Earnings Release • Jul 26, 2023
Earnings Release
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| Informazione Regolamentata n. 1693-40-2023 |
Data/Ora Inizio Diffusione 26 Luglio 2023 19:51:33 |
Euronext Star Milan | ||
|---|---|---|---|---|
| Societa' | : | GENERALFINANCE S.p.A. | ||
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 179605 | ||
| Nome utilizzatore | : | GENERALFINANCEN01 - Saviolo | ||
| Tipologia | : | 1.2 | ||
| Data/Ora Ricezione | : | 26 Luglio 2023 19:51:32 | ||
| Data/Ora Inizio Diffusione |
: | 26 Luglio 2023 19:51:33 | ||
| Oggetto | : | GENERALFINANCE: APPROVATI I RISULTATI AL 30 GIUGNO 2023 |
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| Testo del comunicato |
Vedi allegato.
Confermata l'ottima qualità del credito: NPE ratio lordo 2 a 0,25% e costo del rischio3 a 3 basis point
2 Crediti non performing lordi diviso crediti verso clientela lordi
1 Turnover inclusa operatività di anticipo crediti futuri
3 Rettifiche di valore nette su crediti diviso erogato annuo
4 Costi operativi diviso margine di intermediazione
5 Utile netto annualizzato diviso patrimonio netto meno utile netto
Milano, 26 luglio 2023. Il Consiglio di Amministrazione di Generalfinance – riunito sotto la presidenza del prof. Maurizio Dallocchio – ha approvato il resoconto intermedio di gestione relativo al primo semestre 2023, che evidenzia un utile netto pari a 6,7 mln di Euro, in crescita del 35% rispetto al primo semestre 2022 e un patrimonio netto a 58,1 mln di Euro.
Massimo Gianolli, Amministratore Delegato di Generalfinance, ha dichiarato: "Il primo semestre dell'anno ha evidenziato un andamento in linea con il budget dell'esercizio. Da un punto di vista commerciale, abbiamo registrato una ulteriore crescita del flusso di erogazioni, pari a 932 mln di euro, +20% rispetto al 2022, con ricavi netti in aumento del 12%; ciò a conferma del costante trend di crescita, in un contesto di carenza di liquidità per le imprese distressed o con rating bassi – nostro target di clientela – che hanno limitato accesso o non hanno accesso al credito bancario, concentrato prevalentemente su controparti a basso rischio o su finanziamenti a MLT garantiti dallo Stato.
Il nostro team è fortemente impegnato a supportare la clientela e aumentare i volumi di turnover nei prossimi trimestri, in linea con quanto definito nel Piano Industriale."
| Voce di conto economico | 30.06.2023 | 30.06.2022 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Margine d'interesse | 3.843 | 3.763 | 2% |
| Commissioni nette | 12.470 | 10.845 | 15% |
| Margine di intermediazione | 16.313 | 14.610 | 12% |
| Costi operativi | -6.372 | -6.974 | -9% |
| Utile attività corrente al lordo delle imposte | 9.677 | 7.434 | 30% |
| Utile d'esercizio | 6.699 | 4.947 | 35% |
| Voce di stato patrimoniale | 30.06.2023 | 31.12.2022 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Crediti verso clientela | 408.717 | 385.434 | +6% |
| Passività finanziarie al costo ammortizzato | 387.722 | 368.388 | +5% |
| Patrimonio netto | 58.086 | 56.775 | +2% |
| Totale dell'attivo | 469.960 | 443.815 | +6% |
| Indicatori gestionali | 30.06.2023 | 30.06.2022 |
|---|---|---|
| Cost / Income ratio (%) | 39% | 48% |
| ROE (%) | 26% | 22% |
| Margine Interesse / Margine Intermediazione (%) | 24% | 26% |
| Commissioni nette / Margine Intermediazione (%) | 76% | 74% |
Il margine di interesse si attesta a 3,8 mln di euro, in aumento del 2% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente, per effetto dell'evoluzione in aumento dei tassi Euribor che ha inciso negativamente sul costo del funding, compensato dall'aumento dei volumi e dall'aumento del tasso medio sulle anticipazioni erogate alla clientela. Le commissioni nette sono pari a 12,5 mln di euro, in crescita rispetto ai 10,8 mln di euro dei primi sei mesi del 2022 (+15%). La dinamica delle commissioni nette risente dell'evoluzione particolarmente positività del turnover (+22% rispetto al primo semestre dell'anno precedente) e della contenuta riduzione dei tassi commissionali, a testimonianza dell'ottima performance commerciale ed operativa della Società.
