Generix Group S.A. — Interim / Quarterly Report 2011

Nov 18, 2010

Generix Group annonce le premier semestre ses résultats semestre de son exercice 2010 EBITDA positif pour 10/2011

Paris, le 18 novembre 2010 - Generix publie aujourd'hui le rapport financier semestriel au 2010/2011. enerix Group, éditeur de logiciels pour le Commerce 30 septembre 2010 Commerce Collaboratif, 2010, de son exercice

Generix Group enregistre un EBITDA positif grâce à maitrise des charges opérationnelles semestre par rapport à 2,1 millions d'euros de développement capitalisés (production immobilisée) ont à un chiffre d'affaires quasiment stable opérationnelles. La perte opérationnelle a été réduite à 1,5 million d'euros ce au même semestre de l'exercice précédent diminué de 0,9 million d'euros n stable et une bonne . alors que les frais d'euros.

		Six mois clos le 30 septembre	Variation	Variation
Comptes consolidés IFRS, en millions d'euros d'euros	2010	2009	m€	%
Chiffre d'Affaires	32,3	33,0	(0,7)	-2%
Charges opérationnelles (1)	(33,8)	(35,1) (35,1)	1,3	-4%
Résultat opérationnel	(1,5)	(2,1) (2,1)	0,6	-29%
Résultat financier	(0,4)	(0,3) (0,3)	(0,1)	33%
Résultat avant impôt	(1,9)	(2,4) (2,4)	0,5	-21%
Impôt (1)	0,3	0,5	(0,2)	-40%
Résultat net part du groupe	(1,6)	(1,9) (1,9)	0,3	-16%

(1) A noter le reclassement au 30 septembre 2009 de opérationnelle, en minoration du produit d'impôt afin de respecter la comparabilité avec produit d'impôt pour 326 K€. la taxe professionnelle (CVAE) d'un montant de 363 k€, initialement enregistrée en charge celle au 30 septembre 2010 classée également en minoration du €,

	Six mois clos le 30 septembre			Variation
EBITDA en millions d'euros	2010	2009	m€	%
Résultat opérationnel	(1,5)	(2,1) (2,1)	0,6	-29%
Retraitements:
Dotations nettes aux amortissements et provisions	2,8	3,7	(0,9)	-24%
Production immobilisée	(0,7)	(1,6) (1,6)	0,9	-56%
EBITDA (2)	0,6	0,0 0,0	0,6

(2) EBITDA = résultat opérationnel + provisions non utilisées sur actif circulant + provisions nettes non utilisées pour ris sur immobilisations – production immobilisée. risques et charges + amortissements

Les ventes de licences ont baissé même semestre de l'exercice précédent l'activité "On Demand" s'appuyant sur une base installée en expansion ce modèle. Le premier semestre de type de marché et par l'amélioration de la lisibilité de l'offre autour de l'ensemble des solutions de Commerce Collaboratif proposées par Generix Group. A l'issue de cette période, le portefeuille des affaires en cours de négociation s'améliore. t durant le premier semestre de l'exercice 2010/2011 par rapport au précédent. Cette baisse a été compensée par une croissance activité expansion, confirmant ainsi l'exercice s'est illustré par un réalignement des forces de ventes par boratif a diminué ce semestre par rapport au même semestre de croissance significative de ant ainsi la pertinence de exercice . moyen du groupe était

Le niveau des charges opérationnelles l'exercice précédent grâce à une concerne de façon homogène tous les départements de Generix Group de 571 personnes sur le semestre, stable par rapport au même semestre de l'exercice pré ailleurs, la société a diminué se reprises de provisions nettes s'élevant nette de 0,5 million d'euros au 30 rationalisation des coûts, et une optimisation de l'organisation qui Group. L'effectif es risques en particulier sur ses créances clients à 0,3 million d'euros au 30 septembre 2010 septembre 2009. précédent. Par clients, et a enregistré des 2010 contre une dotation

La dette nette de la société reste stable au 30 septembre 2010 par rapport au 30 septembre 2009. 2009.

