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GL events Interim / Quarterly Report 2020
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Interim / Quarterly Report
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2019RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2020
t
SEMESTRIEL
RAPPORT FINANCIER
COMPTES CONSOLIDES SEMESTRIELS RESUMES AU 30 JUIN 2020
| 1 – ETAT CONSOLIDE DE LA SITUATION FINANCIERE | 2 | |
|---|---|---|
| 2 - COMPTE DE RESULTAT | 3 | |
| 3 - TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE | 4 | |
| 4 - TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES | 5 | |
| 5 – NOTES ANNEXES | ||
| Note 1 | Principes et méthodes de consolidation | 6 |
| Note 2 | Périmètre de consolidation | 7 |
| Note 3 | Informations sectorielles | 10 |
| Note 4 | Informations sur le bilan | 11 |
| Note 5 | Informations sur le compte de résultat | 17 |
| Note 6 | Engagements hors bilan | 18 |
| Note 7 | Transactions avec les parties liées | 19 |
| RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITE |
| 1 – EVENEMENTS IMPORTANTS ET ACTIVITE DU 1ER SEMESTRE 2020 | 20 |
|---|---|
| 2 – EVENEMENTS POSTERIEURS A L'ARRETE DES COMPTES | 24 |
| 3 – PERSPECTIVES ET INCERTITUDES | 25 |
| ATTESTATION DU RESPONSABLE | 26 |
| RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES | 27 |
> BILAN CONSOLIDE
| > BILAN CONSOLIDE | |||
|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | Notes 30/06/2020 | 31/12/2019 | |
| Ecarts d'acquisition | 4.1 | 735 262 | 723 322 |
| Autres immobilisations incorporelles | 4.1 | 46 416 | 53 305 |
| Concessions et baux IFRS 16 | 4.1 | 414 117 | 429 105 |
| Terrains et C onstructions |
4.2 | 257 350 | 309 065 |
| Autres immobilisations corporelles | 4.2 | 39 451 | 42 349 |
| Matériels locatifs | 4.2 | 107 659 | 117 695 |
| Actifs financiers | 4.3 | 66 103 | 66 114 |
| Titres mis en équivalence | 4.4 | 3 090 | 3 445 |
| Impôts différés actifs | 43 070 | 28 888 | |
| ACTIFS NON COURANTS | 1 712 518 | 1 773 289 | |
| Stocks et en-cours | 39 003 | 38 544 | |
| C réances clients |
4.5 | 108 794 | 169 223 |
| Autres créances | 4.6 | 168 983 | 167 094 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 4.10 | 340 851 | 411 557 |
| ACTIFS COURANTS | 657 631 | 786 418 | |
| TOTAL | 2 370 149 | 2 559 707 | |
| (en milliers d'euros) | Notes | 30/06/2020 | 31/12/2019 |
| Capital | 4.7 | 119 931 | 119 931 |
| Primes et Réserves | 4.7 | 486 732 | 436 690 |
| Ecarts de conversion | 4.7 | (189 380) | (121 583) |
| Résultat net | (31 493) | 52 110 | |
| Capitaux propres part du Groupe | 385 790 | 487 147 | |
| Intérêts minoritaires | 73 643 | 78 424 | |
| TOTAL CAPITAUX PROPRES | 459 433 | 565 572 | |
| Provisions pour indemnités de fin de carrière | 4.8 | 14 981 | 14 419 |
| Stocks et en-cours | 39 003 | 38 544 | |
|---|---|---|---|
| TOTAL | 2 370 149 | 2 559 707 | |
| Primes et Réserves | 4.7 | 486 732 | 436 690 |
| Ecarts de conversion | 4.7 | (189 380) | (121 583) |
| Résultat net | (31 493) | 52 110 | |
| Capitaux propres part du Groupe | 385 790 | 487 147 | |
| Intérêts minoritaires | 73 643 | 78 424 | |
| TOTAL CAPITAUX PROPRES | 459 433 | 565 572 | |
| Provisions pour indemnités de fin de carrière | 4.8 | 14 981 | 14 419 |
| Impôts différés passifs | 12 334 | 15 208 | |
| Dettes financières | 4.10 | 721 597 | 690 589 |
| Dette concessions et baux IFRS 16 non courantes | 4.10 | 384 952 | 397 857 |
| PASSIFS NON COURANTS | 1 133 865 | 1 118 074 | |
| Provisions risques et charges courantes | 4.9 | 12 274 | 17 904 |
| Dettes financières courantes | 4.10 | 197 496 | 188 270 |
| Dette concessions et baux IFRS 16 courantes | 4.10 | 36 499 | 36 566 |
| Concours bancaires courants | 4.10 | 14 117 | 12 523 |
| Avances et acomptes | 60 185 | 39 793 | |
| Dettes fournisseurs | 150 925 | 235 305 | |
| Dettes fiscales et sociales | 91 849 | 124 614 | |
| Autres dettes | 4.11 | 213 506 | 221 087 |
| PASSIFS COURANTS | 776 851 | 876 061 | |
| 2 370 149 | 2 559 707 |
| > COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE | |||
|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | Notes 30/06/2020 | 30/06/2019 | |
| Chiffre d'affaires | 3 | 266 825 | 595 878 |
| Achats consommés | 5.1 | (18 350) | (34 214) |
| Charges externes | 5.1 | (137 396) | (279 433) |
| Impôts, taxes | (7 776) | (9 502) | |
| Charges de personnel, participation | (100 058) | (148 108) | |
| Dotations aux amortissements et provisions | (46 054) | (50 754) | |
| Autres produits opérationnels courants | 5.2 | 1 216 | 3 153 |
| Autres charges opérationnelles courantes | 5.2 | (1 433) | (3 681) |
| Charges opérationnelles | (309 851) | (522 538) | |
| RÉSULTAT OPERATIONNEL COURANT | 3 | (43 026) | 73 339 |
| Autres produits et charges opérationnels | 5.3 | 630 | (2 060) |
| RÉSULTAT OPERATIONNEL | (42 396) | 71 279 | |
| Coût de l'endettement net | 5.4 | (13 805) | (13 164) |
| Autres produits et charges financiers | 5.4 | 2 233 | 1 222 |
| RÉSULTAT FINANCIER | 5.4 | (11 572) | (11 942) |
| RÉSULTAT AVANT IMPÔT | (53 968) | 59 337 | |
| Impôts sur les bénéfices | 5.5 | 20 130 | (19 161) |
| RÉSULTAT NET DES SOCIÉTÉS INTÉGRÉES | (33 838) | 40 176 | |
| Quote-part de résultat des entreprises associées | 4.4 | (351) | (92) |
| RÉSULTAT NET | (34 189) | 40 084 | |
| Dont Résultat net Intérêts minoritaires | (2 696) | 10 977 | |
| DONT RÉSULTAT NET PART DU GROUPE | (31 493) | 29 107 | |
| Nombre d'actions moyen | 29 375 575 | 29 612 169 | |
| Bénéfice Net par Action (en euros) | -1,07 | 0,98 | |
| Nombre d'actions dilué | 29 859 865 | 29 969 054 | |
| Bénéfice Net par Action (en euros) | -1,05 | 0,97 | |
| (en milliers d'euros) | Notes 30/06/2020 | 30/06/2019 | |
| (34 189) | 40 084 | ||
| RÉSULTAT NET | |||
| Instruments de couverture | 151 | (1 814) | |
| Total des éléments recyclables en résultat | 151 | (1 814) | |
| Ecarts actuariels | 0 | (823) | |
| Profits et pertes résultant de la conversion des états financiers des activités à l'étranger |
(69 474) | 3 430 | |
| Total des éléments non recyclables en résultat | (69 474) | 2 606 |
| RÉSULTAT NET | (34 189) | 40 084 | |
|---|---|---|---|
| Total des éléments recyclables en résultat | 151 | (1 814) | |
| Ecarts actuariels | 0 | (823) | |
| Profits et pertes résultant de la conversion des états financiers des activités à l'étranger |
(69 474) | 3 430 | |
| Total des éléments non recyclables en résultat | (69 474) | 2 606 | |
| RÉSULTAT GLOBAL TOTAL | (103 512) | 40 876 | |
| Part des intérêts ne donnant pas le contrôle dans le résultat global | (4 372) | 11 060 |
| > TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE | ||
|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | 30/06/2020 | 30/06/2019 |
| Trésorerie à l'ouverture | 399 034 | 260 963 |
| OPERATIONS D'EXPLOITATION | ||
| Résultat net | (31 493) | 29 107 |
| Amortissements et provisions | 39 719 | 53 918 |
| Autres charges et produits sans incidence sur la trésorerie | (23 192) | (15 531) |
| Plus et moins values de cession | (575) | 1 232 |
| Part des minoritaires dans le résultat des sociétés intégrées | (2 696) | 10 977 |
| Quote-part de résultat des entreprises associées | 351 | 92 |
| Capacité d'autofinancement | (17 886) | 79 796 |
| Coût de l'endettement financier net | 13 805 | 13 164 |
| Charge d'impôt (y compris impôts différés) | (20 130) | 19 161 |
| CAF avant coût de l'endettement net et impôt | (24 211) | 112 121 |
| Impôts versés | (13 523) | (16 784) |
| Variation du besoin en fonds de roulement | (33 449) | (39 441) |
| Flux de trésorerie provenant de l'exploitation (A) | (71 183) | 55 896 |
| OPERATIONS D'INVESTISSEMENT | ||
| Acquisition d'immobilisations incorporelles | (3 445) | (2 670) |
| Acquisition d'immobilisations corporelles et de matériels locatifs | (13 462) | (24 673) |
| Cession d'immobilisations corporelles et incorporelles | 151 | 402 |
| Acquisition d'immobilisations financières | (1 105) | (1 255) |
| Cession d'immobilisations financières | 1 075 | 442 |
| Trésorerie nette affectée aux acquisitions et cessions de filiales | (6 807) | (17 232) |
| Flux de trésorerie affecté aux opérations d'investissement | (23 592) | (44 986) |
| (B) | ||
| OPERATIONS DE FINANCEMENT | ||
| Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées | (350) | |
| Autres variation des fonds propres | 1 577 | (4 089) |
| Variation des emprunts | 41 396 | 95 686 |
| Coût de l'endettement financier net Flux de trésorerie affecté aux opérations de financement |
(13 805) | (13 164) |
| (C) | 29 168 | 78 082 |
| Incidences des variations de taux de change (D) | (6 692) | 180 |
| 89 173 | ||
| Variation de trésorerie (A + B + C + D) | (72 300) |
> TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES
| > TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Part du groupe | ||||||||
| (milliers d'euros) | Nombre d'actions (en milliers) |
Capital social |
Primes liées au capital |
Réserves | Résultat global |
Total part du Groupe |
Part des mino ritaires |
Total |
| Capitaux propres au 31/12/18 | 29 983 | 119 931 | 273 447 | 78 543 | 10 006 | 481 928 | 60 099 | 542 027 |
| Augmentation de capital | 0 | 0 | ||||||
| Affectation du résultat global N-1 | 10 006 | (10 006) | 0 | 0 | ||||
| Distribution de dividendes | (19 517) | (19 517) | (4 390) | (23 907) | ||||
| Annulation titres auto contrôle | (6 179) | (6 179) | (6 179) | |||||
| C oût des options de souscription |
2 204 | 2 204 | 2 204 | |||||
| d'actions Variation du pourcentage d'intérêts dans les filiales |
(14 131) | (14 131) | 4 539 | (9 591) | ||||
| Autres variations | 620 | 620 | 97 | 717 | ||||
| Résultat global | 42 223 | 42 223 | 18 078 | 60 301 | ||||
| Capitaux propres au 31/12/19 | 29 983 | 119 931 | 273 447 | 51 546 | 42 223 | 487 147 | 78 424 | 565 572 |
| Augmentation de capital | 0 | 0 | ||||||
| Affectation du résultat global N-1 | 42 223 | (42 223) | 0 | 0 | ||||
| Distribution de dividendes | 0 | 0 | 0 | |||||
| Annulation titres auto contrôle | (3 346) | (3 346) | (3 346) | |||||
| C oût des options de souscription |
1 037 | 1 037 | 1 037 | |||||
| d'actions Variation du pourcentage d'intérêts |
||||||||
| dans les filiales | 0 | 0 | (384) | (384) | ||||
| Autres variations | 91 | 91 | (26) | 66 | ||||
| 29 983 | (99 140) | (99 140) | (4 372) | (103 512) 459 433 |
||||
| Résultat global Capitaux propres au 30/06/20 |
119 931 | 273 447 | 91 552 | (99 140) | 385 790 | 73 643 |
NOTES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDES SEMESTRIELS RESUMES
NOTE 1 – PRINCIPES ET METHODES DE CONSOLIDATION
Le Conseil d'Administration du 15 septembre 2020 a examiné les états financiers consolidés semestriels résumés au 30 juin 2020.
