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GL events — Interim / Quarterly Report 2016
Oct 12, 2016
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Interim / Quarterly Report
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RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2016
COMPTES CONSOLIDES SEMESTRIELS RESUMES AU 30 JUIN 2016
| 1 – ETAT CONSOLIDE DE LA SITUATION FINANCIERE | 2 | |
|---|---|---|
| 2 - COMPTE DE RESULTAT | 4 | |
| 3 - TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE | 5 | |
| 4 - TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES | 6 | |
| 5 – NOTES ANNEXES | ||
| Note 1 | Principes et méthodes de consolidation | 7 |
| Note 2 | Périmètre de consolidation | 7 |
| Note 3 | Informations sectorielles | 10 |
| Note 4 | Informations sur le bilan | 11 |
| Note 5 | Informations sur le compte de résultat | 17 |
| Note 6 | Engagements hors bilan | 18 |
| Note 7 | Transactions avec les parties liées | 19 |
RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITE
| 1 – EVENEMENTS IMPORTANTS ET ACTIVITE DU 1ER SEMESTRE 2016 | 20 |
|---|---|
| 2 – EVENEMENTS POSTERIEURS A L'ARRETE DES COMPTES | 21 |
| 3 – PERSPECTIVES ET INCERTITUDES | 21 |
| ATTESTATION DU RESPONSABLE | 22 |
| RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES | 23 |
| (en milliers d'euros) x |
Notes x |
30/06/2016 x |
31/12/2015 x |
|---|---|---|---|
| Ecarts d'acquisition | 4.1 | 463 241 | 458 705 |
| Autres immobilisations incorporelles | 4.1 | 54 023 | 41 021 |
| Terrains et Constructions | 4.2 | 223 926 | 157 644 |
| Autres immobilisations corporelles | 4.2 | 38 952 | 35 687 |
| Matériels locatifs | 4.2 | 78 435 | 84 344 |
| Actifs financiers | 4.3 | 67 380 | 64 406 |
| Titres mis en équivalence | 4.4 | 1 167 | 1 690 |
| Impôts différés actifs | 23 736 | 23 210 | |
| ACTIFS NON COURANTS | 950 860 | 866 705 | |
| Stocks et en-cours | 43 914 | 42 545 | |
| C réances clients | 4.5 | 210 239 | 216 359 |
| Autres créances | 4.6 | 157 111 | 124 513 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 4.10 | 216 219 | 154 501 |
| ACTIFS COURANTS | 627 483 | 537 918 | |
| TOTAL | 1 578 343 | 1 404 623 |
| (en milliers d'euros) x |
Notes x |
30/06/2016 x |
31/12/2015 x |
|---|---|---|---|
| Capital | 4.7 | 90 616 | 90 616 |
| Primes et Réserves | 4.7 | 298 834 | 281 335 |
| Ecarts de conversion | 4.7 | (41 557) | (65 877) |
| Résultat net | 16 943 | 30 804 | |
| Capitaux propres part du Groupe | 364 836 | 336 878 | |
| Intérêts minoritaires | 34 885 | 37 558 | |
| TOTAL CAPITAUX PROPRES | 399 721 | 374 436 | |
| Provisions pour indemnités de fin de carrière | 4.8 | 11 706 | 10 855 |
| Impôts différés passifs | 5 175 | 5 543 | |
| Dettes financières | 4.10 | 509 684 | 408 738 |
| PASSIFS NON COURANTS | 526 565 | 425 136 | |
| Provisions risques et charges courantes | 4.9 | 18 689 | 16 701 |
| Dettes financières courantes | 4.10 | 109 455 | 100 745 |
| Concours bancaires courants | 4.10 | 15 163 | 20 874 |
| Avances et acomptes | 26 420 | 20 821 | |
| Dettes fournisseurs | 224 217 | 182 076 | |
| Dettes fiscales et sociales | 97 070 | 99 430 | |
| Autres dettes | 4.11 | 161 042 | 164 405 |
| PASSIFS COURANTS | 652 057 | 605 051 | |
| TOTAL | 1 578 343 | 1 404 623 |
| (en milliers d'euros) x |
Notes x |
30/06/2016 x |
30/06/2015 x |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 3 | 489 940 | 466 927 |
| Achats consommés | 5.1 | (31 410) | (29 056) |
| Charges externes | 5.1 | (274 358) | (259 821) |
| Impôts, taxes | (8 440) | (11 056) | |
| Charges de personnel, participation | (111 492) | (110 211) | |
| Dotations aux amortissements et provisions | (25 360) | (21 074) | |
| Autres produits et charges opérationnels courants | 5.2 | 1 875 | 2 180 |
| Charges opérationnelles | (449 185) | (429 039) | |
| RÉSULTAT OPERATIONNEL COURANT | 3 | 40 755 | 37 888 |
| Autres produits et charges opérationnels | 5.3 | (3 112) | 346 |
| RÉSULTAT OPERATIONNEL | 37 642 | 38 234 | |
| Coût de l'endettement net | 5.4 | (8 187) | (5 977) |
| Autres produits et charges financiers | 5.4 | 85 | (404) |
| RÉSULTAT FINANCIER | 5.4 | (8 101) | (6 381) |
| RÉSULTAT AVANT IMPÔT | 29 541 | 31 853 | |
| Impôts sur les bénéfices | 5.5 | (9 749) | (10 766) |
| RÉSULTAT NET DES SOCIÉTÉS INTÉGRÉES | 19 793 | 21 087 | |
| Quote-part de résultat des entreprises associées | 4.4 | (923) | (470) |
| RÉSULTAT NET | 18 869 | 20 617 | |
| Dont Résultat net Intérêts minoritaires | 1 926 | 4 090 | |
| DONT RÉSULTAT NET PART DU GROUPE | 16 943 | 16 527 | |
| Nombre d'actions moyen | 22 216 940 | 22 653 920 | |
| Bénéfice Net par Action (en euros) | 0,76 | 0,73 |
| (en milliers d'euros) x |
30/06/2016 x |
30/06/2015 x |
|---|---|---|
| RÉSULTAT NET | 18 869 | 20 617 |
| Instruments de couverture | 107 | 605 |
| Total des éléments recyclables en résultat | 107 | 605 |
| Ecarts actuariels | (320) | (840) |
| Profits et pertes résultant de la conversion des états financiers des activités à l'étranger |
24 546 | (1 515) |
| Total des éléments non recyclables en résultat | 24 226 | (2 355) |
| RÉSULTAT GLOBAL TOTAL | 43 202 | 18 867 |
| Part des intérêts ne donnant pas le contrôle dans le résultat global | 2 181 | 3 987 |
| Part du groupe dans le résultat global | 41 021 | 14 879 |
| (en milliers d'euros) | 30/06/2016 x |
30/06/2015 x |
|---|---|---|
| Trésorerie à l'ouverture | 133 628 | 186 650 |
| OPERATIONS D'EXPLOITATION | ||
| Résultat net | 16 943 | 16 527 |
