GEN İLAÇ VE SAĞLIK ÜRÜNLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

Quarterly Report • Sep 6, 2024

2024 Yılı 2.Çeyrek Finansal Sonuçları

Bir Bakışta GEN

550

çalışan

10 ofis

22 iş ortağı

Türk İlaç Endüstrisinin En Hızlı Büyüyen Şirketlerinden Biri (2014'ten bu yana)

15 ithal ürünün Türkiye ve Kazakistan'da satışı

27 yerli üretim ürünün 8farklı ülkede satışı

K U L A İş Modeli

NPP İlaçlar

Hastaların tedavisi için doktor tarafından gerekli görülerek reçetelendirilen, ancak Türkiye'de ruhsatlı olmayan ve T.C. Sağlık Bakanlığı'nca ithalat izni verilen ilaçlar Türkiye Eczacılar Birliği, Sosyal Güvenlik Kurumu - USHAŞ kanalıyla ithal edilebilmektedir. Bu kategorideki ilaçlar, aynı ruhsatlı ilaçlarda olduğu gibi yine Gen tarafından üretici firma ile yapılan bir bölgesel distribütörlük anlaşması ile temsil edilmektedir. Aynı ruhsatlı ilaçlarda olduğu şekilde, tamamı devlet tarafından karşılanan bu ilaçların ruhsatlı ithal ilaçlardan önemli farkı satış fiyatının fiilen döviz cinsinden olmasıdır.

GEN'in, üretici firmalar ile yapmış olduğu, münhasır distribütörlük anlaşmalarına istinaden haklarına sahip olduğu ve T.C. Sağlık Bakanlığı tarafından ruhsatlandırılmış ilaçlardan oluşan portföyüdür. Ruhsatlar GEN'e ait olup, ilaçlar SGK geri ödeme kapsamındadır. Ruhsatlandırma, detaylı incelemelerin yapıldığı bir süreç olup, başvuru tarihinden itibaren 2 yıla kadar uzayabilmektedir. Bu kategorideki ilaçlar, Sosyal Güvenlik Kurumu Sağlık Uygulama Tebliği'nde (SUT) belirtilen fiyatlar üzerinden satılabilmektedir.

Ruhsatlı İthal İlaçlar Markalı Eşdeğer İlaçlar

Orjinal ilaçların yanı sıra patent süresi dolmuş, kendi portföyüne uyan ilaçların eşdeğerlerinin geliştirilmesi, üretimi ve satış-pazarlanmasında faaliyet göstermektedir.

Güçlü Satış Performansı

• 2023 ve 2024 (ilk 6 ay) toplam ilaç satışları ile 2021 ve 2022 toplam ilaç satışları karşılaştırıldığında %60 büyüme
• 2024 yılı 2. çeyreğinde *3.01 milyar TL ilaç satışı ile tüm zamanlarda çeyreklik bazda rekor hasılat değeri

* Bu rakamlar şirketin satışını yapmış olduğu ürünlere ilişkin fatura tutarları üzerinden hesaplanmış olup, TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı uygulanmamıştır.

Satışların Dağılımı

• 3,01 milyar TL ilaç satışı
• 2024 2. çeyrekte satışlarda 2023 yılının aynı çeyreğine göre

% 180 büyüme

Faaliyet Alanlarına Göre	21/1Ç	21/2Ç	21/3Ç	21/4Ç	22/1Ç	22/2Ç	22/3Ç	22/4Ç	23/1Ç	23/2Ç	23/3Ç	23/4Ç	24/1Ç	24/2Ç
İhraç İlaçlar	34	27	37	95	57	81	80	26	96	60	45	120	209	127
İthal Ruhsatlı İlaçlar	131	168	163	173	303	299	284	351	606	647	1.079	1493	1346	1526
NPP	636	559	220	224	830	1,309	916	724	181	336	1.134	579	1293	1280
Üretim Ruhsatlı İlaçlar	8	7	12	12	12	18	16	26	32	36	46	65	107	81
Toplam	808	761	432	503	1202	1707	1296	1127	915	1.079	2.304	2.257	2.955	3.014

* Bu rakamlar şirketin satışını yapmış olduğu ürünlere ilişkin fatura tutarları üzerinden hesaplanmış olup, TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı uygulanmamıştır.

