Gimv NV — Earnings Release 2018

Feb 22, 2018

Anvers, le 22 février 2018, 7h00 CET (EMBARGO)

Business update Neuf premiers mois de l'exercice 2017/2018

En marge de la publication des résultats semestriels et annuels, Gimv a pour habitude de fournir chaque trimestre une mise à jour de ses activités, sans pour autant publier un résultat complet.

Les chiffres ci-dessous se rapportent à la période du 1er avril 2017 au 31 décembre 2017. Toutes ces données font référence aux chiffres consolidés de Gimv (chiffres non audités).

Commentaires

L'administrateur délégué Koen Dejonckheere revient sur le trimestre écoulé : « Les activités d'investissement et de désinvestissement ont continué à un rythme soutenu ces derniers mois. Les plus-values réalisées sur les cessions et la valeur créée par nos entreprises en portefeuille ont de nouveau permis d'enregistrer un rendement de portefeuille élevé et un accroissement des fonds propres. La tendance positive observée au premier semestre s'est donc confirmée. »

Évolution de la valeur de l'actif net

Durant le troisième trimestre, la valeur des fonds propres est passée de 48,5 EUR à 49,5 EUR par action au 31 décembre 2017.

Principaux investissements au 3^e trimestre

Les investissements totaux (au bilan) se sont élevés à 132,5 millions EUR au cours des neuf premiers mois de l'exercice (54,9 millions EUR au troisième trimestre).

WEMAS Absperrtechnik (www.wemas.de) est un fournisseur d'équipements mobiles certifiés pour la sécurité routière passive. L'entreprise fournit notamment des barrières de protection, des marqueurs routiers, des balises lumineuses et des cônes de signalisation, essentiellement dans les pays germanophones. WEMAS emploie plus de 120 personnes et a réalisé un chiffre d'affaires de 33,7 millions EUR en 2016. Outre ses ambitions de croissance sur son cœur de métier dans les pays germanophones et à l'international, la société souhaite aussi se développer sur des segments voisins de la sécurité routière.

(Sustainable Cities – Allemagne – Nouvel investissement – Participation de Gimv depuis 2017 – Participation majoritaire)

http://www.gimv.com/uploads/media/59c89461af60a/PB\_WEMAS\_25092017\_FRA\_final.pdf

La Croissanterie (www.lacroissanterie.fr) est une enseigne de restauration rapide à la française qui compte 260 points de vente en France métropolitaine, dans les DOM-TOM et en Afrique. La chaîne réalise un chiffre d'affaires d'environ 100 millions EUR. Les restaurants franchisés

représentent deux tiers des points de vente, contre un tiers exploité directement. Au cours des prochaines années, La Croissanterie entend poursuivre son développement en France et à l'international. Gimv a racheté une partie de la participation acquise début 2017 par CM-CIC Investissements.

(Connected Consumer – France – Nouvel investissement – Participation de Gimv depuis 2017 – Participation minoritaire)

Biom'Up (www.biomup.com), firme biotechnologique fabricant des produits hémostatiques pour la chirurgie, a fait une entrée réussie à la cote d'Euronext Paris à la mi-octobre et convertit un prêt obligataire existant en actions. Les deux opérations ont permis à l'entreprise de lever près de 60 millions d'EUR de nouveaux capitaux. Gimv a souscrit une partie de l'augmentation du capital et détient désormais 1 206 272 actions (soit 9,5 % du capital social).

(Health & Care – France – Investissement de suivi – Participation de Gimv depuis 2015 – Pas d'autres détails communiqués)

https://www.biomup.com/file/0665/pr-11-10-17.PDF

Principaux désinvestissements au 3^e trimestre

Les désinvestissements totaux (au bilan) se sont élevés à 283,6 millions EUR au cours des neuf premiers mois de l'exercice (196,6 millions EUR au troisième trimestre).

Fin septembre, un contrat d'exclusivité a été signé pour la vente de Marco Vasco (www.marcovasco.fr) au Groupe Figaro. Depuis l'entrée de Gimv à son capital en 2013, Marco Vasco avait vu son chiffre d'affaires croître de 40 millions EUR à 65 millions EUR. La transaction a été bouclée en fin novembre.

(Connected Consumer – France – Désinvestissement total – Participation de Gimv depuis 2013 – Participation minoritaire)

Début octobre, Luciad (www.luciad.com), l'un des principaux fournisseurs de solutions logicielles avancées dans le domaine des systèmes géospatiaux d'aide à la décision utilisés dans de nombreuses situations critiques à travers le monde, a été racheté par le suédois Hexagon AB, coté en Bourse. En tant qu'actionnaire majoritaire, Gimv a apporté à Luciad la plateforme nécessaire pour aider cette start-up à devenir une scale-up. Depuis le rachat, Luciad fait partie de la division Géospatiale de Hexagon.