| Amortissements et provisions | 20 712 | 13 483 |
| Autres charges et produits sans incidence sur la trésorerie | (4 198) | 1 370 |
| Plus et moins values de cession | 1 670 | 860 |
| Part des minoritaires dans le résultat des sociétés intégrées | 1 926 | 4 090 |
| Quote-part de résultat des entreprises associées | 923 | 470 |
| Capacité d'autofinancement | 37 976 | 36 799 |
| Coût de l'endettement financier net | 8 187 | 5 977 |
| Charge d'impôt (y compris impôts différés) | 9 749 | 10 766 |
| CAF avant coût de l'endettement net et impôt | 55 911 | 53 543 |
| Impôts versés | (7 857) | 178 |
| Variation du besoin en fonds de roulement | (24 811) | (47 143) |
| Flux de trésorerie provenant de l'exploitation (A) | 23 243 | 6 578 |
| OPERATIONS D'INVESTISSEMENT | ||
| Acquisition d'immobilisations incorporelles | (1 064) | (1 470) |
| Acquisition d'immobilisations corporelles et de matériels locatifs | (48 039) | (31 199) |
| Cession d'immobilisations corporelles et incorporelles | 201 | 746 |
| Acquisition d'immobilisations financières | (2 612) | (1 035) |
| Cession d'immobilisations financières | 167 | 1 211 |
| Trésorerie nette affectée aux acquisitions et cessions de filiales | (1 140) | (209) |
| Flux de trésorerie affecté aux opérations d'investissement (B) |
(52 487) | (31 956) |
| OPERATIONS DE FINANCEMENT | ||
| Dividendes versés aux actionnaires de la société mère | ||
| Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées | (128) | (724) |
| Autres variation des fonds propres | 1 805 | (795) |
| Variation des emprunts | 100 659 | 2 341 |
| Coût de l'endettement financier net | (8 187) | (5 977) |
| Flux de trésorerie affecté aux opérations de financement (C) |
94 149 | (5 155) |
| Incidences des variations de taux de change (D) | 2 522 | (1 280) |
| Variation de trésorerie (A + B + C + D) | 67 428 | (31 812) |
| Trésorerie à la clôture | 201 056 | 154 838 |
> TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES
| Nombre | Part du groupe | Part des | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (milliers d'euros) | d'actions (en milliers) |
Capital social |
Primes liées au capital |
Réserves | Résultat global |
Total part du Groupe |
mino ritaires |
Total |
| Capitaux propres au 31/12/14 (*) | 22 654 | 90 616 | 172 638 | 63 089 | 26 862 | 353 204 | 35 076 | 388 278 |
| Augmentation de capital | ||||||||
| Affectation du résultat global N-1 | 26 862 | (26 862) | 0 | |||||
| Distribution de dividendes | (13 618) | (13 618) | (4 511) | (18 129) | ||||
| Annulation titres auto contrôle | (1 302) | (1 302) | (1 302) | |||||
| Coût des options de souscription d'actions |
1 102 | 1 102 | 1 102 | |||||
| Variation du pourcentage d'intérêts dans les filiales |
0 | 0 | ||||||
| Autres variations | 5 | 5 | 5 | 10 | ||||
| Résultat global | 14 879 | 14 879 | 3 987 | 18 866 | ||||
| Capitaux propres au 30/06/15 | 22 654 | 90 616 | 172 638 | 76 138 | 14 879 | 354 271 | 34 557 | 388 826 |
| Augmentation de capital | ||||||||
| Affectation du résultat global N-1 | 0 | 0 | ||||||
| Distribution de dividendes | 272 | 272 | (153) | 119 | ||||
| Annulation titres auto contrôle | (913) | (913) | (913) | |||||
| Coût des options de souscription d'actions |
1 255 | 1 255 | 1 255 | |||||
| Variation du pourcentage d'intérêts dans les filiales |
(1 815) | (1 815) | 1 336 | (479) | ||||
| Autres variations | (7) | (7) | (5) | (12) | ||||
| Résultat global | (16 186) | (16 186) | 1 823 | (14 363) | ||||
| Capitaux propres au 31/12/15 | 22 654 | 90 616 | 172 638 | 74 931 | (1 307) | 336 878 | 37 558 | 374 436 |
| Augmentation de capital | ||||||||
| Affectation du résultat global N-1 | (1 307) | 1 307 | 0 | 0 | ||||
| Distribution de dividendes | (13 645) | (13 645) | (4 666) | (18 310) | ||||
| Annulation titres auto contrôle | (53) | (53) | (53) | |||||
| Coût des options de souscription d'actions |
933 | 933 | 933 | |||||
| Variation du pourcentage d'intérêts dans les filiales |
38 | 38 | (189) | (150) | ||||
| Autres variations | (335) | (335) | 0 | (335) | ||||
| Résultat global | 41 021 | 41 021 | 2 181 | 43 202 | ||||
| Capitaux propres au 30/06/16 | 22 654 | 90 616 | 172 638 | 60 562 | 41 021 | 364 836 | 34 885 | 399 721 |
NOTES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDES SEMESTRIELS RESUMES
NOTE 1 - PRINCIPES ET METHODES DE CONSOLIDATION
Le Conseil d'Administration a examiné les états financiers consolidés semestriels résumés au 30 juin 2016, le 6 septembre 2016.
Les comptes consolidés semestriels de GL events et de ses filiales (« Le Groupe ») sont établis en conformité avec la norme comptable internationale IAS 34. S'agissant de comptes résumés, ils n'incluent pas toute l'information requise par le référentiel IFRS pour l'établissement des états financiers annuels et doivent donc être lus en relation avec les états financiers consolidés du Groupe établis conformément au référentiel IFRS, International Financial Reporting Standards, tel qu'adopté dans l'Union Européenne au 31 décembre 2015.
Les méthodes comptables appliquées sont identiques à celles appliquées dans les états financiers consolidés annuels au 31 décembre 2015, à l'exception de celle sur l'impôt sur les bénéfices.
La charge d'impôt est calculée pour les comptes consolidés semestriels en appliquant au résultat comptable de la période le taux d'impôt moyen annuel estimé pour l'année fiscale en cours pour chaque entité ou Groupe fiscal.
