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GenMont Share Issue/Capital Change 2014
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原公開發行代號：233525
景岳生物科技股份有限公司
GenMont Biotech Inc.
簡式公開說明書
(現金增資發行新股申報用)
一、公司名稱：景岳生物科技股份有限公司
二、本公開說明書編印目的：現金增資發行新股
(一)新股來源：現金增資
(二)新股種類：記名式普通股，每股面額新台幣壹拾元整。
(三)新股股數：5,000,000股
(四)新股金額：新台幣50,000,000元整
(五)發行條件：
1.現金增資發行普通股5,000,000股，每股面額新台幣10元整，發行價格定為每股新台幣15元溢價發行，預計募集新台幣75,000,000元整。
2.依公司法第267條規定，保留發行新股總數10%，計500,000股由本公司員工認購，餘4,500,000股，由原股東按認股基準日，由本公司股東名簿記載之持有股份，每仟股認購150股。
3.本次認購不足1股之畸零股，依公司法第240條規定，得由原股東自行合併認購，原股東未拼湊及認購如有不足部分，由董事長洽特定人認足之。
4.本次現金增資發行之新股，其權利義務與原已發行之普通股股份相同。
(六)公開承銷比例：不適用。
(七)承銷及配售方式：不適用。
三、本次資金運用計劃之用途及預計可能產生效益之概要：請參閱第18－23頁。
四、有價證券之生效，不得藉以作為證實申報事項或保證證券價值之宣傳。
五、本公開說明書之內容如有虛偽或隱匿之情事者，應由發行人及其負責人與其他曾在公開說明書上簽名或蓋章者依法負責。
六、1.本公司業已自行申報本公開說明書於公開發行公司電子資料網路申報網站：http://sii.tse.com.tw/
2.查詢公開說明書之網址：http://mops.tse.com.tw/mops.htm
景岳生物科技股份有限公司 編製
刊印日期：中華民國93年04月13日
一、本次發行前實收資本額之來源如下：
| 資 本 來 源 | 金額 (新台幣元) | 佔實收資本額比率 |
| 設立資本額 | 1,000,000 | 0.33% |
| 現金增資 | 267,931,750 | 89.31% |
| 技術作股增資 | 31,068,250 | 10.36% |
| 合計 | 300,000,000 | 100.00% |
二、公開說明書之分送計畫：
(一)陳列處所：依規定函送相關單位及本公司。
(二)分送方式：依公開發行公司相關法令規定辦理。
(三)索取方法：請親至上述處所索取或透過網路索取(http://mpos.tse.com.tw)
三、證券承銷商名稱、地址、網址及電話：無。
四、公司債保證機構之名稱、地址、網址及電話：無。
五、公司債受託機構之名稱、地址、網址及電話：無。
六、股票或公司債簽證機構：
名 稱：第一商業銀行
地 址：台北市重慶南路一段30號
電 話：(02)2348-1111
七、辦理股票過戶機構：
名 稱：金鼎綜合證券股份有限公司股務代理部
地 址：台北市敦化南路二段97號地下二樓
網 址：www.tisc.com.tw
電 話：(02)2326-2899
八、信用評等機構：無。
九、公司債簽證會計師及律師：不適用。
十、最近年度財務報告簽證會計師：
會計師姓名：李季珍會計師、陳政弘會計師
事務所名稱：勤業眾信會計師事務所
地 址：台南市中華東路二段77號13樓
電 話：(06)289-6849
十一、本公司發言人、代理發言人：
姓 名：賴威光
職 稱：總經理
電 話：(06)505-2151
電子郵件信箱：[email protected]
代理發言人姓名：甘秉川
職 稱：專案經理
電 話：(06)505-2151
電子郵件信箱：[email protected]
十二、公司網址：http://www.genmont.com.tw
景岳生物科技股份有限公司公開說明書摘要
| 實收資本額：300百萬元 | 公司地址：台南縣善化鎮南科七路八號 | 電話：(06)505-2151 | |||||||||||||
| 設立日期：89年12月6日 | 網址：http://www.genmont.com.tw | ||||||||||||||
| 上市日期：－ | 上櫃日期：－ | 公開發行日期：91.03.29 | 管理股票日期：－ | ||||||||||||
| 負責人： | 董事長 許清祥 | 發言人及代理發言人： | 姓名 賴威光 甘秉川 | ||||||||||||
| 總經理 賴威光 | 職稱 總經理 專案經理 | ||||||||||||||
| 股票過戶機構：金鼎綜合證券股份有限公司 股務代理部 | 電話：(02)2326-2899 | 網址：www.tisc.com.tw | |||||||||||||
| 地址：台北市敦化南路二段97號地下二樓 | |||||||||||||||
| 股票承銷機構：無 | |||||||||||||||
| 最近年度簽證會計師：勤業眾信會計師事務所 李季珍會計師、陳政弘會計師 | 電話：(06)289-6849 | 網址：www.tw.deloitte.com | |||||||||||||
| 地址：台南市中華東路二段77號13樓 | |||||||||||||||
| 信用評等機構：無 | |||||||||||||||
| 最近一次經信用評等日期：－ | 評等標的：－ | 評等結果：－ | |||||||||||||
| 董事選任日期： 90年4月，任期： 三 年 | 監察人選任日期：90年4月，任期：三 年 | ||||||||||||||
| 全體董事持股比例：32.20%（93年3月23日） | 全體監察人持股比率：3.17%（93年3月23日） | ||||||||||||||
| 董事、監察人及持股10％以上股東及其持股比例：（93年3月23日） 職 稱 姓 名 持股比例 職 稱 姓 名 持股比例 職 稱 姓 名 持股比例 ──── ──── ───── ───── ──── ───── ──── ──── ────── 許清祥 10.78% 中國鋼鐵(股) 15.10 % 監察人 晟德大藥廠(股) 3.15% 李富祥 0.00% 莊孝彰 3.01% 監察人 孫金樹 0.00% 順天國際投資(股) 3.31% 監察人 吳秋煌 0.02% | |||||||||||||||
| 工廠地址：台南縣善化鎮南科七路八號 | 電話：(06)505-2151 | ||||||||||||||
| 主要產品：功能性乳酸菌 | 市場結構：內銷100 % 外銷0.00 % | 參閱本文之頁次 | |||||||||||||
| 12頁 | |||||||||||||||
| 本（93）年度 預 估 | 不適用 | － | |||||||||||||
| 去（92）年度 | 營業收入：27,693千元 買賣業： 千元 加工業： 千元 製造業：27,693千元 稅前純益(損失)：(31,039)千元 每股盈餘(純損)：(1.23)元 | 39－40頁 | |||||||||||||
| 本次募集發行有價證券 種 類 及 金 額 | 請參閱本公開說明書封面 | ||||||||||||||
| 發行條件 | 請參閱本公開說明書封面 | ||||||||||||||
| 募集資金用途及預 計產生效益概述 | 請參閱本公開說明書第18－23頁 | ||||||||||||||
| 本次公開說明書刊印日期：93年04月13日 | 刊印目的：現金增資發行新股 | ||||||||||||||
| 其他重要事項之扼要說明及參閱本文之頁次：請參閱目錄 |
公開說明書目錄
壹、公司概況 1
一、公司簡介 1
(一)設立日期 1
(二)總公司及工廠之地址及電話 1
(三)公司沿革 1
二、公司組織 2
(一)關係企業圖 2
(二)董事及監察人資料 3
三、資本及股份 5
(一)股本形成經過 5
(二)主要股東名單 5
(三)最近二年度及當年度董事、監察人及持股比例超過10%之股東放棄現金增資認股之情形 6
(四)最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料 6
(五)員工分紅及董事、監察人酬勞 7
貳、營運概況 8
一、公司之經營 8
(一)業務內容 8
(二)市場及產銷概況 12
二、固定資產及其他不動產 15
(一)重大資產買賣情形 15
三、轉投資事業 15
(一)轉投資事業概況 15
(二)上市或上櫃公司最近二年度及截至公開說明書刊印日止，子公司持有或處分本公司股票情形及其設定質權之情形 16
四、重要契約 16
五、營運概況其他必要補充說明事項 17
(一)訴訟或非訴訟事件 17
參、發行計劃及執行情形 18
一、本次現金增資計畫分析 18
(一)資金用途 18
(二)本次發行公司債者，應參照公司法第二百四十八條規定，揭露有關事項 18
(三)本次發行特別股者，應揭露每股面額、發行價格、發行條件、對特別股股東權益影響、股權可能稀釋情形、對股東權益影響及公司法第一百五十七條所規定之事項，如附有轉換權利或認股權利者，並應揭露發行及轉換辦法或認股辦法 18
(四)上市或上櫃公司發行未上市或未上櫃特別股者，應揭露發行目的、不擬上市或上櫃原因、對現有股東及潛在投資人權益之影響及未來有無申請上市或上櫃之計畫 18
(五)本次發行員工認股權憑證者，應揭露員工認股權憑證發行及認股辦法 18
(六)本次計畫之可行性、必要性及合理性，各種資金調度來源對公司申報年度及未來一年度每股盈餘稀釋影響 18
(七)本次發行價格之訂定方式 20
(八)資金運用概算及可能產生之效益 20
二、本次受讓他公司股份發行新股應記載事項 23
三、本次併購發行新股應記載事項 23
肆、財務概況 24
一、最近五年度之財務資料綜合分析 24
二、財務報表 26
(一)最近二年度財務報表及會計師查核報告 26
(二)申請年度經簽證會計師核閱之財務預測 26
(三)最近一年度經會計師查核簽證之母子公司合併財務報表 26
(四)最近期經會計師查核之財務報表 26
(五)最近三年度財務預測達成情形 26
三、財務概況其他重要事項 26
(一)最近二年度及截至公開說明書刊印日止，有發生公司法第一百八十五條情事 26
(二)財務狀況及經營結果之檢討分析及風險管理 26
伍、特別記載事項 30
一、內部控制制度執行狀況 30
(一)列明最近三年度會計師提出之內部控制改進建議及內部稽核發現重大缺失之改善情形 30
(二)委託會計師專案審查內部控制者，其原因、會計師審查意見、公司改善措施及缺失事項改善情形 30
二、信用評等機構所出具之評等報告……. 30
三、證券承銷商評估總結意見……. 30
四、律師法律意見書 30
五、由發行人填寫並經會計師複核之案件檢查表彙總意見…..….. ..30
六、本次募集與發行有價證券於申報生效時經證期會通知應補充揭露之事項 .30
七、最近年度及截至公開說明書刊印日止，董事或監察人對董事會通過重要決議有不同意見且有紀錄或書面聲明者，其主要內容 30
八、上市上櫃公司治理運作情形及其與上市上櫃治理實務守則差異情形及原因 30
壹、公司概況
一、公司簡介
(一)設立日期：中華民國八十九年十二月六日。
(二)總公司及工廠之地址及電話：
總公司地址：台南縣善化鎮南科七路八號
工廠地址：台南縣善化鎮南科七路八號
電話：(06)5052151
(三)公司沿革
| 民國89年12月 | 正式取得公司執照，實收資本額新台幣1,000,000元整。 |
| 民國90年03月 | 通過南科指委會審查，核准進駐南科。 |
| 民國90年04月 | 第一次現金增資及以技術作價投資，增資後實收資本額為新台幣92,730,000元整。 |
| 民國90年06月 | 正式承租『善化鎮善化段2455號』零點八公頃土地一筆以興建現代化廠房。 |
| 與統一企業正式簽署銷售代理意向書。 | |
| 民國90年07月 | 正式通過台南縣環保局工廠設立核可函。 |
| 民國90年08月 | 新建廠房開工動土。 |
| 民國90年09月 | 第二次現金增資及以技術作價投資，增資後實收資本額為新台幣230,000,000元整。 |
| 民國90年12月 | 第三次現金增資，增資後實收資本額新台幣300,000,000元整。 |
| 民國91年01月 | 與南台科技大學生物科技研究中心簽署產學合作協議，進行菌種高密度培養，及上、下游相關程序工程系統建立。 |
| 民國91年02月 | 進駐南科七路新建之廠辦大樓。 |
| 民國91年03月 | 申報補辦公開發行生效。 |
| 民國91年04月 | 召開股東常會並補選獨立董事及獨立監察人。 |
| 民國91年05月 | 開工檢查通過並開始試車。 |
| 民國91年07月 | 取得工廠登記證及營利事業登記證。 |
| 民國91年08月 | 與晟德大藥廠簽定技術授權及原料銷售合約。 |
| 民國91年09月 | 生產線試量產。 |
| 民國91年11月 | 取得工業局新興重要策略性產業核准函。 與統一企業及光惠生物科技簽訂銷售合約。 |
| 民國91年12月 | 取得臺南科學工業園區開發籌備處創新技術研究發展計畫補助。 |
| 民國92年01月 | 與中國化學製藥簽定技術授權及原料銷售合約。 |
| 民國92年06月 | 股票掛牌於興櫃市場。 |
| 民國92年12月 | 取得南部科學工業園區五年免稅核准函。 取得經濟部SBIR計畫補助 |
二、公司組織
(一)關係企業圖
20.68 %
景岳生物科技(股)公司
光惠生物科技(股)公司
(實際投資金額：新台幣21,500仟元
股份：2,149,994股)
(二)董事及監察人資料
1.董事、監察人：
93年03月23日 單位：股；%
| 職 稱 | 姓 名 | 初次選任日期 | 選 任 日 期 | 任期 | 選任時持有股份 | 現在持有股數 | 配偶、未成年子女現在持有 股份 | 利用他人名義持有股份 | 主要經 （學）歷 | 目前兼任本公司及其他公司之職務 | 具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人 | ||||||
