GEN İLAÇ VE SAĞLIK ÜRÜNLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

Investor Presentation • Nov 20, 2024

2024 Yılı 3.Çeyrek Finansal Sonuçları

Gelecek GENe Gelecek

K U L A Kilometre Taşları

K U L A Bir Bakışta GEN

10farklı ülkeden yurtdışında 10 iş ortağı

Kazakistan'da satışı

K U L A İş Modeli

NPP İlaçlar

Hastaların tedavisi için doktor tarafından gerekli görülerek reçetelendirilen, ancak Türkiye'de ruhsatlı olmayan ve T.C. Sağlık Bakanlığı'nca ithalat izni verilen ilaçlar Türkiye Eczacılar Birliği, Sosyal Güvenlik Kurumu - USHAŞ kanalıyla ithal edilebilmektedir. Bu kategorideki ilaçlar, aynı ruhsatlı ilaçlarda olduğu gibi yine Gen tarafından üretici firma ile yapılan bir bölgesel distribütörlük anlaşması ile temsil edilmektedir. Aynı ruhsatlı ilaçlarda olduğu şekilde, tamamı devlet tarafından karşılanan bu ilaçların ruhsatlı ithal ilaçlardan önemli farkı satış fiyatının fiilen döviz cinsinden olmasıdır.

Ruhsatlı İthal İlaçlar

GEN'in, üretici firmalar ile yapmış olduğu, münhasır distribütörlük anlaşmalarına istinaden haklarına sahip olduğu ve T.C. Sağlık Bakanlığı tarafından ruhsatlandırılmış ilaçlardan oluşan portföyüdür. Ruhsatlar GEN'e ait olup, ilaçlar SGK geri ödeme kapsamındadır. Ruhsatlandırma, detaylı incelemelerin yapıldığı bir süreç olup, başvuru tarihinden itibaren 2 yıla kadar uzayabilmektedir. Bu kategorideki ilaçlar, Sosyal Güvenlik Kurumu Sağlık Uygulama Tebliği'nde (SUT) belirtilen fiyatlar üzerinden satılabilmektedir.

Markalı Eşdeğer İlaçlar

Orjinal ilaçların yanı sıra patent süresi dolmuş, kendi portföyüne uyan ilaçların eşdeğerlerinin geliştirilmesi, üretimi ve satışpazarlanmasında faaliyet göstermektedir.

K U L A Güçlü Satış Performansı*

Çeyreklik bazda tüm zamanların rekor satış tutarı 3.6 Milyar TL 2023 yılının 3. Çeyreğine göre net satışlarda %57 büyüme 2024 yılı ilk 9 ayında 9.5 Milyar TL satış İle 2023 yılı aynı dönemine göre %123 büyüme 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000

* Bu rakamlar şirketin satışını yapmış olduğu ürünlere ilişkin fatura tutarları üzerinden hesaplanmış olup, TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı uygulanmamıştır.

Net Satışlar (TL)*

K U L A İlaç Satışları*

satışlarında		2024 yılı 9 aylık döneminde İthal Ruhsatlı İlaç 2023 yılının aynı dönemine göre							%77 artış			Faaliyet	Alanlarına Göre	21/1Ç	21/2Ç	21/3Ç	21/4Ç	22/1Ç	22/2Ç	22/3Ç	22/4Ç	23/1Ç	23/2Ç	23/3Ç	23/4Ç	24/1Ç	24/2Ç	24/3Ç
												İhraç İlaçlar		34	27	37	95	57	81	80	26	96	60	45	120	209	127	92
		2024 yılı 9 aylık döneminde İhraç İlaç satışlarında 2023 yılının aynı dönemine göre							%113 artış				İthal Ruhsatlı İlaçlar	131	168	163	173	303	299	284	351	606	647	1.079	1493	1346	1526	1.257
												NPP		636	559	220	224	830	1,309	916	724	181	336	1.134	579	1293	1280	2.149
							NPP ilaç satışıyla tüm zamanların						Üretim Ruhsatlı İlaçlar	8	7	12	12	12	18	16	26	32	36	46	65	107	81	117
		4,7 Milyar ₺					en yüksek NPP satış hacmi ve 2023 yılının aynı dönemine göre			%280 artış		Toplam		808	761	432	503	1202	1707	1296	1127	915	1.079	2.304	2.257	2.955	3.014	3.615
					2022	2023	SATIŞLAR (TL) 2024																	Satışların Dağılımı (TL) 3Ç
	4.721.591.844																	3%	3%
3.055.039.747					4.129.636.704																				NPP İlaçlar
				2.331.782.202													35%									İthal Ruhsatlı İlaçlar
	1.650.983.844																			59%						Üretim Ruhsatlı İlaçlar
			886.730.606				46.295.483	114.338.123	306.763.929	217.052.772	202.132.292	428.560.856													İhraç İlaçlar

İ H R A Ç İ L A Ç L A R

* Bu rakamlar şirketin satışını yapmış olduğu ürünlere ilişkin fatura tutarları üzerinden hesaplanmış olup, TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı uygulanmamıştır.

