Remuneration Information • Mar 31, 2021
Remuneration Information
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approvata dal Consiglio di Amministrazione del 15 marzo 2021
La Relazione è pubblicata nella sezione "Governance" del sito Internet della Società (www.geox.biz)
Geox S.p.A. Sede in Biadene di Montebelluna (TV) - Via Feltrina Centro 16 Capitale Sociale euro 25.920.733,1 - Int. versato Codice fiscale ed iscrizione al Registro delle Imprese di Treviso n. 03348440268
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| IV.INFORMAZIONI SU DEROGHE ALLA POLITICA DELLE REMUNERAZIONI APPLICATE IN | |
|---|---|
| CIRCOSTANZE ECCEZIONALI…………….…………………………………………………………………………………24 | |
| V.INFORMAZIONI DI CONFRONTO CON GLI ESERCIZI PRECEDENTI……………………………………………24 |
La relazione sulla remunerazione (la "Relazione") predisposta da Geox S.p.A. ("Geox" o "Società") in conformità a quanto previsto dall'art. 123-ter del D. Lgs. n. 58/1998 come successivamente modificato (il "TUF") e dall'art. 84-quater e dall'Allegato 3A, Schema 7-bis del Regolamento CONSOB n. 11971/1999 come successivamente modificato (il "Regolamento Emittenti") include:
Inoltre la Relazione comprende:
La Politica è stata definita autonomamente da Geox senza utilizzare come riferimento criteri adottati da altre società.
Geox aderisce al Codice di Autodisciplina predisposto dal Comitato per la Corporate Governance delle Società Quotate promosso da Borsa Italiana S.p.A. ("Codice di Autodisciplina"). In data 25 febbraio 2021, il Consiglio di Amministrazione ha adottato alcune delibere ai fini dell'adeguamento al Codice di Corporate Governance approvato dal Comitato per la Corporate Governance nel gennaio 2020.
La definizione della Politica è il risultato di un processo che vede coinvolte la Direzione Risorse Umane & Organizzazione, Servizi Corporate, il Comitato per le Nomine e la Remunerazione, l'Amministratore Delegato, il Consiglio di Amministrazione e l'Assemblea degli Azionisti della Società.
Il governo societario delle politiche di remunerazione prevede quanto segue:
Per quanto riguarda le funzioni aziendali competenti:
La Società di Revisione Deloitte & Touche S.p.A. verifica l'avvenuta predisposizione della Sezione II della Relazione ai sensi dell'art. 123-ter del TUF.
1 L'Assemblea degli Azionisti della Società, convocata per l'approvazione del bilancio annuale ai sensi dell'art. 2364, comma 2 c.c..
2 Al più tardi durante la riunione del Consiglio di Amministrazione che delibera la convocazione dell'Assemblea chiamata ad approvare il bilancio annuale e ad esprimersi sulla Sezione I della Relazione.
In data 25 febbraio 2021 la Società ha approvato una politica che disciplina il processo di elaborazione della politica sulla retribuzione.
Il Comitato per le Nomine e la Remunerazione, istituito dal Consiglio di Amministrazione, è composto da 3 amministratori non esecutivi, 2 dei quali indipendenti.
I membri del Comitato per le Nomine e la Remunerazione sono scelti tra soggetti che possiedono le necessarie competenze in relazione alle peculiarità delle loro attribuzioni, in particolare sono scelti tra soggetti qualificati ed esperti in ambito legale o contabile o fiscale, con capacità specifica in tema di attività ispettiva, consulenziale, finanziaria o di politiche retributive, ed in maggioranza in possesso dei requisiti di autonomia e indipendenza previsti dal Codice di Autodisciplina. Alla data della presente Relazione, il Comitato per le Nomine e la Remunerazione è composto da:
Il Comitato per le Nomine e la Remunerazione si riunisce con la frequenza necessaria al compimento delle proprie funzioni, su convocazione di almeno un membro, nonché su richiesta del presidente del Collegio Sindacale, in qualsiasi forma, anche per via telefonica o telematica, di regola almeno otto giorni prima di quello fissato per la riunione, o, in caso di urgenza, almeno tre giorni prima di tale data. Il Comitato per le Nomine e la Remunerazione è validamente costituito in presenza della maggioranza dei membri in carica e delibera a maggioranza assoluta dei presenti. È fatto obbligo a ciascun membro del Comitato per le Nomine e la Remunerazione di astenersi dalla votazione nel caso in cui lo stesso si trovi in situazione di conflitto di interessi rispetto all'oggetto posto all'ordine del giorno.
Nel corso dell'esercizio 2020 il Comitato per le Nomine e la Remunerazione si è riunito complessivamente 5 volte, deliberando altresì sui diversi argomenti della Politica contenuta nella Relazione approvata dal Consiglio di Amministrazione in data 5 marzo 2020. I principali temi affrontati in qualità di Comitato per la Remunerazione sono stati i seguenti:
Esame e valutazione della proposta economica con riguardo al "pacchetto retributivo" dell'Amministratore Delegato Dott. Livio Libralesso, anche nella sua funzione di Direttore Generale Amministrazione Finanza & Controllo, Corporate Legal & IT.
Politica in materia di remunerazione ai sensi dell'articolo 123-ter del D.Lgs. 58/98.
Le riunioni del Comitato per le Nomine e la Remunerazione nel 2020 hanno avuto una durata mediamente di circa un'ora, sono state regolarmente verbalizzate e tutti i componenti ne hanno preso parte. Per l'esercizio in corso si prevede che vi sarà un numero analogo di riunioni.
Nello svolgimento delle proprie funzioni, il Comitato ha avuto la possibilità di consultare le informazioni e le funzioni aziendali necessarie per lo svolgimento dei suoi compiti, nonché di avvalersi di consulenti esterni. Il Comitato, nei casi in cui si è avvalso dei servizi di un consulente al fine di ottenere informazioni sulle pratiche di mercato in materia di politiche retributive, ha verificato preventivamente che detto consulente non si trovasse in situazioni che ne compromettessero il giudizio di indipendenza.
In tutte le riunioni in cui hanno partecipato soggetti che non sono membri del Comitato, la partecipazione è avvenuta su invito del Comitato stesso e su singoli punti all'ordine del giorno.
Nell'affrontare eventuali spese, il Comitato può avvalersi di risorse finanziarie che vengono stanziate in base alle necessità contingenti.
Nel 2021 il Comitato per le Nomine e la Remunerazione verificherà la corretta attuazione della Politica sulla Remunerazione, riferendo compiutamente al Consiglio di Amministrazione.
Nella definizione della politica di remunerazione, la Società tiene conto delle condizioni e del compenso di lavoro dei propri dipendenti:
La Società considera la politica di remunerazione una leva strategica di gestione e di sviluppo del proprio personale.
Nello specifico, la Politica definisce principi e linee guida ai quali la Società si attiene per la definizione della remunerazione:
La Politica è sviluppata in coerenza con i più recenti requisiti normativi, la missione e i valori del Gruppo Geox, e rappresenta uno strumento fondamentale per perseguire gli obiettivi della Società.
La Politica è volta principalmente ad attrarre, motivare e fidelizzare le risorse in possesso delle qualità professionali necessarie per perseguire con successo gli obiettivi del Gruppo Geox, nonché per allineare gli interessi del top management a quelli degli azionisti ed investitori.
In particolare, con l'adozione della Politica, la Società intende:
La Politica sulla Remunerazione contribuisce alla strategia aziendale e al perseguimento degli interessi a lungo termine anche attraverso:
Con riferimento alla sostenibilità, la Società sta valutando l'inclusione di obiettivi di natura non finanziaria cui collegare la componente variabile della retribuzione, relativi a tematiche di sostenibilità e responsabilità sociale d'impresa.
Si precisa che la presente politica in materia di remunerazione ha una durata di un anno.
Rispetto alla Politica sulla Remunerazione 2020, la Politica sulla Remunerazione 2021 prevede alcune modifiche ed in particolare:
Salvo quanto sopra, la Politica sulla Remunerazione 2021 si pone in linea di continuità con la Politica sulla Remunerazione 2020.
Nel corso dell'Assemblea dei soci del 22 aprile 2020, non sono state espresse valutazioni da parte dei soci in relazione alla Politica sulla Remunerazione 2020 che è stata approvata con il voto favorevole di oltre il 98% dei soci presenti in assemblea.
I meccanismi di incentivazione del Responsabile della funzione di Internal Audit e del Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari sono coerenti con i compiti ad essi assegnati3 .
3 Criterio 6.c.3. del Codice di Autodisciplina.
La remunerazione prevista per gli Amministratori esecutivi, per il Direttore Generale Amministrazione Finanza e Controllo, Corporate Legal & IT e per i Dirigenti Strategici è costituita da:
La definizione dei pacchetti retributivi è ispirata dai seguenti principi:
La componente fissa annua lorda della remunerazione riflette la complessità dei ruoli e le caratteristiche dei titolari (professionalità, esperienza, livello di responsabilità, competenze distintive, prestazioni, comportamenti organizzativi).
La verifica dei livelli di adeguatezza avviene sulla base di valutazioni relative al mercato interno ed esterno di riferimento, e in caso di modifiche rilevanti di ruoli e di responsabilità attribuite, secondo criteri di differenziazione e di merito.
