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GL events — Interim / Quarterly Report 2017
Sep 8, 2017
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Interim / Quarterly Report
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RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2017
COMPTES CONSOLIDES SEMESTRIELS RESUMES AU 30 JUIN 2017
| 1 – ETAT CONSOLIDE DE LA SITUATION FINANCIERE | 2 | |
|---|---|---|
| 2 - COMPTE DE RESULTAT | 4 | |
| 3 - TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE | 5 | |
| 4 - TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES | 6 | |
| 5 – NOTES ANNEXES | ||
| Note 1 | Principes et méthodes de consolidation | 7 |
| Note 2 | Périmètre de consolidation | 7 |
| Note 3 | Informations sectorielles | 10 |
| Note 4 | Informations sur le bilan | 11 |
| Note 5 | Informations sur le compte de résultat | 17 |
| Note 6 | Engagements hors bilan | 18 |
| Note 7 | Transactions avec les parties liées | 19 |
RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITE
| 1 – EVENEMENTS IMPORTANTS ET ACTIVITE DU 1ER SEMESTRE 2017 | 20 |
|---|---|
| 2 – EVENEMENTS POSTERIEURS A L'ARRETE DES COMPTES | 21 |
| 3 – PERSPECTIVES ET INCERTITUDES | 21 |
| ATTESTATION DU RESPONSABLE | 22 |
| RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES | 23 |
| (en milliers d'euros) | Notes | 30/06/2017 | 31/12/2016 |
|---|---|---|---|
| x | x | x | x |
| Ecarts d'acquisition | 4.1 | 466 452 | 465 343 |
| Autres immobilisations incorporelles | 4.1 | 55 363 | 59 283 |
| Terrains et Constructions | 4.2 | 279 036 | 299 506 |
| Autres immobilisations corporelles | 4.2 | 39 792 | 34 186 |
| Matériels locatifs | 4.2 | 81 687 | 89 588 |
| Actifs financiers | 4.3 | 67 185 | 69 259 |
| Titres mis en équivalence | 4.4 | 176 | 172 |
| Impôts différés actifs | 23 983 | 25 116 | |
| ACTIFS NON COURANTS | 1 013 674 | 1 042 452 | |
| Stocks et en-cours | 42 191 | 44 432 | |
| C réances clients | 4.5 | 173 988 | 182 341 |
| Autres créances | 4.6 | 152 881 | 147 167 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 4.10 | 209 590 | 203 298 |
| ACTIFS COURANTS | 578 650 | 577 238 | |
| TOTAL | 1 592 324 | 1 619 690 |
| (en milliers d'euros) | Notes | 30/06/2017 | 31/12/2016 |
|---|---|---|---|
| x | x | x | x |
| Capital | 4.7 | 93 611 | 93 611 |
| Primes et Réserves | 4.7 | 330 517 | 308 820 |
| Ecarts de conversion | 4.7 | (53 327) | (37 194) |
| Résultat net | 20 780 | 31 863 | |
| Capitaux propres part du Groupe | 391 580 | 397 099 | |
| Intérêts minoritaires | 44 890 | 47 630 | |
| TOTAL CAPITAUX PROPRES | 436 470 | 444 729 | |
| Provisions pour indemnités de fin de carrière | 4.8 | 12 022 | 11 962 |
| Impôts différés passifs | 5 081 | 6 956 | |
| Dettes financières | 4.10 | 463 252 | 454 268 |
| PASSIFS NON COURANTS | 480 356 | 473 186 | |
| Provisions risques et charges courantes | 4.9 | 19 680 | 18 864 |
| Dettes financières courantes | 4.10 | 117 309 | 110 526 |
| Concours bancaires courants | 4.10 | 43 524 | 30 228 |
| Avances et acomptes | 41 472 | 36 064 | |
| Dettes fournisseurs | 208 996 | 212 547 | |
| Dettes fiscales et sociales | 99 169 | 105 512 | |
| Autres dettes | 4.11 | 145 347 | 188 035 |
| PASSIFS COURANTS | 675 498 | 701 775 | |
| TOTAL | 1 592 324 | 1 619 690 |
| (en milliers d'euros) x |
Notes x |
30/06/2017 x |
30/06/2016 x |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 3 | 496 054 | 489 940 |
| Achats consommés | 5.1 | (31 675) | (31 410) |
| Charges externes | 5.1 | (257 073) | (274 358) |
| Impôts, taxes | (8 003) | (8 440) | |
| Charges de personnel, participation | (121 758) | (111 492) | |
| Dotations aux amortissements et provisions | (27 284) | (25 360) | |
| Autres produits opérationnels courants | 5.2 | 1 145 | 2 890 |
| Autres charges opérationnelles courantes | 5.2 | (872) | (1 014) |
| Charges opérationnelles | (445 519) | (449 185) | |
| RÉSULTAT OPERATIONNEL COURANT | 3 | 50 535 | 40 755 |
| Autres produits et charges opérationnels | 5.3 | (3 578) | (3 112) |
| RÉSULTAT OPERATIONNEL | 46 957 | 37 642 | |
| Coût de l'endettement net | 5.4 | (8 487) | (8 187) |
| Autres produits et charges financiers | 5.4 | 1 020 | 85 |
| RÉSULTAT FINANCIER | 5.4 | (7 467) | (8 101) |
| RÉSULTAT AVANT IMPÔT | 39 490 | 29 541 | |
| Impôts sur les bénéfices | 5.5 | (13 584) | (9 749) |
| RÉSULTAT NET DES SOCIÉTÉS INTÉGRÉES | 25 905 | 19 793 | |
| Quote-part de résultat des entreprises associées | 4.4 | (287) | (923) |
| RÉSULTAT NET | 25 618 | 18 869 | |
| Dont Résultat net Intérêts minoritaires | 4 839 | 1 926 | |
| DONT RÉSULTAT NET PART DU GROUPE | 20 780 | 16 943 | |
| Nombre d'actions moyen | 23 402 711 | 22 216 940 | |
| Bénéfice Net par Action (en euros) | 0,89 | 0,76 |
| (en milliers d'euros) x |
30/06/2017 x |
30/06/2016 x |
|---|---|---|
| RÉSULTAT NET | 25 618 | 18 869 |
| Instruments de couverture | 834 | 107 |
| Total des éléments recyclables en résultat | 834 | 107 |
| Ecarts actuariels | 228 | (320) |
| Profits et pertes résultant de la conversion des états financiers des activités à l'étranger |
(16 515) | 24 546 |
| Total des éléments non recyclables en résultat | (16 287) | 24 226 |
| RÉSULTAT GLOBAL TOTAL | 10 165 | 43 202 |
| Part des intérêts ne donnant pas le contrôle dans le résultat global | 4 468 | 2 181 |
| Part du groupe dans le résultat global | 5 697 | 41 021 |
| (en milliers d'euros) | 30/06/2017 x |
30/06/2016 x |
|---|---|---|
| Trésorerie à l'ouverture | 173 070 | 133 628 |
| OPERATIONS D'EXPLOITATION | ||
| Résultat net | 20 780 | 16 943 |
| Amortissements et provisions | 25 256 | 20 712 |
| Autres charges et produits sans incidence sur la trésorerie | (4 441) | (4 198) |
| Plus et moins values de cession | 984 | 1 670 |
| Part des minoritaires dans le résultat des sociétés intégrées | 4 839 | 1 926 |
| Quote-part de résultat des entreprises associées | 287 | 923 |
