GENNEIA S.A. — Audit Report / Information 2021

Mar 21, 2022

Sofeet International LLC Estados financieros al 31 de diciembre de 2021 Informe de los Auditores Independientes

==> picture [148 x 28] intentionally omitted <==

Deloitte & Co. S.A. Florida 234, 5° piso C1005AAF Ciudad Autónoma de Buenos Aires Argentina

Tel.: (+54-11) 4320-2700 Fax: (+54-11) 4325-8081/43267340 www.deloitte.com/ar

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

Señores Miembros de SOFEET INTERNATIONAL LLC Domicilio legal: 160 Greentree Drive, Dover, Condado de Kent,

Delaware, Estados Unidos de América

---

Informe sobre los estados financieros

1. Identificación de los estados financieros objeto de la auditoría

Hemos auditado los estados financieros adjuntos de SOFEET INTERNATIONAL LLC (una sociedad incorporada en los Estados Unidos de América, la Sociedad), que comprenden el estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2021, los estados de resultados y otros resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo correspondientes al ejercicio económico finalizado en dicha fecha, así como un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa incluidas en las notas 1 a 11.

Las cifras y otra información correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2020, son parte integrante de los estados financieros mencionados precedentemente y se las presenta con el propósito de que se interpreten exclusivamente en relación con las cifras y otra información del ejercicio económico actual.

2. Responsabilidad de la Gerencia en relación con los estados financieros

La Gerencia de la Sociedad es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados financieros adjuntos de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) adoptadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) como normas contables profesionales, tal como fueron aprobadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por su sigla en inglés), como así también del control interno que considere necesario para permitir la preparación de estados financieros libres de incorrecciones significativas.

3. Responsabilidad de los auditores

Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados financieros adjuntos basada en nuestra auditoría. Hemos llevado a cabo nuestro examen de conformidad con las normas de auditoría establecidas en la sección III.A de la Resolución Técnica N° 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas. Dichas normas exigen que cumplamos los requerimientos de ética, así como que planifiquemos y ejecutemos la auditoría con el fin de obtener una seguridad razonable de que los estados financieros están libres de incorrecciones significativas.

2

Una auditoría involucra la aplicación de procedimientos, sustancialmente sobre bases selectivas, para obtener elementos de juicio sobre las cifras y otra información presentadas en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados, así como la valoración de los riesgos de incorrecciones significativas en los estados financieros, dependen del juicio profesional del auditor. Al efectuar dichas valoraciones del riesgo, el auditor tiene en cuenta el control interno pertinente para la preparación y presentación razonable por parte de la Sociedad de los estados financieros, con el fin de diseñar los procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno de la Sociedad. Una auditoría también incluye la evaluación de la adecuación de las políticas contables aplicadas y de la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por el Directorio y la Gerencia de la Sociedad, así como la evaluación de la presentación de los estados financieros en su conjunto.

Consideramos que los elementos de juicio que hemos obtenido proporcionan una base suficiente y adecuada para nuestra opinión de auditoría.

4. Opinión

En nuestra opinión, los estados financieros adjuntos mencionados en el primer párrafo de la sección 1 de este informe, presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de SOFEET INTERNATIONAL LLC al 31 de diciembre de 2021, así como su resultado integral, los cambios en su patrimonio y los flujos de su efectivo correspondientes al ejercicio económico finalizado en esa fecha, de conformidad con las NIIF.

5. Restricción de uso

Los estados financieros adjuntos fueron preparados a los fines de su consolidación en los estados financieros consolidados de GENNEIA S.A. y para su presentación ante la Comisión Nacional de Valores (CNV) en la Argentina, tal como se menciona en la Nota 2.1 a los estados financieros, y no se deben usar ni pueden ser apropiados para otro propósito.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 11 de marzo de 2022

DELOITTE & Co. S.A.

Marcelo Baleriani (Socio)

Deloitte se refiere a una o más de las firmas miembro de Deloitte Touche Tohmatsu Limited, una compañía privada del Reino Unido limitada por garantía (“DTTL”), su red de firmas miembro, y sus entidades relacionadas. DTTL y cada una de sus firmas miembro son entidades únicas e independientes y legalmente separadas. DTTL (también conocida como “Deloitte Global”) no brinda servicios a los clientes. Una descripción detallada de la estructura legal de DTTL y sus firmas miembros puede verse en el sitio web www.deloitte.com/about.

Deloitte Touche Tohmatsu Limited es una compañía privada limitada por garantía constituida en Inglaterra y Gales bajo el número de compañía 07271800, con domicilio legal en Hill House, 1 Little New Street, London, EC4a, 3TR, United Kingdom

ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

Índice
− Carátula		1
− Estado de situación financiera		2
− Estado de resultados y otros resultados integrales		3
− Estado de cambios en el Patrimonio		4
− Estado de flujo del efectivo		5
− Notas a los estados financieros:
1.	Constitución y actividad de la Sociedad	6
2.	Bases de preparación de los estados financieros	6
3.	Resumen de las principales políticas contables	11
4.	Juicios críticos en la aplicación de normas contables	13
5.	Detalle de los principales rubros de los estados financieros	14
6.	Saldos y operaciones con partes relacionadas	15
7.	Instrumentos financieros	16
8.	Capital social	18
9.	Inversiones en Obligaciones Negociables	18
10.	Hechos posteriores al cierre del ejercicio	19
11.	Aprobación de los estados financieros	19

1

SOFEET INTERNATIONAL L.L.C

160 Greentree Drive, Dover, Condado de Kent, Delaware, Estados Unidos

EJERCICIO ECONÓMICO Nº 4 INICIADO EL 1 DE ENERO DE 2021

ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

(presentados de manera comparativa con el ejercicio anterior)

Actividad principal: La Sociedad puede llevar adelante cualquier negocio que se encuentre dentro de lo aceptado por las leyes del Estado de Delaware, Estados Unidos.

Número de identificación de empleador: 30-1113291

Denominación del miembro controlante: GENNEIA S.A.

Actividad principal del miembro controlante: Generación de energía eléctrica y su comercialización mediante la construcción, operación y explotación de centrales eléctricas y equipos para la generación, producción, autogeneración y/o cogeneración de energía eléctrica, distribución y transporte de gas natural mediante la construcción y operación de redes, gasoductos e instalaciones complementarias, industriales y domiciliarias.

Participación directa del miembro controlante: 100%

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 11 de marzo de 2022 Deloitte & Co. S.A.

Bernardo Andrews Apoderado

Marcelo Baleriani Socio

2

SOFEET INTERNATIONAL L.L.C

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

(presentado en forma comparativa con cifras correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020) (expresado en dólares – Nota 2.1)

Activo corriente Caja y Bancos (Nota 5.a) Inversiones corrientes (Nota 5.b) Otros créditos (Nota 5.c) Total del activo corriente Activo no corriente Inversiones no corrientes (Nota 5.b) Total del activo no corriente Total del activo Pasivo corriente Otros pasivos (Nota 5.d) Total del pasivo corriente y del pasivo Patrimonio Capital integrado Resultados no asignados Patrimonio (según estado respectivo) Total del pasivo y del patrimonio	31 de diciembre de 2021 2.872.073 10.975.733 3.008.063 16.855.868 22.311.326 22.311.326 39.167.194 - - 33.977.294 5.189.900 39.167.194 39.167.194	31 de diciembre de 2020
		4.306 - 2.432
		6.738
		32.417.662 32.417.662
		32.424.400
		87.007
		87.007
		31.131.590 1.205.803
		32.337.393
		32.424.400

Las notas 1 a 11 que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros.