La componente variabile della remunerazione remunera il conseguimento degli obiettivi nel breve e nel medio-lungo termine ed è strettamente collegata alla performance della Società e alle performance individuali del personale.
La struttura della componente variabile prevede la definizione di obiettivi chiari, esaustivi e differenziati a seconda del ruolo di ciascun destinatario. Tali obiettivi possono essere di performance finanziaria e non finanziaria. In quest'ultimo caso possono essere ricondotti anche a tematiche di responsabilità sociale d'impresa.
La componente variabile della remunerazione diminuisce sensibilmente fino ad azzerarsi in caso di performance inferiori ai target, in un'ottica di correlazione tra performance e componente variabile a breve e medio/lungo periodo:
Tali obiettivi sono considerati conseguiti in misura proporzionale al loro grado di raggiungimento;
Si specifica inoltre che il Consiglio di Amministrazione, previo parere del Comitato per le Nomine e la Remunerazione, potrà, nella sua piena discrezionalità, assegnare i diritti attribuiti ai Beneficiari, in tutto o in parte, anche nell'ipotesi di mancato raggiungimento degli Obiettivi di Performance.
al Piano Equity (Stock Grant) & Cash-Based 2021-2023, oggetto di proposta di approvazione all'Assemblea degli Azionisti convocata per il 22 aprile 2021, sono definite una soglia minima collegata alla condizione di "Permanenza" che comporta comporterà l'assegnazione del 30% dei diritti attribuiti ed una soglia massima in caso di overachievement che prevede la corresponsione di un importo lordo in denaro parametrato ad una percentuale massima della componente fissa della retribuzione di ciascun Beneficiario. Tra queste due soglie è prevista l'assegnazione di azioni al raggiungimento di tutti o parte degli obiettivi di redditività o patrimoniali/finanziari.
Si precisa che ai fini della verifica del raggiungimento degli obiettivi di performance si prendono a riferimento i dati di bilancio rettificato (ovvero depurati delle componenti straordinarie), così come pubblicati nella Relazione sulla Gestione, messa a disposizione del pubblico sul sito internet della Società (www.geox.biz) nella sezione Investor Relations.
In considerazione delle attuali condizioni del contesto economico in cui opera, la Società ha ritenuto di non adottare, per il momento meccanismi di correzione ex post all'interno dei trattamenti variabili.
La Società inoltre può valutare l'erogazione all'Amministratore Delegato, al Direttore Generale Amministrazione Finanza e Controllo, Corporate Legal & IT e ai Dirigenti Strategici di premi straordinari o gratifiche una tantum sulla base di considerazioni collegate ai rendimenti individuali o all'impegno profuso nell'esercizio di riferimento, ovvero per incentivare l'implementazione degli obiettivi del piano strategico.
L'incentivo monetario annuale è finalizzato a premiare il raggiungimento degli obiettivi aziendali, sia quantitativi sia qualitativi, anche relativi a tematiche di managerialità e leadership, attraverso la correlazione tra performance aziendali e prestazioni individuali.
Lo strumento utilizzato per perseguire questa finalità è il sistema Management by Objectives ("MBO") che rappresenta l'unico dispositivo formalizzato di incentivazione annuale nel Gruppo.
Sono previsti limiti massimi all'erogazione dell'MBO a seconda del ruolo ricoperto dal singolo nell'ambito delle società del Gruppo, della sua capacità di incidere sui risultati e in relazione al mercato di riferimento.
I limiti massimi della componente variabile a breve termine in percentuale rispetto alla componente fissa sono i seguenti:
per il Direttore Generale Amministrazione Finanza e Controllo, Corporate Legal & IT e per i Dirigenti Strategici della Società: al massimo il 50% della retribuzione fissa.
La Società valuta il raggiungimento degli obiettivi di performance ai fini dell'attribuzione delle componenti variabili previste dai piani di incentivazione monetaria annuali (MBO), collegati al raggiungimento di obiettivi finanziari ma anche di obiettivi non finanziari, possibilmente nella prima riunione del Consiglio di Amministrazione dell'esercizio successivo a quello di riferimento. Tali componenti variabili vengono poi attribuite prontamente a seguito della suddetta deliberazione consiliare.
Non sono previsti specifici sistemi di pagamento differito.
La Società ha in essere un piano di incentivazione a medio lungo termine (LTI) rappresentato dal Piano di Stock Grant 2019-2021 che prevede una remunerazione variabile avente ad oggetto l'assegnazione, a titolo gratuito, di massimo 5.000.000 di azioni della Società.
I beneficiari del Piano sono l'Amministratore Delegato, il Direttore Generale Amministrazione Finanza e Controllo, Corporate Legal & IT, i Dirigenti Strategici ed altri dirigenti e dipendenti considerati risorse chiave di Geox o di altra società del Gruppo Geox.
Si precisa che qualora, prima della nomina, siano stati attribuiti all'Amministratore Delegato diritti di assegnazione di azioni (Stock Grant) in virtù del ruolo dirigenziale ricoperto, la Società potrà riservarsi la facoltà di procedere o meno con un'eventuale ulteriore attribuzione di tali diritti.
L'assegnazione delle azioni avviene al termine di un periodo di maturazione (cd. "vesting period") che decorre dalla data di attribuzione dei diritti e si conclude con l'approvazione, da parte dell'Assemblea degli Azionisti di Geox, del bilancio consolidato, relativo all'esercizio chiuso al 31 dicembre 2021.
L'assegnazione delle azioni è legata al raggiungimento degli obiettivi di UTILE NETTO – inteso come Utile al netto delle imposte e del risultato della gestione finanziaria come risultante dal bilancio consolidato del Gruppo redatto senza applicazione IFRS16 – CUMULATO previsti nel Business Plan per il periodo 2019-2021. Tale assegnazione è graduata in una percentuale compresa fra il 40% (raggiunto l'obiettivo minimo di performance, pari al 60%) ed il 100% (raggiunto l'obiettivo di performance) del numero massimo di diritti attribuiti a ciascun beneficiario (ad esempio al raggiungimento dell'80% dell'obiettivo di Utile netto cumulato corrisponde l'assegnazione del 70% delle azioni, calcolato utilizzando il metodo dell'interpolazione lineare).
Il raggiungimento di percentuali inferiori all'obiettivo minimo di performance (60%) non comporta l'assegnazione di azioni.
L'assegnazione delle azioni è altresì legata al mantenimento del rapporto lavorativo da parte del beneficiario al momento in cui viene verificato il raggiungimento degli obiettivi.
Si informa inoltre che il Consiglio di Amministrazione in data 15 marzo 2021, ha deliberato di convocare l'Assemblea ordinaria per sottoporre l'approvazione di un nuovo piano di incentivazione a medio-lungo termine (LTI), il Piano Equity (Stock Grant) & Cash-Based 2021-2023 o Piano 2021-2023, avente ad oggetto l'assegnazione, a titolo gratuito, di massimo n. 7.696.250 azioni della Società ("Quota Equity") e l'erogazione di una componente monetaria, al lordo delle imposte e dei contributi assistenziali e previdenziali ("Quota Cash") in caso di overachievement.
I beneficiari del Piano 2021-2023 sono l'Amministratore Delegato, il Direttore Generale Amministrazione Finanza e Controllo, Corporate Legal & IT, i Dirigenti strategici ed altri Dirigenti e Dipendenti considerati risorse chiave di Geox o di altra società del Gruppo Geox.
L'assegnazione della Quota Equity avviene sulla base delle seguenti condizioni e limiti:
un numero di azioni predefinito pari al 30% del totale dei diritti attribuiti viene assegnato a condizione che il beneficiario mantenga in essere il proprio rapporto lavorativo/di amministrazione con il Gruppo alla data di approvazione, da parte del CdA di Geox, del progetto di bilancio relativo all'esercizio chiuso al 31 dicembre 2023 (la "Condizione di Permanenza"). Tali azioni saranno assegnate a seguito dell'approvazione, da parte dell'Assemblea degli Azionisti di Geox, del bilancio consolidato relativo all'esercizio chiuso al 31 dicembre 2023;
successivamente alla medesima data di approvazione, da parte dell'Assemblea degli Azionisti di Geox, del bilancio consolidato relativo all'esercizio chiuso al 31 dicembre 2023, sarà altresì assegnato un numero di azioni
compreso fra un minimo del 23% ed un massimo del 70% dei diritti attribuiti nell'eventualità in cui venga rispettata la Condizione di Permanenza nonché vengano raggiunti alcuni o tutti gli obiettivi di redditività (Earning Before Interest and Taxes (EBIT)per il 2022 e gli obiettivi di redditività (Earning Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization (EBITDA)) per il 2023, stabiliti nel Business Plan per il triennio 2021-2023 (cd. Target);
Nell'eventualità in cui non venga raggiunto l'obiettivo di redditività rappresentato dall'EBITDA per il 2023 ma vengano raggiunti alcuni obiettivi legati alla situazione finanziaria e patrimoniale dell'azienda, sarà comunque assegnato un numero di azioni pari al 20% dei diritti attribuiti. Tali obiettivi, da considerarsi congiunti e non alternativi, sono definiti come segue:
-Utile netto del Gruppo 2023 > 0;
-Riduzione dell'indebitamento del Gruppo Geox al 31 dicembre 2023 rispetto all'indebitamento registrato al 31 dicembre 2020 ("Posizione finanziaria Netta");
-Rispetto dei covenant sulla posizione finanziaria netta rispetto al patrimonio netto, contenuti nei finanziamenti del Gruppo Geox esistenti alla data di approvazione del Piano da parte del Consiglio di Amministrazione.