(Smart Industries – Belgique – Désinvestissement total – Participation de Gimv depuis 2013 – Participation majoritaire avec le Gimv Arkiv Tech Fund II)

http://www.gimv.com/uploads/media/59d47d24d318b/PR\_Luciad\_04102017\_FRA\_final.pdf

Fin octobre 2017, Gimv et UI Gestion ont annoncé mener des négociations exclusives avec Antin Infrastructure Partners pour la cession de leur participation majoritaire dans Almaviva Santé (www.almaviva-sante.fr), cinquième Groupe d'hospitalisation privée en France. Depuis l'entrée au capital de Gimv et d'UI Gestion, Almaviva, groupe qui comptait sept hôpitaux privés en Provence-Alpes-Côte d'Azur (PACA), a réalisé un parcours de croissance accélérée – fondée sur une combinaison d'acquisitions, de fusions et de croissance organique – pour devenir le cinquième groupe d'hospitalisation privée en France, avec 30 établissements. Almaviva possède aujourd'hui 16 hôpitaux dans la région PACA et est ainsi devenu le numéro un de la région. Un deuxième pôle hospitalier a été établi en région parisienne, avec 14 établissements. En 2017,

Almaviva a réalisé un chiffre d'affaires supérieur à 300 millions EUR, soit plus du triple des 100 millions EUR enregistrés en 2012. La transaction a été bouclée avec succès en fin décembre. (Health & Care – France – Désinvestissement total – Participation de Gimv depuis 2013 – Participation minoritaire avec le fonds Gimv Health & Care) http://www.gimv.com/uploads/media/59eecfe452fb6/PR\_Almaviva\_Sant\_24102017\_FRA\_final.pdf

En fin novembre, Brakel (www.brakel.com), l'un des principaux acteurs européens du contrôle climatique et de la sécurité incendie pour les bâtiments industriels et commerciaux, a été racheté par la firme irlandaise Kingspan, l'un des leaders mondiaux des solutions innovantes et à haute performance d'isolation énergétique et d'enveloppe énergétique de bâtiments.

(Sustainable Cities – Pays-Bas – Désinvestissement total – Participation de Gimv depuis 2015 – Participation majoritaire)

http://www.gimv.com/uploads/media/5a1bb0f2906d6/PR\_Brakel\_27112017\_FRA\_final.pdf

À la fin de l'année calendaire, notre participation minoritaire dans Well Services Group (www.wellservices.eu) a été cédée au CEO-actionnaire majoritaire du groupe. Well Services Group est un prestataire de services pour l'industrie pétrolière et gazière.

(Sustainable Cities – Pays-Bas – Désinvestissement total – Participation de Gimv depuis 2014 – Participation minoritaire)

Événements importants survenus après le 31 décembre 2017

Fin novembre, Gimv a annoncé son entrée au capital d'AgroBiothers (www.agrobiothers.com), un groupe européen spécialisé dans la fabrication et la distribution de produits d'hygiène, de soins et d'accessoires pour les animaux de compagnie. Fort d'un chiffre d'affaires de près de 65 millions EUR, le Groupe distribue ses 4 000 références dans plus de 20 pays. La transaction a été bouclée fin janvier.

(Connected Consumer – France – Nouvel investissement – Participation de Gimv depuis 2018 – Participation majoritaire)

http://www.gimv.com/uploads/media/5a15197a10612/PR\_Agrobiothers\_22112017\_FRA\_final.pdf

Au début du mois de janvier, Gimv a, avec d'autres actionnaires, signé un accord pour vendre sa participation dans Mackevision (www.mackevision.com) à Accenture. Mackevision est l'un des leaders du marché de l'imagerie générée par ordinateur (CGI). L'entreprise est particulièrement présente dans l'industrie automobile, secteur dans lequel elle compte beaucoup de marques de renommée internationale parmi ses clients. L'entreprise a aussi été saluée internationalement pour sa participation à la série «Game of Thrones», travail pour lequel il lui a été décerné un Emmy. La cession de Mackevision a eu un impact positif sur les fonds propres d'environ 0,6 EUR par action Gimv au 31 décembre 2017.

(Smart Industries – Allemagne – Désinvestissement total – Participation de Gimv depuis 2014 – Participation majoritaire)

http://www.gimv.com/uploads/media/5a55d61961584/PR_Mackevision_10012018_FRA_final.pdf

À la mi-janvier, Mérieux Développement et Gimv ont signé un accord en vue de reprendre ensemble la société Stiplastics Healthcaring (www.stiplastics.com). Cette entreprise française crée, développe et fabrique des solutions plastiques standard ou intelligentes pour l'industrie

pharmaceutique et l'univers de la santé. Pour l'exercice en cours, Stiplastics s'attend à un chiffre d'affaires de 21 millions EUR, dont 55 % réalisés à l'international.

