Getein Biotech, Inc — AGM Information 2020

May 13, 2020

证券代码：603387 证券简称：基蛋生物 公告编号：2020-056

基蛋生物科技股份有限公司

关于2019 年年度业绩网上说明会召开情况的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基蛋生物科技股份有限公司（以下简称“公司”）于2020年5月13日 15:00-16:00在上证所信息网络有限公司上证路演中心平台（以下简称“上证路 演中心”）采用网络互动方式召开“基蛋生物2019年年度业绩网上说明会”。关 于本次业绩说明会的召开事项，公司已于2020年5月12日在《上海证券报》、《中 国证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站上披露了《基蛋生物关于召开 2019年年度业绩网上说明会的预告公告》（公告编号：2020-055）。现将有关事 项公告如下：

一、本次说明会召开情况

2020年5月13日，公司董事长苏恩本先生、公司董事会秘书颜彬先生、公司 财务总监倪文先生出席了本次业绩说明会。公司就2019年年度报告、经营状况、 发展战略、研发项目、产品分析等问题与投资者进行互动交流和沟通，在信息披 露允许的范围内就投资者普遍关注的问题进行了回答。

二、本次会议投资者提出的主要问题及公司的回复情况

公司在说明会上就投资者关心的问题给予了回答，主要问题及答复整理如下： 问题1：疫情对企业是机遇还是挑战？请问贵司在2020年的计划目标是什么？ 能够完成今年目标任务吗？今年业绩增速能否超过去年？

回复：疫情对公司既是机遇也是挑战，公司将更加重视传染病和分子诊断领 域的研发，面对严峻的内外部形势，公司将积极贯彻落实企业发展战略与年度经 营计划，公司全体上下将继续坚定信心、迎难而上，努力完成全年各项目标任务， 以回报广大投资者。结合公司以往的业绩及当前市场情况，公司内部制定了相关 业绩指标，根据监管要求，暂不便在此提供此类信息。关于2020年公司的经营发

展规划，请查阅公司于2020年3月24日发布的2019年年度报告“第四节、经营情 况讨论与分析：三、公司关于公司未来发展的讨论与分析（三）经营计划”，公 司分别从研发与技术、生产与体系、市场与营销、投资与并购、提质及增效方面 做了分析。2020年经营情况请关注公司后期发布的定期报告。

问题2：今年一季度的业绩下降与去年4季度业绩提前压货是否有关。整体 业绩为何同比下降这么多？今年疫情发生后是否会影响全年的业绩。

回复：公司严格按照会计准则相关规定进行收入确认，今年一季度业绩下降 主要是受疫情影响，终端医院的需求减少，导致营业收入减少。由于目前疫情虽 有好转，但尚未结束，终端医院的需求也逐步恢复中，公司根据市场情况积极调 整公司各项计划，全面应对，尽力将相关影响降至最低。

问题3：一季度心标和炎症的情况怎么样，现在的恢复情况怎么样？

回复：根据一季报披露规则，一季报中没有此明细数据，由于证监会和交易 所对信息披露有公平公开的要求，公司不便在此提供这些信息，请您理解。一季 度医院门诊受到疫情的影响，目前正处于逐步恢复中。

问题4：19年仪器数量下降的原因是什么？20年仪器有什么规划，特别是 1600和1200 ，另外荧光和胶体金有没有下降的风险，影响如何？

回复：仪器类营业收入较上年减少主要是公司仪器有一定的使用年限，产品 更新升级需要一定的时间去消化。1600和1200将作为公司POCT领域拳头产品，未 来作为公司主推POCT产品，可以有效满足不同客户对全自动POCT设备的使用需求。 1600以及1200均属于荧光方法学产品。随着检验技术的不断迭代更新以及终端客 户的更高要求，胶体金产品将会依据市场规律，逐步下降，但是在基层医疗市场 依然会长期存在。

问题5：贵公司是否存在虚增业绩的情况，为什么业绩在季度很不平滑，毛 利率连年下降的情况下，恰好完成率激励条件？一季度下降幅度又恰恰没有达 到50%，净利润同比增长-49.12%，避免了提前预告，这是不是也是财务操纵的 手段呢？

回复：公司在每年年初制定全年业绩目标，并根据全年指标贯彻执行，不同 季节有淡旺季需求的不同，公司自身产品毛利率并未显著下滑，整体毛利率下降 是由于业务结构的变化所致；同时，公司严格按照上交所《股票上市规则》履行 信息披露义务，按相关规定，季度业绩预告属于非强制性披露信息，公司聘请的

会计师事务所具备会计师事务所执业证书以及证券、期货等相关业务资格，有着 多年为上市公司提供审计服务经验，并为公司出具了标准无保留意见的年度审计 报告。公司一贯严格按照企业会计准则等相关规定进行财务核算和报表编制，披 露的财务报告内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

