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GL events — Interim / Quarterly Report 2013
Jul 31, 2013
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Interim / Quarterly Report
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2013 RAPPORT SEMESTRIEL
COMPTES CONSOLIDES SEMESTRIELS RESUMES AU 30 JUIN 2013
| 1 – BILAN ACTIF | 2 | |
|---|---|---|
| 2 – BILAN PASSIF | 3 | |
| 3 - COMPTE DE RESULTAT | 4 | |
| 4 - TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE | 5 | |
| 5 - TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES | 6 | |
| 6 – NOTES ANNEXES | ||
| Note 1 | Principes et méthodes de consolidation | 7 |
| Note 2 | Périmètre de consolidation et données pro-forma | 8 |
| Note 3 | Informations sectorielles | 11 |
| Note 4 | Informations sur le bilan | 13 |
| Note 5 | Informations sur le compte de résultat | 18 |
| Note 6 | Engagements hors bilan | 19 |
| Note 7 | Principaux facteurs de risques | 20 |
| Note 8 | Transactions avec les parties liées | 21 |
RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITE
| 1 – EVENEMENTS IMPORTANTS ET ACTIVITE DU 1ER SEMESTRE 2013 | 22 |
|---|---|
| 2 – EVENEMENTS POSTERIEURS A L'ARRETE DES COMPTES | 23 |
| 3 – PERSPECTIVES ET INCERTITUDES | 23 |
| ATTESTATION DU RESPONSABLE | 24 |
| RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES | 25 |
| (en milliers d'euros) | Notes | 30/06/2013 | 31/12/2012 |
|---|---|---|---|
| Ecarts d'acquisition | 4.1 | 424 030 | 417 175 |
| Autres immobilisations incorporelles | 4.1 | 54 054 | 43 603 |
| Terrains et Constructions | 4.2 | 42 939 | 31 747 |
| Autres immobilisations corporelles | 4.2 | 40 948 | 39 479 |
| Matériels locatifs | 4.3 | 112 659 | 116 608 |
| Immobilisations financières | 4.4 | 74 492 | 74 161 |
| Titres mis en équivalence | 4.5 | 152 | 533 |
| Impôts différés actifs | 18 900 | 20 650 | |
| ACTIFS NON COURANTS | 768 174 | 743 956 | |
| Stocks et en-cours | 19 339 | 17 687 | |
| Créances clients | 4.6 | 171 472 | 167 077 |
| Autres créances | 4.7 | 114 348 | 108 352 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 4.11 | 157 416 | 152 922 |
| ACTIFS COURANTS | 462 575 | 446 037 | |
| TOTAL | 1 230 749 | 1 189 993 |
| (en milliers d'euros) | Notes | 30/06/2013 | 31/12/2012 |
|---|---|---|---|
| Capital | 4.8 | 90 616 | 90 616 |
| Primes et Réserves | 4.8 | 294 746 | 278 789 |
| Ecarts de conversion | 4.8 | (21 146) | (15 326) |
| Résultat net | 5 | 16 435 | 28 246 |
| Capitaux propres part du Groupe | 380 651 | 382 325 | |
| Intérêts minoritaires | 33 369 | 31 850 | |
| TOTAL CAPITAUX PROPRES | 414 020 | 414 175 | |
| Provisions pour indemnités de fin de carrière | 4.9 | 7 756 | 7 835 |
| Impôts différés passifs | 3 866 | 4 619 | |
| Dettes financières | 4.11 | 262 822 | 269 090 |
| PASSIFS NON COURANTS | 274 444 | 281 544 | |
| Provisions risques et charges courantes | 4.10 | 18 682 | 18 352 |
| Dettes financières courantes | 4.11 | 113 750 | 96 262 |
| Concours bancaires courants | 4.11 | 23 821 | 14 907 |
| Avances et acomptes | 12 861 | 13 348 | |
| Dettes fournisseurs | 160 182 | 145 003 | |
| Dettes fiscales et sociales | 82 194 | 80 557 | |
| Autres dettes | 4.12 | 130 795 | 125 845 |
| PASSIFS COURANTS | 542 285 | 494 275 | |
| TOTAL | 1 230 749 | 1 189 993 |
> COMPTE DE RESULTAT
| (en milliers d'euros) | Notes | 30/06/2013 6 mois |
30/06/2012 (*) 6 mois |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 3 | 432 246 | 435 008 |
| Autres produits de l'activité | 5.1 | 1 297 | 2 775 |
| Produits opérationnels | 433 543 | 437 783 | |
| Achats consommés | 5.2 | (33 367) | (30 608) |
| Charges externes | 5.2 | (230 461) | (238 477) |
| Impôts, taxes | (10 538) | (9 231) | |
| Charges de personnel, participation | (102 684) | (102 627) | |
| Dotations aux amortissements et provisions | (22 208) | (24 215) | |
| Autres produits et charges opérationnels | 5.3 | (1 456) | (2 004) |
| Charges opérationnelles | (400 714) | (407 162) | |
| RÉSULTAT OPERATIONNEL | 3 | 32 829 | 30 621 |
| Coût de l'endettement net | 5.4 | (2 945) | (2 124) |
| Autres produits et charges financiers | 5.4 | (233) | (2 249) |
| RÉSULTAT FINANCIER | 5.4 | (3 178) | (4 373) |
| RÉSULTAT AVANT IMPÔT | 29 651 | 26 248 | |
| Impôts sur les bénéfices | (9 785) | (8 148) | |
| RÉSULTAT NET DES SOCIÉTÉS INTÉGRÉES | 19 866 | 18 100 | |
| Quote-part de résultat des entreprises associées | (23) | 298 | |
| RÉSULTAT NET | 19 843 | 18 398 | |
| Dont Résultat net Intérêts minoritaires | 3 408 | 969 | |
| DONT RÉSULTAT NET PART DU GROUPE | 16 435 | 17 429 | |
| Nombre d'actions moyen | 22 653 920 | 17 923 740 | |
| Bénéfice Net par Action (en euros) | 0,73 | 0,97 | |
| RÉSULTAT NET | 19 843 | 18 398 | |
| Profits et pertes résultant de la conversion des états financiers des activités à l'étranger |
(6 079) | 1 978 | |
| Instruments de couverture | 1 443 | (2 025) | |
| total éléments recyclables en résultat | (4 636) | (47) | |
| Ecarts actuariels | 0 | (312) | |
| total éléments non recyclables en résultat | 0 | (312) | |
| RÉSULTAT GLOBAL TOTAL | 15 207 | 18 039 | |
| Part des intérêts ne donnant pas le contrôle dans le résultat global |
3 149 | 845 | |
| Part du groupe dans le résultat global | 12 058 | 17 194 |
(*) Les montants ont été ajustés tel que mentionné à la note 1 « principe et méthode de consolidation » et sont donc différents de ceux présentés dans les états financiers semestriels 2012
| (en milliers d'euros) | 30/06/2013 6 mois |
30/06/2012 6 mois |
31/12/2012 12 mois |
|---|---|---|---|
| Trésorerie à l'ouverture | 138 014 | 182 748 | 182 748 |
| OPERATIONS D'EXPLOITATION | |||
| Résultat net | 16 435 | 17 117 | 28 246 |
| Elimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'exploitation : |
|||
| Amortissements et provisions | 18 920 | 21 019 | 33 197 |
| Charges et produits liés aux stock-options | (669) | 951 | (2 219) |
| Plus et moins values de cession | 457 | 577 | 2 637 |
| Part des minoritaires dans le résultat des sociétés intégrées |