| Capacité d'autofinancement | 47 704 | 37 976 |
| Coût de l'endettement financier net | 8 487 | 8 187 |
| Charge d'impôt (y compris impôts différés) | 13 584 | 9 749 |
| CAF avant coût de l'endettement net et impôt | 69 775 | 55 911 |
| Impôts versés | (11 372) | (7 857) |
| Variation du besoin en fonds de roulement | (55 039) | (24 811) |
| Flux de trésorerie provenant de l'exploitation (A) | 3 365 | 23 243 |
| OPERATIONS D'INVESTISSEMENT | ||
| Acquisition d'immobilisations incorporelles | (894) | (1 064) |
| Acquisition d'immobilisations corporelles et de matériels locatifs | (18 339) | (48 039) |
| Cession d'immobilisations corporelles et incorporelles | 213 | 201 |
| Acquisition d'immobilisations financières | (94) | (2 612) |
| Cession d'immobilisations financières | 1 431 | 167 |
| Trésorerie nette affectée aux acquisitions et cessions de filiales | (3 532) | (1 140) |
| Flux de trésorerie affecté aux opérations d'investissement (B) |
(21 216) | (52 487) |
| OPERATIONS DE FINANCEMENT | ||
| Dividendes versés aux actionnaires de la société mère | ||
| Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées | (50) | (128) |
| Autres variation des fonds propres | 2 386 | 1 805 |
| Variation des emprunts | 15 607 | 100 659 |
| Coût de l'endettement financier net | (8 487) | (8 187) |
| Flux de trésorerie affecté aux opérations de financement (C) |
9 455 | 94 149 |
| Incidences des variations de taux de change (D) | 1 391 | 2 522 |
| Variation de trésorerie (A + B + C + D) | (7 004) | 67 428 |
| Trésorerie à la clôture | 166 065 | 201 056 |
> TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES
| Nombre | Part des | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (milliers d'euros) | d'actions (en milliers) |
Capital social |
Primes liées au capital |
Réserves | Résultat global |
Total part du Groupe |
mino ritaires |
Total |
| Capitaux propres au 31/12/15 | 22 654 | 90 616 | 172 638 | 74 931 | (1 307) | 336 878 | 37 558 | 374 436 |
| Augmentation de capital | 749 | 2 995 | 8 222 | 11 217 | 11 217 | |||
| Affectation du résultat global N-1 | (1 307) | 1 307 | 0 | 0 | ||||
| Distribution de dividendes | (13 416) | (13 416) | (4 868) | (18 284) | ||||
| Annulation titres auto contrôle | (97) | (97) | (97) | |||||
| Coût des options de souscription d'actions |
1 812 | 1 812 | 1 812 | |||||
| Variation du pourcentage d'intérêts dans les filiales |
(451) | (451) | 10 865 | 10 414 | ||||
| Autres variations | (294) | (294) | (62) | (356) | ||||
| Résultat global | 61 451 | 61 451 | 4 137 | 65 588 | ||||
| Capitaux propres au 31/12/16 | 23 403 | 93 611 | 180 860 | 61 177 | 61 451 | 397 099 | 47 630 | 444 729 |
| Augmentation de capital | 0 | 0 | ||||||
| Affectation du résultat global N-1 | 61 451 | (61 451) | 0 | 0 | ||||
| Distribution de dividendes | (15 213) | (15 213) | (5 091) | (20 304) | ||||
| Annulation titres auto contrôle | (867) | (867) | (867) | |||||
| Coût des options de souscription d'actions |
1 002 | 1 002 | 1 002 | |||||
| Variation du pourcentage d'intérêts dans les filiales |
3 861 | 3 861 | (2 116) | 1 746 | ||||
| Autres variations | (0) | (0) | 0 | (0) | ||||
| Résultat global | 5 697 | 5 697 | 4 468 | 10 165 | ||||
| Capitaux propres au 30/06/17 | 23 403 | 93 611 | 180 860 | 111 412 | 5 697 | 391 580 | 44 890 | 436 470 |
NOTES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDES SEMESTRIELS RESUMES
NOTE 1 - PRINCIPES ET METHODES DE CONSOLIDATION
Le Conseil d'Administration a examiné les états financiers consolidés semestriels résumés au 30 juin 2017, le 5 septembre 2017.
Les comptes consolidés semestriels de GL events et de ses filiales (« Le Groupe ») sont établis en conformité avec la norme comptable internationale IAS 34. S'agissant de comptes résumés, ils n'incluent pas toute l'information requise par le référentiel IFRS pour l'établissement des états financiers annuels et doivent donc être lus en relation avec les états financiers consolidés du Groupe établis conformément au référentiel IFRS, International Financial Reporting Standards, tel qu'adopté dans l'Union Européenne au 31 décembre 2016.
Les méthodes comptables appliquées sont identiques à celles appliquées dans les états financiers consolidés annuels au 31 décembre 2016, à l'exception de celle sur l'impôt sur les bénéfices.
La charge d'impôt est calculée pour les comptes consolidés semestriels en appliquant au résultat comptable de la période le taux d'impôt moyen annuel estimé pour l'année fiscale en cours pour chaque entité ou groupe fiscal.
Le Groupe a adopté les normes, amendements et interprétations suivants qui sont applicables au 1er janvier 2017. Leur date d'application coïncide avec celle de l'IASB :
- Améliorations annuelles des IFRS Cycle 2014-2016 ;
- Amendements à IAS 7 Informations liée aux activités de financement ;
- Amendements à IAS 12 Comptabilisation d'actifs d'impôt différés au titre de pertes latentes ;
Ces textes n'ont pas d'incidence significative sur les états financiers consolidés du Groupe.
Le Groupe n'a pas opté pour une application anticipée de normes, amendements et interprétations dont l'application n'est pas obligatoire au 1er janvier 2017.
- Les effets de l'application de la norme IFRS 15 (applicable à partir du 1er janvier 2018) sur la comptabilisation du chiffre d'affaires ont fait l'objet d'une analyse. Les impacts ne devraient pas être significatifs pour les activités Exhibitions et Venues. La reconnaissance des revenus liés aux contrats « Jumbo Events » pourrait être impactée.
- La norme IFRS 16 « Contrats de location » (applicable à partir du 1er janvier 2019) aura un impact significatif sur la présentation des états financiers du fait des nombreux contrats de location simple portés par le Groupe (entrepôts, bureaux, véhicules de transport…).