| 股數 | 持股比率 | 股數 | 持股比率 | 股數 | 持股比率 | 股數 | 持股比率 | 職稱 | 姓名 | 關係 | |||||||
| 董事長 | 許清祥 | 90.04.29 | 90.04.29 | 3年 | 3,573,375 | 38.53 | 3,231,825 | 10.77 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 台灣大學免疫醫學博士 中國醫藥學院小兒過敏風溼科主任 | 本公司研發長 台岳生物科技(股)董事長兼總經理 光惠生物科技(股)董事長 | － | － | － |
| 董事 | 順天國際投資(股)公司 | 90.04.29 | 90.04.29 | 3年 | 1,980,000 | 21.35 | 994,000 | 3.31 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | － | 詳附件一 | － | － | － |
| 董事 | 莊孝彰 | 90.11.02 | 90.11.02 | 3年 | 1,000,000 | 4.35 | 904,000 | 3.01 | 12,000 | 0.04 | 0 | 0.00 | 高雄師大 | 莊松榮製藥廠總經理 | － | － | － |
| 董事 | 李富祥 | 91.04.22 | 91.04.22 | 3年 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 東吳大學法律系 | 德誠聯合法律事務所律師 | － | － | － |
| 董事 | 中國鋼鐵(股)公司代表人：陳兆清 | 90.11.02 | 90.11.02 | 3年 | 5,000,000 | 21.74 | 4,531,000 | 15.10 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | － | 詳附件二 | － | － | － |
| 董事 | 中國鋼鐵(股)公司代表人：郭振勝 | 90.11.02 | 90.11.02 | 3年 | 5,000,000 | 21.74 | 4,531,000 | 15.10 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | － | 詳附件二 | － | － | － |
| 監察人 | 吳秋煌 | 90.04.29 | 90.04.29 | 3年 | 5,000 | 0.05 | 6,293 | 0.02 | 1,164,274 | 3.88 | 0 | 0.00 | 嘉義高工 | 川普陶瓷(股)監察人 | － | － | － |
| 監察人 | 晟德大藥廠(股)公司 代表人：許瑞寶 | 91.04.22 | 91.04.22 | 3年 | 1,246,103 | 4.15 | 947,103 | 3.16 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | － | 永光制藥有限公司董事 | － | － | － |
| 監察人 | 孫金樹 | 91.4.22 | 91.4.22 | 3年 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 成功大學 | 建興聯合會計師事務所會計師 建福資訊(股)公司董事長 聯在投資(股)公司董事長 永暉企管(股)公司董事 普揚資訊(股)公司董事 常暉企業管理顧問(股)公司董事 常興企管顧問(股)公司董事 | － | － | － |
附件一
順天國際投資股份有限公司
轉投資事業明細表
| 事 業 名 稱 (全 名) | 擔 任 職 務 |
| 順天生物科技(股)公司 | 監察人 |
| 固源璽生物科技(股)公司 | 董事、監察人 |
| 順理生物科技(股)公司 | 董事 |
| 百漢醫院管理顧問(股)公司 | 董事 |
附件二
中國鋼鐵股份有限公司
轉投資事業明細表
| 事 業 名 稱 (全 名) | 擔 任 職 務 |
| 中鋼鋁業股份有限公司 | 董事及監察人 |
| 中鋼運通股份有限公司 | 董事及監察人 |
| 中貿國際股份有限公司 | 董事及監察人 |
| 中盈投資開發股份有限公司 | 董事及監察人 |
| 中鋼保全股份有限公司 | 董事及監察人 |
| 中欣開發股份有限公司 | 董事及監察人 |
| 中冠資訊股份有限公司 | 董事及監察人 |
| 中鋼機械股份有限公司 | 董事及監察人 |
| 中國鋼鐵結構股份有限公司 | 董事及監察人 |
| 中鋼碳素化學股份有限公司 | 董事及監察人 |
| 中聯爐石處理資源化股份有限公司 | 董事 |
| 中宇環保工程股份有限公司 | 董事及監察人 |
| 高科磁技股份有限公司 | 董事及監察人 |
| 高雄捷運股份有限公司 | 董事及監察人 |
| 桂裕企業股份有限公司 | 董事及監察人 |
| 廣耀投資開發股份有限公司 | 董事及監察人 |
| 宏億投資開發股份有限公司 | 董事及監察人 |
| 隆元發投資開發股份有限公司 | 董事及監察人 |
| 唐榮鐵工廠股份有限公司 | 監察人 |
| 海外投資開發股份有限公司 | 董事 |
| 開發國際投資股份有限公司 | 董事 |
| 東森寬頻電信股份有限公司 | 董事 |
| 生華創業投資股份有限公司 | 董事 |
| 華聯生物科技股份有限公司 | 董事及監察人 |
| China Steel Asia Pacific Holdings Pte Ltd | 董事 |
| 台灣車輛股份有限公司 | 董事及監察人 |
| 中鋼企管顧問股份有限公司 | 董事及監察人 |
| 展茂光電股份有限公司 | 監察人 |
| 東亞聯合鋼鐵株式會社 | 董事 |
| 交銀第一創業投資股份有限公司 | 董事 |
| 台安生物科技股份有限公司 | 董事 |
2.法人股東之主要股東
93年03月23日
| 法人股東名稱 | 法人股東之主要股東 |
| 順天國際投資(股)公司 | 許照信、許照義、許純真 |
| 晟德大藥廠(股)公司 | 林宛靚、周大為、儷榮科技(股)公司、谷家華 |
| 中國鋼鐵(股)公司 | 經濟部 |
3.法人股東之主要股東屬法人股東代表者
93年03月23日
| 法人股東名稱 | 法人股東之主要股東 |
| 儷榮科技(股)公司 | 歐麗珠、林佳陵、林宏軒 |
註：第二層屬法人股東代表者，應註明法人股東名稱及該法人之股東股權比例超過百分之十或股權比例占前十名之股東名稱。
4.董事或監察人是否具有五年以上商務、法律、財務或公司業務所須之工作經驗，並符合下列情事：
| 條 件 姓 名 | 是否具有五年以上商務、法律、財務或公司業務所須之工作經驗 | 符合獨立性情形（註） | 備註 | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | |||
| 許清祥 | | | | | | | |||
| 順天國際投資(股)公司 | |||||||||
| 莊孝彰 | | | | | | | | ||
| 李富祥 | | | | | | | | | － |
| 中國鋼鐵(股)公司 代表人：陳兆清 | | | | | | | |||
| 中國鋼鐵(股)公司 代表人：郭振勝 | | | | | | | |||
| 吳秋煌 | | | | | | | | ||
| 晟德大藥廠(股)公司 代表人：許瑞寶 | | | | | | | |||
| 孫金樹 | | | | | | | | | － |
註1：欄位多寡視實際數調整。
註2：各董事、監察人符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打“”。
(1)非為公司之受僱人或其關係企業之董事、監察人或受僱人。但其兼任母公司或子公司之獨立董事、獨立監察人者，不在此限。
(2)非直接或間接持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。
(3)非前二項人員之配偶或其二親等以內直系親屬。
(4)非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人、受僱人或持股前五名法人股東之董事、監察人、受僱人。
(5)非與公司有財務、業務往來之特定公司或機構之董事、監察人、經理人或持股百分之五以上股東。
(6)非為最近一年內提供公司或關係企業財務、商務、法律等服務、諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構團體之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。
(7)非為公司法第二十七條所訂之法人或其代表人。
註3：擔任公司獨立董事或獨立監察人者，如有兼任其他公司獨立董事或獨立監察人情事，應備註說明兼任家數
三、資本及股份
(一)股本形成經過
單位：股；新台幣元
| 年月 | 發行價格 | 核定股本 | 實收股本 | 備 註 | ||||
| 股 數 | 金 額 | 股 數 | 金 額 | 股本來源 | 以現金以外之財產抵充股款者 | 其他 | ||
| 89年12月 | 10 | 100,000 | 1,000,000 | 100,000 | 1,000,000 | 設立登記 | — | — |
| 90年4月 | 10 | 23,000,000 | 230,000,000 | 9,273,000 | 92,730,000 | 現金增資 77,820,500 | 技術作價 13,909,500 | (90)園商字第017734號 |
| 90年9月 | 12 | 23,000,000 | 230,000,000 | 23,000,000 | 230,000,000 | 現金增資 120,111,250 | 技術作價 17,158,750 | (90)園商字第017734號 |
| 90年12月 | 12 | 30,000,000 | 300,000,000 | 30,000,000 | 300,000,000 | 現金增資 70,000,000 | — | (90)南一字第013201號 |
(二)主要股東名單
93年03月23日
| 股 份 主要股東名稱 | 持 有 股 數 | 持 股 比 例 |
|---|---|---|
| 中國鋼鐵股份有限公司 | 4,531,000 | 15.10% |
| 許清祥 | 3,231,825 | 10.78% |
| 廖金月 | 1,164,274 | 3.88% |
| 順天國際投資股份有限公司 | 994,000 | 3.31% |
| 晟德大藥廠股份有限公司 | 947,103 | 3.16% |
| 莊雅惠 | 905,000 | 3.02% |
| 莊孝彰 | 904,000 | 3.01% |
| 莊孝武 | 904,000 | 3.01% |
| 莊孝潤 | 904,000 | 3.01% |
| 順天生物科技股份有限公司 | 800,000 | 2.67% |
(三)最近二年度及當年度董事、監察人及持股比例超過10%之股東放棄現金增資認股之情形：無。
(四)最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料
| 年 度 項 目 | 91年 | 92年 | 當年度截至 93年03月31日 (註2) | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 每股市價 | 最 高 | － | － | － | |
| 最 低 | － | － | － | ||
| 平 均 | － | － | － | ||
| 每股淨值(元) | 分 配 前 | 9.52 | 8.28 | 8.08 | |
| 分 配 後 | 9.52 | 8.28 | 8.08 | ||
| 每股盈餘 | 加權平均股數 | 30,000,000 | 30,000,000 | 30,000,000 | |
| 每 股 盈 餘 | (1.64) | (1.23) | |||
| 每股 股利 | 現 金 股 利 | － | － | － | |
| 無償配股 | 盈餘配股 | － | － | － | |
| 資本公積配股 | － | － | － | ||
| 累積未付股利 | － | － | － | ||
| 投資報酬分析 | 本益比（註1） | － | － | － | |
| 本利比（註1） | － | － | － | ||
| 現金股利殖利率（註1） | － | － | － |
註1：本益比＝當年度每股平均收盤價／每股盈餘。
本利比＝當年度每股平均收盤價／每股現金股利。
現金股利殖利率＝每股現金股利／當年度每股平均收盤價。
註2：91及92年度係依據經會計師簽證之財務報表計算，93年03月31日之資料係依據本公司自結報表計算。
(五)員工分紅及董事、監察人酬勞
1.公司章程所載員工分紅及董事、監察人酬勞之成數或範圍：
本公司章程規定，每年度決算如有盈餘分派如下：
(1)彌補以往年度虧損。
(2)提列百分之十法定盈餘公積，直至累積金額已達本公司資本總額為止。
(3)視公司營運需要及法令規定酌提特別盈餘公積。
(4)分配股東股息及紅利，酌付董事及監察人酬勞及員工紅利；其分配比率：董事及監察人酬勞百分之二至五，員工紅利百分之八至十五，其餘由董事會擬定盈餘分配案，提請股東會決議分派之。
2.九十二年度盈餘分配議案經董事會通過之資訊：本公司92年度尚無可分配盈餘，故並無擬盈餘分配議案之資訊。
3.上年度盈餘用以配發員工紅利及董事、監察人酬勞情形：無。
貳、營運概況
一、公司之經營
(一)業務內容
1.業務範圍：
(1)本公司目前主要業務內容為：
西藥製造業。
雜項食品製造業：乳酸菌、枯草菌、真菌、放射菌所培養產生之菌體及醱酵液及植物性抽出液。
兼營前述產品相關之進出口貿易業務。
生物技術服務業：兼營前述相關產品之研究、開發、移轉及諮詢業務。
(2)營業比重：
本公司92年度之主要產品營業比重如下：
| 項 目 | 佔全年營收比重 |
