GigaVis Co., Ltd. — Capital/Financing Update 2023

May 12, 2023

투자설명서 2.1 기가비스 주식회사 정 정 신 고 (보고) 2023년 05월 12일 1. 정정대상 공시서류 : 기가비스 주식회사 투자설명서 2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2023년 3월 31일 3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정 4. 정정사항금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 ' 굵은 빨간색'으로 표시하였습니다. 항 목 정 정 전 정 정 후 공통 정정사항 - 모집(매출)가액(예정): 34,400원 ~ 39,700원- 모집(매출)총액(예정): 76,308,075,200원 ~ 88,064,842,600원 - 일반투자자 배정주식수: 554,565주 ~ 665,477주- 기관투자자 배정주식수: 1,420,612주 ~ 1,531,524주- 일반투자자 배정비율: 25.00% ~ 30.00%- 기관투자자 배정비율: 64.04% ~ 69.04% - 모집(매출)가액: 43,000원- 모집(매출)총액: 95,385,094,000원 - 일반투자자 배정주식수: 554,565주- 기관투자자 배정주식수: 1,531,524주- 일반투자자 배정비율: 25.00%- 기관투자자 배정비율: 69.04% 요약정보 요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다. 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 공모개요 (주1) (주1) 2. 공모방법 (주2) (주2) 3. 공모가격 결정방법 - 나. 공모가격 산정개요 (주3) (주3) 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항 - (3) (주4) (주4) 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항 - (13) (주5) (주5) 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 가. 모집 또는 매출 조건 (주6) (주6) 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법 - (7) (주7) (주7) 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항 (주8) (주8) 5. 인수 등에 관한 사항 (주9) (주9) III. 투자위험요소 3. 기타위험 - 다. (주10) (주10) 3. 기타위험 - 자. (주11) (주11) IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) 4. 종합평가결과 - 가. 평가결과 (주12) (주12) 4. 종합평가결과 - 다. 희망공모가액 산출 - (다) (주13) (주13) V. 자금의 사용목적 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 (주14) (주14) 2. 자금의 사용목적 - 가. 자금의 사용목적 (주15) (주15) 2. 자금의 사용목적 - 나. 자금의 세부 사용 계획 (주16) (주16) (주1) 정정 전 1. 공모개요 (단위 : 원, 주) 증권의종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출)방법 기명식보통주 2,218,258 200 34,400 76,308,075,200 일반공모 인수인 증권의종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 삼성증권 기명식보통주 2,218,258 76,308,075,200 1,144,621,128 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2023년 5월 15일 ~ 2023년 5월 16일 2023년 5월 18일 2023년 5월 15일 2023년 5월 18일 - 주1) 모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견) - 4. 종합평가 결과』부분을 참조하시기 바랍니다. 주2) 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 기가비스㈜의 제시 공모희망가액인 34,400원 ~ 39,700원 중 최저가액인 34,400원 기준입니다. 주3) 모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 삼성증권㈜과 발행회사인 기가비스㈜가 합의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정 시 정정 증권신고서를 제출할 예정입니다. 주4) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다. 주5) 청약일- 우리사주조합 청약일: 2023년 05월 15일 (1일간)- 기관투자자 청약일: 2023년 05월 15일 ~ 05월 16일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2023년 05월 15일 ~ 05월 16일 (2일간)※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2023년 05월 15일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 2023년 05월 15일부터 05월 16일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 대표주관회사에 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되니 이 점 유의하시기 바랍니다. 주6) 우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다. 주7) 금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 한다)를 부여하지 않습니다. 주8) 본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2022년 12월 21일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 03월 30일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. 주9) 총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 1.5%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 확정가액에 비례하여 변동될 수 있습니다. 이와는 별도로 발행회사 및 매출주주는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 발행회사와 매출주주의 독자적인 재량에 따라 각 대표주관회사에게 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다. (주1) 정정 후 1. 공모개요 (단위 : 원, 주) 증권의종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출)방법 기명식보통주 2,218,258 200 43,000 95,385,094,000 일반공모 인수인 증권의종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 삼성증권 기명식보통주 2,218,258 95,385,094,000 2,384,627,350 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2023년 5월 15일 ~ 2023년 5월 16일 2023년 5월 18일 2023년 5월 15일 2023년 5월 18일 - 주1) 모집(매출)가액(이하 " 확정공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견) - 4. 종합평가 결과』부분을 참조하시기 바랍니다. 주2) 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 43,000원 기준입니다. 주3) 모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 삼성증권㈜과 발행회사인 기가비스㈜가 합의하여 1주당 확정공모가액을 43,000원으로 최종 결정하였습니다. 주4) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다. 주5) 청약일- 우리사주조합 청약일: 2023년 05월 15일 (1일간)- 기관투자자 청약일: 2023년 05월 15일 ~ 05월 16일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2023년 05월 15일 ~ 05월 16일 (2일간)※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2023년 05월 15일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 2023년 05월 15일부터 05월 16일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 대표주관회사에 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되니 이 점 유의하시기 바랍니다. 주6) 우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다. 주7) 금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 한다)를 부여하지 않습니다. 주8) 본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2022년 12월 21일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 03월 30일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. 주9) 총 인수대가는 공모금액의 1.5%에 해당하는 기본수수료 및 대표주관회사를 대상으로 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 발행회사가 결정한 1.0%의 추가적인 성과수수료를 포함한 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 43,000원 기준입니다. (주2) 정정 전 2. 공모방법 금번 기가비스 주식회사의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,070,758주(공모주식의 93.35%), 구주매출 147,500주(공모주식의 6.65%)의 일반공모 방식에 의합니다. 가. 공모주식의 배정내역 [공모방법: 일반공모] 공모대상 주식수 배정비율 비고 우리사주조합 132,169주 5.96% 우선배정 일반공모 2,086,089주 94.04% 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 2,218,258주 100.00% - 주1) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 주3) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다. 주4) 「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 132,169주(공모주식의 5.96%)를 우선배정하였습니다. [청약대상자 유형별 공모대상 주식수] 공모대상 주식수 배정비율 주당 공모가액 일반공모총액 비고 우리사주조합 132,169주 5.96% 34,400원주1) 4,546,613,000원 우선배정 일반청약자 554,565주~ 665,477주 25.00%~ 30.00% 19,077,036,000원~ 22,892,408,800원 - 기관투자자 1,420,612주~ 1,531,524주 64.04%~69.04% 48,869,052,800원~ 52,684,425,600원 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함 합계 2,218,258주 100.00% 76,308,075,200원 - 주1) 주당공모가액 및 모집(매출)총액은 제시 희망공모가액인 34,400원 ~ 39,700원 중 최저가액인 34,400원 기준입니다. 주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다. 주3) 「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 132,169주(공모주식의 5.96%)를 우선배정하였습니다. 주4) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁(「상법 제469조제2항제3호」에 따른 사채로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "법"이라 한다) 제4조제7항제1호」에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다.)에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다. 주5) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말합니다.)에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다. 주6) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 근거하여 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 추가적으로 배정할 수 있습니다. 주7) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 따라 주2) ~ 주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다. 주8) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다. 나. 모집의 방법 등 (1) 모집의 방법 [모집방법: 일반공모] 공모대상 주식수 배정비율 비고 우리사주조합 123,381주 5.96% 우선배정 일반공모 1,947,377주 94.04% 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 2,070,758주 100.00% - [모집 세부내역] 공모대상 주식수 배정비율 주당모집가액 모집총액 비고 우리사주조합 123,381주 5.96% 34,400원주1) 4,244,306,400원 우선배정 일반청약자 517,690주~ 621,227주 25.00%~ 30.00% 17,808,536,000원~ 21,370,208,800원 - 기관투자자 1,326,150주~ 1,429,687주 64.04%~69.04% 45,619,560,000원~ 49,181,232,800원 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함 합계 2,070,758주 100.00% 71,234,075,200원 - 주1) 모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다. 구분 배정주식수 배정비율 주당공모가액 배정금액 배정대상 대표주관회사 삼성증권 2,070,758주 100.00% 34,400원 71,234,075,200원 우리사주조합, 일반청약자, 기관투자자(고위험고수익투자신탁포함, 벤처기업투자신탁 포함) 합계 2,070,758주 100.00% 71,234,075,200원 주2) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 구분 일반청약대상모집주식수 주당 모집가액 일반청약대상 모집총액 대표주관회사 삼성증권 517,690주~ 621,227주 34,400원 17,808,536,000원~ 21,370,208,800원 합계 517,690주~ 621,227주 17,808,536,000원~ 21,370,208,800원 주3) 금번 모집에서 우리사주조합에게 배정된 주식은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 주4) 금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 주5) 「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 모집에서 우리사주조합에 123,381주(모집주식의 5.96%)를 우선배정하였습니다. 주6) 기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다. ※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다.) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 ④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다. ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것 ②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 ④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다. ① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4,제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측 등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측 등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것 주7) 배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)은 수요예측 결과, 우리사주조합과 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항』 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑥ ④, ⑤에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 주8) 주당모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행사가 협의하여 제시한 공모희망가액 34,400원 ~ 39,700원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 삼성증권㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다. 주9) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주10) 금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다 다. 매출의 방법 등 (1) 매출의 방법 [매출방법: 일반공모] 공모대상 주식수 배정비율 비고 우리사주조합 8,788주 5.96% 우선배정 일반공모 138,712주 94.04% 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 147,500주 100.00% - [매출 세부내역] 공모대상 주식수 배정비율 주당매출가액 매출총액 비고 우리사주조합 8,788주 5.96% 34,400원주1) 302,307,200원 우선배정 일반청약자 36,875주~ 44,250주 25.00%~ 30.00% 1,268,500,000원~ 1,522,200,000원 - 기관투자자 94,462주~ 101,837주 64.04%~69.04% 3,249,492,800원~ 3,503,192,800원 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함 합계 147,500주 100.00% 5,074,000,000원 - 주1) 매출대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다. 구분 배정주식수 배정비율 주당공모가액 배정금액 배정대상 대표주관회사 삼성증권 147,500주 100.00% 34,400원 5,074,000,000원 일반청약자, 기관투자자(고위험고수익투자신탁포함, 벤처기업투자신탁 포함) 합계 147,500주 100.00% 5,074,000,000원 주2) 금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 매출물량은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 구분 일반청약대상매출주식수 주당 매출가액 일반청약대상 매출총액 대표주관회사 삼성증권 36,875주~ 44,250주 34,400원 1,268,500,000원~ 1,522,200,000원 합계 36,875주~ 44,250주 1,268,500,000원~ 1,522,200,000원 주3) 금번 매출에서 우리사주조합에게 배정된 주식은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 주4) 금번 매출에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 주5) 「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 매출에서 우리사주조합에 8,788주(매출주식의 5.96%)를 우선배정하였습니다. 주6) 기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다. ※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다.) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 ④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다. ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것 ②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 ④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다. ① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4,제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측 등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측 등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것 주7) 배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)은 수요예측 결과, 우리사주조합과 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항』 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑥ ④, ⑤에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 주8) 주당매출가액 및 매출총액은 대표주관회사와 발행사가 협의하여 제시한 공모희망가액 34,400원 ~ 39,700원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 삼성증권㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다. 주9) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주10) 금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다 (2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항 수탁자의 명칭 및 주소 위탁의 내용 및 조건 매출잔량이 발생한 경우의 처리방법 기가비스 주식회사(경기도 평택시 진위면 진위산단로 53-86) 매출주주의 김종준(35,000주), 강해철(50,000주), 오제환(20,000주), 이재곤(26,500주), 이재승(15,000주),박윤경(1,000주)의 보유 주식을 수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출 총액인수계약서 상에서 정하는 방법에따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수 (3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항 보유자 회사와의 관계 증권의 종류 매출전보유증권수 매출증권수주1) 매출후보유증권수 김종준 최대주주 기명식보통주 2,261,742주 35,000주 2,226,742주 강해철 등기임원 기명식보통주 1,785,000주 50,000주 1,735,000주 오제환 등기임원 기명식보통주 1,604,400주 20,000주 1,584,400주 이재곤 등기임원 기명식보통주 1,607,025주 26,500주 1,580,525주 이재승 등기임원 기명식보통주 640,500주 15,000주 625,500주 박윤경 최대주주의 특수관계인 기명식보통주 52,500주 1,000주 51,500주 합 계 7,951,167주 147,500주 7,803,667주 주1) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다. 또한, 수요예측 절차 후 매출주주간의 협의에 따라 매출주주 및 매출주주의 공모대상주식 비율은 변경될 수 있습니다. 라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의거 상장주선인은 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집하거나 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월 간 계속보유하여야 합니다. 그러나 발행회사인 기가비스㈜는 규정 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제42호에 따른 대형법인(상장신청일 현재 기준시가총액 2,000억원 이상)에 해당함에 따라 동 규정 제13조제6항제1호에 의거 상장주선인의 의무인수는 해당사항이 없습니다. 다만, 확정공모가액이 낮게 결정되거나 공모수량이 감소하여 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제42호에서 규정하는 대형법인의 조건에 해당되지 못하는 경우, 상장주선인은 동 규정 제13조제5항제1항에 의해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유할 예정입니다. (주2) 정정 후 2. 공모방법 금번 기가비스 주식회사의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,070,758주(공모주식의 93.35%), 구주매출 147,500주(공모주식의 6.65%)의 일반공모 방식에 의합니다. 가. 공모주식의 배정내역 [공모방법: 일반공모] 공모대상 주식수 배정비율 비고 우리사주조합 132,169주 5.96% 우선배정 일반공모 2,086,089주 94.04% 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 2,218,258주 100.00% - 주1) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 주3) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다. 주4) 「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 132,169주(공모주식의 5.96%)를 우선배정하였습니다. [청약대상자 유형별 공모대상 주식수] 공모대상 주식수 배정비율 주당 공모가액 일반공모총액 비고 우리사주조합 132,169주 5.96% 43,000원주1) 5,683,267,000원 우선배정 일반청약자 554,565주 25.00% 23,846,295,000원 - 기관투자자 1,531,524주 69.04% 65,855,532,000원 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함 합계 2,218,258주 100.00% 95,385,094,000원 - 주1) 주당공모가액 및 모집(매출)총액은 확정공모가액인 43,000원 기준입니다. 주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다. 주3) 「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 132,169주(공모주식의 5.96%)를 우선배정하였습니다. 주4) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁(「상법 제469조제2항제3호」에 따른 사채로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "법"이라 한다) 제4조제7항제1호」에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다.)에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다. 주5) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말합니다.)에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다. 주6) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 근거하여 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 추가적으로 배정할 수 있습니다. 주7) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 따라 주2) ~ 주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다. 주8) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다. 나. 모집의 방법 등 (1) 모집의 방법 [모집방법: 일반공모] 공모대상 주식수 배정비율 비고 우리사주조합 123,381주 5.96% 우선배정 일반공모 1,947,377주 94.04% 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 2,070,758주 100.00% - [모집 세부내역] 공모대상 주식수 배정비율 주당모집가액 모집총액 비고 우리사주조합 123,381주 5.96% 43,000원주1) 5,305,383,000원 우선배정 일반청약자 517,690주 25.00% 22,260,670,000원 - 기관투자자 1,429,687주 69.04% 61,476,541,000원 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함 합계 2,070,758주 100.00% 89,042,594,000원 - 주1) 모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다. 구분 배정주식수 배정비율 주당공모가액 배정금액 배정대상 대표주관회사 삼성증권 2,070,758주 100.00% 43,000원 89,042,594,000원 우리사주조합, 일반청약자, 기관투자자(고위험고수익투자신탁포함, 벤처기업투자신탁 포함) 합계 2,070,758주 100.00% 89,042,594,000원 주2) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 구분 일반청약대상모집주식수 주당 모집가액 일반청약대상 모집총액 대표주관회사 삼성증권 517,690주 43,000원 22,260,670,000원 합계 517,690주 22,260,670,000원 주3) 금번 모집에서 우리사주조합에게 배정된 주식은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 주4) 금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 주5) 「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 모집에서 우리사주조합에 123,381주(모집주식의 5.96%)를 우선배정하였습니다. 주6) 기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다. ※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다.) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 ④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다. ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것 ②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 ④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다. ① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4,제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측 등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측 등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것 주7) 배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)은 수요예측 결과, 우리사주조합과 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항』 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑥ ④, ⑤에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 주8) 주당모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행사가 협의하여 결정한 확정공모가액 43,000원 기준입니다. 주9) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주10) 금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다 다. 매출의 방법 등 (1) 매출의 방법 [매출방법: 일반공모] 공모대상 주식수 배정비율 비고 우리사주조합 8,788주 5.96% 우선배정 일반공모 138,712주 94.04% 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 147,500주 100.00% - [매출 세부내역] 공모대상 주식수 배정비율 주당매출가액 매출총액 비고 우리사주조합 8,788주 5.96% 43,000원주1) 377,884,000원 우선배정 일반청약자 36,875주 25.00% 1,585,625,000원 - 기관투자자 101,837주 69.04% 4,378,991,000원 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함 합계 147,500주 100.00% 6,342,500,000원 - 주1) 매출대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다. 구분 배정주식수 배정비율 주당공모가액 배정금액 배정대상 대표주관회사 삼성증권 147,500주 100.00% 43,000원 6,342,500,000원 일반청약자, 기관투자자(고위험고수익투자신탁포함, 벤처기업투자신탁 포함) 합계 147,500주 100.00% 6,342,500,000원 주2) 금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 매출물량은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 구분 일반청약대상매출주식수 주당 매출가액 일반청약대상 매출총액 대표주관회사 삼성증권 36,875주 43,000원 1,585,625,000원 합계 36,875주 1,585,625,000원 주3) 금번 매출에서 우리사주조합에게 배정된 주식은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 주4) 금번 매출에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 주5) 「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 매출에서 우리사주조합에 8,788주(매출주식의 5.96%)를 우선배정하였습니다. 주6) 기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다. ※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다.) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 ④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다. ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것 ②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 ④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다. ① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4,제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측 등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측 등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것 주7) 배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)은 수요예측 결과, 우리사주조합과 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항』 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑥ ④, ⑤에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 주8) 주당매출가액 및 매출총액은 대표주관회사와 발행사가 협의하여 결정한 확정공모가액 43,000원 기준입니다. 주9) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주10) 금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다 (2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항 수탁자의 명칭 및 주소 위탁의 내용 및 조건 매출잔량이 발생한 경우의 처리방법 기가비스 주식회사(경기도 평택시 진위면 진위산단로 53-86) 매출주주의 김종준(35,000주), 강해철(50,000주), 오제환(20,000주), 이재곤(26,500주), 이재승(15,000주),박윤경(1,000주)의 보유 주식을 수요예측 후 결정된 확정공모가액인 43,000원으로 매출 총액인수계약서 상에서 정하는 방법에따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수 (3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항 보유자 회사와의 관계 증권의 종류 매출전보유증권수 매출증권수주1) 매출후보유증권수 김종준 최대주주 기명식보통주 2,261,742주 35,000주 2,226,742주 강해철 등기임원 기명식보통주 1,785,000주 50,000주 1,735,000주 오제환 등기임원 기명식보통주 1,604,400주 20,000주 1,584,400주 이재곤 등기임원 기명식보통주 1,607,025주 26,500주 1,580,525주 이재승 등기임원 기명식보통주 640,500주 15,000주 625,500주 박윤경 최대주주의 특수관계인 기명식보통주 52,500주 1,000주 51,500주 합 계 7,951,167주 147,500주 7,803,667주 주1) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다. 또한, 수요예측 절차 후 매출주주간의 협의에 따라 매출주주 및 매출주주의 공모대상주식 비율은 변경될 수 있습니다. 라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의거 상장주선인은 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집하거나 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월 간 계속보유하여야 합니다. 그러나 발행회사인 기가비스㈜는 규정 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제42호에 따른 대형법인(상장신청일 현재 기준시가총액 2,000억원 이상)에 해당함에 따라 동 규정 제13조제6항제1호에 의거 상장주선인의 의무인수는 해당사항이 없습니다. (주3) 정정 전 나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 삼성증권㈜은 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다. 구 분 내 용 주당 희망공모가액 34,400원 ~ 39,700원 확정공모가액 결정방법 수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다. 주1) 상기 주당 희망공모가액의 범위는 기가비스㈜의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 주2) 대표주관회사인 삼성증권㈜은 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다. 주3) 희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과』부분을 참고하시기 바랍니다. (주3) 정정 후 나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 삼성증권㈜은 확정공모가액을 아래와 같이 결정하였습니다. 구 분 내 용 주당 희망공모가액 34,400원 ~ 39,700원 확정공모가액 43,000원 확정공모가액 결정방법 수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정하였습니다.. 주1) 상기 주당 희망공모가액의 범위는 기가비스㈜의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 주2) 대표주관회사인 삼성증권㈜은 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 확정하였습니다. 주3) 희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과』부분을 참고하시기 바랍니다. (주4) 정정 전 (3) 수요예측 대상주식에 관한 사항 구분 주식수 비율 비고 기관투자자 1,420,612주~ 1,531,524주 64.04%~ 69.04% 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 주1) 상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다. 주2) 상기 비율은 총 공모주식수(2,218,258주)에 대한 비율입니다. 주3) 일반청약자 배정분 554,565주~665,477주(25.00%~30.00%) 및 우리사주조합 배정분 132,169주(5.96%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다. (주4) 정정 후 (3) 수요예측 대상주식에 관한 사항 구분 주식수 비율 비고 기관투자자 1,531,524주 69.04% 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 주1) 상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다. 주2) 상기 비율은 총 공모주식수(2,218,258주)에 대한 비율입니다. 주3) 일반청약자 배정분 554,565주(25.00%) 및 우리사주조합 배정분 132,169주(5.96%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다. (주5) 정정 전 <내용 없음> (주5) 정정 전 (13) 수요예측 결과 (가) 수요예측 참여내역 (단위 : 건, 주) 구 분 국내기관투자자 해외기관투자자 합 계 운용사(집합) 투자매매,중개업자 연기금,운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적(유)주1) 거래실적(무) 건수 887 45 480 297 45 3 1,757 수량 1,290,982,325 64,666,624 698,380,931 440,940,008 57,474,970 4,594,572 2,557,039,430 경쟁률 842.94 42.22 456.00 287.91 37.53 3.00 1,669.60 주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다. 주2) 수요예측 참여 건수 및 수량은 수요예측 이전 기관투자자 배정물량인 1,420,612주~1,531,524주를 기준으로 주문을 받은 결과이며, 경쟁률은 수요예측 이후 결정된 기관투자자 배정물량 1,531,524주를 기준으로 산출된 결과입니다. (나) 수요예측 신청가격 분포 (단위 : 주, 건) 구 분 국내기관투자자 해외기관투자자 합 계 운용사(집합) 투자매매,중개업자 연기금,운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적(유)주1) 거래실적(무) 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 미제시 16 21,261,000 1 1,531,524 6 9,155,524 5 4,732,000 - - - - 28 36,680,048 밴드상단초과 847 1,236,349,657 40 60,016,052 454 662,486,500 289 431,615,008 45 57,474,970 - - 1,675 2,447,942,187 밴드 상위75% 초과~100% 이하 24 33,371,668 4 3,119,048 19 25,207,383 3 4,593,000 - - 3 4,594,572 53 70,885,671 밴드 상위50% 초과~75% 이하 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 상위25% 초과~50% 이하 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 중간값 초과~상위 25% 이하 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 중간값 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 하위 25% 미만~50% 이상 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 하위 50% 미만∼75% 이상 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 하위 75% 미만~100% 이상 - - - - 1 1,531,524 - - - - - - 1 1,531,524 밴드하단미만 - - - - - - - - - - - - - - 합계 887 1,290,982,325 45 64,666,624 480 698,380,931 297 440,940,008 45 57,474,970 3 4,594,572 1,757 2,557,039,430 주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다. 주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다. 과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다. (단위 : 건, 주, %) 구 분 참여건수 기준 신청수량 기준 참여건수(건) 비율 신청수량(주) 비율 가격 미제시 28 1.59% 36,680,048 1.43% 44,000원 이상 1,530 87.08% 2,239,050,939 87.56% 43,000원 초과 ~ 44,000원 미만 8 0.46% 10,937,524 0.43% 43,000원 29 1.65% 42,006,096 1.64% 43,000원 미만 162 9.22% 228,364,823 8.93% 합계 1,757 100.00% 2,557,039,430 100.00% (다) 의무보유 확약기간별 수요예측 참여 내역 (단위 : 건, 주) 구 분 국내기관투자자 해외기관투자자 합 계 운용사(집합) 투자매매,중개업자 연기금,운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적(유) 거래실적(무) 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 6개월 확약 69 105,652,720 2 3,062,524 28 42,868,192 37 56,565,812 - - - - 136 208,149,248 3개월 확약 260 382,764,820 7 10,717,524 74 110,408,860 39 59,712,716 - - - - 380 563,603,920 1개월 확약 167 238,485,340 3 4,594,572 76 109,730,148 48 70,294,240 1 1,531,000 - - 295 424,635,300 15일 확약 21 28,137,096 3 3,357,000 13 19,907,716 6 7,669,948 8 10,870,100 - - 51 69,941,860 미확약 370 535,942,349 30 42,935,004 289 415,466,015 167 246,697,292 36 45,073,870 3 4,594,572 895 1,290,709,102 합 계 887 1,290,982,325 45 64,666,624 480 698,380,931 297 440,940,008 45 57,474,970 3 4,594,572 1,757 2,557,039,430 (라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 기가비스㈜와 대표주관회사인 삼성증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 43,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 43,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자 (주6) 정정 전 가. 모집 또는 매출 조건 항 목 내 용 모집 또는 매출주식의 수 기명식 보통주 2,218,258주 주당 모집가액또는 매출가액 예정가액 34,400원 주1) 확정가액 - 모집총액 또는 매출총액 예정가액 76,308,075,200원 확정가액 - 청 약 단 위 주2) 청약기일주3) 기관투자자 개시일 2023년 05월 15일 (월) 종료일 2023년 05월 16일 (화) 일반청약자 개시일 2023년 05월 15일 (월) 종료일 2023년 05월 16일 (화) 우리사주조합 개시일 2023년 05월 15일 (월) 종료일 2023년 05월 15일 (월) 청약증거금주4) 기관투자자 0% 일반청약자 50% 우리사주조합 100% 납 입 기 일 2023년 05월 18일 (목) 주1) 주당 모집 및 매출가액주당 공모가액은 공모희망가액 34,400원~39,700원 중 최저가액으로서, 청약일 전 삼성증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 발행회사인 기가비스㈜와 합의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다. 주2) 청약단위 ① 우리사주조합 및 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다. ② 일반청약자는 삼성증권㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (7) 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. ③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항 - (10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다. 주3) 청약기일① 삼성증권 청약일: 2023년 05월 15일 ~ 16일 08:00 ~ 16:00(단, 청약초일인 2023년 05월 15일에 한해, 온라인청약만 22:00까지 가능)② 우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.③ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다. 주4) 청약증거금① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.② 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 우리사주조합 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 05월 18일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2023년 05월 18일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 05월 18일 08:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 삼성증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2023년 05월 18일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 기관투자자는 삼성증권㈜에 납입하지 않고, 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다. 주5) 청약취급처 ① 기관투자자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점③ 우리사주조합 : 삼성증권㈜ 본점④ 일반청약자는 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약 역시 할 수 없습니다. 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다. 주6) 본인명의의 위탁계좌가 없는 국내기관투자자는 삼성증권㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 가까운 삼성증권 지점(1588-2323) 및 본점 Wholesale본부(02-2020-6682)로 연락 바랍니다. 주7) 분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다. 주8) 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2023년 05월 18일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2023년 05월 17일 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다. (주6) 정정 후 가. 모집 또는 매출 조건 항 목 내 용 모집 또는 매출주식의 수 기명식 보통주 2,218,258주 주당 모집가액또는 매출가액 예정가액 - 확정가액 43,000원 주1) 모집총액 또는 매출총액 예정가액 - 확정가액 95,385,094,000원 청 약 단 위 주2) 청약기일주3) 기관투자자 개시일 2023년 05월 15일 (월) 종료일 2023년 05월 16일 (화) 일반청약자 개시일 2023년 05월 15일 (월) 종료일 2023년 05월 16일 (화) 우리사주조합 개시일 2023년 05월 15일 (월) 종료일 2023년 05월 15일 (월) 청약증거금주4) 기관투자자 0% 일반청약자 50% 우리사주조합 100% 납 입 기 일 2023년 05월 18일 (목) 주1) 주당 모집 및 매출가액주당 공모가액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 43,000원입니다. 청약일 전 삼성증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 발행회사인 기가비스㈜와 합의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정하였습니다. 주2) 청약단위 ① 우리사주조합 및 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다. ② 일반청약자는 삼성증권㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (7) 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. ③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항 - (10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다. 주3) 청약기일① 삼성증권 청약일: 2023년 05월 15일 ~ 16일 08:00 ~ 16:00(단, 청약초일인 2023년 05월 15일에 한해, 온라인청약만 22:00까지 가능)② 우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.③ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다. 주4) 청약증거금① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.② 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 우리사주조합 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 05월 18일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2023년 05월 18일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 05월 18일 08:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 삼성증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2023년 05월 18일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 기관투자자는 삼성증권㈜에 납입하지 않고, 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다. 주5) 청약취급처 ① 기관투자자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점③ 우리사주조합 : 삼성증권㈜ 본점④ 일반청약자는 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약 역시 할 수 없습니다. 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다. 주6) 본인명의의 위탁계좌가 없는 국내기관투자자는 삼성증권㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 가까운 삼성증권 지점(1588-2323) 및 본점 Wholesale본부(02-2020-6682)로 연락 바랍니다. 주7) 분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다. 주8) 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2023년 05월 18일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2023년 05월 17일 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다. (주7) 정정 전 (7) 청약한도 및 청약단위① 우리사주조합 및 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 삼성증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다.③ 일반청약자의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다. 단, 청약 단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다. [삼성증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율] 구 분 일반청약자배정물량 최고청약한도 청약증거금율 삼성증권㈜ 554,565주~ 665,477주 주1) 50% 주1) 삼성증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대청약자격의 청약한도 : 54,000주 ~ 66,000주 (200%)□ 일반청약자격의 청약한도 : 27,000주 ~ 33,000주 (100%)□ 온라인전용 청약자격의 청약한도 : 13,500주 ~ 16,500주 (50%)청약자격별 최고청약한도는 『I. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한사항 - (5) 일반청약자의 청약자격』을 참조하시기 바랍니다. [삼성증권㈜ 청약주식별 청약단위] 청약주식수 청약단위 20주 이상 ~ 100주 이하 10주 100주 초과 ~ 500주 이하 50주 500주 초과 ~ 1,000주 이하 100주 1,000주 초과 ~ 20,000주 이하 500주 20,000주 초과 ~ 50,000주 이하 1,000주 50,000주 초과 ~ 2,000주 ④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격)과 수요예측 최고 참여한도 중 작은 금액 또는 최고 청약한도 1,531,524주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. (주7) 정정 후 (7) 청약한도 및 청약단위① 우리사주조합 및 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 삼성증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다.③ 일반청약자의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다. 단, 청약 단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다. [삼성증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율] 구 분 일반청약자배정물량 최고청약한도 청약증거금율 삼성증권㈜ 554,565주 주1) 50% 주1) 삼성증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대청약자격의 청약한도 : 54,000주 (200%)□ 일반청약자격의 청약한도 : 27,000주 (100%)□ 온라인전용 청약자격의 청약한도 : 13,500주 (50%)청약자격별 최고청약한도는 『I. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한사항 - (5) 일반청약자의 청약자격』을 참조하시기 바랍니다. [삼성증권㈜ 청약주식별 청약단위] 청약주식수 청약단위 20주 이상 ~ 100주 이하 10주 100주 초과 ~ 500주 이하 50주 500주 초과 ~ 1,000주 이하 100주 1,000주 초과 ~ 20,000주 이하 500주 20,000주 초과 ~ 50,000주 이하 1,000주 50,000주 초과 ~ 2,000주 ④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격)과 수요예측 최고 참여한도 중 작은 금액 또는 최고 청약한도 1,531,524주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. (주8) 정정 전 라. 청약결과 배정에 관한 사항(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합 : 공모주식의 5.96% (132,169주)를 배정합니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 64.04% ~ 69.04%(1,420,612주 ~ 1,531,524주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.00% ~ 30.00% (554,565주 ~ 665,477주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인에서 제외), 발행회사의 이해관계인(단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정대상에서 제외됩니다.⑥「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑦「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑧「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다.※ 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. (2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 기가비스㈜가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대한 배정은 우선배정 주식수(132,169주) 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.④ 금번 IPO는 일반청약자에게 554,565주에서 665,477주 이하를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은 277,283주에서 332,739주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.⑤ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.⑥ 일반청약자 배정물량 중 1/2이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑦ 균등방식 배정 이후, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일까지 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.⑧ 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.⑨ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 인수단이 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑩ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. ⑪ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.) 2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다. 3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자 4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자 5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등 (3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2023년 05월 18일(목) 대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.기관투자자 및 고위험고수익투자신탁 등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다. (주8) 정정 후 라. 청약결과 배정에 관한 사항(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합 : 공모주식의 5.96% (132,169주)를 배정합니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 69.04% (1,531,524주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.00% (554,565주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인에서 제외), 발행회사의 이해관계인(단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정대상에서 제외됩니다.⑥「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑦「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑧「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다.※ 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. (2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 기가비스㈜가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대한 배정은 우선배정 주식수(132,169주) 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.④ 금번 IPO는 일반청약자에게 554,565주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은 277,283주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.⑤ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.⑥ 일반청약자 배정물량 중 1/2이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑦ 균등방식 배정 이후, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일까지 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.⑧ 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.⑨ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 인수단이 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑩ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. ⑪ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.) 2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다. 3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자 4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자 5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등 (3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2023년 05월 18일(목) 대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.기관투자자 및 고위험고수익투자신탁 등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다. (주9) 정정 전 5. 인수 등에 관한 사항 가. 인수방법에 관한 사항 [인수방법: 총액인수] 인수인 인수주식의종류 및 수 인수금액 주1) 인수비율 인수조건 명칭 주소 삼성증권㈜ 서울시 서초구 서초대로74길 11 기명식 보통주2,218,258주 76,308,075,200원 100.0% 총액인수 주2) 주1) 인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(34,400원 ~ 39,700원)의 밴드 최저가액인 34,400원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다. 주2) 대표주관회사인 삼성증권㈜가 전체 공모주식의 100.00%(2,218,258주)을 총액인수하며, 기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다. 나. 인수대가에 관한 사항 (단위 : 원) 구분 인수인 금액 비고 인수수수료 삼성증권㈜ 1,144,621,128원 주1) 주1) 인수수수료는 공모희망가액인 34,400원 ~ 39,700원 중 최저가액인 34,400원을 기준으로 산정한 총 공모금액의 1.50%에 해당하는 금액에 해당합니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수대가는 변경될 수 있습니다. 또한 이와 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 별도의 인센티브를 지급할 수 있습니다.. 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의거 상장주선인은 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집하거나 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월 간 계속보유하여야 합니다. 그러나 발행회사인 기가비스㈜는 규정 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제42호에 따른 대형법인(상장신청일 현재 기준시가총액 2,000억원 이상)에 해당함에 따라 동 규정 제13조제6항제1호에 의거 상장주선인의 의무인수는 해당사항이 없습니다. 다만, 확정공모가액이 낮게 결정되거나 공모수량이 감소하여 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제42호에서 규정하는 대형법인의 조건에 해당되지 못하는 경우, 상장주선인은 동 규정 제13조제5항제1항에 의해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유하여야 합니다.상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다. [코스닥시장 상장규정] 제13조(상장주선인의 의무)⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.1.상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것 가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것(중 략)⑥ 제5항에도 불구하고 거래소는 상장신청인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 기업의 상장주선인에 대하여 제5항을 적용하지 않을 수 있다. 1. 대형법인. 다만, 외국기업이나 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업은 제외한다.2. 적격 해외증권시장에 상장하여 3년이 경과한 외국기업 <후 략> (주9) 정정 후 5. 인수 등에 관한 사항 가. 인수방법에 관한 사항 [인수방법: 총액인수] 인수인 인수주식의종류 및 수 인수금액 주1) 인수비율 인수조건 명칭 주소 삼성증권㈜ 서울시 서초구 서초대로74길 11 기명식 보통주2,218,258주 95,385,094,000원 100.0% 총액인수 주2) 주1) 인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 43,000원 기준으로 계산된 금액입니다. 주2) 대표주관회사인 삼성증권㈜가 전체 공모주식의 100.00%(2,218,258주)을 총액인수하며, 기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다. 나. 인수대가에 관한 사항 (단위 : 원) 구분 인수인 금액 비고 인수수수료 삼성증권㈜ 2,384,627,350원 주1) 주1) 인수수수료는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 확정한 확정공모가액 43,000원 기준이며, 총 공모금액의 1.5%에 해당하는 기본 수수료 금액 및 대표주관회사의 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 발행회사가 결정한 추가적인 성과수수료인 총 공모금액의 1.0%에 해당하는 금액입니다. 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의거 상장주선인은 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집하거나 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월 간 계속보유하여야 합니다. 그러나 발행회사인 기가비스㈜는 규정 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제42호에 따른 대형법인(상장신청일 현재 기준시가총액 2,000억원 이상)에 해당함에 따라 동 규정 제13조제6항제1호에 의거 상장주선인의 의무인수는 해당사항이 없습니다. 상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다. [코스닥시장 상장규정] 제13조(상장주선인의 의무)⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.1.상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것 가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것(중 략)⑥ 제5항에도 불구하고 거래소는 상장신청인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 기업의 상장주선인에 대하여 제5항을 적용하지 않을 수 있다. 1. 대형법인. 다만, 외국기업이나 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업은 제외한다.2. 적격 해외증권시장에 상장하여 3년이 경과한 외국기업 <후 략> (주10) 정정 전 다. 유사회사 선정의 부적합성 가능성당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 증권가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다. 금번 공모 시 당사의 기업가치 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 상기의 기준에 따른 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정부문 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다. 그러나, 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 판단할 수 없습니다. 특히 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 유사기업으로 선정된 회사는 ㈜고영테크놀러지, 파크시스템스㈜, ㈜넥스틴, ㈜인텍플러스 총 4개 회사로 동 회사의 매출액, 자산 총계 등 규모가 당사의 재무 규모와 비교하였을 경우 다소 차이가 존재합니다. 또한 유사기업이 산업분류상 유사한 산업에 속해 있다고는 하나 실제로 영위하는 사업은 당사의 사업과 정확히 일치하지 않습니다.또한 상기 최종 유사기업 4개사는 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 기술력, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 이에 비교기업과 당사와의 직접적인 비교는 한계점을 가지고 있습니다. 따라서, 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출구성 측면에서 비교 가능성이 일정수준 존재하더라도, 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수 없습니다. 사업구조, 시장점유율, 인력수준, 재무안정성, 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략, 수주 잔고 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에도 차이가 존재합니다. 당사의 희망공모가액 기준 시가총액 범위는 약 4,360억원 ~ 5,032억원 수준(공모 후 상장 보통주식수 기준)임에 비하여 유사기업 4개사의 시가총액 추이는 아래와 같습니다. [유사기업 시가총액 추이(유사기업 PER 산출 시 적용기간)] (단위: 백만원) 구분 ㈜고영테크놀러지 파크시스템스㈜ ㈜넥스틴 ㈜인텍플러스 2023-02-27 1,142,415 943,519 586,448 208,338 2023-02-28 1,149,967 949,772 599,392 208,465 2023-03-02 1,143,102 946,993 584,457 204,510 2023-03-03 1,143,788 946,993 590,431 204,127 2023-03-06 1,157,519 953,246 601,383 214,334 2023-03-07 1,160,952 937,266 584,457 209,868 2023-03-08 1,135,550 901,832 594,413 206,807 2023-03-09 1,137,609 917,812 612,335 206,551 2023-03-10 1,099,849 894,884 582,465 200,555 2023-03-13 1,106,028 904,611 582,465 200,300 2023-03-14 1,066,208 880,989 562,552 192,007 2023-03-15 1,081,312 912,949 562,552 194,559 2023-03-16 1,129,371 922,676 567,530 194,431 2023-03-17 1,100,536 972,005 597,400 209,231 2023-03-20 1,108,088 965,058 585,452 206,679 2023-03-21 1,094,357 959,499 577,487 206,679 2023-03-22 1,078,566 936,571 581,470 208,465 2023-03-23 1,064,835 931,013 577,487 206,424 2023-03-24 1,091,611 992,849 607,357 224,413 주1) 평가기준일(2023년 03월 24일) 종가 기준 당사의 경우 2022년 말 997억원의 매출액과 278억원의 당기순이익을 기록하고 있으며, 유사기업 4개사의 2022년 말 요약 재무현황은 아래와 같습니다. [유사회사 2022년말 요약 재무현황] (단위: 백만원) 구분 ㈜고영테크놀러지 파크시스템스㈜ ㈜넥스틴 ㈜인텍플러스 회계기준 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 유동자산 286,510 126,307 99,713 87,305 비유동자산 105,176 40,742 21,478 28,911 자산총계 391,686 167,049 121,192 116,216 유동부채 58,306 39,688 20,210 48,653 비유동부채 28,206 7,898 1,344 378 부채총계 86,512 47,586 21,554 49,031 자본금 6,865 3,474 4,978 6,378 자본총계 305,174 119,463 99,638 67,185 매출액 275,360 124,522 114,943 118,837 영업이익 44,259 32,648 56,504 19,363 당기순이익 39,284 27,984 43,410 16,335 출처: 금융감독원 전자공시시스템(DART) 주1) 당기순이익은 지배주주 귀속 기준입니다. 그 외에 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다. (주10) 정정 후 다. 유사회사 선정의 부적합성 가능성당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 증권가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다. 금번 공모 시 당사의 기업가치 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 상기의 기준에 따른 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정부문 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다. 그러나, 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 판단할 수 없습니다. 특히 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 유사기업으로 선정된 회사는 ㈜고영테크놀러지, 파크시스템스㈜, ㈜넥스틴, ㈜인텍플러스 총 4개 회사로 동 회사의 매출액, 자산 총계 등 규모가 당사의 재무 규모와 비교하였을 경우 다소 차이가 존재합니다. 또한 유사기업이 산업분류상 유사한 산업에 속해 있다고는 하나 실제로 영위하는 사업은 당사의 사업과 정확히 일치하지 않습니다.또한 상기 최종 유사기업 4개사는 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 기술력, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 이에 비교기업과 당사와의 직접적인 비교는 한계점을 가지고 있습니다. 따라서, 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출구성 측면에서 비교 가능성이 일정수준 존재하더라도, 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수 없습니다. 사업구조, 시장점유율, 인력수준, 재무안정성, 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략, 수주 잔고 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에도 차이가 존재합니다. 당사의 확정공모가액 기준 시가총액은 약 5,451억원 수준(공모 후 상장 보통주식수 기준)임에 비하여 유사기업 4개사의 시가총액 추이는 아래와 같습니다. [유사기업 시가총액 추이(유사기업 PER 산출 시 적용기간)] (단위: 백만원) 구분 ㈜고영테크놀러지 파크시스템스㈜ ㈜넥스틴 ㈜인텍플러스 2023-02-27 1,142,415 943,519 586,448 208,338 2023-02-28 1,149,967 949,772 599,392 208,465 2023-03-02 1,143,102 946,993 584,457 204,510 2023-03-03 1,143,788 946,993 590,431 204,127 2023-03-06 1,157,519 953,246 601,383 214,334 2023-03-07 1,160,952 937,266 584,457 209,868 2023-03-08 1,135,550 901,832 594,413 206,807 2023-03-09 1,137,609 917,812 612,335 206,551 2023-03-10 1,099,849 894,884 582,465 200,555 2023-03-13 1,106,028 904,611 582,465 200,300 2023-03-14 1,066,208 880,989 562,552 192,007 2023-03-15 1,081,312 912,949 562,552 194,559 2023-03-16 1,129,371 922,676 567,530 194,431 2023-03-17 1,100,536 972,005 597,400 209,231 2023-03-20 1,108,088 965,058 585,452 206,679 2023-03-21 1,094,357 959,499 577,487 206,679 2023-03-22 1,078,566 936,571 581,470 208,465 2023-03-23 1,064,835 931,013 577,487 206,424 2023-03-24 1,091,611 992,849 607,357 224,413 주1) 평가기준일(2023년 03월 24일) 종가 기준 당사의 경우 2022년 말 997억원의 매출액과 278억원의 당기순이익을 기록하고 있으며, 유사기업 4개사의 2022년 말 요약 재무현황은 아래와 같습니다. [유사회사 2022년말 요약 재무현황] (단위: 백만원) 구분 ㈜고영테크놀러지 파크시스템스㈜ ㈜넥스틴 ㈜인텍플러스 회계기준 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 유동자산 286,510 126,307 99,713 87,305 비유동자산 105,176 40,742 21,478 28,911 자산총계 391,686 167,049 121,192 116,216 유동부채 58,306 39,688 20,210 48,653 비유동부채 28,206 7,898 1,344 378 부채총계 86,512 47,586 21,554 49,031 자본금 6,865 3,474 4,978 6,378 자본총계 305,174 119,463 99,638 67,185 매출액 275,360 124,522 114,943 118,837 영업이익 44,259 32,648 56,504 19,363 당기순이익 39,284 27,984 43,410 16,335 출처: 금융감독원 전자공시시스템(DART) 주1) 당기순이익은 지배주주 귀속 기준입니다. 그 외에 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다. (주11) 정정 전 자. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 결정되며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 2,218,258주의 청약자 유형군별 배정비율은 우리사주조합 132,169주, 일반청약자 554,565주 ~ 665,477주(공모주식의 25.00% ~ 30.00%), 기관투자자 1,420,612주 ~ 1,531,524주(공모주식의 64.04% ~ 69.04%) 입니다. 기관투자자 배정주식 1,420,612주 ~ 1,531,524주를 대상으로 2023년 5월 9일, 10일 이틀 간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 금번 공모는 우리사주조합에 대하여 132,169주를 우선배정하며, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.한편, 2023년 5월 15일 ~ 5월 16일에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. (주11) 정정 후 자. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 결정되며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 2,218,258주의 청약자 유형군별 배정비율은 우리사주조합 132,169주, 일반청약자 554,565주(공모주식의 25.00%), 기관투자자 1,531,524주(공모주식의 69.04%) 입니다. 기관투자자 배정주식 1,531,524주를 대상으로 2023년 5월 9일, 10일 이틀 간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 금번 공모는 우리사주조합에 대하여 132,169주를 우선배정하며, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.한편, 2023년 5월 15일 ~ 5월 16일에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. (주12) 정정 전 4. 종합평가결과 가. 평가결과 대표주관회사인 삼성증권㈜는 기가비스㈜의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다. 구 분 내 용 주당 희망공모가액 34,400원 ~ 39,700원 확정공모가액결정방법 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다. 대표주관회사인 삼성증권㈜가 상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 기가비스㈜의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 기가비스㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 삼성증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다. (주12) 정정 후 4. 종합평가결과 가. 평가결과 대표주관회사인 삼성증권㈜는 기가비스㈜의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였 으며, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을 아래와 같이 43,000원으로 결정하였습니다. 구 분 내 용 주당 희망공모가액 34,400원 ~ 39,700원 확정공모가액 43,000원 확정공모가액결정방법 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 43,000원으로 결정하였습니다. 대표주관회사인 삼성증권㈜가 상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 기가비스㈜의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 기가비스㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 삼성증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시 하여, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 최종 결정하였습니다. (주13) 정정 전(다) 공모희망가액 산정 결과상기 PER Valuation을 적용한 기가비스㈜의 희망 공모가액은 아래와 같습니다. 구분 내용 주당 평가가액 65,082원 평가액 대비 할인율 주1) 47.14%~39.00% 공모희망가액 밴드 34,400 ~ 39,700 원 확정 주당 공모가액 주2) - 주1) 주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 일반 기업 기준의 신규상장법인의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다. 주2) 확정주당 공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.. 대표주관회사인 삼성증권㈜은 기가비스㈜의 희망 공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 과거 코스닥시장에 신규상장한 기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율인 34.62% ~ 22.79%를 참고하되, 지속적인 금리 상승, 해외 대형 은행의 파산 등의 여파로 인한 주식시장 변동 위험성 및 이로 인한 상장 이후 높은 주가 변동 가능성 등을 종합적으로 고려하여 47.14% ~ 39.00%의 할인율을 적용하였으며, 그 결과 희망 공모가액을 34,400원 ~ 39,700원으로 제시하였습니다. 해당 가격은 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.대표주관회사인 삼성증권㈜은 상기 제시한 희망 공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다. 참고로 2022년부터 신고서 제출 시점까지 코스닥시장에 상장을 완료한 기업들의 평가액 대비 할인율 내역은 아래와 같습니다. <후 략> (주13) 정정 후(다) 공모희망가액 산정 결과상기 PER Valuation을 적용한 기가비스㈜의 희망 공모가액은 아래와 같 으며, 확정 공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정하였습니다. 구분 내용 주당 평가가액 65,082원 평가액 대비 할인율 주1) 47.14%~39.00% 공모희망가액 밴드 34,400 ~ 39,700 원 확정 주당 공모가액 주2) 43,000원 주1) 주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 일반 기업 기준의 신규상장법인의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다. 주2) 확정주당 공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정 되었습니다. 대표주관회사인 삼성증권㈜은 기가비스㈜의 희망 공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 과거 코스닥시장에 신규상장한 기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율인 34.62% ~ 22.79%를 참고하되, 지속적인 금리 상승, 해외 대형 은행의 파산 등의 여파로 인한 주식시장 변동 위험성 및 이로 인한 상장 이후 높은 주가 변동 가능성 등을 종합적으로 고려하여 47.14% ~ 39.00%의 할인율을 적용하였으며, 그 결과 희망 공모가액을 34,400원 ~ 39,700원으로 제시하였습니다. 해당 가격은 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.대표주관회사인 삼성증권㈜은 상기 제시한 희망 공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 43,000원으로 최종 결정하였습니다. 참고로 2022년부터 신고서 제출 시점까지 코스닥시장에 상장을 완료한 기업들의 평가액 대비 할인율 내역은 아래와 같습니다. <후 략> (주14) 정정 전 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 가. 자금 조달 금액 (단위: 원) 구 분 금 액 총 공모금액 (1) 76,308,075,200 구주 매출 대금 (2) 5,074,000,000 발행제비용 (3) 1,234,075,200 순 수 입 금 [ (1)-(2)-(3) ] 70,000,000,000 주1) 상기 금액은 희망공모가액인 34,400원 ~ 39,700원 중 최저가액인 34,400원 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다. 주2) 당사는 규정 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제42호에 따른 대형법인(상장신청일 현재 기준시가총액 2,000억원 이상)에 해당함에 따라 동 규정 제13조제6항제1호에 의거 상장주선인의 의무인수는 해당사항이 없습니다. 그러나 공모가액이 상장시가총액 2,000억원 미만으로 결정될 시 상장주선인의 의무인수주식이 발생할 수 있습니다.. 주3) 발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다. 나. 발행제비용의 내역 (단위: 원) 구 분 금 액 계산근거 상장심사수수료 5,000,000 자기자본 1,000억원 이하 500만원 인수수수료 1,068,511,128 공모금액(신주모집 금액)의 1.5% 등록세 1,656,606 증자금의 0.4% 교육세 331,321 등록세의 20% 상장수수료 20,920,000 시가총액 4,000억원 초과 2,020만원+ 4,000억원 초과금액의 10억원당 2만원 기타비용 137,656,145 IR 비용, 회계법인 용역수수료, 공고비, 인쇄비 등 합 계 1,234,075,200 - 주1) 인수수수료 등 상기 발행제비용은 제시 희망공모가액인 34,400원 ~ 39,700원 중 최저가액인 34,400원 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다. 주2) 상기 인수수수료는 총 공모금액의 1.5%에 해당하는 기본 수수료 금액이며, 구주매출에 대한 인수수수료는 구주매출 자금에 포함되어 있습니다. 구주매출자에 대한 인수수수료를 합친 인수수수료 총액은 1,144,621,128원 입니다. 이외, 대표주관회사의 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 추가적인 성과수수료를 지급할 수 있습니다. (주14) 정정 후 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 가. 자금 조달 금액 (단위: 원) 구 분 금 액 총 공모금액 (1) 95,385,094,000 구주 매출 대금 (2) 6,342,500,000 발행제비용 (3) 2,393,368,922 순 수 입 금 [ (1)-(2)-(3) ] 86,649,225,078 주1) 상기 금액은 확정공모가액인 43,000원 기준입니다. 주2) 당사는 규정 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제42호에 따른 대형법인(상장신청일 현재 기준시가총액 2,000억원 이상)에 해당함에 따라 동 규정 제13조제6항제1호에 의거 상장주선인의 의무인수는 해당사항이 없습니다. 그러나 공모가액이 상장시가총액 2,000억원 미만으로 결정될 시 상장주선인의 의무인수주식이 발생할 수 있습니다.. 주3) 발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다. 나. 발행제비용의 내역 (단위: 원) 구 분 금 액 계산근거 상장심사수수료 5,000,000 자기자본 1,000억원 이하 500만원 인수수수료 2,226,064,850 공모금액(신주모집 금액)의 2.5% 등록세 1,656,606 증자금의 0.4% 교육세 331,321 등록세의 20% 상장수수료 22,660,000 시가총액 5,000억원 초과 2,220만원+ 5,000억원 초과금액의 10억원당 1만원 기타비용 137,656,145 IR 비용, 회계법인 용역수수료, 공고비, 인쇄비 등 합 계 2,393,368,922 - 주1) 인수수수료 등 상기 발행제비용은 확정공모가액인 43,000원 기준입니다. 주2) 상기 인수수수료는 총 공모금액의 1.5%에 해당하는 기본 수수료 금액 과 성과수수료 1.0%의 합계입니다. 구주매출에 대한 인수수수료는 구주매출 자금에 포함되어 있습니다. 구주매출자에 대한 인수수수료를 합친 인수수수료 총액은 2,384,627,350원 입니다. (주15) 정정 전 2. 자금의 사용 목적 가. 자금의 사용목적 증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. (기준일 : 2023.03.31 ) (단위 : 백만원) 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 49,000 - 8,021 - 12,979 - 70,000 주1) 상기 금액은 희망공모가액인 34,400원 ~ 39,700원 중 최저가액 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다. 주2) 당사는 자금이 실제로 집행될 때까지 은행 등 금융기관에 동 금액을 예치할 예정입니다. (주15) 정정 후 2. 자금의 사용 목적 가. 자금의 사용목적 증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. (기준일 : 2023.05.12 ) (단위 : 백만원) 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 49,000 - 8,021 - 29,628 - 86,649 주1) 상기 금액은 확정공모가액인 43,000원 기준입니다. 주2) 당사는 자금이 실제로 집행될 때까지 은행 등 금융기관에 동 금액을 예치할 예정입니다. (주16) 정정 전 나. 자금의 세부 사용 계획 (단위: 백만원) 구분 2023년 2024년 2025년 합계 시설자금 - 49,000 - 49,000 운영자금 2,066 3,070 2,885 8,021 타법인증권취득자금 - 12,979 - 12,979 합계 2,066 65,049 2,885 70,000 <중 략> (3) 타법인증권취득자금 (단위: 백만원) 구분 2023년 2024년 2025년 합계 유관회사 지분 투자 - 12,979 - 12,979 합계 - 12,979 - 12,979 당사는 유관회사에 대한 지분투자를 계획 중으로, 이를 타법인증권취득자금으로 구분하였습니다. 구체적으로는 당사의 주력 제품인 AOR 장비의 핵심 부품인 Laser Source 제조업체에 대한 투자를 통하여 안정적인 부품 수급과 원가 절감을 도모하고자 합니다. 이 외에도 기타 핵심 부품의 제조업체에 대한 소수지분 투자를 통하여 안정적인 거래관계를 구축하여 공급망의 안정성을 향상시킬 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. (주16) 정정 후 나. 자금의 세부 사용 계획 (단위: 백만원) 구분 2023년 2024년 2025년 합계 시설자금 - 49,000 - 49,000 운영자금 2,066 3,070 2,885 8,021 타법인증권취득자금 - 29,628 - 29,628 합계 2,066 81,698 2,885 86,649 <중 략> (3) 타법인증권취득자금 (단위: 백만원) 구분 2023년 2024년 2025년 합계 유관회사 지분 투자 - 29,628 - 29,628 합계 - 29,628 - 29,628 당사는 유관회사에 대한 지분투자를 계획 중으로, 이를 타법인증권취득자금으로 구분하였습니다. 구체적으로는 당사의 주력 제품인 AOR 장비의 핵심 부품인 Laser Source 제조업체에 대한 투자를 통하여 안정적인 부품 수급과 원가 절감을 도모하고자 합니다. 이 외에도 기타 핵심 부품의 제조업체에 대한 소수지분 투자를 통하여 안정적인 거래관계를 구축하여 공급망의 안정성을 향상시킬 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 투 자 설 명 서 2023년 05월 12일 ( 발 행 회 사 명 )기가비스 주식회사 ( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 2,218,258주 ( 모 집 또는 매 출 총 액 ) 95,385,094,000원 1. 증권신고의 효력발생일 : 2023년 05월 09일 2. 모집가액 : 43,000원 3. 청약기간 : 2023년 05월 15일 ~ 2023년 05월 16일 4. 납입기일 : 2023년 05월 18일 5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소 가. 증권신고서 : 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 나. 일괄신고 추가서류 : 해당사항 없음 다. 투자설명서 : 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr서면문서 :1) 한국거래소 - 서울특별시 영등포구 여의나루로 762) 기가비스 주식회사 - 경기도 평택시 진위면 진위산단로 53-863) 삼성증권 주식회사 - 본점: 서울특별시 서초구 서초대로74길11 - 지점: 별첨 참조 6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항 해당사항 없음 이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. ( 대 표 주 관 회 사 명 )삼성증권 주식회사 [ 투자자 유의사항 ] 투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 "자본시장법"이라 한다) 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다. 투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식과 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임 하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다. 투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다. 본 증권신고서에 기재되어 있는 산업 또는 시장에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우, 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사ㆍ확인하지는 않았습니다. 본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다. 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 구체적인 공모 절차에 관해서는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다. [ 예측정보에 관한 유의사항 ] 자본시장법에 의하면 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 위와 같은 예측정보에 관한 평가사항 등의 예측정보를 기재할 수 있도록 되어 있습니다. 본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다. 예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래의 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 삼성증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소』에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려줄 의무를 부담하지 않습니다. 따라서, 투자자는 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다. [ 기타 공지 사항 ] "당사", "동사", "회사", "기가비스 주식회사", "기가비스㈜", "기가비스", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 기가비스 주식회사를 말합니다. "대표주관회사" 또는 "삼성증권", "삼성증권㈜"라 함은 본건 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 삼성증권 주식회사를 말합니다. "코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다. ▣ 삼성증권㈜ 본ㆍ지점망 본 사 서울특별시 서초구 서초대로74길 11 (서초동) 고객지원센터 1588-2323 (전국단일) 홈 페 이 지 https://www.samsungpop.com ■ 지점 지점명 주소(도로명) □ 금융센터 삼성타운금융센터 서울특별시 서초구 서초대로74길 4 삼성생명서초타워 6층 센트럴금융센터 서울특별시 중구 무교로21 더익스체인지서울 5층 파르나스금융센터 서울특별시 강남구 테헤란로 521 파르나스타워 26층 부산금융센터 부산광역시 부산진구 서면로 74 아이온시티빌딩 5층 판교금융센터 경기도 성남시 분당구 판교역로145 알파리움타워2단지 1,2층 □ 거점지점 광주WM지점 광주광역시 서구 시청로 30 삼성화재빌딩 2층 대구WM지점 대구광역시 수성구 달구벌대로 2424 제이앤더블유빌딩 2층 대전WM지점 대전광역시 서구 대덕대로 243 광신빌딩 4층 도곡WM지점 서울특별시 강남구 남부순환로 2806 군인공제회관 20층 수원WM지점 경기도 수원시 팔달구 권광로 205 삼성화재빌딩 5층 압구정WM지점 서울특별시 강남구 논현로 878 중산빌딩 3층 여의도WM지점 서울특별시 영등포구 국제금융로 10 Two IFC 3층 인천WM지점 인천광역시 남동구 인하로 501 AMC인천빌딩 3층 잠실WM지점 서울특별시 송파구 송파대로 558 월드타워빌딩 2층 □ WM지점 목동WM지점 서울특별시 양천구 오목로 325 대학빌딩 5층 반포WM지점 서울특별시 서초구 잠원로 24 GS자이플라자 3층 울산WM지점 울산광역시 남구 삼산로 281 정앤정클리닉빌딩 2층 원주WM지점 강원도 원주시 능라동길 61 정한타워 4층 전주WM지점 전라북도 전주시 완산구 홍산로 250 우리들빌딩 2층 제주WM지점 제주특별시자치도 제주시 노형로 407 노형타워 1층 창원WM지점 경상남도 창원시 성산구 중앙대로 82 이수빌딩 1층 천안아산WM지점 충청남도 아산시 고속철대로 147 우성메디피아빌딩 2층 청주WM지점 충청북도 청주시 흥덕구 대농로 47 흥복드림몰 2층 평촌WM지점 경기도 안양시 동안구 동안로 120 2층(호계동, 올림픽스포츠센터) 포항WM지점 경상북도 포항시 남구 포스코대로 346 KT빌딩 3층 해운대센텀WM지점 부산광역시 해운대구 센텀동로24(우동, 대우월드마크센텀아파트) 2층 208~209호 □ SNI지점 SNI호텔신라 서울특별시 중구 동호로 249 호텔신라 6층 SNI강남파이낸스센터 서울특별시 강남구 테헤란로 152 강남파이낸스센터 25층 □ WM브랜치 반포퍼스티지WM브랜치 서울특별시 서초구 반포대로 287 래미안퍼스티지 중심상가 2층 주) 삼성증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점의 명칭 및 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다. 【 대표이사 등의 확인 】 기가비스_대표이사 등의 확인_230512.jpg 기가비스_대표이사 등의 확인_230512 【 본 문 】 요약정보 1. 핵심투자위험 하단의 핵심투자위험은 투자설명서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다. 구 분 내 용 사업위험 가. 글로벌 경기 변동에 따른 위험 국제통화기금 IMF의 2023년 01월 발표에 따르면 COVID-19로 인한 팬데믹의 영향으로 2022년 세계경제 성장률은 3.4%로 나타났습니다. 그러나, 인플레이션에 대처하기 위한 각국 중앙은행의 금리 인상과 러시아-우크라이나 전쟁이 계속해서 경제 활동에 부담을 주고 있는 상황으로 글로벌 경기 둔화 요인이 존재하고 있으며, 2023년 2.9%, 2024년 3.1%의 성장률을 기록하며 성장이 둔화될 것으로 전망됩니다. 당사가 주력으로 영위하는 반도체 기판 광학검사 설비 개발 및 판매 사업은 전방산업의 투자 수요에 직접적으로 영향을 받으며, 경기침체로 인해 전방 산업의 IT 투자 수요 감소가 이어질 경우 당사 실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 이처럼 실물경제 및 금융시장의 침체는 소비 심리 위축으로 이어질 가능성이 있으며, 이는 후방산업과 더불어 특히 당사의 전방산업의 영업 환경 및 수익성에 부정적인 영향을 미쳐 당사의 실적에도 영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 나. 전방산업의 성장성과 관계된 위험당사 사업의 전방 산업은 반도체가 사용되는 다양한 IT기기 산업이며 그 중에서도 하이퍼포먼스컴퓨팅(HPC) 반도체가 사용되는 분야입니다. 최근 경제회복, Digital Transformation 가속화에 따른 산업구조 변화, 수요 다변화 등으로 반도체 사용처의 중장기적 성장이 예상되고, 높은 데이터 처리 수요가 존재하는 데이터센터, 전장산업 등은 빠른 성장세를 기록하고 있습니다. 그러나, HPC가 요구되는 다양한 전방시장의 빠른 성장 전망에도 불구하고 전방시장이 위축되거나 성장이 예상 대비 저조할 경우 당사의 고객인 반도체 기판 메이커의 신규 설비 투자 또는 장비 교체에 대한 니즈가 감소할 수 있으며 이는 당사의 경영 및 영업 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다. 전방 산업의 설비투자 축소 관련 위험당사는 고객사의 공정에 필요한 장비를 제조하여 납품하는 사업을 영위하고 있으므로, 고객사의 설비투자 확대 및 축소에 따라 매출이 직접적으로 영향을 받을 수 있습니다. FC-BGA 패키지의 수요 확대 및 전방시장 확대 그리고 최근 2년간 전세계 반도체 쇼티지로 인하여 글로벌 패키지 기판 메이커들은 앞다퉈 생산능력 증설에 집중하고 있습니다. 다만, 이러한 글로벌 기판 제조업체들의 설비투자 규모는 글로벌 반도체 및 전장 시장 등 전방산업의 시장 상황 및 해당 업체들의 경영 상황에 따라 축소 또는 취소될 수 있습니다. 실제 글로벌 반도체 기업들 중 일부는 Capex 투자를 전년 대비 축소한 기업이 있으며, 반도체 기판 제조 업체들의 경우에도 이와 같이 Capex 투자를 취소할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이처럼 만약 정부규제, 경기변동 등으로 당사 주요 고객사들의 실적이 저하되거나, 경영 의사결정의 변동으로 설비투자 축소가 이루어질 경우 당사의 매출 및 손익에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 라. 특정 국가 첨단 반도체 관련 투자를 제한하는 법률 관련 위험2022년 8월 미국에서 약 527억 달러 규모의 반도체 지원법(Chips and Science Act)이 발효하였습니다. 해당 법률은 미국의 반도체 공장에 투자할 때 세액공제 혜택 25%를 지급하고, 반도체 시설 건립 및 연구개발에 약 527억 달러의 보조금을 지원하는 것을 주요한 골자로 하고 있습니다. 또한 동 법률에서는 이러한 보조금을 받는 회사가 미국 안보에 위협이 되는 특정 국가에서 특정 첨단 반도체에 대한 새로운 Capa를 확장 및 구축하는 것을 금지하고 있으며, 이에 글로벌 반도체 기업들이 미국 외 일부 국가에 첨단 반도체 관련 투자를 집행하는 것이 어려워졌습니다. 당사의 사업은 해당 법률에 직접적으로 제한받지는 않으나, 만약 해당 법률로 국내 반도체 관련 산업의 경쟁력이 하락할 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니 다. 2022년 기준 당사 매출 중 29.89%는 중국 향 매출 이었으며, 특히 중국 Z사의 경우 향후 거래규모가 크게 확대될 수 있는 고객사 입니다. 만약 반도체 뿐만 아니라 반도체 기판까지 해당 법률의 제재로 편입되는 등 당사의 제품 수출 등을 제한하는 추가 법률이 제정될 경우 당사의 중국 향 매출에 부정적인 영향이 발생할 수 있으며, 향후 당사의 성장성이 제한 될 수 있습니다. 마. 반도체 산업 지원 및 소재ㆍ부품ㆍ장비 경쟁력 강화 관련 정부정책 변동 관련 위험전세계적인 반도체 기술패권 경쟁 심화에 따라, 우리나라 정부의 국내 기업 경쟁력 강화를 위한 지원정책이 강화되고 있습니다. 정부는 국내 반도체 기업의 메모리 및 시스템 반도체 부문의 경쟁력 제고를 위한 'K-반도체 전략' 지원안을 발표하였습니다. 또한 우리나라 정부는 2022년 3월 핵심 소재ㆍ부품ㆍ장비 산업의 경쟁력을 강화하고 소부장 산업 생태계를 공고화하기 위한 정책 추진안(2022년 소재ㆍ부품ㆍ장비 경쟁력강화시행계획[안])을 발표하였으며, 당사는 이러한 정책 기조 하에서 2019년 12월 소부장 강소기업에 선정된 바 있습니다. 최근에는 반도체 등 국가첨단전략기술산업 설비투자에 대한 세액공제 제공 비율을 늘리는 K-칩스법(조세특례제한법 개정안)이 국회 기재위 소위를 통과하며, 반도체 산업 내 설비투자가 증가할 것으로 판단됩니다. 상기 정부의 지원 정책은 당사에게 직간접적으로 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대됩니다. 그러나, 예기치 못한 사유로 정부의 정책 방향성이 부정적으로 변경되거나, 지원 규모가 큰 폭으로 축소될 경우 당사의 향후 영업 실적에 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 바. 경쟁 심화 및 신규 경쟁사 출현에 따른 위험당사의 AOI 및 AOR 제품은 다년간의 연구개발과 실증을 통하여 얻어진 결과물로, L/S=2/2um을 달성하며 기술 측면에서 경쟁사를 압도하는 검출 스펙을 자랑하고 있습니다. 당사의 제품 및 기술 경쟁력은 다양한 소프트웨어와 하드웨어적 역량이 결합된 결과물입니다. 또한 당사는 당사가 개발 및 확보한 다양한 세부 기술적 요소들을 결합하여 타사가 쉽게 모방할 수 없는 높은 진입장벽을 구축하였으며 글로벌 탑티어 업체의 신뢰를 받고 있는 완성도를 달성하였습니다. 다만, 기술변화에 따라 신규 기업의 시장 진입이 활발해질 경우, 당사의 시장점유율이 감소하고 시장 선점을 위한 경쟁과열로 인하여 당사의 수익성이 저하될 위험이 존재하며 유사 장비 제조업체들의 CAPA증설에 따라 한정된 수주물량에 대한 경쟁이 심화될 수도 있습니다. 이 경우 당사에 대한 단가인하 또는 납품 제품의 감소로 이어져 당사의 실적이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 사. 기술의 급격한 변화에 대응하지 못할 위험당사와 같은 제조공정 장비 산업은 기술 집약적 특성에 따라 R&D 비중이 타 산업 군에 비해 높으며, 기존 개발 제품의 활용성 및 차세대 제품 개발 등은 기술동향을 적기에 파악하고 다음 기술에 대한 준비가 되어있어야 시장 진입이 가능합니다. 빠른 주기로 변화하는 전방 고객사의 기술로드맵에 대응하기 위해서는 지속적인 제품 연구개발이 필요한 구조로서, 지속적인 R&D를 통해 차세대 공정기술의 전개 방향을 정확하게 예측하고 준비하지 않으면 도태될 수 있습니다. 전방산업의 기술 및 사업 환경 변화에 따른 대응에 실패하거나 잠재경쟁업체에서 당사의 기술력을 뛰어넘는 유사 기술을 개발하여 상용화하거나, 어드밴스드 패키징 기술이 재차 발전하여 시장에 존재하지 않는 새로운 패키징 방식이 개발될 경우 당사의 신제품 및 기술 개발이 지연될 가능성이 존재합니다. 고객사가 요구하는 사양에 따른 장비의 개발에 실패하거나 충분한 공급 능력을 확보하지 못하는 경우 경쟁사로 신제품의 개발을 의뢰하게 될 수도 있으며, 연구개발 인력의 신규 채용에도 불구하고 당사가 기대한 기술개발이 이루어지지 않을 경우 투자한 연구개발비와 연구개발인력의 인건비를 회수하지 못할 가능성 이 있습니다. 이러한 가능성의 현실화는 당사의 수익성과 성장성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 이처럼 당사가 사업을 영위하는 첨단 반도체 기판 검사 및 수리장비 분야는 지속적인 기술 변화가 이루어지는 산업으로, 높은 기술력이 요구 되고 있습니다. 이러한 기 술적 요구에 대응하지 못할 경우 당사의 사업에 부정적인 영향이 존재할 수 있으니 투자자분들께서는 유의 하시기 바랍니다. 아. 장비산업의 높은 실적 변동성 위험당사와 같은 장비업체는 주요 매출처의 투자계획 또는 공장/설비 증설 계획에 따라 영업 실적이 크게 영향을 받는 경향성을 띄는 것이 일반적입니다. 당사의 주요 매출처인 일본 I사, S사, 대만 N사, U사, 국내의 S사와 같은 글로벌 탑티어 기판 제조업체들의 신규 공장 증설 또는 기존 공장의 설비 교체 수요 등이 당사의 수주잔고와 연동되는 경향성이 존재하며 당사의 매출 변동성에도 일부 영향을 미치게 됩니다. 또한 당사의 장비의 판매 단가가 1대당 수억원 대의 고가인 점도 매출 변동성을 높이는 요인으로 작용하고 있습니다. 따라서 전방시장의 투자가 급감할 경우 당사의 실적 변동성이 확대되며 급격한 실적 하락이 발생할 수 있으니 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다. 자. 매출액 발생시기의 분기별 편중으로 인한 위험 당사의 주요 제품인 반도체 기판 검사장비를 사용하는 고객사들은 대부분 익년 투자계획을 매년 10월 안에 결정하며 다음해 2/4분기부터 본격적으로 투자 활동을 진행하는 경향이 있습니다. 이러한 사이클로 인하여 과거 당사는 2/4분기에 제품 출하가 타 분기대비 높은 경향을 보인 바 있으며, 2018년~2020년 각각 각각 34.07%, 32.93%, 40.72%의 매출액이 2분기에 발생 하였습니다. 한편, 최근 2년간 전세계 반도체 쇼티지로 인하여 반도체 기판 업체는 대규모의 Capex 증설을 계획/진행하게 되었고, 당사 생산능력을 초과하는 수준의 주문을 내게 됨에 따라 최대 12개월 수준의 납기를 감내하며 대량의 주문을 발주하고 있습니다. 이의 영향으로 당사의 실제 납품 일정은 고객사의 실제 납품 요청시기 뿐만 아니라 당사의 생산능력에 크게 좌우되며 특정 분기에 집중되는 경향은 발생하지 않게 되었습니다. 그럼에도 불구하고 장비업의 특성 상 분기별 매출 편중 현상은 향후에도 재발할 수 있습니다. 매출이 집중적으로 발생하는 시기에 당사의 생산 능력을 초과하는 물량 수주 시 매출 성장이 제한될 수 있으며 동 시기 예상하지 못한 급격한 경기변동이나 전방산업에 예상하지 못한 불황 등으로 인한 수주감소가 발생할 경우, 당사의 매출 및 손익에 미치는 부정적인 영향이 보다 증가할 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 차. 