Earnings Release • Feb 23, 2018
Earnings Release
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| Informazione Regolamentata n. 0742-5-2018 |
Data/Ora Ricezione 23 Febbraio 2018 17:31:13 |
MTA | |
|---|---|---|---|
| Societa' | : | GEOX | |
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 99363 | |
| Nome utilizzatore | : | GEOXN04 - Libralesso | |
| Tipologia | : | REGEM; 1.1 | |
| Data/Ora Ricezione | : | 23 Febbraio 2018 17:31:13 | |
| Data/Ora Inizio Diffusione presunta |
: | 23 Febbraio 2018 17:31:14 | |
| Oggetto | : | Geox - COMUNICATO STAMPA - RISULTATI 2017 |
|
| Testo del comunicato |
Vedi allegato.
COMUNICATO STAMPA - RISULTATI 2017
GEOX CHIUDE L'ESERCIZIO 2017 CON UN FATTURATO A EURO 884,5 MILIONI (-1,8% A CAMBI CORRENTI, -1,7% A CAMBI COSTANTI) E CON UN FORTE AUMENTO DI REDDITIVITÀ.
IL MARGINE OPERATIVO LORDO RETTIFICATO1 RISULTA IN CRESCITA DEL 40% E L'EBIT RETTIFICATO1 PIU' CHE RADDOPPIA.
FORTE GENERAZIONE DI CASSA PER EURO 66,9 MILIONI.
IL CDA PROPONE UN DIVIDENDO DI EURO 0,06 PER AZIONE (EURO 0,02 NEL 2016).
Biadene di Montebelluna, 23 febbraio 2018 – Geox S.p.A., società quotata alla Borsa di Milano (GEO.MI), tra i leader nel settore delle calzature classiche e casual, ha approvato in data odierna i risultati consolidati del 2017.
Mario Moretti Polegato, Presidente e fondatore di Geox ha commentato: "I risultati 2017 evidenziano i primi risultati concreti della nuova strategia incentrata sull'aumento della redditività e sull'ottenimento di un business sano e profittevole.
Geox chiude il 2017 con un fatturato sostanzialmente stabile rispetto allo scorso anno, grazie alla crescita del canale multimarca e al miglioramento delle vendite comparabili dei negozi diretti, che riportano nel secondo semestre dell'anno una crescita del 2%, superiore alle attese. Tali andamenti positivi hanno pressoché compensato la programmata razionalizzazione della rete dei negozi monomarca intervenuta in corso d'anno. Russia, Est Europa e Cina continuano a crescere a doppia cifra così come il canale e-commerce (+26%).
1 Non include costi atipici di natura non ricorrente pari a euro 10,0 milioni (euro 5,3 milioni nel 2016) dovuti alla cessazione del rapporto di lavoro e di amministrazione con il precedente Amministratore Delegato per 4,3 milioni, alla generale revisione organizzativa delle risorse in organico e all'ottimizzazione della rete di negozi gestiti direttamente ed in franchising con l'obiettivo di aumentare la redditività e l'efficienza complessiva della catena.
Sono proseguiti sia i progetti di efficienza operativa, con l'espansione prevista del margine industriale, sia l'attenta gestione dei costi, con un incremento dei margini operativi.
L'insieme di tali azioni, assieme allo stretto controllo sul capitale circolante, ci ha permesso di conseguire nel 2017 un deciso miglioramento dei principali dati economici e finanziari del Gruppo: il risultato operativo è più che raddoppiato, il debito è stato sostanzialmente azzerato.
A valle di questi risultati, il Consiglio ha deciso pertanto di proporre alla prossima Assemblea dei Soci la distribuzione di un dividendo per azione pari a Euro 0,06, in forte crescita rispetto agli Euro 0,02 del 2016.