| 功能性乳酸菌產品 | 88.19% |
| 其他(註) | 11.81% |
| 合 計 | 100.00% |
註：其他係指中藥液、出售原料等項。
(3)目前之產品(服務)項目：功能性乳酸菌產品。
(4)未來計劃開發之產品(服務)：
功能性乳酸菌產品持續開發。
抗過敏乳酸菌申請新藥開發。
高效能starter。
天然植物藥生物轉化液。
2.產業概況
(1)產業之現況與發展：
近年來生物科學的發展可謂一日千里，突飛猛進。廣義而言，「生物技術」即是「利用生物體來製造產品的技術」。較新的定義則是「利用生物細胞（包括動、植物、微生物等）或其代謝物質來製造產品，或改良動、植物、微生物及其相關產品來增進人類生活素質的技術」。
生物技術並非單一技術，而是一系列關鍵技術的整合；我國在民國七十年以前，國內生物技術之研究比較零星分散，在生物產業多以傳統發酵及酵素生產為主。自民國七十一年八月政府修訂「科技發展方案」以後，將生物技術列為八大重點科技之一，始有整體性之規劃及階段性的實施方案，其後於民國八十二年將特用化學品列入十大新興產業（生物技術產業於2000年列入）。行政院更於民國八十四年通過「亞太製造中心計畫」及「加強生物技術產業推動方案」，全力推動建立生技與製藥之健全法規體系，加強研究發展及促成重大投資案等項目，希望發展台灣成為亞太地區生技與製藥產業之研究與製造中心。自1996年以來，全國生技產業投資總計金額超過250億台幣，經濟部工業局預估，於2005年，我國生技產業之產值可望達到新台幣800億以上。
本公司為結合國內之臨床醫學、分子生物、新藥開發及企業管理等菁英所組成之現代化生物科技公司。短中期目標以研發、製造、銷售特殊功能性乳酸菌產品為主，長期則以特殊蛋白新藥開發為目標。「成為全球免疫蛋白質新藥及功能性微生物產品之領導者」是本公司之願景；「協助客戶提升經營績效、創造附加價值及提供消費者有效、安全、價格合理之產品」為本公司之使命；並以「科技救人、創新服務」為核心價值，運用高度智慧及熱誠去產生創意，運用創意去開發全新產品，運用此全新產品去服務顧客，為顧客創造附加價值並且造福廣大消費群。
邁入二十一世紀之後，生物技術將扮演更重要角色，在基礎科學或是應用方面，對人類未來生活將產生更重大的影響。而生物技術之所以受到世界各國的重視，實因其有三大特徵，非一般科技所能比擬：
在基礎學術研究方面，生物技術已經成為研究生命科學的基本工具。
在經濟發展方面，生物技術具有廣泛深遠的應用潛力，其應用範圍廣達醫藥、食品、特化、環保、海洋、能源及農業等產業。
在增進國民福祉方面，生物技術之應用除了有助於經濟發展外，更重要的是提升國民生活品質，並可解決若干切身的環保問題，對增進國民健康尤具貢獻。
生物技術之應用雖廣被各產業，製造出各種不同的生技產品，由生物技術所衍生出來的生物產業有下列之特性：
產品附加價值高，回收期長
生技產業屬於技術密集工業，研發投資成本較高，因此生技公司十分重視專利申請，故「專利」是生技公司不可或缺的保護傘，申請的專利越多，就像佈下「專利地雷」，可以防止對手侵入自己的技術領域以保護自己，而其所開發之產品也因專利保護，而有較高之附加價值及較長之回收期。
產品開發期長，研發經費需求高
生技產業是高度依賴研究發展的產業，以新藥臨床試驗為例，據統計，臨床試驗三個階段，共需花上7年左右的時間，所以生技公司研究經費相當龐大，資金來源是否充足，成為企業命脈能否繼續的主因。
高度技術密集產業，專業人才需求高
生物技術並非單一技術，而是一系列關鍵技術的整合；而基於產業界的需求及科學家的創新，很多新生物技術因而形成。不同學問間的技術融合更是必然的趨勢，例如生物技術與電子產業的結合可以開發感測器及生物晶片，因此生物產業為一高度技術密集產業。此外生技公司無可避免地有許多技術研發計劃，故對具有基本技術背景之專業人才需求頗高，以維持公司之研發及創新能力。
受到政府嚴格的管制
生物技術運用的範圍非常廣泛，目前已經發展的領域包括農業、醫療、醫藥、化妝品、特用化學品、環保、海洋及能源等，由於多與民生經濟及全民健康息息相關，各國政府均十分重視生技產業之發展，並透過立法程序予以管制，故在政策的規範下，不但影響生技產業的發展空間，甚至引導生技產業未來走向。
(2)產業上、中、下游之關聯性：
本公司之行業上、中、上游之關聯性如下圖所示。生物科技涵蓋範圍甚廣，其上游原料及機械設備涉及之廠商類型相當多，基本上上游原材料可分成培養基製造業如黃豆粉、酵母粉、葡萄糖、礦物質、殺菌劑、積層包裝袋等，機械設備如自動控制發酵槽、連續式離心機、均質破菌機、薄膜濃縮備、乾燥設備、純水製造設備、管路管件統槽設備、滅菌設備、無菌室設備、冷凍空調設備、實驗室研究、檢驗分析設備、遺傳工程驅動物質製造業、菌種或種細胞製造業……等，中游產業如本公司係健康食品原料、藥品原料、動物藥品、甚至是化妝品原料、飼料原料之製造商，下游產業則包含健康食品業、醫藥品業、化妝品業、飼料業….等，其更下游則可包含藥局、藥房、超商、診所、醫院、動物診所、牧場…..等，涵蓋範圍既深且廣，影響經濟層面相當廣泛，一旦上下游合作順利達成，通常即以契約方式建立長期緊密合作之策略聯盟夥伴關係。
包材業
機械設備業
化妝品業
健康食品業
醫藥業
培養基製造業
藥局、藥房
超市、零售店
飼料業
醫院診所
動物藥品
包材上游業
機械上游業
培養基上游業
遺傳工程驅動物質製造業
本公司
牧場
動物醫院診所
菌種或種細胞製造業
通 路 商
(3)產品發展趨勢：
目前全世界健康食品以種類別來看，機能性食品佔最大宗，約佔保健食品總銷售額的37%。消費者對機能性食品的攝取也融入飲食習慣中，不可或缺。營養專家認為，從心理學及從價格成本角度看，保健食品從「藥品化」走向「食品化」之方向發展將大有可為。
(4)產品競爭情形：
美國、日本及西歐健康食品產業發跡較早，目前已達成熟階段，在國內由於一般仍將健康食品視為食品業之一環，因此，近年來較具規模之研發及製造健康食品之公司大多為各大食品廠，往往無法明確指出產品之訴求重點，而將國內健康食品市場淪為一般食品之價格競爭。本公司健康食品走向將著重產品獨特性，並與各大食品廠及藥廠策略聯盟，以降低產品競爭，確保產品利潤。
3.技術及研發概況
(1)所營業務之技術層次、研究發展
本公司的主要關鍵性技術平台，是以乳酸菌作為功能性蛋白的表現系統以及篩選具特殊功能性的乳酸菌菌株。在乳酸菌表現外源蛋白的技術平台中，本公司自行選殖可在乳酸菌中表現蛋白基因的啟動子，再配合乳酸菌的載體而構築成此核心技術的元件，此項技術的來源及開發皆為本公司所獨創，可確保此項技術的掌握程度。
(2)研究發展人員與其學經歷：
93年03月31日
| 項目 | 人數 | % | |
| 學歷分佈 | 博士 | 2 | 12.50% |
| 碩士 | 11 | 68.75% | |
| 學士 | 3 | 18.75% | |
| 合計 | 16 | 100.00% |
(3)最近五年度每年投入之研發費用：
單位：新台幣仟元
| 年 度 項 目 | 90年度 | 91年度 | 92年度 |
| 研發費用 | 9,890 | 37,421 | 21,547 |
| 營業收入 | － | 3,982 | 27,693 |
| 佔營業收入% | － | 939.75% | 77.81% |
(4)開發成功之技術或產品：抗過敏乳酸菌、免疫調節乳酸菌、護肝乳酸菌、降低膽固醇乳酸菌及促進消化乳酸菌。
(二)市場及產銷概況
1.市場分析
(1)主要商品（服務）之銷售地區：
單位：新台幣仟元
| 區 域 | 92年銷售金額 | 百分比(%) |
| 內 銷 | 27,693 | 100 |
| 外 銷 | － | － |
| 合 計 | 27,693 | 100 |
(2)市場占有率及市場未來之供需狀況與成長性：
市場占有率：
隨各項產品之推展，市場佔有率逐漸提升中。
市場未來之供需狀況與成長性：
本公司為結合國內之臨床醫學、分子生物、新藥開發及企業管理等菁英所組成之現代化生物科技公司。短中期目標以研發製造銷售特殊功能性乳酸菌產品為主。根據食品所之統計，1998年國產保健食品產值為72億，以內銷為主，約60億元，其餘供應外銷約12億元；國內保健食品市場約220億，國內市場將逐漸成長，預期1999年成長4.89%，未來3年平均成長率6.23%，未來5年將達7.34%，也就是說一般業者認為市場會一年比一年好。進一步推估保健食品產業未來發展如下表：
保健食品產業現況與發展目標
| 項 目 \ 年 | 1998 | 2000 | 2005 | 2006 | |
| 工廠家數(家) | 80 | 80 | 80 | 80 | |
| 總產值(億) | 72 | 76 | 133 | 145 | |
| 內外銷比例(%) | 外銷 | 16.7 | 19.0 | 17.5 | 17.7 |
| 內銷 | 83.3 | 81.0 | 82.5 | 82.3 | |
| 出口值(億) | 12 | 15 | 23 | 26 | |
| 進口值(億) | 160 | 159 | 218 | 232 | |
| 從業人員人數(人) | 2,360 | 2,400 | 2,680 | 2,680 | |
| 研發費用佔營業額比率(%) | 3.3 | 5 | 6 | 6 |
註：1.「工廠家數」依據經濟部工業統計調查聯繫小組編印之「台閩地區各行業工廠名錄」及經濟部工業局廠商資料庫匯總名單，再經電話過濾估算。
2.「進出口值」依據海關進出口統計資料加以估算，預估每年出口成長率10%，進口成長率6.5%。
3.「從業人員」、「產值」、「研發費用比率」本研究製造商調查加以估算。預估近兩年產值3%，未來五年產值成長率8-10%。
另根據經濟部工業局統計資料，生技產業之世界市場年平均成長率為11.0%，至2006年全球市場規模為910億美元。(如下表)
生物技術產業世界市場現況
| 年 份 項 目 | 1996 | 2000 | 2005 | 2006 |
| 世界市場規模(十億美元) | 32 | 49 | 82 | 91 |
| 世界市場年平均成長率(%) | 11.0 | |||
| 世界市場分布比例(%) | ||||
| 美國 | 53.2 | 58.9 | 62.3 | 63.1 |
| 歐洲 | 14.8 | 13.4 | 11.4 | 11.1 |
| 亞太(不含日本) | 5.6 | 6.3 | 8.8 | 9.0 |
| 日本 | 26.4 | 21.4 | 17.5 | 16.8 |
| 其他地區 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 合計 | 100 | 100 | 100 | 100 |
| 我國產品世界市場占有率(%) | 1.58 | 2.08 | 3.53 | 3.52 |
資料來源：經濟部工業局
綜上所述，保健食品市場未來供需之持續成長應屬可期。
(3)預計銷售數量及其依據：
| 產品名稱 | 全年度預期銷售數量 | 依 據 |
| 功能性乳酸菌 | 3,400kg | 根據已簽訂之合約、客戶及市場需求量之預估，再做保守的估計。 |
(4)競爭利基及發展遠景之有利、不利因素與因應對策：
競爭利基：
A.由正在執行醫療業務之醫學博士領軍，可產生以下優勢：
a.對於市場需求之認知正確，因此創意件數甚多，研發快速，成果豐碩。
b.擁有多位醫師股東，可以正確掌握市場需求，增加產品成功機率。
c.對於目標市場具有強而有力之說服力，可提升客戶之廣告效果。
B.製程研發能力強，擁有高密度培養技術，可生產高品質、高附加價值、低成本產品，競爭力更形增強。
C.具有可以策略聯盟之法人股東，可提供市場資訊並創造實質之業績。
D.具有下游關係企業，充當銷售通路及市場類神經網路。
E.與研究及學術機構之關係良好，因此可迅速及順利進行包括人體試驗在內之各種研究。
F.關鍵技術自行開發，確保技術掌握程度。
目前發展遠景之有利與不利因素及因應對策：
A.有利因素
a.生物科技業係政府獎勵之產業，前景看好
由於生物科技係未來明確之趨勢，故在政府多項優惠條件下可望帶動該產業成長之契機，另由於消費者對保健食品需求日漸增加，本公司初期以保健食品切入市場，未來極具發展性。
b.生物科技尚處於導入期，可開發並且獲得專利之產品甚多，具有高度發揮空間
本公司目前已進行多項產品及技術之專利申請，由於其乳酸菌表現平台應用範圍廣泛，未來可視市場之需求開發新產品，具有高度發揮空間。
c.行銷通路佈局完整
本公司新藥開發除與國內製藥廠策略聯盟外，在健康食品方面與各大食品廠合作，將本公司特殊功能性乳酸菌添加於其產品內以增加產品之附加價值。另一方面本公司轉投資之光惠生物科技係一專業通路商，亦可為本公司產品進行銷售。因此本公司行銷通路佈局尚屬完整。
d.優越之研發能力
本公司開發新產品所使用之關鍵技術為本公司所獨創，可確保技術之掌握程度。本公司自民國89年12月成立至今已成功開發多項產品，顯現其優越之研發能力。
B.不利因素及因應對策
a.生物科技容易被模仿
因應對策：各科技產業均面臨被模仿之風險，除加強市場資訊之蒐集外，研發工作之不懈怠是主要關鍵因素，本公司目前除努力研發各種技術能力外，同時積極申請專利以保護研發之成果。
b.醫藥產品需經長期申請程序
因應對策：本公司長期目標為發展新藥，其需經長期研發及申請程序，為支應研發所需之資金及藥品上市前之營運成本，本公司以現有技術平台發展保健食品及其他乳酸菌製品，以取得現金流入，另一方面持續朝上櫃目標努力，以求能於資本市場上募得充裕資金，以支付新藥研發之龐大支出，並能於開發成功後創造高成長高獲利之優異績效。
c.籌資管道較少
因應對策：規劃申請股票上市(櫃)，進入資本市場。
2.最近二年度主要產品別或部門別毛利率重大變化之說明：
單位：新台幣仟元
| 項目 | 91年 | 92年 |
| 營業收入 | 3,982 | 27,693 |
| 營業成本 | 105 | 9,147 |
| 聯屬公司間未實現利益 | 352 | 1,536 |
| 營業毛利 | 3,525 | 17,010 |
| 毛利率% | 88.52% | 61.42% |
| 毛利率變動率 | － | (30.61%) |
單位：新台幣仟元
| 差異 項目 | 前後期增 (減)變動數 | 差異原因 | |||
| 售價差異 | 成本價格 差異 | 銷售組合 差異 | 數量差異 | ||