K U L A İlaç Satış Hacmi

2024 Yılı ilk yarısında toplam

2.284 bin kutu ilaç satışı ile büyüme ivmesi devam etmiştir.

• Bir önceki yılın ilk yarısına göre kutu bazında %11,50 büyüme
• 2024 ilk yarısı ile 2021 yılı aynı dönemi karşılaştırıldığında %49 artış

Q 1 /2 1 Q 2 /2 1 Q 3 /2 1 Q 4 /2 1 Q 1 /2 2 Q 2 /2 2 Q 3 /2 2 Q 4 /2 2 Q 1 /2 3 Q 2 /2 3 Q 3 /2 3 Q 4 /2 3 Q 1 /2 4 Q 2 /2 4

SATIŞLAR (KUTU/ADET)

• 2024 yılı 2. çeyrekte toplam 409 bin adet kutu ihracatı
• 2024 yılı ilk altı ayında toplam 336 mn TL ihracatıyla bir önceki yılın ilk yarısına göre *TL bazında %115 büyüme
• 2023 yılındaki toplam ihracatın (*TL) %5 fazlasına 2024 yılı ilk 6 ayında ulaşılmıştır

* Bu rakamlar şirketin satışını yapmış olduğu ürünlere ilişkin fatura tutarları üzerinden hesaplanmış olup, TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı uygulanmamıştır.

*Ülke Bazında İhracat

Ülke	Tutar (TL)
Azerbaycan	178.746.952
Kazakistan	98.499.836
Rusya	48.296.431
Diğer	10.654.391
Toplam	336.197.611

Karlılık (TMS 29'a göre)

• %17 Brüt Kar büyümesi
• Faaliyet Karında 257 mn TL büyüme
• %34'ten fazla FAVÖK büyümesi

Karlılık (TMS 29'a göre)

Esas Faaliyet Kar Marjında bir önceki yılın 2. çeyreğine göre %5 puan büyüme.

KARLILIK

Güçlü Bilanço (TMS 29'a göre)

5.8 mia Özkaynak

0,22 x Finansal Kaldıraç*

1,50 Cari Oran

9.9 mia TL Aktif Büyüklük

	31.12.2023	30.06.2024
Toplam Dönen Varlıklar	4.929.931.466	5.314.911.100
Toplam Duran Varlıklar	4.689.989.113	4.565.778.832
Toplam Varlıklar	9.619.920.579	9.880.689.932
Toplam KV Yükümlülükler	3.383.985.803	3.548.840.860
Toplam UV Yükümlülükler	175.553.017	444.754.727
Toplam Yükümlülükler	3.559.538.820	3.993.595.587
Toplam Özkaynaklar	6.060.381.759	5.887.094.345

*Toplam Finansal Borç/Özkaynaklar

2024 Beklentiler (TMS 29 Etkisi olmadan)

				0
	Fiyat Tespit Raporu	Planlanan	5.998.296.880
Satışlar	5.998.296.880	>11 mia TL	Fiyat Tespit Raporu	Planlanan
Brüt Kar	1.196.760.859	>3.5 mia TL	Brüt Kar	>3.500.000.00 0
Esas Faaliyet Karı	869.921.860	> 2 mia TL	1.196.760.859
Favök	935.589.230	> 2.2 mia TL	Fiyat Tespit Raporu Esas Faaliyet Karı	Planlanan
Brüt Kar Marjı	19,95%	>25%	869.921.860	>2.000.000.00 0
Esas Faaliyet Kar Marjı	14,50%	>17%	Fiyat Tespit Raporu	Planlanan
Favök Marjı	15,10%	>18%	FAVÖK	>2.200.000.0 00
			935.589.230
			Fiyat Tespit Raporu	Planlanan

