GENNEIA S.A. — Capital/Financing Update 2011

Aug 26, 2011

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 26 de agosto de 2011

Señores

COMISIÓN NACIONAL DE VALORES

BOLSA DE COMERCIO DE BUENOS AIRES

MERCADO ABIERTO ELECTRÓNICO

Presente

Ref.: Emgasud S.A. Artículo 12, Capítulo XXI de las Normas CNV

De nuestra mayor consideración:

Emgasud S.A. (“Emgasud” o la “Sociedad”), con domicilio a los fines de la presente en Suipacha 782, Piso 7°, Ciudad Autónoma de Buenos Aires, tiene el agrado de dirigirse a Uds. en cumplimiento del Artículo 12 del Capítulo XXI de las Normas de la Comisión Nacional de Valores, a fines de informar que Fides Group S.A (“Fides”), Fintech Energy LLC (“Fintech”) y los restantes accionistas de Emgasud han concluido exitosamente sus negociaciones informadas en la comunicación dirigida a esa entidad el 2 de junio del corriente, y por lo tanto han acordado los términos y condiciones económicos y políticos del ingreso de Fintech como accionista de Emgasud y las condiciones para el financiamiento a largo plazo del plan de inversiones de Emgasud bajo sus diferentes proyectos de generación de energía eléctrica de fuentes renovables y bajo el programa de energía distribuida. Como consecuencia de ello:

1. La totalidad de los accionistas de Emgasud han celebrado un nuevo acuerdo de accionistas de la Sociedad y han aprobado en asamblea unánime de accionistas una reforma integral al estatuto social de la Sociedad; y
2. En carácter de primer etapa del plan de financiamiento referido:
3. Fintech ha suscripto y desembolsado en la fecha una obligación negociable colocada en forma privada por Emgasud de VN US$50.000.000 (Dólares Estadounidenses cincuenta millones), subordinada en los términos previstos en las obligaciones negociables Clase II y Clase III con oferta pública emitidas por la Sociedad, convertibles en acciones preferidas Clase A de Emgasud a opción del obligacionista en caso de acaecimiento y subsistencia de ciertos eventos de incumplimiento previstos en sus condiciones de emisión. Dicha obligación negociable subordinada convertible es amortizable en un pago único y final el 30 de diciembre de 2015, y fue garantizada por la totalidad de los accionistas de Emgasud con una garantía personal con recurso limitado y prenda de sus acciones en Emgasud; y
4. Por asamblea de accionistas de Emgasud y de su subsidiaria Emgasud Renovables S.A. (“ERSA”), se aprobó la co-emisión por Emgasud y ERSA de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) de VN US$5.000.000 (Dólares Estadounidenses cinco millones) bajo colocación privada, en dos clases de US$2.500.000 cada una, habiendo sido una de ellas suscripta y desembolsada por Fintech en la fecha. Ambas clases son amortizables en un pago único y final el 30 de diciembre de 2015, y se encuentran garantizadas por Fides con una garantía personal y prenda de sus acciones en Emgasud.

Con los acuerdos mencionados, Emgasud, Fides y Fintech ratifican una vez más su compromiso de inversión en el sector energético argentino y consolidan su posición de liderazgo en la generación de energías renovables.

Sin otro particular, aprovechamos la oportunidad para saludar a Uds. con nuestra mayor consideración.

Por Emgasud S.A.

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Alejandro G. Hontakly

Responsable de Relaciones con el Mercado