AI assistant
Gimv NV — Interim / Quarterly Report 2016
Nov 17, 2016
3956_ir_2016-11-17_f60ae43b-1f42-4e65-aeb8-1e3943d2cf6d.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
Antwerpen, 17 november 2016, 7:00 CET
Recorddesinvesteringen leiden tot een uitstekend halfjaarresultaat van 85,1 miljoen EUR
Aanhoudend belangrijk investeringsritme met 8 nieuwe investeringen
Netto-actiefwaarde stijgt op 6 maanden met 7,3% (46,84 EUR per aandeel)
Gedelegeerd Bestuurder Koen Dejonckheere over de resultaten van het voorbije halfjaar: "Het afgelopen halfjaar slaagden we er opnieuw in de vruchten te plukken van de waardecreatie binnen onze bedrijven. Dit vertaalde zich in een historisch bedrag aan desinvesteringen en in een portefeuille die goed op weg is om voor het derde opeenvolgende jaar een bovengemiddelde return neer te zetten. Daarnaast werd het investeringsritme van vorig jaar doorgetrokken met acht nieuwe participaties."
De resultaten over de eerste helft van het boekjaar 2016-2017 hebben betrekking op de periode van 1 april 2016 tot en met 30 september 2016.
Kernpunten (geconsolideerde cijfers)
- Resultaten voor het 3e jaar op rij ondersteund door sterk portefeuilleresultaat
- o Positieve omzet & EBITDA-groei bij 2/3 van de participaties
- o Recorddesinvesteringen met zeer mooie meerwaarden
- o Nettorendement op eigen vermogen van 7,3% (op 6 maanden)
- Aanhoudend belangrijk investeringsritme
- o 8 nieuwe investeringen
- o 52 participaties in portefeuille
- o Liquiditeitspositie = kwart van de balans
Resultaten
- Nettoresultaat (deel van de groep): 85,1 miljoen EUR (of 3,35 EUR per aandeel)
- Gerealiseerde nettomeerwaarden: 71,8 miljoen EUR
- Niet-gerealiseerde nettomeerwaarden: 14,5 miljoen EUR
Eigen vermogen (per 30.09.2016)
Waarde eigen vermogen (deel van de groep): 1191,0 miljoen EUR (of 46,84 EUR per aandeel)
Balans (per 30.09.2016)
- Balanstotaal: 1263,1 miljoen EUR
- Investeringsportefeuille: 895,4 miljoen EUR
- Nettokaspositie: 349,6 miljoen EUR
Investeringen
Totale investeringen (op balans): 116,0 miljoen EUR (128,7 miljoen EUR inclusief coinvesteringsfondsen).
Desinvesteringen
- Totale verkoopopbrengst uit desinvesteringen (op balans): 341,8 miljoen EUR (642,5 miljoen EUR inclusief co-investeringsfondsen).
- Opbrengsten van de desinvesteringen: 26,7% boven hun waarde in het eigen vermogen per 31 maart 2016.
Dividend
Gimv streeft ernaar om zijn huidig dividendbeleid verder te zetten
Toelichting cijfers (geconsolideerde cijfers) 1
Uitstekend halfjaarresultaat van 85,1 miljoen EUR
Gimv realiseert over de eerste zes maanden van het boekjaar 2016-2017 een nettowinst (deel van de groep) van 85,1 miljoen EUR, tegenover een nettowinst van 64,9 miljoen EUR over de eerste jaarhelft van het vorige boekjaar. Dit resultaat werd voor ongeveer 4/5 bepaald door de gerealiseerde meerwaarden op de desinvesteringen van het voorbije halfjaar en voor het saldo door de niet-gerealiseerde meerwaarden op de portefeuille.
De gerealiseerde nettomeerwaarden in de eerste jaarhelft van het boekjaar 2016-2017 bedragen 71,8 miljoen EUR (26,8 miljoen EUR in de eerste jaarhelft van het boekjaar 2015-2016). 91% van deze nettomeerwaarden werden gerealiseerd binnen de vier investeringsplatformen, waarbij 51,0 miljoen EUR afkomstig was het Smart Industries platform, 9,9 miljoen EUR van het Connected Consumer platform, 4,1 miljoen EUR van het Sustainable Cities platform en 0,3 miljoen EUR van het Health & Care platform. Tenslotte werd 6,5 miljoen EUR meerwaarden gerealiseerd vnl. op de distributies uit fondsen van derden.
De niet-gerealiseerde nettomeerwaarden bedroegen in totaal 14,5 miljoen EUR (45,6 miljoen EUR in de eerste jaarhelft van het boekjaar 2015-2016) en was voor het grootste deel afkomstig van Smart Industries (14,3 miljoen EUR) en Health & Care (8,1 miljoen EUR). Sustainable Cities (-1,9 miljoen EUR), Connected Consumer (-0,8 miljoen EUR), alsook de fondsen van derden en de overige participaties2 (-5,2 miljoen EUR) leverde daarentegen een negatieve bijdrage.