L'erogazione della Quota Cash è subordinata, oltre al rispetto della Condizione di Permanenza, al superamento di almeno il 20% del Target di Piano previsti per l'EBITDA (cd. Overachievement).
Il raggiungimento di percentuali inferiori agli obiettivi di redditività (cd. Target) non comporterà l'assegnazione di azioni né la corresponsione della Quota Cash, al pari del mancato raggiungimento degli obiettivi finanziari-patrimoniali.
L'assegnazione delle azioni, a prescindere dal tipo di obiettivi raggiunti, è in ogni caso legata al rispetto della Condizione di Permanenza.
Ulteriori informazioni sul Piano di Stock Grant 2019-2021 e sulla proposta di approvazione assembleare del Piano Equity (Stock Grant) & Cash-Based 2021-2023 sono a disposizione del pubblico sul sito internet della Società (www.geox.biz) nella sezione Governance.
La Società ritiene che il sistema complessivo delle remunerazioni sia coerente con l'obiettivo della creazione di valore per tutti gli azionisti ed investitori.
In particolare, al fine di orientare le risorse chiave aziendali verso strategie per il perseguimento di risultati di mediolungo termine e di contribuire alla strategia aziendale, e alla sostenibilità della Società, la Politica prevede che una parte della componente variabile della retribuzione dell'Amministratore Delegato, del Direttore Generale Amministrazione Finanza e Controllo, Corporate Legal & IT e dei Dirigenti Strategici possa essere rappresentata dall'assegnazione di componenti variabili a breve termine (MBO) e di componenti variabili a medio-lungo termine (LTI) rappresentate da strumenti finanziari. Nell'ambito del piano di Stock Grant o di altri piani che saranno approvati in futuro dalla Società, eventuali erogazioni ed esercizi sono collegati al raggiungimento di risultati di performance aziendale individuati sulla base degli indici economici.
Per quanto riguarda la componente variabile a breve termine (MBO), nella fattispecie, l'Amministratore Delegato, il Direttore Generale Amministrazione Finanza e Controllo, Corporate Legal & IT e i Dirigenti Strategici avranno accesso ad un premio individuale a fronte del raggiungimento di indicatori economici e di indicatori non finanziari collegati a progetti strategici sia aziendali sia della specifica area di competenza. Tali indicatori sono formalizzati dal Consiglio di Amministrazione, su proposta del Comitato per le Nomine e la Remunerazione.
Per quanto riguarda la componente variabile a medio-lungo termine (LTI), si rinvia al Piano di Stock Grant 2019-2021, dove è presente una clausola di Lock-up della durata di sei mesi che rafforza ulteriormente il perseguimento degli interessi di lungo periodo della Società.
Tale Piano è messo a disposizione del pubblico sul sito internet della Società (www.geox.biz) nella sezione Governance.
Si precisa che la componente variabile della remunerazione contribuisce al perseguimento della strategia aziendale e degli interessi a lungo termine attraverso la stretta correlazione tra performance aziendali e prestazioni individuali, possibile con il raggiungimento degli obiettivi annuali e di medio/lungo termine contenuti nel Business Plan 2019-2021 e, se sarà approvato il Piano Equity (stock Grant) & Cash-Based 2021-2023 proposto all'Assemblea, contenuti nel Business Plan per il
triennio 2021-2023. Con riferimento alla sostenibilità, la Società sta valutando l'inclusione di obiettivi di natura non finanziaria cui collegare la componente variabile della retribuzione, relativi a tematiche di sostenibilità e responsabilità sociale d'impresa.
All'Amministratore Delegato, al Direttore Generale Amministrazione Finanza e Controllo, Corporate Legal & IT e ai Dirigenti Strategici sono attribuiti, ad uso promiscuo con trattenute fiscali ai sensi di legge, taluni fringe benefit che rientrano nella tipologia ordinaria di benefici non monetari generalmente attribuiti a soggetti che ricoprono posizioni analoghe in società di capitali con caratteristiche dimensionali e qualitative equiparabili a quelle della Società.
In particolare, i predetti soggetti beneficiano di un'autovettura e, all'occorrenza, sulla base di un accordo di natura individuale, possono beneficiare di un alloggio. Inoltre, si segnala che a tutti i dipendenti, e dunque anche agli Amministratori che siano dipendenti della Società, nonché al Direttore Generale Amministrazione Finanza e Controllo, Corporate Legal & IT e ai Dirigenti Strategici, è data la possibilità di usufruire dell'asilo nido aziendale, i cui posti vengono assegnati in base alla disponibilità e secondo un criterio di priorità della data di richiesta.
L'Amministratore Delegato, il Direttore Generale Amministrazione Finanza e Controllo, Corporate Legal & IT e i Dirigenti Strategici beneficiano delle seguenti coperture assicurative, diverse da quelle obbligatorie:
Si precisa inoltre che l'Amministratore Delegato è beneficiario anche di una ulteriore copertura assicurativa in caso di morte ed infortunio.
Gli altri Amministratori sono beneficiari di una copertura assicurativa di responsabilità civile, penale e amministrativa.
La Società generalmente non stipula accordi che regolino ex-ante gli aspetti economici relativi alla risoluzione anticipata del rapporto di lavoro con il management, fermi restando gli obblighi previsti dalla legge e dal contratto collettivo di categoria applicabile.
Tuttavia, per l'Amministratore Delegato ed altre figure apicali quali il Direttore Generale Amministrazione Finanza e Controllo, Corporate Legal & IT e i Dirigenti Strategici, in alcune circostanze in considerazione delle particolari professionalità espresse e delle finalità di retention connesse al ruolo rivestito, la Società può prevedere accordi che disciplinino anticipatamente gli effetti economici dell'eventuale cessazione dalla carica o risoluzione del rapporto, in linea con le strategie, i valori e gli interessi di lungo termine del Gruppo, determinati dal Consiglio di Amministrazione.
Con particolare riferimento all'Amministratore Delegato, eventuali accordi di severance ex ante possono prevedere, in caso di cessazione dalla carica, la corresponsione, a titolo di indennità supplementare, di un importo forfettario correlato ad un limite massimo stabilito in 12 mensilità della componente fissa lorda e un limite minimo stabilito in 6 mensilità della componente fissa lorda, unitamente ad eventuali annualità relative sia alla componente variabile di breve termine erogata sia a eventuali benefici monetari una tantum erogati.
Relativamente al Direttore Generale Amministrazione Finanza e Controllo, Corporate Legal & IT e ai Dirigenti Strategici, la Società può prevedere specifici accordi di severance, aventi validità per tutta la durata del rapporto di lavoro, con trattamenti per il caso di risoluzione del rapporto di lavoro dipendente da parte della stessa, prevedendo la corresponsione, a titolo di indennità supplementare, di un importo massimo di 24 mensilità di stipendio lordo, ad esclusione di qualsiasi premio, MBO, una tantum e benefit, oltre a quanto eventualmente previsto a titolo di Indennità di preavviso.
Resta inteso che tali indennità sono in ogni caso determinate in relazione al valore aggiunto prestato nonché alle connesse finalità di retention della persona nell'interesse della Società.
Per le figure con cui non sono stati stipulati accordi di severance ex ante, in caso di interruzione del rapporto in essere con il Gruppo per motivi diversi dalla giusta causa, l'orientamento è quello di ricercare accordi per la conclusione del rapporto in modo consensuale. In tali ipotesi, fermi restando in ogni caso gli obblighi di legge e/o di contratto, gli accordi per la cessazione del rapporto con il Gruppo si ispirano ai benchmark di riferimento in materia e sono in linea con la prassi, la giurisprudenza e i parametri di natura collettiva rilevanti.
Inoltre la Società, in alcune circostanze legate alla necessità di trattenere e motivare figure professionali apicali ritenute fondamentali per il raggiungimento degli obiettivi strategici, può prevedere la sottoscrizione di patti di stabilità (impegni collegati al mantenimento del rapporto per una durata minima garantita) per un importo massimo di 12 mensilità di stipendio lordo, volti a garantire alla Società una stabilità del rapporto a lungo termine.
La Società in linea di principio non prevede la corresponsione di indennità o compensi di natura straordinaria o corrispettivi per l'assunzione di un impegno di non concorrenza legati al termine del mandato, né eventuali stipule di contratti di consulenza successivi, né l'eventuale previsione di assegnazione o mantenimento di benefici non monetari.
La Società non prevede inoltre una correlazione tra i trattamenti in caso di cessazione dalla carica o di risoluzione del rapporto di lavoro e le performance della Società, in quanto questi trattamenti sono il frutto di accordi individuali che hanno l'obiettivo di trattenere il dipendente e di prevedere ex-ante quanto sarà dovuto in caso di cessazione, indipendentemente dall'andamento della Società.