11.000.000.00

Satışlar

2024 Gerçekleşme (TMS 29 Etkisi olmadan)

	2024	Planlanan	Karşılanma Oranı
Satışlar	6.079.530.755	>11.000.000.000	55,26%
Brüt Kar	1.465.412.908	>3.500.000.000	41,86%
Esas Faaliyet Karı	851.504.921	>2.000.000.000	42,57%
Favök	1.025.572.768	>2.200.000.000	46,61%
Brüt Kar Marjı	24,10%	25%
Esas Faaliyet Kar Marjı	14,01%	17%
Favök Marjı	16,87%	18%

2024 Karşılaştırma (TMS 29 Etkisi olmadan)

2024 Planlanan

Disribütörü olduğumuz Biomarin ve Eusa Pharma tarafından üretilen 3 adet yeni ilaç için 3 yıllık alternatif geri ödeme sözleşmesi imzalanmıştır. Bu doğrultuda 3 yıl içinde yaklaşık 9.820.000.000 TL hasılat katkısı beklenmektedir.

Olainfarm JSC ile distribütörlük anlaşması imzalanması.

Recordati grup şirketleri ile distribütörlük anlaşması imzalanması

K U L A Araştırma ve Geliştirme Faaliyetleri

2024 İlk Yarı Ar-Ge harcaması 96+ mn TL

Devam eden

Ar-Ge projesi 47

Tamamlanmış

Ar-Ge projesi 10

Adet Teknoloji Odaklı Sanayi Hamlesi Programı Projesi 2

kişiyi aşkın dev Ar-Ge kadrosu

Sanayi Bakanlığı Onaylı Ar-Ge Merkezi

Araştırma ve Geliştirme

Yenilikçi Ürün Çalışmalarında İlerleme

GEN AR-GE laboratuvarlarında geliştirilen ve şirketimizin klinik araştırma geliştirme safhasındaki yenilikçi araştırma ilacı olan topikal kremin hafif ve orta şiddetli plak tipi sedef hastalığının tedavisinde klinik etkililiğinin ve güvenliliğinin değerlendirildiği Faz 2 çalışması devam etmektedir.

Teknoloji Odaklı Sanayi Hamlesi Programı

Teknoloji Odaklı Sanayi Hamlesi Programı kapsamında yapmış olduğumuz iki ilaç geliştirme proje başvurumuzun Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı tarafından onaylandığı bilgisi tarafımıza bildirilmiştir.

Büyüyen Ürün Portföyü

2024 yılı 2. çeyrek içerisinde Azerbaycan'da bir yeni ruhsat alınmış olup, 2024 yılı ilk yarısında toplamda 3 adet yeni ilaç ruhsatı alınmıştır.

Alınan Ruhsat Sayısı ( 2015-2024*)

	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024*	Toplam
İmal Ürünler	8	1	18	2	9	17	30	24	18	2	129
Yurtiçi	6	1	7	0	2	1	4	6	0	1	28
Yurtdışı	2	0	11	2	7	16	26	18	18	1	101
İthal Ürünler	1	21	0	0	5	3	0	13	1	1	45
Yurtiçi	1	16	0	0	5	0	0	4	1	0	27
Yurtdışı	0	5	0	0	0	3	0	9	0	1	18
Toplam	9	22	18	2	14	20	30	37	19	3	174
Yurtiçi	7	17	7	0	7	1	4	10	1	1	55
Yurtdışı	2	5	11	2	7	19	26	27	18	2	119

*2024 yılı 2. Çeyrek

Nadir Hastalıklara Nadir Çözümler

SMA, MS vb. Nadir Hastalıklara Çözümler

NPP (Named Patient Program – Hasta Adına İlaç Temin Programı) kapsamında MS, SMA ve birçok diğer nadir hastalık için hastaların ilaca erişiminin kolaylaştırılması için yapılan işbirlikleri ile ülkemizde NPP alanındaki Türkiye'nin lideri konum.