De niet-gerealiseerde nettomeerwaarden zijn een rechtstreeks gevolg van de toepassing van de gehanteerde internationale private-equitywaarderingsregels. Deze niet-gerealiseerde nettomeerwaarden zijn voornamelijk te verklaren door enerzijds een aantal positieve elementen: (i) een stijging van de beurskoers van een aantal participaties (12,4 miljoen EUR), (ii) de betere resultaten bij het grootste deel van de participaties (8,5 miljoen EUR), (iii) een daling van de nettofinanciële schuld bij de participaties (8,0 miljoen EUR), (iv) de eerste herwaardering van een aantal participaties (3,3 miljoen EUR), en (v) een kleine stijging van de waarde van de fondsen van derden (0,3 miljoen EUR). Deze positieve effecten worden deels teniet gedaan door een aantal negatieve elementen: (vi) negatieve wisselkoerseffecten (-0,2 miljoen EUR), (vii) lagere multiples bij de niet-genoteerde participaties (-2,5 miljoen EUR), (viii) een uitzonderlijke afwaardering (-5,7 miljoen EUR) en (ix) een aantal kleinere waardeaanpassingen2 (gecombineerd -9,6 miljoen EUR).
In de eerste jaarhelft van het boekjaar 2016-2017 kwam het overige operationeel resultaat3 op 13,7 miljoen EUR, tegenover -4,3 miljoen EUR in de overeenkomstige periode vorig boekjaar. De voornaamste verklaring is de verdrievoudiging van de overige operationele inkomsten (42,1 miljoen EUR versus 14,3 miljoen EUR), omwille van een substantiële stijging van de ontvangen dividenden (voornamelijk uit het Gimv-XL fonds). De operationele kosten (incl. transactiekosten) bedroegen 28,4 miljoen EUR.
1 Alle cijfers met betrekking tot de resultatenrekening worden vergeleken met de cijfers over de eerste jaarhelft van het boekjaar 2015-2016. De cijfers met betrekking tot de balans worden vergeleken met de situatie per 31 maart 2016. 2 Deze waardevermindering is voornamelijk het gevolg van de uitkering van een dividend op het niveau van Gimv-XL Partners.
3 Ontvangen dividenden, intresten, management fees, omzet, en andere operationele opbrengsten, na aftrek van diensten en diverse goederen, personeelskosten, afschrijvingen op immateriële vaste activa, afschrijvingen op terreinen, gebouwen en materieel, en andere operationele kosten.
Het financieel resultaat over het halfjaar is positief ten belope van 0,6 miljoen EUR, wat iets lager is dan in de overeenkomstige periode van het vorige boekjaar. De voornaamste verklaring hiervoor zijn de lagere intrestvergoedingen op de thesaurie.
Na aftrek van belastingen (-2,9 miljoen EUR) en minderheidsbelangen (-12,7 miljoen EUR) realiseert Gimv over de eerste jaarhelft van het boekjaar 2016-2017 aldus een nettowinst (deel van de groep) van 85,1 miljoen EUR.
Verdere verjonging van de portefeuille met 8 nieuwe dossiers
Gimv deed in de eerste jaarhelft van het boekjaar 2016-2017 in totaal voor 116,0 miljoen EUR investeringen op balans (versus 20,1 miljoen EUR in het eerste semester van het vorig boekjaar). Daarnaast werd er bijkomend 12,7 miljoen EUR geïnvesteerd via de co-investeringsfondsen (als aandeel van derden), wat de totale investeringen (op balans en via de co-investeringsfondsen) op 128,7 miljoen EUR brengt (of iets meer dan het drievoudige van het eerste semester van het vorig boekjaar). In de eerste jaarhelft waren er nieuwe investeringen in Acceo, Arplas, Endostim, G-Therapeutics, Joolz, Real Impact Analytics, Spineart en Summa. Daarnaast waren er verschillende opvolgingsinvesteringen in onder meer Brakel, Ecochem, Jenavalve, OTN en Topas Therapeutics.
| Investeringen | 1H 2016-2017 | 1H 2015-2016 | ||
|---|---|---|---|---|
| mio EUR | % | mio EUR | % | |
| Connected Consumer | 25,5 | 22% | 1,2 | 7% |
| Health & Care | 29,0 | 25% | 8,6 | 43% |
| Smart Industries | 29,1 | 25% | 6,3 | 30% |
| Sustainable Cities | 27,1 | 23% | 0,0 | 0% |
| Fondsen van derden | 2,3 | 2% | 3,4 | 17% |
| Overige participaties (incl. infra) | 3,0 | 3% | 0,6 | 4% |
| Totale investeringen | 116,0 | 100% | 20,1 | 100% |
| Investeringen | 1H 2016-2017 mio EUR % |
1H 2015-2016 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| mio EUR | % | ||||
| Directe Investeringen | 113,8 | 98% | 16,7 | 83% | |
| Nieuwe investeringen | 100,0 | 86% | 6,0 | 30% | |
| Vervolginvesteringen | 13,8 | 12% | 10,7 | 53% | |
| Fondsen van derden | 2,3 | 2% | 3,4 | 17% | |
| Totale investeringen | 116,0 | 100% | 20,1 | 100% |
Recorddesinvesteringen
In de eerste jaarhelft van het boekjaar 2016-2017 verkocht Gimv onder meer zijn participaties in Altaïr/Brunel, Greenpeak, Lampiris, Leyton, Onedirect, Pragma II fund, Punch Powertrain en Vandemoortele. Daarnaast waren er ook een aantal distributies vanuit de fondsen van derden (nagenoeg een verdubbeling t.o.v. vorig jaar). Hierdoor ontving Gimv in totaal 341,8 miljoen EUR. Daarnaast bedroegen de bijkomende desinvesteringen via de co-investeringsfondsen (aandeel derden) bijkomend 300,7 miljoen EUR, wat de totale desinvesteringen (op balans en via coinvesteringsfondsen) op 642,5 miljoen EUR brengt.
