GENNEIA S.A. — Capital/Financing Update 2012

Oct 26, 2012

Ciudad de Buenos Aires, 26 de octubre de 2012

Señores

COMISION NACIONAL DE VALORES

Subgerencia de Sociedades Emisoras

Presente

REF.: Genneia S.A. (antes “Emgasud S.A.”) – Emisión de obligaciones negociables Clase X bajo el programa global de emisión autorizado por la Comisión Nacional de Valores.

De nuestra mayor consideración:

Tenemos el agrado de dirigirnos a Ustedes a fines de informar que el Directorio de Genneia S.A. (antes “EMGASUD S.A.”[1]) (la “Sociedad”), en ejercicio de las facultades delegadas a tal efecto por la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria Unánime de Accionistas de la Sociedad realizada el 30 de enero de 2012 (la “Asamblea”), mediante acta nro. 316, resolvió emitir la Clase X de Obligaciones Negociables por un valor nominal de hasta Pesos veinticinco millones (AR$ 25.000.000) ampliables hasta un monto máximo de $150.000.000 en conjunto o en forma individual junto con las Obligaciones Negociables Clase IX (el “Monto Máximo de Emisión”), en el marco del Programa autorizado por esa Comisión mediante Resolución Nº 15.987 de fecha 25 de septiembre de 2008 (las “Obligaciones Negociables Clase VIII”).

Se informa asimismo que en el mismo acto el Directorio de la Sociedad resolvió: (A) aprobar la actualización del prospecto del Programa y la emisión de las Obligaciones Negociables Clase X, autorizándose y otorgándose poder especial al Sr. Presidente del Directorio Alejandro Pedro Ivanissevich, a los Señores Directores Juan Manuel Arias, Jorge De Pablo, Alejandro Gabriel Hontakly, María José Sbarbi Osuna, Sebastián Sánchez Sarmiento, Carlos Alberto de la Vega, Andreas Ignacio Keller Sarmiento, Jorge Pablo Brito y César Rossi, al Sr. Gerente General de la Sociedad Walter M. Lanosa, al Sr. Director Financiero de la Sociedad el Sr. Alejandro Lew y la Gerente de Administración y Finanzas de la Sociedad, la Sra. María Cecilia Dragonetti, para que en ejercicio de las facultades delegadas por la Asamblea en el Directorio (con facultad de subdelegar) respecto de las obligaciones negociables que se emitan bajo el Programa, para que cualesquiera de ellos actuando en forma conjunta de conformidad con el esquema de poderes vigentes de la Sociedad, con las más amplias facultades para ello, procedan a: (i) negociar, aprobar y firmar un Prospecto actualizado, tanto en sus versiones preliminares como definitivas, negociar, aprobar y firmar el Suplemento de Precio Clase X en sus versiones preliminares y definitivas, fijar los términos y condiciones definitivos de las Obligaciones Negociables Clase X incluyendo, sin limitación, el monto de cada emisión (dentro del monto máximo autorizado para el Programa), la época de emisión, el plazo de amortización, el precio, el tipo de interés y la tasa de interés, de corresponder, la forma de colocación y condiciones de pago, la contratación de colocadores o subcolocadores, agentes fiduciarios, de registro, de pago u otros agentes, la constitución de garantías, el rango, el destino de los fondos provenientes de la colocación, los supuestos de rescate anticipado, en su caso, la forma de las Obligaciones Negociables Clase X, los compromisos de la Sociedad y causales de incumplimiento, y demás términos y condiciones de las Obligaciones Negociables Clase X, incluyéndose la facultad de pactar la aplicación de leyes y jurisdicción de tribunales extranjeros; (ii) solicitar la oferta pública de las Obligaciones Negociables Clase X a la Comisión Nacional de Valores (la “CNV”) y eventualmente su cotización a la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (la “BCBA”) y su negociación al Mercado Abierto Electrónico (el “MAE”), y a cualquier otra bolsa de comercio y/o entidad autorregulada de Argentina y/o del exterior; (iii) negociar, aprobar y firmar toda la documentación y a realizar todos los actos, gestiones y trámites necesarios para obtener la autorización de oferta pública de las Obligaciones Negociables Clase X por la CNV, eventualmente de cotización de la BCBA y de negociación por el MAE, y por cualquier otra bolsa de comercio y/o entidad autorregulada de Argentina y/o del exterior; (iv) negociar y aprobar los términos y condiciones definitivos de contratación de las calificadoras de riesgo, colocadores y subcolocadores, en su caso, y la Caja de Valores S.A. (la “CVSA”), así como negociar, aprobar y firmar todos los contratos y documentos necesarios a tales efectos; (v) determinar el período de colocación, el método de colocación, la tasa de interés, el precio de suscripción, la forma de amortización, la fecha de vencimiento y demás términos y condiciones definitivos de las Obligaciones Negociables Clase X; y (vi) modificar o ampliar las condiciones de emisión de las Obligaciones Negociables Clase X en función de las condiciones de mercado y/o de las observaciones y/o sugerencias que reciban de la CNV, la BCBA, el MAE, la CVSA, los colocadores o las calificadoras de riesgo.

Sin otro particular, saludamos a Uds. muy atentamente.

Genneia S.A.

Diego Abelleyra

Responsable de relaciones con el Mercado

1. 1- Por Resolución N° 16.866 del 2 de agosto de 2012, el Directorio de la Comisión Nacional de Valores aprobó conformar la reforma de estatuto social de EMGASUD S.A. con el cambio de denominación social a “GENNEIA S.A.”, y remitir dicha resolución a la Inspección General de Justicia para que proceda a la inscripción registral correspondiente de dicho cambio de denominación social. ↑