| 營業毛利 | 13,485 | － | － | － | 13,485 |
| 說明 | 兩年度毛利產生重大變動，主要因九十二年度主要產品陸續推出，營業收入大幅度增加所致。 |
二、固定資產及其他不動產
(一)重大資產買賣情形
公司及子公司最近二年度及截至公開說明書刊印日止，交易價額達實收資本額20%或三億元以上之資產買賣情形：
1.取得重大資產情形：
單位：新台幣仟元 93年03月31日
| 資產名稱 | 取得年月 | 購 價 | 賣 方 | 與公司之關係 | 使用情形 |
| 保誠威鋒二號基金 | 91年度 | 100,000 | 保誠投信 | － | － |
2.處分重大資產情形：
單位：新台幣仟元 93年03月31日
| 資產名稱 | 取得年月 | 處分年月 | 未折減餘額 | 處分價格 | 處分利益 | 買方 | 與公司之關係 |
| 保誠威鋒二號基金 | 91年度 | 91年度 | － | 65,288 | 228 | 保誠投信 | － |
三、轉投資事業
(一)轉投資事業概況
1.轉投資事業概況
92年12月31日
單位：新台幣仟元；股
| 轉投資事業(註) | 主要營業 | 投資成本 | 帳面 價值 | 投資股份 | 股權 淨值 | 市價 | 會計處理方法 | 最近年度投資報酬 | 持有公司股份數額 | ||
| 股數 | 股權 比例 | 投資 損益 | 分配 股利 | ||||||||
| 光惠生物科技(股)公司 | 醫院管理顧問業、中西藥零售及批發業等 | 21,500 | 19,207 | 2,149,994 | 20.68% | 19,207 | 無 | 權益法 | (1,115) | — | 無 |
註:係公司之長期投資
2.對轉投資事業具有重大影響力者，有利用本公司資源及技術之情形：無。
3.對轉投資事業具有控制能力者，最近年度與本司進、銷貨交、授信政策、交易條件、款項收回之情形：不適用。
(二)上市或上櫃公司最近二年度及截至公開說明書刊印日止，子公司持有或處分本公司股票情形及其設定質權之情形：不適用。
四、重要契約
| 契約性質 | 當事人 | 契約起迄日期 | 主要內容 | 限制 條款 |
| 營業租賃 | 台南科學園區管理局 | 90.06.01.〜109.12.31 | 承租台南縣善化鎮善化段「專八」西南側(二四五五地號)之土地 | 無 |
| 業務合約 | 晟德大藥廠股份有限公司 | 91.08.20.〜121.08.19 | 原料銷售及新藥開發合作 | 無 |
| 業務合約 | 中國化學製藥股份有限公司 | 92.01.27.起生效 | 原料銷售及新藥開發合作 | 無 |
| 業務合約 | 統一企業股份有限公司 | 91.11.15.〜96.11.14 | 抗過敏乳酸菌eN-Lac食品原料暨技術資訊供購協議 | 無 |
| 委託合約 | 永昕生物醫學(股)公司 | 92.12.30起生效 | 臨床實驗用eN-LacCMC撰寫及諮詢管理計畫 | 無 |
| 授權合約 | 維州生物科技(股)公司 | 93.01.19起生效 | eN-Lac臨床試驗執行授權 | 無 |
五、營運概況其他必要補充說明事項
(一)訴訟或非訟事件
1.公司最近二年度及截至公開說明書刊印日止已判決確定或目前尚在繫屬中之訴訟、非訟或行政爭訟事件，其結果可能對公司股東權益或證券價格有重大影響者：無。
2.公司董事、監察人、總經理、實質負責人、持股比例超過百分之十之大股東及從屬公司，最近二年度及截至公開說明書刊印日止已判決確定或目前尚在繫屬中之訴訟、非訟或行政爭訟事件，其結果可能對公司股東權益或證券價格有重大影響者：無。
3.公司董事、監察人、經理人、持股比例超過10%以上之大股東，最近二年度及截至公開說明書刊印日止發生證券交易法第一百五十七條規定情事及公司目前辦理情形：無。
參、發行計劃與執行情形
一、本次現金增資計劃分析
(一)資金來源
1.資金來源：現金增資5,000,000股，每股15元溢價發行，募集總金額75,000仟元。
2.本次募集之資金如有不足，其籌措方法及來源：不適用。
(二)本次發行公司債者，應參照公司法第二百四十八條規定，揭露有關事項：不適用。
(三)本次發行特別股者，應揭露每股面額、發行價格、發行條件、對特別股股東權益影響、股權可能稀釋情形、對股東權益影響及公司法第一百五十七條所規定之事項，如附有轉換權利或認股權利者，並應揭露發行及轉換辦法或認股辦法(含轉換前原特別股未分配之股息等權利義務於強制轉換後之歸屬)：不適用。
(四)上市或上櫃公司發行未上市或未上櫃特別股者，應揭露發行目的、不擬上市或上櫃原因、對現有股東及潛在投資人權益之影響及未來有無申請上市或上櫃之計畫：不適用。
(五)本次發行員工認股權憑證者，應揭露員工認股權憑證發行及認股辦法：不適用。
(六)本次計畫之可行性、必要性及合理性，各種資金調度來源對公司申報年度及未來一年度每股盈餘稀釋影響
1.本次現金增資計劃之可行性
(1)法定程序之可行性：本次現金增資發行新股案業經本公司董事會決議通過，有關計劃內容符合證交法、公司法、發行人募集與發行有價證券處理準則及其他相關法令規定，故本次現金增資計畫應具法定程序之可行性。
(2)作業程序之可行性：本次現金增資發行新股不對外公開銷售，其中增資總股數10%提撥供員工認股外，其餘90%由原股東按認股基準日之持股比率認購，若有員工及原股東認購不足時，則由董事長洽特定人認購，故本次資金募集作業程序應屬可行。
(3)計劃內容之可行性：本次現金增資發行新股所募資金擬用於增購生產設備及充實營運資金。經評估本公司廠辦空間，尚可供本次購置之機器設備製程所需之場地；另因本公司於92年底著手進行抗過敏乳酸菌新藥開發輔導計畫，將陸續投入大量資金支應新藥IND、臨床試驗等工作，同時本公司預計93年度營收規模將較92年度大幅成長，達100,066仟元，其應付帳款及存貨等所需營運週轉金相對增加，擬藉由本次發行新股籌資，以避免日後舉債造成利息支出侵蝕獲利表現，實對企業之經營有正面助益，綜此本次現金增資用以購置機器設備及充實營運資金之計劃應屬可行。
2.本次現金增資計劃之必要性
本公司係為發展功能性乳酸菌與新藥開發，並提供新藥原料藥之生技公司，目前正積極進行抗過敏乳酸菌新藥開發計畫，因此計劃將以現有生產線申請GMP原料藥廠認證，惟基於醫藥法令規定，該生產線於取得認證後將不得再從事原料藥外之生產。依統計顯示新藥開發約7－10年且所需經費動輒上億元，故本公司短期內仍須以建康食品原料與成品之銷售支應營運運轉，綜上所述，本次現金增資部份用做購置機器設備以設立健康食品生產線，實有其必要性。
由於新藥開發須投入大量經費，且本公司產品市場已漸漸拓展成功，未來營運規模擴大應屬樂觀，預計93年度營業收入將達100,066仟元，較92年度營業收入淨額27,693仟元大幅成長261.34%，營運資金適時挹注有其必要性。惟本公司92年度營運尚屬虧損，擬藉由本次現金增資部份用以充實營運資金，以避免日後舉債造成利息支出侵蝕獲利表現，應屬必要。
3.本次現金增資計劃之合理性
本公司此次增資計劃，擬作購置機器設備及充實營運資金之用途。本公司正在營運高度成長階段，本次若無法募集此資金以支應資本支出及營運資金，日後將向銀行融資，勢必增加利息負擔而侵蝕獲利表現，因此本次現金增資計劃應屬合理。
4.各種資金調度來源對公司申報年度及未來一年度每股盈餘稀釋影響
單位：新台幣仟元；仟股
| 年度 | 項目 | 銀行借款 | 發行公司債 | 現金增資 |
| 93 年 度 | 93年度預計稅前損益（註1） | 13,699 | 13,699 | 13,699 |
| 資金成本（註2） | 1,313（註3） | 1,125（註4） | 0（註5） | |
| 調整後稅前損益 | 12,386 | 12,574 | 13,699 | |
| 期末加權流通在外股數（預估） | 30,000 | 30,000 | 32,500 | |
| 預估每股稅前盈餘（元） | 0.41 | 0.42 | 0.42 | |
| 94 年 度 | 94年度預計稅前損益（註1） | 94,000 | 94,000 | 94,000 |
| 資金成本（註2） | 2,625（註3） | 2,250（註4） | 0（註5） | |
| 調整後稅前損益 | 91,375 | 91,750 | 94,000 | |
| 期末加權流通在外股數（預估） | 30,000 | 30,000 | 35,000 | |
| 預估每股稅前盈餘（元） | 3.04 | 3.06 | 2.69 | |
| 每股盈餘稀釋 | 中 | 小 | 大 | |
| 財務負擔 | 大 | 中 | 小 | |
| 股權稀釋情形 | － | － | 大 | |
| 對股東權益之影響 | 小 | 中 | 大 |
註1：依據本公司未經會計師核閱之財務預測。
註2：假設所籌資金在93年度7月上旬完成，則93年度資金成本計算期間約為6個月。
註3：預估93年度平均借款利率3.5﹪估算93年度利息費用為75,000仟元×3.5﹪×6÷12＝1,313仟元；預估94年度估算之利息費用為2,625仟元。
註4：以發行無擔保公司債支應，預計年利率為2﹪，而發行的成本若以保證費用及其他受託費用(募集金額1%)分五年攤銷設算預計93年利息費用增加及發行成本攤銷數為1,125仟元，而94年利息費用增加及發行成本攤銷數為2,250仟元。
註5：以現金增資支應，發行成本若以籌集之總金額為75,000仟元，因未對外公開承銷，並無需承銷費用。
(七)本次發行價格之訂定方式
本次發行價格之訂定係參酌公司營運資金需求及發展前景等因素，經董事會討論決議後暫訂為每股15元。
(八)資金運用概算及可能產生之效益
1.增購生產設備
(1)資金運用概算
單位：新台幣仟元
| 項目 | 預計投資金額 |
| 1. 全自動滅菌發酵設備 | 17,700 |
| 2. 離心設備 | 8,800 |
| 3. 冷凍乾燥設備 | 3,650 |
| 4. 其他設備 | 4,850 |
| 合計金額 | 35,000 |
(2)資金運用進度
單位：新台幣仟元
| 計劃項目 | 預計完成日期 | 所需資金總額 | 預定資金運用進度 | |
| 93年度 | ||||
| 第3季 | 第4季 | |||
| 購置機器設備 | 93年第4季 | 35,000 | 15,000 | 20,000 |
(3)本次計畫完成後，預計可能增加之產銷量、值、成本結構(含總成本及單位成本)、獲利能力之變動情形、產品品質之改善情形及其他可能產生之效益如下︰
單位：kg／仟元
| 年度 | 項目 | 生產量 | 銷售量 | 銷售值 | 毛利 |
| 九十四年 | 功能性乳酸菌 | 3,400 | 2,720 | 108,800 | 65,280 |
| 九十五年 | 功能性乳酸菌 | 4,900 | 4,350 | 174,000 | 104,400 |
| 九十六年 | 功能性乳酸菌 | 4,900 | 4,900 | 196,000 | 117,600 |
2.充實營運資金
(1)所需之資金額度及預計運用情形
單位：新台幣仟元
| 計劃項目 | 預計完成日期 | 所需資金總額 | 預定資金運用進度 | |
| 93年度 | ||||
| 第3季 | 第4季 | |||
| 充實營運資金 | 93年第3季 | 40,000 | 40,000 | － |
| 預計可能產生效益 | 增加營運資金以支應業務成長之資金需求，以提高本公司之產銷量、營業收入及稅前盈餘，並進一步強化其財務結構及資金靈活調度彈性，如以平均借款利率3.5%計算，預計每年可節省利息支出1,400仟元。 |
(2)申報年度及未來一年度各月份之現金收支預測表
景岳生物科技股份有限公司
93年度(1-12月)之現金收支預測表
單位：新台幣仟元
| 月 份 項 目 | 1月份 | 2月份 | 3月份 | 4月份 | 5月份 | 6月份 | 7月份 | 8月份 | 9月份 | 10月份 | 11月份 | 12月份 |
| 期初現金餘額 1 | 6,555 | 5,305 | 3,057 | 6,561 | 6,592 | 5,180 | 4,053 | 75,108 | 72,360 | 70,079 | 71,708 | 70,850 |
| 加：非融資性收入 2 | ||||||||||||
| 應收款項收現 | 3,631 | 2,243 | 2,895 | 2,483 | 3,505 | 4,328 | 5,540 | 7,250 | 8,377 | 9,821 | 11,005 | 12,534 |
| 贖回短期投資 | - | - | 5,001 | 5,000 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 其他收現 | 1,467 | 501 | 38 | 158 | 1,250 | - | - | 1,250 | - | - | 1,250 | - |
| 合 計 | 5,098 | 2,744 | 7,934 | 7,641 | 4,755 | 4,328 | 5,540 | 8,500 | 8,377 | 9,821 | 12,255 | 12,534 |
| 減：非融資性支出 3 | ||||||||||||
| 應付票據付現 | 1,706 | 2,488 | 1,575 | 2,638 | 2,155 | 2,216 | 1,748 | 2,128 | 1,958 | 1,789 | 2,582 | 2,059 |
| 薪資付現 | 3,386 | 1,829 | 1,868 | 1,892 | 1,892 | 1,892 | 1,892 | 1,892 | 1,892 | 1,892 | 1,892 | 1,892 |
| 購置固定資產 | - | - | - | - | - | - | 4,670 | 6,500 | 3,830 | 3,700 | 6,800 | 9,500 |
| 稅捐付現 | 253 | 201 | 240 | 231 | 231 | 231 | 231 | 231 | 231 | 231 | 231 | 231 |
| 水電費付現 | 266 | - | 142 | - | 282 | - | 446 | - | 595 | - | 752 | - |