KHDAK ve Diğer Kanser Türleri için İlaç Araştırmaları

Küçük Hücre Dışı Akciğer Kanseri ve diğer birçok kanser türünün tedavisi amacıyla tamamen ülkemizde geliştirilecek yenilikçi bir ürünün araştırılması için RS Research ile çalışma yürütülmektedir.

Alzheimer ve Diğer Nörodejeneratif Hastalıklar

Sulfateq B.V. ile yürütülen çalışma ile Alzheimer başta olmak üzere diğer tüm nörodejeneratif hastalıkların tedavisinde kullanılacak yenilikçi bir ürünün geliştirilmesi.

Genject Sağlık Ürünleri Kimya Sanayi Ticaret A.Ş.

Hissedarlık oranı %96,40'a çıkmıştır.

Elixir İlaç Araştırma ve Geliştirme A.Ş.

GEN Üretim Tesisi Kampüsüne taşınma işlemleri tamamlanmıştır.

Gen Pharma Caucasus Manufacturing Operations MMC

GEN 2023 yılında kurulan Gen Pharma Caucasus'un %66,00 oranında ortağıdır. Gen Pharma Caucasus Azerbaycan'da ilaç üretim tesisi kurmak ve bu tesiste üret,leçek ürünlerin satış ve pazarlamasını yapmak hedefiyle kurulmuştur. Tesisin inşaat çalışmaları devam etmektedir.

Sağlık Sektöründe Yenilikçi Yatırımlar

2024 yılının ikinci çeyreğinde Gen, pay satın alma yoluyla Türkiye'nin en modern şırınga üreticisi olan Geject'teki hissedarlık oranını %80,40'tan %96,40'a yükseltmiştir.

İŞTİRAKLER	KURULUŞ VE FAALİYET YERİ	ANA FAALİYETİ	PAY ORANI %
	ABD	Medikal Cihaz Geliştirme	16,80
	Türkiye	İlaç Araştırma Geliştirme	11,70
	İsviçre	İlaç ve Gıda Takviyesi Araştırma Geliştirme	4,55
	Türkiye	Biyoteknolojik Tıbbi Cihaz Araştırma Geliştirme	32,39
	Avusturya	Hassas Kanser İmmünoterarpileri	0,566
	Türkiye	Dijital Sağlık Teknolojileri	10,00
	ABD	İlaç Araştırma Geliştirme	6,70

Global İş Ortaklarımız

K U L A İş Ortaklarımız (Yurt Dışı)

Sürdürülebilirlik

• 9-10 milyon USD GES yatırımı
• 1,6 Mw kurulu GES gücü

• Yozgat'ta 12+ Mw kurulu güç kapasitesinde GES yatırımı

• %47 Kadın Çalışan Oranı

• %49 Kadın Yönetici Oranı.

Otizmli Bireylerin İstihdamına Yönelik Proje Geliştirilmesi

• GEN, Dünya'nın en büyük kurumsal sürdürülebilirlik platformu olan ve Birleşmiş Milletler tarafından desteklenen United Nations Global Compact'ın imzacısı.
• İnsan hakları, çalışma standartları, çevre ve yolsuzlukla mücadele alanlarındaki 10 İlkenin destekçisi

Üretim Tesisi

• 43.000 m2 kapalı alan
• Avrupa, Türkiye, Rusya, Kazakistan, Filipinler, Azerbaycan GMP Onaylı
• 1.200 m2 Ar-Ge laboratuvarı
• T.C. Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı Ar-Ge merkezi akreditasyonu