NOTE 2 – PERIMETRE DE CONSOLIDATION ET DONNEES PRO-FORMA
Les évolutions de périmètre ayant affecté les comptes consolidés semestriels sont les suivantes :
| Sociétés | Date d'entrée ou de sortie | ||
|---|---|---|---|
| • | Agence CCC | • | Intégration globale le 1er février 2017 |
| • | AVS C ongrès LTEE | • | Intégration globale le 1er février 2017 |
| • | GL events Exhibitions Fuarcilik | • | Intégration globale le 1er juin 2017 |
| • | GL events Live Chile | • | Intégration globale le 1er avril 2017 |
| • | Medobjectif | • | Intégration globale le 1er février 2017 |
| • | Tarpulin Ingenieria de Proteccion SPA | • | Intégration globale le 1er avril 2017 |
| • | Tarpulin Montajes SPA | • | Intégration globale le 1er avril 2017 |
| • | Food C onnexion | • | Mise en équivalence le 1er janvier 2017 |
| • | Spaciotempo UK | • | Fusion le 1er mai 2017 avec GL events UK |
| • | Light Events | • | Fusion le 1er juin 2017 avec GL events Audiovisual |
Compte tenu de l'absence d'impact significatif des variations de périmètre sur les comptes consolidés, aucune information pro-forma n'est fournie à ce titre.
> NOTES ANNEXES
| Sociétés | Siège social | N° R.C.S. | % de contrôle | % d'intérêt | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | ||||
| Société mère | |||||||
| GL events | Lyon | 351571757 | |||||
| Filiales françaises consolidées | |||||||
| Adecor | Chilly Mazarin | 378 230 569 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Agence CCC (1) | Paris | 433 592 813 | 100,00 | 100,00 | ΙG | ||
| Alpha 1 | B rignais | 535 301956 | 51,00 | 51,00 | 51,00 | 51,00 | ΙG |
| Altitude Expo | Mitry Mory | 379 621220 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | ΙG |
| Auvergne Evénements | Cournon d'Auvergne | 449 076 900 | 59,00 | 59,00 | 59,00 | 59,00 | ΙG |
| Auvergne Evénements Spectacles Bleu Royal |
Cournon d'Auvergne Paris |
449 077 767 750 800 625 |
100,00 70,00 |
100,00 70,00 |
59,00 70,00 |
59,00 70,00 |
ΙG ΙG |
| B relet | Nantes | 857 803 084 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | ΙG |
| Brelet Centre Europe | Strasbourg | 437 742 059 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | ΙG |
| Chorus | Vannes | 414 583 039 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | ΙG |
| Continental Expo | Paris | 490 659 737 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Décorama | Ivry sur Seine | 612 036 996 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Fabric Expo | Mitry Mory | 379 666 449 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Financière Jaulin | Chilly Mazarin | 414 121731 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Fonction Meubles | Chilly Mazarin | 378 230 676 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Foodconnexion (1) | Viroflay | 808 332 035 | 50,00 | 50,00 | ME | ||
| GL events Audiovisual | B rignais | 317613180 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| GL events Campus GL events Cité Centre de Congrès Lyon |
Lyon Lyon |
509 647 251 493 387 963 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
IG ΙG |
| GL events Exhibitions | Chassieu | 380 552 976 | 99,50 | 99,50 | 99,50 | 99,50 | IG |
| GL events Live | B rignais | 378 932 354 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| GL events Parc expo Metz Métropole | M etz | 493 152 318 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| GL events Scarabée | Roanne | 499 138 238 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| GL events SI | B rignais | 480 214 766 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| GL events Support | B rignais | 480 086 768 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| GL events Venues | Lyon | 495 014 524 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| GL M o bilier | B rignais | 612 000 877 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Hall Expo | B rignais | 334 039 633 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Jaulin | Chilly Mazarin | 335 187 605 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Light Events (2) Live ! by GL events |
Chilly Mazarin Paris |
484 963 046 780 153 862 |
100,00 | 100,00 100,00 |
100,00 | 100,00 100,00 |
IG ΙG |
| Lou Rugby | Venissieux | 432 723 559 | 83,44 | 69,31 | 83,44 | 69,31 | IG |
| Lou Rugby groupe | Venissieux | 432 723 559 | 89,16 | 74,06 | 89,16 | 74,06 | ΙG |
| Medobjectif (1) | Paris | 529 065 864 | 100,00 | 100,00 | IG | ||
| Menuiserie Expo | B rignais | 353 672 835 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Mont Expo | B rignais | 342 071461 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Polygone Vert | B rignais | 320 815 236 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Première Vision | Lyon | 403 131956 | 48,76 | 48,76 | 48,76 | 48,76 | ΙG |
| Profil | Lyon | 378 869 846 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | ΙG |
| PV Corporate | Lyon | 807 946 181 | 48,76 | 48,76 | 48,76 | 48,76 | ΙG ΙG |
| Ranno Entreprise Secil |
Chilly Mazarin Lyon |
391306 065 378 347 470 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
ΙG |
| Sepel | Chassieu | 954 502 357 | 46,25 | 46,25 | 46,25 | 46,25 | IG |
| Sign' Expo | B rignais | 492 842 349 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Spaciotempo | Flixecourt | 380 344 226 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | ΙG |
| Sté exploit. Centre Congrès Metz métropole | M etz | 790 342 497 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | ΙG |
| Sté exploit. Centre Congrès Pierre Baudis | Toulouse | 444 836 092 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | ΙG |
| Sté exploit. Centre Congrès St-Etienne | Saint Etienne | 488 224 718 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | ΙG |
| Sté exploit. Centre Congrès Valenciennes | A nzin | 817 786 460 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | ΙG |
| Sté exploit. Château de Saint-Priest | B rignais | 453 100 562 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | ΙG |
| Sté exploit. d'Amiens Mégacité Sté exploit. de l'Acropolis de Nice |
Amiens Nice |
518 869 011 493 387 997 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
ΙG ΙG |
| Sté exploit. de Parcs d'Exposition | Paris | 398 162 263 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | ΙG |
| Sté exploit. Palais Brongniart | Paris | 518 805 809 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | ΙG |
| Sté exploit. Palais de la Mutualité | B rignais | 517 468 138 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | ΙG |
| Sté exploit. Parc des Expositions de Troyes | Tro yes | 510 029 648 | 100,00 | 98,50 | 100,00 | 98,50 | IG |
| Sté exploit. Polydome Clermont-Ferrand | Clermont-Ferrand | 488 252 347 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | ΙG |
| Strasbourg Evenements | Strasbourg | 384 911 129 | 46,36 | 46,36 | 46,36 | 46,36 | IG |
| To ulo use Evenements | Toulouse | 752 926 923 | 99,00 | 99,00 | 99,00 | 99,00 | ΙG |
| To ulo use Expo | Toulouse | 580 803 880 | 92,02 | 92,02 | 92,02 | 92,02 | IG |
| Vachon | Gonesse | 343 001772 | 85,00 | 85,00 | 85,00 | 85,00 | IG |