| 其他付現 | 737 | 474 | 605 | 2,848 | 1,607 | 1,115 | 498 | 496 | 2,151 | 581 | 856 | 1,055 |
| 合 計 | 6,348 | 4,992 | 4,430 | 7,610 | 6,168 | 5,454 | 9,486 | 11,248 | 10,657 | 8,193 | 13,113 | 14,737 |
| 要求最低現金餘額 4 | 50,000 | 50,000 | 50,000 | 50,000 | 50,000 | 50,000 | 50,000 | 50,000 | 50,000 | 50,000 | 50,000 | 50,000 |
| 所需資金總額 5=3+4 | 56,348 | 54,992 | 54,430 | 57,610 | 56,168 | 55,454 | 59,486 | 61,248 | 60,657 | 58,193 | 63,113 | 64,737 |
| 融資前可供支用現金餘額(短絀) 6=1+2-5 | (44,695) | (46,943) | (43,439) | (43,408) | (44,820) | (45,947) | (49,892) | 22,360 | 20,079 | 21,708 | 20,850 | 18,646 |
| 融資淨額 7 | ||||||||||||
| 發行新股 | - | - | - | - | - | - | 75,000 | - | - | - | - | - |
| 借款(還款) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 合 計 | - | - | - | - | - | - | 75,000 | - | - | - | - | - |
| 期末現金餘額 8=1+2-3+7 | 5,305 | 3,057 | 6,561 | 6,592 | 5,180 | 4,053 | 75,108 | 72,360 | 70,079 | 71,708 | 70,850 | 68,646 |
景岳生物科技股份有限公司
94年度(1-12月)之現金收支預測表
單位：新台幣仟元
| 月 份 項 目 | 1月份 | 2月份 | 3月份 | 4月份 | 5月份 | 6月份 | 7月份 | 8月份 | 9月份 | 10月份 | 11月份 | 12月份 |
| 期初現金餘額 1 | 68,646 | 72,038 | 78,973 | 68,642 | 66,470 | 66,347 | 60,795 | 67,292 | 76,426 | 78,806 | 94,018 | 108,966 |
| 加：非融資性收入 2 | ||||||||||||
| 應收款項收現 | 13,006 | 13,438 | 5,214 | 7,361 | 9,088 | 11,634 | 15,225 | 17,591 | 20,624 | 23,110 | 26,320 | 28,944 |
| 合 計 | 13,006 | 13,438 | 5,214 | 7,361 | 9,088 | 11,634 | 15,225 | 17,591 | 20,624 | 23,110 | 26,320 | 28,944 |
| 減：非融資性支出 3 | ||||||||||||
| 應付票據付現 | 2,459 | 2,342 | 3,259 | 5,277 | 4,311 | 4,431 | 3,496 | 4,256 | 3,917 | 3,577 | 5,164 | 4,118 |
| 薪資付現 | 3,764 | 1,986 | 1,986 | 1,986 | 1,986 | 1,986 | 1,986 | 1,986 | 1,986 | 1,986 | 1,986 | 1,986 |
| 水電費付現 | 346 | 346 | 346 | 346 | 346 | 346 | 346 | 346 | 346 | 346 | 346 | 346 |
| 稅捐付現 | 756 | - | 394 | - | 648 | - | 1,027 | - | 1,369 | - | 1,729 | - |
| 購置固定資產 | - | - | 7,500 | - | - | 7,500 | - | - | 7,500 | - | - | 7,500 |
| 其他付現 | 2,290 | 1,829 | 2,059 | 1,925 | 1,919 | 2,923 | 1,872 | 1,869 | 3,127 | 1,989 | 2,148 | 2,847 |
| 合 計 | 9,614 | 6,503 | 15,544 | 9,533 | 9,210 | 17,187 | 8,727 | 8,457 | 18,245 | 7,898 | 11,373 | 16,797 |
| 要求最低現金餘額 4 | 50,000 | 50,000 | 50,000 | 50,000 | 50,000 | 50,000 | 50,000 | 50,000 | 50,000 | 50,000 | 50,000 | 50,000 |
| 所需資金總額 5=3+4 | 59,614 | 56,503 | 65,544 | 59,533 | 59,210 | 67,187 | 58,727 | 58,457 | 68,245 | 57,898 | 61,373 | 66,797 |
| 融資前可供支用現金餘額(短絀) 6=1+2-5 | 22,038 | 28,973 | 18,642 | 16,470 | 16,347 | 10,795 | 17,292 | 26,426 | 28,806 | 44,018 | 58,966 | 71,113 |
| 融資淨額 7 | ||||||||||||
| 發行新股 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 借款(還款) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 合 計 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 期末現金餘額 8=1+2-3+7 | 72,038 | 78,973 | 68,642 | 66,470 | 66,347 | 60,795 | 67,292 | 76,426 | 78,806 | 94,018 | 108,966 | 121,113 |
(3)申報年度及預計未來一年度應收帳款收款及應付帳款付款政策、資本支出計劃、財務槓桿及負債比率，說明償債或充實營運資金之原因：
| 項目 | 93年度 | 94年度 |
| 應收帳款收款政策 | 月結2個月票為原則 | 月結2個月票為原則 |
| 應付帳款付款政策 | 月結1至2個月為原則 | 月結1至2個月為原則 |
本公司為確保降低公司營運風險及利息費用發生，並酌量未來現金流量、營運資金需求狀況等因素及配合長期發展之營運規劃，本次現金增資用以充實營運資金實有其合理原因。
二、本次受讓他公司股份發行新股：不適用。
三、本次併購發行新股：不適用。
肆、財務概況
一、最近五年度之財務資料綜合分析
| 年 度（註） 分析項目 | 最近五年度財務分析 | |||||
| 九十二年度 | 九十一年度 | 九十年度 | 八十九年度 | |||
| 財務結 構(%) | 負債占資產比率 | 3.73 | 2.27 | 3.37 | 97.21 | |
| 長期資金占固定資產比率 | 207.97 | 223.67 | 838.87 | － | ||
| 償能 債力 | 流 動 比 率（％） | 1,189.78 | 1,754.08 | 2,227.89 | 102.87 | |
| 速 動 比 率（％） | 1,080.63 | 1,659.87 | 1,934.17 | 102.87 | ||
| 利息保障倍數 | － | － | － | － | ||
| 經能 營力 | 應收款項週轉率（次） | 5.68 | 2.19 | － | － | |
| 平均收現日數 | 64 | 167 | － | － | ||
| 存貨週轉率（次） | 2.36 | 0.44 | － | － | ||
| 平均售貨日數 | 155 | 830 | － | － | ||
| 固定資產週轉率（次） | 0.23 | 0.03 | － | － | ||
| 總資產週轉率（次） | 0.11 | 0.01 | － | － | ||
| 獲能 利力 | 資產報酬率（％） | (13.41) | (15.50) | (5.86) | 0.01 | |
| 股東權益報酬率（％） | (13.82) | (15.96) | (6.68) | 0.20 | ||
| 佔實收資 本比率％ | 營業利益 | (10.99) | (16.33) | (6.35) | － | |
| 稅前利益 | (10.35) | (16.38) | (5.65) | 0.10 | ||
| 純 益 率（％） | (133.26) | (1,234.10) | － | － | ||
| 每股盈餘（元） | (1.23) | (1.64) | (0.99) | 0.14 | ||
| 現金 流量 | 現金流量比率（％） | － | － | － | 100 | |
| 現金流量允當比率（％） | － | － | － | － | ||
| 現金再投資比率（％） | － | － | － | 3,486.61 | ||
| 槓 桿 度 | 營運槓桿度 | － | － | － | － | |
| 財務槓桿度 | － | － | － | － |
註：上列各年度之財務資料均經會計師查核簽證。
計算公式如下：
1.財務結構
(1)負債佔資產比率＝負債總額/資產總額
(2)長期資金佔固定資產比率＝(股東權益淨額+長期負債)/固定資產淨額
2.償債能力
(1)流動比率＝流動資產/流動負債
(2)速動比率＝(流動資產－存貨－預付費用)/流動負債
(3)利息保障倍數＝所得稅及利息費用前損益/本期利息支出
3.經營能力
(1)應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)週轉率＝銷貨淨額/各期平均應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)餘額
(2)應收款項收現日數＝365/應收款項週轉率
(3)存貨週轉率＝銷貨成本/平均存貨
(4)平均銷貨日數＝365/存貨週轉率
(5)固定資產週轉率＝銷貨淨額/固定資產淨額
(6)總資產週轉率＝銷貨淨額/資產總額
4.獲利能力
(1)資產報酬率＝【稅後損益＋利息費用＊(1-稅率)】/平均資產總額
(2)股東權益報酬率＝稅後損益/平均股東權益淨額
(3)純益率＝稅後損益/銷貨淨額
(4)每股盈餘＝(稅後淨利－特別股股利)/加權平均已發行股數
5.現金流量
(1)現金流量比率＝營業活動淨現金流量/流動負債
(2)淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量/最近五年度(資本支出＋存貨增加額＋現金股利)
(3)現金再投資比率＝(營運活動現金流量－現金股利)/(固定資產毛額＋長期投資＋其他資產＋營運資金)
6.槓桿度
(1)營運槓桿度＝(營業收入淨額－變動營業成本及費用)/營業利益
(2)財務槓桿度＝營業利益/(營業利益－利息費用)
二、財務報表
(一)最近二年度財務報表及會計師查核報告：請參閱第31－43頁。
(二)申報年度經簽證會計師核閱之財務預測：不適用。
(三)最近一年度經會計師查核簽證之母子公司合併財務報表：不適用。
(四)最近期經會計師查核簽證之財務報表：無。
(五)最近三年度財務預測達成情形：不適用。
三、財務概況其他重要事項
(一)最近二年度及截至公開說明書刊印日止，有發生公司法第一百八十五條情事：無。
(二)財務狀況及經營結果之檢討分析及風險管理
1.財務狀況
單位:新台幣仟元
| 年度 項目 | 92年度 | 91年度 | 差 異 | |
| 金額 | % | |||
| 流動資產 | 90,899 | 105,736 | (14,837) | (14.03) |
| 固定資產 | 119,553 | 127,926 | (8,373) | (6.55) |
| 其他資產 | 330 | 6,323 | (5,993) | (94.78) |
| 資產總額 | 258,261 | 292,163 | (33,902) | (11.60) |
| 流動負債 | 7,640 | 6,028 | 1,612 | 26.74 |
| 長期負債 | 1,985 | 594 | 1,391 | 234.18 |
| 負債總額 | 9,625 | 6,622 | 3,003 | 45.35 |
| 股本 | 300,000 | 300,000 | － | － |
| 資本公積 | 4,302 | 34,683 | (30,381) | (87.60) |
| 保留盈餘(累積虧損) | (55,666) | (49,142) | (6,524) | (13.28) |
| 股東權益總額 | 248,636 | 285,541 | (36,905) | (12.92) |
| 說明： 本年度無變動達20%以上，且變動金額達新台幣1,000萬元者。 |
2.經營結果
(1)經營結果比較分析表
單位：新台幣仟元
| 九十二年度 | 九十一年度 | 增（減） 金額 | 變動比例（％） | |
|---|---|---|---|---|
| 營業收入淨額 | $ 27,693 | $ 3,982 | $ 23,711 | 595 |
| 營業成本 | 9,147 | 105 | 9,042 | 8,611 |
| 營業毛利 | 18,546 | 3,877 | 14,669 | 378 |
| 未實現銷貨利益 | 1,536 | 352 | 1,184 | 336 |