교섭력 열위에 따른 위험 당사의 주요 매출처는 글로벌 반도체 기판 시장을 선도하는 반도체 기판 제조업체들로, 인력 현황을 포함하여 매출액, 총자산 규모가 당사 대비 큰 특성을 보이고 있습니다. 당사는 지속적인 연구개발을 통해 경쟁사와 차별화된 기술을 확보하고 이를 바탕으로 기반으로 지속적인 협력 관계를 유지함으로써 주요 고객사의 수요를 안정적으로 확보하고 신규 고객층을 늘려가고자 노력하고 있습니다. 또한, AOI 및 AOR 시장에서의 압도적 제품 경쟁력을 바탕으로 경쟁하고 있는 반도체 기판 업체들에게 모두 채택되는 등 일반적인 장비 업체 대비 교섭력 우위를 지니고 있습니다. 당사는 고객사와 긴밀한 관계를 유지하고 있으며, 기술력과 고객 대응력에 있어 우수함을 인정받고 있습니다. 그러나 당사가 매출처의 품질, 납기 수준, 신제품 개발 등의 요구 수준을 충족시키지 못하거나, 매출처와의 관계 악화, 고객사의 매출 부진 등 기타 사유가 발생하게 되면 당사의 실적이 크게 감소할 가능성 이 있습니다. 또한, 당사는 외형적으로 거래처 대비 상대적으로 규모가 작은 회사로 향후 당사가 지니고 있는 교섭력이 감소할 수 있으며, 당사가 앞으로 신규로 영업을 진행할 고객사 또한 당사 대비 외형적으로 규모가 큰 업체들로 신규 고객의 확보가 원활하지 않을 수 있습니다. 이러한, 매출처 대비 상대적 교섭력 열위는 향후 당사의 매출을 계획, 수립하고 실행함에 있어서 단가인하 압력 가중 등 수익성 확보를 위한 독립적 영업의사 결정이 저해되는 요소로 작용할 수 있습니다. 카. 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족 실패 위험 납기 준수, 매출처 요구사양 충족 등은 당사가 영위하고 있는 반도체 기판 검사 공정에 필요한 장비산업의 주요한 경쟁요소입니다. 당사는 과거 매출처가 요구하는 납기 및 요구사항 충족을 통해 안정적인 협력관계를 유지하여 오고 있으나, 향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 타. 해외부문 대리점 영업에 따른 위험 당사는 국내를 포함하여 대부분의 국가에서 직접 판매를 수행하고 있으나, 최근 사업연도 말 기준 당사 매출의 29.94%를 차지하는 중화권에는 관계영업을 중시하는 문화적 특성을 고려하여 판매대행 및 서비스를 하는 대리점을 운영하고 있습니다. 해당 업체는 대만계 반도체 기판 제조업체와 우호적인 영업 관계망을 보유하고 있어 당사의 대만/중국향 매출 신장에 일조하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 해외 대리점를 통한 해외 판매 전략은 해외 대리점 관리 실패, 불리한 판매 계약 체결, 대리점과의 관계 악화 등의 경우가 발생하는 경우, 해외부문 영업악화로 인해 매출액 축소 또는 해외시장 개척을 위한 추가 비용 발생의 위험이 존재합니다. 이 경우 해외부문 영업악화로 인해 당사 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 파. 신규 제품 개발과 관련된 위험당사는 지속적인 연구개발을 통해 현재 주력 제품인 AOI와 AOR가 보다 미세한 선폭을 검사 및 수리할 수 있도록 하여 경쟁업체 대비 초격차를 벌리는 한편, 업계에 아직 존재하지 않는 최첨단 설비를 개발하여 광학검사 및 수리 설비 시장의 침투율을 확대하고 신시장을 개척하고자 합니다. 당사가 개발하였거나 개발 중인 신규 제품들은 당사의 기존 기술을 활용하거나 연관된 사업이기 때문에 대규모 자본이 투입되는 사업은 아닙니다. 그러나 연구개발비 투입에도 불구하고 제품 개발에 실패할 수 있으며, 제품의 출시가 지연되거나 제품에 대한 수요가 저조할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 회사위험 가. 매출처 편중 위험당사는 2020년부터 2022년까지 지난 3년간 상위 6개사의 매출비중이 각각 91.68%, 78.01%, 88.82%을 차지함에 따라 소수의 매출처에 대한 당사의 매출 의존도가 높은 것으로 보이나, 이는 국내외 Top-Tier 고객사들의 반도체 기판 양산라인 대단위 증설로 인해, 당사가 대규모 수주를 받았음에 기인합니다. 상기와 같은 매출처 편중의 사업구조에서는 당사와 같은 공급업체가 고객사의 향후 전략 및 판매정책 등의 영향을 크게 받을 수 있으며, 전방업체의 투자시기 및 규모에 따라 매출처별 매출액이 큰 폭으로 변동될 수 있습니다. 당사의 거래처는 글로벌 Top-Tier 반도체 기판 제조업체들로, 당사에 비해 기업규모가 크며, 당사 대비 협상력에 우위를 가질 수 있으므로 전방산업의 규모가 확대되고 있는 상황에서도 당사 납품 장비의 단가 인하로 인해 매출이 감소할 가능성이 존재하며, 고객사의 요구사항 등을 거부 또는 불이행할 경우 납품 물량 축소, 납품 제한 등의 조치가 취해질 위험이 존재합니다. 또한, 당사는 최근 사업연도말 2번째로 많은 매출을 차지하는 고객사가 중국 소재 고객사로, 중국발 리스크에 일부 노출 되어 있습니다. 이외에도 당사의 전방 고객사들이 대단위 수주 물량을 당사로 주문하는 바 당사의 실적 변동성이 존재하며, 만약 일부 고객사가 당사의 제품을 더이상 사용하지 않고 타사의 제품을 사용하게 된다면 당사의 매출이 감소할 가능성이 존재 합니다. 이 경우, 당사의 매출처 편중으로 인한 수익성 악화 등의 어려움이 발생할 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 나. 재무안정성 악화 위험당사는 무차입경영을 지향하며 증권신고서 제출일 현재 차입금이 존재하지 않으며, 부채비율, 유동비율 등 재무안정성 지표는 최근 3사업연도 동 업종평균을 상회하고 있습니다. 다만, 이러한 재무현황은 향후 당사의 영업환경 및 영업전략에 따라 변동될 가능성이 있으며, 회사의 재무 상황 악화로 인하여 타인자본 차입의 필요성 존재 시 차입금으로 인한 부채가 증가할 수 있습니다. 이에 따라 당사의 재무비율 악화 및 정상적인 영업활동이 어려워질 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 다. 수익성 하락 위험당사의 수익성은 2021년 COVID-19의 확산 등에 따른 영업활동의 위축으로 매출액과 당기순이익이 일시적으로 감소하였으나, 매출액 총이익율과 매출액 순이익율을 포함한 수익성 비율은 업종평균보다 양호한 수치를 보이고 있습니다. 또한 당사는 경영 효율화를 통하여 지속적으로 증가하는 판매비와 관리비를 적절한 수준에서 통제 및 관리할 계획입니다. 그럼에도 불구하고 급격한 외형 성장, 내부적인 통제 및 관리 미흡, 예상치 못한 매출 하락 등으로 인한 판매비와 관리비의 금액 및 매출액 비중이 상승하여 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 라. 매출채권 회수 지연 및 손상 위험당사의 주요 매출처는 글로벌 반도체 기판을 선도하는 Top-Tier 제조사이며, 안정적인 대금회수가 이루어지고 있습니다. 최근 3개년 간 매출채권 연령분석 결과 대다수의 채권의 연령이 6개월 미만입니다. 이를 고려 시 매출채권 미회수 위험은 현저하게 낮은 상황입니다. 그러나 향후 영업환경의 악화로 매출채권의 부실화가 발생하거나 회사 규모가 성장하는 과정에서 매출채권 미회수 등 매출채권을 적절히 관리하지 못하여 장기 미회수 채권이 증가할 경우, 회사의 현금흐름이 악화되는 등 재무안정성에 위협요인이 될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 마. 재고자산 관련 위험당사는 반도체 기판 검사 및 수리 장비를 제조하는 기업으로, 산업의 성격이 수주산업으로 매출처의 설비 투자계획에 따라 당사의 수주 및 매출인식 시점이 일부 회계기간에 집중될 수 있으며 이로 인해 특정 회계기간말 재고자산 규모에 변동성이 존재 할 수 있습니다. 다만 당사의 원재료는 설계된 수량만큼 주문하고 바로 생산으로 투입되어 장기체화된 원재료는 존재하지 않습니다. 재공품 또한 주문 즉시 생산에 들어가고 완성 후 곧바로 출고되어 장기체화된 재공품은 존재하지 않습니다. 하지만, 향후 매출지연으로 인한 장기재고의 증가, 시가의 하락 등의 사유가 발생할 경우 재고자산 평가충당금으로 인한 손실이 발생할 수 있음을 염두에 두시고 투자자분들께서는 투자하시기 바랍니다. 바. 경쟁 심화 및 신규 경쟁사 출현에 따른 위험당사의 AOI 및 AOR 제품은 다년간의 연구개발과 실증을 통하여 얻어진 결과물로, L/S=2/2um을 달성하며 기술 측면에서 경쟁사를 압도하는 검출 스펙을 자랑하고 있습니다. 당사의 제품 및 기술 경쟁력은 다양한 소프트웨어와 하드웨어적 역량이 결합된 결과물입니다. 또한 당사는 당사가 개발 및 확보한 다양한 세부 기술적 요소들을 결합하여 타사가 쉽게 모방할 수 없는 높은 진입장벽을 구축하였으며 글로벌 탑티어 업체의 신뢰를 받고 있는 완성도를 달성하였습니다. 다만, 기술변화에 따라 신규 기업의 시장 진입이 활발해질 경우, 당사의 시장점유율이 감소하고 시장 선점을 위한 경쟁과열로 인하여 당사의 수익성이 저하될 위험이 존재하며 유사 장비 제조업체들의 CAPA증설에 따라 한정된 수주물량에 대한 경쟁이 심화될 수도 있습니다. 이 경우 당사에 대한 단가인하 또는 납품 제품의 감소로 이어져 당사의 실적이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 사. 핵심 인력 이탈 가능성 관련 위험당사는 글로벌 반도체 기판 제조업체들의 니즈에 대응이 가능한 높은 수준의 기술인력을 확보하기 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 당사는 핵심인재 확보 및 유지를 위해 성과와 역량 중심의 인사체계를 운영하고 있으며, 역량이 뛰어난 핵심인력이 기여도에 따라 합리적인 보상을 받을 수 있도록 하고 있습니다. 또한, 다양한 복지체계를 구축하였으며, 임직원 복리후생, 노사간 협력 강화 및 근로의식 제고 등을 목적으로 2022년 9월 30일 우리사주조합을 대상으로 자기주식을 무상출연하였습니다. 그러나 위와 같은 임직원에 대한 보상 제공에도 불구하고, 당사는 대기업 대비 우수인력 유치에 있어 상대적으로 불리할 수 있으므로 인력의 이탈 위험을 배제할 수 없으며, 대규모 인력의 이탈 발생 시 당사의 신규 제품 개발이나 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 핵심 인력의 이탈 시 보유 기술 유출, 제품 연구개발의 지연 등 당사의 사업 영위에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 아. 지적재산권 관련 위험당사는 설립 후 현재까지 당사의 특허에 대한 침해 또는 이와 관련 된 분쟁은 존재하지 않았으나 향후 타인이 지적재산권 침해를 주장하거나 이와 관련된 소송을 제기할 경우, 승소 여부와 관계없이 많은 비용과 시간이 소요되며, 회사의 평판에 부정적인 영향을 미칠수도 있습니다. 그리고 지적재산권 분쟁이 발생하여 회사가 예상하지 못한 시간과 비용을 소모할 수도 있으며, 지적재산권 분쟁 결과에 따라 해당 기술과 개발기술을 회사가 사용하지 못할 경우 회사의 경영성과에 직접적인 영향이 발생할 수도 있습니다. 자. 환율변동 관련 위험 당사는 달러화와 엔화에 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있으며, 매출채권이 외환 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 수출금액은 2020년부터 2022년까지 총 약 1,568억원을 기록하였으며, 총매출액 중 수출 비중은 2020년부터 2022년까지 83.15%, 57.44%, 75.10%로 지속적으로 증가하였으며, 수출 규모 및 비중이 증가함에 따라 환율 변동 위험도 증가하는 추세입니다. 또한, 당사는 2022년 중 중국 Z사와의 대규모 거래가 개시되었으며, 향후 Z사와의 거래 규모가 증가할 가능성이 존재하는 바, 이전과 달리 중국 위안화(CNY)와 관련된 환율 변동위험이 커질 가능성이 존재 합니다. 이에 당사는 이에 따라 별도의 통화선도계약, 통화스왑계약을 체결하지 않고 삼성선물, IBK기업은행 등으로 부터 정기적인 환율 업데이트를 수령하며 모니터링을 지속하고 있으며, 이를 참고하여 경영진의 의사결정을 통해, 매출채권의 변동성을 최소화하는 목적으로 외환 위험을 관리하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 예상하지 못한 글로벌 경기의 변동, 국내 통화관련 정책의 변경, 대내외 호재 및 악재 등을 통해 환율의 급변 가능성은 상존하고 있으며, 당사의 환위험 관리에 어려움이 있을 수 있으니 이 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 차. 지속적인 연구개발비 소요에 따른 위험당사는 향후 기술발전에 대응하여 당사의 기술우위를 지속적으로 유지할 수 있도록 보다 미세한 Line and Space의 선폭을 검사할 수 있도록 당사 제품을 고도화하고 있으며, 당사의 전방 고객사와 최종고객사들이 제시하는 어드밴스드 패키지의 로드맵에 따라 모든 재료와 공법에 부합하는 최고 해상도, 최고 검출력, 최고 속도를 가진 검사설비를 개발하여 다가올 새로운 시장에 대비하고 있습니다. 따라서, 당사의 연구개발비는 향후에도 지속적으로 소요될 것으로 판단됩니다. 다만, 지속적인 연구개발비 소요에도 불구하고 당사의 기술 경쟁력이 후발업체들에게 따라잡히는 등 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한 회사 사업계획의 변경, 새로운 제품개발 결정 등 여러 요인으로 인하여 연구개발비가 지속적으로 증가할 수 있으며 제품상용화 및 양산화에 실패할 경우 비용이 상승하여 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 카. 원재료 수급 위험당사가 직접 구매하는 주요 매입품목은 반도체 검사 및 수리 장비 제조에 필요한 원재료와 상품 그리고 외주용역비입니다. 이 중 당사 제품을 구성하는 주요 부품으로 이루어진 원재료의 경우 모두 국내에서 수급하고 있으며, 해외 생산 제품의 경우에도 수입 직거래가 아닌 국내에 소재한 대리점에서 수급하고 있어 수급에 어려움은 제한적인 상황입니다. 또한, 사전에 대리점들과 필요 수량과 가격에 대하여 협의하고, 같은 품목 내에서도 다양한 매입처들로 매입처 다각화를 시현하는 등 원재료가 원활하게 수급될 수 있도록 노력하고 있습니다. 이 외 업체 관리, 납기 및 가격 관련 모니터링 등 노력을 통해 현재까지 원재료 수급 관련 문제는 발생하지 않은 상황입니다. 다만, 이러한 당사의 노력에도 불구하고 향후 예상하지 못한 수급불균형, 원가상승, 급격한 환율 변동, 매입처의 폐업 또는 부실 등의 문제가 발생할 수 있으며 이러할 경우 원재료 수급에 차질이 발생할 수 있습니다. 이는, 당사의 원가 상승을 불러일으켜 단가 인상으로 이어질 수 있으며, 이로 인한 당사 제품의 경쟁력이 악화될 수 있어 향후 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다. 타. 관계회사 관련 위험 당사는 본 증권신고서 제출일 현재 ㈜픽셀, ㈜디엠티 등 2개의 관계회사를 보유하고 있습니다. ㈜픽셀은 외관검사장비인 AFVI 및 AVI를 제작하는 기업으로 당사는 외관검사기 또한 당사의 반도체 기판 자동광학 검사장비와 유사한 전방시장을 공유하고 있는 바, 당사는 해당 제품을 상당한 성장 잠재력을 보유하고 있는 아이템으로 판단하여 50% 지분을 확보하였습니다. ㈜디엠티는 Linear Stage를 제작하는 기업으로 당사는 당사 제품의 핵심 부품인 Linear Stage를 안정적을 조달하기 위해 ㈜디엠티에 투자하여 50% 지분을 확보하였습니다.기업규모의 차이 등 고려 시 두 관계기업의 수익성의 악화로 인해 당사에 미치는 영향은 제한적일 것으로 예상되오나, 해당 기업들의 손실 발생 시 당사가 보유한 지분에 대한 손상차손 및 지분법손실이 인식될 수 있습니다. 실제 당사는 2022년 ㈜픽셀에 대하여 지분법손실 약 292백만원을 인식하였습니다. 당사는 향후 관계기업의 영업활동에 따라 추가적인 지분법손실을 인식하게 될 수 있으며, 이는 당사의 재무건전성에 악영향을 줄 수 있습니다. 이러한 지분법손실 및 손상차손으로 인식되는 금액은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이 점 참고하시기 바랍니다. 파. 외주가공에 따른 위험당사는 AOI, AOR 등 당사 주요 제품의 연구개발, 설계, 영업, 생산, 프로젝트 관리, 고객 서비스 등 모든 사업영역을 당사 내부에서 직접 수행 및 관리하고 있습니다. 다만, 인력부하 해소를 통한 생산능력의 유연한 확대 및 고객사의 요구에 신속 대응하기 위하여 일부 가공부품과 중요 장비를 제외한 부분에서 외주용역을 활용하고 있습니다. 다만, 외주생산을 활용할 경우 외주가공업체의 사정에 따라 납기 지연 또는 품질 저하 등의 문제가 발생할 수 있으며, 외주가공업체의 품질 불량이 발생할 경우 고객의 신뢰도 하락으로 이어져 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 기술 유출 우려가 없는 단순 조립 업무 등에 외주 용역을 활용하고 있으며, 당사의 고객사들이 요구하는 높은 기술 보안체계를 구축하였으나 외주업체를 통해 당사의 기술이 유출될 가능성을 배제할 수는 없습니다. 또한, 예기치 못한 외주 업체의 재무적 부실이나 영업환경의 악화가 발생하는 경우, 당사의 사업 진행에 차질이 발생하거나 품질 보증이 되지 않을 수 있으므로 당사의 경쟁력에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 하. 소송 관련 위험본 증권신고서 제출일 현재 계류 중인 소송사건이 1건 존재합니다. 해당 소송은 일본에서 진행되는 소송으로 일본 법원이 1개월치 급여분에 해당하는 금액을 당사가 상대방에게 위로금으로 지급하는 것으로 조율하였다는 점 그리고 동 소송이 당사의 사업성과 관련이 없는 소송인 점을 종합적으로 고려할 때 동 소송 내역이 당사의 재무 상황과 투자자 보호에 미칠 영향은 크지 않을 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 사업을 영위함에 있어 당사가 예상치 못한 소송이 제기될 수 있으며, 그 소송 내역 및 금액 여부에 따라 당사의 경영성과 및 재무상태에 영향이 있을 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 거. 배당금 변동 위험당사는 주주가치 제고와 회사의 사업 손익의 주주에게 귀속하기 위한 목적으로 지속적으로 정관 상 근거에 따라 중간배당과 결산배당을 실시하여 왔습니다. 다만, 당사의 사업 현황 또는 Capex 투자 등 사업 상 현금 필요에 따라 전년 대비 배당금이 감소할 가능성이 있으며, 지속적인 사업 부진 시 상법상 배당가능이익의 감소로 배당금을 지급하지 못할 수 있습니다. 또한, 배당은 주주총회 결의사항으로 상장 이후 주주총회에서 배당이 결의되지 않을 시 배당금이 지급되지 아니할 수 있습니다. 이처럼 향후 당사의 사업현황 등 여러 요인에 따라 배당금의 지급 여부 및 그 규모는 변동될 수 있으니 투자자 분들께서는 유의하시기 바랍니다. 너. 재무제표 재작성 및 주식보상비용 발생에 따른 재무제표 비교유의성 위험당사는 2022년에 해당하는 제19기 사업연도 재무제표에 대하여 지정감사를 수감하여 적정 의견을 수령하였습니다. 한편 지정감사 수감 중 2021년(제18기) 및 2020년(제17기) 재무제표에 대하여 종업원급여충당부채 및 이연법인세자산의 계상 관련 회계처리 오류사항으로 인하여 조정사항이 발생하였으며, 이에 해당 조정사항을 반영하여 재무제표를 재작성하였습니다. 한편, 당사는 임직원의 근로의욕 제고를 위해 2022년 9월 중 보유 중이던 자기주식을 우리사주조합에 무상증여하였으며 이에 따라 주식보상비용 10,097,010천원을 인식하였습니다. 해당 주식보상비용은 현금유출이 없는 회계적인 비용이며 일회성 비용입니다. 이러한 재무제표 재작성과 현금 유출이 없는 일회성 회계적 비용 발생에 따라 당사의 재무제표의 비교유의성이 감소될 수 있으니 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다. 더. 경영권 변동 가능성의 위험당사는 상장 이후 안정적인 경영권을 확보하기 위해 최대주주 및 대표이사 2인을 비롯하여 총 5인의 공동목적보유확약을 체결하였습니다. 본 약정을 체결한 5인의 보유 지분은 공모 이후 7,752,167주(공모 후 기준 61.16% 지분율)입니다. 당사는 경영안정성을 도모하기 위하여 코스닥시장 상장일로부터 3년 동안 대표이사 강해철이 최대주주 및 공동목적보유 확약주주에게 당사가 개최하는 주주총회에서 의안에 대하여 의결권 위임을 요청할 수 있으며, 이러한 요청이 있는 경우 합리적인 협의 과정을 거쳐 합의된 바에 따라 공동의결권을 행사합니다. 또한, 공동목적보유확약자가 상장 후 3년 내에 당사의 주식을 매각하고자 하는 경우 최대주주 또는 기타 공동목적확약 주주가 협의하여 지정하는 자가 우선 매수권을 가질 수 있습니다. 이외 공동목적보유확약을 체결한 5인의 주주는 보유주식에 대하여 상장일로부터 2년 6개월의 기간 동안 의무보유합니다. 그럼에도 불구하고 상장 이후 당사 유통 주식에 대한 접근성 증가에 따라 경영권 변동에 대한 위험을 원천적으로 배제할 수 없으며, 경영권 변동 시 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 기타 투자위험 가. 투자자의 독자적 판단 요구투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권 신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다. 나. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험당사의 희망공모가는 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망 공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 판매 제품의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자 의사결정을 해 주시기 바랍니다. 또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음 을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 다. 유사회사 선정의 부적합성 가능성당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 증권가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다. 라. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험공모주식을 포함하여 상장 직후 당사 발행주식총수 12,675,758주의 23.20%에 해당하는 2,941,293주에 대하여 대하여 의무예치 또는 계속보유의무가 없으며, 이러한 매도가능물량으로 인해 상장 이후 당사의 주가가 하락하는 등 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 마. 당사 주식의 대규모 매각 가능성(오버행 이슈) 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다. 바. 공모주식수 변경 위험「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항1호에 따라 수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 사. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험 당사의 최대주주인 김종준 및 특수관계인은 공모 후 상장예정주식의 64.71%인 8,202,667주를 보유할 예정으로, 이를 통해 당사의 지배주주로서 이사 선임 등 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안에 있어 지배적인 의결권을 행사할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 아. 투자설명서 교부 관련 사항2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거 일반청약자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다. 자. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 결정되며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 차. 상장 후 주가의 공모가액 하회 위험 한국거래소 코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 이 경우 공모가에 금번 공모주식을 취득한 투자자는 투자원금 손실을 입을 수 있습니다. 카. 증권신고서 정정 위험 본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 타. 주가의 일일 가격제한폭 변경 2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.파. 집단 소송으로 인한 소송 위험증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 하. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 거. 수요예측 참여 가능한 기관투자자금번 공모를 위한 수요예측시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능 하므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.너. 수요예측에 따른 공모가격 결정 금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사가 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정 입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.더. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항 당사의 수요예측 예정일은 2023년 5월 9일(화) ~ 10일(수) 입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2023년 5월 15일(월) ~ 16일(화) 에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.러. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정 합니다. 추가적으로「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호 신설에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우, 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정 할 수 있습니다. 금번 공모는 우리사주조합에 132,169주를 우선배정하며, 상기 개정규정에 따라 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의 하시기 바랍니다.머. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험 2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정 합니다. 금번 공모의 대표주관회사인 삼성증권㈜는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용 합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정 주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금 납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의 하시기 바랍니다.버. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영 당사는 2022년 말(2022년 12월 31일)을 작성 기준일로 하여 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 회계법인으로부터 감사받은 감사보고서 상의 내용을 본 증권신고서에 기재 하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2022년 온기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의 하시기 바랍니다.서. 상장요건 일부 미충족시 거래 제약에 따른 위험 금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 유가증권시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 한국거래소 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약 을 받을 수도 있습니다. 어. 공모자금의 사용내역 관련 위험 당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으므로, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 저. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다. 처. 미래예측 진술에 대한 위험 본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 커. 투자원금손실 발생 가능성당사의 주식은 한국거래소의 유가증권시장 또는 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 주관사와의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다. 터. 증권신고서 효력발생일 재기산에 따른 상장예비심사결과 효력 상실 위험당사는 2022년 12월 21일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 03월 30일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 코스닥시장에 상장하기 위해서는 코스닥시장 상장규정에 따라 상장예비심사 결과를 통지받은 날부터 6개월 이내에 신규상장 신청을 해야 합니다. 당사는 2023년 4월 13일 본 정정증권신고서를 제출하여 2023년 5월 9일을 증권신고서의 효력 발생일로 예상하고 있으나, 투자자 보호 등의 사유로 추가적인 효력발생시기가 재기산 되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있습니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 퍼. 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)를 적용하지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 허. 국내 증권시장의 변동성에 의한 당사 보통주 투자금액의 시장가치 등락 위험당사 보통주는 미국 및 대다수 유럽 국가 소재 증권시장 대비 시가총액이 작고 변동성이 큰 한국거래소 코스닥시장에 상장됩니다. 이에 따라, 당사 보통주의 시장가격은 한국 증권시장의 변동성에 따라 등락할 수 있으며, 타 증권 시장과 마찬가지로 시장 조작, 내부자 거래, 결제 불이행과 같은 문제가 발생할 수 있습니다. 상기와 같은 문제 또는 유사한 문제가 발생한다면 당사 보통주를 포함하여 국내 기업 주식들의 시장가치와 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 고. 향후 사업 전망 위험 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서"))는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 노. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험당사는 상기에 기술된 투자위험요소 이외에도 당사는 기타 사회 경제적 위험요소에 노출되어 있으며 기타 위험에 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 최근 불안정한 국제정세 등 이러한 상황이 장기화 될 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 투자자 분들께서는 이 점 고려하시기 바랍니다. 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 (단위 : 원, 주) 증권의종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출)방법 보통주 2,218,258 200 43,000 93,585,094,000 일반공모 인수(주선) 여부 지분증권 등 상장을 위한 공모여부 인수 예 코스닥시장 신규상장 인수(주선)인 증권의종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 삼성증권 보통주 2,218,258 93,585,094,000 2,384,627,350 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2023.05.15 ~ 2023.05.16 2023.05.18 2023.05.15 2023.05.18 - 청약이 금지되는 공매도 거래 기간 시작일 종료일 - - 자금의 사용목적 구 분 금 액 시설자금 49,000,000,000 운영자금 8,021,000,000 타법인증권취득자금 29,628,000,000 발행제비용 2,393,368,922 신주인수권에 관한 사항 행사대상증권 행사가격 행사기간 - - - 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의관계 매출전보유증권수 매출증권수 매출후보유증권수 김종준 최대주주 2,261,742 35,000 2,226,742 강해철 등기임원 1,785,000 50,000 1,735,000 오제환 등기임원 1,604,400 20,000 1,584,400 이재곤 등기임원 1,607,025 26,500 1,580,525 이재승 등기임원 640,500 15,000 625,500 박윤경 최대주주의 특수관계인 52,500 1,000 51,500 일반청약자 환매청구권 부여사유 행사가능 투자자 부여수량 행사기간 행사가격 - - - - - 【주요사항보고서】 - 【기 타】 - 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 공모개요 (단위 : 원, 주) 증권의종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출)방법 기명식보통주 2,218,258 200 43,000 95,385,094,000 일반공모 인수인 증권의종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 삼성증권 기명식보통주 2,218,258 95,385,094,000 2,384,627,350 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2023년 5월 15일 ~ 2023년 5월 16일 2023년 5월 18일 2023년 5월 15일 2023년 5월 18일 - 주1) 모집(매출)가액(이하 " 확정공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견) - 4. 종합평가 결과』부분을 참조하시기 바랍니다. 주2) 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 43,000원 기준입니다. 주3) 모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 삼성증권㈜과 발행회사인 기가비스㈜가 합의하여 1주당 확정공모가액을 43,000원으로 최종 결정하였습니다. 주4) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다. 주5) 청약일- 우리사주조합 청약일: 2023년 05월 15일 (1일간)- 기관투자자 청약일: 2023년 05월 15일 ~ 05월 16일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2023년 05월 15일 ~ 05월 16일 (2일간)※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2023년 05월 15일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 2023년 05월 15일부터 05월 16일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 대표주관회사에 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되니 이 점 유의하시기 바랍니다. 주6) 우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다. 주7) 금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 한다)를 부여하지 않습니다. 주8) 본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2022년 12월 21일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 03월 30일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. 주9) 총 인수대가는 공모금액의 1.5%에 해당하는 기본수수료 및 대표주관회사를 대상으로 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 발행회사가 결정한 1.0%의 추가적인 성과수수료를 포함한 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 43,000원 기준입니다. 2. 공모방법 금번 기가비스 주식회사의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,070,758주(공모주식의 93.35%), 구주매출 147,500주(공모주식의 6.65%)의 일반공모 방식에 의합니다. 가. 공모주식의 배정내역 [공모방법: 일반공모] 공모대상 주식수 배정비율 비고 우리사주조합 132,169주 5.96% 우선배정 일반공모 2,086,089주 94.04% 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 2,218,258주 100.00% - 주1) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 주3) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다. 주4) 「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 132,169주(공모주식의 5.96%)를 우선배정하였습니다. [청약대상자 유형별 공모대상 주식수] 공모대상 주식수 배정비율 주당 공모가액 일반공모총액 비고 우리사주조합 132,169주 5.96% 43,000원주1) 5,683,267,000원 우선배정 일반청약자 554,565주 25.00% 23,846,295,000원 - 기관투자자 1,531,524주 69.04% 65,855,532,000원 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함 합계 2,218,258주 100.00% 95,385,094,000원 - 주1) 주당공모가액 및 모집(매출)총액은 확정공모가액인 43,000원 기준입니다. 주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다. 주3) 「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 132,169주(공모주식의 5.96%)를 우선배정하였습니다. 주4) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁(「상법 제469조제2항제3호」에 따른 사채로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "법"이라 한다) 제4조제7항제1호」에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다.)에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다. 주5) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말합니다.)에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다. 주6) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 근거하여 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 추가적으로 배정할 수 있습니다. 주7) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 따라 주2) ~ 주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다. 주8) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다. 나. 모집의 방법 등 (1) 모집의 방법 [모집방법: 일반공모] 공모대상 주식수 배정비율 비고 우리사주조합 123,381주 5.96% 우선배정 일반공모 1,947,377주 94.04% 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 2,070,758주 100.00% - [모집 세부내역] 공모대상 주식수 배정비율 주당모집가액 모집총액 비고 우리사주조합 123,381주 5.96% 43,000원주1) 5,305,383,000원 우선배정 일반청약자 517,690주 25.00% 22,260,670,000원 - 기관투자자 1,429,687주 69.04% 61,476,541,000원 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함 합계 2,070,758주 100.00% 89,042,594,000원 - 주1) 모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다. 구분 배정주식수 배정비율 주당공모가액 배정금액 배정대상 대표주관회사 삼성증권 2,070,758주 100.00% 43,000원 89,042,594,000원 우리사주조합, 일반청약자, 기관투자자(고위험고수익투자신탁포함, 벤처기업투자신탁 포함) 합계 2,070,758주 100.00% 89,042,594,000원 주2) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 구분 일반청약대상모집주식수 주당 모집가액 일반청약대상 모집총액 대표주관회사 삼성증권 517,690주 43,000원 22,260,670,000원 합계 517,690주 22,260,670,000원 주3) 금번 모집에서 우리사주조합에게 배정된 주식은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 주4) 금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 주5) 「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 모집에서 우리사주조합에 123,381주(모집주식의 5.96%)를 우선배정하였습니다. 주6) 기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다. ※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다.) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 ④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다. ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것 ②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 ④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다. ① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4,제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측 등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측 등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것 주7) 배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)은 수요예측 결과, 우리사주조합과 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항』 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑥ ④, ⑤에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 주8) 주당모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행사가 협의하여 결정한 확정공모가액 43,000원 기준입니다. 주9) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주10) 금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다 다. 매출의 방법 등 (1) 매출의 방법 [매출방법: 일반공모] 공모대상 주식수 배정비율 비고 우리사주조합 8,788주 5.96% 우선배정 일반공모 138,712주 94.04% 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 147,500주 100.00% - [매출 세부내역] 공모대상 주식수 배정비율 주당매출가액 매출총액 비고 우리사주조합 8,788주 5.96% 43,000원주1) 377,884,000원 우선배정 일반청약자 36,875주 25.00% 1,585,625,000원 - 기관투자자 101,837주 69.04% 4,378,991,000원 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함 합계 147,500주 100.00% 6,342,500,000원 - 주1) 매출대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다. 구분 배정주식수 배정비율 주당공모가액 배정금액 배정대상 대표주관회사 삼성증권 147,500주 100.00% 43,000원 6,342,500,000원 일반청약자, 기관투자자(고위험고수익투자신탁포함, 벤처기업투자신탁 포함) 합계 147,500주 100.00% 6,342,500,000원 주2) 금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 매출물량은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 구분 일반청약대상매출주식수 주당 매출가액 일반청약대상 매출총액 대표주관회사 삼성증권 36,875주 43,000원 1,585,625,000원 합계 36,875주 1,585,625,000원 주3) 금번 매출에서 우리사주조합에게 배정된 주식은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 주4) 금번 매출에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 주5) 「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 매출에서 우리사주조합에 8,788주(매출주식의 5.96%)를 우선배정하였습니다. 주6) 기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다. ※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다.) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 ④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다. ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것 ②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 ④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다. ① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4,제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측 등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측 등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것 주7) 배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)은 수요예측 결과, 우리사주조합과 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항』 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑥ ④, ⑤에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 주8) 주당매출가액 및 매출총액은 대표주관회사와 발행사가 협의하여 결정한 확정공모가액 43,000원 기준입니다. 주9) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 주10) 금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다 (2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항 수탁자의 명칭 및 주소 위탁의 내용 및 조건 매출잔량이 발생한 경우의 처리방법 기가비스 주식회사(경기도 평택시 진위면 진위산단로 53-86) 매출주주의 김종준(35,000주), 강해철(50,000주), 오제환(20,000주), 이재곤(26,500주), 이재승(15,000주),박윤경(1,000주)의 보유 주식을 수요예측 후 결정된 확정공모가액인 43,000원으로 매출 총액인수계약서 상에서 정하는 방법에따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수 (3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항 보유자 회사와의 관계 증권의 종류 매출전보유증권수 매출증권수주1) 매출후보유증권수 김종준 최대주주 기명식보통주 2,261,742주 35,000주 2,226,742주 강해철 등기임원 기명식보통주 1,785,000주 50,000주 1,735,000주 오제환 등기임원 기명식보통주 1,604,400주 20,000주 1,584,400주 이재곤 등기임원 기명식보통주 1,607,025주 26,500주 1,580,525주 이재승 등기임원 기명식보통주 640,500주 15,000주 625,500주 박윤경 최대주주의 특수관계인 기명식보통주 52,500주 1,000주 51,500주 합 계 7,951,167주 147,500주 7,803,667주 주1) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다. 또한, 수요예측 절차 후 매출주주간의 협의에 따라 매출주주 및 매출주주의 공모대상주식 비율은 변경될 수 있습니다. 라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의거 상장주선인은 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집하거나 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월 간 계속보유하여야 합니다. 그러나 발행회사인 기가비스㈜는 규정 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제42호에 따른 대형법인(상장신청일 현재 기준시가총액 2,000억원 이상)에 해당함에 따라 동 규정 제13조제6항제1호에 의거 상장주선인의 의무인수는 해당사항이 없습니다. 3. 공모가격 결정방법 가. 공모가격 결정 절차금번 기가비스㈜의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조(주식의 공모가격 결정 등) ① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다. 1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법 2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다. 가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합 나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인 다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인 라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사 한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다. [수요예측을 통한 공모가격 결정 절차] ① 수요예측 안내 ② IR 실시 ③ 수요예측 접수 수요예측 안내 공고 기관투자자 IR 실시 기관투자자 수요예측 접수 ④ 공모가격 결정 ⑤ 물량 배정 ⑥ 배정물량 통보 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정 확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정 기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지 등을 통하여 개별 통보 나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 삼성증권㈜은 확정공모가액을 아래와 같이 결정하였습니다. 구 분 내 용 주당 희망공모가액 34,400원 ~ 39,700원 확정공모가액 43,000원 확정공모가액 결정방법 수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정하였습니다.. 주1) 상기 주당 희망공모가액의 범위는 기가비스㈜의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 주2) 대표주관회사인 삼성증권㈜은 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 확정하였습니다. 주3) 희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과』부분을 참고하시기 바랍니다. 다. 수요예측에 관한 사항(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시 구 분 내 용 비 고 공고 일시 2023년 05월 09일(화) 주1) 기업 IR 2023년 04월 28일(금) ~ 2023년 05월 08일(월) 주2) 수요예측 일시 2023년 05월 09일(화) ~ 2023년 05월 10일(수) 주3) 공모가액 확정공고 2023년 05월 12일(금) - 주1) 수요예측 안내공고는 대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지(http://www.samsungpop.com) 에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 주2) 본 공모와 관련하여 기업 IR은 국내 및 해외기관투자자를 대상으로 진행할 예정입니다. 주3) 수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2023년 05월 10일 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다. 주4) 상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. (2) 수요예측 참가자격(가) 기관투자자 "기관투자자"란「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다. 가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단 라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부 마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다) 바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아.「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다) ※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조(주식의 공모가격 결정 등) ① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다. 1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법 2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다. 가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합 나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인 다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인 라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사 ※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다. ① 집합투자회사등(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사를 말한다)이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 삼성증권㈜에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할것 ※ 고위험고수익투자신탁이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다. ① 해당 투자신탁등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식,국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.② 국내 자산에만 투자할 것.다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다. [고위험고수익투자신탁] 「조세특례제한법」제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.「조세특례제한법 시행령」제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 「조세특례제한법」 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다)의 경우 A3+ 이하))인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것 ※ 벤처기업투자신탁이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다. [벤처기업투자신탁] 「조세특례제한법」제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제)① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2025년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우 2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우 3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 "벤처기업등"이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우 4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우 5. 창업ㆍ벤처전문 경영참여형 사모집합투자기구에 투자하는 경우 6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우 「조세특례제한법 시행령」제14조(벤처투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다. 1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것 2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것 3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월 추가) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1)「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다.)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. ※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다. ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것 ②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 ④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. ① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. ①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 신탁회사는 제외한다)일 것 ②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 ③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 ④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다. ① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. ※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 고위험고수익투자신탁이라는 내용의 확약서 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 벤처기업투자신탁이라는 내용의 확약서 및 벤처기업투자신탁 요건 충족여부 등을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서 및 자산총액 등을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%(청약금액의 1%)에 해당하는 청약수수료를 대표주관회사인 삼성증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시길 바랍니다. (나) 수요예측 참여 제외대상다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 ④항 및 ⑤항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 ⑤항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다. ① 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함). 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.) ② 발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외함) ③ 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자 ④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자 ⑤ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등 ⑥ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자 ⑦ 금번 공모 시에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라, 동 규정 제5조제1항제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측에 참여할 수 없습니다. [증권 인수업무 등에 관한 규정] 제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다. 2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다. 가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합 나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인 다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인 라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다. 2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우 ※ 금번 수요예측에 참여한 후 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제3항에 의거 "불성실 수요예측등 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다. [불성실 수요예측등 참여자 지정] ▣ 불성실 수요예측참여행위「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제3항에 의거 금번 공모 시 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위를 하여 불성실 수요예측참여자로 지정될 경우 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식의 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우2. 기업공개 시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분(해당 주식을 대여하거나 해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고(해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 한 경우 공매도 수량을 차감하여 산정한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)를 기준으로 확인한다.3. 수요예측에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사가 제5조의2 제1항부터 제4항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측 등에 참여한 경우6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측 등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁의 설정일ㆍ설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우9. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제8호까지의 규정에 준하는 경우 ▣ 대표주관회사인 삼성증권㈜의 불성실 수요예측참여행위 내역 제출「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조2에 의거 삼성증권㈜는 상기 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며 (다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제1항제4호의 경우에는 그러하지 아니한다), 해당 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측등 참여자 등록부를 작성하여 관리하고 삼성증권㈜의 인터넷 홈페이지(www.samsungpop.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다. [불성실 수요예측참여자의 정보] - 사업자등록번호 (또는 외국인투자등록번호)- 명칭- 해당 사유가 발생한 종목- 해당 사유- 해당 사유의 발생일- 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항 ▣ 한국금융투자협회의 불성실 수요예측참여자 지정한국금융투자협회는 동 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측참여자로 지정하고, 불성실 수요예측참여자의 명단을 동 협회 홈페이지에 게시합니다. ▣ 불성실 수요예측등 참여자의 참여제재 사항불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측등 참여 제재(미청약ㆍ미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리ㆍ적용) [불성실 수요예측 참여 제재사항] 적용 대상 위반금액 수요예측 참여제한기간 정의 규모 미청약ㆍ미납입 미청약ㆍ미납입주식수 × 공모가격 1억원초과 6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산 * 참여제한기간 상한 : 24개월 1억원이하 6개월 의무보유 확약위반 의무보유 확약위반주식수 × 공모가격 1억원초과 6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산 참여제한기간 상한 : 12개월 1억원이하 6개월 수요예측등 정보허위 작성ㆍ제출 배정받은 주식수 × 공모가격 미청약ㆍ미납입과 동일 참여제한기간 상한 : 12개월 법 제11조 위반대리청약 대리청약 처분이익 미청약ㆍ미납입과 동일 참여제한기간 상한 : 12개월 투자일임회사등수요예측등참여조건 위반 배정받은 주식수 × 공모가격 미청약ㆍ미납입과 동일 참여제한기간 상한 : 6개월 벤처기업투자신탁 해지금지 위반 12개월 이내 금지 사모 벤처기업투자신탁 환매금지 위반 12개월 × 환매비율 기타 인수질서 문란행위 6개월 이내 금지 주1) 미청약ㆍ미납입 위반금액: 미청약ㆍ미납입 주식수 × 공모가격의무보유 확약 위반금액: 의무보유 확약위반 주식수 × 공모가격 주2) 사모 벤처기업투자신탁 환매비율 : 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계) 주3) 의무보유확약위반 주식수: 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식가 가장 적은 날의 주식수와의 차이 주4) 가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만, 수요예측 참여제한 기간은 미청약, 미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음 주5) 감면:1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중의 경미성, 그 밖의 정상을 참작하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경 또는 면제(불성실 수요예측참여자로 지정하되 수요예측 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있음 확약준수율 : [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 X 확약기간 일수) ] X 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함 주6) 가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 상기 감면 2)에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경보다 우선 적용)하고 감경 적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림합니다. 주7) 동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 합니다. 주8) 동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주6)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 합니다. 주9) 제재금 산정기준1) MAX수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익2) 불성실 수요예측 등 적용 대상별 경제적 이익 적용 대상 경제적 이익 산정표준 미청약,미납입 의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익 X (-1) 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1) 의무보유확약위반 배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익 - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가기준 평가손익 * 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함 수요예측 등 정보 허위 작성, 제출 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 법 제11조 위반 대리청약 대리청약 처분이익 투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가기준 평가손익 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 확약종료일 종가: 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정 확약종료일 종가: 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정 (3) 수요예측 대상주식에 관한 사항 구분 주식수 비율 비고 기관투자자 1,531,524주 69.04% 고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 주1) 상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다. 주2) 상기 비율은 총 공모주식수(2,218,258주)에 대한 비율입니다. 주3) 일반청약자 배정분 554,565주(25.00%) 및 우리사주조합 배정분 132,169주(5.96%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다. (4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도 구분 최고한도 최저한도 기관투자자 각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 1,531,524주(기관 배정 물량)주 중 적은 수량 1,000주 주1) 금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여시점, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력,투자ㆍ매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)"을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 1,531,524주를 초과할 수 없습니다. 주2) 금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다. 주3) 기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 69.04%인 경우를 가정한 주식수입니다. (5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위 구 분 내 용 수량단위 1,000주 가격단위 100원 주1) 금번 수요예측 시 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정공모가액으로 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다. (6) 수요예측 참여방법(가) 국내기관투자자국내기관투자자의 경우, 대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수받지 않습니다. 다만, 삼성증권㈜의 홈페이지 문제 등으로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 인편, 우편, 유선, Fax, E-Mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다. 인터넷 접수와 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다. [인터넷 접수방법] ① 홈페이지 접속- www.samsungpop.com → 전체메뉴 펼침 → 수요예측② 로그인- 사업자등록번호 입력 후 로그인③ 수요예측 참가 화면에서 종목명을 선택하고 삼성증권㈜ 종합(위탁) 계좌번호,계좌 비밀번호, 참여기관 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여할 수 있습니다.수요예측 참여 내역은 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다.④ 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자의 경우에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한하여 수요예측에 참여할 수 있습니다.⑤ 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.⑥ 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사인 삼성증권㈜가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청금액, 신청가격, 신청수량,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용' 등을 기재한 고위험고수익투자신탁 확약서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성하여 날인 후 ssipo@samsung.com으로 제출하여야 합니다.⑦ 투자일임업자가 투자일임재산으로 참여하는 경우 대표주관회사인 삼성증권㈜가 정하는 '종목명, 계약일, 만기일, 계좌번호, 자산총액, 신청가격, 신청금액 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제1항의 요건을 모두 충족됨을 확인하는 내용' 등을 기재한 투자일임업회사 확약서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성하여 날인 후 ssipo@samsung.com으로 제출하여야 합니다.⑧ 투자일임업자가 고유재산으로 참여하는 경우 대표주관회사인 삼성증권㈜가 정하는 '종목명, 투자일임업 등록일, 투자일임재산 평가액, 계좌번호, 계좌주, 신청가격, 신청금액 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제2항의 요건 중 어느 하나 이상을 충족함을 확인하는 내용' 등을 기재한 투자일임업회사 확약서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성하여 날인 후 ssipo@samsung.com으로 제출하여야 합니다.⑨ 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 고유재산으로 참여하는 경우 대표주관회사인 삼성증권㈜가 정하는 '종목명, 사모집합투자업 등록일, 집합투자재산 평가액, 계좌번호, 계좌주, 신청가격, 신청금액 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제2항의 요건 중 어느 하나 이상을 충족함을 확인하는 내용' 등을 기재한 사모집합투자회사 확약서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성하여 날인 후 ssipo@samsung.com으로 제출하여야 합니다.⑩ 벤처기업투자신탁은 대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "벤처기업투자신탁 확약서"를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성하여 날인 후 ssipo@samsung.com으로 제출하여야 합니다.⑪ 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한하며, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑫ 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성하여 날인 후 ssipo@samsung.com으로 제출하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다⑬ 대표주관회사인 삼성증권㈜는 수요예측 후 물량배정 시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량(뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁에 대해서는 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 삼성증권㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다. ※ 본인명의의 위탁계좌가 없는 국내기관투자자는 삼성증권㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 가까운 삼성증권 지점(1588-2323) 및 본점 Wholesale본부 Equity Sales팀(02-2020-6682, 계좌개설 외 일반적인 문의는 02-2020-6974, 7624, 7655, 7523(IPO각 담당자))로 연락바랍니다(나) 해외기관투자자금번 수요예측 시 해외기관투자자의 경우 삼성증권㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수(www.samsungpop.com) 및 삼성증권㈜ 채널영업부문 Wholesale본부를 통한 접수를 받습니다. Wholesale본부 접수방법은 직접방문, 우편, E-mail, Fax 등으로 가능하며 우편은 수요예측 마감시간(한국시간 기준 2023년 05월 10일(수) 17:00)까지 도착분에 대하여 접수 가능합니다. 구분 내용 접수기간 2023년 05월 09일(화) ~ 2023년 05월 10일(수) 17:00 접수장소 삼성증권㈜ 9층 Wholesale본부, 인터넷(방법은 국내기관투자자 참조) 접수방법 인편접수 혹은 우편접수, E-mail, Fax 등 (인터넷 접수 가능) 주소 서울특별시 서초구 서초대로74길 11 삼성전자빌딩 9층 Wholesale본부 FAX 02) 2020-7426 ※ 대표주관회사인 삼성증권㈜는 본 수요예측에 참여한 해외기관투자자의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 해당 서류를 미제출하거나 내부 수요예측 운영기준 등에 따라 상기 인수업무규정 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 확인하기 어려운 경우, 배정에서 제외될 수 있습니다. (7) 수요예측 접수일시 및 방법 접수장소 접수일시 문의처 삼성증권㈜ 홈페이지(www.samsungpop.com) 2023년 05월 09일(화) ~2023년 05월 10일(수) 17:00 국내기관투자자TEL : 02) 2020-6974, 7624, 7655, 7523FAX : 02) 2020-7656 주1) 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다. 주2) 금번 수요예측에서 해외기관투자자의 경우 삼성증권㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수 및 삼성증권㈜ 채널영업부문 Wholesale본부를 통해 접수 가능합니다. 세부내용은 '(6) 수요예측 참여방법'을 참고하시기 바랍니다. 주2) 본인명의의 위탁계좌가 없는 국내기관투자자는 삼성증권㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 가까운 삼성증권 지점(1588-2323) 및 본점 Wholesale본부 Equity Sales팀(02-2020-6682, 계좌개설 외 일반적인 문의는 02-2020-6974, 7624, 7655, 7523(IPO각 담당자))로 연락바랍니다 (8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.② 수요예측참여자 중 삼성증권㈜를 통하여 수요예측에 참여하는 국내 및 해외 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 삼성증권㈜에 본인 명의의 위탁 계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.④ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본 정보에 허위 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 집합투자기구의 경우 일반 펀드가입자의 피해 방지를 위하여 펀드에서 미청약이나 주금 미납입이 발생한 경우에도 불성실 수요예측 참여자로 지정하지 아니하고 제재금을 부과할 수 있습니다. 단, 해당 사유발생일 직전 1년 이내에 불성실 수요예측참여행위가 있었던 경우에는 제재금 부과를 적용하지 아니하고 불성실 수요예측참여자로 지정합니다.고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측참여자로 지정될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑤ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.⑦ 수요예측 인터넷 접수를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑧ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 삼성증권㈜ 「www.samsungpop.com → 전체메뉴 펼침 → 수요예측/기관청약」에서 확인하시기 바랍니다.⑨ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 고위험고수익투자신탁이라는 내용의 확약서 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 벤처기업투자신탁이라는 내용의 확약서 및 벤처기업투자신탁 요건 충족여부 등을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서 및 자산총액 등을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기 희망하는 기관투자자가 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 중 추가청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.⑪ 수요예측 참가 시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.⑫ 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 삼성증권㈜ IB1부문 ECM3팀으로 보내주시기 바랍니다.한편, 상기 서류를 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.⑬ 의무보유 확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유 확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.⑭ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 수요예측을 접수한 삼성증권㈜ 에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.⑮ 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황, 수요예측 참여방법 및 절차 준수 여부 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측 운영기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 수요예측참가 안내문을 참고하시기 바랍니다.<16> 금번 공모시에는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조제8항에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.(9) 확정공모가액 결정방법대표주관회사인 삼성증권㈜는 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 발행회사인 기가비스㈜와 협의하여 최종 공모가액을 결정합니다. 구분 주요내용 수요예측 결과반영 여부 수요예측 참여기관의 참여가격 및 신청수량, 참여기관의 성격 등을 종합적으로 고려하여 참고자료로 활용 공모가격 결정협의절차 대표주관회사 및 발행회사에 수요예측 결과를 제시하고, 대표주관회사와 발행회사가 공모가격에 대해 협의함 공모가격최종결정 발행회사의 대표이사, 재무담당 임원과 대표주관회사의 담당 사업부문 대표 등이 협의하여 최종 결정함 주1) 대표주관회사인 삼성증권㈜와 발행회사인 기가비스㈜는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정 시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정 시 제외됩니다. (10) 물량배정방법확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다.한편 대표주관회사는 집합투자회사에 대하여 물량 배정 시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.특히, 금번 수요예측 시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거하여 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며, 고위험고수익투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조제7항에 의거하여 다음과 같이 공모주식을 배정합니다. [증권 인수업무 등에 관한 규정] 제9조(주식의 배정)⑦ 대표주관회사가 제1항제4호 및 제2항제3호ㆍ제6호가목에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정ㆍ설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10)을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다.1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거하여 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정하며, 벤처기업투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조제8항에 의거하여 다음과 같이 공모주식을 배정합니다. [증권 인수업무 등에 관한 규정] 제9조(주식의 배정)⑧ 대표주관회사가 제1항제5호, 제2항4호ㆍ제6호나목에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 벤처기업투자신탁별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다.1. 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법 그럼에도 불구하고 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제9항에 의거하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.한편, 대표주관회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따른 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조의2제2항에 의거하여 다음 조건을 모두 충족하여야 합니다. [자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정] 제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것 (11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보① 대표주관회사인 삼성증권㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 삼성증권㈜ 홈페이지 (www.samsungpop.com)에 게시하며, 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 삼성증권㈜ 『www.samsungpop.com → 전체메뉴펼침 → 수요예측/기관청약』에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.② 수요예측 참여에 의해 배정된 물량을 미청약한 경우에는 불성실수요예측 참여자로 금융투자협회 회원 홈페이지(http://work.kofia.or.kr/) 에 게시 등록됩니다.(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항 ① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다. (13) 수요예측 결과 (가) 수요예측 참여내역 (단위 : 건, 주) 구 분 국내기관투자자 해외기관투자자 합 계 운용사(집합) 투자매매,중개업자 연기금,운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적(유)주1) 거래실적(무) 건수 887 45 480 297 45 3 1,757 수량 1,290,982,325 64,666,624 698,380,931 440,940,008 57,474,970 4,594,572 2,557,039,430 경쟁률 842.94 42.22 456.00 287.91 37.53 3.00 1,669.60 주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다. 주2) 수요예측 참여 건수 및 수량은 수요예측 이전 기관투자자 배정물량인 1,420,612주~1,531,524주를 기준으로 주문을 받은 결과이며, 경쟁률은 수요예측 이후 결정된 기관투자자 배정물량 1,531,524주를 기준으로 산출된 결과입니다. (나) 수요예측 신청가격 분포 (단위 : 주, 건) 구 분 국내기관투자자 해외기관투자자 합 계 운용사(집합) 투자매매,중개업자 연기금,운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적(유)주1) 거래실적(무) 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 미제시 16 21,261,000 1 1,531,524 6 9,155,524 5 4,732,000 - - - - 28 36,680,048 밴드상단초과 847 1,236,349,657 40 60,016,052 454 662,486,500 289 431,615,008 45 57,474,970 - - 1,675 2,447,942,187 밴드 상위75% 초과~100% 이하 24 33,371,668 4 3,119,048 19 25,207,383 3 4,593,000 - - 3 4,594,572 53 70,885,671 밴드 상위50% 초과~75% 이하 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 상위25% 초과~50% 이하 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 중간값 초과~상위 25% 이하 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 중간값 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 하위 25% 미만~50% 이상 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 하위 50% 미만∼75% 이상 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 하위 75% 미만~100% 이상 - - - - 1 1,531,524 - - - - - - 1 1,531,524 밴드하단미만 - - - - - - - - - - - - - - 합계 887 1,290,982,325 45 64,666,624 480 698,380,931 297 440,940,008 45 57,474,970 3 4,594,572 1,757 2,557,039,430 주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다. 주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다. 과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다. (단위 : 건, 주, %) 구 분 참여건수 기준 신청수량 기준 참여건수(건) 비율 신청수량(주) 비율 가격 미제시 28 1.59% 36,680,048 1.43% 44,000원 이상 1,530 87.08% 2,239,050,939 87.56% 43,000원 초과 ~ 44,000원 미만 8 0.46% 10,937,524 0.43% 43,000원 29 1.65% 42,006,096 1.64% 43,000원 미만 162 9.22% 228,364,823 8.93% 합계 1,757 100.00% 2,557,039,430 100.00% (다) 의무보유 확약기간별 수요예측 참여 내역 (단위 : 건, 주) 구 분 국내기관투자자 해외기관투자자 합 계 운용사(집합) 투자매매,중개업자 연기금,운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적(유) 거래실적(무) 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 6개월 확약 69 105,652,720 2 3,062,524 28 42,868,192 37 56,565,812 - - - - 136 208,149,248 3개월 확약 260 382,764,820 7 10,717,524 74 110,408,860 39 59,712,716 - - - - 380 563,603,920 1개월 확약 167 238,485,340 3 4,594,572 76 109,730,148 48 70,294,240 1 1,531,000 - - 295 424,635,300 15일 확약 21 28,137,096 3 3,357,000 13 19,907,716 6 7,669,948 8 10,870,100 - - 51 69,941,860 미확약 370 535,942,349 30 42,935,004 289 415,466,015 167 246,697,292 36 45,073,870 3 4,594,572 895 1,290,709,102 합 계 887 1,290,982,325 45 64,666,624 480 698,380,931 297 440,940,008 45 57,474,970 3 4,594,572 1,757 2,557,039,430 (라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 기가비스㈜와 대표주관회사인 삼성증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 43,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 43,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 가. 모집 또는 매출 조건 항 목 내 용 모집 또는 매출주식의 수 기명식 보통주 2,218,258주 주당 모집가액또는 매출가액 예정가액 - 확정가액 43,000원 주1) 모집총액 또는 매출총액 예정가액 - 확정가액 95,385,094,000원 청 약 단 위 주2) 청약기일주3) 기관투자자 개시일 2023년 05월 15일 (월) 종료일 2023년 05월 16일 (화) 일반청약자 개시일 2023년 05월 15일 (월) 종료일 2023년 05월 16일 (화) 우리사주조합 개시일 2023년 05월 15일 (월) 종료일 2023년 05월 15일 (월) 청약증거금주4) 기관투자자 0% 일반청약자 50% 우리사주조합 100% 납 입 기 일 2023년 05월 18일 (목) 주1) 주당 모집 및 매출가액주당 공모가액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 43,000원입니다. 청약일 전 삼성증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 발행회사인 기가비스㈜와 합의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정하였습니다. 주2) 청약단위 ① 우리사주조합 및 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다. ② 일반청약자는 삼성증권㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (7) 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. ③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항 - (10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다. 주3) 청약기일① 삼성증권 청약일: 2023년 05월 15일 ~ 16일 08:00 ~ 16:00(단, 청약초일인 2023년 05월 15일에 한해, 온라인청약만 22:00까지 가능)② 우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.③ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다. 주4) 청약증거금① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.② 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 우리사주조합 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 05월 18일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2023년 05월 18일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 05월 18일 08:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 삼성증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2023년 05월 18일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 기관투자자는 삼성증권㈜에 납입하지 않고, 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다. 주5) 청약취급처 ① 기관투자자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점③ 우리사주조합 : 삼성증권㈜ 본점④ 일반청약자는 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약 역시 할 수 없습니다. 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다. 주6) 본인명의의 위탁계좌가 없는 국내기관투자자는 삼성증권㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 가까운 삼성증권 지점(1588-2323) 및 본점 Wholesale본부(02-2020-6682)로 연락 바랍니다. 주7) 분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다. 주8) 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2023년 05월 18일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2023년 05월 17일 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다. 나. 모집 또는 매출의 절차 구 분 일 자 매 체 수요예측 안내 공고 2023년 05월 09일(화) 인터넷 공고 (주2) 모집 또는 매출가액 확정의 공고 2023년 05월 12일(금) 인터넷 공고 (주3) 청 약 공 고 2023년 05월 15일(월) 인터넷 공고 (주4) 배 정 공 고 2023년 05월 18일(목) 인터넷 공고 (주5) 주1) 기관투자자 청약일 : 2023년 05월 15일 ~ 16일 (2일간)일반청약자 청약일 : 2023년 05월 15일 ~ 16일(2일간)우리사주조합 청약일 : 2023년 05월 15일 (1일간)기관투자자 및 일반청약자의 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다. 주2) 수요예측 안내공고는 2023년 05월 09일 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 주3) 모집 또는 매출가액 확정공고는 2023년 05월 12일 정정 증권신고서를 제출함으로써 갈음하며, 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 주4) 청약공고는 2023년 05월 15일 기가비스㈜ 홈페이지(http://www.gigavis.com), 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 주5) 일반청약자에 대한 배정공고는 2023년 05월 18일 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 주6) 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2023년 05월 18일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2023년 05월 17일 17:00 까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다. 다. 청약방법(1) 일반 사항모든 청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다. (2) 우리사주조합 청약우리사주조합의 청약(청약증거금률 100%)은 대표주관회사인 삼성증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.※ 청약사무 취급처 : 삼성증권㈜ 본점 (3) 일반청약자의 청약일반청약자의 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다.한편, 일반청약자는 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약 역시 할 수 없습니다. 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.※ 청약사무취급처: 삼성증권㈜ 본ㆍ지점(4) 일반청약자의 청약자격 [삼성증권㈜ 일반청약자 청약 자격] 구 분 내용 청약한도 일반청약자격 자산평가 - 청약접수일 전월부터 과거 3개월간 자산평가 합계 평잔 2천만원 이상인 고객 1배 우대청약자격 신규고객 - 청약초일 직전 1년 內 주민번호 기준 신규고객 中 전월 평잔 2천만원 이상인 고객 (직전 1년간 청약이력 없을 경우 1회 限) 2배 우수고객 - 청약초일 직전월 자산 평잔 금액 1억원 이상인 고객 연금상품 - 퇴직연금 DC 유효계좌 보유고객 전원- 연금펀드/연금저축계좌/IRP 고객은 아래 기준 해당고객▶ 청약 접수일 전월부터 과거 3개월간 당사 연금자산(① 연금펀드잔고,② 연금저축계좌, ③ IRP ※현금성 자산 포함 잔고) 평가합계액의 평잔 4백만원 이상인 고객 또는 ▶ 당사 연금저축상품(① 연금펀드잔고,② 연금저축계좌, ③ IRP) 적립식 월 10만원 이상 약정 후 청약접수일 직전월(D-1월)과 직직전월(D-2월) 연속 이체 납입한 고객 급여이체 - 청약초일 전월 기준으로 CMA를 통하여 3개월 이상 급여이체 (50만원이상)한 고객※ 4대 공적연금이 CMA를 통해 3개월 이상 입금 시 포함 적립식 - 정기대체 및 은행이체(적립식CMS이체)를 통하여 청약초일 전월 기준으로 적립식 월 100만원 이상을 6개월 이상 이체한 고객 온라인전용 청약자격 - 청약초일 전일까지 청약 가능한 주식계좌 개설 고객- 단, 다음의 계좌는 청약 당일 계좌 개설 後 공모주 청약이 가능합니다.1) 비대면 계좌2) 근거계좌를 통한 온라인 추가계좌3) 은행연계 계좌 0.5배 청약방법 - On-Line 청약 : mPOP, O2, POP HTS/DTS, 홈페이지, ARS를 이용한 청약- Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결 - 청약수수료 구분 Honors 등급 이상 우대 일반 On-Line 청약 무료 무료 2,000원 Off-Line 청약 무료 5,000원 5,000원 주1) 해당 구분은 청약자격이 아닌 당사의 서비스 등급입니다(홈페이지 참고). 주2) Off-Line의 경우 청약 시 청약수수료 징수, On-Line의 경우 환불 시 징수하며 청약 미배정시 수수료가 면제됩니다 - 특이사항 ※ 우대가능여부 표기는 청약코드를 선택하여 조회해야 하며, 청약종목정보상의 청약우대여부 항목에 "Y"인 경우에 한해 우대가능여부를 파악하여 제공해 드립니다.※ 자산 평잔 기준: 全상품(선물/옵션 제외, 비상장주식은 일부 종목만 인정) - 주1) 삼성증권㈜에 정보통신거래서비스 이용을 신청하신 고객님의 경우에도 당사에서 정한 청약자격의 조건을 충족하셔야만 청약신청을 할 수 있습니다. 주2) 삼성증권㈜에 대해 청약하는 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일(2023년 05월 18일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2023년 05월 17일 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다. (5) 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약수요예측에 참가하여 주식을 배정받은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약은 청약일인 2023년 05월 15일(월) ~ 16일(화) 08:00 ~ 16:00(한국시간 기준) 사이에 삼성증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%)를 작성하여 대표주관회사인 삼성증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하여야 하거나 삼성증권㈜ 홈페이지(http://www.samsungpop.com)를 통해 청약하여야 하며, 같은 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2023년 05월 18일(목) 08:00 ~ 12:00 사이에 대표주관회사인 삼성증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사인 삼성증권㈜에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.※ 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.※ 본인명의의 위탁계좌가 없는 국내기관투자자는 삼성증권㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 가까운 삼성증권 지점(1588-2323) 및 본점 Wholesale본부 Equity Sales팀(02-2020-6682), 계좌개설 외 일반적인 문의는 ECM 3팀(02-2020-6974, 7624, 7655, 7523)으로 연락 바랍니다. (6) 청약증거금 구 분 내 용 비 고 청약증거금 기관청약자 0% 주1) 일반청약자 50% 우리사주조합 100% 주1) 청약증거금① 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로, 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.③ 일반청약자 및 우리사주조합의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 05월 18일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(영업일 기준, 2023년 05월 18일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 05월 18일 08:00 ~ 12:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2023년 05월 18일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. (7) 청약한도 및 청약단위① 우리사주조합 및 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 삼성증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다.③ 일반청약자의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다. 단, 청약 단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다. (7) 청약한도 및 청약단위① 우리사주조합 및 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 삼성증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다.③ 일반청약자의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다. 단, 청약 단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다. [삼성증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율] 구 분 일반청약자배정물량 최고청약한도 청약증거금율 삼성증권㈜ 554,565주 주1) 50% 주1) 삼성증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대청약자격의 청약한도 : 54,000주 (200%)□ 일반청약자격의 청약한도 : 27,000주 (100%)□ 온라인전용 청약자격의 청약한도 : 13,500주 (50%)청약자격별 최고청약한도는 『I. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한사항 - (5) 일반청약자의 청약자격』을 참조하시기 바랍니다. [삼성증권㈜ 청약주식별 청약단위] 청약주식수 청약단위 20주 이상 ~ 100주 이하 10주 100주 초과 ~ 500주 이하 50주 500주 초과 ~ 1,000주 이하 100주 1,000주 초과 ~ 20,000주 이하 500주 20,000주 초과 ~ 50,000주 이하 1,000주 50,000주 초과 ~ 2,000주 ④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격)과 수요예측 최고 참여한도 중 작은 금액 또는 최고 청약한도 1,531,524주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. (8) 청약사무취급처① 기관투자자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점③ 우리사주조합 : 삼성증권㈜ 본점 (9) 청약이 제한되는 자아래「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다. [증권 인수업무 등에 관한 규정] 제9조(주식의 배정) ④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다. 2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다. 3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자 4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자 5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등 (10) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 라. 청약결과 배정에 관한 사항 (1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합 : 공모주식의 5.96% (132,169주)를 배정합니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 69.04% (1,531,524주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.00% (554,565주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인에서 제외), 발행회사의 이해관계인(단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정대상에서 제외됩니다.⑥「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑦「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑧「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다.※ 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. (2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 기가비스㈜가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대한 배정은 우선배정 주식수(132,169주) 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.④ 금번 IPO는 일반청약자에게 554,565주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은 277,283주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.⑤ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.⑥ 일반청약자 배정물량 중 1/2이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑦ 균등방식 배정 이후, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일까지 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.⑧ 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.⑨ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 인수단이 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑩ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. ⑪ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.) 2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다. 3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자 4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자 5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등 (3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2023년 05월 18일(목) 대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.기관투자자 및 고위험고수익투자신탁 등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다. 마. 투자설명서 교부에 관한 사항(1) 투자설명서의 교부2009년 2월 4일부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 삼성증권㈜는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다. (2) 투자설명서의 교부 방법(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우 [삼성증권㈜ 투자설명서 교부방법] 구 분 투자설명서 교부방법 영업점 내방 삼성증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 투자설명서 인쇄물을 교부 받으실 수 있습니다.영업점 내방을 통해 투자설명서를 교부받은 후에는 투자설명서의 수령 확인서를 제출하셔야 합니다. 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 삼성증권㈜의 본ㆍ지점에 내방하시어, 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면으로 표시하여야 청약이 가능합니다. 영업점 유선 삼성증권㈜의 본ㆍ지점에 유선으로 연결하여 청약하실 경우에는 투자설명서를 E-Mail/Fax로 수령한 후 수신내역을 확인 후 청약하실 수 있습니다 온라인(HTS, 홈페이지) 삼성증권㈜의 HTS인 POP HTS를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다. ARS 사전에 홈페이지(http://www.samsungpop.com)를 통해 ARS 관련 약정을 체결하신 분에 한해서 이용이 가능하며, 청약 전 ARS 상으로 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 표시한 자에 한해서 ARS로 청약하실 수 있습니다. ① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다. (나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우「자본시장과 금융투자업에 관한 법률시행령」제132조 및「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 대표주관회사에 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.(3) 투자설명서 교부 의무의 주체「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 기가비스㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다. □ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우에만 해당한다.□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 금융소비자보호법 제19조제2항에 따라 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 설명서(제안서, 설명서 등 명칭을 불문한다. 이하 같다)를 일반투자자에게 제공하여야 한다. 