOT | ||
| Conformément à la norme IAS 34, le taux effectif projeté pour l'exercice 2022 est de 30,9 %. | ||
| NOTE 6 ENGAGEMENTS HORS BILAN | ||
| 6.1 TABLEAU DES ENGAGEMENTS | ||
| Catégories d'engagements (en milliers d'euros) | ||
| Engagements donnés | ||
| - C aution garantie crédit CT |
néant | |
| - C aution garantie crédit MT |
néant | |
| - C aution solidaire, garantie divers |
néant | |
| Engagements reçus | ||
| - ouverture de crédit non utilisée | 40 000 |
6.2 REDEVANCES DE CONCESSIONS ET LOYERS IMMOBILIERS POUR LA PART NON RESILIABLE DES BAUX
6.3 DETTES GARANTIES PAR DES SURETES REELLES
| Engagements reçus | ||||
|---|---|---|---|---|
| opérations et soldes intragroupe. 6.2 REDEVANCES DE CONCESSIONS ET LOYERS IMMOBILIERS POUR LA PART NON RESILIABLE DES BAUX Les engagements fermes de concessions et de loyers immobiliers sont désormais intégrés au bilan du fait de l'application de la norme IFRS 16. Cependant, la part variable des redevances / loyers ainsi que les options de renouvellement ne sont pas intégrées dans le retraitement IFRS 16. 6.3 DETTES GARANTIES PAR DES SURETES REELLES |
||||
| (en milliers d'euros) | Dettes garanties |
Nature de la garantie | ||
| Gage de comptes d'instruments financiers | ||||
| - Dettes auprès d'établissements de crédit | ||||
| - Garanties bancaires | 4 050 | Gage de comptes d'instruments financiers | ||
| 6.4 ENGAGEMENTS D'INVESTISSEMENT Les engagements d'investissement sont présentés dans l'échéancier suivant : |
||||
| (en milliers d'euros) | - 1 an | de 1 à 5 ans | + de 5 ans |
6.4 ENGAGEMENTS D'INVESTISSEMENT
| (en milliers d'euros) | - 1 an | de 1 à 5 ans | |
|---|---|---|---|
| Engagement d'investissement | 13 398 | 23 404 | 61 705 |
NOTE 7 TRANSACTIONS AVEC LES PARTIES LIEES
Les états financiers consolidés comprennent l'ensemble des sociétés figurant dans le périmètre (cf. note 2). Les opérations avec les sociétés liées concernent essentiellement la prestation de direction facturée par Polygone SA à GL events, Messieurs Olivier GINON et Erick ROSTAGNAT étant administrateurs communs aux deux sociétés, et des loyers immobiliers facturés par Polygone au Groupe, Monsieur Olivier GINON étant Président, Madame Anne-Sophie GINON étant directrice générale de cette société. Nature Produits (charges)
Il n'existe pas d'autre engagement en matière de pension ni d'indemnité assimilée dont bénéficient les autres membres et anciens membres des organes d'administration et de direction. Il n'y a, ni avance, ni crédit alloué aux organes d'administration et de direction.
Au cours du 1er semestre 2022, les opérations avec les parties liées se présentent comme suit :
| Prestation de direction générale (1) | (2 119) |
|---|---|
| Prestations et frais de missions, déplacements et assurances |
4 |
| Loyers et taxes foncières (2) | (7 512) |
| Solde au 30/06/2022 |
|
| Dépôts de garantie (3) | 15 230 |
| Clients | 147 |
| Fournisseur | (13 827) |
| Compte courant | 1 415 |
(1) Les coûts de la prestation de direction générale est notamment composé de la rémunération chargée de monsieur Olivier GINON, des rémunérations chargées des collaborateurs de la société Polygone SA, des frais de déplacement, et d'autres frais engagés dans le cadre de la mission de direction générale. Elle est reconduite tacitement chaque année et approuvée à l'Assemblée Générale dans le cadre des conventions réglementées.
(2) les loyers concernent 13 sites opérationnels, dont le parc des expositions de Turin que Foncière Polygone a acquis à GL events en 2009. Ces loyers ont été déterminés à des conditions de marché, basées sur des rendements locatifs ou des prix au m2 pour des biens comparables. (3) les dépôts de garantie correspondent à un an de loyer TTC.
RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITE
1 EVENEMENTS IMPORTANTS ET ACTIVITE DU 1ER SEMESTRE 2022
- Une reprise confirmée sauf en Chine
La reprise constatée au dernier quadrimestre 2021 s'est confirmée au cours du 1er semestre 2022, à l'exception de la Chine. Pour cette destination, nous avions prévu une reprise d'activité post jeux olympiques et para olympiques. Cependant, la vague Omicron a sévi de manière assez forte rendant la réalisation de nos activités impossible. Au contraire, les activités du Groupe se sont déroulées quasi normalement à compter de février 2022 pour l'ensemble de nos métiers et des zones géographique dans lesquelles le Groupe intervient (France, Europe, Amérique du Sud, Moyen Orient, Afrique...). La reprise s'est accentuée tout au long du semestre avec des niveaux d'activités de 2019 retrouvés et même dépassés à la fin du 2ème trimestre. Ce dynamisme met en avant la nécessité des rencontres physiques et la qualité du travail réalisé par les collaborateurs du Groupe afin de répondre aux besoins du marchés et de nos clients.
Par rapport à 2019, le taux de « recovery » par zone géographique se décompose ainsi :
Le marché français a retrouvé son niveau de 2019, hors effet de biennalité, il s'avère être au-dessus du 1er semestre 2019. En Europe, retraité de la sortie du CCIB de Barcelone, le rebond s'avère être plus modéré du fait de la nature des manifestations et de la typologie des espaces gérés. En effet, la reprise des séminaires internationaux est moins rapide que l'activité domestique.
L'Asie est en retrait en raison de la période de lockdown en Chine. L'Amérique affiche un rebond fort qui s'explique principalement par les bonnes performances du Chili avec le lancement de nouveaux salons une activité structure qui affiche une progression supérieure à 60%. Le Brésil poursuit sa reprise dynamique constatée à la fin de l'année 2022. Les autres zones correspondent à la Turquie, au Moyen-Orient et à l'Afrique. La dynamique affichée provient notamment du Middle East (Coupe du monde des clubs, Saudi Cup, Expo Universelle de Dubai) et à une activité (à change constant) de la Turquie qui affiche une dynamique forte.
Le 1er semestre affiche une progression d'activité de 150 % par rapport à juin 2020 mais en retrait de 12% par rapport à l'année 2019. Par pôle, l'activité Live progresse de 130 % par rapport à 2021 et dépasse les années pré-covid (2018 et 2019). Le pôle Live bénéficie de la reprise des activités évènementielles, d'un dynamisme des activités corporate (France et Turquie), des métiers structures qui se maintiennent à leur niveau (100 M€) et d'une croissance des activités de GL events Sport (Equestre et LOU Rugby).
Le pôle Exhibitions demeure également en croissance par rapport à 2020 (+41%) mais il est pénalisé par l'absence de salon en Chine au cours de ce semestre. En outre, le pôle n'a pas retrouvé son activité de 2019, d'une part par un effet de biennalité défavorable (SIRHA…) et d'autre part par l'absence de salon en Chine au cours du 1er semestre 2022. Les salons internationaux (Première Vision) affichent des performances qui se limitent à 60 % de celles réalisées en 2019. Les salons nationaux / régionaux affichent des taux compris entre 70 à 100 % par rapport aux éditions pré-covid. M€ 30/06/2021 30/06/2022 France 91 313 Europe 32 103 Asie 62 16 Amérique 7 38 Autres 18 55 Chiffre d'affaires 210 525
Par zone géographique, l'évolution de l'activité se décompose ainsi :
| ME | 30/06/2021 30/06/2022 | |
|---|---|---|
| France | 91 | 313 |
| Europe | 32 | 103 |
| Asie | 62 | 16 |
| Amérique | 7 | 38 |
| Autres | 18 | ਵਿੱ |
| Chiffre d'affaires | 210 | 525 |
- Maintien du plan de contrôle des coûts
Dans un contexte toujours marqué par la crise sanitaire, le contrôle renforcé et le pilotage des liquidités du Groupe ont été maintenus. La politique de suivi et de réduction de tous les types de dépenses (honoraires, communication, entretien, maintenance, frais de déplacements…a été maintenue. Tous les métiers du Groupe ont une implication forte dans la réalisation de ce plan. A la fin du 1er semestre 2022, les économies de coûts par rapport à 2019 s'élèvent à 13 M€.
- Refinancement d'une partie de la dette bancaire
Afin d'alléger le service de la dette, le Groupe a conclu un refinancement partiel de sa dette bancaire le 4 mars 2022. Dans ce cadre, 17 établissements bancaires ont participé à cette opération représentant 251 M€ avec une maturité de 6 ans. Cet allongement de la maturité permet au Groupe de diminuer les échéances de remboursement de 66 M€ aux 3 prochains exercices.
Au cours du 2ème trimestre, le Groupe a initié des discussions avec ses banques étrangères afin d'obtenir un allongement de la maturité de sa dette. Deux établissements ont répondu favorablement à cette demande. Cet allongement permet d'alléger le remboursement de la dette de 10 M€ sur les 3 prochaines années.
