Generalfinance — Capital/Financing Update 2022

Dec 9, 2022

Informazione Regolamentata n. 1693-43-2022		Data/Ora Ricezione 09 Dicembre 2022 17:48:25	Euronext Star Milan
Societa'	: GENERALFINANCE S.p.A.
Identificativo Informazione Regolamentata	:	170330
Nome utilizzatore	:	GENERALFINANCEN01 - Saviolo
Tipologia	:	1.2
Data/Ora Ricezione	:	09 Dicembre 2022 17:48:25
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	09 Dicembre 2022 17:48:27
Oggetto	:	Banco BPM si affianca a BNP Paribas e Intesa Sanpaolo, quale investitore senior, nel programma di cartolarizzazione di Generalfinance
Testo del comunicato

Vedi allegato.

Comunicato stampa

GENERALFINANCE

BANCO BPM SI AFFIANCA A BNP PARIBAS E INTESA SANPAOLO, QUALE INVESTITORE SENIOR, NELL'AMBITO DEL PROGRAMMA TRIENNALE DI CARTOLARIZZAZIONE DI CREDITI COMMERCIALI

Banco BPM sottoscriverà titoli di classe senior emessi nell'ambito dell'operazione di cartolarizzazione fino a un massimo di Euro 100 milioni con un commitment iniziale di Euro 50 milioni

L'ammontare massimo nominale di crediti outstanding aumenta da Euro 590 milioni ad Euro 737.5 milioni

Milano, 9 dicembre 2022. Generalfinance - intermediario finanziario vigilato, quotato sull'Euronext Milan - segmento STAR, gestito da Borsa Italiana - annuncia l'ingresso di Banco BPM, quale nuovo investitore senior nell'ambito dell'operazione di cartolarizzazione avviata da Generalfinance nel 2021, a fianco di BNP Paribas e Intesa Sanpaolo.

Banco BPM sottoscriverà titoli di classe senior fino a un massimo di Euro 100 milioni - con un commitment iniziale di Euro 50 milioni - nell'ambito del programma di cartolarizzazione di crediti commerciali che prevede la cessione su base rotativa di portafogli di crediti commerciali performing - originati nell'esercizio dell'attività di factoring di Generalfinance ad una società veicolo italiana (General SPV S.r.l.) costituita ai sensi della legge sulla cartolarizzazione (legge n. 130/99), fino ad un ammontare massimo di nominali Euro 737.5 milioni.

Gli acquisti dei crediti sono finanziati attraverso l'emissione di tre classi di titoli asset-backed securities (ABS), con differente grado di subordinazione, in particolare:

• (a) titoli senior:
  • massimi Euro 200 milioni di titoli senior di classe A1, sottoscritti da BNP Paribas, attraverso il conduit Matchpoint Finance LTD, con un commitment di Euro 75 milioni;
  • massimi Euro 200 milioni di titoli senior di classe A2, sottoscritti da Intesa Sanpaolo, attraverso il conduit Duomo Funding PLC, con un commitment di Euro 75 milioni;

• massimi Euro 100 milioni di titoli senior di classe A3 sottoscritti da Banco BPM, con un commitment di Euro 50 milioni;
• (b) titoli mezzanine: massimi Euro 53 milioni di titoli mezzanine di classe B1, B2 e B3, aventi natura partly paid - sottoscritti e ritenuti da Generalfinance, che potranno essere in futuro collocati presso investitori istituzionali;
• (c) titoli junior: massimi Euro 37 milioni di titoli junior di classe J, aventi natura partly paid, integralmente sottoscritti e ritenuti da Generalfinance, anche al fine di soddisfare la retention rule regolamentare.

Nell'ambito dell'operazione di cartolarizzazione, Generalfinance ricopre, inoltre, il ruolo di Sub-Servicer.

L'operazione di cartolarizzazione non determina il deconsolidamento dei crediti verso la clientela che continuano, dunque, a rimanere iscritti nel bilancio del factor.

"Massimo Gianolli, Amministratore Delegato di Generalfinance ha commentato: "Siamo particolarmente orgogliosi che anche Banco BPM abbia deciso di finanziare Generalfinance attraverso l'operazione di cartolarizzazione avviata nel 2021. Questa operazione consentirà alla Società di realizzare gli obiettivi ambiziosi di crescita del turnover, previsto nel nuovo piano industriale a 3,4 miliardi di Euro a fine 2024, in crescita rispetto ai 1,4 miliardi del 2021. Ringrazio nuovamente BNP Paribas e Intesa Sanpaolo per aver creduto in questa operazione di funding per noi strategica."

BNP Paribas agisce in qualità di Arranger nella strutturazione dell'operazione di cartolarizzazione e di Programme Agent, mentre Banca Akros - la Corporate & Investment Bank del Gruppo Banco BPM – ha supportato Generalfinance nelle attività di placement dei titoli senior di classe A3.

Lo studio legale BonelliErede ha assistito BNP Paribas, Intesa Sanpaolo e Banco BPM, mentre lo studio legale Hogan Lovells ha assistito Generalfinance.

Nel contesto dell'operazione Zenith Service svolge i ruoli di Master Servicer, Representative of the Noteholders, Computation Agent e Corporate Servicer, mentre The Bank of New York Mellon SA/NV, Milan Branch agisce in qualità di Account Bank e Paying Agent.

GENERALFINANCE

Fondata nel 1982 e guidata da 30 anni da Massimo Gianolli, Generalfinance è un intermediario finanziario vigilato, specializzato nel factoring, in grado di garantire interventi rapidi e personalizzati in base alle diverse esigenze della clientela. Operativa presso le due sedi di Milano e Biella con un team di oltre 60 professionisti, Generalfinance è leader nel segmento del factoring alle Pmi distressed.

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