| Sociétés | Siège social | % de contrôle | % d'intérêt | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | |||
| F iliales étrangères co nso lidées | ||||||
| Adors | Ankara | 76,00 | 76,00 | 76,00 | 76,00 | IG |
| Aedita Latina | Rio de Janeiro | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Ankara Uluslararasi Kongre | Ankara | 76,00 | 76,00 | 76,00 | 76,00 | IG |
| AVS Congrès LTEE (1) | Port Louis | 100,00 | 100,00 | IG | ||
| Cabestan | M onaco | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Diagonal Food | Barcelone | 92,00 | 92,00 | 92,00 | 92,00 | IG |
| Fagga Promoçao de eventos | Rio de Janeiro | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Food Service y Hosteleria | M exico | 52,00 | 52,00 | 52,00 | 52,00 | IG |
| Frame | Ankara | 76,00 | 76,00 | 76,00 | 76,00 | IG |
| GL events Algérie | Alger | 90,00 | 90,00 | 90,00 | 90,00 | IG |
| GL events Asia | Hong Kong | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| GL events Belgium | Bruxelles | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| GL events Brazil Participacoes | Rio de Janeiro | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| GL events Brussels | Bruxelles | 85,00 | 85,00 | 85,00 | 85,00 | IG |
| GL events CCIB | Barcelone | 80,00 | 80,00 | 80,00 | 80,00 | IG |
| GL events Centro de Convençoes | Rio de Janeiro | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| GL events Chili | Santiago de Chile | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| GL events Empredimentos Immobiliaro | Rio de Janeiro | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| GL events Exhibitions Shanghai | Shanghai | 93,10 | 93,10 | 93,10 | 93,10 | IG |
| GL events Exhibitions Fuarcilik (1) | Ankara | 100,00 | 100,00 | IG | ||
| GL events Exponet | Sydney | 50,00 | 50,00 | 50,00 | 50,00 | IG |
| GL events Field&Lawn | Edimbourg | 82,50 | 82,50 | 82,50 | 82,50 | IG |
| GL events Food Turquie | Ankara | 76,00 | 76,00 | 76,00 | 76,00 | IG |
| GL events Fuarcilk | Ankara | 76,00 | 76,00 | 76,00 | 76,00 | IG |
| GL events Hong Kong | Hong Kong | 85,00 | 85,00 | 85,00 | 85,00 | IG |
| GL events Italie | Bologne | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| GL events Live Chile (1) | Las Condes | 100,00 | 100,00 | IG | ||
| GL events M acau | M acau | 99,00 | 99,00 | 99,00 | 99,00 | IG |
| GL events M aroc | Casablanca | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| GL events Production LLC | Dubaï Jebel Ali | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| GL events PVT | New Delhi | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| GL events South Africa | Johannesburg | 69,39 | 69,39 | 69,39 | 69,39 | IG |
| GL events Turquie | Istanbul | 76,00 | 76,00 | 76,00 | 76,00 | IG |
| GL events UK (Ex Owen Brown) (3) | Derby | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| GL events USA | New-York | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| GL events Vostok | M oscou | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| GL Furniture (Asia) | Hong Kong | 60,00 | 60,00 | 60,00 | 60,00 | IG |
| GL Litmus Events | New Delhi | 70,00 | 70,00 | 70,00 | 70,00 | IG |
| GL M iddle East | Dubaï Jebel Ali | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| GL M iddle East Tent & Trading | Dubaï Jebel Ali | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Grand hôtel M ercure | Rio de Janeiro | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Hungexpo | Budapest | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Istanbul Fuarcilik LPR |
Istanbul Londrina |
24,50 100,00 |
24,50 100,00 |
24,50 100,00 |
24,50 100,00 |
M E IG |
| M af Servizi | Bologne | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| New Affinity | Bruxelles | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Padova Fiere | Padoue | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Perfexpo | Bruxelles | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Premiere Vision Inc | New-York | 48,76 | 48,76 | 48,76 | 48,76 | IG |
| Sao Paulo Expo (Ex GL events Immigrantes) | Sao Paulo | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Serenas | Ankara | 76,00 | 76,00 | 76,00 | 76,00 | IG |
| Spaciotempo Arquitecturas Efimeras | Barcelone | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Spaciotempo UK (3) | Uttoxeter | 100,00 | 100,00 | IG | ||
| Tarpulin Ingenieria de Proteccion SPA (1) | Santiago de Chile | 63,20 | 63,20 | IG | ||
| Tarpulin M ontajes SPA (1) | Santiago de Chile | 63,20 | 63,20 | IG | ||
| Top Gourmet | Rio de Janeiro | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Traiteur Loriers Luxembourg | Bruxelles | 60,00 | 60,00 | 60,00 | 60,00 | IG |
| World Forum | La Haye | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
(1) Entrée de périmètre en 2017
(2) La société Light Events a été fusionnée avec la société GL events Audiovisual le 1er juin 2017
(3) La société Spaciotempo UK a été fusionnée avec la société GL events UK le 1er mai 2017
M E : M ise en équivalence
IG : Intégration globale
NOTE 3 INFORMATIONS SECTORIELLES
Le Groupe GL events est organisé en trois secteurs d'activité.
GL events Live regroupe l'ensemble des métiers de l'événementiel corporate, institutionnel et sportif. Pour apporter des solutions clés en main depuis le conseil et la conception jusqu'à la réalisation.
GL events Exhibitions pilote et anime un grand nombre de salons propriétaires, sur différents secteurs (agroalimentaire, culture, textile…)
GL events Venues gère un réseau de sites événementiels (centres de congrès, parcs d'expositions, salles de spectacles et halles multifonctionnelles) implantés dans de grandes villes en France et à l'international.
CHIFFRE D'AFFAIRES
| (en milliers d'euros) | 30/06/17 | 30/06/16 | Variation 2017 / 2016 | |
|---|---|---|---|---|
| GL events Live | 229 471 | 258 327 | (28 857) | -11,2% |
| % de CA Total | 46,3% | 52,7% | ||
| GL events Exhibitions | 100 957 | 78 476 | 22 481 | 28,6% |
| % de CA Total | 20,4% | 16,0% | ||
| GL events Venues | 165 626 | 153 136 | 12 490 | 8,2% |
| % de CA Total | 33,4% | 31,3% | ||
| Chiffre d'affaires | 496 054 | 489 940 | 6 114 | 1,2% |
RESULTAT OPERATIONNEL COURANT
| (en milliers d'euros) | 30/06/17 | 30/06/16 |
|---|---|---|
| GL events Live | 9 557 | 17 870 |
| GL events Exhibitions | 15 817 | 7 895 |
| GL events Venues | 25 161 | 14 989 |
| Résultat opérationnel courant | 50 535 | 40 755 |
INVESTISSEMENTS CORPORELS ET INCORPORELS NETS DE LA PERIODE
| (en milliers d'euros) | 30/06/17 | 30/06/16 |
|---|---|---|
| GL events Live | 5 707 | 11 707 |
| GL events Exhibitions | 233 | 126 |
| GL events Venues | 13 081 | 37 068 |
| Investissements nets | 19 020 | 48 902 |
DOTATIONS ET REPRISES D'AMORTISSEMENTS ET DE PROVISIONS
| (en milliers d'euros) | 30/06/17 | 30/06/16 |
|---|---|---|
| GL events Live | 13 799 | 13 507 |
| GL events Exhibitions | 379 | (819) |
| GL events Venues | 11 078 | 8 024 |
| Amortissements et provisions | 25 256 | 20 712 |
ECARTS D'ACQUISITION
Les écarts d'acquisition sont présentés par secteur d'activités en note 4.1 ci-après.