Confido infine che tali risultati, congiuntamente agli investimenti fatti nello stile, nei nuovi prodotti, nel nuovo concept dei negozi, nella comunicazione incentrata sul binomio tecnologia-stile e nella forza commerciale nei mercati a grande potenziale, ci permetteranno di conseguire, a breve, anche una crescita solida".
****
I ricavi consolidati del 2017 si sono attestati a 884,5 milioni, sostanzialmente in linea con l'esercizio precedente (-1,8% a cambi correnti, -1,7% a cambi costanti) con la crescita del canale multimarca che compensa parzialmente la programmata razionalizzazione della rete dei negozi monomarca.
| (Migliaia di euro) | 2017 | % | 2016 | % | Var. % |
|---|---|---|---|---|---|
| Multimarca | 400.995 | 45,3% | 395.318 | 43,9% | 1,4% |
| Franchising | 121.404 | 13,7% | 134.621 | 14,9% | (9,8%) |
| DOS* | 362.130 | 40,9% | 370.824 | 41,2% | (2,3%) |
| Totale Geox Shop | 483.534 | 54,7% | 505.445 | 56,1% | (4,3%) |
| Totale ricavi | 884.529 | 100,0% | 900.763 | 100,0% | (1,8%) |
* Directly Operated Store, negozi a gestione diretta
I ricavi dei negozi multimarca, che rappresentano il 45% dei ricavi del Gruppo (44% nel 2016), si attestano a euro 401,0 milioni in linea con le aspettative (+1,4% a cambi correnti, +1,6% a cambi costanti) evidenziando una performance sostanzialmente stabile in Italia e nel resto dell'Europa e una crescita a doppia cifra in Russia, Est Europa e Cina e nel canale on-line.
I ricavi dei negozi a gestione diretta, DOS, che rappresentano il 41% dei ricavi del Gruppo mostrano una riduzione a euro 362,1 milioni (-2,3% a cambi correnti, -2,1% a cambi costanti). Tale andamento è dovuto:
I ricavi del canale franchising, pari al 14% dei ricavi del Gruppo, si attestano ad euro 121,4 milioni, riportando un calo del 9,8% (-10,3% a cambi costanti). Le dinamiche rispecchiano quelle sopra evidenziate e l'andamento del canale franchising è dovuto alla programmata razionalizzazione dei negozi (-62 chiusure nette) e alle vendite leggermente in calo realizzate dai negozi a parità di perimetro aperti da almeno 12 mesi (comparable store sales).
Al 31 dicembre 2017 il numero totale dei "Geox Shops" era pari a1.095 di cui 439 DOS. Nel corso del 2017 sono stati aperti 70 nuovi Geox Shops e ne sono stati chiusi 136, in linea con la programmata ottimizzazione dei negozi nei mercati più maturi e una espansione nei paesi dove la presenza del Gruppo è ancora limitata ma in positiva evoluzione.
| 31-12-2017 | 31-12-2016 | 2017 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Geox Shops |
di cui DOS |
Geox Shops |
di cui DOS |
Aperture Nette |
Aperture | Chiusure | ||
| Italia | 304 | 137 | 352 | 129 | (48) | 4 | (52) | |
| Europa (*) | 310 | 155 | 346 | 173 | (36) | 5 | (41) | |
| Nord America | 42 | 42 | 48 | 48 | (6) | 1 | (7) | |
| Altri Paesi (**) | 439 | 105 | 415 | 105 | 24 | 60 | (36) | |
| Totale | 1.095 | 439 | 1.161 | 455 | (66) | 70 | (136) |
(*) Europa include: Austria, Benelux, Francia, Germania, Gran Bretagna, Penisola Iberica, Scandinavia, Svizzera.
