GENNEIA S.A. — Interim / Quarterly Report 2021

Nov 12, 2021

Sofeet International LLC

Estados Financieros Intermedios Condensados al 30 de septiembre de 2021 (período de nueve meses) Informe de Revisión de los Auditores Independientes

Deloitte & Co. LLC Florida 234, 5° piso C1005AAF Ciudad Autónoma de Buenos Aires Argentina

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Tel.: (+54-11) 4320-2700 Fax: (+54-11) 4325-8081/4326-7340 www.deloitte.com/ar

INFORME DE REVISIÓN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES SOBRE ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS DE PERÍODOS INTERMEDIOS

Señores Presidente y Directores de SOFEET INTERNATIONAL LLC Domicilio Legal: 160 Greentree Drive, Dover, Condado de Kent, Delaware, Estados Unidos de América

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Informe sobre los estados financieros intermedios condensados

1. Identificación de los estados financieros intermedios condensados objeto de la revisión

Hemos revisado los estados financieros intermedios condensados adjuntos de SOFEET INTERNATIONAL LLC (la Sociedad), que comprenden el estado de situación financiera intermedio condensado al 30 de septiembre de 2021, los estados intermedios condensados de resultados y otros resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo correspondientes al período de nueve meses finalizado en dicha fecha, así como la información explicativa seleccionada incluida en las notas 1 a 11.

Las cifras y otra información correspondientes al ejercicio económico terminado el 31 de diciembre de 2020 y al período de nueve meses terminado el 30 de septiembre de 2020 son parte integrante de los estados financieros intermedios condensados mencionados precedentemente y se las presenta con el propósito de que se interpreten exclusivamente en relación con las cifras y otra información del período intermedio actual.

2. Responsabilidad del Directorio en relación con los estados financieros intermedios condensados

El Directorio de la Sociedad es responsable de la preparación y presentación de los estados financieros de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y por lo tanto es responsable de la preparación y presentación de los estados financieros intermedios condensados adjuntos de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad 34, “Información financiera intermedia” (NIC 34).

3. Responsabilidad de los auditores

Nuestra responsabilidad consiste en expresar una conclusión sobre los estados financieros condensados intermedios adjuntos basada en nuestra revisión. Hemos llevado a cabo nuestra revisión de conformidad con las normas de revisión de estados contables de períodos intermedios establecidas en el Capítulo IV de la Resolución Técnica N° 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas.

Deloitte & Co. S.A. - Registro de Soc. Com. C.P.C.E.C.A.B.A. - T° 1 Folio 3

2

Una revisión de estados financieros intermedios consiste en hacer indagaciones, principalmente ante las personas responsables de los asuntos financieros y contables, así como en aplicar procedimientos analíticos y otros procedimientos de revisión. Una revisión tiene un alcance significativamente menor que el de una auditoría y, en consecuencia, no nos permite obtener una seguridad de que hayan llegado a nuestro conocimiento todas las cuestiones significativas que pudieran haberse identificado en una auditoría. En consecuencia, no expresamos una opinión de auditoría.

4. Conclusión

Sobre la base de nuestra revisión, estamos en condiciones de manifestar que no ha llegado a nuestro conocimiento ninguna cuestión que nos lleve a pensar que los estados financieros intermedios condensados adjuntos de SOFEET INTERNATIONAL LLC correspondientes al período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2021 no están preparados, en todos sus aspectos significativos, de acuerdo con la NIC 34.

5. Restricción de uso

Los estados financieros intermedios adjuntos fueron preparados a los fines de su consolidación en los estados financieros intermedios condensados consolidados de GENNEIA S.A. y para su presentación ante la CNV en la Argentina, tal como se menciona en la Nota 2.1 a dichos estados financieros intermedios, y no se deben usar ni pueden ser apropiados para otro propósito.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 10 de noviembre de 2021

Deloitte & Co. S.A.

Marcelo Baleriani Socio

Deloitte se refiere a una o más de las firmas miembro de Deloitte Touche Tohmatsu Limited, una compañía privada del Reino Unido limitada por garantía (“DTTL”), su red de firmas miembro, y sus entidades relacionadas. DTTL y cada una de sus firmas miembro son entidades únicas e independientes y legalmente separadas. DTTL (también conocida como “Deloitte Global”) no brinda servicios a los clientes. Una descripción detallada de la estructura legal de DTTL y sus firmas miembros puede verse en el sitio web www.deloitte.com/about.

Deloitte Touche Tohmatsu Limited es una compañía privada limitada por garantía constituida en Inglaterra y Gales bajo el número de compañía 07271800, con domicilio legal en Hill House, 1 Little New Street, London, EC4a, 3TR, United Kingdom.

ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021

Índice
− Carátula		1
− Estado de situación financiera intermedio condensado		2
− Estado de resultados y otros resultados integrales intermedio condensado		3
− Estado de cambios en el Patrimonio intermedio condensado		4
− Estado de flujo del efectivo intermedio condensado		5
− Notas a los estados financieros intermedios condensados:
1.	Constitución y actividad de la Sociedad	6
2.	Bases de preparación de los estados financieros intermedios condensados	6
3.	Detalle de efectivo y equivalentes de efectivo	9
4.	Juicios críticos en la aplicación de normas contables	10
5.	Detalle de los principales rubros de los estados financieros intermedios condensados	10
6.	Saldos y operaciones con partes relacionadas	11
7.	Instrumentos financieros	12
8.	Capital social	14
9.	Inversiones en Obligaciones Negociables	14
10.	Hechos posteriores al cierre del período	15
11.	Aprobación de los estados financieros intermedios condensados	15

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SOFEET INTERNATIONAL L.L.C

160 Greentree Drive, Dover, Condado de Kent, Delaware, Estados Unidos

EJERCICIO ECONÓMICO Nº 4

INICIADO EL 1 DE ENERO DE 2021

ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS CONDENSADOS CORRESPONDIENTES AL PERÍODO DE NUEVE MESES FINALIZADO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021

Actividad principal: La Sociedad puede llevar adelante cualquier negocio que se encuentre dentro de lo aceptado por las leyes del Estado de Delaware, Estados Unidos.

Número de identificación de empleador: 30-1113291

Denominación del miembro controlante: GENNEIA S.A.

Actividad principal del miembro controlante: Generación de energía eléctrica y su comercialización mediante la construcción, operación y explotación de centrales eléctricas y equipos para la generación, producción, autogeneración y/o cogeneración de energía eléctrica, distribución y transporte de gas natural mediante la construcción y operación de redes, gasoductos e instalaciones complementarias, industriales y domiciliarias.

Participación directa del miembro controlante: 100%

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10 de noviembre de 2021 Deloitte & Co. S.A.

Bernardo Andrews Apoderado

Marcelo Baleriani Socio

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SOFEET INTERNATIONAL L.L.C

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA INTERMEDIO CONDENSADO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021

(Presentado en forma comparativa con cifras correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020 – expresado en dólares – Nota 2.1)

Activo corriente Caja y Bancos (Nota 5.a) Inversiones (Nota 5.b) Otros créditos (Nota 5.c) Total del activo corriente Activo no corriente Inversiones (Nota 5.b) Total del activo no corriente Total del activo Pasivo corriente Otros pasivos (Nota 5.d) Total del pasivo corriente y del pasivo Patrimonio Capital integrado Resultados no asignados Patrimonio (según estado respectivo) Total del pasivo y del patrimonio	30 de septiembre de 2021 11.842.337 158.577 2.942.758 14.943.672 22.239.518 22.239.518 37.183.190 - - 32.648.601 4.534.589 37.183.190 37.183.190	31 de diciembre de 2020
		4.306 - 2.432
		6.738
		32.417.662
		32.417.662
		32.424.400
		87.007
		87.007
		31.131.590 1.205.803
		32.337.393
		32.424.400

Las notas 1 a 11 que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros.

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10 de noviembre de 2021 Deloitte & Co. S.A.

Bernardo Andrews Apoderado

Marcelo Baleriani Socio

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SOFEET INTERNATIONAL L.L.C

ESTADO DE RESULTADO Y OTROS RESULTADOS INTEGRALES INTERMEDIO CONDENSADO POR LOS PERIODOS DE NUEVE Y TRES MESES FINALIZADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021

(Presentado en forma comparativa con cifras correspondientes al período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre 2020 – Cifras expresadas en dólares - Nota 2.1)

Resultados financieros, netos (Nota 5.e) Resultado neto y Resultado integral total del período	Período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de	Período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de	Período de tres meses finalizado el 30 de septiembre de 2021 2020 1.291.833 169.248 1.291.833 169.248	Período de tres meses finalizado el 30 de septiembre de 2021 2020 1.291.833 169.248 1.291.833 169.248
	2021	2020	2021	2020
	3.328.786	170.446	1.291.833	169.248
	3.328.786	170.446	1.291.833	169.248

Las notas 1 a 11 que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros.

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10 de noviembre de 2021 Deloitte & Co. S.A.

Bernardo Andrews Apoderado

Marcelo Baleriani Socio

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SOFEET INTERNATIONAL L.L.C

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

POR EL PERÍODO DE NUEVE MESES FINALIZADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021

(Presentado en forma comparativa con cifras correspondientes al período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre 2020 - expresado en dólares – Nota 2.1)

Saldo al inicio del ejercicio Aporte de Capital – Member resolution – 23/06/2020 (Nota 8) Aporte de Capital – Member resolution - 16/09/2020 (Nota 8) Aporte de Capital – Member resolution - 26/07/2021 (Nota 8) Aporte de Capital – Member resolution - 14/09/2021 (Nota 8) Resultado neto del período Saldos al cierre del período	30 de septiembre de 2021 Aporte de los miembros Resultados Acumulados Capital Subtotal Resultados no asignados Total 31.131.590 31.131.590 1.205.803 32.337.393 - - - - - - - - 1.418.534 1.418.534 - 1.418.534 98.477 98.477 - 98.477 - - 3.328.786 3.328.786 32.648.601 32.648.601 4.534.589 37.183.190	Total al 30 de septiembre de 2020 100 30.005.000 1.126.490 - - 170.446 31.302.036

Las notas 1 a 11 que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros.

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10 de noviembre de 2021 Deloitte & Co. S.A.