Le Groupe a adopté les normes, amendements et interprétations suivants qui sont applicables au 1er janvier 2016. Leur date d'application coïncide avec celle de l'IASB :
- Améliorations annuelles des IFRS Cycle 2010-2012 ;
- Amendements à IAS 19 Régimes à prestations définies : cotisations des membres du personnel ;
- Amendements à IAS 1 Initiative informations à fournir ;
- Amendements à IFRS 11 Comptabilisation des acquisitions d'intérêts dans les entreprises communes
- ; - Amendements à IAS 16 et IAS 38 – Clarifications sur les modes d'amortissement acceptables ;
- Amendements à IAS 27 Méthode de la mise en équivalence dans les comptes individuels ;
- Améliorations annuelles des IFRS Cycle 2012-2014.
Ces textes n'ont pas d'incidence significative sur les états financiers consolidés du Groupe.
Le Groupe n'a pas opté pour une application anticipée de normes, amendements et interprétations dont l'application n'est pas obligatoire au 1er janvier 2016. Les effets de l'application des normes IFRS 15 « Produits des activités ordinaires issus des contrats clients » & IFRS 16 « Contrats de location », sont en cours d'analyse.
NOTE 2 – PERIMETRE DE CONSOLIDATION ET DONNEES PRO-FORMA
Les évolutions de périmètre ayant affecté les comptes consolidés semestriels sont les suivantes :
| Sociétés | Date d'entrée ou de sortie | ||
|---|---|---|---|
| • | GL events Maroc | • | Intégration globale le 1er janvier 2016 |
| • | Slick Seatting System | • | Fusion le 1er janvier 2016 |
| • | Sté d'exploit. C entre Congrès Valenciennes | • | Intégration globale le 1er janvier 2016 |
Compte tenu de l'absence d'impact significatif des variations de périmètre sur les comptes consolidés, aucune information pro-forma n'est fournie à ce titre.
> NOTES ANNEXES
| Sociétés | Siège social | $N^{\circ}$ R.C.S. | % de contrôle | % d'intérêt | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | ||||
| Société mère | |||||||
| GL events | Lyon | 351571757 | |||||
| Filiales françaises consolidées | |||||||
| Adecor | Chilly Mazarin | 378 230 569 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Altitude Expo | Mitry Mory | 379 621220 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Alpha 1 | B rignais | 535 301956 | 51,00 | 51,00 | 51,00 | 51,00 | IG |
| Auvergne Evénements | Cournon d'Auvergne | 449 076 900 | 59,00 | 59,00 | 59,00 | 59,00 | IG |
| Auvergne Evénements Spectacles | Cournon d'Auvergne | 449 077 767 | 100,00 | 100,00 | 59,00 | 59,00 | IG |
| Bleu Royal | Paris | 750 800 625 | 70,00 | 70,00 | 70,00 | 70,00 | IG |
| B relet | Nantes | 857 803 084 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Brelet Centre Europe | Strasbourg | 437 742 059 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Chorus | Vannes | 414 583 039 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Décorama | Ivry sur Seine | 612036996 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Fabric Expo | Mitry Mory | 379 666 449 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG IG |
| Financière Jaulin Fonction Meubles |
Chilly Mazarin Chilly Mazarin |
414 121731 | 100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
IG |
| GL events Audiovisual | B rignais | 378 230 676 317 613 180 |
100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| GL events Campus | Lyon | 509 647 251 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| GL events Cité Centre de Congrès Lyon | Lyon | 493 387 963 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| GL events Exhibitions | Chassieu | 380 552 976 | 99,50 | 99,50 | 99,50 | 99,50 | IG |
| GL events Management | Lyon | 495 014 524 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| GL events Parc expo Metz Métropole | Metz | 493 152 318 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| GL events Scarabée | Roanne | 499 138 238 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| GL events Services | B rignais | 378 932 354 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| GL events SI | B rignais | 480 214 766 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| GL events Support | B rignais | 480 086 768 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| GL M o bilier | B rignais | 612000877 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Lou Rugby | Venissieux | 432 723 559 | 44,52 | 44,52 | 44,52 | 44,52 | МE |
| Hall Expo | B rignais | 334 039 633 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Jaulin | Chilly Mazarin | 335 187 605 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Light Events | Chilly Mazarin | 484 963 046 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Live ! by GL events | Paris | 780 153 862 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Menuiserie Expo | B rignais | 353 672 835 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Mont Expo | B rignais | 342 071461 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Polygone Vert | B rignais | 320 815 236 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Première Vision | Lyon | 403 131956 | 49,00 | 49,00 | 49,00 | 49,00 | IG |
| PV Corporate | Lyon | 807 946 181 | 49,00 | 49,00 | 49,00 | 49,00 | IG |
| Profil | Lyon | 378 869 846 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Lou Rugby groupe | Venissieux | 432 723 559 | 46,26 | 46,26 | 46,26 | 46,26 | МE |
| Ranno Entreprise | Chilly Mazarin | 391306065 | 100,00 100,00 |
100,00 | 100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
IG IG |
| Sté exploit. de l'Acropolis de Nice Sté exploit. Centre Congrès Metz métropole |
Nice Metz |
493 387 997 790 342 497 |
100,00 | 100,00 100,00 |
100,00 | 100,00 | ΙG |
| Sté exploit. Centre Congrès Pierre Baudis | Toulouse | 444 836 092 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | ΙG |
| Sté exploit. Centre Congrès St-Etienne | Saint Etienne | 488 224 718 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Sté exploit. Palais Brongniart | Paris | 518 805 809 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Sté exploit. Palais de la Mutualité | B rignais | 517 468 138 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | ΙG |
| Sté exploit. Parc des Expositions de Troyes | Troyes | 510029648 | 98,50 | 98,50 | 98,50 | 98,50 | ΙG |
| Sté exploit. d'Amiens Mégacité | Amiens | 518 869 011 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | ΙG |
| Sté exploit. Château de Saint-Priest | B rignais | 453 100 562 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | ΙG |
| Sté exploit. de Parcs d'Exposition | Paris | 398 162 263 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | ΙG |
| Sté exploit. Polydome Clermont-Ferrand | Clermont-Ferrand | 488 252 347 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | ΙG |
| Sté exploit. Centre Congrès Valenciennes | Anzin | 817 786 460 | 100,00 | 100,00 | ΙG | ||
| Secil | Lyon | 378 347 470 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | ΙG |
| Sepel | Chassieu | 954 502 357 | 46,25 | 46,25 | 46,25 | 46,25 | ΙG |
| Sign' Expo | B rignais | 492 842 349 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | ΙG |