(**) Include i negozi esistenti in paesi con contratto di licenza (pari a 168 negozi al 31 dicembre 2017 e a 156 negozi al 31 dicembre 2016). I ricavi del canale franchising non comprendono i negozi in tali paesi.
| (Migliaia di euro) | 2017 | 2016 | % | Var. % | |
|---|---|---|---|---|---|
| Italia | 257.520 | 29,1% | 270.118 | 30,0% | (4,7%) |
| Europa (*) | 382.893 | 43,3% | 396.565 | 44,0% | (3,4%) |
| Nord America | 56.893 | 6,4% | 60.678 | 6,7% | (6,2%) |
| Altri Paesi | 187.223 | 21,2% | 173.402 | 19,3% | 8,0% |
| Totale ricavi | 884.529 | 100,0% | 900.763 | 100,0% | (1,8%) |
(*) Europa include: Austria, Benelux, Francia, Germania, Gran Bretagna, Penisola Iberica, Scandinavia, Svizzera.
I ricavi realizzati in Italia, che rappresenta il 29% dei ricavi del Gruppo (30% nel 2016), si attestano a euro 257,5 milioni, rispetto a euro 270,1 milioni del 2016. Tale andamento è dovuto principalmente alla prevista razionalizzazione del network dei negozi monomarca (-48 chiusure nette) e al leggero calo registrato nelle vendite comparabili dei negozi diretti mentre il canale multimarca è in linea con lo scorso esercizio.
I ricavi generati in Europa, pari al 43% dei ricavi del Gruppo, ammontano a euro 382,9 milioni, rispetto a euro 396,6 milioni del 2016, registrando un decremento del 3,4% principalmente dovuto, come in Italia, alla prevista razionalizzazione del network dei negozi monomarca (-36 chiusure nette), alla leggera crescita registrata nelle vendite comparabili dei negozi diretti e alle vendite del canale multimarca in linea con lo scorso esercizio.
Il Nord America registra un fatturato pari a euro 56,9 milioni, riportando un decremento del -6,2% (-5,6% a cambi costanti) dovute all'andamento del mercato canadese, alle vendite comparabili stabili dei negozi diretti, e alle 6 chiusure nette.
Gli Altri Paesi riportano un fatturato in crescita del 8,0% rispetto al 2016 (+7,9% a cambi costanti) con performance positive sia nel canale multimarca che nel canale dei negozi DOS (LFL) e particolarmente significative in Russia, Est Europa e Cina.
| (Migliaia di euro) | 2017 | % | 2016 | % | Var. % |
|---|---|---|---|---|---|
| Calzature | 796.664 | 90,1% | 815.538 | 90,5% | (2,3%) |
| Abbigliamento | 87.865 | 9,9% | 85.225 | 9,5% | 3,1% |
| Totale ricavi | 884.529 | 100,0% | 900.763 | 100,0% | (1,8%) |
Le calzature hanno rappresentato il 90% dei ricavi consolidati, attestandosi a euro 796,7 milioni, con un decremento del -2,3% (-2,1% a cambi costanti) rispetto al 2016. L'abbigliamento è stato pari al 10% dei ricavi consolidati
attestandosi euro 87,9 milioni, rispetto ad euro 85,2 milioni del 2016 (+3,1% a cambi correnti, +3,0% a cambi costanti).
Il costo del venduto è stato pari al 51,7% dei ricavi rispetto al 52,3% del 2016, determinando un margine lordo del 48,3% (47,7% nel 2016).
Il miglioramento del margine lordo è imputabile alle specifiche azioni intraprese sull'efficienza della Supply Chain.
I costi di vendita e distribuzione riportano un'incidenza percentuale sulle vendite pari al 5,3%, in leggero calo rispetto all'esercizio precedente (5,5% nel 2016).
I costi generali e amministrativi si attestano ad euro 317,6 milioni, registrando un calo di 7,4 milioni rispetto all'esercizio precedente grazie alle azioni di efficienza intraprese, al contenimento di tutti i costi di struttura e alla rinegoziazione dei costi di affitto dei negozi.