Bernardo Andrews Apoderado

Marcelo Baleriani Socio

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SOFEET INTERNATIONAL L.L.C

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO INTERMEDIO CONDENSADO POR EL PERIODO DE NUEVE MESES FINALIZADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021

(Presentado en forma comparativa con cifras correspondientes al período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre 2020 - expresado en dólares – Nota 2.1)

Variación neta de efectivo Efectivo al inicio del ejercicio(1) Efectivo al cierre del período(1) Variación neta del efectivo(1) Efectivo aplicado a las operaciones Utilidad neta del período Intereses devengados Resultado Canje Cambios en activos y pasivos: Otros pasivos Efectivo neto aplicado a las operaciones Efectivo generado por (aplicado a) las actividades de inversión Inversión en activos financieros Cobranzas de activos financieros Efectivo generado por las actividades de financiación Integración de capital (Nota 8) Efectivo generado por las actividades de financiación Variación neta del efectivo(1)	30 de septiembre de 2021 4.306 11.842.337 11.838.031 3.328.786 (4.079.811) 739.210 (87.007) (98.822) - 10.419.842 10.419.842 1.517.011 1.517.011 11.838.031	30 de septiembre de 2020 100 4.306 4.206 170.446 (168.808) - (2.432) (794) (31.126.490) - (31.126.490) 31.131.490 31.131.490 4.206

(1) Efectivo y equivalente de efectivo (Nota 3).

Las notas 1 a 11 y que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros.

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10 de noviembre de 2021 Deloitte & Co. S.A.

Bernardo Andrews Apoderado

Marcelo Baleriani Socio

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SOFEET INTERNATIONAL L.L.C.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS CONDENSADOS POR EL PERÍODO DE NUEVE MESES FINALIZADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021

(Presentado en forma comparativa con cifras correspondientes del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020 o al período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2020, según se indica - cifras expresadas en dólares - Nota 2.1, excepto donde se indica en forma expresa)

NOTA 1 – CONSTITUCIÓN Y ACTIVIDAD DE LA SOCIEDAD

SOFEET INTERNATIONAL L.L.C. (“SOFEET INTERNATIONAL L.L.C.” o la “Sociedad”) fue constituida en Delaware, Estados Unidos el 9 de julio de 2018 como una Compañía de Responsabilidad Limitada.

Su objeto es realizar cualquier negocio que se encuentre aceptado dentro de las leyes del Estado de Delaware, Estados Unidos.

Con fecha 15 de junio de 2020, GENNEIA S.A. compró la membresía de dicha Sociedad obteniendo el 100% de la misma.

NOTA 2 – BASES DE PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS

2.1. Bases de preparación

En virtud de que la Sociedad es controlada por GENNEIA S.A., la cual se encuentra en el régimen de oferta pública bajo la Comisión Nacional de Valores (“CNV”), la Sociedad ha optado por presentar sus estados financieros intermedios por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre 2021 en la forma prevista en la Norma Internacional de Contabilidad (“NIC”) 34 “Información financiera intermedia”. La adopción de dicha norma, así como la de la totalidad de las Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF”), tal como fueron emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (“IASB”, por su sigla en inglés) fue resuelta por la Resolución Técnica 26 (texto ordenado) de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (“FACPCE”).

Los estados financieros intermedios condensados de la Sociedad al 30 de septiembre de 2021 fueron confeccionados a los fines de su consolidación con los estados financieros intermedios condensados de GENNEIA S.A. y con el propósito de su presentación a la Comisión Nacional de Valores (“CNV”) en Argentina y todo otro fin resulta inadecuado. Las cifras incluidas en los presentes estados financieros intermedios condensados están expresadas en dólares (“US$”), salvo indicación en contrario, siendo esta la moneda funcional de la Sociedad.

Los importes y otra información correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2020 y al período de nueve y tres meses finalizado el 30 de septiembre de 2020 son parte integrante de los estados financieros intermedios condensados mencionados precedentemente y tienen el propósito de que se lean sólo en relación con estos estados financieros intermedios condensados.

Los estados financieros intermedios condensados por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2021 son no auditados, pero en opinión de la Dirección de la Sociedad contemplan todos los ajustes necesarios para ser presentados sobre bases uniformes con los estados financieros anuales auditados. Los resultados del período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2021 no necesariamente reflejan la proporción de los resultados de la Sociedad por el ejercicio anual completo.

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10 de noviembre de 2021 Deloitte & Co. S.A.

Bernardo Andrews Apoderado

Marcelo Baleriani Socio

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2.2. Normas contables aplicadas

Los estados financieros intermedios condensados han sido preparados bajo la base del costo histórico, excepto para ciertos instrumentos financieros que se miden al valor razonable al final de cada ejercicio. El costo histórico es generalmente basado en el valor razonable de la contraprestación entregada a cambio de activos.

El valor razonable es el precio que se recibiría por vender un activo o se pagaría para transferir un pasivo en una transacción ordinaria entre participantes del mercado en la fecha de medición, independientemente de si ese precio es directamente observable o estimado usando otra técnica de valuación.