Bovenop de verkoopopbrengst van 341,8 miljoen EUR genereerden de verkochte participaties in de eerste jaarhelft van het boekjaar 2016-2017 1,1 miljoen EUR aan dividenden, intresten en beheersvergoedingen. Bijgevolg leverden de verkochte participaties in totaal 342,9 miljoen EUR op. Deze verkochte participaties vertegenwoordigden op 31 maart 2016 een totale boekwaarde van 270,6 miljoen EUR en een investeringskost van 122,6 miljoen EUR. De verkopen genereerden bijgevolg een opbrengst die 26,7% hoger lag (72,3 miljoen EUR) dan hun boekwaarde per 31 maart 2016 (gewaardeerd aan reële waarde in de geconsolideerde cijfers). Over de volledige looptijd bedroeg de gerealiseerde money multiple op deze verkochte participaties 3,7x.
| Desinvesteringen | 1H 2016-2017 | 1H 2015-2016 | ||
|---|---|---|---|---|
| mio EUR | % | mio EUR | % | |
| Connected Consumer | 113,7 | 33% | 36,6 | 35% |
| Health & Care | 0,1 | 0% | 30,2 | 29% |
| Smart Industries | 162,5 | 48% | 3,4 | 3% |
| Sustainable Cities | 12,3 | 4% | 2,9 | 4% |
| Fondsen van derden | 49,0 | 14% | 27,1 | 26% |
| Overige participaties (incl. infra) | 4,3 | 1% | 3,0 | 3% |
| Totale desinvesteringen | 341,8 | 100% | 103,3 | 100% |
| Desinvesteringen | 1H 2016-2017 | 1H 2015-2016 | ||
|---|---|---|---|---|
| mio EUR | % | mio EUR | % | |
| Beursgenoteerde participaties | 0,0 | 0% | 28,0 | 27% |
| Niet-beursgenoteerde participaties | 280,1 | 82% | 41,5 | 40% |
| Fondsen | 49,0 | 14% | 27,1 | 26% |
| Leningen | 12,7 | 4% | 6,6 | 6% |
| Totale desinvesteringen | 341,8 | 100% | 103,3 | 100% |
Omvang van de portefeuille vertegenwoordigt meer dan 70% van het balanstotaal
Het balanstotaal op 30 september 2016 bedraagt 1263,1 miljoen EUR (versus 1230,3 miljoen EUR op 31 maart 2016). De portefeuille is gewaardeerd op 895,4 miljoen EUR tegenover 1013,9 miljoen EUR op 31 maart 2016. De daling van de totale portefeuille is relatief beperkt, zeker indien rekening wordt gehouden met het recordniveau van de desinvesteringen. Dit heeft te maken met de 116,0 miljoen aan nieuwe investeringen, naast de waardestijging van de participaties in de bestaande portefeuille.