Relativamente agli effetti della cessazione dalla carica o di risoluzione del rapporto di lavoro sui Piani di incentivazione basati su strumenti finanziari si rinvia a quanto riportato nel Regolamento del Piano di Stock Grant 2019-2021 e sulla proposta di approvazione assembleare del Piano Equity (Stock Grant) & Cash-Based 2021-2023 pubblicato sul sito internet della Società (www.geox.biz) nella sezione Governance.
La Società definisce al proprio interno criteri ai quali si uniformano anche le altre società del Gruppo per la gestione degli accordi di risoluzione anticipata dei rapporti dirigenziali e/o degli amministratori investiti di particolari cariche.
Non sono previsti al momento piani di successione per gli amministratori esecutivi4 .
4 Criterio 6.c.8. paragrafo d) del Codice di Autodisciplina.
La remunerazione del Presidente e del Vice Presidente è costituita solo da un compenso fisso annuale stabilito ai sensi dell'art. 2389 c.c..
La remunerazione degli Amministratori non esecutivi è costituita da un compenso fisso annuale commisurato all'impegno richiesto a ciascuno di essi. Tale compenso è attualmente determinato nella medesima misura per tutti gli Amministratori non esecutivi. La remunerazione degli Amministratori non esecutivi è determinata in misura fissa, in quanto si ritiene che il riferimento ai risultati potrebbe compromettere la qualità della loro attività.
Inoltre, per la partecipazione alle attività di ciascun comitato endoconsiliare, in qualità di membri degli stessi, agli Amministratori non esecutivi è attribuito un compenso fisso aggiuntivo, attualmente determinato nella medesima misura per tutti i membri dei Comitati, fatto salvo il caso in cui l'Amministratore rivesta il ruolo di Presidente del Comitato. In tale ultima ipotesi, il compenso attribuito è pari al doppio del compenso fisso annuale attribuito in qualità di membro del Comitato.
La remunerazione dell'Amministratore Delegato è costituita da:
Il compenso fisso è determinato dal Consiglio di Amministrazione, su proposta del Comitato per le Nomine e la Remunerazione.
La componente di incentivazione monetaria annuale (MBO) è collegata ad obiettivi formulati dal Comitato per le Nomine e la Remunerazione e proposti al Consiglio di Amministrazione.
Gli obiettivi individuali per l'Amministratore Delegato sono formalizzati dal Consiglio di Amministrazione su proposta del Comitato per le Nomine e la Remunerazione.
Le caratteristiche della componente variabile a breve termine (MBO) e della componente variabile a medio-lungo termine (LTI) sono descritte rispettivamente al paragrafo 3.2.1 e 3.2.2.
Si precisa che qualora, prima della nomina, siano stati attribuiti all'Amministratore Delegato diritti di assegnazione di azioni (Stock Grant) in virtù del ruolo dirigenziale ricoperto, la Società potrà riservarsi la facoltà di procedere o meno con un'eventuale ulteriore attribuzione di tali diritti.
La Società può erogare all'Amministratore Delegato premi straordinari o gratifiche una tantum sulla base di considerazioni collegate ai rendimenti individuali o all'impegno profuso nell'esercizio di riferimento ovvero per incentivare l'implementazione degli obiettivi del piano strategico.
Le linee guida di politica retributiva 2021 determinano un mix retributivo (pay-mix) coerente alla posizione manageriale ricoperta, calcolato considerando la valorizzazione degli incentivi di breve termine nell'ipotesi di risultati a target:
La remunerazione degli altri Amministratori esecutivi o investiti di particolari cariche senza deleghe è determinata esclusivamente in una componente fissa di natura monetaria, in quanto ritenuta la modalità più adatta al corretto riconoscimento della qualità di esercizio della carica ricoperta.
Alla data della presente Relazione, la remunerazione effettiva degli Amministratori esecutivi o investiti di particolari cariche senza deleghe è costituita esclusivamente da componenti fisse.
Agli Amministratori non esecutivi e indipendenti è attribuito un compenso fisso annuale.
Per la partecipazione a ciascun Comitato interno al Consiglio di Amministrazione, in qualità di membro dello stesso, agli Amministratori è attribuito un compenso aggiuntivo fisso annuale. L'importo di tale compenso è il medesimo, indipendentemente dallo specifico Comitato interno a cui l'Amministratore partecipi.
Il compenso attribuito nell'ipotesi in cui l'Amministratore rivesta il ruolo di Presidente del Comitato è pari al doppio del compenso aggiuntivo fisso annuale attribuito in qualità di membro del Comitato.
Gli Amministratori ed i Dirigenti Strategici che sono membri di organi di amministrazione anche delle società controllate dal Gruppo Geox ai sensi dell'art. 2359 c.c. e art. 93 del TUF, non ricevono, in linea generale, alcun emolumento con riferimento a tale carica nelle controllate.
Ai fini dell'individuazione di quali soggetti rientrano nella categoria dei "Dirigenti Strategici", la Società fa riferimento alla definizione di "dirigenti con responsabilità strategica" di cui all'Allegato 1 del Regolamento Consob n. 17221/2010 come modificato, escludendo gli amministratori. L'Allegato 1 del Regolamento Consob n. 17221/2010 prevede che: "I dirigenti con responsabilità strategiche sono quei soggetti che hanno il potere e la responsabilità, direttamente o indirettamente, della pianificazione, della direzione e del controllo delle attività della società, compresi gli amministratori (esecutivi o meno), della società stessa.".
Le figure che rientrano nella definizione di Dirigenti Strategici sono individuate dal Consiglio di Amministrazione ovvero dall'Amministratore Delegato e risultano inquadrate, all'interno della generale classificazione dei ruoli della Società, quali "Dirigenti Strategici".
Si precisa che, con il supporto del Comitato per le Nomine e la Remunerazione, del Presidente del Collegio Sindacale, del Presidente del Comitato per il Controllo, Rischi e Sostenibilità e della Direzione Risorse Umane & Organizzazione, Servizi Corporate sono stati individuati per l'anno 2021 numero tre Dirigenti Strategici (escluso l'Amministratore Delegato che riveste anche il ruolo di Dirigente Strategico).
La remunerazione del Direttore Generale Amministrazione Finanza e Controllo, Corporate Legal & IT e dei Dirigenti Strategici è costituita da:
La remunerazione fissa è determinata in base al ruolo e alle responsabilità assegnati considerando il posizionamento retributivo nell'ambito dei riferimenti dei mercati executive nazionali e internazionali per ruoli di analogo livello di responsabilità e complessità manageriale.
La remunerazione può essere adeguata periodicamente nell'ambito del processo annuale di revisione salariale che
interessa tutta la popolazione manageriale.
La componente di incentivazione monetaria annuale (MBO) è collegata ad obiettivi formulati dall'Amministratore Delegato, approvati dal Comitato per le Nomine e la Remunerazione e successivamente proposti al Consiglio di Amministrazione.
Gli obiettivi individuali per il Direttore Generale Amministrazione Finanza e Controllo, Corporate Legal & IT e per i Dirigenti Strategici (ad esclusione dell'Amministratore Delegato) sono formalizzati dal Consiglio di Amministrazione su proposta del Comitato per le Nomine e la Remunerazione.
Le caratteristiche della componente variabile MBO e dell'LTI sono descritte al paragrafo 3.2.
Le linee guida di Politica retributiva 2021 determinano per il Direttore Generale Amministrazione Finanza e Controllo, Corporate Legal & IT un mix retributivo (pay-mix) coerente alla posizione manageriale ricoperta, calcolato considerando la valorizzazione degli incentivi di breve termine e di medio-lungo periodo, nell'ipotesi di risultati a target:
Le linee guida di Politica retributiva 2021 determinano per i Dirigenti Strategici un mix retributivo (pay-mix) coerente alla posizione manageriale ricoperta, calcolato considerando la valorizzazione degli incentivi di breve termine e di mediolungo periodo nell'ipotesi di risultati a target:
Si precisa che nel calcolo del pay-mix dell'Amministratore Delegato, del Direttore Generale Amministrazione Finanza & Controllo, Corporate Legal & IT e dei Dirigenti Strategici non sono inclusi i benefici non monetari e eventuali accordi di Severance e di Stabilità.
Ai sensi dell'art. 22 dello Statuto Sociale, la remunerazione dei membri del Collegio Sindacale è determinata da parte dell'Assemblea. Tra gli eventuali criteri di determinazione si potrà tenere conto dei paramenti contenuti nel D.M. del 20 luglio 2012 n. 140 in tema di liquidazione da parte di organi giurisdizionali dei compensi professionali ovvero trattamenti stabiliti da ordini professionali tenendo in considerazione, se rilevante per l'adeguatezza del compenso, l'impegno richiesto per lo svolgimento dell'incarico.
La Società attribuisce compensi solo in conformità con la Politica.
In presenza di circostanze eccezionali, la Società, su proposta del Comitato per le Nomine e la Remunerazione, può derogare temporaneamente alla Politica di Remunerazione al fine di perseguire gli interessi a lungo termine e la sostenibilità della Società nel suo complesso o per assicurarne la capacità di stare sul mercato.
