GENNEIA S.A. — Capital/Financing Update 2010

Oct 25, 2010

Buenos Aires, 25 de octubre de 2010

Sres.

Comisión Nacional de Valores

S / D

De mi mayor consideración:

Ref.: Capítulo XXIII Normas (NT 2001)

Información trimestral sobre emisión de obligaciones negociables

Tengo el agrado de dirigirme a Ud. en mi carácter de Responsable de Relaciones con el Mercado de Emgasud S.A. (“Emgasud” o “la Sociedad”), en cumplimiento de lo dispuesto por el Artículo 20, Capítulo XXIII de las Normas (NT 2001) y a fin de cumplimentar la información de referencia correspondiente al período comprendido entre el 1º de julio y el 30 de septiembre de 2010.

Informamos que al cierre del tercer trimestre del año 2010, la sociedad ha efectuado el pago de la segunda cuota de capital y de intereses correspondiente a las Obligaciones Negociables Clase I Serie I y II con Cotización en Dólares, con fecha 15 de junio de 2010.

Se adjunta el formulario contenido en el ANEXO IV, Capítulo XXIII de las Normas, correspondiente a la Clase I en Dólares con Cotización.

Sin otro particular, hago propicia la oportunidad para saludarle muy atentamente.

Capítulo XXIII - ANEXO IV de las Normas.

INFORMACION TRIMESTRAL SOBRE EMISION DE

OBLIGACIONES NEGOCIABLES, CEDEAR, OTROS VALORES

REPRESENTATIVOS DE DEUDA Y/O CERTIFICADOS DE PARTICIPACION

1	Emisor:	Emgasud S.A.
2	Tipo de valor negociable emitido:	Obligaciones Negociables no convertibles.
3	Fechas autorizaciones CNV (del programa, de cada serie y/o clase y fecha del levantamiento de condicionamientos, en su caso):	Resolución CNV N° 15.987 del 25 de Septiembre de 2008
4	Monto autorizado de cada clase:	Clase I U$S 150.000.000.-
	Moneda:	Dólar Estadounidense
	Programa/ serie y/o clase:	Clase I
5	Fecha de colocación de cada serie y/o clase:	Clase I Serie I 03 al 09 de febrero de 2009 Clase I Serie II 13 al 22 de abril de 2009
	Serie y/o clase:	Clase I Serie I U$S 101.603.000 Clase I Serie II U$S 13.693.000
6	Para el programa y/o cada clase y/o serie: 1. Monto colocado total: 2. Monto total en circulación al 30 de junio de 2009: 3. Monto total neto ingresado a la emisora:	a) Clase I Serie I U$S 101.603.000 Clase I Serie II U$S 13.693.000 b) Clase I Serie I U$S 101.603.000 Clase I Serie II U$S 13.693.000 c) Clase I Serie I U$S 99.283.670 Clase I Serie II U$S 13.548.418
7	Precio de colocación de cada serie y/o clase (en %):	100 % del valor nominal
8	Tasa de interés de cada serie y/o clase (1) (indicar tasa de referencia): 1. Fija 2. Flotante 3. Margen s/ tasa flotante	Tasa fija nominal anual al 14% sobre el monto de capital de las Obligaciones Negociables no amortizado

9	Fecha de vencimiento de la Clase:	15 de diciembre de 2011
10	Fecha de comienzo primer pago de interés y periodicidad en meses de cada serie y/o clase:	15 de junio de 2009 Periodicidad pago de intereses semestral el 15 de junio y 15 de diciembre de cada año.
11	Fecha comienzo primera amortización y periodicidad en meses de cada serie y/o clase:	15 de diciembre de 2009 Periodicidad amortización: semestral: el 15 de diciembre y el 15 de junio de cada año.
12	Detalle de amortización e interés (detallar por cada serie y clase desde el inicio de cada uno de los servicios de amortización e interés, indicar fecha y monto equivalente en U$S):	Fecha y Monto Amortización e Intereses Serie I 15-Jun-09 U$S 4.754.464 15-Dic-09 U$S 12.453.480 15-Jun-10 U$S 30.791.524 15-Dic-10 U$S 29.138.916 15-Jun-11 U$S 27.430.914 15-Dic-11 U$S 25.759.841 Serie II 15-Jun-09 U$S 257.353 15-Dic-09 U$S1.678.351 15-Jun-10 U$S 4.149.763 15-Dic-10 U$S 3.927.041 15-Jun-11 U$S 3.696.854 15-Dic-11 U$S 3.471.645 * Ver observaciones (punto 19)	Fecha y Monto Amortización e Intereses Pagado real Serie I 16-Jun-09 interés U$S 4.754.464,00 16-Dic-09 amortización U$S 5.321.784,94 16-Dic-09 interés U$S 7.131.695,51 16-Dic-09 compensación U$S 961.136,05 15-Jun-10 amortización U$S 24.070.303,76 15-Jun-10 interés U$S 6.721.220,16 Serie II 16-Jun-09 interés U$S 257.353,00 16-Dic-09 amortización U$S 717.215,06 16-Dic-09 interés U$S 961.136,05 16-Dic-09 compensación U$S 20.213,85 15-Jun-10 amortización U$S 3.243.946,24 15-Jun-10 interés U$S 905.816,44
13	Cotización: (indicar Bolsas y/o Mercados Nacionales o Extranjeros en los que cotiza el programa, cada serie y/o clase):	__
14	Rescate anticipado- Cancelación - Conversión en acciones (Aclarar por cada serie y/o clase si existen incumplimientos en los pagos o refinanciaciones o conversiones):	No ha habido rescate ni cancelación anticipada. Son obligaciones negociables no convertibles en acciones.
	Fecha:
	Monto equivalente en U$S:
15	Tipo de garantía del programa, cada serie y/o clase:	Especial
16	Costos y gastos de emisión del programa, cada serie y/o clase : (en forma global y TIR):	Clase I Serie I U$S 2.319.330.- TIR 15% nominal anual Clase I Serie II U$S 144.582.- TIR 14% nominal anual
17	Otros datos: (2)
18	Fecha de publicación del prospecto y/o suplementos (indicar lugar y fecha de todas las publicaciones y/o sus modificaciones):	Prospecto emisión ON Clase I Serie I, publicado en CNV el 29 de enero de 2009. Prospecto emisión ON Clase I Serie II, publicado en CNV el 03 de abril de 2009. Suplemento de Prospecto del Programa Clase I Serie I, publicado en CNV el 30 de enero de 2009. Suplemento de Prospecto del Programa Clase I Serie II, publicado en CNV el 03 de abril de 2009.
19	Observaciones:	* En el punto 12 se consignaron los montos de amortización e intereses según “Asamblea General Extraordinaria Unánime N° 1 de tenedores de ON Clase I Serie I y II” de fecha 20-11-2009, los cuales difieren de los montos según “condiciones de emisión”.