3 408 | 969 | 3 064 |
| Quote-part de résultat des entreprises associées | 383 | (18) | (122) |
| Capacité d'autofinancement | 38 934 | 40 615 | 64 803 |
| Coût de l'endettement financier net | 2 945 | 2 124 | 4 829 |
| Charge d'impôt (y compris impôts différés) | 9 785 | 7 992 | 14 329 |
| CAF avant coût de l'endettement net et impôt | 51 664 | 50 731 | 83 961 |
| Impôts versés | (7 602) | (4 793) | (10 635) |
| Variation de stocks | (868) | 179 | 2 841 |
| Variation des créances clients | (24 171) | (12 895) | 7 203 |
| Variation des dettes fournisseurs | 8 064 | (1 926) | (8 072) |
| Variation des autres postes | 5 969 | 9 676 | (2 334) |
| Variation du besoin en fonds de roulement | (11 006) | (4 966) | (362) |
| Flux de trésorerie provenant de l'exploitation (A) | 33 056 | 40 972 | 72 964 |
| OPERATIONS D'INVESTISSEMENT | |||
| Acquisition d'immobilisations incorporelles | (2 940) | (1 001) | (3 521) |
| Acquisition d'immobilisations corporelles et de matériels locatifs |
(29 254) | (46 481) | (91 629) |
| Cession d'immobilisations corporelles et incorporelles | 28 | 367 | 748 |
| Acquisition d'immobilisations financières | (2 211) | (10 728) | (18 124) |
| Cession d'immobilisations financières | 3 414 | ||
| Trésorerie nette affectée aux acquisitions et cessions de filiales |
(6 551) | (1 182) | (506) |
| Flux de trésorerie affecté aux opérations d'investissement (B) |
(40 928) | (59 025) | (109 618) |
| OPERATIONS DE FINANCEMENT | |||
| Augmentation de capital | 71 059 | ||
| Dividendes versés aux actionnaires de la société mère | (8 264) | ||
| Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées | (3 266) | ||
| Variation autres fonds propres | (20) | (3 401) | (2 347) |
| Encaissements provenant de nouveaux emprunts | 33 210 | 5 584 | 40 271 |
| Remboursements d'emprunts | (24 471) | (50 582) | (99 327) |
| Coût de l'endettement financier net | (2 945) | (2 124) | (4 829) |
| Flux de trésorerie affecté aux opérations de financement (C) |
5 744 | (50 423) | (6 703) |
| Incidences des variations de taux de change (D) | (2 322) | (1 873) | (1 377) |
| Variation de trésorerie (A + B + C + D) | (4 420) | (70 349) | (44 734) |
| Trésorerie à la clôture | 133 594 | 112 399 | 138 014 |
> TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES
| (en milliers d'euros sauf | Nombre d'actions |
Part Groupe | Part des mino ritaires |
Total | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| nombre d'actions) | (en milliers) |
Capital social |
Primes liées au capital |
Réserves | Résultat global |
Total part du Groupe |
||
| Capitaux propres au 31/12/2011 | 17 924 | 71 695 122 347 100 021 | 8 051 302 114 | 36 688 | 338 803 | |||
| Affectation du résultat global N-1 | 8 051 | (8 051) | ||||||
| Distribution de dividendes | (7 947) | (7 947) | (3 119) | (11 066) | ||||
| Coût des options de souscription d'actions |
910 | 910 | 910 | |||||
| Annulation titres auto contrôle | (282) | (282) | (282) | |||||
| Quote-part d'actif apporté par les minoritaires |
(69) | (69) | ||||||
| Résultat global | 17 194 | 17 194 | 845 | 18 039 | ||||
| Capitaux propres au 30/06/2012 | 17 924 | 71 695 122 347 100 752 | 17 194 311 989 | 34 345 | 346 334 | |||
| Augmentation de capital | 4 730 | 18 921 | 50 291 | 69 212 | 69 212 | |||
| Affectation du résultat N-1 | ||||||||
| Distribution de dividendes | (317) | (317) | (147) | (464) | ||||
| Coût des options de souscription d'actions |
1 383 | 1 383 | 1 383 | |||||
| Annulation titres auto contrôle | (1 282) | (1 282) | (1 282) | |||||
| Quote-part d'actif apporté par les minoritaires |
(3 445) | (3 445) | (4 345) | (7 790) | ||||
| Résultat global | 4 786 | 4 786 | 1 996 | 6 782 | ||||
| Capitaux propres au 31/12/2012 | 22 654 | 90 616 172 638 | 97 090 | 21 980 382 325 | 31 849 | 414 174 | ||
| Affectation du résultat global N-1 | 21 980 | (21 980) | ||||||
| Distribution de dividendes | (13 593) | (13 593) | (3 160) | (16 753) | ||||
| Coût des options de souscription d'actions |
1 375 | 1 375 | 1 375 | |||||
| Annulation titres auto contrôle | (681) | (681) | (681) | |||||
| Quote-part d'actif apporté par les minoritaires |
(832) | (832) | 1 531 | 699 | ||||
| Résultat global | 12 058 | 12 058 | 3 149 | 15 207 | ||||
| Capitaux propres au 30/06/2013 | 22 654 | 90 616 172 638 105 339 | 12 058 380 651 | 33 369 | 414 020 |
NOTES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDES SEMESTRIELS RESUMES
NOTE 1 - PRINCIPES ET METHODES DE CONSOLIDATION
Les comptes consolidés semestriels résumés du groupe GL events ont été arrêtés par le Conseil d'Administration du 25 juillet 2013.
En application de la norme IAS 34 « Information financière intermédiaire », seule une sélection de notes explicatives est incluse dans les présents états financiers dits résumés. A l'exception des points mentionnés ci-après, les principes comptables retenus sont identiques à ceux appliqués dans le document de référence 2012 enregistré à l'AMF le 5 avril 2013 sous le numéro D13-0301.
GL events a appliqué dans ses états financiers IFRS toutes les normes et interprétations IFRS / IFRIC publiées au journal officiel de l'Union Européenne au 31 décembre 2012 et dont l'application est obligatoire depuis le 1er janvier 2013.
L'adoption par l'Union européenne des normes et interprétations suivantes, d'application obligatoire au 1er janvier 2013, est sans impact sur les états financiers consolidés du groupe :
- Amendements IFRS 7 : Compensation d'actifs financiers et de passifs financiers
- IFRS 13 : Evaluation à la juste valeur
- Amendements IAS 12 : Recouvrement des actifs sous-jacents
- Amendements IFRS 1 : Hyperinflation sévère et suppression des dates fixes pour les premiers Adoptants
- IFRIC 20 : Frais de déblaiement engagés pendant la phase de production d'une mine à ciel ouvert
- Amendement IFRS 1 : Prêts publics
L'analyse de l'impact potentiel de ces normes sur les comptes est en cours d'analyse.
