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Gerresheimer AG Interim / Quarterly Report 2021

Apr 8, 2021

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Interim / Quarterly Report

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Publication

Gerresheimer AG

Düsseldorf

Quartalsmitteilung 1. Quartal

1. Dezember 2020 bis 28. Februar 2021

Gerresheimer startet gut in das Geschäftsjahr 2021

Umsatz wächst im Kerngeschäft organisch um 3,1%
High Value Solutions starten sehr stark ins neue Geschäftsjahr, Fokus auf Biological Solutions zahlt sich aus
Adjusted EBITDA steigt im Kerngeschäft organisch um 7,0 %
Bereinigtes Ergebnis je Aktie steigt um rund 33 % auf 0,57 Euro
Prognose für das Geschäftsjahr 2021 bestätigt

IFRS Kennzahlen des

Gerresheimer Konzerns

Veränderung in %6)
In Mio. Euro Q1 2021 Q1 2020 Ist Organisch
--- --- --- --- ---
Ertragslage
Umsatzerlöse 302,8 303,9 -0,3 3,7
Adjusted EBITDA1) 54,2 51,1 6,1 9,6
Adjusted EBITDA-Marge in % 17,9 16,8 1,1 %-Pkte.
Umsatzerlöse im Kerngeschäft 2) 301,7 304,5 -0,9 3,1
Adjusted EBITDA im Kerngeschäft 57,4 55,3 3,8 7,0
Adjusted EBITDA-Marge im Kerngeschäft in % 19,0 18,2 0,8 %-Pkte.
Bereinigtes Konzernergebnis (Adjusted Net Income)3) 18,5 13,6 36,7
Ergebnis je Aktie in Euro 0,29 0,13 > 100,0
Bereinigtes Ergebnis je Aktie4) in Euro 0,57 0,43 32,6
Finanzlage Q1 2021 Q1 2020
Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit -23,8 -45,1 -47,1
Cashflow aus der Investitionstätigkeit -35,6 -32,8 8,6
Free Cashflow vor M&A-Aktivitäten -59,4 -77,9 -23,7
Vermögenslage 28.02.2021 30.11.2020
Eigenkapital 897,3 899,7 -0,3
Eigenkapitalquote in % 34,5 34,4 0,1 %-Pkte.
Net Working Capital 249,4 197,9 26,0
Nettofinanzschulden 1.024,2 961,2 6,5
Adjusted EBITDA-Leverage5) 3,2 3,0 -
Mitarbeiter 28.02.2021 30.11.2020
Mitarbeiter 9.904 9.880 0,2

1) Adjusted EBITDA: Konzernergebnis vor Ertragsteuern, Finanzergebnis, Abschreibungen/Wertminderungen auf Fair Value-Anpassungen, Abschreibungen, Wertminderungen, Restrukturierungsaufwendungen sowie einmaligen Aufwendungen und Erträgen.

2) Inklusive Innenumsatzerlösen.

3) Bereinigtes Konzernergebnis (Adjusted Net Income): Konzernergebnis vor Abschreibungen/Wertminderungen auf Fair Value-Anpassungen und Restrukturierungsaufwendungen sowie dem Saldo aus einmaligen Erträgen und Aufwendungen und den darauf entfallenden Steuereffekten.

4) Bereinigtes Ergebnis je Aktie, das auf die Aktionäre der Gerresheimer AG entfällt, bezogen auf 31,4 Mio. Aktien.

5) Adjusted EBITDA-Leverage: Beschreibt das Verhältnis der Nettofinanzschulden zum Adjusted EBITDA der letzten zwölf Monate, gemäß der gültigen Rahmenkreditvereinbarung.

6) Die Veränderung wurde auf Basis von Tsd. Euro berechnet.

Umsatz, Adjusted EBITDA und Finanzlage

Umsatz und Adjusted EBITDA nach Geschäftsbereichen

Plastics & Devices

Veränderung in %2)
In Mio. Euro Q1 2021 Q1 2020 Ist Organisch
--- --- --- --- ---
Umsatzerlöse 1) 155,3 158,0 -1,7 3,0
Adjusted EBITDA 34,2 31,4 8,9 12,6
Adjusted EBITDAMarge in % 22,0 19,9 2,1 %-Pkte. -

Die Umsatzerlöse im Geschäftsbereich Plastics & Devices lagen mit 155,3 Mio. Euro leicht unter dem Niveau des Vorjahreszeitraums. Organisch, d. h. ohne Berücksichtigung von Währungseffekten, stiegen die Umsatzerlöse um 3,0 %.