| Spaciotempo | Flixecourt | 380 344 226 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | ΙG |
| Strasbourg Evenements | Strasbourg | 384 911 129 | 46,36 | 43,86 | 46,36 | 43,86 | ΙG |
| To ulouse Evenements | Toulouse | 752 926 923 | 99,00 | 99,00 | 99,00 | 99,00 | ΙG |
| To ulouse Expo | Toulouse | 580 803 880 | 91,63 | 91,63 | 91,63 | 91,63 | ΙG |
| Vachon | Gonesse | 343 001772 | 85,00 | 85,00 | 85,00 | 85,00 | IG |
> NOTES ANNEXES
| Sociétés | Siège social | % de contrôle | % d'intérêt | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | |||
| F iliales étrangères co nso lidées | ||||||
| Adors | Ankara | 76,00 | 76,00 | 76,00 | 76,00 | IG |
| Aedita Latina | Rio de Janeiro | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Ankara Uluslararasi Kongre | Ankara | 76,00 | 76,00 | 76,00 | 76,00 | IG |
| Cabestan | M onaco | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Capewood | Afrique du Sud | 41,63 | 41,63 | 41,63 | 41,63 | IG |
| Diagonal Food | Barcelone | 92,00 | 92,00 | 92,00 | 92,00 | IG |
| Fagga Promoçao de eventos | Rio de Janeiro | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Frame | Ankara | 76,00 | 76,00 | 76,00 | 76,00 | IG |
| GL events Asia | Hong Kong | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| GL events Algérie | Alger | 90,00 | 90,00 | 90,00 | 90,00 | IG |
| GL events Belgium | Bruxelles | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| GL events Brazil Participacoes | Rio de Janeiro | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| GL events Brussels | Bruxelles | 85,00 | 85,00 | 85,00 | 85,00 | IG |
| GL events CCIB | Barcelone | 80,00 | 80,00 | 80,00 | 80,00 | IG |
| GL events Centro de Convençoes | Rio de Janeiro | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| GL events Chili | Santiago de Chile | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| GL events Empredimentos Immobiliaro | Rio de Janeiro | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| GL events Exhibitions Shanghai | Shanghai | 93,10 | 93,10 | 93,10 | 93,10 | IG |
| GL events Exponet | Sydney | 50,00 | 50,00 | 50,00 | 50,00 | IG |
| GL events Field&Lawn | Edimbourg | 82,50 | 82,50 | 82,50 | 82,50 | IG |
| GL events Food Turquie | Ankara | 76,00 | 76,00 | 76,00 | 76,00 | IG |
| GL events Fuarcilk | Ankara | 76,00 | 76,00 | 76,00 | 76,00 | IG |
| GL events Hong Kong | Hong Kong | 85,00 | 85,00 | 85,00 | 85,00 | IG |
| Sao Paulo Expo (Ex GL events Immigrantes) | Sao Paulo | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| GL events Italie | Bologne | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| GL events M acau | M acau | 99,00 | 99,00 | 99,00 | 99,00 | IG |
| GL events M aroc (1) | Casablanca | 100,00 | 100,00 | IG | ||
| GL events Production LLC | Dubaï Jebel Ali | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| GL events PVT | New Delhi | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| GL events Turquie | Istanbul | 76,00 | 76,00 | 76,00 | 76,00 | IG |
| GL events USA | New-York | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| GL events Vostok | M oscou | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| GL Furniture (Asia) | Hong Kong | 60,00 | 60,00 | 60,00 | 60,00 | IG |
| GL Litmus Events | New Delhi | 70,00 | 70,00 | 70,00 | 70,00 | IG |
| GL M iddle East | Dubaï Jebel Ali | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| GL M iddle East Tent & Trading | Dubaï Jebel Ali | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Grand hôtel M ercure | Rio de Janeiro | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Istanbul Fuarcilik | Istanbul | 24,50 | 24,50 | 24,50 | 24,50 | M E |
| Hungexpo | Budapest | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| LPR | Londrina | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| M af Servizi | Bologne | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| New Affinity | Bruxelles | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| GL events South Africa | Johannesburg | 69,39 | 69,39 | 69,39 | 69,39 | IG |
| Owen Brown | Derby | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Padova Fiere | Padoue | 80,00 | 80,00 | 80,00 | 80,00 | IG |
| Perfexpo | Bruxelles | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Premiere Vision Inc | New-York | 100,00 | 100,00 | 49,00 | 49,00 | IG |
| Serenas | Ankara | 76,00 | 76,00 | 76,00 | 76,00 | IG |
| Slick Seatting System (2) | Redditch | 100,00 | 100,00 | IG | ||
| Spaciotempo Arquitecturas Efimeras | Barcelone | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Spaciotempo UK | Uttoxeter | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Top Gourmet | Rio de Janeiro | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Traiteur Loriers Luxembourg | Bruxelles | 60,00 | 60,00 | 60,00 | 60,00 | IG |
| World Forum | La Haye | 95,00 | 95,00 | 95,00 | 95,00 | IG |
(1) Entrée de périmètre en 2016
(2) La société Slick a été fusionnée au 1er janvier dans la société Owen Brown
M E : M ise en équivalence
IG : Intégration globale
NOTE 3 INFORMATIONS SECTORIELLES
Le Groupe GL events est organisé en trois secteurs d'activité.
GL events Live regroupe l'ensemble des métiers de l'événementiel corporate, institutionnel et sportif. Pour apporter des solutions clés en main depuis le conseil et la conception jusqu'à la réalisation.
GL events Exhibitions pilote et anime un grand nombre de salons propriétaires, sur différents secteurs (agroalimentaire, culture, textile…)
GL events Venues gère un réseau de sites événementiels (centres de congrès, parcs d'expositions, salles de spectacles et halles multifonctionnelles) implantés dans de grandes villes en France et à l'international.
CHIFFRE D'AFFAIRES
| (en milliers d'euros) | 30/06/16 | 30/06/15 | Variation 2016 / 2015 | |
|---|---|---|---|---|
| GL events Live | 258 327 | 221 604 | 36 723 | 16,6% |
| % de CA Total | 52,7% | 47,5% | ||
| GL events Exhibitions | 78 476 | 100 084 | (21 608) | -21,6% |
| % de CA Total | 16,0% | 21,4% | ||
| GL events Venues | 153 136 | 145 239 | 7 898 | 5,4% |
| % de CA Total | 31,3% | 31,1% | ||
| Chiffre d'affaires | 489 940 | 466 927 | 23 013 | 4,9% |
RESULTAT OPERATIONNEL COURANT
| (en milliers d'euros) | 30/06/16 | 30/06/15 |
|---|---|---|
| GL events Live | 17 870 | 8 180 |
| GL events Exhibitions | 7 895 | 16 008 |
| GL events Venues | 14 989 | 13 700 |
| Résultat opérationnel courant | 40 755 | 37 888 |
INVESTISSEMENTS CORPORELS ET INCORPORELS NETS DE LA PERIODE
| (en milliers d'euros) | 30/06/16 | 30/06/15 |
|---|---|---|
| GL events Live | 11 707 | 6 552 |
| GL events Exhibitions | 126 | 254 |
| GL events Venues | 37 068 | 25 118 |
| Investissements nets | 48 902 | 31 923 |
DOTATIONS ET REPRISES D'AMORTISSEMENTS ET DE PROVISIONS
| (en milliers d'euros) | 30/06/16 | 30/06/15 |
|---|---|---|
| GL events Live | 13 507 | 9 660 |
| GL events Exhibitions | (819) | (564) |
| GL events Venues | 8 024 | 4 387 |
| Amortissements et provisions | 20 712 | 13 483 |
ECARTS D'ACQUISITION
Les écarts d'acquisition sont présentés par secteur d'activités en note 4.1 ci-après.