N P P İ L A Ç L A R İ T H A L R U H S A T L I

İ L A Ç L A R

Ü R E T İ M R U H S A T L I İ L A Ç L A R

2024/3Ç döneminde

K U L A İlaç Satış Hacmi

973.000 kutu ilaç satışı

2023 yılının aynı dönemine göre kutu ilaç satışlarında %34 artış

2024 yılının 9 aylık döneminde toplam kutu ilaç satışlarında 2023 yılının aynı

dönemine göre %17 artış

922

1306

777

Toplam Satışlar (Kutu – '000)

1059 1090

669

863

3.257

Q 1 / 2 1 Q 2 / 2 1 Q 3 / 2 1 Q 4 / 2 1 Q 1 / 2 2 Q 2 / 2 2 Q 3 / 2 2 Q 4 / 2 2 Q 1 / 2 3 Q 2 / 2 3 Q 3 / 2 3 Q 4 / 2 4 Q 1 / 2 4 Q 2 / 2 4 Q 3 / 2 4

807

1129

923

723 703

1542

742

973

K U L A İhracat*

K U L A Karlılık (TMS 29'a göre)

K U L A Kar Marjları (TMS 29'a göre)

2024 yılı 9 aylık Esas Faaliyet Kar Marjında, 2023'ün aynı dönemine göre

4 baz puanlık artış

2024 yılı 3.çeyrek Brüt Kar Marjında 2023'ün 3. çeyreğine göre 3 baz puanlık artış

2024 yılı 3.çeyrek FAVÖK Marjında 2023'ün 3. çeyreğine göre 2 baz puanlık artış

K U L A Bilanço (TMS 29'a göre)

Bilanço

TL	31.12.2023	30.09.2024
Toplam Dönen Varlıklar	5.369.658.674	4.867.999.850
Toplam Duran Varlıklar	5.108.314.570	5.296.993.985
Toplam Varlıklar	10.477.973.244	10.164.993.835
KV Yükümlülükler	3.685.821.768	3.126.036.392
UV Yükümlülükler	191.211.540	637.064.514
Toplam Yükümlülükler	3.877.033.308	3.763.100.906
Özkaynaklar	6.600.939.936	6.401.892.929

	Fiyat Tespit Raporu	Planlanan
Satışlar	5.998.296.880	>11 mia TL
Brüt Kar	1.196.760.859	>3.5 mia TL
Esas Faaliyet Karı	869.921.860	> 2 mia TL
Favök	935.589.230 > 2.2 mia	TL
Brüt Kar Marjı	19,95%	>25%
Esas Faaliyet Kar Marjı	14,50%	>17%
Favök Marjı	15,10%	>18%

K U L A 2024 Beklentiler (TMS 29 Etkisi Olmadan)

K U L A 2024 Gerçekleşme (TMS 29 Etkisi Olmadan)

	2024	Planlanan	Karşılanma Oranı
Satışlar	9.726.642.165	>11.000.000.000	88,42%
Brüt Kar	2.124.258.438	>3.500.000.000	60,70%
Esas Faaliyet Karı	1.127.919.704	>2.000.000.000	56,39%
Favök	1.250.675.374	>2.200.000.000	56,84%
Brüt Kar Marjı	21,84%	25%
Esas Faaliyet Kar Marjı	11,59%	17%
Favök Marjı	12,85%	18%

K U L A 2024 Karşılaştırma (TMS 29 Etkisi Olmadan)

K U L A Büyüyen Yurtdışı Ağı

İş ortaklarımız EUSA Pharma ve Biomarin tarafından geliştirilen 3 yeni ilaç için Sosyal Güvenlik Kurumu ile alternatif geri ödeme anlaşması imzalanmıştır.

Olainpharm JSC ile yeni distribütörlük anlaşması imzalanmıştır.

Recordati grup firmaları ile distribütörlük anlaşması imzalanmıştır.