问题6：近1.5亿元代理业务的主要内容是什么？POCT试剂销量6935.34万人 份中是否包含代理产品的销量（如包含，则代理产品数量占比）。

回复：近1.5亿元的代理业务产品主要是指代理的检测类仪器及试剂等，因 包含种类繁多，无法区分具体产品类型。POCT试剂销量不包含代理类产品。

问题7：招股书中成本按原材料、直接人工、制造费用分列，但后来年报中 则是按直接成本、间接成本列示，这其中的直接成本、间接成本分别对应的是 什么成本？

回复：公司年报披露要求是严格按照上交所信息披露规则进行的披露，年报 中直接成本包括材料及人工，间接成本包含制造费用。

问题8：第三季度利润下滑，第四季度大幅上涨，为何波动如此大？

回复：四季度利润增长原因：（1）四季度本身为销售旺季，相应的销量增 加；（2）销售结构有所变化，四季度自产产品销量上升，同时自产产品中高值 产品销量增加，低值及仪器等低毛利产品销量下降，进而导致贡献的利润增加。 （3）各子公司业务前期投入较多，四季度业务拓展逐步见效，同时公司2019年 度加强经营成本控制，前期控制的结果在下半年开始逐步体现，相应的成本和费 用都有所下降，利润水平提高。

问题9：请问公司为什么要开展现金流很差、毛利率也不高的流通业务？ 回复：公司的代理业务是指一些销售型子公司从公司外部采购与公司产品体 系无关的产品并销售给终端医院，整体而言，是为了更好地服务终端医院，满足 终端医院的需求，维持终端客户稳定。

问题10：一季度毛利率出现了大幅度下滑，请问是什么原因呢？

回复：主要原因是公司代理类业务逐步增长，该类业务毛利较低，进而拉低 公司整体毛利率。

问题11：公司上一次的股权激励已经到期，有没有考虑再发股权激励呢？ 回复：公司第一期限制性股票激励计划第三批将于2021年解锁，公司会根据 自身的发展情况综合考虑，如有相关筹划，公司将按相关规则要求发布公告。

问题12：这次疫情后国家会不会加快分级诊疗，以及基层医疗机构的建设， 如果有的话，对poct是不是一个很大的增量需求？

回复：2017年，习近平总书记在全国卫生与健康大会上明确提出，分级诊疗 制度是五项基本医疗卫生制度之首，要大力推进。构建分级诊疗制度是重构我国 医疗卫生服务体系，提升服务效率的根本策略。疫情结束后国家会继续加强对基 层医疗机构的建设，对POCT而言，需求量可能会逐步增加。

问题13：检测试剂和仪器在医保控费的政策背景下，是否也会面临集采大 幅降价的问题?近期南京启动诊断试剂带量采购试点，请问封闭系统诊断试剂带 量采购操作上难度是否较大？未来的可能解决方案是什么？

回复：集采降价是国家大的趋势，不可阻挡；诊断试剂带量采购与诊断试剂 是否是封闭系统关系不大；在降价的医改大趋势下，公司将不断优化自身产品品 质性能，产品线进一步丰富，为客户提供完善的服务，提高市场占有率以及市场 口碑。

问题14：贵公司的心标产品目前市占率市多少，行业空间有多大？贵公司 的心标产品壁垒有多高，市场上有多少家公司可以生产出相同的产品？后续国 家开始集采后对公司有无重大影响，价格是否会大幅度下降。

回复：关于市占率并无权威的统计数据，公司当前竞争对手主要是万孚生物、 明德生物等公司。医疗器械行业的集中采购是后期试剂招标的主要方向，集中采 购对生产企业提出了更高要求：必须拥有自主知识产权的产品，拥有核心竞争力， 努力提高产品品质，增强企业的竞争能力。

问题15：贵公司应该多发布相应的资质和证书，有的时候不建议太低调， 多和投资者交流沟通，希望贵公司发展的越来越好。

回复：公司一直以来重视与机构和个人投资者的沟通和交流，认真听取投资 者诉求，并采纳合理建议。公司将会在符合相关法律法规及公司内控要求基础上， 进一步扩大与广大投资者的交流机会，让投资者能更加透明的了解公司，提升投 资者对公司价值的认可度；同时，公司开通了官网、微信公众号等一些信息发布 渠道，投资者可通过公司官网及微信公众号获取公司信息。

问题16：在各医院的要求下，外企也在不断降低产品价格，未来和外企竞 争会有怎样的变化？

回复：目前中国医疗市场县级以上医院大部分产品还是以外资产品为主导，

未来的竞争，除了国家通过医保介入医疗价格改革的行政手段外，主要还是依靠 公司自身产品的品质提升、用户口碑、企业品牌、多元化的售后服务，通过不断 积累提升，最终能够与外企相媲美，获得中高端客户认可。