Le groupe a appliqué au 30-06-2013 l'amendement IAS 19 révisé relatif aux engagements en matière d'avantages au personnel, prévoyant la reconnaissance immédiate des écarts actuariels en capitaux propres, dont l'impact est présenté dans le paragraphe « changement de méthode ». Par ailleurs, le groupe a appliqué l'amendement IAS 1 relatif à la présentation des autres éléments du résultat global. Cet amendement affecte la présentation du résultat global mais n'a pas d'impact sur le résultat du groupe.
Changement de Méthode Comptable
Dans les comptes semestriels du 30 juin 2012, le groupe n'avait pas anticipé l'application de l'amendement IAS 19 révisé. Les écarts actuariels liés aux indemnités de fin de carrière sont désormais présentés dans le résultat global alors que précédemment ces écarts actuariels étaient intégrés dans le résultat net.
Pour une meilleure lecture des comptes, les états financiers semestriels 2012 ont été retraités.
| (en milliers d'euros) | 30/06/12 Publié |
Retraitement | 30/06/12 Retraité |
|---|---|---|---|
| Résultat opérationnel | 30 153 | 468 | 30 621 |
| Résultat avant impôt Charge d'impôt |
25 780 (7 992) |
468 (156) |
26 248 (8 148) |
| RESULTAT NET DES SOCIETES INTEGREES | 17 788 | 312 | 18 100 |
| RESULTAT NET PART DU GROUPE | 17 117 | 312 | 17 429 |
Les effets de ce changement de méthode sur le compte de résultat sont les suivants :
Les effets de ce changement de méthode sur le bilan sont les suivants :
| (en milliers d'euros) | 30/06/12 Publié |
Retraitement | 30/06/12 Retraité |
|---|---|---|---|
| Actif non courants | 724 734 | 724 734 | |
| Actif courant | 424 165 | 424 165 | |
| TOTAL ACTIF | 1 148 899 | 1 148 899 | |
| Capitaux propres | 346 334 | 346 334 | |
| Dont Primes et réserves | 234 940 | (312) | 234 628 |
| Dont Résultat net | 17 117 | 312 | 17 429 |
| Passifs non courants | 289 513 | 289 513 | |
| Passifs courants | 513 052 | 513 052 | |
| TOTAL PASSIF | 1 148 899 | 1 148 899 |
NOTE 2 – PERIMETRE DE CONSOLIDATION ET DONNEES PRO-FORMA
Les variations du périmètre de consolidation
Les entrées et sorties de périmètre au cours du 1er semestre 2013 sont les suivantes :
| Sociétés | Date d'entrée ou de sortie | |||
|---|---|---|---|---|
| • | Intégration globale le 1er janvier 2013 | |||
| GL events Brazil Participacoes | • | |||
| • | Intégration globale le 1er janvier 2013 | |||
| Centre congrès de Metz Metropole | • | |||
| • | Intégration globale le 1er janvier 2013 | |||
| GL events Vostok | • | |||
| • | Intégration globale le 1er mars 2013 | |||
| LPR | • | |||
| • | • | |||
| SCI Pyramide | Sortie le 30 juin 2013 |
Compte tenu de l'absence d'impact significatif des variations de périmètre sur les comptes consolidés, aucune information pro-forma n'est fournie.
| Sociétés | Siège social | N° R.C.S. | % de contrôle | % d'intérêt | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | |||||
| Société mère | ||||||||
| GL events | Brignais | 351 571 757 | ||||||
| Filiales françaises consolidées | ||||||||
| Altitude Expo | Mitry Mory | 379 621 220 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG | |
| Alpha 1 | Brignais | 535 301 956 | 51,00 | 51,00 | 51,00 | 51,00 | IG | |
| Alice Evénements | Brignais | 518 247 283 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG | |
| Auvergne Evénements | Cournon d'Auvergne | 449 076 900 | 59,00 | 59,00 | 59,00 | 59,00 | IG | |
| Auvergne Evénements Spectacles | Cournon d'Auvergne | 449 077 767 | 100,00 | 100,00 | 59,00 | 59,00 | IG | |
| Bleu Royal | Paris | 750 800 625 | 70,00 | 70,00 | 70,00 | 70,00 | IG | |
| Brelet | Saint-Sébastien | 857 803 084 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG | |
| Brelet Centre Europe | Strasbourg | 437 742 059 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG | |
| Brelet Pyramide (2) | Saint-Sébastien | 348 162 819 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG | |
| Cee | Paris | 393 255 765 | 100,00 | 100,00 | IG | |||
| Chorus | Vannes | 414 583 039 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG | |
| Décorama | Ivry sur Seine | 612 036 996 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG | |
| Esprit Public | Lyon | 384 121 125 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG | |
| Fabric Expo | Mitry Mory | 379 666 449 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG | |
| GL events Audiovisual | Brignais | 317 613 180 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG | |
| GL events Campus | Brignais | 509 647 251 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG | |
| GL events Cité Centre de Congrès Lyon | Lyon | 493 387 963 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG | |
| GL events Exhibitions | Chassieu | 380 552 976 | 99,50 | 99,50 | 99,50 | 99,50 | IG | |
| GL events Management | Brignais | 495 014 524 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG | |
| GL events Parc expo Metz Métropole | Metz | 493 152 318 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG | |
| GL events Scarabée | Roanne | 499 138 238 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG | |
| GL events Services | Brignais | 378 932 354 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG | |
| GL events SI | Brignais | 480 214 766 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG | |
| GL events Support | Brignais | 480 086 768 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG | |
| GL Mobilier | Brignais | 612 000 877 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG | |
| Hall Expo | Brignais | 334 039 633 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG | |
| Kobé | Lyon | 382 950 921 | 100,00 | 100,00 | IG | |||
| Market Place | Paris | 780 153 862 | 90,00 | 90,00 | 90,00 | 90,00 | IG | |
| Menuiserie Expo | Brignais | 353 672 835 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG | |
| Mont Expo | Brignais | 342 071 461 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG | |
| Modamont | Suresnes | 309 121 788 | 49,00 | 49,00 | 49,00 | 49,00 | IG | |
| Ovation + | Marseille | 444 620 074 | 100,00 | 90,00 | IG | |||
| Package | Lyon | 401 105 069 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG | |
| Polygone Vert | Brignais | 320 815 236 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG | |
| Première Vision(4) | Lyon | 403 131 956 | 49,00 | 49,00 | 49,00 | 49,00 | IG | |
| Profil | Lyon | 378 869 846 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG | |
| Ranno Entreprise | Chilly Mazarin | 391 306 065 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG | |
| Sté exploit. de l'Acropolis de Nice Sté exploit. Centre Congrès Metz metropole(1) Metz |
Nice | 493 387 997 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG | |
| 790 342 497 | 100,00 | 100,00 | IG | |||||
| Sté exploit. Centre Congrès Pierre Baudis | Toulouse | 444 836 092 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG | |
| Sté exploit. Centre Congrès St-Etienne Sté exploit. Hôtel Salomon de Rothschild |
Saint Etienne Paris |