| Portefeuille | 30/09/2016 | 31/03/2016 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| mio EUR | % | mio EUR | % | ||
| Connected Consumer | 203,9 | 23% | 281,5 | 28% | |
| Health & Care | 130,5 | 15% | 93,8 | 9 % |
|
| Smart Industries | 146,4 | 15% | 208,2 | 22% | |
| Sustainable Cities | 166,5 | 19% | 150,1 | 15% | |
| Fondsen van derden | 184,0 | 21% | 210,8 | 21% | |
| Overige participaties (incl. infra) | 64,1 | 7 % |
69,5 | 7 % |
|
| Totale portefeuille | 895,4 | 100% | 1.013,9 | 100% |
| Portefeuille | 30/09/2016 | 31/03/2016 | ||
|---|---|---|---|---|
| % | mio EUR | % | ||
| Beursgenoteerde participaties | 52,3 | 6 % |
39,4 | 4 % |
| Niet-beursgenoteerde participaties | 782,9 | 87% | 919,6 | 91% |
| Waardering op basis van multiples | 312,6 | 35% | 416,1 | 41% |
| Waardering op basis van investeringskost | 218,7 | 24% | 142,3 | 14% |
| Waardering op basis van de prijs van de laatste financieringsronde | 39,3 | 4 % |
9,2 | 1 % |
| Waardering op basis van de actiefwaarde onderliggende private equity fondsen | 184,0 | 21% | 210,8 | 21% |
| Waardering op basis van de actiefwaarde onderliggende fondsen beheerd door Gimv* | 22,6 | 3 % |
29,8 | 3 % |
| Waardering op basis van andere waarderingsmethodes (o.a. verwachte VK-waarde) | 5,7 | 1 % |
111,4 | 12% |
| Leningen | 60,1 | 7 % |
54,9 | 5 % |
| Totale portefeuille | 895,4 | 100% | 1.013,9 | 100% |
* Exclusief het deel van Gimv in Gimv-XL, Gimv Health & Care en Gimv Arkiv Technology Fund
| Portefeuille | 30/09/2016 | 31/03/2016 | ||
|---|---|---|---|---|
| mio EUR | % | mio EUR | % | |
| Europa | 862,3 | 96% | 976,4 | 96% |
| België | 269,4 | 30% | 393,0 | 39% |
| Frankrijk | 170,6 | 19% | 198,3 | 19% |
| Duitsland | 120,7 | 13% | 106,9 | 11% |
| Nederland | 207,4 | 23% | 194,0 | 19% |
| Overige Europese landen | 94,2 | 11% | 84,2 | 8 % |
| RoW | 33,2 | 4 % |
37,5 | 4 % |
| Totale portefeuille | 895,4 | 100% | 1.013,9 | 100% |
Nettokaspositie beloopt kwart van het balanstotaal
De nettokaspositie van Gimv per einde september 2016 bedraagt 349,6 miljoen EUR tegenover 192,8 miljoen EUR op 31 maart 2016. Deze toename valt te verklaren door het aanzienlijk desinvesteringsbedrag over de eerste helft van het boekjaar.
Eigen vermogen (na dividenduitkering) stijgt verder tot 1191,0 miljoen EUR of 46,84 EUR per aandeel
De waarde van het eigen vermogen (deel van de groep) (= intrinsieke waarde) op 30 september 2016 (na dividenduitkering van 2,45 EUR per aandeel) bedraagt 1191,0 miljoen EUR (46,84 EUR per aandeel) vergeleken met 1167,9 miljoen EUR (45,93 EUR per aandeel) op 31 maart 2016 (voor dividenduitkering). De toename van het eigen vermogen over de eerste jaarhelft van het boekjaar 2016-2017 in combinatie met de in het boekjaar uitgekeerde dividenden ten belope van 62,3 miljoen EUR, vertegenwoordigt een economisch rendement op eigen vermogen over de eerste helft van het boekjaar van 7,3%, wat hoger is dan het vergelijkbare semester van het vorige boekjaar en opnieuw hoger dan het langetermijnrendement van Gimv.
Ongewijzigd dividendbeleid
Gimv streeft ernaar om zijn huidig dividendbeleid verder te zetten.
Andere belangrijke gebeurtenissen in het 1 e semester
In de loop van de maand juli verliet Secretaris-Generaal Dirk Beeusaert de onderneming. Hij werd in het executief comité opgevolgd door Edmond Bastijns, die voortaan zijn functie van Chief Legal Officer combineert met de functie van Secretaris-Generaal.
Belangrijkste gebeurtenissen na 30 september 2016 & vooruitzichten
- Op het einde van het semester kondigde onafhankelijk Gimv-bestuurder Marc van Gelder aan dat hij zijn mandaat als bestuurder met ingang van 1 oktober ter beschikking stelt. Ten gepaste tijd zal worden gecommuniceerd over zijn opvolging.
- Op 25 oktober kondigde Gimv aan dat het een 40%-belang heeft verworven in het Franse softwarebedrijf MEGA International, dat ondernemingen helpt de complexiteit van hun organisatie te beheren door hen een interactief beeld van hun activiteiten te geven. De onderneming telt 300 werknemers en realiseerde afgelopen jaar een omzet van 43 miljoen euro. De komende jaren zal de nadruk worden gelegd op het versnellen van de groei in de Verenigde Staten, en de SaaS-transformatie die momenteel aan de gang is.