问题17：生化发光作为新增业务重点，20年能做出多大的增量？未来三年 能够做到和poct一个体量？目前公司化学发光的装机情况如何？

回复：生化免疫作为丰富诊断试剂产品线的重要补充，将是公司产品战略规 划和市场布局的重要组成部分，未来将会加强对其终端市场的掌控，加大布局。 化学发光仪器主要针对二级及以上医疗市场，全国大部分省份均有布局，目前已 在部分等级医院使用，仪器及试剂的产品质量经过客户的使用和验证，反馈良好， 特别是心脏标志物系列产品得到了客户较高的评价。

问题18：站在医院客户的角度，选择检测试剂最主要考量因素是什么？厂 家品牌、产品性能、价格、销售渠道关系，还是售后服务？

回复：从医院的角度出发，产品性能满足临床诊断需求肯定是首选。但是在 最终的竞争中，产品性能是一个至关重要的因素，厂家的售后服务能力、品牌和 口碑、销售渠道及商务能力也都是十分重要。

问题19：慢病（心标、炎症、肾病）为何毛利率这么高，包括传统的胶体 金技术的也较高？为何传染病领域就比较低？

回复：慢病（心标、炎症、肾病）毛利高有其特殊的原因，其中心脏病、肾 病的物价收费较高，同时对于产品的质量要求也较为严格，传染病系列受到国家 的严格管控，使用量巨大但是收费较低。

问题20：大设备厂商（迈瑞、安图、新产业）向POCT渗透，会加剧POCT领 域竞争，而且他们技术储备也比较充足，未来利润率下滑怎么看？大设备厂商 向POCT渗透存在什么障碍？

回复：竞争是市场的本质，也是发展的动力，大设备厂家几年前已经开始向 POCT渗透，随着医改持续推进和竞争加剧，IVD产品出厂价格持续下滑是大趋势。 在POCT领域，公司一方面通过研发新品、提升产品质量、强化市场推广和售后服 务，从而与走低价策略的厂商进行差异化的竞争。另一方面通过优化生产工艺、 管理流程，持续降低成本和费用率。POCT产品的质量对技术和厂家的综合要求很 高，大设备厂商向POCT渗透主要存在销售渠道、产品质量、市场先发优势等障碍。 问题21：公司生化、化学发光产品相比新产业、迈瑞、安图、麦克起步晚，

有些产品参数（如检测速度等）还低于竞争对手，要切入市场，产品优势在哪 里？公司计划采取什么样的策略切入市场来获取市场份额？血细胞、凝血这些 产品未来又该如何打开市场？

回复：虽然公司生免产品起步较晚，得益于公司研发厚积薄发，公司更加注 重提高产品质量，对于单机而言，检测速度、仪器性能等产品参数并不低于传统 竞争对手；除此之外，依靠多年心肌领域的研发积累，超敏肌钙蛋白等特色领域 已达国际先进水平，也是公司特色系列项目。轨道式高速生化分析仪以及化学发 光仪已在研发生产中。作为完善的体外诊断试剂供应商，公司将会为客户提供血 球、生化、免疫、凝血等领域全方位的产品服务。

问题22：分子诊断、电化学目前产品规划和发展策略是怎样？大概什么时 候会有产品上市？

回复：公司在分子诊断领域规划了两个研发方向：分子POCT平台和全自动一 体化的QPCR平台，相关产品正在按计划推进中，产品上市时间以后续公告为准。 公司的电化学产品目前正在开发过程中，后续基于电化学平台将开发血气（包括 但不限于）等项目的产品。产品上市时间以后续公告为准。

问题23：公司最新的3200、1200和之前主打的1600是相互补充还是进行替 代的关系?公司有没有计划也用3200去攻克高端市场？

回复：3200/1200和目前市场上主流的1600将根据客户的实际需求不同，相 互补充，满足多层级客户不同维度的使用需求。1200主打大型医院，生化免疫一 体机3200作为市面上一款创新性产品，将干式生化和免疫指标集成处理，未来的 主要市场就是定位于服务对检验集成化需求高的医院，比如野战医院、社区服务 中心、中小规模的民营医院等，可以有效补充大型生化免疫流水线无法下沉的基 层医疗市场，但是在中高端医院的急诊化验室等也有很好的补充效用。

问题24：请问公司如何克服干式生化成本高的问题？

回复：公司将采用合适的试剂条工艺，在保证试剂条性能的前提下减少原材 料的耗量，使成本可控，同时针对价格较高的原材料进行研发自产，并加大研发 力度替换部分成本及稳定性受限的原材料。