다만, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서, 법 제124조제2항제3호에 따른 공모집합투자기구 집합투자증권의 간이투자설명서 및 법 제249조의4제2항에 따른 일반 사모집합투자기구 집합투자증권의 핵심상품설명서(이하 "핵심상품설명서"라 한다)에 대해서는 일반투자자가 영 제132조제2호에 따라 수령을 거부하는 경우에는 그러하지 아니하다. (이하생략) 바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항우리사주조합과 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 05월 18일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입일(영업일 기준, 2023년 05월 18일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 05월 18일에 08:00 ~ 12:00 사이에 대표주관회사인 삼성증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2023년 05월 18일)에 주금납입금으로 대체됩니다.※ 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수합니다.대표주관회사는 주금납입기일(2023년 05월 18일)에 금번 공모에 대한 청약자의 납입금액을 납입하도록 합니다. 신주모집분에 대한 납입금은 중소기업은행 오산지점에 납입하여야 합니다. 사. 기타의 사항(1) 신주의 배당기산일본 공모에 의해 발행되는 신주의 배당기산일은 2023년 01월 01일입니다.(2) 주권교부에 관한 사항① 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정시 대표주관회사가 공고합니다.② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다.따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다.(3) 전자등록된 주식양도의 효력에 관한 사항「전자증권법」제35조 제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 같은 법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.(4) 신주인수권증서에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.(5) 인수인의 정보이용제한 및 비밀유지대표주관회사 및 인수회사는 주식총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.(6) 한국거래소 상장예비심사신청 승인에 관한 사항당사는 2022년 12월 21일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 03월 30일 한국거래소로부터 주식의 분산요건 충족 등 사후 이행사항을 제외하고 상장예비심사 승인을 받았습니다.(7) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다 (8) 환매청구권금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.(9) 기타본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서의 기재사항 중 일부가 청약일 전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 이에 따라, 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 5. 인수 등에 관한 사항 가. 인수방법에 관한 사항 [인수방법: 총액인수] 인수인 인수주식의종류 및 수 인수금액 주1) 인수비율 인수조건 명칭 주소 삼성증권㈜ 서울시 서초구 서초대로74길 11 기명식 보통주2,218,258주 95,385,094,000원 100.0% 총액인수 주2) 주1) 인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 43,000원 기준으로 계산된 금액입니다. 주2) 대표주관회사인 삼성증권㈜가 전체 공모주식의 100.00%(2,218,258주)을 총액인수하며, 기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다. 나. 인수대가에 관한 사항 (단위 : 원) 구분 인수인 금액 비고 인수수수료 삼성증권㈜ 2,384,627,350원 주1) 주1) 인수수수료는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 확정한 확정공모가액 43,000원 기준이며, 총 공모금액의 1.5%에 해당하는 기본 수수료 금액 및 대표주관회사의 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 발행회사가 결정한 추가적인 성과수수료인 총 공모금액의 1.0%에 해당하는 금액입니다. 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의거 상장주선인은 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집하거나 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월 간 계속보유하여야 합니다. 그러나 발행회사인 기가비스㈜는 규정 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제42호에 따른 대형법인(상장신청일 현재 기준시가총액 2,000억원 이상)에 해당함에 따라 동 규정 제13조제6항제1호에 의거 상장주선인의 의무인수는 해당사항이 없습니다. 상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다. [코스닥시장 상장규정] 제13조(상장주선인의 의무)⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.1.상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것 가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것(중 략)⑥ 제5항에도 불구하고 거래소는 상장신청인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 기업의 상장주선인에 대하여 제5항을 적용하지 않을 수 있다. 1. 대형법인. 다만, 외국기업이나 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업은 제외한다.2. 적격 해외증권시장에 상장하여 3년이 경과한 외국기업 라. 기타의 사항(1) 회사와 인수인간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 삼성증권㈜ 와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 1년까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 총액인수계약서에 의한 공모 대상 주식을 대표주관회사에게 매각하는 것 이외로 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한 당사의 최대주주와 의무보유 대상자는 기제출한 의무보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 의무보유확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다. (2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계대표주관회사인 삼성증권㈜는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조제1항에 해당하는 사항이 없습니다. [증권 인수업무 등에 관한 규정] 제6조 (공동주관회사) ① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 기업인수목적회사 2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다) ② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다. ③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다. ④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다. 1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합 2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합 3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합 4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)⑤ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 보유하고 있는 발행회사의 주식등 중 다음 각 호의 요건을 충족하는 주식등은 금융투자회사가 보유한 것으로 보지 아니 한다. 1. 기업공개의 경우 : 주식등의 취득일이 상장예비심사청구일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우 2. 장외법인공모의 경우 : 주식등의 취득일이 장외법인공모를 위한 대표주관계약체결일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록(또는 보호예수)하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우 ⑥ 금융투자회사는 제5항의 확약서를 대표주관계약 체결일(대표주관계약을 체결한 이후 주식등을 취득한 경우에는 취득일)로부터 5 영업일 이내에 협회에 제출하여야 하며, 기업공개 또는 장외법인공모 이전에 해당 확약내용에 변경이 발생하는 경우 협회에 지체없이 신고하여야 한다. ⑦ 제5항의 주식등을 발행한 발행회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 금융투자회사는 다음 각 호의 기간동안 한국예탁결제원에 해당 주식등을 지체없이 의무보유등록(또는 보호예수)하고, 한국예탁결제원이 발행한 증명서를 의무보유등록일(또는 보호예수일)로부터 10 영업일 이내에 협회에 제출하여야 한다. 1. 기업공개의 경우 : 한국거래소 상장일로부터 6개월간 2. 장외법인공모의 경우 : 장외법인공모 주식의 발행일로부터 6개월간 ⑧ 제7항에 불구하고 금융투자회사는 법령상의 의무 이행 등을 위하여 협회가 필요하다고 인정하는 경우 의무보유등록을 취소하거나 보호예수된 주식등을 인출할 수 있다. (3) 초과배정옵션 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다. (4) 최대주주 등의 지분에 대한 보호예수당사는「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 상장 후 6개월 간 의무보유예탁의무가 발생하였으며, 이 중 일부 최대주주 등의 보유주식에 대하여 상장 후 2년 6개월간의 의무보유(의무보유 6개월에 자발적 의무보유 2년 추가 조치)를 실시하였습니다. 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였으며, 상장예비심사 중 예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를 제출한 바 있습니다.당사 최대주주의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다. (5) 환매청구권 당사는 금번 공모와 관련하여「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다. [증권 인수업무 등에 관한 규정] 제10조의3(환매청구권) ① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우 2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우 3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우 4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우 5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우 ② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다. 1. 환매청구권 행사가능기간 가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지 나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지 다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지 2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90% 이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다. 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수] (6) 투자권유대행인을 통한 투자권유당사는 금번 공모와 관련하여 투자권유대행인을 통해 투자권유를 대행하지 않습니다.(7) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다. (8) 인수인의 투자 내역당사의 상장주선인인 삼성증권㈜는 당사에 대한 투자내역이 존재하지 않습니다. II. 증권의 주요 권리내용 금번 당사 공모주식은 「상법」에서 정하는 액면가액 200원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관 상 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다. 1. 주식에 관한 사항 제5조(발행예정주식총수) 회사가 발행할 주식의 총수는 오천만주로 한다. 2. 액면금액 제7조(1주의 금액) 주식 1주의 금액은 이백원으로 한다. 3. 주식의 종류 및 전자등록에 관한 사항 제8조(주식의 종류) ① 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다. ② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다. 제8조의3(주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록) 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다. 다만, 동 조항은 「주식 ,사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우 적용한다. 제9조(이익배당, 의결권 배제 및 주식의 상환에 관한 종류주식) ① 회사는 이익배당, 의결권 배제 및 주식의 상환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 “종류주식”이라 한다)을 발행할 수 있다. ② 제5조의 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 일백만주로 한다. ③ 종류주식에 대하여는 우선배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준으로 연 10% 이내에서 발행시에 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다. ④ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다. ⑤ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분을 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다. ⑥ 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있다. ⑦ 회사는 이사회 결의로 종류주식을 상환할 수 있다. ⑧ 주주는 회사에 대하여 종류주식의 상환을 청구할 수 있다. ⑨ 상환가액은 발행가액에 발행가액의 10%를 넘지 않는 범위내에서 발행시 이사회에서 정한 금액을 더한 가액으로 한다. 다만, 상환가액을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다. ⑩ 상환기간(또는 상환청구 기간)은 종류주식의 발행 후 1월이 경과한 날로부터 3년이 되는 날의 범위 내에서 발행시 이사회 결의로 정한다. ⑪ 회사는 주식의 취득의 대가로 현금이외의 유가증권이나(다른 종류의 주식은 제외한다) 그 밖의 자산을 교부할 수 있다. 제10조(이익배당, 의결권 배제 및 주식의 전환에 관한 종류주식) ① 회사는 이익배당, 의결권 배제 및 주식의 전환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 “종류주식”이라 한다)을 발행할 수 있다. ② 제5조의 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 일백만주로 한다. ③ 종류주식에 대하여는 우선배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준으로 연 10% 이내에서 발행시에 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다. ④ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다. ⑤ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분을 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다. ⑥ 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있다. ⑦ 종류주식의 주주는 발행일로부터 1개월이 경과하면 종류주식을 전환할 것을 청구할 수 있다. 다만, 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당이 완료될 때까지 그 기간은 연장된다. ⑧ 제7항 또는 제8항의 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고, 그 전환비율은 종류주식 1주 당 전환으로 인하여 발행하는 주식 1주로 한다. ⑨ 제7항 또는 제8항에 따라 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제13조를 준용한다. 4. 배당에 관한 사항 제57조(이익금의 처분) 회사는 매사업년도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다. 1. 이익준비금 2. 기타의 법정준비금 3. 배당금 4. 임의적립금 5. 기타의 이익잉여금처분액 제58조(이익배당) ① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다. ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다. ③ 제1항의 배당은 제17조제1항에 따라 정한 날 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. ④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 제59조(분기배당) ① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월·6월 및 9월의 말일(이하 "분기배당 기준일"이라 한다)의 주주에게 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의12에 따라 분기배당을 할 수 있다. ② 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다. ③ 분기배당은 직전 결산기의 대차대조표상 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다. 1. 직전 결산기의 자본금의 액 2. 직전 결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3. 직전 결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 4. 직전 결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금 5. 상법 시행령 제19조에서 정한 미실현이익 6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액 ④ 제1항의 분기배당은 분기배당 기준일 전에 발행한 주식에 대하여 동등배당한다. ⑤ 제9조2의 종류주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다. 5. 의결권에 관한 사항 제29조(주주의 의결권) 주주의 의결권은 1주마다 1개로한다. 제30조(상호주에 대한 의결권 제한) 회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다. 제31조(의결권의 불통일행사) ① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다. ② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니한다. 제32조(의결권의 대리행사) ① 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다. ② 서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 의결권행사에 관한 서면에 필요한 사항을 기재하여, 회일의 전일까지 회사에 제출하여야 한다. ③ 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있으며, 이 경우 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다. 6. 신주발행에 관한 사항 제11조(신주인수권) ① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다. ② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 2. 「상법」제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우 4. 「근로복지기본법」제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우 6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 7. 주권을 거래소 상장 또는 협회등록하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 ③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. ④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. 7. 주식매수선택권에 관한 사항 제12조(주식매수선택권) ① 회사는 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 10 이내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 「상법」 제 542조의3 제3항의 규정에 따라 발행주식총수의 100분의 3 이내에서 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이 경우 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다. ② 제1항 단서의 규정에 따라 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 그 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다. ③ 제1항의 규정에 의한 주식매수선택권 부여대상자는 회사의 설립, 경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사, 감사 또는 피용자 및 상법 시행령 제30조 1항이 정하는 관계회사의 이사, 감사 또는 피용자로 한다. 다만, 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다. ④ 제3항의 규정에 불구하고 「상법」 제 542조의8제2항의 최대주주와 그 특수관계인 및 주요주주와 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사의 또는 제3항의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사, 감사인 경우를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다. ⑤ 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 5를 초과할 수 없다. ⑥ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다. 1. 주식매수선택권을 부여받은 자가 본인의 의사에 따라 사임하거나 사직한 경우 2. 주식매수선택권을 부여받은 자가 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우 3. 회사의 파산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우 4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우 ⑦ 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다. 1. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식) 을 발행하여 교부하는 방법 2. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)의 자기주식을 교부하는 방법 3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법 ⑧ 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일부터 2년 이상 재임 또는 재직한 날부터 8년 내에 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 2년 내에 사망하거나 그 밖에 본인의 책임이 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다. ⑨ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제13조의 규정을 준용한다. III. 투자위험요소 아래와 같이 본 증권신고서에서 사용되는 주요 용어에 대하여 간략한 설명을 기재합니다. 용어 설명 ABF 기판 (Ajinomoto Build-up Film) 반도체 기판의 한 종류로, 소재에 따라 구분할 시 ABF기판와 BT기판으로 분류됨. ABF는 일본의 아지노모토사가 생산하는 절연소재이며 고성능 기판에 해당 소재를 사용하며 이를 사용한 반도체 기판으로는 FC-BGA가 대표적임 ADAS (Advance driver assistance system) 첨단 운전자보조시스템으로, 운전자의 안전하고 편안한 주행을 보조하는 모든 기능을 의미. 전방 충돌방지보조, 차로 이탈방지보조, 안전하차보조, 운전자주의경고, 후측방 모니터, 차로 유지보조, 서라운드 뷰 모니터, 원격 스마트주차 보조 등의 기능을 제공함. AP (Application Processor) 모바일용 중앙처리장치로, 스마트폰의 두뇌라 불림. 하나의 칩안에 CPU, 그래픽카드, 메모리 등이 모두 들어있으며, 하나의 칩을 통해 운영시스템과 어플리케이션 구동, 인터페이스 제어가 가능. ASIC(Application-specific integrated circuit) 특정한 용도를 위해 맞춤 제작한 주문형 반도체로, 음성 녹음기, 고효율 비트코인 채굴기 등에 활용됨. BT 기판 (Bismaleimide Triazine) 반도체 기판의 한 종류로, 소재에 따라 구분할 시 ABF기판와 BT기판으로 분류됨. BT는 플라스틱 소재로 내열성이 뛰어나 스마트폰, PC용 기판에 주로 사용되며 이를 사용한 반도체 기판으로는 FC-CSP가 대표적임 CAM기술 원본 반도체 기판 설계 데이터를 편집하여 이미지화하는 기술 Chiplet 구조 기존의 단일 칩 형태(Monolithic)의 한계를 극복하기 위해 개발되었으며, 여러 칩이 결합된 형태. 각 기능별로 칩을 제조하고 이들을 연결함으로써 하나의 기능을 가진 SoC(System on chip)으로 만드는 구조 CPU (Central Processing Unit) 중앙처리장치. 컴퓨터의 작동과정 전반을 통제하고, 정보 처리, 명령어 해석, 연산 등을 담당하는 시스템 반도체. Die 집적회로를 담고 있는 사각형 모양의 반도체 조각으로, 웨이퍼를 절단하면 여러 개의 Die가 형성됨. FC(Flip-Chip) 반도체 칩을 회로기판에 부착시킬 때는 크게 두 가지 방법이 있음. 과거에는 와이어를 통해 연결하였으나, 최근 기술이 발전하면서 이러한 중간매체를 사용하지 않고 칩의 범프를 통해 전기적으로 연결하는 방식이 등장함. FC-BGA (Flip Chip-Ball Grid Array) 반도체와 PCB를 접합할 때, 기존의 LEAD 방식 대신 볼 형태의 범프를 활용하는 방식이며, 칩보다 기판의 사이즈가 더 큰 것이 특징. PC, 서버, 자율주행차, 데이터센터, AI 용 반도체에 주로 활용됨. FC-CSP (Flip Chip-Chip Scale Package) 와이어 본딩이 아닌 범프 연결방식을 통해 전극 신호를 전달하며, 칩과 기판의 사이즈가 비슷한 스마트폰 AP용 패키지 기판. 칩보다 기판의 크기가 더 큰 BGA방식과 달리 칩과 기판의 크기가 유사함. Fluorescence(형광) 형광은 물질의 광학적 성질인 흡광, 형광, 발광 중 하나이며, 물질이 빛의 자극에 의해 에너지 준위가 상승한 후 다시 고유 에너지상태로 돌아가기 위해 빛을 발산하는 현상임. FO-WLP (Fan-Out Wafer Level Packaging) WLP는 웨이퍼에 직접 칩을 실장하는 기술로, 기판을 사용하지 않는다는 것이 특징. 일반적 패키징은 웨이퍼 상에서 반도체 제작을 완료하고, Die를 모두 자른 후 이를 개별적으로 패키징하는 반면, WLP는 웨이퍼 상태에서 여러 Die를 한번에 패키징하는 것이 차이점. FO-WLP는 Die를 자르고 재배치한 후에 웨이퍼 상에서 패키징을 한번에 진행하는 방식 GPU (Graphics processing unit) 그래픽처리장치. CPU보다 더 많은 코어를 갖고 있어 병렬처리에 특화된 구조를 갖고 있음. 동시에 수천개의 작업을 처리할 수 있으며, 고성능 그래픽 작업 등에 강점이 있음. 게임, VR/AR, 3D 모델링, 애니메이션, 인공지능, 클라우드 컴퓨팅을 위해 사용됨. HDI기판 HDI는 고밀도 상호연결을 뜻함. 인쇄회로기판의 배선 분포 고밀도 버전으로, 설치 면적이 작은 경우를 위한 소형 기판이며 마이크로 비아 기술을 사용함. IC(integrated circuit) 트랜지스터, 다이오드, 저항, 커패시터 등 전자부품들을 정밀하게 만들어 작은 반도체 속에 하나의 전자회로로 구성해 넣은 것, 실리콘의 평면상에 여러 반도체를 모아 쌓기 때문에 집적회로로 불림. IDM(Integrated device manufacturers) 종합반도체기업으로, 반도체의 설계부터 생산까지 전과정에서 사업을 영위하는 기업을 뜻함. 대표적 기업으로 Intel, 삼성, SK하이닉스, 텍사스 인스트루먼트 등이 존재함. L/S Line and Space, 반도체 기판을 포함한 PCB 제품의 선폭/선간격을 의미하며, 검사장비 스펙의 대표적인 척도. 기판 제품에서는 주로 마이크로미터(μm) 단위 μm(um) 마이크로미터, 백만분의1 미터에 해당, 1um = 1,000nm nm 나노미터, 10억분의 1 미터에 해당, 1nm = 0.001um OSAT(Outsourced semiconductor assembly and test) 반도체 후공정 과정 중 패키징, 테스팅을 담당하는 외주업체. 대표적인 기업으로는 해외 AMKOR, ASE, JCET 등이 있고, 국내 하나마이크론, SFA반도체, 엘비세미콘, 네패스 등이 있음. PLP(Panel level package) 웨이퍼나 칩 단위가 아닌, 패널 단위의 패키징을 의미. 사각형 모양의 패널에 구멍을 뚫고, 그 속에 반도체 Die를 붙여 넣는 방식 RIGID기판 페놀, 에폭시 수지 등 경질의 절연재료로 만든 가장 일반적인 딱딱한 인쇄회로기판. PCB의 한 종류로, 경성 PCB는 다시 메인보드와 패키징 서브스트레이트로 구분됨. 메인보드에는 HDI, SLP, MLB, 패키징 서브스트레이트에는 BGA, SiP, BOC, CSP 등이 있음. VIA홀 PCB의 Hole 내벽에 금속을 도금하여 도통하도록 형성하여 부품을 삽입하지 않고 다른층간의 접속을 지원하는 hole을 뜻함. 반대로 부품을 삽입하여 도체와 도체간의 연결접속을 지원하는 것은 Through hole이라고 칭함. 어드밴스드 패키징 (Advanced Packaging) 미세공정의 한계로 반도체 성능향상폭이 둔화되면서 등장한 대안으로, 칩 Die의 구성을 최적화해 면적을 줄이거나 수직 형태로 셀을 적층하는 방식 등이 있음. 자동결함분류ADC (Automatic Defect Classification) 결함 유형을 분류하여 제조공정에서 발생한 문제의 원인 분석과 공정 개선과 관련된 정보를 제공함. 결함을 직접 review하는데 드는 시간과 비용 절감. 자동광학검사기, AOI (Automatic Optical Inspection) 비접촉식 테스트 방식으로 다양한 광원의 고해상도 카메라를 통해 사진을 찍고, 이를 정상 이미지와 비교하여 PCB의 표면 결함, 치수 결함, 구성배치 결함 등의 문제를 검출함. 자동광학수리기, AOR (Automatic Optical Repair) AOI를 통해 PCB의 결함을 확인하는 것에 그치지 않고, 정상 기준과 불일치하는 불량회로를 레이저 기술을 활용해 직접 수리할 수 있는 장비. 파운드리 (Foundry) 팹리스 업체가 설계한 반도체를 위탁 생산하는 역할. 대규모 반도체 생산설비를 갖추고 있으며, 대표적 기업으로는 대만의 TSMC, 삼성전자 파운드리 사업부 등이 있음. 패키지 기판, IC Substrate 반도체 칩과 메인보드 PCB 사이에서 전기적 신호를 전달하고, 외부 스트레스로부터 반도체를 보호하는 역할을 함. 과거에는 와이어본딩을 통한 연결을 주로 했다면, 최근에는 범프를 통해 연결하는 방식이 자주 활용되고 있음. 범프를 활용하는 방식을 플립 칩(Flip chip)이라고 하며, 신호 경로가 짧고, 입출력 단자가 더 많아 전기신호를 빠르게 전달할 수 있다는 장점이 있음. 팹리스(Fabless) 반도체를 직접 생산하지 않고 설계과정만 담당하며, 파운드리를 통해 위탁생산하여 제품을 판매하는 기업. 대표적 기업으로 애플, 퀄컴, 엔비디아, AMD, 브로드컴, 미디어텍 등이 존재. 당사는 2004년 설립된 반도체 기판 자동광학검사기(AOI; Automatic Optical Inspection) 및 자동광학수리기(AOR; Automatic Optical Repair)를 제작/판매하는 글로벌 반도체 장비 업체입니다. 반도체 기판은 패키지 기판 또는 IC Substrate라고도 불리는데, 반도체 패키징 작업에 필요한 인쇄회로기판(PCB)의 일종으로 칩이 메인보드와 전기 신호를 수월하게 교환할 수 있도록 칩 아래에 부착하는 부품입니다. 전체 반도체 밸류체인 상에서 반도체 기판은 후공정인 패키징 공정에서 이전 공정에서 생산된 다이(Die)를 보호하고, 다른 칩과 부품을 연결하는 역할을 하고 있습니다. 패키징을 포함한 반도체 후공정에서 다양한 기술적 혁신이 등장하며 반도체 기판은 단순 보호/연결의 기능을 넘어 전체 반도체 칩의 수율을 향상시키고 효율적으로 성능을 향상시킬 수 있는 중요 부품으로 각광받고 있습니다. [반도체 기판의 구조 및 예시] 기가비스_반도체 기판의 구조 및 예시.jpg 기가비스_반도체 기판의 구조 및 예시 출처: PCB 산업 자료 당사는 광학기술을 통해서 반도체 기판의 결함을 검사(AOI 장비)하고, 레이저 가공 기술을 통해서 불량을 수리하여 수율을 향상(AOR 장비)시키는 장비를 생산하고 있습니다. 2004년 설립 이후, 당사는 글로벌 반도체 기판 및 IDM 기업과 지속적인 기술 교류 및 다년간의 연구 개발을 통하여 글로벌 Top-Tier 광학 검사 기술력을 보유하기에 이르렀으며, 타 경쟁사의 제품 대비 검출력과 생산성을 획기적으로 높였습니다. 당사는 세계 최초로 L/S=3/3um까지 검사가 가능한 광학검사 장비를 개발하였으며, 이는 당사의 경쟁사인 글로벌 장비 업체 K사 보다도 앞선 수준이라 평가받고 있습니다. 당사는 반도체 기판의 결함 검출을 통한 품질 관리, 불량의 수리를 통한 수율 향상, 결함 데이터의 집계 및 관리를 통한 생산 공정 관리의 Total Solution을 제공하고 있습니다. 통합적인 품질과 수율, 공정 관리를 위해 AOI, AOR, VRS와 같은 단독 설비와 더불어 단독 설비를 연결한 완전 자동화 설비인 In-Line설비(FA), 그리고 이들 설비의 효율적인 운용을 위한 소프트웨어(DTS 등)를 제작하여 판매하고 있습니다. 이러한 당사의 주요 제품은 데이터센터, 서버, 네트워크, PC 등에 사용되는 FC-BGA 기판의 검사에 적용되고 있습니다. FC-BGA는 반도체 기판 중 최고 사양 제품으로, 기술과 품질을 보유한 업체만이 해당 시장에 진입할 수 있습니다. 현재, 당사는 자동광학검사기에 핵심역량을 집중시키며 FC-BGA 반도체 기판 시장에서 글로벌 Top-Tier 반도체 기판 메이커에 광학 검사 장비 및 설비를 공급하여 글로벌 시장 내에서 높은 점유율을 보이고 있습니다. 또한, 세계 최초로 회로 선폭 3㎛까지 검사가 가능한 AOI 설비를 개발하여 반도체 기판 검사시장을 주도해 나가고 있습니다. 최근에는 기준과 불일치한 회로(불량 회로)를 레이저 가공 기술을 이용하여 수리할 수 있는 AOR 설비를 개발하여 반도체 기판 메이커의 수율 향상에 일조하게 되었으며, AOR 설비는 당사의 또 다른 주력 제품으로 성장하고 있습니다. 당사는 이에 그치지 않고, 반도체 기판 생산의 불량을 최소화하기 위해서는 무인화가 필수적이라는 시장의 니즈를 선점하여 In-Line 자동화 설비를 개발하였고, 검사오류를 최소화하기 위해 AI 기술을 불량검출 알고리즘에 적용하여 완전한 검출력 실현을 위해 노력해왔습니다. 이러한 당사의 제품들은 국내를 포함한 일본, 대만 등 글로벌 Top-Tier 패키지 기판 제조업체들의 양산라인에 채택되었습니다. 이처럼 당사는 이스라엘, 일본, 독일, 영국 등 선진 외산 설비업체가 주도해온 반도체 기판 광학검사 설비 시장에서 앞선 기술력을 바탕으로 경쟁에서 우위를 점하고 단기간에 시장 점유율을 끌어올리며 외산 설비에 의존하며 쫓아가기 바빴던 한국의 기판 업체들의 시장 경쟁력 향상에 크게 기여하였습니다. 향후 고성능에 대한 시장 요구 증가로 인해 High-Performnce 컴퓨팅 분야의 반도체 패키징에 대한 수요는 지속 증가할 것으로 판단됨에 따라, FC-BGA 반도체 기판을 포함한 반도체 기판 시장규모와 AOI 시장 규모가 지속 증가할 것으로 전망되고 있습니다. 이러한 상황에서 글로벌 Top-Tier 반도체 기판을 고객사로 확보한 당사의 매출 또한 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다. 1. 사업위험 가. 글로벌 경기 변동에 따른 위험 국제통화기금 IMF의 2023년 01월 발표에 따르면 COVID-19로 인한 팬데믹의 영향으로 2022년 세계경제 성장률은 3.4%로 나타났습니다. 그러나, 인플레이션에 대처하기 위한 각국 중앙은행의 금리 인상과 러시아-우크라이나 전쟁이 계속해서 경제 활동에 부담을 주고 있는 상황으로 글로벌 경기 둔화 요인이 존재하고 있으며, 2023년 2.9%, 2024년 3.1%의 성장률을 기록하며 성장이 둔화될 것으로 전망됩니다. 당사가 주력으로 영위하는 반도체 기판 광학검사 설비 개발 및 판매 사업은 전방산업의 투자 수요에 직접적으로 영향을 받으며, 경기침체로 인해 전방 산업의 IT 투자 수요 감소가 이어질 경우 당사 실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 이처럼 실물경제 및 금융시장의 침체는 소비 심리 위축으로 이어질 가능성이 있으며, 이는 후방산업과 더불어 특히 당사의 전방산업의 영업 환경 및 수익성에 부정적인 영향을 미쳐 당사의 실적에도 영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 당사는 AOI, AOR 등 반도체 패키지 기판 광학검사 및 수리 장비를 제조하는 사업을 영위하고 있습니다. 이러한, 당사의 사업은 전방 산업인 반도체 시장 등에 직접적인 영향을 받고 있으며, 반도체 및 반도체가 사용되는 IT기기는 주요 소비재로 국내외 경제 성장에 따른 경기 변동에 영향을 받기 때문에, 국내외 경기가 침체될 경우 소비자의 소비 심리가 축소되고 이는 당사의 주요 고객사의 매출에 영향을 미치게 됩니다.코로나바이러스감염증 COVID-19의 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 03월 11일 세계보건기구(WHO)는 '세계적 대유행(Pandemic)'을 선포하였습니다. 그 이후 세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪으며 세계 경제성장률이 크게 위축되었습니다. 국제통화기금 IMF가 2023년 1월 발표한 'IMF World Economic Outlook Update' 보고서에 따르면 COVID-19로 인한 팬데믹의 영향으로 2022년 세계 경제성장률은 3.4%를 기록하였으며, 2023년 2.9%로 추가 둔화 이후 2024년 3.1%로 소폭 반등할 것으로 전망됩니다. 국제통화기금(IMF)는 인플레이션에 대처하기 위한 각국 중앙은행의 금리 인상과 러시아-우크라이나 전쟁이 계속해서 경제 활동에 부담을 주고 있는 상황으로 판단하였습니다. 글로벌 인플레이션의 경우 2022년 8.8%에서 2023년 6.6%, 2024년 4.3%로 하락할 것으로 예상되나, 여전히 Pandemic 이전인 2017년~2019년 수준인 약 3.5% 대비 높은 수준으로 판단됩니다.그러나 국제통화기금(IMF)은 다수의 국가에서 인플레이션의 빠른 하락이 기대됨에 따라 2023년 글로벌 경제성장률을 직전 전망치(2022년 10월) 2.7% 대비 0.2% 상향한 2.9%로 전망하였으며, 선진국의 경우 직전 전망치 1.1% 대비 0.1% 상향한 1.2%로, 신흥국의 경우 직전 전망치 3.7% 대비 0.3% 상향한 4.0%로 전망하였습니다. 특히 중국에서의 급속한 COVID-19 확산이 2022년 경제성장을 둔화시켰지만, 최근 경제활동이 재개되며 예상보다 빠른 회복이 진행되고 있다고 언급하였습니다. [국제통화기금 세계 경제성장 전망] 구분 2022년(E) 2023년(E) 2024년(E) '22년 10월추정 (A) '23년 01월추정 (B) 조정폭(B-A) '22년 10월추정 (A) '23년 01월추정 (B) 조정폭(B-A) 세계 3.4% 2.7% 2.9% 0.2% 3.2% 3.1% (0.1%) 선진국 2.7% 1.1% 1.2% 0.1% 1.5% 1.4% (0.1%) 신흥국 3.9% 3.7% 4.0% 0.3% 4.3% 4.2% (0.1%) 미국 2.0% 1.0% 1.4% 0.4% 1.2% 1.0% (0.2%) 유로존 3.5% 0.5% 0.7% 0.2% 1.8% 1.6% (0.2%) 일본 1.4% 1.6% 1.8% 0.2% 1.3% 0.9% (0.4%) 한국 2.6% 2.0% 1.7% (0.3%) 2.7% 2.6% (0.1%) 중국 3.0% 4.4% 5.2% 0.8% 4.5% 4.5% 0.0% 인도 6.8% 6.1% 6.1% 0.0% 6.8% 6.8% 0.0% 출처: IMF World Economic Outlook Update (2023.01) 한국은행이 2023년 02월에 발표한 '경제전망보고서'에 따르면 국내 경제성장률은 2022년 2.6%의 회복을 보였으며, 2023년 1.6% 수준, 2024년 2.4% 수준을 나타낼 것으로 전망됩니다. 국내 경제는 글로벌 경기둔화, 금리상승 등의 영향으로 2023년 상반기 중 부진한 성장흐름을 이어갈 것으로 예상되며, 하반기 이후에는 중국 및 IT 경기 회복 등으로 점차 나아질 것으로 예상되지만 전망의 불확실성은 높은 상황입니다. [한국 경제전망] (단위 : %) 구 분 2022년 2023년(E) 2024년(E) 상반기 하반기 연간 상반기 하반기 연간 연간 GDP 3.0% 2.2% 2.6% 1.1% 2.0% 1.6% 2.4% 민간소비 4.1% 4.6% 4.4% 3.3% 1.3% 2.3% 2.4% 설비투자 (6.4%) 5.4% (0.7%) 3.2% (8.9%) (3.1%) 3.6% 지식재산생산물투자 4.6% 5.0% 4.8% 3.6% 3.5% 3.5% 3.5% 건설투자 (4.5%) (2.6%) (3.5%) 0.1% (1.5%) (0.7%) 0.4% 상품수출 6.0% 0.3% 3.1% (4.0%) 5.0% 0.5% 3.4% 상품수입 5.3% 3.9% 4.6% (0.4%) (0.1%) (0.2%) 3.1% 출처: 한국은행 경제전망보고서(2023.02) 최근, COVID-19로 인한 경기 둔화를 최소화하기 위해 유동성 공급 정책을 취했던 각국 정부의 금융 정책은 유동성을 회수하는 방향으로 빠르게 변화하고 있으며, 최근 미국, 영국 등의 중앙은행은 수차례에 걸쳐 기준금리를 인상하고 있습니다. 또한, COVID-19 펜데믹 회복 과정에서 나타난 공급망 교란으로 인한 수급불균형에 더불어 2022년 2월 러시아의 우크라이나 전면 침공으로 인해 발생한 지정학적인 불안요소와 서방세계의 러시아 제재로 러시아산 원자재공급이 축소되며 국제유가를 비롯한 원자재가격의 변동성이 확대된 바 있습니다. 최근 미국 실리콘밸리은행 및 시그니처은행의 파산 등으로 국내외 금융 시장의 변동성과 불확실성이 상승하였으며, 금융 시스템 리스크가 상승하였습니다. 이 외에도 각 국의 보호무역기조 유지 및 글로벌 경기회복 불균형 등의 요인으로 인해 예상과 달리 수요 회복이 지연될 수 있으며 민간소비 위축, IT투자 지연 등이 발생할 수 있습니다. 이러한 민간소비 위축 및 IT 투자 지연은 당사의 전방시장과 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이러한 COVID-19 및 글로벌 이슈 등으로 인하여 발생하는 다양한 경기변동과 관련한 투자위험에 유의하시어 투자하시기 바랍니다. 나. 전방산업의 성장성과 관계된 위험당사 사업의 전방 산업은 반도체가 사용되는 다양한 IT기기 산업이며 그 중에서도 하이퍼포먼스컴퓨팅(HPC) 반도체가 사용되는 분야입니다. 최근 경제회복, Digital Transformation 가속화에 따른 산업구조 변화, 수요 다변화 등으로 반도체 사용처의 중장기적 성장이 예상되고, 높은 데이터 처리 수요가 존재하는 데이터센터, 전장산업 등은 빠른 성장세를 기록하고 있습니다. 그러나, HPC가 요구되는 다양한 전방시장의 빠른 성장 전망에도 불구하고 전방시장이 위축되거나 성장이 예상 대비 저조할 경우 당사의 고객인 반도체 기판 메이커의 신규 설비 투자 또는 장비 교체에 대한 니즈가 감소할 수 있으며 이는 당사의 경영 및 영업 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 반도체 기판의 검사장비를 제조 및 판매하고 있으며, 해당 장비는 FC-BGA 등의 반도체 기판을 제조하는 기판 메이커로 공급됩니다. 해당 기판 메이커가 생산하는 반도체 기판 제품은 반도체 완제품을 생산하는 종합반도체기업(IDM, 인텔 등)이나, 팹리스 등의 반도체 설계업체(Nvidia, AMD 등)에 공급됩니다. FC-BGA와 같은 고성능반도체 기판은 높은 데이터 처리 수요가 존재하는 데이터센터, 전장산업 등에 주로 사용되고 있기 때문에 당사의 전방시장은 바로 이러한 데이터센터, 전장산업입니다. Yole Research에 따르면 하이퍼포먼스컴퓨팅(HPC) 분야의 반도체 시장은 2022년 약 360억 달러 규모 시장에서 2027년까지 CAGR 6.8%로 성장하여 약 500억 달러 규모 시장을 형성할 것으로 전망되고 있으며, 이는 전체 반도체 시장의 성장세(CAGR 0.6%) 대비 월등히 높은 성장세를 시현하는 것입니다. [HPC용 반도체 시장 전망] (단위: 십억달러) 기가비스_hpc용 반도체 시장 전망.jpg 기가비스_HPC용 반도체 시장 전망 출처: Yole Research HPC는 서버, 테블릿, 고성능 PC, 게임 콘솔 등 높은 데이터 처리 성능이 필수적인 핵심 반도체입니다. 이와 동일한 맥락에서 HPC용 반도체 패키징 시장은 전체 패키징 시장보다 월등히 빠른 속도로 성장할 것으로 전망됩니다. 패키징 영역의 중요도가 급부상함에 따라 전체 반도체 패키징 시장은 반도체 시장보다 빠른 속도인 CAGR 7.9%의 성장세를 시현할 것으로 전망되고 있습니다. 또한, 데이터센터, 전장, AI 산업 등 전방산업이 빠르게 확장되고 있는 HPC용 반도체 패키징 시장은 이보다도 높은 CAGR 13.4%의 성장세를 시현할 것으로 전망되고 있습니다. Yole Research, RnM 등의 리서치 기관 발표 자료에 따르면 데이터센터(서버 컴퓨팅) 시장 규모는 2022년 240억달러에서 2025년 330억달러로 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 데이터센터에 사용되는 데이터 센터 칩 시장규모는 2021년의 96억 달러 규모에서 2027년까지 141억 달러 규모로 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 이러한 빠른 성장세에 대한 전망은 전장시장에서도 포착되고 있습니다. 전장향(ADAS, 인포테인먼트 오토모티브 시장)의 시장 규모는 2021년 40억 달러에서 2027년 118억 달러 규모로 연평균 20% 성장률이 전망되고 있습니다. 글로벌 전기차 시장 또한 빠르게 성장 중입니다. 테슬라, 현대 및 기타 글로벌 내연기관 업체들은 전기차 시장 선점을 위해 공격적으로 양산 라인을 증설 중입니다. 이러한 데이터센터와 전장 시장 규모 확대, 전기차 공급 확대 및 자율주행 시장의 개화는 패키지 기판 수요의 증가로 이어질 것으로 판단됩니다. 실제 Prismark의 리서치 결과에 따르면 패키지 기판 시장규모는 메타버스, 자율주행, AI 등 산업의 광범위한 수요 증가 수혜에 따라 고부가 반도체 판인 FC-BGA를 중심으로 빠르게 성장 중인 것으로 판단됩니다. [HPC용 반도체 시장 전망] (단위: 십억달러) 기가비스_패키지 기판 시장규모 추이 및 전망.jpg 기가비스_패키지 기판 시장규모 추이 및 전망 출처: Prismark, DS투자증권 리포트 등 이처럼 기존 반도체의 최대 수요처였던 PC, 모바일 이외 HPC가 요구되는 다양한 전방시장의 빠른 성장 전망에도 불구하고 전방시장이 위축되거나 성장이 예상 대비 저조할 경우 당사의 고객인 반도체 기판 메이커의 신규 설비 투자 또는 장비 교체에 대한 니즈가 감소할 수 있습니다. 또한, 동 전방 산업의 환경이 불확실한 대외 변수 등에 의하여 예상과 다르게 진행되거나 영업환경 및 경쟁환경의 변화에 따라 산업 구조가 변경될 수 있으며, 당사의 기술을 활용한 장비에 대한 수요가 당사의 예상을 하회할 수 있습니다. 이러할 경우 당사의 경영 및 영업 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 분들께서는 유의하시기 바랍니다. 다. 전방 산업의 설비투자 축소 관련 위험당사는 고객사의 공정에 필요한 장비를 제조하여 납품하는 사업을 영위하고 있으므로, 고객사의 설비투자 확대 및 축소에 따라 매출이 직접적으로 영향을 받을 수 있습니다. FC-BGA 패키지의 수요 확대 및 전방시장 확대 그리고 최근 2년간 전세계 반도체 쇼티지로 인하여 글로벌 패키지 기판 메이커들은 앞다퉈 생산능력 증설에 집중하고 있습니다. 다만, 이러한 글로벌 기판 제조업체들의 설비투자 규모는 글로벌 반도체 및 전장 시장 등 전방산업의 시장 상황 및 해당 업체들의 경영 상황에 따라 축소 또는 취소될 수 있습니다. 실제 글로벌 반도체 기업들 중 일부는 Capex 투자를 전년 대비 축소한 기업이 있으며, 반도체 기판 제조 업체들의 경우에도 이와 같이 Capex 투자를 취소할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이처럼 만약 정부규제, 경기변동 등으로 당사 주요 고객사들의 실적이 저하되거나, 경영 의사결정의 변동으로 설비투자 축소가 이루어질 경우 당사의 매출 및 손익에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 장비 제조기업들은 전방산업의 설비 투자계획에 큰 영향을 받으며, 당사 역시 고객사의 공정에 필요한 장비를 제조하여 납품하는 사업을 영위하고 있으므로, 전방산업인 반도체 기판 제조업체의 설비 투자 규모의 확대 및 축소에 크게 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 주요 제품인 AOI는 반도체 패키지용 기판 제조 공정에서 회로형성 후 패턴의 결함 등을 자동으로 검사하는 광학 검사 설비로, 기판의 오류를 사전에 검출하여 불량의 유출을 방지하는 설비입니다. 반도체 기판 제조업체는 AOI를 기판 생산의 각각의 공정에 적용함으로서 각 공정에 발생하는 제조상의 결함 유형을 파악할 수 있으며, 실시간으로 공정 관리자에 통지하여 적절한 조치를 취함으로서 생산 수율을 향상시킬 수 있습니다. 당사는 L/S=3/3um 까지 패턴 검사가 가능한 AOI 설비를 제작 판매 하고 있으며, 현재 L/S=2/2um 사양의 장비도 시제품이 개발 완료되어 고객사의 평가를 받고 있으며 2023년 연내 정식 출시를 계획하고 있습니다. 이외 당사의 AOR 장비는 쇼트, 돌기 등 반도체 패키지 기판의 불량을 자동으로 수리하여 양품화 함으로써 기판 생산 수율을 향상시킬 수 있는 장비로, FC-BGA 기판 제조 고객에 있어 비용 절감 및 수익성 개선을 위한 필수적인 설비입니다. AOR 설비는 당사의 VRS 제품에서 확정된 기판의 불량 위치로 IC-Substrate(반도체 기판) 판넬을 이동시키고 레이저로 수리하는 장비로, 당사의 최신 AOR 장비는 현재 선간폭 5um까지 쇼트 불량을 수리 할 수 있으며 2023년 연내 선간폭 3um까지 수리 가능한 설비를 출시할 계획입니다. 반도체 기판의 고성능화 추세에 따라 반도체 검사 시장의 중요성이 상승하고 있으며, 그 패러다임 또한 단순 검사/검출을 넘어서 수리를 통한 수율 향상으로 변화하고 있음에 따라 시장에서 당사의 AOI 및 AOR 장비 수요가 상승하고 있습니다.고부가가치 패키지 기판인 FC-BGA는 서버, PC, 네트워크, 전장 등 산업에서의 적용이 점증하고 있습니다. 이는, 메타버스, 자율주행, AI 산업의 성장에 따라 고성능 반도체 칩과 고성능 패키지 기판인 FC-BGA 수요 성장으로 이어지는 것에 기인합니다. 또한, 최근 경박단소와 같은 반도체 패키지 사이즈의 소형화 니즈가 대두됨에 따라 FC-CSP, FO-WLP 등이 자주 채택되는 모바일 부문(AP)에서도 주요 업체들이 FC-BGA를 채택하고 있는 추세입니다. 이러한 FC-BGA 패키지의 수요 확대 및 전방시장 확대 그리고 최근 2년간 전세계 반도체 쇼티지로 인하여 글로벌 패키지 기판 메이커들은 앞다퉈 생산능력 증설에 집중하고 있습니다. 글로벌 반도체 기판 선두권 업체인 일본의 Ibiden, Shinko 등 업체는 상위 레벨의 기판 위주로 영역을 확대하고 있으며, 국내 대표 기판 업체인 삼성전기 또한 고부가가치 영역으로 Capex 확대를 진행 중에 있습니다. 현재 매체 등을 통해 보도된 글로벌 패키지 기판 메이커들의 설비 증설 계획은 다음과 같습니다. [글로벌 패키지 기판 메이커 증설 현황] 구분 기업명 신규 투자금액 투자계획 일본 Ibiden 2,500억 엔 - 18년: 700억 엔(6억 달러) 투자공시 ⇒ 20년 가동 - 20년: 600억 엔 투자, 22년까지 총 1,300억 엔 (12억 달러) 투자 계획 - 21년: 1,800억 엔(16억 달러) 투자계획 (22년까지 구축완료 후 23년 가동) - 25년: 가동 목표로 오노초 지역 150,000㎡ 규모 신공장 투자 중 Shinko 2,338억 엔 - 21년: 1,400억 엔 투자. 22년~24년 Chikuma City FC-BGA 공장 증설 (현재 FC기판 생산능력의 50% 확대) - 22년: 658억엔 투자, FC-BGA 생산 다카오카 공장 설비 증설 - 23년: Kohoku·Wakaho 공장 가동 예정- 24년: Chikuma 공장(50,000㎡ 규모) 24년 가동 예정 - 25년: 280억엔 규모 Plastic BGA 공장 증설 대만 NanYa 6억 달러 - ABF 기판 Capa 추가 확대 (FC-BGA) - 21년: 3억달러 투자 - 22년: 6억달러 설비투자 예산 책정. Shulin 공장 기판 생산라인 구축 - 22년: 반도체 기판 Capa는 20% 증가할 전망, HDI 등 저부가 PCB 생산량은 축소할 것 Unimicron 12.8억 달러 - 21년: Capex 12억 달러: 대만 북부의 Yangmei, 새로운 공장 건설 중. 1H23 가동 예정 - 22년: 12.8억달러 투자 계획. ABF 기판 용량 확장 위한 투자 Kinsus 7억 달러 - 22년: 7억달러 규모 투자 계획 - 22년: ABF 기판 Capa +30~40%, 23년 +40% 확장하여 PC 및 PC용 고성능 컴퓨팅(HPC) 칩 처리에 대한 지속 증가하는 수요를 대응할 예정 Zhen Ding 7.8억 달러 - 21년: 반도체 기판 공장 2개(심천 ABF 공장, 친황다오 BT 공장), 가오슝 FPC 공장, - 22년: 7억 달러(220억 대만달러) 향후 4년간 반도체 기판(IC 기판 및 HDI 기판) 예정 - 주요 고객사와 기판 장기 공급 계약 체결 국내 삼성전기 1조 6,348억원 - 1조 137억원: 베트남 생산 법인에 FC-BGA 설비/인프라 구축(24년 매출목표) - 3,211억원: 베트남 생산법인 추가 투자 - 3,000억원: 부산사업장 FC-BGA기판 증축/생산설비 구축- 3,000억 원: 부산사업장, 세종사업장, 베트남 생산법인 추가 증설 대덕전자 2,700억원 - FC-BGA 수요 대응하기 위한 설비투자 (24년 완공 예정) 출처: 언론 보도 등 상기와 같은 당 사 제품의 특성과 글로벌 기판 메이커 들의 설비 증설 계획을 고려 시 당사 제품에 대한 수요는 지속 증가할 것으로 판단됩니다. 다만, 이러한 글로벌 기판 제조업체들의 설비투자 규모는 글로벌 반도체 및 전장 시장 등 전방산업의 시장 상황 및 해당 업체들의 경영 상황에 따라 축소 또는 취소될 수 있습니다.실제 글로벌 반도체 기업들 중 일부는 Capex 투자를 전년 대비 축소한 기업이 있습니다. 반도체 기판 제조 업체들의 경우 상기 표와 같이 공장 증설을 진행하고 있으나, 글로벌 경기의 불황과 전방 산업 둔화에 따라 Capex 투자를 축소하거나 지연할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이처럼 만약 정부규제, 경기변동 등으로 당사 주요 고객사들의 실적이 저하되거나, 경영 의사결정의 변동으로 설비투자 축소가 이루어질 경우 당사의 매출 및 손익에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 라. 특정 국가 첨단 반도체 관련 투자를 제한하는 법률 관련 위험2022년 8월 미국에서 약 527억 달러 규모의 반도체 지원법(Chips and Science Act)이 발효하였습니다. 해당 법률은 미국의 반도체 공장에 투자할 때 세액공제 혜택 25%를 지급하고, 반도체 시설 건립 및 연구개발에 약 527억 달러의 보조금을 지원하는 것을 주요한 골자로 하고 있습니다. 또한 동 법률에서는 이러한 보조금을 받는 회사가 미국 안보에 위협이 되는 특정 국가에서 특정 첨단 반도체에 대한 새로운 Capa를 확장 및 구축하는 것을 금지하고 있으며, 이에 글로벌 반도체 기업들이 미국 외 일부 국가에 첨단 반도체 관련 투자를 집행하는 것이 어려워졌습니다. 당사의 사업은 해당 법률에 직접적으로 제한받지는 않으나, 만약 해당 법률로 국내 반도체 관련 산업의 경쟁력이 하락할 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니 다. 2022년 기준 당사 매출 중 29.89%는 중국 향 매출 이었으며, 특히 중국 Z사의 경우 향후 거래규모가 크게 확대될 수 있는 고객사 입니다. 만약 반도체 뿐만 아니라 반도체 기판까지 해당 법률의 제재로 편입되는 등 당사의 제품 수출 등을 제한하는 추가 법률이 제정될 경우 당사의 중국 향 매출에 부정적인 영향이 발생할 수 있으며, 향후 당사의 성장성이 제한 될 수 있습니다. 2022년 8월 미국에서 약 527억 달러 규모의 반도체 지원법(Chips and Science Act)이 발효하였습니다. 해당 법률은 미국의 반도체 공장에 투자할 때 세액공제 혜택 25%를 지급하고, 반도체 시설 건립 및 연구개발에 약 527억 달러의 보조금을 지원하는 것을 주요한 골자로 하고 있습니다. 또한 동 법률에서는 이러한 보조금을 받는 회사가 미국 안보에 위협이 되는 특정 국가에서 특정 첨단 반도체에 대한 새로운 Capa를 확장 및 구축하는 것을 금지하고 있으며, 이에 글로벌 반도체 기업들이 미국 외 일부 국가에 첨단 반도체 관련 투자를 집행하는 것이 어려워졌습니다. 또한 미국은 Lam Research 등 반도체 장비 업체가 일부 장비를 중국에 수출하지 못하도록 하였으며, ASML 등 반도체 장비업체도 이에 동참하였습니다. [Chips and Science Act 예산 투입 계획 요약] 재원(기금명) 지원부문 예산 CHIPS for America Fund 반도체 제조 지원 390억 달러 국립반도체기술센터, 첨단 패키징 제조 프로그램 등 R&D 지원 110억 달러 CHIPS for America Defense Fund 반도체 기술 제작 전환 및 인력 교육을 위한 본도체 연구 허브 지원 20억 달러 CHIPS for America International Technology Security & Innovation Fund 국제 정보통신기술 보안 및 반도체 공급망 5억 달러 CHIPS for America Workforce & Education Fund 반도체 부문 인력 양성 2억 달러 합계 527억 달러 출처: KISTEP 과학기술정책센터 주1) 지원금 수혜기업이 국가 안보를 위협하는 특정 국가에 향후 10년간 반도체 제조시설을 확장하거나 구축하는 것을 금지하는 가드레일 조항 포함 해당 법률로 인한 글로벌 반도체 시장에서의 경쟁 상황이 어떻게 변동될지는 현재 추론하기 어려우나, 국내 반도체 기업들의 경우 중국 내 생산 공장을 운영하는 등 중국 의존도가 높아 해당 법률에 영향을 받을 가능성이 있습니다. 반도체 산업은 높은 기술력과 지속적인 투자를 통해 경쟁력을 확보하여야 하는 만큼, 공장 설립 이후 기술 발전에 따라 추가적인 투자가 후속되어야 합니다. 이러한 상황에서 중국 내 생산공장을 갖추고 있는 기업이, 해당 공장에 대하여 첨단반도체 생산을 위한 추가적인 투자가 제한된다면 해당 생산 공장의 경쟁력은 크게 하락할 수 있습니다. 실제 국내 대표 반도체 IDM 업체인 삼성전자는 중국 시안과 쑤저우에, SK하이닉스는 우시와 다롄 등에 공장을 보유하고 반도체를 생산 중으로, 동 법률에 따라 그간 공격적 투자를 집행해온 중국 공장의 피해가 존재할 것이라는 분석 및 보도가 존재합니다.만약, 국내 주요 반도체 업체들이 해당 법률로 인하여 부정적인 영향을 받을 경우 장기적으로 국내 반도체 산업과 반도체 산업과 관련된 가치사슬에 위치한 기업 모두의 경쟁력이 하락할 수 있습니다. 당사의 전방 고객사들은 반도체 기판 생산업체이나, 글로벌 시장 내에서 선두권의 경쟁력을 가지고 있는 국내 반도체 산업의 경쟁력이 하락한다면 이는 국내 반도체 기판 업체들의 사업에까지 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 마찬가지로 당사의 사업 지위 또한 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.2020년~2022년 기준 당사는 중국 업체 및 글로벌 고객사들의 중국에 소재한 공장 등으로 당사의 아래와 같이 제품을 납품한 사실이 있습니다. 중국 업체가 아닌 대만 또는 국내에 소재한 업체도 중국에서 공장을 운영하고 있는 업체가 존재하며, 해당 공장으로 수출이 나간 물량을 포함하여 중국향 매출액 비중은 2020년 12.58%에서 2021년 1.03%으로 하락한 이후 2022년 29.89%로 증가하였습니다. 이러한 변동성은 주요 매출처의 투자계획 또는 공장/설비 증설 계획에 따라 영업 실적이 크게 영향을 받는 장비업체의 특성에 기인하며, 2022년의 경우 신규로 중국 Z사와 대규모 거래가 개시된 까닭에 기인합니다. [중국향 매출액 및 매출비중] (단위 : 백만원) 고객사 수출지역 2022연도(제19기) 2021연도(제18기) 2020연도(제17기) 중국 Z사 중국 19,851 - - 대만 N사 중국 9,455 454 7,259 대한민국 T사 중국 504 - 105 중국 N사 중국 - - 1,197 중국 매출합계 29,810 454 8,561 매출총계 99,728 43,973 68,074 중국 向 매출비중 29.89% 1.03% 12.58% 주1) 2020년은 감사받지 않은 K-IFRS 별도재무제표 기준, 2021년~2022년은 감사받은 K-IFRS 별도재무제표 기준 Z사는 대만에 소재한 전자기기 부품사인 F사의 중국 소재한 자회사로 당사와 2022년부터 매출이 거래가 시작되었습니다. Z사는 2022년 AOI 제품 매출 비중 50.30%, AOR 제품 매출비중 45.12%, VRS 제품 매출 비중 4.58%를 기록하였습니다. 또한, 당사는 AI 기술을 활용하여 기판 결함의 불량 여부의 판단을 돕는 플랫폼으로 당사가 신규제품으로 개발 중인 GIDC를 Z사의 생산라인에 적용하여 공정 결함 유형별 평가 학습을 진행한 바가 있습니다. 동, GIDC는 향후 중국 Z사 이외 국내를 비롯하여 반도체 패키지 기판을 제작하는 모든 고객사에 적용 예정인 당사의 신규 SW제품 라인업입니다. 당사는 향후 중국 Z사와의 거래규모가 크게 확대될 가능성이 있고, Z사에서도 근거리 서비스 강화를 요청하고 있는 바 당사의 서비스 인력이 상주하며 대응할 수 있는 거점을 Z사의 생산기지가 있는 심천(Shenzhen) 근교에 금번 공모로 유입되는 자금 중 일부를 활용하여 설치할 계획을 보유하고 있습니다. 이와 같이 향후 중국 Z사와의 거래 규모 및 교류는 증가할 것으로 판단됩니다.당사의 제품은 반도체 기판 검사 및 수리 장비로 해당 법률에 직접적으로 규제받는 장비가 아니며, 당사의 전방 고객사들은 주로 해당 고객사들이 위치한 자국에 반도체 기판 생산라인을 설치한 바 당사의 장비 수출이 제한될 가능성은 낮습니다. 그러나 미국의 반도체 지원법(Chips and Science Act) 이외 당사의 경영활동 또는 수출을 제한할 가능성이 있는 신규 법률이 제정될 가능성을 배제할 수 없으며, 이 경우 당사의 경상적인 사업에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 2022년 기준 당사 매출 중 29.89%는 중국 향 매출이었으며, 특히 중국 Z사의 경우 향후 거래규모가 크게 확대될 수 있는 당사의 성장에 밀접하게 관련된 고객사입니다. 만약 미국의 반도체 지원법이 반도체 뿐만 아니라 반도체 기판까지 확대되어 당사의 중국 수출을 제한하게 된다면 2022년 말 기준 29,810백만원(매출 총계 대비 29.89%)에 해당하는 중국향 매출에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 또한, 이 경우 향후 증가할 것으로 예상되는 당사와 중국 Z사 사이 거래가 제한되거나, 당사가 신제품으로 개발하며 중국 Z사의 생산라인에서 평가학습을 진행하는 GIDC 사업에 부정적인 영향이 있을 수 있어 당사의 성장성이 제한될 가능성을 배제할 수 없습니다. 이 외에도 당사가 공모로 유입되는 자금 중 일부를 투자하여 설치할 계획인 중국 심천 거점이, 투자 시 계획한 기대효과에도 불구하고 그 효과가 제한될 수 있습니다.이처럼 현재의 미국과 중국 사이 반도체 산업을 둘러싼 경쟁관계 하에서, 반도체 뿐 아니라 반도체 기판 또한 미국의 반도체 지원법(Chips and Science Act)의 대상이 될 경우 당사의 중국향 매출과 당사의 성장성이 제한될 수 있고 이 경우 당사의 사업과 재무구조에 부정적인 영향이 존재할 수 있으므로 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다. 마. 반도체 산업 지원 및 소재ㆍ부품ㆍ장비 경쟁력 강화 관련 정부정책 변동 관련 위험전세계적인 반도체 기술패권 경쟁 심화에 따라, 우리나라 정부의 국내 기업 경쟁력 강화를 위한 지원정책이 강화되고 있습니다. 정부는 국내 반도체 기업의 메모리 및 시스템 반도체 부문의 경쟁력 제고를 위한 'K-반도체 전략' 지원안을 발표하였습니다. 또한 우리나라 정부는 2022년 3월 핵심 소재ㆍ부품ㆍ장비 산업의 경쟁력을 강화하고 소부장 산업 생태계를 공고화하기 위한 정책 추진안(2022년 소재ㆍ부품ㆍ장비 경쟁력강화시행계획[안])을 발표하였으며, 당사는 이러한 정책 기조 하에서 2019년 12월 소부장 강소기업에 선정된 바 있습니다. 최근에는 반도체 등 국가첨단전략기술산업 설비투자에 대한 세액공제 제공 비율을 늘리는 K-칩스법(조세특례제한법 개정안)이 국회 기재위 소위를 통과하며, 반도체 산업 내 설비투자가 증가할 것으로 판단됩니다. 상기 정부의 지원 정책은 당사에게 직간접적으로 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대됩니다. 그러나, 예기치 못한 사유로 정부의 정책 방향성이 부정적으로 변경되거나, 지원 규모가 큰 폭으로 축소될 경우 당사의 향후 영업 실적에 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 반도체는 우리나라 최대 수출품목으로, 최근 전세계적인 반도체 기술패권 경쟁 심화에 대응하고 국내 기업의 경쟁력 강화를 위한 정부의 지원정책이 강화되고 있습니다.특히, 정부는 국내 반도체 기업의 메모리 분야의 기술력은 선도적이나 경기변동에 노출되어 있기에 메모리 분야의 취약점을 보완하고 시스템반도체 부문의 경쟁력을 제고하기 위한 'K-반도체 전략' 지원안을 2021년 06월 10일 발표하였습니다. [K-반도체 전략 지원안] 기가비스_k-반도체 전략 지원안.jpg 기가비스_K-반도체 전략 지원안 출처: 산업통상자원부 정부는 K-반도체 전략을 통해 2030년까지 510조원 이상의 대규모 민간투자를 통해 2030년까지 세계 최고의 반도체 공급망을 구축할 수 있도록 적기 지원을 추진하고 있습니다. 특히 세계 최고의 반도체 공급망을 구축하기 위해 K-반도체 벨트 조성, 인프라 지원 확대 및 우대금리 및 특례보증 제공 등 다양한 정책을 통해 다방면의 지원안을 발표하였습니다. 또한 우리나라 정부는 2022년 3월 핵심 소재ㆍ부품ㆍ장비 산업의 경쟁력을 강화하고 소부장 산업 생태계를 공고화하기 위한 정책 추진안(2022년 소재ㆍ부품ㆍ장비 경쟁력강화시행계획[안])을 발표하였습니다. 당사는 이러한 정책 기조 하에서 2021년 12월 소부장 강소기업에 선정된 바 있습니다. [2022년 소재ㆍ부품ㆍ장비 경쟁력강화시행계획(안)] 기가비스_2022년 소부장 정책 추진 방향(1).jpg 기가비스_2022년 소부장 정책 추진 방향(1) 기가비스_2022년 소부장 정책 추진 방향(2).jpg 기가비스_2022년 소부장 정책 추진 방향(2) 출처: 산업통상자원부 2023년 3월 16일에는 반도체 등 국가첨단전략기술산업 설비투자에 대한 세액공제 제공 비율을 늘리는 K-칩스법(조세특례제한법 개정안)이 국회 기재위 소위를 통과하며, 향후 반도체 산업 내 설비투자가 증가할 것으로 판단됩니다. 국내 반도체 산업 활성화는 첨단 반도체 기판에 대한 수요 상승으로 이어질 것으로 판단되며, 당사의 사업에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 판단됩니다.이처럼 상기 정부의 지원 정책은 당사에게 직간접적으로 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대됩니다. 그러나, 예기치 못한 사유로 정부의 정책 방향성이 부정적으로 변경되거나, 지원 규모가 큰 폭으로 축소될 경우 당사의 향후 영업 실적에 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 바. 경쟁 심화 및 신규 경쟁사 출현에 따른 위험당사의 AOI 및 AOR 제품은 다년간의 연구개발과 실증을 통하여 얻어진 결과물로, L/S=2/2um을 달성하며 기술 측면에서 경쟁사를 압도하는 검출 스펙을 자랑하고 있습니다. 당사의 제품 및 기술 경쟁력은 다양한 소프트웨어와 하드웨어적 역량이 결합된 결과물입니다. 또한 당사는 당사가 개발 및 확보한 다양한 세부 기술적 요소들을 결합하여 타사가 쉽게 모방할 수 없는 높은 진입장벽을 구축하였으며 글로벌 탑티어 업체의 신뢰를 받고 있는 완성도를 달성하였습니다. 다만, 기술변화에 따라 신규 기업의 시장 진입이 활발해질 경우, 당사의 시장점유율이 감소하고 시장 선점을 위한 경쟁과열로 인하여 당사의 수익성이 저하될 위험이 존재하며 유사 장비 제조업체들의 CAPA증설에 따라 한정된 수주물량에 대한 경쟁이 심화될 수도 있습니다. 이 경우 당사에 대한 단가인하 또는 납품 제품의 감소로 이어져 당사의 실적이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 당사의 AOI 및 AOR 제품은 다년간의 연구개발과 실증을 통하여 얻어진 결과물로, L/S 기준 기술 측면에서 경쟁사를 압도하는 검출 스펙을 자랑하고 있습니다. 당사의 제품 및 기술 경쟁력은 다양한 소프트웨어와 하드웨어적 역량이 결합된 결과물입니다. 또한 당사는 당사가 개발 및 확보한 다양한 세부 기술적 요소들을 결합하여 타사가 쉽게 모방할 수 없는 높은 진입장벽을 구축하였으며 글로벌 탑티어 업체의 신뢰를 받고 있는 완성도를 달성하였습니다. 당사의 제품 및 기술 경쟁력은 아래와 같은 여덟 가지로 요약할 수 있습니다. - 고해상도 이미징 기술 - 검사 기술 경쟁력 - CAM 데이터 분석 능력 - UV 이미징 솔루션 - Laser 광학기술을 적용한 AOR - 대형 In-Line 시스템 - Image based A.I Platform: GIDC - DTS 시스템 상기 내용과 같이 당사의 기술력은 매우 다양한 소프트웨어적 그리고 하드웨어적 요소들로 구성되어 있어 상당히 복잡한 특성을 보이고 있습니다. 다만, 당사 기술의 경쟁우위도 측면에서는 주요 설비의 기술 스펙(Line and Space)이 타 경쟁업체 대비 당사 기술력의 우월성을 직관적으로 나타내고 있습니다. 반도체 기판 검사장비의 기술력을 나타내는 지표로서 Line and Space(L/S)라는 개념이 가장 보편적으로 사용되고 있으며, 이는 검사가 가능한 기판 회로의 선폭 크기를 의미합니다. 타사의 AOI 장비가 L/S=5/5um 수준인 것과 비교하여, 당사의 AOI 장비는 경쟁사 중 가장 뛰어난 수준인 L/S=3/3um을 달성하여 이미 주요 거래처에 판매 중인 가운데, L/S=2/2um을 개발하여 현재 고객 평가 단계까지 도달하였습니다. 또한 당사는 2019년 세계 최초로 L/S=5/5um 스펙의 AOR 설비를 출시하였으며, 현재 L/S=3/3um AOR 설비를 개발하여 2023년 출시를 계획하고 있습니다. 현재 당사는 이러한 높은 기술력을 기반으로 고객사의 다양한 요구에 유연하게 대응하고 있습니다. 당사의 검사 장비는 고객사의 전체 흐름에 맞게 수정 및 배치가 필요하여 고객사는 제품 스펙과 관련한 다양한 요구사항을 제시하게 됩니다. 이에 당사는 제품의 하드웨어와 소프트웨어를 모두 직접 개발하였기 때문에 고객사의 기술적 요구사항을 모두 직접 대응 가능하며, 당사의 CS 및 영업조직 또한 높은 기술 이해도를 기반으로 고객사의 요구에 대해 유기적이고 적시적인 대응이 가능합니다. 상기 기술 경쟁력을 바탕으로 당사는 글로벌 선두업체인 우량 매출처를 보유하고 있으며, 고객사와의 지속적인 거래 및 신뢰 관계가 없는 신규 업체가 해당 시장에 새로이 진입하기 어려운만큼 산업 내 당사의 지위는 확고한 상태입니다. 글로벌 시장에서 반도체 기판 자동광학검사기 관련 장비는 소수의 업체가 사업을 영위하고 있으며, 상기 기술 경쟁력을 바탕으로 당사는 글로벌 선두업체인 우량 매출처를 보유하고 있습니다. 고객사와의 지속적인 거래 및 신뢰 관계가 없는 신규 업체가 해당 시장에 새로이 진입하기 어려운만큼 산업 내 당사의 지위는 확고한 상태입니다. 다만, 향후 현재 AOI 기준 L/S=5/5um 수준 기술을 확보한 타 업체들이 기술 개발을 통해 당사와 유사한 수준의 기술력을 확보할 경우 경쟁이 심화될 가능성은 존재하며, 전방시장의 성장으로 유사 제품을 생산하는 다른 업체와의 경쟁이 불가피할 수 있습니다. 반도체 기판 검사 공정의 특성 상, 한 업체의 장비를 생산라인에 도입하게 되는 경우 해당 장비에 맞는 작업 표준이 수립되며, 해당 표준에 따라 작업 순서, 사용 약품, 오퍼레이터 교육 매뉴얼 등이 만들어지게 됩니다. 이러한 이유로 검사장비를 거래처에 최초 납품하게 된 이후에는 거래관계가 장기간 안정적으로 유지되는 특성을 보입니다. 그럼에도 불구하고, 장기적으로 기술변화에 따라 신규 기업의 시장 진입이 활발해질 경우, 당사의 시장점유율이 감소하고 시장 선점을 위한 경쟁과열로 인하여 당사의 수익성이 저하될 위험이 존재하며 반도체 기판 생산업체들의 CAPA증설에 따라 한정된 수주물량에 대한 경쟁이 심화될 수도 있습니다. 이 경우 당사 제품에 대한 단가인하 또는 납품 제품의 감소로 이어져 당사의 실적이 악화될 수 있습니다. 또한, 고객사의 생산정책이 변경되거나, 잠재경쟁사 제품 출시 이후 각 경쟁사간 점유율 확대를 위한 공격적인 제품 가격 인하 등 경쟁이 심화되거나, 당사가 고객사의 납기, 품질 요구 수준을 충족하지 못할 경우 당사의 시장점유율이 감소할 수 있으며, 이는 매출 감소 및 수익성 악화로 이어질 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 사. 기술의 급격한 변화에 대응하지 못할 위험당사와 같은 제조공정 장비 산업은 기술 집약적 특성에 따라 R&D 비중이 타 산업 군에 비해 높으며, 기존 개발 제품의 활용성 및 차세대 제품 개발 등은 기술동향을 적기에 파악하고 다음 기술에 대한 준비가 되어있어야 시장 진입이 가능합니다. 빠른 주기로 변화하는 전방 고객사의 기술로드맵에 대응하기 위해서는 지속적인 제품 연구개발이 필요한 구조로서, 지속적인 R&D를 통해 차세대 공정기술의 전개 방향을 정확하게 예측하고 준비하지 않으면 도태될 수 있습니다. 전방산업의 기술 및 사업 환경 변화에 따른 대응에 실패하거나 잠재경쟁업체에서 당사의 기술력을 뛰어넘는 유사 기술을 개발하여 상용화하거나, 어드밴스드 패키징 기술이 재차 발전하여 시장에 존재하지 않는 새로운 패키징 방식이 개발될 경우 당사의 신제품 및 기술 개발이 지연될 가능성이 존재합니다. 고객사가 요구하는 사양에 따른 장비의 개발에 실패하거나 충분한 공급 능력을 확보하지 못하는 경우 경쟁사로 신제품의 개발을 의뢰하게 될 수도 있으며, 연구개발 인력의 신규 채용에도 불구하고 당사가 기대한 기술개발이 이루어지지 않을 경우 투자한 연구개발비와 연구개발인력의 인건비를 회수하지 못할 가능성 이 있습니다. 이러한 가능성의 현실화는 당사의 수익성과 성장성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 이처럼 당사가 사업을 영위하는 첨단 반도체 기판 검사 및 수리장비 분야는 지속적인 기술 변화가 이루어지는 산업으로, 높은 기술력이 요구 되고 있습니다. 이러한 기 술적 요구에 대응하지 못할 경우 당사의 사업에 부정적인 영향이 존재할 수 있으니 투자자분들께서는 유의 하시기 바랍니다. 당사와 같은 제조공정 장비 산업은 기술 집약적 특성에 따라 R&D 비중이 타 산업 군에 비해 높으며, 기존 개발 제품의 활용성 및 차세대 제품 개발 등은 기술동향을 적기에 파악하고 다음 기술에 대한 준비가 되어있어야 시장 진입이 가능합니다. 빠른 주기로 변화하는 공정의 특성에 대응하기 위해서는 지속적인 제품 연구개발이 필요한 구조로서, 지속적인 R&D를 통해 차세대 공정기술의 전개 방향을 정확하게 예측하고 준비하지 않으면 도태될 수 있습니다. 실제 한국은행에서 발간한 '2020-2021년 기업경영분석' 상 당사가 속해있는 대분류인 'C10-34. 제조업' 기준 업종 평균 매출액 대비 연구개발비 비중은 2020년과 2021년 각각 2.23%와 2.06%로 전 산업 평균 대비 높으며, 마찬가지로 당사가 속해있는 소분류인 'C292.특수 목적용 기계' 기준 업종 평균 매출액 대비 연구개발비 비중은 2020년과 2021년 각각 1.63%와 1.71%로 마찬가지로 전 산업 평균 대비 높은 수준입니다. 한편, 산업통상자원부와 한국산업기술진흥원에서 발간한 '2022년 1,000대 R&D 투자 기업 스코어보드'에 의하면 국내 연구개발비 투자 상위 1,000대 기업의 2020년과 2021년 매출액 대비 연구개발비 비중은 각각 4.53%와 4.23%입니다. 당사는 2020년~2022년 각각 매출액 대비 6.32%, 9.28%, 8.47%의 연구개발비를 기록하며, 빠르게 변화하는 기술트렌드와 발전하는 공정기술에 대응하고자 노력하고 있습니다. [당사 및 유사업종 매출액 대비 연구개발비 비중] (단위 : 백만원, %) 구 분 2022년(제19기) 2021년(제18기) 2020년(제17기) 당사 매출액 99,728 43,973 68,074 연구개발비 8,446 4,081 4,303 매출액 대비 연구개발비 비중 8.47% 9.28% 6.32% 전 산업 매출액 대비 연구개발비 비중 - 1.07% 1.13% 제조업종 매출액 대비 연구개발비 비중 - 2.06% 2.23% 당사 소속 업종 매출액 대비 연구개발비 비중 - 1.71% 1.63% 출처: 한국은행 - 2021년 기업경영분석, 2020년 기업경영분석 주1) 2020년은 감사받지 않은 K-IFRS 별도 재무제표 기준, 2021년 및 2022년은 감사받은 K-IFRS 별도 재무제표 기준 수치를 기재하였습니다. 주2) 제조업종의 경우 'C10-34. 제조업' 기준이며 , 당사 소속 업종의 경우 'C292.특수 목적용 기계' 기준입니다. 주3) '2022년 기업경영분석'은 발간 이전으로 2022년 비교 수치는 기재하지 아니하였습니다. 반도체 분야에서는 소형화, 고성능화 및 집적이 요구되는 산업의 성장과 수요가 지속되고 처리되는 데이터의 양이 증가함에 따라 칩과 PCB 기판을 패키징하는 공정에 대한 수요가 지속 증가하여 왔습니다. 과거 패키징에서는 칩의 전기적 신호를 주고 받게하기 위해 Wire bonding 방식을 주로 이용했습니다. 하지만 기술 고도화에 따라, 더 많은 전자 신호 입출력이 필요하게 되어 기존의 Wire bonding 방식은 복잡성 및 효율성 면에서 선호도가 떨어지게 되었습니다. 이를 대체하여 Solder Ball 등을 활용하여 칩과 기판이 전기적 신호를 주고 받을 수 있게하는 Flip Chip(FC) 패키징이 Wire Bonding을 대체하고 있으며, 고성능 반도체 시장에서 Flip Chip을 활용한 대표적인 어드밴스드 패키징 방식에는 FC-BGA가 있습니다.당사는 이러한 FC-BGA에 활용되는 반도체 기판의 결함 검출을 통한 품질 관리, 불량의 수리를 통한 수율 향상, 결함 데이터의 집계 및 관리를 통한 생산 공정 관리의 Total Solution을 제공하기 위하여 AOI, AOR 장비를 포함한 다양한 장비를 개발하여 고객사에 납품하고 있습니다. 자동광학검사기인 AOI는 Mono카메라를 이용하여 기판의 영상을 취득 후, 적절한 검사 알고리즘으로 기판의 오류 검사를 진행하면서 결함이 발견되면 이를 리포트하고 있으며, AOR 설비는 반도체 패키지 기판의 불량(쇼트, 돌기 등)을 자동으로 수리하여 양품화하고 있습니다. 당사의 고객사이자 엔드 유저인 일본 기판 제조업체 I사과 미국의 종합반도체회사인 I사는 기판과 관련된 시장 표준을 제시하고 있는 선두 업체이며, 해당 업체들이 제시하는 어드밴스드 패키지의 로드맵에 따라 당사는 모든 재료와 공법에 부합하는 최고 해상도, 최고 검출력, 최고 속도를 가진 검사설비를 개발하여 다가올 새로운 시장에 대비하고 있습니다. 빠른 주기로 변화하는 전방 고객사의 기술로드맵에 대응하기 위해서는 지속적인 제품 연구개발이 필요하며, 지속적인 R&D를 통해 차세대 공정기술의 전개 방향을 정확하게 예측하고 준비하지 않으면 도태될 수 있습니다. 전방 고객사들의 로드맵에 따라 계획 중인 당사의 기술 로드맵은 다음과 같습니다. [AOI 설비 로드맵] 기가비스_aoi 설비 로드맵.jpg 기가비스_AOI 설비 로드맵 출처: 당사 내부 자료 [AOR 설비 로드맵] 기가비스_aor 설비 로드맵.jpg 기가비스_AOR 설비 로드맵 출처: 당사 내부 자료 이처럼 당사는 급격한 시장변화에 따른 매출 실적 악화에 대비하기 위해 꾸준한 연구개발을 실시, 신제품을 개발하여 제품 포트폴리오를 강화하고 고객사의 요구에 맞추어 제품을 최적화하여 공급함으로써 대체제 출현에 따른 실적 부진 위험을 감소시키는 노력을 지속하고 있습니다. 이를 위한 노력으로 당사는 금번 공모를 통해 유입되는 자금 중 일부를 활용하여 2025년까지 부장급 6명, 차장급 6명, 과장급 9명 총 21명의 연구인력을 추가 채용할 계획입니다. 신규 채용한 연구인력은 채용된 인력의 전공과 경력을 고려하여, 당사 기술연구소에 각 필요 부서에 배치되어 L/S=3/3um AOI 설비 고도화, L/S=3/3um AOR 개발, Via Hole 검사장비 개발, UV AOI 설비 개발 등을 진행할 계획입니다. 이러한 당사의 연구개발 인력 신규 채용과 타사 대비 높은 연구개발비 소요에도 불구하고 당사가 기대한 기술개발이 이루어지지 않을 경우 투자한 연구개발비와 연구개발인력의 인건비를 회수하지 못할 가능성이 있습니다. 또한 당사가 전방산업의 기술 및 사업 환경 변화에 따른 대응에 실패하거나 잠재경쟁업체에서 광학을 사용하여 검사하는 당사의 기술력을 뛰어넘는 유사 기술을 개발하여 상용화할 가능성을 배제할 수 없습니다. 과거 패키징 산업에서 통용되던 Wire Bonding 패키징 방식이 Solder Ball 등을 활용하여 칩과 기판이 전기적 신호를 주고 받을 수 있게하는 Flip Chip(FC) 패키징 방식으로 대체되었듯이, 어드밴스드 패키징 기술이 재차 발전하여 시장에 존재하지 않는 새로운 패키징 방식이 개발될 가능성이 있으며, 이 경우 당사의 신제품 및 기술 개발이 지연될 가능성이 존재합니다. 이 외에도 고객사가 요구하는 사양에 따른 장비의 개발에 실패하거나 충분한 공급 능력을 확보하지 못하는 경우 경쟁사로 신제품의 개발을 의뢰하게 될 수도 있으며, 이러한 가능성의 현실화는 당사의 수익성과 성장성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 이처럼 당사가 사업을 영위하는 첨단 반도체 기판 검사 및 수리장비 분야는 지속적인 기술 변화가 이루어지는 산업으로, 높은 기술력이 요구되고 있습니다. 이러한 기술적 요구에 대응하지 못할 경우 당사의 사업에 부정적인 영향이 존재할 수 있으니 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다. 아. 장비산업의 높은 실적 변동성 위험당사와 같은 장비업체는 주요 매출처의 투자계획 또는 공장/설비 증설 계획에 따라 영업 실적이 크게 영향을 받는 경향성을 띄는 것이 일반적입니다. 당사의 주요 매출처인 일본 I사, S사, 대만 N사, U사, 국내의 S사와 같은 글로벌 탑티어 기판 제조업체들의 신규 공장 증설 또는 기존 공장의 설비 교체 수요 등이 당사의 수주잔고와 연동되는 경향성이 존재하며 당사의 매출 변동성에도 일부 영향을 미치게 됩니다. 또한 당사의 장비의 판매 단가가 1대당 수억원 대의 고가인 점도 매출 변동성을 높이는 요인으로 작용하고 있습니다. 따라서 전방시장의 투자가 급감할 경우 당사의 실적 변동성이 확대되며 급격한 실적 하락이 발생할 수 있으니 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다. 당사는 반도체 기판 제조사를 상대로 반도체 기판의 광학검사장비 및 수리장비를 제조/판매하는 업체입니다. 높은 기술적 우위와 영업력을 바탕으로 지속적으로 성장해오고 있으며, 전방산업인 데이터센터, 전장산업 그리고 유사하게 높은 데이터 처리 수요를 발생시키는 AI 산업이 빠르게 성장함에 따라 당사는 향후 지속적이고 높은 성장세를 시현할 것으로 기대됩니다. 그러나 당사와 같은 장비업체는 주요 매출처의 투자계획 또는 공장/설비 증설 계획에 따라 영업 실적이 크게 영향을 받는 경향성을 띄는 것이 일반적입니다. 당사의 주요 매출처인 일본 I사, S사, 대만 N사, U사, 국내의 S사와 같은 글로벌 탑티어 기판 제조업체들의 신규 공장 증설 또는 기존 공장의 설비 교체 수요 등이 당사의 수주잔고와 연동되는 경향성이 존재하며 당사의 매출 변동성에도 일부 영향을 미치게 됩니다. 따라서 해당 업체들의 투자계획이 급격하게 변동하는 경우 당사의 영업실적 또한 크게 변동할 가능성이 존재합니다. [최근 5개년 매출 및 손익 현황(2018년~2022년)] (단위: 백만원) 구분 2022년(제19기) 2021년(제18기) 2020년(제17기) 2019년(제16기) 2018년(제15기) 매출액 99,728 43,973 68,074 32,238 9,451 영업이익 33,826 15,931 27,636 6,009 (4,326) 당기순이익 27,751 14,449 23,362 5,178 (4,128) 주1) 2018년~2019년은 감사받은 K-GAAP 별도 재무제표 기준, 2020년은 감사받지 않은 K-IFRS 별도재무제표 기준, 2021년~2022년은 감사받은 K-IFRS 별도재무제표 기준 실제 최근 5개년 당사의 영업실적 검토 시 2018년의 경우 글로벌 반도체 기판 및 PCB 업체들의 투자 침체에 따라, 낮은 실적을 기록하였으나 2019~2020년의 경우 반도체 기판 수요 증가가 지속되며 매출이 증가하였습니다. 2021년의 경우 전방 주요 고객사 공장 내 화재 발생과 COVID-19 영향으로 인한 출국 제한으로 전년대비 낮은 실적을 기록하였으나, 2022년의 경우 2020년과 같이 전방 산업 Capex 투자 활성화로 실적이 크게 상승하였습니다. 다만, 이러한 현상은 당사에만 국한되는 것이 아니라 장비업계 전체의 업계 특수성에 해당합니다. 적용되는 품목 및 공정과 관계없이 장비업체들의 경우 업체별로 변동폭의 차이는 있으나 당사와 같이 높은 실적 변동성을 보이고 있습니다. 이는 장비업체가 전방 산업의 Capex 투자에 영향을 받기 때문이며, 장비의 판매 단가가 1대당 수억원 대의 고가인 점도 당사와 같은 장비업체의 매출 변동성을 높이는 요인으로 작용하고 있습니다. 당사가 판매하는 장비는 1대 당 적게는 5억원에서 높게는 수십억원에 이르고 있어, 수주/판매 수량에 따라 매출의 변동폭이 높게 형성되는 구조입니다. 때문에 일반 제조업체와는 달리 손익 변동성이 높은 특성을 보이고 있습니다. 다만, 당사는 2022년 말 기준 약 1,347억원의 수주 잔고를 보유하고 있으며, 당사 설비의 검사 대상인 고성능 FC-BGA는 데이터센터, 전장산업 및 AI산업 등 다양한 유망 산업들을 전방산업으로 두고 있는 바, FC-BGA에 대한 수요 및 당사 장비에 대한 수요는 안정적으로 성장할 것으로 전망됩니다. 또한, 반도체 기판 검사장비 시장에서 기술력 리더십을 보유하고 있는 바 전방시장의 성장세는 당사의 영업실적의 지속적인 성장세로 이어지고 변동성을 낮출 수 있는 핵심 요인인 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 상장 이후 전방시장의 투자가 급감할 경우 당사의 실적 변동성이 확대되며 급격한 실적 하락이 발생할 수 있으니 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다. 자. 매출액 발생시기의 분기별 편중으로 인한 위험 당사의 주요 제품인 반도체 기판 검사장비를 사용하는 고객사들은 대부분 익년 투자계획을 매년 10월 안에 결정하며 다음해 2/4분기부터 본격적으로 투자 활동을 진행하는 경향이 있습니다. 이러한 사이클로 인하여 과거 당사는 2/4분기에 제품 출하가 타 분기대비 높은 경향을 보인 바 있으며, 2018년~2020년 각각 각각 34.07%, 32.93%, 40.72%의 매출액이 2분기에 발생 하였습니다. 한편, 최근 2년간 전세계 반도체 쇼티지로 인하여 반도체 기판 업체는 대규모의 Capex 증설을 계획/진행하게 되었고, 당사 생산능력을 초과하는 수준의 주문을 내게 됨에 따라 최대 12개월 수준의 납기를 감내하며 대량의 주문을 발주하고 있습니다. 이의 영향으로 당사의 실제 납품 일정은 고객사의 실제 납품 요청시기 뿐만 아니라 당사의 생산능력에 크게 좌우되며 특정 분기에 집중되는 경향은 발생하지 않게 되었습니다. 그럼에도 불구하고 장비업의 특성 상 분기별 매출 편중 현상은 향후에도 재발할 수 있습니다. 매출이 집중적으로 발생하는 시기에 당사의 생산 능력을 초과하는 물량 수주 시 매출 성장이 제한될 수 있으며 동 시기 예상하지 못한 급격한 경기변동이나 전방산업에 예상하지 못한 불황 등으로 인한 수주감소가 발생할 경우, 당사의 매출 및 손익에 미치는 부정적인 영향이 보다 증가할 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 당사의 지난 5년간 발생한 분기별 매출액은 다음과 같습니다. [최근 3개년 분기별 매출 현황(2018년~2022년)] (단위: 백만원) 구분 2022년 (제19기) 2021년 (제18기) 2020년 (제17기) 2019년 (제16기) 2018년 (제15기) 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 1분기 23,547 23.61% 14,263 32.44% 8,279 12.16% 3,055 9.48% 1,817 19.23% 2분기 11,042 11.07% 7,059 16.05% 27,717 40.72% 10,617 32.93% 3,220 34.07% 3분기 36,937 37.04% 11,618 26.42% 14,497 21.30% 11,283 35.00% 2,388 25.26% 4분기 28,202 28.28% 11,032 25.09% 17,581 25.83% 7,284 22.59% 2,027 21.45% 매출총계 99,728 100.00% 43,973 100.00% 68,074 100.00% 32,238 100.00% 9,451 100.00% 주1) 비중은 해당년도 매출총계 대비 분기 매출액 비중임 주2) 2018년~2019년은 감사받은 K-GAAP 별도재무제표 기준, 2020년은 감사받지 않은 K-IFRS 별도재무제표 기준, 2021년~2022년은 감사받은 K-IFRS 별도재무제표 기준 당사는 장비제조업을 영위하고 있으며, 장비업의 특성상 전방고객군의 Capex 투자 발생 시 매출이 발생하게 됩니다. 이러한 상황에서 당사의 전방고객들은 연말에 다음해의 경영계획을 수립하며 Capex 계획 또한 수립하여 발표하는 경향이 존재합니다. 실제, 당사의 주요 제품인 반도체 기판 검사장비를 사용하는 고객사들은 대부분 익년 투자계획을 매년 10월 안에 결정하며 다음해 2분기부터 본격적으로 투자 활동을 진행하는 경향이 있습니다. 전년도 10월을 전후한 전방 고객사의 투자 의사결정 이후 당사 장비에 대한 적합성, 양산 테스트, 수율 테스트 등 다양한 검증 절차가 진행되며 가격 협의, 실제 제조를 거쳐 익년도 2분기 제품을 납품하게 되고 매출을 인식하게 되는 구조입니다. 이러한 사이클로 인하여 과거 당사는 2분기에 제품 출하가 타 분기대비 높은 경향을 보인 바 있습니다. 실제, 2018년부터 2020년까지 당사의 매출은 2분기에 각각 34.07%, 32.93%, 40.72%가 발생하며 집중되는 양상을 보이고 있습니다. 이는 상기 기재된 바와 같이 당사의 매출이 전방산업의 Capex 투자지출이 활발한 2분기에 증가하고 타 분기에 감소하는 장비제조업을 포함한 수주 산업의 특성에 기인합니다.그러나 최근 2년간 전세계 반도체 쇼티지로 인하여 이러한 발주-납품 패턴에도 일부 변화가 생겼습니다. 반도체 쇼티지로 인하여 반도체 기판 업체는 대규모의 Capex 증설을 계획/진행하게 되었고, 당사 생산능력을 초과하는 수준의 주문을 내게 됨에 따라 최대 12개월 수준의 납기를 감내하며 대량의 주문을 발주하고 있습니다. 이의 영향으로 당사의 실제 납품 일정은 고객사의 실제 납품 요청시기 뿐만 아니라 당사의 생산능력에 크게 좌우되며 특정 분기에 집중되는 경향은 발생하지 않게 되었습니다. 실제 2021년~2022년의 경우 2018년~2020년과 같이 특정 분기에 매출이 집중되는 양상은 보이지 않으며, 해당 연도의 수주 및 생산에 따라 분기별 매출 비중이 변동되는 양상을 보입니다.그럼에도 불구하고 전방 고객사의 Capex 투자 지출에 영향을 받는 장비업의 특성 상 분기별 매출 편중 현상은 향후에도 재발할 수 있습니다. 당사는 다양한 고객사 확보 및 제품군 확장을 통하여 이러한 변동성을 관리하기 위해 노력하고 있으나 그럼에도 불구하고 매출이 집중적으로 발생하는 시기에 당사의 생산 능력을 초과하는 발주 물량 수주 시 당사의 매출 성장이 제한될 수 있습니다. 또한 매출이 집중적으로 발생하는 시기에 예상하지 못한 급격한 경기변동이나 전방산업에 예상하지 못한 불황 등으로 인한 수주감소가 발생할 경우, 당사의 매출 및 손익에 미치는 부정적인 영향이 보다 증가할 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 차. 교섭력 열위에 따른 위험 당사의 주요 매출처는 글로벌 반도체 기판 시장을 선도하는 반도체 기판 제조업체들로, 인력 현황을 포함하여 매출액, 총자산 규모가 당사 대비 큰 특성을 보이고 있습니다. 당사는 지속적인 연구개발을 통해 경쟁사와 차별화된 기술을 확보하고 이를 바탕으로 기반으로 지속적인 협력 관계를 유지함으로써 주요 고객사의 수요를 안정적으로 확보하고 신규 고객층을 늘려가고자 노력하고 있습니다. 또한, AOI 및 AOR 시장에서의 압도적 제품 경쟁력을 바탕으로 경쟁하고 있는 반도체 기판 업체들에게 모두 채택되는 등 일반적인 장비 업체 대비 교섭력 우위를 지니고 있습니다. 당사는 고객사와 긴밀한 관계를 유지하고 있으며, 기술력과 고객 대응력에 있어 우수함을 인정받고 있습니다. 그러나 당사가 매출처의 품질, 납기 수준, 신제품 개발 등의 요구 수준을 충족시키지 못하거나, 매출처와의 관계 악화, 고객사의 매출 부진 등 기타 사유가 발생하게 되면 당사의 실적이 크게 감소할 가능성 이 있습니다. 또한, 당사는 외형적으로 거래처 대비 상대적으로 규모가 작은 회사로 향후 당사가 지니고 있는 교섭력이 감소할 수 있으며, 당사가 앞으로 신규로 영업을 진행할 고객사 또한 당사 대비 외형적으로 규모가 큰 업체들로 신규 고객의 확보가 원활하지 않을 수 있습니다. 이러한, 매출처 대비 상대적 교섭력 열위는 향후 당사의 매출을 계획, 수립하고 실행함에 있어서 단가인하 압력 가중 등 수익성 확보를 위한 독립적 영업의사 결정이 저해되는 요소로 작용할 수 있습니다. 당사의 주요 매출처는 글로벌 반도체 기판 시장을 선도하는 반도체 기판 제조업체들입니다. 당사의 주요 매출처와는 NDA가 체결되어 있어 부득이하게 사명 및 재무수치를 밝힐 수 없지만, 당사의 주요 거래처는 조단위의 시가총액을 형성하고 있는 국내 및 글로벌 상장사로 인력 현황을 포함하여 매출액, 총자산 규모가 당사 대비 큰 특성을 보이고 있습니다. 일반적으로 당사의 고객사인 글로벌 유수의 반도체 기판업체들은, 해당 회사에 납품하는 업체들에 대비 교섭력 우위를 지니고 있어, 당사와 같은 장비제조업체는 이들 수요처의 정책에 따라 당사의 납품단가 결정, 재고정책, 대 매출처 판매전략이 영향을 받을 가능성이 존재합니다.당사는 지속적인 연구개발을 통해 경쟁사와 차별화된 기술을 확보하고 이를 바탕으로 기반으로 지속적인 협력 관계를 유지함으로써 주요 고객사의 수요를 안정적으로 확보하고 신규 고객층을 늘려가고 있습니다. 당사는 2004년 창업이래 3년간은 국내매출이 95% 이상을 점유할 정도로 대부분의 매출은 국내에 집중되어 있었습니다. 이후 기술 개발 및 신제품개발에 힘입어, 일본 I사, 대만 N사, 대만 U사 등 글로벌 주요 반도체 기판 제조 업체들의 주문을 수주하며 수출 비중이 상승하고 거래처를 다변화하게 되었습니다. 당사는 2018년 11월 일본 사무소를 설치하고 일본에 소재한 글로벌 Top-Tier 반도체 기판 제조업체인 S사를 고객으로 확보하게 되었습니다. 이후 당사는 일본에 소재한 고객사들에 대한 매출확대와 교섭력 강화를 위해 2019년 9월 일본 사무소를 지점으로 승격시켰습니다. 이외, 당사는 신규 고객층 다변화를 위한 지속적인 영업활동으로 2021년~2022년 국내 디스플레이 장비 업체 D사, 협동로봇 업체 N사, 일본 소재 반도체 기판업체 D사, 대만 전자부품업체의 자회사로 중국에 소재한 반도체 기판 제조업체인 Z사 등을 신규 고객사로 확보하였습니다. 당사는 또한, AOI 및 AOR 시장에서의 압도적 제품 경쟁력을 바탕으로 경쟁하고 있는 반도체 기판 업체들에게 모두 채택되는 등 일반적인 장비 업체 대비 교섭력 우위를 지니고 있어 타 장비업체 대비 높은 영업이익률을 기록하고 있습니다. 최근 3개년 당사의 영업이익률은 2020년 40.60%, 2021년 36.23%, 2022년 33.92%로 한국은행에서 2022년 10월 19일 발간한 '2021년 기업경영분석' 상 당사가 속해있는 'C292. 특수 목적용 기계' 기준 업종평균인 6.55%와, 전체 제조업종을 나타내는 'C10-34. 제조업' 기준 제조업종 영업이익률 평균인 6.79% 대비 높은 수치를 기록하고 있습니다. 당사의 주요 매출처는 교섭력이 높은 대규모 반도체 기판 제조업체이고, 반도체 기판의 검사설비와 수리설비는 반도체 기판의 수율에 직접적으로 영향을 미치는 핵심장비이기 때문에 반도체 기판 메이커는 새로운 설비의 채택에 있어서 보수적인 자세를 취하기도 합니다. 당사는 당사 대비 외형적 규모가 큰 당사의 주요 고객사들을, 경험이 풍부한 영업조직을 통하여 적극적이고 활발하게 소통하고 설비와 설비 운영 측면 모두에서 사소한 요구사항까지도 지원해오며 사업을 성장시켜 왔습니다. 이러한 상황에서 당사는 기존 고객사 이외에 신규 고객사를 확보하며 지속적인 외형 성장을 추구하고 영업역량의 지속적인 확충과 배양을 위하여, 금번 공모를 통해 당사로 유입되는 자금 중 일부를 활용하여 영업인력을 지속 채용하고자 합니다. 당사는 2025년까지 부장급 4명, 차장급 9명, 과장급 9명의 영업인력을 추가 채용할 계획으로, 영업인력은 회사 매출의 출발점이 되는 핵심인력인 바 신규 채용한 영업인력에 대해 채용 이후 충분한 OJT를 통하여 제품과 고객에 대한 이해를 증진시킬 계획입니다. OJT 이후 신규 영업인력은 각 해당언어 영역권으로 배치되어 거래선을 맡아 영업활동을 진행하며, 초창기에는 신규거래선 개척보다는 해당권역의 리더에게 기존고객을 받아 선배사원의 지도를 받으며 영업활동을 진행할 예정입니다. 이후 약 1~2년후 본격적으로 개별 영업목표가 부여되며, 신규거래선 개척을 포함한 본격적인 영업활동이 진행될 예정입니다. 당사는 이러한 신규 영업인력의 육성 및 배치하며 당사는 기존 거래선을 관리 및 유지하여 당사의 주요 고객사들과의 거래를 지속할 수 있도록 함과 동시에 신규거래선 판촉을 위한 적극적 영업 및 홍보활동을 진행할 계획입니다. 또한 당사는 최근 전략적으로 영어권 인력 보강에 중점을 두고 있는 바 미국에서 학위를 취득한 인력을 채용하여 본격적으로 해당 지역에 대한 판촉을 전개할 계획입니다. 당사는 그동안 당사의 중점 거래선이었던 일본 및 대만의 반도체 기판 제조업체 중심의 마케팅을 뛰어넘어 본격적으로 주요 반도체 최종고객이 모여 있는 미국 및 유럽을 겨냥할 계획으로, 동 신규채용 영업인력들이 미국 및 유럽 고객 대상 영업을 성공적으로 진행할 수 있도록 육성할 계획입니다.상기와 같은 기술경쟁력과 영업 인력 확충 등을 통해 당사는 당사 대비 교섭력이 큰 고객사들의 니즈에 대응하며, 기존 고객사와의 거래를 유지시키고 신규 고객사를 확보하기 위한 노력을 지속하고 있습니다. 이러한 노력의 결과로, 당사는 고객사와 긴밀한 관계를 유지하고 있으며, 기술력과 고객 대응력에 있어 우수함을 인정받고 있습니다. 그러나 당사가 매출처의 품질, 납기 수준, 신제품 개발 등의 요구 수준을 충족시키지 못하거나, 매출처와의 관계 악화, 고객사의 매출 부진 등 기타 사유가 발생하게 되면 당사의 실적이 크게 감소할 가능성이 있습니다. 또한, 당사는 외형적으로 거래처 대비 상대적으로 규모가 작은 회사로 향후 당사가 지니고 있는 교섭력이 감소할 수 있으며, 당사가 앞으로 신규로 영업을 진행할 고객사 또한 당사 대비 외형적으로 규모가 큰 업체들로 신규 고객의 확보가 원활하지 않을 수 있습니다. 이러한, 매출처 대비 상대적 교섭력 열위는 향후 당사의 매출을 계획, 수립하고 실행함에 있어서 단가인하 압력 가중 등 수익성 확보를 위한 독립적 영업의사 결정이 저해되는 요소로 작용할 수 있습니다. 카. 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족 실패 위험 납기 준수, 매출처 요구사양 충족 등은 당사가 영위하고 있는 반도체 기판 검사 공정에 필요한 장비산업의 주요한 경쟁요소입니다. 당사는 과거 매출처가 요구하는 납기 및 요구사항 충족을 통해 안정적인 협력관계를 유지하여 오고 있으나, 향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사와 같은 장비업체가 각 제품을 원활하게 공급하기 위해서는 매출처가 요구하는 기술 수준을 만족시킬 수 있는 제품을 개발하는 한편, 납기를 준수할 수 있는 제품의 적시 생산이 전제가 되어야 합니다. 이를 위하여 당사와 같은 장비 제조업체와 매출처는 주요 매출처와 지속적으로 협력 관계를 유지하고 있습니다.하지만 매출처가 요구하는 수준의 제품 개발에 실패하거나 충분한 공급 능력을 확보하지 못할 경우 매출처는 연구개발을 보류하거나 타사로 개발을 의뢰하게 될 수 있으며, 이 경우 당사를 포함한 장비 제조업체의 영업 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 매출처 역시 이러한 위험을 최소화하기 위한 기술력과 납기를 준수하는 제조업체들에게 프로젝트를 발주하여 제품을 공급받기 위한 노력을 하고 있으며, 경쟁력과 기술력이 입증된 업체를 선호하는 경향이 있습니다. 당사는 글로벌 반도체 기판 시장을 선도하는 반도체 기판 제조업체들에게 제품을 납품하는 회사로서 오랜 거래 경험을 바탕으로 매출처들이 요구하는 납기 및 요구 사양을 충족하여 왔으며, 이를 통해 안정적인 협력관계를 유지하여 왔습니다. 하지만 과거 성공적인 제품 납품 이력에도 불구하고 향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 타. 해외부문 대리점 영업에 따른 위험 당사는 국내를 포함하여 대부분의 국가에서 직접 판매를 수행하고 있으나, 최근 사업연도 말 기준 당사 매출의 29.94%를 차지하는 중화권에는 관계영업을 중시하는 문화적 특성을 고려하여 판매대행 및 서비스를 하는 대리점을 운영하고 있습니다. 해당 업체는 대만계 반도체 기판 제조업체와 우호적인 영업 관계망을 보유하고 있어 당사의 대만/중국향 매출 신장에 일조하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 해외 대리점를 통한 해외 판매 전략은 해외 대리점 관리 실패, 불리한 판매 계약 체결, 대리점과의 관계 악화 등의 경우가 발생하는 경우, 해외부문 영업악화로 인해 매출액 축소 또는 해외시장 개척을 위한 추가 비용 발생의 위험이 존재합니다. 이 경우 해외부문 영업악화로 인해 당사 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 글로벌 반도체 기판 제조업체들을 고객사로 하며 최근 사업연도 말 수출 비중이 75.10%로 수출 위주의 사업을 진행하고 있습니다. 당사의 판매조직은 크게 영업조직과 CS조직으로 분리됩니다. 영업조직은 제품의 판매에 전문화된 조직이며, CS조직은 제품 판매 이후 기술적 대응에 전문화된 조직으로, 당사는 판매 전 및 판매 후 서비스 단계까지 최고의 품질을 제공하기 위하여 전문화된 두개의 조직을 별도로 운영하고 있습니다. 해외 영업과 관련하여 당사의 영업조직은 일본, 중화권, 동남아, 미주 등 지역별로 영업담당자를 보유하고 있으며 일본과 대만에 지점을 설치하여 영업 및 서비스 활동을 하고 있습니다. 일본 지점은 간사이(Kansai) 공항 근교에 위치하고 있어 접근이 용이하며, 일본 고객사와의 원활한 소통을 위해 지점장 및 주요인력을 현지인으로 운영하고 있습니다. 중화권은 대만 타오위엔(Taoyuan) 국제공항 근교에 위치하여 접근이 용이하며 타오위엔 공단에는 대부분의 핵심 고객이 위치하고 있어 영업 및 서비스활용이 용이합니다. 당사는 국내를 포함하여 대부분의 국가에서 직접 판매를 수행하고 있으나, 최근 사업연도 말 기준 당사 매출의 24.94%를 차지하는 중화권에는 관계영업을 중시하는 문화적 특성을 고려하여 판매대행 및 서비스를 하는 대리점을 운영하고 있습니다. 중화권 대리점은 대만계로, 반도체 기판의 소재/부품/장비 업체의 중화권 판매 대행 전문 기업입니다. 해당 업체는 대만계 반도체 기판 제조업체와 우호적인 영업 관계망을 보유하고 있어 당사의 대만/중국향 매출 신장에 일조하고 있습니다. 이처럼 당사는 대부분의 영업은 직접 수행하고 있으나, 중화권 대상 일부 판매는 대리점을 통하여 매출 상승과 당사 제품 채택을 극대화하고 있습니다. 그러나 이러한 해외 대리점를 통한 해외 판매 전략은 해외 대리점 관리 실패, 불리한 판매 계약 체결, 대리점과의 관계 악화 등의 경우가 발생하는 경우, 해외부문 영업악화로 인해 매출액 축소 또는 해외시장 개척을 위한 추가 비용 발생의 위험이 존재합니다. 이 경우 해외부문 영업악화로 인해 당사 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 유의하시기 바라겠습니다. 파. 신규 제품 개발과 관련된 위험당사는 지속적인 연구개발을 통해 현재 주력 제품인 AOI와 AOR가 보다 미세한 선폭을 검사 및 수리할 수 있도록 하여 경쟁업체 대비 초격차를 벌리는 한편, 업계에 아직 존재하지 않는 최첨단 설비를 개발하여 광학검사 및 수리 설비 시장의 침투율을 확대하고 신시장을 개척하고자 합니다. 당사가 개발하였거나 개발 중인 신규 제품들은 당사의 기존 기술을 활용하거나 연관된 사업이기 때문에 대규모 자본이 투입되는 사업은 아닙니다. 그러나 연구개발비 투입에도 불구하고 제품 개발에 실패할 수 있으며, 제품의 출시가 지연되거나 제품에 대한 수요가 저조할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 지속적인 연구개발을 통해 현재 주력 제품인 AOI와 AOR가 보다 미세한 선폭을 검사 및 수리할 수 있도록 하여 경쟁업체 대비 초격차를 벌리는 한편, 업계에 아직 존재하지 않는 최첨단 설비를 개발하여 광학검사 및 수리 설비 시장의 침투율을 확대하고 신시장을 개척하고자 합니다. 이를 위해 당사는 기존 AOI를 대체할 최첨단 AOI 설비인 UV AOI과, AI와 AOI 검사 기술을 하이브리드하여 AOI 장비를 업그레이드 한 GIDC를 개발하였습니다. 1) UV AOI 장비당사는 가시광을 사용하고 있는 현존 AOI 장비의 검출력을 보완하기 위하여 형광반응을 사용하는 UV AOI 설비를 개발하였습니다. Pattern AOI의 검사 정확도를 보장하기 위해서는 검사 영상에서 pattern(금속:흰색)과 space(수지:검은색)가 각각 일정한 범위 내로 밝기가 유사하게 표현되는 것이 전제되어야 합니다. 하지만 가시광 조명은 팔다듐, Dark Short 결함 등을 명확하게 검출할 수 없는 기술적 한계가 존재합니다. 반면에, UV광은 해당 부분에서의 검출력이 높으며, 당사가 개발한 HDR 기술을 형광 영상에 접목함으로써 Space의 밝기 값을 일정 범위 내로 유사하게 조정할 수 있어졌습니다. 반도체 패키징 기판이 점차 Fine Pattern으로 변화하면서 제조의 난이도 증가로 인해 기판의 치명적인 결함인 쇼트성 결함은 지속적으로 발생하고 있으며 가시광을 사용하는 기존 AOI는 불량 유출이 발생 할 수 있습니다. 당사의 UV AOI는 회로 검사에 형광 현상을 활용하는 신 개념 설비로 AOI 검사에 있어 Space 영역의 Short성 검출력을 획기적으로 향상시킬 수 있는 설비로 업계의 주목을 받고 있습니다. [UV-가시광 조명 이미지 비교] 기가비스_uv-가시광 조명 이미지 비교.jpg 기가비스_UV-가시광 조명 이미지 비교 출처: 당사 내부 자료 반도체 기판의 선폭 미세화가 빠르게 진행됨에 따라 당사는 해당 제품의 시장 수요는 향후 빠르게 확대될 것으로 예상하고 있습니다. 현재 UV AOI는 개발이 완료된 상태로 일본의 핵심 고객사에 테스트 장비를 납품한 후 후속 오더를 받은 상황입니다. 이후 일본, 대만 등의 주요 고객사 및 국내 S사 등 주요 업체를 위주로 UV AOI 장비 수주는 지속적으로 확대될 것으로 전망됩니다. 2) GIDC : GigaVis Intelligent Defect Classifier AOI에서 검출된 결함을 양품(이물/산화/먼지) 또는 불량 처리하기 위해서는 인력이 투입되어야 합니다. 이는 휴먼 에러 발생의 원인이 되며 또한 인건비 상승에 따른 생산 비용을 상승시키는 원인이 되고 있습니다. 이에 반도체 기판 제조 시장에서는 양품과 불량을 확인하기 위한 인력을 자동화 장비로 대체해야 한다는 이슈가 수 년 전부터 제기되어 왔고, AI 기술을 활용한 자동화 시도들이 이어지고 있습니다. 하지만 현존하는 AI 검사기는 다양한 유형의 반도체용 패키지 제품의 모든 결함 유형마다 학습을 새로 시켜야 하는 문제가 있습니다. 레퍼런스와 다르게 제작되기 쉬운 반도체 기판(PCB)의 Wet공정 특성상 제대로 된 불량 검출/판별이 이루어지지 않아 불량 유출이 발생할 수 있습니다. 그리고 AI의 내부 동작은 블랙 박스 형태로 되어 있어 개별 파라미터 조정이 불가능하며 AI의 결과를 재조정하기 위하여 수많은 시간동안 다시 학습을 시켜야 하는 상황이 발생하게 됩니다. 이에 당사에서는 AI 기술과 AOI 검사 기술을 Hybrid 하여 각각의 장점을 취하는 형태의 ADC(Automatic Defect Classification, 자동 불량 분류) Platform을 탑재한 GIDC를 개발하였습니다. [GIDC 시나리오 설명도] 기가비스_gidc 시나리오 설명도.jpg 기가비스_GIDC 시나리오 설명도 출처: 당사 내부 자료 GIDC는 AOI 검사 결과를 토대로 획득된 Gray, Color, Fluorescence 영상을 가지고 이원화된 AI 알고리즘을 통하여 이물/산화/먼지 등의 불량을 판별해내고 DRC 알고리즘을 통하여 재확인 함으로써 불량 유출을 억제해 불량/양품 판별 능력을 최대화하였습니다. 현재 외부 경쟁사의 경우 20% 결함 판별 능력으로 운영하고 있는것으로 파악되나 GIDC를 사용하는 고객사에서는 향후 90% 이상 결함 판별 능력을 갖추어 반도체 패키지 기판 검사에 있어 압도적인 경쟁력을 가져갈 것으로 판단하고 있습니다. 당사의 GIDC 제품은 현재 개발 완료되었으며, 중국의 Z고객사에 적용하여 공정 결함 유형별 평가 학습을 진행하였습니다. GIDC 제품은 이후 국내를 비롯하여 반도체 패키지 기판을 제작하는 모든 고객사에 적용 예정이며, 특히 삼성전자, 인텔, 퀄컴, 애플 向 제품을 생산하는 기판 제조 업체들이 대부분 AI 검사기에 대한 관심이 높아 빠른 속도로 관련 매출액이 증대될 것으로 예상하고 있습니다. 당사는 이 외에도 다층 기판의 Layer들을 연결하기 위한 구멍인 Via Hole을 검사하는 설비를 개발하고 있습니다. 해당 분야는 시장성이 높으나, 세계적으로 기술 수준이 전무한 분야로 향후 개발 완료 시 당사의 주력 제품으로 기능할 수 있을 것으로 판단됩니다. 이처럼 당사가 개발하였거나 개발 중인 신규 제품들은 당사의 기존 기술을 활용하거나 연관된 사업이기 때문에 대규모 자본이 투입되는 사업은 아닙니다. 그러나 연구개발비 투입에도 불구하고 제품 개발에 실패할 수 있으며, 제품의 출시가 지연되거나 제품에 대한 수요가 저조할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다 2. 회사위험 가. 매출처 편중 위험 당사는 2020년부터 2022년까지 지난 3년간 상위 6개사의 매출비중이 각각 91.68%, 78.01%, 88.82% 을 차지함에 따라 소수의 매출처에 대한 당사의 매출 의존도가 높은 것 으로 보이나, 이는 국내외 Top-Tier 고객사들의 반도체 기판 양산라인 대단위 증설로 인해, 당사가 대규모 수주를 받았음에 기인합니다. 상기와 같은 매출처 편중의 사업구조에서는 당사와 같은 공급업체가 고객사의 향후 전략 및 판매정책 등의 영향을 크게 받을 수 있으며, 전방업체의 투자시기 및 규모에 따라 매출처별 매출액이 큰 폭으로 변동 될 수 있습니다. 당사의 거래처는 글로벌 Top-Tier 반도체 기판 제조업체들로, 당사에 비해 기업규모가 크며, 당사 대비 협상력에 우위를 가질 수 있으므로 전방산업의 규모가 확대되고 있는 상황에서도 당사 납품 장비의 단가 인하로 인해 매출이 감소할 가능성 이 존재하며, 고객사의 요구사항 등을 거부 또는 불이행할 경우 납품 물량 축소, 납품 제한 등의 조치가 취해질 위험이 존재 합니다. 또한, 당사는 최근 사업연도말 2번째로 많은 매출을 차지하는 고객사가 중국 소재 고객사로, 중국발 리스크에 일부 노출 되어 있습니다. 이외에도 당사의 전방 고객사들이 대단위 수주 물량을 당사로 주문하는 바 당사의 실적 변동성이 존재하며, 만약 일부 고객사가 당사의 제품을 더이상 사용하지 않고 타사의 제품을 사용하게 된다면 당사의 매출이 감소할 가능성이 존재 합니다. 이 경우, 당사의 매출처 편중으로 인한 수익성 악화 등의 어려움이 발생할 수 있는 점 투자자께서는 유의 하시기 바랍니다. 당사는 초고밀도 인쇄회로기판인 반도체 패키지 서브스트레이트(Substrate) 회로 검사시장을 주도하는 반도체기판 광학검사기 및 수리기기를 개발 및 제조하고 있습니다. 자동광학검사시스템은 기존 해외 Maker가 장악한 시장이었으나, 당사는 이를 국산화하여 선진 외산 설비업체가 주도해온 반도체 기판 광학설비 시장에서 앞선 기술력을 바탕으로 현재 경쟁 우위를 점하였습니다. 또한, 수년 간의 개발과 지속적인 기술 축적을 통해 최근에는 불량 회로가 발생한 제품에 대해 레이저 기술을 활용하여 수리하고, 수율을 향상 시킬 수 있는 장비인 AOR 장비를 개발하여 제조하고 있습니다. 당사는 이러한 AOI(자동광학검사시스템) 및 AOR 장비 등을 국내의 S사, 일본 I사, S사, 대만 N사, 중국 Z사 등의 글로벌 Top Tier 반도체기판 회사들의 양산라인에 공급하고 있습니다.최근 3개년 당사의 매출처별 매출액과 매출 비중은 다음과 같습니다. 당사의 고객사들은 글로벌 주요 반도체 기판 메이커로, 당사와 NDA가 체결되어 있어 사명을 밝힐 수 없는 바 부득이하게 이니셜로 기재하였습니다. [매출처별 매출액 및 매출비중] (단위 : 백만원) 매출처 구분 2022연도(제19기) 2021연도(제18기) 2020연도(제17기) 대만 N사 수출 28,563 1,987 15,014 중국 Z사 수출 19,851 - - 국내 S사 국내 5,953 7,303 3,625 수출 10,797 - 21 대만 U사 수출 12,262 10,817 5,466 일본 I사 수출 8,050 8,312 23,315 국내 T사 국내 2,567 3,483 118 수출 533 22 129 일본 S사 수출 2,716 1,891 10,318 필리핀 I사 수출 1,641 - 716 일본 T사 수출 1,280 1,719 426 국내 R사 국내 868 2,203 894 국내 L사 국내 833 2,164 4,649 국내 D사 국내 - 500 - 국내 P사 국내 - 492 118 중국 N사 수출 - - 1,197 기타 국내 3,813 2,569 2,069 수출 2 511 - 매출총계 국내 24,830 18,714 11,473 수출 74,897 25,259 56,601 매출총계 대비수출액 비중 75.10% 57.44% 83.15% 상위 6개사 매출액 88,576 34,304 62,408 상위 6개사 매출비중 88.82% 78.01% 91.68% 주1) 2020년은 감사받지 않은 K-IFRS 별도재무제표 기준, 2021년~2022년은 감사받은 K-IFRS 별도재무제표 기준 주2) 각 연도별 매출비중 1% 미만 매출처는 기타로 통합하여 기재하였습니다. 당사는 2020년부터 2022년까지 지난 3년간 상위 6개사의 매출비중이 각각 91.68%, 78.01%, 88.82%을 차지함에 따라 소수의 매출처에 대한 당사의 매출 의존도가 높은 것으로 보이나, 이는 국내외 Top-Tier 고객사들의 반도체 기판 양산라인 대단위 증설로 인해, 당사가 대규모 수주를 받았음에 기인합니다. 오히려 당사의 최종 고객이 전 세계적으로 브랜드 인지도를 보유하고 있고, 당사의 High-End 제품이 탑재되는 제품의 시장에서 선도적인 역할을 하고 있기 때문에 이와 같은 글로벌 기업에 당사 제품이 탑재되는 것은 당사의 제품이 성능, 품질, 안정성 등 다양한 측면에서 글로벌 기업으로부터 종합적으로 인정을 받았다는 것을 의미하며, 이로 인해 타 제조사들로부터 납품 의뢰를 받거나 새로운 매출처를 개척, Low-End 시장으로 진출하는데 긍정적인 영향을 미칠 것으로 판단됩니다.상기와 같은 매출처 편중의 사업구조에서는 당사와 같은 공급업체가 고객사의 향후 전략 및 판매정책 등의 영향을 크게 받을 수 있으며, 전방업체의 투자시기 및 규모에 따라 매출처별 매출액이 큰 폭으로 변동될 수 있습니다. 실제 상기 표에서 확인 가능하듯이 당사의 장비업의 특성 상 주요 매출처의 투자계획 또는 공장/설비 증설 계획에 따라, 주요 매출처의 연도별 매출액 변동성이 존재합니다. 또한, 글로벌 기업 납품에 따른 파생효과 및 신규 사업 진출로 인해 새로운 납품처 또는 기존 납품처들의 비중 확대가 일어날수도 있으나, 반대로 글로벌 기업들의 시장 경쟁력 약화로 영업실적이 악화되는 경우에는 당사의 수익성 또한 저해될 수 있고, 새로운 매출처의 확보를 통한 매출처 다변화에 어려움을 겪을 수도 있습니다. 당사의 거래처는 글로벌 Top-Tier 반도체 기판 제조업체들로, 당사에 비해 기업규모가 크며, 당사 대비 협상력에 우위를 가질 수 있으므로 전방산업의 규모가 확대되고 있는 상황에서도 당사 납품 장비의 단가 인하로 인해 매출이 감소할 가능성이 존재하며, 고객사의 요구사항 등을 거부 또는 불이행할 경우 납품 물량 축소, 납품 제한 등의 조치가 취해질 위험이 존재합니다. 또한, 당사는 최근 사업연도말 2번째로 많은 매출을 차지하는 고객사가 중국 소재 고객사로, 중국발 리스크에 일부 노출되어 있습니다. 중국발 리스크에 대한 상세한 내용은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 1. 사업위험 - 라. 특정 국가 첨단 반도체 관련 투자를 제한하는 법률 관련 위험' 와 관련된 내용을 참고하여 주시기 바랍니다. 이외에도 당사의 전방 고객사들이 대단위 수주 물량을 당사로 주문하는 바 당사의 실적 변동성이 존재하며, 만약 일부 고객사가 당사의 제품을 더이상 사용하지 않고 타사의 제품을 사용하게 된다면 당사의 매출이 감소할 가능성이 존재합니다. 또한, 글로벌 반도체 기판 제조업체들의 시장 경쟁력 약화로 영업실적이 악화되는 경우에는 당사의 수익성 또한 저해될 수 있고, 새로운 매출처의 확보를 통한 매출처 다변화에 어려움을 겪을 수도 있습니다. 이처럼 당사의 매출처 편중으로 인한 수익성 악화 등의 어려움이 발생할 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 나. 재무안정성 악화 위험 당사는 무차입경영을 지향하며 증권신고서 제출일 현재 차입금이 존재하지 않으며, 부채비율, 유동비율 등 재무안정성 지표는 최근 3사업연도 동 업종평균을 상회하고 있습니다. 다만, 이러한 재무현황은 향후 당사의 영업환경 및 영업전략에 따라 변동될 가능성 이 있으며, 회사의 재무 상황 악화로 인하여 타인자본 차입의 필요성 존재 시 차입금으로 인한 부채가 증가 할 수 있습니다. 이에 따라 당사의 재무비율 악화 및 정상적인 영업활동이 어려워질 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의 하시기 바랍니다. 당사의 최근 3개년 주요 재무안정성 지표는 다음과 같으며, 부채비율 등 당사는 재무안정성 지표는 업종평균 기준보다 우위에 있는 것으로 판단됩니다. [주요 안정성 지표] 구분 2022년(제19기) 2021년 (제18기) 2020년(제17기) 기가비스 업종평균 회계기준 K-IFRS 개별 K-IFRS 개별 - K-IFRS 개별 부채비율 40.94% 18.95% 109.04% 15.96% 유동비율 321.92% 521.05% 153.97% 596.60% 당좌비율 265.56% 397.86% 111.82% 549.11% 이자보상배율(배) N/A N/A 518.54% N/A 차입금의존도 N/A N/A 29.66% N/A 자본의 잠식률(%) N/A N/A N/A N/A 주1) 업종 평균은 한국은행에서 2022년 10월 19일 발간한 "2021년 기업경영분석"의'C292.특수 목적용 기계' 기준 업종 평균입니다. 주2) 2020년은 감사받지 않은 K-IFRS 별도재무제표 기준, 2021년~2022년은 감사받은 K-IFRS 별도재무제표 기준 주3) 차입금이 존재하지 않았으므로, 차입금의존도 및 이자보상배율을 산출하지 않았습니다. 