In particolare, ai fini del "perseguimento degli interessi a lungo termine e della sostenibilità nel suo complesso o per assicurarne la capacità di stare sul mercato" (art. 123-ter, comma 3bis del TUF), la Società potrà derogare ai seguenti elementi della Politica:
Al fine di approvare tali deroghe alla Politica, la Società applica la procedura prevista per l'approvazione di Operazioni con Parti Correlate.
La presente sezione, articolata in due parti, illustra nominativamente ciascuna delle voci che compongono i compensi degli organi di amministrazione e di controllo nonché dell'Amministratore Delegato e del Direttore Generale Amministrazione Finanza e Controllo, Corporate Legal & IT. La presente sezione illustra in aggregato ciascuna delle voci che compongono i compensi dei tre Dirigenti Strategici della Società di competenza del 2020 (è escluso il Direttore Generale Amministrazione Finanza e Controllo, Corporate Legal & IT il cui compenso è illustrato nominativamente). La ragione per cui i compensi dei Dirigenti Strategici possono essere indicati in aggregato risiede nella circostanza che nessuno di essi ha percepito nell'esercizio 2020 compensi complessivi maggiori rispetto al compenso complessivo più elevato attribuito ai membri degli organi di Amministrazione e Controllo o al Direttore Generale Amministrazione Finanza e Controllo, Corporate Legal & IT (nel caso specifico quello del Presidente del Consiglio di Amministrazione).
Si evidenzia che le remunerazioni corrisposte ad Amministratori e Dirigenti Strategici nel corso del 2020, ivi inclusi i trattamenti previsti in caso di cessazione dalla carica o di risoluzione di rapporto, sono stati coerenti con la politica in materia di remunerazione per il 2020.
In merito alla remunerazione variabile di breve termine, si porta a conoscenza che, nel corso del mese di aprile 2020, la Società ha preso atto delle comunicazioni da parte dell'Amministratore Delegato e dei Dirigenti Strategici volte a rinunziare all'adesione al nuovo piano 2020 previsto per il riconoscimento della retribuzione variabile a breve termine ("MBO"), in considerazione della crisi economica e finanziaria dovuta all'emergenza sanitaria COVID-19, nonostante il Consiglio di Amministrazione del 5 marzo 2020 avesse deliberato la struttura di incentivazione monetaria.
Inoltre, con riferimento alla remunerazione variabile di medio-lungo termine, il Piano di Stock Grant 2019-2021 come precedentemente descritto, concepito con le finalità sia di retention sia di creazione di valore per la Società, avrebbe rappresentato un valido strumento di perseguimento dei risultati di medio-lungo termine.
Tuttavia, con riferimento a tale Piano, in considerazione della crisi economica e finanziaria dovuta all'emergenza sanitaria COVID-19, la Società prevede che non sarà raggiunta la soglia minima del 60% dell'obiettivo di performance connesso all'Utile Netto cumulato 2019-2021. Inoltre, il Consiglio di Amministrazione ha deliberato in data 15 marzo 2021 di non esercitare la facoltà, prevista dall'ultimo paragrafo del punto 7 del Regolamento del Piano di Stock Grant 2019-2021, di assegnare le Azioni ai Beneficiari, in tutto o in parte, anche nell'ipotesi di mancato raggiungimento degli Obiettivi di Performance.
In occasione della nomina del Consiglio di Amministrazione da parte dell'Assemblea dei Soci del 16 aprile 2019, quest'ultima ha deliberato un emolumento complessivo spettante al Consiglio di Amministrazione, inclusi gli Amministratori investiti di particolari cariche, per ciascuno dei tre esercizi di carica pari a Euro 3.150.000.
L'Assemblea dei Soci del 16 aprile 2019 ha deliberato che il compenso spettante al Collegio Sindacale, per l'intera durata dell'incarico, fosse stabilito in Euro 175.000,00, di cui Euro 75.000,00 per il Presidente ed Euro 50.000,00 per ciascun Sindaco effettivo, importo omnicomprensivo dell'eventuale funzione di organismo di vigilanza ex D.Lgs. 231/2001.
I compensi percepiti dal Presidente del Consiglio di Amministrazione, Membro del Comitato Esecutivo e Membro del Comitato Etico di Geox S.p.A., nell'esercizio 2020, sono rappresentati da un compenso fisso annuale pari ad Euro 1.800.000. I compensi percepiti dal Vice-Presidente del Consiglio di Amministrazione, membro del Comitato Esecutivo, nell'esercizio 2020, sono rappresentati da un compenso fisso annuale pari ad Euro 150.000.
Il Consiglio di Amministrazione in data 22 aprile 2020, a seguito della riconferma del compenso complessivo da parte dell'Assemblea degli Azionisti del 22 aprile 2020, ha deliberato di riconoscere agli amministratori non esecutivi e agli amministratori indipendenti un emolumento fisso annuo pari a Euro 25.000. Al Presidente del Comitato per le Nomine e la Remunerazione e al Presidente del Comitato Controllo Rischi e Sostenibilità è corrisposto un emolumento annuo fisso ulteriore pari ad Euro 20.000 e ai membri del Comitato per le Nomine e la Remunerazione e ai membri del Comitato Controllo Rischi e Sostenibilità un emolumento annuo fisso ulteriore pari ad Euro 10.000 per
gli incarichi specifici dei consiglieri membri di comitati endoconsiliari.
Il Consiglio di Amministrazione in data 22 aprile 2020, sempre a seguito della riconferma del compenso complessivo da parte dell'Assemblea degli Azionisti del 22 aprile 2020, ha deliberato di riconoscere all'amministratore non indipendente incaricato di sovraintendere al Sistema per il Controllo e Rischi un emolumento annuo fisso pari a Euro 100.000, oltre ai suddetti compensi per la partecipazione in qualità di membro dei comitati endoconsiliari.
Infine, come altresì deliberato dal Consiglio di Amministrazione del 22 aprile 2020, al Lead Independent Director è corrisposto un ulteriore emolumento annuo fisso pari a Euro 10.000.
Il totale complessivo dei compensi fissi percepiti nel 2020 dall'Amministratore Delegato Matteo Carlo Maria Mascazzini, cessato dalla carica di Amministratore Delegato e dal rapporto di lavoro dipendente il 16 gennaio 2020, è stato pari a Euro 85.545.46 lordi, così suddivisi:
Il totale complessivo dei compensi fissi percepiti nel 2020 dall'attuale Amministratore Delegato Livio Libralesso, nominato alla carica di Amministratore Delegato in data 16 gennaio 2020, è stato pari a Euro 622.434.19 lordi, così suddivisi:
38% in qualità di Amministratore Delegato di Geox S.p.A.;
60% in qualità di Dirigente Strategico;
2% di fringe benefit.
In considerazione della rinuncia da parte dell'attuale Amministratore Delegato al nuovo piano 2020, relativo al riconoscimento della retribuzione variabile a breve termine (MBO), non è prevista nessuna erogazione di compensi legati a premi variabili di breve termine (MBO) per l'esercizio 2020.
Nel 2020 sono stati erogati all'Amministratore Delegato Livio Libralesso un premio una tantum di Euro 80.000 lordi
L'Amministratore Delegato Livio Libralesso è attualmente beneficiario, in qualità di Direttore Generale Amministrazione e Controllo, Corporate Legal & IT, di n. 273.973 diritti che danno diritto all'assegnazione a titolo gratuito di n. 1 azione della Società, per ogni Diritto attribuito (Stock Grant).
Si precisa che, nell'ambito della remunerazione totale, per il 2020 è stata presa a riferimento la proporzione tra i compensi di natura fissa e i soli benefici non monetari (non essendo stati erogati compensi di natura variabile), calcolando l'incidenza di ciascuna componente erogata (parte fissa in qualità di Amministratore Delegato, parte fissa in qualità di Dirigente Strategico e benefici non monetari) sulla somma totale delle suddette componenti.
I compensi percepiti dal Direttore Generale Amministrazione Finanza e Controllo, Corporate Legal & IT e dai Dirigenti Strategici, sono rappresentati da una Retribuzione Annuale Lorda, da bonus variabili conseguibili a fronte del raggiungimento di predefiniti obiettivi aziendali di breve (MBO) e di medio-lungo periodo (LTI), nonché da fringe benefits.
I compensi percepiti dal Direttore Generale Amministrazione Finanza e Controllo, Corporate Legal & IT nell'esercizio 2020 sono pari a Euro 382.694,87 lordi così suddivisi:
In considerazione della rinuncia da parte del Direttore Generale Amministrazione e Controllo, Corporate Legal & IT al nuovo piano 2020, relativo al riconoscimento della retribuzione variabile a breve termine (MBO), non è prevista nessuna erogazione di compensi legati a premi variabili di breve termine (MBO) per l'esercizio 2020.
Nel 2020 è stato erogato al Direttore Generale Amministrazione Finanza e Controllo, Corporate Legal & IT un premio una tantum di Euro 5.550 lordi.
Nel 2019 al Direttore Generale Amministrazione Finanza e Controllo, Corporate Legal & IT sono stati attribuiti n. 273.973 diritti che danno diritto all'assegnazione a titolo gratuito di n. 1 azione della Società per ogni Diritto attribuito (Stock Grant).
