German High Street Properties — Capital/Financing Update 2016

Dec 5, 2016

Charlottenlund, Danmark, 2016-12-05 21:27 CET (GLOBE NEWSWIRE) --

Nasdaq OMX Copenhagen A/S

                                        Charlottenlund, den 5. December 2016

                                                         Meddelelse nr.  164

Oplysning om refinansiering af selskabets ejendommen.

German High Street Properties A/S har den 5. december 2016 indgået ubetinget
låneaftale med Ringkjøbing Landbobank, om fuld refinansiering af selskabets
nuværende lån hos Frankfurter Hypotheken Bank. Refinansieringen forventes
optaget som to lånetrancher og forventes gennemført ultimo januar 2017.

Lånetranche 1 optages som et 10 årigt lån på EUR 27 miil, og med en renteswap
på 7 år. Samlet rente, incl. funding og marginal, på ca. 2,0% p.a.. Den
endelige rente fastlåses først på tidspunktet hvor den 7 årige renteswap
indgås.

Lånetranche 2 optages som et 10 årigt lån med variabel rente, med en forventet
samlet rente på p.t. 1,5% p.a.. Der kan dog på et hvilket som helst tidspunkt
det måtte findes opportunt indgås renteswap for denne lånetranche også

Der er indgået aftale om fast marginale i de første 5 år og herefter kan
marginalen stige hvis de markedsmæssige forhold har ændret sig.

Det nye lån hos Ringkjøbing Landbobank skal afdrages som et serielån og med et
fast afdrag på 3% p.a.

I forbindelse med indfrielse af lånet hos Frankfurter Hypotheken Bank ultimo
januar 2017 skal vil der være en penalty ved førtids indfrielse (senest opgjort
til ca. EUR 1,8 mill. pr. 30. november 2016).

Selskabets nuværende finansiering har en gennemsnitlig rente på 4,26% p.a. og
selskabet vil efter refinansieringen forventelig have en gennemsnitlig rente på
ca. 1,9% p.a.

Refinansieringen vil medføre engangsomkostninger på forventet ca. EUR 500.000,
som forventes udgiftsført i 2016. Denne post ændre ikke på de udmeldte
resultatforventninger for året, som er opgjort excl.
refinansieringsomkostninger.

Selskabets samlede lån nedbringes pr. 30. juni 2017 med ekstraordinært ca. EUR
10 mill, i forbindelse med gennemførsel af salget af ejendommen i Passau.

Bestyrelsen er glade for, at der nu er en langsigtet finansiering på plads for
selskabet og velkommer det fremtidige samarbejde med Ringkjøbing Landbobank.

Eventuelle spørgsmål kan rettes til undertegnede på telefon 8110 0800.

Med venlig hilsen

German High Street Properties A/S

Hans Thygesen

Bestyrelsesformand

German High Street Properties
A/S

Mosehøjvej 17
DK- 2920 Charlottenlund Tlf.: +45 81 100 800 info@germanhighstreet.d
k
CVR. nr.: 3069 1644 Fax: +45 88 536 024 www.germanhighstreet.dk