당사의 유동비율은 2020년~2022년 각각 596.60%, 521.05%, 321.92%로 업종 평균 대비 높은 수준을 지속적으로 유지하고 있습니다. 2022년의 경우 선수금 및 미지급세금의 증가로 유동부채가 증가하여 2022년 유동비율이 321.92%로 전년 대비 감소하였습니다. 당사의 부채비율은 2020년~2022년 각각 15.96%, 18.95%. 40.94%로 업종 평균 대비 낮은 수준을 지속적으로 유지하고 있습니다. 2022년의 경우 유상증자에 따른 주식발행초과금과 자기주식 우리사주조합 무상지급에 따른 자기주식처분이익으로 자본잉여금이 증가하여 자본이 증가하였으나 선수금, 미지급세금, 외상매입금 등의 증가로 인한 유동부채 증가로 인해 부채비율이 40.94%로 증가하였습니다. 당좌비율의 경우 2020년~2022년 각각 549.11%, 397.86%. 265.56%로 업종 평균 대비 높은 수준을 지속적으로 유지하고 있습니다. 2022년의 경우 유동부채의 증가로 인해 당좌자산이 감소하여 당좌비율이 265.56%로 감소하였습니다. 이와 같이 당사는 무차입경영을 유지하고 있으며, 당사의 재무 안정성은 업계 대비 뛰어난 수준으로 판단됩니다. 다만, 이러한 재무현황은 향후 당사의 영업환경 및 영업전략에 따라 변동될 가능성이 있으며, 회사의 재무 상황 악화로 인하여 타인자본 차입의 필요성 존재 시 차입금으로 인한 부채가 증가할 수 있습니다. 이에 따라 당사의 재무비율 악화 및 정상적인 영업활동이 어려워질 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 다. 수익성 하락 위험당사의 수익성은 2021년 COVID-19의 확산 등에 따른 영업활동의 위축으로 매출액과 당기순이익이 일시적으로 감소하였으나, 매출액 총이익율과 매출액 순이익율을 포함한 수익성 비율은 업종평균보다 양호한 수치를 보이고 있습니다. 또한 당사는 경영 효율화를 통하여 지속적으로 증가하는 판매비와 관리비를 적절한 수준에서 통제 및 관리할 계획입니다. 그럼에도 불구하고 급격한 외형 성장, 내부적인 통제 및 관리 미흡, 예상치 못한 매출 하락 등으로 인한 판매비와 관리비의 금액 및 매출액 비중이 상승하여 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 당사의 최근 3개년 재무제표 기준 주요 수익성 관련 재무비율 현황은 아래와 같습니다. [주요 수익성 지표] 구분 2022년(제19기) 2021년 (제18기) 2020년(제17기) 기가비스 업종평균 회계기준 K-IFRS 개별 K-IFRS 개별 - K-IFRS 개별 매출액 영업이익률 33.92% 36.23% 6.55% 40.60% 매출액 순이익률 27.83% 32.86% 5.92% 34.32% 총자산 순이익률 25.91% 25.70% 5.15% 45.26% 자기자본 순이익률 34.36% 30.49% 11.13% 44.29% 매출액 총이익률 57.91% 59.69% 19.97% 57.13% 주1) 업종 평균은 한국은행에서 2022년 10월 19일 발간한 "2021년 기업경영분석"의'C292.특수 목적용 기계' 기준 업종 평균입니다. 주2) 2020년은 감사받지 않은 K-IFRS 별도재무제표 기준, 2021년~2022년은 감사받은 K-IFRS 별도재무제표 기준 당사는 2020년 일본 자동라인 대량신규수주에 따라 매출액이 크게 증가하고 수익성이 개선되어 2020년 매출액 순이익률은 34.32%, 총자산 순이익률은 45.26%로 증가하였습니다. 이후 2021년 COVID-19 확산에 따른 영업활동의 위축과 일부 전방 고객사의 화재 이슈로 인해 매출액과 당기순이익이 일시적으로 감소하여 2021년 매출액 순이익률은 32.86%, 총자산 순이익률은 25.70%로 감소하였습니다. 2022년 중국, 대만 향 대량수주에 따른 매출액 상승으로 인해 매출액과 당기순이익이 크게 상승하였습니다, 자기주식의 우리사주조합 무상증여에 따라 10,097,010천원의 주식보상비용을 인식하였으며 이에 2022년 기준 매출액 순이익률은 27.83%, 총자산 순이익률은 25.91%를 기록하였습니다.다만, 상기에 언급된 바와 같이 당사는 2022년 중 기존에 보유 중이던 자기주식을 우리사주조합에 무상증여하였으며, 이에 따라 주식보상비용 10,097,010천원을 인식하였습니다. 해당 주식보상비용은 주식을 배정받은 인원의 소속에 따라 제조원가 1,991,804천원, CS원가 1,919,778천원, 판관비의 상여 2,297,406천원, 판관비의 연구개발비 3,888,022천원으로 인식되었습니다. 주식보상비용은 당사가 보유하고 있던 자기주식을 임직원에 증여하는 과정에서 발생한 회계적 비용으로, 자기주식 증여 시점 외부의 독립된 회계법인의 공정가치평가용역을 통하여 수령한 1주당 공정가치인 673,134원(무상증자 후 32,054원)과 증여주식수 15,000주(무상증자 후 315,000주)의 곱으로 산출되었습니다. 동 주식보상비용은 현금유출이 없는 회계적인 비용이며, 일회적으로만 발생하는 비경상적인 비용입니다. 주식보상비용과 관련한 상세 내용은 2022년 감사보고서 주석 34번(주식기준보상)을 참고 부탁드립니다. 해당 일회성 비용을 감안하여 조정된 2022년 기준 매출액 순이익률은 37.95%, 총자산 순이익률은 35.34%로 판단됩니다. [판매비와 관리비 분석] (단위: 백만원) 구분 2022년(제19기) 2021년(제18기) 2020년(제17기) 매출액 99,728 43,973 68,074 판매비와 관리비 23,927 10,318 11,254 영업이익 33,826 15,931 27,636 매출액 대비 판매비와 관리비 비율 23.99% 23.46% 16.53% 영업이익률 33.92% 36.23% 40.60% 주1) 2020년은 감사받지 않은 K-IFRS 별도재무제표 기준, 2021년~2022년은 감사받은 K-IFRS 별도재무제표 기준 한편, 당사는 매출 규모의 확대에 발 맞추어 추가적인 인력 채용 등에 따라 판매비와 관리비는 2020년 113억원 수준에서 2022년 239억원까지 증가한 상태입니다. 그럼에도 불구, 매출이 큰 폭으로 개선되면서 매출액 대비 판매비와 관리비 비율은 유사한 수준을 유지하고 있으며, 영업이익률 또한 30% 이상으로 안정적으로 관리되고 있습니다. 당사는 경영 효율화를 통하여 지속적으로 증가하는 판매비와 관리비를 적절한 수준에서 통제 및 관리할 계획입니다. 그럼에도 불구하고 급격한 외형 성장, 내부적인 통제 및 관리 미흡, 예상치 못한 매출 하락 등으로 인한 판매비와 관리비의 금액 및 매출액 비중이 상승하여 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 라. 매출채권 회수 지연 및 손상 위험당사의 주요 매출처는 글로벌 반도체 기판을 선도하는 Top-Tier 제조사로, 안정적인 대금회수가 이루어지고 있습니다. 최근 3개년 간 매출채권 연령분석 결과 대다수의 채권의 연령이 6개월 미만니다. 이를 고려 시 매출채권 미회수 위험은 현저하게 낮은 상황입니다. 그러나 향후 영업환경의 악화로 매출채권의 부실화가 발생하거나 회사 규모가 성장하는 과정에서 매출채권 미회수 등 매출채권을 적절히 관리하지 못하여 장기 미회수 채권이 증가할 경우, 회사의 현금흐름이 악화되는 등 재무안정성에 위협요인이 될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 당사의 2020년 ~ 2022년 매출채권 연령분석, 대손충당금 및 매출채권 회전율 내역은 다음과 같습니다. [매출채권 관련 내역] (단위 : 백만원, 회) 구분 2022연도 (제19기) 2021연도 (제18기) 2020연도 (제17기) 매출액 99,728 43,973 68,074 매출채권 25,341 11,558 14,774 대손충당금 - - - 매출채권 회전율 5.41 3.34 6.57 주1) 2020년은 감사받지 않은 K-IFRS 별도재무제표 기준, 2021년~2022년은 감사받은 K-IFRS 별도재무제표 기준 당사의 매출 증가를 주도하고 있는 주된 거래처들은 글로벌 반도체 기판 제조업체들로 매출 우량도가 높은 수준이며, 동 거래처와의 거래금액이 커질수록 안정적인 대금회수가 이루어지고 있어 매출채권 회전율의 경우 최근 3개년 평균 5.12회로 한국은행이 발간한 "2021년 기업경영분석"의'C292.특수 목적용 기계' 기준 업종 평균인 5.65회와 유사한 수치를 기록하고 있습니다. 다만, 2021년 COVID-19에 따른 영업활동 악화 등으로 매출액이 일부 감소하였고 이에 따라 매출채권 회전율은 3.34회로 하락한 바가 있습니다. 이후 2022년 실적 개선에 따라 매출채권 회전율 역시 정상화되었습니다. [매출채권 연령분석] (단위 : 백만원) 구분 3월미만 3∼6월미만 6∼12월미만 1년이상 매출채권 잔액 부도금액 2020연도 말 10,657 3,815 159 143 14,774 - 2021연도 말 6,801 3,609 975 263 11,649 - 2022연도 말 14,487 10,500 111 242 25,341 - 주1) 2020년은 감사받지 않은 K-IFRS 별도재무제표 기준, 2021년~2022년은 감사받은 K-IFRS 별도재무제표 기준 당사의 주요 매출처는 글로벌 반도체 기판을 선도하는 Top-Tier 제조사이며, 최근 3개년 간 매출채권 연령분석 결과 대다수의 채권의 연령이 6개월 미만입니다. 이를 고려 시 매출채권 미회수 위험은 현저하게 낮은 상황입니다. 이외 당사는 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와만 거래하고 있으며, 충분한 담보를 수취하는 정책을 취하고 과거 매출채권 미회수 사례가 없는 등을 고려하여 채권 대손충당금은 설정하지 않고 있습니다.그러나 향후 영업환경의 악화로 매출채권의 부실화가 발생하거나 회사 규모가 성장하는 과정에서 매출채권 미회수 등 매출채권을 적절히 관리하지 못하여 장기 미회수 채권이 증가할 경우, 회사의 현금흐름이 악화되는 등 재무안정성에 위협요인이 될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 마. 재고자산 관련 위험당사는 반도체 기판 검사 및 수리 장비를 제조하는 기업으로, 산업의 성격이 수주산업으로 매출처의 설비 투자계획에 따라 당사의 수주 및 매출인식 시점이 일부 회계기간에 집중될 수 있으며 이로 인해 특정 회계기간말 재고자산 규모에 변동성이 존재 할 수 있습니다. 다만 당사의 원재료는 설계된 수량만큼 주문하고 바로 생산으로 투입되어 장기체화된 원재료는 존재하지 않습니다. 재공품 또한 주문 즉시 생산에 들어가고 완성 후 곧바로 출고되어 장기체화된 재공품은 존재하지 않습니다. 하지만, 향후 매출지연으로 인한 장기재고의 증가, 시가의 하락 등의 사유가 발생할 경우 재고자산 평가충당금으로 인한 손실이 발생할 수 있음을 염두에 두시고 투자자분들께서는 투자하시기 바랍니다. 당사의 3개년 평균 재고자산 회전율은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원, 회) 구 분 2022년 (제19기) 2021년 (제18기) 2020년 (제17기) 매출액 99,728 43,973 68,074 기초 재고자산 13,993 3,774 5,667 기말 재고자산 21,525 13,993 3,774 평균 재고자산 17,759 8,883 4,720 재고자산회전율(회) 5.62 4.95 14.42 주1) 2020년은 감사받지 않은 K-IFRS 별도재무제표 기준, 2021년~2022년은 감사받은 K-IFRS 별도재무제표 기준 당사의 재고자산회전율은 2021년 매출액이 감소하면서 재고자산이 증가하여 2021년 재고자산회전율이 4.95회로 감소하였다가 2022년 매출증가로 2022년 5.62회로 증가하였습니다. 2022년 기준 재고자산 회전율인 5.62회는 업종평균인 6.90회(2021년 한국은행 기업경영분석 특수 목적용 기계 제조업(C292))와 유사한 수준입니다. 다만, 당사의 재고자산회전율은 다소 변동성 있는 모습을 기록하고 있습니다. 이는 수주 산업의 업종특성에 기인한 것으로, 매출처의 설비 투자계획에 따라 당사의 수주 및 매출인식 시점이 일부 회계기간에 집중될 수 있으며 이로 인해 특정 회계기간 말 재고자산 규모에 변동성이 존재할 수 있기 때문입니다. [최근 사업연도말 재고자산 연령분석] (단위 : 백만원) 품목 재고자산 (2022년 말) 연령분석(2022년 말) 평가충당금 (2022년 말) 3월미만 3～6월 6～12월 1년이상 AOI(재공품) 5,885 5,544 175 166 - - 광학부품 2,430 1,631 414 197 188 - VRS(재공품) 1,515 1,515 - - - - AOI(제품) - - - - - - AOR(제품) 1,379 1,277 - - 102 - Lens 764 328 205 18 213 - 구동부품 1,300 612 297 222 169 - 기타 8,253 5,655 1,660 514 423 - 합계 21,525 16,562 2,752 1,117 1,095 - 주1) K-IFRS 별도 재무제표 기준 수치를 기재하였습니다. 당사의 재고자산은 회전율의 변동성과는 별개로 장비 산업의 특성 상 매출처로부터 수주를 받은 후 수주 받은 제품 생산에 필요한 원재료만을 매입하고 있어 원재료의 미소진이나 진부화로 인한 위험은 낮은 편입니다. 실제 2022년 말 기준 재고자산 연령분석을 검토한 결과 대부분의 재고자산의 연령이 3개월 미만이기 때문에 재고자산 진부화로 인한 위험은 없을 것으로 판단됩니다.따라서, 당사의 경우 재고자산으로 인한 당사의 수익성에 미치는 영향은 제한적이고 활동성 지표에 큰 변동은 없을 것으로 예상됩니다. 그러나 향후 매출처의 영업환경 악화 등이 발생할 경우 재고자산의 소진이 지연될 수 있으며, 이와 같은 상황이 발생할 경우 장기체화 재고에 대한 손상차손 발생 및 영업현금흐름 악화 등 당사의 재무안전성이 악화될 가능성이 있습니다. 또한 향후 매출지연으로 인한 장기재고의 증가, 시가의 하락 등의 사유가 발생할 경우 재고자산 평가충당금으로 인한 손실이 발생할 수 있음을 염두에 두시고 투자자분들께서는 투자하시기 바랍니다. 바. 현금흐름 관련 위험당사는 영업활동으로 인한 현금흐름이 지속적으로 양(+)의 현금흐름을 기록하고 있습니다. 향후 당사는 공모자금을 반도체 기판 검사 및 수리 장비 생산 확대를 위한 투자 자금으로 활용할 예정이기 때문에 상장 이후 현금및현금성자산은 안정적으로 증가할 것으로 기대하고 있습니다. 그러나, 향후 추가적인 대규모 시설투자가 발생하거나 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 2020년~2022년 현금흐름 추이는 아래와 같습니다. [현금흐름 추이] (단위: 백만원) 과 목 2022연도 (제19기) 2021연도 (제18기) 2020연도 (제17기) Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름 35,830 10,025 18,575 Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름 (26,981) (8,541) (12,891) Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름 4,700 (5,000) (5,000) Ⅳ. 현금및현금성자산의 순증가 13,550 (3,515) 684 Ⅴ. 기초 현금및현금성자산 4,737 8,276 7,601 Ⅵ. 외화표시 현금 및 현금성 자산의 환율 변동 효과 (752) (23) (10) Ⅵ. 기말 재무상태표상 현금및현금성자산 17,534 4,737 8,276 주1) 2020년은 감사받지 않은 K-IFRS 별도재무제표 기준, 2021년~2022년은 감사받은 K-IFRS 별도재무제표 기준 당사는 최근 3년간 지속적으로 양(+)의 영업활동현금흐름을 기록하였습니다. 다만, 2021년 중 COVID-19로 인한 일부 영업활동의 악화로 영업활동현금흐름이 전년 대비 감소하였고, 현금 및 현금성 자산 또한 전년대비 약 35억원 감소하였습니다. 다만, 이후 영업활동현금흐름은 정상화되었으며 금번 공모자금 중 일부를 생산 능력 확충에 활용할 계획인 바 상장 이후 영업활동현금흐름의 추가적인 증가를 기대하고 있습니다. 또한, 당사는 예상되는 공모자금을 설비 증설 및 연구개발 비용 뿐만 아니라, 운영자금에도 일부 투입할 예정으로, 상장 이후 현금 및 현금성자산도 안정적으로 증가할 것으로 기대하고 있습니다.그러나, 향후 추가적인 대규모 시설투자가 발생하거나 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 사. 핵심 인력 이탈 가능성 관련 위험 당사는 글로벌 반도체 기판 제조업체들의 니즈에 대응이 가능한 높은 수준의 기술인력을 확보하기 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 당사는 핵심인재 확보 및 유지를 위해 성과와 역량 중심의 인사체계를 운영하고 있으며, 역량이 뛰어난 핵심인력이 기여도에 따라 합리적인 보상을 받을 수 있도록 하고 있습니다. 또한, 다양한 복지체계를 구축하였으며, 임직원 복리후생, 노사간 협력 강화 및 근로의식 제고 등을 목적으로 2022년 9월 30일 우리사주조합을 대상으로 자기주식을 무상출연하였습니다. 그러나 위와 같은 임직원에 대한 보상 제공에도 불구하고, 당사는 대기업 대비 우수인력 유치에 있어 상대적으로 불리할 수 있으므로 인력의 이탈 위험을 배제할 수 없으며, 대규모 인력의 이탈 발생 시 당사의 신규 제품 개발이나 매출에 부정적인 영향 을 미칠 수 있습니다. 또한, 핵심 인력의 이탈 시 보유 기술 유출, 제품 연구개발의 지연 등 당사의 사업 영위에 부정적인 영향 을 미칠 수 있습니다. 우수한 인력의 확보와 유지는 당사와 같이 기술력을 필요로 하는 산업 내에서 지속적인 영업을 영위하는데 중요한 요소입니다. 또한 당사는 반도체 기판의 자동광학검사와 수리 분야에서 가장 높은 기술력을 가진 기업으로 검출 가능한 Line and Space의 선폭으로 판단되는 반도체 기판 검사장비 기술력 기준, 당사의 AOI 제품은 L/S=3/3um을 시판 중에 있습니다. 이러한 기술적 우위를 유지하기 위해서는 해당 분야에서의 지속적인 연구개발 수행이 필요하며, 이에 구체적인 노하우와 학력 및 경력을 보유한 전문인력 등에 대한 인적자원 의존도가 높습니다. 이에 따라 향후 핵심 인력의 유출이 발생할 경우 보유기술 유출 및 경쟁력 저하에 따른 수익성 악화 위험이 존재합니다.당사는 글로벌 반도체 기판 제조업체들의 니즈에 대응이 가능한 높은 수준의 기술인력을 확보하기 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 그 결과 당사의 연구개발 인력은 증권신고서 제출일 현재 전체 임직원 수인 114명 대비 31.58% 수준인 36명의 연구개발인력을 확보하고 있습니다. 해당 인력들은 대부분 당사의 연구개발 분야와 긴밀하게 연관된 전공과 경력을 보유하고 있으며, 삼성전기 등 국내외 중 반도체 기판 업계에서 오랜 기간 유관 분야를 연구개발하고 사업화한 경험을 보유하고 있습니다.또한 당사의 주요 제품인 반도체 기판 광학 검사장비는 하드웨어와 소프트웨어 기술 각각의 첨단화 및 두 기술 간의 융합이 필수적인 바, 당사는 하드웨어 기술, 소프트웨어 기술 및 AOI 차세대 기술을 담당하는 조직을 독립적으로 운영하여 전체 연구개발 활동을 체계화하였습니다. 현재 당사는 차세대 AOI, AOR 장비의 개발을 통하여 광학 검사 기술 선두 지위를 굳건히 하고자 하며, 3um/1um 기술력 확보 및 신제품 출시를 위하여 연구소 인력을 대폭 충원할 계획을 가지고 있습니다. 최근 3년 간 당사의 연구개발인력 현황은 다음과 같습니다. [2020년~2022년 연구개발인력 현황] (단위: 명) 구분 2020연도 (제17기) 2021연도 (제18기) 2022연도 (제19기) 증권신고서제출일 현재 상무 이상 3 3 2 2 이사 1 1 1 1 부장 8 8 8 8 차장 1 2 4 4 과장 6 6 6 6 대리 이하 15 15 14 15 합계 34 35 35 36 [주요 연구개발인력 현황] 직위 성명 담당업무 주요경력 주요연구실적 연구소장 이재승 (63.05.28) 연구소장 '83.03~'89.02 한양대학교 정밀기계공학 학사 '89.01~'02.11 삼성전기(주) 선임연구원'04.02~'22.03 기가비스 FA팀'22.03~현재 기가비스 연구소장 Inspro AOI M/C 비전 광학계 개발Inspro GM 검사기 개발Inspro Roll to Roll AOI 개발SSR-Ⅳ 레이저 & 비젼 광학계 개발AOI & VRS 자동라인 개발SSR-Ⅲ,Ⅳ 자동라인 개발 전무 이재곤 (68.06.10) 선행 개발 기술 로드맵 구상 업무 분장 및 관리 외주 협력 업체 관리 '87.03~'94.02 광운대학교 전자통신공학 학사'94.01~'04.02 삼성전기 SW개발 선임연구원'04.02~현재 기가비스 선행개발 팀장 Ultimate AOI 설비의 검사 및 리뷰 광학계 개발 Ultimate AOI 설비의 AF 에러 요소 성능 개선3D 측정기(Gv3D) 개발 이사 김진철 (66.03.14) 회로설계 프로그램 연구개발 '82.03~'85.02 구미전자공고 '84.11~'02.12 삼성전기㈜ 공정관리 과장'03.01~'08.01 하이텍 공정관리 부장'10.07~현재 기가비스 FA팀 이사 Laser Scan Vision MC 개발GRS-R2 MC 개발PLP Laser Illumination 개발InSmart Extreme_UV용 GVUL-060 개발 부장 임홍규 (71.04.10) 연구개발 설비 컨셉 설계 연구개발 설비 설계 '99.03~'20.02 삼성전자기술전문대 메카트로닉스 전문학사'11.02~현재 기가비스 FA팀 팀장 PLP AOI 설비 개발Roll to Roll AOI 설비 개발InSmart GM 설비 개발InSmart Hole Master 설비 개발InSmart AOI 설비 개발InSmart Ultimate 설비 개발DV-F/HR 설비 개발SSR-III, SSR-IV 설비 개발AOI Automation Line 설비 개발 부장 함영교 (76.12.04) 수주 개발 설비 설계 양산 설비 성능 개선 및 개발 설계 연구개발 설비 설계 '01.03~'03.02 홍천인력개발원 기계설계'10.07~현재 기가비스 FA팀 부장 Roll to Roll AOI M/C 개발 설계InSmart GM M/C 개발 설계PLP AOI M/C 개발 설계RS-R1, GRS-R2 개발 설계InSmart Premier, Extreme 설계InSmart 20S, 10S 설계DV-F/HR, DV-S/HR 설계InSmart Ultimate 개발 설계 부장 신찬희 (73.05.05) GvisCAM 개발 '99.03~'02.08 한림대학교 물리학 석사'01.06~'06.07 아이앤지플러스 기술영업 과장 AFVI VRS 개발VRS 개발VMS 개발R2R VS System 개발CAM Master(VB) 개발GvisCAM 개발DRC 검사 Module 개발 부장 노대영 (75.11.20) GIDC 개발 '01.03~'02.02 광운대학교 영상처리 석사'05.03~'18.08 기가비스 SW팀'20.06~현재 기가비스 SW1그룹 부장 InsPro AOI 개발R2R AOI 개발GM AOI 개발InSmart AOI 개발Via Drill 검사기 개발IPD 개발GIDC 개발 부장 전수열 (78.09.10) SW2그룹 연구개발관리 '05.03~'08.02 광운대학교 전자공학 박사'08.03~'09.02 광운대학교 전기공학과 Post Doc. fellow'09.03~현재 기가비스 SW2그룹 그룹장 SSR 제품개발설비간 SECS/GEM 통신구축 부장 신용대 (74.04.12) RTR 설비개발 제어 시스템개발 '93.03~'00.01 광운대학교 전자공학 학사'00.01~'04.04 삼성전기 회로개발 선임연구원'05.04~현재 기가비스 SW2그룹 부장 CFRP 국책과제 부장 이호영 (76.08.05) 검사 및 리뷰 광학계 AF logic 개발 3D 측정 logic 개발 '09.03~'11.02 서강대학교 전자공학 석사'04.03~'14.04 엠텍비전 알고리즘개발 선임'14.05~'19.08 동일비전 SW개발 팀장'19.08~현재 기가비스 선행개발 부장 3D 측정기 개발 Ultimate AOI 설비의 AF logic 개발VRS 설비의 AF logic 개발 부장 이현율 (72.01.11) 검사 및 리뷰 광학계 조명 개발 3D 측정기 조명 개발 '16.03~'18.02 한국산업기술대학교 나노광공학과 석사'98.08~'05.04 뷰텍 기구설계'05.05~'06.12 옵틱스 광학계 개발'07.01~'08.06 한국와이다 렌즈금형 툴 개발 '08.07~'09.03 뷰텍 기구설계'10.05~'19.05 미르기술 광학조명설계 팀장'19.06~'20.04 에이앤아이 면계측기 파트장'20.04~'22.05 다우시스템 연구소장'22.06~현재 기가비스 선행개발 부장 Ultimate AOI 설비의 검사/리뷰 광학계 조명 개발3D 측정기 조명 개발 당사는 핵심인재 확보 및 유지를 위해 성과와 역량 중심의 인사체계를 운영하고 있으며, 역량이 뛰어난 핵심인력이 기여도에 따라 합리적인 보상을 받을 수 있도록 하고 있습니다. 또한, 다양한 복지체계를 구축하였으며, 임직원 복리후생, 노사간 협력 강화 및 근로의식 제고 등을 목적으로 2022년 9월 30일 우리사주조합을 대상으로 자기주식을 무상출연하였습니다.위와 같은 임직원에 대한 보상 제공에도 불구하고, 당사는 대기업 대비 우수인력 유치에 있어 상대적으로 불리할 수 있으므로 인력의 이탈 위험을 배제할 수 없으며, 대규모 인력의 이탈 발생 시 당사의 신규 제품 개발이나 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 핵심 인력의 이탈 시 보유 기술 유출, 제품 연구개발의 지연 등 당사의 사업 영위에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 아. 지적재산권 관련 위험 당사는 설립 후 현재까지 당사의 특허에 대한 침해 또는 이와 관련 된 분쟁은 존재하지 않았으나 향후 타인이 지적재산권 침해를 주장하거나 이와 관련된 소송을 제기할 경우, 승소 여부와 관계없이 많은 비용과 시간이 소요되며, 회사의 평판에 부정적인 영향 을 미칠수도 있습니다. 그리고 지적재산권 분쟁이 발생하여 회사가 예상하지 못한 시간과 비용을 소모할 수도 있으며, 지적재산권 분쟁 결과에 따라 해당 기술과 개발기술을 회사가 사용하지 못할 경우 회사의 경영성과에 직접적인 영향이 발생 할 수도 있습니다. 당사는 당사가 보유한 기술력에 대하여 특허 출원, 등록 등을 통한 지적재산권 확보 노력과 함께 타인의 지적재산권 침해 방지를 위하여 노력하고 있습니다.증권신고서 제출일 현재 당사가 보유한 주요 특허는 다음과 같습니다. [주요 지적재산권 현황] 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 출원국 1 특허권 비전검사장치 Apparatus for vision inspection 당사 2005.11.30 2006.04.26 AOI 대한민국 2 특허권 글래스의 표면 검사장치 (각도 조정식 검사,산학추진) 당사 2007.05.22 2010.02.25 AOI (GM) 대한민국 3 특허권 광학검사장치 (기판 에어커버 방법) 당사 2012.04.26 2013.10.30 기타 (PTH 검사기) 대한민국 일본 대만 중국 4 특허권 광학검사장치 (그라스 테두리 세라믹T 흡착방법) 당사 2012.04.26 2013.10.30 기타 (Hole Master) 대한민국 일본 대만 5 특허권 투명기판의 표면 패턴불량 측정장치 당사 2013.10.15 2014.09.24 기타 (3D측정기) 대한민국 6 특허권 기판의 양면 검사장치 (AOI 1대 기판양면 투입취출) 당사 2015.05.11 2016.10.21 AOI 대한민국 7 특허권 자동광학 검사장비용 기판공급 및 취출장치 (바스켓형 수직기판투입 취출방법) 당사 2015.03.06 2016.07.13 기타 (Hole Master) 대한민국 8 특허권 양면테이프 라미네이팅 장치 (DCF라인 양면 라미네이팅 방법) 당사 2016.05.11 2016.10.21 기타 (DCF 부착기) 대한민국 9 특허권 투명기판의 패턴 측정장치 당사 2015.12.30 2017.08.03 기타 (3D측정기) 대한민국 일본 대만 중국 10 특허권 고속 이미지 측정장치 (리니어 스테이지상의 표면검사) 당사 2016.01.05 2017.04.21 AOI 대한민국 11 특허권 3차원 형상 측정장치 (표면 3D 측정장치;국책과제용) 당사 2016.09.30 2018.02.13 기타 (3D검사기) 대한민국 12 특허권 리페어 시스템 (SSR광학계, 경쟁사 견제용) 당사 2017.11.10 2019.04.25 AOI 대한민국 13 특허권 광학 검사용 기판 클램핑 장치 (AOI,VRS,SSR의 기판 크램프용) 당사 2018.04.30 2020.02.28 AOI,VRS, AOR 대한민국 14 특허권 초점 변화 기반 3차원 측정기에서 최적의 스캔 범위 자동설정 방법 당사 2020.12.10 - AOR 대한민국 지적재산권 확보 및 보호에 대한 당사의 노력에도 불구하고, 당사가 보유하고 있는 지적재산권에 대해 분쟁이 발생할 경우 제품 생산 및 납품에 차질을 빚어 재무구조에 부정적인 영향이 발생할 가능성이 존재합니다. 또한, 타인이 지적재산권 침해를 주장하거나 이와 관련된 소송을 제기할 경우, 승소 여부와 관계없이 많은 비용과 시간이 소요되며, 회사의 평판에 부정적인 영향을 미칠수도 있습니다. 증권신고서 제출일 현재까지 당사 제품 및 기술과 관련된 지적재산권 분쟁은 존재하지 않으나, 향후 FC-BGA 시장 확대에 따른 신규 경쟁자 출현 등 경쟁 심화 시 지적재산권 분쟁이 발생하여 회사가 예상하지 못한 시간과 비용을 소모할 수도 있으며, 지적재산권 분쟁 결과에 따라 해당 기술과 개발기술을 회사가 사용하지 못할 경우 회사의 경영성과에 직접적인 영향이 발생할 수도 있습니다. 자. 환율변동 관련 위험 당사는 달러화와 엔화에 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있으며, 매출채권이 외환 위험에 노출 되어 있습니다. 당사의 수출금액은 2020년부터 2022년까지 총 약 1,568억원을 기록하였으며, 총매출액 중 수출 비중은 2020년부터 2022년까지 83.15%, 57.44%, 75.10%로 지속적으로 증가하였으며, 수출 규모 및 비중이 증가함에 따라 환율 변동 위험도 증가하는 추세 입니다. 또한, 당사는 2022년 중 중국 Z사와의 대규모 거래가 개시되었으며, 향후 Z사와의 거래 규모가 증가할 가능성이 존재하는 바, 이전과 달리 중국 위안화(CNY)와 관련된 환율 변동위험이 커질 가능성이 존재 합니다. 이에 당사는 이에 따라 별도의 통화선도계약, 통화스왑계약을 체결하지 않고 삼성선물, IBK기업은행 등으로 부터 정기적인 환율 업데이트를 수령하며 모니터링을 지속하고 있으며, 이를 참고하여 경영진의 의사결정을 통해 , 매출채권의 변동성을 최소화하는 목적으로 외환 위험을 관리하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 예상하지 못한 글로벌 경기의 변동, 국내 통화관련 정책의 변경, 대내외 호재 및 악재 등을 통해 환율의 급변 가능성은 상존 하고 있으며, 당사의 환위험 관리에 어려움이 있을 수 있으니 이 점을 투자자께서는 유의 하시기 바랍니다. 당사의 주요 매출처는 국내 기업뿐 아니라 글로벌 반도체 기판 제조사가 포함되어 있어 환율변동에 따른 외환위험 가능성이 존재합니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하며, 현재 당사의 주요 결제통화인 달러화(USD), 엔화(JPY) 관련 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 수출금액은 2020년부터 2022년까지 총 약 1,568억원을 기록하였으며, 총매출액 중 수출 비중은 2020년부터 2022년까지 83.15%, 57.44%, 75.10%로 지속적으로 증가하였으며, 수출 규모 및 비중이 증가함에 따라 환율 변동 위험도 증가하는 추세입니다. 당사의 수출 및 내수 매출액 및 매출비중 내역은 아래와 같습니다. [수출 및 내수 매출액 내역] (단위 : 백만원) 구 분 2022년(제19기) 2021년 (제18기) 2020년 (제17기) 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 수출 74,897 75.10% 25,259 57.44% 56,601 83.15% 내수 24,831 24.90% 18,714 42.56% 11,473 16.85% 합계 99,728 100.00% 43,973 100.00% 68,074 100.00% 최근 사업연도 말 기준 당사가 외환 위험에 노출되어 있는 금융자산 및 부채 내역의 원화환산 기준액은 아래와 같습니다. (단위: 천원) 구분 2022년 말 (제19기) 2021년 말 (제18기) USD JPY CNY USD JPY CNY 금융자산 현금및현금성자산 5,566,975 11,385,259 14,951 842,204 1,753,822 - 매출채권 19,670,489 74,062 - 3,687,137 3,151,952 - 금융부채 매입채무 - - - 441,447 - - 미지급금 1,368,784 - - - - - (유동/비유동)미지급비용 4,737,641 - - - - - 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 세후 이익에 대한 영향 자본에 대한 영향 2022년 말 2021년 말 2022년 말 2021년 말 미국 달러/원 10% 상승시 1,913,104 408,789 1,913,104 408,789 10% 하락시 (1,913,104) (408,789) (1,913,104) (408,789) 일본 엔/원 10% 상승시 1,145,932 490,577 1,145,932 490,577 10% 하락시 (1,145,932) (490,577) (1,145,932) (490,577) 중국 위안/원 10% 상승시 1,495 - 1,495 - 10% 하락시 (1,495) - (1,495) - 주1) K-IFRS 별도 재무제표 기준 수치를 기재하였습니다. 당사의 최근 3개년 외화 관련 손익 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 2022년(제19기) 2021년 (제18기) 2020년 (제17기) 외환차익 2,709,754 558,788 577,853 외환환산이익 145,616 69,565 32,052 외환차손 1,032,661 178,635 1,239,466 외화환산차손 2,189,711 109,336 431,638 주1) 2020년은 감사받지 않은 K-IFRS 별도재무제표 기준, 2021년~2022년은 감사받은 K-IFRS 별도재무제표 기준 최근 3년간 USD 및 JPY의 매매기준율 변동 내역은 다음과 같습니다. 기가비스_최근 3년간 usd 매매기준율 (2020~2022).jpg 기가비스_최근 3년간 USD 매매기준율 (2020~2022) 기가비스_최근 3년간 jpy(100) 매매기준율 (2020~2022).jpg 기가비스_최근 3년간 JPY(100) 매매기준율 (2020~2022) 출처: 서울외국환중개 당사는 주로 달러화 및 엔화 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 이에 당사는 이에 따라 당사는 정기적인 환율 모니터링을 지속하며, 매출채권의 변동성을 최소화하는 목적으로 외환 위험을 관리하고 있습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 별도의 통화선도계약 또는 통화스왑계약을 체결하고 있지 아니하나, IBK기업은행과 원화파생상품관련 보증금 USD2,000,000 규모의 약정을 체결하고 있습니다. 동 약정은 환 헤지를 위한 통화선도계약 또는 통화스왑계약은 아니며, 원활하고 적시적인 외환 관리를 위해 별도의 은행 내방 없이 낮은 환전 수수료율로 당사에서 직접 환전을 하기 위한 목적의 약정입니다. 이 외, 당사는 삼성선물과 IBK기업은행으로부터 주기적으로 환율 동향을 제공받고 있으며, 이를 참고한 경영진의 의사결정을 통해 보유 중인 외환자산을 관리하고 있습니다. 당사는 외환 추세를 분석하여 상승 추세에서는 외환 자산을 보유하는 전략을 취하고 있습니다. 또한, 외환 자산이 일정 수준 이상의 가격을 형성한 상태에서 안정 추세를 기록하거나 하락 추세로 전환되는 시점 보유 중인 외환자산을 분할매도하는 전략을 취하며 외환 자산을 관리하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 예상하지 못한 글로벌 경기의 변동, 국내 통화관련 정책의 변경, 대내외 호재 및 악재 등을 통해 환율의 급변 가능성은 상존하고 있습니다. 또한, 당사는 2022년 중 중국 Z사와의 대규모 거래가 개시되었으며, 향후 Z사와의 거래 규모가 증가할 가능성이 존재하는 바, 이전과 달리 중국 위안화(CNY)와 관련된 환율 변동위험이 커질 가능성이 존재합니다.최근 대한민국 및 미국을 포함한 국내외 각국의 기준금리는 지속 변화하고 있는 추세로, 각국 중앙은행의 금리 상승, 동결, 하락 결정에 따라 환율이 급격하게 변화하는 추세를 보이고 있습니다. 이처럼 외환 위험을 최소화하기 위한 당사의 노력에도 불구하고 당사의 환위험 관리에 어려움이 있을 수 있으며 이 경우 외환차손 또는 외화환산손실이 발생하여 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 이 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 차. 지속적인 연구개발비 소요에 따른 위험 당사는 향후 기술발전에 대응하여 당사의 기술우위를 지속적으로 유지할 수 있도록 보다 미세한 Line and Space의 선폭을 검사할 수 있도록 당사 제품을 고도화하고 있으며, 당사의 전방 고객사와 최종고객사들이 제시하는 어드밴스드 패키지의 로드맵에 따라 모든 재료와 공법에 부합하는 최고 해상도, 최고 검출력, 최고 속도를 가진 검사설비를 개발하여 다가올 새로운 시장에 대비하고 있습니다. 따라서, 당사의 연구개발비는 향후에도 지속적으로 소요 될 것으로 판단됩니다. 다만, 지속적인 연구개발비 소요에도 불구하고 당사의 기술 경쟁력이 후발업체들에게 따라잡히는 등 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다 . 또한 회사 사업계획의 변경, 새로운 제품개발 결정 등 여러 요인으로 인하여 연구개발비가 지속적으로 증가할 수 있으며 제품상용화 및 양산화에 실패할 경우 비용이 상승하여 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자께서는 유의 하시기 바랍니다. 당사의 제품은 글로벌 반도체 기판 제조업체들에 채택되어 납품되고 있으며 당사의 장비를 활용하여 생산되는 반도체 기판들은 다시 글로벌 IT 전자 시장을 선도하는 반도체 업체 등으로 납품되는 바, 당사는 전방 고객사들로부터 높은 기술력을 요구 받고 있습니다. 또한, 당사는 당사의 제품이 목표로 하는 시장이 세계 시장인만큼 설립 이후 지속적으로 글로벌 스탠다드에 걸맞고 그를 주도할 수 있는 제품을 개발 및 생산하고, 세계 시장을 이끌 수 있는 기술을 개발하고자 노력하여 왔습니다.이러한 다년간의 연구개발 노력을 통해 당사는 반도체 기판 광학 검사장비의 글로벌 경쟁자들을 앞서는 기술력을 보유하고 있습니다. 검출 가능한 Line and Space의 선폭으로 판단되는 반도체 기판 검사장비 기술력 기준, 당사의 AOI 제품은 L/S=3/3um을 시판 중에 있으며, 2022년 말 기준 L/S=2/2um 제품을 고객 평가 중에 있습니다. AOR 제품은 2023년 중 L/S=3/3um 제품의 출시를 계획 중입니다. 당사는 현재의 기술력 우위에 그치지 않고 후발업체들과의 기술 격차를 확대하여 기술적 선두 지위를 유지하고자 체계화된 대형 R&D 센터를 운영하고 있습니다. 당사의 R&D 센터(기술연구소)는 크게 FA그룹, SW그룹, 선행개발팀 등 3부분으로 구성되어 있습니다. FA그룹에서는 초정밀 기구설계와 함께 진동제어, 조명기술을 개발 중으로 기구 설계를 통한 설비 제작 및 장비개발을 진행하고 있습니다. SW그룹에서는 SW설비 제어 및 양산을 지원하며 검사로직 튜닝, GUI, GIDC 개발 등을 진행하고 있습니다. 선행개발팀에서는 광학기술, 3D검사기술, 초고해상도(Sub-micron 해상도) 검사기술 확보를 진행하고 있습니다. 현재 당사는 전사 인력의 약 31.58%가 연구 인력에 해당하며, 연구인력 중 10년 이상 경력자가 차지하는 비중은 약 58% 입니다. 이러한 당사의 연구개발인력이 현재 연구개발 진행 중인 사내과제는 아래와 같습니다. [연구개발 진행 중 사내과제] 연구기술명 주관부서 연구기간 관련제품 기대효과 비고 고해상도(가변해상도) 광학계 개발 FA팀 22.11~ AOI 고해상도의 검출력 범위를 가변 해상도로 개발함으로써사용자의 선택폭이 높아짐 진행중 UV 검사로직개발 SW팀 21.01∼ UV AOI UV조명하에 검출할수 있는 불량 검출력 극대화 진행중 차세대 가공기술개발 SW팀 22.01∼ AOR UV파장대 (355nm) 레이저 가공기술 확보 Pico-second, Femto-second 레이저 가공기술 검토 진행중 3D 검사 및 가공기술 SW팀 22.08∼ AOR 3D 불량정보를 통한 가공 효율성 극대화 진행중 고속이미지 획득기술 개선 SW팀 22.01∼ VRS 고속촬상 기술 (스트로브 조명 연동 최적화)Image Stacking/Enhancement 기술 도입 및 개선 진행중 3D 모듈 측정 성능 개선 선행 개발팀 22.03∼ AOR 거칠기가 없는 표면에서도 측정 성능 개선 진행중 AOI 검사 조명 밝기 개선 선행개발팀 22.08∼ AOI (Ultimate AOI) 조명 밝기를 개선하여 고속 스캔에 대응 가능 진행중 AOI 검사 영상 화질 개선 선행개발팀 22.09~ AOI 검사 영상의 화질 개선으로 불량 검출 성능 개선 진행중 Bump 3D AOI 선행개발팀 20.04 ∼25.06 AOI 25um bump/Cu-post 2D/3D 검사 진행중 2D/3D 측정모듈 선행개발팀 20.05~ 24.02 AOI, VRS 및 기타 AOI, VRS, Stand-alone 타입 횡전개 Stand-alone 장비 진행중 Color Pt AOI 선행개발팀 23.05~ 24.04 AOI 노후화된 AOI 대체수요 진행중 고해상도(2/2) Pt AOI 선행개발팀 22.01~ 23,01 AOI 차세대 패키지 패턴, RDL 검사 진행중 G2R 차세대 광학검사 SW개발 SW팀 19.06~ 22.12 AOI Vector 해석 전환으로 검출능력 향상 진행중 ADC(Auto Defect Classification) SW팀 21.04~ 23.12 AOI, GIDC Rule based DRC & AI 적용하여 생산성 향상, 매출기여 진행중 2In1 Pt+UV 동시 AOI 선행개발팀 23.02~ 24.04 AOI 차세대 Advanced Package 기판(Organic/Glass/Silicon) 검사반도체 RDL 검사 신규 수요 창출 진행중 Via 3D AOI 선행개발팀 23.03~ 24.05 AOI Dimple 3D, ViaHole 2d/3D 검사 진행중 또한 당사는 정부로부터도 기술력을 인정받아 2건의 정부 지원 R&D를 주도적으로 수행한 바 있습니다. [정부 지원 R&D 수행 실적] 순번 연구과제명 주관부서 연구기간 정부출연금 관련제품 비고 1 CFRP 고속 검사 / 후가공 복합시스템 개발 한국생산기술연구원 (KITECH) 15.06 ~ 20.08 2,500,000천원 3D 표면, 홀 검사 완료 2 차세대 반도체 범프 측정/검사 모듈 개발 경기도경제과학진흥원 20.04 ~ 20.12 74,597천원 3D 측정 모듈 (Gv3D) 완료 한편, 당사의 최근 3개년의 연구개발 비용은 하기와 같습니다. 당사는 현재까지 연구개발비용을 자산처리하여 인식하지 않았으며, 전액 비용 처리하여 인식하고 있습니다. [최근 3년간 연구개발비용] (단위 : 백만원, %) 구 분 2022년(제19기) 2021년(제18기) 2020년(제17기) 자산 처리 원재료비 - - - 인건비 - - - 감가상각비 - - - 위탁용역비 - - - 기타 경비 - - - 소 계 - - - 비용 처리 제조원가 - - 4,303 판관비 8,446 4,081 - 합 계 (매출액 대비 비율) 8,446(8.47%) 4,081(9.28%) 4,303(6.32%) 주1) 2020년은 감사받지 않은 K-IFRS 별도 재무제표 기준, 2021년 및 2022년은 감사받은 K-IFRS 별도 재무제표 기준 수치를 기재하였습니다. 주2) 당사는 2020년까지 연구개발비를 제조원가로 처리하였으며, 2021년부터 판매비과 관리비로 분류하여 처리하고 있습니다. 당사는 향후 기술발전에 대응하여 당사의 기술우위를 지속적으로 유지할 수 있도록 보다 미세한 Line and Space의 선폭을 검사할 수 있도록 당사 제품을 고도화하고 있으며, 당사의 전방 고객사와 최종고객사들이 제시하는 어드밴스드 패키지의 로드맵에 따라 모든 재료와 공법에 부합하는 최고 해상도, 최고 검출력, 최고 속도를 가진 검사설비를 개발하여 다가올 새로운 시장에 대비하고 있습니다. 따라서, 당사의 연구개발비는 향후에도 지속적으로 소요될 것으로 판단됩니다. 다만, 지속적인 연구개발비 소요에도 불구하고 당사의 기술 경쟁력이 후발업체들에게 따라잡히는 등 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한 회사 사업계획의 변경, 새로운 제품개발 결정 등 여러 요인으로 인하여 연구개발비가 지속적으로 증가할 수 있으며 제품상용화 및 양산화에 실패할 경우 비용이 상승하여 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 카. 원재료 수급 위험 당사가 직접 구매하는 주요 매입품목은 반도체 검사 및 수리 장비 제조에 필요한 원재료와 상품 그리고 외주용역비입니다. 이 중 당사 제품을 구성하는 주요 부품으로 이루어진 원재료의 경우 모두 국내에서 수급하고 있으며, 해외 생산 제품의 경우에도 수입 직거래가 아닌 국내에 소재한 대리점에서 수급하고 있어 수급에 어려움은 제한적인 상황입니다. 또한, 사전에 대리점들과 필요 수량과 가격에 대하여 협의하고, 같은 품목 내에서도 다양한 매입처들로 매입처 다각화를 시현하는 등 원재료가 원활하게 수급될 수 있도록 노력하고 있습니다. 이 외 업체 관리, 납기 및 가격 관련 모니터링 등 노력을 통해 현재까지 원재료 수급 관련 문제는 발생하지 않은 상황입니다. 다만, 이러한 당사의 노력에도 불구하고 향후 예상하지 못한 수급불균형, 원가상승, 급격한 환율 변동, 매입처의 폐업 또는 부실 등의 문제가 발생할 수 있으며 이러할 경우 원재료 수급에 차질이 발생 할 수 있습니다. 이는, 당사의 원가 상승을 불러일으켜 단가 인상으로 이어질 수 있으며, 이로 인한 당사 제품의 경쟁력이 악화될 수 있어 향후 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자분들께서는 유의 하시기 바랍니다. 당사가 직접 구매하는 주요 매입품목은 반도체 검사 및 수리 장비 제조에 필요한 원재료와 상품 그리고 외주용역비입니다. 최근 3개년 당사의 매입현황은 다음과 같습니다. [매입 현황] (단위 : 천원) 매입유형 품 목 구 분 2022연도 (제19기) 2021연도 (제18기) 2020연도 (제17기) 원재료 Camera 국 내 2,078,357 1,472,920 1,295,615 Image Processing 국 내 1,727,010 1,125,300 900,040 Lens 국 내 2,453,247 1,552,044 1,513,968 PC부품 국 내 4,332,070 2,163,243 1,962,688 Sensor, SW 국 내 1,001,740 600,017 639,675 Stage 국 내 2,218,804 1,413,317 998,084 가공 국 내 7,304,673 4,169,963 4,691,207 광학부품 국 내 5,224,625 2,390,181 1,912,301 구동부품 국 내 3,901,154 2,515,596 2,620,592 저압부품 국 내 276,953 117,847 114,221 조명 국 내 1,416,591 1,090,795 926,512 기타 국 내 5,856,973 3,407,307 4,188,292 소 계 37,792,198 22,018,529 21,763,195 상품 외관검사기 등 국 내 1,449,761 428,400 - 소 계 1,449,761 - - 외주용역 기구조립 등 국 내 1,024,298 517,200 731,910 소 계 1,024,298 517,200 731,910 총 계 40,266,257 22,964,129 22,495,105 주1) 2020년은 감사받지 않은 K-IFRS 별도 재무제표 기준, 2021년 및 2022년은 감사받은 K-IFRS 별도 재무제표 기준 상기 매입 유형 중 상품의 경우 주로 당사가 최대주주로 있는 관계회사인 ㈜픽셀로 부터 외관검사기를 매입하는 사항으로 해당 내용에 대한 자세한 사항은 동 증권신고서『제1부. 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 타. 관계회사 관련 위험』부분을 참조하시기 바랍니다. 이외 외주용역의 경우 주로 단기간에 생산능력을 확충시키기 위한 용역비의 사용입니다. 상기 매입 유형 중 원재료는 당사 제품을 구성하는 주요 부품으로 이루어져 있습니다. 해당 원재료 품목 모두 국내에서 수급하고 있으며, 해외 생산 제품의 경우에도 수입 직거래가 아닌 국내에 소재한 대리점에서 수급하고 있어 수급에 어려움은 제한적인 상황입니다. 또한, 사전에 대리점들과 필요 수량과 가격에 대하여 협의하고, 같은 품목 내에서도 다양한 매입처들로 매입처 다각화를 시현하는 등 원재료가 원활하게 수급될 수 있도록 노력하고 있습니다. 이 외 업체 관리, 납기 및 가격 관련 모니터링 등 노력을 통해 현재까지 원재료 수급 관련 문제는 발생하지 않은 상황입니다. 다만, 이러한 당사의 노력에도 불구하고 향후 예상하지 못한 수급불균형, 원가상승, 급격한 환율 변동, 매입처의 폐업 또는 부실 등의 문제가 발생할 수 있으며 이러할 경우 원재료 수급에 차질이 발생할 수 있습니다. 이는, 당사의 원가 상승을 불러일으켜 단가 인상으로 이어질 수 있으며, 이로 인한 당사 제품의 경쟁력이 악화될 수 있어 향후 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다. 타. 관계회사 관련 위험 당사는 본 증권신고서 제출일 현재 ㈜픽셀, ㈜디엠티 등 2개의 관계회사를 보유하고 있습니다. ㈜픽셀은 외관검사장비인 AFVI 및 AVI를 제작하는 기업으로 당사는 외관검사기 또한 당사의 반도체 기판 자동광학 검사장비와 유사한 전방시장을 공유하고 있는 바, 당사는 해당 제품을 상당한 성장 잠재력을 보유하고 있는 아이템으로 판단하여 50% 지분을 확보하였습니다. ㈜디엠티는 Linear Stage를 제작하는 기업으로 당사는 당사 제품의 핵심 부품인 Linear Stage를 안정적을 조달하기 위해 ㈜디엠티에 투자하여 50% 지분을 확보하였습니다.기업규모의 차이 등 고려 시 두 관계기업의 수익성의 악화로 인해 당사에 미치는 영향은 제한적일 것으로 예상되오나, 해당 기업들의 손실 발생 시 당사가 보유한 지분에 대한 손상차손 및 지분법손실이 인식 될 수 있습니다. 실제 당사는 2022년 ㈜픽셀에 대하여 지분법손실 약 292백만원을 인식 하였습니다. 당사는 향후 관계기업의 영업활동에 따라 추가적인 지분법손실을 인식하게 될 수 있으며, 이는 당사의 재무건전성에 악영향 을 줄 수 있습니다. 이러한 지분법손실 및 손상차손으로 인식되는 금액은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이 점 참고 하시기 바랍니다. 당사는 본 증권신고서 제출일 현재 ㈜픽셀, ㈜디엠티 등 2개의 관계회사를 보유하고 있습니다. ㈜픽셀은 2015년 12월 설립되어 외관검사장비인 AFVI 및 AVI를 제작하는 기업으로, 당사는 2016년 5월 12일 유상증자를 통해 50% 지분을 취득하였습니다. 외관검사장비는 반도체 기판이 최종적으로 생산 완료된 이후 외관을 검사하는 장비입니다. 당사는 이러한 외관검사기 또한 당사의 반도체 기판 자동광학 검사장비와 유사한 전방시장을 공유하고 있는 바, 상당한 성장 잠재력을 보유하고 있는 아이템으로 판단하고 있습니다. 이에 당사는 동 외관검사기가 장기적인 관점에서 추가적인 시장 기회를 선점하고 당사의 검사설비 제품 포트폴리오의 다양화를 실현할 수 있는 핵심 아이템이 될 것으로 기대하며, 지분투자를 통해 ㈜픽셀의 영업능력 및 생산능력을 확충하였습니다. 이를 통해 당사는 안정적으로 AFVI 및 AVI를 공급 받으며 전방 고객사로 당사의 핵심장비인 AOI 및 AOR을 공급하는 과정에서 AFVI 및 AVI 등 제품까지 Turn-Key로 공급할 수 있게 되었습니다. ㈜디엠티는 2017년 9월 설립되어 초정밀 Linear Stage를 제작하는 기업으로, 당사는 2017년 12월 유상증자를 통해 50% 지분을 확보하였습니다. 당사의 생산능력 확대를 위해서는 생산시설의 확충뿐만 아니라 회사 핵심 부품의 안정적인 조달 능력 확충 또한 수반되어야만 합니다. 당사는 AOI, AOR, VRS 등 당사 주요 제품의 주된 원재료가 되는 핵심 부품인 Linear Stage를 관계회사인 디엠티를 통하여 조달하고 있는 바, 당사는 지분투자를 통해 ㈜디엠티의 Linear Stage 생산능력 확충을 보조하고, 당사 제품의 핵심 부품의 원활한 수급을 도모하기 위하여 관계기업 투자를 집행하였습니다. 이를 통해 당사의 설비용 원재료인 초정밀 Linear Motion Stage의 안정적 공급, 정밀 가공 관련 신기술 확보와 이 과정에서의 핵심 기술 보안 유지 등을 이룰 수 있게 되었습니다. 당사는 이러한 관계기업에 대한 투자에 대하여 지분법을 적용하여 회계처리하고 있으며, 해당 관계회사의 기업개황은 아래와 같습니다. [관계회사 기업개황] 구분 ㈜픽셀 ㈜디엠티 대표자 최효훈 서종균 설립일 2015.12.22 2017.09.05 결산기 12월 12월 주제품 AFVI, AVI 등 Linear Stage 등 최대주주 기가비스㈜ 50.00% 기가비스㈜ 50.00% 당사의 최근 사업연도말 현재 지분법 적용 관계기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다. [관계기업투자주식 내역] (기준 : 2022년 말) (단위 : 천원) 회사명 지분율(%) 취득원가 지분법손익 장부금액 ㈜픽셀 50.00% 3,000,000 (292,257) 956,912 ㈜디엠티 50.00% 850,500 151,047 373,775 당사의 최근 사업연도 말 현재 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다. [관계기업 요약 재무정보] (기준 : 2022년 말) (단위 : 천원) 당기 주식회사 픽셀 주식회사 디엠티 유동자산 1,803,677 2,792,431 비유동자산 2,452,980 325,575 유동부채 666,704 2,195,692 비유동부채 1,676,129 174,763 수익 3,919,534 5,629,507 계속영업손익 (591,983) 287,350 세후중단영업손익 - - 기타포괄손익 - - 총포괄손익 (584,515) 302,095 기업규모의 차이 등 고려 시 두 관계기업의 수익성의 악화로 인해 당사에 미치는 영향은 제한적일 것으로 예상되오나, 해당 기업들의 손실 발생 시 당사가 보유한 지분에 대한 손상차손 및 지분법손실이 인식될 수 있습니다. 당사는 ㈜디엠티에 대하여 2020년~2022년 지분법이익을 인식하였으나, ㈜픽셀의 경우 2022년 ㈜픽셀의 당기순손실 발생에 따라 지분법손실 약 292백만원을 인식하였습니다. 이러한 지분법 손익은 당사의 재무제표에 계상되고 있습니다. 당사는 향후 관계기업의 영업활동에 따라 추가적인 지분법손실을 인식하게 될 수 있으며, 이는 당사의 재무건전성에 악영향을 줄 수 있습니다. 이러한 지분법손실 및 손상차손으로 인식되는 금액은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이 점 참고하시기 바랍니다. 파. 외주가공에 따른 위험 당사는 AOI, AOR 등 당사 주요 제품의 연구개발, 설계, 영업, 생산, 프로젝트 관리, 고객 서비스 등 모든 사업영역을 당사 내부에서 직접 수행 및 관리하고 있습니다. 다만, 인력부하 해소를 통한 생산능력의 유연한 확대 및 고객사의 요구에 신속 대응하기 위하여 일부 가공부품과 중요 장비를 제외한 부분에서 외주용역을 활용하고 있습니다. 다만, 외주생산을 활용할 경우 외주가공업체의 사정에 따라 납기 지연 또는 품질 저하 등의 문제가 발생 할 수 있으며, 외주가공업체의 품질 불량이 발생할 경우 고객의 신뢰도 하락으로 이어져 당사의 영업활동에 부정적인 영향 을 미칠 수 있습니다. 당사는 기술 유출 우려가 없는 단순 조립 업무 등에 외주 용역을 활용하고 있으며, 당사의 고객사들이 요구하는 높은 기술 보안체계를 구축하였으나 외주업체를 통해 당사의 기술이 유출될 가능성을 배제할 수는 없습니다. 또한, 예기치 못한 외주 업체의 재무적 부실이나 영업환경의 악화가 발생하는 경우, 당사의 사업 진행에 차질이 발생하거나 품질 보증이 되지 않을 수 있으므로 당사의 경쟁력에 부정적인 영향 이 있을 수 있습니다. 당사는 반도체 기판 검사 및 수리 장비 제작을 주업종으로 영위하고 있는 업체입니다. 당사는 AOI, AOR 등 당사 주요 제품의 연구개발, 설계, 영업, 생산, 프로젝트 관리, 고객 서비스 등 모든 사업영역을 당사 내부에서 직접 수행 및 관리하고 있습니다. 다만, 인력부하 해소를 통한 생산능력의 유연한 확대 및 고객사의 요구에 신속 대응하기 위하여 일부 가공부품과 중요 장비를 제외한 부분에서 외주용역을 활용하고 있습니다. 당사의 외주용역은 크게 도급용역, 사급용역, 인력용역의 형태로 구분됩니다. 도급용역이란 업체에서 설계, 구매, 제작, 시운전까지 제공하는 용역입니다. 도급용역 업체의 선정은 기술력(설계, 제어능력, 위기대처 능력)을 최우선으로 고려하여 선정하며 주요 원재료에 대해서는 당사의 지정품목 사용을 강제하고 있습니다. 사급용역이란 당사에서 전부품을 제공하여 제작 관련 용역만 제공하는 용역이며, 당사 내부에서 한정된 인적자원으로 고부가가치 업무에 집중하여 생산성을 향상하기 위하여 사급용역을 활용하고 있습니다. 인력용역이란 당사 사내에서 인력부하 해소를 위한 인력파견 용역입니다. 당사 제품의 생산공정 중 조립 공정은 물리적으로 많은 시간과 인적자원이 투입되는 공정입니다. 해당 조립 공정에서 인력 투입량은 당사 생산공장의 면적과 투입 인력의 작업 숙련도와 함께 당사 제품의 생산능력을 결정하는 매우 중요한 요소로, 산술적으로 실제 인력 투입 수가 높아질수록 당사의 생산능력은 상승하는 구조입니다. 이에, 당사는 일시적으로 생산 능력이 부족할 경우 유연한 생산능력 확충을 위해 일용용역을 활용하고 있습니다. 당사가 이용하는 외주용역처와 용역 이용의 사유는 다음과 같습니다. [외주처 현황 및 이용 사유] 구분 업체명 대상제품 사유 도급용역 ㈜픽셀 AFVI, AVI 미보유 Line-up 보완으로 영업경쟁력 제고 개발인력 분산에 따른 Risk 방지 및 본제품 개발집중 주식회사 글로벌시스템즈 In-line In-Line 인력부족 및 제작관련 업무부하 해소 전문업체 활용을 통한 업무효율 강화 주식회사 메카테크 VRS(DV-F) 저부가가치 제품 외주용역 전환을 통한 부하해소 사급용역 주식회사 기림 AOI, VRS, AOR 전장판넬 제작, 회로배선 작업 인력부족 전문업체 활용을 통한 업무효율 강화 주식회사 보아스이엔지 In-Line (AOR LUL) In-Line제품 외주용역 전환을 통한 본장비 업무집중 장시간/고비용 업무 외주전환을 통한 수익개선 엠아이에스 In-Line In-Line제품 외주용역 전환을 통한 본장비 업무집중 장시간/고비용 업무 외주전환을 통한 수익개선 파델 In-Line (RTR, LUL) In-Line제품 외주용역 전환을 통한 본장비 업무집중 장시간/고비용 업무 외주전환을 통한 수익개선 주식회사 노아테크 In-line 일시적 부하증가에 따라 In-line 한시적 사급용역 인력용역 주식회사 기림 AOI, VRS, AOR 일시적 부하증가에 따른 일용용역 수요 발생 파델 AOI, VRS, AOR 일시적 부하증가에 따른 일용용역 수요 발생 최근 3사업연도 당사의 주요 외주처 및 외주금액에 관한 사항은 다음과 같습니다. [당사 외주처 현황] (단위: 천원) 사업연도 외주처 외주금액 외주비중 2020연도 (제 17기) 주식회사 기림 691,710 81.1% 주식회사 보아스이엔지 5,800 0.7% 주식회사 노아테크 34,400 4.0% 파델 120,780 14.2% 2021연도 (제 18기) 주식회사 기림 515,580 45.7% ㈜픽셀 612,000 54.2% 엠아이에스 1,620 0.1% 2022년 (제 19기) 주식회사 기림 861,825 34.8% 주식회사 글로벌시스템즈 798,000 32.3% 주식회사 메카테크 678,972 27.4% 파델 135,262 5.5% 당사는 각 생산 단계별로 숙련도가 높은 외주업체에게 생산을 분담시키고, 당사는 각 외주업체별 유기적 연계, 생산관리, 기술 교육 등의 품질관리 등을 수행하여 생산의 효율성을 극대화하고 있습니다. 이를 통해 당사는 설비, 인력 등 고정비용에 대한 부담을 최소화하면서 고객사의 주문에 맞춰 탄력적으로 생산을 수행할 수 있으며, 더불어 당사는 시장의 변화에 따른 경쟁력을 유지할 수 있는 지속적인 기술 개발에 역량을 집중할 수 있습니다.다만, 외주생산을 활용할 경우 외주가공업체의 사정에 따라 납기 지연 또는 품질 저하 등의 문제가 발생할 수 있으며, 외주가공업체의 품질 불량이 발생할 경우 고객의 신뢰도 하락으로 이어져 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 기술 유출 우려가 없는 단순 조립 업무 등에 외주 용역을 활용하고 있으며, 당사의 고객사들이 요구하는 높은 기술 보안체계를 구축하였으나 외주업체를 통해 당사의 기술이 유출될 가능성을 배제할 수는 없습니다. 또한, 예기치 못한 외주 업체의 재무적 부실이나 영업환경의 악화가 발생하는 경우, 당사의 사업 진행에 차질이 발생하거나 품질 보증이 되지 않을 수 있으므로 당사의 경쟁력에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 하. 소송 관련 위험본 증권신고서 제출일 현재 계류 중인 소송사건이 1건 존재합니다. 해당 소송은 일본에서 진행되는 소송으로 일본 법원이 1개월치 급여분에 해당하는 금액을 당사가 상대방에게 위로금으로 지급하는 것으로 조율하였다는 점 그리고 동 소송이 당사의 사업성과 관련이 없는 소송인 점을 종합적으로 고려할 때 동 소송 내역이 당사의 재무 상황과 투자자 보호에 미칠 영향은 크지 않을 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 사업을 영위함에 있어 당사가 예상치 못한 소송이 제기될 수 있으며, 그 소송 내역 및 금액 여부에 따라 당사의 경영성과 및 재무상태에 영향이 있을 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 본 증권신고서 제출일 현재 당사가 계류 중인 소송사건은 1건이 있습니다. 해당 소송의 경우 일본 법원에서 진행되는 소송으로 당사의 일본 지점 직원이었던 일본인 직원 미토미 타카유시가 2021년 4월 5일 당사를 상대로 해고무효 신청을 한 것입니다. 미토미 타카유시는 기가비스 일본지점에서 2020년 7월 15일부터 2020년 10월 14일까지로 하는 유기한 고용계약에 따른 일용직으로 근무하였습니다. 계약 종료 이후 고용 조건과 관련된 협의가 성립되지 않아 당사 일본지점은 추가적인 고용계약을 체결하지 않고, 해고통지를 하였습니다.이후, 2021년 4월 미토미 타카유시는 법원을 통해 해고무효 신청을 하였고, 2022년 8월 일본 법원은 미토미 타카유시에게 1개월치 급여분에 해당하는 금액을 위로금으로 지급하는 것으로 조율하여 가처분 결정을 하였습니다. 하지만, 2022년 11월 미토미 타카유시는 이에 불복하여 항소를 진행하여 법원에 계류 중인 상황입니다. 상기 내용과 일본 법원이 1개월치 급여분에 해당하는 금액을 당사가 상대방에게 위로금으로 지급하는 것으로 조율하였다는 점과 동 소송이 당사의 사업성과 관련이 없는 소송임을 종합적으로 고려할 때 동 소송 내역이 당사의 재무 상황과 투자자 보호에 미칠 영향은 크지 않을 것으로 판단됩니다.상기 소송 이외 증권신고서 제출일 현재 당사의 소송 및 분쟁 사건은 없습니다. 그럼에도 불구하고 사업을 영위함에 있어 당사가 예상치 못한 소송이 제기될 수 있으며, 그 소송 내역 및 금액 여부에 따라 당사의 경영성과 및 재무상태에 영향이 있을 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 거. 배당금 변동 위험당사는 주주가치 제고와 회사의 사업 손익의 주주에게 귀속하기 위한 목적으로 지속적으로 정관 상 근거에 따라 중간배당과 결산배당을 실시하여 왔습니다. 다만, 당사의 사업 현황 또는 Capex 투자 등 사업 상 현금 필요에 따라 전년 대비 배당금이 감소할 가능성이 있으며, 지속적인 사업 부진 시 상법상 배당가능이익의 감소로 배당금을 지급하지 못할 수 있습니다. 또한, 배당은 주주총회 결의사항으로 상장 이후 주주총회에서 배당이 결의되지 않을 시 배당금이 지급되지 아니할 수 있습니다. 이처럼 향후 당사의 사업현황 등 여러 요인에 따라 배당금의 지급 여부 및 그 규모는 변동될 수 있으니 투자자 분들께서는 유의하시기 바랍니다. 당사는 주주가치 제고와 회사의 사업 손익의 주주에게 귀속하기 위한 목적으로 지속적으로 정관 상 근거에 따라 중간배당과 결산배당을 실시하여 왔습니다. 최근 3개년간의 배당 내역은 다음과 같습니다. [배당금 지급 내역] (단위: 백만원, 주, 원) 구분 2022년(제19기) 2021년(제18기) 2020년(제17기) 당기순이익 27,751 14,449 23,362 발행주식수 10,605,000 500,000 500,000 주당순이익 2,728 28,898 46,723 배당금총액 7,954 5,000 9,000 주당 배당금 750 10,000 18,000 배당성향 28.66% 34.60% 38.52% 액면 배당률 375.00% 200.00% 360.00% 주1) 배당총액과 주당배당금은 각 결산기별 중간배당 및 결산배당액을 합산한 금액입니다. 당사는 우수한 기술력과 더불어 전방시장의 성장, 수주잔고, 높은 영업이익률 등을 고려 시 향후에도 지속적인 현금창출능력을 보유할 것으로 판단하고 있으며, 이를 재원으로 하여 지속적인 배당을 실시할 계획입니다. 다만, 당사의 사업 현황 또는 Capex 투자 등 사업 상 현금 필요에 따라 전년 대비 배당금이 감소할 가능성이 있으며, 지속적인 사업 부진 시 상법상 배당가능이익의 감소로 배당금을 지급하지 못할 수 있습니다. 또한, 배당은 주주총회 결의사항으로 상장 이후 주주총회에서 배당이 결의되지 않을 시 배당금이 지급되지 아니할 수 있습니다. 이처럼 향후 당사의 사업현황 등 여러 요인에 따라 배당금의 지급 여부 및 그 규모는 변동될 수 있으니 투자자 분들께서는 유의하시기 바랍니다. 너. 재무제표 재작성 및 주식보상비용 발생에 따른 재무제표 비교유의성 위험당사는 2022년에 해당하는 제19기 사업연도 재무제표에 대하여 지정감사를 수감하여 적정 의견을 수령하였습니다. 한편 지정감사 수감 중 2021년(제18기) 및 2020년(제17기) 재무제표에 대하여 종업원급여충당부채 및 이연법인세자산의 계상 관련 회계처리 오류사항으로 인하여 조정사항이 발생하였으며, 이에 해당 조정사항을 반영하여 재무제표를 재작성하였습니다. 한편, 당사는 임직원의 근로의욕 제고를 위해 2022년 9월 중 보유 중이던 자기주식을 우리사주조합에 무상증여하였으며 이에 따라 주식보상비용 10,097,010천원을 인식하였습니다. 해당 주식보상비용은 현금유출이 없는 회계적인 비용이며 일회성 비용입니다. 이러한 재무제표 재작성과 현금 유출이 없는 일회성 회계적 비용 발생에 따라 당사의 재무제표의 비교유의성이 감소될 수 있으니 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다. 당사는 2022년에 해당하는 제19기 사업연도 재무제표에 대하여 지정감사를 수감하여 적정 의견을 수령하였습니다. 한편 지정감사 수감 중 2021년(제18기) 및 2020년(제17기) 재무제표에 대하여 종업원급여충당부채 및 이연법인세자산의 계상 관련 회계처리 오류사항으로 인하여 조정사항이 발생하였으며, 이에 해당 조정사항을 반영하여 2021년과 2020년 재무제표를 재작성한 사실이 있으며 재무제표 상 변동 내역은 아래와 같습니다. [재무제표 재작성으로 인하여 재무상태표에 미치는 영향] (단위: 천원) 구분 2020년 말 2021년 말 수정전 금액 수정금액 수정후 금액 수정전 금액 수정금액 수정후 금액 자산: 이연법인세자산 1,310,618 (627,231) 683,387 1,036,373 (394,875) 641,498 부채: 상여충당부채 - 536,852 536,852 - 583,715 583,715 자본총계 52,744,756 (1,164,083) 51,580,672 62,155,952 (978,590) 61,177,362 주1) 2020년의 경우 감사받지 않은 K-IFRS 기준, 2021년은 감사받은 K-IFRS 기준 [재무제표 재작성으로 인하여 손익계산서에 미치는 영향] (단위: 천원) 구분 2020년 2021년 수정전 금액 수정금액 수정후 금액 수정전 금액 수정금액 수정후 금액 매출원가 29,183,567 182,734 29,366,301 17,720,217 3,286 17,723,503 판매비와 관리비 11,254,304 354,118 11,608,423 10,274,685 43,576 10,318,261 영업이익 27,636,259 (536,852) 27,099,407 15,978,254 (46,863) 15,931,391 법인세비용차감전순이익 26,992,547 (536,852) 26,455,695 16,980,208 (46,863) 16,933,346 당기순이익 23,361,729 (508,459) 22,853,270 14,263,672 185,493 14,449,164 주1) 2020년의 경우 감사받지 않은 K-IFRS 기준, 2021년은 감사받은 K-IFRS 기준 이러한 회계정책 변경 효과에 대하여 당사는 2020년 및 2021년 재무제표를 재작성하였으므로, 투자자분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.재무제표 재작성과 별개로 당사는 임직원의 근로의욕 제고를 위해 2022년 9월 중 보유 중이던 자기주식을 우리사주조합에 무상증여하였으며 이에 따라 주식보상비용 10,097,010천원을 인식하였습니다. 해당 주식을 배정받은 인원의 소속에 따라 제조원가 1,991,804천원, 용역(CS)원가 1,919,778천원, 판관비의 상여 2,297,406천원, 판관비의 연구개발비 3,888,022천원을 각각 인식하였습니다. 주식보상비용은 당사가 보유하고 있던 자기주식을 임직원에 증여하는 과정에서 발생한 회계적 비용으로, 자기주식 증여 시점 외부의 독립된 회계법인의 공정가치평가용역을 통하여 수령한 1주당 공정가치인 673,134원(무상증자 후 32,054원)과 증여주식수 15,000주(무상증자 후 315,000주)의 곱으로 산출되었습니다. 해당 주식보상비용은 현금유출이 없는 회계적인 비용이며 일회성 비용입니다. 주식보상비용과 관련한 상세 내용은 2022년 감사보고서 주석 34번(주식기준보상)을 참고 부탁드립니다. 타 기간과의 비교가능성을 위하여 해당 비용을 2022년 손익계산서에 가산한 조정 손익계산서의 상세 수치는 아래와 같습니다. [주식보상비율 발생에 따른 2022년 조정 손익계산서] (단위: 천원) 구분 조정전(A) 조정후(B) 차이(B-A) 매출액 99,727,657 99,727,657 - 매출원가 41,975,308 38,063,726 (3,911,582) 매출총이익 57,752,349 61,663,930 3,911,582 판매비와 관리비 23,926,663 17,741,235 (6,185,428) 영업이익 33,825,686 43,922,696 10,097,010 당기순이익 27,750,571 37,847,581 10,097,010 이러한 현금유출이 없는 일회성의 회계비용 발생에 따라 당사의 2022년 재무제표가 전년도의 재무제표와의 비교 가능성이 저하될 수 있으니 투자자분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 더. 경영권 변동 가능성의 위험당사는 상장 이후 안정적인 경영권을 확보하기 위해 최대주주 및 대표이사 2인을 비롯하여 총 5인의 공동목적보유확약을 체결하였습니다. 본 약정을 체결한 5인의 보유 지분은 공모 이후 7,752,167주(공모 후 기준 61.16% 지분율)입니다. 당사는 경영안정성을 도모하기 위하여 코스닥시장 상장일로부터 3년 동안 대표이사 강해철이 최대주주 및 공동목적보유 확약주주에게 당사가 개최하는 주주총회에서 의안에 대하여 의결권 위임을 요청할 수 있으며, 이러한 요청이 있는 경우 합리적인 협의 과정을 거쳐 합의된 바에 따라 공동의결권을 행사합니다. 또한, 공동목적보유확약자가 상장 후 3년 내에 당사의 주식을 매각하고자 하는 경우 최대주주 또는 기타 공동목적확약 주주가 협의하여 지정하는 자가 우선 매수권을 가질 수 있습니다. 이외 공동목적보유확약을 체결한 5인의 주주는 보유주식에 대하여 상장일로부터 2년 6개월의 기간 동안 의무보유합니다. 그럼에도 불구하고 상장 이후 당사 유통 주식에 대한 접근성 증가에 따라 경영권 변동에 대한 위험을 원천적으로 배제할 수 없으며, 경영권 변동 시 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 당사의 최대주주인 김종준은 공모 후 발행주식총수의 17.57%인 2,226,742주를 보유할 예정으로, 단독으로 안정적인 경영권을 확보하기에 다소 낮은 지분을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다. 또한 당사의 대표이사인 강해철은 공모 후 발행주식총수의 13.69%인 1,735,000주를 보유할 예정으로, 마찬가지로 단독으로 안정적인 경영권을 확보하기에는 다소 낮은 지분을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다. [최대주주등 주식 보유 현황] (단위: 주) 구분 성명 관계 공모 전 공모 후 주식수 지분율 주식수 지분율 최대주주 김종준 최대주주 2,261,742 17.84% 2,226,742 17.57% 최대주주 등 강해철 대표이사 1,785,000 14.08% 1,735,000 13.69% 오제환 등기이사 1,604,400 12.66% 1,584,400 12.50% 이재곤 등기이사 1,607,025 12.68% 1,580,525 12.47% 이재승 등기이사 640,500 5.05% 625,500 4.93% 김태순 미등기이사 183,750 1.45% 183,750 1.45% 박상용 미등기이사 110,250 0.87% 110,250 0.87% 경대수 미등기이사 105,000 0.83% 105,000 0.83% 박윤경 특수관계인 52,500 0.41% 51,500 0.41% 합계 8,350,167 65.88% 8,202,667 64.71% 주1) 지분율은 공모 후 상장예정주식총수 12,675,758주 기준입니다. 금번 공모시 최대주주인 김종준과 강해철 대표이사는 구주매출을 진행할 계획이며, 구주매출 대금은 가계안정자금 및 공동목적보유 확약 주식의 우선매수권 행사를 위한 재원 확보 등으로 활용할 계획입니다. 이에 당사는 상장 이후 안정적인 경영권을 확보하기 위해 최대주주 김종준과 대표이사 강해철 및 사내이사 3인 총 5인간의 공동목적보유확약을 체결하였습니다.본 약정을 체결한 5인의 상장 이후 보유 지분은 7,752,167주(공모 후 61.16%)입니다. [공동목적보유확약 체결 현황] (단위: 주) 구분 성명 관계 공모 후 비고 주식수 지분율 최대주주 및 공동목적보유확약 약정 주주 김종준 최대주주 2,226,742 17.57% 상장일로부터 2년 6개월간 의무보유 강해철 대표이사 1,735,000 13.69% 상장일로부터 2년 6개월간 의무보유 오제환 사내이사 1,584,400 12.50% 상장일로부터 2년 6개월간 의무보유 이재곤 사내이사 1,580,525 12.47% 상장일로부터 2년 6개월간 의무보유 이재승 사내이사 625,500 4.93% 상장일로부터 2년 6개월간 의무보유 합계 7,752,167 61.16% - 주1) 당사 미등기임원 및 기타 최대주주 특수관계인은 공동목적보유확약을 체결하지 않았습니다. 공동목적보유확약을 체결하지 않은 미등기임원 및 기타 최대주주 특수관계인 그리고 본 약정을 체결한 총 9인의 보유 지분율 합계는 공모 후 기준 64.71%입니다. 주2) 지분율은 공모 후 상장예정주식총수 12,675,758주 기준입니다. 당사는 경영안정성을 도모하기 위하여 코스닥시장 상장일로부터 3년 동안 대표이사 강해철이 최대주주 및 공동목적보유 확약주주에게 당사가 개최하는 주주총회에서 의안에 대하여 의결권 위임을 요청할 수 있으며, 이러한 요청이 있는 경우 합리적인 협의 과정을 거쳐 합의된 바에 따라 공동의결권을 행사합니다. 또한, 공동목적보유확약자가 상장 후 3년 내에 당사의 주식을 매각하고자 하는 경우 최대주주 또는 기타 공동목적확약 주주가 협의하여 지정하는 자가 우선 매수권을 가질 수 있습니다. 이외 공동목적보유확약을 체결한 5인의 주주는 보유주식에 대하여 상장일로부터 상기 표에 기재된 기간 동안 의무보유합니다. 당사는 본 공모를 통해 신주 모집 16.34%(2,070,758주) 및 구주 매출 1.16%(147,500주)를 계획하고 있습니다. 본 공모 이후 공동목적보유확약 약정 주주를 포함한 최대주주등 지분율은 61.16%로 경영 안정성은 유지될 수 있을 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 상장 이후 당사 유통 주식에 대한 접근성 증가에 따라 경영권 변동에 대한 위험을 원천적으로 배제할 수 없으며, 경영권 변동 시 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 3. 기타위험 가. 투자자의 독자적 판단 요구 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권 신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다. 본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다. 만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다. 한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 적용하여 재무제표를 작성하고 있습니다. 이에 따라 당사는 증권신고서 제출일 현재 K-IFRS 기준으로 작성한 2022년 온기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 감사를 받았으며, 본 신고서에 기재하였습니다. 당사는 본 신고서 상 기재된 2022년 온기 재무제표 작성기준일 이후 신고서 제출기준일 사이에 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없는 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 당사가 제시한 2022년 온기 재무제표는 작성기준일 이후의 변동이 반영되지 아니한 재무제표임을 투자시 유의하시기 바랍니다 나. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험 당사의 희망공모가는 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망 공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 판매 제품의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재 할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자 의사결정을 해 주시기 바랍니다. 또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음 을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 금번 공모를 위해 대표주관회사인 삼성증권㈜는 당사의 기술력, 생산능력, 영업능력,경영성과, 소속 업종의 특성, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다. 당사 및 당사의 대표주관회사는 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 당사의 기업가치를 평가하는데 적용하였지만 다음과 같은 한계점이 존재 합니다. [PER 평가방식의 한계점] 1. PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.2. PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장률 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.3. 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.4. 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.5. 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다. 또한, PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 비교기업의 선정과정에도 평가자의 자의성이 존재하며, 비교기업은 당사와 규모와 인지도 등의 방면에서 차이가 있는 기업들입니다. 이 결과 비교기업으로 선정된 회사들의 사업구조는 당사의 중점 사업인 반도체 기판 검사 및 수리 장비 개발 및 제조업의 기업 가치를 반드시 반영한다고 볼 수는 없는 점을 유의하시기 바랍니다. 따라서, 당사의 희망공모가액의 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적인 평가액이 아니며 그 완결성이 보장되지 아니합니다.또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 투자자께서는 본 증권신고서 『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과』 파트에 기재된 평가방법은 단순 참고용으로 사용하시기 바라며, 이와 관련된 한계점을 확인하여 투자의사결정에 착오가 없도록 하시기 바랍니다. 다. 유사회사 선정의 부적합성 가능성당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 증권가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다. 금번 공모 시 당사의 기업가치 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 상기의 기준에 따른 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정부문 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다. 그러나, 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 판단할 수 없습니다. 특히 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 유사기업으로 선정된 회사는 ㈜고영테크놀러지, 파크시스템스㈜, ㈜넥스틴, ㈜인텍플러스 총 4개 회사로 동 회사의 매출액, 자산 총계 등 규모가 당사의 재무 규모와 비교하였을 경우 다소 차이가 존재합니다. 또한 유사기업이 산업분류상 유사한 산업에 속해 있다고는 하나 실제로 영위하는 사업은 당사의 사업과 정확히 일치하지 않습니다.또한 상기 최종 유사기업 4개사는 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 기술력, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 이에 비교기업과 당사와의 직접적인 비교는 한계점을 가지고 있습니다. 따라서, 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출구성 측면에서 비교 가능성이 일정수준 존재하더라도, 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수 없습니다. 사업구조, 시장점유율, 인력수준, 재무안정성, 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략, 수주 잔고 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에도 차이가 존재합니다. 당사의 확정공모가액 기준 시가총액은 약 5,451억원 수준(공모 후 상장 보통주식수 기준)임에 비하여 유사기업 4개사의 시가총액 추이는 아래와 같습니다. [유사기업 시가총액 추이(유사기업 PER 산출 시 적용기간)] (단위: 백만원) 구분 ㈜고영테크놀러지 파크시스템스㈜ ㈜넥스틴 ㈜인텍플러스 2023-02-27 1,142,415 943,519 586,448 208,338 2023-02-28 1,149,967 949,772 599,392 208,465 2023-03-02 1,143,102 946,993 584,457 204,510 2023-03-03 1,143,788 946,993 590,431 204,127 2023-03-06 1,157,519 953,246 601,383 214,334 2023-03-07 1,160,952 937,266 584,457 209,868 2023-03-08 1,135,550 901,832 594,413 206,807 2023-03-09 1,137,609 917,812 612,335 206,551 2023-03-10 1,099,849 894,884 582,465 200,555 2023-03-13 1,106,028 904,611 582,465 200,300 2023-03-14 1,066,208 880,989 562,552 192,007 2023-03-15 1,081,312 912,949 562,552 194,559 2023-03-16 1,129,371 922,676 567,530 194,431 2023-03-17 1,100,536 972,005 597,400 209,231 2023-03-20 1,108,088 965,058 585,452 206,679 2023-03-21 1,094,357 959,499 577,487 206,679 2023-03-22 1,078,566 936,571 581,470 208,465 2023-03-23 1,064,835 931,013 577,487 206,424 2023-03-24 1,091,611 992,849 607,357 224,413 주1) 평가기준일(2023년 03월 24일) 종가 기준 당사의 경우 2022년 말 997억원의 매출액과 278억원의 당기순이익을 기록하고 있으며, 유사기업 4개사의 2022년 말 요약 재무현황은 아래와 같습니다. [유사회사 2022년말 요약 재무현황] (단위: 백만원) 구분 ㈜고영테크놀러지 파크시스템스㈜ ㈜넥스틴 ㈜인텍플러스 회계기준 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 유동자산 286,510 126,307 99,713 87,305 비유동자산 105,176 40,742 21,478 28,911 자산총계 391,686 167,049 121,192 116,216 유동부채 58,306 39,688 20,210 48,653 비유동부채 28,206 7,898 1,344 378 부채총계 86,512 47,586 21,554 49,031 자본금 6,865 3,474 4,978 6,378 자본총계 305,174 119,463 99,638 67,185 매출액 275,360 124,522 114,943 118,837 영업이익 44,259 32,648 56,504 19,363 당기순이익 39,284 27,984 43,410 16,335 출처: 금융감독원 전자공시시스템(DART) 주1) 당기순이익은 지배주주 귀속 기준입니다. 그 외에 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다. 라. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험 공모주식을 포함하여 상장 직후 당사 발행주식총수 12,675,758주의 23.20%에 해당하는 2,941,293주에 대하여 대하여 의무예치 또는 계속보유의무가 없으며, 이러한 매도가능물량으로 인해 상장 이후 당사의 주가가 하락하는 등 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 공모 주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수 12,675,758주 중 최대주주 김종준과 최대주주의 특수관계인인 강해철 대표이사, 오제환 사내이사, 이재곤 사내이사, 이재승 사내이사가 구주매출 이후 보유한 7,752,167주의 의무보유기간은 「코스닥시장 상장규정」상 상장일로부터 6개월이나, 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 2년의 추가적 의무보유기간을 설정하여 총 2년 6개월간 매각이 제한될 예정입니다. 또한 당사 최대주주의 특수관계인인 박윤경 주주와 당사의 미등기임원인 김태순, 박상용, 경대수의 보유 주식은 「코스닥시장 상장규정」상 상장일로부터 6개월간 매각이 제한될 예정됩니다.또한 상장예비심사신청일 기준 1년 이내 최대주주 등으로부터 취득한 주식인 1,034,208주와 상장예비심사신청일 기준 1년 이내 제3자배정 유상증자를 통해 취득한 주식인 50,421주는 상장일로부터 6개월 간 매각이 제한됩니다.상기와 같이 「코스닥시장 상장규정」제26조에 의거 상장일로부터 의무보유되는 동 주식은, 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다. [한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우] - 코스닥시장 상장규정 제16조(의무보유의 예외 등)① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수ㆍ합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다. ② 이 규정에 따른 의무보유 대상자는 의무보유된 주식등의 권리행사 등을 위하여 불가피한 경우로서 세칙으로 정하는 경우에는 거래소의 승인을 받아 인출, 질권 설정·말소 등을 할 수 있다. ③ 제1항 및 제2항 외에 의무보유 예외 사유의 적용 방법과 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다. - 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제17조(의무보유의 예외 등) ① 규정 제16조제1항 전단에서 "세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수ㆍ합병 등을 말한다. 1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우 2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우 3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우 4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우 5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우 (하략) 한편, 당사는 2022년 9월 30일 보유중인 자기주식 15,000주(무상증자 이후 현재 315,000주)를 우리사주조합에 무상출연하였습니다. 이와 같이 공모 이전 우리사주조합이 보유 중인 315,000주는 근로복지기본법 제43조 및 동법 시행령 제23조에 따라 한국증권금융에 예탁일로부터 5년간 예탁되어 있으며, 2027년 9월 29일까지 매각이 제한됩니다.또한, 금번 공모시 우선배정하는 우리사주조합에 배정된 132,169주(공모 후 지분율 1.04%)는 상장 이후 한국증권금융에 예탁하여야 하며, 일부 예외사항을 제외하고 예탁일로부터 1년이 경과하기 이전까지 처분할 수 없습니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약일 이후 우리사주조합 신청(청약)수량에 따라 확정됩니다. 상기에 기술한 주주들의 의무보유 대상 주식 수량 및 기간을 정리하면 다음과 같습니다. [공모 후 유통가능주식수 등의 현황] 유통 가능여부 구분 주주명 주식의종류 공모 후주식수 공모 후지분율 상장 후매도 제한 기간 비고 유통제한물량 최대주주 김종준 보통주 2,226,742 17.57% 상장일로부터 2년 6개월 주1) 최대주주 등 강해철 보통주 1,735,000 13.69% 상장일로부터 2년 6개월 주1) 오제환 보통주 1,584,400 12.50% 상장일로부터 2년 6개월 주1) 이재곤 보통주 1,580,525 12.47% 상장일로부터 2년 6개월 주1) 이재승 보통주 625,500 4.93% 상장일로부터 2년 6개월 주1) 김태순 보통주 183,750 1.45% 상장일로부터 6개월 주2) 박상용 보통주 110,250 0.87% 상장일로부터 6개월 주2) 경대수 보통주 105,000 0.83% 상장일로부터 6개월 주2) 박윤경 보통주 51,500 0.41% 상장일로부터 6개월 주2) 기존주주 페블즈-엠더블유 소부장 신기술투자조합 제1호 보통주 223,041 1.76% 상장일로부터 6개월 주3) 삼성증권(타임폴리오자산운용-중소기업은행) 보통주 97,944 0.77% 상장일로부터 6개월 주3) 보통주 8,148 0.06% 상장일로부터 6개월 주4) 삼성증권(타임폴리오자산운용-하나은행) 보통주 255,381 2.01% 상장일로부터 6개월 주3) 보통주 25,452 0.20% 상장일로부터 6개월 주4) 미래에셋증권(타임폴리오자산운용-중소기업은행) 보통주 75,579 0.60% 상장일로부터 6개월 주3) 보통주 6,300 0.05% 상장일로부터 6개월 주4) 한국투자증권(타임폴리오자산-신한은행) 보통주 105,651 0.83% 상장일로부터 6개월 주3) 보통주 10,521 0.08% 상장일로부터 6개월 주4) 스틱이노베이션펀드 보통주 255,612 2.02% 상장일로부터 6개월 주3) 권병훈 보통주 21,000 0.17% 상장일로부터 6개월 주3) 우리사주조합 (공모 이전 보유분) 보통주 315,000 2.49% 2027년 9월 29일까지 주6) 공모주주 우리사주조합 보통주 132,169 1.04% 상장일로부터 1년 주5) 소계 보통주 9,734,465 76.80% - - 유통가능물량 기존주주 페블즈-엠더블유 소부장 신기술투자조합 제1호 보통주 45,402 0.36% - - 삼성증권(타임폴리오자산운용-중소기업은행) 보통주 11,340 0.09% - - 삼성증권(타임폴리오자산운용-하나은행) 보통주 29,526 0.23% - - 미래에셋증권(타임폴리오자산운용-중소기업은행) 보통주 8,736 0.07% - - 한국투자증권(타임폴리오자산-신한은행) 보통주 12,243 0.10% - - 스틱이노베이션펀드 보통주 78,582 0.62% - - 기타 기존주주 보통주 669,375 5.28% - - 공모주주 공모주주 보통주 2,086,089 16.46% - - 소계 보통주 2,941,293 23.20% - - 합계 보통주 12,675,758 100.00% - - 주1) 「코스닥시장 상장규정」제26제제1항제1호에 따른 의무보유 6개월 및 「코스닥시장 상장규정」제26제제1항제7호에 따른 의무보유 2년을 추가하여 2년 6개월간 의무보유를 진행하며, 총 의무보유기간 동안 의결권 공동행사 및 공동목적보유 확약을 체결하였습니다. 주2) 「코스닥시장 상장규정」제26제제1항제1호에 따라 6개월간 의무보유합니다. 주3) 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제2호에 의거하여 상장예비심사신청일을 기준으로 1년 이내에 최대주주 등이 소유하는 주식 등을 취득하여 상장일로부터 6개월간 의무보유합니다. 주4) 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제3호에 의거하여 상장예비심사 신청일을 기준으로 1년 이내에 제3자배정 유상증자를 통해 취득한 주식으로 상장일로부터 6개월간 의무보유합니다 주5) 금번 공모시 우선배정하는 우리사주조합 보유주식은 상장 이후 한국증권금융에 예탁하여야 하며, 일부 예외사항을 제외하고 예탁일로부터 1년이 경과하기 이전까지 처분할 수 없습니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약일 이후 우리사주조합 신청(청약)수량에 따라 확정됩니다. 주6) 당사는 2022년 9월 30일 보유 중인 자기주식 15,000주(무상증자 이후 현재 315,000주)를 우리사주조합에 무상출연하였으며, 해당 주식은 근로복지기본법 제43조 및 동법 시행령 제23조에 따라 예탁일로부터 5년간 예탁되어 있으며, 2027년 9월 29일까지 매각이 제한됩니다. 주7) 상기 유통가능물량 및 유통제한물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다. 따라서 상기의 의무보유 주식 등을 포함한 총 9,734,465주(76.80%)는 상장 직후 시장에서 유통불가능한 물량이며, 이를 제외한 2,941,293주(23.20%)는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량입니다. 상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 각 주주들의 의무보유 기간 종료 시 해당 물량의 출회로 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 마. 당사 주식의 대규모 매각 가능성(오버행 이슈) 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다. 당사는 보통주 매각 또는 매각 가능성이 보통주 시장가격에 미치는 영향을 예측하기 어렵다고 판단하고 있습니다. 당사는 금번 공모를 통해 2,070,758주(공모 후 상장예정주식수의 16.34%)를 모집 147,500주(공모 후 상장예정주식수의 1.16%)를 매출할 예정이며 이를 포함하여 상장예정주식수 12,675,758주 중 2,941,293주(공모 후 지분율 23.20%)는 상장 직후 거래가 가능합니다.이와 같이 당사의 상장예정주식수 중 9,734,465주(공모 후 지분율 76.80%)는 상장 직후 매각될 수 없으나, 의무보호예수 및 자발적보호예수 기간 경과에 따라 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나, 혹은 상장 이후 당사가 추가적으로 주식을 발행하는 경우에는 금번 공모를 통해 상장되는 당사 보통주 가격이 하락할 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다. 바. 공모주식수 변경 위험「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항1호에 따라 수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다. 사. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험 당사의 최대주주인 김종준 및 특수관계인은 공모 후 상장예정주식의 64.71%인 8,202,667주를 보유할 예정으로, 이를 통해 당사의 지배주주로서 이사 선임 등 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안에 있어 지배적인 의결권을 행사할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 최대주주는 김종준으로 공모 이후 특수관계인을 포함한 최대주주 등은 당사 기발행 보통주 8,202,667주를 보유하고 있으며, 공모 후 예상 지분율은 64.71%입니다. 한편, 당사의 최대주주 김종준과 당사의 대표이사인 강해철, 사내이사 오제환, 사내이사 이재곤, 사내이사 이재승은 의결권 공동행사 및 공동목적보유 확약공동목적보유확약을 각각 체결하였습니다. 이에 따라 당사의 최대주주인 김종준은 당사의 지배주주로서 이사 선임 등 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안에 있어 지배적인 의결권을 행사할 수 있습니다. 또한, 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 사항은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 아. 투자설명서 교부 관련 사항2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거 일반청약자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다. 2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약 시 일반청약자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 투자설명서 교부에 관한 사항』 부분을 참조하시기 바랍니다. 자. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 결정되며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 2,218,258주의 청약자 유형군별 배정비율은 우리사주조합 132,169주, 일반청약자 554,565주(공모주식의 25.00%), 기관투자자 1,531,524주(공모주식의 69.04%) 입니다. 기관투자자 배정주식 1,531,524주를 대상으로 2023년 5월 9일, 10일 이틀 간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 금번 공모는 우리사주조합에 대하여 132,169주를 우선배정하며, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.한편, 2023년 5월 15일 ~ 5월 16일에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 차. 상장 후 주가의 공모가액 하회 위험 한국거래소 코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 이 경우 공모가에 금번 공모주식을 취득한 투자자는 투자원금 손실을 입을 수 있습니다. 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사 간 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래될 시장가격을 나타내는 것이 아니며 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재 영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 기업가치 평가, 한국 주식시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 카. 증권신고서 정정 위험 본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서(투자설명서)에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자시 이 점에 유의하시기 바랍니다. 본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리 과정에서 변경될 수 있습니다. 타. 주가의 일일 가격제한폭 변경 2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다. 2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다 파. 집단 소송으로 인한 소송 위험 증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 국내 「증권관련 집단소송법」은 2005년 1월 1일부터 시행되었는데, 국내 상장기업 주식을 집단 적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단 소송을 제기할 수 있도록 허용합니다. 증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되게 되면, 상당한 비용이 발생함은 물론이거니와 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다. 하. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험 소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적 인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥증권시장에 상장될 예정입니다. 「상법」의 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억 원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다. 회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다. 거. 수요예측 참여 가능한 기관투자자 금번 공모를 위한 수요예측시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 2016년 12월 15일 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도 수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.그러나 금번 공모를 위한 수요예측시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이점에 유의하여 주시기 바랍니다. 너. 수요예측에 따른 공모가격 결정금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사가 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 2016년 12월 15일 「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정으로 인하여 동 규정 제5조제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다. 1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법 2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 “창업투자회사등”이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다. 가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합 나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인 다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인 라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사 3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하“최저공모가격”이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법 4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법 그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않으므로 창업투자회사 등은 참여할 수 없습니다. 더. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항당사의 수요예측 예정일은 2023년 5월 9일(화) ~ 10일(수)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2023년 5월 15일(월) ~ 16일(화)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다. 당사의 수요예측 예정일은 2023년 5월 9일(화) ~ 10일(수)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2023년 5월 15일(월) ~ 16일(화)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다. 러. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 추가적으로 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호 신설에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우, 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 금번 공모는 우리사주조합에 132,169주를 우선배정하며, 상기 개정규정에 따라 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호의 개정 전에는 일반청약자에게 공모주식의 20%를 배정하였으나, 2020년 11월 30일자로 동 조항이 개정됨에 따라 현재는 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하여야 합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 신설에 따라 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있게 되었습니다.금번 공모는 우리사주조합에 대하여 공모주식의 5.96%에 해당하는 132,169주를 우선배정하며, 상기 개정규정에 따라 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 제9조(주식의 배정)① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다.2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.4. 고위험고수익투자신탁(「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다.6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다. 부칙제2호(적용례)① 제9조제1항제6호, 제9조제11항부터 제13항까지의 개정규정은 2020년 12월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개부터 적용한다.② 제9조제1항제3호, 제9조제1항제4호, 제9조제2항제3호, 제9조제2항제6호가목 및 제9조제6항은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개 또는 공모증자부터 적용한다. 머. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 금번 공모의 대표주관회사인 삼성증권㈜는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정 주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금 납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다. 2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. [금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시] 1. 일괄청약방식(청약) 현행과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정 수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정 2. 분리청약방식(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량을 배정하고 B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정 증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정ㆍ안내할 필요 3. 다중청약방식(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택. B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 범위에서 원하는 수량을 청약(예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택(배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정 B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정 금번 공모의 대표주관회사인 삼성증권㈜는 일반청약자에게 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 청약 배정 방법은 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다. [증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 개정사항] ⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다. 버. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영당사는 2022년 말(2022년 12월 31일)을 작성 기준일로 하여 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 회계법인으로부터 감사받은 감사보고서 상의 내용을 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2022년 온기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다. 당사는 2022년 말(2022년 12월 31일)을 작성 기준일로 하여 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 회계법인으로부터 감사받은 감사보고서 상의 내용을 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2022년 온기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다. 서. 상장요건 일부 미충족시 거래 제약에 따른 위험금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 유가증권시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 한국거래소 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다. 당사는 2022년 12월 21일 주권상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 03월 30일자로 한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니다. 당사가 한국거래소로부터 수령한 공문에 따르면, 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있습니다. 그러나 상장 전 하기와 같은 사유가 발생하고 한국거래소가 판단하기에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사 승인의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사신청서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있으며, 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다. 코스닥시장 상장예비심사 결과 회사명 : 기가비스㈜ 1. 상장예비심사결과 □ 기가비스㈜가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장 상장규정(이하 “상장규정”이라한다) 제6조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('23. 3. 30)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함 - 다 음 - □ 사후 이행사항 - 청구법인은 상장규정 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 주금납입기일)까지 상장규정 제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함 - 만약 청구법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제1항제38호에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제28조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함 2. 상장예비심사결과의 효력 불인정 □ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제8조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 판단하는 경우, 시장위원회의 심의?의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음 1) 상장규정 제5조제2호에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음이나 수표의 부도, 합병, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우 2) 상장예비심사신청서 또는 첨부서류를 거짓으로 기재하거나 중요한 사항을 빠뜨린 사실이 확인된 경우 3) 상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 증권 발행제한, 검찰 고발, 검찰통보 또는 과징금 부과 조치(금융위원회의 과징금 부과조치를 포함)를 의결한 사실이 확인된 경우 4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조에 따른 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우 5) 상장예비심사 결과를 통보받은 날부터 6개월 이내에 상장신청서를 제출하지 않은 경우. 다만, 해당 법인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 상장신청서 제출기한 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음 6) 상장을 신청할 때 제출한 재무내용 등이 상장예비심사신청 시에 제출한 내용 등과 현저하게 다르거나 중대한 변경이 발견된 경우 7) 그 밖에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 상장규정시행세칙 제13조에서 정하는 경우 □ 코스닥시장상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류(최근 사업연도의 개별·연결재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서 등)에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 상장신청인에 대하여 임원(상법 제408조의2에 따른 집행임원을 포함)의 해임·면직 권고, 임원의 직무정지 또는 감사인 지정조치를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 상장 심사요건에 따라 심사하여 심사의 효력이 불인정되어야 한다고 판단되는 때에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음 3. 기타 신규상장에 필요한 사항 □ 상장신청인은 코스닥시장상장규정 제5조에서 정하는 다음 각 호의 사유가 발생한 때에는 상장주선인을 통하여 거래소에 신고하여야 함 1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의 2) 발행한 어음이나 수표의 부도, 합병(상법 제522조, 제527조의2, 제527조의3에 따른 합병을 말함), 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등 경영상 중대한 사실 3) 모집 또는 매출의 신고. 이 경우 투자설명서(예비투자설명서 포함)와 그 기재내용의 정정사항을 포함하여 제출하여야 함 4) 상장신청인이 국내기업이고, 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우, 반기재무제표와 그에 대한 감사인의 검토보고서 5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 개최(상법 제449조의2제1항에 따라 이사회결의로 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회의 개최). 이 경우 최근 사업연도의 재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서를 같이 제출하여야 함 만약 당사의 상장적격성심사결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우, 이는 당사 주식 상장일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 어. 공모자금의 사용내역 관련 위험 당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으므로, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 인수수수료 및 발행사의 재량으로 지급하는 추가 성과수수료와 기타 발행비용을 제외하고 사용될 예정입니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 시설자금, 연구개발자금 그리고 일반적인 운영자금의 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다. 저. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다. 2007년 6월 18일부터 시행된「증권 인수업무 등에 관한 규정」제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 초과배정옵션에 관한 계약을 체결하지 않았으므로, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. [증권 인수업무 등에 관한 규정] 제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90% 이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수] 처. 미래예측 진술에 대한 위험 본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 당사의 실제 실적은 본 증권신고서에 포함된 여러 미래 예측적 서술과는 실질적으로 상이할 수 있습니다. 당사의 투자계획 및 금번 공모자금의 사용계획 등과 관련한 미래 예측적 서술도 해당됩니다. 한편, 이러한 차이의 원인은 당사 사업과 관련하여 앞서 서술한 위험요소와 다음과 같은 기타 요인들이 있을 수 있으며, 아래 사항에 반드시 국한되지는 않습니다. - 일반적인 경제, 사업, 정치 상황 - 당사가 발표한 사업계획 지연 또는 취소 - 당사 상품ㆍ서비스 관련 시장 상황 및 사업 전망 - 소비자 신뢰 저하 및 소비심리 하락- COVID-19의 장기화 또는 광범위하게 전파될 수 있는 기타 유형의 감염병 - 규제, 입법 및 사업 관련 상황의 부정적 동향 - 금리 변동 및 당사의 채무상환 능력- 국내외 금융시장 상황 및 환경의 변화 앞서 언급하였던 위험요소 및 다른 위험요소와 관련한 일부 기업정보 공시는 추정에 기반할 뿐이며, 하나 이상의 불확실성 또는 리스크가 발현하는 경우, 실제 결과는 추정, 예상 또는 추산했던 것 뿐만이 아니라 과거 경험치와도 크게 상이할 수 있습니다. 예를 들어, 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 자본투자 지연, 실적 개선 예상치 달성 실패 등이 발생할 수 있습니다. 향후 예상 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며, 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다.향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정재무자료는 본 증권신고서에 기재된 유의사항이 적용되는 바, 투자자께서는 본 증권신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래예측진술에 지나치게 의존해서는 안된다는 점을 유의하시기 바랍니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자결정에 참조하시기 바랍니다. 