488 224 718 495 391 641 |
100,00 50,00 |
100,00 50,00 |
100,00 50,00 |
100,00 50,00 |
IG ME |
|
| Sté exploit. Palais Brongniart | Paris | 518 805 809 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG | |
| Sté exploit. Palais de la Mutualité | Paris | 517 468 138 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG | |
| Sté exploit. Parc des Expositions de Troyes | Troyes | 510 029 648 | 90,00 | 90,00 | 90,00 | 90,00 | IG | |
| Sté exploit. d'Amiens Mégacité | Amiens | 518 869 011 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG | |
| Sté exploit. Château de Saint-Priest | Brignais | 453 100 562 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG | |
| Sté exploit. de Parcs d'Exposition | Paris | 398 162 263 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG | |
| Sté exploit. Polydome Clermont-Ferrand | Clermont-Ferrand | 488 252 347 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG | |
| Secil | Lyon | 378 347 470 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG | |
| Sepel (3) | Chassieu | 954 502 357 | 46,25 | 46,25 | 46,25 | 46,25 | IG | |
| Sign'Expo | Brignais | 492 842 349 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG | |
| Spaciotempo | Flixecourt | 380 344 226 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG | |
| Toulouse Evenements | Toulouse | 752 926 923 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG | |
| Toulouse Expo | Toulouse | 580 803 880 | 90,23 | 90,23 | 90,23 | 90,23 | IG | |
| Vachon | Gentilly | 343 001 772 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG |
| Sociétés | Siège social | N° R.C.S. | % de contrôle | % d'intérêt | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | |||||
| Filiales étrangères consolidées | ||||||||
| Adors | Ankara | N/A | 70,00 | 70,00 | 70,00 | 70,00 | IG | |
| Aedita Latina(5) | Rio de Janeiro | N/A | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 87,50 | IG | |
| Ankara Uluslararasi Kongre | Ankara | N/A | 70,00 | 70,00 | 70,00 | 70,00 | IG | |
| CCIB Catering | Barcelone | N/A | 40,00 | 40,00 | 32,00 | 32,00 | ME | |
| Eastern Exhibition Services | Iles Vierges | N/A | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG | |
| Fagga Promoçao de eventos(5) | Rio de Janeiro | N/A | 100,00 | 87,36 | 100,00 | 87,36 | IG | |
| Frame | Ankara | N/A | 70,00 | 70,00 | 70,00 | 70,00 | IG | |
| GL events Asia | Hong Kong | N/A | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG | |
| GL events Algérie | Alger | N/A | 90,00 | 90,00 | 90,00 | 90,00 | IG | |
| GL events Belgium | Bruxelles | N/A | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG | |
| GL events Brazil Participacoes (1) | Rio de Janeiro | N/A | 100,00 | 100,00 | IG | |||
| GL events Brussels | Bruxelles | N/A | 85,00 | 85,00 | 85,00 | 85,00 | IG | |
| GL events CCIB | Barcelone | N/A | 80,00 | 80,00 | 80,00 | 80,00 | IG | |
| GL events Centro de Convençoes(5) | Rio de Janeiro | N/A | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 91,80 | IG | |
| GL events Empredimentos Immobiliaro(5) | Rio de Janeiro | N/A | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG | |
| GL events Exhibitions Shanghai | Shanghai | N/A | 93,10 | 93,10 | 93,10 | 93,10 | IG | |
| GL events Fuarcilk | Ankara | N/A | 70,00 | 70,00 | 70,00 | 70,00 | IG | |
| GL events Hong Kong | Hong Kong | N/A | 85,00 | 85,00 | 85,00 | 85,00 | IG | |
| GL events Italie | Bologne | N/A | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG | |
| GL events Macau | Macau | N/A | 99,00 | 99,00 | 99,00 | 99,00 | IG | |
| GL events Portugal | Lisbonne | N/A | 85,71 | 85,71 | 85,71 | 85,71 | IG | |
| GL events Production LLC | Dubai Jebel Ali | N/A | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG | |
| GL events PVT | New Delhi | N/A | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG | |
| GL events Suisse | Satigny | N/A | 85,00 | 85,00 | 85,00 | 85,00 | IG | |
| GL events Turquie | Istanbul | N/A | 70,00 | 70,00 | 70,00 | 70,00 | IG | |
| GL events USA | New-York | N/A | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG | |
| GL events Vostok (1) | Moscou | N/A | 100,00 | 100,00 | IG | |||
| GL Furniture (Asia) | Hong Kong | N/A | 60,00 | 60,00 | 60,00 | 60,00 | IG | |
| GL Litmus Events | New Delhi | N/A | 70,00 | 70,00 | 70,00 | 70,00 | IG | |
| GL Middle East | Dubai Jebel Ali | N/A | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG | |
| GL Middle East Tent & Trading | Dubai Jebel Ali | N/A | 49,00 | 49,00 | 49,00 | 49,00 | IG | |
| GL events Oasys Consortium | Johannesburg | N/A | 80,14 | 80,14 | 80,14 | 80,14 | IG | |
| Hungexpo | Budapest | N/A | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG | |
| LPR (1) | Londrina | N/A | 100,00 | 100,00 | IG | |||
| Maf Servizi | Bologne | N/A | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG | |
| Museum Food | Bruxelles | N/A | 60,00 | 60,00 | 60,00 | 60,00 | IG | |
| New Affinity | Bruxelles | N/A | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG | |
| Oasys Innovations | Johannesburg | N/A | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG | |
| Owen Brown | Derby | N/A | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG | |
| Padova Fiere | Padoue | N/A | 80,00 | 80,00 | 80,00 | 80,00 | IG | |
| Premiere Vision Brésil(5) | Rio de Janeiro | N/A | 74,50 | 68,25 | 74,50 | 68,25 | IG | |
| Premiere Vision Inc | New-York | N/A | 100,00 | 100,00 | 49,00 | 49,00 | IG | |
| Serenas | Ankara | N/A | 70,00 | 70,00 | 70,00 | 70,00 | IG | |
| Slick Seatting System | Redditch | N/A | 100,00 | 100,00 | 70,00 | 70,00 | IG | |
| Spaciotempo Arquitecturas Efimeras | Barcelone | N/A | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG | |
| Spaciotempo UK | Uttoxeter | N/A | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | IG | |
| Top Gourmet (5) | Rio de Janeiro | N/A | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 87,50 | IG | |
| Traiteur Loriers | Bruxelles | N/A | 95,54 | 95,54 | 95,54 | 95,54 | IG | |
| Traiteur Loriers Luxembourg World Forum |
Bruxelles La Haye |
N/A N/A |
70,00 95,00 |
70,00 95,00 |
66,88 95,00 |
66,88 95,00 |
IG IG |
|
(1) Entrée de périmètre en 2013
(2) Sortie de périmètre en 2013
(3) La société Sepel, détenue à 46,25%, pour laquelle GL events contrôle la politique économique et opérationnelle, est consolidée par intégration globale.
(4) La société Première Vision, détenue à 49%, pour laquelle GL events contrôle la politique économique et opérationnelle, est consolidée par intégration globale.
(5) Les participations minoritaires dans la société Fagga ont été acquises et ont ainsi porté l'ensemble des filiales brésiliennes à un taux de détention de 100%, Première Vision Brésil à 74.50%
ME : Mise en équivalence
IG : Intégration globale
NOTE 3 INFORMATIONS SECTORIELLES
Le groupe GL events est organisé en trois secteurs d'activité.
GL events Live regroupe l'ensemble des métiers de l'événementiel corporate, institutionnel et sportif.
GL events Exhibitions pilote et anime les 250 salons propriétaires.