		Six mois clos le 30 septembre	Variation	Variation
Eléments du tableau de flux de trésorerie, en millions d'euros	2010	2009	m€	%
Capacité d'autofinancement	0,4	0,5	(0,1)	-20%
Variation du besoin en fonds de roulement	(6,6)	(2,0)	(4,6)	230%
Trésorerie nette liée aux activités opérationnelles	(6,2)	(1,5)	(4,7)	313%
Trésorerie nette liée aux activités d'investissement	(1,2)	(2,5)	1,3	-52%
Trésorerie nette liée aux activités de financement	5,1	(1,8)	6,9	-383%
Variation nette de trésorerie et équivalents de trésorerie	(2,3)	(5,8)	3,5	-60%
Trésorerie de clôture	3,6	0,9	2,7	300%
		Six mois clos le 30 septembre	Variation	Variation
Endettement net	2010	2009	m€	%
Trésorerie et équivalents de trésorerie	3,6	0,9	2,7	309%
Dettes financières courantes et non-courantes	(16, 5)	(13,7)	(2,8)	21%
Endettement net	(12,9)	(12,8)	(0,1)	1%

Le tableau de flux de trésorerie exprime les flux intervenus entre le 31 mars et le 30 septembre des exercices 2010/2011 et 2009/2010. Entre ces deux dates, le besoin en fonds de roulement augmente du fait du paiement des contrats annuels de maintenance facturés en début d'année civile et comptabilisés en chiffre d'affaires tout au long de l'année. Ces paiements avaient été exceptionnellement élevés lors du premier semestre de l'exercice précédent grâce à des règlements de créances en retard, cette situation ne s'étant pas reproduite durant le semestre écoulé.

En conclusion, les résultats du premier semestre ne remettent pas en cause les perspectives de Generix Group pour l'ensemble de l'exercice 2010/2011, qui visent à la croissance du chiffre d'affaires et à un retour à l'équilibre. Les perspectives commerciales connaissent un regain d'activité permettant d'envisager une amélioration du chiffre d'affaires pour les prochains trimestres de l'exercice.

Information financière complémentaire non-IFRS

Les données complémentaires non-IFRS (précédemment dénommées EBITDA ou Endettement net) présentées dans ce communiqué de presse comportent des limites inhérentes à leur nature. Ces données ne sont basées sur aucun ensemble de normes ou de principes comptables et ne doivent pas être considérées comme un substitut aux éléments comptables en normes IFRS. En outre, les données financières non-IFRS de la Société peuvent ne pas être comparables à d'autres données également intitulées non-IFRS et utilisées par d'autres sociétés.

Le rapport financier semestriel au 30 septembre 2010 est disponible sur le site internet www.generixgroup.com de la Société

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Prochain communiqué: le 20 janvier 2011 Publication du chiffre d'affaires du troisième trimestre de l'exercice 2010/2011

Relation Investisseurs Contact Presse Jérôme ARNAUD Stéphanie STAHR Directeur Administratif et Financier CM-CIC EMETTEUR jarnaud@generixgroup.com stahrst@cmcics.com 01 77 45 41 80 01 45 96 77 83

A propos de GENERIX Group

Editeur de Logiciels, Generix Group propose des solutions de Commerce Collaboratif permettant d'optimiser le coût de disponibilité des biens de grande consommation tout au long de la chaîne de valeur et d'augmenter les ventes. Cette offre unique sur le marché s'adresse aux entreprises des secteurs d'activité des biens de grande consommation (CPG), de la distribution alimentaire et spécialisée, du e-Commerce, du transport et de la logistique.

Avec un Chiffre d'Affaires de 68 M€, Generix Group est le leader européen des solutions collaboratives pour le Commerce et la Supply Chain. Carrefour, Gefco, Leclerc, Leroy Merlin, Nestlé, Unilever, DHL Exel Supply Chain, Louis Vuitton Sodiaal, Metro, Sara Lee, Kuehne + Nagel, Cdiscount... 1500 distributeurs, industriels internationaux et prestataires logistiques ont choisi les solutions « Collaborative Business » de Generix Group.

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