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 11 de marzo de 2022 Deloitte & Co. S.A.

Bernardo Andrews Apoderado

Marcelo Baleriani Socio

3

SOFEET INTERNATIONAL L.L.C

ESTADO DE RESULTADOS Y OTROS RESULTADOS INTEGRALES POR EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

(presentado en forma comparativa con cifras correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020) (expresado en dólares – Nota 2.1)

Resultados financieros, netos (Nota 5.e) Resultado neto y Resultado integral total del ejercicio	31 de diciembre de 2021 3.984.097 3.984.097	31 de diciembre de 2020
		1.205.803
		1.205.803

Las notas 1 a 11 que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros.

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 11 de marzo de 2022 Deloitte & Co. S.A.

Bernardo Andrews Apoderado

Marcelo Baleriani Socio

4

SOFEET INTERNATIONAL L.L.C

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO POR EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

(presentado en forma comparativa con cifras correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020) (expresado en dólares – Nota 2.1)

Saldos al inicio del ejercicio Aporte de Capital – Member resolution – 23/06/2020 (Nota 8) Aporte de Capital – Member resolution – 16/09/2020 (Nota 8) Aporte de Capital – Member resolution – 26/07/2021 (Nota 8) Aporte de Capital – Member resolution - 14/09/2021 (Nota 8) Aporte de Capital – Member resolution - 14/10/2021 (Nota 8) Resultado neto del ejercicio Saldos al cierre del ejercicio	31- Dic-2021	31- Dic-2021	Total 31-Dic-2020
	Aportes de lospropietarios Ganancias reservadas
	Capital suscripto Total Resultados no asignados	**Total **
	31.131.590 31.131.590 1.205.803 - - - - - - 1.418.534 1.418.534 - 98.477 98.477 - 1.328.693 1.328.693 - - - 3.984.097	32.337.393 - - 1.418.534 98.477 1.328.693 3.984.097	100 30.005.000 1.126.490 - - - 1.205.803
	33.977.294 33.977.194 5.189.900	39.167.194	32.337.393

Las notas 1 a 11 que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros.

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 11 de marzo de 2022 Deloitte & Co. S.A.

Bernardo Andrews Apoderado

Marcelo Baleriani Socio

5

SOFEET INTERNATIONAL L.L.C

ESTADO DE FLUJOS DEL EFECTIVO

POR EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

(presentado en forma comparativa con cifras correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020) (expresado en dólares – Nota 2.1)

Aumento neto de efectivo Efectivo al inicio del ejercicio(1) Efectivo al cierre del ejercicio(1) Aumento neto del efectivo(1) Efectivo aplicado a las operaciones Resultado neto del ejercicio Intereses devengados Resultado Canje Cambios en activos y pasivos: Otros créditos Otros pasivos Efectivo neto aplicado a las operaciones Efectivo aplicado a las actividades de inversión Inversión en activos financieros (Nota 5.b) Cobro de intereses Efectivo aplicado a las actividades de inversión Efectivo generado por las actividades de financiación Integración de capital Efectivo generado por las actividades de financiación Aumento neto del efectivo(1)	31 de diciembre de 2021 4.306 2.872.073 2.867.767 3.984.097 (4.363.735) 365.004 - (87.007) (101.641) (10.296.138) 10.419.842 123.704 2.845.704 2.845.704 2.867.767	31 de diciembre de 2020
		100 4.306
		4.206
		1.205.803 (1.204.165) - (2.432) -
		(794)
		(31.126.490) -
		(31.126.490)
		31.131.490
		31.131.490
		4.206

(1) Efectivo y equivalente de efectivo (Nota 3).

Las notas 1 a 11 y que se acompañan son parte integrante de estos estados financieros.

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 11 de marzo de 2022 Deloitte & Co. S.A.

Bernardo Andrews Apoderado

Marcelo Baleriani Socio

6

SOFEET INTERNATIONAL L.L.C.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

POR EL EJERCICIO DE FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

(cifras expresadas en dólares - Nota 2.1, excepto donde se indica en forma expresa)

NOTA 1 – CONSTITUCIÓN Y ACTIVIDAD DE LA SOCIEDAD

SOFEET INTERNATIONAL L.L.C. (“SOFEET INTERNATIONAL L.L.C.” o la “Sociedad”) fue constituida en Delaware, Estados Unidos el 9 de julio de 2018 como una Compañía de Responsabilidad Limitada.

Su objeto es realizar cualquier negocio que se encuentre aceptado dentro de las leyes del Estado de Delaware, Estados Unidos.

Con fecha 15 de junio de 2020, GENNEIA S.A. compró la membresía de dicha Sociedad obteniendo el 100% de la misma.

NOTA 2 – BASES DE PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

2.1. Bases de preparación

En virtud de que la Sociedad es controlada por GENNEIA S.A., la cual se encuentra en el régimen de oferta pública bajo la Comisión Nacional de Valores (“CNV”), los presentes estados financieros por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2021 han sido elaborados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF”) adoptadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (“FACPCE”) como normas contables profesionales, tal como fueron aprobadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (“IASB”, por su sigla en inglés). La adopción de la totalidad de las NIIF, tal como fueron emitidas por el IASB fue resuelta por la Resolución Técnica N° 26 (texto ordenado) de la FACPCE.

Los estados financieros de la Sociedad al 31 de diciembre de 2021 fueron confeccionados a los fines de su consolidación con los estados financieros de GENNEIA S.A. y con el propósito de su presentación a la Comisión Nacional de Valores (“CNV”) en Argentina y todo otro fin resulta inadecuado. Las cifras incluidas en los presentes estados financieros están expresadas en dólares (“US$”), salvo indicación en contrario, siendo esta la moneda funcional de la Sociedad.

Los importes y otra información correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2021 son parte integrante de los estados financieros mencionados precedentemente y tienen el propósito de que se lean solo en relación con esos estados financieros.

2.2. Normas contables aplicadas

Los estados financieros han sido preparados bajo la base del costo histórico, excepto para ciertos instrumentos financieros que se miden al valor razonable al final de cada ejercicio. El costo histórico es generalmente basado en el valor razonable de la contraprestación entregada a cambio de activos.

El valor razonable es el precio que se recibiría por vender un activo o se pagaría para transferir un pasivo en una transacción ordinaria entre participantes del mercado en la fecha de medición, independientemente de si ese precio es directamente observable o estimado usando otra técnica de valuación.