커. 투자원금손실 발생 가능성당사의 주식은 한국거래소의 유가증권시장 또는 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 주관사와의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다. 본건 상장 이전에는 당사의 보통주가 거래되는 공개시장이 존재하지 않았습니다. 당사가 한국거래소 코스닥시장에 당사의 보통주 상장을 신청하였으나, 당사의 보통주에 대한 활발한 공개 시장이 형성 및 유지될 것임을 보장할 수 없습니다. 당사 보통주의 공모 가격은 당사 및 대표주관회사 간 협의를 통해 결정되며 공모가격이 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것은 아닙니다. 금번 공모 이후 당사 보통주의 시장가는 시장에 의해 결정될 것이며 다음과 같은 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다. - 당사 재무 실적 - 당사 및 당사가 속한 산업의 연혁 및 향후 전망 - 당사 경영에 대한 평가, 과거 및 현재의 영업상태, 향후 시기별 매출 전망, 그리고 현재 및 향후의 비용 구조 전망 - 성공적인 신규 시장 진입을 위한 당사의 역량 - 당사와 유사한 사업활동을 영위하는 상장회사들에 대한 가치평가 - 당사 또는 기존 주주에 의한 향후 당사 보통주 매도 - 시장금리 변동 - 국내외 증권시장 내 변동성 본건 상장에 따라 당사의 보통주 가격은 시시각각 변동할 수 있습니다. 국내외 증권시장에서 간간이 발생한 가격 및 거래량의 급격한 변동으로 인해 주식의 시장가격에 영향이 미치게 됩니다. 이와 같은 주가의 변동은 상장사의 영업실적과 무관하거나 비례하지 않는 경우가 흔합니다. 과거, 특정 발행사 주식의 시장가격이 급격한 등락을 거듭한 이후 해당 발행사를 대상으로 증권 관련 소송이 제기되는 사례도 가끔 있었습니다. 만약 당사를 대상으로 유사한 소송이 제기된다면, 상당한 비용의 발생은 물론 경영진의 주의 및 투입자원이 핵심 사업에 집중되지 못하고 분산될 수 있습니다. 이에 따라 투자자는 당사의 보통주를 공모가격이나 그 이상의 가격으로 매도하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 터. 증권신고서 효력발생일 재기산에 따른 상장예비심사결과 효력 상실 위험당사는 2022년 12월 21일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 03월 30일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 코스닥시장에 상장하기 위해서는 코스닥시장 상장규정에 따라 상장예비심사 결과를 통지받은 날부터 6개월 이내에 신규상장 신청을 해야 합니다. 당사는 2023년 4월 13일 본 정정증권신고서를 제출하여 2023년 5월 9일을 증권신고서의 효력 발생일로 예상하고 있으나, 투자자 보호 등의 사유로 추가적인 효력발생시기가 재기산 되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있습니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 코스닥시장 상장규정 제27조 및 제28조에 따라 보통주권의 신규상장신청인이 한국거래소의 상장예비심사를 통과 후 해당 보통주권을 신규상장하기 위하여 상장예비심사결과를 통지 받은 날부터 6개월 이내에 세칙으로 정하는 신규상장신청서와 첨부서류를 한국거래소에 제출하여야 합니다.당사는 2022년 12월 21일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 03월 30일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 코스닥시장에 상장하기 위해서는 코스닥시장 상장규정에 따라 상장예비심사 결과를 통지받은 날부터 6개월 이내에 신규상장 신청을 해야 합니다.당사는 2023년 3월 31일 증권신고서를 제출한 이후 2023년 4월 13일 기재사항 추가 및 보완을 위한 자진정정을 진행하며 정정증권신고서를 공시하였으며, 이에 따른 정정증권신고서의 효력발생일은 2023년 5월 9일로 예상하고 있습니다. 그러나 투자자 보호 또는 건전한 거래질서를 위하여 증권신고의 효력발생시기를 재기산하는 정정기재가 필요한 경우 효력발생일인 2023년 5월 9일에서 효력재기산 되어 청약일정 및 신규상장 일정이 변경될 수 있고, 이 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실되어 상장예비심사를 다시 진행해야 할 가능성이 있습니다.다만, 「코스닥시장 상장규정」제8조제1항제5호에 따라 해당 신규상장신청인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 제출기한의 연장을 요청하여 한국거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 상장심사승인 효력을 연장할 수 있습니다. 그러나 증권신고서 제출일 현재 한국거래소가 당사의 상장심사승인 효력 연장 신청을 승인할 것으로 확신 할 수 없기 때문에 청약 일정 및 신규상장 일정이 지연 될 가능성이 존재합니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 퍼. 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)를 적용하지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으며, 상장 익일부터 적용됩니다. 다만, 변동성완화장치가 없더라도 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(±30%) 내로 제한됩니다. 투자자께서는 이 점을 참고하시어 투자 시 유의하시기 바랍니다. 【변동성완화장치(VI, Volatility Interruption)】 ■ 개요 : 주가 급변 시 ① 거래를 잠시 중단하여 냉각기간(cooling-off)을 부여하고, ② 2분간 호가를 모아 ③ 일시에 하나의 가격을 체결(단일가매매) 후 ④ 거래 재개■ 목적과 세부 발동방식에 따라 ① 동적VI, ② 정적VI로 구분① 동적VI : 유동성이 적은 상황에서 특정 호가에 의한 수급 불균형, 주문 착오 등으로 야기되는 일시적인 가격의 변동성을 완화하기 위한 장치② 정적VI : 여러 호가로 누적된 보다 장기간의 가격 변동을 완화하기 위한 장치 허. 국내 증권시장의 변동성에 의한 당사 보통주 투자금액의 시장가치 등락 위험당사 보통주는 미국 및 대다수 유럽 국가 소재 증권시장 대비 시가총액이 작고 변동성이 큰 한국거래소 코스닥시장에 상장됩니다. 이에 따라, 당사 보통주의 시장가격은 한국 증권시장의 변동성에 따라 등락할 수 있으며, 타 증권 시장과 마찬가지로 시장 조작, 내부자 거래, 결제 불이행과 같은 문제가 발생할 수 있습니다. 상기와 같은 문제 또는 유사한 문제가 발생한다면 당사 보통주를 포함하여 국내 기업 주식들의 시장가치와 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사 보통주는 미국 및 대다수 유럽 국가 소재 증권시장 대비 시가총액이 작고 변동성이 큰 한국거래소 코스닥시장에 상장됩니다. 한국거래소 코스닥시장은 상장주권의 가격과 거래량에 있어서 상당한 폭의 변동을 기록해 왔고, 주가의 일일 상하 등락 범위를 제한하는 제도를 도입하였습니다. 여타 증시와 마찬가지로 국내 증시 또한 시세조종, 내부자 거래, 결제 불이행과 같은 문제를 경험할 수 있습니다. 상기와 같은 문제 또는 이와 유사한 문제가 재발하는 경우, 당사 보통주를 포함하여 국내 기업주식들의 시장가치와 유동성에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 정부는 민간사업의 여러 측면에 다양한 측면에서 상당한 영향력을 행사할 수 있으며,실제로 과거에 그러한 영향력을 행사하기도 하였습니다. 예를 들어, 특정 산업의 과잉설비를 감소시키기 위해 합병을 유도하거나 비상장 기업들의 기업공개를 권장하기도 합니다. 정부가 향후 유사한 조치를 시행하게 되면 의도여부에 관계없이 국내 증시의 침체 또는 부양 효과가 발생할 수 있습니다. 이에 따라, 정부 조치의 시행 또는 중단에 대한 인식이 형성되는 경우, 국내 기업의 주가가 급격히 변동할 수 있으며 당사 보통주의 시가 및 유동성에도 영향을 미칠 수 있습니다. 고. 향후 사업 전망 위험 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서"))는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서"))는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(투자설명서) 작성기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다.따라서 향후 실제 시장의 규모나 회사의 실적 등은 전망 수치와 상이할 수 있습니다. 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 전망의 내용은 증권신고서(투자설명서) 작성기준일 현재 추정 및 업계 내 자료에 근거하여 작성되었으며, 향후 전망에 대해 구체적인 수치를 보장하는 것은 아닙니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다. 노. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험당사는 상기에 기술된 투자위험요소 이외에도 당사는 기타 사회 경제적 위험요소에 노출되어 있으며 기타 위험에 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 최근 불안정한 국제정세 등 이러한 상황이 장기화 될 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 투자자 분들께서는 이 점 고려하시기 바랍니다. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 불확실한 글로벌 경제에대한 전반적인 전망 및 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등은 글로벌 및 한국경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 현재 진행중인 COVID-19의 확산 및 러시아-우크라이나 전쟁을 포함하여, 추가적으로 발생할 수 있는 자연 재해 또는 인공재해 등 우리가 통제할 수 없는 많은 요소들이 소비심리를 위축시키는 등 글로벌 경제에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) ■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조제1항 및 동법 시행령 제125조제1항제2호 마.목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 삼성증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사" 또는 "주관사"로 기재하였습니다. 또한 발행회사인 기가비스 주식회사의 경우에는 "동사", "회사" 또는 "기가비스㈜"으로 기재하였습니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 삼성증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 기가비스 주식회사에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 기가비스㈜로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 기가비스㈜에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모의 대표주관회사인 삼성증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 생산, 경영관리 , 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하 여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러가지 내/ 외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두부분에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다. 1. 평가기관 구 분 증 권 회 사 회 사 명 고 유 번 호 대표주관회사 삼성증권㈜ 00104856 2. 평가의 개요 가. 개요대표주관회사인 삼성증권㈜는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 대표주관회사인 삼성증권㈜는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」(이하 "모범규준"이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.기업실사(Due diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 삼성증권㈜는 기가비스㈜의 기명식 보통주식 2,218,258주를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 2022년 사업연도를 포함한 최근 3사업연도의 결산서와 감사보고서, 사업계획서 등 관련 자료를 바탕으로 동사가 속한 산업의 산업동향, 발행회사의 재무상태 및 영업실적, 유사회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다. 나. 평가 일정 구분 일시 대표주관계약 체결 2021년 09월 17일 기업실사 2021년 09월 18일 ~ 2023년 4월 12일 상장예비심사 신청 2022년 12월 21일 상장예비심사 승인 2023년 03월 30일 증권신고서 제출 2023년 03월 31일 [기재정정] 증권신고서 제출 2023년 04월 13일 다. 기업실사 참여자(1) 대표주관회사 기업실사 참여자 소속 부서 직책 성명 담당업무 참여기간 주요경력 삼성증권㈜ Capital Market본부 본부장 이기덕 IPO 실무 총괄 2021.09.18 ~ 2023.04.12 기업금융업무 23년 IB Coverage팀 팀장 김준한 IPO 실무 총괄 2021.09.18 ~ 2023.04.12 기업금융업무 25년 ECM3팀 팀장 김민호 IPO 실무 총괄 2021.09.18 ~ 2023.04.12 기업금융업무 19년 ECM1팀 이사 고영완 기업실사 실무 총괄 2021.09.18 ~ 2023.04.12 기업금융업무 20년 ECM3팀 부장 김동진 기업실사 실무 총괄 2021.09.18 ~ 2023.04.12 기업금융업무 8년 IB Solution팀 과장 김부식 기업실사 실무 2021.09.18 ~ 2023.04.12 기업금융업무 6년 IB Solution팀 과장 이정우 기업실사 실무 2021.09.18 ~ 2023.04.12 기업금융업무 6년 ECM1팀 과장 박지용 기업실사 실무 2021.09.18 ~ 2023.04.12 기업금융업무 6년 (2) 발행회사 기업실사 참여자 소속 직위 성명 담당업무 기가비스㈜ 대표이사 강해철 경영 총괄, CEO 부사장 오제환 경영관리 총괄, CFO 부장 김상준 관리팀 관리파트 총괄 부장 김진희 관리팀 회계파트 총괄 과장 노옥경 관리팀 관리파트 인사 담당 대리 이혜원 관리팀 회계파트 자금 담당 대리 이수림 관리팀 회계파트 회계 담당 라. 기업실사 항목 항 목 세부 확인사항 모집 또는 매출에관한 일반사항 가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부 확인나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인다. 당 증권 발행가액의 적정성 검토라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부마. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부 증권의 주요권리내용 가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권,의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어있는지 확인 나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부 확인 투자위험요소 가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토 자금의 사용목적 가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부라. 자금사용처가 신규사업 진출이나 타법인주식 취득인지 여부 경영능력 및투명성 가. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부다. 최대주주등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부마. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 「상법」상 절차를 준수하였는지 여부바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부 사. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부 아. 공시된 임원외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부거. 이사회운영실태 관련하여 이사회의사록원본관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부 회사의 개요 가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 확인나. 최근 1년 간 자본금의 변동내용 확인 사업의 내용 가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를위탁할 필요성이 있는지 여부라. 평판 리스크 존재 여부와 존재하는 경우리스크 관리방안 검토마. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지여부바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이있는지 여부사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속 가능성 여부아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부 재무에 관한 사항 가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표,성장성지표, 활동성지표등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부다. 차입금(회사채포함) 규모가 클경우 차입금 만기구조(조기상환 포함),유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도가정)을 검토라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부아. 신용등급이 최근 3년 내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금 설정 추이에 비추어 회수 가능성이 있는지 여부카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처 간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부타. 차, 카 의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지여부파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할 만한 자료가 존재하는지 여부거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부너. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부 감사인의감사의견 등 가. 최근 3개년 간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생시 이에 대한 재무위험성 검토 회사의 기관 및계열회사에관한 사항 가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부 주주에 관한 사항 가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있을 경우 이로인한 경영권 안정화 방안 마련 여부 검토다. 최근 1년간 최대주주 변동내역확인 임원 및 직원 등에관한 사항 상기 '경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음 이해관계자와의거래내용 등 가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부 기타 투자자보호를위해 필요한 사항 가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식포함) 및 자기주식 처분 등에 따른 주식가치하락 가능성 검토나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자 참여의 진정성 등 검토라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는지 여부바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부 마. 기업실사 주요 일정 및 내용대표주관회사인 삼성증권㈜는 기가비스㈜의 코스닥시장 상장을 위해 기가비스㈜를 방문하여 상장예비심사신청 및 증권신고서 제출을 위한 기업실사를 2021년 9월부터 2022년 12월까지 진행하였으며, 상장예비심사신청 이후부터 증권신고서 제출일 전일(2023년 03월 30일) 및 정정제출일 전일(2023년 04월 12일)까지 상장관련 증권신고서 작성 등을 위한 실사를 진행(세부일자는 아래 기업실사 절차 참조)하였습니다.(1) 기업실사 장소기가비스㈜ 본사 : 경기도 평택시 진위면 진위산단로 53-86(2) 일자 및 주요내용 일자 장소 기업실사 내용 2021.09.17 기가비스㈜ (이하 생략) 본사 대회의실 코스닥 상장을 위한 대표주관계약 체결 2021.09.20 ~ 2021.09.24 본사 대회의실 상장을 위한 준비 업무 - 연혁, 사업분야, 기술수준, 비전, 상장 추진 사유 등 청취 실사 및 일정 협의 - 발행회사와 실사를 포함한 전체 상장 추진 일정에 대해 협의 형식적 요건 검토 - 대표이사 및 CFO 면담 - 실사의 일정, 취지, 진행방법 등 설명 - 산업동향, 신규사업계획, 예상실적, 자본거래내역 등 청취 일반사항 검토 - 법인등기부등본, 사업자등록증, 정관, 내부규정, 이사회 및 주주총회 의사록 목록표, 회사 관련 주요 언론 보도자료 등 자본에 관한 사항 검토 - 설립 후 자본금 변동내역 검토 - 주주명부 검토 - 최대주주 변동 이력 및 사유 검토 - 증자 관련 이사회의사록, 주금납입증명서 등 검토 조직 및 인사에 관한 사항 검토 - 조직도, 업무분장현황, 부서별 임직원 현황, 임원겸직현황 및 변경사항 등 2021.10.18~2021.10.22 본사 대회의실 기타 내부통제 관련 사항 검토 - 주요 활동별 업무 Flow 검토 - 이해관계자 현황 및 거래내용 검토 - 회계처리 및 자금관리시스템에 관한 사항 검토 2021.12.06 ~2021.12.10 기가비스㈜ 기술연구소 기술 및 생산시설에 관한 사항 - 연구소 및 생산 시설 실사 - 생산 실적, 생산 CAPA 점검 - 경쟁사 대비 기술경쟁력 검토 2022.03.14 ~2022.03.18 본사 대회의실 일반사항 추가 검토 - 법인등기부등본, 사업자등록증, 정관, 내부규정, 이사회 및 주주총회 의사록 목록표, 회사 관련 주요 언론 보도자료 등 자본에 관한 사항 검토 - 설립 후 자본금 변동내역 검토 - 주주명부 검토 - 증자 관련 이사회의사록, 주금납입증명서 - 이해관계자 거래 현황 등 검토 - 이사회 등 내부통제체제 현황 검토 2022.04.05 본사 대회의실 이해관계자 거래 및 내부통제 관련 사항 점검 - CFO, 관리팀장 등 담당자 인터뷰 - 이해관계자와의 거래 규모 및 성격 검토 2022.09.13~2022.09.16 본사 대회의실 상장예비심사신청서 및 첨부자료 작성 등 - 상장예비심사신청서 작성 및 첨부자료 준비 - 해외 파트너사와의 거래구조 및 거래의 적정성, 지속가능성 관련 검토 - 내부통제 관련 Due-Diligence 체크리스트 작성 공모예정가액 밴드 협의 및 확정 - 공모자금 사용 내역 및 유입 규모 검토 - 공모 구조 협의 및 확정 관계회사 관련 검토(실적, 역할, 필요성 등) 보호예수 검토 2022.12.08 ~2022.12.09 본사 대회의실 2022년 3분기 감사보고서 검토(적정의견) 외형요건 최종 검토 질적 요건 검토 - 시장성 : 시장의 규모 및 성장률, 주력시장의 경쟁강도, 매출의 지속여부 - 수익성 : 매출 및 이익규모, 주력제품의 원가율 및 수익구조 - 재무상태 : 우발채무 위험도, 주요 재무비율, 매출채권회수 - 경영성 : 내부통제구조의 적정성, 지배구조 및 안정적인 경영권 확보 여부, 이해관계자 거래의 적정성 등 2022.12.12~2022.12.16 본사 대회의실 상장예비심사신청서 작성 관련 자문 및 검토 대표주관회사 종합의견 작성 및 검토 2022.12.19~2022.02.21 본사 대회의실 상장예비심사신청서 첨부서류 안내 및 준비 상장예비심사신청서 작성 관련 자문 및 검토대표주관회사 종합의견 작성 및 검토 2022.12.21 - 상장예비심사신청서 제출 2022.12.22~2023.03.29 본사 대회의실 상장예비심사신청서 제출 이후 경영 및 영업활동 주요 변동사항 검토증권신고서 제출을 위한 기업실사- 2022년 온기 재무제표 검토- 상장예비심사 승인 이후 경영 및 영업활동 주요 변동사항 검토- 증권신고서 작성 내용의 실사, 투자위험요소 점검 등- 유사회사 검토 및 희망공모가액 최종 확정- 신고서 제출 이후 IR 일정 관련 협의 2023.03.30 - 한국거래소 상장예비심사 승인 2023.03.31 - 총액인수계약 체결 및 증권신고서 제출 2023.04.03~2023.04.12 본사 대회의실 증권신고서 정정 항목에 대한 추가 실사 및 자료 검토증권신고서 제출 후 추가 인터뷰 2023.04.13 - 증권신고서 정정제출 및 공시 3. 기업실사결과 및 평가 내용 동사는 2004년 설립된 반도체 기판 자동광학검사기(AOI; Automatic Optical Inspection) 및 자동광학수리기(AOR; Automatic Optical Repair)를 제작/판매하는 글로벌 반도체 장비 업체입니다. 반도체 기판은 패키지 기판 또는 IC Substrate라고도 불리는데, 반도체 패키징 작업에 필요한 인쇄회로기판(PCB)의 일종으로 칩이 메인보드와 전기 신호를 수월하게 교환할 수 있도록 칩 아래에 부착하는 부품입니다. 전체 반도체 밸류체인 상에서 반도체 기판은 후공정인 패키징 공정에서 이전 공정에서 생산된 다이(Die)를 보호하고, 다른 칩과 부품을 연결하는 역할을 하고 있습니다. 패키징을 포함한 반도체 후공정에서 다양한 기술적 혁신이 등장하며 반도체 기판은 단순 보호/연결의 기능을 넘어 전체 반도체 칩의 수율을 향상시키고 효율적으로 성능을 향상시킬 수 있는 중요 부품으로 각광받고 있습니다. [반도체 기판의 구조 및 예시] 기가비스_반도체 기판의 구조 및 예시.jpg 기가비스_반도체 기판의 구조 및 예시 출처: PCB 산업 자료 동사는 광학기술을 통해서 반도체 기판의 결함을 검사(AOI 장비)하고, 레이저 가공 기술을 통해서 불량을 수리하여 수율을 향상(AOR 장비)시키는 장비를 생산하고 있습니다. 2004년 설립 이후, 동사는 글로벌 반도체 기판 및 IDM 기업과 지속적인 기술 교류 및 다년간의 연구 개발을 통하여 글로벌 Top-Tier 광학 검사 기술력을 보유하기에 이르렀으며, 타 경쟁사의 제품 대비 검출력과 생산성을 획기적으로 높였습니다. 동사는 반도체 기판의 결함 검출을 통한 품질 관리, 불량의 수리를 통한 수율 향상, 결함 데이터의 집계 및 관리를 통한 생산 공정 관리의 Total Solution을 제공하고 있습니다. 통합적인 품질과 수율, 공정 관리를 위해 AOI, AOR, VRS와 같은 단독 설비와 더불어 단독 설비를 연결한 완전 자동화 설비인 In-Line설비(FA), 그리고 이들 설비의 효율적인 운용을 위한 소프트웨어(DTS 등)를 제작하여 판매하고 있습니다. 이러한 동사의 주요 제품은 데이터센터, 서버, 네트워크, PC 등에 사용되는 FC-BGA 기판의 검사에 적용되고 있습니다.이러한 동사의 제품들은 국내를 포함한 일본, 대만 등 글로벌 Top-Tier 패키지 기판 제조업체들의 양산라인에 채택되었습니다. 이처럼 동사는 이스라엘, 일본, 독일, 영국 등 선진 외산 설비업체가 주도해온 반도체 기판 광학검사 설비 시장에서 앞선 기술력을 바탕으로 경쟁에서 승리하며 단기간에 시장 점유율을 끌어올리며 외산 설비에 의존하며 쫓아가기 바빴던 한국의 기판 업체들의 시장 경쟁력 향상에 크게 기여하였습니다. 향후 고속도 및 소형화에 대한 시장 요구 증가로 인해 High-Performnce 컴퓨팅 분야의 반도체 패키징에 대한 수요는 지속 증가할 것으로 판단됨에 따라, FC-BGA 반도체 기판을 포함한 반도체 기판 시장규모와 AOI 시장 규모가 지속 증가할 것으로 전망되고 있습니다. 이러한 상황에서 글로벌 Top-Tier 반도체 기판을 고객사로 확보한 동사의 매출 또한 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다. 아래 내용 중 용어에 대한 정의는 『제2부 발행인에 관한 사항 - II. 사업의 내용』 중 용어 해설표를 참고해 주시기 바랍니다. 가. 영업 상황(1) 시장의 규모 (가) 반도체 시장 규모 및 전망 [반도체 시장/HPC용 반도체 시장 규모 및 전망] (단위: 십억달러) 기가비스_반도체 시장 전망.jpg 기가비스_반도체 시장 전망 기가비스_hpc용 반도체 시장 전망.jpg 기가비스_HPC용 반도체 시장 전망 출처: Yole, Vinatage Market Research 반도체 전체 시장은 중장기적으로 성장세를 나타낼 것으로 전망되고 있으나, 중단기적으로는 일부 부침을 겪을 것으로 전망됩니다. 반도체는 크게 시스템 반도체와 메모리 반도체로 구분되는데, 이중 메모리 반도체 산업은 호황과 불황이 주기적으로 반복되는 대표적인 사이클 산업으로 일정 기간 지속적으로 시장 규모가 확대되다가, 주기가 끝날 무렵 정점을 찍고 하락세로 전환하는 추세를 기록하고 있습니다. 실제 메모리 반도체 산업은 2000년대 중반 노트북 수요 증가, 2000년대 후반 모바일 기기 확산으로 1차 슈퍼사이클을 경험하였고, 2018년 반도체 대호황 이후 하락세를 기록하다가 COVID-19 특수로 2022년 상반기까지 호황을 기록하였습니다. 다만, COVID-19 이후 급격한 금리인상은 소비 위축을 불러일으켰으며, 소비자 구매력이 감소하며 글로벌 경기는 수요 절벽에 직면했기 때문입니다. COVID-19 대유행 시기에 각국의 보조금과 비대면 산업 확산으로 인하여 IT 업종 소비가 늘어났고, 반도체 업체들은 공격적인 공급계획으로 이에 대응하였으나 급격한 매크로 환경 변화로 인하여 반도체 재고 부담이 늘어난 바 있습니다. 이에, 글로벌 시장 주요 메모리 반도체 업체들인 삼성전자, SK하이닉스, Micron 등은 이러한 재고 부담에 대응하기 위해 메모리 반도체 감산을 발표하였습니다. 시스템 반도체 분야 또한 2022년 하반기부터 시스템 반도체의 핵심 수요처인 스마트폰, PC 부문의 수요 부진으로 이전과 같은 성장성을 기록하지 못하고 있습니다. 이처럼, 전체 반도체 산업은 다운 사이클에 진입하여 2026년까지 역성장한 이후 2027년부터 성장률이 반등할 것으로 판단됩니다. 전반적인 반도체 시장이 부침을 겪을 것으로 전망되는 데에 반해 하이퍼포먼스컴퓨팅(HPC) 분야의 반도체 시장은 2027년까지 CAGR 6.8%로 꾸준히 성장하여 전체 반도체 시장의 성장세(CAGR 0.6%) 대비 월등히 높은 성장세를 시현할 것으로 전망되고 있습니다. HPC는 서버, 테블릿, 고성능 PC, 게임 콘솔 등 높은 데이터 처리 성능이 필수적인 핵심 반도체입니다. 인텔, AMD, 엔비디아 등 글로벌 메이저 반도체 업체들이 천문학적인 자금을 투입하며 기술 개발에 전념하고 있는 저전력 CPU, GPU, Neural Processing Unit, AI 가속기, ASIC(Application-specific Integrated Circuit) 등이 이에 해당합니다. 2022년부터 글로벌 No.1 파운드리인 TSMC의 매출비중에는 HPC향 매출액이 스마트폰을 제치고 1위를 차지하기 시작하는 등 HPC 분야는 현재 전체 반도체 산업의 성장을 주도하는 분야입니다. 데이터센터, 전장(자동차 전장), AI 산업등의 발전으로 인하여 HPC용 반도체 시장은 향후 지속적이고 빠른 성장세를 보일 것으로 전망됩니다. 자동차 전동화와 전기차 침투율 확대로 자동차 전장 반도체 시장이 빠르게 성장하고 있으며, 온라인 동영상 서비스 및 AI 산업의 대두에 따른 데이터 처리량 급증으로 데이터센터 향 HPC 반도체 수요가 상승하고 있습니다. 이러한 HPC용 반도체 시장의 성장세는 관련된 투자 증가로 이어질 것으로 전망됩니다. 반도체 전공정에서는 미세화가 점차 한계에 도달하고 있음에도 불구하고 미세공정의 경쟁을 더욱 격화시킬 것으로 보입니다. HPC 등 고성능 반도체는 대부분 회로폭 7나노 이하 미세공정을 적용하고 있는데, 이를 제공하고 있는 파운드리인 삼성전자와 TSMC의 경쟁은 더욱 격화될 것입니다. 후공정에서는 전공정에서의 미세화 한계 도달에 대한 보완을 위하여 다양한 패키징 기술의 개발과 경쟁이 지속될 것으로 전망됩니다. (나) 반도체 패키징 시장 규모 및 전망 [반도체 패키징 시장/HPC용 반도체 패키징 시장 규모 및 전망] (단위: 십억달러) 기가비스_반도체 패키징 시장 전망.jpg 기가비스_반도체 패키징 시장 전망 기가비스_hpc용 반도체 패키징 시장 전망_수정.jpg 기가비스_HPC용 반도체 패키징 시장 전망_수정 출처: Yole, Vinatage Market Research 반도체 제조공정은 크게 전공정과 후공정 2가지로 구분이 가능합니다. 일반적으로, 웨이퍼상에서 일어나는 공정 작업은 전공정이라고 분류되고, 웨이퍼가 아닌 칩이나 모듈단에서 일어나는 작업은 후공정이라고 분류됩니다. 반도체 기술 진보의 규칙은 '무어의 법칙'으로 대변되어 왔습니다. 인텔의 공동 창립자이자 명예회장인 고든 무어(Gordon Moore)의 이름을 딴 법칙으로, 무어의 법칙은 반도체 집적회로의 성능은 24개월마다 2배 상승한다는 법칙으로 최근까지 그 규칙이 유지되어 온 바 있습니다. 다만, 최근에는 반도체 업체들이 추가적인 미세화 작업에서 많은 어려움을 겪고 있습니다. 비용 측면에서도 추가적인 미세화를 위해 EUV Layer의 도입이 증가하고 있는데, EUV 노광장비의 가격이 워낙 비싼 만큼 추가적인 미세화를 위한 한계비용이 늘어나고 있기 때문입니다. 후공정은 패키징을 통해 그간 반도체의 Die를 보호하고, 핵심 부품을 연결하기 위한 부품 또는 관련 공정으로 여겨져왔으나 상술한 전공정 미세화 공정의 한계를 극복하고, 관련 비용의 상쇄를 위한 새로운 기술적 시도들이 후공정에서 나타나고 있으며, 이에 따라 후공정은 과거의 단순한 저부가가치 공정에서 벗어나 반도체 완제품의 성능 향상을 위한 고부가가치 공정으로 진화하고 있습니다. 이처럼, 반도체 성능 향상을 위한 전공정의 미세화 기술이 한계에 다다름에 따라 후공정에 속하는 반도체 패키징 영역은 반도체의 경쟁력과 차별화를 결정할 수 있는 반도체 사업의 핵심 요소로 부상하며 그 시장의 규모는 빠르게 성장하고 있습니다. 전공정 선폭의 미세화는 추가적인 개발을 위해서는 천문학적인 투자 집행이 필요한 상황으로, 패키징 영역에서 2.5D, 3D 등 어드밴스드 패키징이라고 불리우는 첨단 패키징 기술을 통하여 반도체의 추가적인 성능 개발이 이루어지고 있는 것입니다. 패키징 영역은 크게 패키지(반도체 기판)의 제조/생산과 OSAT라고 불리우는 패키징(전공정에서 생산된 칩과 반도체 기판 등을 사용하여 최종 반도체 칩으로 조립) 및 테스트를 수행하는 분야로 나뉠 수 있습니다. 패키징의 중요성이 점차 높아짐에 따라 기존에는 전적으로 OSAT 업체 등에 외주를 주었던 애플, 퀄컴 등이 패키징 기술의 개발에 직접적으로 관여하는 등 해당 시장은 빠르게 확장되고 있습니다. 전체적인 반도체 시장의 흐름과 유사하게 HPC용 반도체 패키징 시장은 전체 패키징 시장보다 월등히 빠른 속도로 성장할 것으로 전망됩니다. 패키징 영역의 중요도가 급부상함에 따라 전체 반도체 패키징 시장은 반도체 시장보다 빠른 속도인 CAGR 7.9%의 성장세를 시현할 것으로 전망되고 있고, 데이터센터, 전장, AI 산업 등 전방산업이 빠르게 확장되고 있는 HPC용 반도체 패키징 시장은 이보다도 높은 CAGR 13.4%의 성장세를 시현할 것으로 전망되고 있습니다. 이러한 반도체 패키징 시장의 성장은 OSAT 산업의 성장 뿐만 아니라, 패키지(반도체 기판) 시장의 성장으로 이어지고 있습니다. (다) 반도체 기판 시장 규모 및 전망 [반도체 기판 시장 규모 및 전망] (단위: 십억달러) 기가비스_반도체 기판 시장 규모 및 전망.jpg 기가비스_반도체 기판 시장 규모 및 전망 출처: Prismark, DS투자증권 리포트 등 반도체 패키징 시장의 빠른 성장 전망과 함께 반도체 패키지(반도체 기판)의 시장 또한 빠르게 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 다양한 반도체 기판 중에서도 고성능 반도체 기판으로 알려진 FC-BGA는 전체 기판 시장의 예상 성장률인 CAGR 5.8% 보다 높은 CACR 6.0%로 성장할 것으로 전망되며, 전체 반도체 기판 시장에서의 비중 또한 2021년 기준 46.5%로 가장 큰 비중을 차지하고 있는데, 2025년에는 이보다도 소폭 높아진 47.5%를 차지할 것으로 전망됩니다. 반도체 기판 시장 전체의 성장 그리고 그 중에서도 FC-BGA로 대표되는 고성능 기판의 높은 전망세는 동사의 주력 사업인 반도체 기판 자동광학검사기의 시장 성장에도 큰 영향을 미칠 것으로 전망됩니다. 전체 시장 성장 전망과 더불어 고성능 반도체 기판은 어드밴스드 패키징 기술이 접목되며 다층화, 대형화가 진행되고 있어 반도체 기판 검사 수요의 증가로 이어지고 있기 때문입니다. (라) AOI 시장 규모 및 전망 [반도체 기판 시장 규모 및 전망] (단위: 십억달러) 기가비스_글로벌 aoi 시장 규모 및 전망.jpg 기가비스_글로벌 AOI 시장 규모 및 전망 출처: Allied Market Research 글로벌 AOI(자동광학검사기)의 시장은 2022년 기준 809백만 달러 수준입니다. 약 1,300원의 환율을 적용할 시 이는 원화로 약 1조원 규모의 시장입니다. 전방산업의 빠른 성장세에 힘입어 글로벌 AOI 시장은 향후 연평균 19.2% 성장세를 보일 것으로 전망되며, 2030년에는 3,290백만달러에 달할 것으로 전망됩니다. 이는 원화로 약 4.3조원 규모의 시장인 것으로 추산됩니다. 나. 경쟁상황 (1) 시장 경쟁 상황 반도체 기판의 검사사업은 소프트웨어와 하드웨어가 융합된 복합기술력을 갖춘 업체만이 대응 가능한 시장임에 따라 일부 업체들이 시장을 과점하고 있습니다. 구체적으로, 반도체 기판의 검사를 위해서는 1) 원본 반도체 기판 설계 데이터를 편집하여 이미지화 하는 CAM기술, 2) 기판 실제품을 고속으로 촬영하며 이미지를 획득하기 위한 카메라 기술, 3) 이미지 촬영에 필요한 빛을 다양한 각도로 주사해 주는 조명기술, 4) 카메라, 조명등 핵심 부품들의 기능을 제대로 구현하기 위한 모션제어 기술이 핵심이며, 가장 중요한 기술적 진입장벽은 5) 오류 검출의 레퍼런스 역할을 하는 설계 데이터를 통해 얻은 회로 이미지와 카메라 촬영을 통해 얻은 실제 회로 이미지를 비교하며 실제품의 결함을 찾아내는 알고리즘의 구현 능력이 필요하며, 이러한 능력을 모두 갖추어야만 시장에서 경쟁력 있는 AOI를 공급할 수 있습니다. 이렇게 다양한 부분의 기술력을 동시에 보유하기는 매우 어렵기 때문에 AOI 시장에 진출하는 신규 업체는 매우 드물며, 신규로 진입하더라도 단기간 내에 포기하거나 기술력 열위로 인하여 시장 경쟁에서 퇴출되는 경우가 대부분입니다. 반도체 기판의 기술은 빠르게 변화하고 발전하고 있는 상황으로 신규 업체의 진입의 난이도가 점점 상승하는 시장의 경향성은 시간이 지나며 지속적으로 강화될 것으로 판단됩니다. [광학설비 핵심기술 요약] 기가비스_광학설비 핵심기술 요약.jpg 기가비스_광학설비 핵심기술 요약 출처: 동사 내부 자료 (2) 경쟁기업 현황 현재 국내에는 동사와 직접적으로 경쟁하는 업체가 존재하지 않으며, 글로벌 반도체 검사장비 시장에서 동사는 미국의 KLA, 중국의 CIMS Suzhou 및 일본의 Inspec과 경쟁하고 있습니다. 글로벌 메이저 기판(FC-BGA) 메이커는 현재 대부분 동사의 장비를 채택하고 있는 것으로 파악됩니다. 반도체 기판 검사 공정의 특성 상, 다양한 장비사의 제품을 혼용하기보다는 한 업체만의 장비만을 사용하는 것이 일반적이며, 한 업체의 장비를 생산라인에 도입하게 되는 경우 해당 장비에 맞는 작업 표준(검사 작업의 표준)이 수립되며, 해당 표준에 따라 작업 순서, 사용 약품, 오퍼레이터(작업자) 교육 매뉴얼 등이 만들어지게 됩니다. 이러한 이유로 검사장비를 거래처에 최초 납품하게 된 이후에는 거래관계가 장기간 안정적으로 유지되는 특성을 보입니다. 이러한 사업적 요소 뿐만 아니라, 동사가 타 경쟁업체 대비 보유하고 있는 제품 기술력의 우위를 고려할 시 동사의 경쟁우위는 향후에도 장기간 유지될 수 있을 것으로 판단됩니다. 1) KLA Corporation (미국) KLA는 글로벌 반도체 장비 5위이자, 반도체 검사/계측 장비 글로벌 1위 업체로 알려진 메이저 업체입니다. 1975년에 설립하여 결함 검사에 특화된 KLA와 1977년에 설립하여 계측에 특화된 텐코가 1997년 합병하여 현재의 KLA가 되었습니다. 이후 2008년 ICOS Vision System, 2019년 Orbotech, SPTS 등 27개 업체를 연달아 인수하며 검사/계측 장비 분야에서의 입지를 지속적으로 넓혀나가고 있습니다. 최근 사업년도 기준으로 KLA의 매출구조는 Semiconductor Process Control, PCB/Display/Component Inspection, Specialty Semiconductor Process 등으로 구성되어 있으며, 그 중 9%를 차지하고 있는 PCB/Display/Component Inspection 부문이 동사와 직접적으로 경쟁하는 부문으로 판단됩니다. KLA는 2019년 동사의 검사장비와 직접적으로 경쟁하던 Orbotech이라는 업체를 인수하며 동사와 직접적으로 경쟁하게 되었습니다. KLA는 주로 대만 시장에서 동사와 직접 경쟁하고 있으나, 동사의 고객사인 대만의 N사, U사 등 메이저 기판 업체는 상당 부분(동사 추정 80%)의 검사장비를 동사의 장비를 채택하여 사용하고 있는 것으로 파악됩니다. 2) CIMS (중국) CIMS는 PCB, HDI PCB, Flex/Rigid PCB 및 반도체 기판의 광학 검사 설비를 제조/판매하는 중국의 로컬 업체입니다. CIMS는 2005년 미국의 검사장비 제조업체 Camtek 의 생산 자회사로 설립된 이후, 2011년부터 Camtek의 PCB 부문 헤드쿼터로 역할을 하며 현재 R&D 연구소를 설립하였고, 이후 2017년에 Camtek에서 스핀오프되어 현재의 독립된 CIMS가 설립되었습니다. CIMS는 주로 국내 시장에서 동사와 직접 경쟁하고 있습니다. 국내의 L사가 CIMS의 반도체 기판 검사장비를 사용하는 것으로 파악되나, 국내 S사, D사는 상당 부분의 장비(동사 추정 80%)를 동사의 장비를 채택하여 사용하고 있는 것으로 파악됩니다. 3) Inspec (일본) Inspec은 일본은 반도체 기판 광학 검사장비 업체입니다. 2022년 기준으로 Roll to Roll, Flat Bed, In-line 등의 검사장비를 판매하고 있으며, 이는 동사의 사업 영역과 상당히 유사합니다. 동사와는 주로 일본 시장에서 경쟁하고 있습니다만, 동사의 고객사이자 글로벌 주요 반도체 기판 제조업체인 일본의 S사의 신규 증축 공장에는 동사 설비의 100% 채택이 확정되는 등 동사가 일본시장에서 우위를 점하고 있는 것으로 판단됩니다. (3) 제품 경쟁력 비교 [AOI 및 AOR 제품 경쟁력 비교] 기가비스_aoi 기술 스펙 비교.jpg 기가비스_AOI 기술 스펙 비교 기가비스_aor 기술 스펙 비교.jpg 기가비스_AOR 기술 스펙 비교 출처: 동사 내부 자료 반도체 기판 검사장비의 기술력을 나타내는 지표로서 Line and Space(L/S)라는 개념이 가장 보편적으로 사용되고 있습니다. 이는 검사가 가능한 기판 회로의 선폭 크기를 의미합니다. 동사의 AOI 장비는 경쟁사 중 가장 뛰어난 수준인 L/S=3/3um을 달성하여 이미 주요 거래처에 판매 중인 가운데, L/S=2/2um을 개발하여 현재 고객 평가 단계까지 도달하였습니다. 또한 동사는 2019년 세계 최초로 L/S=5/5um 스펙의 AOR 설비를 출시하였으며, 현재 L/S=3/3um AOR 설비를 개발하여 2023년 출시를 계획하고 있습니다. 다. 기술성(1) 기술의 완성도동사의 제품은 다년간의 연구개발과 실증을 통하여 얻어진 결과물입니다. 동사의 제품과 제품을 구성하고 있는 기술 경쟁력은 다양한 소프트웨어와 하드웨어적 역량이 결합된 결과물이며, 다양한 세부 요소가 결합되어 타사가 쉽게 모방할 수 없는 높은 진입장벽을 구축하였으며 글로벌 탑티어 업체의 신뢰를 받고 있는 완성도를 달성하였습니다. 동사의 제품 및 기술 경쟁력은 아래와 같은 여덟 가지로 요약할 수 있습니다. - 고해상도 이미징 기술 - 검사 기술 경쟁력 - CAM 데이터 분석 능력 - UV 이미징 솔루션 - Laser 광학기술을 적용한 AOR - 대형 In-Line 시스템 - Image based A.I Platform: GIDC - DTS 시스템 (가) 고해상도 이미징 기술동사의 고해상도 이미지 기술력은 1) 정밀AF 제어 기술, 2) 정밀 모션 스테이지, 3) 고 정밀 Actuator, 4) 검사 조명으로 요약됩니다. 1) 정밀 AF 제어 기술 동사에서 최근 출시한 Ultimate AOI 설비는 L/S=4/4um 이하를 검사하기 위한 고해상도 AOI 모델입니다. L/S=4/4um 이하의 Fine Pattern을 영상에서 구분하고 해석하기 위해서는 고 배율에 고 NA(Numerical Aperture) 렌즈를 사용해야 되고, 해상력을 높이기 위해 조리개를 Full 개방하여 사용하는 것이 유리합니다. 하지만 조리개를 Full 개방할 경우 심도(DoF)가 18um(±9um)까지 매우 얕아지기 때문에 정밀한 Real Time Auto Focus(RTAF) 제어 기술이 요구됩니다. 이에, 동사에서는 AF 성능에 영향을 주는 주요 요소들을 파악하고, 이를 수치화하여 분석할 수 있는 tool을 개발하였습니다. 그리고 각 요소들의 오차를 설정한 목표치 이하로 제어할 수 있는 핵심 기술들을 개발하여 정밀한 AF 제어 기술을 확보하였습니다. 2) 정밀 모션 스테이지Stage란 X-Y-Z-T축 등 다수의 축을 구성해서 각각의 모션 축과의 Roll, Yaw, Pitch 및 연결된 축의 직각도, 진직도, 평탄도 등 일관되게 유지되고 정밀한 운동을 실현하게 할 수 있는 설비의 베이스 모듈입니다. 고해상도의 이미지를 취득하기 위해서는 정밀한 모션 성능(추력, 속도, 가속도, 위치결정 정확도, 반복성, Velocity Ripple)이 받쳐줘야 고객의 요구에 맞춰 설비를 개발할 수 있습니다. 또한 고해상도일수록 외부 진동에 의한 광학부 떨림 문제로 원하는 이미지를 취득하지 못하는 경우도 있습니다. 이에 따라 동사는 아이솔레이터가 적용된 고정밀도의 모션 스테이지 개발을 완료하였으며, Granite 재질의 Base(석정반)를 사용하며 외부, 내부 진동에 유리하고 신뢰성 있는 고품질의 Motion Stage를 공급하고 있습니다3) 고 정밀 Actuator Actuator란 Motor의 위치 제어에 의해 정밀하게 움직일 수 있게 해주는 기계적 장치 입니다. 동사의 검사 장비에서는 미세 회로기판 검사 시에 패턴의 높이를 실시간으로 추적해 Auto Focusing을 하면서 검사를 진행 합니다. L/S=3/3um Pattern을 가진 회로 기판에서는 DOF(Depth of field)의 수치가 짧기 때문에 Actuator의 정밀성이 높지 않으면 실시간 Auto Focusing의 성능이 저하되어 원하는 품질의 이미지를 취득할 수 없습니다. 이에 고 정밀 Actuator를 개발하기 위해 부품 가공 시 가공 노하우를 포함, 가공공차 관리 등 아래와 같은 설계를 진행해 전문 Actuator회사에 견줄 수 있는 고 정밀도의 Actuator제작 기술을 습득 하였고, 고 해상도 이미지 취득에 필요한 동사만의 Actuator를 보유하게 되었습니다. 4) 검사 조명동사는 신속하고 정확한 검사를 위해 Line scan 방식을 채택했으며, 다양한 제품군과 Fine Pattern 결함 검출을 위한 동축(coaxial) 조명과 Dome 구조를 접목해 Bright Field, Dark Field영상이 조화된 최적화 구조의 조명을 개발하였습니다. 이를 통해, 수평, 수직 방향의 이미지 종횡 비 차이 발생을 획기적으로 줄였고, 꾸준한 최적화를 통해 Dark Short 검출력 및 단차 대응력을 높이는 구조로 계속 발전시켜 나가고 있습니다.(나) 검사 기술 경쟁력 현재 반도체 기판의 Line/Space는 4um 이하로 개발되고 있으며 양산 개발이 이루어지고 있습니다. 패턴의 크기가 nm 급에 가까워짐에 따라 패턴의 폭과 결함 크기를 기존보다 Tight 하게 관리하게 됩니다. 이에 따라 최근 고객사는 결함 검출 스펙을 선폭 대비 25% 수준까지 요구하고 있습니다. 예를 들어 4 um 크기의 Line 에서 결함의 크기가 1um이상이면 결함 으로 검출해야 합니다(line 4 um x 25 % = 1um). 고객이 원하는 결함의 크기만을 검출하기 위해서는 정확한 측정 기술에 기반한 검사 능력이 필요하게 됩니다. 또한 생산성 확보를 위해 고속 AOI를 필요로 하고 있습니다. 따라서 패턴을 검사 가능한 최소 해상도에서 검사를 진행하면서 검출력을 만족할 수 있는 기술이 있어야 합니다. 이에 동사에서는 고객 Needs에 부합하는 정확한 측정 기술과 검사 솔루션을 개발하였습니다. (다) CAM 데이터 분석 능력동사는 반도체 기판 제조 공정에 사용되는 CAM 데이터를 분석 및 처리할 수 있는 능력을 보유하고 있습니다. 동사는 기판 제조 공정에 사용되는 다양한 CAM 데이터를 분석하여 자동광학검사기(AOI)에 필요한 Reference 데이터를 생성하는 CAM System (Gvis CAM)을 개발하였습니다. 동사의 Gvis CAM 은 고객의 다양한 CAM 데이터를 시각적으로 보여주며 수동 또는 자동 편집 작업을 통해 AOI 검사에 필요한 Reference 데이터를 고속으로 생성하고 대용량의 CAM 데이터를 처리할 수 있는 설비입니다. Gvis CAM을 보유함으로써 고객의 다양한 신규 제품과 제품의 변화 그리고 고객의 Needs에 빠르게 대응할 수 있으며 지속적인 성능 향상 및 개선 작업을 통해 AOI 검사 성능을 최적화 시킬 수 있습니다. 또한 Gvis CAM은 AOI, VRS/VMS, AOR 등 동사 설비에서 필요로 하는 정보들을 출력함으로써 설비 성능 향상에 기여하고 있습니다.이외에도 동사는 고객으로부터 제공된 CAM 데이터 중 다중 개체로 형성된 데이터의 교점 및 외곽 정보를 추출하여 하나의 개체로 간소화 및 최적화할 수 있는 능력과 Vector 데이터를 통한 검사 로직 생성 능력 등을 보유하고 있습니다. (라) UV 이미징 솔루션 반도체 패키징 공정에서는 다양한 형태의 결함이 나오고, 그것을 검출하기 위한 이미징 방식도 다양하게 존재합니다. 그중에서 형광 UV 이미징 방식은 산화, 변색등의 가검출을 억제할 수 있는 점과 가시광에서는 구분할 수 없는 특성의 결함을 검출하는데 유용합니다. Bottom Short 결함은 그 대표적인 예로 소량의 면적으로 형성된 Short가 원재료 및 제조 과정의 이유로 가시광 상에서는 거의 구분되지 않는 특성을 보입니다. UV 조명은 형광 특성을 이용한 자발 현상(빛을 받았을 때 조직내 물질로 인하여 발생하는 형광)을 이용하여 결함을 표현할 수 있습니다. (마) Laser 광학기술 적용한 AOR (반도체 패키지 자동 수리 기술) AOR 설비는 반도체 패키지 제조과정에서 발생하는 전자회로상의 쇼트, 돌기, 잔동 등의 불량을 자동으로 수리하는 설비를 말합니다. 동사는 미세회로 패턴용 AOR 설비인 SSR 시리즈를 출시하여 제조 공정 수율을 획기적으로 개선하여 고객들에게 높은 평가를 받고 있습니다. 2019년도에는 세계최초로 5um 미세회로패턴 상의 불량을 수리할 수 있는 SSR-IV 설비를 출시하여 고객사에 공급하고 있습니다. AOR 설비는 일반적으로 Laser를 사용하며, 이와 관련한 SSR 설비의 기술적인 장점은 다음과 같습니다. - 고해상도 가공 및 Vision 처리를 위한 광학 설계 기술 - 초정밀, 초고속 가공을 수행하는 Laser 정밀 가공 기술 - 불량 인식, 확인을 위한 영상처리 기술 (바) 대형 In-Line 시스템 동사에서는 여러 가지 종류(AOI, VRS, AOR 등)의 단독 설비를 제작하고 있습니다. 해당 제품을 단독으로 사용할 시에도 고객사 기판 제조 수율 관리에 상당한 효율이 있지만, 공장자동화 트렌드에 따라 다양한 고객사는 반도체 기판 제조와 검사와 관련된 모든 공정을 자동화하고자 하는 수요가 생겨났습니다. 이에 동사는 다종의 단독 설비를 여러 조합으로 결합할 수 있는 FA(Factory Automation) 시스템을 개발하게 되었습니다. In-Line 시스템은 단독 설비를 이용해 AOI + VRS 또는 AOI + VRS + AOI + VRS등의 설비 운용 배열을 한 후 PCB용 Panel 제품의 회로 기판을 자동으로 투입시켜 검사 + 검사확인 후 자동 이송하고 자동 취출 할 수 있도록 하는 시스템이며, Auto Line 설비(AOI Auto Line, AOR Auto Line 등)라고 칭하고 있습니다. 고객사 생산라인의 상황과 다양한 수요 조건에 맞춘 맞춤 설계를 진행하고 있습니다. [AOI Automation Line 개념도] 기가비스_aoi automation line 개념도.jpg 기가비스_AOI Automation Line 개념도 출처: 동사 내부 자료 위 그림처럼 고객사들의 다양한 요구에 맞게 맞춤설계를 진행 할 수 있는 In-Line 설계 시스템이 갖추어져 있고 단독 설비와의 Interface를 원활히 진행 할 수 있는 다양한 소프트웨어 프로그램의 동작 구현이 이루어져 있습니다. (사) Image based A.I Platform: GIDC (Gigavis Intelligent Defect Classifier) 반도체 기판 불량의 최종 확인은 지금까지 사람의 고유 영역이었으나 지속적으로 발생하는 휴먼 에러 및 인건비의 상승으로 인해 코스트가 증가하면서 추가적으로 품질 관리 비용이 발생하는 원인이 되고 있습니다. 이에 반도체 기판 제조 시장에서는 불량 확인을 위한 인력을 자동화 장비로 대체해야 한다는 이슈가 수년 전부터 제기되어 왔으며, AI기술을 접목하여 이 문제를 해결하고자 하는 시도들이 생겨나고 있습니다. AI기술은 인건비를 절감하는 목적에서 다양한 산업에서 현장에 접목되고 있으며, 반도체 기판 제조/검사 영역에서 또한 마찬가지 입니다. 하지만 다양한 종류의 기판을 제조하는 곳에서 AI는 기판 종류마다 학습을 새로 시켜야 하는 문제가 있습니다. 또한 반도체 기판의 Wet공정 특성으로 인해 레퍼런스와 다르게 제작되는 PCB의 특성상 제대로 된 불량 검출/판별이 이루어지지 않아 불량 유출이 발생할 수 있습니다. 그리고 AI의 내부 동작은 블랙 박스 형태로 되어 있어 개별 파라미터 조정이 불가능하며 AI의 결과를 재조정하기 위하여 수~수십 시간 다시 학습을 시켜야 하는 상황이 발생하게 됩니다. 동사에서는 이러한 Pain point를 해결하기 위하여 GIDC 시스템을 개발하였습니다. Machine Vision DRC(Design Rule Check)기술과 AI 기술을 Hybrid하여 각각의 장점을 취하는 형태의 ADC(Automatic Defect Classification, 자동 불량 분류)기술을 탑재한 GIDC를 개발한 것입니다. GIDC는 고객의 요구사항에 맞는 써드파티 AI엔진 탑재가 가능하며 불량 유출 방지를 위한 동사의 DRC 알고리즘이 병렬로 동작합니다. 이 방식은 AI가 잘 판별할 수 있는 이물/산화/먼지 등의 불량은 AI를 통해서 판별해내고, AI가 판별하기 어려운 기판의 형태학적인 불량은 동사의 DRC 알고리즘으로 판별해 냄으로써, 불량 유출(불량 검출에 실패하는 것)을 최소화하고 불량 판별 능력을 최대화 할 수 있습니다. 또한 AI가 특정 불량에 한해서만 동작하게 함으로써 학습 데이터를 누적하여 사용하거나 학습 시간을 단축할 수 있습니다. 반도체 기판 기술이 빠르게 발전하고 제조 공정의 보안의 중요도가 올라가는 상황에서 동사가 축적한 DRC 알고리즘 기술은 GIDC 시스템의 강력한 기술적 차별성으로 작용하고 있습니다. [GIDC 구동 화면] 기가비스_gidc 구동 화면.jpg 기가비스_GIDC 구동 화면 출처: 동사 내부 자료 (아) DTS (Defect Tracking System) 시스템 동사는 불량에 대한 정보들을 데이터베이스화 하였으며, 동사는 데이터베이스에 있는 불량 정보를 이용하여 불량을 분석하고 불량에 대한 레포트를 확인할 수 있도록 하고 있습니다. 불량이 발생하면 기술 엔지니어들은 불량률을 줄이기 위해 불량 상태를 확인하여 불량 원인을 파악합니다. 불량 원인을 파악하기 위해서는 검사 때 촬영된 이미지들을 참조하게 됩니다. 효과적인 조회를 위해 제공되는 GENA는 DTS내의 각종 자료를 검색하고, 그래프나 표를 통한 통계 자료를 지원하는 소프트웨어입니다. GENA에서는 AOI에서 검사한 검사 이미지, VRS에 촬영한 Color 이미지, SSR에서 레이저로 수리한 불량의 전후 이미지들을 제공하여 불량 원인 파악을 용이하게 도와주고 있습니다. 이 외에도 GENA에서는 불량에 대한 분포도도 제공하여 위치에 따른 불량관계를 분석할 수 있으며, 불량 원인을 파악하기 위한 기능뿐 아니라 불량 관련 다양한 레포트 등을 제공하고 있습니다. 또한 효율적인 장비 운용이 가능하도록 설비 상태 모니터링을 제공하고 있어, 관리자들은 DTS에 연결된 설비들에 대한 정보를 알 수 있습니다. DTS에 등록된 설비들에 설비 상태[가동여부, Setup, Idle]를 알 수 있으며 현재 검사중인 제품 정보를 실시간으로 모니터링 할 수 있다는 장점이 존재합니다. (2) 기술의 경쟁우위도(가) 기술제품의 경쟁력동사는 반도체 기판의 결함 검출을 통한 품질 관리, 불량의 수리를 통한 수율 향상, 결함 데이터의 집계 및 관리를 통한 생산 공정 관리의 Total Solution을 제공하고 있습니다. 통합적인 품질과 수율, 공정 관리를 위해 AOI, AOR, VRS와 같은 단독 설비와 더불어 단독 설비를 연결한 완전 자동화 설비인 In-Line설비(FA), 그리고 이들 설비의 효율적인 운용을 위한 소프트웨어(DTS 등)를 제작하여 판매하고 있습니다. 1) 자동광학검사기(Automatic Optical Inspection, AOI) 반도체 패키지용 기판 제조 공정에서 회로형성 후 패턴의 결함 등을 자동으로 검사하는 광학 검사 설비입니다. AOI 설비는 기판의 오류를 사전에 검출하여 불량의 유출을 방지하는 설비입니다. 기판 메이커는 AOI를 기판 생산의 각각의 공정에 적용함으로써 각 공정에 발생하는 제조상의 결함 유형을 파악할 수 있고, 실시간으로 공정 관리자에 통지하여 적절한 조치를 취함으로써 생산 수율을 향상시킬 수 있습니다. 동사의 자동광학검사기(AOI)는 L/S=3/3um 까지 패턴 검사가 가능한 설비를 제작 판매 하고 있으며, 현재 L/S=2/2um 사양의 장비도 Proto(프로토타입)가 개발 완료되어 고객사의 평가를 받고 있으며 2023년에 정식 출시를 계획하고 있습니다. [자동광학검사기(Automatic Optical Inspection, AOI)] 구분 내용 AOI 장비 외형 Dimension 1,200W * 2,300H * 2,040D 기가비스_aoi 장비 외형.jpg 기가비스_AOI 장비 외형 Weight 2,600 Kg Power 220V Single Phase, 60Hz, 3.5KVA, 4.0SQ Suction Method Ring Blow Type (1 HP) Environment 23 ± 2 °C, 40 ~ 60 %Rh Panel Size Standard .Max: 650 * 610 mm Thickness 0.05 ~ 3.0 mm Line / Space 3/3㎛ ~ 5/5㎛ Resolution Range 0.50 ~ 2.50 ㎛ Main Product FC-BGA / FC-CSP/ HDI / FPCB 출처: 동사 내부 자료 2) VRS (Verify/Repair System) 자동광학검사기인 AOI는 Mono카메라를 이용하여 기판의 영상을 취득 후, 적절한 검사 알고리즘으로 기판의 오류 검사를 진행하면서 결함이 발견되면 그 결함에 적합한 결함명을 붙여서 검사 결과를 File로 Report합니다. AOI의 Mono카메라의 영상 특성 상 간혹 제조 공정 중에서 발생하는 먼지, 이물, 산화등으로 인해 실제 결함이 아님에도 불구하고 결함으로 분류해버리는 False Call이 포함될 가능성이 있습니다. VRS 설비는 AOI 설비가 자동으로 검사하여 Report한 기판의 결함(Defect)에 대해, 그 결함이 실제 불량인지를 작업자가 재 확인(Verify)하고, 오보(False Call)이면 다시 양품으로 확정하고, 실 불량(Real Defect)이면 작업자의 판단에 따라 수리를 하여 양품으로 확정하거나, 수리 불가일 경우 불량으로 최종 적으로 분류/확정(Confirm)하는 중요 장비입니다. 일반적으로 AOI가 검출한 결함은 작아서 육안으로는 보이지 않습니다. VRS는 AOI에서 검출한 기판의 결함 위치로 IC-Substrate(반도체 기판) 판넬을 이동시키고 고해상도 광학계 또는 현미경을 사용한 영상 확대 장치를 통해, 작업자가 보다 쉽게 결함 영상을 확인하도록 하는 설비입니다. 이 뿐만 아니라, VRS는 결함 분석 기능을 탑재하고 있어 AOI가 검출한 결함의 종류 및 발생 빈도, 가검출이 발생한 곳과 가검출된 결함의 종류, 결함 전체의 분포 등을 분석하는 것이 가능합니다. VRS의 분석 기능으로 Lot 단위의 생산 공정상의 문제나, 설계상의 문제를 해결하는 데에 도움을 받을 수 있습니다. 동사의 VRS 설비는 DV-F(Defect Viewer) 시리즈로 출시되고 있습니다. [VRS (Verify/Repair System)] 구분 내용 VRS 장비 외형 Dimension 1890W * 1700H * 1800D 기가비스_vrs 장비 외형.jpg 기가비스_VRS 장비 외형 Weight 1,500 Kg Power 220V 1 Phase, 60Hz, 1.5KW Environment 20 ± 5 °C, 40 ~ 65 %Rh Image display 24”, Wide LED Monitor Optics Spec. Visible Fluorescence Verification camera 3COMS Color Mono Camera Zoom magnification range 3.5x ~ 25x 10x Screen magnification range 275x ~ 1950x 780x Working distance 33 mm 33 mm Autofocus Imaging Panel registration Wide focused image (DOF X 8) Panel registration Pin Registration, Panel Edge Alignment Motion X/Y Moving table with table joystick manual operation Panel size Standard. 510 * 610 mm Thickness 0.02 ~ 3.0 mm 출처: 동사 내부 자료 3) AOR (Automatic Optical Repair) AOR 설비는 반도체 패키지 기판의 불량(쇼트, 돌기 등)을 자동으로 수리하여 양품화 함으로써 기판 생산 수율을 향상시킬 수 있는 FC-BGA 기판 제조 고객에 있어 수익 개선을 위한 필수적인 설비입니다. AOR설비는 VRS에서 확정된 기판의 불량 위치로 IC-Substrate(반도체 기판) 판넬을 이동시키고 레이저로 수리합니다. 동사의 최신 설비는 현재 선간폭 5um까지 쇼트 불량을 수리 할 수 있으며 2023년에는 선간폭 3um까지 수리 가능한 설비를 출시할 계획입니다. 동사의 AOR 설비는 SSR(Smart Shape Repair) 시리즈로 출시되고 있습니다. 반도체 기판이 대형화/다층화됨에 따라 반도체 기판의 가격은 빠르게 상승하고 있습니다. 서버형 반도체 기판 기준으로 개당 400불~1,000불 수준의 고가 제품이 출시되고 있습니다. 이로 인해 반도체 기판 제조 업체가 기판 제조 과정 중에서 일부 기판의 오류는 전체 원가에 상당한 영향을 끼치게 되었으며, 주요 기판 제조사를 중심으로 AOR 설비의 도입이 빠르게 확대되고 있는 추세입니다. 반도체 기판의 고성능화 추세에 따라 반도체 검사 시장의 패러다임 또한 단순 검사/검출을 넘어서 수리를 통한 수율 향상으로 변화하고 있으며 동사의 AOR 장비는 차세대 주력 제품으로 더 큰 시장 기회를 맞이할 것으로 전망됩니다. [AOR (Automatic Optical Repair)] 구분 내용 AOR 장비 외형 Dimension 1,680mm (W) * 1,880mm (H) * 1,710mm (D) 기가비스_aor 장비 외형.jpg 기가비스_AOR 장비 외형 Weight 2,100 Kg Air 200 L/min. (Max. 600 L/min.) Power 220V 1 Phase, 60Hz, 4.4KVA Suction Method Ring Blow Type (1 HP) Environment 22 ± 2 °C, 50 ± 10 % @ 20°C Panel Size Standard 620 * 520 mm Thickness 0.04 ~ 12 mm Line / Space Min. 5 / 5㎛ Materials FR4, FR5, ABF, BF Resin, etc. Repaired Defects Any excess copper type : short, protrusion, μ-short, extra Throughput 83 Repairs/Hour 출처: 동사 내부 자료 4) In-Line 설비(자동화 설비) 일반적으로 반도체 기판용 Panel 제품은(510mmX515mm) 크기로, 제품 취급시 부주의로 인한 Scratch 발생과, 먼지, 이물, 산화등 제조 라인의 환경적인 요인 등으로 대다수의 기판 제조사가 공정 수율 향상에 많은 장애를 겪고 있습니다. In-Line 설비는 상기 문제점을 해결하기 위해 동사가 생산하는 다수의 단독설비(AOI, VRS, AOR 등)들과 투입 / 수취기등의 Handler를 추가하여 In-Line 형식으로 연결시킨 완전 자동화 시스템 설비입니다. 동사는 고객사별로 생산라인의 상황과 다양한 요구 조건에 맞춘 맞춤 설계를 진행하고 있습니다. In-Line 설비는 공장 자동화/무인화 트렌드에 따른 고객의 신규 수요에 대응하기 위해 개발한 자동화 시스템 설비입니다. 패키지 기판 제조는 먼지 및 이물 유입은 절대 허용하지 않아 대부분 클린룸에서 제품 생산이 진행 됩니다. 검사 설비 또한 반도체 패키지 기판 제조 공정에 최적화 하여 무인화 및 공정 자동화 개발에 집중하고 있으며, 반도체 패키지 기판을 생산하는 대부분의 고객사에서는 신규 투자 진행시 동사 자동화 설비를 우선 검토 하고 있습니다. 동사 In-Line 설비의 장점은 투입부터 배출까지 모든 과정을 동사가 독자 개발한 In-Line 제어 시스템인 ECS(Equipment Control System)을 통해 전 자동화로 수행하며, 또한 고객사 상위 시스템과의 상호 연동을 위해 SECS/GEM 등 다양한 Industry 4.0 기반 통신 방식을 기본으로 제공하고 있어 경쟁사에서 쉽게 모방할 수 없는 독보적인 기술력을 자랑합니다. 완전 무인화에 필요한 In-Line AOI 검사는 동사만이 독보적으로 개발/생산에 성공했으며 현재 경쟁사에서는 제작을 하지 않아 일본의 I사 및 S사에 독점으로 공급하고 있으며 최근에는 대만의 Major 반도체 패키지 생산 업체인 N사로부터도 다수의 In-Line AOI 시스템이 수주되어 제작 중에 있으며, 추가 수주 논의도 진행중입니다. 5) 소프트웨어 동사는 동사의 AOI, AOR, VRS 장비의 효율적이고 유기적인 운영을 돕고자 다양한 소프트웨어 제품을 개발하였습니다. 주요 소프트웨어 제품으로는 Gvis-CAM, VMS, DTS가 있습니다. (나) 지적재산권 소유 내역상기 내용과 같이 동사의 기술력은 매우 다양한 소프트웨어적 그리고 하드웨어적 요소들로 구성되어 있어 상당히 복잡한 특성을 보이고 있습니다. 다만, 동사 기술의 경쟁우위도 측면에서는 주요 설비의 기술 스펙(Line and Space)이 타 경쟁업체 대비 동사 기술력의 우월성을 직관적으로 나타내고 있습니다. 이는 동사가 진행해온 다양한 연구개발 프로젝트에 기반한 것으로, 동사는 이와 같은 기술적 우위를 지속 유지할 수 있도록 주요 결과물들에 대하여 특허를 출원하여 보유하고 있습니다. 관련 특허의 내용은 아래와 같습니다. [동사 주요 특허 등록 현황] 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 출원국 1 특허권 비전검사장치 Apparatus for vision inspection 동사 2005.11.30 2006.04.26 AOI 대한민국 2 특허권 글래스의 표면 검사장치 (각도 조정식 검사,산학추진) 동사 2007.05.22 2010.02.25 AOI (GM) 대한민국 3 특허권 광학검사장치 (기판 에어커버 방법) 동사 2012.04.26 2013.10.30 기타 (PTH 검사기) 대한민국 일본 대만 중국 4 특허권 광학검사장치 (그라스 테두리 세라믹T 흡착방법) 동사 2012.04.26 2013.10.30 기타 (Hole Master) 대한민국 일본 대만 5 특허권 투명기판의 표면 패턴불량 측정장치 동사 2013.10.15 2014.09.24 기타 (3D측정기) 대한민국 6 특허권 기판의 양면 검사장치 (AOI 1대 기판양면 투입취출) 동사 2015.05.11 2016.10.21 AOI 대한민국 7 특허권 자동광학 검사장비용 기판공급 및 취출장치 (바스켓형 수직기판투입 취출방법) 동사 2015.03.06 2016.07.13 기타 (Hole Master) 대한민국 8 특허권 양면테이프 라미네이팅 장치 (DCF라인 양면 라미네이팅 방법) 동사 2016.05.11 2016.10.21 기타 (DCF 부착기) 대한민국 9 특허권 투명기판의 패턴 측정장치 동사 2015.12.30 2017.08.03 기타 (3D측정기) 대한민국 일본 대만 중국 10 특허권 고속 이미지 측정장치 (리니어 스테이지상의 표면검사) 동사 2016.01.05 2017.04.21 AOI 대한민국 11 특허권 3차원 형상 측정장치 (표면 3D 측정장치;국책과제용) 동사 2016.09.30 2018.02.13 기타 (3D검사기) 대한민국 12 특허권 리페어 시스템 (SSR광학계, 경쟁사 견제용) 동사 2017.11.10 2019.04.25 AOI 대한민국 13 특허권 광학 검사용 기판 클램핑 장치 (AOI,VRS,SSR의 기판 크램프용) 동사 2018.04.30 2020.02.28 AOI VRS AOR 대한민국 14 특허권 초점 변화 기반 3차원 측정기에서 최적의 스캔 범위 자동설정 방법 동사 2020.12.10 - AOR 대한민국 (3) 연구인력의 수준(가) 연구개발 조직 개요동사의 주요 제품인 반도체 기판 광학 검사장비는 하드웨어와 소프트웨어 기술 각각의 첨단화 및 두 기술 간의 융합이 필수적입니다. 이에 동사는 하드웨어 기술, 소프트웨어 기술 및 AOI 차세대 기술을 담당하는 조직을 독립적으로 운영하여 전체 연구개발 활동을 체계화하였습니다. 동사의 연구소는 기존장비를 업그레이드하고 신규 아이템을 개발하기 위하여 선행개발연구, Software1/2, FA(공장자동화/In-Line담당)의 네 개 그룹으로 나누어 운영하고 있습니다. 선행개발연구는 AOI 장비 검사/확인용 광학 모듈과 Auto Focus 기술을 위주로 개발하고 업계의 기술적 트렌드를 빠르게 포착하여 동사의 미래 먹거리가 될 수 있는 기술을 선행적으로 탐구/개발하고 있습니다. 동사 제품은 소프트웨어와 하드웨어 기술력이 겸비되어야 하는 최첨단 장비인 점을 고려하여, FA 그룹과 Software 그룹을 별도로 구성하여 FA그룹에서는 하드웨어적 기술과 Automation 관련 기술을 개발하고, Sotfware1/2그룹은 설비 제어를 위한 소프트웨어, CAM 기술, 검사 Logic 등의 개발을 담당하고 있습니다. 동사는 이러한 탄탄한 연구인력과 체계적인 연구소 운영역량을 기반으로 자동광학수리기(AOR)를 개발하여 상품화한 바 있으며, UV AOI 및 GIDC 등 타 경쟁사와는 차별화된 신규 장비들의 본격적인 상품화를 목전에 두고 있습니다. [동사 기술연구소 개요] 그룹명 인원 수 수행 업무 선행개발그룹 6 - AOI 검사 광학계 및 AF 기술 개발 - AOI/VRS 리뷰 광학계 및 AF 기술 개발 - 3D 측정 모듈 개발 FA그룹 7 - AOI, AOR, VRS 기구 설계 및 설비 제작 - AOI, AOR Automation 장비 개발 및 PLC 프로그램 개발 SW1/2그룹 17 - AOI, AOR 장비 S/W를 통한 설비 제어 - AOI 검사 Reference Data를 생성하는 Gvis CAM 개발 - SPEC에 맞게 검사를 진행할 수 있는 IPU Logic 개발 (나) 연구개발인력 구성 동사는 다년간의 연구개발을 통하여 반도체 기판 광학 검사장비의 글로벌 경쟁자들을 앞서는 기술력을 보유하고 있습니다. 반도체 기판 검사장비의 기술력은 검출 가능한 Line and Space의 선폭으로 요약이 가능합니다. 현재 동사의 AOI 제품은 L/S=3/3um을 시판 중에 있으며, 2022년 말 기준 L/S=2/2um 제품을 고객 평가 중에 있습니다. AOR 제품은 2023년 중 L/S=3/3um 제품의 출시를 계획 중입니다. 동사는 현재의 기술력 우위에 그치지 않고 후발업체들과의 기술 격차를 확대하여 기술적 선두 지위를 유지하고자 지속적인 연구개발을 진행 중이며, 우수한 연구인력을 지속 확보하고자 노력 중입니다. 현재 동사는 전사 인력의 약 31.58%가 연구 인력에 해당하며, 연구인력 중 10년 이상 경력자가 차지하는 비중은 58% 입니다. 또한, 석사 이상의 학력을 보유한 전문인력은 13명에 달합니다. 이 외에도 동사는 우수한 연구개발 인력을 지속적으로 확보해나갈 계획입니다.증권신고서 제출일 현재 동사의 연구개발인력은 총 36명으로, 학력별 구성인력은 다음과 같습니다. [학력별 연구개발인력 구성] (단위: 명) 학력 박사 석사 학사 기타 인원 수 2 11 15 8 또한 이재승 연구소장을 위시한 동사의 부장급 이상 주요 개발인력의 경력과 주요연구실적은 아래와 같습니다. [주요 연구개발인력 경력 및 연구실적] 직위 성명 담당업무 주요경력 주요연구실적 연구소장 이재승 연구소장 '83.03~'89.02 한양대학교 정밀기계공학 학사 '89.01~'02.11 삼성전기(주) 선임연구원'04.02~'22.03 기가비스 FA팀'22.03~현재 기가비스 연구소장 Inspro AOI M/C 비전 광학계 개발Inspro GM 검사기 개발Inspro Roll to Roll AOI 개발SSR-Ⅳ 레이저 & 비젼 광학계 개발AOI & VRS 자동라인 개발SSR-Ⅲ,Ⅳ 자동라인 개발 전무 이재곤 선행 개발 기술 로드맵 구상 업무 분장 및 관리 외주 협력 업체 관리 '87.03~'94.02 광운대학교 전자통신공학 학사'94.01~'04.02 삼성전기 SW개발 선임연구원'04.02~현재 기가비스 선행개발 팀장 Ultimate AOI 설비의 검사 및 리뷰 광학계 개발 Ultimate AOI 설비의 AF 에러 요소 성능 개선3D 측정기(Gv3D) 개발 이사 김진철 회로설계 프로그램 연구개발 '82.03~'85.02 구미전자공고 '84.11~'02.12 삼성전기㈜ 공정관리 과장'03.01~'08.01 하이텍 공정관리 부장'10.07~현재 기가비스 FA팀 이사 Laser Scan Vision MC 개발GRS-R2 MC 개발PLP Laser Illumination 개발InSmart Extreme_UV용 GVUL-060 개발 부장 임홍규 연구개발 설비 컨셉 설계 연구개발 설비 설계 '99.03~'20.02 삼성전자기술전문대 메카트로닉스 전문학사'11.02~현재 기가비스 FA팀 팀장 PLP AOI 설비 개발Roll to Roll AOI 설비 개발InSmart GM 설비 개발InSmart Hole Master 설비 개발InSmart AOI 설비 개발InSmart Ultimate 설비 개발DV-F/HR 설비 개발SSR-III, SSR-IV 설비 개발AOI Automation Line 설비 개발 부장 함영교 수주 개발 설비 설계 양산 설비 성능 개선 및 개발 설계 연구개발 설비 설계 '01.03~'03.02 홍천인력개발원 기계설계'10.07~현재 기가비스 FA팀 부장 oll to Roll AOI M/C 개발 설계InSmart GM M/C 개발 설계PLP AOI M/C 개발 설계GRS-R1, GRS-R2 개발 설계InSmart Premier, Extreme 설계InSmart 20S, 10S 설계DV-F/HR, DV-S/HR 설계InSmart Ultimate 개발 설계 부장 신찬희 GvisCAM 개발 '99.03~'02.08 한림대학교 물리학 석사'01.06~'06.07 아이앤지플러스 기술영업 과장 AFVI VRS 개발VRS 개발VMS 개발R2R VS System 개발CAM Master(VB) 개발GvisCAM 개발DRC 검사 Module 개발 부장 노대영 GIDC 개발 '01.03~'02.02 광운대학교 영상처리 석사'05.03~'18.08 기가비스 SW팀'20.06~현재 기가비스 SW1그룹 부장 InsPro AOI 개발R2R AOI 개발GM AOI 개발InSmart AOI 개발Via Drill 검사기 개발IPD 개발GIDC 개발 부장 전수열 SW2그룹 연구개발관리 '05.03~'08.02 광운대학교 전자공학 박사'08.03~'09.02 광운대학교 전기공학과 Post Doc. fellow'09.03~현재 기가비스 SW2그룹 그룹장 SSR 제품개발설비간 SECS/GEM 통신구축 부장 신용대 RTR 설비개발 제어 시스템개발 '93.03~'00.01 광운대학교 전자공학 학사'00.01~'04.04 삼성전기 회로개발 선임연구원'05.04~현재 기가비스 SW2그룹 부장 CFRP 국책과제 부장 이호영 검사 및 리뷰 광학계 AF logic 개발 3D 측정 logic 개발 '09.03~'11.02 서강대학교 전자공학 석사'04.03~'14.04 엠텍비전 알고리즘개발 선임'14.05~'19.08 동일비전 SW개발 팀장'19.08~현재 기가비스 선행개발 부장 3D 측정기 개발 Ultimate AOI 설비의 AF logic 개발VRS 설비의 AF logic 개발 부장 이현율 검사 및 리뷰 광학계 조명 개발 3D 측정기 조명 개발 '16.03~'18.02 한국산업기술대학교 나노광공학과 석사'98.08~'05.04 뷰텍 기구설계 '05.05~’06.12옵틱스 광학계 개발'07.01~'08.06 한국와이다 렌즈금형 툴 개발 '08.07~'09.03뷰텍 기구설계'10.05~’19.05 미르기술 광학조명설계 팀장'19.06~'20.04 에이앤아이 면계측기 파트장'20.04~'22.05 다우시스템 연구소장'22.06~현재 기가비스 선행개발 부장 Ultimate AOI 설비의 검사/리뷰 광학계 조명 개발3D 측정기 조명 개발 (4) 기술의 상용화 경쟁력동사는 반도체 기판의 결함 검출을 통한 품질 관리, 불량의 수리를 통한 수율 향상, 결함 데이터의 집계 및 관리를 통한 생산 공정 관리의 Total Solution을 제공하고 있습니다. 통합적인 품질과 수율, 공정 관리를 위해 AOI, AOR, VRS와 같은 단독 설비와 더불어 단독 설비를 연결한 완전 자동화 설비인 In-Line설비(FA), 그리고 이들 설비의 효율적인 운용을 위한 소프트웨어(DTS 등)를 제작하여 판매하고 있습니다. AOI 및 AOR 설비 기준 동사는 경쟁사를 앞서는 검출력과 반도체 기판의 제품 대응 사양(L/S)을 보유하고 있습니다. AOI와 관련해서 동사는 전세계 유일하게 L/S=3/3um 설비를 상용화하며 판매하고 있으며, 이보다 더 앞선 수준인 L/S=2/2um를 개발하여 고객 평가를 진행 중입니다. 또한 AOR 설비를 기준으로도 동사는 2023년 중 세계 최초로 L/S=3/3um 설비의 출시를 계획 중에 있습니다. 제품의 기본적인 스펙 뿐만 아니라 동사는 높은 기술력을 기반으로 고객사의 다양한 요구에 유연한 대응이 가능합니다. 동사의 검사장비는 고객사의 전체 생산흐름에 맞게 수정 및 배치가 필요합니다. 이 과정에서 고객사는 제품 스펙과 관련하여 다양한 요구사항을 제시하게 되는데 동사는 제품의 하드웨어와 소프트웨어를 모두 직접 개발하였기 때문에 기술적 요구사항을 모두 직접 대응 가능하며, 동사의 CS 및 영업조직은 높은 기술 이해도를 기반으로 고객사의 요구에 대해서 유기적이고 적시에 대응이 가능합니다. 상술한 바와 같이, 경쟁사 대비 우위에 있는 설비 자체의 스펙과 기술력에 기반한 서비스 품질은 동사의 종합적인 경쟁력을 결정하는 중요 요소로 작용하고 있습니다. 동사의 설비와 서비스 품질은 반도체 검사장비 시장 내에서 대체 불가능한 지위에 있다고 판단되며, 이러한 경쟁력을 기반으로 동사는 거래처 영업 시에도 상대적으로 높은 가격 결정력을 행사할 수 있습니다. 그리고 이는 동사의 높은 수익성으로 이어지고 있습니다. 동사의 부단한 R&D 개발과 더불어 탑티어 글로벌 반도체 기판 제조사와의 지속적인 기술적 협력 및 피드백은 동사의 기술적 우위가 지속될 수 있는 기반이며, 이러한 기술력을 기반으로한 높은 수익성은 향후에도 지속될 것으로 판단됩니다. 2023년에도 더 높은 스펙의 AOI, AOR 장비의 출시가 예정되어 있고, UV AOI, GIDC 등 신제품의 매출 본격화가 진행될 것으로 예상되는 바, 기술적 우위를 보유한 신제품은 향후에도 높은 수익성을 시현할 수 있는 핵심 영업 기반으로 작용할 것으로 기대됩니다. 동사는 기존에 상용화에 성공하여 제조/판매하고 있는 주력 제품 외에도 지속적인 연구개발을 통해 다양한 신제품을 개발해오고 있었습니다. 현재 동사는 UV AOI, GIDC 두 가지 신제품의 상용화를 목전에 두고 있으며 두 제품 모두 2023년부터 본격적인 판매 개시를 계획 중에 있습니다.이에 동사가 보유한 기술에 대해 시장규모, 성장잠재력과 기술제품의 경쟁력 등을 감안 시 동사 기술의 상용화 경쟁력은 높은 수준으로 판단되며, 향후 외형적 성장과 함께 해당분야를 선도할 수 있을 것으로 판단합니다. 라. 성장성 (1) 성장전략 동사는 2004년 설립 이후 사업의 기반을 구축하던 설립기, 사업 경쟁력을 강화하였던 1차 성장기, 그리고 현재의 사업 확장 시기에 해당하는 2차 성장기를 지나가고 있습니다. 설립기, 1차 성장기 그리고 2차 성장기를 거쳐오며 동사의 성장전략의 공통 요소는 탄탄한 기술적 기반입니다. 반도체 장비 산업의 특성 상 기술적 우위를 가지고 있는 업체가 시장의 대부분을 점유할 수 있는 구조이며, 동사는 장기간 연구활동에 매진하여 현재와 같은 기술적 기반을 구축하기에 이르렀고, 이를 사업화하기 위한 영업 역량, CS 역량 그리고 관리 역량을 지속적으로 배양해왔습니다. 동사의 향후 성장 전략의 중심에는 여전히 기술력이 중심이 될 예정입니다. 공모자금을 활용하여 연구 인력을 추가로 확충하고 시장의 Pain Point를 해결할 수 있는 중요 설비들을 개발해나가며 전방시장 성장의 과실을 그대로 동사 외형 성장으로 바꿔나갈 계획입니다. 동사는 이미 반도체 기판 설비 시장을 선도할 수 있는 자동광학수리기(AOR)를 개발하여 시판 중에 있습니다. 과거의 반도체 기판 설비 시장이 단순히 기판 회로의 오류를 검출(AOI)하는데에 머물렀다면, 현재 시장은 빠르게 변화를 겪어나가며 AOI 장비로 검출한 오류를 직접 수리하여 기판 완제품의 수율을 직접적으로 향상시키는 방향으로 변화하고 있습니다. 이러한 시장 변화 속에서 동사는 AOR 장비의 매출 성장과 함께 외형을 빠르게 성장시켜 나갈 수 있을 것으로 기대합니다. 이 외에도 동사는 UV AOI, GIDC 등 더욱 더 고성능을 발휘할 수 있는 차세대 반도체 기판의 검사/수리 니즈에 대응할 수 있고, 거래처의 인건비 절감을 도울 수 있는 혁신적인 설비들을 개발하여 시판을 준비 중에 있습니다. 동사는 향후에도 지속적으로 시장의 니즈를 선도해나가며 수요를 창출하는 기술 기반의 성장전략을 구사할 예정입니다. [설립 이후 성장 과정] 구 분 내 용 성 과 설립기 (2004년 ~2006년) [사업 기반구축 시기] - 기가비스 주식회사 설립 - 조직 구축, 기초 연구개발, 국내 고객 위주 영업 시작 - 광학검사기 AOI CE 안전규격 인증 - R&D 기술 연구소 설립 - 과학기술부 주관 장영실상 수상 - 설립과 동시에 일본 수출 시작 - InsPro 시리즈 출시 1차 성장기 (2007년 ~2017년) [사업 경쟁력 강화 시기] - AOI 중국 수출 개시 - Roll-To-Roll AOI 출시 - 지식 경제부 주관 세계 일류상품 선정 - AOI 대만&베트남 수출개시 - Glass Mask AOI - InsTra 출시 (투과광) - PTH 홀 검사기 개발완료 (국책과제) - InLine 설비 RTR 설비 출시 및 판매 - 국내 S사 검사 설비 납품 - InSmart 시리즈 출시 . 세계 최초 선폭 5㎛ 검사가능 AOI 출시 InsPro-50S - 세계 최초 선폭 7㎛ 검사가능 AOI InsPro-40S 세계최초 출시 - 천만불 수출탑 수상 - 지식 경제부 주관 세계 일류상품 선정 - 일본 I사에 설비 양산 공급(일본, 필리핀) - 일본 고객 확대 (S사, K사) 2차 성장기 (2018년 ~현재) [사업 확장 시기] - Space Width 10㎛ Repair SSR-III 출시 - Panel Level Package Fluorescence AOI 출시 - Space Width 5㎛ Repair SSR-IV 출시 - DV-F/HR 고해상도 VRS 출시 - AOI & VRS Inline 설비 출시 - Line/Space 3/3㎛, InSmart-Ultimate 출시 - UV AOI 출시 - 일본, 대만 현지 지점 및 사무소 설립 - 임직원수 100명 돌파 - 3천만불 수출탑 수상 - 자동 광학 수리기 SSR (AOR) 장영실상 수상 (2) 향후 성장을 위한 사업계획 (가) 신제품 개발 동사는 기존에 상용화에 성공하여 제조/판매하고 있는 주력 제품 외에도 지속적인 연구개발을 통해 다양한 신제품을 개발해오고 있었습니다. 현재 동사는 UV AOI, GIDC 두 가지 신제품의 상용화를 목전에 두고 있으며 두 제품 모두 2023년부터 본격적인 판매 개시를 계획 중에 있습니다. 1) UV AOI [UV AOI 개요] 기가비스_uv aoi 개요.jpg 기가비스_UV AOI 개요 출처: 동사 내부 자료 동사는 가시광을 사용하고 있는 현존 AOI 장비의 검출력을 보완하기 위하여 형광반응을 사용하는 UV AOI 설비를 개발하였습니다. Pattern AOI의 검사 정확도를 보장하기 위해서는 검사 영상에서 pattern(금속:흰색)과 space(수지:검은색)가 각각 일정한 범위 내로 밝기가 유사하게 표현되는 것이 전제되어야 합니다. 하지만 가시광 조명은 팔다듐, Dark Short 결함 등을 명확하게 검출할 수 없는 기술적 한계가 존재합니다. 반면에, UV광은 해당 부분에서의 검출력이 높으며, 동사가 개발한 HDR 기술을 형광 영상에 접목함으로써 space의 밝기 값이 일정 범위 내로 유사하게 조정 가능해졌습니다. 가시광 조명은 물질의 색 반사율을 이용합니다. 가시광을 사용한 AOI에서 산화 된 금속(산화 구리,산화 팔라듐)은 검은색이며, ABF 수지도 같은 검은색으로 표현되어 기판에 산화된 금속에의해 패턴간 Short 결함이 발생하더라도 검출할 수 없는 기술적 한계가 존재합니다. 반면에, 형광현상은 무기물과 유기물을 구분짓는 현상으로서, 물질에 적절한 파장대의 여기광(UV광)을 조사하면 유기물(수지:ABF)의 경우 형광현상이 발현됩니다만 무기물(금속:Cu)에서는 발현되지 않습니다. 따라서 산화된 금속일지라도 역시 금속임으로 형광현상이 발현되지 않습니다. 동사는 물질의 색 반사율이 아닌 금속과 수지를 구분할 수 있는 형광 현상을 활용하기위해 독자 개발한 고출력 레이저 UV광 조명 장치를 개발하여 산화 금속에 의한 Bottom Short 결함을 명확히 검출할 수 있는 UV AOI 라는 새로운 장비를 개발하게 된 것입니다. [UV-가시광 Bottom short 영상 비교] 기가비스_uv-가시광 조명 이미지 비교.jpg 기가비스_UV-가시광 조명 이미지 비교 출처: 동사 내부 자료 반도체 기판은 각 layer마다 다른 패턴으로 형성되며, 최근 Chiplet구조의 FC-BGA용 반도체 기판 특성상 층간 절연 층으로 사용되는 ABF의 두께가 기판의 영역별로 다 다릅니다. ABF는 형광현상을 야기하는 염료를 일정수준 포함하고 있어 ABF 층이 두꺼운 영역에서는 형광 반응이 잘 일어나서 영상에서 밝게 표현되는 반면, 얇은 영역에서는 형광 반응이 약해서 영상에서 어둡게 표현되며 심지어 아래층의 패턴이 투영되는 배면 비침 현상이 심됩니다. 즉, 같은 ABF 영역에서도 자재의 두께에 따라 밝기 차이가 크게 발생될뿐 아니라 배면 비침현상도 심화되어 일반적인 AOI 검사에 많은 어려움을 줍니다. 동사는 자체 개발한 광학계 및 S/W로 HDR 기술을 구현하고, 형광 영상에 접목함으로써 ABF의 두께차에 의한 space의 밝기 차이 값을 일정 범위 내로 유사하게 조정할 수 있습니다. 반도체 패키징 기판이 점차 Fine Pattern으로 변화하면서 제조의 난이도 증가로 인해 기판의 치명적인 결함인 쇼트성 결함은 지속적으로 발생하고 있으며 가시광을 사용하는 기존 AOI는 결함 유출이 발생할 수 있습니다. 동사의 UV AOI는 회로 검사에 형광 현상을 활용하는 신개념 설비로 AOI 검사에 있어 Space 영역의 Short성 검출력을 획기적으로 향상시킬 수 있는 설비로 업계의 주목을 받고 있습니다. 반도체 기판의 선폭 미세화가 빠르게 진행됨에 따라 동사는 해당 제품의 시장 수요는 향후 빠르게 확대될 것으로 예상하고 있습니다. 현재 UV AOI는 개발이 완료된 상태로 일본의 핵심 고객사에 테스트 장비를 납품한 후 후속 오더를 받은 상황입니다. 이후 일본, 대만 등의 주요 고객사 및 국내 S사 등 주요 업체를 위주로 UV AOI 장비 수주는 지속적으로 확대될 것으로 전망됩니다. [동사 장비 측정 이미지 예시] 기가비스_동사 장비 측정 이미지 예시.jpg 기가비스_동사 장비 측정 이미지 예시 출처: 동사 내부 자료 2) GIDC 반도체 패키지 기판의 회로 패턴 미세화, 다층화, 대형화는 기판 검사 공정의 중요도 상승으로 이어지고 있으며, 시장에서는 수율 향상을 위해 고해상도 광학 검사(AOI)와 AOI 검사를 통해 검출된 결함이 실제 불량인지를 확인하는 VRS 작업을 통해 확정된 불량 회로를 레이저로 수리하는 AOR 작업까지 진행하며 수율을 끌어 올리고 있습니다. AOI에서 검출된 결함을 양품(이물/산화/먼지) 또는 불량 처리하기 위해서는 인력이 투입되어야 합니다. 이는 휴먼 에러 발생의 원인이 되며 또한 인건비 상승에 따른 생산 비용을 상승시키는 원인이 되고 있습니다. 이에 반도체 기판 제조 시장에서는 양품과 불량을 확인하기 위한 인력을 자동화 장비로 대체해야 한다는 이슈가 수 년 전부터 제기되어 왔고, AI기술을 활용한 자동화 시도들이 이어지고 있습니다. 하지만 현존하는 AI 검사기는 다양한 유형의 반도체용 패키지 제품의 모든 결함 유형마다 학습을 새로 시켜야 하는 문제가 있습니다. 레퍼런스와 다르게 제작되기 쉬운 반도체 기판(PCB)의 Wet공정 특성상 제대로 된 불량 검출/판별이 이루어지지 않아 불량 유출이 발생할 수 있습니다. 그리고 AI의 내부 동작은 블랙 박스 형태로 되어 있어 개별 파라미터 조정이 불가능하며 AI의 결과를 재조정하기 위하여 수많은 시간동안 다시 학습을 시켜야 하는 상황이 발생하게 됩니다. 이에 동사에서는 AI 기술과 AOI 검사 기술을 Hybrid 하여 각각의 장점을 취하는 형태의 ADC(Automatic Defect Classification, 자동 불량 분류) Platform을 탑재한 GIDC를 개발하였습니다. [GIDC : GigaVis Intelligent Defect Classifier 시나리오 설명도] 기가비스_gidc 시나리오 설명도.jpg 기가비스_GIDC 시나리오 설명도 출처: 동사 내부 자료 GIDC는 AOI 검사 결과를 토대로 획득된 Gray, Color, Fluorescence 영상을 가지고 이원화된 AI 알고리즘을 통하여 이물/산화/먼지 등의 불량을 판별해내고 DRC 알고리즘을 통하여 재확인 함으로써 불량 유출을 억제해 불량/양품 판별 능력을 최대화 하였습니다. 현재 외부 경쟁사의 경우 20% 결함 판별 능력으로 운영하고 있는것으로 파악되나 GIDC를 사용하는 고객사에서는 향후 90% 이상 결함 판별 능력을 갖추어 반도체 패키지 기판 검사에 있어 압도적인 경쟁력을 가져갈 것으로 판단하고 있습니다. 동사의 GIDC 제품은 현재 개발 완료되었으며, 현재 중국의 Z고객사에 적용하여 공정 결함 유형별 평가 학습을 진행하고 있으며 Set-up 작업은 2023년 상반기내에 완성될 것으로 예상하고 있습니다. 이후 GIDC 제품은 국내를 비롯하여 반도체 패키지 기판을 제작하는 모든 고객사에 적용 예정이며, 특히 삼성전자, 인텔, 퀄컴, 애플 向 제품을 생산하는 기판 제조 업체들이 대부분 AI 검사기에 대한 관심이 높아 빠른 속도로 관련 매출액이 증대될 것으로 예상하고 있습니다. (나) 인력확충 동사는 지속적인 신제품 개발 및 기존 제품의 개량을 위하여 연구인력을 지속 확충할 계획을 수립하였습니다. 2025년까지 부장급 6명, 차장급 6명, 과장급 9명을 추가 채용할 계획입니다. 연구인력 확충을 통한 기술 경쟁력을 지속 강화하는 것은 동사의 경쟁우위를 지속 유지하는 관점에서 매우 중요한 과제이나, 반도체 장비 시장의 특성 상 뛰어난 영업역량이 뒷받침되지 않는다면 우수한 성능의 설비를 개발할수있다고 하더라도 최종 납품으로 이어지지 않을 수 있습니다. 특히 반도체 기판의 검사기와 수리기는 반도체 기판의 수율에 직접적으로 영향을 미치는 핵심장비이기 때문에 반도체 기판 메이커는 새로운 설비의 채택에 있어서 보수적인 자세를 취하기도 합니다. 그렇기 때문에 동사는 경험이 풍부한 영업조직을 통하여 적극적이고 활발하게 고객사와 소통하고 설비와 설비 운영 측면 모두에서 사소한 요구사항까지도 완벽하게 지원해오고 있습니다. 이러한 영업역량의 지속적인 확충과 배양을 위하여 동사는 영업인력을 지속 채용할 계획을 보유하고 있습니다. 2025년까지 부장급 4명, 차장급 9명, 과장급 9명을 추가 채용할 계획입니다. 이 외에도 상장 이후 재무회계 관리 및 공시 대응을 위하여 2025년 까지 차장급 1명, 과장급 2명을 추가 채용하고자 합니다. [상장 이후 기가비스 인력 확충 계획] (단위: 명) 구분 직급 2023년 2024년 2025년 누적 합계 연구 부장 2 2 2 6 차장 2 2 2 6 과장 3 3 3 9 영업 부장 2 2 - 4 차장 3 3 3 9 과장 3 3 3 9 재무회계 차장 1 - - 1 과장 1 1 - 2 합계 17 16 13 46 출처: 동사 내부 자료 (다) 설비투자 동사는 현재 경기 평택시 진위면 진위산단로에 위치한 본사에서 제품의 생산을 진행하고 있으나, 다년간 외형성장을 지속한 결과 현재 생산능력 추가 확장이 필요한 상황입니다. 동사의 제품 생산 특성 상, 제품의 설계 이후 제품의 조립을 위해서 물리적인 공간의 확보는 제품 생산 능력을 결정 짓는 매우 중요한 요소 중 하나입니다. 동사는 전체 생산능력을 확대하기 위하여 공모자금의 일부를 투입하여 평택 진위군에서 신규로 건설이 예정된 산업단지로의 부지 확장 이전을 진행하고자 합니다. 해당 산업단지는 2023년 말 본격적으로 건설을 시작하여 2024년 경에는 입주가 가능할 것으로 예상합니다. (라) 해외 영업거점 확대 영업거점은 고객사와 긴밀한 소통을 위한 핵심 기반입니다. 영업거점은 기본적인 영업의 역할 뿐 아니라, 동사 설비에 대한 상세한 피드백의 채널이며, 설비 판매 이후에는 세밀한 사후서비스 제공을 위한 거점의 역할을 합니다. 반도체 밸류체인의 특성 상 다수의 해외 거래처를 두고 있는 동사는 이러한 해외 영업거점의 역량과 절대적인 숫자는 매우 중요하다고 할 수 있습니다. 동사는 중화권은 영업을 위하여 현재 대만에 지점을 두고 대리점과 함께 영업을 진행하고 있습니다. 다만 향후 중국 Z사와의 거래규모가 크게 확대될 가능성이 있어, Z사의 생산기지가 있는 심천(Shenzhen) 근교에 거점을 설치할 계획을 보유하고 있습니다. Z사에서도 근거리 서비스 강화를 요청하고 있는 바 서비스 인력이 상주하며 대응할 수 있는 거점이 필요한 상황입니다. 최근 베트남 지역이 반도체용 기판 생산기지로 부각되고 있습니다. 특히 동사의 경우 2022년에 국내 S사의 베트남 공장에 대규모 설비 공급이 진행되고 있는 바 근거리 서비스 대응을 고객사로부터 요청 받고 있는 상황입니다. 이에 S사 베트남 공장은 물론 향후 거래가 예상되고 있는 미국의 I사과 일본의 M사의 베트남 공장의 서비스 대응을 위해 하노이 근교에 서비스 대응 거점을 검토하고 있습니다. 한편 미주지역은 반도체 Maker들이 대부분 위치해 있고 최근 미국 정부주도하에 반도체 산업에서의 압도적인 우위 점유를 위해 중국과 반도체 관련업체들과의 거래를 차단하고 있습니다. 실제 2022년 8월 미국은 약 527억 달러 규모의 반도체 지원법(Chips and Science Act)이 발효하였으며, 해당 법률은 미국의 반도체 공장에 투자할 때 세액공제 혜택 25%를 지급하고, 반도체 시설 건립 및 연구개발에 약 527억 달러의 보조금을 지원하나 이러한 보조금을 받는 회사가 중국을 포함한 미국 안보에 위협이 되는 특정 국가에서 특정 첨단 반도체에 대한 새로운 Capa를 확장 및 구축하는 것을 금지하고 있습니다. 이에 글로벌 반도체 기업들이 미국 외 일부 국가에 첨단 반도체 관련 투자를 집행하는 것이 어려워졌습니다. 상기 법률에서 특정 국가로 지칭하는 대표적인 국가는 중국으로, 이에 글로벌 반도체 밸류체인에 있는 다양한 기업들이 반도체 생산기지를 중국을 포함한 아시아에서 미국으로 이전시키고 있는 바 동사도 이에 대비하기 위해 지점 설립을 비롯한 여러 가지 방안을 검토하고 있습니다. 먼저, 동사는 최근 전략적으로 영어권 인력 보강에 중점을 두고 있으며, 미국에서 학위를 취득한 인력을 채용하여 본격적으로 해당 지역에 대한 판촉을 전개할 계획입니다. 동사는 미국에 소재한 글로벌 반도체 IDM 업체 I사를 중심으로 한 반도체 Chip Maker를 대상으로 판촉을 전개할 예정입니다. 미주지역 반도체 Maker들과의 기술교류를 강화하기 위해 미국 피닉스에 지역에 연구센터 등 거점 설립을 검토하고 있습니다. 그리고 향후 미국 내 대량으로 설비판매가 이루어질 것에 대비하여 서비스 인력의 영어 가능인력 보강과 원격 서비스 시스템 구축, 현지 파트너쉽 구축 등을 적극 검토하고 있습니다. [해외거점 설치계획] 지역 ~2021년 2022년 2023년 2024년 기능 일본 Wakayama (Osaka) Nagoya Nagano - - 영업, 서비스 대만 Taoyuan - - - 영업, 서비스 중국 - - Shenzhen - 영업, 서비스 베트남 - - - Hanoi 서비스 미국 - - - Phoenix 연구, 영업, 서비스 출처: 동사 내부 자료 (3) 사업의 확장가능성 (주력제품의 경쟁력 강화, 신규사업 진출 등) 동사의 주력 제품은 반도체 기판 자동광학검사기(AOI)이며, 주요 신제품으로는 (1) 불량 수리장비인 AOR, (2) 형광 기술을 적용한 UV AOI 장비 및 (3) AI 기술을 활용한 GIDC 장비가 있습니다. 동사는 다년간의 연구개발을 통하여 다양한 신제품을 지속적으로 출시하고 있으며, AOI, VRS, AOR, In-Line(FA) 등과 같은 기존 제품군과 UV AOI, GIDC와 같은 신규 제품군을 갖추게 되었습니다. 그리고 이러한 설비들을 효율적으로 운용하기 위한 소프트웨어 제품군까지 더해져 현재 동사는 반도체 기판 수율관리를 위한 Total Solution을 제공할 수 있게 되었으며 반도체 기판 검사 시장에 대한 침투율을 지속적으로 높여가는 한 편 빠르게 성장하는 전방시장과 함께 외형 성장세를 지속할 수 있을 것으로 기대됩니다. 아래는 AOR, UV AOI, GIDC에 대한 설명내용입니다. 동사는 AOI를 통하여 검출한 반도체 기판의 불량을 수리하여 양품화할 수 있는 AOR 장비를 개발하여 출시한 바 있습니다. 반도체 기판이 대형화/다층화됨에 따라 반도체 기판의 가격은 빠르게 상승하고 있습니다. 20층 이상으로 구성된 다층의 서버형 반도체 기판 기준으로 개당 400불~1,000불 수준의 고가 제품이 출시되고 있습니다. 이로 인해 반도체 기판 제조 업체가 20층 이상의 기판 제조 과정 중에서 기판의 일부 층(Layer)의 불량으로 인해 해당 기판을 폐기하게 되면, 전체 원가에 상당한 영향을 끼치게 되었으며, 주요 기판 제조사를 중심으로 불량 수리를 위한 AOR 설비의 도입이 빠르게 확대되고 있는 추세입니다. 반도체 기판의 고성능화 추세에 따라 반도체 검사 시장의 패러다임 또한 제품의 품질 관리를 위한 단순 검사/검출을 넘어서 불량의 수리를 통한 수율 향상으로 변화하고 있으며 동사의 AOR 장비는 차세대 주력 제품으로 더 큰 시장 기회를 맞이할 것으로 전망됩니다. UV AOI 장비는 물질의 형광 현상을 활용하는 AOI 장비입니다. 동사의 기존 AOI 장비는 기판에 가시광을 조사하고 물질의 색 반사율을 이용하여 도체와 절연체를 구분하여 반도체 기판 패턴의 오류를 검출하는 장비이나, 기판의 L/S가 점차 미세해지고 공정 난이도가 증가함에 따라 기존 가시광으로는 포착/표현이 어려운 기판의 오류가 새로 생겨나는 추세 입니다. 동 장비는 UV광을 사용하여 가시광이 검출하지 못하는 오류도 검출할 수 있으며 기존 AOI 장비와 결합하여 사용되어 전반적인 패턴 오류 검출력을 향상시킬 수 있습니다. 해당 장비는 2022년 일본 I사에 최초로 판매후 추가 오더를 받아 제작 진행 중이며, 22년 현재는 대만의 U사, 한국의 S사와 납품 가격 교섭 중으로, 2023년 하반기 판매가 가능할 것으로 전망되고 있는 등 반도체 기판 회로의 미세화가 진행됨에 따라 해당 장비에 대한 수요는 빠르게 증가할 것으로 예상됩니다. 동사가 AI 기술을 활용하여 개발 중인 GIDC 장비는 기판 오류/결함의 최종 판단을 돕는 기계입니다. 자동광학검사기(AOI)를 통해 검출된 결함은 VRS 장비를 통하여 실제 불량인지에 대한 확인이 필요합니다. 현재 이러한 VRS 장비의 운용을 위해서는 VRS 장비 한 대당 한 명의 인력이 투입되어야 하며 이는 고객사 입장에서 인건비 부담으로 작용하고 있습니다. 이에 동사는 AI 기술을 활용한 ADC Platform인 GIDC를 개발하였습니다. 현재 중국 Z사에 납품되어 생산라인 적용(셋업) 중이며, 2023년 내 셋업이 완료되어 정식 운용 개시될 것으로 판단되며 고객들의 높은 관심이 집중되고 있습니다. 해당 제품은 현재 동사의 AOI 및 기타 관련 제품을 채택 중인 모든 고객사에 적용이 가능한 제품이며, 반도체 기판 제조사의 수율 향상과 비용 절감이 가능하다는 장점으로 인하여 고객사의 관심이 매우 높은 상황입니다. 향후 해당 시장 또한 빠르게 개화하여 동사의 외형 성장에 기여할 수 있을 것으로 판단됩니다. 마. 경영환경(1) CEO의 자질 강해철 대표이사는 삼성전기에서 Vision분야 연구 및 개발 경력을 바탕으로 기가비스 주식회사의 창립 발기주주로 참여하여 19년간 기가비스 경영에 참여하고 있습니다. 강해철 대표이사는 과거 경력을 바탕으로 한 기술적 이해도 및 영업력을 바탕으로 기가비스 근무 기간동안 기술연구, 영업, 경영총괄 임원직을 역임하였고, 이에 대한 성과를 인정받아 2017년 3월 대표이사로 선임되어 활동하고 있습니다. [강해철 대표이사 프로필] 구 분 내 용 직 위 대표이사 성 명 (국문) 강해철 (한문) 姜海哲 (영문) HAE CHEOL KANG 생년월일 1963년 09월 01일 학 력 기간 학 교 명 전공 수학상태 취득학위 1981.03~1988.02 연세대학교 의용공학 졸업 학사 주요경력 근 무 기 간 근 무 처 최종직위 1988.01 ~ 2004.03 삼성전기 수석연구원 2004.03 ~ 2017.03 기가비스 부사장 2017.03 ~ 현재 기가비스 대표이사 강해철 대표이사는 "기가비스는 고객만족을 최우선 목표로 한다"라는 기조 아래 고객이 곧 기가비스라는 마음가짐으로 업그레이드된 혁신적인 전문가 마인드를 기반으로 끊임없이 검증하며, 개선된 시스템으로 고객만족을 위해 최선을 다한다는 경영 철학을 보유하고 있습니다. 상기 사항 및 대표이사의 기술 및 시장에 대한 이해도와 영업역량 등이 매우 우수한 점, 이에 기반한 향후 기술개발 방향과 경영 계획이 구체성이 높아 실현 가능성이 높은 점 등을 고려할 시, 강해철 대표이사는 높은 수준의 실무 경험과 기업관리 역량을 보유하여 CEO의 자질을 충분히 갖추었다고 판단됩니다. (2) 인력 및 조직경쟁력 동사의 강해철 대표이사와 경영진은 반도체 기판용 광학검사 및 수리장비 관련 분야 전문 인력으로 산업에 대한 폭넓은 이해와 경험을 바탕으로 경영을 위한 핵심 역량을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다. 또한, 동사는 증권신고서 제출일 현재 114명의 정규직 직원이 근무하고 있으며, 자체적으로 영업, 기술, 제작 및 구매를 수행할 수 있는 조직체계를 구축하고 있습니다. 동사는 이러한 핵심 인력과 회사의 동반 성장을 목표로 핵심인력 고용 안정 및 애사심 고취를 통한 인력 이탈 방지를 위해 노력하고 있습니다. 이를 위해 2022년 09월 30일 기가비스 주식회사가 보유하고 있던 자기주식 15,000주(무상증자 후 315,000주)를 우리사주조합에 무상출연하여 적절한 기준을 바탕으로 배분하였습니다. 또한, 회사의 성장을 위해 국내외에서 기술 및 영업 인력의 추가 확보에도 총력을 다하고 있습니다. 동사의 조직도 및 세부 부서별 담당 업무는 다음과 같습니다. [기가비스 조직도] 기가비스_조직도.jpg 기가비스_조직도 [조직별 주요 업무] 구분 주요업무 관리팀 관리 파트 인사, 총무, 노무, 경영지원 회계 파트 전표 관리, 부가세 및 결산, 자금 관리, 예적금 관리 영업팀 국내/미주 영업 국내 및 미주지역 영업활동, 국내외 홍보 마케팅 미수채권 관리 및 매출관리 일본 영업 신규 거래선 판촉 및 기존 거래선 관리 유지 중화 영업 C/S팀 C/S 파트 설비 셋업, 개선, 개조, SW업데이트, 설비 트러블 보수 제작팀 제작 파트 장비 조립 및 제작, 설비 출하, 외주업체 지원 구매 파트 원부자재 구매 및 입출고, 사급자재 관리, 협력사 관리, 기술연구소 FA그룹 기구, 설계를 통한 설비 제작 및 장비개발, PLC 프로그램 개발 SW1그룹 SW설비 제어 및 양산 지원 SW2그룹 검사 관련 Logic 개발, Gvis CAM 개발, IPU logic 개발 선행개발팀 검사 확인용 광학 모듈 Auto Focus 개발, 리뷰 광학계 및 AF 기술 개발, 3D 측정 모듈 개발 이사회 기가비스 경영 총괄 상근감사 기가비스 감사 업무 총괄 합계 (3) 경영의 투명성 동사는 2022년 01월 14일 이사회운영규정을 제정하여 현재까지 운영하고 있습니다. 현재 유효한 이사회운영규정은 한국상장회사협의회에서 제공하는 표준 이사회운영규정을 준용하였으며, 이해관계자가 있는 이사의 의결권을 제한하고 있습니다. 또한, 2022년 01월 14일 이해관계자거래규정을 제정하여 이해관계자간 거래에 대해 이해관계자 및 특수관계자와의 거래는 이사회 승인을 득하게 하고있는 등 상장회사가 갖추어야할 적정한 규정 등을 제정하여 운영하고 있습니다. 회계 규정의 경우 회계처리규정, 내부회계관리규정 등 관련 규정을 제정하여 상장회사 수준의 내부통제를 갖추어 회사를 운영하고 있습니다. 또한, 동사는 동사의 공시 의무사항과 기타 투자자의 판단에 중요한 영향을 미치는 사항이 발생하는 경우에서의 적절한 정보 공개를 위하여 내부정보관리규정을 제정하였습니다. 상기 내용 및 동사의 기업지배구조, 내부통제제도, 공시체제 등을 검토한 결가, 동사는 상장회사로서 충분한 경영 투명성을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 동사의 이사회는 강해철 대표이사 외 사내이사 4인(김종준, 오제환, 이재곤, 이재승)과 사외이사 2인(이장노, 박노철), 그리고 상근감사 1인(장두현)으로 구성되어 있으며, 동사의 사내이사 5인은 동사의 창립 멤버이며, 산업과 경영환경에 대한 높은 이해도를 보여하고 있습니다. [기가비스 이사회 구성현황] 직책명 성 명 (출생년) 담당 업무 약력 대표이사 (등기/상근) 강해철 (1963) 경영 총괄 '81.03 ~ '88.02 연세대학교 의용공학과 졸업 '88.01 ~ '04.03 삼성전기㈜ 수석연구원 ''04.03 ~ '09.02 기가비스 기술/경영 총괄 상무 '09.03 ~ '12.02 기가비스 기술/경영 총괄 전무 '12.03 ~ '17.02 기가비스 기술/경영 총괄 부사장 '17.03 ~ 현재 기가비스 대표이사 사내이사 (등기/상근) 김종준 (1961) 사내이사 '79.03 ~ '83.02 아주대학교 전기전자과 졸업 '83.03 ~ '85.02 KAIST 대학원 전력전자 공학 석사 '85.03 ~ '93.02 KAIST 대학원 전기및전자공학 공학 박사 '88.02 ~ '04.03 삼성전기㈜ 그룹장 '04.03 ~ '17.03 기가비스 대표이사 '17.03 ~ 현재 기가비스 사내이사 사내이사 (등기/상근) 오제환 (1966) CFO/ 경영관리 총괄 '84.03 ~ '88.02 서울대학교 기계설계 졸업 '88.03 ~ '90.02 서울대학교 기계설계 공학 석사 '90.02 ~ '04.03 삼성전기㈜ 수석연구원 '04.03 ~ '07.02 기가비스 관리팀 팀장 부장 '07.03 ~ '10.02 기가비스 관리팀 팀장 이사 '10.03 ~ '19.02 기가비스 관리팀 팀장 상무 '19.03 ~ '21.12 기가비스 관리팀 팀장 전무 '22.01 ~ 현재 기가비스 관리팀 팀장 부사장 사내이사 (등기/상근) 이재곤 (1968) 선행개발총괄 '87.03 ~ '94.02광운대학교 전자통신공학과 졸업 '94.01 ~ '04.02 삼성전기㈜ 선임연구원 '04.03 ~ '05.02 기가비스 SW팀 차장 '05.03 ~ '09.02 기가비스 SW팀 부장 '09.03 ~ '12.02 기가비스 SW팀 이사 '12.03 ~ '19.12 기가비스 SW팀 상무 '20.01 ~ 현재 기가비스 선행개발팀 전무 사내이사 (등기/상근) 이재승 (1963) 기술연구소총괄 '83.03 ~ '89.02 한양대학교 정밀기계공학과 졸업 '89.01 ~ '02.11 삼성전기㈜ 선임연구원 '02.11 ~ '04.01 하이텍㈜ 실장 '04.03 ~ '08.02 기가비스 FA팀 팀장 부장 '08.03 ~ '11.02 기가비스 FA팀 팀장 이사 '11.03 ~ '19.02 기가비스 FA팀 팀장 상무 '19.03 ~ '22.01 기가비스 FA팀 팀장 전무 '22.02 ~ 현재 기가비스 연구소장 전무 사외이사 (등기/비상근) 이장노 (1957) - '76.03 ~ '78.02 인천대학교 기계공학과 졸업 '79.09 ~ '83.04 ㈜한라 창원공장 공작기계설계, 방산자동화 기사 '83.05 ~ '94.08 만도기계(주) 전용기, 치공구개발팀 기사 '94.09 ~ '94.12 삼성전기㈜ 자동화팀 과장 '95.01 ~ '04.08 삼성전기㈜ 기판(사) 생산기술그룹 부장 '05.05 ~ '08.04 ㈜디이엔티 개발총괄 상무 '08.06 ~ '11.10 ㈜ ATI 사업총괄 전무 '12.03~'16.06 일본전산리드코리아(주) 연구소장 겸 사업총괄 전무 '16.07~현재 ㈜코엠에스 기술총괄(CTO) 부사장 '22.06~현재 기가비스 사외이사 사외이사 (등기/비상근) 박노철 (1963) - '82.03 ~ '86.02 연세대학교 기계공학과 졸업 '86.03 ~ '88.02 연세대학교 기계공학과 석사 '88.03 ~ '95.02 삼성전기㈜ 선임연구원 '95.03 ~ '97.08 연세대학교 기계공학과 박사 '97.09 ~ '00.08 연세대학교 대학원 조교수 '00.09 ~ '03.08 연세대학교 대학원 부교수 '03.09 ~ '08.03 연세대학교 공과대학 기계공학과 부교수 '08.09 ~ '11.12 연세대학교 공과대학 기계공학과 정교수 '12.01 ~ 현재 연세대학교 공과대학 기계공학부 학부장 '22.06 ~ 현재 기가비스 사외이사 감사 (등기/상근) 장두현 (1960) - '15.03 ~ '19.02 한국방송통신대학교 법학과 졸업 '79.01 ~ '15.06 기업은행 지점장 '15.10 ~ '17.11 공인중개사무소 대표 '18.10 ~ '20.03 SGI서울보증 대리점 대표 '20.04 ~ '22.03 ㈜나이스디앤비 본부장 '22.06 ~ 현재 기가비스 상근감사 사외이사 이장노는 과거 전자계측기기 제조기업인 일본전산리드코리아의 연구소장 겸 사업총괄을 거쳐 현재는 반도체, 디스플레이, 터치패널 관련 광학장비 및 2차전지 분리막 제조장비 제작 기업인 주식회사 코엠에스의 기술총괄 부사장직을 겸직하고 있습니다. 사외이사의 학력 및 경력을 검토하였을 시, 동사의 사업, 기술력 및 미래사업 전략에 대한 높은 이해도를 바탕으로 동사의 사외이사 역할을 수행할 수 있는 전문성을 보유하고 있다고 판단됩니다. 사외이사 박노철은 연세대학교 기계공학부 학부장으로 재직하고 있으며, 사외이사의 학력 및 경력 검토 시 동사의 사업 및 기술력에 대한 높은 이해도를 바탕으로 동사의 사외이사 역할을 수행할 수 있는 전문성을 보유하고 있다고 판단됩니다. 감사 장두현은 과거 은행, 신용평가기업 등 다양한 금융기관의 경력을 보유하고 있으며, 이에 기반하여 회계, 재무 등 역량을 갖추어 감사로서의 업무 적합성을 보유하여 감사 업무를 수행하는 데에 부족함이 없는 것으로 판단됩니다. 상기 내용을 종합적으로 고려했을 시, 동사는 경영의 투명성을 충분히 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. (4) 경영의 독립성증권신고서 제출일 현재 동사의 이사회는 강해철 대표이사 외 사내이사 4인(김종준, 오제환, 이재곤, 이재승)과 사외이사 2인(이장노, 박노철), 그리고 상근감사 1인(장두현)으로 구성되어 있습니다. 동사는 이사 총수의 4분의 1 이상을 사외이사로 선임하고 있으며, 최대주주 및 그의 특수관계자에 해당하지 않으며, 각 분야 전문가인 바, 상법 상 사외이사 결격 요건에 해당 사항이 없습니다. 또한, 하기와 같이 동사 임원 겸직 현황을 검토한 결과, 동사의 경영 독립성을 저해할만한 요소는 없다고 판단됩니다. [증권신고서 제출일 현재 임원 겸직 현황] 성명 (생년월일) 직책명 겸임 근무 내용 비 고 회사(기관)명 직책명 담당업무 재직기간 겸직회사와청구회사와의 관계 이장노 사외이사 ㈜코엠에스 부사장 기술총괄(CTO) '16.07 ~ 현재 없음 박노철 사외이사 연세대학교 학부장 기계공학부 학부장 '95.08 ~ 현재 없음 타사의 임원을 겸직하고 있는 사외이사 2인 모두 동사의 이사회운영규정이 제정된 이후, 2022년 05월 19일 이사회를 통한 사외이사 적정성에 검토 및 겸직 내용에 대한 확인을 거쳐 2022년 06월 03일 주주총회를 통한 선임을 진행하여 겸직에 대한 이사회 승인을 진행하였습니다. 이장노 사외이사의 겸직의 경우, ㈜코엠에스는 현재 반도체, 디스플레이, 터치패널 관련 광학장비 및 2차전지 분리막 제조장비 제작 사업을 영위하므로 동사와 제품 영역이 상이하여 사외이사 직무를 수행함에 이해상충은 낮을 것으로 판단됩니다. 박노철 사외이사는 1997년 09월부터 연세대학교 기계공학부 교수로 재직 중이며, 과거 동사와 연세대학교가 공동으로 진행한 산학협력 프로젝트 등이 없고, 박노철 사외이사가 연세대학교로부터 발급된 동사와의 겸직에 대한 동의서 수령이 확인되었다는 점 등을 고려할 때, 사외이사 직무를 수행함에 이해상충은 낮을 것으로 판단됩니다. 상기 내용을 종합적으로 고려했을 시, 동사는 경영의 독립성을 충분히 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. (5) 경영의 안정성 경영 안정성 측면에서 동사의 최대주주인 김종준 사내이사가 21.33% 지분율을 보유하고, 최대주주 및 특수관계자가 약 78.74%의 지분율을 보유하고 있습니다. 공모 후 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 약 64.71%가 될 것으로 예상되며, 동사의 1대주주부터 5대주주인 사내이사 5인은 자발적보호예수 2년 및 3년간 대표이사 강해철에게 의결권을 위임하는 공동목적보유확약을 체결하여 상장 후 경영권 안정성을 확보하기 위한 사전 조치를 마련하였습니다. 동사는 향후 상장 추진 과정에서 공모를 통해 신주모집 16.34%(2,070,758주) 및 구주매출 1.16%(147,500주)를 계획하고 있으며, 본 공모 완료 이후 최대주주등의 지분율은 64.71%, 공동목적보유확약 체결자의 지분율은 61.16% 수준이 될 것으로 예상됩니다. 상기 내용을 종합적으로 고려했을 시, 동사는 경영의 안정성을 충분히 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. (6) 공시체계(가) 회계처리 투명성동사는 2022년 05월 19일 안세회계법인과 내부회계관리제도 구축 자문용역 계약을 체결하여 내부회계관리제도를 구축하였습니다. 또한, 이사회 결의를 통해 2022년 09월 01일 내부회계관리규정을 제정하여 도입하였습니다. 이와 관련한 사항들은 향후 관련 규정에 따라 운영, 보고 및 공시 예정입니다. 이를 기준으로 판단 시 동사의 회계처리 투명성이 저해될만한 요소는 제한적일 것으로 판단됩니다. 동사의 내부회계관리담당 업무 조직과 내부회계관리자에 대한 인적사항은 다음과 같습니다. [내부회계관리 담당업무 조직도] 담당업무 직책 성명 소속 업무내용 근무연수 겸입업무 내부회계 책임자 대표이사 강해철 - 내부회계 관리제도 관리 및 운영의 책임자 19년 경영총괄 감사 감사 장두현 - 내부회계 관리제도 운용실태보고 내부회계 관리제도 감사 1년 - 내부회계 관리자 부사장 오제환 관리팀 내부회계 관리제도의 전반적 관리 내부회계 관리제도 운용실태보고 19년 경영관리 총괄 내부회계 담당자 부장 김진희 관리팀 내부회계 운용평가 14년 회계 [내부회계관리자의 인적사항] 성 명 직위 학력 주요 경력 오제환(1966.02.08) 부사장 '84.03 ~ '88.02 서울대학교 기계설계 졸업 '88.03 ~ '90.02 서울대학교 기계설계 공학 석사 '90.02 ~ '04.03 삼성전기㈜ 수석연구원 '04.03 ~ '07.02 기가비스 관리팀 팀장 부장 '07.03 ~ '10.02 기가비스 관리팀 팀장 이사 '10.03 ~ '19.02 기가비스 관리팀 팀장 상무 '19.03 ~ '21.12 기가비스 관리팀 팀장 전무 '22.01 ~ 현재 기가비스 관리팀 팀장 부사장 (나) 적정 공시능력 동사는 코스닥시장 상장예정법인으로서 제반 공시의무를 적절하게 수행할 수 있도록 공시전담인력 및 조직을 보유하고 있습니다. 공시전담인력으로 공시책임자는 오제환 CFO(부사장) 및 공시담당자로는 김상준 부장과 노옥경 과장을 담당으로 배치할 계획입니다. 동사의 공시책임자 및 공시담당자는 재무, 회계 등 기획재무부문에서 근무하여 관련 분야에 대한 이해가 깊으며, 해당 인력은 한국거래소에서 주관하는 공시 교육을 이수하도록 하여 적절한 공시가 이루어질 수 있도록 할 예정입니다. 동사의 공시 인력 현황은 다음과 같습니다. [기가비스 공시담당조직] 직위 성명 담당업무 주요경력 비고 부사장 (등기/상근) 오제환 CFO/ 경영관리 총괄 '84.03 ~ '88.02 서울대학교 기계설계 졸업 '88.03 ~ '90.02 서울대학교 기계설계 공학 석사 '90.02 ~ '04.03 삼성전기㈜ 수석연구원 '04.03 ~ '07.02 기가비스 관리팀 팀장 부장 '07.03 ~ '10.02 기가비스 관리팀 팀장 이사 '10.03 ~ '19.02 기가비스 관리팀 팀장 상무 '19.03 ~ '21.12 기가비스 관리팀 팀장 전무 '22.01 ~ 현재 기가비스 관리팀 팀장 부사장 공시 책임자 부장 김상준 관리 파트 총괄 '03.03 ~ '05.02 충청대학교 소프트개발 전공 ‘95.03 ~ '04.07 삼성전기㈜ 검사기기 엔지니어 '04.07 ~ '13.03 기가비스 CS팀 대리 '13.03 ~ '18.03 기가비스 CS팀 과장 '18.03 ~ '22.04 기가비스 CS팀 총괄 부장 '22.05 ~ 현재 기가비스 관리팀 관리파트 부장 공시 담당자(정) 과장 노옥경 인사/노무 담당 (관리팀) '03.03 ~ '06.02 천안공업대학교 컴퓨터공학 전문학사 '05.11 ~ '08.01 LG전자 구매팀 사원 '08.04 ~ '20.05 일강 관리팀 대리 '21.07 ~ 현재 기가비스 관리팀 관리파트 대리 공시 담당자(부) 동사는 공시의무사항이나 기타 경영, 재산상황, 투자자의 투자판단에 중요한 영향을 미칠 사항이 발생한 경우에는 내부 정보의 종합 관리 및 적절한 공개를 위하여 공시책임자에게 정보가 집중되도록 할 계획이며, 공시책임자와 공시담당자를 한국거래소에 등록하고, 추후 변경 시에도 변경 등록을 할 예정입니다. 또한 동사는 내부정보의 철저한 관리를 위하여 상장회사 표준공시정보관리규정 등을 참조하여 2022년 1월내부정보관리규정을 제정하였습니다. 이와 같이 동사는 상장 후 발생할 공시의무를 충실히 이행하기 위하여 공시담당조직 구성 및 회계시스템 정비 등을 계획하고 진행하는 등 공시능력을 제고하기 위해 노력하고 있으며, 이는 상장 후 동사의 공시 투명성 및 전문성을 높일 것으로 판단됩니다. 바. 재무상황(1) 재무적 성장성 동사의 최근 3사업연도 및 당해연도 분기 성장성 지표는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 2022년도 (제19기) 2021년도 (제18기) 2020년도 (제17기) 기가비스 업종평균 매출액 (증감률 %) 99,728(126.79%) 43,973(-35.40%) (7.22%) 68,074(111.16%) 영업이익 (증감률%) 33,826(112.32%) 15,931(-42.18%) - 27,636(359.94%) 총자산(증감률%) 141,453(94.39%) 72,767(18.97%) (-3.09%) 61,164(54.22%) 자기자본(증감률%) 100,361(64.05%) 61,177(15.99%) (3.49%) 52,745(56.90%) 매출액영업이익률(%) 33.92% 36.23% 6.55% 40.60% 매출액순이익률(%) 27.83% 32.86% 5.92% 34.32% 1인당 부가가치 297 163 - 332 경상이익률(%) 34.17% 37.87% 6.84% 39.47% 주1) 2020년은 감사받지 않은 K-IFRS 별도재무제표 기준, 2021년~2022년은 감사받은 K-IFRS 별도재무제표 기준 주2) 업종평균은 한국은행에서 2022년 10월 19일 발간한 "2021년 기업경영분석"의'C292.특수 목적용 기계' 기준 업종 평균입니다. 주3) 업종평균 중 영업이익 증감률과 1인당 부가가치는 통계치 부재로 미기재하였으며, 업종평균 경상이익률은 법인세차감전순이익률을 기재하였습니다. 동사는 2020년 일본 자동라인 대량신규수주에 따라 매출액이 크게 증가하고 수익성이 개선되어 2020년 전년 대비 매출액이 111.16% 증가하였습니다. 이후 2021년 COVID-19 확산에 따른 영업활동의 위축으로 인해 매출액과 영업이익이 일시적으로 감소하였으나. 2022년 중국, 대만 대량수주에 따른 매출액 상승으로 인해 매출액과 당기순이익이 크게 상승하여 2022년 매출액은 전년대비 126.79% 증가하였으며, 영업이익은 전년 대비 112.32% 증가하였습니다. 2021년 업종 평균 매출액 증가율은 7.22%로 동사는 2021년은 업종 평균 대비 매출액 증가율이 다소 하회하였으나, 2020년 및 2022년 매출액 성장을 고려 시 동사는 전반적으로 업종 평균 대비 높은 성장률을 기록하고 있는 것으로 판단됩니다. 동사의 총자산과 자기자본은 2022년 전기 대비 각각 94.39%, 64.05% 성장하였으며 2021년의 경우 전기대비 각각 18.97%, 15.99% 성장하였습니다. 2021년 업종평균 총자산증가율과 자기자본 증가율은 각각 -3.09%, 3.49%로 동사는 업종 평균 대비 높은 총자산 및 자기자본 성장성을 기록하고 있다고 판단됩니다.수익성의 경우 동사는 2020년~2022년 각각 40.60%, 36.23%, 33.92%의 매출액 영업이익률을 기록하였으며, 2021년 업종평균 영업이익률인 6.55%를 크게 상회하는 수치를 기록하고 있습니다. 