Gimv NV — Interim / Quarterly Report 2013

Jul 18, 2013

Antwerpen, 18 juli 2013, 7u00 CET

Business update Eerste 3 maanden van het boekjaar 2013/2014

Naast de publicatie van de halfjaar- en jaarresultaten, heeft Gimv de gewoonte om op kwartaalbasis een update te geven van haar activiteiten, zonder een volledig resultaat te publiceren.

De onderstaande cijfers hebben betrekking op de periode van 1 april 2013 tot 30 juni 2013. Alle cijfers verwijzen naar de beperkte consolidatie van Gimv (niet-geauditeerde cijfers).

Commentaar

Gedelegeerd bestuurder Koen Dejonckheere, over de activiteiten van het afgelopen kwartaal: "Niettegenstaande een blijvend moeilijke macro-economische context, kende de portefeuille een positieve waarde-evolutie. Ook vonden een aantal van onze bedrijven opnieuw hun weg naar de kapitaalmarkt, en dit ondanks de nervositeit op de internationale financiële markten."

Hij vervolgt: "Vanuit onze vernieuwde strategie en langetermijnfocus gingen we de voorbije periode -in elk van onze investeringsplatformen- opnieuw een aantal partnerships aan met beloftevolle ondernemingen, die we voluit willen begeleiden en ondersteunen in hun ambitieus groeitraject. Ook de komende maanden gaan we verder uit van een blijvend interessante investeringsactiviteit."

Kernpunten

Eigen vermogen

Waarde eigen vermogen (deel van de groep) op 30 juni 2013: 968,1 miljoen EUR (of 40,40 EUR per aandeel), na aftrek van het dividend dat zal worden uitbetaald op 2 augustus 2013 (58,7 miljoen EUR of 2,45 EUR per aandeel), versus 1.011,8 miljoen EUR (of 42,22 EUR per aandeel voor uitkering van het dividend) op 31 maart 2013.

Balans (per 30/06/2013)

• Balanstotaal: 1.063,0 miljoen EUR
• Financiële activa: 845,6 miljoen EUR

Investeringen

Totale investeringen (op balans): 29,2 miljoen EUR. Bijkomende investeringen door derden in de fondsen beheerd door Gimv: 5,2 miljoen EUR. Totale investeringen (op balans & via co-investeringsfondsen): 34,4 miljoen EUR.

Voornaamste investeringen in het eerste kwartaal: Complix, Luciad en Planetveo.

Desinvesteringen

• Totale verkoopsopbrengst uit desinvesteringen (op balans): 11,3 miljoen EUR. Bijkomende opbrengsten uit desinvesteringen voor derden in de door Gimv beheerde fondsen: 2,8 miljoen EUR. Totale desinvesteringen (op balans & via co-investeringsfondsen): 14,1 miljoen EUR.
• Opbrengst van de desinvesteringen: 40,0% boven hun boekwaarde op 31 maart 2013, en een multiple van 1,5 versus hun oorspronkelijke aanschaffingswaarde.
• De desinvesteringen in het eerste kwartaal zijn voornamelijk afkomstig van distributies uit fondsen.

Toelichting belangrijkste investeringen 1^e trimester

Luciad (www.luciad.com) ontwikkelt en levert software waarmee krachtige toepassingen kunnen worden gemaakt die een gedetailleerd inzicht geven in de situatie waarin iemand of iets zich ruimtelijk bevindt. De producten van Luciad bieden ondersteuning bij het verwerken van grote hoeveelheden gegevens en geografische informatie afkomstig van satelliet, radar, kaart,…om daarop onmiddellijke beslissingen te nemen. Luciad is leverancier bij uitstek voor bedrijfskritische systemen in de luchtvaart- en veiligheidssector, met als klanten onder meer Belgocontrol, Boeing, EADS, Eurocontrol, Lockheed Martin, Sagem, Thales en de NAVO. (Smart Industries – België – nieuwe investering – Gimv participatie sinds 2013 – meerderheidsbelang – geen verdere details publiek) http://www.gimv.com/download/nl/15144251/file/pr\_luciad\_20062013\_ned.pdf

Planetveo (www.planetveo.com) wist zich op amper enkele jaren op te werken tot een belangrijke speler in de markt voor verre reizen op maat met bestemming Azië, Afrika, Oceanië en Amerika. Dankzij de expertise van zijn reisadviseurs in elk van de aangeboden bestemmingen, biedt Planetveo zijn klanten een uiterst persoonlijke service. Naast zijn 170 medewerkers kan de groep kan ook bogen op een bijzonder krachtig informatiesysteem en een efficiënte webstrategie. In 2012 realiseerde Planetveo zo een omzet van meer dan 40 miljoen EUR.