Les comptes consolidés semestriels de GL events et de ses filiales (« Le Groupe ») sont établis en conformité avec la norme comptable internationale IAS 34. S'agissant de comptes résumés, ils n'incluent pas toute l'information requise par le référentiel IFRS pour l'établissement des états financiers annuels et doivent donc être lus en relation avec les états financiers consolidés du Groupe établis conformément au référentiel IFRS, International Financial Reporting Standards, tel qu'adopté dans l'Union Européenne au 31 décembre 2019. Les méthodes comptables appliquées sont identiques à celles appliquées dans les états financiers consolidés annuels au 31 décembre 2019, à l'exception de celle sur l'impôt sur les bénéfices et de l'application des nouvelles normes comptables applicables.
La charge d'impôt est calculée pour les comptes consolidés semestriels en appliquant au résultat comptable de la période le taux d'impôt moyen annuel estimé pour l'année fiscale en cours pour chaque entité ou groupe fiscal.
Le Groupe a adopté les normes, amendements et interprétations suivants qui sont applicables au 1er janvier 2020. Leur date d'application coïncide avec celle de l'IASB :
- Amendements à IAS 1 Présentation des états financiers,
- Amendements à IAS 8 Méthodes comptables, changements d'estimations comptables et erreurs,
Ces textes n'ont pas d'incidence sur les états financiers consolidés du Groupe.
Le Groupe n'a pas opté pour une application anticipée de normes, amendements et interprétations dont l'application n'est pas obligatoire au 1er janvier 2020.
La norme IFRS 16 – contrats de location – est appliquée depuis le 1er janvier 2019 par le Groupe.
La part des redevances variables et les services associés ne sont pas inclus dans le montant retraité, seuls les loyers fixes le sont. Les durées retenues pour les contrats de location/ concessions en cours ont été les suivantes :
— Contrats de concession : durée restante des contrats,
— Baux commerciaux avec durée ferme : durée restante jusqu'à la fin de la période ferme, avec un minimum de 5 ans,
— Contrats ayant une durée restante inférieure à 5 ans et comportant une option de renouvellement à la main du preneur : une période de renouvellement est retraitée au titre de la norme IFRS 16.
Conformément à la norme, les taux d'actualisation retenus pour l'évaluation des actifs sont ceux que les sociétés du Groupe auraient eu unitairement en tenant compte de la maturité des contrats et des taux usuels de financements locaux (de 2 % à 10 %).
Pour rappel, la norme n'a pas d'impact sur le calcul des covenants financiers. En effet, les contrats d'emprunts prévoient que les calculs des ratios financiers doivent être réalisés hors dettes liées à la norme IFRS 16.
| > NOTES ANNEXES | ||||
|---|---|---|---|---|
| Les impacts de cette norme sont présentés ci-dessous : | ||||
| En M€ | 30/06/2020 | ret IFRS16 | 30/06/2020 IFRS 16 |
|
| Chiffre d'affaires | 266,8 | 266,8 | ||
| Achats et charges externes | -180,2 | 24,5 | -155,7 | |
| Autres produits et charges opé. | -0,3 | 0,1 | -0,2 | |
| EBITDA | -21,5 | 24,5 | 3,0 | |
| Amortissements et provisions | -25,2 | -20,9 | -46,1 | |
| Résultat Opérationel Courant | -46,7 | 3,6 | -43,0 | |
| Résultat Opérationnel | -46,0 | 3,6 | -42,4 | |
| Résultat Financier | -5,7 | -5,9 | -11,6 | |
| Résultat avant impôts | -51,8 | -2,2 | -54,0 | |
| Impôts société | 19,3 | 0,8 | 20,1 | |
| Résultat net des sociétés intégrées | -32,4 | -1,4 | -33,8 | |
| Résultat net | -32,8 | -1,4 | -34,2 | |
| Minoritaires | 2,4 | 0,3 | 2,7 | |
| Résultat net part du Groupe | -30,4 | -1,1 | -31,5 | |
| NOTE 2 – PERIMETRE DE CONSOLIDATION | ||||
| Les évolutions de périmètre ayant affecté les comptes consolidés semestriels sont les suivantes : | ||||
| Sociétés Activité |
Pays | Date d'entrée ou de sortie | ||
| Cannesmile | Live | France · |
Intégration globale le 1er février 2020 |
NOTE 2 – PERIMETRE DE CONSOLIDATION
| Sociétés | Activité | Pays | Date d'entrée ou de sortie |
|---|---|---|---|
| Cannesmile | Live | France | Intégration globale le 1er février 2020 |
| CACLP | Exhibitions | Chine | Intégration globale le 1er mai 2020 |
> NOTES ANNEXES
| > NOTES ANNEXES | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sociétés | Siège social | N° R.C.S. | % de contrôle | % d'intérêt | ||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||
| So ciété mère |
||||||
| GL events F iliales françaises co nso lidées |
Lyon | 351 571 757 | ||||
| Adecor | Chilly M azarin |
378 230 569 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 IG |
| Agence CCC Alpha 1 |
Paris Brignais |
433 592 813 535 301 956 |
100,00 51,00 |
100,00 51,00 |
100,00 51,00 |
100,00 IG 51,00 IG |
| Altitude Expo | M itry M ory |
379 621 220 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 IG |
| Auvergne Evénements Bleu Royal |
Cournon d'Auvergne Paris |
449 076 900 750 800 625 |
59,00 100,00 |
59,00 100,00 |
59,00 100,00 |
59,00 IG 100,00 IG |
| Brasserie du Lou (ex. SEPEA Troyes) | Troyes | 510 029 648 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 IG |
| Brelet Brelet Centre Europe |
Nantes Strasbourg |
857 803 084 437 742 059 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 IG 100,00 IG |
| Caen Evenements | Caen | 844 876 367 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 IG |
| Cannesmile (1) | Cannes | 532 195 237 | 100,00 | 100,00 | IG | |
| Chorus Décorama |
Vannes Ivry sur Seine |
414 583 039 612 036 996 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 IG 100,00 IG |
| Even Pro | M onFlanquin |
489 895 375 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 IG |
| Fabric Expo Fonction M eubles |
M itry M ory Chilly M azarin |
379 666 449 378 230 676 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 IG 100,00 IG |
| FSO | M ouans Sartoux |
403 427 776 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 IG |
| GL events Accounting GL events Audiovisual |
Brignais Brignais |
824 808 489 317 613 180 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 IG 100,00 IG |
| GL events Cité Centre de Congrès Lyon | Lyon | 493 387 963 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 IG |
| GL events Cité Centre de Congrès Lyon New Co GL events Equestrian Sport |
Lyon Brignais |
840 400 188 453 100 562 |
100,00 89,16 |
100,00 89,16 |
100,00 89,16 |
100,00 IG 89,16 IG |
| GL events Exhibitions | Chassieu | 380 552 976 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 IG |
| GL events GPE | Lyon | 853 712 651 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 IG |
| GL events Live GL events Live Grand Ouest |
Brignais Lyon |
378 932 354 878 975 002 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 IG 100,00 IG |
| GL events Parc expo M etz M étropole |
M etz |
493 152 318 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 IG |
| GL events Scarabée GL events SI |
Roanne Brignais |
499 138 238 480 214 766 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 IG 100,00 IG |
| GL events Sport | Lyon | 450 511 209 | 89,16 | 89,16 | 89,16 | 89,16 IG |
| GL events Support | Brignais | 480 086 768 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 IG |
| GL events Venues GL Exhibitions Industrie |
Lyon Lyon |
495 014 524 879 104 248 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 IG 100,00 IG |
| GL Exhibitions SA | Lyon | 879 428 258 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 IG |
| GL M obilier Hall Expo |
Brignais Brignais |
612 000 877 334 039 633 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 IG 100,00 IG |
| Jaulin | Chilly M azarin |
335 187 605 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 IG |
| Live ! by GL events | Paris | 780 153 862 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 IG |
| Lou Rugby Lou Academy |
Lyon Lyon |
432 723 559 844 349 464 |
86,77 86,77 |
86,77 86,77 |
86,77 86,77 |
86,77 IG 86,77 IG |
| Lou Support - Venues | Lyon | 844 374 751 | 86,77 | 86,77 | 86,77 | 86,77 IG |
| M edobjectif M enuiserie Expo |
Paris Brignais |
529 065 864 353 672 835 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 IG 100,00 IG |
| M ont Expo |
Brignais | 342 071 461 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 IG |
| Polygone Vert Première Vision |
Brignais Lyon |
320 815 236 403 131 956 |
100,00 49,00 |
100,00 49,00 |
100,00 49,00 |
100,00 IG 49,00 IG |
| Première Vision Digital | Lyon | 828 722 629 | 49,00 | 49,00 | 49,00 | 49,00 IG |
| Profil | Lyon | 378 869 846 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 IG |
| PV Corporate Ranno Entreprise |
Lyon Chilly M azarin |
807 946 181 391 306 065 |
49,00 100,00 |
49,00 100,00 |
49,00 100,00 |
49,00 IG 100,00 IG |
| Reims Expo Congrès Events | Reims | 842 522 351 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 IG |
| Restaurant du Palais Brongniart Saint Etienne Evenements |
Lyon Saint Etienne |
831 478 623 844 935 957 |
49,00 66,67 |
49,00 66,67 |
49,00 66,67 |
49,00 M 66,67 IG |
| SCI JDL Parking | Lyon | 844 514 695 | 82,61 | 82,61 | 82,61 | 82,61 IG |