Si precisa che, nell'ambito della remunerazione totale, per il 2020 è stata presa a riferimento la proporzione tra i compensi di natura fissa e i soli benefici non monetari (non essendo stati erogati compensi di natura variabile), calcolando l'incidenza di ciascuna componente erogata (parte fissa e benefici non monetari) sulla somma totale delle suddette componenti.
I compensi percepiti dai Dirigenti Strategici nell'esercizio 2020 – in aggregato – sono pari a complessivamente Euro 996.450,63 lordi così suddivisi:
In considerazione della rinuncia da parte dei Dirigenti Strategici al nuovo piano 2020, relativa al riconoscimento della retribuzione variabile a breve termine (MBO), non è prevista nessuna erogazione di compensi legati a premi variabili di breve termine (MBO) per l'esercizio 2020.
Nel 2020 sono stati erogati ai Dirigenti Strategici premi una tantum per un totale di Euro 17.373 lordi.
Nel 2019 ai Dirigenti Strategici sono stati attribuiti complessivamente n. 720.157 diritti che danno diritto all'assegnazione a titolo gratuito di n. 1 azione della Società, per ogni Diritto attribuito (Stock Grant).
Si precisa che, nell'ambito della remunerazione totale, per il 2020 è stata presa a riferimento la proporzione tra i compensi di natura fissa e i soli benefici non monetari (non essendo stati erogati compensi di natura variabile) è stata effettuata calcolando l'incidenza di ciascuna componente erogata (parte fissa e benefici non monetari) sulla somma totale delle suddette componenti.
Nel mese di gennaio 2020, la Società e il precedente Amministratore Delegato Matteo Carlo Maria Mascazzini, avendo perso l'interesse alla prosecuzione del rapporto, hanno risolto consensualmente il rapporto di lavoro e il dott Matteo
Carlo Maria Mascazzini ha rassegnato contestualmente le proprie dimissioni da ogni carica a lui attribuita all'interno della Società.
La Società aveva in essere con il Dott. Matteo Carlo Maria Mascazzini un accordo che prevedeva ex ante indennità in caso di scioglimento anticipato del rapporto. Sulla base di tale accordo di severance, il Dott. Matteo Carlo Maria Mascazzini aveva diritto di ricevere una somma totale lorda pari a 18 mensilità del compenso lordo riconosciuto al Dirigente al momento della cessazione del rapporto, comprensivo sia del compenso per l'incarico di Dirigente Strategico che del compenso per l'incarico di Amministratore. La determinazione di tale importo non è legata a criteri di performance della Società.
Sulla base di tale accordo, la Società ha corrisposto nel mese di febbraio 2020 in favore del Dott. Matteo Carlo Maria Mascazzini, a fronte della risoluzione consensuale del rapporto di lavoro e di ogni altro rapporto di amministrazione, un importo lordo complessivo di Euro 990.000 a titolo di incentivo all'esodo e un importo lordo di Euro 10.000 a titolo di transazione, oltre al trattamento di fine rapporto e le ulteriori competenze di fine rapporto maturate alla data di cessazione, i ratei di mensilità aggiuntive, ferie e permessi maturati e non usufruiti, e quant'altro dovuto per legge e per contratto.
Il riconoscimento di tale importo è conforme alle indicazioni contenute nella Politica sulle Remunerazioni.
Si evidenzia che i diritti attribuiti al Dott. Matteo Carlo Maria Mascazzini nell'ambito del Piano di Stock Grant 2019-2021 sono decaduti in data 16 gennaio 2020, in ragione della cessazione dalla carica di Amministratore Delegato e di cessazione dal rapporto di lavoro di Matteo Carlo Maria Mascazzini avvenute in pari data.
Non sono stati inoltre erogati compensi a fronte di impegni di non concorrenza e non sono stati stipulati accordi che prevedono l'assegnazione o il mantenimento di benefici non monetari oltre la risoluzione del rapporto.
Al fine di perseguire gli interessi a lungo termine, la Società, ha previsto una deroga temporanea ai trattamenti in caso di cessazione dalla carica o di risoluzione del rapporto di lavoro migliorativi rispetto a quanto previsto dalla contrattazione collettiva mediante la stipula di un patto di stabilità con un Dirigente Strategico. La possibilità di effettuare tale deroga era già prevista al ricorrere di circostanze eccezionali ai sensi della Sezione I della Relazione, Punto 6 – "Circostanze Eccezionali". La Società ha approvato tale deroga applicando la procedura prevista per l'approvazione di Operazioni con Parti Correlate di Minore Rilevanza.
In particolare, la stipula di tale patto è dipesa dalla necessità della Società di trattenere e motivare figure professionali apicali ritenute fondamentali per il raggiungimento degli obiettivi strategici di lungo termine prefissati dalla Società. Il patto di stabilità stipulato con il Dirigente Strategico è volto a garantire la stabilità del rapporto di lavoro per una durata di almeno 36 mesi a fronte dell'erogazione di un importo di 12 mensilità di stipendio lordo.
Si riportano di seguito le informazioni di confronto con riferimento agli esercizi iniziati a decorrere dal 1° gennaio 2019 tra la variazione annuale:
Si precisa che, per i risultati della Società, sono stati presi a riferimento i dati del bilancio consolidato del Gruppo Geox, in quanto rappresentativi dell'andamento della Società. Con riferimento alla remunerazione dei soggetti per i quali le informazioni sono fornite nominativamente, Livio Libralesso in qualità di Amministratore Delegato è escluso dalle informazioni di confronto, in quanto nominato alla suddetta carica in data 16 gennaio 2020. Sono, invece, di seguito esplicitate le variazioni annuali della remunerazione totale del Dott. Livio Libralesso in qualità di Direttore Generale Amministrazione Finanza e Controllo, Corporate Legal & IT.
Il 2020 è stato un anno segnato dalla pandemia COVID-19 che ha determinato una significativa riduzione della mobilità delle persone e di sospensione temporanea delle attività commerciali non essenziali e ha pertanto condizionato l'andamento dei ricavi del Gruppo.
In questo particolare contesto deve quindi essere analizzata la variazione negativa del Risultato Operativo (EBIT) del Gruppo nel 2020 rispetto al 2019. Tale variazione è stata accompagnata da una contestuale diminuzione della remunerazione totale, sia per quanto riguarda la remunerazione del Direttore Generale Amministrazione Finanza e Controllo, Corporate Legal & IT sia relativamente alla remunerazione annua lorda media degli altri dipendenti della Società.
Tale diminuzione è da imputare agli effetti della pandemia COVID-19 che ha portato alla rinuncia da parte dei relativi destinatari all'adesione al piano 2020 previsto per il riconoscimento della retribuzione variabile a breve termine ("MBO") e al contestuale ricorso all'istituto della Cassa Integrazione COVID-19 per tutti i dipendenti non aventi qualifica dirigenziale.
Si evidenzia invece che la remunerazione totale degli altri soggetti appartenenti agli organi di amministrazione e di controllo nell'esercizio 2020 non ha subito variazioni rispetto all'esercizio precedente.
Nel corso dell'Assemblea dei soci del 22 aprile 2020, non sono state espresse valutazioni da parte dei soci in relazione alla Politica sulla Remunerazione 2020 che è stata approvata con il voto favorevole di oltre il 98% dei soci presenti in assemblea.
******
Si riportano di seguito analiticamente i compensi corrisposti nell'esercizio 2020 a qualsiasi titolo e in qualsiasi forma dalla Società e dalle società del Gruppo Geox, utilizzando le tabelle predisposte, secondo quanto previsto dal Regolamento Emittenti. Le informazioni sono fornite separatamente con riferimento agli incarichi nella Società e per quelli svolti in società controllate e collegate, quotate e non, del Gruppo Geox.
La Relazione include una tabella che indica le partecipazioni, detenute in Geox e nelle sue controllate, dai componenti degli organi di Amministrazione e Controllo e dai Dirigenti Strategici nonché dai coniugi legalmente separati e dai figli minori, direttamente o per il tramite di società controllate, società fiduciarie o per interposta persona, sulla base delle informazioni risultanti dal libro soci, delle comunicazioni ricevute ovvero delle informazioni acquisite dagli stessi membri del consiglio di Amministrazione e Controllo e dai Dirigenti Strategici.