I costi di pubblicità e promozione si attestano ad euro 22,6 milioni, pari al 2,6% dei ricavi, rispetto ad euro 36,8 milioni del 2016 prevalentemente grazie alla generale ottimizzazione delle spese relative ai materiali pubblicitari e espositivi dei negozi e a un diverso approccio al media buying e al marketing mix. Nel 2017 il Gruppo ha incrementato l'investimento pubblicitario nelle iniziative di coop advertising con i clienti, nel digital e nel performance marketing relativo al canale web. Questi due elementi valgono circa 7 milioni di euro e sono stati contabilizzati nei costi generali ed amministrativi in quanto servizi ricevuti da terzi.
Il risultato operativo della gestione ordinaria si attesta a euro 40,2 milioni, pari al 4,5% dei ricavi contro euro 18,1 milioni del 2016 (2,0% dei ricavi).
Inoltre, nell'esercizio, sono stati contabilizzati oneri atipici non ricorrenti per euro 10,0 milioni dovuti alla cessazione del rapporto di lavoro e di amministrazione con il precedente Amministratore Delegato per 4,3 milioni, alla generale revisione organizzativa delle risorse di organico e alla chiusura anticipata e razionalizzazione di alcuni negozi DOS e franchising con l'obbiettivo di aumentare la redditività e l'efficienza complessiva della catena.
Il risultato operativo (EBIT) si attesta ad euro 30,1 milioni (3,4% dei ricavi), contro euro 12,8 milioni del 2016 (1,4% dei ricavi).
Il Risultato operativo lordo (EBITDA) si attesta ad euro 64,0 milioni, pari al 7,2% dei ricavi, rispetto a euro 47,6 milioni del 2016 (pari al 5,3% dei ricavi).
Al netto degli oneri e proventi atipici il risultato operativo lordo (EBITDA) rettificato si attesta a euro 74,0 milioni, pari al 8,4% dei ricavi contro 52,8 milioni del 2016 (pari al 5,9% dei ricavi).
Le imposte sul reddito dell'esercizio 2017 risultano essere pari a euro 11,4 milioni, con un tax rate del 42,5% rispetto ad euro 5,3 milioni del 2016.
La situazione patrimoniale e finanziaria del Gruppo evidenzia una posizione finanziaria negativa pari a euro -5,4 milioni, in forte miglioramento rispetto a -35,9 milioni al 31 dicembre 2016, al netto della valutazione al fair value dei contratti derivati che incide negativamente per euro -20,5 milioni (+15,7 milioni al 31 dicembre 2016). Tale risultato è dovuto principalmente al miglioramento della redditività e allo stretto controllo del capitale circolante netto, e in particolare alla riduzione di magazzino.
Il rapporto del capitale circolante netto operativo sui ricavi si è attestato al 25,6% rispetto al 28,0% del 2016. Tale variazione è dovuta, principalmente, ad una diminuzione di magazzino di prodotti della stagione Primavera/Estate 2018 e Autunno/Inverno 2017 imputabile al miglioramento delle previsioni e ad un differente ammontare e timing degli acquisti effettuati rispetto al periodo precedente.
Nel corso dell'esercizio sono stati effettuati investimenti per euro 30,8 milioni, in linea con l'esercizio precedente.
Il Consiglio di Amministrazione ha altresì approvato i risultati del bilancio d'esercizio 2017 della capogruppo Geox S.p.A. e la relazione sul governo societario, sugli assetti proprietari e la dichiarazione contenente le informazioni non finanziarie.
I ricavi sono stati pari a euro 627,0 milioni contro euro 618,7 milioni del 2016. Il risultato netto è stato pari a euro 11,954 milioni contro euro 45 mila del 2016.
Il patrimonio netto al 31 dicembre 2017 si è attestato a euro 365,0 milioni rispetto a euro 380,6 milioni di fine 2016 con una posizione finanziaria netta positiva pari a euro 60,3 milioni (28,7 milioni al 31 dicembre 2016).