Il margine di intermediazione ammonta a 16,3 mln di euro (+12%) mentre i costi operativi, pari a circa 6,4 mln di euro, rispetto ai 7 mln di euro del primo semestre 2022, che tuttavia includeva i costi relativi al processo di IPO transitati a conto economico.
Tenuto conto del costo del rischio particolarmente basso (rettifiche di valore nette pari a 0,3 mln di euro, con un costo del rischio annualizzato a 3 basis point) e di imposte stimate pari a 3 mln di euro, il risultato netto di periodo si attesta a circa 6,7 mln di euro a fronte di 4,9 mln di euro registrati nei primi sei mesi del 2022 (+35%).
I crediti netti verso la clientela si attestano a 408,7 mln di euro, in aumento del 6% rispetto al 31 dicembre 2022. La percentuale di erogazione risulta pari a circa l'82% (83% nel 2022), mentre i giorni medi di credito – pari a 66 nel semestre – risultano in calo rispetto al dato dell'esercizio 2022 (75).
All'interno dell'aggregato dei crediti, il totale dei crediti deteriorati lordi risulta pari a 1,0 mln di euro, con un NPE ratio lordo pari a 0,25% circa (0,11% l'NPE ratio netto). La copertura dei crediti deteriorati si attesta al 54%.
La cassa e le disponibilità liquide – rappresentate dai crediti verso banche – risultano pari a circa 48 mln di euro – a testimonianza del prudente profilo di gestione della liquidità – mentre il totale dell'attivo patrimoniale ammonta a 470 mln di euro, a fronte di 443,8 mln di fine 2022.
Le attività materiali sono pari a 5,2 mln di euro, rispetto ai circa 4,9 mln di euro del 2022. Le attività immateriali assommano a 2,3 mln di euro, sostanzialmente invariate rispetto alla fine del 2022.
Le passività finanziarie valutate al costo ammortizzato, pari a 387,7 mln di euro, sono costituite da debiti per 345,2 mln di euro e da titoli in circolazione per 42,5 mln di euro.
I fondi propri ammontano a 62,7 mln (60,6 al 31.12.2022). Le attività di rischio ponderate sono pari a 370,2 mln, in confronto a 344,1 mln a fine 2022
I coefficienti patrimoniali di Generalfinance – incluso l'utile di periodo al netto del dividendo atteso, calcolato tenuto conto di un pay out target del 50%, in linea con la dividend policy della Società – evidenziano i seguenti valori:
I coefficienti risultano ampiamente superiori ai valori minimi regolamentari previsti dalla circolare 288 di Banca d'Italia.
Anche con riferimento a quanto indicato da ESMA nel public statement "Implications of Russia's invasion of Ukraine on half-yearly financial reports" in data 14 marzo 2022 e alla comunicazione CONSOB del 19 marzo 2022 "Conflitto in Ucraina: richiami di attenzione Consob agli emittenti vigilati sull'informativa finanziaria e sugli adempimenti connessi al rispetto delle misure restrittive adottate dall'Unione Europea nei confronti della Russia, nonché sugli adempimenti dei gestori di portali on-line", si evidenzia che la presenza diretta di Generalfinance nel mercato russo/ucraino/bielorusso (aree direttamente interessate dal conflitto) è nulla, poiché la Società ha rapporti di factoring unicamente con Cedenti attivi in Italia. Con riferimento ai Debitori Ceduti aventi sede in Russia, Ucraina e Bielorussia, si sottolinea che Generalfinance non ha alcuna esposizione alla fine del semestre. A partire dall'invasione dell'Ucraina, Generalfinance ha peraltro sospeso gli affidamenti relativi a Debitori Ceduti operanti nei paesi direttamente coinvolti dal conflitto.