매출액 순이익률의 경우에도 동사는 2020년~2022년 각각 34.32%, 32.86%, 27.83%의 매출액 순이익률을 기록하였으며, 2021년 업종평균 매출액 순이익률인 5.92%를 크게 상회하는 수치를 기록하고 있습니다. 동사의 AOI 및 AOR 장비는 타 경쟁사 대비 미세한 선폭 크기를 검사 또는 수리할 수 있는 등 우수한 기술력을 보유하고 있는 바, 상기와 같은 동사의 업종 대비 우수한 성장성과 수익성은 동사의 기술 경쟁력에 기반한 것으로 판단 됩니다. 이처럼, 동사는 우수한 기술력을 보유하고 있고 글로벌 탑티어 반도체 기판 기업을 고객사로 확보하고 있어 향후 매출액과 영업이익이 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다. 위와 같이 동사의 성장성 및 수익성을 검토한 결과 동사의 성장성과 수익성은 업계 대비 뛰어난 수준으로 판단됩니다. (2) 재무적 안정성 구분 2022년(제19기) 2021년 (제18기) 2020년(제17기) 기가비스 업종평균 회계기준 K-IFRS 개별 K-IFRS 개별 - K-IFRS 개별 부채비율 40.94% 18.95% 109.04% 15.96% 유동비율 321.92% 521.05% 153.97% 596.60% 당좌비율 265.56% 397.86% 111.82% 549.11% 이자보상배율(배) N/A N/A 518.54% N/A 차입금의존도 N/A N/A 29.66% N/A 자본의 잠식률(%) N/A N/A N/A N/A 주1) 동사는 차입금이 존재하지 않았으므로, 차입금의존도 및 이자보상배율을 산출하지 않았습니다. 주2) 업종 평균은 한국은행에서 2022년 10월 19일 발간한 "2021년 기업경영분석"의'C292.특수 목적용 기계' 기준 업종 평균입니다. 주3) 2020년은 감사받지 않은 K-IFRS 별도재무제표 기준, 2021년~2022년은 감사받은 K-IFRS 별도재무제표 기준 동사의 유동비율은 2020년~2022년 각각 596.60%, 521.05%, 321.92%로 업종 평균 대비 높은 수준을 지속적으로 유지하고 있습니다. 2022년의 경우 선수금 및 미지급세금의 증가로 유동부채가 증가하여 2022년 유동비율이 321.92%로 전년 대비 감소하였습니다. 동사의 부채비율은 2020년~2022년 각각 15.96%, 18.95%. 40.94%로 업종 평균 대비 낮은 수준을 지속적으로 유지하고 있습니다. 2022년의 경우 유상증자에 따른 주식발행초과금과 자기주식 우리사주조합 무상지급에 따른 자기주식처분이익으로 자본잉여금이 증가하여 자본이 증가하였으나 선수금, 미지급세금, 외상매입금 등의 증가로 인한 유동부채 증가로 인해 부채비율이 40.94%로 증가하였습니다. 당좌비율의 경우 2020년~2022년 각각 549.11%, 397.86%. 265.56%로 업종 평균 대비 높은 수준을 지속적으로 유지하고 있습니다. 2022년의 경우 유동부채의 증가로 인해 당좌자산이 감소하여 당좌비율이 265.56%로 감소하였습니다. 이와 같이 동사의 재무 안정성 위험을 검토한 결과 동사의 재무 안정성은 업계 대비 뛰어난 수준이며 무차입경영을 유지하고 있다는 점을 고려할 때 관련된 위험은 제한적인 수준인 것으로 판단됩니다. (3) 재무적 활동성 (단위: 회) 재 무 비 율 2022년 2021년 2021년업종평균 2020년 매출채권회전율(회) 5.41 3.34 5.65 6.57 재고자산회전율(회) 7.13 4.95 6.90 14.42 총자산회전율(회) 0.71 0.72 0.87 1.35 자기자본회전율(회) 0.99 0.83 1.88 1.58 주1) 비율 산정에 필요한 매출채권, 재고자산 수치는 각각 직전연도와 당해연도 평균값을 사용하였습니다. 주2) 업종 평균은 한국은행에서2022년10월19일 발간한"2021년 기업경영분석"의'C292.특수 목적용 기계' 기준 업종 평균입니다. 주3) 2019년은 감사받은 K-GAAP 별도재무제표 기준, 2020년은 감사받지 않은 K-IFRS 별도재무제표 기준, 2021년~2022년은 감사받은 K-IFRS 별도재무제표 기준 동사는 꾸준히 업종평균 수준의 매출채권 회전율을 기록해오고 있었으나, 2021년 COVID-19의 영향으로 일시적으로 매출채권회전율이 하락한 바 있으며 이후 2022년 매출증가로 인해 매출채권회전율이 다시 상승하였습니다. 또한 2021년 말 및 2022년 말 매출채권의 연령분석을 검토한 결과 대다수의 채권의 연령이 3개월 미만이고, 6개월 미만의 채권이 대부분을 차지하고 있어 채권 미회수에 따른 위험은 낮은 수준입니다. 동사의 재고자산회전율은 2021년 매출액이 감소하면서 재고자산이 증가하여 2021년 재고자산회전율이 4.95회로 감소하였다가 2022년 매출증가로 2022년 7.13회로 증가하였습니다. 또한 2021년 말 및 2022년 말 재고자산 연령분석을 검토한 결과 대부분의 재고자산의 연령이 3개월 미만이기 때문에 재고자산 진부화로 인한 위험은 없을 것으로 판단됩니다. 총자산회전율 및 자기자본회전율은 업종 대비 다소 낮은 모습을 보이고 있으나, 이는 오랜 업력을 보유한 동사가 지속적인 당기순이익을 기록하며 이익잉여금을 쌓아왔기 때문으로 판단됩니다. (4) 재무자료의 신뢰성 (가) 감사인의 감사의견 동사는 상장을 준비하는 과정에서 지정감사인인 삼일회계법인으로부터 2022년 3분기와 2022년 회계감사를 수검하였으며, 감사의견은 모두 적정의견입니다. 또한, 동사는 2023년 외부감사인으로 신한회계법인을 선임하였습니다. [감사인의 감사의견] 사업연도 감사의견 감사인 채택회계기준 수정사항 및 그 영향 감사인 지정 특기사항 2022년도 (제19기) 적정 삼일회계법인 K-IFRS - 2022.08.11 - 2022년도 3분기 (제19기) 적정 삼일회계법인 K-IFRS (주1) 2022.08.11 (주1) 2021년도 (제18기) 적정 신한회계법인 K-IFRS - - - 2020년도 (제17기) 적정 신한회계법인 K-GAAP - - - 2019년도 (제16기) 적정 신한회계법인 K-GAAP - - - 주1) 2022년 3분기 재무제표 작성 중 2021년 및 2020년 재무제표에 대하여 종업원급여충당부채 및 이연법인세자산의 계상 관련 회계처리 오류사항을 확인하여 재무제표를 재작성한 사실이 있으며, 내역은 다음과 같습니다. 가. 전기(2021년 말) 재무제표 재작성으로 인하여 이전 보고기간말 재무상태표 및 손익계산서에 미치는 영향 (단위: 천원) 구분 전기말 전기초 수정전 금액 수정금액 수정후 금액 수정전 금액 수정금액 수정후 금액 자산: 이연법인세자산 1,036,373 (394,875) 641,498 1,310,618 (627,231) 683,387 부채: 상여충당부채 - 583,715 583,715 - 536,852 536,852 자본총계 62,155,952 (978,590) 61,177,362 52,744,756 (1,164,083) 51,580,672 (단위: 천원) 구분 전기말 전전기 수정전 금액 수정금액 수정후 금액 수정전 금액 수정금액 수정후 금액 매출원가 17,720,217 3,286 17,723,503 29,183,567 182,734 29,366,301 판매비와 관리비 10,274,685 43,576 10,318,261 11,254,304 354,118 11,608,423 영업이익 15,978,254 (46,863) 15,931,391 27,636,259 (536,852) 27,099,407 법인세비용차감전순이익 16,980,208 (46,863) 16,933,346 26,992,547 (536,852) 26,455,695 당기순이익 14,263,672 185,493 14,449,164 23,361,729 (508,459) 22,853,270 (나) 감사인의 독립성 외부감사인 및 그 임직원과 동사 간에는 감사인의 독립성 훼손을 의심할 만한 이해관계가 존재하지 않습니다. 해당 회계법인의 회계감사 관련 임직원은 동사의 주주 또는 친인척 등과 관계가 없으며, 동사의 주식 등을 보유한 사실이 없습니다. 따라서 동사의 감사인 및 감사 관련 인력은 동사의 신고서 관련 재무자료에 대하여 독립성을 유지하고 있으며, 동사의 재무자료는 신뢰성이 확보되어 있는 것으로 판단됩니다.(다) K-IFRS 도입현황에 대한 적정성 동사는 한국채택국제회계기준에 따라 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준에 따르면 별도 표시되지 않았던 이자의 수취, 이자의 지급, 배당금수입, 법인세부담액을 현금흐름표상에 별도로 표시하기 위하여 관련 수익(비용) 및 관련 자산(부채)에 대한 현금흐름내역을 조정하였습니다. 또한 외화로 표시된 현금 및 현금성자산의 환율변동효과는 영업활동, 투자활동 및재무활동 현금흐름과 별도로 표시하였습니다. 이외에 한국채택국제회계기준에 따라 표시한 현금흐름표와 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준에 따라 표시한 현금흐름표 사이에 그 밖의 중요한 차이는 없습니다. 동사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 도입하기 위해 2021년 현대회계법인으로부터 컨설팅을 받은 바 있습니다. 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 도입 현황은 다음과 같으며, 동사는 2021년부터 재무제표 작성과정에서 K-IFRS 회계기준에 따라 적정하게 회계처리하고 있는 것으로 파악되며, 관련 재무회계인력을 보유하고 있는 것으로 파악됩니다. 특히, 동사의 또한 동사의 CFO인 오제환 부사장과 회계 결산을 담당하고 있는 김진희 부장은 다년간 회계 및 재무업무를 담당하여 회계에 관한 지식 및 실무경험을 충분히 보유하고 있는 바, K-IFRS 회계기준에 따른 재무제표 산출 능력이 충분하다고 판단됩니다. [한국채택국제회계기준(K-IFRS) 도입 내역] 구분 내용 K-IFRS 도입 준비기간 2021.12. ~ 2022.03 K-IFRS 담당 인력 직위 성명 담당업무 주요경력 부사장 오제환 CFO/ 경영관리 총괄 '84.03 ~ '88.02 서울대학교 기계설계 졸업 '88.03 ~ '90.02 서울대학교 기계설계 공학 석사 '90.02 ~ '04.03 삼성전기㈜ 수석연구원 '04.03 ~ '07.02 기가비스 관리팀 팀장 부장 '07.03 ~ '10.02 기가비스 관리팀 팀장 이사 '10.03 ~ '19.02 기가비스 관리팀 팀장 상무 '19.03 ~ '21.12 기가비스 관리팀 팀장 전무 '22.01 ~ 현재 기가비스 관리팀 팀장 부사장 부장 김진희 회계 '94.03 ~ '96.09 상명여자대학교 섬유디자인학과 중퇴 '99.05 ~ '04.10 한국하이메카 관리팀 과장 '08.10 ~ '10.02 기가비스 관리팀 사원 '10.03 ~ '12.02 기가비스 관리팀 주임 '12.03 ~ '15.02 기가비스 관리팀 대리 '15.03 ~ '20.02 기가비스 관리팀 과장 '20.03 ~ 현재 기가비스 관리팀 차장 대리 이혜원 자금 '08.03 ~ '10.02 동원대학교 보건의료정보학과 졸업 '11.03 ~ '13.02 현대자동차 행정사무 사원 '13.05 ~ '17.02 기가비스 관리팀 사원 '17.03 ~ '21.02 기가비스 관리팀 주임 '21.03 ~ 현재 기가비스 관리팀 대리 회계시스템 구축 구축기간 2009.03. ~ 2009.12. 구축비용 95,000,000 공급자 더존비즈온 컨설팅/자문 계약기간 2021.12. ~ 2022.03. 자문료 35,000,000 공급자 현대회계법인(K-IFRS 구축 및 회계자문) 계약기간 2022. 05. ~ 2022.08. 자문료 35,000,000 바. 인수인과 일반투자자간 이해상충 가능성 증권신고서 제출일 현재 인수인이 발행회사의 주식을 보유하고 있지 않아 인수인과 일반투자자간 이해상충의 우려가 있다고 인정되는 사유는 없다고 판단됩니다. 사. 기타 투자자 보호 및 증권시장의 건전한 발전 동사의 산업, 영업, 재무, 경영에 관한 내용을 종합적으로 판단한 결과 증권신고서 제출일 현재 동사의 주권을 상장하는 것이 투자자 보호 및 증권시장의 건전한 발전을 저해할 우려가 있다고 인정되는 사유는 없다고 판단됩니다. 4. 종합평가결과 가. 평가결과 대표주관회사인 삼성증권㈜는 기가비스㈜의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였 으며, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을 아래와 같이 43,000원으로 결정하였습니다. 구 분 내 용 주당 희망공모가액 34,400원 ~ 39,700원 확정공모가액 43,000원 확정공모가액결정방법 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 43,000원으로 결정하였습니다. 대표주관회사인 삼성증권㈜가 상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 기가비스㈜의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 기가비스㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 삼성증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시 하여, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 최종 결정하였습니다. 나. 희망공모가액의 산출방법금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 삼성증권㈜는 기가비스㈜의 사업 특성, 경영성과, 재무 현황, 회사가 속한 산업의 특성, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다. (1) 희망공모가액 산출 방법 개요대표주관회사인 삼성증권㈜는 기가비스㈜의 희망공모가액 산정을 위한 평가방법으로 동사의 2022년 당기순이익(2022년 01월 01일 ~ 2022년 12월 31일)에 유사회사의 2022년 온기(2022년 01월 01일 ~ 2022년 12월 31일) 경영 경영성과를 기준으로 산정한 PER을 적용하여 주당 평가가액을 산정한 후, 주당 평가가액을 할인하여 희망공모가액을 산정하였습니다. (2) 평가방법 선정(가) 평가방법 선정 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF, Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC, Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합))을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년이상의 미래현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 유사회사와 비교하기 위해서는 유사회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치 평가방법은 2002년 8월 「유가증권인수업무에 관한 규칙」 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로, 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정 시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법은 PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등이 있습니다. 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.(나) 평가방법 선정 대표주관회사인 삼성증권㈜는 주식시장에서 일반적으로 활용되고, 투자자가 상대적으로 이해하기 용이한 상대가치 평가방법을 적용하였습니다. [기가비스㈜ 비교가치 산정 시 PER 적용사유] 적용 투자지표 투자지표의 적합성 PER PER(Price Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정 산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 기가비스㈜의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속 업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다. [기가비스㈜ 비교가치 산정 시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유] 제외 투자지표 투자지표의 부적합성 PBR PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로, 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치 산정 시 제외하였습니다. PSR PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로, 일반적으로 유사회사의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 유사회사간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교 시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 제외하였습니다. EV/EBITDA EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로, 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단 하에 가치 산정 시 제외하였습니다. (다) 비교평가모형의 한계동사의 주당 평가가액은 동사의 2022년 주당순이익을 기준으로 PER를 적용하여 산출한 상대적 성격의 비교가치로서 동사의 기업가치를 평가하는 데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기 상황의 변동 및 동사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 반영되지 않았습니다.또한 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로 향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다.따라서 금번 평가의 결과로 산출된 동사의 평가가치는 대표주관회사인 삼성증권㈜가 그 가치를 보증하거나, 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 유의하시기 바랍니다.(3) 유사회사 선정(가) 비교회사 선정 요약대표주관회사인 삼성증권㈜는 동사의 업종, 재무, 사업 및 일반 유사성을 고려하여 고영테크놀러지, 파크시스템스, 넥스틴, 인텍플러스 4개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 비교회사로 선정하였으며, 상세 선정내역은 다음과 같습니다.최종 선정된 유사회사는 동사와 유사한 사업을 영위하고 있으나, 주요 사업 및 제품, 매출액 등에서 차이가 존재합니다. 또한 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들께서는 비교 참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다. [기가비스㈜ 비교회사 선정 절차 및 결과] 구분 선정 기준 세부 검토 기준 해당 기업 모집단 선정 업종 관련성 ① 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사 중, 표준산업분류 상 다음 중 하나의 업종에 속할 것- 반도체 및 디스플레이 제조용 기계 제조업 (C29270)- 측정, 시험, 항해, 제어 및 기타 정밀기기 제조업 (C27210)- 특수 목적용 기계 제조업 (C29200)- 기타 전자부품 제조업 (C26290) 185개사 1차 비교회사 재무 유사성 ① 평가 기준일 기준의 시가총액이 2,000억원 이상일 것② 최근 3개 사업연도 중 지속적으로 영업이익 및 당기순이익을 실현하였을 것 42개사 2차 비교회사 사업 유사성 ① 반도체 산업 검사장비 제조 사업 영위할 것② 광학 기술을 사용하는 검사장비 일 것 4개사 최종 비교회사 일반 기준 ① 최근 사업연도 감사의견이 적정일 것② 평가 기준일 기준 최근 1년간 투자유의종목, 관리종목, 불성실공시법인 지정사유 및 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없는 기업③ 평가 기준일 기준 최근 6개월 내 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 분할, 영업양수도 등이 없을 것④ 평가 기준일 기준 상장 이후 6개월 이상 경과하였을 것 ⑤ 12월 결산 법인일 것 4개사 주1) 평가기준일은 신고서 제출 5영업일 전인 2023년 3월 24일 기준입니다. 주2) 재무 유사성 판단 기준 상의 당기순이익은 지배주주 귀속 당기순이익 기준입니다. (나) 비교회사 선정 상세 과정 1) 모집단 선정동사의 지분증권 평가를 위한 비교회사를 선정함에 있어 한국표준산업분류 상 동사가 속한 반도체 및 디스플레이 제조용 기계 제조업 (C29270), 측정, 시험, 항해, 제어 및 기타 정밀기기 제조업 (C27210), 특수 목적용 기계 제조업 (C29200), 기타 전자부품 제조업 (C26290)에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사 185개사를 1차 비교회사로 선정하였습니다. 구분 해당기업 반도체 및 디스플레이 제조용 기계 제조업(C29270) 고영테크놀러지(고영), 넥스틴, HPSP, 한미반도체, 이오테크닉스, 유진테크, 피에스케이, 젬백스, 스마트솔루션즈, 코미코, 테스, 미래컴퍼니, AP시스템, 프로텍, 제우스, 디이엔티, HB솔루션, 에이피티씨, 유니테스트, 테크윙, 유니셈, 아바코, GST, 엘오티베큠, 한솔아이원스, 아이씨디, 코세스, 뉴파워프라즈마, 필옵틱스, 피에스케이홀딩스, 에스티아이, 케이피에스, 엔젯, HB테크놀러지, 예스티, 싸이맥스, 디에스케이, 케이엔제이, 제이스텍, 지앤비에스엔지니어링, 티로보틱스, 브이원텍, 디아이티, 디바이스이엔지, 비아트론, 디에이테크놀로지, 저스템, 엑시콘, 야스, 씨앤지하이테크, 이큐셀, 신도기연, 에스에이티이엔지, 제이티, 탑엔지니어링, 위지트, 에프엔에스테크, 힘스, 레이저쎌, 베셀, 영우디에스피, 제너셈, 참엔지니어링, 인베니아, 더코디 측정, 시험, 항해, 제어 및 기타 정밀기기 제조업(C27210) 파크시스템스, 티에스이, 케이씨, 우진, 엠투아이, 퓨런티어, 디아이, 빅텍, 위드텍, 미래산업, 파이버프로, 피에스텍, 코메론, 이엘피, 에스에이티, 이즈미디어, 마이크로프랜드, 넥스트아이 특수 목적용 기계 제조업(C29200) 인텍플러스, 원익IPS, 씨아이에스, 원준, 와이아이케이, 원익피앤이, 코윈테크, 원익홀딩스, 선익시스템, 유진로봇, 티에스아이, 오로스테크놀로지, 기가레인, 나인테크, 윈텍, 네온테크, 로체시스템즈, 오션브릿지, 네오셈, 러셀, 엠플러스, 나래나노텍, 펨트론, 티에스넥스젠, 동아엘텍, 엔투텍, 명성티엔에스, 자비스, 파인텍, 태성, 파라텍, 넥스턴바이오, 대동기어, 바이옵트로, 한일진공, 한국주강, 파나케이아, 상상인인더스트리 기타 전자부품 제조업(C26290) 일진머티리얼즈, 한화시스템, 리노공업, 솔루스첨단소재, 대주전자재료, 솔루엠, 에스앤에스텍, 이녹스첨단소재, 드림텍, 자화전자, ISC, 아이티엠반도체, 삼화콘덴서, 에프에스티, 파트론, KH바텍, 유티아이, 새로닉스, 파인엠텍, 아모텍, 아모그린텍, 샘씨엔에스, 시노펙스, 와이솔, 덕우전자, 세경하이테크, 삼영전자, 한솔테크닉스, 아비코전자, 엘컴텍, 캠시스, 우주일렉트로, 아이쓰리시스템, RF머트리얼즈, 피에스엠씨, 삼화전기, 와이팜, 유아이엘, 트루윈, 모아텍, 바이오스마트, 한국컴퓨터, KH 필룩스, 뉴인텍, 멜파스, 픽셀플러스, 와이제이엠게임즈, 나노씨엠에스, 하이소닉, 성호전자, 제이엠티, 파버나인, 상신전자, 마이크로컨텍솔, 동일기연, S&K폴리텍, 성우테크론, 삼영에스앤시, 솔루에타, 경인전자, 성문전자, 셀피글로벌, 비케이홀딩스, 에스디시스템 2) 1차 비교회사모집단으로 선정된 185개사 중 평가 기준일 기준의 시가총액이 2,000억원 이상이며 최근 3개 사업연도 중 지속적으로 영업이익 및 당기순이익을 실현한 회사 42개사를 1차 비교회사로 선정하였습니다. [1차 비교회사 선정 - 시가총액 기준] (단위: 백만원) 번호 회사 시가총액 선정 여부 번호 회사 시가총액 선정 여부 1 일진머티리얼즈 2,951,093 선정 94 브이원텍 144,803 미선정 2 한화시스템 2,212,246 선정 95 캠시스 143,219 미선정 3 리노공업 2,082,108 선정 96 디아이티 142,695 미선정 4 한미반도체 1,940,946 선정 97 빅텍 141,258 미선정 5 원익IPS 1,651,673 선정 98 네온테크 139,657 미선정 6 솔루스첨단소재 1,471,159 선정 99 로체시스템즈 139,046 미선정 7 대주전자재료 1,424,215 선정 100 우주일렉트로 138,847 미선정 8 고영 1,091,611 선정 101 오션브릿지 138,336 미선정 9 솔루엠 1,067,619 선정 102 아이쓰리시스템 136,166 미선정 10 이오테크닉스 1,004,043 선정 103 네오셈 132,284 미선정 11 파크시스템스 992,849 선정 104 디바이스이엔지 132,007 미선정 12 에스앤에스텍 821,590 선정 105 비아트론 130,475 미선정 13 이녹스첨단소재 774,838 선정 106 위드텍 129,739 미선정 14 드림텍 735,160 선정 107 러셀 128,680 미선정 15 유진테크 705,814 선정 108 엠플러스 128,474 미선정 16 씨아이에스 692,684 선정 109 디에이테크놀로지 126,877 미선정 17 자화전자 651,624 선정 110 RF머트리얼즈 123,040 미선정 18 ISC 643,780 선정 111 나래나노텍 121,322 미선정 19 피에스케이 611,198 선정 112 저스템 117,432 미선정 20 넥스틴 607,357 선정 113 피에스엠씨 115,026 미선정 21 아이티엠반도체 593,028 선정 114 삼화전기 108,467 미선정 22 젬백스 550,837 선정 115 와이팜 108,290 미선정 23 HPSP 533,620 선정 116 엑시콘 106,752 미선정 24 삼화콘덴서 506,756 선정 117 야스 105,900 미선정 25 에프에스티 494,967 선정 118 씨앤지하이테크 105,588 미선정 26 파트론 471,346 선정 119 미래산업 105,465 미선정 27 스마트솔루션즈 459,491 선정 120 파이버프로 100,041 미선정 28 코미코 446,411 선정 121 이큐셀 96,896 미선정 29 KH바텍 443,478 선정 122 신도기연 96,213 미선정 30 테스 436,878 선정 123 펨트론 95,478 미선정 31 티에스이 431,396 선정 124 유아이엘 92,913 미선정 32 유티아이 413,687 선정 125 피에스텍 92,740 미선정 33 원준 406,635 선정 126 티에스넥스젠 92,580 미선정 34 새로닉스 388,237 선정 127 동아엘텍 91,488 미선정 35 미래컴퍼니 383,831 선정 128 트루윈 91,325 미선정 36 와이아이케이 350,334 선정 129 엔투텍 91,174 미선정 37 원익피앤이 345,898 선정 130 에스에이티이엔지 89,274 미선정 38 AP시스템 327,786 선정 131 코메론 85,323 미선정 39 프로텍 323,400 선정 132 제이티 85,206 미선정 40 제우스 317,750 선정 133 탑엔지니어링 83,396 미선정 41 코윈테크 303,237 선정 134 위지트 79,910 미선정 42 케이씨 286,668 선정 135 에프엔에스테크 79,303 미선정 43 디이엔티 280,002 선정 136 힘스 76,358 미선정 44 원익홀딩스 279,988 선정 137 레이저쎌 75,326 미선정 45 HB솔루션 277,721 선정 138 모아텍 75,095 미선정 46 파인엠텍 276,873 선정 139 바이오스마트 72,517 미선정 47 에이피티씨 276,736 선정 140 명성티엔에스 71,158 미선정 48 선익시스템 275,819 선정 141 한국컴퓨터 70,071 미선정 49 유진로봇 272,338 선정 142 KH 필룩스 69,610 미선정 50 아모텍 268,918 선정 143 뉴인텍 69,548 미선정 51 유니테스트 266,501 선정 144 멜파스 69,544 미선정 52 테크윙 260,728 선정 145 픽셀플러스 66,639 미선정 53 유니셈 257,886 선정 146 와이제이엠게임즈 65,181 미선정 54 아바코 251,383 선정 147 나노씨엠에스 64,898 미선정 55 아모그린텍 251,246 선정 148 자비스 62,554 미선정 56 GST 249,250 선정 149 베셀 61,196 미선정 57 티에스아이 235,616 선정 150 파인텍 60,886 미선정 58 엘오티베큠 230,996 선정 151 이엘피 60,520 미선정 59 샘씨엔에스 228,200 선정 152 하이소닉 60,001 미선정 60 인텍플러스 224,413 선정 153 영우디에스피 59,942 미선정 61 한솔아이원스 217,206 선정 154 성호전자 59,707 미선정 62 아이씨디 214,978 선정 155 태성 59,560 미선정 63 코세스 213,614 선정 156 제이엠티 59,456 미선정 64 뉴파워프라즈마 213,438 선정 157 제너셈 59,017 미선정 65 시노펙스 212,481 선정 158 파라텍 58,394 미선정 66 필옵틱스 208,017 선정 159 넥스턴바이오 58,153 미선정 67 피에스케이홀딩스 201,608 선정 160 대동기어 57,340 미선정 68 에스티아이 199,458 미선정 161 파버나인 57,298 미선정 69 케이피에스 195,549 미선정 162 에스에이티 56,840 미선정 70 와이솔 193,644 미선정 163 상신전자 54,771 미선정 71 엔젯 193,317 미선정 164 이즈미디어 54,260 미선정 72 덕우전자 192,438 미선정 165 마이크로프랜드 53,234 미선정 73 세경하이테크 190,905 미선정 166 마이크로컨텍솔 52,703 미선정 74 HB테크놀러지 183,258 미선정 167 동일기연 50,056 미선정 75 삼영전자 183,000 미선정 168 바이옵트로 43,651 미선정 76 우진 181,083 미선정 169 S&K폴리텍 43,479 미선정 77 한솔테크닉스 180,779 미선정 170 성우테크론 42,212 미선정 78 엠투아이 173,693 미선정 171 삼영에스앤씨 41,884 미선정 79 오로스테크놀로지 173,281 미선정 172 솔루에타 40,812 미선정 80 퓨런티어 168,546 미선정 173 참엔지니어링 40,736 미선정 81 예스티 166,077 미선정 174 한일진공 39,017 미선정 82 디아이 164,423 미선정 175 넥스트아이 36,968 미선정 83 싸이맥스 164,082 미선정 176 경인전자 35,893 미선정 84 디에스케이 160,528 미선정 177 한국주강 34,833 미선정 85 케이엔제이 160,497 미선정 178 성문전자 30,926 미선정 86 제이스텍 159,109 미선정 179 인베니아 30,624 미선정 87 지앤비에스엔지니어링 158,921 미선정 180 셀피글로벌 29,767 미선정 88 기가레인 152,281 미선정 181 파나케이아 29,287 미선정 89 아비코전자 149,811 미선정 182 비케이홀딩스 26,195 미선정 90 엘컴텍 149,472 미선정 183 상상인인더스트리 22,960 미선정 91 티로보틱스 148,626 미선정 184 더코디 20,866 미선정 92 나인테크 145,570 미선정 185 에스디시스템 9,375 미선정 93 윈텍 145,033 미선정 - - - - 주1) 평가기준일은 신고서 제출 5영업일 전인 2023년 3월 24일 기준입니다. 상기 과정을 통해 선정된 시가총액 2,000억원 이상인 기업 67개사에 대하여 아래와 같이 과거 3개 년도의 영업이익 및 당기순이익 실현 여부를 판단하였으며, 최종적으로 42개사를 1차 비교회사로 선정하였습니다. [1차 비교회사 선정 - 영업이익 및 당기순이익 기준] (단위: 백만원) 회사 영업이익 당기순이익 선정 여부 2020년 2021년 2022년 2020년 2021년 2022년 일진머티리얼즈 50,870 69,926 84,773 42,735 62,775 43,827 선정 한화시스템 92,863 112,050 24,022 93,581 98,315 (76,556) 미선정 리노공업 77,882 117,104 136,635 55,379 103,806 114,364 선정 한미반도체 66,649 122,419 111,859 50,131 104,438 92,259 선정 원익IPS 140,597 164,129 97,555 97,819 145,117 89,438 선정 솔루스첨단소재 30,386 5,004 (45,209) (11,038) 11,874 (11,344) 미선정 대주전자재료 9,021 17,596 11,971 5,080 22,873 999 선정 고영 15,843 41,351 44,259 9,161 39,586 39,284 선정 솔루엠 56,432 26,516 75,605 38,907 13,349 47,316 선정 이오테크닉스 38,485 78,136 92,799 21,349 71,879 76,523 선정 파크시스템스 14,981 17,581 32,648 9,956 9,085 27,984 선정 에스앤에스텍 11,036 12,611 16,013 10,996 11,499 17,464 선정 이녹스첨단소재 43,835 96,726 97,114 25,226 80,186 85,361 선정 드림텍 28,604 96,105 96,666 21,425 69,785 64,761 선정 유진테크 22,286 73,912 53,641 3,486 60,392 37,934 선정 씨아이에스 13,911 16,353 7,812 (4,411) (24,578) 11,684 미선정 자화전자 (19,316) 16,316 (11,740) (6,340) 21,532 (38,182) 미선정 ISC 18,078 37,517 55,882 6,300 30,247 43,955 선정 피에스케이 31,553 94,085 91,843 22,259 76,728 77,443 선정 넥스틴 18,099 22,064 56,504 14,712 18,075 43,410 선정 아이티엠반도체 25,350 5,366 (16,157) 14,680 6,250 (21,340) 미선정 젬백스 1,438 (3,628) (3,945) 1,635 12,058 (19,604) 미선정 HPSP 24,793 45,212 85,174 17,658 35,344 66,006 선정 삼화콘덴서 27,098 33,169 30,515 23,318 28,427 29,137 선정 에프에스티 24,842 22,636 6,180 18,687 32,144 44,075 선정 파트론 41,942 78,709 56,802 21,868 72,448 38,526 선정 스마트솔루션즈 (6,648) (777) 1,735 (10,457) (8,514) (76,047) 미선정 코미코 35,581 58,834 55,398 24,251 47,150 41,967 선정 KH바텍 3,528 26,920 32,517 (13,705) 33,412 24,813 미선정 테스 31,680 62,185 55,899 30,019 73,988 46,767 선정 티에스이 42,710 54,645 56,626 27,180 44,721 49,819 선정 유티아이 769 (2,221) (4,641) 551 1,284 (12,012) 미선정 원준 (4,131) 12,348 10,892 4,412 6,709 15,181 미선정 새로닉스 2,044 (629) 472 (1,717) 28,589 90,086 미선정 미래컴퍼니 (17,969) 4,596 25,522 (14,479) 6,427 29,294 미선정 와이아이케이 24,843 54,622 36,409 17,980 44,967 26,130 선정 원익피앤이 6,817 2,350 3,948 3,800 7,965 2,693 선정 AP시스템 46,278 64,305 90,485 24,951 57,166 82,238 선정 프로텍 15,395 50,333 60,067 11,435 47,167 43,513 선정 제우스 18,209 24,914 46,299 17,999 15,988 35,038 선정 코윈테크 629 6,616 14,782 2,546 5,580 4,945 선정 케이씨 76,071 65,483 101,195 47,906 52,240 99,531 선정 디이엔티 (6,202) 1,191 (4,538) (9,818) 909 (5,574) 미선정 원익홀딩스 86,704 91,684 104,999 78,647 109,250 101,821 선정 HB솔루션 (1,774) 668 27,125 (2,275) 6,085 43,592 미선정 파인엠텍 - - 5,443 - - (7,458) 미선정 에이피티씨 29,622 54,019 30,932 23,370 46,458 27,878 선정 선익시스템 3,678 (7,116) 4,435 2,317 (10,217) (3,236) 미선정 유진로봇 (8,813) (6,413) 3,572 (10,540) (1,435) 4,877 미선정 아모텍 (4,940) (23,747) (4,272) (16,561) (4,669) (9,210) 미선정 유니테스트 2,679 (9,050) (5,992) 1,659 (5,988) (5,317) 미선정 테크윙 37,910 36,219 57,673 32,056 17,993 32,634 선정 유니셈 32,223 43,689 29,037 21,038 38,156 19,589 선정 아바코 23,075 9,810 13,571 14,527 12,537 18,106 선정 아모그린텍 1,581 1,765 8,835 1,093 2,685 11,415 선정 GST 18,150 46,407 56,941 15,804 37,746 46,808 선정 티에스아이 (884) (129) 4,928 (1,625) 1,167 3,145 미선정 엘오티베큠 4,161 26,362 29,820 3,403 20,122 24,629 선정 샘씨엔에스 7,806 13,627 14,899 6,035 11,911 15,138 선정 인텍플러스 7,018 27,531 19,363 9,224 22,643 16,335 선정 한솔아이원스 9,523 38,461 36,073 (276) 27,604 28,291 미선정 아이씨디 50,068 1,711 (5,052) 33,459 762 (5,419) 미선정 코세스 9,543 13,847 8,546 6,345 11,128 7,881 선정 뉴파워프라즈마 10,794 24,461 14,125 41,543 23,211 25,555 선정 시노펙스 (4,666) 5,213 12,862 (8,915) 9,992 8,465 미선정 필옵틱스 1,794 (10,525) 18,085 4,642 (4,278) 1,757 미선정 피에스케이홀딩스 (2,464) 22,627 16,903 59,202 46,617 40,758 미선정 주1) 당기순이익은 지배주주 귀속 당기순이익 기준입니다. 3) 2차 비교회사 선정1차 비교회사로 선정된 42개사 중 반도체 산업 검사장비 제조 사업 영위 여부 및 광학 기술 사용 장비여부를 판단하여 4개사를 2차 비교회사로 선정하였습니다. 반도체 검사 장비에는 광학 검사장비 뿐만 아니라, 검사용 부품(프로브 카드), 생산라인에서 부품의 운송을 담당하는 핸들러, 전기 체커 등을 포함하고 있으나, 기가비스가 영위하고 있는 반도체 기판 검사/수리 장비와의 유사성을 고려하여 반도체 산업의 광학 검사 장비를 제조하고 있는 회사들이 사업적 유사성을 보유한 것으로 판단됩니다. [2차 비교회사 선정] 회사 반도체 산업 검사장비 제조 여부 광학 기술 사용 장비 여부 선정 여부 일진머티리얼즈 X (2차 전지 소재) - 미선정 리노공업 X (반도체 부품) - 미선정 한미반도체 X (반도체 패키지 절단 장비) - 미선정 원익IPS X (반도체 제조 장비) - 미선정 대주전자재료 X (전도성 페이스트, 태양전지전극재료 등 전자재료) - 미선정 고영 O (반도체 검사장비) O (광학 검사 장비) 선정 솔루엠 X (TV용 파워모듈, 3N1 보드 등 전자부품) - 미선정 이오테크닉스 X (반도체 레이저마커) - 미선정 파크시스템스 O (반도체 검사장비) O (광학 검사 장비) 선정 에스앤에스텍 X (반도체 부품/소재) - 미선정 이녹스첨단소재 X (디스플레이용 OLED 소재 등) - 미선정 드림텍 X (스마트폰용 모듈 부품 등) - 미선정 유진테크 X (반도체 박막/증착 장비) - 미선정 ISC X (반도체 후공정 부품) - 미선정 피에스케이 X (반도체 PR제거, 세정 장비) - 미선정 넥스틴 O (반도체 검사장비) O (광학 검사 장비) 선정 HPSP X (반도체 어닐링 장비) - 미선정 삼화콘덴서 X (콘덴서 등) - 미선정 에프에스티 X (반도체 체임버, 웨이퍼 온도 유지 장비) - 미선정 파트론 X (휴대폰 부품 등) - 미선정 코미코 X (반도체 정밀세정, 특수코팅 장비) - 미선정 테스 X (반도체 박막/증착 장비, 건식식각 장비) - 미선정 티에스이 O (반도체 검사장비) X (프로브카드 등의 검사용 부품) 미선정 와이아이케이 X (반도체 웨이퍼 테스터) - 미선정 원익피앤이 X (2차 전지 및 전기자동차 생산자동화 설비) - 미선정 AP시스템 X (AMOLED 제조장비) - 미선정 프로텍 X (반도체 패키징 공정장비) - 미선정 제우스 X (반도체 세정장비) - 미선정 코윈테크 X (2차전지 공장자동화 시스템) - 미선정 케이씨 X (반도체/디스플레이 가스/화학 공급장치) - 미선정 원익홀딩스 X (특수 가스 및 배관공사) - 미선정 에이피티씨 X (반도체 건식식각 장비) - 미선정 테크윙 O (반도체 검사장비) X (테스트 핸들러) 미선정 유니셈 X (반도체 칠러, 가스 스크러버) - 미선정 아바코 X (디스플레이 제조 장비) - 미선정 아모그린텍 X (고효율 자성 소재 등 첨단소재) - 미선정 GST X (반도체 칠러, 가스 스크러버) - 미선정 엘오티베큠 X (반도체 장비용 진공펌프 등) - 미선정 샘씨엔에스 X (반도체 테스트용 부품) - 미선정 인텍플러스 O (반도체 검사장비) O (광학 검사 장비) 선정 코세스 X (반도체 솔더볼 부착 장비) - 미선정 뉴파워프라즈마 X (반도체 박막/식각 공정 장비) - 미선정 4) 최종 비교회사 선정 2차 비교회사로 선정된 4개사 중 최근 사업연도 감사의견이 적정이며, 평가 기준일(2023년 3월 24일) 기준 최근 1년간 투자유의종목, 관리종목, 불성실공시법인 지정사유 및 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없으며, 평가 기준일 기준 최근 6개월 내 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 분할, 영업양수도 등이 없으며, 평가 기준일 기준 상장 이후 6개월 이상 경과한 12월 결산 법인인 회사를 최종 비교회사로 선정하였습니다. [최종 비교회사 선정] 회사 최근 사업연도감사의견 조치 사실 등 경영에 중대한 영향을미칠 수 있는 합병 등 상장 이후6개월 경과 사업연도결산월 최종선정 여부 고영테크놀러지 적정 X X O 12월 선정 파크시스템스 적정 X X O 12월 선정 넥스틴 적정 X X O 12월 선정 인텍플러스 적정 X X O 12월 선정 (다) 비교회사 선정 결과대표주관회사인 삼성증권㈜는 상기 기준을 충족하는 ㈜고영테크놀러지, 파크시스템스㈜, ㈜넥스틴, ㈜인텍플러스 총 4개사를 최종 비교회사로 선정하였습니다. [최종 비교회사 선정결과 요약] 최종 비교회사 ㈜고영테크놀러지, 파크시스템스㈜, ㈜넥스틴, ㈜인텍플러스 그러나 동사와 선정된 비교회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교회사 선정 및 과정이라고 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 밸류체인 내 지위, 생산 및 연구인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재합니다.또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다. (라) 비교회사 사업 현황 및 동사와의 유사점동사는 CD(Critical Dimension) 측정 기술을 활용한 광학 검사 기술을 기반으로하여 FC-BGA 등 고부가가치 반도체 기판의 내층 회로 및 선폭(Line and Space)를 검사하고, 검출된 불량을 직접 수정하는 반도체 기판 검사/수정 장비를 제조하고 있습니다. 동사의 장비는 반도체 기판의 결함/불량을 검출하여 반도체 기판 공정의 생산 수율에 기여하며 직접적으로 그 불량을 수정함으로써 생산 수율을 직접적으로 향상시키는 혁신적인 장비를 제조/판매하고 있습니다. 이러한 혁신성은 다년간 연구개발을 통해 획득한 광학 기술이 기반이 되고 있는 바, 반도체 공정의 미세화 트렌드, 그리고 이로 인한 반도체 기판 다층화/적층화 트렌드가 반도체 기술 혁신의 핵심 동인으로 부각되며 선진적인 광학 기술을 보유한 동사 제품이 더욱 높은 시장성을 인정받고 있습니다. 이에 인수인은 반도체 생산 공정에 투입되는 광학 검사 장비 제조업체를 기가비스의 비교회사로 선정하였습니다.다만, 당사가 비교회사로 선정한 ㈜고영테크놀러지, 파크시스템스㈜, ㈜넥스틴, ㈜인텍플러스 총 4개 회사는 반도체 기판 외관을 검사하는 업체 또는 광학 기술에 기반하여 반도체를 검사하는 업체로, 광학기술을 사용하여 반도체 기판 내층을 검사하는 동사와는 일부 차이점이 존재합니다. 동사와 같이 광학 기술을 통해 반도체 기판 내층을 검사하는 업체는 국내에는 직접적으로 존재하지 않는 것으로 확인됩니다. 한편, 글로벌 시장에서는 반도체 검사장비 시장에서 미국의 KLA, 중국의 CIMS Suzhou 및 일본의 Inspec가 동사와 유사한 반도체 내층 검사 장비 사업을 영위하고 있습니다. 이중 KLA의 경우 1975년에 설립되어 현재 글로벌 반도체 장비 5위이자, 반도체 검사/계측 장비 글로벌 1위 업체로 알려진 글로벌 주요 반도체 장비 업체입니다. KLA는 2019년 동사의 검사장비와 직접적으로 경쟁하던 Orbotech이라는 업체를 인수하며 동사와 유사한 사업을 영위하고 있으나, 동사와 유사한 사업을 영위하는 사업부문은 동사의 Semiconductor Process Control, PCB/Display/Component Inspection, Specialty Semiconductor Process 등 사업부문 중 9%를 차지하고 있는 PCB/Display/Component Inspection 부문으로 그 비중이 낮은 바 동사의 비교회사로 고려하지 아니하였습니다. CIMS Suzhou는 PCB, HDI PCB, Flex/Rigid PCB 및 반도체 기판의 광학 검사 설비를 제조/판매하는 중국의 로컬 업체로, 2005년 미국의 검사장비 제조업체 Camtek 의 생산 자회사로 설립된 이후, 2011년부터 Camtek의 PCB 부문 헤드쿼터로 역할을 하며 현재 R&D 연구소를 설립하였고, 이후 2017년에 Camtek에서 스핀오프되어 현재의 독립된 CIMS Suzhou가 설립되었습니다. CIMS Suzhou는 주로 국내 시장에서 동사와 경쟁하는 등 동사와 유사한 사업을 영위하고 있으나, 주식시장에 상장되지 아니한 업체로 시가가 형성되지 않은 바 동사의 기업가치평가를 위한 비교회사로 선정되지 아니하였습니다.Inspec은 일본은 반도체 기판 광학 검사장비 업체입니다. 2022년 기준으로 Roll to Roll, Flat Bed, In-line 등의 검사장비를 판매하고 있으며, 이는 동사의 사업 영역과 상당히 유사합니다. 동사는 2001년 6월 21일 일본의 도쿄 증권거래소에 상장한 상장회사입니다. 다만, Inspec의 사업연도는 매년 4월 30일을 결산일로 하고 있으며, 최근 4개분기에 해당하는 2022년 2월 1일~2023년 1월 31일 기준 순이익은 -12.5백만 JPY를 기록하였습니다. 이와 같이 Inspec은 사업연도가 동사와 달라 비교유의성이 떨어지는 점, 최근 12개월 순손실을 기록한 점을 감안하여 동사의 비교회사로 선정하지 아니하였습니다.1) 고영테크놀러지고영테크놀러지는 2002년에 설립되어 2008년에 코스닥 시장에 상장한 반도체 후공정 광학 검사 장비 업체입니다. 2022년 기준 제품별 매출 비중은 3D AOI 51.0%, 3D SPI(납도포검사장비) 39.6% 및 기타 제품이 9.4%를 차지하고 있으며, 해당 제품들은 반도체 및 전자제품 생산향으로 사용되고 있습니다.고영테크놀러지는 광학 기술을 기반으로 하여 3D AOI/3D SPI를 주력 제품으로 생산하고 있으며 검사 대상물이 반도체 기판 검사인 점에서 기가비스와 사업적 유사성을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다. 이러한 사업적 유사성으로 인하여 기가비스와 고영테크놀러지는 고부가가치 반도체 기판 산업의 성장 및 기판 검사 중요성의 증대 등과 같은 산업적 트렌드를 공유하고 있으며 유사한 성장성을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다. 다만, 고영테크놀러지의 반도체 기판 검사는 반도체 기판의 외관 검사가 주가 되고 있고, 기가비스의 장비는 반도체 기판의 내층을 검사한다는 측면에서 차이점이 존재하며 기가비스는 고부가가치 반도체 기판의 다층화 및 적층화 트렌드로 인한 수혜를 직접적으로 받고 있습니다. 고영테크놀러지는 높은 기술력과 제품 시장성을 바탕으로 전세계의 다양한 고객사를 확보하고 있으며 이를 기반으로 수출 위주의 매출 구조를 보유하고 있습니다. 고영테크놀러지의 2022년 기준 수출 비중은 89.1%로 매우 높은 수준이며, 기가비스 또한 글로벌 반도체 기판 제조사를 주요 고객사로 두고 수출 위주의 매출 구조를 보유하고 있다는 점에서 사업적 유사성을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다. 기가비스의 내수/수출 비중은 본 증권신고서 제1부 - III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 자. 환율변동 관련 위험의 내용을 참고 부탁드립니다. [㈜고영테크놀러지의 최근 3개 회계연도 요약 재무정보] (단위: 백만원) 기준 2022년 2021년 2020년 자산 391,686 368,329 302,574 부채 86,512 87,930 56,516 자기자본 305,174 280,399 246,058 매출액 275,360 247,301 179,545 영업이익 44,259 41,351 15,843 당기순이익 39,284 39,586 9,161 매출구성 사업별 3D AOI 51.0%,3D SPI 39.6%, 기타 9.4% 3D AOI 48.6%, 3D SPI 39.3%, 기타 12.1% 3D 정밀측정검사기 100% 지역별 수출 89.1%내수 10.9% 수출 87.6%내수 12.4% 수출 83.4%내수 16.6% 출처: ㈜고영테크놀러지 사업보고서 주1) K-IFRS 연결재무제표 기준 주2) 당기순이익과 자기자본은 지배주주 귀속분을 기재하였습니다. 2) 파크시스템스파크시스템스는 1997년 설립되어 2015년 코스닥시장에 상장한 업체로 첨단 나노계측장비인 원자현미경(AFM)을 제조하는 사업을 영위하고 있습니다. 파크시스템스의 원자현미경은 첨단 광학 기술을 활용한 장비로 산업용/연구용으로 구분됩니다. 2022년 기준 산업용 나노계측(분석) 장비의 매출 비중은 69.88%, 연구용 나노계측(분석) 장비의 매출 비중은 27.31%이며 기타 소모품 및 서비스의 비중이 약 2.81%입니다.파크시스템스의 매출 중 69.88%를 차지하고 있는 산업용 장비는 반도체 웨이퍼, 하드디스크 헤드 생산 공정에 사용되는 광학 검사 장비이며, CD(Critical Dimension) 계측, SWR(Side wall roughness) 측정 등에 사용되고 있습니다. 파크시스템스의 장비는 반도체 전공정에 속하며 반도체 생산을 위한 핵심 부품(웨이퍼 등)을 검사하는 목적에서 사용되며 반도체 생산 공정의 수율 향상에 기여하고 있습니다. 파크시스템스는 높은 기술력을 기반으로 검사 대상물의 결함 측정 및 제거 그리고 제거 후 검증을 수행하는 수율 관리 토탈 솔루션을 제공하며 이러한 제품의 기술적 우위를 기반으로 빠르게 시장 점유율을 확대해나가고 있습니다. 광학 기술을 기반으로 반도체 핵심 부품에 대한 검사/결함 제거 장비를 포함한 토탈 솔루션을 제공하고 있다는 점에서 기가비스와 높은 사업적 유사성을 보유하고 있다고 판단되며, 이러한 사업적 특징으로 인하여 기가비스와 마찬가지로 반도체 공정 미세화 및 난이도 상승 트렌드를 공유하고 높은 성장성을 보유한 것으로 판단됩니다.또한, 기가비스와 마찬가지로 파크시스템스는 높은 기술력과 제품 시장성을 바탕으로 삼성전자, TSMC, YMTC 와 같은 파운드리업체와 삼성디스플레이, LG디스플레이 등의 글로벌 고객사를 보유하고 있으며 수출 위주의 매출 구조를 보유하고 있습니다. 파크시스템스의 2022년 기준 수출 비중은 84.3%로 매우 높은 수준이며 기가비스와 유사한 매출 구조를 보유하여 높은 사업적 유사성을 보유한 것으로 판단됩니다. [파크시스템스㈜의 최근 3개 회계연도 요약 재무정보] (단위: 백만원) 기준 2022년 2021년 2020년 자산 167,049 133,915 104,415 부채 47,586 43,773 51,333 자기자본 119,463 90,142 53,082 매출액 124,522 85,250 71,223 영업이익 32,648 17,581 14,981 당기순이익 27,984 9,085 9,956 매출구성 사업별 연구용 나노계측 장비 등 27.31%산업용 나노계측 장비 등 69.88% 소모품 및 서비스 2.81% 연구용 나노계측 장비 등 28.39%산업용 나노계측 장비 등 67.35% 소모품 및 서비스 4.26% 연구용 나노계측 장비 등 27.69%산업용 나노계측 장비 등 68.21%소모품 및 서비스 4.09% 지역별 수출 84.3%내수 15.7% 수출 79.9%내수 20.1% 수출 75.9%24.1% 출처: 파크시스템스㈜ 사업보고서 주1) K-IFRS 연결재무제표 기준 주2) 당기순이익과 자기자본은 지배주주 귀속분을 기재하였습니다. 3) 넥스틴넥스틴은 2010년 설립되어 2020년 코스닥 시장에 상장한 업체로 광학 패턴 결함 검사 장비를 제조하는 업체입니다. 넥스틴의 장비는 웨이퍼 표면에 형성된 전기 회로의 이미지를 촬상하고 반복되는 동일한 이미지를 서로 비교하여 차이점을 찾아내는 장비입니다. 2022년 매출액 비중은 AEGIS-II 65.8%, AEGIS-DP 33.7% 이며 모두 광학 검사 장비입니다.넥스틴의 광학 검사 장비(Optical Inspection System)은 기가비스 장비와 유사하게 가시광선, UV(극자외선 및 자외선) 등을 복합적으로 사용하는 광학 기술 기반의 반도체 검사 장비이며, 넥스틴의 장비는 활용 목적에 따라 마이크로미터급, 나노미터급 등으로 구분되고 있습니다. 넥스틴의 장비는 전공정에서 주로 사용된다는 점에서 기가비스와 사업적 차이를 보이고 있으나, 광학 검사를 활용한 반도체 검사 장비라는 점에서 기가비스와 유사성을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다. 또한, 기가비스와 마찬가지로 넥스틴은 높은 기술력과 시장성을 바탕으로 중국 YMTC, SMIC 한국 삼성전자, 하이닉스, 삼성 SDI, 매그나칩반도체 등의 글로벌 고객사를 보유하고 있으며 수출 위주의 매출 구조를 보유하고 있습니다. 넥스틴의 2022년 기준 수출 비중은 61.8%로 매우 높은 수준이며 기가비스와 유사한 매출 구조를 보유하여 높은 사업적 유사성을 보유한 것으로 판단됩니다. [㈜넥스틴의 최근 3개 회계연도 요약 재무정보] (단위: 백만원) 기준 2022년 2021년 2020년 자산 121,192 75,980 54,259 부채 21,554 10,352 8,372 자기자본 99,638 65,628 45,888 매출액 114,943 57,109 49,445 영업이익 56,504 22,064 18,099 당기순이익 43,410 18,075 14,712 매출구성 사업별 AEGIS-DP 33.7%AEGIS-II 65.8% AEGIS-DP 57%AEGIS-II 36% AEGIS-DP 100% 지역별 수출 61.8%내수 38.2% 수출 51.1%내수 48.9% 수출 60.9%내수 39.1% 출처: ㈜넥스틴 사업보고서 주1) K-IFRS 연결재무제표 기준 주2) 당기순이익과 자기자본은 지배주주 귀속분을 기재하였습니다. 4) 인텍플러스인텍플러스는 1995년에 설립되어 2011년 코스닥 시장에 상장된 반도체 기판 범프 및 반도체 패키지 기판 광학검사장비 제조 업체 입니다. 인텍플러스의 장비는 머신비전기술을 활용한 3D/2D 자동외관검사장비 및 모듈 장비로, 다양한 산업에 활용될 수 있으나 주로 반도체 패키지와 기판의 외관 검사용으로 사용되고 있습니다. 2022년 매출액 기준 반도체 패키지 등 외관 검사장비가 59.0%, 반도체 Flip-chip 외관 검사장비가 31.7%, OLED 외관 검사장비가 2.5%, 2차전지 외관 검사 모듈이 6.0%로 구성되어 있습니다.인텍플러스의 장비가 광학기술을 활용하여 반도체 부품에 대한 외관을 검사한다는 측면에서 기가비스와 매우 높은 사업적 유사성을 지니고 있습니다만, 기가비스는 반도체 기판 내층의 회로와 선폭을 검사한다는 측면에서 기술적 차이점을 보이고 있습니다. 인텍플러스의 경우 반도체 기판 중에서도 FC-CSP부터 시작하여 현재 FC-BGA용 검사장비를 제조하고 있으며 기가비스가 대부분의 장비가 FC-BGA용으로 제조/판매됨을 고려할 시 전방산업의 유사성 또한 보유하고 있는 것으로 판단됩니다. 또한, 기가비스와 마찬가지로 인텍플러스는 높은 기술력과 시장성을 바탕으로 오스트리아 AT&S, 삼성전기, Kyocera, Nanya, Unimicron, Ibiden 등 글로벌 반도체 기판 메이커를 글로벌 고객사를 보유하고 있는 점에서 또한 기가비스와 매우 유사하며, 높은 수출 비중을 보인다는 점에서도 기가비스와 유사합니다. 인텍플러스의 2022년 기준 수출 비중은 67.7%로 매우 높은 수준입니다. [㈜인텍플러스의 최근 3개 회계연도 요약 재무정보] (단위: 백만원) 기준 2022년 2021년 2020년 자산 116,216 107,364 52,623 부채 49,031 56,554 21,952 자기자본 67,185 50,810 30,671 매출액 118,837 119,661 56,260 영업이익 19,363 27,531 7,018 당기순이익 16,335 22,643 9,224 매출구성 사업별 반도체 패키지, SSD 등 외관 검사장비 59.0%, 반도체 Flip-chip 외관 검사장비 31.7%, OLED 외관 검사장비 등 2.5%, 2차전지 외관 검사 모듈 6.0%, 기타 0.8% 반도체 패키지, SSD 등 외관 검사장비 47.1%, 반도체 Flip-chip 외관 검사장비 21.2%, OLED 외관 검사장비 등 10.2%, 2차전지 외관 검사 모듈 21.5% 반도체 패키지, SSD 등 외관 검사장비 47.6%, 반도체 Flip-chip 외관 검사장비 34.8%, OLED 외관 검사장비 등 5.2%, 2차전지 외관 검사 모듈 12.4% 지역별 수출 67.7%내수 32.3% 수출 77.9%내수 22.1% 수출 67.7%내수 32.3% 출처: ㈜인텍플러스 사업보고서 주1) K-IFRS 연결재무제표 기준 주2) 당기순이익과 자기자본은 지배주주 귀속분을 기재하였습니다. (마) 비교회사 기준 주가기준 주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 증권신고서 제출 5영업일 전인 2023년 3월 24일을 평가 기준일로하여, 평가 기준일로부터 소급하여 1개월간(2023년 2월 27일 ~ 3월 24일) 시가총액의 산술평균, 1주일간(2023년 3월 20일 ~ 3월 24일) 시가총액의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가 기준일 최근 시가총액과 비교하여 가장 낮은 시가총액을 기준시가총액으로 적용하였습니다. [비교회사 기준시가총액 산정내역] (단위: 원) 구분 ㈜고영테크놀러지 파크시스템스㈜ ㈜넥스틴 ㈜인텍플러스 2023-02-27 16,640 135,800 58,900 16,330 2023-02-28 16,750 136,700 60,200 16,340 2023-03-02 16,650 136,300 58,700 16,030 2023-03-03 16,660 136,300 59,300 16,000 2023-03-06 16,860 137,200 60,400 16,800 2023-03-07 16,910 134,900 58,700 16,450 2023-03-08 16,540 129,800 59,700 16,210 2023-03-09 16,570 132,100 61,500 16,190 2023-03-10 16,020 128,800 58,500 15,720 2023-03-13 16,110 130,200 58,500 15,700 2023-03-14 15,530 126,800 56,500 15,050 2023-03-15 15,750 131,400 56,500 15,250 2023-03-16 16,450 132,800 57,000 15,240 2023-03-17 16,030 139,900 60,000 16,400 2023-03-20 16,140 138,900 58,800 16,200 2023-03-21 15,940 138,100 58,000 16,200 2023-03-22 15,710 134,800 58,400 16,340 2023-03-23 15,510 134,000 58,000 16,180 2023-03-24 15,900 142,900 61,000 17,590 1개월 평균 (A) 16,246 134,616 58,874 16,117 1주일 평균 (B) 15,840 137,740 58,840 16,502 분석일 기준 (C) 15,900 142,900 61,000 17,590 기준주가=Min[A,B,C] 15,840 134,616 58,840 16,117 상장주식수(주) 68,654,755 6,947,859 9,956,674 12,757,962 기준시가총액(원) 1,087,491,319,200 935,291,524,437 585,850,698,160 205,618,059,139 출처: Dart, 한국거래소 주1) 기준주가는 1개월 평균 주가, 1주일 평균 주가, 분석일 주가의 최소값입니다. 다. 희망공모가액 산출동사의 주당가치를 평가함에 있어, 상장기업 중에서 유사회사를 선정하여 이들 회사와 비교평가하는 방식을 활용하였으며, 방법론으로는 PER 평가방법을 적용하였습니다. [PER 평가방법을 통한 상대가치 산출의 의의, 방법 및 한계점] ① 의의PER(주가수익비율)는 특정주식의 주당 시가를 주당 순이익(EPS)으로 나눈 수치로, 주가가 1주당 수익의 몇 배인지를 나타내는 비율입니다. PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다. 첫째, 기업의 경영성과를 나타내는 순이익에 주가를 대응하여 기업의 실적을 반영한 수치이며, 둘째, 대부분의 주식에 적용하여 계산하기가 간단하고 쉽게 자료를 구할 수 있어 주식간의 비교를 용이하게 하며, 마지막으로 위험과 성장률을 포함한 기업의 여러 특성들의 대용치가 될 수 있기 때문입니다.② 한계점PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.마지막으로 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다. ③ 산출 방법 PER을 적용한 상대가치는 공시된 감사보고서 및 사업보고서 상의 재무수치를 기준으로 산출한 비교회사의 2022년 온기 당기순이익(지배지분)을 바탕으로 산출된 PER을 동사의 2022년 온기 당기순이익에 적용하였습니다. 다만, 동사는 2022년 영업과는 무관한 비용인 주식보상비용이 발생하였으며, 이는 현금의 유출이 없는 회계적이며 비경상적인 비용이기 때문에 이를 당기순이익에 가산하여 적용하였습니다. ※ 유사회사 PER = 2022년 온기 당기순이익(지배지분) 기준 PER※ 기가비스㈜의 적용 당기순이익 = 2022년 온기 당기순이익 + 매출원가 및 판관비에 계상된 주식보상비용※ PER 비교가치 = 기가비스㈜의 적용 당기순이익 × 산출된 유사회사의 PER 배수※ 적용주식수는 보수적인 관점에서 증권신고서 제출일 기준일 현재 보통주식수에 공모주식수를 합산하여 적용하였습니다. ◆ 비교회사의 공시된 감사보고서, 사업보고서 및 전자공시시스템(Dart)를 참조하였습니다. (가) 비교기업 PER 산정상기에서 산출한 기준 시가총액 및 비교기업의 2022년 당기순이익을 비교하여 아래와 같이 적용 PER을 산출하였습니다. (단위: 백만원, 배) 구분 산식 단위 고영테크놀러지 파크시스템스 넥스틴 인텍플러스 상장시장 - - 코스닥 코스닥 코스닥 코스닥 기준시가총액 (A) 백만원 1,087,491 935,292 585,851 205,618 당기순이익 (B) 백만원 39,284 27,984 43,410 16,335 PER A÷B 배 27.68 33.42 13.50 12.59 적용 PER 배수 21.80배 출처: 전자공시시스템(Dart) 주1) 당기순이익은 2022년 온기 당기순이익(지배지분)을 적용하였습니다. 주2) 기준주가의 경우 분석기준일(2023년 03월 24일)의 Min[1개월 평균종가, 1주일 평균종가, 기준일 종가]를 사용하였으며, 발행주식수를 곱하여 기준시가총액을 산출하였습니다. (나) 주당 평가가액의 산정 [PER 적용 주당 평가가액의 산정] (단위: 백만원) 구분 비고 내용 적용 당기순이익 (A) 37,848 적용 PER(배) (B) 21.80 평가 시가총액 (C)=(A)X(B) 824,968 적용 주식수(주) (D) 12,675,758 주당 평가가액(원) (E)=(C)÷(D) 65,082 주1) 적용 당기순이익은 2022년 온기 당기순이익(27,750,571천원)에서 주식보상비용(10,097,010천원)을 가산한 금액(37,847,581천원)입니다. 기가비스는 2022년 중 기존에 보유 중이던 자기주식을 우리사주조합에 무상증여하였으며, 이에 따라 주식보상비용 10,097,010천원을 인식하였습니다. 해당 금액은 주식을 배정받은 임직원(우리사주조합원)의 소속 부서에 따라 제조원가, CS원가(용역원가), 판관비의 상여 및 판관비의 연구개발비로 인식되었습니다.주식보상비용은 자기주식을 임직원에 무상증여하는 과정에서 발생한 비용으로 회사의 영업과는 무관하며, 현금 유출이 발생하지 않는 회계적 비용이자 이후 사업연도에 영향을 미치거나 재발생하지 않는 비경상적인 비용이기 때문에 동사의 기업가치 평가 시 해당 비용의 효과를 제거(해당 비용을 당기순이익에 가산)하고 평가를 진행하였습니다. 주식보상비용과 관련한 내용은 본 신고서 - 제1부 - III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 너. 재무제표 재작성 및 주식보상비용 발생에 따른 재무제표 비교유의성 및 2022년 감사보고서 주석 34번(주식기준보상)을 참고 부탁드립니다. 주2) 주식보상비용의 상세 내용은 다음과 같습니다. [주식보상비용 상세 내역] (단위: 천원) 구분 상세 계정 재무제표 상 인식 금액 매출원가 제조원가 1,991,804 CS원가(용역원가) 1,919,778 판매비와관리비 상여 2,297,406 연구개발비 3,888,022 합계 10,097,010 주3) 적용 주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수 10,605,000주에 신주모집 주식수 2,070,758주를 합산하여 총 12,675,758주를 적용하였습니다. 구주매출 대상주식 147,500주는 기존 발행된 주식인 바 제출일 현재 발행주식총수 10,605,000주에 포함되어 있으며, 신주모집 주식수 2,070,758주에 포함되지 아니하였습니다. 동 적용 주식수 12,675,758주는 상장 이후 동사의 예상 발행주식 총수입니다. (다) 공모희망가액 산정 결과상기 PER Valuation을 적용한 기가비스㈜의 희망 공모가액은 아래와 같 으며, 확정 공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정하였습니다. 구분 내용 주당 평가가액 65,082원 평가액 대비 할인율 주1) 47.14%~39.00% 공모희망가액 밴드 34,400 ~ 39,700 원 확정 주당 공모가액 주2) 43,000원 주1) 주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 일반 기업 기준의 신규상장법인의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다. 주2) 확정주당 공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정 되었습니다. 대표주관회사인 삼성증권㈜은 기가비스㈜의 희망 공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 과거 코스닥시장에 신규상장한 기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율인 34.62% ~ 22.79%를 참고하되, 지속적인 금리 상승, 해외 대형 은행의 파산 등의 여파로 인한 주식시장 변동 위험성 및 이로 인한 상장 이후 높은 주가 변동 가능성 등을 종합적으로 고려하여 47.14% ~ 39.00%의 할인율을 적용하였으며, 그 결과 희망 공모가액을 34,400원 ~ 39,700원으로 제시하였습니다. 해당 가격은 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.대표주관회사인 삼성증권㈜은 상기 제시한 희망 공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다. 참고로 2022년부터 신고서 제출 시점까지 코스닥시장에 상장을 완료한 기업들의 평가액 대비 할인율 내역은 아래와 같습니다. [2022년 이후 코스닥 일반 기업 신규상장법인의 평가액 대비 할인율] 회사명 상장일 하단 할인율 상단 할인율 오토앤 2022-01-20 28.47% 18.26% 아셈스 2022-02-07 28.29% 18.04% 나래나노텍 2022-02-08 36.13% 25.18% 인카금융서비스 2022-02-16 38.72% 28.07% 브이씨 2022-02-24 26.09% 3.92% 스톤브릿지벤처스 2022-02-25 41.45% 31.69% 비씨엔씨 2022-03-03 37.61% 20.28% 유일로보틱스 2022-03-18 54.06% 44.39% 공구우먼 2022-03-23 37.32% 25.26% 세아메카닉스 2022-03-24 30.00% 20.00% 지투파워 2022-04-01 22.54% 5.90% 포바이포 2022-04-28 39.20% 22.61% 대명에너지 2022-05-16 51.44% 41.72% 가온칩스 2022-05-20 43.24% 32.92% 청담글로벌 2022-06-03 33.38% 23.86% 범한퓨얼셀 2022-06-17 41.85% 27.76% 위니아에이드 2022-06-23 29.35% 19.40% HPSP 2022-07-15 41.62% 36.54% 새빗켐 2022-08-04 33.87% 20.65% 에이치와이티씨 2022-08-09 35.12% 25.14% 대성하이텍 2022-08-22 30.84% 15.89% 알피바이오 2022-09-29 36.68% 17.69% 이노룰스 2022-10-07 27.30% 17.39% 모델솔루션 2022-10-07 40.43% 32.99% 오에스피 2022-10-14 36.97% 15.97% 탑머티리얼 2022-10-18 28.73% 20.81% 산돌 2022-10-27 41.14% 30.84% 저스템 2022-10-28 45.05% 33.49% 큐알티 2022-11-02 35.03% 20.49% 제이아이테크 2022-11-04 37.87% 23.53% 디티앤씨알오 2022-11-11 28.74% 19.03% 티쓰리 2022-11-17 57.84% 52.22% 티에프이 2022-11-17 19.57% 6.17% 유비온 2022-11-18 18.70% 9.67% 펨트론 2022-11-24 26.56% 19.22% 한주라이트메탈 2023-01-19 40.94% 32.20% 미래반도체 2023-01-27 21.14% 10.73% 삼기이브이 2023-02-03 25.55% 10.98% 스튜디오미르 2023-02-07 37.81% 20.74% 꿈비 2023-02-09 22.82% 13.18% 이노진 2023-02-20 22.17% 6.60% 바이오인프라 2023-03-02 36.26% 25.64% 나노팀 2023-03-03 31.19% 22.21% 금양그린파워 2023-03-13 44.23% 33.41% 평균 34.62% 22.79% 그러나 상기 주당 평가가액은 대표주관회사인 삼성증권㈜의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다. 라. 기상장기업과의 비교참고 정보대표주관회사인 삼성증권㈜은 기가비스 주식회사의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 유사성, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 ㈜고영테크놀러지, 파크시스템스㈜, ㈜넥스틴, ㈜인텍플러스 총 4개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 동 유사회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교참고 정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.(1) 유사회사의 주요 재무현황유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 사업보고서를 참조하여 작성하였습니다. [유사회사 2022년 요약 재무현황] (단위: 백만원) 구분 ㈜고영테크놀러지 파크시스템스㈜ ㈜넥스틴 ㈜인텍플러스 회계기준 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 개별 K-IFRS 연결 유동자산 286,510 126,307 99,713 87,305 비유동자산 105,176 40,742 21,478 28,911 자산총계 391,686 167,049 121,192 116,216 유동부채 58,306 39,688 20,210 48,653 비유동부채 28,206 7,898 1,344 378 부채총계 86,512 47,586 21,554 49,031 자본금 6,865 3,474 4,978 6,378 자본총계 305,174 119,463 99,638 67,185 매출액 275,360 124,522 114,943 118,837 영업이익 44,259 32,648 56,504 19,363 당기순이익 39,284 27,984 43,410 16,335 주1) 당기순이익과 자기자본총계는 지배주주 귀속분을 기재하였습니다. [유사회사 2021년 요약 재무현황] (단위: 백만원) 구분 ㈜고영테크놀러지 파크시스템스㈜ ㈜넥스틴 ㈜인텍플러스 회계기준 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 개별 K-IFRS 연결 유동자산 272,142 106,681 59,560 89,569 비유동자산 96,187 27,234 16,420 17,795 자산총계 368,329 133,915 75,980 107,364 유동부채 47,498 26,670 9,529 51,959 비유동부채 40,432 17,103 823 4,594 부채총계 87,930 43,773 10,352 56,554 자본금 6,865 3,449 4,841 6,349 자본총계 280,399 90,142 65,628 50,810 매출액 247,301 85,250 57,109 119,661 영업이익 41,351 17,581 22,064 27,531 당기순이익 39,586 9,085 18,075 22,643 주1) 당기순이익과 자기자본총계는 지배주주 귀속분을 기재하였습니다. (2) 유사회사의 주요 재무비율유사회사의 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 사업보고서를 참조하여 작성하였습니다 [유사회사 2022년 재무비율] (단위: 백만원) 구 분 비율 ㈜고영테크놀러지 파크시스템스㈜ ㈜넥스틴 ㈜인텍플러스 회계기준 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 개별 K-IFRS 연결 성장성(%) 매출액 증가율 11.35% 46.07% 101.27% -0.69% 영업이익 증가율 7.03% 85.70% 156.09% -29.67% 당기순이익 증가율 -0.76% 208.02% 140.17% -27.86% 총자산 증가율 6.34% 24.74% 59.51% 8.24% 활동성(회) 총자산 회전율 0.72 0.83 1.17 1.06 재고자산 회전율 6.32 3.97 4.90 3.60 매출채권 회전율 3.27 3.62 12.13 3.03 수익성(%) 매출액 영업이익률 16.07% 26.22% 49.16% 16.29% 매출액 순이익률 14.27% 22.47% 37.77% 13.75% 총자산 순이익률 10.34% 18.60% 44.03% 14.61% 자기자본 순이익률 13.42% 26.70% 52.53% 27.69% 안정성(%) 부채비율 28.35% 39.83% 21.63% 72.98% 차입금의존도 2.01% 13.11% 1.50% 34.06% 유동비율 491.39% 318.25% 493.38% 179.44% 주1) 당기순이익과 자기자본총계는 지배주주 귀속분을 준용하여 산출되였습니다. 주2) 차입금의존도 산출 시에는 장단기 차입금, 유동/비유동 리스부채, 전환사채 등 이자부부채를 사용하였습니다. [유사회사 2021년 재무비율] (단위: 백만원) 구 분 비율 ㈜고영테크놀러지 파크시스템스㈜ ㈜넥스틴 ㈜인텍플러스 회계기준 K-IFRS 연결 K-IFRS 연결 K-IFRS 개별 K-IFRS 연결 성장성(%) 매출액 증가율 37.74% 19.69% 15.50% 112.69% 영업이익 증가율 161.01% 17.36% 21.91% 292.27% 당기순이익 증가율 332.12% -8.75% 22.86% 145.47% 총자산 증가율 21.73% 28.25% 40.03% 104.03% 활동성(회) 총자산 회전율 0.74 0.72 0.88 1.50 재고자산 회전율 6.27 3.81 4.01 5.50 매출채권 회전율 3.66 3.30 6.17 4.40 수익성(%) 매출액 영업이익률 16.72% 20.62% 38.64% 23.01% 매출액 순이익률 16.01% 10.66% 31.65% 18.92% 총자산 순이익률 11.80% 7.62% 27.76% 28.31% 자기자본 순이익률 15.04% 12.69% 32.42% 55.58% 안정성(%) 부채비율 31.36% 48.56% 15.77% 111.30% 차입금의존도 2.19% 20.18% 1.28% 43.89% 유동비율 572.95% 400.01% 625.06% 172.38% 주1) 당기순이익과 자기자본총계는 지배주주 귀속분을 준용하여 산출되였습니다. 주2) 차입금의존도 산출 시에는 장단기 차입금, 유동/비유동 리스부채, 전환사채 등 이자부부채를 사용하였습니다. [재무비율 산정방법] 구 분 산 식 설 명 [안정성 비율] 유동비율 당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채 유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다. 부채비율 당기말 총부채 ──────── ×100당기말 자기자본 타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다. 차입금의존도 당기말 차입금 등 ──────── ×100당기말 총자본 총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다. [수익성 비율] 매출액 영업이익율 당기 영업이익 ─────── ×100당기 매출액 기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다. 매출액 순이익율 당기 당기순이익 ──────── ×100당기 매출액 매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다. 총자산 순이익율 당기 당기순이익 ───────── ×100(기초총자산+기말총자산)/2 당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다. 자기자본 순이익율 당기 당기순이익 ──────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2 자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다. [성장성 비율] 매출액 증가율 당기매출액 ────── ×100 - 100전기매출액 전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다. 영업이익 증가율 당기영업이익 ─────── ×100 - 100전기영업이익 전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다. 당기순이익 증가율 당기순이익 ────── ×100 - 100전기순이익 전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다. 총자산 증가율 당기말총자산 ─────── ×100 - 100 전기말총자산 기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다. [활동성 비율] 총자산 회전율 당기 매출액─────────────(기초총자산+기말총자산)/2 총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. 재고자산회전율 당기 매출액──────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2 재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. 매출채권회전율 당기 매출액──────────────(기초매출채권+기말매출채권)/2 매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. V. 자금의 사용목적 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 가. 자금 조달 금액 (단위: 원) 구 분 금 액 총 공모금액 (1) 95,385,094,000 구주 매출 대금 (2) 6,342,500,000 발행제비용 (3) 2,393,368,922 순 수 입 금 [ (1)-(2)-(3) ] 86,649,225,078 주1) 상기 금액은 확정공모가액인 43,000원 기준입니다. 주2) 당사는 규정 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제42호에 따른 대형법인(상장신청일 현재 기준시가총액 2,000억원 이상)에 해당함에 따라 동 규정 제13조제6항제1호에 의거 상장주선인의 의무인수는 해당사항이 없습니다. 그러나 공모가액이 상장시가총액 2,000억원 미만으로 결정될 시 상장주선인의 의무인수주식이 발생할 수 있습니다.. 주3) 발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다. 나. 발행제비용의 내역 (단위: 원) 구 분 금 액 계산근거 상장심사수수료 5,000,000 자기자본 1,000억원 이하 500만원 인수수수료 2,226,064,850 공모금액(신주모집 금액)의 2.5% 등록세 1,656,606 증자금의 0.4% 교육세 331,321 등록세의 20% 상장수수료 22,660,000 시가총액 5,000억원 초과 2,220만원+ 5,000억원 초과금액의 10억원당 1만원 기타비용 137,656,145 IR 비용, 회계법인 용역수수료, 공고비, 인쇄비 등 합 계 2,393,368,922 - 주1) 인수수수료 등 상기 발행제비용은 확정공모가액인 43,000원 기준입니다. 주2) 상기 인수수수료는 총 공모금액의 1.5%에 해당하는 기본 수수료 금액 과 성과수수료 1.0%의 합계입니다. 구주매출에 대한 인수수수료는 구주매출 자금에 포함되어 있습니다. 구주매출자에 대한 인수수수료를 합친 인수수수료 총액은 2,384,627,350원 입니다. 2. 자금의 사용목적 가. 자금의 사용목적 증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 2023년 05월 12일(단위 : 백만원) (기준일 : ) 49,000-8,021-29,628-86,649 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 주1) 상기 금액은 확정공모가액인 43,000원 기준입니다. 주2) 당사는 자금이 실제로 집행될 때까지 은행 등 금융기관에 동 금액을 예치할 예정입니다. 나. 자금의 세부 사용 계획 (단위: 백만원) 구분 2023년 2024년 2025년 합계 시설자금 - 49,000 - 49,000 운영자금 2,066 3,070 2,885 8,021 타법인증권취득자금 - 29,628 - 29,628 합계 2,066 81,698 2,885 86,649 당사는 금번 상장을 통하여 유입되는 공모자금을 시설자금, 운영자금, 타법인증권취득자금으로 사용할 계획입니다. 빠르게 확장하고 있는 전방산업의 수요에 대응하고 급변하는 기술 트렌드 속에서도 기술적 리더십을 지속 점유하기 위하여 생산능력의 확충을 위한 시설자금을 집행하고, 영업, 연구 등의 인력 확충과 더불어 해외 영업거점을 재차 확장하여 영업력을 확장하는 목적으로 운영자금을 집행하고자 합니다. 추가적으로, 새로운 사업기회를 점유하기 위하여 핵심 부품 제조사에 대한 지분 투자 등을 진행할 예정입니다.상기와 같이 금번 공모를 통해 유입된 자금을 활용한 투자는 당사가 변화하는 시장 환경 속에서 지속적인 연구개발을 통해 경쟁사와 차별화된 기술을 확보하고 당사 제품을 고도화할 수 있는 원동력이 될 것으로 기대합니다. 또한 지속 성장하는 전방산업에 힘입어 빠르게 확장되고 있는 반도체 검사설비에 대한 수요에 대응할 수 있는 생산능력과 영업능력을 확충할 수 있을 것으로 기대되며, 이는 당사의 꾸준한 성장의 바탕이 될 것으로 예상됩니다. (1) 시설자금 (단위: 백만원) 구분 2023년 2024년 2025년 합계 생산시설 확충 - 49,000 - 49,000 합계 - 49,000 - 49,000 당사는 현재 경기 평택시 진위면 진위산단로에 위치한 본사에서 제품의 생산을 진행하고 있으나, 다년간 외형성장을 지속한 결과 현재 생산능력 추가 확장이 필요한 상황입니다. 당사의 제품 생산 특성 상, 제품의 설계 이후 제품의 조립을 위해서 물리적인 공간의 확보는 제품 생산 능력을 결정 짓는 매우 중요한 요소 중 하나입니다. 이에 따라 당사는 공모자금 중 약 490억원을 활용하여 평택 진위군에서 신규로 건설이 예정된 산업단지로의 부지 확장 이전을 진행하고자 합니다. 해당 산업단지는 현재 부지에서 자동차로 약 10분거리의 근거리에 위치해있으며, 2023년 말 본격적으로 건설을 시작하여 2024년 경에는 입주가 가능할 것으로 예상합니다. 당사가 검토 중인 부지의 규모는 토지 9,000 평방미터, 건물 13,200 평방미터 내외입니다. 토지 비용은 3.3평방미터 당 약 400만원, 건물 비용은 3.3평방미터 당 약 800만원 수준의 비용이 소요될 것으로 예상되고 있습니다. 추가적으로 생산지원시설을 포함한 이전비용 총계는 약 490억원 수준으로 예상하고 있습니다. (2) 운영자금 (단위: 백만원) 구분 2023년 2024년 2025년 합계 본사 인력 확충 1,066 2,070 2,885 6,021 해외 영업거점 확대 1,000 1,000 - 2,000 합계 2,066 3,070 2,885 8,021 운영자금은 본사 인력 확충, 해외 영업거점 확대의 두 가지 목적으로 구분될 수 있습니다. 당사는 이러한 FC-BGA에 활용되는 반도체 기판의 결함 검출을 통한 품질 관리, 불량의 수리를 통한 수율 향상, 결함 데이터의 집계 및 관리를 통한 생산 공정 관리의 Total Solution을 제공하기 위하여 AOI, AOR 장비를 포함한 다양한 장비를 개발하여 고객사에 납품하고 있습니다. 당사의 고객사들은 반도체 기판과 관련된 시장 표준을 제시하고 있는 선두 업체이며, 해당 업체들이 제시하는 어드밴스드 패키지의 로드맵에 따라 당사는 모든 재료와 공법에 부합하는 최고 해상도, 최고 검출력, 최고 속도를 가진 검사설비를 개발하여 대응하고 있습니다. 빠른 주기로 변화하는 전방 고객사의 기술로드맵에 대응하기 위해서는 지속적인 제품 연구개발이 필요하며, 지속적인 R&D를 통해 차세대 공정기술의 전개 방향을 정확하게 예측하고 준비하지 않으면 도태될 수 있습니다. 이를 위해, 당사는 지속적인 신제품 개발 및 기존 제품의 개량을 위하여 연구인력을 지속 확충할 계획을 수립하였습니다. 2025년까지 부장급 6명, 차장급 6명, 과장급 9명 총 21명을 추가 채용할 계획입니다. 신규 채용한 연구인력은 채용된 인력의 전공과 경력을 고려하여, 당사 기술연구소에 각 필요 부서에 배치되어 L/S=3/3um AOI 설비 고도화, L/S=3/3um AOR 개발, Via Hole 검사장비 개발, UV AOI 설비 개발 등을 진행할 계획입니다. 당사의 기술연구소는 크게 FA그룹, SW그룹, 선행개발팀 등 3부분으로 구성되어 있습니다. FA그룹에서는 초정밀 기구설계와 함께 진동제어, 조명기술을 개발 중으로 기구 설계를 통한 설비 제작 및 장비개발을 진행하고 있습니다. SW그룹에서는 SW설비 제어 및 양산을 지원하며 검사로직 튜닝, GUI, GIDC 개발 등을 진행하고 있습니다. 선행개발팀에서는 광학기술, 3D검사기술, 초고해상도(Sub-micron 해상도) 검사기술 확보를 진행하고 있습니다. 이와 같이 당사는 연구인력 확충을 통해 현재 당사가 보유한 기술 경쟁력을 지속 강화하고자 합니다.연구인력 확충을 통한 기술 경쟁력을 지속 강화하는 것은 당사의 경쟁우위를 지속 유지하는 관점에서 매우 중요한 과제이나, 반도체 장비 시장의 특성 상 뛰어난 영업역량이 뒷받침되지 않는다면 우수한 성능의 설비를 개발할 수 있다고 하더라도 최종 납품으로 이어지지 않을 수 있습니다. 특히 반도체 기판의 검사설비와 수리설비는 반도체 기판의 수율에 직접적으로 영향을 미치는 핵심장비이기 때문에 반도체 기판 메이커는 새로운 설비의 채택에 있어서 보수적인 자세를 취하기도 합니다. 그렇기 때문에 당사는 경험이 풍부한 영업조직을 통하여 적극적이고 활발하게 고객사와 소통하고 설비와 설비 운영 측면 모두에서 사소한 요구사항까지도 완벽하게 지원해오고 있습니다. 이러한 영업역량의 지속적인 확충과 배양을 위하여 당사는 영업인력을 지속 채용할 계획을 보유하고 있습니다. 2025년까지 부장급 4명, 차장급 9명, 과장급 9명을 추가 채용할 계획입니다. 영업인력은 회사 매출의 출발점이 되는 핵심인력인 바 신규 채용한 영업인력에 대해 채용 이후 충분한 OJT을 통한 제품과 고객에 대한 이해를 증진시키고자 합니다. OJT는 약 3개월간 사내외교육으로 진행될 예정이며, 사내 OJT는 관리,개발,구매등 관련부문의 기본교육 1주일, 제작 1개월, CS(유지보수) 2개월로 진행될 예정입니다. 사외교육은 주로 KPCA(한국 PCB협회)에서 실시하는 PCB와 반도체 패키징 교육을 이수하는 방식으로 진행될 예정이며, 이를 통해 관련 전문지식을 함양할 수 있을 것으로 판단됩니다. OJT 이후 신규 영업인력은 각 해당언어 영역권으로 배치되어 거래선을 맡아 영업활동을 진행하며, 초창기에는 신규거래선 개척보다는 해당권역의 리더에게 기존고객을 받아 선배사원의 지도를 받으며 영업활동을 진행할 예정입니다. 이후 약 1~2년후 본격적으로 개별 영업목표가 부여되며, 신규거래선 개척을 포함한 본격적인 영업활동이 진행될 예정입니다. 당사는 최근 전략적으로 영어권 인력 보강에 중점을 두고 있는 바 미국에서 학위를 취득한 인력을 채용하여 본격적으로 해당 지역에 대한 판촉을 전개할 계획입니다. 당사는 그동안 당사의 중점 거래선이었던 일본 및 대만의 반도체 기판 제조업체 중심의 마케팅을 뛰어넘어 본격적으로 주요 반도체 최종고객이 모여 있는 미국 및 유럽을 겨냥할 계획으로, 동 인력들이 미국 및 유럽 고객 대상 영업을 성공적으로 진행할 수 있도록 육성할 계획입니다. 미국의 경우 글로벌 반도체 IDM 업체 I사를 중심으로 한 반도체 Chip Maker를 대상으로 판촉을 전개할 예정이며 유럽의 경우는 오스트리아에 본사를 두고 있는 반도체 기판 전문회사인 A사를 타겟으로 판촉을 추진중에 있습니다. 향후 미국 및 유럽시장의 판촉 활성화를 위해 해당 지역의 거점 설립도 검토중인 바, 신규로 채용되는 영업인력들이 거점의 핵심역할을 하며 영업활동을 전개할 것으로 기대하고 있습니다.이 외에도 상장 이후 상장사로서 요구되는 재무회계 관리 및 공시 대응을 위하여 2025년 까지 차장급 1명, 과장급 2명을 추가 채용하고자 합니다. 당사는 해외 영업 거점을 지속 확대할 계획을 보유하고 있습니다. 2023년 중국 심천, 2024년 베트남 하노이 및 미국 피닉스에 사무소 또는 지점의 설립을 계획 중입니다. 거점 신규설립을 위하여 거점의 총책임자 채용, 사무실, 숙소 및 초기 구축을 위한 제반 비용이 소요될 예정으로, 거점 당 10억원의 예산을 책정하고 있습니다. 보수적인 관점에서 심천 및 하노이 거점 설립 비용만을 포함하였습니다. [연도별 추가 채용 계획] (단위: 명) 구분 직급 2023년 2024년 2025년 누적 합계 연구 부장 2 2 2 6 차장 2 2 2 6 과장 3 3 3 9 영업 부장 2 2 - 4 차장 3 3 3 9 과장 3 3 3 9 재무회계 차장 1 - - 1 과장 1 1 - 2 합계 17 16 13 46 주1) 인력확충 비용 추정 시 2022년 평균 임금을 준용하였습니다. (3) 타법인증권취득자금 (단위: 백만원) 구분 2023년 2024년 2025년 합계 유관회사 지분 투자 - 29,628 - 29,628 합계 - 29,628 - 29,628 당사는 유관회사에 대한 지분투자를 계획 중으로, 이를 타법인증권취득자금으로 구분하였습니다. 구체적으로는 당사의 주력 제품인 AOR 장비의 핵심 부품인 Laser Source 제조업체에 대한 투자를 통하여 안정적인 부품 수급과 원가 절감을 도모하고자 합니다. 이 외에도 기타 핵심 부품의 제조업체에 대한 소수지분 투자를 통하여 안정적인 거래관계를 구축하여 공급망의 안정성을 향상시킬 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 다. 기타사항당사로 유입이 예상되는 공모자금 전액은 상기와 같이 향후 3년간 예상 자금수요를 충당하기 위해 사용할 계획입니다. 공모자금 사용의 우선순위는 시설자금, 운영자금, 타법인증권자금 순 입니다. 공모자금에 변동이 발생하는 등의 경우에는 상기 우선순위와 같이 생산능력 확충을 위한 시설자금 투자를 최우선적으로 집행할 계획이며, 그 다음 운영자금 및 타법인증권자금 순으로 집행할 계획입니다. 또한, 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항 1. 시장조성에 관한 사항당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 2. 안정조작에 관한 사항 당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 제2부 발행인에 관한 사항 I. 회사의 개요 1. 회사의 개요 가. 연결대상 종속회사 개황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 나. 회사의 법적ㆍ사업적 명칭 당사의 명칭은 "기가비스 주식회사"이며, 영문으로는 GigaVis., Ltd (약호 GigaVis)" 로 표기합니다. 다. 설립일자 및 존속기간당사는 2004년 2월 18일에 설립되었습니다. 라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 구분 내용 본사주소 경기도 평택시 진위면 진위산단로 53-86 전화번호 031-615-2199 홈페이지 https://www.gigavis.com 마. 중소기업 등 해당 여부 해당미해당미해당 중소기업 해당 여부 벤처기업 해당 여부 중견기업 해당 여부 [중소기업 확인서] 기가비스_중소기업확인서.jpg 기가비스_중소기업확인서 바. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 사. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규 사업에 관한 간략한 설명당사는 반도체 기판 광학검사(AOI) 및 수리장비(AOR) 제조를 주요 사업으로 영위하고 있으며, 당사 정관 상 사업의 목적은 다음과 같습니다. 주요 사업의 내용 및 신규사업에 대한 자세한 사항은 '제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅱ. 사업의 내용'을 참고하시기 바랍니다. 목적사업 비고 1. 산업기계제작 및 판매에 관한 사업 2. 소프트웨어 개발 및 판매에 관한 사업 3. 기술용역에 관한 사업 4. 기계 및 시스템의 유지보수업 6. 도 소매업(컴퓨터, 산업용카메라 및 기타 기계부품) 7. 무역업 및 무역중개업(설비 및 부품) 8. 부동산 임대 및 공급업 9. 기타 위에 부대되는 사업 영위하는 사업 5. 인쇄회로기판 등의 위탁 가공업 영위하고 있지 않은 사업 아. 계열회사의 총수, 주요 계열회사의 명칭 및 상장여부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 자. 신용평가에 관한 사항(1) 신용평가 등급 평가일 신용평가전문기관명 신용등급 신용등급 유효기간 비고 2021-04-26 나이스디앤비 BBB0 2022-04-25 　 2022-05-12 나이스디앤비 BBB0 2023-05-11 　 2022-10-14 나이스디앤비 BBB0 2023-05-11 중간평가 (2) 신용등급의 정의 신용등급 등급정의 AAA 채무이행 능력이 최고 우량한 수준임 AA 채무이행 능력이 매우 우량하나, AAA보다는 다소 열위한 요소가 있음 A 채무이행 능력이 우량하나, 상위등급에 비해 경기침체 및 환경변화의 영향을 받기 쉬움 BBB 채무이행 능력이 양호하나, 장래경기침체 및 환경변화에 따라 채무이행 능력이 저하 될 가능성이 내포되어 있음 BB 채무이행 능력에 문제가 없으나, 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 투기적인 요소가 내표되어 있음 B 채무이행 능력이 있으나, 장래의 경제 환경 악화시 채무불이행 가능성이 있어 그 안정성면에서 투기적임 CCC 현재시점에서 채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임 CC 채무불이행이 발생할 가능성이 높음 C 채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높음 D 현재 채무불이행 상태에 있음 NCR 허위 및 위/변조자료 제출 등 부정당한 행위가 확인되어 기존의 등급을 취소 정지 변경 차. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 2. 회사의 연혁 가. 당사의 주요 연혁 연월 주요 내용 2004년 02월 - 상호 : 기가비스 주식회사 - 소재지 : 경기도 용인시 기흥읍 지곡리 551-4 2004년 02월 - 대표이사 김종준 선임 2004년 07월 - GigaVis 상표출원 2004년 07월 - GVIS Series 해외판매 시작 2004년 08월 - 벤처인증 : 중소기업진흥공단 2005년 02월 - 기업 부설연구소 인증 : 한국산업기술진흥협회 2005년 01월 - ISO4001, KSA14001 인증 - 한국국제규격인증원 2006년 05월 - Clean 사업장 인증 - 한국산업기술진흥협회 2006년 06월 - IR52 장영실상 수상 2007년 05월 - 이노비즈 기업 인증 (등급 : A) 2008년 09월 - 경기유망중소기업 인증 2008년 10월 - 경기우수벤처상 수상 : 경기도지사 상 2008년 10월 - 대통령 동탑산업훈장 수훈 - 중소기업 기술혁신대전 2008년 11월 - 본사 및 공장 신축 이전 : 평택시 진위면 청호리 31-1 2008년 12월 - 무역 500만불탑 수상 : 무역협회 지식경제부 주관 2009년 05월 - 대일수출 유망 100대 기업선정 : 무역협회 지식경제부 주관 2009년 12월 - 세계일류상품 인증 : 지식경제부 2011년 07월 - 일자리 우수기업 선정 : 경기도지사 상 2011년 11월 - 무역 1,000만불탑 수상 : 무역협회, 지식경제부 주관 2012년 06월 - ISO 9001 인증 : 자동광학검사장비의 설계, 개발, 제조 및 부가서비스 2012년 09월 - 2012 취업하고 싶은 기업 선정 : 중소기업기술혁신협회 2012년 10월 - 대한민국 일하기 좋은 100대 기업 선정 : GMP Korea 2013년 03월 - Laser Cutting Machine 출시 2013년 05월 - InSmart Series 출시 및 CE인증 2014년 01월 - 2014년 강소기업 선정 : 고용노동부 장관 2015년 10월 - 2015년 국가연구개발 우수성과 100선 : 미래창조과학부 장관 2016년 01월 - 2016년 청년 친화 강소기업 선정 : 고용노동부 장관 2017년 03월 - 대표이사 변경 : 김종준 → 강해철 2017년 05월 - 2017 강소기업 선정 : 고용노동부 장관 2018년 01월 - 2018 청년친화 강소기업 선정 : 고용노동부 장관 2018년 11월 - 일본지역(와카야마) 사무소 설립 : 사무소장 KISHI TAKAAKI 이사 2018년 11월 - 사내이사 이재곤, 이재승 선임 2019년 01월 - In Line AOI Series 출시 2019년 01월 - CE인증 : SSR lll 2019년 09월 - 일본사무소 지점 승격 : 지점장 KISHI TAKAAKI 이사 2019년 12월 - 소재,부품,장비 강소기업 100 선정 : 중소벤처기업부 2020년 01월 - 2020 청년 친화 강소기업 선정 : 고용노동부 장관 2020년 05월 - 2020 강소기업 선정 : 고용노동부 장관 2020년 05월 - 글로벌 강소기업 선정 : 중소벤처기업부 장관 2020년 09월 - 기계로봇산업진흥 발전유공자 대통령 표창 : 산업기술진흥협회 2020년 11월 - 무역 3,000만불 탑 수상 : 무역협회, 지식경제부 주관 2020년 11월 - 혁신기업 국가대표 1000 기업 선정 : 한국산업은행 혁신성장정책 금융센터 2021년 01월 - 2021 청년 친화 강소기업 선정 : 고용노동부 장관 2021년 04월 - 대만사무소 설립 : 사무소장 이용규 상무 2021년 05월 - 2021 강소기업 선정 : 고용노동부 장관 2021년 09월 - 상장 대표주관회사 선임 2021년 12월 - 장영실상 수상 : 과학기술정보통신부 2021년 12월 - 2022년 청년 친화 강소기업 선정 : 고용노동부 장관 2022년 07월 - 2022년 평택시 우수납세자 선정 - 평택시 나. 회사의 본점소재지 및 그 변경당사의 본점은 경기도 평택시 진위면 진위산단로 53-86이며, 설립일 이후 증권신고서 제출일 현재까지의 본점 소재지의 변경은 다음과 같습니다. 내용 변경월 주소 회사설립 2004.02 경기도 용인시 기흥읍 지곡리 551-4 본점이전 2008.11 경기도 평택시 진위면 진위산단로 53-86 다. 경영진의 중요한 변동 변동일자 주총종류 선임 임기만료또는 해임 신규 재선임 2019.03.31 정기주총 사내이사 이재곤 사내이사 이재승 대표이사 강해철 사내이사 김종준 사내이사 오제환 감 사 박윤경 - 2022.03.31 정기주총 - 대표이사 강해철 사내이사 김종준 사내이사 오제환 사내이사 이재곤 사내이사 이재승 감 사 박윤경 - 2022.06.03 임시주총 감 사 장두현 사외이사 이장노 사외이사 박노철 대표이사 강해철 사내이사 김종준 사내이사 오제환 사내이사 이재곤 사내이사 이재승 - 라. 최대주주의 변경증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 김종준이며, 설립일 이후 최대주주의 변경 내역이 없습니다. 마. 상호의 변동당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 3. 자본금 변동사항 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재 (단위 : 원, 주) 종류 구분 당기말 18기 (2021년말) 17기 (2020년말) 보통주 발행주식총수 10,605,000 20,000 20,000 액면금액 200 5,000 5,000 자본금 2,121,000,000 100,000,000 100,000,000 우선주 발행주식총수 - - - 액면금액 - - - 자본금 - - - 기타 발행주식총수 - - - 액면금액 - - - 자본금 - - - 합 계 자본금 2,121,000,000 100,000,000 100,000,000 주1) 당사는 유통주식수 확대를 통한 주식거래 활성화를 위해 2022년 2월 14일 이사회 및 2022년 2월 28일 임시주주총회를 통해 액면가액을 5,000원에서 200원으로 분할하였습니다. 주2) 당사는 2022년 8월 20일 운영자금 조달 및 무상증자 재원 확보를 목적으로 제3자배정 유상증자를 실시하였습니다. 주3) 당사는 2022년 11월 29일 유통주식수 확대를 통한 주식거래 활성화를 위해 주식발행초과금 2,020,000,000원을 활용하여 기존주주를 대상으로 1주당 20주 무상증자를 실시하였습니다. 4. 주식의 총수 등 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재 (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 비고 보통주 종류주식 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 50,000,000 - 50,000,000 - Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 10,605,000 - 10,605,000 - Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 - - - - 1. 감자 - - - - 2. 이익소각 - - - - 3. 상환주식의 상환 - - - - 4. 기타 - - - - Ⅳ. 발행주식의 총수(Ⅱ-Ⅲ) 10,605,000 - 10,605,000 - Ⅴ. 자기주식수 - - - - Ⅵ. 유통주식수(Ⅳ-Ⅴ) 10,605,000 - 10,605,000 - 나. 자기주식 취득 및 처분 현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재 ) (단위 : 주) 취득방법 주식의 종류 기초수량 변동 수량 기말수량 비고 취득(+) 처분(-) 소각(-) 배당가능이익범위이내취득 직접취득 장내 직접 취득 - - - - - - - - - - - - - - 장외직접 취득 - - - - - - - - - - - - - - 공개매수 - - - - - - - - - - - - - - 소계(a) - - - - - - - - - - - - - - 신탁계약에 의한취득 수탁자 보유물량 - - - - - - - - - - - - - - 현물보유물량 - - - - - - - - - - - - - - 소계(b) - - - - - - - - - - - - - - 기타 취득(c) 보통주 525,000 - 525,000 - - 주1, 2, 3) 우선주 - - - - - - 총 계(a+b+c) 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 주1) 비교가능성 제고를 위하여 2022년 2월 28일 액면분할(5,000원->200원) 및 2022년 11월 29일 무상증자(1주당 20주)에 따른 주식수 일괄 변동 효과를 반영하여 기재하였습니다. 주2) 당사는 2022년 8월 19일 자기주식 210,000주에 대한 주식 양수도를 진행하였습니다. 주3) 당사는 2022년 9월 30일 임직원 복리후생, 노사간 협력 강화 및 근로의식 제고 등을 목적으로 우리사주조합을 대상으로 자기주식 315,000주를 무상출연하였습니다. 다. 종류주식에 관한 사항 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 5. 정관에 관한 사항 가. 정관의 최근 개정일당사 정관의 최근 개정일은 2022년 11월 29일 입니다. 나. 정관 변경 이력 정관변경일 해당주총명 주요변경사항 변경이유 2022.01.28 임시주주총회 제2조(목적) 제3조(본점의 소재지 제5조(발행예정주식총수) 제7조(1주의 금액) 제9조(주식의 종류, 수 및 내용) 제 15조(명의개서대리인) 제38조(자격주) 제42조(이사회의 구성과 소집) 제45조(위원회) 부칙 제63조(발기인의 성명, 주소등) 제64조(주식양도의 제한) 회사의 영업상 개정 2022.07.18 임시주주총회 제4조(공고방법) 제8조(주권의 발행과 종류) 제12조(주식매수선택권) 제17조(기준일) 제18조(주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록) 코스닥시장 상장준비과정에서 상법 및 코스닥상장법인 표준정관에 의거하여 개정 2022.11.29 임시주주총회 제8조(주식의 종류) 제8조의2(주식등의 전자등록) 제8조의3(주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록) 제9조(이익배당, 의결권 배제 및 주식의 상환에 관한 종류주식) 제10조(이익배당, 의결권 배제 및 주식의 전환에 관한 종류주식) 코스닥시장 상장준비과정에서 상법 및 코스닥상장법인 표준정관에 의거하여 개정 II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사의 사업의 개요에 앞서, 전문용어와 축약어가 많은 산업 특성으로 인해 관련 용어 해설을 기재하였습니다. [주요 용어 정의] 용 어 설 명 ABF 기판 (Ajinomoto Build-up Film) 반도체 기판의 한 종류로, 소재에 따라 구분할 시 ABF기판와 BT기판으로 분류됨. ABF는 일본의 아지노모토사가 생산하는 절연소재이며 고성능 기판에 해당 소재를 사용하며 이를 사용한 반도체 기판으로는 FC-BGA가 대표적임 ADAS (Advance driver assistance system) 첨단 운전자보조시스템으로, 운전자의 안전하고 편안한 주행을 보조하는 모든 기능을 의미. 전방 충돌방지보조, 차로 이탈방지보조, 안전하차보조, 운전자주의경고, 후측방 모니터, 차로 유지보조, 서라운드 뷰 모니터, 원격 스마트주차 보조 등의 기능을 제공함. AI Accelerators(AI 가속기) 인공지능 알고리즘을 빠르게 처리하기 위해 설계된 칩 AiP(Antenna in Package) 초고주파수(mmWave) 대역을 지원하는 5G용 안테나 패키지 솔루션으로, 송수신 칩셋, 필터, 전력증폭기 등의 부품과 통신모뎀을 하나의 안테나 패키지 안에 통합하는 방식. AP (Application Processor) 모바일용 중앙처리장치로, 스마트폰의 두뇌라 불림. 하나의 칩안에 CPU, 그래픽카드, 메모리 등이 모두 들어있으며, 하나의 칩을 통해 운영시스템과 어플리케이션 구동, 인터페이스 제어가 가능. ASIC(Application-specific integrated circuit) 특정한 용도를 위해 맞춤 제작한 주문형 반도체로, 음성 녹음기, 고효율 비트코인 채굴기 등에 활용됨. BBT (Bare Board Test) 회로상의 전기적 성능 및 결함을 확인하기 위한 공정. 기판에 부품을 실장하기 전에 기판의 전기회로 성능을 검사함. PCB 검사는 크게 전기적 검사인 BBT와 광학검사인 AOI로 분류할 수 있음. BOC (Board on chip) 라미네이트 기판에 메모리칩의 본딩면이 부착된 형태로, 칩의 본딩패드와 기판의 중앙에 형성된 슬롯을 통하여 와이어본딩으로 기판의 본딩패드와 접속하는 구조 BT 기판 (Bismaleimide Triazine) 반도체 기판의 한 종류로, 소재에 따라 구분할 시 ABF기판와 BT기판으로 분류됨. BT는 플라스틱 소재로 내열성이 뛰어나 스마트폰, PC용 기판에 주로 사용되며 이를 사용한 반도체 기판으로는 FC-CSP가 대표적임 CAM기술 원본 반도체 기판 설계 데이터를 편집하여 이미지화하는 기술 Chiplet 구조 기존의 단일 칩 형태(Monolithic)의 한계를 극복하기 위해 개발되었으며, 여러 칩이 결합된 형태. 각 기능별로 칩을 제조하고 이들을 연결함으로써 하나의 기능을 가진 SoC(System on chip)으로 만드는 구조 CPU (Central Processing Unit) 중앙처리장치. 컴퓨터의 작동과정 전반을 통제하고, 정보 처리, 명령어 해석, 연산 등을 담당하는 시스템 반도체. Data interface 서로 다른 두개의 시스템, 장치가 정보나 신호를 주고받는 접점, 경계면 DDR5 RAM 메모리반도체에 적용되는 기술. DDR(Double Data Rate)은 국제반도체표준협의기구(JEDEC)에서 규정한 D램의 표준 규격 명칭으로, 데이터 전송 속도에 따라 DDR1, DDR2, DDR3, DDR4 등으로 구분됨. 숫자가 하나씩 커질 때마다 주파수가 2배로 증가하고 처리 속도가 빨라짐. DDR5는 차세대 D램 규격으로 빅데이터, 인공지능, 머신러닝 등에 최적화된 초고속, 고용량 제품을 의미함. 반도체 다이(Die) 집적회로를 담고 있는 사각형 모양의 반도체 조각으로, 웨이퍼를 절단하면 여러 개의 Die가 형성됨. DRAM (Dynamic random access memory) 메모리반도체의 한 종류. 메모리반도체는 스위칭(데이터 집단을 수용할지 말지를 결정하는 역할) 및 데이터 저장의 기능을 하며, 크게 DRAM과 NAND FLASH로 나뉨. 두 종류의 차이점은 DRAM은 휘발성 메모리장치로, 전원을 끄면 데이터가 소멸되며, NAND는 비휘발성 메모리로 전원이 꺼져도 데이터가 저장되어 있다는 점. DRAM은 한 셀당 트렌지스터 1개와 커패시터 1개로 구성. Embedded 기판 저항, 캐퍼시터, 인덕터 등의 수동소자와 IC를 인쇄회로기판(PCB) 내에 내장시키는 방식 EUV(Extreme ultraviolet) 극자외선 반도체 포토(노광) 공정에서는 회로 패턴을 웨이퍼에 새기기 위해 레이저 광원을 웨이퍼에 투사함. 이때 리소그래피 기술에 사용되는 극자외선 파장의 광원이 EUV이며, EUV 광원은 기존의 불화아르곤(ArF) 광원보다 파장이 짧아 보다 미세하게 회로 패턴을 새길 수 있다는 장점이 있음. FC(Flip-Chip) 반도체 칩을 회로기판에 부착시킬 때는 크게 두 가지 방법이 있음. 과거에는 와이어를 통해 연결하였으나, 최근 기술이 발전하면서 이러한 중간매체를 사용하지 않고 칩의 범프를 통해 전기적으로 연결하는 방식이 등장함. FC-BGA (Flip Chip-Ball Grid Array) 반도체와 PCB를 접합할 때, 기존의 LEAD 방식 대신 볼 형태의 범프를 활용하는 방식이며, 칩보다 기판의 사이즈가 더 큰 것이 특징. PC, 서버, 자율주행차, 데이터센터, AI 용 반도체에 주로 활용됨. FC-CSP (Flip Chip-Chip Scale Package) 와이어 본딩이 아닌 범프 연결방식을 통해 전극 신호를 전달하며, 칩과 기판의 사이즈가 비슷한 스마트폰 AP용 패키지 기판. 칩보다 기판의 크기가 더 큰 BGA방식과 달리 칩과 기판의 크기가 유사함. FLEXIBLE 기판 주로 polymide 나 polyester 필름으로 만들어지는 연성기판, 얇고 유연한 소재를 사용하여 훨씬 가볍고 다양한 제품에 적용 가능. FPCB, RFPCB 등이 있음. Fluorescence(형광) 형광은 물질의 광학적 성질인 흡광, 형광, 발광 중 하나이며, 물질이 빛의 자극에 의해 에너지 준위가 상승한 후 다시 고유 에너지상태로 돌아가기 위해 빛을 발산하는 현상임. FO-WLP (Fan-Out Wafer Level Packaging) WLP는 웨이퍼에 직접 칩을 실장하는 기술로, 기판을 사용하지 않는다는 것이 특징. 일반적 패키징은 웨이퍼 상에서 반도체 제작을 완료하고, 다이를 모두 자른 후 이를 개별적으로 패키징하는 반면, WLP는 웨이퍼 상태에서 여러 다이를 한번에 패키징하는 것이 차이점. FO-WLP는 다이를 자르고 재배치한 후에 웨이퍼 상에서 패키징을 한번에 진행하는 방식 GPU (Graphics processing unit) 그래픽처리장치, CPU보다 더 많은 코어를 갖고 있어 병렬처리에 특화된 구조를 갖고 있음. 동시에 수천개의 작업을 처리할 수 있으며, 고성능 그래픽 작업 등에 강점이 있음. 게임, VR/AR, 3D 모델링, 애니메이션, 인공지능, 클라우드 컴퓨팅을 위해 사용됨. HDI기판 HDI는 고밀도 상호연결을 뜻함. 인쇄회로기판의 배선 분포 고밀도 버전으로, 설치 면적이 작은 경우를 위한 소형 기판이며 마이크로 비아 기술을 사용함. IC(integrated circuit) 트랜지스터, 다이오드, 저항, 커패시터 등 전자부품들을 정밀하게 만들어 작은 반도체 속에 하나의 전자회로로 구성해 넣은 것, 실리콘의 평면상에 여러 반도체를 모아 쌓기 때문에 집적회로로 불림. IDM(Integrated device manufacturers) 종합반도체기업으로, 반도체의 설계부터 생산까지 전과정에서 사업을 영위하는 기업을 뜻함. 대표적 기업으로 Intel, 삼성, SK하이닉스, 텍사스 인스트루먼트 등이 존재함. L/S(Line and Space) Line and Space, 반도체 기판을 포함한 PCB 제품의 선폭/선간격을 의미하며, 검사장비 스펙의 대표적인 척도. 기판 제품에서는 주로 마이크로미터(μm) 단위 MCU (Microcontroller unit) 마이크로프로세서와 메모리, 입출력 모듈을 하나의 칩으로 만듦. 프로그래밍을 통해 제어, 연산 작업 가능하며, 로봇제어, 가전분야, 자동화제어 등에 활용 MEMS 소자(Micro electro mechanical system) 미세전자기계시스템, 전자기계 소자를 밀리미터~마이크로미터의 크기로 제작하는 기술을 의미. mmWave 5G 서비스에 사용되는 초고주파수로, 30~300gHz 대역에서 1~10mm 파장의 전자기파를 활용해 데이터를 송신하는 통신 기술. 현재 상용화된 5G서비스의 6gHz 미만 주파수대역 활용 대비 4배 이상 빠른 전송속도를 구현할 수 있음. 다만 전파가 장애물에 쉽게 막히고 도달 거리가 짧다는 특성이 있음. μm(um) 마이크로미터, 백만분의1 미터에 해당, 1um = 1,000nm nm 나노미터, 10억분의 1 미터에 해당, 1nm = 0.001um Nand Flash 데이터를 임시기억하는 DRAM과 달리 전원공급이 차단되더라도 데이터를 영구적으로 저장하며 저장속도는 DRAM보다 느림. 주로 USD, SSD, SD카드 등에 사용. OSAT(Outsourced semiconductor assembly and test) 반도체 후공정 과정 중 패키징, 테스팅을 담당하는 외주업체. 대표적인 기업으로는 해외 AMKOR, ASE, JCET 등이 있고, 국내 하나마이크론, SFA반도체, 엘비세미콘, 네패스 등이 있음. PLP(Panel level package) 웨이퍼나 칩 단위가 아닌, 패널 단위의 패키징을 의미. 사각형 모양의 패널에 구멍을 뚫고, 그 속에 반도체 die를 붙여 넣는 방식 POP (Package on package) 3차원 패키지 구현을 위해 AP, 베이스 밴드 칩과 메모리를 적층하는 형태, 연결배선의 길이를 최소화하여 수직적으로 공간을 활용함. QFN(Quad flat no-lead) SMT(표면실장기술)공정의 하나로서 Through Hole을 사용하지 않고 IC를 연결하는 방법 RIGID기판 페놀, 에폭시 수지 등 경질의 절연재료로 만든 가장 일반적인 딱딱한 인쇄회로기판. PCB의 한 종류로, 경성 PCB는 다시 메인보드와 패키징 서브스트레이트로 구분됨. 메인보드에는 HDI, SLP, MLB, 패키징 서브스트레이트에는 BGA, SiP, BOC, CSP 등이 있음. SECS/GEM 통신 SECS/GEM은 반도체 장비 인터페이스 프로토콜로서, 구체적으로 SECS는 SEMI장비 통신표준, GEM은 제조 장비의 통신 및 제어를 위한 일반모델임. 자동화된 팹에서 인터페이스는 장비 처리의 시작, 중지, 측정 데이터 수집, 변수 변경, 제품에 대한 레시피를 선택 가능. SECS와 GEM은 해당 작업들을 정의된 방식으로 수행. SIP (System in Package) 시스템반도체의 핵심기능을 제공하는 기판으로, 와이어본딩과 플립칩 범프 기술을 복합적으로 활용해, 칩의 수직 및 병렬 배열을 통해 초소형, 초경량의 기판을 의미함. SiP(System in Package) 하나의 패키지로 2개 이상의 칩을 패키징하는 것을 의미함. 와이어본딩과 플립칩 범프 기술을 혼합하여 칩의 수직적층 및 병렬 배열을 통해 시스템반도체 핵심기능 최적화하여 제공하는 기판,. SMT(Surface mounter technology) 표면 실장 기술. PCB위에 납을 도포하고 그 위에 칩, 전자소자 등 부품을 배치해 완제품을 제작하는 과정을 뜻함. TSOP (Thin small outline package) SOP는 표면 실장형 IC 패키지로, 삽입 실장형 PCB가 아닌 표면에 있는 회로에 부품을 직접 붙이는 방식. SOP에서 Pin간의 간격이 좀더 줄어든 형태가 TSOP임. 비아 홀(Via Hole) PCB의 Hole 내벽에 금속을 도금하여 도통하도록 형성하여 부품을 삽입하지 않고 다른층간의 접속을 지원하는 hole을 뜻함. 반대로 부품을 삽입하여 도체와 도체간의 연결접속을 지원하는 것은 Through hole이라고 칭함. 디자인하우스(Design House) 팹리스 기업이 설계한 반도체의 설계용 도면을 생산공정에 맞는 제조용 도면으로 디자인하는 기업으로, 팹리스와 파운드리 사이의 가교 역할을 함. 칩리스(Chipless)라고도 불리며, 대표적 기업으로는 에이디테크놀로지, 코아시아, 가온칩스, 에이직랜드(비상장) 등이 있음. 팹리스는 설계 후 다른 업체를 통해 자사 제품으로 생산하는 반면, 칩리스는 설계 라이선스의 판매에만 집중한다는 차이점이 존재. 리드프레임 (Lead Frame) 반도체 칩과 외부회로를 연결하는 전선과 반도체 패키지를 기판에 고정시키는 버팀대 역할을 하는 금속기판. 반도체 칩과 기판 사이에서 전기신호를 전달하고, 외부의 습기와 충격으로부터 반도체 칩을 보호하고 지지하는 역할 모놀리식 설계 (Monolithic) 하나의 기판 위에 모든 회로 소자와 상호 연결 부분을 집적하여 만드는 방식 무어의 법칙(Moore's Law) 반도체의 성능이 2년마다 2배가 된다는 법칙. 최근에는 갈수록 미세공정의 한계로 의미가 희미해지고 있으며, 이로 인해 후공정, 특히 패키징 기술에 대한 중요도가 강화되고 있음. 실리콘 관통전극 TSV (Through Silicon Via) 기존의 와이어 본딩(와이어를 이용해 칩 연결) 방식보다 속도와 소비 전력면에서 효율적인 칩 연결 방식으로, 칩에 미세한 구멍을 뚫어 상단과 하단 칩을 전극으로 연결함. 실리콘 인터포저(Silicon Interposer) 집적회로의 배선 연결을 보조하는 부품으로, IC칩과 PCB사이에 추가 삽입하는 미세회로 기판. 어드밴스드 패키징 (Advanced Packaging) 미세공정의 한계로 반도체 성능향상폭이 둔화되면서 등장한 대안으로, 칩 Die의 구성을 최적화해 면적을 줄이거나 수직 형태로 셀을 적층하는 방식 등이 있음. 엣지컴퓨팅(Edge Computing) 데이터센터가 아닌 사용자의 단말장치의 근거리에서 컴퓨팅을 수행하는 방식. IoT 서비스에서는 대량의 실시간 데이터 처리 및 분석이 필요한데, 이때 중앙 네트워크를 이용한다면 통신대기시간이 길어질 수 있기 때문에 엣지컴퓨팅은 신속한 의사결정을 통한 IoT 서비스 제공에 매우 중요한 요소라고 할 수 있음. 임피던스 (Impedance) AC 전압을 인가했을 때 전류가 흐르는 것에 반항하는 정도를 의미함. DC전압이 인가되었을 때의 반항하는 정도는 ‘저항’이라고 칭함. 자동결함분류ADC (Automatic Defect Classification) 결함 유형을 분류하여 제조공정에서 발생한 문제의 원인 분석과 공정 개선과 관련된 정보를 제공함. 결함을 직접 review하는데 드는 시간과 비용 절감. 자동광학검사기, AOI (Automatic Optical Inspection) 비접촉식 테스트 방식으로 다양한 광원의 고해상도 카메라를 통해 사진을 찍고, 이를 정상 이미지와 비교하여 PCB의 표면 결함, 치수 결함, 구성배치 결함 등의 문제를 검출함. 자동광학수리기, AOR (Automatic Optical Repair) AOI를 통해 PCB의 결함을 확인하는 것에 그치지 않고, 정상 기준과 불일치하는 불량회로를 레이저 기술을 활용해 직접 수리할 수 있는 장비. 파운드리 (Foundry) 팹리스 업체가 설계한 반도체를 위탁 생산하는 역할. 대규모 반도체 생산설비를 갖추고 있으며, 대표적 기업으로는 대만의 TSMC, 삼성전자 파운드리 사업부 등이 있음. 패키지 기판(IC Substrate) 반도체 칩과 메인보드 PCB 사이에서 전기적 신호를 전달하고, 외부 스트레스로부터 반도체를 보호하는 역할을 함. 