| 營業費用 | 49,974 | 52,508 | ( 2,534 ) | 5 |
| 營業損失 | ( 32,964 ) | ( 48,983 ) | ( 16,019 ) | ( 33 ) |
| 營業外收入及利益 | 3,600 | 3,894 | ( 294 ) | ( 8 ) |
| 營業外費用及損失 | 1,675 | 4,053 | ( 2,378 ) | ( 59 ) |
| 稅前損失 | ( 31,039 ) | ( 49,142 ) | 18,103 | 37 |
| 所得稅 | 5,866 | - | 5,866 | - |
| 純 損 | ( 36,905 ) | ( 49,142 ) | 12,237 | 25 |
| 增減比例變動分析說明： 公司自九十一年度下半年開始主要營業活動，惟主要產品於本年度陸續推出致營業收入、營業成本均較九十一年度增加，營業損失相對較九十一年度減少16,019千元（33%）。 營業外費用及損失九十二年度較九十一年度減少2,378千元（59%），主要係認列被投資公司損失減少所致。 所得稅費用增加，主要因本年度申請通過適用園區事業五年免徵營利事業所得稅，考量遞延所得資產實現可能性不高是以全數提列備抵評價所致。 |
(2)營業毛利變動分析
單位：新台幣仟元
| 項目 | 前後期增（減）變動數 | 差異原因 | |||
| 售價差異 | 成本價格差異 | 銷售組合差異 | 數量差異 | ||
| 營業毛利 | 14,669 | － | － | － | 14,669 |
| 說明 | 兩年度毛利產生重大變動，主要因九十二年度主要產品陸續推出，營業收入大幅度增加所致。 |
3.現金流量
(1)未來一年現金流動性分析
單位：新台幣仟元
| 期初現金 餘額 | 預計全年來自營業活動淨現金流量 | 預計全年現金流出量 | 預計現金剩餘(不足)數額 | 預計現金不足額之補救措施 | |
| 投資計劃 | 融資計劃 | ||||
| 6,555 | 19,496 | 35,000 | (8,949) | － | 75,000 |
| 本年度現金流量變動情形分析： 營業活動：預期本公司營運將持續成長，九十三年度預計達成獲利目標，是以預計全年來自營業活動之現金流量將產生淨流入。 投資活動：將增購機器設備以擴充產能，是以預計產生淨現金流出。 融資活動：預計辦理現金增資用以增購設備及充實營運資金。 預計現金不足額之補救措施及流動性分析：將以辦理現金增資支應。 |
4.最近年度重大資本支出對財務業務之影響
(1)重大資本支出之運用情形及資金來源
單位：新台幣仟元
| 計劃項目 | 實際或預期之資金來源 | 實際或預期完工日期 | 所需資金總額 | 實際或預計資金運用情形 | ||||||
| 90年度 | 91年度 | 92年度 | 93年度 | 94年度 | 95年度 | 96年度 | ||||
| 興建廠房 | 現金增資 | 91.3 | 78,000 | 29,301 | 48,699 | － | － | － | － | － |
| 購置機器設備 | 現金增資 | 91.3 | 38,220 | 8,318 | 29,902 | － | － | － | － | － |
| 購置機器設備 | 現金增資 | 93.12 | 35,000 | － | － | － | 35,000 | － | － | － |
(2)預計可能產生之產銷量、值及毛利
單位：kg／仟元
| 年度 | 項目 | 生產量 | 銷售量 | 銷售值 | 銷售毛利 |
| 93 | 功能性乳酸菌 | 3,600 | 3,600 | 144,000 | 86,400 |
| 94 | 功能性乳酸菌 | 7,000 | 6,320 | 252,800 | 151,680 |
| 95 | 功能性乳酸菌 | 8,500 | 7,950 | 318,000 | 190,800 |
| 96 | 功能性乳酸菌 | 8,500 | 8,500 | 340,000 | 204,000 |
| 97 | 功能性乳酸菌 | 8,500 | 8,500 | 340,000 | 204,000 |
(3)其他效益說明（如產品品質、污染防治、成本減少等）：無。
5.最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計畫及未來一年投資計畫
無
6.風險管理應分析下列事項：
(1)最近年度利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施
A.利率：截至目前公司尚未向銀行機構借款，故較無影響。
B.匯率變動：截至目前公司主要係以內銷市場為主，故較無影響。
C.通貨膨脹：2004年預期全年消費者物價指數年增率低於1%，故尚無通貨膨脹影響之虞。
(2)最近年度從事高風險、高槓桿投資、資金貨與他人、背書保證及衍生性商品交易之政策、獲利或虧損之主要原因及未來因應措施
本公司最近年度並無從事高風險、高槓桿投資、資金貨與他人、背書保證及衍生性商品交易。
(3)最近年度研發計畫、未完成研發計畫之目前進度、須再投入之研發費用、預計完成量產時間、未來影響研發成功之主要因素
本公司最近年度及未來之研發計畫係持續不斷開發特殊功能性乳酸菌產品，許多產品從開發至量產的時間大都在一年以內就可完成。此外，本公司亦在篩選技術及量產技術再精進，加速產品開發成功，以供應市場的需求。
(4)最近年度國內外重要政策及法律變動對公司財務業務之影及因應措施：
本公司法務、會計等相關單位隨時留意國內外重要政策法律變動之評估、建議並規劃因應措施，以配合實施及降低對公司之財務及業務之影響。
(5)最近年度科技改變對公司財務業務之影響及因應措施：無。
(6)最近年度企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施：無。
7.其他重要事項：無。
伍、特別記載事項
一、內部控制制度執行狀況
(一)列明最近三年度會計師提出之內部控制改進建議及內部稽核發現重大缺失之改善情形
1.最近三年度會計師提出之內部控制及內部稽核改進建議並未發現本公司之內部控制制度及內部稽核有任何應行改進之重大缺失。
2.本公司內部控制制度自91年度內部稽核人員就任後，於執行內部稽核過程中，除發現一般作業性問題，已立即對相關單位提出應行處理措施及由相關單位提出改善計畫，以及時追蹤處理進度外，並無發現重大缺失情事。
(二)委託會計師專案審查內部控制者，其原因、會計師審查意見、公司改善措施及缺失事項改善情形
不適用。
二、信用評等機構所出具之評等報告：不適用。
三、證券承銷商評估總結意見：不適用。
四、律師法律意見書：不適用。
五、由發行人填寫並經會計師複核之案件檢查表彙總意見：請詳第44頁。
六、本次募集與發行有價證券於申報生效時經證期會通知應補充揭露之事項：不適用。
七、最近年度及截至公開說明書刊印日止，董事或監察人對董事會通過重要決議有不同意見且有記錄或書面聲明者，其主要內容：無此情形。
八、上市上櫃公司治理運作情形及其與上市上櫃治理實務守則差異情形及原因：本公司非上市上櫃公司，故不適用。
景岳生物科技股份有限公司
會計師查核報告
景岳生物科技股份有限公司民國九十一年十二月三十一日之資產負債表，暨民國九十一年一月一日至十二月三十一日之損益表、股東權益變動表及現金流量表，業經本會計師查核竣事。上開財務報表之編製係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據查核結果對上開財務報表表示意見。景岳生物科技股份有限公司民國九十年度財務報表係由其他會計師查核，並於民國九十一年一月九日出具修正式無保留意見查核報告。
本會計師依照會計師查核簽證財務報表規則及一般公認審計準則規劃並執行查核工作，以合理確信財務報表有無重大不實表達。此項查核工作包括以抽查方式獲取財務報表所列金額及所揭露事項之查核證據、評估管理階層編製財務報表所採用之會計原則及所作之重大會計估計，暨評估財務報表整體之表達。本會計師相信此項查核工作可對所表示之意見提供合理之依據。
依本會計師之意見，第一段所述財務報表在所有重大方面係依照證券發行人財務報告編製準則及一般公認會計原則編製，足以允當表達景岳生物科技股份有限公司民國九十一年十二月三十一日之財務狀況，暨民國九十一年一月一日至十二月三十一日之經營成果與現金流量。
隨附景岳生物科技股份有限公司民國九十一年度財務報表重要會計科目明細表，主要係供補充分析之用，亦經本會計師執行第二段所述之查核程序。據本會計師之意見，該等科目明細表在所有重大方面與第一段所述財務報表相關資訊一致。
此 致
景岳生物科技股份有限公司 公鑒
| 勤業會計師事務所 會 計 師李季珍 | 會 計 師陳政弘 |
| 台灣省會計師公會會員證第2531號 財政部證券暨期貨管理委員會核准文號 (88)台財證(六)第111492號 | 台灣省會計師公會會員證第373號 財政部證券暨期貨管理委員會核准文號 (72)台財證(一)第2583號 |
中 華 民 國 九十二 年 三 月 十七 日
景岳生物科技股份有限公司
資 產 負 債 表
民國九十一年十二月三十一日
（附列民國九十年十二月三十一日比較財務資料）
單位：新台幣千元
（惟每股面額為新台幣元）
| 九十一年底 | 九十年底（創業期間） | 九十一年底 | 九十年底（創業期間） | |||||||||||||||||||
| 代碼 | 資產 | 金額 | ％ | 金額 | ％ | 代碼 | 負債及股東權益 | 金額 | ％ | 金額 | ％ | |||||||||||
| 流動資產 | 流動負債 | |||||||||||||||||||||
| 1100 | 現 金 | $ 4,250 | 1 | $ 151,014 | 44 | 2120 | 應付票據 | $ 1,149 | - | $ 9,506 | 3 | |||||||||||
| 1110 | 短期投資（附註二） | 92,171 | 32 | 70,000 | 20 | 2140 | 應付帳款 | 114 | - | - | - | |||||||||||
| 1150 | 應收關係人款項（附註十一） | 3,636 | 1 | - | - | 2170 | 應付費用 | 4,385 | 2 | 1,945 | - | |||||||||||
| 120X | 存貨（附註二） | 477 | - | - | - | 2280 | 其 他 | 380 | - | 81 | - | |||||||||||
| 1250 | 預付費用及其他 | 5,202 | 2 | 2,707 | 1 | 21XX | 流動負債合計 | 6,028 | 2 | 11,532 | 3 | |||||||||||
| 1291 | 受限制資產（附註十二） | - | - | 33,199 | 10 | |||||||||||||||||
| 11XX | 流動資產合計 | 105,736 | 36 | 256,920 | 75 | 28XX | 其他負債（附註七及十一） | 594 | - | 204 | - | |||||||||||
| 14XX | 長期股權投資（附註二及五） | 20,322 | 7 | 5,067 | 1 | 2XXX | 負債合計 | 6,622 | 2 | 11,736 | 3 | |||||||||||
| 固定資產（附註二、六及十二） | 股東權益（附註二、五及八） | |||||||||||||||||||||
| 1521 | 房屋建築及設備 | 78,976 | 27 | - | - | 3110 | 股本─普通股，每股面額10元 | |||||||||||||||
| 1531 | 機器設備 | 50,571 | 17 | 1,256 | 1 | ，額定及發行30,000千股 | 300,000 | 103 | 300,000 | 88 | ||||||||||||
| 1551 | 運輸設備 | 498 | - | 498 | - | 資本公積 | ||||||||||||||||
| 1561 | 辦公設備 | 2,365 | 1 | 156 | - | 3211 | 股本溢價 | 30,381 | 10 | 41,454 | 12 | |||||||||||
| 1681 | 其他設備 | 1,384 | 1 | - | - | 3260 | 長期股權投資 | 4,302 | 2 | - | - | |||||||||||
| 15X1 | 成本合計 | 133,794 | 46 | 1,910 | 1 | 32XX | 資本公積合計 | 34,683 | 12 | 41,454 | 12 | |||||||||||
| 15X9 | 減：累積折舊 | 5,915 | 2 | 145 | - | 3351 | 創業期間累積虧損 | - | - | (11,073)) | ( 3) | |||||||||||
| 127,879 | 44 | 1,765 | 1 | 3351 | 累積虧損 | ( 49,142 ) | ( 17 ) | - | - | |||||||||||||
| 1670 | 未完工程及預付設備款 | 47 | - | 37,619 | 11 | 3XXX | 股東權益合計 | 285,541 | 98 | 330,381 | 97 | |||||||||||
| 15XX | 固定資產淨額 | 127,926 | 44 | 39,384 | 12 | |||||||||||||||||
| 無形資產（附註二及七） | ||||||||||||||||||||||
| 1781 | 專門技術 | 30,188 | 10 | 33,638 | 10 | |||||||||||||||||
| 1770 | 遞延退休金成本 | 107 | - | 204 | - | |||||||||||||||||
| 17XX | 無形資產合計 | 30,295 | 10 | 33,842 | 10 | |||||||||||||||||
| 18XX | 其他資產（附註二及九） | 7,884 | 3 | 6,904 | 2 | |||||||||||||||||