Al estimar el valor razonable de un activo o un pasivo, la Sociedad toma en cuenta las características del activo o pasivo si los participantes en el mercado tuvieran en cuenta esas características al fijar el precio del activo o pasivo en la fecha de medición. Además, para fines de información financiera, las mediciones del valor razonable se clasifican en el Nivel 1, 2 o 3 en función del grado en que las variables de las mediciones del valor razonable sean observables y la importancia de las variables para la medición del valor razonable en su totalidad, que se describen de la siguiente manera:

• Las variables de nivel 1 son precios cotizados (no ajustados) en mercados activos para activos o pasivos idénticos a los que la Sociedad puede acceder en la fecha de medición;

• Las variables de nivel 2 son variables, distintas de los precios cotizados incluidos en el nivel 1, que son observables para el activo o pasivo, ya sea directa o indirectamente; y

• Las variables de nivel 3 son variables no observables para el activo o pasivo.

Las políticas contables principales se describen en la Nota 3.

La preparación de estados financieros, cuya responsabilidad es de la Dirección de la Sociedad, requiere efectuar ciertas estimaciones contables y que los administradores realicen juicios al aplicar las normas contables. Las áreas con mayor grado de complejidad y que requieren mayores juicios, o aquellas en las que las asunciones o estimaciones resultan significativas se detallan en la Nota 4.

2.3 Consideraciones respecto a COVID 19 (coronavirus) y el entorno económico actual

El 30 de enero de 2020 la Organización Mundial de la Salud (OMS) declaró una emergencia sanitaria internacional debido al brote de coronavirus. Desde el 11 de marzo de 2020, la OMS ha caracterizado la propagación del coronavirus como una pandemia. Esta situación de emergencia y las medidas adoptadas en los distintos países para hacerle frente han afectado significativamente la actividad económica internacional con impactos diversos en cada país afectado y sectores de negocio.

Tomando en consideración las características del negocio y operaciones de la Sociedad, a la fecha de emisión de los presentes estados financieros intermedios condensados, las cuestiones enunciadas previamente, no representan un efecto material adverso sobre la situación financiera, los resultados y los flujos de fondos de la Sociedad. No es posible prever los efectos que la extensión y profundización de la propagación pandémica del Coronavirus y las regulaciones de emergencia gubernamentales locales e internacionales, ya adoptadas o a ser adoptadas en el futuro en su consecuencia podrían tener en la economía mundial, en la de Argentina o de sus socios estratégicos, ni en la Sociedad; no obstante, a los efectos de la emisión de los presentes estados financieros intermedios condensados, no existen evidencias de que la Sociedad tenga dificultades importantes para continuar normalmente con sus actividades en los próximos doce meses.

2.4 Normas e interpretaciones emitidas

2.4.1. Nuevos estándares emitidos adoptados por la Sociedad e impacto de la adopción.

Las normas e interpretaciones nuevas y/o modificadas según las emitió el IASB, que han sido aplicadas por la Sociedad a partir del ejercicio iniciado el 1° de enero de 2021, se muestran a continuación:

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Bernardo Andrews Apoderado

Marcelo Baleriani Socio

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• Concesiones de alquiler relacionadas con COVID-19 (Enmienda a la NIIF 16)

El IASB publicó el 28 de mayo de 2020 una enmienda que proporciona a los arrendatarios una exención de evaluar si una concesión de alquiler relacionada con COVID-19 es una modificación de arrendamiento. Esta enmienda es efectiva para los períodos anuales de presentación de estados financieros que comiencen a partir del 1° de junio de 2020 o después de esta fecha. Se permite su aplicación anticipada.

Su adopción no ha tenido impacto material alguno en las revelaciones o en los montos informados en estos estados financieros.

• Enmiendas del IASB relacionadas con la reforma de la tasa de interés de referencia (IBOR) - Fase 2 (Enmiendas a

• las NIIF 9, NIC 39, NIIF 7, NIIF 4 y NIIF 16)

El 27 de agosto de 2020 el IASB aprobó las enmiendas que introducen, para el caso de activos financieros, pasivos financieros y arrendamientos, un expediente práctico para las modificaciones necesarias como consecuencia directa de la reforma IBOR y realizadas sobre una base económicamente viable. Aclaran que la contabilidad de coberturas no se descontinúa únicamente debido a la reforma del IBOR, e introducen revelaciones que permiten a los usuarios comprender la naturaleza y el alcance de los riesgos que surgen de la reforma del IBOR a la que está expuesta la entidad y cómo la entidad administra esos riesgos, así como el progreso de la entidad en la transición de los IBOR a tasas de referencia alternativas y cómo la entidad está gestionando esta transición.

Esta enmienda es efectiva para los períodos anuales de presentación de estados financieros que comiencen a partir del 1° de enero de 2021 o después de esta fecha. Se permite su aplicación anticipada.

Su adopción no ha tenido impacto material alguno en las revelaciones o en los montos informados en estos estados financieros

No hay otras NIIF o interpretaciones CINIIF que sean efectivas por primera vez para el ejercicio financiero iniciado a partir del 1° de enero de 2021 que tengan un efecto significativo en los presentes estados financieros, ni otras NIIF o interpretaciones CINIIF que no sean efectivas aún y que se espere tengan un efecto significativo sobre la Sociedad.