Concernant les informations par secteur géographique, le groupe effectue 84 % de son chiffre d'affaires dans la zone Europe et 6 % au Brésil.
NOTE 4 INFORMATIONS SUR LE BILAN
4.1 IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
| (en milliers d'euros) | 31/12/16 | Augm. | Dim ou dépré |
Ecarts de conversion |
Mvts de périm. & reclassemt |
30/06/17 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ecarts d'acquisition Live | 180 236 | (160) | (1 857) | 3 410 | 181 631 | |
| Ecarts d'acquisition Exhibitions | 218 544 | (481) | 218 062 | |||
| Ecarts d'acquisition Venues | 66 561 | 196 | 66 758 | |||
| Ecarts d'acquisition | 465 343 | 0 | (160) | (2 142) | 3 410 | 466 452 |
| Autres immo. incorporelles | 102 917 | 894 | (241) | (3 622) | 311 | 100 259 |
| Amortissements et dépréciations | (43 635) | (2 088) | 245 | 644 | (62) | (44 896) |
| Autres immo. incorporelles | 59 283 | (1 194) | 4 | (2 978) | 249 | 55 363 |
| Immobilisations incorporelles | 524 625 | (1 194) | (156) | (5 121) | 3 659 | 521 814 |
Pour les actifs incorporels non amortis et les écarts d'acquisition, un test de dépréciation est effectué au minimum une fois lors de la clôture des comptes annuels ou dès lors qu'un indice de perte de valeur est identifié. La valeur d'utilité est déterminée par actualisation des flux de trésorerie futurs qui seront générés par les actifs testés. Ces flux de trésorerie futurs résultent des hypothèses économiques et des conditions d'exploitation prévisionnelles retenues par la Direction du Groupe.
Les UGT sont constituées des sociétés d'exploitations. Pour les besoins des tests de valeur, les écarts d'acquisition sont affectés au niveau des Groupes d'UGT qui constituent des ensembles homogènes, générant des flux de trésorerie largement indépendant de flux de trésorerie générés par les autres UGT.
Les UGT sont ainsi regroupées sur la base des 3 métiers du Groupe : Live, Exhibitions, Venues. Cette approche est cohérente avec l'organisation interne, les orientations stratégiques du Groupe et le suivi de la performance.
Au 30 juin 2017, le groupe n'a pas identifié d'indice de perte de valeur. Les hypothèses budgétaires retenues dans le cadre de la construction des impairments tests du 31 décembre 2016 ne sont pas remises en cause à ce jour.
4.2 IMMOBILISATIONS CORPORELLES
| (en milliers d'euros) | 31/12/16 | Augm. | Dim. | Ecarts de conversion |
Mvts de périm. & reclassemt |
30/06/17 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Terrains | 227 | 227 | ||||
| Constructions | 329 524 | 3 324 | (1 961) | (18 598) | 100 | 312 389 |
| Total brut | 329 752 | 3 324 | (1 961) | (18 598) | 100 | 312 616 |
| Amortissements et dépréciations | (30 246) | (6 348) | 2 023 | 991 | (1) | (33 581) |
| Terrains et Constructions | 299 506 | (3 024) | 62 | (17 607) | 99 | 279 036 |
Les écarts de conversion proviennent principalement de la dépréciation du réal par rapport à l'euro entre le 31 décembre 2016 et le 30 juin 2017.
| (en milliers d'euros) | 31/12/16 | Augm. | Dim. | Ecarts de conversion |
Mvts de périm. & reclassemt |
30/06/17 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Installations, matériel et outillage | 39 080 | 1 172 | 315 | (1 077) | 10 895 | 50 385 |
| Autres immob. corporelles | 86 180 | 1 570 | (742) | (431) | 485 | 87 063 |
| Immob. corporelles en cours | 2 288 | 1 090 | (3) | (415) | 2 960 | |
| Matériels locatifs | 257 459 | 4 484 | (4 363) | (2 721) | (1) | 254 857 |
| Total brut | 385 007 | 8 316 | (4 790) | (4 232) | 10 964 | 395 266 |
| Installations, matériel et outillage | (28 719) | (1 587) | (539) | 503 | (2 678) | (33 020) |
| Autres immob. Corporelles | (64 643) | (3 814) | 889 | 167 | (195) | (67 597) |
| Matériels locatifs | (167 871) | (10 556) | 3 797 | 1 459 | 0 | (173 171) |
| Total amortissements et dépréciations | (261 233) | (15 956) | 4 146 | 2 129 | (2 873) | (273 788) |
| Immobilisations corporelles | 123 774 | (7 640) | (644) | (2 104) | 8 091 | 121 478 |
4.3 IMMOBILISATIONS FINANCIERES
| (en milliers d'euros) | 31/12/16 | Augm. | Dim. | Ecarts de conversion |
Mvts de périm. & reclassemt |
30/06/17 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Titres disponibles à la vente | 42 302 | 159 | (1 556) | (22) | (499) | 40 384 |
| Prêts et créances | 28 989 | 5 | (134) | (2) | 41 | 28 899 |
| Dépréciation | (2 032) | (111) | 45 | (2 098) | ||
| Actifs financiers | 69 259 | 53 | (1 645) | (24) | (458) | 67 185 |
4.4 TITRES MIS EN EQUIVALENCE
| (en milliers d'euros) | 30/06/17 | 31/12/16 |
|---|---|---|
| Valeur des titres à l'ouverture | 172 | 1 690 |
| Mouvements de périmètre | 300 | (553) |
| Dividende | (61) | |
| Ecart de conversion | (9) | (18) |
| Résultat des entreprises associées | (287) | (885) |
| Participations dans les entreprises associées | 176 | 172 |
4.5 CREANCES CLIENTS
| (en milliers d'euros) | 30/06/17 | 31/12/16 |
|---|---|---|
| Clients | 186 667 | 195 398 |
| Dépréciations | (12 678) | (13 057) |
| Créances clients | 173 988 | 182 341 |
4.6 AUTRES CREANCES
| (en milliers d'euros) | 30/06/17 | 31/12/16 |
|---|---|---|
| Avances et acomptes | 29 959 | 24 281 |
| C réances sociales | 3 569 | 3 472 |
| C réances fiscales | 63 609 | 64 153 |
| Comptes courants sociétés non consolidées | 4 184 | 5 186 |
| Autres créances opérationnelles et diverses | 22 862 | 21 391 |
| Charges constatées d'avance | 31 406 | 32 236 |
| Dépréciation des comptes courants | (2 482) | (3 325) |
| Dépréciation des autres créances | (226) | (226) |
| Autres créances | 152 881 | 147 167 |
4.7 CAPITAUX PROPRES
4.7.1 Capital
Au 30 juin 2017, le capital social de GL events est de 93 610 844 euros divisé en 23 402 711 actions émises et totalement libérées de 4 euros.