| 1XXX | 資產總計 | $ 292,163 | 100 | $ 342,117 | 100 | 負債及股東權益總計 | $ 292,163 | 100 | $ 342,117 | 100 | ||||||||||||
| 1XXX | 資產總計 | $ 258,261 | 100 | $ 292,163 | 100 | 負債及股東權益總計 | $258,261 | 100 | $ 292,163 | 100 |
後附之附註係本財務報表之一部分。
（參閱勤業會計師事務所民國九十二年三月十七日會計師查核報告）
負責人：許清祥 經理人：賴威光 主辦會計：鄭燕翔
景岳生物科技股份有限公司
損 益 表
民國九十一年一月一日至十二月三十一日
（民國九十一年一月一日至六月三十日及民國九十年度屬創業期間）
（附列民國九十年一月一日至十二月三十一日比較財務資料）
單位：新台幣千元
（惟每股純損為新台幣元）
| 代碼 | 九十一年度 | 九十年度 | ||||||||
| 金額 | ％ | 金額 | ％ | |||||||
| 4110 | 營業收入（附註二及十一） | $ 3,982 | 100 | $ - | - | |||||
| 5110 | 營業成本 | 105 | 3 | - | - | |||||
| 5910 | 營業毛利 | 3,877 | 97 | - | - | |||||
| 5920 | 未實現銷貨利益（附註二及十一） | 352 | 9 | - | - | |||||
| 3,525 | 88 | - | - | |||||||
| 營業費用 | ||||||||||
| 6200 | 管理費用 | 15,087 | 379 | 9,170 | - | |||||
| 6300 | 研究發展費用（附註二） | 37,421 | 939 | 9,890 | - | |||||
| 6000 | 營業費用合計 | 52,508 | 1,318 | 19,060 | - | |||||
| 6900 | 營業損失 | ( 48,983 ) | ( 1,230 ) | ( 19,060 ) | - | |||||
| 營業外收入 | ||||||||||
| 7110 | 利息收入 | 841 | 21 | 3,519 | - | |||||
| 7140 | 處分投資利益 | 1,672 | 42 | 34 | - | |||||
| 7210 | 租金收入（附註十一） | 1,050 | 27 | - | - | |||||
| 7480 | 其 他 | 331 | 8 | - | - | |||||
| 7100 | 營業外收入合計 | 3,894 | 98 | 3,553 | - | |||||
| 營業外費用 | ||||||||||
| 7520 | 投資損失（附註二及五） | 4,047 | 102 | 1,433 | - | |||||
| 7880 | 其 他 | 6 | - | - | - | |||||
| 7500 | 營業外費用合計 | 4,053 | 102 | 1,433 | - | |||||
| 7900 | 稅前損失 | ( $ 49,142 ) | ( 1,234 ) | ( $ 16,940 ) | - | |||||
| 8110 | 所得稅利益（附註二及九） | - | - | 5,866 | - | |||||
| 9600 | 純 損 | ( $ 49,142 ) | ( 1,234 ) | ( $ 11,074 ) | - | |||||
| 9950 | 每股純損 | |||||||||
| 基本每股純損（附註十） | ||||||||||
| 稅 前 | ( $ 1.64 ) | ( $ 1.52 ) | ||||||||
| 稅 後 | ( $ 1.64 ) | ( $ 0.99 ) |
後附之附註係本財務報表之一部分。
（參閱勤業會計師事務所民國九十二年三月十七日會計師查核報告）
負責人：許清祥 經理人：賴威光 主辦會計：鄭燕翔
景岳生物科技股份有限公司
股東權益變動表
民國九十一年一月一日至十二月三十一日
（民國九十一年一月一日至六月三十日及民國九十年度屬創業期間）
（附列民國九十年一月一日至十二月三十一日比較財務資料）
| 單位：新台幣千元 （惟每股發行價格為新台幣元） |
| 資本公積 | ||||||||||||||
| 普通股股本 | 股本溢價 | 長期股權投資 | 合計 | 創業期間累積虧損 | 累積虧損 | 股東權益合計 | ||||||||
| 九十年一月一日餘額 | $ 1,000 | $ - | $ - | $ - | $ 1 | $ - | $ 1,001 | |||||||
| 現金及專門技術作價增資－四月十六日；每股按面額10元發行 | 91,730 | - | - | - | - | - | 91,730 | |||||||
| 現金及專門技術作價增資－九月十四日；每股按12元發行 | 137,270 | 27,454 | - | 27,454 | - | - | 164,724 | |||||||
| 現金增資－十二月七日；每股按12元發行 | 70,000 | 14,000 | - | 14,000 | - | - | 84,000 | |||||||
| 九十年度純損 | - | - | - | - | ( 11,074) | - | ( 11,074) | |||||||
| 九十年十二月三十一日餘額 | 300,000 | 41,454 | - | 41,454 | ( 11,073) | - | 330,381 | |||||||
| 資本公積彌補虧損 | - | ( 11,073) | - | ( 11,073 ) | 11,073 | - | - | |||||||
| 長期投資持股比例調整數（附註五） | - | - | 4,302 | 4,302 | - | - | 4,302 | |||||||
| 九十一年度純損 | - | - | - | - | - | ( 49,142) | ( 49,142) | |||||||
| 九十一年十二月三十一日餘額 | $ 300,000 | $ 30,381 | $ 4,302 | $ 34,683 | $ - | ( $ 49,142) | $ 285,541 |
後附之附註係本財務報表之一部分。
（參閱勤業會計師事務所民國九十二年三月十七日會計師查核報告）
負責人：許清祥 經理人：賴威光 主辦會計：鄭燕翔
景岳生物科技股份有限公司
現 金 流 量 表
民國九十一年一月一日至十二月三十一日
（民國九十一年一月一日至六月三十日及民國九十年度屬創業期間）
（附列民國九十年一月一日至十二月三十一日比較財務資料）
單位：新台幣千元
| 九十一年度 | 九十年度 | |||
| 營業活動之現金流量 | ||||
| 純 損 | ( $ 49,142 ) | ( $ 11,074 ) | ||
| 攤 銷 | 3,524 | 862 | ||
| 折 舊 | 5,994 | 145 | ||
| 未實現銷貨毛利 | 352 | - | ||
| 遞延所得稅 | - | ( 5,866 ) | ||
| 投資損失 | 4,047 | 1,433 | ||
| 處分投資利益 | ( 1,672 ) | ( 34 ) | ||
| 處分固定資產利益 | ( 224 ) | - | ||
| 應收關係人款項增加 | ( 3,636 ) | - | ||
| 存貨增加 | ( 477 ) | - | ||
| 預付費用及其他流動資產增加 | ( 2,495 ) | ( 2,707 ) | ||
| 應付票據及帳款增加（減少） | ( 8,243 ) | 9,506 | ||
| 應付費用增加 | 2,440 | 1,945 | ||
| 其他流動負債增加（減少） | 157 | ( 34,819 ) | ||
| 應計退休金負債增加 | 135 | - | ||
| 營業活動之淨現金流出 | ( 49,240 ) | ( 40,609 ) | ||
| 投資活動之現金流量 | ||||
| 短期投資增加 | ( 20,499 ) | ( 69,966 ) | ||
| 購置固定資產 | ( 96,978 ) | ( 39,529 ) | ||
| 出售固定資產價款 | 2,808 | - | ||
| 受限制資產減少（增加） | 33,199 | ( 33,199 ) | ||
| 其他資產增加 | ( 1,054 ) | ( 1,038 ) | ||
| 長期股權投資增加 | ( 15,000 ) | ( 6,500 ) | ||
| 投資活動之淨現金流出 | ( 97,524 ) | ( 150,232 ) | ||
| 融資活動之現金流量 | ||||
| 現金增資 | - | 305,954 | ||
（接次頁）
（承前頁）
| 九十一年度 | 九十年度 | |||
| 現金淨增加（減少）數 | ( $ 146,764 ) | $ 115,113 | ||
| 年初現金餘額 | 151,014 | 35,901 | ||
| 年底現金餘額 | $ 4,250 | $ 151,014 | ||
| 現金流量資訊之補充揭露 | ||||
| 支付利息（不含資本化利息） | $ 4 | $ - | ||
| 支付所得稅 | $ - | $ 339 | ||
| 不影響現金流量之融資活動 | ||||
| 專門技術作價增資 | $ - | $ 34,500 | ||
| 購置固定資產支付現金 | ||||
| 固定資產增加 | $ 97,120 | $ 39,529 | ||
| 應付款項－固定資產增加 | ( 142 ) | - | ||
| $ 96,978 | $ 39,529 |
後附之附註係本財務報表之一部分。
（參閱勤業會計師事務所民國九十二年三月十七日會計師查核報告）
負責人：許清祥 經理人：賴威光 主辦會計：鄭燕翔
會計師查核報告
景岳生物科技股份有限公司 公鑒：
景岳生物科技股份有限公司民國九十二年及九十一年十二月三十一日之資產負債表，暨民國九十二年及九十一年一月一日至十二月三十一日之損益表、股東權益變動表及現金流量表，業經本會計師查核竣事。上開財務報表之編製係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據查核結果對上開財務報表表示意見。
本會計師依照會計師查核簽證財務報表規則及一般公認審計準則規劃並執行查核工作，以合理確信財務報表有無重大不實表達。此項查核工作包括以抽查方式獲取財務報表所列金額及所揭露事項之查核證據、評估管理階層編製財務報表所採用之會計原則及所作之重大會計估計，暨評估財務報表整體之表達。本會計師相信此項查核工作可對所表示之意見提供合理之依據。
依本會計師之意見，第一段所述財務報表在所有重大方面係依照證券發行人財務報告編製準則及一般公認會計原則編製，足以允當表達景岳生物科技股份有限公司民國九十二年及九十一年十二月三十一日之財務狀況，暨民國九十二年及九十一年一月一日至十二月三十一日之經營成果與現金流量。
隨附景岳生物科技股份有限公司民國九十二年度財務報表重要會計科目明細表，主要係供補充分析，亦經本會計師執行第二段所述之查核程序。據本會計師之意見，該等科目明細表在所有重大方面與第一段所述財務報表相關資訊一致。
| 勤業眾信會計師事務所 會 計 師李季珍 | 會 計 師陳政弘 |
| 財政部證券暨期貨管理委員會核准文號 台財證六字第0920123784號 | 財政部證券暨期貨管理委員會核准文號 台財證六字第0920123784號 |
中 華 民 國 九十三 年 三 月 十五 日
景岳生物科技股份有限公司
資 產 負 債 表
民國九十二年及九十一年十二月三十一日
單位：新台幣千元
（惟每股面額為新台幣元）
| 九十二年十二月三十一日 | 九十一年十二月三十一日 | 九十二年十二月三十一日 | 九十一年十二月三十一日 | |||||||||||||||||||
| 代碼 | 資產 | 金額 | ％ | 金額 | ％ | 代碼 | 負債及股東權益 | 金額 | ％ | 金額 | ％ | |||||||||||
| 流動資產 | 流動負債 | |||||||||||||||||||||
| 1100 | 現 金（附註三） | $ 6,555 | 3 | $ 4,250 | 2 | 2120 | 應付票據 | 977 | 1 | 1,149 | - | |||||||||||
| 1110 | 短期投資（附註二及四） | 69,743 | 27 | 92,171 | 32 | 2140 | 應付帳款 | 354 | - | 114 | - | |||||||||||
| 1120 | 應收票據及帳款 | 3,708 | 1 | - | - | 2170 | 應付費用 | 5,713 | 2 | 4,385 | 2 | |||||||||||
| 1150 | 應收關係人款項（附註十三） | 2,415 | 1 | 3,636 | 1 | 2280 | 其 他 | 596 | - | 380 | - | |||||||||||
| 1190 | 其他金融資產－流動 | 139 | - | 4,055 | 1 | 21XX | 流動負債合計 | 7,640 | 3 | 6,028 | 2 | |||||||||||
| 120X | 存貨（附註二及五） | 7,268 | 3 | 477 | - | 其他負債 | ||||||||||||||||
| 1250 | 預付費用及其他 | 1,071 | - | 1,147 | - | 2810 | 應計退休金負債（附註二及八） | 97 | - | 242 | - | |||||||||||
| 11XX | 流動資產合計 | 90,899 | 35 | 105,736 | 36 | 2880 | 遞延貸項－聯屬公司間利益 | |||||||||||||||
| 長期投資 | （附註二及十三） | 1,888 | 1 | 352 | - | |||||||||||||||||