Im Vergleich zum Vorjahresquartal entwickelte sich neben dem Spritzengeschäft auch die Nachfrage nach Kunststoffverpackungen sehr erfreulich. Diese positive Entwicklung leistete einen wesentlichen Beitrag zum Anstieg des Adjusted EBITDA. Vor allem die Regionen Europa und Amerika verzeichneten im Vergleich zum Vorjahreszeitraum eine Steigerung.

Primary Packaging Glass

Veränderung in % 2)
In Mio. Euro Q1 2021 Q1 2020 Ist Organisch
--- --- --- --- ---
Umsatzerlöse 1) 146,5 146,5 - 3,2
Adjusted EBITDA 26,3 29,5 -10,8 -8,8
Adjusted EBITDA Marge in % 18,0 20,1 -2,1 %-Pkte. -

Der Geschäftsbereich Primary Packaging Glass erzielte in einem nach wie vor herausfordernden Nachfrageumfeld Umsatzerlöse auf dem Niveau des Vorjahreszeitraums. Bereinigt um Währungseffekte lagen die Umsatzerlöse um 3,2 % über dem Vorjahreszeitraum. Ohne Berücksichtigung des Kosmetikgeschäfts des Geschäftsfeldes Moulded Glass, das besonders durch die Covid-19-Pandemie beeinträchtigt worden ist, lag das organische Wachstum im Geschäftsbereich bei 8,1 %.

Die Entwicklung in den einzelnen Geschäftsfeldern war sehr unterschiedlich. Die Nachfrage im Kosmetikgeschäft lag bedingt durch die Covid-19-Pandemie unter dem Vorjahreszeitraum. Das Pharma- sowie Nahrungsmittelgeschäft konnte gegenüber dem Vorjahreszeitraum weiter zulegen. Das Pharmageschäft profitierte dabei besonders stark von der wachsenden Nachfrage nach unseren Lösungen für Biopharmazeutika.

Das Adjusted EBITDA ist im Vergleich zum 1. Quartal des Vorjahres um 3,2 Mio. Euro gesunken. Ursächlich hierfür war insbesondere der geplante und durchgeführte Wannenbau in unserem Werk in Lohr, der einen temporären Rückgang des EBITDA im mittleren einstelligen Millionenbetrag zur Folge hatte. Zusätzlich belasteten höhere Energiekosten das Ergebnis. Im 1. Quartal 2021 erfolgte wie im Vorjahreszeitraum eine Entschädigungsleistung der Versicherung in Höhe eines niedrigen einstelligen Millionenbetrags für die entstandenen finanziellen Verluste im Zusammenhang mit dem Wannenschaden in unserem Werk in den USA.

1) Die Umsatzerlöse der Geschäftsbereiche enthalten Konzerninnenumsatzerlöse.

2) Die Veränderung wurde auf Basis von Tsd. Euro berechnet.

Advanced Technologies

Veränderung in %2)
In Mio. Euro Q1 2021 Q1 2020 Ist Organisch
--- --- --- --- ---
Umsatzerlöse 1) 1,8 0,8 > 100,0 > 100,0
Adjusted EBITDA -3,2 -4,2 23,8 23,9
Adjusted EBITDAMarge in % - - - -

Im Geschäftsbereich Advanced Technologies resultierte der Anstieg der Umsatzerlöse im Wesentlichen aus dem wachsenden Geschäft mit Mikropumpensystemen zur Behandlung von Parkinson.

Die Entwicklung des Adjusted EBITDA ist zu einem gewissen Umfang auch die Folge der planmäßigen Weiterführung der Entwicklungsprojekte.

Überleitung Adjusted EBITDA

Veränderung in %2)
In Mio. Euro Q1 2021 Q1 2020 Ist Organisch
--- --- --- --- ---
Plastics & Devices 34,2 31,4 8,9 12,6
Primary Packaging Glass 26,3 29,5 -10,8 -8,8
Zentralstellen/ Konsolidierung -3,1 -5,6 -44,6 -
Kerngeschäft 57,4 55,3 3,8 7,0
Advanced Technologies -3,2 -4,2 -23,8 23,9
Adjusted EBITDA 54,2 51,1 6,1 9,6

Die Veränderung des Postens "Zentralstellen/Konsolidierung" wird im Wesentlichen durch das positive Ergebnis aus dem Verkauf von Erbbaugrundstücken in Deutschland beeinflusst.