- In een jaar van geopolitieke spanningen, zien we een zeer langzaam conjunctuurherstel in de eurozone, maar ook een voorlopige stabilisatie van de conjunctuur in de opkomende economieën. Daarnaast is er onzekerheid over de duur en modaliteiten van de onconventionele beleidsmaatregelen van de centrale banken, die hebben geleid tot een prijsinflatie in sommige activaklassen, wat niet altijd de evoluties in de reële economie weerspiegelt. We hebben er echter vertrouwen in dat onze beloftevolle portefeuille, die voldoende gediversifieerd is over diverse bedrijven en sectoren die elk in meer of mindere mate conjunctuurgevoelig zijn, verder moet kunnen profiteren van deze bescheiden economische groei. De portefeuille bewees ook het afgelopen halfjaar opnieuw zijn deugdelijkheid, dynamiek en waardecreatiepotentieel. De toekomstige resultaten van onze bedrijven en de waardeontwikkeling van onze portefeuille blijven echter mee afhankelijk van een aantal externe factoren zoals: (i) het verdere herstel van de Europese economie en de snelheid van dit herstel, (ii) de verdere evolutie van de conjunctuur in de opkomende markten, (iii) het terugvinden van het vertrouwen door overheden, spaarders en consumenten, bemoeilijkt door de oprukkende vergrijzing en budgettaire maatregelen, (iv) het geopolitieke klimaat in diverse regio's in de wereld, (v) de stabiliteit van de regelgeving en de fiscale
behandeling van de ondernemersrisico's in de markten waarin zowel Gimv als onze bedrijven opereren, (vi) de stabiliteit en liquiditeit van het financiële systeem, zowel voor wat betreft waarderingsniveaus als voor de financiering van onze bedrijven, (vii) de receptiviteit van de markt voor nieuwe beursintroducties en kapitaaloperaties en (viii) de dynamiek bij internationale groepen en industriële spelers voor verdere acquisities en (ix) de duur en modaliteiten van het liquiditeitscreatieprogramma van zowel de FED als de ECB, en dus de ruimte voor verdere groei-impulsen, wat een belangrijke invloed kan hebben op de financiële markten. Bovendien moeten we er rekening mee houden dat een aantal sectoren voor een disruptieve ontwikkeling staan, wat een enorme uitdaging betekent om zichzelf aan te passen maar terzelfdertijd ook opportuniteiten biedt om zichzelf heruit te vinden. De impact hiervan inschatten voor de komende periode is dan ook bijzonder moeilijk.
Financiële kalender
- Business update derde kwartaal boekjaar 2016/2017 (periode 01/04/16-31/12/16) 23 februari 2017
- Resultaten boekjaar 2016/2017 (periode 01/04/16-31/03/17) 18 mei 2017
- Algemene Vergadering boekjaar 2016/2017 28 juni 2017
- Business update eerste kwartaal boekjaar 2017/2018 (periode 01/04/17-30/06/17) 20 juli 2017
- Halfjaarresultaten boekjaar 2017/2018 (periode 01/04/17-30/09/17) 23 november 2017
Verklaring van de verantwoordelijken overeenkomstig KB 14 november 2007
Overeenkomstig artikel 13 § 2 3° van het KB van 14 november 2007, verklaren CEO Koen Dejonckheere en CFO Kristof Vande Capelle in naam en voor rekening van Gimv, dat voor zover hen bekend,
a) de halfjaarlijkse financiële staten op 30 september 2016 zijn opgesteld in overeenstemming met IFRS en met IAS 34 'Tussentijdse Financiële Verslaggeving' zoals aanvaard door de Europese Unie en een getrouw beeld geven van het vermogen, de financiële toestand en de resultaten van Gimv en de in de consolidatie opgenomen ondernemingen.
b) het halfjaarverslag een getrouw overzicht geeft van de voornaamste gebeurtenissen van het eerste halfjaar, hun invloed op de financiële staten, de belangrijkste risicofactoren en onzekerheden voor de resterende maanden van het boekjaar, evenals de voornaamste transacties met verbonden partijen en hun eventueel effect op de verkorte financiële staten.
Verslag van de commissaris over de boekhoudkundige gegevens vermeld in het halfjaarlijks persbericht van Gimv NV
Wij hebben de boekhoudkundige gegevens opgenomen in het halfjaarlijks persbericht van Gimv NV vergeleken met de tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële staten per 30 september 2016, die afsluiten met een balanstotaal van € 1.263.140 in duizenden en met een netto winst, deel van de groep over het semester van € 85.074 in duizenden. Wij bevestigen dat deze boekhoudkundige gegevens geen kennelijke tegenstrijdigheden bevatten met de tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële staten.
Bij deze tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële staten hebben wij een verslag van beperkt nazicht afgeleverd waarin wij verklaren dat, op basis van ons beperkt nazicht, niets erop wijst dat deze tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële staten niet in alle materiële opzichten zijn opgesteld in overeenstemming met IAS 34 Tussentijdse Financiële Verslaggeving, zoals goedgekeurd voor toepassing in de Europese Unie.
Antwerpen, 15 november 2016
Ernst & Young Bedrijfsrevisoren BCVBA Commissaris vertegenwoordigd door
Ömer Turna Vennoot*
*Handelend in naam van een BVBA
OVER GIMV
Gimv is een Europese investeringsmaatschappij met meer dan drie decennia ervaring in private equity en venture capital. Het bedrijf is genoteerd op Euronext Brussel. Gimv beheert ongeveer 1,8 miljard EUR (inclusief coinvesteringspartnerships) aan investeringen in circa 50 portefeuillebedrijven.
Als erkend marktleider in geselecteerde investeringsplatformen identificeert Gimv ondernemende en innoverende bedrijven met een groot groeipotentieel en begeleidt ze in hun transformatie tot marktleiders. De vier investeringsplatformen zijn: Connected Consumer, Health & Care, Smart Industries en Sustainable Cities. Elk van deze platformen werkt met een bekwaam en toegewijd team in de thuismarkt van Gimv (Benelux, Frankrijk en Duitsland) en kan rekenen op een uitgebreid internationaal netwerk van deskundigen.
