Gestamp Automocion S.A.

Capital/Financing Update • Jun 8, 2020

GESTAMP AUTOMOCIÓN, S.A.

COMUNICACIÓN DE OTRA INFORMACIÓN RELEVANTE

Madrid, 8 de junio del 2020

De conformidad con lo previsto en el artículo 227 del texto refundido de la Ley del Mercado de Valores, aprobado por el Real Decreto Legislativo 4/2015, de 23 de octubre, y disposiciones concordantes, Gestamp Automoción, S.A. (en adelante, la "Sociedad" o "Gestamp") comunica la siguiente:

OTRA INFORMACIÓN RELEVANTE

Gestamp continúa reforzando su posición financiera

Gestamp refuerza su posición financiera tras obtener fuentes adicionales de financiación para apoyar su innovación en la industria automovilística europea y continúa recibiendo el apoyo por parte de las instituciones financieras para mejorar su flexibilidad financiera.

Gestamp ha recibido un préstamo de 200 millones de euros del Banco Europeo de Inversiones (BEI) para desarrollar nuevas investigaciones que permitan fabricar coches más seguros y ligeros y, por tanto, más respetuosos con el medio ambiente. Gestamp continuará mejorando su inversión en innovación, investigación y desarrollo y este préstamo está destinado a hacerlo en particular en sus fábricas de España, Alemania, Francia y Suecia. Se espera obtener 100 millones de euros de financiación adicional de otra institución multilateral con esta misma finalidad.

Ante el COVID-19, Gestamp ha continuado recibiendo el apoyo de las instituciones financieras y multilaterales para diversificar aún más sus fuentes de financiación y preservar su posición de liquidez. En el actual entorno de incertidumbre y como parte de una gestión prudente y de aumento de la flexibilidad financiera, Gestamp ha recibido la aprobación de un covenant waiver de los compromisos financieros (financial covenants) hasta e incluido el 2T de 2021, de modo que los ratios alcanzados no sean causa de incumplimiento (event of default) en ese periodo, en relación con el préstamo sindicado (SFA) de 1.258 millones de euros compuesto por 933 millones de euros de préstamo y de 325 millones de euros de revolving credit facility (RCF). El pool de prestamistas está compuesto por 15 entidades financieras. Los Bonos Senior con vencimiento en el año 2023 y 2026 carecen de este tipo de compromisos financieros.

Las medidas ya comentadas refuerzan la posición financiera y de flexibilidad de Gestamp y son parte de un conjunto más amplio de iniciativas que la Sociedad está tomando ante el desafiante entorno actual del mercado.