(Health & Care – France – Nouvel investissement – Participation de Gimv depuis 2018 – Participation majoritaire avec Mérieux Développement et le fonds Gimv Health & Care) http://www.gimv.com/uploads/media/5a603ef11dc4a/PR\_Stiplastics\_18012018\_FRA\_final.pdf

Fin janvier, Gimv a annoncé un investissement dans la société irlandaise Foundry Innovation and Research 1 (FIRE1) (www.fire1foundry.com), une entreprise qui développe une solution originale de surveillance cardiaque à distance pour les patients exposés à un risque élevé d'insuffisance cardiaque, qui reste la principale cause de décès dans le monde. Le dépistage précoce permet d'intervenir à temps et d'ajuster la pharmacothérapie tout en évitant l'hospitalisation. L'investissement de Gimv s'inscrit dans le cadre d'un financement de Série C d'un total de 40 millions EUR, apportés par un syndicat d'investisseurs spécialisés.

(Health & Care – Irlande – Nouvel investissement – Participation de Gimv depuis 2018 – Investissement de 7 millions EUR)

http://www.gimv.com/uploads/media/5a7017f8b6c41/PR\_FIRE1\_30012018\_FRA\_final\_merged.pdf

Au début de ce mois, Gimv a acquis une participation majoritaire dans France Thermes (www.france-thermes.com). France Thermes possède, développe et exploite actuellement deux stations thermales à Bagnoles de l'Orne (Normandie) et à Châtel-Guyon (Auvergne). La société a accueilli près de 20 000 curistes en 2017, pour un chiffre d'affaires proche de 19 millions EUR. France Thermes connaît une forte croissance et ambitionne de consolider son marché en s'appuyant sur la qualité de son accueil et des soins prodigués à ses clients, ainsi que sur une collaboration constructive avec l'ensemble des acteurs de son écosystème.

(Health & Care – France – Nouvel investissement – Participation de Gimv depuis 2018 – Participation majoritaire avec le fonds Gimv Health & Care)

http://www.gimv.com/uploads/media/5a72b3ef63beb/PR_France_Thermes_01022018_FRA_final.pdf

Début février, Gimv a également acquis une participation majoritaire dans le bureau d'intérim belge spécialisé IMPACT (www.impact.be) et dans le spécialiste du recrutement d'ingénieurs et techniciens qualifiés. Nova Engineering. IMPACT se focalise notamment sur les personnels techniques, le secteur de la construction ainsi que dans la recherche de profils administratifs rares. En tant que partenaires spécialisés, IMPACT et Nova sont en mesure de présenter à leurs clients, principalement des firmes industrielles, les candidats adéquats, recrutés aussi bien sur le marché belge qu'à l'étranger. En 2017, IMPACT a réalisé, avec un peu plus de 100 collaborateurs, un chiffre d'affaires de 67 millions EUR.

(Connected Consumer – Belgique – Nouvel investissement – Participation de Gimv depuis 2018 – Participation majoritaire)

http://www.gimv.com/uploads/media/5a7d3ff0a9be7/PR_IMPACT_09022018_FRA_final.pdf

Dans le cadre du recentrage sur nos quatre plateformes d'investissement et de la réduction progressive des investissements dans les fonds de tiers (gestionnaires externes), un accord a été récemment trouvé avec divers investisseurs internationaux du marché secondaire pour la vente totale ou partielle d'une sélection de nos participations dans ces fonds. La taille du portefeuille de fonds a été réduite de 23,4 millions EUR grâce à ces transactions. Les moyens ainsi dégagés serviront à financer des investissements directs dans nos plateformes

Calendrier financier

Résultats de l'exercice 2017/2018 (période 01/04/17-31/03/18) 24 mai 2018 Assemblée générale exercice 2017/2018 27 juin 2018 Business update du premier trimestre de l'exercice 2018/2019 (période 01/04/18-30/06/18) 19 juillet 2018 Résultats semestriels de l'exercice 2018/2019 (période 01/04/18-30/09/18) 22 novembre 2018

À PROPOS DE GIMV

Gimv est une société d'investissement européenne qui compte presque quatre décennies d'expérience dans le private equity et le capital risque. L'entreprise est cotée sur Euronext Bruxelles et gère actuellement environ 1,6 milliard d'euros (y compris des partenariats d'investissement) et près de 50 participations.

Dans le cadre de plateformes d'investissement bien précises, Gimv détecte les sociétés dynamiques et innovantes qui présentent un solide potentiel de croissance et les aide à devenir des leaders sur leurs marchés respectifs. Les quatre plateformes d'investissement sont : Connected Consumer, Health & Care, Smart Industries et Sustainable Cities. Chacune d'elles travaille avec une équipe spécialisée et expérimentée, couvrant l'ensemble des marchés domestiques de Gimv (Benelux, France et Allemagne). En outre, elles peuvent s'appuyer sur un important réseau international d'experts.

Vous trouverez plus d'informations sur Gimv sur www.gimv.com.

Pour plus d'information, vous pouvez contacter:

Frank De Leenheer, Investor Relations & Corporate Communications Manager T +32 3 290 22 18 – frank.deleenheer@gimv.com

Kristof Vande Capelle, Chief Financial Officer T +32 3 290 22 17 – kristof.vandecapelle@gimv.com