Meer informatie over Gimv vindt u op www.gimv.com.
Voor meer informatie, gelieve contact op te nemen met:
Kristof Vande Capelle, Chief Financial Officer
T +32 3 290 22 17 – [email protected]
Frank De Leenheer, Investor Relations & Corporate Communications Manager T +32 3 290 22 18 – [email protected]
Bijlagen
-
- Gimv Groep Tussentijdse verkorte geconsolideerde balans per 30 september 2016
-
- Gimv Groep Tussentijdse verkorte geconsolideerde resultatenrekening voor de eerste zes maanden, afgesloten op 30 september 2016
-
- Gimv Groep Tussentijdse verkorte staat van wijziging in geconsolideerd eigen vermogen voor de eerste zes maanden, afgesloten op 30 september 2016
-
- Gimv Groep Tussentijdse verkorte geconsolideerde cash flow statement voor de eerste zes maanden, afgesloten op 30 september 2016
Bijlage 1: Gimv Groep – Tussentijdse verkorte geconsolideerde balans per 30/09/2016
| Gimv-groep - Geconsolideerde balans (in EUR 000) | 30/09/2016* | 31/03/2016* |
|---|---|---|
| ACTIVA | ||
| I. VASTE ACTIVA | 904.838 | 1.023.548 |
| 1. Goodwill en andere immateriële activa | 536 | 630 |
| 2. Materiële vaste activa | 8.882 | 9.024 |
| 3. Financiële activa gewaardeerd aan reële waarde via resultaat | 783.660 | 888.536 |
| 4. Leningen aan ondernemingen behorende tot de investeringsportefeuille | 111.760 | 125.358 |
| 5. Overige financiële activa | - | - |
| II. VLOTTENDE ACTIVA | 358.302 | 206.781 |
| 6. Handelsvorderingen en overige vorderingen | 5.020 | 12.000 |
| 7. Leningen aan ondernemingen behorende tot de investeringsportefeuille | - | - |
| 8. Liquide middelen | 348.839 | 192.031 |
| 9. Verhandelbare effecten en andere liquide middelen | 779 | 744 |
| 10. Overige vlottende activa | 3.664 | 2.006 |
| TOTALE ACTIVA | 1.263.140 | 1.230.329 |
* niet-geauditeerde cijfers per 30/09/2016 - geauditeerde cijfers per 31/03/2016
| Gimv-groep - Geconsolideerde balans (in EUR 000) | 30/09/2016* | 31/03/2016* |
|---|---|---|
| PASSIVA | ||
| I. EIGEN VERMOGEN | 1.228.520 | 1.195.074 |
| A. Eigen vermogen toerekenbaar a/d aandeelhouders van de moederm'ij | 1.191.043 | 1.167.887 |
| 1. Geplaatst kapitaal | 241.365 | 241.365 |
| 2. Uitgiftepremies | 51.629 | 51.629 |
| 3. Overgedragen winsten (verliezen (-)) | 898.049 | 874.893 |
| B. Minderheidsbelangen | 37.477 | 27.187 |
| II. VERPLICHTINGEN | 34.620 | 35.254 |
| A. Langlopende verplichtingen | 18.473 | 12.309 |
| 4. Pensioenverplichtingen | - | - |
| 5. Voorzieningen | 17.955 | 11.415 |
| 6. Uitgestelde belastingsverplichtingen | 518 | 895 |
| B. Kortlopende verplichtingen | 16.147 | 22.945 |
| 7. Financiële verplichtingen | - | - |
| 8. Handelsschulden en overige schulden | 10.582 | 18.235 |
| 9. Belastingverplichtingen | 1.926 | 1.039 |
| 10. Overige verplichtingen | 3.639 | 3.670 |
| TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN | 1.263.140 | 1.230.329 |
* niet-geauditeerde cijfers per 30/09/2016 - geauditeerde cijfers per 31/03/2016
Bijlage 2: Gimv Groep – Tussentijdse verkorte geconsolideerde resultatenrekening voor de eerste zes maanden, afgesloten op 30/09/2016
| Gimv-groep - Geconsolideerde resultatenrekening (in EUR 000) | 30/09/2016* | 30/09/2015* |
|---|---|---|
| 1. Operationele opbrengsten | 183.149 | 117.671 |
| 1.1. Dividenden | 37.048 | 5.346 |
| 1.2. Interesten | 3.252 | 5.130 |
| 1.3. Meerwaarde op realisatie van investeringen | 73.435 | 30.185 |
| 1.4. Niet-gerealiseerde opbrengsten uit financiële activa gewaardeerd aan | 67.590 | 73.161 |
| reële waarde via resultaat | ||
| 1.5. Management fees | 1.142 | 1.637 |
| 1.6. Omzet | 256 | 1.067 |
| 1.7. Andere operationele opbrengsten | 427 | 1.145 |
| 2. Operationele kosten (-) | -83.129 | -49.658 |