Al estimar el valor razonable de un activo o un pasivo, la Sociedad toma en cuenta las características del activo o pasivo si los participantes en el mercado tuvieran en cuenta esas características al fijar el precio del activo o pasivo en la fecha de medición. Además, para fines de información financiera, las mediciones del valor razonable se clasifican en el Nivel 1, 2 o 3 en función del grado en que las variables de las mediciones del valor razonable sean

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 11 de marzo de 2022 Deloitte & Co. S.A.

Bernardo Andrews Apoderado

Marcelo Baleriani Socio

7

observables y la importancia de las variables para la medición del valor razonable en su totalidad, que se describen de la siguiente manera:

• Las variables de nivel 1 son precios cotizados (no ajustados) en mercados activos para activos o pasivos idénticos a los que la Sociedad puede acceder en la fecha de medición;

• Las variables de nivel 2 son variables, distintas de los precios cotizados incluidos en el nivel 1, que son observables para el activo o pasivo, ya sea directa o indirectamente; y

• Las variables de nivel 3 son variables no observables para el activo o pasivo.

Las políticas contables principales se describen en la Nota 3.

La preparación de estados financieros, cuya responsabilidad es de la Dirección de la Sociedad, requiere efectuar ciertas estimaciones contables y que los administradores realicen juicios al aplicar las normas contables. Las áreas con mayor grado de complejidad y que requieren mayores juicios, o aquellas en las que las asunciones o estimaciones resultan significativas se detallan en la Nota 4.

2.3 Consideraciones respecto a COVID 19 (coronavirus) y el entorno económico actual

El 30 de enero de 2020 la Organización Mundial de la Salud (OMS) declaró una emergencia sanitaria internacional debido al brote de coronavirus. Desde el 11 de marzo de 2020, la OMS ha caracterizado la propagación del coronavirus como una pandemia. Esta situación de emergencia y las medidas adoptadas en los distintos países para hacerle frente han afectado significativamente la actividad económica internacional con impactos diversos en cada país afectado y sectores de negocio.

Tomando en consideración las características del negocio y operaciones de la Sociedad, a la fecha de emisión de los presentes estados financieros, las cuestiones enunciadas previamente, no representan un efecto material adverso sobre la situación financiera, los resultados y los flujos de fondos de la Sociedad. No es posible prever los efectos que la extensión y profundización de la propagación pandémica del Coronavirus y las regulaciones de emergencia gubernamentales locales e internacionales, ya adoptadas o a ser adoptadas en el futuro en su consecuencia podrían tener en la economía mundial, en la de Argentina o de sus socios estratégicos, ni en la Sociedad; no obstante, a los efectos de la emisión de los presentes estados financieros, no existen evidencias de que la Sociedad tenga dificultades importantes para continuar normalmente con sus actividades en los próximos doce meses.

2.4. Normas e interpretaciones emitidas

2.4.1. Nuevas normas e interpretaciones emitidas adoptadas por la Sociedad e impacto de la adopción

La Sociedad no adoptó las NIIF emitidas que se detallan a continuación, dado que su aplicación no es exigida al cierre del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021:

NIIF 17 y enmiendas Contratos de seguro[(2)]

NIIF 10 y NIC 28 Venta o contribución de activos entre un inversionista y su asociada o negocio (enmiendas) conjunto[(1)] Enmiendas NIC 1 Aclaraciones sobre clasificación de pasivos[(3)]

Enmiendas NIIF 3 Referencia al marco conceptual[(5)]

Enmiendas NIC 16 Propiedad, planta y equipo – ingresos generados con anterioridad a que el bien esté en condiciones de ser utilizado de acuerdo con lo previsto[(5)] Enmiendas NIC 37 Contratos onerosos – costo de cumplimiento de un contrato[(5)]

Ciclo de mejoras anuales a las NIIF 2018-2020

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 11 de marzo de 2022 Deloitte & Co. S.A.

Bernardo Andrews Apoderado

Marcelo Baleriani Socio

8

Presentación de políticas contables – Enmiendas a la NIC 1 y Declaración práctica de la NIIF N° 2[(4)]

Enmiendas NIC 8 Definición de estimaciones contables[(2)] Enmiendas NIC 12 Impuesto diferido relacionado con activos y pasivos que surgen de la misma transacción

• (1) La fecha de entrada en vigor de las modificaciones aún no han sido fijadas por el IASB; sin embargo, se permite aplicación anticipada.

• (2) Efectivo para ejercicios económicos que comiencen en o después del 1 de enero de 2023.

• (3) Efectivo para ejercicios económicos que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2023.

(4) Efectivo para ejercicios económicos que comiencen a partir del 1 de enero de 2023, con aplicación anticipada permitida.

(5) Efectivo para ejercicios económicos que comiencen a partir del 1 de enero de 2022, con aplicación anticipada permitida.

• NIIF 17, Contratos de seguros y enmiendas

La NIIF 17 establece los principios para el reconocimiento, medición, presentación y divulgación de los contratos de seguro y reemplaza a la NIIF 4 Contratos de seguro.

La NIIF 17 describe un modelo general, que se modifica para los contratos de seguro con características de participación directa, que se describe como el enfoque de tarifa variable. El modelo general se simplifica si se cumplen ciertos criterios al medir la responsabilidad de la cobertura restante mediante el método de asignación de primas.

La Norma se aplica retrospectivamente a menos que no sea factible, en cuyo caso se aplica el enfoque retrospectivo modificado o el enfoque de valor razonable. De acuerdo con los requisitos de transición, la fecha de la aplicación inicial es el comienzo del período de informe anual en el que la entidad aplica la Norma por primera vez y, la fecha de transición es el comienzo del período inmediatamente anterior a la fecha de la aplicación inicial.

Las enmiendas a la NIIF 17 abordan las preocupaciones y dificultades de implementación que se identificaron después de la publicación de la NIIF 17. Entre los principales cambios:

• Aplazamiento de la fecha de aplicación inicial de la NIIF 17 por un año, a los períodos de reporte que inicien en o después del 1 de enero de 2023.

• Ampliación del alcance de exclusión para contratos de tarjetas de crédito o similares, que presten cobertura de seguro y exclusión de contratos de préstamo que transfieran riesgo de seguro significativo.

• Reconocimiento de la adquisición de flujos de seguros relacionados con renovaciones de contratos esperadas, incluyendo provisiones de transición y guías para los flujos de adquisición de seguros reconocidos en una adquisición de un negocio en una combinación de negocios. Clarificación sobre la aplicación de la NIIF 17 en estados financieros intermedios permitiendo la elección de la política contable a nivel de la entidad de reporte.

• Clarificación sobre la aplicación de un margen de servicio contractual (MSC) atribuible a un servicio de retorno de la inversión y servicio relacionado con la inversión, y cambios a las exposiciones requeridas correspondientes.

• Extensión de la opción de mitigación de riesgo para incluir contratos de reaseguro y derivados no financieros.

• Enmiendas que requieren que una entidad que reconozca en el momento inicial pérdidas por contratos de seguro onerosos emitidos también reconozca la ganancia de contratos de reaseguro mantenidos.

• Simplifica la presentación de contratos de seguro en el balance general de manera tal que las entidades presenten los activos y pasivos de contratos de seguro determinándolos mediante el uso de carteras de contratos de seguro preferiblemente a grupos de contratos de seguro.