| Secil Sepel |
Lyon Chassieu |
378 347 470 954 502 357 |
100,00 46,25 |
100,00 46,25 |
100,00 46,25 |
100,00 IG 46,25 IG |
| Sign'Expo | Brignais | 492 842 349 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 IG |
| Spaciotempo | Flixecourt | 380 344 226 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 IG |
| Sté exploit. Centre Congrès M etz métropole Sté exploit. Centre Congrès St-Etienne |
M etz Saint Etienne |
790 342 497 488 224 718 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 IG 100,00 IG |
| Sté exploit. Centre Congrès Valenciennes | Anzin | 817 786 460 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 IG |
| Sté exploit. d'Amiens M égacité Sté exploit. de Parcs d'Exposition |
Amiens Paris |
518 869 011 398 162 263 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 IG 100,00 IG |
| Sté exploit. Palais Brongniart | Paris | 518 805 809 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 IG |
| Sté exploit. Palais de la M utualité |
Brignais Clermont-Ferrand |
517 468 138 488 252 347 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 IG 100,00 IG |
| Strasbourg | 384 911 129 | 46,36 | 46,36 | 46,36 | 46,36 IG |
|
| Sté exploit. Polydome Clermont-Ferrand Strasbourg Evenements |
||||||
| Toulouse Evenements Toulouse Expo |
Toulouse Toulouse |
752 926 923 580 803 880 |
99,00 92,02 |
99,00 92,02 |
99,00 92,02 |
99,00 IG 92,02 IG |
| Sociétés | Siège social | % de contrôle | % d'intérêt | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||
| F iliales étrangères co nso lidées Adors |
Ankara | 86,36 | 86,36 | 86,36 | 86,36 | IG |
| Aedita Latina | Rio de Janeiro | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Aganto Aichi International Convention & Exhibition Center |
Newbury Aichi |
100,00 51,00 |
100,00 51,00 |
100,00 51,00 |
100,00 51,00 |
IG IG |
| Ankara Uluslararasi Kongre | Ankara | 86,36 | 86,36 | 86,36 | 86,36 | IG |
| AVS Congrès LTEE Cabestan |
Port Louis M onaco |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
IG IG |
| CACLP (1) | Shanghai | 70,00 | 70,00 | IG | ||
| CIEC Union Diagonal Food |
Pekin Barcelone |
52,02 92,00 |
52,02 92,00 |
52,02 92,00 |
52,02 92,00 |
IG IG |
| Dogan | Johannesburg | 58,69 | 58,69 | 58,69 | 58,69 | IG |
| Editiel Fagga Promoçao de eventos |
Port Louis Rio de Janeiro |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
IG IG |
| Fashion Source | Shenzen | 56,67 | 56,67 | 56,67 | 56,67 | IG |
| Fisa Flow Holding |
Santiago de Chile Abu Dhabi |
60,00 70,00 |
60,00 70,00 |
60,00 70,00 |
60,00 70,00 |
IG IG |
| Flow Solutions Air & Power Frame |
Abu Dhabi Ankara |
70,00 86,36 |
70,00 86,36 |
70,00 86,36 |
70,00 86,36 |
IG IG |
| GL events Algérie | Alger | 90,00 | 90,00 | 90,00 | 90,00 | IG |
| GL events Asia GL events Belgium |
Hong Kong Bruxelles |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
IG IG |
| GL events Brazil Participacoes | Rio de Janeiro | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| GL events Brussels GL events CCIB |
Bruxelles Barcelone |
85,00 80,00 |
85,00 80,00 |
85,00 80,00 |
85,00 80,00 |
IG IG |
| GL events Centro de Convençoes | Rio de Janeiro | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| GL events Chili GL events Convencoes Salvador |
Santiago de Chile Salvador |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
IG IG |
| GL events Empredimentos Immobiliaro | Rio de Janeiro | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| GL events Exhibitions China GL events Exhibitions Shanghai |
Hong Kong Shanghai |
95,00 100,00 |
95,00 100,00 |
95,00 100,00 |
95,00 100,00 |
IG IG |
| GL events Exhibitions Fuarcilik | Ankara | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| GL events Exponet GL events Fashion Source |
Sydney Hong Kong |
100,00 95,00 |
100,00 95,00 |
100,00 95,00 |
100,00 95,00 |
IG IG |
| GL events Field&Lawn | Edimbourg | 82,50 | 82,50 | 82,50 | 82,50 | IG |
| GL events Food Turquie GL events Hong Kong |
Ankara Hong Kong |
86,36 100,00 |
86,36 100,00 |
86,36 100,00 |
86,36 100,00 |
IG IG |
| GL events Italie | Bologne | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| GL events Japan Kabushiki Kaisha GL events Live Chile |
Tokyo Las Condes |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
IG IG |
| GL events Live Shenzen (ZZX) | Shenzen | 51,00 | 51,00 | 51,00 | 51,00 | IG |
| GL events M acau GL events M aroc |
M acau Casablanca |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
IG IG |
| GL events Production LLC | Dubaï Jebel Ali | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| GL events South Africa GL events Turquie |
Johannesburg Istanbul |
69,39 86,36 |
69,39 86,36 |
69,39 86,36 |
69,39 86,36 |
IG IG |
| GL events UK | Derby | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| GL events USA GL events Venues Holding Espana |
New-York Barcelone |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
IG IG |
| GL events Venues UK | Castle Donington | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| GL events Vostok GL events Yuexiu Guangzhou Developpment |
M oscou Guangzhou |
100,00 50,00 |
100,00 50,00 |
100,00 50,00 |
100,00 50,00 |
IG M E |
| GL Furniture (Asia) | Hong Kong | 60,00 | 60,00 | 60,00 | 60,00 | IG |
| GL Litmus Events GL M iddle East |
New Delhi Dubaï Jebel Ali |
70,00 100,00 |
70,00 100,00 |
70,00 100,00 |
70,00 100,00 |
IG IG |
| Grand hôtel M ercure |
Rio de Janeiro | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Hungexpo Imagine Labs |
Budapest Hong Kong |
100,00 60,00 |
100,00 60,00 |
100,00 60,00 |
100,00 60,00 |
IG IG |
| Istanbul Fuarcilik Johannesburg Expo Center (JEC) |
Istanbul Johannesburg |
25,00 41,74 |
25,00 41,74 |
25,00 41,74 |
25,00 41,74 |
M E IG |
| Logistics Fair | Bruxelles | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| LPR New Affinity |
Londrina Bruxelles |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
IG IG |
| Padova Fiere | Padoue | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Perfexpo Premiere Vision Inc |
Bruxelles New-York |
100,00 49,00 |
100,00 49,00 |
100,00 49,00 |
100,00 49,00 |
IG IG |
| Sao Paulo Expo | Sao Paulo | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Serenas Spaciotempo Arquitecturas Efimeras |
Ankara Barcelone |
86,36 100,00 |
86,36 100,00 |
86,36 100,00 |
86,36 100,00 |
IG IG |
| Tarpulin Ingenieria de Proteccion SPA | Santiago de Chile | 63,20 | 63,20 | 63,20 | 63,20 | IG |
| Tarpulin M ontajes SPA Top Gourmet |
Santiago de Chile Rio de Janeiro |
63,20 100,00 |
63,20 100,00 |
63,20 100,00 |
63,20 100,00 |
IG IG |
| Traiteur Loriers Luxembourg | Luxembourg | 60,00 | 60,00 | 60,00 | 60,00 | IG |
| Unique Structure Holding Wicked Tents |
Abu Dhabi Abu Dhabi |
70,00 70,00 |
70,00 70,00 |
70,00 70,00 |
70,00 70,00 |
IG IG |
| La Haye | 100,00 | 100,00 | IG | |||
| World Forum | 100,00 | 100,00 |
NOTE 3 INFORMATIONS SECTORIELLES
CHIFFRE D'AFFAIRES
| > NOTES ANNEXES | ||||
|---|---|---|---|---|
| NOTE 3 INFORMATIONS SECTORIELLES | ||||
| Le Groupe GL events est organisé en trois secteurs d'activité. GL events Live regroupe l'ensemble des métiers de l'événementiel corporate, institutionnel et sportif. Pour apporter des solutions clés en main depuis le conseil et la conception jusqu'à la réalisation. GL events Exhibitions pilote et anime un grand nombre de salons propriétaires, sur différents secteurs (agroalimentaire, culture, textile…) GL events Venues gère un réseau de sites événementiels (centres de congrès, parcs d'expositions, salles de spectacles et halles multifonctionnelles) implantés dans de grandes villes en France et à l'international. CHIFFRE D'AFFAIRES |
||||
| (en milliers d'euros) | 30/06/20 | 30/06/19 | Variation 2020 / 2019 | |
| GL events Live | 157 382 | 275 386 | (118 004) | -42,9% |
| % de CA Total | 59,0% | 46,2% | ||
| GL events Exhibitions | 44 984 | 147 124 | (102 140) | -69,4% |
| % de CA Total | 16,9% | 24,7% | ||
| GL events Venues | 64 459 | 173 368 | (108 909) | -62,8% |
| % de CA Total | 24,2% | 29,1% | ||
| Chiffre d'affaires | 266 825 | 595 878 | (329 053) | -55,2% |
| Concernant les informations par secteur géographique, le groupe effectue 75 % de son chiffre d'affaires dans la zone Europe, 8 % au Moyen-Orient, 7 % en Asie et 6% en Amérique. RESULTAT OPERATIONNEL COURANT |
||||
| (en milliers d'euros) | 30/06/20 | 30/06/19 | ||
| GL events Live | (10 949) | 12 214 | ||
| GL events Exhibitions | (8 419) | 32 693 | ||
| GL events Venues | (23 658) | 28 432 | ||
| Résultat opérationnel courant | (43 026) | 73 339 | ||
| INVESTISSEMENTS CORPORELS ET INCORPORELS NETS DE LA PERIODE (en milliers d'euros) |
30/06/20 | 30/06/19 | ||
| GL events Live | 9 985 | 16 950 | ||
| GL events Exhibitions GL events Venues |
359 6 411 |
360 9 631 |
RESULTAT OPERATIONNEL COURANT
| Concernant les informations par secteur géographique, le groupe effectue 75 % de son chiffre d'affaires dans la zone Europe, 8 % au Moyen-Orient, 7 % en Asie et 6% en Amérique. |
|||
|---|---|---|---|
| RESULTAT OPERATIONNEL COURANT | |||
| (en milliers d'euros) | |||