- Acquisition de la société Field & Lawn
Au mois de mai 2022, GL events a acquis 100% des actions de la société Field & Lawn Ltd, fournisseur d'infrastructures temporaires sur l'ensemble du territoire britannique. Field & Lawn propose quatre types d'offres : les structures évènementielles, les bâtiments industriels temporaires, l'aménagement-décoration d'espaces publics et l'éclairage festif. Elle emploie environ 90 collaborateurs, répartis sur 3 sites (Edimbourg, Manchester et Bristol). Elle réalise, post COVID, un chiffre d'affaires annuel d'environ 11 M£ générant un EBITDA supérieur à 20%.
Cette acquisition vient renforcer l'implantation géographique de GL events au Royaume Uni et permet d'intégrer et de développer une nouvelle offre de services.
ANALYSE DU COMPTE DE RESULTAT ET DES INDICATEURS DE PERFORMANCE
| ANALYSE DU COMPTE DE RESULTAT ET DES INDICATEURS DE PERFORMANCE | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Les indicateurs de performance du Groupe présentent une évolution marquée par le contexte sanitaire. | ||||||
| (en milliers d'euros) | 30/06/22 | 30/06/21 | 30/06/22 FULL IFRS |
30/06/21 FULL IFRS |
Variation N/N-1 |
Variation IFRS 16 N/N-1 |
| Chiffre d'affaires | 524 748 | 209 825 | 523 853 | 209 825 | 150,1% | 149,7% |
| EBITDA (*) | 63 915 | -2 440 | 90 272 | 22 215 | - | 306,4% |
| Rés ultat operationnel courant |
34 812 | -28 003 | 39 814 | -23 695 | - | - |
| 55,2% | -56,7% | |||||
| Croiss ance organique |
145,1% | -56,7% | ||||
| Marge Opérationnelle Marge d'EBITDA |
6,6% 12,2% |
-13,3% -1,2% |
7,6% 17,2% |
-11,3% 10,6% |
20,0 13,3 |
18,9 6,6 |
| Rés ultat financier |
-6 209 | -7 142 | -14 166 | -13 696 | 13,1% | -3,4% |
| Rés ultat avant impôts |
25 057 | -38 662 | 22 102 | -40 908 | -164,8% | 154,0% |
| Rés ultat net Rés ultat net part du Groupe |
16 830 16 800 |
-27 702 -30 143 |
14 788 15 162 |
-29 268 -31 377 |
-160,8% -155,7% |
150,5% 148,3% |
| Taux de RNPG | 3,2% | -14,4% | 2,9% | -15,0% | 17,6 | 17,8 |
ANALYSE DU COMPTE DE RESULTAT PAR METIERS
| EBITDA (hors IFRS 16) de 64 M€ ; en nette progression par rapport à l'année 2021. La reprise d'activité principalement, la maitrise des coûts dans un second temps et dans une moindre mesure, les aides d'Etat (janvier 2022) contribuent à la génération d'un EBITDA largement positif représentant 12,2% du chiffre d'affaires. Le résultat opérationnel courant (hors IFRS 16) s'établit à 34.8 M€ contre une perte en 2021 de 30 M€. |
Cette reprise d'activité marquée, avec un mix produit et géographique moins favorable, permet d'atteindre un | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Le résultat financier hors IFRS 16 est en amélioration par rapport à fin juin 2021(-6.2 M€ vs -7,1 M€), du fait du maintien du coût de la dette, de la diminution de l'encours de financement et de la progression des revenus de placement en Asie et au Brésil. |
||||||
| Le résultat net hors IFRS 16 ressort à 16.8 M€ (-27,7 M€ au 1er semestre 2021) au même niveau que le RNGP (Hors IFRS 16). C'est donc une progression de 46 M€ par rapport à 2021 (perte nette part du Groupe hors IFRS 16 de 30.1 M€ au 30 juin 2021). |
||||||
| ANALYSE DU COMPTE DE RESULTAT PAR METIERS | ||||||
| Le chiffre d'affaires se décompose comme suit : | ||||||
| (en milliers d'euros) | 30/06/2022 (hors IAS 29) |
30/06/22 | 30/06/21 | 30/06/20 | ||
| GL events Live % de CA Total |
301 746 57,5% |
300 872 57,4% |
130 997 62,4% |
157 382 59,0% |
||
| GL events Exhibitions | 72 759 | 72 759 | 51 659 | 44 984 | ||
| % de CA Total | 13,9% | 13,9% | 24,6% | 16,9% | ||
| GL events Venues | 150 243 | 150 222 | 27 170 | 64 459 | ||
| % de CA Total | 28,6% | 28,7% | 12,9% | 24,2% | ||
| Chiffre d'affaires | 524 748 | 523 853 | 209 825 | 266 825 |
| > RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITÉ | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | 30/06/22 | 30/06/21 | 30/06/20 | 30/06/22 | 30/06/21 | 30/06/20 |
| IFRS 16 | IFRS 16 | IFRS 16 | ||||
| Le résultat opérationnel courant par métier se présente comme suit : GL events Live |
11 179 | (17 089) | (11 478) | 11 855 | (16 509) | (10 949) |
| GL events Exhibitions GL events Venues |
7 949 15 684 |
17 916 (28 830) |
(8 516) (26 679) |
8 066 19 892 |
18 030 (25 217) |
(8 419) (23 658) |
GL EVENTS LIVE enregistre un chiffre d'affaires semestriel de 301,7 M€ à fin juin 2022, soit un niveau d'activité supérieur à 2019 (275,4 M€) et 2018 (283,6 M€), et ce malgré le poids limité des Jumbo events sur la période (34 M€). L'activité est portée par la capacité du Groupe à organiser des évènements de taille, secteurs et publics variés, ce qui permet à GL events de capitaliser pleinement sur le besoin de rencontres évènementielles physiques après 2 ans de crise sanitaire.
Ainsi, sur le semestre, GL events est intervenu sur des évènements culturels (Festival de Cannes, par exemple), institutionnels (notamment Présidence française du Conseil de l'Union Européenne), sportifs (tennis, formule 1, ski, etc.) ou encore évènements corporate ou congrès. Le métier Structures poursuit par ailleurs sa dynamique : il réalise 100 M€ de chiffre d'affaires sur le semestre, contre 61 M€ sur le 1er semestre 2021. Malgré la tendance inflationniste (matières premières, transport, énergie, …), la marge opérationnelle de GL events Live se rétablit fortement sur le semestre à 3,7% contre - 13,0% sur le 1er semestre 2021. Sur ce pôle, le groupe a réalisé 3 M€ d'économies par rapport aux frais fixes de 2019.
GL EVENTS EXHIBITIONS réalise un chiffre d'affaires annuel de 72,8 M€ sur le 1er semestre 2022, soit une hausse de 41% par rapport à 2021. L'activité Exhibitions est pénalisée par la situation sanitaire en Chine qui pèse sur le chiffre d'affaires et la rentabilité du pôle.
Malgré un volume d'économies de 3 M€ par rapport à 2019, la marge opérationnelle courante s'établit en retrait à 10,9%, soit un résultat opérationnel courant de 8,0 M€. GL events a une nouvelle fois fait preuve d'agilité et de pragmatisme, en décalant certains salons chinois, de sorte que le 2nd semestre devrait être plus porteur en Chine pour le pôle Exhibitions.
GL EVENTS VENUES délivre un redressement très fort de son activité, les sites évènementiels du Groupe ayant rouvert leurs portes. Le chiffre d'affaires du pôle s'établit à 150,2 M€, se rapprochant du niveau pré-crise sanitaire en 2018, année à biennalité comparable. La rentabilité du pôle s'améliore de façon corolaire avec un résultat opérationnel courant à 15,7 M€ et une marge opérationnelle courante de 10,4%. GL events Venues a maintenu un haut niveau d'économies sur ses frais fixes par rapport à 2019 (7 M€).
ANALYSE DE LA SITUATION FINANCIERE
A fin juin 2022, la liquidité de GL events reste toujours élevée à 585 M€, étant précisé qu'elle inclut 61 M€ de remboursement de dettes sur le semestre (dont 40 M€ de RCF).
Au cours du 1er semestre 2022, le cash-flow opérationnel atteint 43 M€, soit 8,2 % de l'activité de la période. Pour mémoire, il s'établissait à - 62 M€ à la fin du 1er semestre 2022. Les investissements opérationnels (net de cessions) s'élèvent à 23 M€ et les décaissements relatifs aux opérations de croissances externes s'établissent à 18 M€. Après prise en considération des placements financiers (- 10 M€), du coût de la dette et des variations de change, la dette nette diminue de 17 M€ pour atteindre 549 M€ à fin juin 2022 (566 M€ à fin décembre 2021). Ces éléments permettent d'afficher un levier financier sur 12 mois glissants de 2,97.