2.4.2. Estándares, interpretaciones o modificaciones emitidas no adoptados a la fecha

Además de las NIIF nuevas y revisadas que han sido emitidas pero que aún no están en vigencia obligatoria como se describe en la Nota 2.3.2 a los estados financieros consolidados anuales al 31 de diciembre de 2020 y por el año que termina en esa fecha, durante el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2021, se han emitido adicionalmente las normas e interpretaciones o modificaciones que se describen a continuación. La Compañía no adoptó dichas normas e interpretaciones o modificaciones mencionadas porque su aplicación no es requerida al final del período terminado el 30 de septiembre de 2021.

Enmiendas a la NIIF 4 Extensión de la exención temporal de la aplicación de la NIIF 9[(1)] Enmiendas a la NIC 1 y al Información a revelar sobre políticas contables[(1)] Documento de práctica de la NIIF 2 Modificaciones a la NIC 8 Definición de estimaciones contables[(1)] Enmienda a la NIC 12 Impuesto diferido que surjan de activos y pasivos en una transacción única[(1)]

• (1) Efectivo para ejercicios económicos que comiencen a partir del 1 de enero de 2023, con aplicación anticipada permitida.

• Extensión de la exención temporal de la aplicación de la NIIF 9 (Enmiendas a la NIIF 4)

La enmienda extiende la exención temporal de la NIIF 4 Contratos de seguro en lo que respecta a la aplicación de la NIIF 9 Instrumentos financieros. Se requiere entonces la aplicación de la NIIF 9 para los períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2023. Se permite su aplicación anticipada.

• Información a revelar sobre políticas contables (Enmiendas a la NIC 1 y al Documento de práctica de la NIIF

• 2)

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10 de noviembre de 2021 Deloitte & Co. S.A.

Bernardo Andrews Apoderado

Marcelo Baleriani Socio

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La enmienda requiere que una entidad revele sus políticas contables materiales, en lugar de sus políticas contables significativas. Agrega información que explica cómo una entidad puede identificar una política contable material, enunciando ejemplos de cuándo es probable que una política contable sea material. Las modificaciones aclaran que la información sobre políticas contables puede ser material debido a su naturaleza, incluso si los importes relacionados son inmateriales. Para respaldar la enmienda, el IASB también ha desarrollado guías y ejemplos para explicar y demostrar la aplicación del “proceso de materialidad de cuatro pasos” descrito en el Documento de Práctica de la NIIF 2. Las modificaciones aclaran que la información sobre políticas contables puede ser material debido a su naturaleza, incluso si los importes relacionados son inmateriales.

Esta enmienda es efectiva para los períodos anuales de presentación de estados financieros que comiencen a partir del 1° de enero de 2023 o después de esta fecha. Se permite su aplicación anticipada.

• Definición de estimaciones contables (Modificaciones a la NIC 8)

La enmienda reemplaza la definición de “cambio en las estimaciones contables” por una definición de “estimaciones contables”. Según la nueva definición, las estimaciones contables son “importes monetarios en los estados financieros que están sujetos a incertidumbre en la medición. Las entidades desarrollan estimaciones contables si las políticas contables requieren que los elementos de los estados financieros se midan de una manera que implique la incertidumbre de la medición. Las modificaciones aclaran que un cambio en la estimación contable que resulte de una nueva información o de nuevas estimaciones no es la corrección de un error. Además, los efectos de un cambio en una entrada o una técnica de medición utilizada para desarrollar una estimación contable son cambios en las estimaciones contables si no son el resultado de la corrección de errores de períodos anteriores.

Esta enmienda es efectiva para los períodos anuales de presentación de estados financieros que comiencen a partir del 1° de enero de 2023 o después de esta fecha. Se permite su aplicación anticipada.

• Impuesto diferido que surjan de activos y pasivos en una transacción única (Enmienda a la NIC 12)

El principal cambio en el impuesto diferido relacionado con activos y pasivos que surgen de una transacción única es una excepción de la excepción del reconocimiento inicial previsto en la norma. La modificación indica que la excepción del reconocimiento inicial no se aplica a las transacciones en las que en el reconocimiento inicial surgen diferencias temporarias deducibles o imponibles por importes iguales.

Esta enmienda es efectiva para los períodos anuales de presentación de estados financieros que comiencen a partir del 1° de enero de 2023 o después de esta fecha. Se permite su aplicación anticipada.

A la fecha de emisión de estos estados financieros intermedios condensados, la Dirección de la Sociedad está evaluando el impacto que la adopción de las normas e interpretaciones o modificaciones a las mismas, cuya vigencia es a partir del 1 de enero de 2023 o posterior, tendrán en los estados financieros de la Sociedad. No es posible proporcionar una estimación razonable del efecto potencial hasta que se haya completado una revisión detallada. La Sociedad no adoptará anticipadamente ninguna de estas normas e interpretaciones o modificaciones a partir de su fecha de vigencia y la Sociedad utilizará las disposiciones de transición incluidas en cada estándar o enmienda.