4.7.2 Primes et Réserves
Les primes représentent la différence entre la valeur nominale des titres émis et le montant des apports reçus en numéraire ou en nature.
Sur le 1er semestre 2017, le poste « Primes et Réserves » se décompose de la manière suivante :
| (en milliers d'euros) | 30/06/17 | 31/12/16 |
|---|---|---|
| Primes et Réserves à l'ouverture | 308 820 | 281 335 |
| Augmentation de capital | 8 222 | |
| Affectation du résultat | 31 863 | 30 804 |
| Dividendes | (15 213) | (13 416) |
| Effet de variation de la juste valeur des instruments financiers |
834 | 1 223 |
| Quote-part d'actif apportée par les minoritaires |
3 861 | (451) |
| Amendement IAS 19 | 217 | (317) |
| Annulation des titres auto-contrôle | (867) | (97) |
| Coût des options de souscription d'actions | 1 002 | 1 812 |
| Autres variations | (0) | (294) |
| Primes et Réserves à la clôture | 330 517 | 308 820 |
4.7.3 Ecarts de conversion
Les écarts de conversion représentent la différence entre l'application des cours historiques et des cours moyens par rapport au cours de clôture. Au 30 juin 2017, les écarts de conversion sont de -53 327 milliers d'euros.
4.7.4 Actions propres
Dans le cadre du programme de rachat d'actions, renouvelé par l'assemblée générale du 28 avril 2017, les opérations suivantes ont été réalisées au cours du premier semestre 2017 :
| (nombre d'actions) | 31/12/16 | Acquisitions | Cessions | 30/06/17 |
|---|---|---|---|---|
| - Actions propres | 321 439 | 62 650 | (214 560) | 169 529 |
| - Contrat de liquidité | 7 365 | 169 178 | (169 357) | 7 186 |
Le nombre d'actions auto-détenues et détenues dans le cadre du contrat de liquidité au 30 juin 2017 est de 176 715.
4.7.5 Répartition du capital et des droits de vote
Au 30 juin 2017, le nombre de droits de vote était de 36 986 730.
Le capital social est composé de 2 catégories d'actions, les actions à droit de vote simple et les actions à droit de vote double.
La répartition du capital et des droits de vote, plans de souscription d'actions et attribution d'actions gratuites sont décrits au chapitre « Renseignements de caractère général concernant le capital de GL events » page 162 du document de référence 2016.
A la connaissance de la société, le capital se répartit comme suit :
| Nombre d'actions |
% du capital | % droits de vote |
Cumul Pacte d'actionnaires - % Capital |
Cumul Pacte d'actionnaires - % Droit de vote |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Polygone SA * | 12 533 652 | 53,56% | 64,35% | 68,95% | 79,43% |
| Sofina * | 3 603 029 | 15,40% | 15,07% | ||
| Public | 7 266 030 | 31,05% | 20,57% | ||
| Nombre d'actions total | 23 402 711 | 100,00% | 100,00% |
* pacte d'actionnaires
La société de droit belge Sofina SA a déclaré avoir franchi individuellement en hausse, le 19 juin 2017, le seuil de 15% du capital et le 20 juin, le seuil de 15% des droits de vote de la société Gl events.
Le concert composé de MM. Olivier Ginon et Olivier Roux et la société Polygone qu'ils contrôlent, la société Le Grand Rey et la société de droit belge Sofina a déclaré avoir franchi en hausse, le 10 mars 2017, le seuil de 2/3 du capital de la société GL events.
4.8 PROVISIONS POUR INDEMNITES DE FIN DE CARRIERE
| (en milliers d'euros) | 30/06/17 | 31/12/16 | Rubrique concernée |
|---|---|---|---|
| A l'ouverture | 11 962 | 10 855 | |
| Coût des services rendus – Prestations services aux salariés |
337 | 365 Résultat opérationnel | |
| Charge comptabilisée en résultat | 337 | 365 | |
| Gains ou pertes actuariels de la période liés aux changements d'hypothèses. |
(342) | 492 | |
| Mouvements de périmètre & reclassements | 65 | 249 | |
| Provision indemnités de fin de carrière | 12 022 | 11 962 |
4.9 PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES COURANTES
| Dotation | Reprise de l'exercice | Ecarts de | Mvts de | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | 31/12/16 | de l'exercice |
montant utilisé |
montant non utilisé |
conversion | périm.& reclassemt |
30/06/17 |
| Provisions pour risque social | 2 589 | 196 | (303) | 0 | (103) | 223 | 2 602 |
| Autres provisions (1) | 16 274 | 887 | (72) | (220) | (10) | 219 | 17 079 |
| Provisions courantes | 18 864 | 1 083 | (375) | (220) | (113) | 442 | 19 680 |
(1) Une provision de 15,7 millions d'euros pour risque pays a été constituée en 2011, suite à la suspension, par le Comité d'Organisation et l'Autorité de Développement de Dehli des paiements envers leurs fournisseurs dans le cadre des Jeux du Commonwealth qui se sont déroulés en 2010 en Inde. La provision initiale a été utilisée à hauteur de 4,6 millions d'euros au 30 juin 2017. A la clôture cette provision s'élève à 11,1 millions d'euros.