Sino alla data odierna, non si sono verificati fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura del semestre.
Nell'attuale contesto, con riferimento alla prospettiva del 2023, occorre tenere in considerazione i possibili ulteriori impatti, in particolare sul sistema delle imprese, degli effetti delle tensioni geopolitiche in corso – in particolare, il conflitto in corso tra Russia e Ucraina – e degli ulteriori fattori macroeconomici emersi a livello globale nella seconda parte del 2022 (incremento marcato del tasso di inflazione, aumento significativo dei costi energetici e del costo del denaro).
In tale quadro complessivo ancora contrassegnato da criticità per l'economia reale, l'attività commerciale sviluppata da Generalfinance nel primo semestre 2023 – andamento del turnover, ricavi e redditività – evidenzia un andamento in linea con quanto definito nel budget in coerenza con il Piano Industriale vigente, con riferimento all'esercizio in corso. Tali elementi consentono di prevedere un andamento del business e una correlata redditività netta per l'intero esercizio 2023 su livelli in linea con il budget / Piano Industriale.
Il dott. Ugo Colombo, in qualità di Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.
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I risultati al 30 giugno 2023 di Generalfinance saranno presentati alla comunità finanziaria in una conference call fissata per il 27 luglio 2023 alle ore 9.00 (C.E.T.). Un set di slide a supporto della presentazione sarà disponibile entro il giorno stesso, prima dell'inizio della conference call, sul sito internet societario https://www.generalfinance.it/bilanci-e-relazioni/. La conferenza si terrà in lingua italiana.
Per connettersi alla conference call, digitare i seguenti numeri telefonici:
| ITALY: | +39 02 802 09 11 |
|---|---|
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La Relazione finanziaria semestrale e la Relazione della Società di Revisione saranno messe a disposizione del pubblico, nei termini di legge, presso la sede sociale, nonché rese disponibili sul sito internet www.generalfinance.it e diffuse mediante il meccanismo di stoccaggio autorizzato .
Fondata nel 1982 e operativa da oltre 30 anni nel settore del factoring, Generalfinance è un intermediario finanziario vigilato, specializzato nel finanziamento del capitale circolante delle imprese, in grado di garantire interventi rapidi e personalizzati in base alle diverse esigenze della clientela. Operativa presso le due sedi di Milano e Biella con un team di circa 70 professionisti, Generalfinance è leader nel segmento del factoring alle imprese distressed.