Concernant les informations par secteur géographique, le groupe effectue 76 % de son chiffre d'affaires dans la zone Europe. Il ne serait pas pertinent de fournir une information plus détaillée.
NOTE 4 INFORMATIONS SUR LE BILAN
4.1 IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
| (en milliers d'euros) | 31/12/15 | Augm. | Dim ou dépré |
Ecarts de conversion |
Mvts de périm. & reclassemt |
30/06/16 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ecarts d'acquisition Live | 173 609 | 2 879 | 1 432 | 177 920 | ||
| Ecarts d'acquisition Exhibitions | 218 877 | (625) | 910 | 219 162 | ||
| Ecarts d'acquisition Venues | 66 218 | (60) | 66 158 | |||
| Ecarts d'acquisition | 458 705 | 2 879 | (625) | 2 282 | 0 | 463 241 |
| Autres immo. incorporelles | 79 148 | 10 232 | (119) | 6 806 | 1 | 96 068 |
| Amortissements | (38 127) | (2 964) | 116 | (1 070) | (0) | (42 045) |
| Autres immo. incorporelles | 41 021 | 7 268 | (3) | 5 736 | 0 | 54 023 |
| Immobilisations incorporelles | 499 726 | 10 148 | (628) | 8 018 | 0 | 517 263 |
Pour les actifs incorporels non amortis et les écarts d'acquisition, un test de dépréciation est effectué au minimum une fois lors de la clôture des comptes annuels ou dès lors qu'un indice de perte de valeur est identifié. La valeur d'utilité est déterminée par actualisation des flux de trésorerie futurs qui seront générés par les actifs testés. Ces flux de trésorerie futurs résultent des hypothèses économiques et des conditions d'exploitation prévisionnelles retenues par la Direction du Groupe.
Les UGT sont constituées des sociétés d'exploitations. Pour les besoins des tests de valeur, les écarts d'acquisition sont affectés au niveau des Groupes d'UGT qui constituent des ensembles homogènes, générant des flux de trésorerie largement indépendant de flux de trésorerie générés par les autres UGT.
Les UGT sont ainsi regroupées sur la base des 3 métiers du Groupe : Live, Exhibitions, Venues. Cette approche est cohérente avec l'organisation interne, les orientations stratégiques du Groupe et le suivi de la performance.
Au 30 juin 2016, le groupe n'a pas identifié d'indice de perte de valeur.
4.2 IMMOBILISATIONS CORPORELLES
| (en milliers d'euros) | 31/12/15 | Augm. | Dim. | Ecarts de conversion |
Mvts de périm. & reclassemt |
30/06/16 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Terrains | 3 | 0 | (0) | 0 | 0 | 2 |
| C onstructions | 173 278 | 41 586 | (771) | 29 268 | 0 | 243 361 |
| Total brut | 173 281 | 41 586 | (772) | 29 268 | 0 | 243 363 |
| Amortissements constructions | (15 637) | (2 760) | 7 | (720) | (328) | (19 437) |
| Terrains et Constructions | 157 644 | 38 826 | (765) | 28 548 | (328) | 223 926 |
Les mouvements de la période concernent principalement la finalisation des travaux du site de Sao Paulo Expo et la construction d'un nouveau pavillon au sein du Rio Centro.
Les écarts de conversion proviennent principalement de l'appréciation du réal par rapport à l'euro entre le 31 décembre 2015 et le 30 juin 2016.
| (en milliers d'euros) | 31/12/15 | Augm. | Dim. | Ecarts de conversion |
Mvts de périm. & reclassemt |
30/06/16 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Installations, matériel et outillage | 35 617 | 6 431 | (569) | 202 | 8 | 41 689 |
| Autres immob. corporelles | 84 212 | 1 803 | (904) | 515 | 123 | 85 749 |
| Immob. corporelles en cours | 768 | 203 | (26) | (5) | (131) | 810 |
| Matériels locatifs | 240 337 | 5 662 | (1 709) | (4 068) | (1) | 240 221 |
| Total brut | 360 934 | 14 099 | (3 209) | (3 355) | (1) | 368 468 |
| Installations, matériel et outillage | (26 187) | (2 323) | 540 | 200 | 278 | (27 492) |
| Autres immob. C orporelles | (58 723) | (3 589) | 217 | (37) | 328 | (61 803) |
| Matériels locatifs | (155 992) | (10 178) | 1 269 | 3 394 | (278) | (161 786) |
| Total amortissements | (240 903) | (16 090) | 2 026 | 3 557 | 328 | (251 081) |
| Immobilisations corporelles | 120 031 | (1 991) | (1 182) | 202 | 327 | 117 387 |
4.3 IMMOBILISATIONS FINANCIERES
| (en milliers d'euros) | 31/12/15 | Augm. | Dim. | Ecarts de conversion |
Mvts de périm. & reclassemt |
30/06/16 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Titres disponibles à la vente | 38 608 | (63) | (15) | (696) | 37 834 | |
| Prêts et créances | 28 970 | 2 492 | (109) | (1) | 627 | 31 979 |
| Dépréciation | (3 173) | (31) | 771 | (2 433) | ||
| Actifs financiers | 64 406 | 2 461 | 599 | (16) | (69) | 67 380 |
4.4 TITRES MIS EN EQUIVALENCE
| (en milliers d'euros) | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Valeur des titres à l'ouverture | 1 690 | 2 489 |
| Mouvements de périmètre | - | 219 |
| Dividende | (97) | - |
| Ecart de conversion | (1) | - |
| Provision situation nette négative | 499 | - |
| Résultat des entreprises associées | (923) | (1 018) |
| Participations dans les entreprises associées | 1 167 | 1 690 |
4.5 CREANCES CLIENTS
| (en milliers d'euros) | 30/06/16 | 31/12/15 |
|---|---|---|
| Clients | 224 816 | 230 141 |
| Dépréciations | (14 577) | (13 782) |
| Créances clients | 210 239 | 216 359 |
4.6 AUTRES CREANCES
| (en milliers d'euros) | 30/06/16 | 31/12/15 |
|---|---|---|
| Avances et acomptes | 24 088 | 15 961 |
| C réances sociales | 3 403 | 1 757 |
| C réances fiscales | 66 626 | 51 311 |
| Comptes courants sociétés non consolidées |
12 159 | 12 648 |
| Autres créances opérationnelles et diverses |
19 310 | 22 903 |
| Charges constatées d'avance | 34 035 | 25 214 |
| Dépréciation des comptes courants | (2 285) | (5 255) |
| Dépréciation des autres créances | (226) | (26) |
| Autres créances | 157 111 | 124 513 |
4.7 CAPITAUX PROPRES
4.7.1 Capital
Au 30 juin 2016, le capital social de GL events est de 90 615 680 euros divisé en 22 653 920 actions émises et totalement libérées de 4 euros.