K U L A Azerbaycan'daki İlk İlaç Üreticisi

• Azerbaycan'ın ilk yerli ilaç üreticisi
• 900m USD'lik İlaç Pazarı
• %66 GEN Hissedarlığı
• 35m USD Yatırım tutarı
• 2 yıllık proje süresi
• %30 özkaynak finansmanı
• Azerbaycan Devleti tarafından sağlanan Teşvik avantajı

K U L A Hisse Senedi Bilgileri

Kapasite Artışı

Mevcut Kapasite

Planlanan Kapasite (2025)

K U L A Özet Bilanço (TMS 29 Uygulanmış)

VARLIKLAR	30.06.2024	31.12.2024	KAYNAKLAR	30.06.2024	31.12.2023
Dönen Varlıklar			Kısa Vadeli Yükümlülükler
Nakit ve Nakit Benzerleri	187.467.265	84.016.433	Kısa Vadeli Borçlanmalar	845.705.901	1.395.014.155
Finansal Yatırımlar	333.907.864	806.750.630	Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları	171.839.777	130.894.593
Ticari Alacaklar			Ticari Borçlar
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar	439.629.271	543.031.594	- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar	51.496.327	49.984.884
			- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar	1.771.259.491	1.135.508.160
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar	1.278.167.745	1.183.121.927	Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar	60.662.310	12.879.277
Diğer Alacaklar			Diğer Borçlar
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar	437.672.123	219.834.893	- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar	22.262.751	13.941.127
			- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar	90.984.795	14.729.680
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar	437.672.123	15.133.262	Ertelenmiş Gelirler	497.563.024	573.458.201
Stoklar	735.135.554	1.595.234.211	Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	2.906.713	17.206.071
Peşin Ödenmiş Giderler	1.884.481.240	385.297.162	Kısa Vadeli Karşılıklar
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar	16.524.530	26.043.839	- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar	14.913.768	16.611.469
Diğer Dönen Varlıklar	31.502.363	71.467.515	-Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar	19.246.002	23.758.186
Toplam Dönen Varlıklar	5.314.911.100	4.929.931.466	Toplam Kısa Vadeli Yükümlülükler	3.548.840.860	3.383.985.803
Duran Varlıklar			Uzun Vadeli Yükümlülükler
Finansal Yatırımlar	601.523.216	525.528.390	Uzun Vadeli Borçlanmalar	274.317.506	74.059.423
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller	340.191.305	340.191.305	Ticari Borçlar
Maddi Duran Varlıklar	2.850.144.849	2.938.843.279	- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari	13.238.800	23.467.988
Maddi Olmayan Varlıklar	677.497.182	612.188.873	Ertelenmiş Gelirler	307.773	4.673.777
Peşin Ödenmiş Giderler	81.292.540	132.612.007	Uzun Vadeli Karşılıklar
Ertelenmiş Vergi Varlığı	15.129.740	140.625.259	- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar	63.269.500	64.761.937
Toplam Duran Varlıklar	4.565.778.832	4.689.989.113	Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	93.621.148	--
Toplam Varlıklar	9.880.689.932	9.619.920.579	Toplam Uzun Vadeli Yükümlülükler	444.754.727	175.553.017

K U L A Özkaynaklar (TMS 29 Uygulanmış)

	31.06.2024	31.12.2023
Özkaynaklar
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar
Ödenmiş Sermaye	300.000.000	300.000.000
Sermaye Düzeltmesi Farkları	1.293.301.924	1.293.301.924
Geri Alınmış Paylar (-)	-26.969.377	--
Paylara İlişkin Primler/İskontolar	1.950.675.319	1.950.675.319
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler
- Aktüeryal Kayıp / Kazanç	-60.769.778	-55.427.162
- Yeniden Değerleme Ve Ölçüm Kazançları / (Kayıpları)	561.559.213	567.664.593
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	309.544.927	280.217.659
Geçmiş Yıl Karları / (Zararları)	1.561.891.921	1.130.224.358
Net Dönem Karı	-6.179.636	567.021.247
Kontrol Gücü Olmayan Paylar	4.039.832	26.703.821
Toplam Özkaynak	5.887.094.345	6.060.381.759
TOPLAM KAYNAKLAR	9.880.689.932	9.619.920.579

