Generix Group S.A. — Earnings Release 2010

Jun 22, 2010

Generix Group annonce ses résultats pour Retour à une activité génératrice de trésorerie et réduction significative de l pour l'exercice 2009/2010 l'endettement net endettement

Paris, le 22 juin 2010 - Generix Group, éditeur de logiciels pour l'Univers du Commerce, publie aujourd'hui les résultats de son exercice 2009/2010 2009/2010, clos le 31 mars 2010 2010.

Retour à une activité génératrice de trésorerie

Dans un contexte économique difficile la croissance de son volume d'activité cours de l'exercice 2009/2010, démontrant une nouvelle fois son modèle « On Demand ». ans difficile notamment pour les dépenses informatiques et l'amélioration de son résultat opérationnel la qualité de son offre informatiques, Generix Group a vu se poursuivre au offre, et le dynamisme de

Le groupe a poursuivi une stratégie agressive visant à proposer une offre complète et de qualité dans nouveau mode de commercialisation poursuit avec les coûts et risques charges d'exploitation de l'exercice 2009/2010 u commercialisation. Après les acquisitions réalisées, la consolidation du groupe inhérents, qui ont cependant pesé de façon moins significative sur les par rapport à l'exercice précédent ce a groupe se précédent.

Non audité Non audité	Douze mois clos le 31 mars	Variation
Comptes consolidés IFRS, en millions d'euros Comptes consolidés IFRS, en millions d'euros	2009/2010	2008/2009
Chiffre d'Affaires	68,6	67,6	1,0
Résultat opérationnel	- 3,5	- 5,2	1,7
Résultat financier	- 0,8	- 0,3	- 0,5
Résultat avant impôt	- 4,3	- 5,6	1,3
Impôt	1,5	1,8	- 0,3
Résultat net part du groupe	- 2,8	- 3,7	0,9
Non audité Non audité		Douze mois clos le 31 mars	Variation
EBITDA en millions d'euros	2009/2010	2008/2009
Résultat opérationnel	- 3,5	- 5,2	1,7
Retraitement:
Dotations nettes aux amortissements et provisions provisions	6,2	8,5	- 2,3
Production immobilisée	- 1,9	- 3,6	1,7
EBITDA	0,8	- 0,3	1,1

Retraité d'éléments comptabilisés mais n'ayant pas d'impact sur la trésorerie, le retour des opérations à la génération de trésorerie. aux amortissements et provisions, et par des frais de production immobilisés. Ceux significativement réduit grâce à des l' Le résultat a été impacté par des dotations nettes cycles plus efficaces de développement des logiciels l'EBITDA positif manifeste Ceux-ci ont logiciels standards.

Réduction significative de l'endettement net

Non audité	Douze mois clos le 31 mars	Variation
Eléments du tableau de flux de trésorerie, en millions	2009/2010	2008/2009
d'euros
Capacité d'autofinancement	2,1	0,5	1,6
Variation du besoin en fonds de roulement roulement	4,9	2,7	2,2
Trésorerie nette liée aux activités opérationnelles opérationnelles	7,0	3,2	3,8
Trésorerie nette liée aux activités d'investissement	- 3,8	- 3,8	-
Trésorerie nette liée aux activités de financement	- 4,1	- 1,9	- 2,2
Variation nette de trésorerie et équivalents de trésorerie	- 0,9	- 2,5	1,6
Trésorerie de clôture	5,8	6,7	- 0,9

Non audité	Douze mois clos le 31 mars	Variation
Endettement net	2009/2010	2008/2009
Trésorerie et équivalents de trésorerie	5,8	6,7	- 0,9
Dettes financières courantes et non-courantes	- 11,4	- 15,5	4,1
Endettement net	- 5,6	- 8,8	3,2

L'exercice 2009/2010 a été marqué par une amélioration significative du besoin en fonds de roulement. Cette amélioration est essentiellement due à une baisse significative des créances clients malgré la hausse du chiffre d'affaires. Le DSO, la moyenne avec laquelle les clients paient leurs créances, s'est réduit de plus de 40 jours entre fin mars 2009 et fin mars 2010, à 82 jours. Le groupe renforce sa structure de gestion afin de continuer à diminuer ses besoins en fonds de roulement.

La situation financière de Generix Group se retrouve ainsi nettement renforcée au 31 mars 2010.

Conclusion & Perspectives

Les résultats de l'exercice 2009/2010 confirment l'amélioration des performances affichées lors de la publication du chiffre d'affaires le 28 avril 2010.

Cet exercice 2009/2010 démontre la solidité de Generix Group après un ralentissement économique qui a particulièrement impacté le chiffre d'affaires à la fin de l'exercice 2008/2009 et au début de l'exercice 2009/2010. Cet exercice démontre d'autre part la capacité de Generix Group de générer de la trésorerie et réduire son endettement.

Jean-Charles DECONNINCK, Président du Directoire de Generix Group, déclare : «Nous sommes déterminés à poursuivre pour l'exercice 2010/2011 une croissance de notre chiffre d'affaires et le retour à l'équilibre de notre résultat net IFRS. Nous restons cependant vigilants face à un environnement économique en particulier en Europe qui pourrait affecter ponctuellement notre chiffre d'affaires.»

Toutes les marques citées ci-dessus sont déposées et protégées par leurs détenteurs respectifs.

Information financière complémentaire non-IFRS

Les données complémentaires non-IFRS (précédemment dénommées EBITDA ou Endettement net) présentées dans ce communiqué de presse comportent des limites inhérentes à leur nature. Ces données ne sont basées sur aucun ensemble de normes ou de principes comptables et ne doivent pas être considérées comme un substitut aux éléments comptables en normes IFRS. En outre, les données financières non-IFRS de la Société peuvent ne pas être comparables à d'autres données également intitulées non-IFRS et utilisées par d'autres sociétés.

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Prochain communiqué: le 26 juillet 2010 Chiffre d'affaires du premier trimestre de l'exercice 2010/2011

Relation Investisseurs Contact Presse Jérôme ARNAUD Stéphanie STAHR Directeur Administratif et Financier CM-CIC EMETTEUR jarnaud@generixgroup.com stahrst@cmcics.com 01 77 45 41 80 01 45 96 77 83

A propos de Generix Group

Generix Group propose une offre globale de solutions collaboratives permettant d'échanger les données, de gérer les flux et d'optimiser la chaîne de valeur. Cette offre s'adresse aux entreprises des secteurs d'activité de l'agroalimentaire, des biens de grande consommation (CPG), de la distribution alimentaire et spécialisée, l'automobile, la santé, le transport.

Avec 580 collaborateurs et un Chiffre d'Affaires de 68 M€, Generix Group est leader de l'édition pour le Commerce et la Supply Chain à l'échelle européenne. Carrefour, Gefco, Leclerc, Leroy Merlin, Nestlé, Unilever, DHL Exel Supply Chain, Louis Vuitton Sodiaal, Metro, Sara Lee, Kuehne + Nagel, Cdiscount... 1500 distributeurs, industriels internationaux et prestataires logistiques ont choisi les solutions collaboratives de Generix Group.

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