GENNEIA S.A. — Capital/Financing Update 2009

Jul 14, 2009

Buenos Aires, 14 de julio de 2009

Señores

COMISIÓN NACIONAL DE VALORES

Subgerencia de Sociedades Emisoras

Presente

Ref.: Hecho relevante.

De mi mayor consideración:

Tengo el agrado de dirigirme a Uds. en mi carácter de responsable de relaciones con el Mercado de Emgasud S.A. (la “Sociedad”), en cumplimiento de lo dispuesto en el artículo 2 del Capítulo XXI de las Normas de la Comisión Nacional de Valores, a fines de informar que, mediante Asamblea Extraordinaria de Accionistas Nº 51 de fecha 13 de julio de 2009 (la “Asamblea”), la Sociedad resolvió emitir a favor de un actual accionista, AEI Utilities S.L. y/o afiliadas o cesionarias, una obligación negociable, sin oferta pública, a tasa fija (19%), convertible en acciones ordinarias, escriturales, Clase “B” de la Sociedad, de $1 (un Peso) valor nominal y 1 voto cada una, a una relación de conversión de US$ 5 por acción, dentro del marco de la ley 23.576, modificada por la ley 23.962 y sus modificatorias y reglamentaciones (la “LON”), a ser emitida por un monto nominal de US$ 15.000.000 (dólares estadounidenses quince millones), con garantía común sobre el patrimonio de la Sociedad, y conforme a los términos y condiciones que se establecieron en la Asamblea, aquellos que se encuentren en el título correspondiente y demás términos y condiciones que apruebe el Directorio en ejercicio de las facultades delegadas por la Asamblea, debiendo fijar el Directorio la fecha de emisión (la “ON”). La ON vencerá a los 3 años de su fecha de emisión y los intereses serán pagaderos semestralmente.

Los fondos que se reciban como consecuencia de la emisión de la ON serán destinados a la inversión en activos no financieros.

Sin otro particular, saludamos a Uds. muy atentamente.

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Emgasud S.A.

Nombre: Alejandro Hontakly

Carácter: Responsable de relaciones con el Mercado