4.10 DETTES FINANCIERES
| (en milliers d'euros) | 31/12/16 | Augm. | Remb. | Ecarts de conversion |
Mvts de périm.& reclassemt |
30/06/17 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dettes à M et L.T | 555 740 | 101 197 | (90 608) | (373) | 3 094 | 569 050 |
| Instruments financiers | 5 040 | (1 250) | 3 790 | |||
| Autres dettes financières | 4 013 | 14 810 | (18) | (11 085) | 7 721 | |
| Endettement financier (1) | 564 793 | 116 008 | (91 877) | (373) | (7 990) | 580 561 |
| Trésorerie passive | 30 228 | 12 882 | (1 611) | 2 025 | 43 524 | |
| Total dettes financières | 595 022 | 128 890 | (91 877) | (1 984) | (5 965) | 624 086 |
| Valeurs mobilières de placement | (36 547) | 4 147 | 80 | (550) | (32 870) | |
| Disponibilités | (166 751) | (8 733) | 832 | (2 068) | (176 719) | |
| Trésorerie active | (203 298) | (4 586) | 0 | 912 | (2 618) | (209 589) |
| Endettement net | 391 724 | 124 304 | (91 877) | (1 072) | (8 583) | 414 496 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| (1) dont au 30 juin 2017 | Endettement financier à L&MT courant | Endettement financier à L&MT non courant | 463 252 117 309 |
4.11 AUTRES DETTES
| (en milliers d'euros) | 30/06/17 | 31/12/16 |
|---|---|---|
| Comptes courants | 7 516 | 4 858 |
| Dividendes à verser | 20 285 | 55 |
| Dettes diverses | 44 244 | 48 370 |
| Produits constatés d'avance | 73 302 | 134 752 |
| Autres dettes | 145 347 | 188 035 |
NOTE 5 INFORMATIONS SUR LE COMPTE DE RESULTAT
5.1 ACHATS CONSOMMES ET CHARGES EXTERNES
Les achats consommés et les charges externes se décomposent comme suit :
| (en milliers d'euros) | 2017 | 2016 |
|---|---|---|
| Achats consommés | (31 675) | (31 410) |
| Sous-traitance, personnel extérieur, location de matériel & loyers | (177 769) | (194 764) |
| Transport, déplacements, missions et réceptions | (24 645) | (20 707) |
| Autres achats et charges externes | (54 659) | (58 887) |
| Achats consommés et autres charges externes | (288 747) | (305 768) |
5.2 AUTRES PRODUITS ET CHARGES OPERATIONNELS COURANT
Les autres produits et charges opérationnels courants se détaillent comme suit :
| (en milliers d'euros) | 2017 | 2016 |
|---|---|---|
| Subventions d'exploitation | 939 | 808 |
| Autres produits et charges | (666) | 1 067 |
| Autres produits et charges opérationnels courants | 273 | 1 875 |
5.3 AUTRES PRODUITS ET CHARGES OPERATIONNELS
Les autres produits et charges opérationnels se décomposent comme suit :
| (en milliers d'euros) | 2017 | 2016 |
|---|---|---|
| Coûts de restructuration des activités | (2 193) | (1 713) |
| Autres produits et charges | (1 385) | (1 399) |
| Autres produits et charges opérationnels | (3 578) | (3 112) |
5.4 RESULTAT FINANCIER
| (en milliers d'euros) | 2017 | 2016 |
|---|---|---|
| Produits de placements financiers | 426 | 262 |
| Intérêts | (8 913) | (8 448) |
| Coût de l'endettement net | (8 487) | (8 187) |
| Autres Produits financiers de participation | 1 381 | 57 |
| Gains et pertes de change | (368) | 92 |
| Dotations et reprises de provisions | 8 | (64) |
| Autres produits et charges financiers | 1 020 | 85 |
| Résultat financier | (7 467) | (8 101) |
5.5 CHARGE D'IMPOT
Conformément à la norme IAS 34, le taux effectif projeté pour l'exercice 2017 est de 34,4%.
NOTE 6 ENGAGEMENTS HORS BILAN
6.1 TABLEAU DES ENGAGEMENTS
Aucun engagement (cautions, garanties) vis à vis des tiers et sociétés non consolidées n'a été donné ou reçu au 30 juin 2017.
Les engagements hors bilan entre sociétés consolidées sont éliminés au même titre que l'ensemble des opérations et soldes intragroupe.
6.2 REDEVANCES DE CONCESSIONS ET LOYERS IMMOBILIERS POUR LA PART NON RESILIABLE DES BAUX
Ces engagements (cf. note 8.2 page 138 du document de référence 2016) n'ont pas évolué de manière significative au 30 juin 2017.
6.3 DETTES GARANTIES PAR DES SURETES REELLES
| (en milliers d'euros) | Dettes garanties |
Nature de la garantie |
|---|---|---|
| - Dettes auprès d'établissements de crédit | 2 000 | Gage de comptes d'instruments financiers |
| - Garanties bancaires | 683 | Gage de comptes d'instruments financiers |
6.4 ENGAGEMENTS D'INVESTISSEMENT
Les engagements d'investissement sont présentés dans l'échéancier suivant :
| (en milliers d'euros) | - 1 an | de 1 à 5 ans | + de 5 ans |
|---|---|---|---|
| Engagement d'investissement | 20 240 | 19 513 | 98 474 |
NOTE 7 TRANSACTIONS AVEC LES PARTIES LIEES
Les états financiers consolidés comprennent l'ensemble des sociétés figurant dans le périmètre (cf. note 2). Les opérations avec les sociétés liées concernent essentiellement la prestation de direction facturée par Polygone SA à GL events, Messieurs Olivier GINON, Olivier ROUX et Erick ROSTAGNAT étant administrateurs communs aux deux sociétés, et des loyers immobiliers facturés par Foncière Polygone au Groupe, Monsieur Olivier GINON étant Président, Madame Anne-Sophie GINON étant directrice générale et Erick ROSTAGNAT directeur général délégué de cette société.
Il n'existe pas d'autre engagement en matière de pension ni d'indemnité assimilée dont bénéficient les autres membres et anciens membres des organes d'administration et de direction. Il n'y a ni avance ni crédit alloué aux organes d'administration et de direction.
Au cours du 1er semestre 2017, les opérations avec les parties liées se présentent comme suit :
| Nature | Produits (charges) |
|---|---|
| Prestation de direction générale (1) | (1 617) |
| Prestations et frais de missions, déplacements et assurances |
163 |
| Loyers et taxes foncières (2) | (8 548) |
| Solde au 30/06/17 |
|
| Dépôts de garantie (3) | 18 585 |
| Client | 402 |
| Fournisseur | (11 553) |
| Compte courant | (15 490) |
(1) la prestation de direction générale comprend les rémunérations de messieurs GINON et ROUX, les charges patronales associées et les frais de déplacement liés à leurs missions. Elle est reconduite tacitement chaque année et approuvée à l'Assemblée Générale dans le cadre des conventions réglementées.
(2) les loyers concernent 13 sites opérationnels, dont le parc des expositions de Turin que Foncière Polygone a acquis à GL events en 2009. Ces loyers ont été déterminés à des conditions de marché, basées sur des rendements locatifs ou des prix au m2 pour des biens comparables. (3) les dépôts de garantie correspondent à un an de loyer TTC.
> RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITÉ
RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITE
1 EVENEMENTS IMPORTANTS ET ACTIVITE DU 1ER SEMESTRE 2017
En dépit d'un effet de base défavorable, puisque le 1er semestre 2016 intégrait le chiffre d'affaires lié aux Jeux Olympiques de Rio de Janeiro et à l'Euro de football en France, le Groupe réalise un 1er semestre 2017 en croissance : par rapport au 30 juin 2016, l'activité progresse de +1,2%, la marge opérationnelle courante progresse de 1,9 point et atteint 10,2 % et le résultat net part du Groupe augmente de +22,6 %.
Le 1er semestre est marqué par :
- une bonne performance du Sirha,
- le renforcement de l'activité congrès par l'acquisition de l'agence CCC,
- la consolidation de la présence du Groupe au Chili avec l'acquisition de la société Tarpulin
- la montée en puissance du site de São Paulo Expo,
ANALYSE DU COMPTE DE RESULTAT
GL events a enregistré un chiffre d'affaires semestriel 2017 de 496.1 M€, réalisé à hauteur de 81% en zone Euro dont 57% en France. Il se décompose comme suit par métier :
| (en milliers d'euros) | 30/06/17 | 30/06/16 | 30/06/15 |
|---|---|---|---|
| GL events Live | 229 471 | 258 327 | 221 604 |
| % de CA Total | 46,3% | 52,7% | 47,5% |
| GL events Exhibitions | 100 957 | 78 476 | 100 084 |
| % de CA Total | 20,4% | 16,0% | 21,4% |
| GL events Venues | 165 626 | 153 136 | 145 239 |
| % de CA Total | 33,4% | 31,3% | 31,1% |
| Chiffre d'affaires | 496 054 | 489 940 | 466 927 |
GL events Live est impacté par l'effet de base négatif lié aux Jeux Olympiques de Rio, l'Euro 2016 et la Cop22, -11,2% par rapport au 1er semestre 2016. Porté par la bonne tenue des évènements récurrents, tels que le Sirha, Première Vision, le Festival de Cannes, le Salon International de l'Agriculture, le Saut Hermès, ou le Salon International de l'Aéronautique et de l'Espace, mais aussi par des opérations corporate significatives (lancement Nissan Micra, 50 ans de Loxam), ou des prestations réalisée à la CAN au Gabon, le chiffre d'affaires à fin juin 2017 progresse de +3,5% par rapport au chiffre d'affaires du 1er semestre 2015, année davantage comparable en l'absence de « jumbo events » majeurs.