| INVESTISSEMENTS CORPORELS ET INCORPORELS NETS DE LA PERIODE | |||
| (en milliers d'euros) | 30/06/20 | 30/06/19 | |
| GL events Live | 9 985 | 16 950 | |
| GL events Exhibitions | 359 | 360 | |
| GL events Venues | 6 411 | 9 631 | |
| Investissements nets | 16 755 | 26 940 | |
| DOTATIONS ET REPRISES D'AMORTISSEMENTS ET DE PROVISIONS | |||
| (en milliers d'euros) | 30/06/20 | 30/06/19 | |
| GL events Live | (12 870) | (27 037) | |
| GL events Exhibitions | (6 796) | (2 586) | |
| GL events Venues | (20 053) | (24 295) | |
INVESTISSEMENTS CORPORELS ET INCORPORELS NETS DE LA PERIODE
| (en milliers d'euros) | 30/06/20 | 30/06/19 |
|---|---|---|
| GL events Live | 9 985 | 16 950 |
| GL events Exhibitions | 359 | 360 |
| GL events Venues | 6 411 | ਰੇ 631 |
| Investissements nets | 16 755 | 26 940 |
DOTATIONS ET REPRISES D'AMORTISSEMENTS ET DE PROVISIONS
| RESULTAT OPERATIONNEL COURANT | ||
|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | ||
| INVESTISSEMENTS CORPORELS ET INCORPORELS NETS DE LA PERIODE | ||
| Investissements nets | 16 755 | 26 940 |
| DOTATIONS ET REPRISES D'AMORTISSEMENTS ET DE PROVISIONS | ||
| (en milliers d'euros) | 30/06/20 | 30/06/19 |
| (27 037) | ||
| GL events Live | (12 870) | |
| GL events Exhibitions | (6 796) | (2 586) |
| GL events Venues | (20 053) | (24 295) |
ECARTS D'ACQUISITION
NOTE 4 INFORMATIONS SUR LE BILAN
4.1 IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
| > NOTES ANNEXES | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| ECARTS D'ACQUISITION | ||||||
| Les écarts d'acquisition sont présentés par secteur d'activités en note 4.1 ci-après. | ||||||
| NOTE 4 INFORMATIONS SUR LE BILAN | ||||||
| 4.1 IMMOBILISATIONS INCORPORELLES | ||||||
| (en milliers d'euros) | 31/12/19 | Augm. | Dim ou dépré |
Ecarts de conversion |
Mvts de périm. & |
30/06/20 |
| reclassemt | ||||||
| Ecarts d'acquisition Live Ecarts d'acquisition Exhibitions |
208 315 446 121 |
610 21 780 |
(5 214) (4 343) |
203 711 463 559 |
||
| Ecarts d'acquisition Venues | 68 886 | 925 | (217) | (1 601) | 67 992 | |
| Ecarts d'acquisition | 723 322 | 23 315 | (217) | (11 158) | 0 | 735 262 |
| Autres immo. incorporelles | 94 185 | 3 399 | (217) | (10 226) | 840 | 87 981 |
| Amortissements et dépréciations | (40 880) | (2 815) | 227 | 2 509 | (605) | (41 565) |
| Autres immo. incorporelles | 53 305 | 584 | 10 | (7 717) | 234 | 46 416 |
DROIT D'UTILISATION IFRS 16
| outre, ces nouveaux paramètres ont été « stressés ». Pour toutes les approches testées, les tests de sensibilité démontrent l'absence de besoin de dépréciation même en cas de détérioration forte de la rentabilité. DROIT D'UTILISATION IFRS 16 Mvts de Dim ou Ecarts de (en milliers d'euros) 31/12/19 Augm. périm. & 30/06/20 dépré conversion reclassemt Droit d'utilisation IFRS 16 470 954 12 870 (2 456) (8 185) 0 473 183 Amortissements et dépréciations (41 849) (20 897) 2 748 932 0 (59 066) Droit d'utilisation IFRS 16 429 105 (8 027) 292 (7 253) 0 414 117 |
|---|
| Dans le cadre de la crise sanitaire du COVID-19 et des impacts sur l'activité du Groupe, les impairments test réalisés dans le cadre de la clôture 2019 ont été réactualisés. Les estimations ont été ajustées en prenant en compte les impacts connus à date des effets du COVID-19 (Ebitda attendu, taux de wacc, investissements). En |
| Les UGT sont constituées des sociétés d'exploitations. Pour les besoins des tests de valeur, les écarts d'acquisition sont affectés au niveau des Groupes d'UGT qui constituent des ensembles homogènes, générant des flux de trésorerie largement indépendant de flux de trésorerie générés par les autres UGT. Les UGT sont ainsi regroupées sur la base des 3 métiers du Groupe : Live, Exhibitions, Venues. Cette approche est cohérente avec l'organisation interne, les orientations stratégiques du Groupe et le suivi de la performance. |
| Pour les actifs incorporels non amortis et les écarts d'acquisition, un test de dépréciation est effectué au minimum une fois lors de la clôture des comptes annuels ou dès lors qu'un indice de perte de valeur est identifié. La valeur d'utilité est déterminée par actualisation des flux de trésorerie futurs qui seront générés par les actifs testés. Ces flux de trésorerie futurs résultent des hypothèses économiques et des conditions d'exploitation prévisionnelles retenues par la Direction du Groupe. |
4.2 IMMOBILISATIONS CORPORELLES
| > NOTES ANNEXES | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 4.2 IMMOBILISATIONS CORPORELLES | ||||||
| (en milliers d'euros) | 31/12/19 | Augm. | Dim. | Ecarts de | Mvts de | |
| conversion | périm. & | 30/06/20 | ||||
| Terrains | 6 | 0 | (3) | 0 | reclassemt 0 |
3 |
| C onstructions |
364 844 | 1 379 | (39) | (56 067) | 2 089 | 312 207 |
| Total brut | 364 849 | 1 379 | (42) | (56 067) | 2 089 | 312 210 |
| Amortissements et dépréciations | (55 784) | (5 928) | 130 | 7 755 | (1 033) | (54 860) |
| Terrains et Constructions | 309 065 | (4 549) | 89 | (48 312) | 1 056 | 257 350 |
| Les écarts de conversion sont principalement liés à la variation du réal brésilien, à hauteur de -44 M€, et a la variation du Rand Sud-Africain, à hauteur de – 3.9 M€. |
||||||
| (en milliers d'euros) | 31/12/19 | Augm. | Dim. | Ecarts de conversion |
Mvts de périm. & reclassemt |
30/06/20 |
| Installations, matériel et outillage | 45 972 | 535 | (14) | (1 008) | (628) | 44 858 |
| Autres immob. corporelles | 88 110 | 3 084 | (1 503) | (2 343) | 1 298 | 88 646 |
| Immob. corporelles en cours | 1 252 | 1 092 | 128 | (5) | (491) | 1 976 |
| conversion | Mvts de périm. & reclassemt |
30/06/20 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | 31/12/19 45 972 |
Augm. 535 |
Dim. (14) |
conversion (1 008) |
périm. & reclassemt (628) |
30/06/20 44 858 |
| Installations, matériel et outillage | ||||||
| Autres immob. corporelles | 88 110 | 3 084 | (1 503) | (2 343) | 1 298 | 88 646 |
| Immob. corporelles en cours | 1 252 | 1 092 | 128 | (5) | (491) | 1 976 |
| Matériels locatifs | 311 031 | 6 443 | (2 095) | (9 855) | 0 | 305 524 |
| Total brut | 446 365 | 11 154 | (3 483) | (13 212) | 180 | 441 004 |
| Installations, matériel et outillage | (29 657) | (1 913) | 449 | 673 | (982) | (31 429) |
| (63 329) | (3 873) | 1 732 | 1 167 | (297) | (64 600) | |
| Autres immob. C orporelles |
1 247 | 5 339 | 113 | (197 865) | ||
| Matériels locatifs | (193 336) | (11 228) | ||||
| Total amortissements et dépréciations | (286 322) | (17 014) | 3 427 | 7 180 | (1 166) | (293 894) |
| Immobilisations corporelles | 160 044 | (5 860) | (56) | (6 032) | (986) | 147 110 |
| 4.3 IMMOBILISATIONS FINANCIERES (en milliers d'euros) |
31/12/19 | Augm. | Dim. | Ecarts de conversion |
Mvts de périm. & |
30/06/20 |
| Titres disponibles à la vente | 41 055 | 1 422 | (572) | (21) | reclassemt 39 |
41 922 |
| Prêts et créances Dépréciation |
26 473 (1 413) |
222 (20) |
(1 050) 80 |
(114) | 3 | 25 533 (1 353) |
4.3 IMMOBILISATIONS FINANCIERES
| conversion | Mvts de périm. & reclassemt |
30/06/20 | ||
|---|---|---|---|---|
4.4 TITRES MIS EN EQUIVALENCE
| > NOTES ANNEXES | ||
|---|---|---|
| 4.4 TITRES MIS EN EQUIVALENCE | ||
| (en milliers d'euros) | 30/06/20 | 31/12/19 |
| Valeur des titres à l'ouverture | 3 445 | 164 |
| Mouvements de périmètre | 3 836 | |
| Dividende | ||
| Provisions risques & charges | 38 | |
| Ecart de conversion | (43) | (10) |
| Résultat des entreprises associées | (351) | (546) |
| Participations dans les entreprises associées | 3 090 | 3 445 |
| 4.5 CREANCES CLIENTS | ||
| (en milliers d'euros) | 30/06/20 | 31/12/19 |
| Clients | 130 337 | 194 850 |
| Dépréciations | (21 543) | (25 628) |
| Créances clients | 108 794 | 169 223 |
| 4.6 AUTRES CREANCES | ||
| (en milliers d'euros) | 30/06/20 | 31/12/19 |
| Avances et acomptes | 26 408 | 28 820 |
| C réances sociales |
5 607 | 4 869 |
| C réances fiscales |
74 303 | 74 288 |
| Comptes courants sociétés non consolidées | 3 194 | 6 879 |
| Autres créances opérationnelles et diverses | 19 941 | 19 101 |
4.5 CREANCES CLIENTS
| (en milliers d'euros) | 30/06/20 | 31/12/19 |
|---|---|---|
| Clients | 130 337 | 194 850 |
| Dépréciations | (21 543) | (25 628) |
| Creances clients | 108 794 | 169 223 |
4.6 AUTRES CREANCES
| Mouvements de périmètre | 3 836 | |
|---|---|---|
| Dividende | ||
| Participations dans les entreprises associées | 3 090 | 3 445 |
| 4.5 CREANCES CLIENTS | ||
| 4.6 AUTRES CREANCES (en milliers d'euros) |
30/06/20 | 31/12/19 |
| Avances et acomptes | 26 408 | 28 820 |
| C réances sociales |
5 607 | 4 869 |
| C réances fiscales |
74 303 | 74 288 |
| Comptes courants sociétés non consolidées | 3 194 | 6 879 |
| Autres créances opérationnelles et diverses | 19 941 | 19 101 |
| Charges constatées d'avance | 43 069 | 35 917 |
| Dépréciation des comptes courants | (2 087) | (2 215) |
| Dépréciation des autres créances | (1 452) | (565) |
4.7 CAPITAUX PROPRES
4.7.1 Capital
Au 30 juin 2020, le capital social de GL events est de 119 931 148 euros divisé en 29 982 787 actions émises et totalement libérées de 4 euros.