Finanzlage

Free Cashflow vor Akquisitionen und Desinvestitionen

In Mio. Euro Q1 2021 Q1 2020 Veränderung
Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit -23,8 -45,1 21,3
Nettoinvestitionen in immaterielle Vermögenswerte, Sachanlagen sowie Beteiligungen und Ausleihungen -35,6 -32,8 -2,8
Free Cashflow vor M&A-Aktivitäten -59,4 -77,9 18,5

Die Verbesserung des Cashflows aus laufender Geschäftstätigkeit war vor allem auf den im Vergleich zum Vorjahresquartal geringeren Mittelabfluss der kurzfristigen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen zurückzuführen.

Die Nettoinvestitionen umfassen neben den planmäßig höheren Investitionen im Geschäftsbereich Primary Packaging Glass für die Modernisierung und Automatisierung der Produktionsanlagen auch die Investitionen in die Kapazitätserweiterung der Spritzenproduktion an unseren Standorten in Deutschland und in der Republik Nordmazedonien.

1) Die Umsatzerlöse der Geschäftsbereiche enthalten Konzerninnenumsatzerlöse.

2) Die Veränderung wurde auf Basis von Tsd. Euro berechnet.

Prognose 2021

Für das Geschäftsjahr 2021 erwarten wir weiterhin:

Leistungsindikator Prognose 2021 währungsbereinigt
Umsatzerlöse im Kerngeschäft Wachstum im mittleren einstelligen Prozentbereich
Adjusted EBITDA-Marge im Kerngeschäft Zwischen 22% und 23%
Bereinigtes Ergebnis je Aktie in Euro Steigerung um rund 10 %

Düsseldorf, 7. April 2021

Der Vorstand

Finanzinformationen

für das 1. Quartal des Geschäftsjahres 2021

Eckdaten

Nettofinanzschulden

In Mio. Euro 28.02.2021 30.11.2020 Veränderung
Schuldscheindarlehen - November 2015 (nominal) 235,5 235,5 -
Schuldscheindarlehen - September 2017 (nominal) 250,0 250,0 -
Schuldscheindarlehen - September 2020 (nominal) 325,0 325,0 -
Revolvierendes Darlehen 211,7 162,6 49,1
Lokale Kreditlinien inkl. Kontokorrentkredite 42,9 36,5 6,4
Leasingverbindlichkeiten 38,5 38,2 0,3
Verbindlichkeiten aus Ratenkäufen 1,2 1,4 -0,2
Finanzschulden 1.104,8 1.049,2 55,6
Abzüglich Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 80,6 88,0 -7,4
Nettofinanzschulden 1.024,2 961,2 63,0

Kapitalstruktur

In % der Bilanzsumme 28.02.2021 30.11.2020
Langfristige Vermögenswerte 78,8 78,9
Kurzfristige Vermögenswerte 21,2 21,1
Eigenkapital 34,5 34,4
Finanzschulden 42,4 40,1
Sonstige langfristige Schulden 11,3 11,5
Sonstige kurzfristige Schulden 11,8 14,0

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

für den Zeitraum vom 1. Dezember 2020 bis 28. Februar 2021

In Tsd. Euro Q1 2021 Q1 2020
Umsatzerlöse 302.845 303.865
Umsatzkosten -222.131 -224.212
Bruttoergebnis vom Umsatz 80.714 79.653
Vertriebskosten und allgemeine Verwaltungskosten -65.293 -67.553
Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen -2.806 -991
Sonstige betriebliche Erträge 11.569 5.144
Sonstige betriebliche Aufwendungen -5.023 -4.390
Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit 19.161 11.863
Zinserträge 315 421
Zinsaufwendungen -4.872 -4.778
Sonstiges Finanzergebnis -130 -544
Finanzergebnis -4.687 -4.901
Konzernergebnis vor Ertragsteuern 14.474 6.962
Ertragsteuern -4.765 -2.746
Konzernergebnis 9.709 4.216
Anteile der Aktionäre der Gerresheimer AG 9.200 4.139
Nicht beherrschende Anteile 509 77
Verwässertes und unverwässertes Ergebnis je Aktie (in Euro) 0,29 0,13