GL events Venues gère le réseau d'espaces dans son périmètre actuel avec ses 35 sites événementiels.
CHIFFRE D'AFFAIRES
| Evolution | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | 30/06/13 | 30/06/12 | N / N-1 | N / N-1 (en %) |
|
| GL events Live | 214 336 | 232 787 | (18 451) | (7,9%) | |
| % CA Total | 49,6% | 53,5% | |||
| GL events Exhibitions | 93 923 | 76 438 | 17 485 | 22,9% | |
| % CA Total | 21,7% | 17,6% | |||
| GL events Venues | 123 987 | 125 783 | (1 796) | (1,4%) | |
| % CA Total | 28,7% | 28,9% | |||
| CHIFFRE D'AFFAIRES | 432 246 | 435 008 | (2 763) | (0,6%) |
RESULTAT OPERATIONNEL
| (en milliers d'euros) | 30/06/13 | 30/06/12 |
|---|---|---|
| GL events Live | 6 416 | 15 433 |
| GL events Exhibitions | 13 938 | 5 420 |
| GL events Venues | 12 475 | 9 300 |
| RESULTAT OPERATIONNEL | 32 829 | 30 153 |
INVESTISSEMENTS CORPORELS ET INCORPORELS DE LA PERIODE
| (en milliers d'euros) | 30/06/13 | 30/06/12 |
|---|---|---|
| GL events Live | 11 346 | 41 913 |
| GL events Exhibitions | 1 761 | 106 |
| GL events Venues | 19 060 | 5 096 |
| INVESTISSEMENTS | 32 166 | 47 115 |
DOTATIONS ET REPRISES D'AMORTISSEMENTS ET DE PROVISIONS
| (en milliers d'euros) | 30/06/13 | 30/06/12 |
|---|---|---|
| GL events Live | 13 539 | 16 032 |
| GL events Exhibitions | 296 | 746 |
| GL events Venues | 5 084 | 4 241 |
| AMORTISSEMENTS ET PROVISIONS | 18 920 | 21 019 |
ECARTS D'ACQUISITION
Les écarts d'acquisition sont présentés par secteur d'activités en note 4.1 ci-après.
Concernant les informations par secteur géographique, le groupe effectue plus de 75% de son chiffre d'affaires dans la zone Europe. Il ne serait pas pertinent de fournir une information plus détaillée.
NOTE 4 INFORMATIONS SUR LE BILAN
4.1 IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
| (en milliers d'euros) | 31/12/12 | Augm. | Dim. | Ecarts de conversion |
Mvts de périm. & reclassemt |
30/06/13 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ecarts d'acquisition Live | 127 319 | 107 | (944) | 7 683 | 134 166 | |
| Ecarts d'acquisition Exhibitions | 239 861 | 600 | (319) | 240 142 | ||
| Ecarts d'acquisition Venues | 49 994 | (273) | 49 721 | |||
| Ecarts d'acquisition | 417 175 | 707 | (1 536) | 7 683 | 424 030 | |
| Autres immo. incorporelles | 74 973 | 13 999 | (1) | (2 171) | 86 801 | |
| Amortissements | (31 370) | (1 512) | 265 | (128) | (32 746) | |
| Autres immo. incorporelles | 43 603 | 12 487 | (1) | (1 906) | (128) | 54 054 |
| Immobilisations incorporelles | 460 778 | 13 194 | (1) | (3 442) | 7 555 | 478 084 |
Pour les actifs incorporels non amortis et les écarts d'acquisition, un test de dépréciation est effectué au minimum une fois lors de la clôture des comptes annuels et dès lors qu'un indice de perte de valeur est identifié. La valeur d'utilité est déterminée par actualisation des flux de trésorerie futurs qui seront générés par les actifs testés. Ces flux de trésorerie futurs résultent des hypothèses économiques et des conditions d'exploitation prévisionnelles retenues par la Direction du Groupe.
Les tests de dépréciation sont réalisés au niveau des Unités Génératrices de Trésorerie (UGT) auxquelles ces actifs peuvent être affectés, soit l'ensemble homogène d'actifs à l'origine d'entrées et de sorties de trésorerie distinctes de celles d'autres groupes d'actifs. Les unités génératrices de trésorerie correspondent aux métiers de GL events. La ventilation des UGT est ainsi basée sur les secteurs opérationnels du Groupe et conforme aux préconisations de la norme IFRS 8.
Au 30 juin 2013, le groupe n'a pas identifié d'indice de perte de valeur.
| (en milliers d'euros) | 31/12/12 | Augm. | Dim. | Ecarts de conversion |
Mvts de périm. & reclassemt |
30/06/13 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Terrains | 975 | (1) | (898) | 76 | ||
| Constructions | 37 996 | 12 234 | (13) | (1 774) | 1 191 | 49 635 |
| Total brut | 38 971 | 12 234 | (13) | (1 775) | 293 | 49 712 |
| Amortissements constructions | (7 224) | (173) | 13 | 9 | 603 | (6 773) |
| Terrains et Constructions | 31 747 | 12 061 | (1 765) | 896 | 42 939 | |
| (en milliers d'euros) | 31/12/12 | Augm. | Dim. | Ecarts de conversion |
Mvts de périm. & reclassemt |
30/06/13 |
| Autres immobilisations corporelles |
98 842 | 7 738 | 135 | (777) | 2 164 | 108 101 |
| Amortissements | (59 363) | (7 290) | 252 | 435 | (1 187) | (67 153) |
| Autres immobilisations corporelles |
39 479 | 448 | 387 | (342) | 976 | 40 948 |
4.2 IMMOBILISATIONS CORPORELLES (HORS MATERIELS LOCATIFS)
4.3 MATERIELS LOCATIFS
| (en milliers d'euros) | 31/12/12 | Augm. | Dim. | Ecarts de conversion |
Mvts de périm. & reclassemt |
30/06/13 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Matériels locatifs immobilisés | 218 201 | 9 282 | (4 027) | (3 455) | 220 001 | |
| Matériels locatifs stockés | 10 552 | 42 | (1) | 10 593 | ||
| Valeur brute | 228 753 | 9 325 | (4 027) | (3 456) | 230 594 | |
| Amorti. matériels locatifs immo. | (109 213) | (8 348) | 2 102 | 1 578 | (222) | (114 102) |
| Amort et prov matériels locatifs stockés |
(2 932) | (843) | 59 | (3 716) | ||
| Amortissements et provisions | (112 145) | (9 191) | 2 102 | 1 578 | (163) | (117 818) |
| Matériels et stocks locatifs | 116 608 | 134 | (1 925) | (1 878) | (163) | 112 776 |
Les acquisitions de matériels locatifs sont en ligne avec les niveaux d'investissements budgétés.