4.7.2 Primes et Réserves
| > NOTES ANNEXES (en milliers d'euros) 30/06/20 31/12/19 Primes et Réserves à l'ouverture 436 690 432 687 Affectation du résultat 52 110 42 237 Dividendes 0 (19 517) Effet de variation de la juste valeur des 151 133 instruments financiers Quote-part d'actif apportée par les minoritaires 0 (14 131) Amendement IAS 19 0 (1 364) Annulation des titres auto-contrôle (3 346) (6 179) Coût des options de souscription d'actions 1 037 2 204 Autres variations 91 619 Primes et Réserves à la clôture 486 732 436 690 4.7.4 Actions propres opérations suivantes ont été réalisées au cours du premier semestre 2020 : (nombre d'actions) 31/12/19 Acquisitions Cessions 30/06/20 - Actions propres 447 792 198 534 (58 955) 587 371 |
|||
|---|---|---|---|
| Dans le cadre du programme de rachat d'actions, renouvelé par l'assemblée générale du 19 juin 2020, les | |||
| numéraire ou en nature. par rapport au cours de clôture. Au 30 juin 2020, les écarts de conversion sont de -189 380 milliers d'euros. |
|||
| 4.7.2 Primes et Réserves Les primes représentent la différence entre la valeur nominale des titres émis et le montant des apports reçus en Au 1er semestre 2020, le poste « Primes et Réserves » se décompose de la manière suivante : 4.7.3 Ecarts de conversion Les écarts de conversion représentent la différence entre l'application des cours historiques et des cours moyens |
|||
4.7.3 Ecarts de conversion
4.7.4 Actions propres
| 4.7.3 Ecarts de conversion | ||||
|---|---|---|---|---|
| Les écarts de conversion représentent la différence entre l'application des cours historiques et des cours moyens par rapport au cours de clôture. Au 30 juin 2020, les écarts de conversion sont de -189 380 milliers d'euros. |
||||
| 4.7.4 Actions propres | ||||
| Dans le cadre du programme de rachat d'actions, renouvelé par l'assemblée générale du 19 juin 2020, les opérations suivantes ont été réalisées au cours du premier semestre 2020 : |
||||
| - Actions propres | 447 792 | 198 534 | (58 955) | 587 371 |
4.7.5 Répartition du capital et des droits de vote
Au 30 juin 2020, le nombre de droits de vote était de 44 414 967.
Le capital social est composé d'une catégorie d'action, avec des actions à droit de vote simple et des actions à droit de vote double.
La répartition du capital et des droits de vote, plans de souscription d'actions et attribution d'actions gratuites sont décrits au chapitre « Renseignements de caractère général concernant le capital de GL events » page 196 du document de référence 2019.
| > NOTES ANNEXES | ||||
|---|---|---|---|---|
| Au 30 juin 2020, le capital se répartit comme suit : | ||||
| Répartition du capital | Nombre | % du capital | % droits de | Nombre de |
| Olivier Ginon * | d'actions 4 500 |
0,02% | vote 0,02% |
droits de vote 9 000 |
| Le Grand Rey * | 8 007 | 0,03% | 0,02% | 8 007 |
| La Ferme d'Anna * | 17 948 | 0,06% | 0,04% | 17 948 |
| Polygone SA * | 16 337 253 | 54,49% | 64,58% | 28 684 676 |
| Sofina * | 4 768 057 | 15,90% | 15,35% | 6 819 751 |
| Sous-total Concert | 21 135 765 | 70,49% | 80,02% | 35 539 382 |
| Actions auto-détenues | 607 212 | 2,03% | ||
| Public | 8 239 810 | 27,48% | 19,98% | 8 875 585 |
4.8 PROVISIONS POUR INDEMNITES DE FIN DE CARRIERE
- Taux d'actualisation : alignement sur les taux du marché actuel soit un taux OAT TEC 25 de 0.57% inchangé par rapport à la clôture précédente.
- Taux moyen de progression des salaires : 2%,
- Age de départ : 67 ans, pour toutes les catégories de personnel qui tient compte de l'évolution de la législation
- Taux de charges sociales patronales de 40 %.
| *Pacte d'actionnaires / Concert Olivier Ginon, La Ferme d'Anna, Le Grand Rey, Sofina, Polygone | ||||
|---|---|---|---|---|
| 4.8 PROVISIONS POUR INDEMNITES DE FIN DE CARRIERE | ||||
| Les engagements en matière d'indemnités de fin de carrière font l'objet dans les comptes consolidés d'une comptabilisation en provision non courantes. Ils sont calculés selon la méthode actuarielle des unités de crédit projetées et prennent en compte les charges sociales afférentes. Cette méthode intègre des paramètres tels que l'évaluation prévisible des salaires, la rotation des effectifs, le risque de mortalité et un taux d'actualisation. Les hypothèses retenues pour le calcul des indemnités de fin de carrière (qui concernent pour l'essentiel les sociétés françaises du groupe) sont les suivantes : - Taux d'actualisation : alignement sur les taux du marché actuel soit un taux OAT TEC 25 de 0.57% |
||||
| inchangé par rapport à la clôture précédente. - Taux moyen de progression des salaires : 2%, - Age de départ : 67 ans, pour toutes les catégories de personnel qui tient compte de l'évolution de la législation - Taux de charges sociales patronales de 40 %. |
||||
| Le taux de rotation est calculé par tranche d'âges des salariés. - (en milliers d'euros) |
30/06/20 | 31/12/19 | Rubrique concernée | |
| A l'ouverture | 14 419 | 11 521 | ||
| Coût des services rendus – Prestations services aux salariés |
633 | 534 | Résultat opérationnel | |
| Charge comptabilisée en résultat | 633 | 534 | ||
| Gains ou pertes actuariels de la période liés aux changements d'hypothèses. |
1 954 | |||
| Mouvements de périmètre & reclassements | (71) | 410 |
4.9 PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES COURANTES
| > NOTES ANNEXES | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 4.9 PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES COURANTES (en milliers d'euros) |
31/12/19 | Dotation de l'exercice |
montant | Reprise de l'exercice montant |
Ecarts de conversion |
Mvts de périm.& reclassemt |
30/06/20 |
| Provisions pour risque social | 1 289 | 92 | utilisé (375) |
non utilisé | (11) | 996 | |
| Autres provisions (1) | 16 615 | 3 272 | (8 493) | (116) | 11 278 | ||
| Provisions courantes | 17 904 | 3 364 | (8 868) | 0 | (127) | 0 | 12 274 |
| (1) Une provision de 15,7 millions d'euros pour risque pays a été constituée en 2011, suite à la suspension, par le Comité d'Organisation et l'Autorité de Développement de Dehli des paiements envers leurs fournisseurs dans le cadre des Jeux du Commonwealth qui se sont déroulés en 2010 en Inde. Au cours du 1er semestre 2020, la High Court de New Delhi a condamné le comité d'organisation à verser 8,5 millions d'euros à GL events. Il subsiste encore une procédure devant la High Court contre l'autorité de développement de Dehli. La provision a ainsi été reprise à hauteur de 8 millions d'euros (autres produits et charges opérationnels), et s'élève dorénavant à 3,1 millions d'euros. La dotation de la période correspond à des frais de réorganisation de certaines filiales du Groupe. 4.10 DETTES FINANCIERES |
|||||||
| (en milliers d'euros) | 31/12/19 | Augm. | Remb. | conversion | Ecarts de | Mvts de périm.& reclassemt |
30/06/20 |
| Dettes à M et L.T | 792 458 | 149 710 | (38 178) | (394) | 903 596 | ||
| Instruments financiers | 3 345 | (459) | 2 886 | ||||
| Autres dettes financières | 12 057 | 1 170 | (552) | (65) | 12 611 |
4.10 DETTES FINANCIERES
| Dotation de l'exercice |
Reprise de l'exercice montant |
montant | Ecarts de conversion |
Mvts de périm.& |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| utilisé | non utilisé | ||||||
| Autres provisions (1) | 16 615 | 3 272 | (8 493) | (116) | 11 278 | ||
| (1) Une provision de 15,7 millions d'euros pour risque pays a été constituée en 2011, suite à la suspension, par le Comité d'Organisation et l'Autorité de Développement de Dehli des paiements envers leurs fournisseurs dans le cadre des Jeux du Commonwealth qui se sont déroulés en 2010 en Inde. Au cours du 1er semestre 2020, la High Court de New Delhi a condamné le comité d'organisation à verser 8,5 millions d'euros à GL events. Il subsiste encore une procédure devant la High Court contre l'autorité de développement de Dehli. La provision a ainsi été reprise à hauteur de 8 millions d'euros (autres produits et charges opérationnels), et s'élève dorénavant à 3,1 millions d'euros. La dotation de la période correspond à des frais de réorganisation de certaines filiales du Groupe. |
|||||||
| 4.10 DETTES FINANCIERES | |||||||
| (en milliers d'euros) | 31/12/19 | Augm. | Remb. | Ecarts de conversion |
Mvts de périm.& reclassemt |
30/06/20 | |
| Dettes à M et L.T | 792 458 | 149 710 | (38 178) | (394) | 903 596 | ||
| Instruments financiers | 3 345 | (459) | 2 886 | ||||
| Autres dettes financières | 12 057 | 1 170 | (552) | (65) | 12 611 | ||
| Endettement financier (1) | 807 859 | 150 880 | (39 188) | (459) | 0 | 919 093 | |
| Autres dettes financières C .T. |
71 000 | (71 000) | 0 | ||||
| Trésorerie passive | 12 523 | 1 833 | 0 | (238) | 14 117 | ||
| Total dettes financières | 891 382 | 152 713 | (110 188) | (697) | 0 | 933 210 | |
| Valeurs mobilières de placement | (73 667) | 0 | 46 249 | 4 451 | 1 | (22 966) | |
| Disponibilités | (337 890) | 20 447 | 0 | 4 524 | (4 966) | (317 886) | |
| Trésorerie active | (411 557) | 20 447 | 46 249 | 8 975 | (4 965) | (340 851) | |
| Endettement net hors IFRS 16 | 479 826 | 173 160 | (63 939) | 8 278 | (4 965) | 592 359 | |
| (1) dont au 30 juin 2020 | Endettement financier à L&MT non courant Endettement financier à L&MT courant |
721 597 197 496 |
|||||
| (en milliers d'euros) | 31/12/19 | Augm. | Remb. | Ecarts de conversion |
Mvts de périm.& reclassemt |
30/06/20 | |
| Dettes IFRS 16 | 434 423 | 510 | (24 368) | (7 453) | 18 339 | 421 452 | |
| 4.11 AUTRES DETTES | |||||||
| 30/06/20 | 31/12/19 | ||||||
| (en milliers d'euros) | 63 136 | 60 331 | |||||
| Dettes diverses | |||||||
| Produits constatés d'avance | 150 370 | 160 755 |
| (1) dont au 30 juin 2020 | Endettement financier à L&MT non courant | 721 597 | ||
|---|---|---|---|---|
| Endettement financier à L&MT courant | 197 496 |
| conversion | Mvts de périm.& reclassemt |
30/06/20 | ||
|---|---|---|---|---|
4.11 AUTRES DETTES
| (en milliers d'euros) | 30/06/20 | 31/12/19 |
|---|---|---|