• Relajo de medidas de transición para combinaciones de negocio y para la fecha de aplicación de la opción de mitigación del riesgo y uso del enfoque del valor razonable para transición.

Adicionalmente, la enmienda emitida el 9 de diciembre de 2021, permite que las entidades que apliquen por primera vez la NIIF 17 y la NIIF 9 al mismo tiempo presenten información comparativa sobre un activo financiero como si los requisitos de clasificación y medición de la NIIF 9 se hubieran aplicado a ese activo

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 11 de marzo de 2022 Deloitte & Co. S.A.

.

Bernardo Andrews Apoderado

Marcelo Baleriani Socio

9

financiero anteriormente. Esta modificación podrá aplicarse cuando la entidad aplique por primera vez la NIIF 17.

• Modificaciones a NIIF 10 y NIC 28 Venta o contribución de activos entre un inversionista y su asociada o negocio conjunto

Las modificaciones a la NIIF 10 y la NIC 28 tratan con situaciones donde hay una venta o contribución de activos entre un inversionista y su asociada o negocio conjunto. Específicamente, las modificaciones establecen que las ganancias o pérdidas resultantes de la pérdida de control de una subsidiaria que no contiene un negocio en una transacción con una asociada o un negocio conjunto que se contabiliza utilizando el método de participación, se reconocen en el beneficio o pérdida de la controladora sólo en la medida de la participación de los inversionistas no relacionados en esa asociada o empresa conjunta. Del mismo modo, las ganancias y pérdidas resultantes de la remedición de las inversiones retenidas en cualquier antigua subsidiaria (que se ha convertido en una asociada o un negocio conjunto que se contabiliza utilizando el método de capital) al valor razonable, se reconocen en el beneficio o pérdida de la controladora anterior, sólo en la medida de la participación de los inversionistas no relacionados en la nueva asociada o negocio conjunto.

La fecha de entrada en vigor de las modificaciones aún no ha sido fijada por el IASB; sin embargo, se permite la aplicación anticipada. La administración del Grupo prevé que la aplicación de estas modificaciones no tendrá un impacto significativo en los estados financieros del Grupo en períodos futuros en caso de que tales transacciones surjan.

• Enmiendas a la NIC 1 para aclarar la clasificación de pasivos

Las enmiendas en la clasificación de pasivos como corrientes o no corrientes (enmiendas a la NIC 1) afectan solo la presentación de pasivos en el balance general, no el monto o el momento del reconocimiento de cualquier activo, ingreso o gasto de pasivo, o la información que las entidades revelan sobre esos conceptos. Las modificaciones:

• aclaran que la clasificación de los pasivos como corrientes o no corrientes debe basarse en los derechos existentes al final del período sobre el que se informa y alinear la redacción en todos los párrafos afectados para referirse al "derecho" a diferir la liquidación en al menos doce meses y hacer explícito que solo los derechos vigentes "al final del período de informe" deberían afectar la clasificación de un pasivo;

• aclaran que la clasificación no se ve afectada por las expectativas sobre si una entidad ejercerá su derecho a diferir la liquidación de un pasivo; y

• dejan claro que la liquidación se refiere a la transferencia a la contraparte de efectivo, instrumentos de patrimonio, otros activos o servicios.

Las modificaciones son efectivas para los períodos anuales de presentación de informes que comiencen a partir del 1 de enero de 2023 y se aplicarán de forma retroactiva. Se permite su aplicación anticipada.

• Enmiendas NIIF 3, Referencia al Marco Conceptual

Las mejoras actualizan referencias al Marco Conceptual de la NIIF 3 sin cambios significativos en los requerimientos de la norma.

Las modificaciones son efectivas para los períodos anuales de presentación de informes que comiencen a partir del 1 de enero de 2022. Se permite su aplicación anticipada .

• Enmiendas NIC 16 Propiedad, planta y equipo – ingresos generados con anterioridad a que el bien esté en condiciones de ser utilizado de acuerdo con lo previsto

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 11 de marzo de 2022 Deloitte & Co. S.A.

Bernardo Andrews Apoderado

Marcelo Baleriani

Socio

10

La enmienda prohíbe deducir del costo del ítem de propiedad, planta y equipo cualquier ingreso por la venta de bienes producidos mientras el activo se encuentra en proceso de cumplir con las condiciones necesarias para que opere de la manera prevista por la gerencia. Por el contrario, la entidad reconoce el ingreso por la venta de esos ítems, y el costo de producirlos, en el resultado del período o ejercicio.

Las modificaciones son efectivas para los períodos anuales de presentación de informes que comiencen a partir del 1 de enero de 2022. Se permite su aplicación anticipada.

• Enmiendas NIC 37 Contratos onerosos – costo de cumplimiento de un contrato

Las enmiendas especifican que el “costo de cumplimiento” de un contrato comprende los “costos relacionados directamente con el contrato”. Los costos relacionados directamente con un contrato pueden ser costos incrementarles (ej. mano de obra directa, materiales) o una asignación de otros costos que se relacionan directamente con el cumplimiento del mismo (ej. asignación del cargo por la depreciación de un ítem de propiedad, planta y equipo utilizado para el cumplimiento del contrato).

Las modificaciones son efectivas para los períodos anuales de presentación de informes que comiencen a partir del 1 de enero de 2022. Se permite su aplicación anticipada.

• Ciclo de Mejoras Anuales a las NIIF 2018-2020

Incluye mejoras a las siguientes normas:

NIIF 1 – La modificación permite aplicar el párrafo D16(a) de la NIIF 1 a la medición del efecto acumulado de las diferencias de conversión utilizando los montos reportados por la sociedad controlante, basado en la fecha de transición a NIIF de la sociedad controlante.

NIIF 9 – La modificación aclara qué comisiones/gastos una entidad considera al aplicar el test del 10% del párrafo B3.3.6 de la NIIF 9 al evaluar si desreconocer un pasivo financiero. Una entidad incluye solo los gastos/comisiones pagadas y recibidas entre la entidad (tomadora del préstamo) y el prestamista, incluyendo comisiones pagadas o recibidas por la tomadora o el prestamista en representación de la otra parte.

NIIF 16 – La modificación al ejemplo ilustrativo 13 que acompaña a la NIIF 16 elimina del ejemplo el reintegro de mejoras por el arrendador con el objeto de evitar confusiones relacionada con el tratamiento de los incentivos de un arrendamiento que podría surgir como consecuencia de cómo los incentivos se ilustran en el ejemplo.

NIC 41 – La modificación elimina el requerimiento del párrafo 22 de la IAS 41 de excluir flujos impositivos al medirse el valor razonable de activos biológicos utilizando una técnica de valor actual.

• Presentación de políticas contables – Enmiendas a la NIC 1 y Declaración práctica de la NIIF N° 2

La enmienda requiere que una entidad presente sus políticas contables materiales en lugar de sus políticas contables significativas. Enmiendas adicionales explican como una entidad puede identificar políticas contables materiales. Se agregan ejemplos de cuándo una política contable puede considerarse material. Para soportar la enmienda, el IASB también desarrolló una guía y ejemplos para explicar y demostrar la aplicación de un “proceso de materialidad de cuatro pasos” descripto en la Declaración práctica de la NIIF N° 2. La enmienda es aplicable para ejercicios anuales que se inician en o a partir del 1 de enero de 2023 .