과거에는 와이어본딩을 통한 연결을 주로 했다면, 최근에는 범프를 통해 연결하는 방식이 자주 활용되고 있음. 범프를 활용하는 방식을 플립 칩(Flip chip)이라고 하며, 신호 경로가 짧고, 입출력 단자가 더 많아 전기신호를 빠르게 전달할 수 있다는 장점이 있음. 팹리스(Fabless) 반도체를 직접 생산하지 않고 설계과정만 담당하며, 파운드리를 통해 위탁생산하여 제품을 판매하는 기업. 대표적 기업으로 애플, 퀄컴, 엔비디아, AMD, 브로드컴, 미디어텍 등이 존재. 기가비스 주식회사는 2004년 설립된 반도체 기판 자동광학검사기(AOI; Automatic Optical Inspection)및 자동광학수리기(AOR;Automatic Optical Repair)를 제작/판매하는 글로벌 반도체 장비 업체입니다. 반도체 기판은 패키지 기판 또는 IC Substrate라고도 불리는데, 반도체 패키징 작업에 필요한 인쇄회로기판(PCB)의 일종으로 칩이 메인보드와 전기 신호를 수월하게 교환할 수 있도록 칩 아래에 부착하는 부품입니다. 전체 반도체 밸류체인 상에서 반도체 기판은 후공정인 패키징 공정에서 이전 공정에서 생산된 다이(Die)를 보호하고, 다른 칩과 부품을 연결하는 역할을 하고 있습니다. 패키징을 포함한 반도체 후공정에서 다양한 기술적 혁신이 등장하며 반도체 기판은 단순 보호/연결의 기능을 넘어 전체 반도체 칩의 수율을 향상시키고 효율적으로 성능을 향상시킬 수 있는 중요 부품으로 각광받고 있습니다. 당사는 광학기술을 통해서 반도체 기판의 결함을 검사(AOI장비)하고, 레이저 가공 기술을 통해서 불량을 수리하여 수율을 향상(AOR장비)시키는 장비를 생산하고 있습니다 2004년 설립 이후, 글로벌 반도체 기판 및 IDM 기업과 지속적인 기술 교류 및 다년간의 연구 개발을 통하여 글로벌 Top-tier 광학 검사 기술력을 보유하기에 이르렀으며, 타 경쟁사의 제품 대비 검출력과 생산성을 획기적으로 높였습니다. 당사는 세계 최초로 L/S=3/3um까지 검사가 가능한 광학검사 장비를 개발하였는데, 당사의 경쟁사인 글로벌 장비 업체 K사 보다도 앞선 수준이라 평가받고 있습니다. 기가비스는 이스라엘, 일본, 독일, 영국 등 선진 외산 설비업체가 주도해온 국내 반도체 기판 광학 검사 설비 시장에서 앞선 기술력을 바탕으로 경쟁에서 승리하며 단기간에 시장 점유율을 끌어올리며 외산 설비에 의존하며 쫓아가기 바빴던 한국의 기판 업체들의 시장 경쟁력 향상에 크게 기여 했습니다. 기가비스는 이를 바탕으로 수출에도 힘을 기울여서 일본을 중심으로 대만, 동남아 및 미주시장에도 설비를 판매하며 외화획득에 일조를 하며 2021년에는 정부로부터 3,000만불 수출의 탑을 수상하기도 했습니다. FC-BGA는 반도체 기판 중 최고 사양 제품으로 기술과 품질을 보유한 업체만이 해당 시장에 진입할 수 있습니다. 기가비스는 자동광학검사기에 핵심역량을 집중시키며 FC-BGA 반도체 기판 시장에서 글로벌 Top-tier 반도체 기판 메이커에 설비를 공급하여 매우 높은 점유율을 보이고 있습니다. 또한, 세계 최초로 회로 선폭 3㎛까지 검사가 가능한 AOI 설비를 개발하여 반도체 기판 검사시장을 주도해 나가고 있으며, 최근에는 기준과 불일치한 회로(불량 회로)를 레이저 가공 기술을 이용하여 수리할 수 있는 AOR 설비를 개발하여 반도체 기판 메이커의 수율 향상에 일조하게 되었으며, AOR 설비는 당사의 또 다른 주력 제품으로 성장하고 있습니다. 이에 그치지 않고, 반도체 기판 생산의 불량을 최소화하기 위해서는 무인화가 필수적이라는 시장의 니즈를 선점하여 In-Line 자동화 설비를 개발하였고, 검사오류를 최소화하기 위해 AI 기술을 불량검출 알고리즘에 적용하여 완전한 검출력 실현을 위해 노력해왔습니다. 당사는 정부로부터 신기술 제품을 개발·상품화하여 산업기술혁신에 앞장선 업체에 수여하는 "IR52 장영실상"을 자동광학검사기(AOI 장비)로 2006년, 자동광학수리기(AOR 장비)로 2021년 두 차례나 수상하였으며, 그 동안 취업하고 싶은 기업에 수년간 연속해서 선정되었고 대한민국 일하기 좋은 100대기업 및 세계일류상품과 반도체 부문의 설비기술력을 인정받아 100대 소부장(소재, 부품, 장비)에 선정되기도 하였습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 설명당사는 반도체 기판의 결함 검출을 통한 품질 관리, 불량의 수리를 통한 수율 향상, 결함 데이터의 집계 및 관리를 통한 생산 공정 관리의 Total Solution을 제공하고 있습니다. 통합적인 품질과 수율, 공정 관리를 위해 AOI, AOR, VRS와 같은 단독 설비와 더불어 단독 설비를 연결한 완전 자동화 설비인 In-Line설비(FA), 그리고 이들 설비의 효율적인 운용을 위한 소프트웨어(DTS 등)를 제작하여 판매하고 있습니다. (1) 자동광학검사기(Automatic Optical Inspection, AOI) 반도체 패키지용 기판 제조 공정에서 회로형성 후 패턴의 결함 등을 자동으로 검사하는 광학 검사 설비입니다. AOI 설비는 기판의 오류를 사전에 검출하여 불량의 유출을 방지하는 설비입니다. 기판 메이커는 AOI를 기판 생산의 각각의 공정에 적용함으로서 각 공정에 발생하는 제조상의 결함 유형을 파악할 수 있고, 실시간으로 공정 관리자에 통지하여 적절한 조치를 취함으로서 생산 수율을 향상시킬 수 있습니다. 당사의 자동광학검사기(AOI)는 L/S=3/3um 까지 패턴 검사가 가능한 설비를 제작 판매 하고 있으며, 현재 L/S=2/2um 사양의 장비도 Proto(프로토타입)가 개발 완료되어 고객사의 평가를 받고 있으며 2023년에 정식 출시를 계획하고 있습니다. 구분 내용 Image Dimension 1,200W * 2,300H * 2,040D aoi.jpg AOI (출처: 당사자료) Weight 2,600 Kg Power 220V Single Phase, 60Hz, 3.5KVA, 4.0SQ Suction Method Ring Blow Type (1 HP) Environment 23 ± 2 °C, 40 ~ 60 %Rh Panel Size Standard .Max: 650 * 610 mm Thickness 0.05 ~ 3.0 mm Line / Space 3/3㎛ ~ 5/5㎛ Resolution Range 0.50 ~ 2.50 ㎛ Main Product FC-BGA / FC-CSP/ HDI / FPCB (2) VRS (Verify/Repair System) 자동광학검사기인 AOI는 Mono카메라를 이용하여 기판의 영상을 취득 후, 적절한 검사 알고리즘으로 기판의 오류 검사를 진행하면서 결함이 발견되면 그 결함에 적합한 결함명을 붙여서 검사 결과를 File로 Report합니다. AOI의 Mono카메라의 영상 특성 상 간혹 제조 공정 중에서 발생하는 먼지, 이물, 산화등으로 인해 실제 결함이 아님에도 불구하고 결함으로 분류해버리는 “False Call”이 포함될 가능성이 있습니다. VRS 설비는 AOI 설비가 자동으로 검사하여 Report한 기판의 결함(Defect)에 대해, 그 결함이 실제 불량인지를 작업자가 재 확인(Verify)하고, 오보(False Call)이면 다시 양품으로 확정하고, 실 불량(Real Defect)이면 작업자의 판단에 따라 수리를 하여 양품으로 확정하거나, 수리 불가일 경우 불량으로 최종 적으로 분류/확정(Confirm)하는 중요 장비입니다. 일반적으로 AOI가 검출한 결함은 작아서 육안으로는 보이지 않습니다. VRS는 AOI에서 검출한 기판의 결함 위치로 IC-Substrate(반도체 기판) 판넬을 이동시키고 고해상도 광학계 또는 현미경을 사용한 영상 확대 장치를 통해, 작업자가 보다 쉽게 결함 영상을 확인하도록 설비입니다. 이 뿐만 아니라, VRS는 결함 분석 기능을 탑재하고 있어 AOI가 검출한 결함의 종류 및 발생 빈도, “가검출”이 발생한 곳과 “가검출”된 결함의 종류, 결함 전체의 분포 등을 분석하는 것이 가능합니다. VRS의 분석 기능으로 Lot 단위의 생산 공정상의 문제나, 설계상의 문제를 해결하는 데에 도움을 받을 수 있습니다. 당사의 VRS 설비는 DV-F(Defect Viewer) 시리즈로 출시되고 있습니다. 구분 내용 VRS Image Dimension 1890W * 1700H * 1800D vrs.jpg VRS (출처: 당사자료) Weight 1,500 Kg Power 220V 1 Phase, 60Hz, 1.5KW Environment 20 ± 5 °C, 40 ~ 65 %Rh Image display 24”, Wide LED Monitor Optics Spec. Visible Fluorescence Verification camera 3COMS Color Mono Camera Zoom magnification range 3.5x ~ 25x 10x Screen magnification range 275x ~ 1950x 780x Working distance 33 mm 33 mm Autofocus Imaging Panel registration Wide focused image (DOF X 8) Panel registration Pin Registration, Panel Edge Alignment Motion X/Y Moving table with table joystick manual operation Panel size Standard. 510 * 610 mm Thickness 0.02 ~ 3.0 mm (3) AOR (Automatic Optical Repair) AOR 설비는 반도체 패키지 기판의 불량(쇼트, 돌기 등)을 자동으로 수리하여 양품화 함으로써 기판 생산 수율을 향상시킬 수 있는 FC-BGA 기판 제조 고객에 있어 수익 개선을 위한 필수적인 설비입니다. AOR설비는 VRS에서 확정된 기판의 불량 위치로 IC-Substrate(반도체 기판) 판넬을 이동시키고 레이저로 수리합니다. 당사의 최신 설비는 현재 선간폭5um까지 쇼트 불량을 수리 할 수 있으며 2023년에는 선간폭 3um까지 수리 가능한 설비를 출시할 계획입니다. 당사의 AOR 설비는 SSR(Smart Shape Repair) 시리즈로 출시되고 있습니다. 반도체 기판이 대형화/다층화됨에 따라 반도체 기판의 가격은 빠르게 상승하고 있습니다. 서버형 반도체 기판 기준으로 개당 400불~1,000불 수준의 고가 제품이 출시되고 있습니다. 이로 인해 반도체 기판 제조 업체가 기판 제조 과정 중에서 일부 기판의 오류는 전체 원가에 상당한 영향을 끼치게 되었으며, 주요 기판 제조사를 중심으로 AOR 설비의 도입이 빠르게 확대되고 있는 추세입니다. 반도체 기판의 고성능화 추세에 따라 반도체 검사 시장의 패러다임 또한 단순 검사/검출을 넘어서 수리를 통한 수율 향상으로 변화하고 있으며 당사의 AOR 장비는 차세대 주력 제품으로 더 큰 시장 기회를 맞이할 것으로 전망됩니다. 구분 내용 AOR Image Dimension 1,680mm (W) * 1,880mm (H) * 1,710mm (D) aor.jpg AOR (출처: 당사자료) Weight 2,100 Kg Air 200 L/min. (Max. 600 L/min.) Power 220V 1 Phase, 60Hz, 4.4KVA Suction Method Ring Blow Type (1 HP) Environment 22 ± 2 °C, 50 ± 10 % @ 20°C Panel Size Standard 620 * 520 mm Thickness 0.04 ~ 12 mm Line / Space Min. 5 / 5㎛ Materials FR4, FR5, ABF, BF Resin, etc. Repaired Defects Any excess copper type : short, protrusion, μ-short, extra Throughput 83 Repairs/Hour (4) In-Line 설비(자동화 설비) 일반적으로 반도체 기판용 Panel 제품은 (510mmX515mm)크기로, 제품 취급시 부주의로 인한 Scratch 발생과, 먼지, 이물, 산화등 제조 라인의 환경적인 요인 등으로 대다수의 기판 제조사가 공정 수율 향상에 많은 장애 를 겪고 있습니다. In-Line 설비는 상기 문제점을 해결하기 위해 당사가 생산하는 다수의 단독설비(AOI, VRS, AOR 등)들과 투입 / 수취기등의 Handler를 추가하여 In-Line 형식으로 연결시킨 완전 자동화 시스템 설비입니다. 당사는 고객사별로 생산라인의 상황과 다양한 요구 조건에 맞춘 맞춤 설계를 진행하고 있습니다. In-Line 설비는 공장 자동화/무인화 트렌드에 따른 고객의 신규 수요에 대응하기 위해 개발한 자동화 시스템 설비입니다. 패키지 기판 제조는 먼지 및 이물 유입은 절대 허용하지 않아 대부분 크린룸에서 제품 생산이 진행 됩니다. 검사 설비 또한 반도체 패키지 기판 제조 공정에 최적화 하여 무인화 및 공정 자동화 개발에 집중하고 있으며, 반도체 패키지 기판을 생산하는 대부분의 고객사에서는 신규 투자 진행시 당사 자동화 설비를 우선 검토 하고 있습니다. 당사 In-Line설비의 장점은 투입부터 배출까지 모든 과정을 당사가 독자 개발한 In-Line 제어 시스템인 ECS(Equipment Control System)을 통해 전 자동화로 수행하며, 또한 고객사 상위 시스템인 MES, Recipe Server등과의 상호 연동을 위해 SECS/GEM등 다양한 Industry 4.0기반 통신 방식을 기본으로 제공하고 있어 경쟁사에서 쉽게 모방할 수 없는 독보적인 기술력을 자랑합니다. 완전 무인화에 필요한 In-Line AOI 검사는 당사만이 독보적으로 개발/생산에 성공했으며 현재 경쟁사에서는 제작을 하지 않아 일본의 I사 및 S사에 독점으로 공급하고 있으며 최근에는 대만의 Major 반도체 패키지 생산 업체인 N사로부터도 다수의 InLine AOI 시스템이 수주되어 제작 중에 있으며, 추가 수주 논의도 진행중입니다. [AOI Automation Line 개념도] inline.jpg In-Line(출처: 당사자료) (5) 소프트웨어 당사의 AOI, AOR, VRS의 효율적이고 유기적인 운영을 돕고자 다양한 소프트웨어 제품을 개발하였습니다. 주요 소프트웨어 제품으로는 Gvis-CAM, VMS, DTS가 있습니다. (가) Gvis-CAM AOI (Automatic Optical Inspection) 검사 및 AOR (Automatic Optical Repair) 수리를 위해서는 검사 대상인 반도체 기판의 패턴 형상등의 기준(Reference) 정보가 필요합니다. 당사가 독자 개발한 Gvis-CAM은, Gerber, ODB++등 Text 로 이루어진 고객의 반도체 기판 설계 데이터(CAM 데이터)를 읽어들여 해석하고 모니터에 시각적으로 보여주어 작업자가 기판 검사 영역 지정 등의 편집 작업을 통해 기판의 검사와 수리에 필요한 각종 기준 데이터를 생성하는 당사 전용 CAM tool로써, 당사 AOI 검사 및 VRS 확인, AOR 수리기 운용에 반드시 필요한 필수 소프트웨어입니다. 당사의 Gvis-CAM은, 또한 자체 개발한 초 대용량의CAM 데이터를 고속으로 처리 가능한 RPU 엔진을 탑재하고 있으며, 지속적인 성능 향상 및 개선 작업을 통해 일반 PCB에서 반도체 기판까지AOI 검사기 및 수리기의 성능을 최적화하고, 고객의 다양한 Needs에 빠르게 대응하고 있습니다 구분 내용 GVIS CAM Image 처리가능 CAM Data - RS-274X/D - ODB++ Data - Excellon - GDS-II - DXF cam.jpg GVIS CAM(출처: 당사자료) OS Windows 10 (나) VMS (Verification Monitoring System) 최근 고객은 VRS 설비인 DV-F 모델 운용에 있어, 인건비 상승, 설치 면적 부족 등의 이유로 VRSless를 요구하고 있습니다. VRSless를 위해서는 오보(False Call)가 전혀 없는 완벽한 검사기가 요구됩니다만, 실제 제조 라인의 환경 문제로 현실적으로 구현하기에는 매우 어려운 일입니다. VRS작업자는 반도체 기판을 설비의 로봇 WorkTable에 올려 놓고 AOI 설비가 검사한 결함 발생 위치로 이동시킨 다음, 모니터에 표시된 컬러 영상을 육안으로 확인하여 양부를 확정한 후 다음 결함위치로 이동하는 것을 반복 수행합니다. 당사의 VMS(Verify & Monitoring System)는 VRSless화를 위한 발전 과정의 중간 단계로, 생산현장에서 VRS의 소요 대수를 줄이고자 만들어진 Software기반 결함 확인 / 확정 소프트웨어 입니다. AOI 설비가 검사한 기판의 Gray결함 영상만으로도 어느정도 실제 불량 여부를 필터링하는데 활용될 수 있고 Gray결함 영상으로 판단 불가한 결함만, VRS작업에 이관시킴으로써, 결과적으로 VRS소요 대수를 줄일 수 있습니다. VMS작업자는 AOI가 검사한 결함 영상만으로 판정하기 때문에 VRS과 같은 실제 제품의 이동이 없고, 영상을 촬영하는 행위도 없어 불량 확인 작업속도가 전통적인 VRS에 비해 비약적으로 빠릅니다. vms.jpg VMS(출처: 당사자료) VMS는 한번에 24개의 불량이미지를 표시하여 작업자가 신속한 처리를 할 수 있도록 지원하고 있으며 Pseudo Color 영상도 지원하고 있습니다. VMS GUI 화면 - 흑백 영상 VMS GUI 화면 - Pseudo Color 영상 gui-1.jpg (출처: 당사자료) gui-2.jpg (출처: 당사자료) (다) DTS (Defect Tracking System) 기가비스가 독자 개발한 DTS(Defect Tracking System)는 고객 제조 현장에서 운용되는 당사의 각각의 설비들로부터 생성되는 검사/확인/수리에 대한 결함 정보를 Layer/Model/lot 별로 실시간으로 Tracking하고, 또한 각 설비 운용의 실시간 상태 정보를 모아서 관리하는 Database 시스템입니다. 고객은 당사의 DTS서버를 통해 다양한 defect 정보를 언제 어디서나 실시간으로 활용할 수 있으며, 대용량의 Defect 데이터를 쉽고 빠르게 다룰 수 있습니다. [DTS 개념도] 개념도.jpg (출처: 당사자료) DTS 연동된 당사 설비는 DTS를 통해 층간 불량 데이터를 활용할 수 있어 검사/확인 작업의 최적화가 가능해 집니다. 또한 모든 데이터를 중복, 오류, 삭제 없이 관리되어 아래와 같은 결과를 사용자에게 제공하게 됩니다. 불량 분포도 불량 항목별 비율 1.jpg (출처: 당사자료) 2.jpg (출처: 당사자료) 이 뿐만 아니라, DTS는 관리자들이 설비에 효율적으로 운영을 하기 위하여 설비 상태 모니터링을 제공하고 있습니다. DTS에 연결된 설비들의 상태[가동여부, Setup, Idle]를 알 수 있으며 현재 검사중인 제품 정보를 실시간으로 모니터링 할 수 있습니다. 실시간으로 정보를 제공되기 때문에 설비에 이상이 있을 경우 빠르게 알 수 있습니다. 뿐만 아니라 기간별 설비의 가동률 정보를 같이 확인 할 수 있습니다. 나. 주요 제품 등의 매출 현황 (단위: 백만원) 매출유형 품목 2022년 2021년 2020년 매출 비중 매출 비중 매출 비중 제품매출 AOI 55,465 55.60% 21,529 49.00% 41,005 60.20% AOR 25,012 25.00% 12,227 27.80% 9,210 13.50% VRS 8,782 8.80% 3,586 8.20% 7,369 10.80% FA 3,598 3.60% 1,367 3.10% 7,034 10.30% SOFTWARE 2,016 2.00% 1,558 3.50% 803 1.20% 기타매출 용역 4,519 4.50% 3,406 7.75% 2,375 3.40% 임대료 336 0.30% 300 0.70% 278 0.40% 합계 99,728 100% 43,973 100% 68,314 100% 다. 주요 제품의 가격변동 추이당사 주요 제품의 연간 가격 변동은 크지 않으며 연간 일정한 특성을 보이고 있습니다. 기존 세대 대비 고성능의 신제품 장비를 출시할 시 기존 세대 대비 가격을 다소 높은 수준에서 책정하여 판매하고 있습니다. 또한 당사 주요 제품은 제품 사양에 따라 동일한 장비의 경우에도 가격의 차이가 발생할 수 있습니다. 고객별로 상이한 옵션 사양을 적용할 수 있으며 옵션에 따라서 일부 가격차이가 발생하고 있습니다. 당사는 지속적인 연구개발을 통하여 경쟁사와는 차별화된 스펙의 제품을 지속적으로 출시할 예정이며 이에 따른 제품 단가는 지속적으로 높아질 것으로 전망됩니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 매입 현황 당사는 PCB Vision검사기 및 Laser Repair 장비를 제작하는 업체로써 장비의 특성상 주요 품목들이 미국, 캐나다, 독일, 일본, 스위스, 이스라엘, 리투아니아, 대만등에서 수입되고 있습니다. 안정적인 공급망유지 및 적극적인 고객대응 기반 구축을 위해 협력사들과 유기적인 신뢰기반 관계 구축을 위한 노력을 기울이고 Forecast 공유, 연간 물량 계약 등을 통해 위기상황에 대처하고 있으며 현재까지도 큰 부품수급 문제없이 안정적으로 공급망이 유지/관리되고 있습니다. 해외부품 의존도 개선 및 독점공급 상황 탈피를 위해서도 복수공급처 확보 노력과 국내업체로의 전환을 지속적으로 시도하고 안정적인 공급망 확보를 위한 다각적인 방법을 통해 매출증대 및 고객만족을 실현하고자 노력하고 있습니다. (단위: 천원) 매입유형 품목 구분 2022년도(제19기) 2021년도(제18기) 2020연도(제17기) 제품 Camera 국 내 2,078,357 1,472,920 1,295,615 Image Processingr관련 국 내 1,727,010 1,125,300 900,040 Lens 국 내 2,453,246 1,552,044 1,513,968 PC부품 국 내 4,332,069 2,163,243 1,962,688 Sensor, SW 국 내 1,001,740 600,017 639,675 Stage 국 내 2,218,804 1,413,317 998,084 가공 국 내 7,304,673 4,169,963 4,691,207 광학부품 국 내 5,224,625 2,390,181 1,912,301 구동부품 국 내 3,901,154 2,515,596 2,620,592 전장부품 국 내 276,952 117,847 114,221 조명 국 내 1,416,591 1,090,795 926,512 기타 국 내 5,856,973 3,407,307 4,188,292 소 계 37,792,198 22,018,529 21,763,195 상품 외관검사기 등 국내 1,449,761 428,400 - 소계 1,449,76 428,400 - 외주용역 기구조립 등 국내 1,024,297 517,200 731,910 소 계 1,024,29 517,200 731,910 총 계 40,266,25 22,964,129 22,495,105 [주요 원재료의 매입처] 품목 매입처 Camera 바슬러코리아, 앤비젼 등 Lens 니콘인스트루먼트코리아, 비저너스 등 조명 플러스텍, 브이아이티 등 Stage 디엠티, 창공에프에이 등 PC부품 프로정보통신 등 구동부품 노아테크, 지엠에스아이엔씨, 케이에이치텍 등 나. 원재료의 가격변동 추이COVID-19, 한국 對 일본, 미국 對 중국간 무역마찰과 러시아 우크라이나의 전쟁발발 영향으로 전세계적으로 재료비 상승과 부품 품귀 상황이 수 년간 지속되고 있고 현재까지도 원재료 상승의 영향을 벗어나지 못하고 있습니다. 그러나 20여년간 유지해온 협력사들과의 유대관계를 기반으로 최소한의 가격인상을 통해 재료비 상승과 수익악화를 적극 방어하고 있으며 경쟁력있는 신규업체 개발 등 다양한 VE(Value Engineering)활동을 통해서 수익개선을 위한 활동을 꾸준히 이어나가고 있습니다. 추가로 런던금속거래소, 대련상품거래소 등의 시세정보를 지속적으로 모니터링하며 유동적으로 협력사 공급단가 조정하여 상생협력 관계를 유지하고 있습니다. (단위: 천원) 품목 2022연도 (제19기) 2021연도 (제18기) 2020연도 (제17기) Camera A Type 국 내 7,500 7,500 7,500 B TYpe 국 내 7,000 7,000 7,000 Lens A Type 국 내 13,215 14,018 14,168 B Type 국 내 3,040 3,063 3,296 C Type 국 내 4,299 3,980 3,542 조명 A Type 국 내 4,563 4,569 4,760 B Type 국 내 7,080 7,101 7,310 Stage A Type 국 내 8,913 9,691 8,765 B Type 국 내 7,130 6,109 5,850 C Type 국 내 5,600 5,585 5,500 D Type 국 내 7,700 7,548 7,400 E Type 국 내 9,750 9,725 9,980 PC부품 A Type 국 내 1,260 1,260 B Type 국 내 425 370 370 C Type 국 내 200 200 200 D Type 국 내 100 100 100 E Type 국 내 180 180 180 F Type 국 내 250 250 G Type 국 내 268 262 - 구동부품 A Type 국 내 2,295 1,700 1,700 B Type 국 내 2,900 1,900 1,900 C Type 국 내 1,678 D Type 국 내 3,332 2,245 2,175 E Type 국 내 952 952 952 Laser A Type 국 내 14,163 12,830 12,743 B Type 국 내 - 9,287 - 주1) 원재료 품목군중 주요품목 위주로 집계하였습니다. 항목별로 연중 평균가로 산출하였습니다. 주2) 동일 원재료의 경우에도 안정적인 원재료 수급 및 원가 관리를 위하여 다양한 매입처를 통해 구매하고 있습니다. 다. 생산능력 및 생산실적 (단위: 백만원) 제 품 품목명 구 분 2022년 2021년 2020년 수량 금액 수량 금액 수량 금액 AOI 생산능력 129 60,125 74 24,460 129 47,706 생산실적 119 55,464 65 21,485 111 41,050 가 동 율 92.2% 88.1% 86.0% VRS 생산능력 133 9,653 53 3,880 80 8,187 생산실적 121 8,782 49 3,588 72 7,368 가 동 율 90.8% 91.9% 90.0% AOR 생산능력 69 26,551 42 13,799 42 13,018 생산실적 65 25,011 37 12,156 30 9,299 가 동 율 93.6% 88.8% 72.0% FA 생산능력 30 3,997 10 1,595 19 7,981 생산실적 27 3,597 8 1,276 17 7,140 가 동 율 91.4% 76.7% 88.9% 주1) SOFTWARE는 PC구성으로 되어 있고 공정상의 작업보단 소프트웨어 프로그램 위주로 구성되어 있어 고객요구 및 신규업체 입고 시 제작이 진행되기 때문에 생산능력은 별도로 기재하지 아니하였습니다. 주2) 당사의 생산능력은 투입 생산인원에 따라 변동되는 특성이 있는 바, 상기 생산능력 수치는 연도별 실제 생산인원 수를 반영한 유효 생산능력입니다. 라. 생산설비에 관한 사항 (단위: 백만원) 자산별 자산명 기초장부가 당기증감 당기상각 상각누계 기말가액 증가 감소 토지 진위면청호리 2,618 - - - - 2,618 건물 진위신축공장1 2,559 　- 　- 87 1,215 1,345 진위신축공장2 1,545 　- 　- 53 613 932 진위2공장 1번건물 (974.46m²증축) 　- 841 　- 21 21 819 기계장치 진위2공장 -CNC머시닝센타 (F960B) 223 　- 　- 45 175 48 기타 301 　- 　- 60 241 60 차량운반구 포터 (845우) 　- 23 　- 3 3 20 공구와기구 공기구일체 160 21 　- 35 112 68 합계 7,407 885 - 304 2,380 5,912 주1) 2022년 기말 보유한 유형자산 中 생산설비만 기재하였습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출 실적 당사의 매출은 제품매출, 용역매출, 임대료 매출로 구분됩니다. 제품매출은 당사의 주요 제품인 AOI, AOR, VRS, In-Line, 소프트웨어의 국내외 매출로 구성되어 있습니다. 용역매출은 제품 판매 후 사후 서비스(AS) 성 성격의 매출로 용역매출로 분류되고 있습니다. 이 외에 공장 부지의 일부 부지의 임대 건이 임대료 수익으로 인식되고 있습니다. (단위: 백만원) 매출 유형 품 목 2022연도(제19기) 2021연도 (제18기) 2020연도 (제17기) 수량 금액 수량 금액 수량 금액 제품 AOI 수 출 80 42,445 36 11,234 77 31,804 내 수 39 13,019 29 10,295 34 9,202 소 계 119 55,464 65 21,529 111 41,005 AOR 수 출 55 21,742 25 7,664 28 9,210 내 수 10 3,270 12 4,564 3 - 소 계 65 25,012 37 12,227 30 9,210 VRS 수 출 96 4,857 28 3,116 68 7,260 내 수 25 3,925 21 470 4 109 소 계 121 8,782 49 3,586 72 7,369 In-Line 수 출 9 2,038 1 775 15 7,034 내 수 18 1,560 7 592 2 - 소 계 27 3,598 8 1,367 17 7,034 SOFT WARE 수 출 83 665 28 810 49 580 내 수 76 1,351 42 748 15 223 소 계 159 2016 70 1,558 64 803 용역매출 소 계 4,520 - 3,406 - 2,375 임대료 소 계 336 - 300 - 279 합 계 수 출 323 71,747 118 23,598 237 55,887 내 수 168 27,981 111 20,375 57 12,187 합 계 491 99,728 229 43,973 294 68,074 주1) 용역매출과 임대료수익은 국내매출로 분류하여 합산하였습니다 나. 주요 매출처 현황 [매출처별 매출액 및 매출비중] (단위 : 백만원) 매출처 구분 2022연도(제19기) 2021연도(제18기) 2020연도(제17기) 대만 N사 수출 28,563 1,987 15,014 중국 Z사 수출 19,851 - - 국내 S사 국내 5,953 7,303 3,625 수출 10,797 - 21 대만 U사 수출 12,262 10,817 5,466 일본 I사 수출 8,050 8,312 23,315 국내 T사 국내 2,567 3,483 118 수출 533 22 129 일본 S사 수출 2,716 1,891 10,318 필리핀 I사 수출 1,641 - 716 일본 T사 수출 1,280 1,719 426 국내 R사 국내 868 2,203 894 국내 L사 국내 833 2,164 4,649 국내 D사 국내 - 500 - 국내 P사 국내 - 492 118 중국 N사 수출 - - 1,197 기타 국내 3,813 2,569 2,069 수출 2 511 - 매출총계 국내 24,830 18,714 11,473 수출 74,897 25,259 56,601 매출총계 대비수출액 비중 75.10% 57.44% 83.15% 상위 6개사 매출액 88,576 34,304 62,408 상위 6개사 매출비중 88.82% 78.01% 91.68% 주1) 2020년은 감사받지 않은 K-IFRS 별도재무제표 기준, 2021년~2022년은 감사받은 K-IFRS 별도재무제표 기준 주2) 각 연도별 매출비중 1% 미만 매출처는 기타로 통합하여 기재하였습니다. 다. 수주 현황수주잔고에 대한 상세 내용은 거래 상대방과의 영업과 관련된 기밀 또는 고객사의 신규 프로젝트 등 비공개 사항으로 관련 내용을 공시할 경우 거래 상대방의 영업에 현저한 손실을 초래할 수 있다고 판단됩니다.이에 증권신고서에 수주계약 현황을 기재하여야 하나 상기 사유에 근거하여 해당 내용 기재를 생략합니다. 다만, 추후 언론과의 인터뷰, 공시 등의 기타의 방법을 통해 관련 내용이 공개된 경우에는 그 내용을 상세히 기재하도록 하겠습니다. 라. 판매 조직 당사의 판매조직은 판매조직은 크게 영업팀과 CS팀으로 분리됩니다. 영업팀은 제품의 판매에 전문화된 조직이며, CS팀은 제품 판매 이후 기술적 대응에 전문화된 조직이며, 판매 전 및 판매 후 서비스 단계까지 최고의 품질을 제공하기 위하여 전문화된 두개의 팀을 별도로 운영하고 있습니다. 영업팀은 국내(본사), 일본, 중화권, 동남아, 미주 등 지역별에 영업담당자를 보유하고 있으며 일본과 대만에 지점을 설치하여 영업 및 서비스 활동을 하고 있습니다. 마. 판매 경로 당사의 설비판매는 모두 직거래로 이루어지고 있습니다. 국내는 본사가 거래처들과 직접 거래를 하고 있으며 일본 지역은 지점을 설치하여 판촉 및 서비스(유지보수 등)를 실시하고 있습니다. 당사는 중화권(대만/중국)에 한해 대리점을 보유하고 있습니다. 기타 동남아의 경우는 대부분 한국과 일본계 공장인 바 당사가 판촉, 설비판매와 설치, 서비스활동 등을 직접 진행하고 있으며 미국 등의 경우는 영업 및 서비스 활동을 직접 운영하고 있습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다. 위험 노출 위험 측정 관리 시장위험 - 환율 - 미래 상거래 - 기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산 및 금융부채 - 현금흐름 추정 - 민감도 분석 - 통화선도 및 통화옵션 시장위험 - 주가 - 지분상품 투자 - 민감도 분석 - 포트폴리오 분산 신용위험 - 현금성자산, 매출채권,채무상품 - 연체율 분석 - 신용등급 - 은행예치금 다원화, 신용한도, 채무상품 투자 지침 회사는 각각 위험들에 대해 지속적인 모니터링과 예측을 실시하고 그에 대응하는 위험관리 정책을 실시하고 있습니다. 가. 시장위험(1) 외환위험① 외환 위험보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 USD JPY CNY USD JPY CNY 금융자산 현금및현금성자산 5,566,975 11,385,259 14,951 842,204 1,753,822 - 매출채권 19,670,489 74,062 - 3,687,137 3,151,952 - 금융부채 매입채무 - - - 441,447 - - 미지급금 1,368,784 - - - - - (유동/비유동)미지급비용 4,737,641 - - - - - ② 회사의 위험회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 USD와 JPY 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환 위험은 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. ③ 민감도 분석 회사의 주요 환위험은 USD와 JPY 환율에 기인하므로 손익의 변동성은 주로 USD와 JPY 표시 금융상품으로부터 발생합니다. (단위: 천원) 구 분 세후 이익에 대한 영향 자본에 대한 영향 당기 전기 당기 전기 미국 달러/원 10% 상승시 1,913,104 408,789 1,913,104 408,789 10% 하락시 (1,913,104) (408,789) (1,913,104) (408,789) 일본 엔/원 10% 상승시 1,145,932 490,577 1,145,932 490,577 10% 하락시 (1,145,932) (490,577) (1,145,932) (490,577) 중국 위안/원 10% 상승시 1,495 - 1,495 - 10% 하락시 (1,495) - (1,495) - (2) 가격위험회사는 당기말 현재 보유하는 일부 금융상품으로부터 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 해당 금융상품은 매매목적 또는 그 밖의 전략적 목적으로 보유하고 있으며, 회사는 해당 투자자산을 활발하게 매매하고 있지는 않습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 금융상품의 가격 변동 시 회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 지수 세후 이익에 대한 영향 자본에 대한 영향 당기 전기 당기 전기 지분상품의 가격 10% 상승시 1,697 2,568 1,697 2,568 10% 하락시 (1,697) (2,568) (1,697) (2,568) 채무상품의 가격 10% 상승시 776,968 296,235 776,968 296,235 10% 하락시 (776,968) (296,235) (776,968) (296,235) 나. 신용 위험 신용위험은 계약상대방이 계약 상의 의무를 불이행하여 회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다. 회사는 투자등급 이상에 해당되는 신용등급을 받은 기업에 한해 거래하고 있습니다. 이러한 신용정보는 독립적인 신용평가기관에서 제공하고 있으며, 만약 신용평가기관이 제공한 정보를 이용할 수 없다면, 회사가 주요 거래처에 대한 신용등급을 결정할 목적으로 공식적으로 발표되고 이용할 수 있는 다른 재무정보와 거래실적을 사용하고 있습니다. 회사의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산 17,534,204 4,736,875 당기손익-공정가치금융자산 7,786,645 2,988,025 매출채권 25,340,788 11,649,084 기타유동금융자산 47,484,183 25,485,100 기타비유동금융자산 66,977 244,105 합 계 98,212,797 45,103,189 다. 유동성 위험 회사는 충분한 현금및현금성자산 등을 보유하고 활발한 영업활동을 통해 신용한도 내에서 자금 여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다. 월별 지급될 자금을 상회하는 현금및현금성자산 등을 보유함으로써 유동성을 관리하고있습니다. 회사의 금융부채를 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다. 다음의 현금흐름 내역은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다. 최초 인식 당시 만기가 12개월 이내에 도래하는 잔액은 할인의 효과가 중요하지 아니하므로 장부금액과 동일합니다. (단위: 천원) 구분 당기말 6개월 이하 6개월~1년 1년 - 2년 2년 - 5년 5년 초과 합계 매입채무 9,317,051 - - - - 9,317,051 기타금융부채 3,881,357 311,553 - - - 4,192,910 기타비유동금융부채 50,000 - 2,926,365 50,000 - 3,026,365 (단위: 천원) 구분 전기말 6개월 이하 6개월~1년 1년 - 2년 2년 - 5년 5년 초과 합계 매입채무 5,344,320 - - - - 5,344,320 기타금융부채 979,375 - - - - 979,375 기타비유동금융부채 - 50,000 50,000 50,000 - 150,000 라. 자본위험 관리회사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 순부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 회사는 산업내 다른 기업과 일관되게 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 부채총계에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본총계에 순부채를 가산한 금액입니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 부채총계 41,091,535 11,590,057 차감: 현금및현금성자산 17,534,204 4,736,875 순부채 23,557,331 6,853,182 자본총계 100,361,452 61,177,362 총자본 123,918,782 68,030,544 자본조달비율 19.01% 10.07% 마. 파생상품 거래현황당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약당사는 증권신고서 제출일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 주요계약은 없습니다. 나. 연구개발 활동 (1) 연구개발 조직 연구조직.jpg 연구소 조직도 그룹명 인원 수 수행 업무 선행개발그룹 6명 - AOI 검사 광학계 및 AF 기술 개발 - AOI/VRS 리뷰 광학계 및 AF 기술 개발 - 3D 측정 모듈 개발 FA그룹 7명 - AOI, AOR, VRS 기구 설계 및 설비 제작 - AOI, AOR Automation 장비 개발 및 PLC 프로그램 개발 SW1/2그룹 17명 - AOI, AOR 장비 S/W를 통한 설비 제어 - AOI 검사 Reference Data를 생성하는 Gvis CAM 개발 - SPEC에 맞게 검사를 진행할 수 있는 IPU Logic 개발 당사는 2015년 2월 15일 기업부설연구소를 설립하여 하드웨어 기술, 소프트웨어 기술 및 AOI 차세대 기술을 담당하는 조직을 독립적으로 운영하여 전체 연구개발 활동을 체계화하였습니다. 당사 연구소는 석박사급 인력 13명을 보유하는 등 우수한 인재로 구성되어 있으며 현재까지 20여개 이상의 특허를 등록하기도 하였습니다. 현재 당사는 차세대 AOI, AOR 장비의 개발을 통하여 광학 검사 기술 선두 지위를 굳건히 하고자 하며, 3um/1um 기술력 확보 및 신제품 출시를 위하여 연구소 인력을 대폭 충원할 계획을 가지고 있습니다.(2) 연구개발비용 내역 (단위: 백만원) 과목 2022년 2021년 2020년 비고 (제19기) (제18기) (제17기) 연구개발비 8,446 4,081 4,303 - (연구개발비/매출액 비율) 8.5% 9.3% 6.3% - (3) 연구개발 실적(가) 사내 과제 연구과제명 연구기간 연구결과 및 기대효과 관련 제품 비고 Lift Conveyor Loading 장치 20.04~20.09 Auto Line에 적용된 Loading 장치로 여러가지 Type의 Loading 장치 중 고객의 요구에 충족하는 장치로 개발.다른 고객사의 같은 컨셉을 요구 시 바로 적용할 수 있는 설계 기술을 확보. AOI, AOR Auto Line 완료 Clean Type Line Conveyor 장치 20.12~21.02 Auto Line에 적용된 기판 이송 장치로 Clean Type Line을 구성하는 Conveyor 장치로 개발.Clean Roller Type의 Conveyor 기술 확보. AOI, AOR Auto Line 완료 반도체 기판 반전 장치 20.02~20.04 Auto Line에 적용된 기판 반전 장치로 반도체 기판 검사 시 앞, 뒷면을 모두 검사 할 경우 필요한 기술로 기판 반전 설계 기술을 확보. AOI, AOR Auto Line 완료 PCB 기판 Turn 장치 22.04~22.06 Auto Line에 적용된 기판 반전 장치로 PCB 인쇄 회로 검사 시 앞, 뒷면을 모두 검사 할 경우 필요한 기술로 기판 반전 설계 기술을 확보. AOI, AOR Auto Line 완료 Tray 방향전환 Conveyor 장치 20.07~20.09 제품 투입 시 Tray의 투입구의 위치에 따라서 방향 전환을 하는 Roller Conveyor로 공간적인 이점을 확보 했고 Roller Conveyor 방향전환 설계 기술을 확보. AOI, AOR Auto Line 완료 PCB 기판 수직 & Turn 취출 장치 20.09~20.11 PCB 기판 취출 및 수직 적재 시에 필요한 취출장치 기술로 PCB 기판의 방향을 변경하여 수직 적재하는 설계 기술 확보 AOI, AOR Auto Line 완료 Tray Lift Loading 장치 22.04~22.06 대차에 적재된 Tray 제품을 대차에서 바로 Lifting하는 장치로 고객 요구에 충족하는 솔루션임. Loading시에 필요한 설계 기술 확보 AOI, AOR Auto Line 완료 PCB 기판 Handler 장치 20.04~20.09 PCB 기판을 흡착에 의해 이송시켜 주고 검사장비에 투입시켜 주는 장치로 Auto Line에 공통 적용되는 기술 확보 AOI, AOR Auto Line 완료 Laser를 이용한 UV Illumination System 20.01~20.06 다수의 고출력 레이저 다이오드를 사용하여 형광 현상을 이용한 이미지 수집 등 AOI, PLP(Panel Level Package)검사 장치 등의 광원으로 사용하기 위해 개발.기존 가시광에 의한 이미지 취득에서 볼수 없는 Bottom Short를 찾을 수 있게 하는광원 기술 확보. AOI, VRS, AOR 완료 PCB Auto Clamping 장치 19.01~20.04 다층의 PCB 인쇄 회로 기판 적층 시 발생하는 Warpage 현상을 상쇄시키는 메카 Clamping 장치.제품 흡착 시 진공 누수 되는 현상을 감소 시켜 과검을 억제하는 기술 확보 AOI, VRS, AOR 완료 고 정밀 Motion Stage 20.09~21.05 고해상도의 이미지를 취득하기 위한 정밀한 모션 장치 추력, 속도, 가속도, 위치결정 정확도, 반복성, Velocity Ripple등 정밀 제어 기술 확보 AOI 완료 Roll Type PCB 사행 방지 EPC System 구현 21.12~22.04 Roll 단위의 PCB 기판, Film 기판등을 이송 시, Align이 틀어 지는 현상을 방지하는 System 사행 편차 최대 0.1mm까지 제어하는 기술 확보 Roll To Roll AOI 완료 G2R (GigaVis Geometric Reference) 19.06~22.09 Vector Data를 통하여 AOI 검사에 필요한 정확한 Reference Data 생성 Vector Data를 통하여 정확한 선?선간폭 데이터 출력으로 측정 오차 최소화 Vector Data를 통한 Reference Data 생성의 장점 1) Vector Data를 Image로 변환 시 데이터 손실에 따른 Reference Data의 오류 보완 2) Image를 통한 Reference Data 생성 시 모폴로지 연산에 의한 이미지 왜곡 보완 AOI 완료 실시간 Image 검사 Module (GRB, IPU Module 화) 21.11~22.05 임의의 (Color, Fluorescence) 획득된 Image 검사 기능 AOI가 아닌 임의의 설비에서 취득한 Image를 실시간 검사 가능 DRC 검사 기능을 Image 취득 가능한 설비에 적용 가능 SSR, GIDC, VRS 완료 AOI Binning Mode 22.05~22.06 AOI 설비의 검사 해상도 확장. 고해상도 AOI 설비의 검사 제품군 범위 확장. AOI 한 설비에서 저해상도. 고해상도 검사 가능 AOI 완료 Gvis Trace Analyzer 22.01~22.05 AOI 설비에서 측정된 선?선간폭 정보를 시각화선.선간폭의 시각화 정보를 통하여 Etching 공정 등 공정 개선에 활용 AOI 완료 GIDC (GigaVis Intelligent Defect Classification) 21.04~22.12 AI와 Machine Vision을 이용한 DRC 알고리즘을 통하여 AOI에서 검출된 결함을 불량 및 산화, 이물, Fabric으로 자동 판별하는 System불량과 양품을 자동 판별함으로 VRS/VMS 검사의 생산성 증대 효과 발생 AOI 완료 ECS 개발 19.01~20.02 Inline 설비내 투입수취기 및 각 설비를 제어하는 역할. - 투입/수취기 제어 - RMS, FDC, EPT - 모듈(설비)별 비가동 관리 (M/T 대응) - 로트 스케쥴링 AOI, AOR Auto Line 완료 EtherCAT 모션 플랫폼 전환 21.01~21.11 신규 모션 플랫폼 (EtherCAT) 도입 - 모션 플랫폼 대응성 확보 - 양질의 제어계 지원 가능 AOI, VRS, AOR 완료 실시간 이미지 디코딩 시스템 개발 20.01~20.09 ADC가 화두가 됨에 따라 불량 영상및 관련 정보에 대한 요구가 다양해지고 있음.검사기, 이미지 취득기에서 저장하는 이미지를 사용 목적에 맞게 제공하는 이미지 디코딩 GIDS(GigaVis Image Decoding System) 시스템 개발 (AI Interface, 공정 분석용) GIDS 완료 DTS 시스템 개선 21.07~21.12 신규 시스템 구축 - Linux base (안정성/성능 향상) - HA(High Availability) 시스템 구성 (지속성 확보) DTS 완료 불량 전송 시스템 개발 19.01~19.06 검사데이터를 원거리 지점으로 전송시켜 작업을 지속할 수 있도록 하는 시스템. 원거리 지점간의 데이터 무결성 및 일치화를 자동화 함 AOI, VMS, VRS, SSR 완료 RVMS 개발 21.01~21.06 AOR 가공된 결과(가공전후 이미지, 관련 정보)를 취합하여 한곳에서 일괄처리(불량제거 추가확인)할 수 있는 시스템을 개발.AOR 설비 가동성을 비약적으로 높이고, 여러이미지를 한번에 처리함으로서 생산성을 극대화 함 -AOR 가공 결과 처리 시스템 SSR 완료 SSR 3D RMS 19.01~19.10 AOR 설비와 3D Profiler 시스템 연계 3D Contour와 가공 영역 정보를 접목하여 가공 결과를 분석할 수 있는 시스템 구현 SSR 완료 고해상도 AOI 장비의 검사 AF 기술 개발 19.09~21.06 AF에 영향을 주는 주요 요소들을 파악하고, 각 요소들의 오차를 설정한 목표치 이하로 제어할 수 있는 시스템 및 핵심 기술들을 개발하여 정밀 AF 제어 기술을 확보 Ultimate AOI 완료 고해상도 AOI 장비의 검사 조명 개발 19.09~21.06 고각의 동축 성분은 강화하고, 저각의 dark field 성분은 제한시켜서 via recess 및 dents 성 결함 표현력을 강화한 검사 조명을 개발 Ultimate AOI 완료 고해상도 AOI 및 VRS 장비의 review 광학계 개발 20.06~22.08 line/space 4um이하의 fine pattern도 육안으로 선명하게 구분 가능한 review 광학계 개발. VRS의 경우 Filter changer를 이용해서 가시광/형광 통합 구조로 개발 Ultimate AOI 완료 고해상도 AOI 및 VRS 장비의 review 광확계용 고속 AF 기술 개발 21.06~22.03 Strobe system을 개발하여 고속 Z축 scan 기술 확보. 새로운 AF 로직을 개발하여 AF fail 발생 빈도수를 획기적으로 낮춤 (10,000회에 fail 1회 이하) Ultimate AOI 완료 3D 측정 모듈 개발 (Gv3D) 20.06~22.01 line/space 5um 까지 측정 가능한 focus variation 기술 기반의 3D 측정 모듈 개발.SSR 설비에서 레이저 가공 후 가공 면의 damage 정도를 확인하는 용도로 사용 SSR IV 완료 Focus stacking 기술 개발 20.06~21.03 심도가 얕은 고 배율에서도 FoV 내 모든 시야에서 초점이 맞은 all-in focus 영상을 제공할 수 있는 심도 합성 기능 개발 Ultimate AOI Dv-S/HR Ultimate 완료 양면검사 기술 22.06~23.03 레퍼런스 데이터 이중관리를 통한 상하면 데이터 고속 변경, 생산성 극대화 기대 AOI, VRS, AOR 완료 (나) 정부 과제 연구과제명 주관부서 연구기간 정부출연금 관련제품 비고 CFRP/ 고속검사 / 후가공 복합시스템 개발 한국생산기술연구원 (KITECH) 15.06 ~ 20.08 2,500,000 3D 표면, 홀 검사 완료 차세대 반도체 범프 측정/검사 모듈 개발 경기도경제과학진흥원 20.04 ~ 20.12 74,597 3D 측정 모듈(Gv3D) 완료 (다) 진행 및 예정 과제 [연구개발 진행 중 사내과제] 연구기술명 주관부서 연구기간 관련제품 기대효과 비고 고해상도(가변해상도) 광학계 개발 FA팀 22.11~ AOI 고해상도의 검출력 범위를 가변 해상도로 개발함으로써사용자의 선택폭이 높아짐 진행중 UV 검사로직개발 SW팀 21.01∼ UV AOI UV조명하에 검출할수 있는 불량 검출력 극대화 진행중 차세대 가공기술개발 SW팀 22.01∼ AOR UV파장대 (355nm) 레이저 가공기술 확보 Pico-second, Femto-second 레이저 가공기술 검토 진행중 3D 검사 및 가공기술 SW팀 22.08∼ AOR 3D 불량정보를 통한 가공 효율성 극대화 진행중 고속이미지 획득기술 개선 SW팀 22.01∼ VRS 고속촬상 기술 (스트로브 조명 연동 최적화)Image Stacking/Enhancement 기술 도입 및 개선 진행중 3D 모듈 측정 성능 개선 선행 개발팀 22.03∼ AOR 거칠기가 없는 표면에서도 측정 성능 개선 진행중 AOI 검사 조명 밝기 개선 선행개발팀 22.08∼ AOI (Ultimate AOI) 조명 밝기를 개선하여 고속 스캔에 대응 가능 진행중 AOI 검사 영상 화질 개선 선행개발팀 22.09~ AOI 검사 영상의 화질 개선으로 불량 검출 성능 개선 진행중 Bump 3D AOI 선행개발팀 20.04 ∼25.06 AOI 25um bump/Cu-post 2D/3D 검사 진행중 2D/3D 측정모듈 선행개발팀 20.05~ 24.02 AOI, VRS 및 기타 AOI, VRS, Stand-alone 타입 횡전개 Stand-alone 장비 진행중 Color Pt AOI 선행개발팀 23.05~ 24.04 AOI 노후화된 AOI 대체수요 진행중 고해상도(2/2) Pt AOI 선행개발팀 22.01~ 23,01 AOI 차세대 패키지 패턴, RDL 검사 진행중 G2R 차세대 광학검사 SW개발 SW팀 19.06~ 22.12 AOI Vector 해석 전환으로 검출능력 향상 진행중 ADC(Auto Defect Classification) SW팀 21.04~ 23.12 AOI, GIDC Rule based DRC & AI 적용하여 생산성 향상, 매출기여 진행중 2In1 Pt+UV 동시 AOI 선행개발팀 23.02~ 24.04 AOI 차세대 Advanced Package 기판(Organic/Glass/Silicon) 검사반도체 RDL 검사 신규 수요 창출 진행중 Via 3D AOI 선행개발팀 23.03~ 24.05 AOI Dimple 3D, ViaHole 2d/3D 검사 진행중 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 현황 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 출원국 1 특허권 비전검사장치 Apparatus for vision inspection 기가비스㈜ 2005.11.30 2006.04.26 AOI 대한민국 2 특허권 글래스의 표면 검사장치 (각도 조정식 검사,산학추진) 기가비스㈜ 2007.05.22 2010.02.25 AOI (GM) 대한민국 3 특허권 광학검사장치 (기판 에어커버 방법) 기가비스㈜ 2012.04.26 2013.10.30 기타 (PTH 검사기) 대한민국 일본 대만 중국 4 특허권 광학검사장치 (그라스 테두리 세라믹T 흡착방법) 기가비스㈜ 2012.04.26 2013.10.30 기타 (Hole Master) 대한민국 일본 대만 5 특허권 투명기판의 표면 패턴불량 측정장치 기가비스㈜ 2013.10.15 2014.09.24 기타 (3D측정기) 대한민국 6 특허권 기판의 양면 검사장치 (AOI 1대 기판양면 투입취출) 기가비스㈜ 2015.05.11 2016.10.21 AOI 대한민국 7 특허권 자동광학 검사장비용 기판공급 및 취출장치 (바스켓형 수직기판투입 취출방법) 기가비스㈜ 2015.03.06 2016.07.13 기타 (Hole Master) 대한민국 8 특허권 양면테이프 라미네이팅 장치 (DCF라인 양면 라미네이팅 방법) 기가비스㈜ 2016.05.11 2016.10.21 기타 (DCF 부착기) 대한민국 9 특허권 투명기판의 패턴 측정장치 기가비스㈜ 2015.12.30 2017.08.03 기타 (3D측정기) 대한민국 일본 대만 중국 10 특허권 고속 이미지 측정장치 (리니어 스테이지상의 표면검사) 기가비스㈜ 2016.01.05 2017.04.21 AOI 대한민국 11 특허권 3차원 형상 측정장치 (표면 3D 측정장치;국책과제용) 기가비스㈜ 2016.09.30 2018.02.13 기타 (3D검사기) 대한민국 12 특허권 리페어 시스템 (SSR광학계, 경쟁사 견제용) 기가비스㈜ 2017.11.10 2019.04.25 AOI 대한민국 13 특허권 광학 검사용 기판 클램핑 장치 (AOI,VRS,SSR의 기판 크램프용) 기가비스㈜ 2018.04.30 2020.02.28 AOI VRS AOR 대한민국 14 특허권 초점 변화 기반 3차원 측정기에서 최적의 스캔 범위 자동설정 방법 기가비스㈜ 2020.12.10 2022.03 특허결정 AOR 대한민국 나. 주요 제품 등 각종 산업 표준당사에서 생산 및 판매중인 설비에 대해서 기술 인증을 보유하고 있으며, 반도체 패키지 기판, LED 모듈기판, 네트워크 서버용 기판, 메모리 모듈기판 등을 생산하여 검사하는 공정에 당사의 제품을 공급 및 설치하기 위해서 고객이 요구하는 환경, 안전에 관련된 인증을 필수로 제공하고 있습니다. 관련 인증이 없을 시, 공급 및 설치업체의 자격이 불가함으로 고객과의 사향 협의 전에 인증 및 표준사양을 반드시 확보해야 합니다. [당사가 득한 인증 또는 수상 내역] 구분 인증기관 취득 일자 SSR (Smart Shape Repair) Ⅲ (한국판매 및 일본,중국,대만 등 수출제품) TUV NORD ISO 12100 19/01/18 AOI InSmart Series (한국판매 및 일본,중국,대만 등 수출제품) TUV NORD 13/02/19 CE 인증 (국내판매 및 중국 수출제품) SGS 06/02/24 CE 인증 (국내판매 및 일본,대만,필리핀 수출제품) SGS 10/02/25 CE 인증 (한국판매 및 일본,중국,대만 등 수출제품) SGS 08/05/08 EMC REPORT (한국판매 및 일본,중국,대만 등 수출제품) SAFE WORLD 18/01/24 이노비즈 회원증 중소벤처기업부 22/05/17 강소기업확인서 고용노동부 21/05/01 소부장강소기업 중소벤처기업부 19/12/17 혁신기업 국가대표 100 중소벤처기업부 21/12/15 중소기업확인서 중소벤처기업부 22/03/30 다. 시장여건 및 영업의 개황 (1) 시장의 규모 (가) 반도체 시장 규모 및 전망 [반도체 시장/HPC용 반도체 시장 규모 및 전망] (단위: 십억달러) 기가비스_반도체 시장 전망.jpg 기가비스_반도체 시장 전망 기가비스_hpc용 반도체 시장 전망.jpg 기가비스_HPC용 반도체 시장 전망 출처: Yole, Vinatage Market Research 반도체 전체 시장은 중장기적으로 성장세를 나타낼 것으로 전망되고 있으나, 중단기적으로는 일부 부침을 겪을 것으로 전망됩니다. COVID-19 이후 급격한 금리인상은 소비 위축을 불러일으켰으며, 소비자 구매력이 감소하며 글로벌 경기는 수요 절벽에 직면했기 때문입니다. COVID-19 대유행 시기에 각국의 보조금과 비대면 산업 확산으로 인하여 IT 업종 소비가 늘어났고, 반도체 업체들은 공격적인 공급계획으로 이에 대응하였으나 급격한 매크로 환경 변화로 인하여 반도체 재고 부담이 늘어난 바 있습니다. 전반적인 반도체 시장이 부침을 겪을 것으로 전망되는 데에 반해 하이퍼포먼스컴퓨팅(HPC) 분야의 반도체 시장은 2027년까지 CAGR 6.8%로 전체 반도체 시장의 성장세(CAGR 0.6%) 대비 월등히 높은 성장세를 시현할 것으로 전망되고 있습니다. HPC는 서버, 테블릿, 고성능 PC, 게임 콘솔 등 높은 데이터 처리 성능이 필수적인 핵심 반도체입니다. 인텔, AMD, 엔비디아 등 글로벌 메이저 반도체 업체들이 천문학적인 자금을 투입하며 기술 개발에 전념하고 있는 저전력 CPU, GPU, Neural Processing Unit, AI 가속기, ASIC(Application-specific Integrated Circuit) 등이 이에 해당합니다. 2022년부터 글로벌 No.1 파운드리인 TSMC의 매출비중에는 HPC향 매출액이 스마트폰을 제치고 1위를 차지하기 시작하는 등 HPC 분야는 현재 전체 반도체 산업의 성장을 주도하는 분야입니다. 데이터센터, 전장(자동차 전장), AI 산업등의 발전으로 인하여 HPC용 반도체 시장은 향후 지속적이고 빠른 성장세를 보일 것으로 전망됩니다. 이러한 HPC용 반도체 시장의 성장세는 관련된 투자 증가로 이어질 것으로 전망됩니다. 반도체 전공정에서는 미세화가 점차 한계에 도달하고 있음에도 불구하고 미세공정의 경쟁을 더욱 격화시킬 것으로 보입니다. HPC 등 고성능 반도체는 대부분 회로폭 7나노 이하 미세공정을 적용하고 있는데, 이를 제공하고 있는 파운드리인 삼성전자와 TSMC의 경쟁은 더욱 격화될 것입니다. 후공정에서는 전공정에서의 미세화 한계 도달에 대한 보완을 위하여 다양한 패키징 기술의 개발과 경쟁이 지속될 것으로 전망됩니다. (나) 반도체 패키징 시장 규모 및 전망 [반도체 패키징 시장/HPC용 반도체 패키징 시장 규모 및 전망] (단위: 십억달러) 기가비스_반도체 패키징 시장 전망.jpg 기가비스_반도체 패키징 시장 전망 기가비스_hpc용 반도체 시장 전망.jpg 기가비스_HPC용 반도체 시장 전망 출처: Yole, Vinatage Market Research 전공정의 미세화 기술이 한계에 다다름에 따라 후공정에 속하는 반도체 패키징 영역은 반도체의 경쟁력과 차별화를 결정할 수 있는 반도체 사업의 핵심 요소로 부상하며 그 시장의 규모는 빠르게 성장하고 있습니다. 전공정 선폭의 미세화는 추가적인 개발을 위해서는 천문학적인 투자 집행이 필요한 상황으로, 패키징 영역에서 2.5D, 3D 등 어드밴스드 패키징이라고 불리우는 첨단 패키징 기술을 통하여 반도체의 추가적인 성능 개발이 이루어지고 있는 것입니다. 패키징 영역은 크게 패키지(반도체 기판)의 제조/생산과 OSAT라고 불리우는 패키징(전공정에서 생산된 칩과 반도체 기판 등을 사용하여 최종 반도체 칩으로 조립) 및 테스트를 수행하는 분야로 나뉠 수 있습니다. 패키징의 중요성이 점차 높아짐에 따라 기존에는 전적으로 OSAT 업체 등에 외주를 주었던 애플, 퀄컴 등이 패키징 기술의 개발에 직접적으로 관여하는 등 해당 시장은 빠르게 확장되고 있습니다. 전체적인 반도체 시장의 흐름과 유사하게 HPC용 반도체 패키징 시장은 전체 패키징 시장보다 월등히 빠른 속도로 성장할 것으로 전망됩니다. 패키징 영역의 중요도가 급부상함에 따라 전체 반도체 패키징 시장은 반도체 시장보다 빠른 속도인 CAGR 7.9%의 성장세를 시현할 것으로 전망되고 있고, 데이터센터, 전장, AI 산업 등 전방산업이 빠르게 확장되고 있는 HPC용 반도체 패키징 시장은 이보다도 높은 CAGR 13.4%의 성장세를 시현할 것으로 전망되고 있습니다. 이러한 반도체 패키징 시장의 성장은 OSAT 산업의 성장 뿐만 아니라, 패키지(반도체 기판) 시장의 성장으로 이어지고 있습니다. (다) 반도체 기판 시장 규모 및 전망 [반도체 기판 시장 규모 및 전망] (단위: 십억달러) 기가비스_반도체 기판 시장 규모 및 전망.jpg 기가비스_반도체 기판 시장 규모 및 전망 출처: Prismark, DS투자증권 리포트 등 반도체 패키징 시장의 빠른 성장 전망과 함께 반도체 패키지(반도체 기판)의 시장 또한 빠르게 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 다양한 반도체 기판 중에서도 고성능 반도체 기판으로 알려진 FC-BGA는 전체 기판 시장의 예상 성장률인 CAGR 5.8% 보다 높은 CACR 6.0%로 성장할 것으로 전망되며, 전체 반도체 기판 시장에서의 비중 또한 2021년 기준 46.5%로 가장 큰 비중을 차지하고 있는데, 2025년에는 이보다도 소폭 높아진 47.5%를 차지할 것으로 전망됩니다. 반도체 기판 시장 전체의 성장 그리고 그 중에서도 FC-BGA로 대표되는 고성능 기판의 높은 전망세는 당사의 주력 사업인 반도체 기판 자동광학검사기의 시장 성장에도 큰 영향을 미칠 것으로 전망됩니다. 전체 시장 성장 전망과 더불어 고성능 반도체 기판은 어드밴스드 패키징 기술이 접목되며 다층화, 대형화가 진행되고 있어 반도체 기판 검사 수요의 증가로 이어지고 있기 때문입니다. (라) AOI 시장 규모 및 전망 [반도체 기판 시장 규모 및 전망] (단위: 십억달러) 기가비스_글로벌 aoi 시장 규모 및 전망.jpg 기가비스_글로벌 AOI 시장 규모 및 전망 출처: Allied Market Research 글로벌 AOI(자동광학검사기)의 시장은 2022년 기준 809백만 달러 수준입니다. 약 1,300원의 환율을 적용할 시 이는 원화로 약 1조원 규모의 시장입니다. 전방산업의 빠른 성장세에 힘입어 글로벌 AOI 시장은 향후 연평균 19.2% 성장세를 보일 것으로 전망되며, 2030년에는 3,290백만달러에 달할 것으로 전망됩니다. 이는 원화로 약 4.3조원 규모의 시장인 것으로 추산됩니다. 라. 경쟁 현황 (1) 시장 경쟁 상황 반도체 기판의 검사사업은 소프트웨어와 하드웨어가 융합된 복합기술력을 갖춘 업체만이 대응 가능한 시장임에 따라 일부 업체들이 시장을 과점하고 있습니다. 구체적으로, 반도체 기판의 검사를 위해서는 1) 원본 반도체 기판 설계 데이터를 편집하여 이미지화 하는 CAM기술, 2) 기판 실제품을 고속으로 촬영하며 이미지를 획득하기 위한 카메라 기술, 3) 이미지 촬영에 필요한 빛을 다양한 각도로 주사해 주는 조명기술, 4) 카메라, 조명등 핵심 부품들의 기능을 제대로 구현하기 위한 모션제어 기술이 핵심이며, 가장 중요한 기술적 진입장벽은 5) 오류 검출의 레퍼런스 역할을 하는 설계 데이터를 통해 얻은 회로 이미지와 카메라 촬영을 통해 얻은 실제 회로 이미지를 비교하며 실제품의 결함을 찾아내는 알고리즘의 구현 능력이 필요하며, 이러한 능력을 모두 갖추어야만 시장에서 경쟁력 있는 AOI를 공급할 수 있습니다. 이렇게 다양한 부분의 기술력을 동시에 보유하기는 매우 어렵기 때문에 AOI 시장에 진출하는 신규 업체는 매우 드물며, 신규로 진입하더라도 단기간 내에 포기하거나 기술력 열위로 인하여 시장 경쟁에서 퇴출되는 경우가 대부분입니다. 반도체 기판의 기술은 빠르게 변화하고 발전하고 있는 상황으로 신규 업체의 진입의 난이도가 점점 상승하는 시장의 경향성은 시간이 지나며 지속적으로 강화될 것으로 판단됩니다. [반도체 기판 시장 규모 및 전망] 기가비스_광학설비 핵심기술 요약.jpg 기가비스_광학설비 핵심기술 요약 출처: 당사 내부 자료 (2) 경쟁기업 현황 현재 국내에는 당사와 직접적으로 경쟁하는 업체가 존재하지 않으며, 글로벌 반도체 검사장비 시장에서 당사는 미국의 KLA, 중국의 CIMS Suzhou 및 일본의 Inspec과 경쟁하고 있습니다. 글로벌 메이저 기판(FC-BGA) 메이커는 현재 대부분 당사의 장비를 채택하고 있는 것으로 파악됩니다. 반도체 기판 검사 공정의 특성 상, 다양한 장비사의 제품을 혼용하기보다는 한 업체만의 장비만을 사용하는 것이 일반적이며, 한 업체의 장비를 생산라인에 도입하게 되는 경우 해당 장비에 맞는 작업 표준(검사 작업의 표준)이 수립되며, 해당 표준에 따라 작업 순서, 사용 약품, 오퍼레이터(작업자) 교육 매뉴얼 등이 만들어지게 됩니다. 이러한 이유로 검사장비를 거래처에 최초 납품하게 된 이후에는 거래관계가 장기간 안정적으로 유지되는 특성을 보입니다. 이러한 사업적 요소 뿐만 아니라, 당사가 타 경쟁업체 대비 보유하고 있는 제품 기술력의 우위를 고려할 시 당사의 경쟁우위는 향후에도 장기간 유지될 수 있을 것으로 판단됩니다. 1) KLA Corporation (미국) KLA는 글로벌 반도체 장비 5위이자, 반도체 검사/계측 장비 글로벌 1위 업체로 알려진 메이저 업체입니다. 1975년에 설립하여 결함 검사에 특화된 KLA와 1977년에 설립하여 계측에 특화된 텐코가 1997년 합병하여 현재의 KLA가 되었습니다. 이후 2008년 ICOS Vision System, 2019년 Orbotech, SPTS 등 27개 업체를 연달아 인수하며 검사/계측 장비 분야에서의 입지를 지속적으로 넓혀나가고 있습니다. 최근 사업년도 기준으로 KLA의 매출구조는 Semiconductor Process Control, PCB/Display/Component Inspection, Specialty Semiconductor Process 등으로 구성되어 있으며, 그 중 9%를 차지하고 있는 PCB/Display/Component Inspection 부문이 당사와 직접적으로 경쟁하는 부문으로 판단됩니다. KLA는 2019년 당사의 검사장비와 직접적으로 경쟁하던 Orbotech이라는 업체를 인수하며 당사와 직접적으로 경쟁하게 되었습니다. KLA는 주로 대만 시장에서 당사와 직접 경쟁하고 있으나, 당사의 고객사인 대만의 N사, U사 등 메이저 기판 업체는 상당 부분(당사 추정 80%)의 검사장비를 당사의 장비를 채택하여 사용하고 있는 것으로 파악됩니다. 2) CIMS (중국) CIMS는 PCB, HDI PCB, Flex/Rigid PCB 및 반도체 기판의 광학 검사 설비를 제조/판매하는 중국의 로컬 업체입니다. CIMS는 2005년 미국의 검사장비 제조업체 Camtek 의 생산 자회사로 설립된 이후, 2011년부터 Camtek의 PCB 부문 헤드쿼터로 역할을 하며 현재 R&D 연구소를 설립하였고, 이후 2017년에 Camtek에서 스핀오프되어 현재의 독립된 CIMS가 설립되었습니다. CIMS는 주로 국내 시장에서 당사와 직접 경쟁하고 있습니다. 국내의 L사가 CIMS의 반도체 기판 검사장비를 사용하는 것으로 파악되나, 국내 S사, D사는 상당 부분의 장비(당사 추정 80%)를 당사의 장비를 채택하여 사용하고 있는 것으로 파악됩니다. 3) Inspec (일본) Inspec은 일본은 반도체 기판 광학 검사장비 업체입니다. 2022년 기준으로 Roll to Roll, Flat Bed, In-line 등의 검사장비를 판매하고 있으며, 이는 당사의 사업 영역과 상당히 유사합니다. 당사와는 주로 일본 시장에서 경쟁하고 있습니다만, 당사의 고객사이자 글로벌 주요 반도체 기판 제조업체인 일본의 S사의 신규 증축 공장에는 당사 설비의 100% 채택이 확정되는 등 당사가 일본시장에서 우위를 점하고 있는 것으로 판단됩니다. (3) 제품 경쟁력 비교 [AOI 및 AOR 제품 경쟁력 비교] 기가비스_aoi 기술 스펙 비교.jpg 기가비스_AOI 기술 스펙 비교 기가비스_aor 기술 스펙 비교.jpg 기가비스_AOR 기술 스펙 비교 출처: 당사 내부 자료 반도체 기판 검사장비의 기술력을 나타내는 지표로서 Line and Space(L/S)라는 개념이 가장 보편적으로 사용되고 있습니다. 이는 검사가 가능한 기판 회로의 선폭 크기를 의미합니다. 당사의 AOI 장비는 경쟁사 중 가장 뛰어난 수준인 L/S=3/3um을 달성하여 이미 주요 거래처에 판매 중인 가운데, L/S=2/2um을 개발하여 현재 고객 평가 단계까지 도달하였습니다. 또한 당사는 2019년 세계 최초로 L/S=5/5um 스펙의 AOR 설비를 출시하였으며, 현재 L/S=3/3um AOR 설비를 개발하여 2023년 출시를 계획하고 있습니다. 마. 신규사업 당사는 기존에 상용화에 성공하여 제조/판매하고 있는 주력 제품 외에도 지속적인 연구개발을 통해 다양한 신제품을 개발해오고 있었습니다. 현재 당사는 UV AOI, GIDC 두 가지 신제품의 상용화를 목전에 두고 있으며 두 제품 모두 2023년부터 본격적인 판매 개시를 계획 중에 있습니다. 1) UV AOI [UV AOI 개요] 기가비스_uv aoi 개요.jpg 기가비스_UV AOI 개요 출처: 당사 내부 자료 당사는 가시광을 사용하고 있는 현존 AOI 장비의 검출력을 보완하기 위하여 형광반응을 사용하는 UV AOI 설비를 개발하였습니다. Pattern AOI의 검사 정확도를 보장하기 위해서는 검사 영상에서 pattern(금속:흰색)과 space(수지:검은색)가 각각 일정한 범위 내로 밝기가 유사하게 표현되는 것이 전제되어야 합니다. 하지만 가시광 조명은 팔다듐, Dark Short 결함 등을 명확하게 검출할 수 없는 기술적 한계가 존재합니다. 반면에, UV광은 해당 부분에서의 검출력이 높으며, 당사가 개발한 HDR 기술을 형광 영상에 접목함으로써 space의 밝기 값이 일정 범위 내로 유사하게 조정 가능해졌습니다. 가시광 조명은 물질의 색 반사율을 이용합니다. 가시광을 사용한 AOI에서 산화 된 금속(산화 구리,산화 팔라듐)은 검은색이며, ABF 수지도 같은 검은색으로 표현되어 기판에 산화된 금속에의해 패턴간 Short 결함이 발생하더라도 검출할 수 없는 기술적 한계가 존재합니다. 반면에, 형광현상은 무기물과 유기물을 구분짓는 현상으로서, 물질에 적절한 파장대의 여기광(UV광)을 조사하면 유기물(수지:ABF)의 경우 형광현상이 발현됩니다만 무기물(금속:Cu)에서는 발현되지 않습니다. 따라서 산화된 금속일지라도 역시 금속임으로 형광현상이 발현되지 않습니다. 당사는 물질의 색 반사율이 아닌 금속과 수지를 구분할 수 있는 형광 현상을 활용하기위해 독자 개발한 고출력 레이저 UV광 조명 장치를 개발하여 산화 금속에 의한 Bottom Short 결함을 명확히 검출할 수 있는 UV AOI 라는 새로운 장비를 개발하게 된 것입니다. [UV-가시광 Bottom short 영상 비교] 기가비스_uv-가시광 조명 이미지 비교.jpg 기가비스_UV-가시광 조명 이미지 비교 출처: 당사 내부 자료 반도체 기판은 각 layer마다 다른 패턴으로 형성되며, 최근 Chiplet구조의 FC-BGA용 반도체 기판 특성상 층간 절연 층으로 사용되는 ABF의 두께가 기판의 영역별로 다 다릅니다. ABF는 형광현상을 야기하는 염료를 일정수준 포함하고 있어 ABF 층이 두꺼운 영역에서는 형광 반응이 잘 일어나서 영상에서 밝게 표현되는 반면, 얇은 영역에서는 형광 반응이 약해서 영상에서 어둡게 표현되며 심지어 아래층의 패턴이 투영되는 배면 비침 현상이 심됩니다. 즉, 같은 ABF 영역에서도 자재의 두께에 따라 밝기 차이가 크게 발생될뿐 아니라 배면 비침현상도 심화되어 일반적인 AOI 검사에 많은 어려움을 줍니다. 당사는 자체 개발한 광학계 및 S/W로 HDR 기술을 구현하고, 형광 영상에 접목함으로써 ABF의 두께차에 의한 space의 밝기 차이 값을 일정 범위 내로 유사하게 조정할 수 있습니다. 반도체 패키징 기판이 점차 Fine Pattern으로 변화하면서 제조의 난이도 증가로 인해 기판의 치명적인 결함인 쇼트성 결함은 지속적으로 발생하고 있으며 가시광을 사용하는 기존 AOI는 결함 유출이 발생할 수 있습니다. 당사의 UV AOI는 회로 검사에 형광 현상을 활용하는 신개념 설비로 AOI 검사에 있어 Space 영역의 Short성 검출력을 획기적으로 향상시킬 수 있는 설비로 업계의 주목을 받고 있습니다. 반도체 기판의 선폭 미세화가 빠르게 진행됨에 따라 당사는 해당 제품의 시장 수요는 향후 빠르게 확대될 것으로 예상하고 있습니다. 현재 UV AOI는 개발이 완료된 상태로 일본의 핵심 고객사에 테스트 장비를 납품한 후 후속 오더를 받은 상황입니다. 이후 일본, 대만 등의 주요 고객사 및 국내 S사 등 주요 업체를 위주로 UV AOI 장비 수주는 지속적으로 확대될 것으로 전망됩니다. [당사 장비 측정 이미지 예시] 기가비스_동사 장비 측정 이미지 예시.jpg 기가비스_당사 장비 측정 이미지 예시 출처: 당사 내부 자료 2) GIDC 반도체 패키지 기판의 회로 패턴 미세화, 다층화, 대형화는 기판 검사 공정의 중요도 상승으로 이어지고 있으며, 시장에서는 수율 향상을 위해 고해상도 광학 검사(AOI)와 AOI 검사를 통해 검출된 결함이 실제 불량인지를 확인하는 VRS 작업을 통해 확정된 불량 회로를 레이저로 수리하는 AOR 작업까지 진행하며 수율을 끌어 올리고 있습니다. AOI에서 검출된 결함을 양품(이물/산화/먼지) 또는 불량 처리하기 위해서는 인력이 투입되어야 합니다. 이는 휴먼 에러 발생의 원인이 되며 또한 인건비 상승에 따른 생산 비용을 상승시키는 원인이 되고 있습니다. 이에 반도체 기판 제조 시장에서는 양품과 불량을 확인하기 위한 인력을 자동화 장비로 대체해야 한다는 이슈가 수 년 전부터 제기되어 왔고, AI기술을 활용한 자동화 시도들이 이어지고 있습니다. 하지만 현존하는 AI 검사기는 다양한 유형의 반도체용 패키지 제품의 모든 결함 유형마다 학습을 새로 시켜야 하는 문제가 있습니다. 레퍼런스와 다르게 제작되기 쉬운 반도체 기판(PCB)의 Wet공정 특성상 제대로 된 불량 검출/판별이 이루어지지 않아 불량 유출이 발생할 수 있습니다. 그리고 AI의 내부 동작은 블랙 박스 형태로 되어 있어 개별 파라미터 조정이 불가능하며 AI의 결과를 재조정하기 위하여 수많은 시간동안 다시 학습을 시켜야 하는 상황이 발생하게 됩니다. 이에 당사에서는 AI 기술과 AOI 검사 기술을 Hybrid 하여 각각의 장점을 취하는 형태의 ADC(Automatic Defect Classification, 자동 불량 분류) Platform을 탑재한 GIDC를 개발하였습니다. [GIDC : GigaVis Intelligent Defect Classifier 시나리오 설명도] 기가비스_gidc 시나리오 설명도.jpg 기가비스_GIDC 시나리오 설명도 출처: 당사 내부 자료 GIDC는 AOI 검사 결과를 토대로 획득된 Gray, Color, Fluorescence 영상을 가지고 이원화된 AI 알고리즘을 통하여 이물/산화/먼지 등의 불량을 판별해내고 DRC 알고리즘을 통하여 재확인 함으로써 불량 유출을 억제해 불량/양품 판별 능력을 최대화 하였습니다. 현재 외부 경쟁사의 경우 20% 결함 판별 능력으로 운영하고 있는것으로 파악되나 GIDC를 사용하는 고객사에서는 향후 90% 이상 결함 판별 능력을 갖추어 반도체 패키지 기판 검사에 있어 압도적인 경쟁력을 가져갈 것으로 판단하고 있습니다. 당사의 GIDC 제품은 현재 개발 완료되었으며, 현재 중국의 Z고객사에 적용하여 공정 결함 유형별 평가 학습을 진행하고 있으며 Set-up 작업은 2023년 상반기내에 완성될 것으로 예상하고 있습니다. 이후 GIDC 제품은 국내를 비롯하여 반도체 패키지 기판을 제작하는 모든 고객사에 적용 예정이며, 특히 삼성전자, 인텔, 퀄컴, 애플 向 제품을 생산하는 기판 제조 업체들이 대부분 AI 검사기에 대한 관심이 높아 빠른 속도로 관련 매출액이 증대될 것으로 예상하고 있습니다.당사는 상기 UV AOI, GIDC 등의 제품 외에도 지속적인 연구개발을 통해서 신규제품을 개발/출시하고 있습니다. 높은 처리 속도로 향상된 Throughput을 발휘할 수 있는 HS (High Speed) AOI 를 개발하여 주요 고객사에 판매를 개시하였으며, 기존에 기술적 장벽으로 인하여 시장에 존재하지 않았던 Via Hole 검사기를 개발 중에 있습니다. 지속적인 연구개발과 기술적 리더십을 통해 시장을 점유하는 전략은 기가비스의 오랜 사업적 방향성으로 향후에도 이러한 방향성을 유지해나가기 위하여 최선을 다 할 계획입니다. III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 가. 요약연결재무정보당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 요약개별재무정보 (단위: 원) 사업연도 2022년 (제 19기) 2021년 (제 18기) 2020년 (제 17기) 회계처리 기준 K-IFRS K-IFRS K-IFRS 감사인(감사의견) 삼일회계법인 (적정) 감사받지 않은 재무제표 감사받지 않은 재무제표 유동자산 122,945,609,181 59,186,545,162 47,404,150,369 당좌자산 101,420,374,515 45,193,776,924 41,188,298,949 재고자산 21,525,234,666 13,992,768,238 322,324,287 비유동자산 18,507,377,273 13,580,873,947 13,759,953,074 투자자산 6,329,507,545 6,787,873,032 6,448,177,748 유형자산 6,719,200,562 5,985,874,908 5,930,524,840 무형자산 106,144,827 64,338,819 68,146,559 기타자산 5,352,524,339 742,787,188 1,313,103,927 [자 산 총 계] 141,452,986,454 72,767,419,109 61,164,103,443 유동부채 38,191,679,277 11,359,175,214 7,945,717,731 비유동부채 2,899,855,475 230,881,934 473,629,920 [부 채 총 계] 41,091,534,752 11,590,057,148 8,419,347,651 자본금 2,121,000,000 100,000,000 100,000,000 자본잉여금 13,832,133,580 - 　 이익잉여금 84,408,318,122 61,077,361,961 52,644,755,792 [자 본 총 계] 100,361,451,702 61,177,361,961 52,744,755,792 [부 채 및 자 본 총 계] 141,452,986,454 72,767,419,109 61,164,103,443 구분 2022.01~2022.12 2021.01~2021.12 2020.01~2021.12 매출액 99,727,656,934 43,973,155,100 68,074,131,321 영업이익 33,825,685,615 15,931,390,926 27,636,259,433 당기순이익 27,750,570,931 14,449,164,435 23,361,729,104 총포괄손익 28,330,956,161 14,596,689,504 23,009,523,369 (주1) 2021년 재무제표는 K-IFRS 기준으로 신한회계법인으로부터 적정의견을 받았으나, 2022년 지정감사인인 삼일회계법인이 종업원급여충당부채 및 이연법인세자산의 회계처리의 수정을 요청하여 해당 수정 내용을 반영하여 재작성된 감사받지 않은 재무제표를 기재하였습니다. 재무제표의 재작성과 관련한 상세 내용은 본 증권신고서 제1부 - 회사위험 너. 항목을 참고 부탁드립니다. (주2) 2020년 재무제표는 K-GAAP 기준으로 신한회계법인으로부터 적정의견을 받았으나, 기간별 비교 가능성을 높이기 위하여 2021년 K-IFRS 감사보고서상의 감사받지 않은 전기 수치를 기재하였습니다. 2. 연결재무제표 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 3. 연결재무제표 주석 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 4. 재무제표 재 무 상 태 표 제 19 기 기말 : 2022 년 12월 31일 현재 제 18 기 기말 : 2021년 12월 31일 현재 제 17 기 기말 : 2020년 12월 31일 현재 기가비스 주식회사 (단위: 원) 과 목 2022년 제 19기 2021년 제 18기 (감사받지 아니한 재무제표) 2020년 제 17기 (감사받지 아니한 재무제표) 자산 유동자산 122,945,609,181 59,186,545,162 47,404,150,369 현금및현금성자산 17,534,204,077 4,736,875,199 8,275,595,826 당기손익-공정가치금융자산 7,786,645,000 2,988,025,000 3,041,940,000 매출채권 25,340,787,767 11,649,083,652 14,774,219,418 재고자산 21,525,234,666 13,992,768,238 3,773,634,851 기타유동금융자산 47,484,182,869 25,485,100,356 17,216,435,987 기타유동자산 3,274,554,802 334,692,717 322,324,287 비유동자산 18,507,377,273 13,580,873,947 13,759,953,074 유형자산 6,719,200,562 5,985,874,908 5,930,524,840 무형자산 106,144,827 64,338,819 68,146,559 투자부동산 4,944,329,201 5,074,357,101 5,204,385,001 관계기업투자 1,330,687,070 1,471,897,053 1,143,792,747 순확정급여자산 1,605,432,562 98,803,658 이연법인세자산 1,172,253,582 641,497,530 1,310,617,927 기타비유동금융자산 66,977,274 244,104,878 102,486,000 기타비유동자산 2,562,352,195 - 자 산 총 계 141,452,986,454 72,767,419,109 61,164,103,443 부채 유동부채 38,191,679,277 11,359,175,214 7,945,717,731 매입채무 9,317,050,816 5,344,320,165 2,749,009,999 당기법인세부채 9,706,683,398 1,502,302,196 2,315,879,054 기타금융부채 3,729,755,346 979,374,783 914,991,557 기타유동부채 13,517,854,024 2,732,236,818 1,129,139,100 충당부채 1,920,335,693 800,941,252 836,698,021 비유동부채 2,899,855,475 230,881,934 473,629,920 기타비유동금융부채 2,831,492,894 150,000,000 100,000,000 기타비유동부채 68,362,581 80,881,934 82,435,748 순확정급여부채 291,194,172 부채 총계 41,091,534,752 11,590,057,148 8,419,347,651 자본 자본금 2,121,000,000 100,000,000 100,000,000 자본잉여금 13,832,133,580 - 이익잉여금 84,408,318,122 61,077,361,961 52,644,755,792 자본 총계 100,361,451,702 61,177,361,961 52,744,755,792 자본과 부채 총계 141,452,986,454 72,767,419,109 61,164,103,443 별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다. 포 괄 손 익 계 산 서 제 19 기 : 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지 제 18 기 : 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지 제 17 기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지 기가비스 주식회사 (단위: 원) 과 목 2022년 제 19기 2021년 제 18기 (감사받지 아니한재무제표) 2020년 제 17기 (감사받지 아니한재무제표) 매출액 99,727,656,934 43,973,155,100 68,074,131,321 매출원가 41,975,308,139 17,723,502,946 29,183,567,461 매출총이익 57,752,348,795 26,249,652,154 38,890,563,860 판매비와 관리비 23,926,663,180 10,318,261,228 11,254,304,427 영업이익 33,825,685,615 15,931,390,926 27,636,259,433 기타수익 2,970,316,034 678,049,670 635,825,767 기타비용 3,247,339,239 300,549,706 1,671,168,282 금융수익 928,972,260 358,140,321 283,595,072 금융비용 399,893,775 61,790,000 17,820,000 지분법손익 (141,209,983) 328,104,306 125,855,248 법인세비용차감전순이익 33,936,530,912 16,933,345,517 26,992,547,238 법인세비용 6,185,959,981 2,484,181,082 3,630,818,134 당기순이익 27,750,570,931 14,449,164,435 23,361,729,104 기타포괄손익: 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 순확정급여부채의 재측정요소 755,709,935 189,134,704 (454,811,125) 포괄손익의 법인세 효과 (175,324,705) (41,609,635) 102,605,390 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목 - - 당기 세후 기타포괄손익 580,385,230 147,525,069 (352,205,735) 당기 총포괄손익 28,330,956,161 14,596,689,504 23,009,523,369 주당이익 기본주당순이익 2,728 1,449 1,167,552 희석주당순이익 2,728 1,449 1,167,552 별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다. 자 본 변 동 표 제 19 기 : 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지 제 18 기 : 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지 제 17 기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지 기가비스 주식회사 (단위: 원) 구 분 주석 자본금 자본 잉여금 이익 잉여금 합 계 전전기초 잔액 (감사 받지 아니함) 100,000,000 34,635,232,423 34,735,232,423 총포괄손익 :　 당기순이익 - 23,361,729,104 23,361,729,104 기타포괄손익 - - - 순확정급여부채의재측정요소 - (352,205,735) (352,205,735) 총기타포괄손익 - (352,205,735) (352,205,735) 총포괄손익 23,009,523,369 23,009,523,369 소유주와의 거래 : 배당 - (5,000,000,000) (5,000,000,000) 소유주와의 거래 총액 (5,000,000,000) (5,000,000,000) 전전기말 잔액 (감사 받지 아니함) 100,000,000 52,644,755,792 52,744,755,792 전기초 잔액 (감사 받지 아니함) 100,000,000 - 52,644,755,792 52,744,755,792 전기초 오류수정 35 - - (1,164,083,335) (1,164,083,335) 조정된 전기초 잔액 (감사 받지 아니함) 100,000,000 - 51,480,672,457 51,580,672,457 총포괄손익: 당기순이익 - - 14,449,164,435 14,449,164,435 기타포괄손익 순확정급여부채의재측정요소 18 - - 147,525,069 147,525,069 총기타포괄손익 - - 147,525,069 147,525,069 총포괄손익 - - 14,596,689,504 14,596,689,504 소유주와의 거래 배당 - - (5,000,000,000) (5,000,000,000) 소유주와의 거래 총액 - - (5,000,000,000) (5,000,000,000) 전기말 잔액 (감사 받지 아니함) 100,000,000 - 61,077,361,961 61,177,361,961 당기초 잔액 (감사 받지 아니함) 100,000,000 - 61,077,361,961 61,177,361,961 총포괄손익: 당기순이익 - - 27,750,570,931 27,750,570,931 기타포괄손익 순확정급여부채의재측정요소 18 - - 580,385,230 580,385,230 총기타포괄손익 - - 580,385,230 580,385,230 총포괄손익 - - 28,330,956,161 28,330,956,161 소유주와의 거래 유상증자 21,22 1,000,000 3,499,000,000 - 3,500,000,000 무상증자 21 2,020,000,000 (2,020,000,000) - 자기주식 처분 22 - 12,353,133,580 - 12,353,133,580 배당 23 - - (5,000,000,000) (5,000,000,000) 소유주와의 거래 총액 2,021,000,000 13,832,133,580 (5,000,000,000) 10,853,133,580 당기말 잔액 2,121,000,000 13,832,133,580 84,408,318,122 100,361,451,702 별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다. 현 금 흐 름 표 제 19 기 : 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지 제 18 기 : 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지 제 17 기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지 기가비스 주식회사 (단위: 원) 구 분 주석 2022년 제 19기 2021년 제 18기 (감사받지 아니한 재무제표) 2020년 제 17기 (감사받지 아니한 재무제표) 영업활동으로 인한 현금흐름 35,830,017,175 10,025,496,066 18,575,213,888 영업으로부터 창출된 현금흐름 30 37,903,102,244 13,009,815,349 18,541,052,949 이자수취 558,450,887 313,158,811 221,189,609 법인세 환급(납부) (2,631,535,956) (3,297,478,094) (187,028,670) 투자활동으로 인한 현금흐름 (26,980,511,192) (8,540,976,346) (12,890,855,035) 유형자산의 처분 43,000,000 5,590,909 3,090,910 장기대여금의 회수 187,127,604 18,381,122 - 기타금융자산의 처분 61,053,000,000 35,142,910,000 13,000,000,000 당기손익공정가치측정금융자산의 처분 4,447,355,602 - 유형자산의 취득 (1,198,900,796) (481,768,377) (253,600,355) 무형자산의 취득 (1,738,000) (10,300,000) (10,000,000) 기타비유동금융자산의 취득 (10,000,000) - (2,186,000) 기타금융자산의 취득 - (160,000,000) 단기금융상품의 취득 (82,053,000,000) (43,050,000,000) (21,592,910,000) 당기손익공정가치측정금융자산의 취득 (9,447,355,602) (5,790,000) (3,040,300,000) 투자부동산의 취득 (994,949,590) 재무활동으로 인한 현금흐름 4,700,000,000 (5,000,000,000) (5,000,000,000) 주식의 발행 3,500,000,000 - 자기주식의 처분 6,200,000,000 - 배당금지급 (5,000,000,000) (5,000,000,000) (5,000,000,000) 현금및현금성자산의 순증가(감소) 13,549,505,983 (3,515,480,280) 684,358,853 기초 현금및현금성자산 4,736,875,199 8,275,595,826 7,601,269,273 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 (752,177,105) (23,240,347) (10,032,300) 기말 현금및현금성자산 17,534,204,077 4,736,875,199 8,275,595,826 별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다. 5. 재무제표 주석 제 19(당)기 2022년 12월 31일 현재 제 18(전)기 2021년 12월 31일 현재(감사 받지 아니한 재무제표) 기가비스 주식회사 1. 일반 사항 기가비스 주식회사(이하 '회사')는 2004년 2월에 기가비스 주식회사로 사업을 개시하여 산업기계 및 전자부품 제조업을 주업으로 하고 있으며, 경기도 평택시 진위면 진위산단로 53-86에 본사 및 공장을 두고 있습니다. 2. 중요한 회계정책 다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 2.1 재무제표 작성 기준 회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.. 특정 금융자산. 확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다. 2.2 회계정책과 공시의 변경 2.2.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 회사는 2022년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. (1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용 사업결합 시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (3) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액 기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서 차감하는 것을 금지하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (4) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가 손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (5) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택’: 최초채택기업인 종속기업 ·기업회계기준서 제1109호 '금융상품’: 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료 ·기업회계기준서 제1041호 '농림어업’: 공정가치 측정 2.2.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. (1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. (2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시 중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. (3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의 회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. (4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. (5) 기업회계기준서 제1001호 ' 재무제표 표시 ' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 2.3 관계기업관계기업은 회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 이후 지분법을 적용합니다. 회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 관계기업의 손실 중 회사의 지분이 관계기업에 대한 투자지분(순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 포함)과 같거나 초과하는 경우에는 지분법 적용을 중지합니다. 단, 회사의 지분이 영(0)으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 회사에 법적-의제의무가 있거나, 관계기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식합니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. 회사는 지분법을 적용하기 위하여 관계기업의 재무제표를 이용할 때, 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 회사가 적용하는 회계정책과 동일한 회계정책이 적용되었는지 검토하여 필요한 경우 관계기업의 재무제표를 조정합니다. 2.4 외화환산(1) 기능통화와 표시통화회사는 회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.(2) 외화거래와 보고기간말의 환산외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다. 2.5 금융자산(1) 분류회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.- 당기손익-공정가치 측정 금융자산- 기타포괄손익-공정가치 금융자산- 상각후원가 측정 금융자산금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 분류합니다.공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.(2) 측정회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.① 채무상품금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. (가) 상각후원가 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. (나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시합니다.② 지분상품회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.(3) 손상 회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.(회사가 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 결정하는 방법은 주석 4.1.2 참조)(4) 인식과 제거금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.(5) 금융상품의 상계금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다. 2.6 매출채권매출채권은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다. 2.7 재고자산재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 가중평균법에 따라 결정됩니다. 2.8 유형자산유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다. 과 목 추정 내용연수 건물 30년 기계장치 5년 차량운반구 5년 집기 5년 비품 5년 기타유형자산 5년 유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다. 2.9 차입원가적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적 차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다. 2.10 무형자산무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간이 예측 가능하지 않아 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다. 과 목 추정 내용연수 산업재산권 10년 소프트웨어 5년 내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한지를 매 보고기간말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다. 2.11 투자부동산임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 30년동안 정액법으로 상각됩니다. 2.12 비금융자산의 손상영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다. 2.13 매입채무와 기타 채무매입채무와 기타 채무는 회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 매입채무와 기타 채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다. 2.14 금융부채(1) 분류 및 측정회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다. (2) 제거금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다. 2.15 충당부채과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액으로 측정됩니다. 2.16 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다.경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다. 2.17 종업원급여 (1) 단기종업원급여종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고있습니다.(2) 퇴직급여 회사의 퇴직연금제도는 확정급여제도로 확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채(또는 자산)는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채(또는 자산)와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. (3) 기타장기종업원급여종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 당기와 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의 급여액을 현재가치로 할인하고 있습니다. 재측정에 따른 변동은 발생한 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.(4) 주식기준보상 종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다. 주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한 순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다. 2.18 수익인식회사는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 고객과의 모든 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.(1) 수행의무의 식별회사는 전자제품을 제조하여 고객에게 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 회사는 ① 고객이 재화나 용역 그 자체에서 효익을 얻거나 고객이 쉽게 구할 수 있는 다른 자원과 함께하여 그 재화나 용역에서 효익을 얻을 수 있고, ② 고객에게 재화나 용역을 이전하기로 하는 약속을 계약 내의 다른 약속과 별도로 식별해 낼 수 있다면 구별되는 별도의 수행의무로 식별합니다. 회사는 제품제조에 관한 고객과의 계약에서 (1) 제품인도, (2) 제품설치 등과 같이 구별되는 수행의무를 식별하였고, 그 밖에 임대계약 상에서 임대용역 제공의 수행의무를 식별하여 수익을 인식하였습니다.또한, 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 회사의 수익인식 시점이 변경되었습니다.(2) 한 시점에 이행하는 수행의무제품인도 및 제품설치에 따른 수익은 자산을 이전하여 수행의무를 이행할 때 인식하고 있으며, 한 시점에 이행하는 수행의무는 고객에게 재화나 용역에 대한 통제를 이전하는 시점에 이행되고 있습니다. 회사는 수행의무를 이행하는 시점을 판단하기 위한 통제 이전의 지표로 다음을 참고하고 있습니다.① 회사는 자산에 대해 현재 지급청구권이 있다② 고객에게 자산의 법적 소유권이 있다③ 회사가 자산의 물리적 점유를 이전하였다④ 자산의 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 고객에게 있다⑤ 고객이 자산을 인수하였다(3) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무회사는 회사 소유의 건물을 임대해주는 계약을 체결하였습니다. 회사는 다음 기준 중 어느 하나를 충족하는 경우 재화나 용역에 대한 통제를 기간에 걸쳐 이전하므로, 기간에 걸쳐 수행의무를 이행하는 것으로 보아 기간에 걸쳐 수익을 인식하고 있습니다.① 고객은 회사가 수행하는 대로 회사의 수행에서 제공하는 효익을 동시에 얻고 소비한다② 회사가 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산을 회사가 만들거나 그 자산 가치를 높인다③ 회사가 수행하여 만든 자산이 회사 자체에는 대체 용도가 없고 지금까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 회사에 있다이에 따라 고객은 회사가 임대 용역을 제공하는 대로 그 효익을 동시에 얻고 소비하므로 진행기준을 적용하여 수익을 인식합니다.(4) 계약체결증분원가계약체결 증분원가는 고객과 계약을 체결하기 위해 들인 원가로서 계약을 체결하지 않았다면 들지 않았을 원가로 회사는 계약 체결 여부와 무관하게 드는 계약체결원가는 계약 체결 여부와 관계없이 고객에게 그 원가를 명백히 청구할 수 있는 경우가 아니라면 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 자산화된 계약체결증분원가는 관련된 재화나 용역을 고객에게 이전하는 방식과 일치하는 체계적인 기준으로 상각하고 있습니다. 다만, 회사는 상각기간이 1년 이하인 경우 계약체결 증분원가를 발생시점에 비용으로 인식하는 실무적 간편법을 적용하고 있습니다.(5) 계약자산 및 계약부채계약자산은 회사가 고객에게 이전한 재화나 용역에 대하여 그 대가를 받을 회사의 권리이며, 계약부채는 회사가 고객에게서 이미 받은 대가(또는 지급기일이 된 대가)에 상응하여 고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 회사의 의무로 정의됩니다. 회사는 한 계약에서 발생한 계약자산과 계약부채는 상계하여 순액으로 재무상태표에 표시하고 있습니다.(6) 보증 의무회사가 법의 요구에 따라 판매 시점에 결함이 존재하는 제품을 수리하는 보증을 제공하고 있습니다. 회사는 확신 유형의 보증만 제공하고 있으며, 이러한 확신 유형의 보증은 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 회계처리합니다. 2.19 영업부문 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다.(주석 33 참조) 회사는 단일부문으로 구성되어 있습니다. 2.20 재무제표 승인회사의 재무제표는 2023년 3월 15일자로 이사회에서 승인됐으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.(1) 법인세회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.(2) 주식기준보상회사는 주식기준보상 금액의 공정가치금액을 추정하기 위해 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수를 포함하는 평가기법을 사용하였습니다. 경영진은 주식기준보상 금액의 평가에 사용된 기법과 가정들이 적절하다고 믿고 있습니다.(3) 순확정급여부채순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다.(주석 18 참조) (4) 판매보증충당부채회사는 고객에게 제품 판매 후 보증 수리 용역 등을 제공 할 것으로 예상되는 비용에 대하여 판매보증충당부채를 인식하고 있습니다. 판매시점에 포트폴리오 수준에서 누적된 경험에 기초하여 기댓값 방법으로 보증 수리 용역 제공 발생 예상 비용을 예측하고 있습니다. 4. 재무위험관리 4.1 재무위험관리요소 회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다. 위험 노출 위험 측정 관리 시장위험 - 환율 미래 상거래 기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산 및 금융부채 현금흐름 추정 민감도 분석 통화선도 및 통화옵션 시장위험 - 주가 지분상품 투자 민감도 분석 포트폴리오 분산 신용위험 현금성자산, 매출채권,채무상품 연체율 분석 신용등급 은행예치금 다원화, 신용한도, 채무상품 투자지침 회사는 각각 위험들에 대해 지속적인 모니터링과 예측을 실시하고 그에 대응하는 위험관리 정책을 실시하고 있습니다. 4.1.1 시장위험 (1) 외환위험(가) 외환 위험 보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 USD JPY CNY USD JPY CNY 금융자산 현금및현금성자산 5,566,975 11,385,259 14,951 842,204 1,753,822 - 매출채권 19,670,489 74,062 - 3,687,137 3,151,952 - 금융부채 매입채무 - - - 441,447 - - 미지급금 1,368,784 - - - - - (유동/비유동)미지급비용 4,737,641 - - - - - (나) 회사의 위험회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 USD와 JPY 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환 위험은 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. (다) 민감도 분석 회사의 주요 환위험은 USD와 JPY 환율에 기인하므로 손익의 변동성은 주로 USD와 JPY 표시 금융상품으로부터 발생합니다. (단위: 천원) 구 분 세후 이익에 대한 영향 자본에 대한 영향 당기 전기 당기 전기 미국 달러/원 10% 상승시 1,913,104 408,789 1,913,104 408,789 10% 하락시 (1,913,104) (408,789) (1,913,104) (408,789) 일본 엔/원 10% 상승시 1,145,932 490,577 1,145,932 490,577 10% 하락시 (1,145,932) (490,577) (1,145,932) (490,577) 중국 위안/원 10% 상승시 1,495 - 1,495 - 10% 하락시 (1,495) - (1,495) - (2) 가격위험 회사는 당기말 현재 보유하는 일부 금융상품으로부터 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 해당 금융상품은 매매목적 또는 그 밖의 전략적 목적으로 보유하고 있으며, 회사는 해당 투자자산을 활발하게 매매하고 있지는 않습니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 금융상품의 가격 변동 시 회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 지수 세후 이익에 대한 영향 자본에 대한 영향 당기 전기 당기 전기 지분상품의 가격 10% 상승시 1,697 2,568 1,697 2,568 10% 하락시 (1,697) (2,568) (1,697) (2,568) 채무상품의 가격 10% 상승시 776,968 296,235 776,968 296,235 10% 하락시 (776,968) (296,235) (776,968) (296,235) 4.1.2 신용 위험 신용위험은 계약상대방이 계약 상의 의무를 불이행하여 회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다. 회사는 투자등급 이상에 해당되는 신용등급을 받은 기업에 한해 거래하고 있습니다. 이러한 신용정보는 독립적인 신용평가기관에서 제공하고 있으며, 만약 신용평가기관이 제공한 정보를 이용할 수 없다면, 회사가 주요 거래처에 대한 신용등급을 결정할 목적으로 공식적으로 발표되고 이용할 수 있는 다른 재무정보와 거래실적을 사용하고 있습니다. 회사의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산 17,534,204 4,736,875 당기손익-공정가치금융자산 7,786,645 2,988,025 매출채권 25,340,788 11,649,084 기타유동금융자산 47,484,183 25,485,100 기타비유동금융자산 66,977 244,105 합 계 98,212,797 45,103,189 4.1.3 유동성 위험 회사는 충분한 현금및현금성자산 등을 보유하고 활발한 영업활동을 통해 신용한도 내에서 자금 여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다. 월별 지급될 자금을 상회하는 현금및현금성자산 등을 보유함으로써 유동성을 관리하고있습니다. 회사의 금융부채를 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다. 다음의 현금흐름 내역은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다. 최초 인식 당시 만기가 12개월 이내에 도래하는 잔액은 할인의 효과가 중요하지 아니하므로 장부금액과 동일합니다. (단위: 천원) 구분 당기말 6개월 이하 6개월~1년 1년 - 2년 2년 - 5년 5년 초과 합계 매입채무 9,317,051 - - - - 9,317,051 기타금융부채 3,881,357 311,553 - - - 4,192,910 기타비유동금융부채 50,000 - 2,926,365 50,000 - 3,026,365 (단위: 천원) 구분 전기말 6개월 이하 6개월~1년 1년 - 2년 2년 - 5년 5년 초과 합계 매입채무 5,344,320 - - - - 5,344,320 기타금융부채 979,375 - - - - 979,375 기타비유동금융부채 - 50,000 50,000 50,000 - 150,000 4.2 자본 위험 관리 회사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 순부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 회사는 산업내 다른 기업과 일관되게 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 부채총계에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본총계에 순부채를 가산한 금액입니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 부채총계 41,091,535 11,590,057 차감: 현금및현금성자산 17,534,204 4,736,875 순부채 23,557,331 6,853,182 자본총계 100,361,452 61,177,362 총자본 123,918,782 68,030,544 자본조달비율 19.01% 10.07% 5. 금융상품 공정가치 5.1 금융상품 종류별 공정가치금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 현금및현금성자산 17,534,204 (1) 4,736,875 (1) 당기손익-공정가치 금융자산 7,786,645 7,786,645 2,988,025 2,988,025 매출채권 25,340,788 (1) 11,649,084 (1) (유동/비유동)기타금융자산 47,551,160 (1) 25,729,205 (1) 소계 98,212,797 45,103,189 금융부채 매입채무 9,317,051 (1) 5,344,320 (1) (유동/비유동)기타금융부채 6,561,248 (1) 1,129,375 (1) 소계 15,878,299 6,473,695 (1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시대상에서 제외하였습니다. 5.2 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1) - 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2) - 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3) 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당기말 수준 1 수준 2 수준 3 합계 반복적인 공정가치 측정치 당기손익-공정가치 금융자산 16,965 7,769,680 - 7,786,645 (단위: 천원) 전기말 수준 1 수준 2 수준 3 합계 반복적인 공정가치 측정치 당기손익-공정가치 금융자산 25,675 2,962,350 - 2,988,025 5.3 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동 회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. 한편, 당기 중 공정가치 서열체계의 수준 간 이동은 없습니다. 5.4 공정가치 서열체계 수준2의 가치평가기법 및 투입변수 설명보고기간말 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준 2로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다. 다음 표는 수준 2 공정가치측정에 사용된 가치평가기법, 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수 및 관측가능하지 않은 투입변수와 공정가치측정치 간의 연관성을 설명한 것입니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 가치평가기법 유의적인 관측가능하지 않은 투입변수 범위(가중평균) 관측가능하지 않은 투입변수와 공정가치측정치 간의 연관성 주가연계파생결합사채(ELB) 5,062,700 - 비활성시장에서 관측되는 가격 해당사항없음 해당사항없음 해당사항없음 국내 신종자본증권 2,706,980 2,962,350 비활성시장에서 관측되는 가격 해당사항없음 해당사항없음 해당사항없음 6. 범주별 금융상품 6.1 금융상품 범주별 장부금액 (단위: 천원) 재무상태표 상 자산 당기말 전기말 당기손익-공정가치 금융자산 7,786,645 2,988,025 상각후원가 금융자산 현금및현금성자산 17,534,204 4,736,875 매출채권 25,340,788 11,649,084 (유동/비유동)기타금융자산 47,551,160 25,729,205 합 계 98,212,797 45,103,189 (단위: 천원) 재무상태표 상 부채 당기말 전기말 상각후원가 매입채무 9,317,051 5,344,320 (유동/비유동)기타금융부채 6,561,248 1,129,375 합 계 15,878,299 6,473,695 6.2 금융상품 범주별 순손익 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 당기손익-공정가치 금융자산 평가손익 (201,380) (59,705) 이자수익 80,300 80,300 배당금수익 273 140 상각후원가 금융자산 이자수익 783,294 275,615 외화환산손익 (2,153,046) (26,466) 상각후원가 금융부채 이자비용 (133,409) - 외화환산손익 108,951 (13,305) 합 계 (1,515,017) 256,579 7. 현금및현금성자산 회사의 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 보유현금 13,717 860 보통예금 17,520,487 4,736,015 합 계 17,534,204 4,736,875 8. 당기손익-공정가치 금융자산 회사의 당기손익-공정가치금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (1) 당기손익-공정가치 금융자산 (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 유동항목 국내 상장주식 16,965 25,675 국내 신종자본증권 2,706,980 2,962,350 주가연계파생결합사채(ELB) 5,062,700 - 합 계 7,786,645 2,988,025 (2) 당기손익으로 인식된 금액 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 당기손익-공정가치 지분상품 관련 손익 (8,437) 2,225 당기손익-공정가치 채무상품 관련 손익 (175,070) 18,510 당기손익-공정가치 수익증권 관련 손익 62,700 - 합 계 (120,807) 20,735 9. 매출채권 및 기타금융자산(유동/비유동) (1) 회사의 매출채권 및 손실충당금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 매출채권 25,340,788 11,649,084 손실충당금 - - 매출채권(순액) 25,340,788 11,649,084 (2) 회사의 기타 상각후원가 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 합계 유동 비유동 합계 대여금 - 54,491 54,491 - 241,619 241,619 금융상품(1) 45,940,000 - 45,940,000 24,940,000 - 24,940,000 미수금 1,064,227 - 1,064,227 370,288 370,288 미수수익 479,956 - 479,956 174,812 174,812 보증금 - 12,486 12,486 - 2,486 2,486 총 장부금액 47,484,183 66,977 47,551,160 25,485,100 244,105 25,729,205 차감: 손실충당금 - - - - - - 상각후원가 47,484,183 66,977 47,551,160 25,485,100 244,105 25,729,205 (1) 당기말 현재 회사 금융상품으로 인식된 정기예금 중 440백만원(전기말 440백만원)이 종업원을 위하여 담보로 제공되어 있습니다. 10. 