K U L A Azerbaycan'daki İlk İlaç Üreticisi

K U L A Araştırma ve Geliştirme Faaliyetleri

2024 9A 143mn TL Ar-Ge Harcaması

Devam Eden

47 Ar-Ge Projesi

2 Teknoloji Odaklı Sanayi Hamlesi Programı Projesi

Ar-Ge Kadrosu

Onaylı Ar-Ge Merkezi

K U L A Ürün Portföyü

2024 yılında,

(2015 – 2024) 1 OTC ürünün daha Türkiye ruhsatı alınmıştır.

Yurt dışında 5 yeni ürünün ruhsatı alınmıştır.

• Türkiye'de 2 yeni ilacın ruhsatı alınmıştır.
• 2024 yılının ilk 9 ayında toplam 8 yeni ürün ruhsatlandırılmıştır.

Alınan		2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024*	Toplam
Ruhsat	İmal Ürünler	8	1	18	2	9	17	30	24	18	5	132
Sayısı	Yurtiçi	6	1	7	0	2	1	4	6	0	1	28
	Yurtdışı	2	0	11	2	7	16	26	18	18	4	104
	İthal Ürünler	1	21	0	0	5	3	0	13	1	3	47
	Yurtiçi	1	16	0	0	5	0	0	4	1	2	29
	Yurtdışı	0	5	0	0	0	3	0	9	0	1	18
	Toplam	9	22	18	2	14	20	30	37	19	8	179
	Yurtiçi	7	17	7	0	7	1	4	10	1	3	57
	Yurtdışı	2	5	11	2	7	19	26	27	18	5	122

*2024/3Ç itibarıyla

K U L A Nadir Hastalıklara Nadir Çözümler

SMA, MS vb. Nadir Hastalıklara Çözümler

NPP (Named Patient Program – Hasta Adına İlaç Temin Programı) kapsamında MS, SMA ve birçok diğer nadir hastalık için hastaların ilaca erişiminin kolaylaştırılması için yapılan işbirlikleri ile ülkemizde NPP alanındaki Türkiye'nin lideri konum.

KHDAK ve Diğer Kanser Türleri için İlaç Araştırmaları

Küçük Hücre Dışı Akciğer Kanseri ve diğer birçok kanser türünün tedavisi amacıyla tamamen ülkemizde geliştirilecek yenilikçi bir ürünün araştırılması için RS Research ile çalışma yürütülmektedir.

Alzheimer ve Diğer Nörodejeneratif Hastalıklar

Sulfateq B.V. ile yürütülen çalışma ile Alzheimer başta olmak üzere diğer tüm nörodejeneratif hastalıkların tedavisinde kullanılacak yenilikçi bir ürünün geliştirilmesi.

K U L A Güçlü Grup

GENJECT Sağlık Ürünleri Kimya Sanayi Ticaret A.Ş.

GEN'in Genject'teki hisseleri %96,40 seviyesine ulaşmıştır.

ELIXIR İlaç Araştırma ve Geliştirme A.Ş.

Elixir tesisinin GEN Üretim Yerleşkesine transferi tamamlandı. GEN'in Elixir'deki hisseleri %95,00 seviyesine ulaşmıştır.

GEN Pharma Caucasus Manufacturing Operations MMC

GEN, Azerbaycan'da bir ilaç üretim tesisi kurup, bu tesiste üretilecek ürünleri satmak ve pazarlamak amacıyla kurulan Gen Pharma Caucasus'un hissedarıdır. Tesisin inşaat çalışmaları devam etmektedir.

K U L A Sağlık Sektöründe Yenilikçi Yatırımlar

• Apeiron Biologics'in satışı gerçekleştirilmiş olup, 15 mn TL kar elde edilmiştir.
• Invios Holding AG'ye yapılan ek yatırımla GEN hisseleri %0,979'a ulaşmıştır.

K U L A Ortaklıklar

İŞTİRAKLER	KURULUŞ VE FAALİYET YERİ	ANA FAALİYETİ	HİSSE ORANI (%)
	ABD	Medikal Cihaz Geliştirme	16,80
	Türkiye	İlaç Araştırma Geliştirme	11,70
	İsviçre	İlaç ve Gıda Takviyesi Araştırma Geliştirme	4,55
	Türkiye	Biyoteknolojik Tıbbi Cihaz Araştırma Geliştirme	32,39
	Avusturya	Hassas Kanser İmmünoterapileri	0,979
	Türkiye	Dijital Sağlık Teknolojileri	10,00
	ABD	İlaç Araştırma Geliştirme	6,70

K U L A Kapasite Artışı

K U L A Sürdürülebilirlik

7 - 8 mn USD GES Yatırımı

1,6 Mw Kurulu GES Gücü

Yozgat'ta 11,88 Mw Kurulu Güç Kapasitesinde GES Yatırımı

%47 Kadın Çalışan Oranı

• GEN, Dünya'nın en büyük kurumsal sürdürülebilirlik platformu olan ve Birleşmiş Milletler tarafından desteklenen United Nations Global Compact'ın imzacısı.
• İnsan hakları, çalışma standartları, çevre ve yolsuzlukla mücadele alanlarındaki 10 ilkenin destekçisi