Konzernbilanz

zum 28. Februar 2021

Aktiva

In Tsd. Euro 28.02.2021 30.11.2020
Immaterielle Vermögenswerte 1.263.738 1.274.399
Sachanlagen 763.619 763.101
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien 1.648 3.601
Anteile an at equity bewerteten Unternehmen 332 332
Ertragsteuerforderungen 989 766
Sonstige finanzielle Vermögenswerte 9.138 8.342
Sonstige Forderungen 1.679 1.860
Aktive latente Steuern 11.894 12.805
Langfristige Vermögenswerte 2.053.037 2.065.206
Vorräte 218.522 189.982
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 186.004 215.459
Vertragsvermögenswerte 15.197 14.178
Ertragsteuerforderungen 2.541 1.923
Sonstige finanzielle Vermögenswerte 11.745 13.899
Sonstige Forderungen 36.621 27.976
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 80.623 87.950
Kurzfristige Vermögenswerte 551.253 551.367
Bilanzsumme 2.604.290 2.616.573

Passiva

In Tsd. Euro 28.02.2021 30.11.2020
Gezeichnetes Kapital 31.400 31.400
Kapitalrücklage 513.827 513.827
Kumuliertes sonstiges Ergebnis -147.310 -135.150
Angesammelte Ergebnisse 482.956 473.756
Anteile der Aktionäre der Gerresheimer AG 880.873 883.833
Nicht beherrschende Anteile 16.405 15.831
Eigenkapital 897.278 899.664
Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 148.752 150.817
Sonstige Rückstellungen 14.609 14.339
Finanzschulden 838.542 837.761
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen - 152
Vertragsverbindlichkeiten 3.208 2.458
Sonstige Verbindlichkeiten 465 543
Passive latente Steuern 127.540 131.380
Langfristige Schulden 1.133.116 1.137.450
Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 12.319 12.382
Sonstige Rückstellungen 34.726 40.590
Finanzschulden 266.263 211.416
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 157.138 211.619
Vertragsverbindlichkeiten 10.026 7.454
Ertragsteuerverbindlichkeiten 9.614 11.265
Sonstige Verbindlichkeiten 83.810 84.733
Kurzfristige Schulden 573.896 579.459
Bilanzsumme 2.604.290 2.616.573

Konzern-Kapitalflussrechnung

für den Zeitraum vom 1. Dezember 2020 bis zum 28. Februar 2021

In Tsd. Euro Q1 2021 Q1 2020
Konzernergebnis 9.709 4.216
Ertragsteuern 4.765 2.746
Abschreibungen/Wertminderungen auf immaterielle Vermögenswerte 10.793 12.220
Abschreibungen/Wertminderungen auf Sachanlagen 22.171 25.899
Veränderungen der Rückstellungen -7.345 -1.666
Ergebnis aus dem Abgang von langfristigen Vermögenswerten/Schulden -1.773 -22
Finanzergebnis 4.687 4.901
Gezahlte Zinsen -2.082 -1.976
Erhaltene Zinsen 164 233
Gezahlte Ertragsteuern -9.332 -8.357
Erhaltene Ertragsteuern 436 704
Veränderung der Vorräte -29.340 -25.830
Veränderung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie sonstiger Vermögenswerte 20.168 16.140
Veränderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie sonstiger Schulden -46.207 -75.273
Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen/Erträge -657 958
Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit -23.843 -45.107
Einzahlungen aus dem Abgang langfristiger Vermögenswerte 5.123 111
Auszahlungen für Investitionen in immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen -39.900 -32.416
Auszahlungen für Investitionen in Anteile an vollkonsolidierten Unternehmen und Beteiligungen -855 -500
Cashflow aus der Investitionstätigkeit -35.632 -32.805
Dividendenausschüttungen an Dritte - -1.632
Aufnahme von Finanzkrediten 68.064 84.203
Rückzahlung von Finanzkrediten -18.570 -11.721
Auszahlungen für Leasing- und Ratenkaufverbindlichkeiten -3.125 -2.571
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit 46.369 68.279
Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelbestandes -13.106 -9.633
Wechselkursbedingte Änderung des Finanzmittelbestandes -496 -554
Finanzmittelbestand am Anfang der Periode 58.394 51.105
Finanzmittelbestand am Ende der Periode 44.792 40.918
Zusammensetzung des Finanzmittelbestandes
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 80.623 72.443
Kontokorrentverbindlichkeiten -35.831 -31.525
Finanzmittelbestand am Ende der Periode 44.792 40.918