4.4 IMMOBILISATIONS FINANCIERES
| (en milliers d'euros) | 31/12/12 | Augm. | Dim. | Ecarts de conversion |
Mvts de périm. & reclassemt |
30/06/13 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Titres disponibles à la vente | 45 691 | 59 | (396) | (20) | 69 | 45 403 |
| Prêts et créances | 32 891 | 750 | (2) | (96) | (33) | 33 510 |
| Dépréciation | (4 421) | (4 421) | ||||
| Immobilisations financières | 74 161 | 809 | (398) | (116) | 36 | 74 492 |
4.5 PARTICIPATION DANS LES ENTREPRISES ASSOCIEES
| (en milliers d'euros) | 30/06/13 | 31/12/12 |
|---|---|---|
| Valeur des titres à l'ouverture | 533 | 414 |
| Mouvements de périmètre | ||
| Dividendes | (358) | (283) |
| Résultat des entreprises associées | (23) | 402 |
| Participation dans les entreprises associées |
152 | 533 |
4.6 CREANCES CLIENTS
| (en milliers d'euros) | 30/06/13 | 31/12/12 |
|---|---|---|
| Clients | 182 939 | 177 696 |
| Dépréciations | (11 466) | (10 619) |
| Créances clients | 171 472 | 167 077 |
4.7 AUTRES CREANCES
| (en milliers d'euros) | 30/06/13 | 31/12/12 |
|---|---|---|
| Avances et Acomptes | 18 841 | 9 392 |
| Créances sociales | 7 459 | 877 |
| Créances fiscales | 35 911 | 41 501 |
| Comptes courants sociétés non consolidées | 15 865 | 14 493 |
| Autres créances opérationnelles et diverses | 11 108 | 21 851 |
| Charges constatées d'avance | 28 695 | 23 768 |
| Dépréciation des comptes courants | (445) | (445) |
| Dépréciation des autres créances | (3 086) | (3 086) |
| Autres créances | 114 348 | 108 352 |
4.8 CAPITAUX PROPRES
4.8.1 Capital
Au 30 juin 2013, le capital social de GL events est de 90 615 680 euros divisé en 22 653 920 actions émises et totalement libérées de 4 euros.
4.8.2 Primes et Réserves
Les primes représentent la différence entre la valeur nominale des titres émis et le montant des apports reçus en numéraire ou en nature.
Sur le 1er semestre 2013, le poste « Primes et Réserves » évolue la manière suivante :
| (en milliers d'euros) | 30/06/13 |
|---|---|
| Primes et Réserves à l'ouverture | 278 789 |
| Affectation du résultat 2012 | 28 246 |
| Dividendes | (13 593) |
| Effet de variation de la juste valeur des instruments financiers | 1 443 |
| Quote-part d'actif apportée par les minoritaires | (832) |
| Annulation des titres auto-contrôle | (681) |
| Coût des options de souscription d'actions | 1 375 |
| Primes et Réserves à la clôture | 294 746 |
4.8.3 Ecarts de conversion
Les écarts de conversion représentent la différence entre l'application des cours historiques et des cours moyens par rapport au cours de clôture. Au 30 juin 2013, les écarts de conversion sont de -21 146 milliers d'euros.
4.8.4 Actions propres
Dans le cadre du programme de rachat d'actions, renouvelé par l'assemblée générale du 26 avril 2013, les opérations suivantes ont été réalisées au cours du premier semestre 2013 :
| (nombre d'actions) | 31/12/12 | acquisitions | Cessions | 30/06/13 |
|---|---|---|---|---|
| - Actions propres | 360 956 | 43 688 | 150 635 (1) | 254 009 |
| - Contrat de liquidité | 6 152 | 151 510 | 146 133 | 11 529 |
(1) Attribution gratuites d'actions et levée d'options d'achats d'actions.
Le nombre d'actions auto-détenues et détenues dans le cadre du contrat de liquidité au 30 juin 2013 est de 265 538.
4.8.5 Répartition du capital et des droits de vote
Au 30 juin 2013, le nombre de droits de vote était de 33 363 054.
Le capital social est composé de 2 catégories d'actions, les actions à droit de vote simple et les actions à droit de vote double.
La répartition du capital et des droits de vote, plans de souscription d'actions et attribution d'actions gratuites sont décrits au chapitre Renseignements de caractère général concernant le capital de GL events pages 152 du document de référence 2012.
A la connaissance de la société, le capital se répartit comme suit :
| Nombre d'actions |
% du capital | % droits de vote |
|
|---|---|---|---|
| Polygone SA | 11 913 201 | 52,59% | 64,99% |
| Sofina | 2 287 927 | 10,10% | 6,89% |
| CM CIC Capital Investissements | 1 044 924 | 4,61% | 5,89% |
| Public | 7 407 868 | 32,70% | 22,25% |
| TOTAL | 22 653 920 | 100% | 100% |
4.9 PROVISIONS POUR INDEMNITES DE FIN DE CARRIERE
| (en milliers d'euros) | 30/06/13 | 31/12/12 | Postes du compte de résultat concernés par cette comptabilisation |
|---|---|---|---|
| A l'ouverture | 7 835 | 6 375 | |
| Coût des services rendus – Prestations servies aux salariés |
(79) | 283 | Résultat opérationnel |
| Charge comptabilisée en résultat | (79) | 283 | |
| Gains ou pertes actuariels de la période liés aux changements d'hypothèses. Mouvements de périmètre & reclassements |
1 177 | ||
| Provision indemnités de fin de carrière | 7 756 | 7 835 |
4.10 PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES COURANTES
| (en milliers d'euros) | 31/12/12 | Dotation de l'exercice |
montant utilisé |
Reprise de l'exercice montant non utilisé |
Ecarts de conversion |
Mvts de périm.& reclassemt |
30/06/13 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Provisions pour risque social | 1 023 | 186 | (219) | (1) | (51) | 938 | |
| Provisions pour risque fiscal | 406 | 17 | (1) | (63) | 359 | ||
| Autres provisions | 16 922 | 708 | (732) | (36) | 521 | 17 385 | |
| Provisions courantes | 18 352 | 912 | (952) | (100) | 470 | 18 682 |
4.11 DETTES FINANCIERES
| (en milliers d'euros) | 31/12/12 | Augm. | Remb. | Ecarts de conversion |
Mvts de périm.& reclassemt |
30/06/13 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dettes à L. et M.T. | 357 119 | 37 066 | (22 387) | (2 576) | 1 282 | 370 502 |
| Instruments financiers | 8 234 | (2 164) | 6 070 | |||
| Endettement financier à L.& M.T(1) | 365 352 | 37 066 | (24 551) | (2 576) | 1 282 | 376 572 |
| Trésorerie passive C.T. | 14 907 | 8 961 | (47) | 23 821 | ||
| Total dettes financières | 380 259 | 46 027 | (24 551) | (2 576) | 1 234 | 400 393 |
| Valeurs mobilières de placement | (72 487) | (39 073) | 325 | (111 235) | ||
| Disponibilités | (80 435) | 32 313 | 2 044 | (103) | (46 180) | |
| Trésorerie active | (152 922) | (6 760) | 2 369 | (103) (157 416) | ||
| Endettement net | 227 338 | 39 267 | (24 551) | (207) | 1 132 | 242 977 |
| (1) dont au 30 juin 2013 | Endettement net financier à L&MT non courant Endettement net financier à L&MT courant |
262 822 113 750 |
4.12 AUTRES DETTES
| (en milliers d'euros) | 30/06/13 | 31/12/12 |
|---|---|---|
| Comptes courants et dettes diverses | 37 368 | 2 807 |