Il bilancio al 31 dicembre 2017 verrà sottoposto all'approvazione dell'Assemblea degli Azionisti prevista per il giorno 17 aprile 2018.
Il Consiglio di Amministrazione ha deciso di proporre all'Assemblea degli Azionisti la distribuzione di un dividendo pari a euro 0,06 per azione, per un ammontare complessivo di circa euro 15,6 milioni. Il pagamento del dividendo, se approvato dall'Assemblea, avrà luogo a partire dal giorno 23 maggio 2018 (con stacco cedole il 21 maggio e record date il 22 maggio).
Il 18 gennaio 2018 il Consiglio di Amministrazione di Geox S.p.A. ha preso atto delle dimissioni comunicate da Gregorio Borgo dalla carica di Amministratore Delegato con effetto dal giorno stesso, e dal rapporto di lavoro dipendente con effetto dal 31 gennaio 2018.
In pari data, il Consiglio di Amministrazione di Geox S.p.A. ha cooptato Matteo Mascazzini all'interno del Consiglio con il parere favorevole del Collegio Sindacale e con proposta di nomina a Amministratore Delegato.
Il 1 febbraio 2018 il Consiglio di Amministrazione di Geox S.p.A. ha preso atto dell'accettazione da parte di Matteo Mascazzini della carica di Consigliere di Amministrazione della Società e lo ha successivamente nominato Amministratore Delegato e membro del Comitato Esecutivo con effetto dallo stesso giorno.
In relazione all'evoluzione prevedibile della gestione il management evidenzia le seguenti tematiche:
L'insieme di queste azioni è volto a perseguire una crescita sostenibile e profittevole con risultati di redditività previsti in ulteriore crescita rispetto all'esercizio appena conclusosi.
Il Consiglio di Amministrazione di Geox S.p.A., riunitosi in data odierna, ha altresì esaminato e approvato il progetto di fusione per incorporazione della società interamente controllata G.R. MI S.r.l. nella società quotata Geox S.p.A.
G.R. MI S.r.l.2, costituita nel dicembre del 2017 ha acquisito, tramite conferimento, dal socio unico Eclisse Retail S.p.A., la proprietà di cinque rami d'azienda relativi a negozi monomarca ad insegna Geox in Lombardia fino a quel momento gestiti dalla conferente.
In data 15 dicembre 2017 Geox Retail S.r.l ha acquisito la totalità delle quote di G.R. MI S.r.l. e ha preso in gestione i 5 negozi dalla società stessa tramite la stipula di contratti d'affitto dei rami d'azienda.
In data 20 febbraio 2018 Geox S.p.A. ha acquisito la totalità delle quote di G.R. MI S.r.l. da Geox Retail S.r.l.
L'operazione è volta ad uniformare la gestione dei 5 negozi monomarca ad insegna Geox all'attuale strategia distributiva del Gruppo che prevede che Geox S.p.A. sia intestataria dei contratti di godimento delle unità immobiliari ove vengono operati i negozi Geox e dei relativi investimenti mentre la gestione venga affidata alla società operativa Geox Retail S.r.l..
La Fusione avverrà mediante incorporazione della società "G.R. MI S.r.l. in Geox S.p.A., precisando che, al momento della stipulazione dell'atto di fusione, l'intero capitale sociale della società incorporanda sarà interamente e direttamente posseduto dalla società incorporante.
Su tale presupposto, l'operazione di fusione è prevista sin d'ora in forma semplificata in applicazione delle disposizioni degli articoli 2505 e 2505-quater C.C e, quindi, senza concambio.
Per quanto detto non si rendono necessarie né la relazione degli Organi Amministrativi della società partecipante alla fusione (art. 2501-quinques C.C.) né la relazione degli esperti sulla congruità del rapporto di cambio (art. 2501-sexies C.C).