4.7.2 Primes et Réserves
Les primes représentent la différence entre la valeur nominale des titres émis et le montant des apports reçus en numéraire ou en nature.
Sur le 1er semestre 2016, le poste « Primes et Réserves » se décompose de la manière suivante :
| (en milliers d'euros) | 30/06/16 | 31/12/15 |
|---|---|---|
| Primes et Réserves à l'ouverture | 281 335 | 267 340 |
| Affectation du résultat | 30 804 | 29 627 |
| Dividendes | (13 645) | (13 346) |
| Effet de variation de la juste valeur des instruments financiers |
107 | 655 |
| Quote-part d'actif apportée par les minoritaires |
38 | (1 815) |
| Amendement IAS 19 | (348) | (1 267) |
| Annulation des titres auto-contrôle | (53) | (2 215) |
| Coût des options de souscription d'actions | 933 | 2 357 |
| Autres variations | (336) | (1) |
| Primes et Réserves à la clôture | 298 834 | 281 335 |
4.7.3 Ecarts de conversion
Les écarts de conversion représentent la différence entre l'application des cours historiques et des cours moyens par rapport au cours de clôture. Au 30 juin 2016, les écarts de conversion sont de -41 557 milliers d'euros.
4.7.4 Actions propres
Dans le cadre du programme de rachat d'actions, renouvelé par l'assemblée générale du 29 avril 2016, les opérations suivantes ont été réalisées au cours du premier semestre 2016 :
| (nombre d'actions) | 31/12/15 | Acquisitions | Cessions | 30/06/16 |
|---|---|---|---|---|
| - Actions propres | 402 109 | 2 150 | (102 820) | 301 439 |
| - Contrat de liquidité | 34 871 | 141 338 | (159 653) | 16 556 |
Le nombre d'actions auto-détenues et détenues dans le cadre du contrat de liquidité au 30 juin 2016 est de 317 995.
4.7.5 Répartition du capital et des droits de vote
Au 30 juin 2016, le nombre de droits de vote était de 36 971 067.
Le capital social est composé de 2 catégories d'actions, les actions à droit de vote simple et les actions à droit de vote double.
La répartition du capital et des droits de vote, plans de souscription d'actions et attribution d'actions gratuites sont décrits au chapitre « Renseignements de caractère général concernant le capital de GL events » page 157 du document de référence 2015.
A la connaissance de la société, le capital se répartit comme suit :
| Nombre d'actions |
% du capital | % droits de vote |
Cumul Pacte d'actionnaires - % Capital |
Cumul Pacte d'actionnaires - % Droit de vote |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Polygone SA * | 11 483 996 | 50,69% | 61,23% | 63,86% | 74,63% |
| Sofina * | 2 983 530 | 13,17% | 13,41% | ||
| CM C IC Capital Investissements | 900 000 | 3,97% | 4,87% | ||
| Public | 7 286 394 | 32,16% | 20,50% | ||
| Nombre d'actions total | 22 653 920 | 100,00% | 100,00% |
* pacte d'actionnaires
4.8 PROVISIONS POUR INDEMNITES DE FIN DE CARRIERE
| (en milliers d'euros) | 30/06/16 | 31/12/15 | Rubrique concernée |
|---|---|---|---|
| A l'ouverture | 10 855 | 8 402 | |
| Coût des services rendus – Prestations services aux salariés |
91 | 122 Résultat opérationnel | |
| Charge comptabilisée en résultat | 91 | 122 | |
| Gains ou pertes actuariels de la période liés aux changements d'hypothèses. |
762 | 1 320 | |
| Mouvements de périmètre & reclassements | 1 012 | ||
| Provision indemnités de fin de carrière | 11 706 | 10 855 |
4.9 PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES COURANTES
| Dotation | Reprise de l'exercice | Ecarts de | Mvts de | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | 31/12/15 | de l'exercice |
montant utilisé | montant non utilisé |
conversion | périm.& reclassemt |
30/06/16 |
| Provisions pour risque social | 2 431 | 277 | (1 296) | (2) | 1 411 | ||
| Mise en équivalence | 0 | 499 | 499 | ||||
| Autres provisions (1) | 14 270 | 2 977 | (476) | 9 | 16 779 | ||
| Provisions courantes | 16 701 | 3 753 | (1 772) | 0 | 7 | 0 | 18 689 |
(1) Une provision de 15,7 millions d'euros pour risque pays a été constituée en 2011, suite à la suspension, par le Comité d'Organisation et l'Autorité de Développement de Dehli des paiements envers leurs fournisseurs dans le cadre des Jeux du Commonwealth qui se sont déroulés en 2010 en Inde. Il n'y a eu aucune évolution significative sur le 1er semestre.