기타자산회사의 기타자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 유동항목 선급금 1,246,281 328,961 선급비용 2,028,274 5,731 합 계 3,274,555 334,693 비유동항목 장기선급비용 2,562,352 - 합 계 2,562,352 - 주1) 당사는 대만 및 중국 고객사 대상 일부 판매 및 서비스는, 관계영업을 중시하는 문화적 특성을 고려하여 대리점을 통하여 진행하고 있습니다. 해당 대리점으로 지급되는 영업수수료에 대한 계약자산은 전기에는 선급비용으로 분류하지 아니하였으나, 당기의 경우 지정감사인과의 협의를 통해 대리점에게 지급되는 영업수수료 등 계약된 자산에 대하여 선급비용으로 분류하였으며 1년 이상 계약자산의 경우 장기선급비용으로 분류하였습니다. 주2) 선급금의 경우 당기에 수주 증가로 인한 생산인력 부족으로 외주가공 활용이 증가되었으며, 이에 선급금 발생이 증가하였습니다. 11. 재고자산 회사의 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 원재료 7,340,760 4,379,023 재공품 12,267,175 - 제품 1,917,300 9,613,746 합 계 21,525,235 13,992,768 당기말 및 전기말 현재 인식된 재고자산평가충당금은 없으며, 당기 비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 35,832백만원(전기: 15,760백만원) 입니다. 한편, 비교표시된 전기말 제품에는 재공품이 포함되어 있습니다. 12. 유형자산(1) 회사의 유형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 원가 상각누계액 장부금액 원가 상각누계액 장부금액 토지 2,618,288 - 2,618,288 2,618,288 - 2,618,288 건물 4,945,218 (1,849,084) 3,096,134 4,104,327 (1,688,094) 2,416,233 기계장치 524,410 (415,901) 108,509 1,231,012 (1,015,945) 215,068 차량운반구 1,135,203 (548,916) 586,287 915,402 (759,320) 156,083 집기 180,411 (112,038) 68,373 359,855 (276,837) 83,018 사무용비품 260,672 (116,094) 144,578 937,238 (799,103) 138,135 기타유형자산 59,138 (39,706) 19,432 385,405 (371,354) 14,051 건설중인자산 77,600 - 77,600 345,000 - 345,000 합계 9,800,940 (3,081,739) 6,719,201 10,896,527 (4,910,652) 5,985,875 (2) 회사 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당기 토지 건물 기계장치 차량운반구 집기 사무용비품 기타유형자산 건설중인자산 합계 기초 순장부금액 2,618,288 2,416,233 215,068 156,083 83,018 138,135 14,051 345,000 5,985,875 취득 - - - 534,235 20,890 55,285 15,000 573,491 1,198,901 처분 - - (12) (4) (34) (232) (42) - (324) 감가상각비 - (160,990) (106,547) (104,027) (35,501) (48,610) (9,577) - (465,251) 대체 - 840,891 - - - - - (840,891) - 기말 순장부금액 2,618,288 3,096,134 108,509 586,287 68,373 144,578 19,432 77,600 6,719,201 (단위: 천원) 전기 토지 건물 기계장치 차량운반구 집기 사무용비품 기타유형자산 건설중인자산 합계 기초 순장부금액 2,618,288 2,555,780 353,948 132,687 114,749 132,196 22,878 - 5,930,525 취득 - - - 73,400 1,350 62,018 - 345,000 481,768 처분 - - - (1) - - - - (1) 감가상각비 - (139,547) (138,880) (50,004) (33,080) (56,079) (8,827) - (426,417) 기말 순장부금액 2,618,288 2,416,233 215,068 156,083 83,018 138,135 14,051 345,000 5,985,875 (3) 유형자산의 감가상각비는 다음과 같이 포괄손익계산서에 반영되어 있습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 매출원가 325,519 409,167 판매비와 관리비 139,732 17,251 합계 465,251 426,417 13. 무형자산 (1) 회사의 무형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 원가 상각누계(1) 장부금액 원가 상각누계(1) 장부금액 소프트웨어 45,270 (28,492) 16,778 45,270 (19,438) 25,832 특허권 60,309 (51,228) 9,081 60,309 (45,550) 14,760 회원권 104,485 (24,199) 80,286 23,747 - 23,747 합계 210,065 (103,920) 106,145 129,327 (64,988) 64,339 (1) 손상차손누계액을 합산한 금액입니다.(2) 무형자산의 변동 내역 (단위: 천원) 당기 소프트웨어 특허권 회원권 합 계 기초 25,832 14,760 23,747 64,339 취득 - - 80,738 80,738 상각비 (9,054) (5,679) - (14,733) 손상차손 - - (24,199) (24,199) 기말 16,778 9,081 80,286 106,145 취득원가 45,270 60,309 104,485 210,065 상각누계액 (28,492) (51,228) (24,199) (103,920) (단위: 천원) 전기 소프트웨어 특허권 회원권 합 계 전기초 23,899 20,500 23,747 68,147 취득 10,300 - - 10,300 상각비 (8,367) (5,740) - (14,108) 전기말 25,832 14,760 23,747 64,339 취득원가 45,270 60,309 23,747 129,327 상각누계액 (19,438) (45,550) - (64,988) 무형자산상각비는 전액 손익계산서상 판매비와 관리비에 포함되어 있습니다. 14. 투자부동산 (1) 회사의 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 원가 상각누계 장부금액 원가 상각누계 장부금액 토지 1,575,917 - 1,575,917 1,575,917 - 1,575,917 건물 3,824,350 (455,938) 3,368,412 3,824,350 (325,910) 3,498,440 합계 5,400,267 (455,938) 4,944,329 5,400,267 (325,910) 5,074,357 (2) 투자부동산의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 토지 건물 합계 토지 건물 합계 기초 1,575,917 3,498,440 5,074,357 1,575,917 3,628,468 5,204,385 취득 - - - - - - 감가상각 - (130,028) (130,028) - (130,028) (130,028) 기말 1,575,917 3,368,412 4,944,329 1,575,917 3,498,440 5,074,357 당기 투자부동산의 감가상각비는 전액 판매비와 관리비로 인식되었습니다. 한편,당기 중 투자부동산에서 발생한 임대수익은 336,000천원(전기: 300,000천원) 입니다.(주석 24 참조) (3) 당기말 및 전기말 현재 상기 투자부동산에 대한 운용리스계약으로 회사가 받게 될 것으로 기대되는 미래 운용리스료 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 1년 이내 315,000 156,000 1년 초과 5년 이내 336,000 111,000 합계 651,000 267,000 (4) 투자부동산의 공정가치는 공시지가 기준법 및 거래사례비교법 등을 이용하여 독립된 평가기관을 통해 측정하고 있으며, 2022년 9월 30일 기준일로 수행된 회사의 투자부동산의 감정평가금액은 5,793,387천원입니다. 당기말 현재 회사는 투자부동산의 공정가치가 2022년 9월 30일 대비 유의적으로 차이가 존재하지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 15. 관계기업투자(1) 당기말 현재 중요한 관계기업의 현황은 다음과 같습니다. 분류 기업명 소유지분율 주된 사업장 당기말 전기말 관계기업 주식회사 픽셀 50.00% 50.00% 한국 주식회사 디엠티 50.00% 50.00% 한국 (2) 당기와 전기의 관계기업에 대한 지분법 평가 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당기 기초 취득 처분 지분법손익 기말 주식회사 픽셀 1,249,169 - - (292,257) 956,912 주식회사 디엠티 222,728 - - 151,047 373,775 합계 1,471,897 - - (141,210) 1,330,687 (단위: 천원) 전기 기초 취득 처분 지분법손익 기말 주식회사 픽셀 1,059,524 - - 189,645 1,249,169 주식회사 디엠티 84,268 - - 138,460 222,728 합계 1,143,793 - - 328,104 1,471,897 (3) 주요 관계기업의 요약 재무정보는 다음와 같습니다. (단위: 천원) 당기 주식회사 픽셀 주식회사 디엠티 유동자산 1,803,677 2,792,431 비유동자산 2,452,980 325,575 유동부채 666,704 2,195,692 비유동부채 1,676,129 174,763 수익 3,919,534 5,629,507 계속영업손익 (591,983) 287,350 세후중단영업손익 - - 기타포괄손익 - - 총포괄손익 (584,515) 302,095 (단위: 천원) 전기 주식회사 픽셀 주식회사 디엠티 유동자산 2,086,727 1,608,639 비유동자산 2,363,338 368,495 유동부채 484,843 1,371,035 비유동부채 1,466,884 160,643 수익 6,178,588 6,190,954 계속영업손익 407,424 214,150 세후중단영업손익 - - 기타포괄손익 - - 총포괄손익 379,289 276,919 (4) 당기와 전기의 중요한 관계기업의 재무정보금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 기업명 당기말순자산(a) 지분율(b) 순자산지분금액(a x b) 영업권 내부거래 장부금액 주식회사 픽셀 1,913,824 50% 956,912 - - 956,912 주식회사 디엠티 747,550 50% 373,775 - - 373,775 (단위: 천원) 기업명 전기말순자산(a) 지분율(b) 순자산지분금액(a x b) 영업권 내부거래 장부금액 주식회사 픽셀 2,498,338 50% 1,249,169 - - 1,249,169 주식회사 디엠티 445,456 50% 222,728 - - 222,728 16. 매입채무 및 기타금융부채(유동/비유동) (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 매입채무(1) 9,317,051 - 5,344,320 - 미지급금(1) 1,602,442 - 560,133 - 미지급비용 2,127,313 2,681,493 419,242 - 보증금 - 150,000 - 150,000 합 계 13,046,806 2,831,493 6,323,695 150,000 (1) 매입채무에 제공된 담보는 없으며 일반적으로 매입채무는 60일 이내, 미지급금은 30일 이내에 지급됩니다. 매입채무 및 미지급금은 거래기간이 단기임에 따라 장부금액과 공정가치가 동일한 것으로 간주됩니다. 17. 기타부채회사의 기타부채 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 유동항목 단기종업원급여부채 3,093,687 583,715 단기예수금 100,617 476,322 단기선수금 10,323,550 1,672,200 합 계 13,517,854 2,732,237 비유동항목 장기종업원급여부채 68,363 80,882 합 계 68,363 80,882 18. 종업원급여 18.1 확정급여제도회사는 최종임금기준 확정급여제도를 운영하고 있습니다. 연금의 수준은 종업원의 근무기간 및 최종 임금에 근거하여 산출되며, 연금은 기금에 적립되어 외부 전문 신탁사에 의해 운영됩니다. 한편, 기금을 운영하는 외부 전문 신탁사는 해당 국가의 규제를 받습니다. (1) 순확정급여부채 산정 내역 (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치 6,426,511 7,763,522 사외적립자산의 공정가치 (8,031,944) (7,862,325) 재무상태표상 순확정급여부채(자산) (1,605,433) (98,804) (2) 확정급여채무의 변동 내역 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 기초금액 7,763,522 7,166,876 당기근무원가 719,960 678,788 이자비용 253,520 154,731 과거근무원가 (985,405) - 재측정요소: - 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익 (965,784) (273,178) - 경험적조정으로 인한 보험수리적손익 114,817 68,319 제도에서의 지급액: - 급여의 지급 (474,118) (32,015) - 정산 - - 보고기간말 금액 6,426,511 7,763,522 한편, 제도의 개정으로 인한 퇴직급여에 산입되는 항목 변동에 따른 효과는 과거근무원가 항목으로 당기손익에 포함되어 있습니다.(3) 사외적립자산의 변동내역 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 기초금액 7,862,325 6,875,681 이자수익 255,883 148,444 재측정요소: - 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외) (95,258) (15,724) 기여금 500,000 900,000 제도에서의 지급: - 급여의 지급 (474,118) (32,015) - 정산 - 제도운용수수료 (16,889) (14,062) 보고기간말 금액 8,031,944 7,862,325 회사의 사외적립자산은 전액 정기예금으로 구성되어 있습니다. (4) 주요 보험수리적가정 구분 당기 전기 할인율 5.31% 2.87% 임금상승률 3.77% 3.67% (5) 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석 구 분 확정급여채무에 대한 영향 가정의 변동폭 가정의 증가 가정의 감소 할인율 1.00% 4.90% 감소 5.60% 증가 임금상승률 1.00% 5.80% 증가 5.10% 감소 상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정됐습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정됐습니다.민감도 분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다. (6) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향 확정급여채무의 가중평균만기는 5.526년(전기 5.941년)입니다. 당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 1년 미만 1~2년 미만 2~5년 미만 5년 이상 합계 급여지급액 802,859 2,537,853 1,785,275 14,191,964 19,317,951 18.2 기타장기종업원급여부채장기근속종업원에게 근속기간에 따라 지급하는 대가로써 보고기간말 후 12개월 이후에 결제될 것으로 예상되는 금액으로 구성되어 있습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 기타장기종업원급여부채 68,363 80,882 19. 법인세 비용 및 이연법인세 (1) 법인세 비용 내역 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 당기법인세 당기손익에 대한 당기법인세 10,835,917 2,483,901 자본에 직접 반영된 법인세비용 (3,943,876) - 이연법인세 일시적차이의 증감 (530,756) 41,889 자본에 직접 반영된 법인세비용 (175,325) (41,610) 법인세비용 6,185,960 2,484,181 (2) 회사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세 비용과 회사의 이익에 대해 적용되는 평균세율을 사용하여 이론적으로 계산한 금액과의 차이는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 법인세비용차감전순손익 33,936,531 16,933,346 법인세율로 계산된 법인세비용 8,212,640 3,725,336 법인세 효과: - 이연법인세를 미인식한 일시적차이(1) 34,173 (12,281) - 세액공제 (1,642,665) (1,106,532) - 기타 (418,188) (122,342) 당기 조정항목 (2,026,680) (1,241,155) 법인세비용 6,185,960 2,484,181 (1) 관계기업에 대하여 이연법인세자산으로 인식하지 않은 차감할 일시적차이입니다. (3) 기타포괄손익의 각 구성 항목과 관련된 법인세 효과는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 반영 전 법인세효과 반영 후 반영 전 법인세효과 반영 후 이연법인세 순확정급여부채의 재측정요소 755,710 (175,325) 580,385 189,135 (41,610) 147,525 (4) 당기 및 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세 효과는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 당기법인세 자기주식처분이익 (3,943,876) - 이연법인세 순확정급여부채의 재측정요소 (175,325) (41,610) (5) 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 이연법인세자산 12개월 후에 회수될 이연법인세자산 102,800 315,741 12개월 이내에 회수될 이연법인세자산 1,184,189 370,043 소계 1,286,990 685,784 이연법인세부채 12개월 후에 결제될 이연법인세부채 3,386 5,828 12개월 이내에 결제될 이연법인세부채 111,350 38,459 소계 114,736 44,286 이연법인세자산(부채) 순액 1,172,254 641,498 (6) 당기와 전기 중 동일 과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산(부채) 변동은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기초 손익계산서 기타포괄손익 당기말 유형자산 5,828 (2,441) - 3,386 기타 38,459 72,891 - 111,350 이연법인세부채 44,286 70,450 - 114,736 당기손익공정가치측정금융자산 15,337 47,557 - 62,894 자산수증이익 261,249 (261,249) - - 종업원급여 211,630 682,330 (175,325) 718,635 충당부채 176,207 305,207 - 481,414 무형자산 - 5,614 - 5,614 기타 21,360 (2,928) - 18,432 이연법인세자산 685,784 776,530 (175,325) 1,286,990 상계금액 641,498 706,081 (175,325) 1,172,254 (단위: 천원) 구 분 전기초 손익계산서 기타포괄손익 전기말 유형자산 - 5,828 - 5,828 기타 29,792 8,667 - 38,459 이연법인세부채 29,792 14,494 - 44,286 당기손익공정가치측정금융자산 2,258 13,079 - 15,337 자산수증이익 267,899 (6,650) - 261,249 종업원급여 220,171 33,069 (41,610) 211,630 충당부채 188,759 (12,552) - 176,207 기타 34,091 (12,731) - 21,360 이연법인세자산 713,179 14,215 (41,610) 685,784 상계금액 683,387 (280) (41,610) 641,498 (7) 보고기간말 현재 이연법인세자산으로 인식하지 않은 차감할 일시적차이의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 사유 관계기업 투자지분 2,519,813 2,378,603 처분하지 않을 예정 20. 충당부채충당부채의 내역 및 그 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 판매보증 판매보증 기초 800,941 836,698 손익계산서 증(감): 증가 1,920,336 800,941 감소 (800,941) (836,698) 기말 1,920,336 800,941 유동항목 1,920,336 800,941 비유동항목 - - 회사는 일반적으로 판매한 재화에 대해 12개월의 품질에 대한 보증의무를 부담하고 있습니다. 회사는 매 보고기간 종료일 현재 품질보증수리와 관련하여 장래에 지출될 것으로 예상되는 금액을 과거 경험율 및 최근의 경향을 기초로 추정하여 판매보증충당부채로 인식하고 있습니다. 21. 자본금 회사가 발행한 주식수는 보통주식 10,605,000주(전기말: 20,000주)이며 1주당 액면금액은 200원입니다. (단위: 천원) 구 분 주식수 (단위 : 주) 보통주 자본금 전기말 20,000 100,000 액면분할 (1) 480,000 - 유상증자 5,000 1,000 무상증자(2) 10,100,000 2,020,000 당기말 10,605,000 2,121,000 (1) 회사는 당기 중 액면분할을 실시하였으므로 주당 액면금액 5,000원에서 200원으로 주식수는 20,000주에서 500,000주로 변동하였습니다.(2) 회사는 당기 중 주식발행초과금 2,020,000천원을 재원으로 하는 자본전입으로 신주 10,100,000주를 발행하였습니다. 22. 자본잉여금당기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 주식발행초과금(1) 1,479,000 - 자기주식처분이익(2) 12,353,134 - 합계 13,832,134 - (1) 당기 중 신주 5,000주를 주당 700,000원(액면금액 200원)으로 발행하며 주식발행초과금을 인식하였습니다.(2) 당기 중 자기주식 10,000주의 처분과 자기주식 15,000주의 우리사주조합 무상지급으로 자기주식처분이익을 인식하였습니다. 23. 이익잉여금 (1) 이익잉여금의 구성내역 (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 법정 적립금(1) 150,385 150,385 미처분이익잉여금 84,257,933 60,926,977 합 계 84,408,318 61,077,362 (1) 회사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다. (2) 이익잉여금처분계산서 당기의 이익잉여금처분계산서는 2023년 3월 31일 주주총회에서 처분될 예정입니다. (전기 처분 확정일: 2022년 3월 31일) (단위: 원) 과 목 당기 전기 미처분 이익잉여금 84,257,932,695 60,926,976,534 전기이월미처분이익잉여금 55,926,976,534 47,494,370,365 오류수정 - (1,164,083,335) 순확정급여부채의 재측정요소 580,385,230 147,525,069 당기순이익(손실) 27,750,570,931 14,449,164,435 이익잉여금 처분액 8,749,125,000 5,000,000,000 배당금 7,953,750,000 5,000,000,000 이익준비금 795,375,000 - 차기이월 미처분이익잉여금 75,508,807,695 55,926,976,534 비교표시된 전기 이익잉여금처분계산서는 오류수정을 반영한 것으로 2022년 3월 31일에 처분확정된 이익잉여금처분계산서와 차이가 존재합니다. 24. 고객과의 계약에서 생기는 수익 (1) 회사는 수익과 관련하여 손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 고객과의 계약에서 생기는 수익 99,391,657 43,673,155 기타 원천으로부터의 수익: 임차 및 전대 임차료 수익 336,000 300,000 총 수익 99,727,657 43,973,155 (2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분 회사는 주요 제품 등 재화나 용역을 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 수익인식 시점 한 시점에 인식 99,391,657 43,673,155 기간에 걸쳐 인식 336,000 300,000 (3) 계약자산과 계약부채① 회사가 고객과의 계약과 관련하여 인식한 자산과 부채는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 계약에 의한 계약자산 4,612,000 2,381,080 계약에 의한 계약부채 10,323,550 1,672,200 한편, 계약자산과 계약부채는 각각 매출채권 및 선수금(기타유동부채) 계정으로 인식하였습니다. ② 계약부채와 관련하여 인식한 수익 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 기말 계약부채 잔액 1,295,880 680,442 ③ 자산으로 인식한 계약체결 증분원가 (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 보고기간말 현재 자산으로 인식한 계약체결 증분원가 4,582,917 - 보고기간에 비용으로 인식(상각)한 금액 542,403 - 자산으로 인식한 계약체결 증분원가는 장단기선급비용(기타유동자산 및 기타비유동자산)계정으로 인식하였습니다. 한편, 당사는 회수가 가능한 계약체결 증분원가에 대해 자산으로 인식하고 이러한 자산은 관련된 재화나 용역을 고객에게 이전하는 방식과 일치하는 체계적 기준으로 상각합니다. 25. 판매비와 관리비 (단위: 천원) 계 정 과 목 당기 전기 급여 5,575,527 2,481,750 퇴직급여 (137,183) 62,363 보험료 216,584 187,740 복리후생비 991,611 804,151 지급수수료 5,009,350 1,265,520 차량유지비 59,349 56,100 접대비 35,310 18,796 통신비 27,758 20,454 운반비 324,357 159,550 세금과공과 98,591 76,277 감가상각비 269,760 147,278 무형자산상각비 14,733 14,108 소모품비 103,459 58,602 전력비 39,386 22,837 수선비 89,157 39,883 경상개발비 8,445,697 4,080,649 제품보증비 1,119,394 (35,757) 여비교통비 359,121 47,897 기타 1,284,703 810,063 합계 23,926,663 10,318,261 26. 비용의 성격별 분류 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 제품 및 재공품의 변동 (4,570,729) (9,017,130) 원재료 및 소모품사용 36,694,294 21,762,125 종업원 급여 20,104,149 9,775,955 감가상각 및 무형자산상각 610,012 570,553 복리후생비 1,074,560 895,777 지급수수료 5,012,738 1,268,370 운반비 392,209 254,158 기타 비용 6,584,738 2,531,956 매출원가 및 판매비와 관리비 합계 65,901,971 28,041,764 27. 기타수익과 기타비용 27.1 기타수익 (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 유형자산처분이익 42,996 5,590 외환차익 2,709,754 558,788 외화환산이익 145,616 69,565 잡이익 71,951 44,107 합 계 2,970,316 678,050 27.2 기타비용 (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 유형자산처분손실 320 - 외환차손 1,032,661 178,635 외화환산손실 2,189,711 109,336 무형자산손상차손 24,199 - 잡손실 448 12,579 합 계 3,247,339 300,550 28. 금융수익과 금융비용28.1 금융수익 (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 이자수익 863,594 355,915 배당금수익 273 140 당기손익공정가치금융자산평가이익 65,105 2,085 금융수익 합계 928,972 358,140 28.2. 금융비용 (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 이자비용 133,409 - 당기손익공정가치금융자산평가손실 266,485 61,790 금융비용 합계 399,894 61,790 주1) 당사는 당기에 지정감사인의 의견에 따라 재무제표 주석 10에 기록된 기타자산 중 1년 이상 계약자산에 해당하는 장기선급비용에 대해 현재가치 할인을 적용하였으며, 그 현재가치할인차금을 이자비용으로 인식하였습니다. 29. 주당순이익 기본주당이익은 회사의 보통주당기순이익을 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정했습니다. (1) 보통주당기순이익 구 분 당기 전기 보통주당기순이익 27,750,571천원 14,449,164천원 가중평균 유통보통주식수 10,171,479주 9,975,000주 기본주당순이익 계속영업 보통주 주당이익(손실) 2,728원 1,449원 한편, 당기와 전기 가중평균 유통보통주식수는 다음과 같이 산정되었습니다. 당기 일자 주식수 일수 주식수일수(주) 기초 발행보통주식수 2022.01.01.~2022.12.31. 10,500,000 365 3,832,500,000 기초 자기주식 보유 2022.01.01.~2022.12.31. (525,000) 365 (191,625,000) 자기주식 처분 2022.08.19.~2022.12.31. 210,000 135 28,350,000 유상증자 2022.08.20.~2022.12.31. 105,000 134 14,070,000 자기주식 처분 2022.09.30.~2022.12.31. 315,000 93 29,295,000 합계 3,712,590,000 가중평균유통보통주식수 10,171,479 전기 일자 주식수 일수 주식수일수(주) 기초 발행보통주식수 2021.01.01.~2021.12.31. 10,500,000 365 3,832,500,000 기초 자기주식 보유 2021.01.01.~2021.12.31. (525,000) 365 (191,625,000) 합계 3,640,875,000 가중평균유통보통주식수 9,975,000 (2) 희석주당순이익 회사는 잠재적보통주를 발행하지 않았으므로 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다. 30. 영업으로부터 창출된 현금흐름 (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 당기순이익 27,750,571 14,449,164 법인세비용 6,185,960 2,484,181 급여 12,594,463 45,309 퇴직급여 (250,919) 833,519 제품보증비 1,119,394 (35,757) 지분법 적용대상인 관계기업의 당기순손익에 대한 지분 141,210 (328,104) 감가상각비 595,279 556,445 무형자산상각비 14,733 14,108 무형자산손상차손 24,199 - 외화환산손실 2,189,711 109,336 당기손익공정가치측정금융자산평가이익 (65,105) (2,085) 당기손익공정가치측정금융자산평가손실 266,485 61,790 유형자산처분손실 320 - 이자비용 133,409 - 외화환산이익 (145,616) (69,565) 유형자산처분이익 (42,996) (5,590) 이자수익 (863,594) (355,915) 미수금의 감소(증가) (693,939) (318,818) 선급금의 감소(증가) (996,320) (13,162) (유동/비유동)선급비용의 감소(증가) (4,584,895) 794 매출채권의 감소(증가) (15,092,573) 3,121,910 재고자산의 감소(증가) (7,532,466) (10,219,135) 장기임대보증금의 증가(감소) - 50,000 미지급금의 증가(감소) 1,187,012 72,802 (유동/비유동)미지급비용의 증가(감소) 4,220,403 (8,419) 예수금의 증가(감소) (375,705) 27,625 선수금의 증가(감소) 8,651,350 991,758 매입채무의 증가(감소) 3,972,731 2,582,006 사외적립자산의 감소(증가) (25,882) (1,002,367) 퇴직금의 지급 (474,118) (32,015) 영업으로부터 창출된 현금흐름 37,903,102 13,009,815 31. 우발상황 및 약정사항 (1) 당기말 현재 회사 예금중 440백만원(전기말 440백만원)이 종업원을 위하여 담보로 제공되어 있습니다.(2) 당기말 현재 IBK기업은행과 원화파생상품관련 보증금 USD2,000,000의 약정을 체결하고 있습니다. (3) 당기말 현재 우리은행과 외상매출금 담보대출 약정을 체결하고 있습니다. (4) 당기말 현재 회사는 서울보증보험으로부터 계약이행보증 등 4,502백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다. 32. 특수관계자 (1) 당기말과 전기말 현재 회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다. 특수관계구분 특수관계자명 당기말 전기말 관계기업 (주)픽셀(주)디엠티 (주)픽셀(주)디엠티 (2) 매출 및 매입 등 거래1) 당기 (단위 : 천원) 특수관계구분 특수관계자명 매출 등 매입 등 관계기업 (주)픽셀 42,000 183,600 (주)디엠티 243,000 2,301,417 합 계 285,000 2,485,017 2) 전기 (단위 : 천원) 특수관계구분 특수관계자명 매출 등 매입 등 관계기업 (주)픽셀 293,495 428,400 (주)디엠티 243,000 1,474,354 합 계 536,495 1,902,754 (3) 특수관계자에 대한 채권. 채무의 주요 잔액 1) 당기말 (단위 : 천원) 특수관계구분 특수관계자명 채권잔액 채무잔액 관계기업 (주)픽셀 - 50,000 (주)디엠티 110,275 683,577 합 계 110,275 733,577 2) 전기말 (단위 : 천원) 특수관계구분 특수관계자명 채권잔액 채무잔액 관계기업 (주)디엠티 275 430,457 합 계 275 430,457 (4) 주요 경영진에 대한 보상주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급됐거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 급여 1,964,387 2,138,731 퇴직급여 3,177,063 3,883,229 기타장기급여 7,220 4,241 주식기준보상 449,654 - 합 계 5,598,323 6,026,201 33. 영업부문 정보 회사는 단일의 영업부문으로 구성되어 있으며, 영업부문은 최고영업의사결정자에게 보고되는 내부보고자료와 동일한 방법으로 보고되고 있습니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는 데 책임이 있습니다. (1) 외부고객으로부터의 수익(1-1) 외부고객으로부터의 수익의 국가별 구분 (단위 : 천원) 지역 당기 전기 대한민국 24,830,435 18,706,118 대만 32,644,358 12,758,931 중국 29,854,386 509,378 일본 10,684,032 11,945,332 이외 1,714,446 53,396 합 계 99,727,657 43,973,155 (2) 주요 고객에 대한 정보당기와 전기 중 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 고객 A 19,851,138 - 고객 B 19,108,275 1,529,617 고객 C 16,749,860 7,156,710 고객 D 12,262,018 10,816,588 고객 E 6,408,775 8,293,316 34. 주식기준보상회사는 당기 중 자기주식 15,000주를 우리사주조합에 무상지급하여 보상원가 10,097,010천원을 인식하였습니다. 해당 보상원가는 손익계산서 상 다음과 같이 인식하였습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 매출원가 3,911,582 - 판매비와관리비 6,185,428 - 합 계 10,097,010 - 한편, 회사는 당기 우리사주조합에 무상지급한 자기주식의 가치를 공정가치로 평가하여 측정하였습니다. 공정가치 평가에 사용된 기법 및 주요 가정은 다음과 같습니다. 공정가치 서열체계 가치평가기법 투입변수 수준3 투입변수 범위 수준 3 현재가치기법 가중평균자본비용 18.73% 세전 영업이익율 38.26%~42.99% 5개년 이후 성장율 0% 35. 전기 재무제표의 재작성당기 재무제표 작성 중 이연법인세자산 및 미지급비용(상여)의 계상 관련 회계처리 오류가 발견되었으며, 비교표시된 전년도 재무제표는 이러한 수정사항을 반영하여 소급하여 재작성되었습니다. 이로 인한 수정내역은 다음과 같습니다.1) 전기 재무제표 재작성으로 인하여 이전 보고기간말 재무상태표에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 전기말 전기초 수정전 금액 수정금액 수정후 금액 수정전 금액 수정금액 수정후 금액 자산 : 이연법인세자산 1,036,373 (394,875) 641,498 1,310,618 (627,231) 683,387 부채 : 미지급비용(상여) - 583,715 583,715 - 536,852 536,852 자본총계 62,155,952 (978,590) 61,177,362 52,744,756 (1,164,083) 51,580,672 2) 전기 재무제표 재작성으로 인하여 이전 보고기간 손익계산서에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 전기 전전기 수정전 금액 수정금액 수정후 금액 수정전 금액 수정금액 수정후 금액 매출원가 17,720,217 3,286 17,723,503 29,183,567 182,734 29,366,301 판매비와 관리비 10,274,685 43,576 10,318,261 11,254,304 354,118 11,608,423 영업이익 15,978,254 (46,863) 15,931,391 27,636,259 (536,852) 27,099,407 법인세비용차감전순이익 16,980,208 (46,863) 16,933,346 26,992,547 (536,852) 26,455,695 당기순이익 14,263,672 185,493 14,449,164 23,361,729 (508,459) 22,853,270 6. 배당에 관한 사항 가. 배당에 관한 사항(1) 당사는 정관에서 규정하고 있는 사항에 따라 배당을 지급하고 있으며, 해당 사항은 아래와 같습니다.(2) 배당 관련 회사의 정관 내용 구분 내용 제13조(신주의 동등 배당) 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다. 제57조(이익금의 처분) 회사는 매사업년도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다. 1. 이익준비금 2. 기타의 법정준비금 3. 배당금 4. 임의적립금 5. 기타의 이익잉여금처분액 제58조(이익배당) ① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다. ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다. ③ 제1항의 배당은 제17조 제1항에 따라 정한 날 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. ④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 제59조(분기배당) ① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월·6월 및 9월의 말일(이하 "분기배당 기준일"이라 한다)의 주주에게 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의12에 따라 분기배당을 할 수 있다. ② 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다. ③ 분기배당은 직전 결산기의 대차대조표상 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다. 1. 직전 결산기의 자본금의 액 2. 직전 결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3. 직전 결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 4. 직전 결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금 5. 상법 시행령 제19조에서 정한 미실현이익 6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액 ④ 제1항의 분기배당은 분기배당 기준일 전에 발행한 주식에 대하여 동등배당한다. ⑤ 제9조2의 종류주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다. 나. 최근 3사업연도 주요배당지표 구 분 주식의 종류 당기(2022년) 전기(2021년) 전전기(2020년) 제19기 제18기 제17기 주당액면가액(원) 200 5,000 5,000 당기순이익(백만원) 27,751 14,449 23,362 주당순이익(원) 2,728 1,449 1,167,552 현금배당금총액(백만원) 7,954 5,000 9,000 주식배당금총액(백만원) - - - 현금배당성향(%) 28.66 34.60 38.52 현금배당수익률(%) 보통주 - - - 우선주 - - - 주식배당수익률(%) 보통주 - - - 우선주 - - - 주당 현금배당금(원) 보통주 750 250,000 450,000 우선주 - - - 주당 주식배당(주) 보통주 - - - 우선주 - - - (주1) 2020년 현금배당금 총액은 중간배당 및 결산배당이 합산된 금액이며, 2020년 중간배당의 경우 주주간 배당금액을 달리하는 차등배당으로 진행되었습니다. 다. 과거 배당 이력 (단위: 회,%) 연속 배당횟수 평균 배당수익률 분기(중간)배당 결산배당 최근 3년간 최근 5년간 2회 3회 - - (주1) 분기(중간)배당은 2019년도 및 2020년도 입니다. 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적 가. 지분증권 발행 및 실적 주식발행 (감소)일자 발행 (감소)형태 발행(감소)한 주식의 내용 주식의 종류 수량 주당 액면가액 주당 발행가액 비고 2004-02-20 설립 보통주 20,000주 5,000원 5,000원 　 2022-02-28 액면분할 보통주 500,000주 200원 200원 　 2022-08-20 유상증자 보통주 5,000주 200원 700,000원 3자배정 2022-11-29 무상증자 보통주 10,100,000주 200원 - 　주식발행초과금 (주1) 당사는 유통주식수 확대를 통한 주식거래 활성화를 위해 2022년 2월 14일 이사회 및 2022년 2월 28일 임시주주총회를 통해 액면가액을 5,000원에서 200원으로 분할하였습니다. (주2) 당사는 2022년 8월 20일 운영자금 조달 및 무상증자 재원 확보를 목적으로 제3자배정 유상증자를 실시하였습니다. (주3) 당사는 2022년 11월 29일 유통주식수 확대를 통한 주식거래 활성화를 위해 주식발행초과금 2,020,000,000원을 활용하여 기존주주를 대상으로 1주당 20주 무상증자를 실시하였습니다. 나. 향후 지분증권으로 변경될 가능성이 있는 채무증권당사는 증권신고서 제출일 현재 미상환 전환사채, 미상환 신주인수권부사채, 조건부 자본증권, 신주인수권이 표시된 증서 등 향후 자본금을 증가시킬 수 있는 채무증권이존재하지 않습니다. 다. 채무증권의 발행 등에 관한 사항 당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 미상환 신주인수권부사채 발행현황 당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 마. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황 당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 바. 채무증권 발행 현황 당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 사. 회사채 발행 관련 미상환 잔액 현황 당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 가. 공모자금의 사용내역당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 사모자금의 사용내역 (기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 백만원) 구 분 회차 납입일 주요사항보고서의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 사용금액 설립 1회 2004.02.20 운영자금 100 운영자금 100 - 유상증자 1회 2022.08.19 운영자금 3,500 운영자금 3,500 다. 미사용자금의 운용내역당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 8. 기타 재무에 관한 사항 가. 재무제표 재작성 등 유의사항(1) 재무제표 재작성 당사는 2022년에 해당하는 제19기 사업연도 재무제표에 대하여 지정감사를 수감하여 적정 의견을 수령하였습니다. 한편 지정감사 수감 중 2021년(제18기) 및 2020년(제17기) 재무제표에 대하여 종업원급여충당부채 및 이연법인세자산의 계상 관련 회계처리 오류사항으로 인하여 조정사항이 발생하였으며, 이에 해당 조정사항을 반영하여 2021년과 2020년 재무제표를 재작성한 사실이 있으며 재무제표 상 변동 내역은 아래와 같습니다. [재무제표 재작성으로 인하여 재무상태표에 미치는 영향] (단위: 천원) 구분 2020년 말 2021년 말 수정전 금액 수정금액 수정후 금액 수정전 금액 수정금액 수정후 금액 자산: 이연법인세자산 1,310,618 (627,231) 683,387 1,036,373 (394,875) 641,498 부채: 상여충당부채 - 536,852 536,852 - 583,715 583,715 자본총계 52,744,756 (1,164,083) 51,580,672 62,155,952 (978,590) 61,177,362 주1) 2020년의 경우 감사받지 않은 K-IFRS 기준, 2021년은 감사받은 K-IFRS 기준 [재무제표 재작성으로 인하여 손익계산서에 미치는 영향] (단위: 천원) 구분 2020년 2021년 수정전 금액 수정금액 수정후 금액 수정전 금액 수정금액 수정후 금액 매출원가 29,183,567 182,734 29,366,301 17,720,217 3,286 17,723,503 판매비와 관리비 11,254,304 354,118 11,608,423 10,274,685 43,576 10,318,261 영업이익 27,636,259 (536,852) 27,099,407 15,978,254 (46,863) 15,931,391 법인세비용차감전순이익 26,992,547 (536,852) 26,455,695 16,980,208 (46,863) 16,933,346 당기순이익 23,361,729 (508,459) 22,853,270 14,263,672 185,493 14,449,164 주1) 2020년의 경우 감사받지 않은 K-IFRS 기준, 2021년은 감사받은 K-IFRS 기준 (2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 대손충당금 설정현황 (1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내용 (단위: 원) 구분 계정과목 채권금액 대손충당금 대손충당금 설정율 2022년 (제19기) 매출채권 25,340,787,767 - - 장기대여금 54,491,274 - - 합계 25,395,279,041 - - 2021년 (제18기) 매출채권 11,649,083,652 - - 장기대여금 241,618,878 - - 합계 11,890,702,530 - - 2020년 (제17기) 매출채권 14,774,219,418 - - 장기대여금 100,000,000 - - 합계 14,874,219,418 - - (2) 대손충당금 변동현황 당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. (3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. (4) 2022년말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황 (단위: 원) 경과기간구분 3월이하 3~6월미만 6~12월미만 1년이상 계 금액 일반 14,419,850,397 10,456,863,890 111,482,000 242,316,480 25,230,512,767 특수관계자 66,825,000 43,450,000 - - 110,275,000 계 14,486,675,397 10,500,313,890 111,482,000 242,316,480 25,340,787,767 구성비율 57.17% 41.44% 0.44% 0.96% 100.00% 다. 재고자산 현황 등(1) 재고자산의 사업부분별 보유현황 (기준일: 2022.12.31) (단위 : 원) 계정과목 제19 제18 제17 원재료 7,340,759,765 4,379,022,556 3,177,018,989 재공품 12,267,174,965 4,754,138,652 - 제 품 1,917,299,936 4,859,607,030 596,615,862 합 계 21,525,234,666 13,992,768,238 3,773,634,851 총자산대비 재고자산 구성비율 15.22% 19.23% 6.17% 재고자산회전율 2.36 2.00 7.18 (2) 재고자산 실사내용 당사는 매 분기말 자체적인 재고실사를 수행하고 있으며, 매 회계연도 결산기에 외부감사인의 입회 하에 재고자산을 실사하고 있습니다. 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가를 재무상태표가액으로 하고 있으며, 보고기간말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다. 【재고자산의 보유내역 및 평가내역】 (기준일: 2022.12.31) (단위 : 원) 구 분 취득원가 보유금액 당기 평가손실 기말잔액 비고 원재료 7,340,759,765 7,340,759,765 - 7,340,759,765 - 재공품 12,267,174,965 12,267,174,965 - 12,267,174,965 - 제 품 1,917,299,936 1,917,299,936 - 1,917,299,936 - 합 계 21,525,234,666 21,525,234,666 - 21,525,234,666 - 라. 수주계약 현황당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 마. 공정가치평가 내역(1) 당기말 및 전기말 현재 금융자산과 부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. 구분 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 현금및현금성자산 17,534,204 (1) 4,736,875 (1) 당기손익-공정가치 금융자산 7,786,645 7,786,645 2,988,025 2,988,025 매출채권 25,340,788 (1) 11,649,084 (1) (유동/비유동)기타금융자산 47,551,160 (1) 25,729,205 (1) 소계 98,212,797 45,103,189 금융부채 매입채무 9,317,051 (1) 5,344,320 (1) (유동/비유동)기타금융부채 6,561,248 (1) 1,129,375 (1) 소계 15,878,299 6,473,695 (*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시대상에서 제외하였습니다. (2) 당분기말 및 전기말 현재 금융자산과 부채의 공정가치 측정 서열체계는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당기말 수준 1 수준 2 수준 3 합계 반복적인 공정가치 측정치 당기손익-공정가치 금융자산 16,965 7,769,680 - 7,786,645 (단위: 천원) 전기말 수준 1 수준 2 수준 3 합계 반복적인 공정가치 측정치 당기손익-공정가치 금융자산 25,675 2,962,350 - 2,988,025 바. 기업인수목적회사의 재무규제 및 비용 등 당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. IV. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 가. 회계감사인의 감사의견 등(1) 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 회계기준 강조사항등 핵심 감사사항 2022년(제19기) 삼일회계법인 적정 K-IFRS 주1) 해당사항 없음 2022년 3분기 (제19기) 삼일회계법인 적정 K-IFRS 주1) 해당사항 없음 2021년(제18기) 신한회계법인 적정 K-IFRS 해당사항 없음 해당사항 없음 2020년(제17기) 신한회계법인 적정 K-GAAP 해당사항 없음 해당사항 없음 주1) 감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 전기 재무제표의 재작성에 주의를 기울여야할 필요가 있습니다. 당사는 충당부채 과소계상 583,715천원, 이연법인세자산 과대계상 394,875천원 등에 대한 수정사항을 반영하여 2021년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 재무제표를 재작성하였습니다. 이에 대한 자세한 사항은 본 증권신고서 『제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 35. 전기 재무제표의 재작성』부분 또는 본 증권신고서 첨부서류 『감사보고서 - 분기재무제표 - 주석 35. 전기 재무제표의 재작성』부분을 참고하시기 바라겠습니다.2021년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 재무제표는 2021년 사업연도 감사인이 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사하였으며, 동 감사인의 2022년 3월 28일자 감사보고서에는 적정의견이 표명되었습니다. 한편 동 감사인이 적정의견을 표명한 재무제표는 재무제표에 대한 주석(전기 재무제표의 재작성)에서 기술되어 있는 조정사항들을 반영하기 전의 재무제표이며 비교표시된 2021년 12월 31일로 종료되는 재무제표는 해당 조정사항이 반영된 재무제표입니다. 2022년 3분기 및 2022년 사업연도 감사인은 동 조정사항을 포함하여 당사의 2021년 재무제표에 대해 감사나 검토, 기타 어떠한 계약도 체결하지 않았습니다. 따라서 2022년 3분기 및 2022년 사업연도 감사인은 2021년 재무제표 전체에 대하여 감사의견 또는 기타 어떠한 형태의 확신도 표명하지 아니하였습니다. 나. 감사용역 체결현황 (단위: 백만원, 시간) 사업연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 2022년(제19기) 삼일회계법인 재무제표 감사 104 800 104 800 2021년(제18기) 신한회계법인 재무제표 감사 25 368 25 368 2020년(제17기) 신한회계법인 재무제표 감사 25 306 25 306 다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황 (단위: 백만원) 사업연도 회계감사인 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 2022년 (제18기) 신한회계법인 2022.01 세무조정 21.01.01~21.12.31 15 - 2022년 (제19기) 삼일회계법인 2022.03 증권신고서 재무정보 확인 용역 계약체결일로부터 증권신고서 제출일까지 20 - 라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 1 2023년3월20일 회사측 : 감사, 재무담당이사 등 감사인측 : 업무수행이사, 담당회계사 등 서면 (온기)감사결과, 외부감사인의 독립성 2 2022년12월22일 회사측 : 감사, 재무담당이사 등 감사인측 : 업무수행이사, 담당회계사 등 서면 (온기)감사계획, 외부감사인의 독립성 3 2022년 12월7일 회사측 : 감사, 재무담당이사 등 감사인측 : 업무수행이사, 담당회계사 등 서면 (3분기)감사결과, 외부감사인의 독립성 4 2022년 8월20일 회사측 : 감사, 재무담당이사 등 감사인측 : 업무수행이사, 서면,대면 (반기)감사결과, 외부감사인의 독립성 5 2022년 3월20일 회사측 : 감사, 재무담당이사 등 감사인측 : 업무수행이사, 담당회계사 등 서면 (온기)감사결과, 외부감사인의 독립성 6 2021년 3월 20일 회사측 : 감사, 재무담당이사 등 감사인측 : 업무수행이사, 서면 (온기)감사결과, 외부감사인의 독립성 마. 종속회사 중 공시대상기간 중 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견을 받은 회사가 있는 경우당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 바. 조정협의내용 및 재무제표 불일치 정보당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 사. 회계감사인의 변경당사는 코스닥시장 상장을 위해 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」및 동법시행령에 의거 금융감독원에 감사인 지정을 신청하였으며, 2022년 8월 11일 삼일회계법인으로 지정 받아 2022년 온기 감사를 받았습니다. 이후 2023년 사업연도부터는 지정감사인의 감사요건 해제로 외부감사선임위원회에서 신한회계법인을 선임하였습니다. 2. 내부통제에 관한 사항 가. 내부통제의 유효성 감사당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 내부회계관리제도 당사는 2021년 사업연도 말 주권상장법인이 아닌 회사로서 직전 사업연도 말의 자산총액이 1천억원 미만인 회사로 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제8조에 의거하여 내부회계관리제도 운영이 의무사항이 아니였으나, 2022년 말 자산총액이 1천억원을 초과함에 따라 내부회계관리제도 운영이 의무사항이 되었습니다. 또한, 당사는 2023년 코스닥시장 신규 상장을 예정하고 있는 바, 2023년 이후 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」에 따라 내부회계관리제도 감사 대상 법인입니다. 따라서, 향후 주권상장법인으로서 기업의 투명성과 재무보고의 신뢰성을 확보하여 선진 수준의 프로세스를 확립하고, 체계적인 공시 통제 절차를 수립 및 운영함으로써 사업보고서 등의 중요한 사항에 대한 기재 및 표시 누락, 허위 기재 등의 오류가 발생하지 않도록 할 예정입니다. 또한, 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」에 의거하여 내부회계관리자가 사업연도별로 이사회 및 감사에게 내부회계관리제도의 운영실태를 보고하고, 감사는 외부감사인에게 이를 제시하여 외부감사인의 내부회계관리제도에 대한 감사의견을 표명하도록 할 예정입니다. [ 내부회계관리조직 ] 구분 성명 직급 근무년수 담당업무 겸임업무 내부회계관리책임자 강해철 대표이사 19년 내부회계관리제도 관리 및 운영 책임자 경영총괄 내부회계관리자 오제환 부사장 19년 내부회계 관리제도의 전반적 관리 내부회계 관리제도 운용실태보고 CFO 내부회계관리담당자 김진희 부장 14년 내부회계관리제도의 전반적 관리/평가내부회계관리제도 운용실태보고 재무회계 감사 장두현 감사 1년 내부회계 관리제도 운용실태보고 내부회계 관리제도 감사 감사 다. 내부통제구조의 평가당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 가. 이사회 구성증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 사내이사 5명, 사외이사 2명으로 총 7인의 이사로 구성되어 있으며, 이사회 의장은 강해철 대표이사가 수행하고 있습니다. 이사의 수 사외이사 수 사외이사 변동 현황 선임 해임 중도퇴임 5 2 2 - - 주) 2022년 6월 3일 임시주주총회를 통해 사외이사 박노철, 이장노를 선임하였습니다. 나. 이사회의 권한당사의 이사회는 법령 또는 정관에서 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 업무집행에 관한 주요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다. 다. 이사회 운영규정의 주요 내용 구분 내용 정관 제41조 (이사회의 구성과 소집) ① 이사회는 이사로 구성한다. ② 이사회는 대표이사(사장) 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 회일 3일 전에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다. ③ 제2항의 규정에 의하여 소집권자로 지정되지 않은 다른 이사는 소집권자인 이사에게 이사회 소집을 요구할 수 있다. 소집권자인 이사가 정당한 이유 없이 이사회 소집을 거절하는 경우에는 다른 이사가 이사회를 소집할 수 있다. ④ 이사 전원의 동의가 있을 때에는 제2항의 소집절차를 생략할수 있다. ⑤ 이사회의 의장은 제2항 및 제3항의 규정에 의한 이사회의 소집권자로 한다. ⑥ 이사는 3개월에 1회 이상 업무의 집행상황을 이사회에 보고하여야 한다. 정관 제42조 (이사회의 결의방법) ① 이사회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이사 과반수 출석과 출석이사의 과반수로 한다. ② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 동영상 및 음성을 동시에 송수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다. ③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다. 정관 제43조 (이사회의 의사록) ① 이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성하여야 한다. ② 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재하고 출석한 이사 및 감사가 기명날인 또는 서명하여야 한다. 정관 제44조 (위원회) ① 회사는 이사회내에 다음 각 호의 위원회를 둘 수 있다. 1. 경영위원회 2. 보상위원회 3. 내부거래위원회 4. 감사위원회 5. 기타 이사회가 필요하다고 인정하는 위원회 ② 각 위원회의 구성, 권한, 운영등에 관한 세부사항은 이사회의 결의로 정한다. ③ 위원회에 대해서는 정관에 다른 규정이 있는 경우를 제외하고는 정관 제41조 내지 제43조의 규정을 준용한다. 이사회운영규정 제4조(구성) 이사회는 이사 전원(사외이사, 기타비상무이사 포함)으로 구성한다. 이사회운영규정 제7조(소집권자) ① 이사회는 이사회 의장이 소집한다. 그러나 이사회 의장이 유고 시에는 제5조 제2항에 정한 순으로 그 직무를 대행한다. ② 각 이사 또는 감사는 이사회 의장에게 의안과 그 사유를 밝히어 이사회 소집을 청구할 수 있다. 이사회 의장이 정당한 사유없이 이사회 소집을 하지 아니하는 경우에는 이사회 소집을 청구한 이사 또는 감사가 이사회를 소집할 수 있다. 이사회운영규정 제9조(결의방법) ① 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다. 다만, 상법 제397조의2(회사의 기회 및 자산의 유용금지) 및 제398조(이사 등과 회사 간의 거래)에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 이사 3분의 2 이상의 수로 한다. ② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송?수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다. ③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다. ④ 제3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다. 이사회운영규정 제11조(이사회 내 위원회) ① 이사회는 신속하고 효율적인 의사결정을 위하여 정관이 정한 바에 따라 이사회 내에 각종의 위원회를 설치할 수 있다. ② 이사회는 다음 각호의 사항을 제외하고는 그 권한을 위원회에 위임할 수 있다. 1. 주주총회의 승인을 요하는 사항의 제안 2. 대표이사의 선임 및 해임 3. 위원회의 설치와 그 위원의 선임 및 해임 4. 정관에서 정하는 사항 ③ 위원회는 2인 이상의 이사로 구성한다. ④ 위원회는 그 결의로 위원회를 대표할 자를 선정하여야 한다. ⑤ 위원회의 세부운영에 관한 사항은 이사회에서 따로 정한다. 이사회운영규정 제13조(이사에 대한 직무집행감독권) ① 이사회는 각 이사가 담당업무를 집행함에 있어 법령 또는 정관에 위반하거나 현저히 부당한 방법으로 처리하거나, 처리할 염려가 있다고 인정한 때에는 그 이사에 대하여 관련자료의 제출, 조사 및 설명을 요구할 수 있다. ② 제1항의 경우 이사회는 해당업무에 대하여 그 집행을 중지 또는 변경하도록 요구할 수 있다. 이사회운영규정 제14조(의사록) ① 이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성한다. ② 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재하고 출석한 이사 및 감사가 기명날인 또는 서명한다. ③ 주주는 영업시간 내에 이사회 의사록의 열람 또는 등사를 청구할 수 있다.④ 회사는 제3항의 청구에 대하여 이유를 붙여 이를 거절할 수 있다. 이 경우 주주는 법원의 허가를 얻어 이사회 의사록을 열람 또는 등사할 수 있다. 라. 이사회 주요 의결사항 회차 개최일자 의안내용 의결현황 대표이사 사내이사 사외이사 감사 상근감사 강해철 김종준 오제환 이재곤 이재승 이장노 '22.06.03~ 박노철 '22.06.03~ 박윤경 ~'22.06.03 장두현 '22.06.03~ 출석률 100% 출석률 100% 출석률 100% 출석률 94% 출석률 74% 출석률 83% 출석률 92% 출석률 26% 출석률 83% 찬 반 여 부 20-1 2020-01-02 제1호 의안 : 2020년 이해관계자와의 거래 한도 승인 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 주1) 주1) 불참 주1) 20-2 2020-03-10 제1호 의안 : 2019년도 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 제16기 주주총회 소집 및 제출안건 확정의 건 1. 일시 및 장소 1) 일시 : 2020년 3월 31일(화) 17:00 2) 장소 : 본사 회의실 2. 부의 안건 - 제1호 의안 : 2019년도 결산 재무제표 승인의 건 - 제2호 의안 : 배당금 지급의 건 - 제3호 의안 : 임원 보수 한도 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 20-3 2020-05-04 제1호 의안 : ㈜픽셀 과의 임대차 거래 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 20-4 2020-05-27 제1호 의안 : ㈜디엠티와의 임대차 거래 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 20-5 2020-07-01 제1호 의안 : 자산 매입(토지, 건물)의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 20-6 2020-08-14 제1호 의안 : 임시주주총회 소집의 건 1. 일시 : 2020년 8월 28일(금) 17:00 2. 장소 : 본사 회의실 3. 부의 안건 - 제1호 의안 : 중간배당금 지급의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 불참 20-7 2020-10-20 제1호 의안 : TAKEWIN INTERNATIONAL(HK) LIMITED 과의 판매대행 계약의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 20-8 2020-11-18 제1호 의안 : 대표이사 강해철에 대한 겸업 승인의 건제2호 의안 : 사내이사 오제환에 대한 겸업 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 21-1 2021-01-04 제1호 의안 : 2021년 이해관계자와의 거래 한도 승인 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 21-2 2021-02-26 제1호 의안 : ㈜디엠티와의 임대차 거래 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 21-3 2021-03-12 제1호 의안 : 2020년도 결산 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 제17기 주주총회 소집 및 제출안건 확정의 건 1. 일시 및 장소 1) 일시 : 2021년 3월 26일(금) 17:00 2) 장소 : 본사 회의실 2. 부의 안건 - 제1호 의안 : 2020년도 결산 재무제표 승인의 건 - 제2호 의안 : 배당금 지급의 건 - 제3호 의안 : 임원 보수 한도 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 22-1 2022-01-05 제1호 의안 : 예금 담보 제공의 건 가결 찬성 찬성 찬성 불참 불참 불참 22-2 2022-01-14 제1호 의안 : 사내 규정 제정의 건제2호 의안 : 2022년 이해관계자와의 거래 한도 승인의 건제3호 의안 : 임시주주총회 소집의 건 1. 일시 : 2022년 1월 28일(금) 17:00 2. 장소 : 본사 회의실 3. 회의목적 1) 부의안건 - 제1호 의안 : 정관 변경의 건 - 제2호 의안 : 주식 액면분할(1:25)의 건 - 제3호 의안 : 임직원퇴직금규정 개정의 건 가결 찬성 찬성 찬성 불참 찬성 불참 22-3 2022-02-28 제1호 의안 : ㈜디엠티와의 임대차 거래 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 22-4 2022-03-16 제1호 의안 : 2021년도 18기 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 배당금 지급의 건제3호 의안 : 임원 보수한도 승인의 건제4호 의안 : 이사 및 감사 보선의 건제5호 의안 : 제18기 주주총회 소집 및 제출안건 확정의 건 1. 일시 및 장소 1) 일시 : 2022년 3월 31일(목) 16:00 2) 장소 : 본사 회의실 2. 제출안건 1) 보고사항 - 2021년도 18기 경영실적 보고 - 감사보고 2) 부의사항 - 제1호 의안 : 제18기 (2021.1.1 ~ 2021.12.31) 재무제표 승인의 건 - 제2호 의안 : 배당금 지급의 건 - 제3호 의안 : 임원 보수한도 승인의 건 - 제4호 의안 : 이사 및 감사 중임의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 22-5 2022-03-31 제1호 의안 : 대표이사 선임의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 불참 22-6 2022-04-04 제1호 의안 : 직원생활안정자금 대출 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 찬성 22-7 2022-05-19 제1호 의안 : 이사회 구성의 건제2호 의안 : 사내 규정 제정의 건제3호 의안 : 임시주주총회 소집의 건 1. 일시 : 2022년 6월 3일(금) 16:00 2. 장소 : 본사 회의실 3. 회의목적 1) 부의안건 - 제1호 의안 : 사외이사 선임 건 - 제2호 의안 : 상근감사 사임 및 선임 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 찬성 22-8 2022-05-23 제1호 의안 : 자산 매각의 건제2호 의안 : 주식 표준코드 신청의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 찬성 22-9 2022-06-03 제1호 의안 : 감사 보수 승인의 건제2호 의안 : 임시주주총회 소집의 건 - 일시 : 2022년 06월 20일(월) 10:00 ~ 11:00 - 장소 : 본점 회의실 - 회의목적 가. 부의안건 - 제1호 의안 : 감사 보수 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 주2) 찬성 22-10 2022-06-16 제1호 의안 : 명의개서대리인 선임의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 불참 불참 22-11 2022-07-04 제1호 의안 : 정관 변경의 건 제2호 의안 : 임시주주총회 소집의 건 1. 일시 : 2022년 7월 18일(월) 16:00 2. 장소 : 본점 회의실 3. 회의목적 가. 부의안건 - 제1호 의안 : 정관 변경의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 22-12 2022-08-12 제1호 의안 : 제3자배정 신주발행 및 신주인수계약 체결 승인의 건제2호 의안 : 자기주식 처분 및 주식매매계약 체결 승인의 건제3호 의안 : 주주간계약 체결 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 22-13 2022-09-01 제1호 의안 : 내부회계관리규정 제정의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 22-14 2022-09-13 제1호 의안 : 우리사주조합 대상 자기주식 무상출연(증여)의 件제2호 의안 : 이사회운영규정 일부 개정의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 찬성 찬성 찬성 22-15 2022-10-06 제1호 의안 : 사내규정 개정의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 22-16 2022-10-06 제1호 의안: 예금 담보 제공의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 찬성 찬성 불참 22-17 2022-11-14 제1호 의안 : 주권의 무상증자의 件제2호 의안 : 중국지역 판매대행(TAKEWIN) 계약 연장의 件제3호 의안 : 임원 퇴직금 규정 변경의 건제4호 의안 : 임시주주총회 소집의 건 1. 일시 : 2022년 11월 29일(화) 오후 4시 2. 장소 : 본점 회의실 3. 회의목적 - 제1호 의안 : 정관 일부 변경의 건 - 제2호 의안 : 임원퇴직금 규정 개정의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 22-18 2022-12-07 제1호 의안 : 재무제표 승인의 件 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 22-19 2022-12-16 제1호 의안 : 한국거래소 상장예비심사 신청의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 23-01 2023-03-15 제1호 의안 : 2022년도 19기 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 임원(등기이사) 보수한도 승인의 건제3호 의안 : 코스닥시장 상장을 위한 신주발행 및 구주매출 승인의 건제4호 의안 : 제19기 결산 배당금 지급의 건제5호 의안 : 제19기 주주총희 소집 및 제출안건 확정의 건 1. 일시 : 2023년 3월 31일(금) 16시 2. 장소 : 경기도 평택시 진위면 진위산단로 53-86 기가비스 1층 대회의실 3. 회의 목적사항 1) 보고사항 - 감사보고 - 영업보고 2) 결의사항 - 제1호 의안 : 제19기 재무제표 승인의 건 - 제2호 의안 : 이익잉여금 처분 승인의 건 - 제3호 의안 : 임원(등기이사) 보수한도 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 찬성 찬성 주1) 당사는 2022년 6월 3일 사외이사 박노철, 이장노 및 상근감사 장두현을 선임하였습니다. 주2) 기존 감사 박윤경은 2022년 6월 3일 사임하였습니다. 마. 이사회 내 위원회당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 바. 이사의 독립성 (1) 이사 선출에 대한 독립성 기준을 운영하는지 여부이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 당사는 상장 이후 「상법」 제542조의2에서 정하는 바에 따라 이사 및 감사 선임을 목적으로 하는 주주총회 소집통지 또는 공고 시, 후보자의 인적사항을 통지 또는 공고할 예정입니다. (2) 이사의 임기 연임여부 등 성명 역할 추천인 임기 연임여부(횟수) 회사와의 거래 최대주주와의 관계 강해철 대표이사(사내이사) 이사회 ~ 2025. 03. 31. 중임(5) 해당없음 타인 김종준 사내이사 이사회 ~ 2025. 03. 31. 중임(5) 해당없음 본인 오제환 사내이사 이사회 ~ 2025. 03. 31. 중임(5) 해당없음 타인 이재곤 사내이사 이사회 ~ 2025. 03. 31. 중임(1) 해당없음 타인 이재승 사내이사 이사회 ~ 2025. 03. 31. 중임(1) 해당없음 타인 박노철 사외이사 이사회 ~ 2025. 06. 03. 신임 해당없음 타인 이장노 사외이사 이사회 ~ 2025. 06. 03. 신임 해당없음 타인 주1) 상기 연임횟수는 최초 선임을 포함하지 않고 산정하였습니다. 사. 사외이사의 전문성 (1) 사외이사 인적사항 성명(출생년) 주요경력 최대주주와의관계 결격요건 여부 이장노 (1957) '79.09 ~ '83.04 ㈜한라 창원공장 공작기계설계, 방산자동화 기사'83.05 ~ '94.08 만도기계(주) 전용기, 치공구개발팀 기사'94.09 ~ '94.12 삼성전기㈜ 자동화팀 과장'95.01 ~ '04.08 삼성전기㈜ 기판(사) 생산기술그룹 부장'05.05 ~ '08.04 ㈜디이엔티 개발총괄 상무'08.06 ~ '11.10 ㈜ ATI 사업총괄 전무12.03~'16.06 일본전산리드코리아(주) 연구소장 겸 사업총괄 전무'16.07~현재 ㈜코엠에스 기술총괄(CTO) 부사장'22.06~현재 기가비스 사외이사 타인 해당사항 없음 박노철 (1963) '82.03 ~ '86.02 연세대학교 기계공학과 졸업'86.03 ~ '88.02 연세대학교 기계공학과 석사'88.03 ~ '95.02 삼성전기㈜ 선임연구원'95.03 ~ '97.08 연세대학교 기계공학과 박사'97.09 ~ '00.08 연세대학교 대학원 조교수'00.09 ~ '03.08 연세대학교 대학원 부교수'03.09 ~ '08.03 연세대학교 공과대학 기계공학과 부교수'08.09 ~ '11.12 연세대학교 공과대학 기계공학과 정교수'12.01 ~ 현재 연세대학교 공과대학 기계공학부 학부장'22.06 ~ 현재 기가비스 사외이사 타인 해당사항 없음 (2) 사외이사 교육 내역 사외이사 교육 실시여부 사외이사 교육 미실시 사유 미실시 이사회의 각 안건에 대한 내용과 경영현황에 대하여 사외이사에게 충분히 설명하고 필요한 자료를 제공하고 있습니다.현재는 사외이사의 산업 및 회사에 대한 이해도가 높은 점을 고려하여 추가적인 교육은 실시 하고 있지 않으나 추후 전문성을 높이기 위한 교육이 필요할 경우 실시할 예정입니다. (3) 사외이사 후보 추천 위원회 현황당사는 최근 사업연도말 자산총액 2조원 미만으로 사외이사후보추천위원회를 설치하지 아니하였으나, 당사의 이사회는 사외이사 추천 시 직무공정성과 윤리책임성 등 사외이사로서 갖춰야 할 요건을 충족하고 있는지 충분히 검토한 후 추천하고 있습니다. 2. 감사제도에 관한 사항 가. 감사위원회(감사) 설치여부, 구성방법 등당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 주주총회에서 선임된 상근감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다. 또한 정관에 감사에 관한 규정을 두어 감사의 권한, 책임, 운영방안 등을 규정하고 있습니다. 나. 감사의 인적사항 성 명 주요 경력 결격요견 여부 비 고 장두현 '15.03 ~ '19.02 한국방송통신대학교 법학과 졸업'79.01 ~ '15.06 기업은행 지점장'15.10 ~ '17.11 공인중개사무소 대표'18.10 ~ '20.03 SGI서울보증 대리점 대표'20.04 ~ '22.03 ㈜나이스디앤비 본부장'22.06 ~ 현재 기가비스 상근감사 없음 다. 감사의 독립성 감사는 이사회에 참석하여 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 업무집행에 관한 중요한 문서의 제출을 요구할 수 있습니다. 또한 감사 업무 중 필요시 외부감사인과 협조하여 의견을 교환할 수 있습니다. 감사 운영방안으로 정관 및 별도의 감사의 직무 규정을 두어 감사의 목적, 권한과 책임 등을 규정하고 있습니다.당사의 정관 및 감사직무규정에서 규정한 주요 내용은 다음과 같습니다. 구분 내용 정관 제51조 (감사의 직무 등) ① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다. ② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다. ③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다. ④ 감사에 대해서는 정관 제39조 제3항의 규정을 준용한다. ⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다. ⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다. ⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다. 감사직무정 제2조(직무) 감사의 직무 및 권한은 다음 각 호와 같다. 1. 회계 및 이와 관련된 업무의 감사 2. 이사의 직무집행에 대한 감사 3. 이사회에서 감사에게 위촉한 업무 4. 기타 관계법령 및 정관에서 정한 사항5. 감독기관이 시달하거나, 대표이사가 의뢰하는 업무 감사직무규정 제7조(이사회 출석 및 의견 진술권) ① 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.② 감사는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하거나 그 행위를 할 염려가 있다고 인정한 때에는 이사회에 이를 보고하여야 한다. 감사직무규정 제11조(시정요구) 감사는 감사결과 위법, 위규, 부당하거나 개선이 필요하다고 인정되는 사항이 있는 경우에는 대표이사에게 서면으로 다음 각 호를 요구할 수 있다. 1. 규정 또는 제도에 대한 개선 2. 위법, 위규, 부당하다고 인정된 사항에 대한 시정 3. 관계 직원 및 부서에 대한 경고, 징계 또는 변상요구 라. 감사의 주요활동 내역 회차 개최일자 의안내용 의결현황 감사 상근감사 박윤경 ~'22.06.03 장두현 '22.06.03~ 출석률 26% 출석률 83% 찬 반 여 부 20-1 2020-01-02 제1호 의안 : 2020년 이해관계자와의 거래 한도 승인 건 가결 불참 주1) 20-2 2020-03-10 제1호 의안 : 2019년도 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 제16기 주주총회 소집 및 제출안건 확정의 건 1. 일시 및 장소 1) 일시 : 2020년 3월 31일(화) 17:00 2) 장소 : 본사 회의실 2. 부의 안건 - 제1호 의안 : 2019년도 결산 재무제표 승인의 건 - 제2호 의안 : 배당금 지급의 건 - 제3호 의안 : 임원 보수 한도 승인의 건 가결 불참 20-3 2020-05-04 제1호 의안 : ㈜픽셀 과의 임대차 거래 승인의 건 가결 불참 20-4 2020-05-27 제1호 의안 : ㈜디엠티와의 임대차 거래 승인의 건 가결 불참 20-5 2020-07-01 제1호 의안 : 자산 매입(토지, 건물)의 건 가결 불참 20-6 2020-08-14 제1호 의안 : 임시주주총회 소집의 건 1. 일시 : 2020년 8월 28일(금) 17:00 2. 장소 : 본사 회의실 3. 부의 안건 - 제1호 의안 : 중간배당금 지급의 건 가결 불참 20-7 2020-10-20 제1호 의안 : TAKEWIN INTERNATIONAL(HK) LIMITED 과의 판매대행 계약의 건 가결 불참 20-8 2020-11-18 제1호 의안 : 대표이사 강해철에 대한 겸업 승인의 건제2호 의안 : 사내이사 오제환에 대한 겸업 승인의 건 가결 불참 21-1 2021-01-04 제1호 의안 : 2021년 이해관계자와의 거래 한도 승인 건 가결 불참 21-2 2021-02-26 제1호 의안 : ㈜디엠티와의 임대차 거래 승인의 건 가결 불참 21-3 2021-03-12 제1호 의안 : 2020년도 결산 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 제17기 주주총회 소집 및 제출안건 확정의 건 1. 일시 및 장소 1) 일시 : 2021년 3월 26일(금) 17:00 2) 장소 : 본사 회의실 2. 부의 안건 - 제1호 의안 : 2020년도 결산 재무제표 승인의 건 - 제2호 의안 : 배당금 지급의 건 - 제3호 의안 : 임원 보수 한도 승인의 건 가결 불참 22-1 2022-01-05 제1호 의안 : 예금 담보 제공의 건 가결 불참 22-2 2022-01-14 제1호 의안 : 사내 규정 제정의 건제2호 의안 : 2022년 이해관계자와의 거래 한도 승인의 건제3호 의안 : 임시주주총회 소집의 건 1. 일시 : 2022년 1월 28일(금) 17:00 2. 장소 : 본사 회의실 3. 회의목적 1) 부의안건 - 제1호 의안 : 정관 변경의 건 - 제2호 의안 : 주식 액면분할(1:25)의 건 - 제3호 의안 : 임직원퇴직금규정 개정의 건 가결 불참 22-3 2022-02-28 제1호 의안 : ㈜디엠티와의 임대차 거래 승인의 건 가결 찬성 22-4 2022-03-16 제1호 의안 : 2021년도 18기 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 배당금 지급의 건제3호 의안 : 임원 보수한도 승인의 건제4호 의안 : 이사 및 감사 보선의 건제5호 의안 : 제18기 주주총회 소집 및 제출안건 확정의 건 1. 일시 및 장소 1) 일시 : 2022년 3월 31일(목) 16:00 2) 장소 : 본사 회의실 2. 제출안건 1) 보고사항 - 2021년도 18기 경영실적 보고 - 감사보고 2) 부의사항 - 제1호 의안 : 제18기 (2021.1.1 ~ 2021.12.31) 재무제표 승인의 건 - 제2호 의안 : 배당금 지급의 건 - 제3호 의안 : 임원 보수한도 승인의 건 - 제4호 의안 : 이사 및 감사 중임의 건 가결 찬성 22-5 2022-03-31 제1호 의안 : 대표이사 선임의 건 가결 불참 22-6 2022-04-04 제1호 의안 : 직원생활안정자금 대출 승인의 건 가결 찬성 22-7 2022-05-19 제1호 의안 : 이사회 구성의 건제2호 의안 : 사내 규정 제정의 건제3호 의안 : 임시주주총회 소집의 건 1. 일시 : 2022년 6월 3일(금) 16:00 2. 장소 : 본사 회의실 3. 회의목적 1) 부의안건 - 제1호 의안 : 사외이사 선임 건 - 제2호 의안 : 상근감사 사임 및 선임 건 가결 찬성 22-8 2022-05-23 제1호 의안 : 자산 매각의 건제2호 의안 : 주식 표준코드 신청의 건 가결 찬성 22-9 2022-06-03 제1호 의안 : 감사 보수 승인의 건제2호 의안 : 임시주주총회 소집의 건 - 일시 : 2022년 06월 20일(월) 10:00 ~ 11:00 - 장소 : 본점 회의실 - 회의목적 가. 부의안건 - 제1호 의안 : 감사 보수 승인의 건 가결 주2) 찬성 22-10 2022-06-16 제1호 의안 : 명의개서대리인 선임의 건 가결 불참 22-11 2022-07-04 제1호 의안 : 정관 변경의 건 제2호 의안 : 임시주주총회 소집의 건 1. 일시 : 2022년 7월 18일(월) 16:00 2. 장소 : 본점 회의실 3. 회의목적 가. 부의안건 - 제1호 의안 : 정관 변경의 건 가결 찬성 22-12 2022-08-12 제1호 의안 : 제3자배정 신주발행 및 신주인수계약 체결 승인의 건제2호 의안 : 자기주식 처분 및 주식매매계약 체결 승인의 건제3호 의안 : 주주간계약 체결 승인의 건 가결 찬성 22-13 2022-09-01 제1호 의안 : 내부회계관리규정 제정의 건 가결 찬성 22-14 2022-09-13 제1호 의안 : 우리사주조합 대상 자기주식 무상출연(증여)의 件제2호 의안 : 이사회운영규정 일부 개정의 건 가결 찬성 22-15 2022-10-06 제1호 의안 : 사내규정 개정의 건 가결 찬성 22-16 2022-10-06 제1호 의안: 예금 담보 제공의 건 가결 불참 22-17 2022-11-14 제1호 의안 : 주권의 무상증자의 件제2호 의안 : 중국지역 판매대행(TAKEWIN) 계약 연장의 件제3호 의안 : 임원 퇴직금 규정 변경의 건제4호 의안 : 임시주주총회 소집의 건 1. 일시 : 2022년 11월 29일(화) 오후 4시 2. 장소 : 본점 회의실 3. 회의목적 - 제1호 의안 : 정관 일부 변경의 건 - 제2호 의안 : 임원퇴직금 규정 개정의 건 가결 찬성 22-18 2022-12-07 제1호 의안 : 재무제표 승인의 件 가결 찬성 22-19 2022-12-16 제1호 의안 : 한국거래소 상장예비심사 신청의 건 가결 찬성 23-01 2023-03-15 제1호 의안 : 2022년도 19기 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 임원(등기이사) 보수한도 승인의 건제3호 의안 : 코스닥시장 상장을 위한 신주발행 및 구주매출 승인의 건제4호 의안 : 제19기 결산 배당금 지급의 건제5호 의안 : 제19기 주주총희 소집 및 제출안건 확정의 건 1. 일시 : 2023년 3월 31일(금) 16시 2. 장소 : 경기도 평택시 진위면 진위산단로 53-86 기가비스 1층 대회의실 3. 회의 목적사항 1) 보고사항 - 감사보고 - 영업보고 2) 결의사항 - 제1호 의안 : 제19기 재무제표 승인의 건 - 제2호 의안 : 이익잉여금 처분 승인의 건 - 제3호 의안 : 임원(등기이사) 보수한도 승인의 건 가결 찬성 주1) 당사는 2022년 6월 3일 사외이사 박노철, 이장노 및 상근감사 장두현을 선임하였습니다. 주2) 기존 감사 박윤경은 2022년 6월 3일 사임하였습니다. 마. 감사 교육 실시 내역 감사 교육 실시여부 감사 교육 미실시 사유 미실시 이사회에서 경영현황 및 각 안건의 내용을 충분히 설명하고 질의응답을 진행하였습니다. 아울러, 감사의 전문적인 직무수행이 가능하도록 회사의 사업 현황, 외부감사인의 회계감사 결과 및 내부통제에 관한 점검 결과 등을 충실히 제공하고 있습니다.당사는 증권신고서 제출일 현재 교육에 필요한 내용 및 과정 등에 대해 내부 검토를 진행하고 있으며, 추후 감사의 일정 등을 고려하여 교육을 실시할 예정입니다. 바. 감사 지원조직 현황 부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역 관리팀 4명 CFO 외 3명(평균 13.5년) 감사 직무수행에 필요한 요청사항에 대한 지원 등의 업무를 수행 사. 준법지원인 지원조직 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 3. 주주총회 등에 관한 사항 가. 투표제도 현황(기준일 : 증권신고서 제출일) 투표제도 종류 집중투표제 서면투표제 전자투표제 도입여부 배제 미도입 미도입 실시여부 - - - 나. 소수주주권의 행사 여부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 다. 경영권 경쟁 여부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 라. 의결권 현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 주식수 비고 발행주식총수(A) 보통주 10,605,000 - 우선주 - - 의결권없는 주식수(B) 보통주 - - 우선주 - - 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) 보통주 - - 우선주 - - 기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D) 보통주 - - 우선주 - - 의결권이 부활된 주식수(E) 보통주 - - 우선주 - - 의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E) 보통주 10,605,000 - 우선주 - - 마. 주식사무 구 분 내 용 정관 제 11조(신주인수권) ① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다. ② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 2. 「상법」제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우 4. 「근로복지기본법」제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우 6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 7. 주권을 거래소 상장 또는 협회등록하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 ③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. ④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. 결산일 12월 31일 정기주주총회 매사업연도 종료 후 3월 이내 주주명부 폐쇄및 기준일 정관 제14조(기준일)① 회사는 매년 12월 31일 현재 주주명부에 기재되어 있는 주주를 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다. ② 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 회사는 이사회의 결의로 정한 날의 2주 전에 이를 공고하여야 한다. 주식 등의 전자등록 정관 제8조의2(주식등의 전자등록)회사는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제2조 제1호에 따른 주식등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식등을 전자등록하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다. 공고방법 정관 제4조(공고방법)회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.gigavis.com)에 한다. 다만, 전산장애 또는 기타 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울시내에서 발행되는 일간 중앙일보에 게재한다. 명의개서대리인 한국예탁결제원 (서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23) 주주의 특전 해당사항 없음 바. 주주총회 의사록 요약 주총일 주총명 의안 내용 가결 여부 2020.03.31 정기주주총회 제1호 의안 : 2019년도 16기 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 배당금 지급의 건제3호 의안 : 임원 보수한도 승인의 건 원안 가결 2020.08.28 임시주주총회 제1호 의안 : 중간 배당금 지급건 원안 가결 2021.03.26 정기주주총회 제1호 의안 : 2020년도 17기 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 배당금 지급의 건제3호 의안 : 임원 보수한도 승인의 건 원안 가결 2022.01.28 임시주주총회 제1호 의안 : 정관 변경의건제2호 의안 : 주식 액면분할(1:25)의 건제3호 의안 : 임원퇴직금 지급규정 개정의 건 원안 가결 2022.03.31 정기주주총회 제1호 의안 : 2021년도 18기 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 배당금 지급의 건제3호 의안 : 임원 보수한도 승인의 건 원안 가결 2022.06.03 임시주주총회 제1호 의안 : 사외이사 선임의 건제2호 의안 : 감사 사임 및 상근감사 선임의 건 원안 가결 2022.07.18 임시주주총회 제1호 의안 : 정관 변경의 건 원안 가결 2022.11.29 임시주주총회 제1호 의안 : 정관 개정의 건제2호 의안 : 임원퇴직금 규정 개정의 건 원안 가결 2023.03.31 정기주주총회 제1호 의안 : 제19기 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 이익잉여금 처분 승인의 건제3호 의안 : 등기이사 보수한도 승인의 건제4호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건 원안 가결 VI. 주주에 관한 사항 가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 (단위 : 주, %) 성명 관계 주식의 종류 소유주식수 및 지분율 비고 기초 기말 주식수 지분율 주식수 지분율 김종준 최대주주 보통주 2,478,000 23.60% 2,261,742 21.33% 주2) 강해철 대표이사 보통주 1,785,000 17.00% 1,785,000 16.83% - 오제환 사내이사 보통주 1,769,250 16.85% 1,604,400 15.13% 주2) 이재곤 사내이사 보통주 1,771,875 16.88% 1,607,025 15.15% 주2) 이재승 사내이사 보통주 735,000 7.00% 640,500 6.04% 주2) 김태순 미등기임원 보통주 262,500 2.50% 183,750 1.73% 주2) 박상용 미등기임원 보통주 120,750 1.15% 110,250 1.04% 주2) 경대수 미등기임원 보통주 105,000 1.00% 105,000 1.00% - 박윤경 최대주주의배우자 보통주 105,000 1.00% 52,500 0.50% - 김형구 최대주주의자녀 보통주 13,125 0.13% - - 주2) 김선구 최대주주의자녀 보통주 13,125 0.13% - - 주2) 위일화 최대주주의자녀의 배우자 보통주 5,250 0.05% - - 주2) 김가현 최대주주의손자녀 보통주 10,500 0.10% - - 주2) 계 보통주 9,174,357 87.38% 8,350,167 78.74% - 주1) 비교가능성 제고를 위하여 2022년 2월 28일 액면분할 및 2022년 11월 29일 무상증자(1주당 20주)에 따른 주식수 일괄 변동 효과를 반영하여 기재하였습니다. 주2) 2022년 8월 19일 주식 양수도에 따라 주식수가 변동하였습니다. 나. 최대주주에 관한 사항(1) 최대주주의 주요 경력 성 명 직책 학력 및 주요경력 비고 김종준(1961) 사내이사(상근/등기) '79.03 ~ '83.02 아주대학교 전기전자과 졸업'83.03 ~ '85.02 KAIST 대학원 전력전자 공학 석사'85.03 ~ '93.02 KAIST 대학 전기기및전자공학 공학 박사'88.02 ~ '04.03 삼성전기㈜ 그룹장'04.03 ~ '17.03 기가비스 대표이사'17.03 ~ 현재 기가비스 사내이사 - (2) 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다 (3) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 다. 최대주주 변동현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 라. 주식의 분포(1) 주식 소유 현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 주, %) 구분 주주명 소유주식수 지분율 비고 5% 이상 주주 김종준 2,261,742 21.33% - 강해철 1,785,000 16.83% - 오제환 1,604,400 15.13% - 이재곤 1,607,025 15.15% - 이재승 640,500 6.04% - 우리사주조합 315,000 2.97% - (2) 소액주주 현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 주, %) 구 분 주주 소유주식 비 고 소액주주수 전체주주수 비율 소액주식수 총발행주식수 비율 소액주주 33 46 71.7% 1,200,696 10,605,000 11.32% - VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원 등의 현황 가. 임원의 현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 주) 성명 성별 출생년월 직위 등기임원 여부 상근 여부 담당 업무 주요 경력 소유주식수 최대주주와의관계 재직기간 임기 만료일 의결권 있는 주식 의결권 없는 주식 강해철 남 1963.09 대표이사 등기 상근 경영 총괄 '81.03 ~ '88.02 연세대학교 의용공학과 졸업'88.01 ~ '04.03 삼성전기㈜ 수석연구원''04.03 ~ '09.02 기가비스 기술/경영 총괄 상무'09.03 ~ '12.02 기가비스 기술/경영 총괄 전무'12.03 ~ '17.02 기가비스 기술/경영 총괄 부사장'17.03 ~ 현재 기가비스 대표이사 1,785,000 - 타인 2004.03~현재 2025.03.31 김종준 남 1961.02 사내이사 등기 상근 사내이사 '79.03 ~ '83.02 아주대학교 전기전자과 졸업'83.03 ~ '85.02 KAIST 대학원 전력전자 공학 석사'85.03 ~ '93.02 KAIST 대학원 전기및전자공학 공학 박사'88.02 ~ '04.03 삼성전기㈜ 그룹장'04.03 ~ '17.03 기가비스 대표이사'17.03 ~ 현재 기가비스 사내이사 2,261,742 - 최대주주 2004.03~현재 2025.03.31 오제환 남 1966.02 부사장 등기 상근 CFO/경영관리총괄 '84.03 ~ '88.02 서울대학교 기계설계 졸업'88.03 ~ '90.02 서울대학교 기계설계 공학 석사'90.02 ~ '04.03 삼성전기㈜ 수석연구원'04.03 ~ '07.02 기가비스 관리팀 팀장 부장'07.03 ~ '10.02 기가비스 관리팀 팀장 이사'10.03 ~ '19.02 기가비스 관리팀 팀장 상무'19.03 ~ '21.12 기가비스 관리팀 팀장 전무'22.01 ~ 현재 기가비스 관리팀 팀장 부사장 1,604,400 - 타인 2004.03~현재 2025.03.31 이재곤 남 1968.06 전무 등기 상근 선행개발 총괄 '87.03 ~ '94.02 광운대학교 전자통신공학과 졸업'94.01 ~ '04.02 삼성전기㈜ 선임연구원'04.03 ~ '05.02 기가비스 SW팀 차장'05.03 ~ '09.02 기가비스 SW팀 부장'09.03 ~ '12.02 기가비스 SW팀 이사'12.03 ~ '19.12 기가비스 SW팀 상무'20.01 ~ 현재 기가비스 선행개발팀 전무 1,607,025 - 타인 2004.03~현재 2025.03.31 이재승 남 1963.05 부사장 등기 상근 기술연구소 총괄 '83.03 ~ '89.02 한양대학교 정밀기계공학과 졸업'89.01 ~ '02.11 삼성전기㈜ 선임연구원'02.11 ~ '04.01 하이텍㈜ 실장'04.03 ~ '08.02 기가비스 FA팀 팀장 부장'08.03 ~ '11.02 기가비스 FA팀 팀장 이사'11.03 ~ '19.02 기가비스 FA팀 팀장 상무'19.03 ~ '22.01 기가비스 FA팀 팀장 전무'22.02 ~ '22.12 기가비스 연구소장 전무'23.01 ~ 현재 기가비스 연구소장 부사장 640,500 - 타인 2004.03~현재 2025.03.31 이장노 남 1957.01 사외이사 등기 비상근 사외이사 79.09 ~ '83.04 ㈜한라 창원공장 공작기계설계, 방산자동화 기사'83.05 ~ '94.08 만도기계(주) 전용기, 치공구개발팀 기사'94.09 ~ '94.12 삼성전기㈜ 자동화팀 과장'95.01 ~ '04.08 삼성전기㈜ 기판(사) 생산기술그룹 부장'05.05 ~ '08.04 ㈜디이엔티 개발총괄 상무'08.06 ~ '11.10 ㈜ ATI 사업총괄 전무12.03~'16.06 일본전산리드코리아(주) 연구소장 겸 사업총괄 전무'16.07~현재 ㈜코엠에스 기술총괄(CTO) 부사장'22.06~현재 기가비스 사외이사 - - 타인 2022.06~현재 2025.06.03 박노철 남 1963.11 사외이사 등기 비상근 사외이사 '82.03 ~ '86.02 연세대학교 기계공학과 졸업'86.03 ~ '88.02 연세대학교 기계공학과 석사'88.03 ~ '95.02 삼성전기㈜ 선임연구원'95.03 ~ '97.08 연세대학교 기계공학과 박사'97.09 ~ '00.08 연세대학교 대학원 조교수'00.09 ~ '03.08 연세대학교 대학원 부교수'03.09 ~ '08.03 연세대학교 공과대학 기계공학과 부교수'08.09 ~ '11.12 연세대학교 공과대학 기계공학과 정교수'12.01 ~ 현재 연세대학교 공과대학 기계공학부 학부장'22.06 ~ 현재 기가비스 사외이사 - - 타인 2022.06~현재 2025.06.03 장두현 남 1960.06 상근감사 등기 상근 상근감사 '15.03 ~ '19.02 한국방송통신대학교 법학과 졸업'79.01 ~ '15.06 기업은행 지점장'15.10 ~ '17.11 공인중개사무소 대표'18.10 ~ '20.03 SGI서울보증 대리점 대표'20.04 ~ '22.03 ㈜나이스디앤비 본부장'22.06 ~ 현재 기가비스 상근감사 - - 타인 2022.06~현재 2025.06.03 경대수 남 1959.07 전무 비등기 상근 C/S총괄 '80.03 ~ '84.02 경희대학교 기계공학과 졸업'84.08 ~ '03.10 삼성전기㈜ 자동화 부장'04.07 ~ '07.01 소프트포럼㈜ 장비팀 부장'07.02 ~ '10.06MST 대표이사'10.07 ~ '12.02 기가비스 연구소 상무'12.03 ~ '19.12 기가비스 연구소장_상무'20.01 ~ '22.01 기가비스 연구소장_전무'22.02 ~ 현재 기가비스 CS팀 팀장 전무 105,000 - 타인 2010.07~현재 - 박상용 남 1962.12 전무 비등기 상근 국내외 영업 총괄 '81.03 ~ '88.02 인천대학교 산업공학과 졸업'88.01 ~ '01.06 삼성전기㈜ BGA수출팀장'02.01 ~ '06.10 유립무역 대표'06.11 ~ '08.02 기가비스 영업팀 팀장 부장'08.03 ~ '11.02 기가비스 영업팀 팀장 이사'11.03 ~ '19.12 기가비스 영업팀 팀장 상무'20.01 ~ 현재 기가비스 영업팀 팀장 전무 110,250 - 타인 2006.11~현재 - 김태순 남 1963.04 전무 비등기 상근 제작팀 총괄 '82.03 ~ '87.02 KIMM 기계과 졸업_전문학사'87.01 ~ '03.10 삼성전기㈜ 공정관리'04.03 ~ '09.02 기가비스 제작팀 팀장 부장'09.03 ~ '12.02 기가비스 제작팀 팀장 이사'12.03 ~ '19.12 기가비스 제작팀 팀장 상무'20.01 ~ 현재 기가비스 제작팀 팀장 전무 183,750 - 타인 2004.03~현재 - 기시타카아키 남 1959.02 상무 비등기 상근 일본영업총괄 '77.03 ~ '81.03 쿠마모토 공업대학 기계과 졸업'81.04 ~ '86.10 아사이공업주식회사 설계 현장감독'86.11 ~ '03.01 태양공업 주식회사 기술 영업 과장'03.03 ~ '12.02 AI테크놀러지 영업/기술 설계 전무'12.02 ~ '18.06 아이케이 주식회사 영업 대리점 점장'18.06 ~ '21.12 기가비스 일본지점장 이사'22.01 ~ 현재 기가비스 일본지점장 상무 - - 타인 2018.06~현재 - 이용규 남 1962.04 상무 비등기 상근 대만 영업총괄 '81.03 ~ '88.02 숭실대학교 전자공학과 졸업'88.01 ~ '05.06 삼성전기㈜ 영업 차장'05.06 ~ '07.05 미르이엔디에스 영업 부장'08.08 ~ '15.05 에이펙스인텍㈜ 영업 본부장'17.08 ~ '21.02 기가비스 영업팀 이사'21.03 ~ 현재 기가비스 영업팀 상무 - - 타인 2017.08~현재 - 김진철 남 1966.03 이사 비등기 상근 FA팀 총괄 '82.03 ~ '85.02 구미전자공고 졸업'84.11 ~ '02.12 삼성전기㈜ 공정관리 과장'03.01 ~ '09.08 하이텍㈜ 공정관리 부장'10.07 ~ '11.02 기가비스 FA팀 차장'11.03 ~ '19.12 기가비스 SW팀 팀장 부장'20.01 ~ 현재 기가비스 FA팀 팀장 이사 - - 타인 2010.07~현재 - 최종균 남 1968.08 이사 비등기 상근 제작파트총괄 '87.03 ~ '89.02 대림대학교 기계설계 졸업_전문학사'93.05 ~ '03.10 삼성전기㈜ 자동화팀 과장'03.12 ~ '12.05 하이텍㈜ 제작팀 부장'12.06 ~ '13.02 기가비스 제작팀 차장'13.03 ~ '21.12 기가비스 제작팀 파트장 부장'22.01 ~ 현재 기가비스 제작팀 파트장 이사 - - 타인 2012.06~현재 - 나. 임원의 겸직 현황 성 명(출생년월) 당사 직위 겸직회사 겸직회사 직위 재직기간 겸직회사와 회사와의 관계 이장노(1957) 사외이사 (주)코엠에스 기술총괄(CTO)부사장 '2016.07~현재 - 박노철(1963) 사외이사 연세대학교 교수 '1997.09~현재 - 다. 직원 등 현황 단위 : 백만원) 직원 소속 외근로자 비고 사업부문 성별 직 원 수 평 균 근속연수 연간급여 총 액 1인평균 급여액 남 여 계 기간의 정함이 없는 근로자 기간제 근로자 합 계 전체 (단시간 근로자) 전체 (단시간 근로자) 사무 남 4 - - - 4 8.0년 279 69.6 　- - - - 여 8 - - - 8 7.2년 363 45.4 영업 남 10 - - - 10 5.0년 709 70.9 여 2 - - - 2 11.9년 165 82.3 연구 남 30 - - - 30 7.3년 2,359 78.6 여 - - - - - - - 생산 남 21 - - - 21 3.6년 1,061 50.5 여 1 - - - 1 0.1년 4 3.6 CS 남 19 - - - 19 6.8년 1,004 52.8 여 1 - - - 1 9.6년 79 79.0 합 계 96 - - - 96 6.2년 6,021 62.7 주1) 직원의 수는 2022년 12월 말 기준으로 작성하였으며 등기 임원, 미등기 임원, 사외이사, 상근감사는 제외하였습니다. 라. 미등기임원 보수 현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 명, 백만원) 구분 인원수 연간급여총액 1인 평균 급여액 비고 미등기임원 7 1,071 153 - 2. 임원의 보수 등 가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황 (1) 주주총회 승인 금액 (단위 : 백만원) 구분 인원 수 주주총회 승인금액 비고 이사 7명 5,000 - 감사 1명 100 - 주1) 주주총회 승인금액은 2023년 3월 정기주주총회에서 승인된 보수 한도입니다. (2) 보수지급금액 1) 이사ㆍ감사 전체 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 백만원) 구분 인원수 보수총액 1인당평균 보수액 비고 이사(사외이사 포함) 7명 995 142 - 감사 1명 20 20 - 주1) 보수총액은 2022년 1월부터 2022년 12월까지의 합산금액입니다. 주2) 사외이사 2명 및 상근감사 1명에 대해서는 2022년 6월 3일 선임 이후 보수에 대한 합산금액입니다. 주3) 1인당 평균 보수액은 등기임원의 보수총액을 2022년 12월말 인원수로 나눈 금액입니다. 2) 유형별 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 백만원) 구분 인원수 보수총액 1인당평균 보수액 비고 사내이사 5명 955 191 사외이사 2명 40 20 감사 1명 20 20 (3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준당사는 상법 제388조 및 당사 정관 제40조, 제53조에 의거하여 이사 및 감사 보수의 한도를 주주총회 결의로 정하고 있으며, 주주총회에서 승인된 보수 한도 범위 내에서 각 해당 직위, 담당 업무 등을 감안하여 내부 규정에 따라 지급하고 있습니다. 나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황당사는 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 미만으로 해당사항 없습니다. 다. 주식매수선택권의 부여 및 행사 현황 (1) 임원에게 부여한 주식매수선택권의 공정가치 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. (2) 주식매수선택권의 부여 및 행사 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. VIII. 계열회사 등에 관한 사항 가. 계열회사 현황(요약) (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 사) 기업집단의 명칭 계열회사의 수 상장 비상장 계 기가비스(주) - 2 2 나. 소속 회사의 명칭 상장 여부 회사수 기업명 법인등록번호 상장 - - - 비상장 2 (주)픽셀 134511-0278033 (주)디엠티 134511-0333895 다. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. IX. 대주주 등과의 거래내용 1. 대주주 등에 대한 신용공여 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 2. 대주주등과의 자산양수도 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 3. 대주주등과의 영업거래 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 4. 대주주등 이외의 이해관계자와의 거래당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 공시내용 진행 및 변경사항 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 2. 우발부채 등에 관한 사항 가. 중요한 소송사건 등증권신고서 제출일 현재 당사의 일본 지점 운영과 관련하여 2021년 04월 05일 오사카 지점 직원이 당사를 상대로 해고무효 신청을 진행하였습니다. 해당 직원은 기가비스 일본지점에서 2020년 7월부터 2020년 12월까지 일용직으로 근무하였고, 당사는 퇴직에 대한 위로금을 별도로 지급하였습니다. 이후, 2021년 4월 해당 직원은 법원을 통해 해고무효 신청을 하였고, 2022년 8월 일본 법원은 해당 직원에게 1개월치 급여분에 해당하는 금액을 위로금으로 지급하는 것으로 조율하여 가처분 결정을 하였습니다.이후, 2022년 11월 해당 직원은 이에 불복하여 항소를 진행한 상황입니다. 하지만, 위 가처분 및 소송 진행에 대해 일본 법원이 1개월치 급여분에 해당하는 금액을 당사가 상대방에 대하여 위로금으로 지급하는 것으로 조율하였다는 점 등을 고려했을 시,당사의 재무 및 투자자보호 등에 미칠 영향은 크지 않을 것으로 판단됩니다. 나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 다. 채무보증 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 라. 채무인수약정 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 마. 그 밖의 우발채무 등 (1) 당기말 현재 회사 예금중 440백만원(전기말 440백만원)이 종업원을 위하여 담보로 제공되어 있습니다.(2) 당기말 현재 IBK기업은행과 원화파생상품관련 보증금 USD2,000,000의 약정을 체결하고 있습니다. 동 약정은 환 헤지를 위한 통화선도계약 또는 통화스왑계약이 아니며, 원활하고 적시적인 외환 관리를 위해 별도의 은행 내방 없이 낮은 환전 수수료율로 당사에서 직접 환전을 하기 위한 목적의 약정입니다. (3) 당기말 현재 우리은행과 외상매출금 담보대출 약정을 체결하고 있습니다. 해당 담보대출 약정은 전자어음으로 제공된 외상매출금을 담보로 하여 대출을 받을 수 있는 약정으로, 담보로 제공된 전자어음 금액에서 일부 할인된 금액을 대출받을 수 있으며 별도의 한도가 설정되어있지 않습니다. 당사는 현재까지 해당 약정에 따른 외상매출금 담보대출을 시행한 이력이 없으며, 증권신고서 제출일 현재는 해당 약정을 해지한 상태입니다. (4) 당기말 현재 회사는 서울보증보험으로부터 계약이행보증 등 4,502백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다. 3. 제재 등과 관련된 사항 가. 제재 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 다. 단기매매차익 발생 및 반환에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항 가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 중소기업기준 검토표당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 다. 외국지주회사의 자회사 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 합병등의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 마. 녹색경영당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 바. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 사. 조건부자본증권의 전환ㆍ채무재조정 사유 등의 변동현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 아. 보호예수 현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 주) 주식의 종류 예수 주식수 예수일 반환예정일 보호예수기간 보호예수 사유 총발행주식수 보통주 2,226,742 상장일 상장일로부터 2년 6개월 상장일로부터 2년 6개월 주1) 12,675,758 보통주 1,735,000 상장일 상장일로부터 2년 6개월 상장일로부터 2년 6개월 주1) 보통주 1,584,400 상장일 상장일로부터 2년 6개월 상장일로부터 2년 6개월 주1) 보통주 1,580,525 상장일 상장일로부터 2년 6개월 상장일로부터 2년 6개월 주1) 보통주 625,500 상장일 상장일로부터 2년 6개월 상장일로부터 2년 6개월 주1) 보통주 183,750 상장일 상장일로부터 6개월 상장일로부터 6개월 주2) 보통주 110,250 상장일 상장일로부터 6개월 상장일로부터 6개월 주2) 보통주 105,000 상장일 상장일로부터 6개월 상장일로부터 6개월 주2) 보통주 51,500 상장일 상장일로부터 6개월 상장일로부터 6개월 주2) 보통주 223,041 상장일 상장일로부터 6개월 상장일로부터 6개월 주3) 보통주 97,944 상장일 상장일로부터 6개월 상장일로부터 6개월 주3) 보통주 8,148 상장일 상장일로부터 6개월 상장일로부터 6개월 주4) 보통주 255,381 상장일 상장일로부터 6개월 상장일로부터 6개월 주3) 보통주 25,452 상장일 상장일로부터 6개월 상장일로부터 6개월 주4) 보통주 75,579 상장일 상장일로부터 6개월 상장일로부터 6개월 주3) 보통주 6,300 상장일 상장일로부터 6개월 상장일로부터 6개월 주4) 보통주 105,651 상장일 상장일로부터 6개월 상장일로부터 6개월 주3) 보통주 10,521 상장일 상장일로부터 6개월 상장일로부터 6개월 주4) 보통주 255,612 상장일 상장일로부터 6개월 상장일로부터 6개월 주3) 보통주 21,000 상장일 상장일로부터 6개월 상장일로부터 6개월 주3) 보통주 315,000 2022년 09월 30일 예탁일로부터 5년 예탁일로부터 5년 주6) 보통주 132,169 상장일 상장일로부터 1년 상장일로부터 1년 주5) 합계 9,734,465 - - - - 주1) 「코스닥시장 상장규정」제26제제1항제1호에 따른 의무보유 6개월 및 「코스닥시장 상장규정」제26제제1항제7호에 따른 의무보유 2년을 추가하여 2년 6개월간 의무보유를 진행하며, 총 의무보유기간 동안 의결권 공동행사 및 공동목적보유 확약을 체결하였습니다. 주2) 「코스닥시장 상장규정」제26제제1항제1호에 따라 6개월간 의무보유합니다. 주3) 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제2호에 의거하여 상장예비심사신청일을 기준으로 1년 이내에 최대주주 등이 소유하는 주식 등을 취득하여 상장일로부터 6개월간 의무보유합니다. 주4) 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제3호에 의거하여 상장예비심사 신청일을 기준으로 1년 이내에 제3자배정 유상증자를 통해 취득한 주식으로 상장일로부터 6개월간 의무보유합니다 주5) 금번 공모시 우선배정하는 우리사주조합 보유주식은 상장 이후 한국증권금융에 예탁하여야 하며, 일부 예외사항을 제외하고 예탁일로부터 1년이 경과하기 이전까지 처분할 수 없습니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약일 이후 우리사주조합 신청(청약)수량에 따라 확정됩니다. 주6) 당사는 2022년 9월 30일 보유 중인 자기주식 15,000주(무상증자 이후 현재 315,000주)를 우리사주조합에 무상출연하였습니다. 이와 같이 공모 이전 우리사주조합이 보유 중인 315,000주는 근로복지기본법 제43조 및 동법 시행령 제23조에 따라 예탁일로부터 5년간 예탁되어 있으며, 2027년 9월 29일까지 매각이 제한됩니다. 주7) 당사는 증권신고서 제출일 현재 10,605,000주가 발행되어 있으며, 본 증권신고서를 통해 신주모집 2,070,758주 및 구주매출 147,500주의 일반공모 이후 총 12,675,758주가 발행될 예정입니다. 다만,「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항1호에 따라 수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있습니다. 자. 특례상장기업의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. XI. 상세표 1. 연결대상 종속회사 현황(상세) 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 2. 사업의 내용과 관련된 사항 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 3. 계열회사 현황(상세) 상장 여부 회사수 기업명 법인등록번호 상장 - - - 비상장 2 (주)픽셀 134511-0278033 (주)디엠티 134511-0333895 4. 타법인 출자현황(상세) 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 【 전문가의 확인 】 1. 전문가의 확인 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 2. 전문가와의 이해관계 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.