问题25：请问公司目前通过荧光免疫层析法检测糖化血红蛋白的CV值是多 少？能否通过优化产品把CV值降得更低？

回复：糖化血红蛋白CV值可稳定控制在产品质量要求范围内，目前仍在优化

产品工艺。

问题26：公司目前有没有做通过荧光免疫层析法检测超敏肌钙蛋白的研发？ 如果有的话，产品预计什么时候面市？

回复：公司正在研发免疫层析法的超敏心肌肌钙蛋白，取得注册证时间以后 续公告为准。

问题27：糖化血红蛋白、甲功、肾脏、妊娠等其他项目的收入较少，为增 加POCT其他项目的收入，公司有什么销售策略？

回复：目前的全自动POCT已不仅仅集中在心肌及炎症领域，像糖化血红蛋白 等糖代谢领域，HCG等优生优育领域以及肾功能领域均有产品在售，TSH等甲功系 列也取得注册证，即将在现有平台上进行增项销售；除此之外，全自动仪器本身 也根据用户体验再进一步创新性优化，逐步拉开与现有全自动POCT竞品的差距。

问题28：公司高速发光和目前的MAGICL6800相比，有何优势？高速生化仪 目前已经处于试样阶段，预计什么时候上市？

回复：公司的高速发光除测速领先于市面目前仪器外，设备可以不停机自动 加载试剂，轨道自动进样，生免联机，将与大型外资企业相竞争。

问题29：请问公司的性激素和国内外其他公司相比处于什么水平？

回复：由于不同厂家所用抗体位点差异，或由于其他平台技术差异，免疫学 检测过程，不同厂家测试结果无法直接进行方法学比较，但其他性能指标，如灵 敏度，精密度，稳定性，准确度等指标与国外领先品牌水平保持一致。

问题30：请公司在上证e互动等平台及时解答股东提问。

回复：公司积极认真对待投资者所提出的问题，在上证E互动平台回复问题 频率为1-2次/周，特殊情况下会稍有延迟，同时，公司设有投资者电话，会认真 回复投资者的疑问，欢迎投资者各类形式的交流。

问题31：请苏恩本先生说明一下基蛋生物的检测产品在各级各类医疗机构 的渗透情况。

回复：公司的产品在三级医院覆盖比例为25%左右；在二级医院的覆盖达到 50-60%，在一级医院及基层医疗服务中心的覆盖达到上万家。

问题32：请问公司与万孚生物、明德生物相比较有什么优势和不同的方面？

回复：与竞争对手相比，公司在收入利润规模、营销渠道、品牌影响力、成 本优势等方面具有一定的优势；在心血管标志物POCT的市场占有率、全自动POCT

仪器装机量方面，与竞争对手相比有一定优势；与同行业相比，在成本方面，公 司的原料自产率较高，历年保持较高的毛利率水平。

问题33：公司的早期同行万孚生物、安图生物、迈克生物愈发稳健，2020 年一季度业绩稳定向上。新进上市企业硕世生物、新产业也是异军突起，一季 度业绩爆发式增长，目前市值均超过基蛋生物。同在南京的后起之秀，南京诺 唯赞早早拿到国家药监局新冠试剂注册证，刚刚又获得5亿C轮融资。南京岚煜 创始人也曾在基蛋生物工作，去年底也拿到C轮数亿融资。公司2020年一季度业 绩大幅下滑，面对同行蓬勃发展的石头，公司未来如何应对，突出重围？

回复：基蛋生物一直重视研发及产品质量改进，一直保持快速稳健的发展步 伐。一季度受到疫情的影响，国内大多数企业都受到较大影响。由于新冠检测产 品属于传染病系列，公司前期未涉足传染病领域，公司已经将传染病纳入重要的 研发和产品系列，补充公司的产品线，应对疫情等突发事件对公司的影响。

问题34：颜总，请问一季度，为何新增2点几亿的银行借款？作何用途？利 率多少？

回复：公司主要是为了合理利用信贷额度，储备自有资金，为公司后期的长 远发展考虑。

问题35：在一季报发出之前就有传言公司一季度业绩，公司财报是否泄密， 还请公司回答这个问题

回复：公司在各项工作中采取了多项保密措施，严格控制信息知情人的知悉 范围并要求所有知情人遵守公司的《信息披露管理办法》，同时明确告知了相关 信息知情人履行信息保密义务，参与人员均进行了内幕知情人登记管理，公司在 信息披露上不存在信息泄露等情况。

本次说明会具体情况详见上证路演中心（http://roadshow.sseinfo.com）。 在此，公司对长期以来关心和支持公司发展并积极提出建议的投资者表示衷心感 谢！

特此公告。

基蛋生物科技股份有限公司董事会

2020年5月13日