GENNEIA S.A. — Capital/Financing Update 2009

Aug 7, 2009

Buenos Aires, 07 de agosto de 2009.

Sres.

Bolsa de Comercio de Buenos Aires

Presente

Ref. Emisión de ON convertibles

De nuestra consideración:

Tenemos el agrado de dirigirnos a Ustedes a fines de informar que EMGASUD S.A. (la “Sociedad”), mediante Asamblea Extraordinaria de Accionistas Nº 51 de fecha 13 de julio de 2009 oportunamente notificada a esa Comisión (la “Asamblea”) y reunión de Directorio celebrada el 7 de agosto de 2009, resolvió emitir en el día de la fecha a favor de la sociedad holandesa Mesquite Holdings B.V., una obligación negociable, sin oferta pública, a tasa fija (19%), convertible en los plazos, términos y condiciones de su emisión en acciones ordinarias, escriturales, Clase “B” de la Sociedad, de $1 (un Peso) valor nominal y 1 voto cada una, a una relación de conversión de US$ 5 por acción (sujeto a ajustes), dentro del marco de la ley 23.576, modificada por la ley 23.962 y sus modificatorias y reglamentaciones (la “LON”), por un monto nominal de US$ 15.000.000 (dólares estadounidenses quince millones), con garantía común sobre el patrimonio de la Sociedad (la “ON”). La ON vencerá a los 3 años de su fecha de emisión y los intereses serán pagaderos semestralmente.

Atentamente.

EMGASUD S.A.

Alejandro Hontakly

Responsable de Relaciones

con el Mercado