NOTA 3 –– DETALLE DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

Caja y bancos Efectivo y equivalentes de efectivo	30- Sep- 2021 11.842.337 11.842.337	31-Dic-2020 4.306 4.306	30- Sep- 2020
			4.306
			4.306

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10 de noviembre de 2021 Deloitte & Co. S.A.

Bernardo Andrews Apoderado

Marcelo Baleriani Socio

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NOTA 4 – JUICIOS CRÍTICOS EN LA APLICACIÓN DE NORMAS CONTABLES

En la aplicación de las políticas contables de la Sociedad, la Gerencia debe emitir juicios, elaborar estimaciones y efectuar supuestos acerca de los valores de los activos y pasivos que no pueden obtenerse a partir de otras fuentes. Las estimaciones y las presunciones se basan en la experiencia histórica y otros factores considerados pertinentes. Los resultados reales podrían diferir de dichas estimaciones.

Las estimaciones y supuestos se revisan periódicamente. Los efectos de la revisión de las estimaciones contables son reconocidos en el período en el cual se efectúa la revisión, en tanto la revisión afecte sólo a ese período o en el período de la revisión y períodos futuros, si la revisión afecta al período corriente y a períodos futuros.

Moneda funcional

La Dirección de la Sociedad aplica juicio profesional en la determinación de su moneda funcional. El juicio es efectuado principalmente respecto a la moneda que influencia y determina, las inversiones, costos, así como también la financiación y las cobranzas derivadas de sus actividades.

NOTA 5 – DETALLE DE LOS PRINCIPALES RUBROS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS CONDENSADOS

Se indica a continuación la composición de los principales rubros de los estados financieros intermedios condensados de la Sociedad:

Estados de Situación Financiera intermedio condensado

Activo a) Caja y bancos: Bancos b) Inversiones: Corriente Obligaciones Negociables (nota 6 y 9) No corriente Obligaciones Negociables (nota 6 y 9) c) Otros créditos: Sociedades relacionadas (nota 6)(1) (1) Corresponde a pagarés por intereses devengados por ON privadas. Ver nota 9. Pasivo d) Otros pasivos: Deudas con partes relacionadas (nota 6)	30 de septiembre de 2021 11.842.337 11.842.337 158.577 158.577 22.239.518 22.239.518 2.942.758 2.942.758 - -	31 de diciembre de 2020
		4.306 4.306 - - 32.417.662 32.417.662 2.432 2.432 87.007 87.007

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10 de noviembre de 2021 Deloitte & Co. S.A.

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Estado de resultados y otros resultados integrales intermedios condensados por el periodo de nueve y tres meses finalizado el 30 de septiembre de 2021 y 2020

Resultados financieros, netos:

Ingresos financieros: Intereses Resultado de instrumentos financieros medidos a valor razonable con cambios en resultado Gastos financieros: Comisiones bancarias Resultado por Canje (Nota 9) Diversos Resultados financieros, netos	Por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2021 2020 4.079.811 168.808 - 3.475 4.079.811 172.283 - (1.837) (739.210) - (11.815) - (751.025) (1.837) 3.328.786 170.446	Por el período de tres meses finalizado el 30 de septiembre de	Por el período de tres meses finalizado el 30 de septiembre de
	2021	2021 2.042.858 - 2.042.858 - (739.210) (11.815) (751.025) 1.291.833	2020
	4.079.811 -		168.808 2.277
	4.079.811 - (739.210) (11.815)		172.283 (1.837) - -
	(751.025)		(1.837)
	3.328.786		169.248

NOTA 6 - SALDOS Y OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS

Los principales saldos al 30 de septiembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020 por operaciones con partes relacionadas son los siguientes:

Genneia S.A. Total Genneia S.A. Delfín Jorge Ezequiel Carballo (1) Total	30 de septiembre de 2021
	Otros créditos Inversiones Corrientes Inversiones no Corrientes	Otros Pasivos
	2.942.758 158.577 22.239.518	-
	2.942.758 158.577 22.239.518	-
	31 de diciembre de 2020	Otros Pasivos - 87.007 87.007
	Otros créditos Inversiones Corrientes Inversiones no Corrientes
	2.432 32.417.662 - - -
	2.432 32.417.662 -

(1) Parte relacionada a la sociedad por ser accionista de Genneia S.A.

(2)

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Las principales operaciones con sociedades relacionadas por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2021 y 2020 son los siguientes:

Genneia S.A. Fintech Energy LLC(1) Delfin Jorge Ezequiel Carballo PointState Argentum LLC(1) Total	30 de septiembre de 2021
	Intereses y comisiones ganados (perdidos), netos Cobro de activos financieros Baja de otros pasivos Adquisición de activos financieros 4.079.811 10.419.842 - - - - - - - - 87.007 - - - - - 4.079.811 10.419.842 87.007 -

Genneia S.A. Fintech Energy LLC(1) Delfin Jorge Ezequiel Carballo PointState Argentum LLC(1) Total	30 de septiembre de 2020
	Intereses y comisiones ganados (perdidos), netos Intereses cobrados Baja de otros pasivos Adquisición de activos financieros 168.808 - - (2.432) - - - (13.013.063) - - - (2.499.000) - - - (15.614.427) 168.808 - - (31.128.922)

(1) Parte relacionada a la sociedad por ser accionista de Genneia S.A.