| 2.1. Gerealiseerde verliezen uit verkopen investeringen | -1.676 | -3.433 |
| 2.2. Niet-gerealiseerde kosten uit financiële activa gewaardeerd aan reële | -47.206 | -23.850 |
| waarde via resultaat | ||
| 2.3. Bijzondere waardeverminderingen | -5.868 | -3.707 |
| 2.4. Aankoop goederen en diverse diensten | -8.260 | -6.394 |
| 2.5. Personeels kosten | -10.205 | -8.938 |
| 2.6. Afschrijvingen op immateriële activa | -94 | -79 |
| 2.7. Afschrijving op terreinen, gebouwen en materieel | -486 | -507 |
| 2.8. Andere operationele kosten | -9.334 | -2.750 |
| 3. Operationeel resultaat, winst (verlies) | 100.019 | 68.013 |
| 4. Financiële inkomsten | 909 | 1.355 |
| 5. Financiële kosten (-) | -295 | -314 |
| 6. Aandeel in de winst (verlies (-)) van geassocieerde ondernemingen | - | - |
| 7. Resultaat voor belastingen, winst (verlies) | 100.633 | 69.054 |
| 8. Belastingen (-) | -2.870 | -1.669 |
| 9. Netto resultaat winst (verlies) van de periode | 97.764 | 67.385 |
| 9.1. Minderheidsbelangen | 12.690 | 2.506 |
| 9.2. Toerekenbaar aan de aandeelhouders v/d moedermaatschappij | 85.074 | 64.879 |
| WINST PER AANDEEL (in EUR) | ||
| 1. Gewone winst (verlies) per aandeel (op basis van totaal aantal aandelen) | 3,35 | 2,55 |
| 1bis. Idem (op basis van gewogen gemiddelde aantal aandelen) | 3,35 | 2,55 |
| 2. Verwaterde winst (verlies) per aandeel (op basis van totaal aantal aandelen) | 3,35 | 2,55 |
| 2bis. Idem (op basis van gewogen gemiddelde aantal aandelen) | 3,35 | 2,55 |
| Totaal aantal aandelen op het einde van het boekjaar | 25.426.672 | 25.426.672 |
| Gewogen gemiddeld aantal aandelen in het boekjaar | 25.426.672 | 25.426.672 |
* niet-geauditeerde cijfers
Bijlage 3: Gimv Groep - Tussentijdse verkorte staat van wijziging in het geconsolideerd eigen vermogen voor de eerste semester, afgesloten op 30/09/2016
| Gimv-groep - Staat van de wijziging in het geconsolideerd eigen vermogen (in EUR 000) | Toerekenbaar aan de aandeelhouders van de moedermaatschappij | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Jaar 2016-2017 | Kapitaal | Uitgifte premie |
Overgedragen resultaat |
Totaal | Minderheids belangen |
Totaal eigen vermogen |
| Totaal 01/04/2016 (geauditeerd) | 241.365 | 51.629 | 874.893 | 1.167.887 | 27.187 | 1.195.074 |
| 2 Netto winst (verlies) van het boekjaar | - | - | 85.074 | 85.074 | 12.690 | 97.764 |
| 3. Kapitaalverhoging | - | - | - | - | - | - |
| 5. Verwerving van dochterondernemingen | - | - | - | - | -2.221 | -2.221 |
| 6. Dividenden aan aandeelhouders | - | - | -62.295 | -62.295 | - | -62.295 |
| 7. Andere wijzigingen | - | - | 376 | 376 | -178 | 198 |
| Totaal 30/09/2016 (niet geauditeerd) | 241.365 | 51.629 | 898.049 | 1.191.043 | 37.477 | 1.228.520 |
| Toerekenbaar aan de aandeelhouders van de moedermaatschappij | ||||||
| Jaar 2015-2016 | Kapitaal | Uitgifte premie |
Overgedragen resultaat |
Totaal | Minderheids belangen |
Totaal eigen vermogen |
| Totaal 01/04/2015 (geauditeerd) | 241.365 | 51.629 | 799.642 | 1.092.636 | 18.575 | 1.111.210 |
| 2 Netto winst (verlies) van het boekjaar | - | - | 64.879 | 64.879 | 2.506 | 67.385 |
| 3. Kapitaalverhoging | - | - | - | - | -2.496 | -2.496 |
| 5. Verwerving van dochterondernemingen | - | - | - | - | - | - |
| 6. Dividenden aan aandeelhouders | - | - | -62.310 | -62.310 | - | -62.310 |
| 7. Andere wijzigingen | - | - | 346 | 346 | -515 | -169 |
Bijlage 4: Gimv Groep – Tussentijdse verkorte geconsolideerde cashflow statement voor de eerste zes maanden, afgesloten op 30/09/2016
| Gimv-groep - Cash flow statement (in EUR 000) | 30/09/2016* | 30/09/2015* |
|---|---|---|