• Enmiendas NIC 8 Definición de estimaciones contables

La enmienda reemplaza la definición de cambio en estimación contable por estimación contable. Bajo la nueva definición, las estimaciones contables son “montos monetarios en los estados financieros sujetos a medición de incertidumbre”. Las entidades desarrollan estimaciones contables si una política contable requiere que ítems de los estados financieros se encuentren medidos de forma tal que involucren medición de incertidumbre. La enmienda clarifica que un cambio en una estimación contable que resulta de nueva

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 11 de marzo de 2022 Deloitte & Co. S.A.

.

Bernardo Andrews Apoderado

Marcelo Baleriani Socio

11

información o nuevos desarrollos no es la corrección de un error. Aplicable a ejercicios anuales que se inicien en o después del 1 de enero de 2023.

• Enmiendas NIC 12 Impuesto diferido relacionado con activos y pasivos que surgen de la misma transacción

En mayo de 2021, el IASB emitió modificaciones a la NIC 12 relacionadas con el reconocimiento inicial del impuesto diferido en aquellas transacciones en las que se reconocen un activo y un pasivo simultáneamente.

Las modificaciones introducen una excepción al aplicar la exención de reconocimiento inicial con especificaciones sobre cómo las entidades deben contabilizar el impuesto a las ganancias y el impuesto diferido en aquellas transacciones en las que se reconocen un activo y un pasivo iniciales que generan al mismo tiempo partidas temporarias deducibles e imponibles por la misma cuantía. Por consiguiente, en aquellos casos en donde se reconocen un activo y un pasivo, por ejemplo, relacionados con arrendamientos y obligaciones de abandono o desmantelamiento, se requiere el reconocimiento del impuesto diferido generado por dichas transacciones.

No existen otras interpretaciones de las NIIF o CINIIF que aún no hayan entrado en vigencia y que se espere que tengan un impacto significativo sobre el Grupo.

A la fecha de emisión de estos estados financieros, la Dirección de la Sociedad estima que el impacto de la adopción de las normas e interpretaciones o modificaciones a las mismas, cuya vigencia es a partir del 1 de enero de 2022 o posterior, no es significativo para los estados financieros de la Sociedad. La Sociedad no adoptará anticipadamente ninguna de estas normas e interpretaciones o modificaciones a partir de su fecha de vigencia y la Sociedad utilizará las disposiciones de transición incluidas en cada estándar o enmienda.

NOTA 3 – RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES

3.1. Moneda funcional, de presentación y efecto impositivo en otros resultados integrales

Bajo NIIF las compañías deben definir su moneda funcional, la cual puede diferir de la moneda de reporte, requiriéndose definir la misma de acuerdo a los criterios establecidos por la NIC 21 “Efectos de las variaciones en las tasas de cambio de la moneda extranjera”. En función de lo establecido en la mencionada norma, considerando las principales actividades de la Sociedad, y la moneda del entorno económico primario en el que opera, la Administración y el Management han definido el dólar estadounidense como moneda funcional y de presentación.

3.2. Instrumentos financieros

Los activos y pasivos financieros se reconocen cuando una empresa se convierte en parte de las disposiciones contractuales de los instrumentos.

Los activos y pasivos financieros se miden inicialmente a valor razonable. Los costos de transacción que son directamente atribuibles a la adquisición o emisión de activos financieros y pasivos financieros (distintos de los activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados) se agregan o deducen del valor razonable de los activos financieros de los pasivos financieros, según corresponda, en el reconocimiento inicial. Los costos de transacción directamente atribuibles a la adquisición de activos financieros de pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados se reconocen inmediatamente en resultados.

3.3. Activos financieros

Los activos financieros se clasifican en las siguientes dos categorías específicas: "activos financieros medidos a valor razonable a través de ganancias y pérdidas" o "activos financieros medidos a costo amortizado".

• Activos financieros a costo amortizado

Los activos financieros se miden al costo amortizado si se cumplen los dos criterios siguientes: (i) el objetivo del modelo comercial de la Compañía es mantener los activos para cobrar el flujo de efectivo contractual, y (ii) los términos contractuales solo requieren fechas específicas para pago de capital e intereses.

Además, y para los activos que cumplen con las condiciones anteriores, la NIIF 9 contempla la opción de

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 11 de marzo de 2022 Deloitte & Co. S.A.

Bernardo Andrews Apoderado

Marcelo Baleriani Socio

12

designar, en el momento del reconocimiento inicial, un activo medido a su valor razonable, si hacerlo eliminara o redujera significativamente la inconsistencia en la valoración o el reconocimiento. que podría surgir en el caso de que la valoración de los activos y pasivos o el reconocimiento de ganancias o pérdidas resultantes de los mismos se lleve a cabo sobre bases diferentes. La Compañía no ha designado un activo financiero a valor razonable con esta opción.

A la fecha de cierre de estos estados financieros, los activos financieros de la Compañía a costo amortizado incluyen el rubro de inversiones (principalmente títulos públicos americanos y Obligaciones Negociables emitidas por Genneia S.A.).

• Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados

Si no se cumple alguno de los dos criterios anteriores, el activo financiero se clasifica como un activo medido "a valor razonable con cambios en resultados".

A la fecha de cierre de estos estados financieros, la Compañía no posee activos financieros medidos a valor razonable con cambios en resultados.

Los activos financieros se reconocen en la fecha de negociación, cuando la Sociedad se compromete a comprar o vender un activo. El método de reconocimiento es consistente para todas las compras o ventas de activos financieros de la misma categoría. Los activos financieros se reconocen cuando los derechos a recibir flujos de efectivo de las inversiones y los riesgos y beneficios de la propiedad han caducado o se han transferido.

Los activos financieros a costo amortizado se miden inicialmente a su valor razonable, más los costos de transacción. Estos activos devengan intereses según el método de la tasa de interés efectiva.

Los activos financieros a su valor razonable con cambios en resultados se reconocen inicialmente a su valor razonable y los costos de transacción se reconocen como un gasto en el estado del resultado integral. Posteriormente se valoran a valor razonable. Los cambios en los valores razonables y los resultados de las ventas de activos financieros a valor razonable con cambios en resultados se registran en “Resultados financieros netos” en el estado del resultado integral.

En general, la Sociedad utiliza el precio de la transacción para determinar el valor razonable de un instrumento financiero en el reconocimiento inicial. En otros casos, la Sociedad registra una ganancia o pérdida en el reconocimiento inicial solo si el valor razonable del instrumento financiero puede ser respaldado por otras transacciones de mercado comparables y observables para el mismo tipo de instrumento o si se basa en una valoración técnica que solo Insumos observables en la información del mercado. Las ganancias o pérdidas no reconocidas en el reconocimiento inicial de un activo financiero se reconocen posteriormente, solo en la medida en que surjan de un cambio en los factores (incluido el tiempo) que los participantes del mercado considerarían al establecer el precio.

