GF SECURITIES CO.,LTD - Capital/Financing Update 2004

法规和规章的规定及延吉市人民政府延市政函 2004 45 延吉市人民政府

4,503.27 与延吉投资所属的林木和林下参资产经评估后价值为人民币 4,504.82 万元进行资产置换双方经协商一致 2004 8 28 日签订了

● 为方便广大投资者阅读,本公告对涉及交易各方简称如下

延边公路建设股份有限公司以下简称"本公司"

延吉市投资开发有限公司以下简称"延吉投资"

(2002 年修订本) 中所列标准故本次资产置换亦不构成重大资产置换

董事李明先生冯淑华女士高真茹女士认为:本次资产置换是结合本公司的发

公司 2004 年第三次临时股东大会进行审议次资产置换议案尚须经本公司 2004 年第次临时股东大会审议通过后

章程深圳证券交易所股票上市规则(2002 年修订本) 的有关规定,表决程序合法规范 2 资产置换系将延吉投资所属的林木和林下参资产置

3 次交易为非关联交易。(4 次交易价格是北京中威华德诚资产评有限公司 2004 9 14 日出具的中威华德诚评报字 2004 1025

延吉投资系一家国有独资有限责任公司 2003 2 10 日在延吉市工商行政管理局领取了注册号为 2224011002288 企业法人营业执照注册资本为人

民币叁亿陆仟零陆拾伍万元税务登记号为地税延字 222701732576689 织机构代码证为 73257668 9 经营范围为主营加工制造供水供热园林绿

12 31 延吉投资总资产为人民币 782,424,041.38 净资产为人民

482,855,997.25

根据资产置换协议》,本公司拟以其所属的债权和存货延吉投资边公路建设股份有限公司资产置换项目资产评估报告》(评估基准日为 2004 10 评估的价值协商确定资产置换中涉及的债权转移事项因本次资产置换是在延吉市人民政府

1 置入资产

投资持有安林证字 2004)) 01250 中华人民共和国林权证》,该森林

2053 9 18 )。四至东大石头林业局林南前进村林万宝镇办林场

2004 1025 延边公路建设股份有限公司资产置换项目资产评估报告》(评估基准日为 2004 9 10 评估对林下参采取现行市场法林木采取收益现值法评估价值为人民币 4,504.82

A. 评估公式 (1+P)n -1 En An·—————— ·K P×(1+P)n 式中 EN-------林木资产评估值 An---年择伐净收益 n---收益期 P---折现率 K---林木资产所占的份额系数 An W-S-C 式中 W----年销售收入 S----各项税金 C----各项成本费用 B. 各项参数的选定

参照 11 13 14 林班以前年度择伐量统计确定收益期年择伐量依据现

根据国家有关税收文件规定木材销售需交纳育林基金按销售收入 15% 特产税按销售收入 5% 所得税按净收入的 33%

				本次资产置换的拟置出资产为本公司的所属债权和存货	截止 2004	9
10	本公司债权和存货账面价值 4,503.27			调整后的账面价值
4,503.27				依据北京中威华德诚资产评估有限公司出具的中威华德诚评报
	2004	1026》(评估基准日为 2004910		延边公路建设股份有限公司资产置换项目资产评估报告评估的价值为人民币 4,503.27
序号	项目		业务内容	账面原值	坏账准备	账面价
	其他应收款
1	延边州政治协商会		往来款	50,000.00	15,000.00	35,000.00
2	延边州法院		往来款	51,480.00	41,184.00	10,296.00
3	延边交通贸易总公司		往来款			24,240,617.67 20,241,354.08 3,999,263.59
4	延边兴亚食品批发商行		往来款		4,898,499.20 4,184,475.36	714,023.84
5	延边公路工程处		往来款			3,787,701.58 2,486,710.79 1,300,990.79
6	职工住房集资尾款		往来款			7,522,665.88 2,953,286.62 4,569,379.26
7	浙江金华坤泰公司		往来款			58,048,956.31 23,860,000.00 34,188,956.31
						98,599,920.64 53,782,010.85 44,817,909.79