Addì, 15 marzo 2021
Per il Consiglio di Amministrazione
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Il Presidente
dr. Mario Moretti Polegato
| (A) Nome e cognome |
(B) Carica |
(C) Periodo in cui è stata ricoperta la |
(D) Scadenza della carica |
(1) Compensi fissi |
(2) Compensi per la |
(3) Compensi variabili non equity |
(4) Benefici non |
(5) Altri compensi |
(6) Totale |
(7) Fair Value dei |
(8) Indennità di fine carica o |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| carica | partecipazione a comitati | Bonus e altri incentivi Partecipazione agli utili | monetari | compensi equity | di cessazione del rapporto | |||||||
| di lavoro | ||||||||||||
| Mario Moretti | Presidente | |||||||||||
| Polegato | CDA | dal 01.01.2020 al 31.12.2020 | 31.12.2021 | |||||||||
| (I) Compensi nella società che redige il bilancio | 1.800.000,00 | 1.800.000,00 | ||||||||||
| (II) Compensi da controllate e collegate | - | - | ||||||||||
| (III) Totale | 1.800.000,00 | 1.800.000,00 | ||||||||||
| Enrico Moretti | Vice Presidente | dal 01.01.2020 al 31.12.2020 | 31.12.2021 | |||||||||
| Polegato (I) Compensi nella società che redige il bilancio |
CDA | |||||||||||
| (II) Compensi da controllate e collegate | 150.000,00 - |
150.000,00 - |
||||||||||
| (III) Totale | 150.000,00 | 150.000,00 | ||||||||||
| 16.01.2020 | ||||||||||||
| Matteo Carlo Maria Mascazzini | Amministratore Delegato | dal 01.01.2020 al 16.01.2020 | ||||||||||
| (I) Compensi nella società che redige il bilancio | 83.895,39 | 0,00 | 1.650,07 | 0,00 | 85.545,46 | 1.000.000,00 | ||||||
| (II) Compensi da controllate e collegate | - | - | ||||||||||
| (III) Totale | 83.895,39 | - | - | - | 1.650,07 | - | 85.545,46 | - | 1.000.000,00 | |||
| Amministratore Amministratore Delegato |
dal 01.01.2020 al 31.12.2020 dal 16.01.2020 al 31.12.2020 |
16.01.2020 31.12.2021 |
||||||||||
| Livio | Direttore Generale | |||||||||||
| Libralesso | Amministrazione | |||||||||||
| Finanza e Controllo, Corporate | dal 01.01.2020 al 31.12.2020 | |||||||||||
| Legal & IT | ||||||||||||
| (I) Compensi nella società che redige il bilancio | 612.548,48 | 85.550,00 | 9.885,71 | 707.984,19 | ||||||||
| (II) Compensi da controllate e collegate | - | - | ||||||||||
| (III) Totale | 612.548,48 | - | 85.550,00 | - | 9.885,71 | - | 707.984,19 | - | - | |||
| Alessandro Antonio | ||||||||||||
| Giusti | Amministratore Non Indipendente | dal 01.01.2020 al 31.12.2020 | 31.12.2021 | |||||||||
| (I) Compensi nella società che redige il bilancio | 120.000,00 | 120.000,00 | ||||||||||
| (II) Compensi da controllate e collegate | - | - | ||||||||||
| (III) Totale | 120.000,00 | 120.000,00 | ||||||||||
| Claudia | Amministratore Non Indipendente | dal 01.01.2020 al 31.12.2020 | 31.12.2021 | |||||||||
| Baggio (I) Compensi nella società che redige il bilancio |
25.000,00 | 25.000,00 | ||||||||||
| (II) Compensi da controllate e collegate | - | - | ||||||||||
| (III) Totale | 25.000,00 | 25.000,00 | ||||||||||
| Alessandra | Amministratore Indipendente | dal 01.01.2020 al 31.12.2020 | 31.12.2021 | |||||||||
| Pavolini | ||||||||||||
| (I) Compensi nella società che redige il bilancio (II) Compensi da controllate e collegate |
35.000,00 | 35.000,00 | ||||||||||
| (III) Totale | - 35.000,00 |
- 35.000,00 |
||||||||||
| Lara | ||||||||||||
| Livolsi | Amministratore Indipendente | dal 01.01.2020 al 31.12.2020 | 31.12.2021 | |||||||||
| (I) Compensi nella società che redige il bilancio | 45.000,00 | 45.000,00 | ||||||||||
| (II) Compensi da controllate e collegate | - | - | ||||||||||
| (III) Totale | 45.000,00 | 45.000,00 | ||||||||||
| Francesca Meneghel |
Amministratore Indipendente | dal 01.01.2020 al 31.12.2020 | 31.12.2021 | |||||||||
| (I) Compensi nella società che redige il bilancio | 55.000,00 | 55.000,00 | ||||||||||
| (II) Compensi da controllate e collegate | - | - | ||||||||||
| (III) Totale | 55.000,00 | 55.000,00 | ||||||||||
| Ernesto | Amministratore Indipendente | dal 01.01.2020 al 31.12.2020 | 31.12.2021 | |||||||||
| Albanese | ||||||||||||
| (I) Compensi nella società che redige il bilancio (II) Compensi da controllate e collegate |
35.000,00 | 35.000,00 | ||||||||||
| (III) Totale | - 35.000,00 |
- 35.000,00 |
||||||||||
| Sonia | Presidente | |||||||||||
| Ferrero | Collegio Sindacale | dal 01.01.2020 al 31.12.2020 | 31.12.2021 | |||||||||
| (I) Compensi nella società che redige il bilancio | 75.000,00 | 75.000,00 | ||||||||||
| (II) Compensi da controllate e collegate | - | - | ||||||||||
| (III) Totale | 75.000,00 | - | 75.000,00 | |||||||||
| Fabrizio Colombo |
Sindaco Effettivo |
dal 01.01.2020 al 31.12.2020 | 31.12.2021 | |||||||||
| (I) Compensi nella società che redige il bilancio | 50.000,00 | 50.000,00 | ||||||||||
| (II) Compensi da controllate e collegate | - | - | ||||||||||
| (III) Totale | 50.000,00 | - | 50.000,00 | |||||||||
| Francesco | Sindaco | dal 01.01.2020 al 31.12.2020 | 31.12.2021 | |||||||||
| Gianni | Effettivo |
| (A) | (B) | (C) | (D) | (1) | (2) | (3) | (4) | (5) | (6) | (7) | (8) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nome e cognome | Carica | Periodo in cui è stata ricoperta la | Scadenza della carica | Compensi fissi | Compensi per la | Compensi variabili non equity | Benefici non | Altri compensi | Totale | Fair Value dei | Indennità di fine carica o |
| carica | partecipazione a comitati | Bonus e altri incentivi Partecipazione agli utili | monetari | compensi equity | di cessazione del rapporto | ||||||
| di lavoro | |||||||||||
| (I) Compensi nella società che redige il bilancio | 50.000,00 | 50.000,00 | |||||||||
| (II) Compensi da controllate e collegate | - | - | |||||||||
| (III) Totale | 50.000,00 | - | 50.000,00 | ||||||||
| Dirigenti con Responsabilità Strategiche (n. 3) |
dal 01.01.2020 al 31.12.2020 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (I) Compensi nella società che redige il bilancio | 969.836,12 | 17.373,00 | 26.614,51 | 1.013.823,63 | ||||||
| (II) Compensi da controllate e collegate | - | - | ||||||||
| (III) Totale | 969.836,12 | - | 17.373,00 | - | 26.614,51 | - | 1.013.823,63 | - | ||
Compenso riferito alla carica di Presidente del Consiglio di Amministrazione, Membro del Comitato Esecutivo e Membro del Comitato per l'Etica e lo sviluppo sostenibile di Geox S.p.A.
Compenso riferito alla carica di Vice-Presidente del Consiglio di Amministrazione e Membro del Comitato Esecutivo di Geox S.p.A.