K U L A Özet Gelir Tablosu (TMS 29 Uygulanmış)

	1 Ocak –	1 Ocak –
	30.06.2024	30.06.2023
Hasılat	6.514.858.957	3.746.926.937
Satışların Maliyeti (-)	-5.235.436.988	-2.737.636.939
Brüt Kar	1.279.421.969	1.009.289.998
Genel Yönetim Giderleri (-)	-177.363.425	-198.187.958
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)	-503.683.155	-413.617.466
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler	172.199.714	314.995.545
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-)	-190.693.216	-649.673.767
Faaliyet Karı	571.067.367	62.806.352
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	43.638.395	2.152.927
Yatırım faaliyetlerinden giderler (-)	34.845.392	556.160
Finansal Gelir / (Gideri) Öncesi Faaliyet Karı	571.067.367	64.403.119
Finansal Gelirler	124.787.604	396.056.374
Finansal Giderler (-)	-358.557.199	-131.698.339
Parasal Kayıp / Kazanç	-130.998.169	-498.606.282
Vergi Öncesi Kar	215.092.606	169.845.128
Dönem Vergi Gideri	-842.482	-13.392.461
Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri)	-220.946.007	-118.977.286
DÖNEM KARI	-6.695.883	-302.214.875
Dönem Karının Dağılımı
Kontrol Gücü Olmayan Paylar	-516.247	-2.884.729
Ana Ortaklık Payları	-6.179.636	-299.330.148
DÖNEM KARI	-6.695.883	-302.214.877
Pay Başına Kazanç	-0,02	-1,01

K U L A Yatırımcı İlişkileri İletişim

yatirimciiliskileri@genilac.com

https://www.genilac.com.tr/yatirimci-iliskileri-gen

Çekince Bildirimi

Bu sunumda ("Sunum") yer alan tüm bilgiler, Gen İlaç ve Sağlık Ürünleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. (GENIL) hakkında bilgi, öngörü ve ifadeleri sunmak amacıyla GENIL tarafından hazırlanmıştır. Bu Sunum'daki bilgilerin doğruluğu, yeterliliği ve eksiksizliği teminat edilmemiştir. Bu Sunum'un kullanımından ya da içeriğinden kaynaklanan hiçbir sonuç için GENIL herhangi bir yükümlülük kabul etmez.

Bu Sunum bildirimsiz değişikliğe tabidir, hiçbir yatırım tavsiyesi içermez ya da GENIL hisse satışı için bir teklif veya davet teşkil etmez. Bu Sunum ve/veya Sunum'da yer alan tüm bilgiler GENIL tarafından ilgili şahıs ile paylaşılmadığı ya da gönderilmediği takdirde kopyalanamaz, açıklanamaz veya hiçbir şahsa dağıtılamaz.

Bu Sunum'daki tüm bilgiler çok gizlidir, Sunum'da yer alan ileriye yönelik beyanat, sadece Sunum'un tarihi itibarı ile zikredilmektedir. Bu Sunum'da ileriye dönük bazı görüş ve tahmini rakamlar yer almaktadır. Bunlar Şirket Yönetimi'nin gelecekteki duruma ilişkin şu andaki görüşlerini yansıtmaktadır ve belli varsayımları içermektedir. Ancak gerçekleşmeler, ileriye dönük görüşleri ve tahmini rakamları oluşturan değişkenlerde ve varsayımlardaki gelişim ve gerçekleşmelere bağımlı olarak farklılık gösterebilecektir. Bu Sunum'un içeriğinin kullanımından doğan zararlardan GENIL ya da herhangi bir yönetim kurulu üyesi, yöneticisi veya çalışanı sorumlu değildir.

Teşekkürler.