Chief Financial Officer - Investor Relations Ugo Colombo | [email protected] |+39 3355761968
CDR Communication Vincenza Colucci | [email protected] |+39 3356909547 Simone Concetti | [email protected] |+39 3346132553
CDR Communication Angelo Brunello | [email protected] |+39 3292117752
| Voci dell'attivo | 30/06/2023 | 31/12/2022 | |
|---|---|---|---|
| 10. | Cassa e disponibilità liquide | 47.962.217 | 43.725.230 |
| 20. | Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico |
23.274 | 20.300 |
| c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value |
23.274 | 20.300 | |
| 40. | Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato | 408.717.043 | 385.434.057 |
| c) crediti verso clientela | 408.717.043 | 385.434.057 | |
| 70. | Partecipazioni | 12.500 | 0 |
| 80. | Attività materiali | 5.168.536 | 4.865.994 |
| 90. | Attività immateriali | 2.265.593 | 2.047.798 |
| - di cui avviamento |
0 | 0 | |
| 100. | Attività fiscali | 3.173.004 | 4.572.048 |
| a) correnti | 2.686.244 | 4.148.970 | |
| b) anticipate | 486.760 | 423.078 | |
| 120. | Altre attività | 2.637.803 | 3.149.078 |
| Totale attivo | 469.959.970 | 443.814.505 |
| Voci del passivo e del patrimonio netto | 30/06/2023 | 31/12/2022 | |
|---|---|---|---|
| 10. | Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato | 387.722.154 | 368.388.464 |
| a) debiti | 345.182.361 | 331.170.709 | |
| b) titoli in circolazione | 42.539.793 | 37.217.755 | |
| 60. | Passività fiscali | 3.106.174 | 4.927.373 |
| a) correnti | 3.041.853 | 4.880.108 | |
| b) differite | 64.321 | 47.265 | |
| 80. | Altre passività | 18.526.918 | 11.585.712 |
| 90. | Trattamento di fine rapporto del personale | 1.351.843 | 1.316.956 |
| 100. | Fondi per rischi e oneri | 1.167.122 | 821.254 |
| b) quiescenza e obblighi simili | 151.761 | 142.487 | |
| c) altri fondi per rischi e oneri | 1.015.361 | 678.767 | |
| 110. | Capitale | 4.202.329 | 4.202.329 |
| 140. | Sovrapprezzi di emissione | 25.419.745 | 25.419.745 |
| 150. | Riserve | 21.624.119 | 16.171.811 |
| 160. | Riserve da valutazione | 140.439 | 95.474 |
| 170. | Utile (Perdita) d'esercizio | 6.699.127 | 10.885.387 |
| Totale passivo e patrimonio netto | 469.959.970 | 443.814.505 |
| Voci | 30/06/2023 | 30/06/2022 | |
|---|---|---|---|
| 10. | Interessi attivi e proventi assimilati | 12.116.781 | 6.362.776 |
| di cui: interessi attivi calcolati con il metodo dell'interesse | |||
| effettivo | 12.116.781 | 6.362.776 | |
| 20. | Interessi passivi e oneri assimilati | (8.274.112) | (2.599.517) |
| 30. | Margine di interesse | 3.842.669 | 3.763.259 |
| 40. | Commissioni attive | 14.593.436 | 12.886.896 |
| 50. | Commissioni passive | (2.123.439) | (2.041.637) |
| 60. | Commissioni nette | 12.469.997 | 10.845.259 |
| 70. | Dividendi e proventi simili | 0 | 584 |
| 80. | Risultato netto dell'attività di negoziazione | 629 | (324) |
| 110. | Risultato netto delle altre attività e delle passività | ||
| finanziarie valutate al fair value con impatto a conto | 0 | 857 | |
| economico | |||
| b) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al | |||
| fair value | 0 | 857 | |
| 120. | Margine di intermediazione | 16.313.295 | 14.609.635 |
| 130. | Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito di: | (264.459) | (201.278) |
| a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato | (264.459) | (201.278) | |
| 150. | Risultato netto della gestione finanziaria | 16.048.836 | 14.408.357 |
| 160. | Spese amministrative | (6.861.433) | (6.390.123) |
| a) spese per il personale | (3.723.544) | (3.009.394) | |
| b) altre spese amministrative | (3.137.889) | (3.380.729) | |
| 170. | Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri | (9.275) | (10.670) |
| b) altri accantonamenti netti | (9.275) | (10.670) | |
| 180. | Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali | (391.118) | (357.136) |
| 190. | Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali | (211.616) | (165.192) |
| 200. | Altri proventi e oneri di gestione | 1.101.904 | (51.347) |
| 210. | Costi operativi | (6.371.538) | (6.974.468) |
| Utile (perdita) dell'attività corrente al lordo delle | 7.433.889 | ||
| 260. | imposte | 9.677.298 | |
| 270. | Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente | (2.978.171) | (2.487.076) |
| Utile (perdita) dell'attività corrente al netto delle | 6.699.127 | 4.946.813 | |
| 280. | imposte | ||
| 300. | Utile (perdita) d'esercizio | 6.699.127 | 4.946.813 |
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