La fusione verrà eseguita:
a) per la società incorporante "Geox S.p.A." sulla base del progetto di bilancio al 31 dicembre 2017 approvato in data 23 febbraio 2018 dal Consiglio di Amministrazione della società da assumersi, agli effetti della prospettata operazione, quale situazione patrimoniale di fusione ex articolo 2501-quater, primo comma, c.c.;
b) per la società incorporanda "G.R. MI S.r.l.", ricorrendo i presupposti di cui all'articolo 2501-quater, secondo comma, c.c., sulla base del bilancio di esercizio chiuso in data 31 dicembre 2017 approvato in data 23 febbraio 2018 dall'Assemblea della società.
Per quanto sopra rappresentato, nonché per effetto del divieto di cui all'art. 2504 ter co. 2 c.c., nessuna azione della incorporante sarà assegnata in concambio della quota di patrimonio netto della incorporanda. Il capitale sociale e lo statuto di Geox S.p.A non subiranno alcuna variazione.
Poiché l'incorporante "Geox S.p.A.", alla data dell'atto di fusione, deterrà l'intero capitale sociale della incorporanda "G.R. MI S.r.l." non risulta necessario determinare alcuna data di decorrenza della partecipazione agli utili della quota dell'Incorporante.
La prospettata operazione di fusione, in quanto operazione con società controllata, rispetto alla quale non vi sono interessi qualificati come significativi di altre parti correlate, rientra nella categoria delle cosiddette operazioni escluse per le quali, in conformità ai casi ed alle facoltà di esenzione previsti dal Regolamento sulle operazioni con parti correlate, non si applicano le disposizioni di tale Regolamento, salvo eventuali obblighi di informativa.
La decisione di fusione sarà sottoposta all'approvazione del Consiglio di Amministrazione di Geox S.p.A. ai sensi dell'articolo 2505, comma 2, del Codice civile e dello Statuto sociale.
La documentazione relativa alla fusione sarà messa a disposizione del pubblico, nei termini di legge, presso la sede sociale, sul sito www.geox.biz e presso il meccanismo di stoccaggio autorizzato .
2 Società con unico socio, con sede in Montebelluna (TV), Fraz. Biadene, Via Feltrina Centro n. 16, capitale sociale Euro 20.000,00 interamente versato, codice fiscale e numero di iscrizione al Registro Imprese di Treviso-Belluno 04912360262
Il Consiglio ha inoltre deliberato di sottoporre all'approvazione dell'Assemblea dei Soci un piano di acquisto e disposizione di azioni proprie con l'obiettivo di contenere movimenti anomali delle quotazioni, di regolarizzare l'andamento delle negoziazioni a fronte di fenomeni distorsivi legati ad un eccesso di volatilità o ad una scarsa liquidità degli scambi, nonché di procurare azioni dell'emittente a servizio di programmi di assegnazione di opzioni su azioni a favore di dipendenti e di eventuali operazioni di finanza straordinaria in linea con la strategia di sviluppo aziendale.
Il piano prevede l'acquisto di un numero di azioni ordinarie non superiore al 10% del capitale sociale, con validità per un periodo di 18 mesi dalla data della scadenza dell'attuale autorizzazione (ottobre 2018).
L'acquisto potrà essere effettuato ad un prezzo unitario che non si discosti, in aumento o diminuzione, in misura superiore al 10% rispetto al prezzo di chiusura di borsa rilevato nel giorno lavorativo precedente la data di acquisto. I volumi massimi di acquisto giornalieri non potranno essere superiori al 25% della media dei volumi delle 20 sedute di Borsa precedenti la data di operazione dell'acquisto. L'acquisto di azioni proprie potrà essere effettuato sui mercati regolamentati, nel rispetto delle modalità previste dalla normativa in materia (in particolare ai sensi dell'art. 132 del TUF, dell'art. 144 bis, co. 1, lett. b e c del Regolamento Consob n. 11971/99 e successive modifiche ed integrazioni), secondo modalità operative stabilite nei regolamenti di organizzazione e gestione dei mercati stessi, in modo da assicurare la parità di trattamento tra gli azionisti.