GL events Exhibitions affiche un chiffre d'affaires en croissance de +0.9% par rapport au 1er semestre 2015 (101 M€), période de référence. Après un 1er trimestre marqué par une forte croissance liée à un SIRHA de très grande qualité, de nombreux salons se sont tenus en France et à l'international, Première Vision, La Foire Internationale de Lyon, CFIA Rennes, Industrie Lyon en forte progression, Expobiogaz à Bordeaux, Gaming Istanbul, ou encore le Geek and Game Rio Festival.
GL events Venues enregistre une croissance de +8.2% par rapport à fin juin 2016. Cette progression tient notamment aux performances de São Paulo Expo (Plastico Brasil, Salao Moda Brasil, Automec et Feicon Batimat), mais aussi d'Eurexpo (développements sur le Sirha et Forum International de la Plasturgie), du Palais Brongniart (avec notamment Paris Fintech Forum, Tranoi et Xpair.com), du Genesys International au Square de Bruxelles et du Mondial de la Bière à la Mutualité.
Sur le 1er semestre 2017, le résultat opérationnel courant consolidé ressort à 50.5 M€, en croissance de 24% par rapport à la même période de l'exercice précédent. La marge opérationnelle s'établit ainsi à 10,2%.
| (en milliers d'euros) | 30/06/17 | 30/06/16 | 30/06/15 |
|---|---|---|---|
| GL events Live | 9 557 | 17 870 | 8 180 |
| GL events Exhibitions | 15 817 | 7 895 | 16 008 |
| GL events Venues | 25 161 | 14 989 | 13 700 |
| Résultat opérationnel courant | 50 535 | 40 755 | 37 888 |
Le résultat opérationnel courant par métier se présente comme suit :
GL events Live, présente un effet de base défavorable lié au calendrier des évènements de 2016. Le résultat demeure en amélioration par rapport au 1er semestre 2015 (4.2% vs 3.7% en 2015) porté par la bonne tenue des évènements récurrents (salons, festivals, congrès).
GL events Exhibitions, est marqué par une forte croissance liée à un Sirha de très grande qualité, +28,6% de l'activité par rapport au 1er semestre 2016 et en progression de +0,9% par rapport à fin juin 2015 compte tenu de la biennalité de l'activité. Le résultat opérationnel demeure stable par rapport au 1er semestre 2015.
GL events Venues enregistre une croissance de son chiffre d'affaires de +8.2% portée par l'activité internationale (Brésil, Hongrie, Paris, Bruxelles) qui se traduit également par une amélioration du résultat opérationnel.
Le résultat financier s'établit à (-7.5 M€) contre (-8.1 M€) a fin juin 2016.
Le résultat avant impôt ressort à 39.5 M€ contre 29.6 M€ à fin juin 2016. En tenant compte d'un taux d'imposition de 34.4 % et des pertes des sociétés mises en équivalence, le résultat net ressort à 25.6 M€ contre 18.9 M€ au 1 er semestre 2016. Après déduction des intérêts minoritaires, le résultat net part du Groupe ressort à 20.8 M€ contre 16.9 M€ réalisés un an auparavant.
ANALYSE DE LA SITUATION FINANCIERE
Le niveau d'investissements sur le semestre (21 M€) provient du renouvellement des actifs sur le pôle Live et de du décaissement de la fin des travaux d'amélioration et de rénovation sur les sites brésiliens pour le pôle Venues (São Paulo, Rio Centro et Arena Rio).
2 EVENEMENTS POSTERIEURS A L'ARRETE DES COMPTES
VERS UN SALON FRANÇAIS GLOBAL DEDIE A L'INDUSTRIE
Comme le Groupe l'a annoncé le 12 juillet dernier, l'acquisition du Midest et de Tolexpo permettra à GL events Exhibitions de mettre en place toutes les synergies nécessaires à un grand rassemblement au service des entreprises industrielles françaises et internationales, dès l'édition 2018 prévue du 27 au 30 mars 2018 à Paris-Nord Villepinte. 2.700 exposants et plus de 50.000 visiteurs professionnels y sont attendus sur plus de 100.000 m2 d'exposition.
BOCUSE D'OR ASIE PACIFIQUE A CANTON
La ville de Canton accueillera le Bocuse d'Or Asie-Pacifique les 8 et 9 mai 2018. Cet évènement organisé par GL events Exhibitions et Lingnam Group réunira 12 équipes qui tenteront de décrocher l'un des cinq billets pour représenter leur pays lors de la grande finale du Bocuse d'or (29-30 janvier 2019 au SIRHA à Lyon). Cet évènement est une opportunité pour propulser la ville de Canton (lieu du futur Palais des Congrès qui sera co-exploité par le GL events) sur le devant de la scène culinaire internationale et dynamiser les industries de la restauration, du tourisme et de l'évènementiel.
3 PERSPECTIVES ET INCERTITUDES
Au vu de ce début d'exercice et du calendrier d'événements déjà programmés pour le second semestre, GL events confirme son ambition de réaliser un exercice 2017 en croissance rentable. Le groupe entend par ailleurs poursuivre son objectif de baisse de son endettement (hors opération de croissance externe).
ATTESTATION DU RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL
J'atteste, à ma connaissance, que les comptes résumés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité, figurant page 20, présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.
Fait à Lyon, le 8 septembre 2017
Olivier GINON Président
> RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR L'INFORMATION FINANCIERE SEMESTRIELLE
Aux Actionnaires,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, et en application de l'article L. 451- 1-2 III du code monétaire et financier, nous avons procédé à :
-
l'examen limité des comptes semestriels consolidés résumés de la société GL events SA, relatifs à la période du 1 er janvier 2017 au 30 juin 2017, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
-
la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.
Ces comptes semestriels consolidés résumés ont été établis sous la responsabilité du conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
I - Conclusion sur les comptes
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France.
Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés résumés avec la norme IAS 34, norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.
II - Vérification spécifique
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés résumés sur lesquels a porté notre examen limité.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés résumés.
Fait à Villeurbanne et à Oullins, le 8 septembre 2017
Les Commissaires aux Comptes
MAZARS MAZA SIMOENS Paul-Armel JUNNE Thierry COLIN Sébastien BELMONT