| Dettes diverses | 63 136 | 60 331 |
| Produits constatés d'avance | 150 370 | 160 755 |
| Autres dettes | 213 506 | 221 087 |
NOTE 5 INFORMATIONS SUR LE COMPTE DE RESULTAT
5.1 ACHATS CONSOMMES ET CHARGES EXTERNES
| > NOTES ANNEXES | ||
|---|---|---|
| NOTE 5 INFORMATIONS SUR LE COMPTE DE RESULTAT | ||
| Dans ce contexte de crise, GL events a bénéficié des mesures d'accompagnement mises en place par les différents gouvernements. Les impacts de ces mesures se traduisent par des économies de charges de personnel (chômage partiel à hauteur de 23 M€) et des exonérations de loyers pour 4 M€ pendant les périodes de fermetures administratives. |
||
| 5.1 ACHATS CONSOMMES ET CHARGES EXTERNES | ||
| Les achats consommés et les charges externes se décomposent comme suit : | ||
| (en milliers d'euros) Achats consommés |
2020 (18 350) |
2019 (34 214) |
| Sous-traitance, personnel extérieur | (69 191) | (163 517) |
| location de matériel & loyers immobiliers | (11 649) | (24 038) |
| Transport, déplacements, missions et réceptions | (10 969) | (22 192) |
| Autres achats et charges externes | (45 588) | (69 686) |
| Achats consommés et autres charges externes | (155 746) | (313 647) |
| CHIFFRE D'AFFAIRES | 266 825 | 595 878 |
| Taux Achats et autres charges vs CA % | -58,4% | -52,6% |
| 5.2 AUTRES PRODUITS ET CHARGES OPERATIONNELS COURANT Les autres produits et charges opérationnels courants se détaillent comme suit : |
||
| (en milliers d'euros) | 2020 | 2019 |
| Subventions d'exploitation Autres produits et charges |
1 216 (1 496) |
2 905 (3 432) |
5.2 AUTRES PRODUITS ET CHARGES OPERATIONNELS COURANT
| (en milliers d'euros) | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Subventions d'exploitation | 1 216 | 2 905 |
| Autres produits et charges | (1 496) | (3 432) |
| Autres produits et charges opérationnels courants | (279) | (528) |
5.3 AUTRES PRODUITS ET CHARGES OPERATIONNELS
5.4 RESULTAT FINANCIER
| 5.2 AUTRES PRODUITS ET CHARGES OPERATIONNELS COURANT | ||
|---|---|---|
| Les autres produits et charges opérationnels courants se détaillent comme suit : | ||
| 5.3 AUTRES PRODUITS ET CHARGES OPERATIONNELS Les autres produits et charges opérationnels se composent principalement de frais de réorganisation et de croissance externe ainsi que de la reprise des provisions liées au litige en Inde. |
||
| 5.4 RESULTAT FINANCIER | ||
| (en milliers d'euros) | 2020 | 2019 |
| Produits de placements financiers | 421 | 1 280 |
| Intérêts | (14 226) | (14 444) |
| Coût de l'endettement net | (13 805) | (13 164) |
| Autres produits financiers de participation | 545 | 924 |
| Gains et pertes de change | 1 638 | 361 |
| Dotations et reprises de provisions Autres produits et charges financiers |
50 2 233 |
(63) 1 222 |
5.5 CHARGE D'IMPOT
NOTE 6 ENGAGEMENTS HORS BILAN
6.1 TABLEAU DES ENGAGEMENTS
| > NOTES ANNEXES | ||||
|---|---|---|---|---|
| 5.5 CHARGE D'IMPOT | ||||
| Conformément à la norme IAS 34, le taux effectif projeté pour l'exercice 2020 est de 37,3 %. | ||||
| NOTE 6 ENGAGEMENTS HORS BILAN 6.1 TABLEAU DES ENGAGEMENTS Catégories d'engagements (en milliers d'euros) Engagements donnés |
||||
| - Caution garantie crédit CT | néant | |||
| - Caution garantie crédit MT | néant | |||
| - Caution solidaire, garantie divers | néant | |||
| Engagements reçus | ||||
| - ouverture de crédit non utilisée | 105 286 |
6.2 REDEVANCES DE CONCESSIONS ET LOYERS IMMOBILIERS POUR LA PART NON RESILIABLE DES BAUX
6.3 DETTES GARANTIES PAR DES SURETES REELLES
| - Caution garantie crédit MT | néant | |||
|---|---|---|---|---|
| Engagements reçus | ||||
| Les engagements hors bilan entre sociétés consolidées sont éliminés au même titre que l'ensemble des opérations et soldes intragroupe. |
||||
| 6.2 REDEVANCES DE CONCESSIONS ET LOYERS IMMOBILIERS POUR LA PART NON RESILIABLE DES BAUX | ||||
| Les engagements fermes de concessions et de loyers immobiliers sont désormais intégrés au bilan du fait de l'application de la norme IFRS 16. Cependant, la part variable des redevances / loyers ainsi que les options de renouvellement ne sont pas intégrées dans le retraitement IFRS 16. |
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| 6.3 DETTES GARANTIES PAR DES SURETES REELLES | ||||
| (en milliers d'euros) | Dettes garanties |
Nature de la garantie | ||
| - Dettes auprès d'établissements de crédit | 1 000 | Gage de comptes d'instruments financiers | ||
| - Garanties bancaires | 220 | Gage de comptes d'instruments financiers | ||
| 6.4 ENGAGEMENTS D'INVESTISSEMENT Les engagements d'investissement sont présentés dans l'échéancier suivant : |
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| (en milliers d'euros) Engagement d'investissement |
- 1 an 15 872 |
de 1 à 5 ans 32 218 |
+ de 5 ans 53 315 |
6.4 ENGAGEMENTS D'INVESTISSEMENT
| (en milliers d'euros) | - 1 an | ||
|---|---|---|---|
| Engagement d'investissement | 15 872 | 32 218 | 53 315 |
NOTE 7 TRANSACTIONS AVEC LES PARTIES LIEES
Les états financiers consolidés comprennent l'ensemble des sociétés figurant dans le périmètre (cf. note 2). Les opérations avec les sociétés liées concernent essentiellement la prestation de direction facturée par Polygone SA à GL events, Messieurs Olivier GINON, Olivier ROUX et Erick ROSTAGNAT étant administrateurs communs aux deux sociétés, et des loyers immobiliers facturés par Foncière Polygone au Groupe, Monsieur Olivier GINON étant Président, Madame Anne-Sophie GINON étant directrice générale de cette société. Nature Produits (charges)
Il n'existe pas d'autre engagement en matière de pension ni d'indemnité assimilée dont bénéficient les autres membres et anciens membres des organes d'administration et de direction. Il n'y a, ni avance, ni crédit alloué aux organes d'administration et de direction.
Au cours du 1er semestre 2020, les opérations avec les parties liées se présentent comme suit :
| Prestation de direction générale (1) | (853) |
|---|---|
| Prestations et frais de missions, déplacements et assurances |
45 |
| Intérêts compte courant | (24) |
| Loyers et taxes foncières (2) | (8 315) |
| Solde au 30/06/2020 |
|
| Dépôts de garantie (3) | 16 747 |
| Clients | 378 |
| CCA | 3 475 |
| Fournisseur | (18 098) |
| Compte courant | (9) |
| PCA | (20) |
(1) Les coûts de la prestation de direction générale sont notamment composés des rémunérations chargées de messieurs GINON et ROUX, des rémunérations chargées des collaborateurs de la société Polygone SA, des frais de déplacement, et d'autres frais engagés dans le cadre de la mission de direction générale. Elle est reconduite tacitement chaque année et approuvée à l'Assemblée Générale dans le cadre des conventions réglementées.
(2) les loyers concernent 13 sites opérationnels, dont le parc des expositions de Turin que Foncière Polygone a acquis à GL events en 2009. Ces loyers ont été déterminés à des conditions de marché, basées sur des rendements locatifs ou des prix au m2 pour des biens comparables. (3) les dépôts de garantie correspondent à un an de loyer TTC.
RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITÉ
RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITE
1 EVENEMENTS IMPORTANTS ET ACTIVITE DU 1ER SEMESTRE 2020
- Activité
Après une année 2019 record, le Groupe est entré dans la crise avec des fondamentaux solides. Les deux premiers mois de l'année 2020 affichaient une dynamique positive. En effet, à fin février 2020, l'activité (retraitée de l'impact de biennalité lié au SIRHA) était en progression de 14 % par rapport à N-1.
Rapidement, le Groupe a été impacté par la pandémie du COVID 19, tout d'abord en Chine en janvier, puis en Europe à partir du mois de mars et enfin en avril au Brésil et au Chili. Le Groupe a rapidement pris toutes les mesures indispensables pour préserver la santé des collaborateurs. Le télétravail a été généralisé pendant les périodes de confinement. Les interdictions de tenue des manifestations et les fermetures administratives de l'ensemble des sites exploités par le Groupe ont été prononcées rapidement.
En conséquence, le 1er semestre affiche un recul d'activité de 55 % par rapport à juin 2019. Les trois métiers du Groupe ont subi cette baisse d'activité. Le pôle Live affiche un recul qui se limite à 43 % grâce aux revenus générés par l'activité de locations de structures, aux prestations réalisées dans le cadre de la Saudi Cup (courses équestres) et du Rallye Dakar en Arabie Saoudite en janvier. Outre l'effet de biennalité lié au SIRHA, le pôle Exhibition est fortement impacté par l'interdiction de tenue de salons en Europe, en Chine et en Amérique du Sud. Le pôle affiche une baisse d'activité de 69 % par rapport à 2019 et de -54% par rapport à 2018.
Le pôle Venues a subi les fermetures administratives de l'ensemble des sites exploités de mars à juin 2020. L'activité affiche un recul de 63 % par rapport la même période l'an dernier.
- Adaptation à la situation provoquée par la COVID 19
Afin de faire face à cette chute brutale et imposée de son activité, le Groupe a déployé un plan visant à préserver la liquidité :
- Annulation des dividendes prévus par GL events et par les filiales dans lesquelles le Groupe a des partenaires (30 M€),
- Réduction de son plan de CAPEX opérationnels (30M€) et des opérations de croissances externes aux engagements contractualisés (30 M€)
- Plan de réduction des frais fixes (> 100 M€) : recours au dispositif d'activité partielle, non reconduction des contrats à durée déterminée, gel des embauches, demande d'exonération de loyers, limitation des déplacements, réduction des dépenses de communication…A fin juin les économies réalisées par le Groupe s'élèvent à 76 M€ par rapport au budget et à 69 M€ par rapport au 1er semestre 2019,
- Refinancement des échéances de dettes 2020 et obtention de financement des investissements résiduels. Dans ce cadre, des prêts garantis par l'Etat (PGE) ont été sollicités pour 85 M€, des reports d'échéances de 24 M€ et des nouvelles lignes moyen terme pour 70 M€.