Si rammenta che alla data odierna la Società non detiene azioni proprie.
Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari Dott. Livio Libralesso dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che, sulla base della propria conoscenza, l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.
INVESTOR RELATIONS
Simone Maggi: tel. +39 0423 282476; [email protected]
Livio Libralesso Direttore Generale Amministrazione Finanza e Controllo, CFO
UFFICIO STAMPA Juan Carlos Venti: tel: +39 0423 281914; cell. +39 335 470641; [email protected]
Il Gruppo Geox opera nel settore delle calzature classiche e casual per uomo, donna e bambino di fascia di prezzo medio alta e nel settore dell'abbigliamento. Geox deve il proprio successo alla costante focalizzazione sul prodotto, caratterizzato dall'applicazione di soluzioni innovative e tecnologiche in grado di garantire traspirabilità e impermeabilità, e fonda le proprie strategie di crescita futura sulla continua innovazione tecnologica.
Geox è una delle società leader a livello mondiale nell'"International Fashion-Lifestyle Casual Footwear Market". L'innovazione di Geox è protetta da ben 39 diversi brevetti e 12 più recenti domande di brevetto.
Il documento contiene dichiarazioni previsionali ("forward-looking statements"), relative a futuri eventi e risultati operativi, economici e finanziari del Gruppo Geox. Tali previsioni hanno per loro natura una componente di rischiosità e incertezza, in quanto dipendono dal verificarsi di eventi e sviluppi futuri. I risultati effettivi potranno discostarsi in misura anche significativa rispetto a quelli annunciati in relazione a una molteplicità di fattori.
Nota: i dati relativi al 2017 e 2016 sono stati redatti secondo i principi contabili IAS/IFRS e sono stati sottoposti a revisione contabile completa. Lo Stato patrimoniale e il Rendiconto finanziario sono stati riclassificati secondo uno schema che viene normalmente utilizzato dal management e dagli investitori per valutare i risultati del Gruppo. Tali prospetti di bilancio riclassificati non rispondono agli standard di presentazione richiesti dai Principi Contabili Internazionali (IFRS) e non debbono quindi essere visti come sostitutivi di questi ultimi. Tuttavia, poiché ne riportano gli stessi contenuti, essi sono facilmente riconciliabili con quelli previsti dai Principi Contabili Internazionali.
| (Migliaia di euro) | 2017 | % | 2016 | % |
|---|---|---|---|---|
| Ricavi netti | 884.529 | 100,0% | 900.763 | 100,0% |
| Costo del venduto | (456.914) | (51,7%) | (471.314) | (52,3%) |
| Margine lordo | 427.615 | 48,3% | 429.449 | 47,7% |
| Costi di vendita e distribuzione | (47.268) | (5,3%) | (49.557) | (5,5%) |
| Costi generali ed amministrativi | (317.624) | (35,9%) | (324.987) | (36,1%) |
| Pubblicità e promozioni | (22.561) | (2,6%) | (36.798) | (4,1%) |
| Risultato operativo della gestione ordinaria | 40.162 | 4,5% | 18.107 | 2,0% |
| Costi di ristrutturazione | (10.020) | (1,1%) | (5.273) | (0,6%) |
| Risultato operativo | 30.142 | 3,4% | 12.834 | 1,4% |
| Oneri e proventi finanziari | (3.392) | (0,4%) | (5.556) | (0,6%) |
| Risultato ante imposte | 26.750 | 3,0% | 7.278 | 0,8% |
| Imposte | (11.367) | (1,3%) | (5.268) | (0,6%) |
| Tax rate | 42,5% | 72,4% | ||
| Risultato netto | 15.383 | 1,7% | 2.010 | 0,2% |
| EPS (Risultato per azione in Euro) | 0,06 | 0,01 | ||
| EBITDA | 63.989 | 7,2% | 47.558 | 5,3% |
| Costi di ristrutturazione | (10.020) | (5.273) | ||
| EBITDA rettificato | 74.009 | 8,4% | 52.831 | 5,9% |
L'EBITDA è pari al Risultato operativo più ammortamenti e svalutazioni ed è direttamente desumibile dai prospetti di bilancio integrati dalle relative Note illustrative.