(Consumer 2020 – Frankrijk – nieuwe investering – Gimv participatie sinds 2013 – investering van 7,5 miljoen EUR)

http://www.gimv.com/download/nl/15127542/file/pr\_planetveo\_18062013\_ned\_final.pdf

Complix (www.complix.com) is een biofarmaceutisch bedrijf dat een pijplijn van geneesmiddelen ontwikkelt, namelijk Alphabodies, voornamelijk gericht op oncologie en autoimmuniteit. Alphabodies zijn een revolutionaire klasse van therapeutische eiwitten die de aantrekkelijke kenmerken van antilichamen, waaronder een hoge specificiteit en affiniteit, combineren met de voordelen van kleine chemische geneesmiddelen, zoals extreme stabiliteit en hun vermogen om cellen binnen te dringen. Dankzij deze unieke kenmerken, kunnen Alphabodies een brede waaier van ziekten aanpakken waar tot op vandaag nog geen of beperkte behandelingsmethodes voor bestaan. In juni investeerde Gimv en het door Gimv beheerde Biotechfonds Vlaanderen samen met een syndicaat van andere life sciences-

investeerders Edmond de Rothschild Investment Partners, LRM, OMNES Capital, Vesalius Biocapital, Gemma Fresius Fonds, TrustCapital, Vinnof, Baekeland Fonds, CRP-Santé in totaal 12 miljoen EUR in een serie B ronde.

(Health & Care – België – nieuwe investering – Gimv participatie sinds 2013 – onderdeel van een kapitaalronde van 12 miljoen EUR)

http://www.gimv.com/download/nl/15184215/file/pr\_complix\_26062013\_ned\_merge.pdf

Toelichting belangrijkste desinvesteringen 1^e trimester

De desinvesteringen van het trimester zijn voornamelijk afkomstig van distributies uit fondsen.

Toelichting andere belangrijke gebeurtenissen 1^e trimester

Midden juni werd aangekondigd dat Gimv en SRIW elk 20 miljoen EUR gaan investeren in groene-energieleverancier Lampiris (www.lampiris.be). Op vandaag telt het bedrijf 770 000 aansluitingen (voor particulieren, bedrijven en de openbare sector) waar het gas of 100% groene stroom levert en is zo de derde energieleverancier in België. In 2012 bedroeg de omzet van Lampiris 695 miljoen EUR, wat een stijging van 82 procent betekent in vergelijking met 2011. Op deze expansie te financieren en snel te kunnen inspelen op toekomstige opportuniteiten in de energiemarkt, trekt het bedrijf nu extra kapitaal aan. De verwachting is dat de transactie - voor rekening van het Gimv-XL fonds - in het vierde kwartaal kan worden afgerond.

http://www.gimv.com/download/nl/15100761/file/pr\_lampiris\_14062013\_ned\_final.pdf

In de tweede helft van mei had de Amerikaanse biotechparticipatie Ambit Biosciences (www.ambitbio.com) een beursintroductie op Nasdaq (ticker AMBI), waarbij het bedrijf 65 miljoen USD ophaalde (introductieprijs: 8 USD). Ambit ontwikkelt zogenaamde kinaseremmers (enzymen) voor de behandeling van kanker, auto-immuunziekten en ontstekingen. De initiële investering van Gimv in Ambit dateert van 2002, waarbij op vandaag 679 330 aandelen worden aangehouden.

http://phx.corporate-ir.net/phoenix.zhtml?c=208891&p=irol-newsArticle\_print&ID=1820888&highlight=

Op 28 juni laatstleden, kende Gimv-portefeuillebedrijf Prosensa (www.prosensa.eu) een succesvolle beursintroductie op Nasdaq (ticker RNA), waarbij het bedrijf bijna 90 miljoen USD ophaalde (introductieprijs: 13 USD). Het Nederlandse Prosensa werd opgericht in 2002 en focust zich op de behandeling van voornamelijk neuromusculaire en neurodegeneratieve aandoeningen gebaseerd op een uniek en gepatenteerd technologieplatform. Het bedrijf richt zich daarbij in de eerste plaats op de spierziekte van Duchenne, myotone dystrofie (ziekte van Steinert) en de ziekte van Huntington. Gimv investeerde voor het eerst in het bedrijf in 2008 en houdt momenteel 2 620 248 aandelen aan.