En parallèle, les équipes commerciales et techniques ont développé des offres adaptées à la situation sanitaire :
- Gamme de mobilier spécifique,
- Offre de signalétique spéciale COVID -19,
- Accélération des offres digitales et « phygitales ».
Pendant cette période, la gouvernance du Groupe a été renforcée afin de suivre les évolutions de la situation. Ainsi, 5 séances du comité d'audit et 5 séances du conseil d'administration ont eues lieu entre les mois de mars et juillet 2020. Les travaux ont porté principalement sur la liquidité du Groupe, le financement, la mise en œuvre du plan d'économie et le déploiement des plans de poursuite et de reprise d'activité.
- Développement
Le Groupe a également conclu sa 4ème acquisition en Chine, avec l'acquisition de 70 % des parts de la société CACLP, organisatrice du salon éponyme, leader national dans les domaines du diagnostic in vitro et des tests cliniques. Le management historique conserve 30% du capital et s'est inscrit dans le plan de développement.
Au Chili, le Groupe a remporté la concession d'un espace réceptif « Parque Vitacura » à Santiago du Chili pour une durée de 40 ans à compter de 2022. Ce site d'une superficie de 4 700 m² bénéficie d'un emplacement de qualité et accueille actuellement environ 300 évènements (corporate, salons, festivals, spectacles et concerts) par an. L'activité moyenne annuelle attendue est de l'ordre de 9 M€. Après Tarpulin (Live) en mars 2016, FISA
(Exhibitions) en avril 2018, le Groupe renforce ainsi sa présence au Chili, pays dans lequel les 3 métiers du Groupe seront représentés.
- Procès Jeux du Commonwealth Inde
En Inde, après de nombreuses étapes judiciaires, la High Court de New Delhi a condamné le comité d'organisation à verser à GL events un montant de 8,5 millions d'euros. La perception des fonds par GL events Litmus (8M€ net de frais) s'est accompagnée d'une reprise de provision. Pour mémoire, depuis l'année 2011, une procédure judiciaire à l'encontre du comité d'organisation des jeux du Commonwealth et de l'autorité de développement de Delhi a été engagée par GL events. Ce litige concerne la décision du comité d'organisation de suspendre les paiements en faveur des sociétés internationales ayant réalisé des prestations dans le cadre de cet évènement. Il subsiste encore une procédure devant la High Court contre l'autorité de développement de Delhi. IFRS 16 (en milliers d'euros) 30/06/20 30/06/19
- GL events affiche sa solidarité
| Litmus (8M€ net de frais) s'est accompagnée d'une reprise de provision. Pour mémoire, depuis l'année 2011, une procédure judiciaire à l'encontre du comité d'organisation des jeux du Commonwealth et de l'autorité de développement de Delhi a été engagée par GL events. Ce litige concerne la décision du comité d'organisation de suspendre les paiements en faveur des sociétés internationales ayant réalisé des prestations dans le cadre de cet évènement. Il subsiste encore une procédure devant la High Court contre l'autorité de développement de Delhi. - GL events affiche sa solidarité Malgré le contexte compliqué, le Groupe a affiché sa solidarité afin de lutter contre la propagation du virus. En janvier, des masques de protection ont été envoyés en Chine et en mars, un stock de 20 000 masques a été mis à la disposition des hôpitaux et des cliniques de la ville de Lyon. GL events a fourni également des structures temporaires d'urgence pour faire face au besoin croissant de lits dans les régions françaises les plus touchées (Ile de France, Grand Est…) et dans les destinations internationales fortement impactées. Dans ce cadre, une partie du site du RIOCENTRO a été mis à disposition de la ville de Rio de Janeiro et transformé en hôpital afin de |
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|---|---|---|---|---|---|---|
| traiter les patients atteints du Covid-19. | ||||||
| Enfin, le Centre de Convention International de Barcelone, associée à l'ONG World Central Kitchen, a préparé | ||||||
| 192 909 repas, destinés aux personnes vulnérables de la région de Barcelone touchés par la crise du Covid-19. | ||||||
| ANALYSE DU COMPTE DE RESULTAT ET DES INDICATEURS DE PERFORMANCE | ||||||
| Les indicateurs de performance du Groupe présentent une évolution marquée par le contexte sanitaire. | ||||||
| (en milliers d'euros) | 30/06/20 | 30/06/19 | Variation N/N-1 |
30/06/20 IFRS 16 |
30/06/19 IFRS 16 |
Variation N/N-1 |
| Chiffre d'affaires | 266 825 | 595 878 | -55,2% | 266 825 | 595 878 | -55,2% |
| EBITDA (*) | -21 515 | 99 821 | -121,6% | 3 028 | 124 093 | -97,6% |
| Résultat operationnel courant | -46 672 | 69 648 | -167,0% | -43 026 | 73 339 | -158,7% |
| C roissance organique |
-53,6% | 1,9% | -53,6% | 1,9% | ||
| Marge Opérationnelle | -17,5% | 11,7% | -29,2 | -16,1% | 12,3% | -28,4 |
| Marge d'EBITDA | -8,1% | 16,8% | -24,8 | 1,1% | 20,8% | -19,7 |
| Résultat financier | -5 711 | -5 746 | 0,6% | -11 572 | -11 942 | 3,1% |
| Résultat avant impôts | -51 752 | 61 842 | -183,7% | -53 968 | 59 337 | -191,0% |
| Résultat net | -32 799 | 41 775 | -178,5% | -34 189 | 40 084 | -185,3% |
| Résultat net part du Groupe | -30 429 | 30 436 | -200,0% | -31 493 | 29 107 | -208,2% |
| Taux de RNPG | -11,4% | 5,1% | -16,5 | -11,8% | 4,9% | -16,7 |
| ROCE | 0,6% | 7,7% | -7,1 | |||
| (*) EBITDA : ROC + Amortissement et provisions | ||||||
| Le chiffre d'affaires du Groupe affiche une diminution de 55.2 % par rapport au 30 juin 2019. A fin juin 2020, | ||||||
| 51 % de l'activité du Groupe est réalisée à l'international contre 46 % à fin juin 2019. | ||||||
Au 1er semestre 2020, l'EBITDA (hors IFRS 16) s'établit à -21.5M€ soit une baisse de 121.6% par rapport au 30 juin 2019 et le résultat opérationnel courant (hors IFRS 16) s'établit à -46.7 M€ en diminution de 167 % par rapport à la même période de l'exercice précédent. La marge opérationnelle (hors IFRS 16) s'établit ainsi à -17.5% (vs +11.7% en 2019).
Le résultat financier (hors IFRS 16) s'établit -5.7M€, il est stable par rapport à fin juin 2019. L'augmentation des charges d'intérêts étant compensé par des gains de change. Le résultat avant impôt (hors IFRS 16) ressort à -51.8M€ contre 61.8M€ à fin juin 2019.
Evolution du ROCE
Le détail du calcul est présenté ci-dessous :
| > RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITÉ | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| En tenant compte d'un taux d'imposition de 37.3 % et des pertes des sociétés mises en équivalence, le résultat net (hors IFRS 16) ressort à -32.8M€ contre 41.8M€ au 1er semestre 2019. Après déduction des intérêts minoritaires, le résultat net part du Groupe ressort à -30.4M€ contre 30.4M€ réalisés un an auparavant (-200%). |
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| Evolution du ROCE | |||||
| Le ROCE du Groupe, retraité de l'impact de la norme IFRS 16 est en retrait dû intégralement à la baisse d'activité du 1er semestre 2020 ; il s'élève à 0.6 % versus 7.7 % à fin juin 2019. Le détail du calcul est présenté ci-dessous : |
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| Calcul du ROCE 30/06/2020 | 30/06/20 | 30/06/19 | 31/12/19 | ROC sur 12 mois glissant |
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| Résultat Opérationnel C | ourant retraité d'IFRS 16 | -46 672 | 69 648 | 125 891 | 9 571 |
| ROC net IS (1) |
6 604 | ||||
| Ecart d'acquisition+ immobilisations * | 1 255 330 | ||||
| BFR ** | -199 685 | ||||
| Capitaux engagés (2) | 1 055 645 | ||||
| ROCE (1/2) | 0,6% | ||||
| * Immobilisations : incorporelles, corporelles et financières (cf. bilan consolidé 30 juin 2020) ** BFR : Créances clients + Autres créances + Stocks - Avances & Acomptes - Dettes fournisseurs - Dettes fiscales et sociales - Autres dettes (cf. bilan consolidé 30 juin 2020) |
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| ANALYSE DU COMPTE DE RESULTAT PAR METIERS | |||||
| Le chiffre d'affaires se décompose comme suit : | |||||
| (en milliers d'euros) | 30/06/20 | 30/06/19 | |||
| GL events Live | 157 382 | 275 386 | |||
| % de CA Total | 59,0% | 46,2% | |||
| GL events Exhibitions | 44 984 | 147 124 | |||
| % de CA Total | 16,9% | 24,7% | |||
| GL events Venues | 64 459 | 173 368 |
ANALYSE DU COMPTE DE RESULTAT PAR METIERS
Le chiffre d'affaires se décompose comme suit :
| * Immobilisations : incorporelles, corporelles et financières (cf. bilan consolidé 30 juin 2020) | |||
|---|---|---|---|
| ** BFR : Créances clients + Autres créances + Stocks - Avances & Acomptes - Dettes fournisseurs - Dettes fiscales et sociales - Autres dettes (cf. bilan consolidé 30 juin 2020) |
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| (en milliers d'euros) | 30/06/20 | 30/06/19 | |
| GL events Live | 157 382 | 275 386 | |
| % de CA Total | 59,0% | 46,2% | |
| GL events Exhibitions | 44 984 | 147 124 | |
| % de CA Total | 16,9% | 24,7% | |
| GL events Venues | 64 459 | 173 368 | |
| % de CA Total | 24,2% | 29,1% | |
| Chiffre d'affaires | 266 825 | 595 878 |
GL EVENTS LIVE réalise un chiffre d'affaires semestriel de 157,4 M€ en retrait de 42,9% par rapport au 1er semestre 2019. Avant l'interdiction des rassemblements et donc des évènements, des prestations ont été réalisées en Arabie Saoudite dans le cadre de deux évènements (Saudi Cup et Le Dakar) et également pour des évènements récurrents : Salon International de l'Agriculture, défilés de mode durant la Fashion Week et l'organisation de la convention Dassault. En outre, le Groupe a livré les chantiers pour les Jeux Olympiques de Tokyo qui ont finalement été reportés. Ils devraient se dérouler du 23 juillet au 8 août 2021. Ce pôle a facturé les coûts engagés pour les événements annulés et a bénéficié de la résilience des activités industrielles, telles que Spaciotempo en France, ou Aganto au Royaume-Uni (30 M€ de chiffre d'affaires contre 35 M€ l'an passé).