| I. NETTO KASSTROMEN MET BETREKKING TOT BEDRIJFSACTIVITEITEN (1 + 2 ) | -26.305 | -3.999 |
| 1. Kasstromen met betrekking tot exploitatie (1.1. + 1.2. + 1.3. ) | -24.322 | -2.694 |
| 1.1. Resultaat uit bedrijfsactiviteiten | 100.019 | 68.013 |
| 1.2. Aanpassingen voor | -121.979 | -79.671 |
| 1.2.1. Ontvangen interesten ( - ) | -3.252 | -5.130 |
| 1.2.2. Dividenden ( - ) | -37.048 | -5.346 |
| 1.2.3. Opbrengst uit de verkoop van investeringen | -73.435 | -30.185 |
| 1.2.4. Verlies uit de verkoop van investeringen | 1.676 | 3.433 |
| 1.2.5. Waardeverminderingen en afschrijvingen | 580 | 586 |
| 1.2.6. Bijzondere waardeverminderingen | 5.868 | 3.707 |
| 1.2.7.Omrekeningsverschillen | - | - |
| 1.2.8. Niet-gerealiseerde winsten(verliezen) van financiële activa gewaardeerd aan reële waarde via het resultaat | -20.383 | -49.311 |
| 1.2.9. Toename (afname) in voorzieningen | 6.540 | 5 |
| 1.2.10. Toename (afname) in pensioenverplichtingen (activa) | - | - |
| 1.2.11. Andere aanpassingen | -2.525 | 2.570 |
| 1.3.Toename (afname) werkkapitaal | -2.362 | 8.963 |
| 1.3.2. Toename (afname) in handels- en overige vorderingen | 6.980 | 11.502 |
| 1.3.3. Toename (afname) in handels- en overige schulden (-) | -7.653 | -637 |
| 1.3.4. Andere toename (afname) in werkkapitaal | -1.689 | -1.902 |
| 2. Betaalde (ontvangen) inkomstenbelasting | -1.983 | -1.305 |
| II. NETTO KASSTROMEN MET BETREKKKING TOT INVESTERINGSACTIVITEITEN | 244.830 | 88.457 |
| (1 + 2 + 3 + 4 + 5 + 6 + 7 + 8 + 9 + 10 + 11 + 12 + 13 + 14 + 15 + 16 ) | ||
| 1. Betalingen m.b.t. aankoop van materiële vaste activa ( - ) | 142 | 264 |
| 2. Betalingen m.b.t. aankoop van vastgoedbeleggingen (-) | 94 | -264 |
| 3. Betalingen m.b.t. aankoop immateriële activa ( - ) | - | - |
| 4. Ontvangsten uit verkoop materiële vaste activa ( + ) | - | - |
| 6. Ontvangsten uit verkoop immateriële activa ( + ) | - | - |
| 7. Ontvangsten uit verkoop financiële activa gewaardeerd aan reële waarde via resultaat ( + ) | 310.599 | 89.609 |
| 8. Ontvangsten uit terugbetaling leningen toegekend aan ondernemingen behorende tot de investeringsportefeuille ( + ) | 12.717 | 11.584 |
| 9. Investeringen in financiële activa gewaardeerd aan reële waarde via resultaat ( - ) | -102.787 | -18.324 |
| 10. Leningen toegekend aan ondernemingen behorende tot de investeringsportefeuille ( - ) | -13.255 | -1.751 |
| 11. Netto investeringen in andere financiële activa ( - ) | - | - |
| 12. Betalingen m.b.t. investeringen in dochterondernemingen, geassocieerde ondernemingen, belangen in joint-ventures, | - | - |
| na aftrek van verworven geldmiddelen ( - ) | ||
| 13. Ontvangen interesten | 3.252 | 5.130 |
| 14. Ontvangen dividenden | 37.048 | 5.346 |
| 15. Ontvangen overheidssubsidies | - | - |
| 16. Andere kasstromen uit investeringsactiviteiten | -2.980 | -3.138 |
| III. NETTO KASSTROMEN MET BETREKKING TOT FINANCIERINGSACTIVITEITEN | -61.681 | -61.254 |
| (1 + 2 + 3 + 4 + 5 + 6 + 7 + 8 + 9 + 10 + 11) | ||
| 1. Ontvangsten uit kapitaalverhogingen | - | - |
| 2. Ontvangsten uit leningen | - | - |
| 4. Ontvangsten uit de verkoop van eigen aandelen | - | - |
| 5. Terugbetaling van kapitaal (-) | - | - |
| 6. Aflossing van leningen ( - ) | - | - |
| 8. Betalingen m.b.t. inkoop eigen aandelen ( - ) | - | - |
| 9. Betaalde interesten ( - ) | -295 | -314 |
| 10. Betaalde dividenden ( - ) | -62.295 | -62.295 |
| 11. Andere kasstromen uit financieringsactiviteiten | 909 | 1.355 |
| IV. NETTO TOENAME (AFNAME) IN LIQUIDE MIDDELEN (I + II + III) | 156.844 | 23.204 |
| V. LIQUIDE MIDDELEN BEGIN VAN DE PERIODE | 192.774 | 184.766 |
| VII. LIQUIDE MIDDELEN EINDE VAN DE PERIODE (I + V + VI) | 349.618 | 207.969 |
* niet-geauditeerde cijfers