NOTA 7 - INSTRUMENTOS FINANCIEROS

7.1 - Gestión del capital

SOFEET INTERNATIONAL L.L.C. gestiona su capital para asegurar su capacidad para continuar como empresa en marcha, gestionando los proyectos de inversión, maximizando el rendimiento a sus accionistas a través de la optimización de los saldos de deuda y patrimonio.

La Sociedad participa de operaciones que involucran instrumentos financieros, registrados en cuentas patrimoniales, que destina a atender sus necesidades y a reducir la exposición a riesgos de mercado, moneda y tasa de interés. La administración de estos riesgos, así como sus respectivos instrumentos, es realizada por medio de la definición de estrategias, el establecimiento de sistemas de control y la determinación de límites de exposición.

La Sociedad no está sujeta a ningún requerimiento de capital fijado externamente.

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7.2 - Categorías de los instrumentos financieros y estimaciones de valor razonable

Los instrumentos financieros de la Sociedad fueron clasificados de acuerdo con la NIIF 7 en las siguientes categorías:

30 de septiembre de 2021 Activos financieros Costo amortizado: Caja y bancos 11.842.337(1) Inversiones 22.398.095(2) Cuentas por cobrar y otros créditos 2.942.758(1)	31 de diciembre de 2020
	4.306(1)
	32.417.662(2)
	2.432(1)

• (1) El valor nominal de los activos y pasivos financieros reconocidos en los estados financieros se aproxima a sus valores razonables

• (2) Al 30 de septiembre de 2021, el valor nominal de las inversiones es de 23.301.112. Al 31 de diciembre de 2020, el valor nominal de las inversiones era de 22.956.873.

7.2 Administración de riesgo

La Sociedad a través de la gerencia financiera de GENNEIA S.A. coordina el acceso a los mercados financieros nacionales e internacionales y monitorea y gestiona los riesgos financieros asociados. De acuerdo con su naturaleza, los instrumentos financieros pueden involucrar riesgos conocidos o no, siendo importante analizar, de la mejor manera posible, el potencial de esos riesgos. Entre los principales factores de riesgo que pueden afectar el negocio de la Sociedad, se destacan: el riesgo de mercado (que incluye el riesgo cambiario, el riesgo en las tasas de interés y el riesgo en los precios), el riesgo de crédito y el riesgo de liquidez.

7.2.1 – Riesgo de mercado

7.2.1.1 - Gestión del riesgo cambiario

La Sociedad no realiza transacciones denominadas en monedas distintas a la moneda funcional, por lo que no se encuentra expuesta a fluctuaciones en la tasa de cambio.

7.2.1.2 - Gestión del riesgo en las tasas de interés

La Sociedad no se encuentra significativamente expuesta al riesgo de tasas de interés ya que no ha realizado operaciones a tasas de interés variables. La Sociedad no utiliza contratos de pase o de futuros como cobertura de los riesgos en las tasas de interés.

7.2.2 - Gestión del riesgo de crédito

El riesgo de crédito se refiere al riesgo derivado de la posibilidad que una entidad financiera depositaria de fondos o de inversiones financieras o una contraparte en contratos incumpla con sus obligaciones resultando una pérdida para la Sociedad. Para mitigar estos riesgos en cuanto a operaciones que no se relacionan con el sector público, la Sociedad adopta como práctica, realizar operaciones con entidades financieras de buen nivel crediticio.

7.2.3 - Gestión del riesgo de liquidez

El riesgo de liquidez está asociado a la posibilidad de que exista un descalce entre las necesidades de fondos (por gastos operativos y financieros, inversiones, vencimientos de deudas, y dividendos) y las fuentes de financiamiento de los mismos (ingresos netos, desinversiones y capacidad de nuevo financiamiento). Dado que la sociedad no posee pasivos, no se encuentra sujeta a un riesgo en la liquidez.

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NOTA 8 - CAPITAL SOCIAL

El aporte de capital mediante estatuto del 9 de julio de 2018 es de 100 dólares estadounidenses.

Durante el ejercicio económico 2020, GENNEIA S.A. realizó contribuciones de capital por un total de 31.131.590 dólares estadounidenses. Mientras que, el 26 de julio de 2021, GENNEIA S.A. realizó una contribución de capital de 1.418.534 dólares estadounidenses, y el 14 de septiembre de 2021, GENNEIA S.A. realizó una contribución de capital de 98.477 dólares estadounidenses.

Por lo que, al 30 de septiembre de 2021, el total de aportes de capital es de 32.648.601 dólares estadounidenses.