Las ganancias / pérdidas en instrumentos de deuda medidos al costo amortizado y no incluidos para fines de cobertura se cargan a resultados cuando los activos financieros se dan de baja o se reconoce una pérdida por deterioro del valor y durante el proceso de amortización utilizando el método de la tasa de interés efectiva. La Sociedad reclasifica todas las inversiones en instrumentos de deuda solo cuando su modelo de negocio para administrar esos activos cambia.

3.4.1 Efectivo y equivalentes de efectivo

La Sociedad considera como caja y equivalentes, de corresponder, los importes en caja e inversiones de corto plazo con vencimiento hasta tres meses al momento de la adquisición, con riesgo bajo de variación en su valor y que se destinan a atender obligaciones de corto plazo.

3.4.3 Desvalorización de activos financieros

Los activos financieros son analizados por la Sociedad a la fecha de cierre de cada período para identificar eventuales reducciones del valor de dichos activos. Los activos financieros son considerados no recuperables cuando existen evidencias objetivas de que uno o más eventos, que ocurrieron después del reconocimiento inicial del activo financiero, han impactado en los flujos de efectivo futuros estimados del activo financiero.

La evidencia objetiva de deterioro podría incluir: dificultades financieras significativas del emisor o la contraparte; o incumplimiento de contrato, como incumplimiento o morosidad en los pagos de intereses o capital; o es probable que el prestatario entre en bancarrota o reorganización financiera; o la desaparición de un mercado activo para ese activo financiero debido a dificultades financieras.

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 11 de marzo de 2022 Deloitte & Co. S.A.

.

Bernardo Andrews Apoderado

Marcelo Baleriani Socio

13

3.4.4 Baja de activos financieros

La Sociedad dará de baja un activo financiero solamente cuando vencen los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo de los activos financieros y transfiere los riesgos y ventajas sustanciales inherentes a la propiedad del activo financiero. Si la Compañía no transfiere o retiene sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad y retiene el control sobre el activo transferido, la Compañía reconocerá su interés en el activo y la obligación asociada por los montos pagaderos. Si la Compañía retiene sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo financiero transferido, la Compañía continuará reconociendo el activo financiero y también reconocerá un préstamo colateral para los recibos.

Al dar de baja un activo financiero en su totalidad, la diferencia entre el valor en libros del activo y la suma de la contraprestación recibida y por cobrar y la ganancia o pérdida acumulada que se haya reconocido en otro resultado integral y se haya acumulado en el patrimonio se reconoce en resultados.

Al darse de baja un activo financiero que no sea en su totalidad (por ejemplo, cuando la Sociedad retiene una opción para recomprar parte de un activo transferido), la Sociedad asigna el importe en libros anterior del activo financiero entre la parte que continúa reconociendo en participación continua, y la parte que ya no reconoce sobre la base de los valores razonables relativos de esas partes en la fecha de la transferencia. La diferencia entre el importe en libros asignado a la parte que ya no se reconoce y la suma de la contraprestación recibida por la parte que ya no se reconoce y cualquier ganancia o pérdida acumulada que se haya reconocido en otro resultado integral se reconoce en resultados o pérdida. Una ganancia o pérdida acumulada que se había reconocido en otro resultado integral se asigna entre la parte que continúa reconociéndose y la parte que ya no se reconoce sobre la base de los valores razonables relativos de esas partes.

3.5 Impuesto a las ganancias

La legislación fiscal del Estado de Delaware no contempla el gravamen sobre las utilidades obtenidas fuera de su territorio. la Sociedad no tiene ninguna obligación fiscal en esta jurisdicción, por lo que no ha registrado ningún cargo o pasivo por el impuesto a las ganancias.

3.6 Cuentas de Patrimonio

Las partidas del patrimonio fueron preparadas de acuerdo con las normas contables vigentes. La contabilización de movimientos del mencionado rubro se efectuó de acuerdo con las respectivas decisiones de la gerencia, normas legales o reglamentarias.

3.7.1 Capital

Está formado por los aportes efectuados por sus miembros.

3.7.2 Resultados no asignados

Comprende a las ganancias o pérdidas acumuladas sin asignación específica, que siendo positivas pueden ser distribuibles mediante decisión de los miembros, en tanto no estén sujetas a restricciones legales.

3.7.3 Otros resultados integrales

Comprende los ingresos y gastos reconocidos directamente en cuentas del patrimonio neto y las transferencias de dichas partidas desde cuentas del patrimonio neto a cuentas del resultado del ejercicio o a resultados no asignados, según se determina en las NIIF.

NOTA 4 – JUICIOS CRÍTICOS EN LA APLICACIÓN DE NORMAS CONTABLES

En la aplicación de las políticas contables de la Sociedad, la Gerencia debe emitir juicios, elaborar estimaciones y efectuar supuestos acerca de los valores de los activos y pasivos que no pueden obtenerse a partir de otras fuentes. Las estimaciones y las presunciones se basan en la experiencia histórica y otros factores considerados pertinentes. Los resultados reales podrían diferir de dichas estimaciones.

Las estimaciones y supuestos se revisan periódicamente. Los efectos de la revisión de las estimaciones contables son reconocidos en el período en el cual se efectúa la revisión, en tanto la revisión afecte sólo a ese período o en el período de la revisión y períodos futuros, si la revisión afecta al período corriente y a períodos futuros.

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 11 de marzo de 2022 Deloitte & Co. S.A.

Bernardo Andrews Apoderado

Marcelo Baleriani Socio

14

Moneda funcional

La Dirección de la Sociedad aplica juicio profesional en la determinación de su moneda funcional. El juicio es efectuado principalmente respecto a la moneda que influencia y determina los precios de venta, los costos laborales, de materiales, inversiones y otros costos, así como también la financiación y las cobranzas derivadas de sus actividades operativas.

NOTA 5 – DETALLE DE LOS PRINCIPALES RUBROS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Se indica a continuación la composición de los principales rubros de los estados financieros de la Sociedad:

Estados de situación financiera al 31 de diciembre 2021

Activo

a) Caja y bancos: Bancos b) Inversiones Corrientes Títulos públicos Obligaciones Negociables (nota 6 y 9) No Corrientes Obligaciones Negociables (nota 6 y 9) c) Otros créditos Sociedades relacionadas (Nota 6) Pasivo d) Otros pasivos Deudas con partes relacionadas (nota 6)	31 de Diciembre de 2021 2.872.073 2.872.073 10.296.117 679.616 10.975.733 22.311.326 22.311.326 3.008.063 3.008.063 31 de Diciembre de 2021 - -	31 de Diciembre de 2020 4.306
		4.306
		- -
		-
		32.417.662
		32.417.662
		2.432
		2.432
		31 de Diciembre de 2020 87.007
		87.007

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 11 de marzo de 2022 Deloitte & Co. S.A.

Bernardo Andrews Apoderado

Marcelo Baleriani Socio .