Compensi in qualità di Amministratore Delegato e Membro del Comitato Esecutivo Geox S.p.A. fino al 16.01.2020 € 16.129,03; compenso variabile € 0 Indennità riconosciuta a fronte della risoluzione consensuale del rapporto di lavoro € 1.000.000,00, di cui: € 990.000,00 a titolo di Incentivo all'Esodo e € 10.000,00 a titolo di Transazione Compensi in qualità di Dirigente Strategico fino al 16.01.2020: compenso fisso € 67.766,36 ; fringe benefits € 1.650,07; compenso variabile € 0; altri compensi € 0; bonus € 0
Compenso in qualità di Amministratore Delegato: compenso fisso € 239.739,32; bonus € 80.000,00 I compensi fanno riferimento sia alla carica di Dirigente Strategico in qualità di Direttore Generale Amministrazione, Finanza e Controllo, Corporate Legal & IT sia in qualità di Amministratore Delegato La durata della carica in qualità di Direttore Generale è subordinata a revoca o dimissioni Compenso in qualità di Dirigente Strategico: compenso fisso € 372.809,16; fringe benefits € 9.885,71; compenso variabile € 0; Una Tantum 5.500,00
Compensi periodo dal 01.01.2020 fino al 31.12.2020 Compensi in qualità di Membro del Comitato per le Nomine e la Remunerazione di Geox S.p.A. € 10.000,00 Compensi in qualità di Membro del Comitato Controllo Rischi e Sostenibilità di Geox S.p.A. € 10.000,00 Compensi in qualità di Amministratore Non Indipendente incaricato di sovraintendere al Sistema per il Controllo e Rischi di Geox S.p.A. € 100.000,00
Claudia Baggio - Note: Compensi periodo dal 01.01.2020 fino al 31.12.2020 Compensi in qualità di Amministratore Non Indipendente di Geox S.p.A. € 25.000,00
Compensi in qualità di Amministratore Indipendente di Geox S.p.A. € 25.000,00 Compensi in qualità di Menmbro del Comitato per le Nomine e la Remunerazione di Geox S.p.A. € 10.000,00 Compensi periodo dal 01.01.2020 fino al 31.12.2020
Compensi periodo dal 01.01.2020 fino al 31.12.2020 Compensi in qualità di Amministratore Indipendente di Geox S.p.A. € 25.000,00 Compensi in qualità di Presidente del Comitato per le Nomine e la Remunerazione di Geox S.p.A. € 20.000,00
Compensi in qualità di Presidente del Comitato Controllo Rischi e Sostenibilità di Geox S.p.A. € 20.000,00 Compensi periodo dal 01.01.2020 fino al 31.12.2020 Compensi in qualità di Amministratore Indipendente di Geox S.p.A. € 25.000,00 Compensi in qualità di Lead Independent Director di Geox S.p.A. € 10.000,00
Compensi periodo dal 01.01.2020 fino al 31.12.2020 Compensi in qualità di Amministratore Indipendente di Geox S.p.A. € 25.000,00 Compensi in qualità di Membro del Comitato Controllo Rischi e Sostenibilità di Geox S.p.A. € 10.000,00
Compensi in qualità di Presidente del Collegio Sindacale di Geox S.p.A. € 75.000,00 Fabrizio Colombo - Note:
Compensi in qualità di Sindaco Effettivo di Geox S.p.A. € 50.000,00 Compensi periodo dal 01.01.2020 fino al 31.12.2020
Compensi periodo dal 01.01.2020 fino al 31.12.2020 Compensi in qualità di Sindaco Effettivo di Geox S.p.A. € 50.000,00
Compensi fissi € 969.836,12; fringe benefits € 26.614,51; compenso variabile € 0; Una Tantum € 17.373,00
| Strumenti finanziari assegnati negli | Strumenti finanziari assegnati nel corso dell'esercizio | Strumenti finanziari | Strumenti finanziari vested nel corso | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| esercizi precedenti non vested nel corso | vested nel corso | dell'esercizio e attribuibili | |||||||||||
| dell'esercizio | dell'esercizio e non | ||||||||||||
| attribuiti | |||||||||||||
| A | B | (1) | (2) | (3) | (4) | (5) | (6) | (7) | (8) | (9) | (10) | (11) | (12) |
| Nome e cognome | Carica | Piano | Numero e | Periodo di vesting Numero e | Fair value alla data di | Periodo di vesting | Data di | Prezzo di | Numero e tipologia | Numero e tipologia | Valore alla data di | Fair Value | |
| tipologia di | tipologia di | assegnazione | assegnazione | mercato | strumenti finanziari | strumenti finanziari | maturazione | ||||||
| strumenti | strumenti | all'assegnazione | |||||||||||
| finanziari | finanziari | ||||||||||||
| Matteo Carlo | Amministratore Delegato da | ||||||||||||
| Maria Mascazzini | 01/02/2018 e fino a 16/01/2020 | ||||||||||||
| (I) Compensi nella società che redige il bilancio | |||||||||||||
| Piano Stock Grant | 1,59577 | 36 mesi | 16/04/2019 | 1,68 | |||||||||
| 2019-2021 | 733.855 | ||||||||||||
| (16.04.2019) | |||||||||||||
| (II) Compensi da controllate e collegate | Piano A (data | ||||||||||||
| relativa delibera) | |||||||||||||
| Piano B (data | |||||||||||||
| relativa delibera) | |||||||||||||
| (III) Totale | - | 733.855 | - | - | |||||||||
| Livio Libralesso | Direttore Generale Amministrazione Finanza e Controllo, Corporate Legal & IT |
||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (I) Compensi nella società che redige il bilancio | Piano Stock Grant 2019-2021 (16.04.2019) |
273.973 | 1,59577 | 36 mesi | 16/04/2019 | 1,68 | |||||
| (II) Compensi da controllate e collegate | Piano A (data relativa delibera) |
||||||||||
| Piano B (data relativa delibera) |
|||||||||||
| (III) Totale | - | 273.973 | - | - |
| Dir. con Resp. Strategiche (n. 3) |
||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (I) Compensi nella società che redige il bilancio | ||||||||||
| Piano Stock Grant 2019-2021 (16.04.2019) |
720.157 | 1,59577 | 36 mesi | 16/04/2019 | 1,68 | |||||
| (II) Compensi da controllate e collegate | Piano A (data relativa delibera) |
|||||||||
| Piano B (data relativa delibera) |
||||||||||
| (III) Totale | - | 720.157 | - | - |
Con riferimento al Piano di Stock Grant 2021-2023, in considerazione della crisi economica e finanziaria dovuta all'emergenza sanitaria Covid 19 la Società prevede che non sarà raggiunta la soglia minima del 60% dell'obiettivo di performance connesso all'Utile Netto cumulato 2019-2021. Inoltre, il Consiglio di Amministrazione ha deliberato in data 15 marzo 2021 di rinunciare ad esercitare la facoltà, prevista dall'ultimo paragrafo del punto 7 del Regolamento del Piano di Stock Grant 2019-2021, di assegnare le Azioni ai Beneficiari, in tutto o in parte, anche nell'ipotesi di mancato raggiungimento degli Obiettivi di Performance .
Si evidenzia che i diritti attribuiti al dott. Matteo Carlo Maria Mascazzini nell'ambito del Piano di Stock Grant 2019-2021 sono decaduti in data 16 gennaio 2020, in ragione della cessazione dalla carica di Amministratore Delegato e di cessazione dal rapporto di lavoro di Matteo Carlo Maria Mascazzini avvenute in pari data.
| A | B | (1) | (2) | (3) | (4) | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cognome e nome | Carica | Piano | Bonus dell'anno | Bonus di anni precedenti | Altri Bonus | ||||
| (A) | (B) | (C) | (A) | (B) | (C) | ||||
| Matteo Carlo Maria Mascazzini |
Amministratore Delegato |
Erogabile/Erogato | Differito | Periodo di differimento |
Non più erogabili | Erogabile/Erogati | Ancora differiti | ||
| (I) Compensi nella società che redige il bilancio | Piano A 2020 |
0,00 | - | dal 01.01.2020 al 31.12.2020 |
|||||
| Piano B (data relativa delibera) |
|||||||||
| Piano C (data relativa delibera) |
|||||||||
| (II) Compensi da controllate e collegate | Piano A (data relativa delibera) |
||||||||
| Piano B (data relativa delibera) |
|||||||||
| (III) Totale | 0,00 | - |
| Livio Libralesso | Amministratore Delegato, Direttore Generale Amministrazione Finanza e Controllo, Corporate Legal & IT |
Erogabile/Erogato | Differito | Periodo di differimento |
Non più erogabili | Erogabile/Erogati | Ancora differiti | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (I) Compensi nella società che redige il bilancio | Piano A 2020 |
85.550,00 | - | dal 01.01.2020 al 31.12.2020 |
|||||
| Piano B (data relativa delibera) |
|||||||||
| Piano C (data relativa delibera) |
|||||||||
| (II) Compensi da controllate e collegate | Piano A (data relativa delibera) |
||||||||
| Piano B (data relativa delibera) |
|||||||||
| (III) Totale | 85.550,00 | - |
| Dir. con Responsabilità Strategiche (n. 3) |
Erogabile/Erogato | Differito | Periodo di differimento |
Non più erogabili | Erogabile/Erogati | Ancora differiti | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (I) Compensi nella società che redige il bilancio | Piano A 2020 |
17.373,00 | - | dal 01.01.2020 al 31.12.2020 |
||||
| Piano B (data relativa delibera) |
||||||||
| Piano C (data relativa delibera) |
||||||||
| (II) Compensi da controllate e collegate | Piano A (data relativa delibera) |
|||||||
| Piano B (data relativa delibera) |
||||||||
| (III) Totale | 17.373,00 | - |
Premi erogati come Una Tantum.
| Cognome e nome | Carica | Società Partecipata | Numero Azioni possedute alla fine dell'esercizio Precedente |
Numero Azioni Acquistate |
Numero Azioni Vendute |
Numero Azioni Possedute alla fine dell'esercizio in corso |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mario Moretti Polegato ( * ) |
Presidente CDA | Geox S.p.A. | 156.873.917 | 0 | 0 | 156.873.917 |
( * )
Gli Amministratori Mario Moretti Polegato ed Enrico Moretti Polegato detengono rispettivamente la quota dell'85,12% e dell'14,88% del capitale sociale di Lir S.r.l.. La specifica in tabella è riferita al solo titolare della quota di maggioranza.
LIR S.r.l. con sede legale in Treviso (TV) - Italia detiene la partecipazione di controllo nel capitale di Geox S.p.A. con una quota pari al 71,10%.
| Cognome e nome | Carica | Società Partecipata | Numero Azioni possedute alla fine dell'esercizio Precedente |
Numero Azioni Acquistate |
Numero Azioni Vendute |
Numero Azioni Possedute alla fine dell'esercizio in corso |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Livio Libralesso | Direttore Generale Amministrazione Finanza e Controllo, Corporate Legal & IT |
Geox S.p.A. | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Cognome e nome | Carica | Società Partecipata | Numero Azioni possedute alla fine dell'esercizio Precedente |
Numero Azioni Acquistate |
Numero Azioni Vendute |
Numero Azioni Possedute alla fine dell'esercizio in corso |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dir. con Responsabilità Strategiche (n. 3) |
Geox S.p.A. | 0 | 0 | 0 | 0 |
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