4.10 DETTES FINANCIERES
| (en milliers d'euros) | 31/12/15 | Augm. | Remb. | Ecarts de conversion |
Mvts de périm.& reclassemt |
30/06/16 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dettes à M et L.T | 499 310 | 143 181 | (45 010) | 10 015 | 607 495 | |
| Instruments financiers | 6 875 | (160) | 6 715 | |||
| Autres dettes financières | 3 298 | 1 601 | (1) | 30 | 4 928 | |
| Endettement financier (1) | 509 483 | 144 782 | (45 171) | 10 045 | 0 | 619 139 |
| Trésorerie passive | 20 874 | (5 857) | 147 | 15 163 | ||
| Total dettes financières | 530 357 | 144 782 | (51 029) | 10 192 | 0 | 634 302 |
| Valeurs mobilières de placement | (37 586) | (7 866) | (762) | (46 214) | ||
| Disponibilités | (116 915) | (50 896) | (2 172) | (21) | (170 004) | |
| Trésorerie active | (154 501) | (58 762) | 0 | (2 934) | (21) | (216 219) |
| Endettement net | 375 856 | 86 020 | (51 029) | 7 258 | (21) | 418 083 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| (1) dont au 30 juin 2016 | Endettement financier à L&MT non courant | 509 684 | ||||
| Endettement financier à L&MT courant | 109 455 |
4.11 AUTRES DETTES
| (en milliers d'euros) | 30/06/16 | 31/12/15 |
|---|---|---|
| Dividendes à verser | 18 277 | |
| Dettes diverses | 70 020 | 51 725 |
| Produits constatés d'avance | 72 745 | 112 680 |
| Autres dettes | 161 042 | 164 405 |
NOTE 5 INFORMATIONS SUR LE COMPTE DE RESULTAT
5.1 ACHATS CONSOMMES ET CHARGES EXTERNES
Les achats consommés et les charges externes se décomposent comme suit :
| (en milliers d'euros) | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Achats consommés | (31 410) | (29 056) |
| Sous-traitance et personnel extérieur location de matériels & Loyers | (194 764) | (176 464) |
| Transport, déplacements, missions et réceptions | (20 707) | (22 177) |
| Autres achats et charges externes | (58 887) | (61 045) |
| Achats consommés et autres charges externes | (305 768) | (288 743) |
5.2 AUTRES PRODUITS ET CHARGES OPERATIONNELS COURANT
Les autres produits et charges opérationnels courants se détaillent comme suit :
| (en milliers d'euros) | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Subventions d'exploitation | 808 | 920 |
| Autres produits et charges | 1 067 | 1 260 |
| Autres produits et charges opérationnels courants | 1 875 | 2 180 |
5.3 AUTRES PRODUITS ET CHARGES OPERATIONNELS
Les autres produits et charges opérationnels se décomposent comme suit :
| (en milliers d'euros) | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Coûts de restructuration des activités | (1 713) | (764) |
| Autres charges & produits | (1 399) | 1 110 |
| Autres produits et charges opérationnels | (3 112) | 346 |
5.4 RESULTAT FINANCIER
| (en milliers d'euros) | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Produits de placements financiers | 262 | 2 834 |
| Intérêts | (8 448) | (8 811) |
| Coût de l'endettement net | (8 187) | (5 977) |
| Autres Produits financiers de participation | 57 | 540 |
| Gains et pertes de change | 92 | (842) |
| Dotations et reprises de provisions | (64) | (102) |
| Autres produits et charges financiers | 85 | (404) |
| Résultat financier | (8 101) | (6 381) |
5.5 CHARGE D'IMPOT
Conformément à la norme IAS 34, le taux effectif projeté pour l'exercice 2016 est de 33.0%.
NOTE 6 ENGAGEMENTS HORS BILAN
6.1 TABLEAU DES ENGAGEMENTS
Aucun engagement (cautions, garanties) vis à vis des tiers et sociétés non consolidées n'a été donné ou reçu au 30/06/16.
Les engagements hors bilan entre sociétés consolidées sont éliminés au même titre que l'ensemble des opérations et soldes intragroupe.
6.2 REDEVANCES DE CONCESSIONS ET LOYERS IMMOBILIERS POUR LA PART NON RESILIABLE DES BAUX
Ces engagements (cf. note 8.2 page 132 du document de référence 2015) n'ont pas évolué de manière significative au 30 juin 2016.
6.3 DETTES GARANTIES PAR DES SURETES REELLES
| (en milliers d'euros) | Dettes garanties |
Nature de la garantie |
|---|---|---|
| - Dettes auprès d'établissements de crédit | 4 034 Gage de comptes d'instruments financiers |
|
| - Garanties bancaires | 6 083 Gage de comptes d'instruments financiers |
6.4 ENGAGEMENTS D'INVESTISSEMENT
Les engagements d'investissement sont présentés dans l'échéancier suivant :
| (en milliers d'euros) | - 1 an | de 1 à 5 ans | + de 5 ans |
|---|---|---|---|
| Engagement d'investissement | 6 898 | 35 825 | 51 357 |
NOTE 7 TRANSACTIONS AVEC LES PARTIES LIEES
Les états financiers consolidés comprennent l'ensemble des sociétés figurant dans le périmètre (cf. note 2). Les opérations avec les sociétés liées concernent essentiellement la prestation de direction facturée par Polygone SA à GL events, Messieurs Olivier GINON, Olivier ROUX et Erick ROSTAGNAT étant administrateurs communs aux deux sociétés, et des loyers immobiliers facturés par Foncière Polygone au Groupe, Monsieur Olivier GINON étant Président, Madame Anne-Sophie GINON étant directrice générale et Erick ROSTAGNAT directeur général délégué de cette société.
Il n'existe pas d'autre engagement en matière de pension ni d'indemnité assimilée dont bénéficient les autres membres et anciens membres des organes d'administration et de direction. Il n'y a ni avance ni crédit alloué aux organes d'administration et de direction.
Au cours du 1er semestre 2016, les opérations avec les parties liées se présentent comme suit :
| Nature | Produits (charges) |
|---|---|
| Prestation de direction générale (1) | (1 581) |
| Prestations et frais de missions, déplacements et assurances |
313 |
| Loyers et taxes foncières (2) | (8 795) |
| Solde au 30/06/16 |
|
| Dépôts de garantie (3) | 18 447 |
| Client | 1 470 |
| Fournisseur | (3 640) |
| Compte courant | (14 480) |
(1) la prestation de direction générale comprend les rémunérations de messieurs GINON et ROUX, les charges patronales associées et les frais de déplacement liés à leurs missions. Elle est reconduite tacitement chaque année et approuvée à l'Assemblée Générale dans le cadre des conventions réglementées.
(2) les loyers concernent 13 sites opérationnels, dont le parc des expositions de Turin que Foncière Polygone a acquis à GL events en 2009. Ces loyers ont été déterminés à des conditions de marché, basées sur des rendements locatifs ou des prix au m2 pour des biens comparables. (3) les dépôts de garantie correspondent à un an de loyer TTC.
> RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITÉ
RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITE
1 EVENEMENTS IMPORTANTS ET ACTIVITE DU 1ER SEMESTRE 2016
Dans un contexte mondial géopolitique et économique qui demeure complexe, le Groupe réalise un 1er semestre 2016 en croissance : l'activité progresse de 5% et le résultat net part du Groupe augmente de 2,5 % par rapport au 30 juin 2015.
Le semestre est marqué par :
- un bon dynamisme commercial avec la signature de la COP 22,
- une forte production sur les évènements sportifs Jeux Olympiques de Rio et Euro 2016,
- une activité soutenue sur les principaux sites de GL events Venues,
- l'inauguration le 26 avril 2016 du site agrandi et rénové de Sao Paulo Expo.
Le Groupe a mené des discussions visant à modifier l'exploitation du site et des salons attachés de Padova. Les termes du contrat de location gérance ont été convenus entre les parties et la signature est prévue dans les prochains jours.