| (Migliaia di euro) | 31-12-2017 | 31-12-2016 |
|---|---|---|
| Immobilizzazioni immateriali | 52.061 | 54.715 |
| Immobilizzazioni materiali | 61.326 | 66.140 |
| Altre attività non correnti - nette | 42.567 | 41.575 |
| Attività non correnti | 155.954 | 162.430 |
| Capitale circolante netto operativo | 226.277 | 251.856 |
| Altre attività (passività) correnti, nette | (19.562) | (10.933) |
| Capitale investito | 362.669 | 403.353 |
| Patrimonio netto | 349.483 | 359.717 |
| Fondi TFR, fondi rischi e oneri | 7.808 | 7.704 |
| Posizione finanziaria netta | 5.378 | 35.932 |
| Capitale investito | 362.669 | 403.353 |
| (Migliaia di euro) | 31-12-2017 | 31-12-2016 |
|---|---|---|
| Rimanenze | 283.227 | 336.767 |
| Crediti verso clienti | 120.356 | 111.417 |
| Debiti verso fornitori | (177.306) | (196.328) |
| Capitale circolante netto operativo | 226.277 | 251.856 |
| % sul totale ricavi degli ultimi dodici mesi | 25,6% | 28,0% |
| Debiti tributari | (8.810) | (9.379) |
| Altre attività correnti non finanziarie | 25.368 | 35.416 |
| Altre passività correnti non finanziarie | (36.120) | (36.970) |
| Altre attività (passività) correnti, nette | (19.562) | (10.933) |
| (Migliaia di euro) | 2017 | 2016 |
|---|---|---|
| Risultato netto | 15.383 | 2.010 |
| Ammortamenti e svalutazioni | 33.846 | 34.724 |
| Altre rettifiche non monetarie | 10.052 | 13.962 |
| 59.281 | 50.696 | |
| Variazione capitale circolante netto operativo | 23.195 | (63.063) |
| Variazione altre attività/passività correnti | 16.076 | 2.229 |
| Cash flow attività operativa | 98.552 | (10.138) |
| Investimenti | (30.841) | (30.624) |
| Disinvestimenti | 4.373 | 1.009 |
| Investimenti netti | (26.468) | (29.615) |
| Free cash flow | 72.084 | (39.753) |
| Dividendi | (5.184) | (15.552) |
| Variazione posizione finanziaria netta | 66.900 | (55.305) |
| Posizione finanziaria netta iniziale - ante fair value contratti derivati | (51.620) | 4.217 |
| Variazione posizione finanziaria netta | 66.900 | (55.305) |
| Effetto delle differenze di conversione | (132) | (532) |
| Posizione finanziaria netta finale- ante fair value contratti derivati | 15.148 | (51.620) |
| Valutazione al fair value contratti derivati | (20.526) | 15.688 |
| Posizione finanziaria netta finale | (5.378) | (35.932) |
| (Migliaia di euro) | 2017 | 2016 |
|---|---|---|
| Marchi e brevetti | 531 | 1.094 |
| Aperture e rinnovi Geox Shops | 16.393 | 12.995 |
| Stabilimento produttivo | 698 | 2.332 |
| Attrezzature e Impianti industriali | 2.695 | 2.971 |
| Logistica | 3.054 | 2.258 |
| Information technology | 6.653 | 7.813 |
| Uffici, magazzini ed arredo sedi | 817 | 1.161 |
| Totale | 30.841 | 30.624 |
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