GENERACION LITORAL S.A. — Board/Management Information 2023

Jan 6, 2023

ACTA DE DIRECTORIO

En la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, a los 4 días del mes de enero de 2023, siendo las 12.15 horas, se reúnen los miembros del Directorio de GENERACIÓN LITORAL S.A. (en adelante, la “Sociedad” y/o “GELI”, indistintamente) a través de la plataforma Microsoft Teams, de conformidad con lo dispuesto por la normativa vigente y el texto del artículo Octavo del Estatuto Social. Asiste a la reunión el Síndico Titular, Dr. Marcelo Pablo Lerner, en representación de la Comisión Fiscalizadora. Preside la reunión el Sr. Armando Losón (h) quien, luego de verificar que se encuentra reunido el quórum legal y estatutario requerido da por iniciada la sesión y pasa a tratar el primer y único punto de la Agenda: 1.- Aprobación del otorgamiento de una fianza a favor de Generación Mediterránea S.A. y Central Térmica Roca S.A. Toma la palabra el Sr. Presidente y recuerda a los presentes que, con fecha 1 de diciembre de 2021 Generación Mediterránea S.A. (“GEMSA”) y Central Térmica Roca S.A. (“CTR”; y junto con GEMSA, las “Emisoras”) emitieron obligaciones negociables clase X con vencimiento en 2027 por un valor nominal de U$S 325.395.255,00 (las “Obligaciones Negociables”), en virtud del suplemento de prospecto de fecha 22 de octubre de 2021 (conforme fuera enmendado) y en el marco del contrato de fideicomiso internacional ( indenture ) de fecha 1 de diciembre de 2021 (el “Contrato de Fideicomiso”) celebrado entre las Emisoras, The Bank of New York Mellon, como fiduciario (el “Fiduciario”), agente de registro, agente de transferencia y agente de pago, y Banco Santander Río S.A. como agente de registro en Argentina, agente de transferencia y agente de pago en Argentina, y representante del Fiduciario en Argentina. Asimismo, el Sr. Presidente informa a los presentes que a los fines de que la Sociedad pueda completar el proyecto de construcción y desarrollo de una nueva central de cogeneración de 133 MW a ser ubicada en Arroyo Seco, Provincia de Santa Fe (el “Proyecto Arroyo Seco”), en su reunión del día de la fecha, los Sres. Directores de GEMSA han aprobado la designación de la Sociedad como Subsidiaria de Financiamiento de Proyecto ( Project Finance Subsidiary ), en los términos de las secciones 1.1 y 3.11 del Contrato de Fideicomiso. En consecuencia, y a los fines de cumplir con las disposiciones establecidas en la sección 10.6 del Contrato de Fideicomiso, resulta necesario que la Sociedad otorgue una fianza (la “Fianza”) a los fines de garantizar el fiel y puntual cumplimiento de todas las deudas y obligaciones asumidas por las Emisoras bajo el Contrato de Fideicomiso, la cual estará vigente hasta que la Sociedad haya incurrido en el Endeudamiento Arroyo Seco (conforme dicho término se define en la sección 1.1. del Contrato de Fideicomiso) (las “Obligaciones Garantizadas”). En virtud de esto, el Sr. Presidente mociona autorizar que la Sociedad (i) se constituya en fiadora lisa, llana y principal pagadora de todas y cada una de las Obligaciones Garantizadas (con aplicación de los beneficios de exclusión y división contemplados en los artículos 1.583 y 1.589 del Código Civil y Comercial de la Nación); (ii) suscriba el contrato de fideicomiso suplementario al Contrato de Fideicomiso - cuyo borrador ha sido distribuido entre los Sres. Directores con anterioridad a la presente reunión - a los fines de constituirse como garante bajo el Contrato de Fideicomiso; y (iii) entregue al Fiduciario la opinión legal prevista en la sección 10.6 del Contrato de Fideicomiso. En virtud de lo expuesto, los Sres. Directores RESUELVEN, por unanimidad de los presentes, aprobar el otorgamiento de la Fianza y la suscripción por parte de cualquiera de los miembros

del Directorio del contrato de fideicomiso suplementario al Contrato de Fideicomiso y toda la documentación necesaria a tal efecto. No habiendo más asuntos que tratar, se levanta la sesión siendo las 12.30 horas.