| Dettes diverses | 31 605 | 14 397 |
| Produits constatés d'avance | 61 822 | 108 641 |
| Autres dettes | 130 795 | 125 845 |
NOTE 5 INFORMATIONS SUR LE COMPTE DE RESULTAT
5.1 AUTRES PRODUITS DE L'ACTIVITE
Le poste "Autres produits de l'activité" se décompose comme suit :
| (en milliers d'euros) | 30/06/13 | 30/06/12 |
|---|---|---|
| Reprises de provisions | 269 | 510 |
| Subventions d'exploitation | 810 | 470 |
| Autres produits | 218 | 1 795 |
| Autres produits de l'activité | 1 297 | 2 775 |
5.2 ACHATS CONSOMMES ET CHARGES EXTERNES
Les achats consommés et les charges externes se décomposent comme suit :
| (en milliers d'euros) | 30/06/13 | 30/06/12 |
|---|---|---|
| Achats consommés | (33 367) | (30 608) |
| Sous-traitance et personnel extérieur | (128 835) | (131 251) |
| Location de matériels et loyer immobilier | (40 031) | (44 644) |
| Transport, déplacements, missions et réceptions | (13 538) | (17 288) |
| Autres achats et charges externes | (48 057) | (45 294) |
| Achats consommés et charges externes | (263 828) | (269 085) |
5.3 AUTRES PRODUITS ET CHARGES OPERATIONNELS
Les autres produits et charges opérationnels se décomposent comme suit :
| (en milliers d'euros) | 30/06/13 | 30/06/12 |
|---|---|---|
| Plus et moins value sur cession d'immobilisations | 829 | (566) |
| Autres produits et autres charges | (2 285) | (1 438) |
| Autres produits et charges opérationnels | (1 456) | (2 004) |
5.4 RESULTAT FINANCIER
| (en milliers d'euros) | 30/06/13 | 30/06/12 |
|---|---|---|
| Résultat de cession sur valeur mobilière de placement | 884 | 1 274 |
| Autres intérêts et produits financiers | 1 605 | 965 |
| Intérêts | (5 434) | (4 363) |
| Coût de l'endettement net | (2 945) | (2 124) |
| Autres Produits financiers de participation | 47 | 191 |
| Gains de change | 172 | 734 |
| Pertes de change | (192) | (367) |
| Dotation et reprise prov. et amort. financiers | (260) | (2 807) |
| Autres produits et charges financiers | (233) | (2 249) |
| Résultat financier | (3 178) | (4 373) |
5.5 CHARGE D'IMPOT
Conformément à la norme IAS 34, le taux effectif projeté est de 33%.
NOTE 6 ENGAGEMENTS HORS BILAN
6.1 TABLEAU DES ENGAGEMENTS
| Catégories d'engagements (en milliers d'euros) | 30/06/13 |
|---|---|
| Engagements donnés | |
| - Caution crédit Ct MT | 5 237 |
| - Caution solidaire, garantie divers | |
| Engagements reçus | 40 |
Conformément aux principes d'établissement de l'annexe des comptes semestriels consolidés résumés qui ne présentent que les engagements du groupe vis à vis des tiers et sociétés non consolidées, les engagements hors bilan entre sociétés consolidées sont éliminés au même titre que l'ensemble des opérations et soldes intragroupe.
6.2 REDEVANCES DE CONCESSIONS ET LOYERS IMMOBILIERS POUR LA PART NON RESILIABLE DES BAUX
Ces engagements n'ont pas évolué de manière significative au 30 juin 2013, se reporter à la note 8.2 page 124 du document de référence 2012.
6.3 DETTES GARANTIES PAR DES SURETES REELLES
| Postes concernés | (en milliers d'euros) | Dettes garanties |
Nature de la garantie |
|---|---|---|---|
| - Garanties bancaires | 658 | Gage de comptes d'instruments financiers |
6.4 ENGAGEMENTS D'INVESTISSEMENT
Les engagements d'investissement sont présentés dans l'échéancier suivant :
| (en milliers d'euros) | - 1 an | de 1 à 5 ans | + de 5 ans |
|---|---|---|---|
| Engagements d'investissement | 6 704 | 10 631 | 12 223 |
NOTE 7 PRINCIPAUX FACTEURS DE RISQUES
La politique de gestion des risques telle que décrite dans le rapport de gestion (page 55) du document de référence 2012 demeure identique au 30 juin 2013.
Risque sur covenants bancaires
87 % des emprunts à moyen et long terme sont soumis au respect des covenants. Les ratios du contrat d'emprunt à moyen terme Club Deal à respecter, qui représente à lui seul 24% des emprunts à MLT du groupe soumis à covenants, sont :
- Gearing ≤ 120%
- Leverage ≤ 3
Au 30 juin 2013, le groupe GL events respecte ces dispositions.
GL events a négocié sur les nouveaux contrats d'emprunts mis en place en 2011 un leverage allant jusqu'à 3,5. Néanmoins les clauses de défaut croisé de nos contrats d'emprunts nous imposent de respecter le ratio de 3 sur le leverage jusqu'au terme de notre contrat Club Deal en décembre 2015.
NOTE 8 TRANSACTIONS AVEC LES PARTIES LIEES
Les états financiers consolidés comprennent l'ensemble des sociétés figurant dans le périmètre (cf. note 2). La société-mère est la société Polygone SA. Les opérations avec les sociétés liées concernent essentiellement la prestation de direction facturée par Polygone SA à GL events, Messieurs Olivier GINON, Olivier ROUX et Erick ROSTAGNAT étant administrateurs communs aux deux sociétés, et des loyers immobiliers facturés par Foncière Polygone au groupe, Monsieur Olivier GINON étant Président, Gilles GOUEDARD-COMTE et Erick ROSTAGNAT directeurs généraux délégués de cette société.
Il n'existe pas d'engagement en matière de pension ni d'indemnité assimilée dont bénéficient les autres membres et anciens membres des organes d'administration et de direction. Il n'y a ni avance ni crédit alloué aux organes d'administration et de direction.
Au cours du 1er semestre 2013, les opérations avec les parties liées se présentent comme suit :
| Nature | Produits (charges) |
|---|---|
| Prestation de direction générale | (1 303) |
| Frais de missions, déplacement et assurances | 249 |
| Loyers et taxes foncières | (8 475) |
| Nature | Solde au 30/06/13 débiteur (créditeur) |
| Dépôts de garantie (1) | 22 538 |
| Client | 202 |
| Compte courant | |
| (16 080) |
(1) les dépôts de garantie correspondent à un an de loyer.
RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITE
1 EVENEMENTS IMPORTANTS ET ACTIVITE DU 1ER SEMESTRE 2013
Le groupe GL events a affiché un niveau d'activité satisfaisant au 2ème trimestre 2013, enregistrant 7% de croissance, (3,1% à périmètre et change constants). Avec ce 2ème trimestre en croissance, GL events a réalisé un chiffre d'affaires semestriel de 432,2 M€, globalement stable par rapport à l'exercice précédent.
Alors que le groupe avait facturé 40 M€ au titre des JO de Londres au 1er semestre 2012, GL events a renforcé sa présence récurrente sur ses zones de développement stratégiques au 1er semestre 2013, enregistrant à change constant 29% de croissance en Turquie, 73% au Brésil, et 86% en Afrique du Sud. La Chine et le Moyen Orient connaissent également des croissances à deux chiffres.