| 1420 | 採權益法之長期投資（附註二及六） | 19,207 | 7 | 20,322 | 7 | 28XX | 其他負債合計 | 1,985 | 1 | 594 | - | |||||||||||
| 1440 | 其他金融資產－非流動 | 1,534 | 1 | 1,561 | 1 | 2XXX | 負債合計 | 9,625 | 4 | 6,622 | 2 | |||||||||||
| 14XX | 長期投資合計 | 20,741 | 8 | 21,883 | 8 | 股東權益（附註二、六及九） | ||||||||||||||||
| 固定資產（附註二、七及十三） | 3110 | 股本─普通股，每股面額10元， | ||||||||||||||||||||
| 1521 | 房屋及建築 | 80,325 | 31 | 78,976 | 27 | 額定及發行30,000千股 | 300,000 | 116 | 300,000 | 103 | ||||||||||||
| 1531 | 機器設備 | 52,850 | 20 | 50,571 | 17 | 資本公積 | ||||||||||||||||
| 1551 | 運輸設備 | 498 | - | 498 | - | 3211 | 股本溢價 | - | - | 30,381 | 10 | |||||||||||
| 1561 | 辦公設備 | 2,596 | 1 | 2,365 | 1 | 3260 | 長期投資 | 4,302 | 2 | 4,302 | 2 | |||||||||||
| 1681 | 其他設備 | 1,940 | 1 | 1,384 | 1 | 32XX | 資本公積合計 | 4,302 | 2 | 34,683 | 12 | |||||||||||
| 15X1 | 成本合計 | 138,209 | 53 | 133,794 | 46 | 3351 | 累積虧損 | (55,666) | ( 22 ) | ( 49,142 ) | ( 17) | |||||||||||
| 15X9 | 減：累積折舊 | 18,656 | 7 | 5,915 | 2 | 3XXX | 股東權益合計 | 248,636 | 96 | 285,541 | 98 | |||||||||||
| 119,553 | 46 | 127,879 | 44 | |||||||||||||||||||
| 1670 | 未完工程及預付設備款 | - | - | 47 | - | |||||||||||||||||
| 15XX | 固定資產淨額 | 119,553 | 46 | 127,926 | 44 | |||||||||||||||||
| 無形資產（附註二及七） | ||||||||||||||||||||||
| 1781 | 專門技術 | 26,738 | 11 | 30,188 | 10 | |||||||||||||||||
| 1770 | 遞延退休金成本 | - | - | 107 | - | |||||||||||||||||
| 17XX | 無形資產合計 | 26,738 | 11 | 30,295 | 10 | |||||||||||||||||
| 其他資產 | ||||||||||||||||||||||
| 1860 | 遞延所得稅資產（附註二及十一） | - | - | 5,866 | 2 | |||||||||||||||||
| 1888 | 其 他 | 330 | - | 457 | - | |||||||||||||||||
| 18XX | 其他資產合計 | 330 | - | 6,323 | 2 | |||||||||||||||||
| 1XXX | 資產總計 | $ 258,261 | 100 | $ 292,163 | 100 | 負債及股東權益總計 | $258,261 | 100 | $ 292,163 | 100 |
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損 益 表
民國九十二年及九十一年一月一日至十二月三十一日
單位：新台幣千元
（惟基本每股純損為新台幣元）
| 九十二年度 | 九十一年度 | |||||||||
| 代碼 | 金額 | ％ | 金額 | ％ | ||||||
| 4110 | 營業收入總額 | $ 28,609 | 103 | $ 3,982 | 100 | |||||
| 4170 | 銷貨退回 | 887 | 3 | - | - | |||||
| 4190 | 銷貨折讓 | 29 | - | - | - | |||||
| 4100 | 營業收入淨額（附註二及十三） | 27,693 | 100 | 3,982 | 100 | |||||
| 5110 | 營業成本 | 9,147 | 33 | 105 | 2 | |||||
| 5910 | 營業毛利 | 18,546 | 67 | 3,877 | 98 | |||||
| 5920 | 未實現銷貨利益（附註二及十三） | 1,536 | 6 | 352 | 9 | |||||
| 17,010 | 61 | 3,525 | 89 | |||||||
| 營業費用 | ||||||||||
| 6100 | 推銷費用 | 3,986 | 14 | - | - | |||||
| 6200 | 管理費用 | 24,441 | 88 | 15,087 | 379 | |||||
| 6300 | 研究發展費用（附註二） | 21,547 | 78 | 37,421 | 940 | |||||
| 6000 | 營業費用合計 | 49,974 | 180 | 52,508 | 1,319 | |||||
| 6900 | 營業損失 | ( 32,964 ) | ( 119 ) | ( 48,983 ) | ( 1,230 ) | |||||
| 營業外收入及利益 | ||||||||||
| 7110 | 利息收入 | 38 | - | 841 | 21 | |||||
| 7140 | 處分投資利益 | 1,442 | 5 | 1,672 | 42 | |||||
| 7210 | 租金收入（附註十三） | 1,800 | 7 | 1,050 | 27 |
（接次頁）
（承前頁）
| 7480 | 其 他 | $ 320 | 1 | $ 331 | 8 | |||||
| 7100 | 營業外收入及利益合計 | 3,600 | 13 | 3,894 | 98 | |||||
| 營業外費用及損失 | ||||||||||
| 7521 | 採權益法認列之投資損失（附註二及六） | 1,115 | 4 | 4,047 | 102 | |||||
| 7880 | 其 他 | 560 | 2 | 6 | - | |||||
| 7500 | 營業外費用及損失合計 | 1,675 | 6 | 4,053 | 102 | |||||
| 7900 | 稅前損失 | ( 31,039 ) | ( 112 ) | ( 49,142 ) | ( 1,234 ) | |||||
| 8110 | 所得稅（附註二及十一） | 5,866 | 21 | - | - | |||||
| 9600 | 純 損 | ( $ 36,905 ) | ( 133 ) | ( $ 49,142 ) | ( 1,234 ) | |||||
| 9950 | 每股純損 | |||||||||
| 基本每股純損（附註十二） | ||||||||||
| 稅 前 | ( $ 1.03 ) | ( $ 1.64 ) | ||||||||
| 稅 後 | ( $ 1.23 ) | ( $ 1.64 ) |
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股東權益變動表
民國九十二年及九十一年一月一日至十二月三十一日
單位：新台幣千元
（惟每股發行價格為新台幣元）
| 資本公積 | 累積虧損 | |||||||||||||||
| 普通股股本 | 股本溢價 | 長期投資 | 合計 | 創業期間累積虧損 | 累積虧損 | 合計 | 股東權益合計 | |||||||||
| 九十一年一月一日餘額 | $ 300,000 | $ 41,454 | $ - | $ 41,454 | ( $11,073) | $ - | ( $11,073) | $ 330,381 | ||||||||
| 資本公積彌補虧損 | - | ( 11,073) | - | ( 11,073) | 11,073 | - | 11,073 | - | ||||||||
| 長期投資持股比例調整數（附註六） | - | - | 4,302 | 4,302 | - | - | - | 4,302 | ||||||||
| 九十一年度純損 | - | - | - | - | - | ( 49,142) | ( 49,142) | ( 49,142) | ||||||||
| 九十一年十二月三十一日餘額 | 300,000 | 30,381 | 4,302 | 34,683 | - | ( 49,142) | ( 49,142) | 285,541 | ||||||||
| 資本公積彌補虧損 | - | ( 30,381) | - | ( 30,381) | - | 30,381 | 30,381 | - | ||||||||
| 九十二年度純損 | - | - | - | - | - | ( 36,905) | ( 36,905) | ( 36,905) | ||||||||
| 九十二年十二月三十一日餘額 | $ 300,000 | $ - | $ 4,302 | $ 4,302 | $ - | ( $55,666) | ( $55,666) | $ 248,636 |
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現 金 流 量 表
民國九十二年及九十一年一月一日至十二月三十一日
單位：新台幣千元
| 九十二年度 | 九十一年度 | |||
| 營業活動之現金流量 | ||||
| 純 損 | ( $ 36,905 ) | ( $ 49,142 ) | ||
| 攤 銷 | 3,698 | 3,524 | ||
| 折 舊 | 12,741 | 5,994 | ||
| 未實現銷貨毛利 | 1,536 | 352 | ||
| 遞延所得稅 | 5,866 | - | ||
| 採權益法認列之投資損失 | 1,115 | 4,047 | ||
| 處分短期投資利益 | ( 1,442 ) | ( 1,672 ) | ||
| 處分固定資產利益 | - | ( 224 ) | ||
| 營業資產及負債項目之淨變動 | ||||
| 應收票據 | ( 40 ) | - | ||
| 應收帳款 | ( 3,668 ) | - | ||
| 應收關係人款項 | 1,221 | ( 3,636 ) | ||
| 存 貨 | ( 6,791 ) | ( 477 ) | ||
| 其他金融資產－流動 | 3,916 | ( 3,716 ) | ||
| 預付費用及其他流動資產 | 76 | 1,221 | ||
| 應付票據 | ( 172 ) | ( 8,357 ) | ||
| 應付帳款 | 240 | 114 | ||
| 應付費用 | 1,328 | 2,440 | ||
| 其他流動負債 | 298 | 157 | ||
| 應計退休金負債 | ( 38 ) | 135 | ||
| 營業活動之淨現金流出 | ( 17,021 ) | ( 49,240 ) | ||
| 投資活動之現金流量 | ||||
| 短期投資減少（增加） | 23,870 | ( 20,499 ) | ||
| 購置固定資產 | ( 4,450 ) | ( 96,978 ) | ||
| 其他金融資產－非流動減少（增加） | 27 | ( 523 ) | ||
| 出售固定資產價款 | - | 2,808 | ||
| 受限制資產減少（增加） | - | 33,199 | ||
| 其他資產增加 | ( 121 ) | ( 531 ) | ||
| 長期股權投資增加 | - | ( 15,000 ) | ||
| 投資活動之淨現金流入（流出） | 19,326 | ( 97,524 ) | ||
（接次頁）
（承前頁）
| 現金淨增加（減少）數 | $ 2,305 | ( $ 146,764 ) | ||
| 年初現金餘額 | 4,250 | 151,014 | ||
| 年底現金餘額 | $ 6,555 | $ 4,250 | ||
| 現金流量資訊之補充揭露 | ||||
| 支付利息（不含資本化利息） | $ - | $ 4 | ||
| 支付所得稅 | $ - | $ - | ||
| 購置固定資產支付現金 | ||||
| 固定資產增加 | $ 4,368 | $ 97,120 | ||
| 應付款項－固定資產增加 | 82 | ( 142 ) | ||
| $ 4,450 | $ 96,978 |
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負責人：許清祥 經理人：賴威光 主辦會計：蘇琪棉
景岳生物科技股份有限公司申報案件檢查表
會計師複核彙總意見
景岳生物科技股份有限公司本次為募集與發行普通股5,000,000股，每股面額10元，合計發行新股50,000,000元，向財政部證券暨期貨管理委員會提出申報，業依規定填報案件檢查表，並經本會計師採取必要程序予以複核，特依「發行人募集與發行有價證券處理準則」規定，出具本複核意見。
依本會計師意見，景岳生物科技股份有限公司本次向財政部證券暨期貨管理委員會提出之案件檢查表所載事項，並未發現有違反法令致影響有價證券募集與發行之情事。
此致
景岳生物科技股份有限公司
勤業眾信會計師事務所
會計師 李季珍
中華民國九十三年四月十三日
景岳生物科技股份有限公司
董事長： 許清祥
董 事： 中國鋼鐵股份有限公司
代表人 陳兆清
董 事： 中國鋼鐵股份有限公司
代表人 郭振勝
董 事： 順天國際投資股份有限公司
代表人 許照信
總經理： 賴威光