GL EVENTS EXHIBITIONS enregistre un chiffre d'affaires semestriel de 45M€, en recul de 69,4%. L'activité du semestre est impactée par les reports / interdictions de nombreux salons en Asie (Build & Decor, CIDE, Wallpaper), Europe (Global Industrie, CFIA, Made, Pharma Cosmetech, Foire de Lyon, Geek Days…) et Amérique Latine (Expomin, Expovivenda, Mondial de la Bière Sao Paulo).
Dans ce contexte, le Groupe a su adapter ses formats pour créer et maintenir le lien entre exposants et visiteurs. Par exemple fin juin, il a ainsi lancé Global Industrie Connect. Cette édition de 4 jours a rencontré un réel succès avec 300 intervenants et 46 webinars suivis par plus de 6 100 professionnels. Depuis le lancement de Global Industrie Connect, près de 20 000 interactions ont eu lieu entre visiteurs et exposants.
GL EVENTS VENUES enregistre un chiffre d'affaires de 64,5 M€ en baisse de 62,8% impacté par les fermetures administratives imposées progressivement par les différents gouvernements à partir de mars 2020. Au cours du 1 er semestre, en dépit du contexte adverse, le Groupe a poursuivi certains projets en cours et fait preuve d'innovation et d'adaptation. A Paris, le Palais Brongniart a accueilli son 1er événement phygital avec le 5ème Sommet des start-ups et de l'innovation. Ce format hybride a réuni 40 intervenants dans le vaste auditorium de l'ancienne Bourse de Paris face à une salle virtuelle de plus de 1 000 participants connectés à distance. Enfin, en Afrique du Sud, GL events a aménagé un hôpital provisoire livré en juin 2020 pour un budget total de 17 M€ au sein du Johannesburg Expo Center. GL events Live (11 478) 11 798 (10 949) 12 214 GL events Exhibitions (8 516) 32 428 (8 419) 32 693 GL events Venues (26 679) 25 422 (23 658) 28 432 Résultat opérationnel courant (46 672) 69 648 (43 026) 73 339
Le résultat opérationnel courant par métier se présente comme suit :
| (en milliers d'euros) | 30/06/20 | 30/06/19 | 30/06/2020 IFRS 16 |
30/06/2019 IFRS 16 |
|---|---|---|---|---|
Au cours du 1er semestre, le Groupe a finalement pu exercer de manière normale ses activités seulement 2 mois. Le recul d'activité de 330 M€ et sa limitation à 267 M€ se traduit par une perte opérationnelle de 46 M€ (-116M€ vs N-1) qui intègre 25 M€ de dotation aux amortissements. Le plan de réduction des coûts rapidement initié permet de limiter la perte opérationnelle. Les efforts mis en place par le Groupe pour réduire les coûts portent principalement sur la réduction des charges de personnel (recours à l'activité partielle, gel des embauches, non renouvellement des contrats à durée déterminée…), l'exonération de certains loyers pendant les périodes de fermeture administrative, la limitation des frais de déplacement, la limitation des honoraires et la réduction des dépenses de communication. En outre, les dépenses d'énergie et d'entretien ont fortement diminué. Globalement, par rapport au 1er semestre 2019, les frais ont été réduits de 69 M€.
ANALYSE DE LA SITUATION FINANCIERE
Le Groupe présente une capacité d'autofinancement avant impôts de -43,6 M€, essentiellement liée à la forte baisse d'activité. La diminution de la ressource en fonds de roulement s'explique notamment par une excellente commercialisation à fin 2019 des évènements du 1er semestre 2020 qui n'ont pas pu tous se tenir. En outre, les incertitudes qui pèsent sur le secteur ont décalé les encaissements des réservations sur les évènements du 2nd semestre 2020. De façon générale, la fin du mois de juin correspond à des points bas de ressources en fonds de roulement pour le Groupe.
Les investissements du semestre (17M€) proviennent majoritairement du renouvellement sur le début d'année de matériel locatif sur le pôle Live.
L'endettement net (hors IFRS 16) est en augmentation de 112 M€ par rapport au 31 décembre 2019. Il s'élève à 592 M€ au 30 juin 2020 versus 480 M€ à fin décembre 2019.
L'évolution de l'endettement se décompose ainsi :
2 EVENEMENTS POSTERIEURS A L'ARRETE DES COMPTES
- Covenant Holydays: la direction du Groupe a obtenu de la part de l'ensemble de ses partenaires bancaires l'absence de covenant pour l'exercice 2020. Les accords ont été donnés sans facturation complémentaire ou augmentation des conditions actuelles de financement. Les mêmes demandes vont été formellement faites aux porteurs des obligations (Euro PP) dans les prochains jours.
- En France, à la fin du mois de juillet, l'autorisation d'organisation des rassemblements de plus de 5 000 personnes avait été donnée à compter du 1er septembre 2020. Le 11 août 2020, par l'intermédiaire du Premier Ministre, les manifestations de plus de 5 000 personnes ont été interdites jusqu'au 31 octobre 2020. Il a également été précisé qu'en fonction de l'application stricte des consignes sanitaires, les préfets ont le pouvoir de déroger à cette règle. Afin de pouvoir tenir ses manifestations, le Groupe a développé un protocole sanitaire stricte démontrant ainsi sa capacité à assurer la sécurité des visiteurs et exposants lors de ses manifestations. Ainsi, depuis début septembre, les salons du Groupe (Made in France Première Vision, Expo Biogaz, Foire Européenne de Strasbourg, Pharma Cosmetech…) se tiennent dans des conditions sanitaires optimales (contrôle des accès, mesures sanitaires renforcées, gestes barrières, contrôle de l'affluence par Hall d'exposition…). En revanche, le salon Première Vision Paris ne se tiendra pas. En effet, la limitation de la jauge à 5 000 personnes par jour et les restrictions d'accès des exposants et visiteurs internationaux (quatorzaine et nombre de vols limité) ont rendu impossible la tenue de l'évènement.
- Salon CACLP en Chine : cette édition, initialement prévue en mars 2020 s'est tenue en août 2020 à Nanchang (ville du sud de la Chine). Elle a réuni plus de 1 000 exposants chinois et internationaux (vs 870 en 2019) sur une superficie de 70 000 m². Ce salon confirme sa dynamique avec une progression du visitorat de plus de 50 % par rapport à l'année 2019, pour atteindre 35 000 visiteurs en 3 jours. Regroupant des acteurs industriels et de services nationaux et internationaux des filières de l'immunodiagnostic, de l'analyse chimique, de l'analyse moléculaire et du diagnostic infectieux ambulatoire, CACLP se développe sur un secteur dont la crise sanitaire actuelle rappelle l'importance. En Chine, ce marché représente environ 8 milliards de RMB (c. 1 milliard d'euros). Adossé à des congrès médicaux de renom, CACLP rassemble des experts en pointe sur des thématiques telles que la médecine pré-clinique ou l'ingénierie biomédicale.
- Reprise des activités de Tranoï : En recherche de nouveaux partenaires financiers, Tranoï, leader dans l'organisation d'événements BtoB pour les marques de mode créatives en marge de la Fashion Week, a rejoint le groupe qui renforce ainsi son pôle mode. Les événements Tranoï seront dorénavant opérés par
la société Tranoï Events, filiale à 90% de GL events Exhibitions, le management actuel conservant 10% du capital.
- Certification ISO : le Groupe poursuite sa démarche de certification ISO de ses activités. Sa filiale GL events UK a obtenu fin août la certification ISO 20121, référentiel spécifique dédié aux acteurs de l'évènementiel. Deux autres sociétés du Groupe sont en cours d'obtention de cette certification (Live By GL events et Fonction Meuble). Pour mémoire, à fin 2019, 44% du chiffre d'affaires du Groupe était couvert par une norme ISO.
3 PERSPECTIVES ET INCERTITUDES
En dépit du manque de visibilité actuel sur l'évolution de la crise sanitaire, le Groupe est confiant dans sa capacité de résistance pour passer cette crise inédite. Il a déjà sécurisé ses financements et préservé sa liquidité. L'appui des collectivités locales et des gouvernements est primordial pour accompagner la reprise du secteur.
Dans un environnement contraint qui ne permet pas de tenir les manifestations à caractère international et de taille significative, le volume d'activité 2020 est estimé à ce jour à 600 M€ induisant une perte annuelle de l'ordre de 50 M€. Le plan de réduction des coûts devrait atteindre 130 M€ en fin d'année.
En France, les trois pôles reprennent progressivement leurs activités. Le pôle Live bénéficiera notamment, d'ici la fin de l'année 2020, de la livraison du Grand Palais Ephémère. Des salons et foires locaux, tels que les foires de Metz, Caen et Toulouse, mais aussi des évènements plus globaux, repensés dans le respect des consignes sanitaires (CFIA, Equita), devraient se tenir au second semestre. La transformation de Première Vision en salon 100% digital, fin août, 15 jours avant sa tenue, démontre toutefois l'incertitude de la période, mais aussi de la capacité d'adaptation rapide du Groupe pour répondre au mieux à ses clients et partenaires. En Chine, après la tenue du salon CACLP fin août, Fashion Source devrait avoir lieu en novembre.
Le redémarrage de la Chine, l'annonce de la tenue des Jeux Olympiques de Tokyo, une biennalité favorable (SIRHA, Biennale du Livre) et des reports de salons (Expomin, Salon de la Piscine) devraient permettre au Groupe de connaitre une reprise de l'activité en 2021.
ATTESTATION DU RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL
J'atteste, à ma connaissance, que les comptes résumés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.
Fait à Lyon, le 21 septembre 2020
Olivier GINON Président
RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR L'INFORMATION FINANCIERE SEMESTRIELLE
Aux actionnaires de la société GL events,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, et en application de l'article L. 451-1-2 III du code monétaire et financier, nous avons procédé à :
-
l'examen limité des comptes semestriels consolidés résumés de la société GL events SA, relatifs à la période du 1er janvier 2020 au 30 juin 2020, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
-
la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.
Ces comptes semestriels consolidés résumés ont été établis sous la responsabilité du conseil d'administration le 15 septembre 2020, sur la base des éléments disponibles à cette date dans un contexte évolutif de crise liée au COVID-19 et de difficultés à appréhender ses incidences et les perspectives d'avenir. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
I - Conclusion sur les comptes
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France.
Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés résumés avec la norme IAS 34, norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.
II - Vérification spécifique
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité établi le 15 septembre 2020 commentant les comptes semestriels consolidés résumés sur lesquels a porté notre examen limité.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés résumés.
Fait à Villeurbanne et à Oullins, le 21 septembre 2020
Les Commissaires aux Comptes
MAZA SIMOENS MAZARS
Associé Associé Associé
Benjamin Schlicklin Paul-Armel Junne Emmanuel Charnavel