Adjusted EBITDA-Überleitung

In Mio. Euro Q1 2021 Q1 2020 Veränderung
Adjusted EBITDA 54,2 51,1 3,1
- Abschreibungen und Wertminderungen -23,9 -27,3 3,4
+/- Einmalige Aufwendungen und Erträge -2,1 -1,1 -1,0
- Abschreibungen und Wertminderungen auf Fair Value-Anpassungen -9,1 -10,9 1,8
\= Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit (EBIT) 19,2 11,8 7,4
- Finanzergebnis -4,7 -4,9 0,2
- Ertragsteuern -4,8 -2,7 -2,1
\= Konzernergebnis 9,7 4,2 5,5
+/- Einmalige Aufwendungen und Erträge 2,1 1,1 1,0
+ Abschreibungen und Wertminderungen auf Fair Value-Anpassungen 9,1 10,9 -1,8
- Steuereffekte 2,4 2,6 -0,2
\= Bereinigtes Konzernergebnis (Adjusted Net Income) 18,5 13,6 4,9
Nicht beherrschende Anteile 0,5 0,1 0,4
\= Bereinigtes Konzernergebnis, das auf die Aktionäre der Gerresheimer AG entfällt 18,0 13,5 4,5
\= Bereinigtes Ergebnis je Aktie, das auf die Aktionäre der Gerresheimer AG entfällt (in Euro) 0,57 0,43 0,14

Weitere Informationen

Finanzkalender

09.06.2021 Hauptversammlung 2021
13.07.2021 Veröffentlichung 2. Quartal 2021
12.10.2021 Veröffentlichung 3. Quartal 2021

Stammdaten der Gerresheimer Aktie

ISIN DE000A0LD6E6
WKN A0LD6E
Kürzel Bloomberg GXI
Kürzel Reuters GXIG.DE

Impressum

Herausgeber

Gerresheimer AG

Klaus-Bungert-Straße 4

40468 Düsseldorf

Deutschland

Tel. +49 211 6181-00

E-Mail [email protected]

www.gerresheimer.com

Gestaltung und Umsetzung

Kirchhoff Consult AG, Hamburg

Zukunftsbezogene Aussagen

Diese Quartalsmitteilung enthält bestimmte in die Zukunft gerichtete Aussagen. In die Zukunft gerichtete Aussagen sind alle Aussagen, die sich nicht auf historische Tatsachen und Ereignisse beziehen und solche in die Zukunft gerichteten Formulierungen wie "glaubt", "schätzt", "geht davon aus", "erwartet", "nimmt an", "prognostiziert", "beabsichtigt", "könnte", "wird" oder "sollte" oder Formulierungen ähnlicher Art enthalten. Solche in die Zukunft gerichteten Aussagen unterliegen Risiken und Ungewissheiten, da sie sich auf zukünftige Ereignisse beziehen und auf gegenwärtigen Annahmen der Gesellschaft basieren, die gegebenenfalls in der Zukunft nicht oder nicht wie angenommen eintreten werden. Die Gesellschaft weist darauf hin, dass solche zukunftsgerichteten Aussagen keine Garantie für die Zukunft sind; die tatsächlichen Ergebnisse einschließlich der Finanzlage und der Profitabilität des Gerresheimer Konzerns sowie der Entwicklung der wirtschaftlichen und regulatorischen Rahmenbedingungen können wesentlich von denjenigen abweichen (insbesondere negativer ausfallen), die in diesen Aussagen ausdrücklich oder implizit angenommen oder beschrieben werden. Selbst wenn die tatsächlichen Ergebnisse des Gerresheimer Konzerns, einschließlich der Finanzlage und Profitabilität sowie der wirtschaftlichen und regulatorischen Rahmenbedingungen, mit den zukunftsgerichteten Aussagen in dieser Quartalsmitteilung übereinstimmen sollten, kann nicht gewährleistet werden, dass dies auch weiterhin in der Zukunft der Fall sein wird.

Rundungshinweis

Bei der Verwendung von gerundeten Beträgen und Prozentangaben können aufgrund kaufmännischer Rundung geringe Abweichungen auftreten.

Hinweis zur Übersetzung

Die Quartalsmitteilung liegt auch in englischer Übersetzung vor. Bei Abweichungen gilt die deutsche Fassung.