K U L A Üretim Tesisi

43.000 m2 Kapalı Alan

Avrupa, Türkiye, Rusya, Kazakistan, Filipinler, Azerbaycan GMP Onaylı

1.200 m2 Ar-Ge Laboratuvarı

T.C. Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı Ar-Ge Merkezi Akreditasyonu

K U L A Hisse Bilgileri

Halka Arz Fiyatı 10,75 TL 30.09.2024 Fiyatı 89,85 TL

30.09.2024 Piyasa Büyüklüğü TL 26,95 Milyar TL / 787.3 Milyon USD

K U L A Endeksler

K U L A Özet Bilanço (TMS 29'a göre)

	30.09.2024	31.12.2023		30.09.2024	31.12.2023
VARLIKLAR			Kısa Vadeli Yükümlülükler
Dönen Varlıklar			Kısa Vadeli Borçlanmalar	988.570.878	1.519.443.001
Nakit ve Nakit Benzerleri	559.700.752	91.510.312	Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları	249.816.325	142.569.789
Finansal Yatırımlar	80.441.871	878.709.075	Ticari Borçlar - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar	12.199.553	54.443.306
Ticari Alacaklar			- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar	1.565.056.119	1.236.790.265
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar	405.139.935	591.467.514	Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar	49.778.234	14.028.049
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar	1.284.254.960	1.288.650.961	Diğer Borçlar
Diğer Alacaklar			- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar	5.186.139	15.184.612
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar	557.229.533	239.443.154	- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar	16.962.000	16.043.494
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar	8.957.399	16.483.079	Ertelenmiş Gelirler	199.246.663	624.608.035
Stoklar	990.435.735	1.737.521.765	Dönem Karı Vergi Yükümlülükleri	2.064.231	18.740.774
			Kısa Vadeli Karşılıklar
Peşin Ödenmiş Giderler	892.888.594	419.663.897	- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar	17.826.365	18.093.136
Cari Dönem Vergisi ile İlgili Varlıklar	16.749.655	28.366.829	-Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar	19.329.885	25.877.307
Diğer Dönen Varlıklar	72.201.416	77.842.088	Toplam Kısa Vadeli Yükümlülükler	3.126.036.392	3.685.821.768
Toplam Dönen Varlıklar	4.867.999.850	5.369.658.674	Uzun Vadeli Yükümlülükler
Duran Varlıklar			Uzun Vadeli Finansal Borçlar	345.282.770	87.444.999
Finansal Yatırımlar	627.331.271	572.403.105	Ticari Borçlar
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller	370.534.805	370.534.805	- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar	12.264.894	27.709.616
Maddi Duran Varlıklar	3.327.769.156	3.200.974.582	Ertelenmiş Gelirler	335.225	5.518.521
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	849.758.361	666.793.305	Uzun Vadeli Karşılıklar
Peşin Ödenmiş Giderler	109.338.363	144.440.388	- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar	71.272.507	70.538.404
Ertelenmiş Vergi Varlığı	12.262.029	153.168.385	Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	207.909.118	--
Toplam Duran Varlıklar	5.296.993.985	5.108.314.570	Toplam Uzun Vadeli Yükümlülükler	637.064.514	191.211.540
Toplam Varlıklar	10.164.993.835	10.477.973.244	Toplam Yükümlülükler	3.763.100.906	3.877.033.308

K U L A Özkaynaklar (TMS 29'a göre)

TOPLAM KAYNAKLAR	10.164.993.835	10.477.973.244
Total Özkaynaklar	6.401.892.929	6.600.939.936
Kontrol Gücü Olmayan Paylar	1.614.000	29.085.679
Net Dönem Karı	105.043.599	617.596.934
Geçmiş Yıllar Karları	1.577.035.175	1.231.035.172
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	347.051.294	305.211.785
- Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazançları	611.647.712	618.297.664
- Aktüeryal Kayıp / Kazanç	-71.207.642	-60.371.010
Paylara İlişkin Primler/İskontolar Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya	2.124.666.585	2.124.666.585
Geri Alınmış Paylar	-29.374.921	--
Sermaye Düzeltmesi Farkları	1.435.417.127	1.435.417.127
Ödenmiş Sermaye	300.000.000	300.000.000
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar
ÖZKAYNAKLAR
	30.09.2024	31.12.2023