15

Estado de resultados y otros resultados integrales por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2021

e) Resultados financieros, netos:

|Ingresos financieros:
Intereses
Resultado de instrumentos financieros medidos
a valor razonable con cambios en resultados
|
Gastos financieros:
Comisiones bancarias
Resultado por canje (Nota 9)
Diversos
Resultados financieros, netos|31 de
diciembre
de 2021
4.363.735
-
4.363.735
-
(365.004)
(14.634)
(379.638)
3.984.097|31 de
diciembre
de 2020
1.204.165

3.475

1.207.640

(1.837)
-
-
(1.837)
1.205.803|
|---|---|---|

NOTA 6 - SALDOS Y OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS

Los principales saldos con sociedades relacionadas por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2021 son los siguientes:

Genneia S.A Delfin Jorge Ezequiel Carballo Genneia S.A		31-Dic-2021	31-Dic-2021	31-Dic-2021		Otros Pasivos -
		Otros créditos corrientes Inversiones corrientes		Inversiones no corrientes
		3.008.063 679.616		22.311.326
		3.008.063 679.616		22.311.326
		31-Dic-2020
		Otros créditos corrientes Inversiones corrientes	Inversiones no corrientes			Otros Pasivos
		2.432 - - -	32.417.662 -			- 87.007
		2.432 -	32.417.662			-87.007

(1) Parte relacionada a la sociedad por ser accionista de Genneia S.A.

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 11 de marzo de 2022 Deloitte & Co. S.A.

Bernardo Andrews Apoderado

Marcelo Baleriani Socio

16

Las principales operaciones con sociedades relacionadas por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2021 son los siguientes:

Genneia S.A. Fintech Energy LLC(1) Delfin Jorge Ezequiel Carballo PointState Argentum LLC(1) Total Genneia S.A. Fintech Energy LLC(1) Delfin Jorge Ezequiel Carballo PointState Argentum LLC(1) Total	31 de diciembre de 2021
	Intereses y comisiones ganados (perdidos), netos Cobro de activos financieros Baja de otros pasivos Adquisición de activos financieros 4.363.714 10.419.842 - - - - - - - - 87.007 - - - - - 4.363.714 10.419.842 87.007 -
	31 de diciembre de 2020
	Intereses y comisiones ganados, netos Intereses cobrados Baja de otros pasivos Adquisición de activos financieros 1.204.165 - - (2.432) - - - (13.013.063) - - - (2.499.000) - - - (15.614.427) 1.204.165 - - (31.128.922)

NOTA 7 - INSTRUMENTOS FINANCIEROS

SOFEET INTERNATIONAL L.L.C. gestiona su capital para asegurar su capacidad para continuar como empresa en marcha, gestionando los proyectos de inversión, maximizando el rendimiento a sus accionistas a través de la optimización de los saldos de deuda y patrimonio.

La Sociedad participa de operaciones que involucran instrumentos financieros, registrados en cuentas patrimoniales, que destina a atender sus necesidades y a reducir la exposición a riesgos de mercado, moneda y tasa de interés. La administración de estos riesgos, así como sus respectivos instrumentos, es realizada por medio de la definición de estrategias, el establecimiento de sistemas de control y la determinación de límites de exposición.

La Sociedad no está sujeta a ningún requerimiento de capital fijado externamente.

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 11 de marzo de 2022 Deloitte & Co. S.A.

Bernardo Andrews Apoderado

Marcelo Baleriani Socio .

17

7.2 - Categorías de los instrumentos financieros y estimaciones de valor razonable

Los instrumentos financieros de la Sociedad fueron clasificados de acuerdo con la NIIF 7 en las siguientes categorías:

Activos financieros Costo amortizado: Caja y bancos Inversiones Cuentas por cobrar y otros créditos Pasivos financieros Otros pasivos	31 de diciembre de 2021 31 de diciembre de 2020
	2.872.073 4.306(1)
	33.287.059 32.417.662(1)
	3.008.063 2.432(1)
	- 87.007(1)

(1) El valor nominal de los activos y pasivos financieros reconocidos en los estados financieros se aproxima a sus valores razonables

7. 2 - Administración de riesgos

La Sociedad a través de la gerencia financiera de GENNEIA S.A. coordina el acceso a los mercados financieros nacionales e internacionales y monitorea y gestiona los riesgos financieros asociados. De acuerdo con su naturaleza, los instrumentos financieros pueden involucrar riesgos conocidos o no, siendo importante analizar, de la mejor manera posible, el potencial de esos riesgos. Entre los principales factores de riesgo que pueden afectar el negocio de la Sociedad, se destacan: el riesgo de mercado (que incluye el riesgo cambiario y el riesgo en las tasas de interés), el riesgo de crédito y el riesgo de liquidez.

7.2.1 Riesgo de mercado

7.2.1.1 - Gestión del riesgo cambiario

La Sociedad no realiza transacciones denominadas en monedas distintas a la moneda funcional, por lo que no se encuentra expuesta a fluctuaciones en la tasa de cambio.

7.2.1.2 Gestión del riesgo en las tasas de interés

La Sociedad no se encuentra significativamente expuesta al riesgo de tasas de interés ya que no ha realizado operaciones a tasas de interés variables. La Sociedad no utiliza contratos de pase o de futuros como cobertura de los riesgos en las tasas de interés.

7.2.2 Gestión del riesgo de crédito

El riesgo de crédito se refiere al riesgo derivado de la posibilidad que una entidad financiera depositaria de fondos o de inversiones financieras o una contraparte en contratos incumpla con sus obligaciones resultando una pérdida para la Sociedad. Para mitigar estos riesgos en cuanto a operaciones que no se relacionan con el sector público, la Sociedad adopta como práctica, realizar operaciones con entidades financieras de buen nivel crediticio.

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 11 de marzo de 2022 Deloitte & Co. S.A.

Bernardo Andrews Apoderado

Marcelo Baleriani Socio

18

7.2.3 Gestión del riesgo de liquidez

El riesgo de liquidez está asociado a la posibilidad de que exista un descalce entre las necesidades de fondos (por gastos operativos y financieros, inversiones, vencimientos de deudas y dividendos) y las fuentes de financiamiento de los mismos (ingresos netos, desinversiones y capacidad de nuevo financiamiento).

El Directorio es el que tiene la responsabilidad final por la gestión de liquidez, habiendo establecido un marco de trabajo para la gestión de liquidez de manera que la Gerencia pueda manejar los requerimientos de financiamiento a corto, mediano y largo plazo, así como la gestión de liquidez de la Sociedad.

En la tabla siguiente se detallan los plazos de vencimiento de los activos y pasivos financieros de la Sociedad a partir del cierre del ejercicio.

Inversiones Sociedades relacionadas Total activos	Vencido					Importes a vencer	Importes a vencer	Importes a vencer	Sin Plazo
				Corriente			No Corriente
		0-3 meses		3-6 meses	6-9 meses	9-12 meses - - -	1 a 5 años 22.311.326 - 22.311.326	+ de 5 años - - -
	- -	679.616 3.008.063		- -	- -				- -
	-	3.687.679		-	-				-

NOTA 8 - CAPITAL SOCIAL

El aporte de capital mediante estatuto del 9 de julio de 2018 fue de 100 dólares estadounidenses. Durante el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2020, GENNEIA S.A. realizó contribuciones de capital por un total de 31.131.590 dólares estadounidenses. Mientras que, en el presente ejercicio, GENNEIA S.A. realizó contribuciones de capital en las siguientes fechas, por los siguientes montos en dólares estadounidenses: el 26 de julio de 2021 1.418.534s, el 14 de septiembre de 2021 98.477 y el 14 de septiembre de 2021 1.328.692.