L'évolution du chiffre d'affaires par métier se présente comme suit :
| (en milliers d'euros) | Evolution | |||
|---|---|---|---|---|
| 30/06/13 | 30/06/12 | N / N-1 | N / N-1 (en %) |
|
| GL events Live | 214 336 | 232 787 | (18 451) | (7,9%) |
| % CA Total | 49,6% | 53,5% | ||
| GL events Exhibitions | 93 923 | 76 438 | 17 485 | 22,9% |
| % CA Total | 21,7% | 17,6% | ||
| GL events Venues | 123 987 | 125 783 | (1 796) | (1,4%) |
| % CA Total | 28,7% | 28,9% | ||
| CHIFFRE D'AFFAIRES | 432 246 | 435 008 | (2 763) | (0,6%) |
La profitabilité générale du groupe progresse au 1er semestre 2013, grâce à une vigilance sur les coûts en Europe ainsi qu'à la montée en puissance des pays émergents dans le mix. Le Résultat opérationnel semestriel consolidé ressort à 32,8 M€, pour une marge opérationnelle de 7,6% en hausse de 70 points de base.
GL events Live enregistre un chiffre d'affaires semestriel de 214,3 M€ (-7,9%) pour un résultat opérationnel de 6,4 M€, soit une marge de 3% en retrait de 3,6 points. La rentabilité est plus faible sur l'activité Structures/Tribunes au 1er semestre et devrait s'améliorer sur le 2nd. GL events Exhibitions réalise 93,9 M€ de chiffre d'affaires semestriel, en croissance de +22,9%. Pour un résultat opérationnel en très forte croissance de 13,9 M€ et une rentabilité de 14,8% (+7,7 points). L'ensemble des grands salons des métiers de l'agro-alimentaire, notamment le SIRHA à Lyon, et de l'industrie textile, Première Vision et ses déclinaisons internationales, ont été de grands contributeurs à la performance de ce métier.
GL events Venues enregistre un chiffre d'affaires de 124 M€, stable à périmètre et change constants. La marge opérationnelle s'élève à 10% avec une meilleure contribution des espaces parisiens.
Le résultat opérationnel par métier se présente comme suit :
| (en milliers d'euros) | 30/06/13 | 30/06/12 |
|---|---|---|
| GL events Live | 6 416 | 15 433 |
| GL events Exhibitions | 13 938 | 5 420 |
| GL events Venues | 12 475 | 9 300 |
| RESULTAT OPERATIONNEL | 32 829 | 30 153 |
Avec une amélioration du Résultat Financier à -3,2 M€ (baisses de l'endettement moyen et des taux), le Résultat courant avant Impôt s'élève à 29,7 M€, en hausse de 15%, et le Résultat Net à 19,8 M€, en hausse de +9,7%. Le Résultat net part du groupe s'élève à 16,4 M€, compte tenu d'intérêts minoritaires plus élevés dans les années impaires.
Le groupe enregistre une nouvelle progression de sa Capacité d'Autofinancement(1) semestrielle, à 51,7 M€.
La Ressource en Fonds de Roulement s'établit à 80,9 M€ au 30 juin 2013, la dette financière nette à 243 M€ et les capitaux propres à 414 M€, pour un gearing bien maîtrisé de 0,59.
2 EVENEMENTS POSTERIEURS A L'ARRETE DES COMPTES
-
Le groupe a remporté l'appel d'offres pour la concession sur 30 ans du Parc des expositions Imigrantes de Sao Paulo. Ce site d'expositions complété par un ensemble de bureaux, un hôtel de 250 chambres et un nouveau centre de conventions devrait générer un chiffre d'affaires d'environ 1,5 Md€ sur la durée de la concession, ce qui en fera le 1er parc d'expositions de Sao Paulo.
-
Fort de son expertise dans l'ingénierie de structures temporaires, le groupe a conçu pour la province australienne du New South Wales, un Parc d'expositions temporaire de 18.000m² pour les 3 prochaines années, sans impact économique au 1er semestre. Ce projet qui représente un chiffre d'affaires attendu de 10 M€, démontre la capacité du groupe à innover et proposer des solutions événementielles adaptées aux besoins des collectivités locales.
-
Première Vision se développe et reprend cinq manifestations orientées vers la mode (dont Zoom, Made in France, Fatex) à Eurovet, organisateur de salons pour la filière lingerie-balnéaire. Le nombre de salons annuels gérés par Première Vision passe ainsi de 24 à 32. La reprise des huit éditions des salons Eurovet va permettre à Première Vision d'augmenter de 5 millions d'euros supplémentaires son chiffre d'affaires annuel. Cette acquisition renforce ses positions dans un secteur où il est la référence incontournable.
-
Le groupe a par ailleurs annoncé le 11 juillet le succès d'un placement privé obligataire de 50 M€ d'une durée de 6 ans. GL events poursuit ainsi la diversification de ses financements et allonge également la maturité de sa dette, en phase avec sa volonté de mettre en place des ressources longues en face d'actifs événementiels longs.
3 PERSPECTIVES ET INCERTITUDES
Au cours du 2nd semestre 2013, outre les prestations réalisées lors d'événements sportifs et culturels, l'organisation de congrès (notamment en Turquie) et salons récurrents, GL events sera notamment hôte et/ou organisateur des Journées Mondiales de la Jeunesse de Rio et des Jeux de la Francophonie de Nice, du Gartner Symposium à Barcelone.
Les équipes brésiliennes de Live, Venues et Exhibitions seront également fortement impliquées pour la préparation des chantiers de la Coupe du Monde 2014 et l'intégration du nouveau site de Sao Paulo
Le groupe confirme son objectif d'enregistrer une croissance de son chiffre d'affaires consolidé supérieure à 2% pour l'exercice 2013, soit plus de 4% sur le second semestre.
ATTESTATION DU RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL
J'atteste, à ma connaissance, que les comptes résumés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité, figurant page 22, présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.
Le rapport sur les comptes semestriels consolidés figurant page 25, contient l'observation suivante : « Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note 1,« Principes et méthodes de consolidation », de l'annexe aux comptes consolidés semestriels résumés qui expose le changement de méthode comptable relatif à l'application de la norme IAS 19 amendée Avantages au personnel . »
Fait à Brignais, le 30 juillet 2013
Olivier GINON Président
RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR L'INFORMATION FINANCIERE SEMESTRIELLE 2013
Aux actionnaires,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale et en application de l'article L.451-1-2 III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :
-
l'examen limité des comptes semestriels consolidés résumés de la société GL events SA, relatifs à la période du 1er janvier 2013 au 30 juin 2013, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
-
la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.
Ces comptes semestriels consolidés résumés ont été établis sous la responsabilité du Conseil d'Administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
1. Conclusion sur les comptes
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France.
Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit. Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés résumés avec la norme IAS 34, norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.
Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note 1,« Principes et méthodes de consolidation », de l'annexe aux comptes consolidés semestriels résumés qui expose le changement de méthode comptable relatif à l'application de la norme IAS 19 amendée «Avantages au personnel ».
2. Vérification spécifique
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés résumés sur lesquels a porté notre examen limité.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés résumés.
Fait à Villeurbanne et à Oullins, le 25 juillet 2013
Les Commissaires aux Comptes
MAZARS MAZA SIMOENS Eric GONZALEZ Michel MAZA