Gelecek GENe Gelecek

K U L A Özet Gelir Tablosu (TMS 29'a göre)

	1 Ocak –	1 Ocak –	1 Temmuz –	1 Temmuz –
	30 Eylül 2024	30 Eylül 2023	30 Eylül 2024	30 Eylül 2023
Hasılat	10.873.437.813	7.813.153.834	3.777.483.403	3.732.018.249
Satışların Maliyeti (-)	-8.741.860.991	-6.104.594.337	-3.039.447.105	-3.122.772.776
Brüt Kar	2.131.576.822	1.708.559.497	738.036.298	609.245.473
Genel Yönetim Giderleri (-)	-307.317.580	-362.968.514	-114.134.153	-147.103.102
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)	-835.239.010	-670.223.184	-286.629.634	-219.712.943
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler	354.168.544	455.726.403	146.466.370	112.634.704
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-)	-367.568.661	-811.134.821	-130.122.715	-103.513.143
Esas Faaliyet Karı	975.620.115	319.959.381	353.616.166	251.550.989
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	61.285.716	6.257.074	13.754.977	4.459.564
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)	-53.718.935	-3.149.691	-15.765.494	-3.091.372
Finansman Gelir / (Gideri) Öncesi Faaliyet Karı	983.186.896	323.066.764	351.605.649	252.919.181
Finansman Gelirleri	195.099.276	488.600.703	59.181.192	57.217.922
Finansman Giderleri (-)	-560.486.709	-247.241.240	-169.947.857	-103.796.015
Parasal Kayıp / Kazanç	-165.111.076	-201.522.981	-22.428.473	341.556.688
Vergi Öncesi Kar	452.688.387	362.903.246	218.410.511	547.897.776
- Dönem Vergi Gideri	-1.170.386	-18.540.152	-252.758	-3.953.145
- Ertelenmiş Vergi Geliri	-349.900.410	-344.441.082	-109.247.035	-214.851.569
DÖNEM KARI / (ZARARI)	101.617.591	-77.988	108.910.718	329.093.062
Dönem Karının Dağılımı
Kontrol Gücü Olmayan Paylar	-3.426.008	-1.159.920	-2.863.714	1.982.111
Ana Ortaklık Payları	105.043.599	1.081.928	111.774.430	327.110.948
DÖNEM KARI / (ZARARI)	101.617.591	-77.992	108.910.716	329.093.059
Pay Başına Kazanç	0,34	-0,00	0,36	1,10

K U L A Yatırımcı İlişkileri İletişim

yatirimciiliskileri@genilac.com

https://www.genilac.com.tr/yatirimci-iliskileri-gen

Bu sunumda ("Sunum") yer alan tüm bilgiler, Gen İlaç ve Sağlık Ürünleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. (GENIL) hakkında bilgi, öngörü ve ifadeleri sunmak amacıyla GENIL tarafından hazırlanmıştır. Bu Sunum'daki bilgilerin doğruluğu, yeterliliği ve eksiksizliği teminat edilmemiştir. Bu Sunum'un kullanımından ya da içeriğinden kaynaklanan hiçbir sonuç için GENIL herhangi bir yükümlülük kabul etmez.

Bu Sunum bildirimsiz değişikliğe tabidir, hiçbir yatırım tavsiyesi içermez ya da GENIL hisse satışı için bir teklif veya davet teşkil etmez. Bu Sunum ve/veya Sunum'da yer alan tüm bilgiler GENIL tarafından ilgili şahıs ile paylaşılmadığı ya da gönderilmediği takdirde kopyalanamaz, açıklanamaz veya hiçbir şahsa dağıtılamaz.

Bu Sunum'daki tüm bilgiler çok gizlidir, Sunum'da yer alan ileriye yönelik beyanat, sadece Sunum'un tarihi itibarı ile zikredilmektedir. Bu Sunum'da ileriye dönük bazı görüş ve tahmini rakamlar yer almaktadır. Bunlar Şirket Yönetimi'nin gelecekteki duruma ilişkin şu andaki görüşlerini yansıtmaktadır ve belli varsayımları içermektedir. Ancak gerçekleşmeler, ileriye dönük görüşleri ve tahmini rakamları oluşturan değişkenlerde ve varsayımlardaki gelişim ve gerçekleşmelere bağımlı olarak farklılık gösterebilecektir. Bu Sunum'un içeriğinin kullanımından doğan zararlardan GENIL ya da herhangi bir yönetim kurulu üyesi, yöneticisi veya çalışanı sorumlu değildir.

Teşekkürler.

K U L A

Gelecek GENe Gelecek