GENNEIA S.A. — Proxy Solicitation & Information Statement 2011

Jul 15, 2011

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 15 de julio de 2011

Señores

COMISION NACIONAL DE VALORES

Subgerencia de Sociedades Emisoras

Presente

Ref.: Convocatoria a Asamblea General Ordinaria, Extraordinaria y especial de clases A, B y C de accionistas

De mi mayor consideración:

Tengo el agrado de dirigirme a Uds. en mi carácter de Responsable de Relaciones con el Mercado (suplente en funciones) de Emgasud S.A. (la “Sociedad”), en cumplimiento de lo dispuesto en el artículo 4 del Capítulo II de las Normas de la Comisión Nacional de Valores, a fines de poner en vuestro conocimiento que, en virtud de la solicitud de los Sres. accionistas de la Sociedad, mediante Acta de Directorio N° 270 de fecha 15 de julio de 2011, el Directorio de la Sociedad ha resuelto convocar con carácter de unánimes a una asamblea general, ordinaria-extraordinaria y a las respectivas asambleas especiales de las clases A, B y C de acciones, a celebrarse el próximo 18 de julio de 2011, a las 13 horas, en Bouchard 680 piso 14º, Ciudad Autónoma de Buenos Aires, para considerar el siguiente Orden del Día: 1) Designación de dos accionistas para suscribir el acta; 2) Reforma integral del estatuto. Aprobación de un nuevo texto ordenado del estatuto social; 3) Designación de Directores y Síndicos; 4) Conversión de Acciones. Aumento del capital social en $1 para que el capital social sea un número par divisible en dos clases con igual cantidad de acciones cada una; 5) Consideración de la emisión de obligaciones negociables convertibles en acciones preferidas, subordinadas, garantizadas por terceros y con prenda de acciones de la sociedad, por un valor nominal total de hasta dólares estadounidenses cincuenta millones (US$ 50.000.000), a ser colocadas en forma privada y emitidas de conformidad con las disposiciones de la Ley N° 23.576, sus modificatorias y demás regulaciones aplicables.; 6) Consideración de la emisión por la Sociedad y/o subsidiarias de la Sociedad de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones), subordinadas o no, garantizadas por terceros y con prenda de acciones de la sociedad, por un valor nominal total de hasta dólares estadounidenses cinco millones (US$ 5.000.000), a ser colocadas en forma privada y emitidas de conformidad con las disposiciones de la Ley N° 23.576, sus modificatorias y demás regulaciones aplicables; 7) Delegación de facultades en el Directorio para determinar todas las condiciones de emisión de las dichas obligaciones negociables dentro del monto autorizado, incluyendo, sin limitación, época, precio, forma y condiciones de pago; (8) Autorización Anticipos de Honorarios recibidos por Alejandro Ivanissevich, (9) Convocatoria a asamblea de tenedores de la Obligación Negociable Convertible por US$ 15.000.000 emitida por la Sociedad el 7 de agosto de 2009 para dispensar la emisión de obligaciones negociables subordinadas convertibles de los mecanismos de ajuste del valor de conversión y modificar otros aspectos de sus términos y condiciones; (10) Otorgamiento a favor de los señores accionistas de derechos de colocación de sus participaciones accionarias (Registration Rights) en mercados locales y/o internacionales; y 11) Autorizaciones para efectuar inscripciones y trámites.

Se deja constancia de que dado que la totalidad de los accionistas de la Sociedad han comprometido su asistencia a la asamblea mencionada, la misma revestirá el carácter de unánime y no se publicarán edictos de convocatoria en virtud de lo previsto en el artículo 237 de la Ley de Sociedades Comerciales.

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Se hace saber asimismo que los Sres. accionistas han solicitado al Directorio de la Sociedad que la fecha y/u hora prevista para la realización de la asamblea pueda ser prorrogada en caso que los accionistas informen que las conversaciones por ellos sostenidas y que han motivado tal solicitud de convocatoria a asamblea, resulten extendidas más allá de dicha fecha y/u hora.

Sin otro particular, saludamos a Uds. muy atentamente.

Emgasud S.A.

Juan Manuel Arias

Responsable de Relaciones con el Mercado

(suplente en funciones)