L'évolution de l'endettement se décompose ainsi :
2 EVENEMENTS POSTERIEURS A L'ARRETE DES COMPTES
GL EVENTS REMPORTE L'EXPLOITATION DE 6 SITES A ORLEANS POUR 9 ANS
Le conseil métropolitain orléanais a approuvé ce mardi 12 juillet le choix du groupe GL events comme délégataire des six sites événementiels de la ville d'Orléans. GL events deviendra à partir du 1er janvier 2023, le premier gestionnaire exploitant du CO'Met (Parc des expositions d'une surface de 15 800 m², Palais des congrès, capacité d'accueil de 1 000 personnes et Grande Salle évènementielle, capacité d'accueil de 10 000 personnes) après un investissement de 150 M€ porté en totalité par la Métropole d'Orléans. En complément, le Zénith (capacité d'accueil de 6900 personnes), l'aire événementielle Chapit'O (37 000 m²) et le Centre de conférences (capacité d'accueil de 500 personnes) situé en centre-ville, seront également opérés par GL events.
Cette attribution résulte d'un appel d'offres remporté en partenariat avec Oak View Group (OVG), leader dans le développement, le conseil et la gestion d'équipements spectacles et sports. OVG accompagnera GL events pour la gestion de la Grande Salle Événementielle et du Zénith sur la commercialisation, la recherche de partenariats, la conclusion de naming rights ainsi que la relation avec le Orléans Loiret Basket, club résident.
La société d'exploitation aura pour missions, l'accueil et l'organisation d'évènements sportifs, économiques et culturels ainsi que le développement d'une nouvelle offre de salons et évènements.
GL events déploiera sa politique RSE dans le cadre de la gestion de ces 6 sites événementiels et prévoit de mettre toute son expertise au service de la dynamique du tourisme d'affaires orléanais, en synergie avec l'ensemble des acteurs de la destination.
Le chiffre d'affaires attendu pour GL events en phase de croissance est d'environ 9 M€ par an.
3 PERSPECTIVES ET INCERTITUDES
Au cours du 1er semestre 2022, GL events a connu un net rebond de son activité. La tendance devrait se poursuivre sur le second semestre. Les pôles Live et Venues connaissent en effet un fort dynamisme commercial. Le pôle Live anticipe également une activité significative portée notamment par des Jumbo events au cours du 2nd semestre 2022 (Commonwealth Games à Birmingham, Coupe du Monde de football au Qatar et Championnat du monde d'athlétisme en Oregon, COP 27…). En Amérique du Sud, la tendance constatée au cours du 2ème trimestre 2022, laisse espérer un niveau d'activité soutenu. En Asie, et plus particulièrement en Chine, le Groupe prévoit une reprise d'activité au cours du 2nd semestre notamment au Sud de la Chine, mais peu ou pas d'activités à Pékin.
Compte tenu de ces éléments, et dans l'hypothèse où le contexte global se maintient, GL events revoit à la hausse son objectif de croissance de chiffre d'affaires. Le groupe anticipe une croissance supérieure à 45%, contre supérieure à 30% précédemment.
Comme l'ensemble des entreprises, GL events fait face à la pression inflationniste (matières premières, transport, énergie...) et suit de près l'évolution de la situation.
Dans ce contexte, le Groupe entend maintenir sa vigilance sur ses investissements et la gestion de ses coûts et conserver 20 M€ d'économies de frais fixes en 2022 par rapport à 2019, tout en veillant à poursuivre son désendettement. Pour l'exercice 2022, GL events confirme son objectif de retour à une génération de cash-flow opérationnel d'environ 100 M€.
Enfin, le groupe poursuit son engagement RSE et renforce ses ambitions en intégrant depuis le 1er juillet 2022, au sein de son comité de direction, une directrice de la RSE.
ATTESTATION DU RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL
J'atteste, à ma connaissance, que les comptes résumés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.
Fait à Lyon, le 22 juillet 2022
Olivier GINON Président
RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR L'INFORMATION FINANCIERE SEMESTRIELLE
Aux actionnaires de la société GL events,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, et en application de l'article L. 451-1-2 III du code monétaire et financier, nous avons procédé à :
-
l'examen limité des comptes semestriels consolidés résumés de la société GL events SA, relatifs à la période du 1er janvier 2022 au 30 juin 2022, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
-
la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.
Ces comptes semestriels consolidés résumés ont été établis sous la responsabilité de votre conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
I - Conclusion sur les comptes
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France.
Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenues dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés résumés avec la norme IAS 34, norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.
II - Vérification spécifique
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés résumés sur lesquels a porté notre examen limité.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés résumés.
Fait à Lyon et à Oullins, le 22 juillet 2022
Les Commissaires aux Comptes
MAZA SIMOENS MAZARS
Associé Associé
Benjamin Schlicklin Emmanuel Charnavel