http://ir.prosensa.eu/releasedetail.cfm?ReleaseID=775476

Belangrijke gebeurtenissen na 30 juni 2013

Eind december 2012 kondigde Gimv aan dat het een akkoord had bereikt met De Nationale Delcrederedienst (ONDD), de openbare kredietverzekeraar, waarbij het Gimv-XL Fonds zou toetreden tot het kapitaal van ONDD-dochteronderneming Delcredere NV. Deze transactie was evenwel onderhevig aan goedkeuring van diverse autoriteiten. Recent hebben we echter vernomen dat deze transactie niet de nodige goedkeuringen kreeg van de bevoegde autoriteiten. Hierop hebben zowel ONDD als Gimv besloten om de transactie niet door te zetten.

Keuzedividend

De algemene vergadering van Gimv van 26 juni laatstleden keurde het brutodividend (coupon nr.20) van 2,45 EUR bruto per aandeel (netto 1,8375 EUR) goed en nam eveneens kennis van het keuzedividend en de modaliteiten. Zo hebben de aandeelhouders van Gimv tot 26 juli de mogelijkheid om het dividend in te brengen in ruil voor nieuwe aandelen, in een verhouding van 18 coupons nr.20 per nieuw aandeel (= uitgifteprijs van 33,075 EUR). Een opleg in geld voor het aantal ontbrekende coupons is niet mogelijk. De nieuwe aandelen (coupon nr. 21 aangehecht), die deelnemen in het resultaat van het boekjaar dat aanving op 1 april 2013, zullen op 2 augustus 2013 worden geleverd. Aandeelhouders die geen keuze kenbaar maken, zullen het nettodividend vanaf 2 augustus in geld ontvangen. De referentieaandeelhouder van Gimv, VPM, heeft laten weten 50% van de coupons nr.20 in haar bezit in te brengen in het kapitaal van Gimv. De leden van het managementcomité engageren zich voor hun deel integraal in te schrijven op nieuwe aandelen. Daardoor zal reeds op 13,6% van het aantal aandelen beschikbaar voor keuzedividend worden ingetekend. http://www.gimv.com/download/nl/15187298/file/pr\_av2\_26062013\_nl.pdf

Deze aankondiging is niet bestemd voor vrijgave, publicatie of verspreiding buiten België of in enig rechtsgebied waar de publicatie niet is toegelaten zonder registratie of kwalificatie onder de wetten van het betrokken rechtsgebied.

Financiële kalender

• Einde keuzeperiode dividend 2012-2013 26 juli 2013
• Betaalbaarstelling dividend boekjaar 2012-2013 (coupon nr.20) 2 augustus 2013
• Halfjaarresultaten boekjaar 2013-2014 (periode 01/04/2013-30/09/2013) 21 november 2013

OVER GIMV

Gimv is een Europese investeringsmaatschappij met meer dan drie decennia ervaring in private equity en venture capital. Het bedrijf is genoteerd op NYSE Euronext Brussel. Gimv beheert ongeveer 1,8 miljard EUR (inclusief fondsen van derden) aan investeringen in 75 portefeuillebedrijven die samen een omzet van meer dan 6 miljard EUR genereren en meer dan 26.000 professionals tewerkstellen.

Als erkend marktleider in geselecteerde investeringsplatformen identificeert Gimv ondernemende en innoverende bedrijven met een groot groeipotentieel en begeleidt ze in hun transformatie tot marktleiders. De vier investeringsplatformen zijn: Consumer 2020, Health & Care, Smart Industries en Sustainable Cities. Elk van deze platformen werkt met een bekwaam en toegewijd team in de thuismarkt van Gimv (Benelux, Frankrijk en Duitsland) en kan rekenen op een uitgebreid internationaal netwerk van deskundigen.

Meer informatie over Gimv vindt u op www.gimv.com.

Voor meer informatie, gelieve contact op te nemen met: Frank De Leenheer, Investor Relations & Corporate Communications Manager T +32 3 290 22 18 – frank.deleenheer@gimv.com