ANALYSE DU COMPTE DE RESULTAT
GL events a enregistré un chiffre d'affaires semestriel 2016 de 489.9 M€, réalisé à hauteur de 74% en zone Euro dont 52% en France. Il se décompose comme suit par métier :
| (en milliers d'euros) | 30/06/15 | 30/06/16 |
|---|---|---|
| GL events Live | 221 604 | 258 327 |
| % de CA Total | 47,5% | 52,7% |
| GL events Exhibitions | 100 084 | 78 476 |
| % de CA Total | 21,4% | 16,0% |
| GL events Venues | 145 239 | 153 136 |
| % de CA Total | 31,1% | 31,3% |
| Chiffre d'affaires | 466 927 | 489 940 |
GL events Live a notamment participé aux différents aménagements temporaires de l'Euro et à la mise en place des infrastructures temporaires pour les jeux olympiques de Rio de Janeiro.
GL events Exhibitions affiche un chiffre d'affaires stable par rapport au 1er semestre 2014 (78.5 M€), période de référence.
La quasi-totalité des sites de GL events Venues affiche des performances en progression, notamment Budapest (accueil de la sélection Bocuse D'Or Europe), Barcelone et Strasbourg.
Sur le 1er semestre 2016, le résultat opérationnel courant consolidé ressort à 40.8 M€, en croissance de 7,6% par rapport à la même période de l'exercice précédent. La marge opérationnelle s'établit ainsi à 8,3%.
Le résultat opérationnel courant par métier se présente comme suit :
| (en milliers d'euros) | 30/06/15 | % CA | 30/06/16 | % CA |
|---|---|---|---|---|
| GL events Live | 8 180 | 4% | 17 870 | 7% |
| GL events Exhibitions | 16 008 | 16% | 7 895 | 10% |
| GL events Venues | 13 700 | 9% | 14 989 | 10% |
| Résultat opérationnel courant | 37 888 | 8,1% | 40 755 | 8,3% |
GL events Live bénéficie des Jumbo events de la période (JO & Euro) et affiche également une bonne tenue des activités récurrentes (salons, festivals, congrès). L'activité progresse de 17 %.
GL events Exhibitions présente un effet de base défavorable lié à la biennalité du SIRHA, dont la prochaine édition aura lieu en janvier 2017. Le résultat opérationnel demeure en amélioration par rapport au 1er semestre 2014 (10 % vs 7 % en 2014) avec une recherche d'optimisation permanente de l'ensemble des coûts directs et de structure.
GL events Venues enregistre une croissance de son chiffre d'affaires portée par l'activité internationale (Brésil, Hongrie, Espagne) qui se traduit également par une amélioration du résultat opérationnel.
Le résultat financier s'établit à (-8.1 M€) contre (-6.4 M€) a fin juin 2015. L'évolution de cet agrégat est à mettre en lien avec le cycle d'investissement sur des actifs de longue durée engagé par le Groupe : Grand Hôtel Mercure Rio, Sao Paulo Expo, Pavillon 6 Rio Centro…
Le résultat avant impôt ressort à 29.6 M€ contre 31.9 M€ à fin juin 2015. En tenant compte d'un taux d'imposition de 33 % et des pertes des sociétés mises en équivalence, le résultat net ressort à 18.9 M€ contre 20.7 M€ au 1er semestre 2015. Après déduction des intérêts minoritaires, le résultat net part du Groupe ressort à 16.9 M€ contre 16.5 M€ réalisés un an auparavant.
ANALYSE DE LA SITUATION FINANCIERE
Le niveau d'investissements sur le semestre (52 M€) enregistre notamment la finalisation de la rénovation du Parc des Expositions de Sao Paulo et la création d'un nouveau pavillon au sein du Rio Centro.
GL events porte dans son bilan des actifs « courts » dédiés à l'événementiel avec en parallèle une ressource en fonds de roulement de plus de 100 M€, et des actifs longs sur les concessions de 30 à 50 ans dont les financements représentent 50 % de la dette du Groupe. Le ROCE1 (retour sur capitaux employés), s'élève à 6,8 % contre 6.5 % sur le même semestre 2015.
2 EVENEMENTS POSTERIEURS A L'ARRETE DES COMPTES
2 ND PLACEMENT PRIVE OBLIGATAIRE
Le Groupe a émis le 21 juillet 2016, un placement privée de 100 M€ auprès d'investisseurs institutionnels français, sous la forme d'un EuroPP non listé, et assorti d'un coupon annuel de 3,50% sur sept ans.
RESULTAT DE L'OPTION POUR LE PAIEMENT DU DIVIDENDE EN ACTIONS AU TITRE DE L'EXERCICE 2015
L'option du paiement du dividende en actions au titre de l'exercice 2015 a été exercée à hauteur de 83,95% des droits.
Le prix de l'action nouvelle remise en paiement du dividende a été fixé à 14,98 €, soit un prix unitaire égal à 90 % de la moyenne des cours de bourse de l'action GL events sur le marché Euronext aux vingt séances de bourse précédant l'Assemblée Générale, diminuée du montant net du dividende par action.
Cette opération a entraîné en juillet 2016, la création de 748 791 actions nouvelles dont l'émission emporte augmentation du capital de la société d'un montant de 2 995 164 €, pour un nombre total d'actions au capital de 23 402 711
Depuis le 1er juillet 2016, le groupe n'a pas connu d'autre d'évènement significatif susceptible d'impacter son patrimoine ou sa situation financière.
3 PERSPECTIVES ET INCERTITUDES
Le second semestre 2016 continuera à bénéficier de la dynamique commerciale entretenue dans l'ensemble des métiers du Groupe et portée par un mix « produits/métiers/expositions géographiques » équilibré. Il enregistrera également la fin des chantiers des jeux olympiques puis le volume d'activité généré par le contrat Cop22 de Marrakech.
En termes de guidance, le Groupe confirme un exercice 2016 en croissance.
1 Retour sur capitaux employés : Résultat opérationnel / (Immobilisations nettes + Besoin en fonds de roulement)
ATTESTATION DU RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL
J'atteste, à ma connaissance, que les comptes résumés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité, figurant page 20, présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.
Fait à Lyon, le 8 septembre 2016
Olivier GINON Président
RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR L'INFORMATION FINANCIERE SEMESTRIELLE
Aux Actionnaires,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, et en application de l'article L. 451- 1-2 III du code monétaire et financier, nous avons procédé à :
-
l'examen limité des comptes semestriels consolidés résumés de la société GL events SA, relatifs à la période du 1 er janvier 2016 au 30 juin 2016, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
-
la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.
Ces comptes semestriels consolidés résumés ont été établis sous la responsabilité du conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
I - Conclusion sur les comptes
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France.
Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés résumés avec la norme IAS 34, norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.
II - Vérification spécifique
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés résumés sur lesquels a porté notre examen limité.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés résumés.
Fait à Villeurbanne et à Oullins, le 8 septembre 2016
Les Commissaires aux Comptes
MAZARS MAZA SIMOENS Paul-Armel JUNNE Thierry COLIN Sébastien BELMONT