NOTA 9 – INVERSIONES EN OBLIGACIONES NEGOCIABLES

En relación con la inversión que la sociedad mantiene en obligaciones negociables de Genneia S.A., descriptas en la Nota 9 a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2020, los principales hechos del ejercicio fueron los siguientes:

Mediante el suplemento de prospecto de fecha 2 de agosto de 2021 emitido bajo el Régimen Simplificado de Emisor Frecuente de la CNV, establecido en la Sección VIII, Capítulo V, Título II de las Normas de la CNV (el “Suplemento de la Oferta de Canje y Solicitud de Consentimiento”), Genneia anunció la oferta de canje de obligaciones negociables garantizadas clase XXXI, denominadas y pagaderas en dólares estadounidenses a una tasa de interés fija de 8,75% con vencimiento en 2027 por (i) las obligaciones negociables clase XX con vencimiento en 2022, emitidas con fecha 20 de enero de 2017 por un valor nominal de US$ 350.000.000 y con fecha 20 de enero de 2018 por un valor nominal de US$ 150.000.000, y (ii) las obligaciones negociables privadas con vencimiento en 2022 emitidas con fecha 21 de diciembre de 2018 por un valor nominal de US$ 53.286.000, parte de las cuales se encontraban a dicha fecha en poder de la Sociedad (la “Oferta de Canje”).

Como parte de la Oferta de Canje, Genneia también solicitó a los tenedores de los títulos que manifiesten su consentimiento para la realización de ciertas modificaciones a los términos y condiciones de las obligaciones negociables clase XX y las obligaciones negociables privadas (la “Solicitud de Consentimiento”; y junto con la Oferta de Canje, la “Oferta de Canje y Solicitud de Consentimiento”).

Los términos de la Oferta de Canje se encuentran descriptos en el Suplemento de la Oferta de Canje y Solicitud de Consentimiento publicado en la CNV en fecha 2 de agosto de 2021 y sus respectivas adendas.

A la fecha de expiración de la Oferta de Canje, cada tenedor recibió por cada US$1.000 de capital de las Obligaciones Negociables Existentes válidamente presentada y aceptada en la Oferta de Canje y Solicitud de Consentimiento, (i) US$1.015 de capital de Obligaciones Negociables Clase XXXI bajo la Opción A, y (ii) US$710 de capital de Obligaciones Negociables Clase XXXI y US$298 de Contraprestación por Canje Anticipado bajo la Opción B, en cada caso, más el correspondiente Pago de los Intereses Devengados.

Sofeet International LLC participó del canje realizado por Genneia S.A., bajo la opción A mencionada anteriormente. Esto implicó canjear las ON privadas de valor nominal 22.956.873 por las ON XXXI de valor nominal 23.301.112, reconociendo un incremento en el valor nominal de 344.239 por las condiciones del canje.

La Sociedad evaluó si los nuevos instrumentos obtenidos en el canje eran sustancialmente diferentes a los originales, considerando tanto aspectos cualitativos (por ejemplo, moneda, plazo y tasa) como cuantitativos (si el valor presente de los flujos de efectivo descontados bajo las nuevas condiciones y utilizando para hacer el descuento las tasas de interés efectivas originales, difiere al menos en un 10% del valor presente descontado de los flujos de efectivo que todavía resten de los activos financieros originales). Dicho análisis arrojó como resultado que los nuevos instrumentos son sustancialmente diferentes. En este sentido y de acuerdo con las NIIF 9, la Sociedad reconoció el canje de las ON como una extinción de la inversión original y el reconocimiento de la nueva a su valor razonable, considerando una tasa de descuento de mercado. Como resultado de dicho análisis, la Sociedad reconoció una pérdida de 709.243.

Las Obligaciones Negociables Clase XXXI, han sido clasificadas como Bonos Verdes, fueron emitidas por un Valor Nominal de US$366.118.638 a una tasa de interés fija de 8,75% con vencimiento en 2027.

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Los intereses sobre las Obligaciones Negociables Clase XXXI serán pagados semestralmente cada 2 de marzo y cada 2 de septiembre, comenzando el 2 de marzo de 2022 y hasta la Fecha de Vencimiento, el 2 de septiembre de 2027. El capital de las Nuevas Obligaciones Negociables se amortizará en diez cuotas semestrales sustancialmente iguales cada 2 de marzo y cada 2 de septiembre, comenzando el 2 de marzo de 2023 y la última en la Fecha de Vencimiento el 2 de septiembre de 2027.

A su vez, a la fecha del mencionado canje, Genneia S.A. adeudaba a Sofeet International LLC los intereses devengados por US$13.340.269 respecto de los cuales: (i) US$10.419.819 se abonaron durante el mes de septiembre de 2021, y (ii) el remanente de US$ 2.920.450 se abonará en enero de 2022. A fin de garantizar el cumplimiento de dicha obligación, Genneia S.A. entregó -sin que esto implique novación de deuda- “promissory notes” que devengan intereses a una tasa del 8,75% con vencimiento en enero 2022. Los mismos se encuentran expuestos dentro de la línea Sociedades relacionadas del rubro Otros créditos corrientes.

NOTA 10 – HECHOS POSTERIORES AL CIERRE DEL PERÍODO

A la fecha de emisión de los presentes estados financieros intermedios condensados no han existido otros hechos posteriores significativos cuyo efecto sobre la situación financiera y los resultados de las operaciones de la Sociedad al 30 de septiembre del 2021 o su exposición en nota a los presentes estados financieros intermedios condensados, de corresponder, no hubieren sido considerados en los mismos según las NIIF.

NOTA 11 - APROBACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS

Los presentes estados financieros intermedios condensados fueron aprobados por la Gerencia de Sofeet International L.L.C. y autorizados para ser emitidos con fecha 10 de noviembre de 2021.

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