Por lo que, al 31 de diciembre de 2021, el total de aportes de capital es de 33.977.294 dólares estadounidenses.

NOTA 9 – INVERSIONES EN OBLIGACIONES NEGOCIABLES

En relación con la inversión que la sociedad mantiene en obligaciones negociables de Genneia S.A., descriptas en la Nota 9 a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2021, los principales hechos del ejercicio fueron los siguientes:

Mediante el suplemento de prospecto de fecha 2 de agosto de 2021 emitido bajo el Régimen Simplificado de Emisor Frecuente de la CNV, establecido en la Sección VIII, Capítulo V, Título II de las Normas de la CNV (el “Suplemento de la Oferta de Canje y Solicitud de Consentimiento”), Genneia anunció la oferta de canje de obligaciones negociables garantizadas clase XXXI, denominadas y pagaderas en dólares estadounidenses a una tasa de interés fija de 8,75% con vencimiento en 2027 por (i) las obligaciones negociables clase XX con vencimiento en 2022, emitidas con fecha 20 de enero de 2017 por un valor nominal de US$ 350.000.000 y con fecha 20 de enero de 2018 por un valor nominal de US$ 150.000.000, y (ii) las obligaciones negociables privadas con vencimiento en 2022 emitidas con fecha 21 de diciembre de 2018 por un valor nominal de US$ 53.286.000, parte de las cuales se encontraban a dicha fecha en poder de la Sociedad (la “Oferta de Canje”).

Como parte de la Oferta de Canje, Genneia también solicitó a los tenedores de los títulos que manifiesten su consentimiento para la realización de ciertas modificaciones a los términos y condiciones de las obligaciones negociables clase XX y las obligaciones negociables privadas (la “Solicitud de Consentimiento”; y junto con la Oferta de Canje, la “Oferta de Canje y Solicitud de Consentimiento”).

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 11 de marzo de 2022 Deloitte & Co. S.A.

.

Bernardo Andrews Apoderado

Marcelo Baleriani Socio

19

Los términos de la Oferta de Canje se encuentran descriptos en el Suplemento de la Oferta de Canje y Solicitud de Consentimiento publicado en la CNV en fecha 2 de agosto de 2021 y sus respectivas adendas.

A la fecha de expiración de la Oferta de Canje, cada tenedor recibió por cada US$1.000 de capital de las Obligaciones Negociables Existentes válidamente presentada y aceptada en la Oferta de Canje y Solicitud de Consentimiento, (i) US$1.015 de capital de Obligaciones Negociables Clase XXXI bajo la Opción A, y (ii) US$710 de capital de Obligaciones Negociables Clase XXXI y US$298 de Contraprestación por Canje Anticipado bajo la Opción B, en cada caso, más el correspondiente Pago de los Intereses Devengados.

Sofeet International LLC participó del canje realizado por Genneia S.A., bajo la opción A mencionada anteriormente. Esto implicó canjear las ON privadas de valor nominal 22.956.873 por las ON XXXI de valor nominal 23.301.112, reconociendo un incremento en el valor nominal de 344.239 por las condiciones del canje.

La Sociedad evaluó si los nuevos instrumentos obtenidos en el canje eran sustancialmente diferentes a los originales, considerando tanto aspectos cualitativos (por ejemplo, moneda, plazo y tasa) como cuantitativos (si el valor presente de los flujos de efectivo descontados bajo las nuevas condiciones y utilizando para hacer el descuento las tasas de interés efectivas originales, difiere al menos en un 10% del valor presente descontado de los flujos de efectivo que todavía resten de los activos financieros originales). Dicho análisis arrojó como resultado que los nuevos instrumentos son sustancialmente diferentes. En este sentido y de acuerdo con las NIIF 9, la Sociedad reconoció el canje de las ON como una extinción de la inversión original y el reconocimiento de la nueva a su valor razonable, considerando una tasa de descuento de mercado. Como resultado de dicho análisis, la Sociedad reconoció una pérdida de 709.243.

Las Obligaciones Negociables Clase XXXI, han sido clasificadas como Bonos Verdes, fueron emitidas por un Valor Nominal de US$366.118.638 a una tasa de interés fija de 8,75% con vencimiento en 2027.

Los intereses sobre las Obligaciones Negociables Clase XXXI serán pagados semestralmente cada 2 de marzo y cada 2 de septiembre, comenzando el 2 de marzo de 2022 y hasta la Fecha de Vencimiento, el 2 de septiembre de 2027. El capital de las Nuevas Obligaciones Negociables se amortizará en diez cuotas semestrales sustancialmente iguales cada 2 de marzo y cada 2 de septiembre, comenzando el 2 de marzo de 2023 y la última en la Fecha de Vencimiento el 2 de septiembre de 2027.

A su vez, a la fecha del mencionado canje, Genneia S.A. adeudaba a Sofeet International LLC los intereses devengados por US$13.340.269 respecto de los cuales: (i) US$10.419.819 se abonaron durante el mes de septiembre de 2021, y (ii) el remanente de US$ 2.920.450 se abonaría en enero de 2022. A fin de garantizar el cumplimiento de dicha obligación, Genneia S.A. entregó -sin que esto implique novación de deuda- “promissory notes” que devengan intereses a una tasa del 8,75% con vencimiento en enero 2022. Los mismos se encuentran expuestos dentro de la línea Sociedades relacionadas del rubro Otros créditos corrientes.

NOTA 10 – HECHOS POSTERIORES AL CIERRE DEL EJERCICIO

El 21 de enero de 2022, la Sociedad adquirió de parte de accionistas de Genneia S.A. el resto de los pagarés emitidos por Genneia S.A. (totalizando los US$ 6.778.793 definidos a la fecha del canje) mediante la suscripción de un acuerdo de compra de créditos, junto con la suscripción de un acuerdo “forbearance and standstill” a los fines de dejar en suspenso la ejecución de los pagarés, cuyo vencimiento operaba en enero de 2022.”

A la fecha de emisión de los presentes estados financieros no han existido otros hechos posteriores significativos cuyo efecto sobre la situación financiera y los resultados de las operaciones de la Sociedad al 31 de diciembre del 2021 o su exposición en nota a los presentes estados financieros, de corresponder, no hubieren sido considerados en los mismos según las NIIF.

NOTA 11 - APROBACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Los presentes estados financieros fueron aprobados por la Gerencia de Sofeet International L.L.C. y autorizados para ser emitidos con fecha 11 de marzo de 2022.

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 11 de marzo de 2022 Deloitte & Co. S.A.

Bernardo Andrews Apoderado

Marcelo Baleriani

Socio