Earnings Release • Mar 14, 2019
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
| Informazione Regolamentata n. 0136-5-2019 |
Data/Ora Ricezione 14 Marzo 2019 13:27:13 |
MTA - Star | |
|---|---|---|---|
| Societa' | : | GEFRAN | |
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 115089 | |
| Nome utilizzatore | : | GEFRANN04 - Coffano | |
| Tipologia | : | REGEM; 3.1; 1.1 | |
| Data/Ora Ricezione | : | 14 Marzo 2019 13:27:13 | |
| Data/Ora Inizio Diffusione presunta |
: | 14 Marzo 2019 13:27:14 | |
| Oggetto | : | Gefran, il CdA approva il progetto di bilancio al 31 dicembre 2018 |
|
| Testo del comunicato |
Vedi allegato.
| (Euro /.000) | 31 dicembre 2018 | 31 dicembre 2017 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Ricavi | 135.571 | 100,0% | 128.639 | 100,0% | |
| Margine operativo lordo (EBITDA) | 20.058 | 14,8% | 19.039 | 14,8% | |
| Reddito operativo (EBIT) | 13.743 | 10,1% | 11.149 | 8,7% | |
| Risultato ante imposte | 13.187 | 9,7% | 8.905 | 6,9% | |
| Risultato da attività operative | 9.026 | 6,7% | 6.677 | 5,2% | |
| Risultato netto da attività disponibili per la vendita | (875) | -0,6% | 187 | 0,1% | |
| Risultato netto del Gruppo | 8.151 | 6,0% | 6.864 | 5,3% |
| (Euro /.000) | 31 dicembre 2018 | 31 dicembre 2017 |
|---|---|---|
| Capitale investito da attività operative | 77.335 | 73.477 |
| Capitale circolante netto | 32.055 | 30.621 |
| Patrimonio netto | 72.814 | 69.911 |
| Posizione finanziaria netta | (4.521) | (4.780) |
| Cash flow operativo | 18.992 | 21.424 |
| Investimenti | 9.438 | 5.641 |
Provaglio d'Iseo (BS), 14 marzo 2019 – Il Consiglio di Amministrazione di GEFRAN S.p.A., riunitosi oggi sotto la presidenza di Maria Chiara Franceschetti, presso la sede di Provaglio d'Iseo (BS), ha approvato all'unanimità i risultati al 31 dicembre 2018.
I ricavi al 31 dicembre 2018 ammontano a 135,6 milioni di Euro e si confrontano con ricavi pari a 128,6 milioni di Euro dello stesso periodo del 2017, registrando una crescita di 6,9 milioni di Euro (+5,4%).
La suddivisione dei ricavi per area geografica mostra una crescita significativa rispetto all'anno 2017, in Italia (+9,9%), nell'Unione Europea (+5,3%) ed in Asia (+4,6%), grazie al trend positivo che ha caratterizzato i settori di riferimento del Gruppo Gefran. Il mercato americano presenta una crescita più contenuta (+1,4%), a causa dall'andamento sfavorevole dei cambi. La ripartizione dei ricavi per area di business mostra una crescita che ha interessato tutti i business: +5,9% per i sensori, +4,8% per i componenti per l'automazione e +7,9% per gli azionamenti.
Il valore aggiunto al 31 dicembre 2018 ammonta a 89,8 milioni di Euro (85,5 milioni di Euro al 31 dicembre 2017) ed è pari al 66,2% dei ricavi (66,5% nel 2017). La crescita di 4,3 milioni di Euro rispetto all'esercizio precedente è stata ottenuta essenzialmente grazie all'incremento dei volumi di vendita.
Gli altri costi operativi dell'esercizio 2018 sono pari 23,8 milioni di Euro e risultano in valore assoluto superiori all'esercizio 2017 di 1,6 milioni di Euro. Includono maggiori costi industriali variabili di produzione, sostenuti per far fronte alla crescita dei ricavi, oltre che un maggior impiego di risorse per progetti di pubblicità e fiere.
Il costo del personale dell'esercizio 2018 è pari a 45,9 milioni di Euro (33,9% dei ricavi) e si confronta con 44,3 milioni di Euro dell'esercizio precedente (34,4% dei ricavi). Il maggior costo riflette l'ingresso nel Gruppo di nuove risorse, in linea con il piano d'investimenti, anche in capitale umano, iniziato nel 2017.
Il margine operativo lordo (EBITDA) consolidato per l'anno 2018 ammonta a 20,1 milioni di Euro (19 milioni Euro al 31 dicembre 2017) e raggiunge il 14,8% dei ricavi, in aumento quindi di 1 milione di Euro per effetto della crescita dei ricavi e del conseguente maggior valore aggiunto realizzato.
Il risultato operativo (EBIT) consolidato al 31 dicembre 2018 è positivo e pari a 13,7 milioni di Euro, con un'incidenza del 10,1% sui ricavi e si confronta con un EBIT di 11,1 milioni di Euro del pari periodo 2017.
Il risultato netto da attività disponibili per la vendita dell'esercizio 2018, al netto delle imposte relative, è negativo e pari ad Euro 0,875 milioni, e si riferisce alla completa svalutazione delle attività relative al knowhow del business fotovoltaico, per le quali era in corso una trattativa per la cessione. A seguito della comunicazione da parte del potenziale acquirente della volontà a non esercitare l'opzione di acquisto, gli amministratori hanno deciso di svalutare interamente l'asset.
Il risultato netto del Gruppo al 31 dicembre 2018 è positivo e pari a 8,2 milioni di Euro e si confronta con un risultato positivo di 6,9 milioni di Euro dell'esercizio 2017, rilevando una crescita di 1,3 milioni.
Il capitale d'esercizio al 31 dicembre 2018 risulta pari a 23 milioni di Euro e si confronta con 21,1 milioni di Euro al 31 dicembre 2017, evidenziando un incremento complessivo di 2 milioni di Euro.
Il patrimonio netto al 31 dicembre 2018 ammonta a 72,8 milioni di Euro e si confronta con 69,9 milioni di Euro al 31 dicembre 2017, in aumento di 2,9 milioni. La variazione attiene al risultato positivo del periodo, pari a 8,2 milioni, parzialmente assorbito dalla distribuzione dei dividendi avvenuta nel mese di maggio 2018 e pari a 5 milioni di Euro.
La posizione finanziaria netta al 31 dicembre 2018 è negativa e pari a 4,5 milioni di Euro, allineata al valore registrato a fine 2017, quando risultata negativa per 4,8 milioni di Euro. L'indebitamento finanziario netto è composto da disponibilità finanziarie a breve termine di 7,2 milioni di Euro e da indebitamento a medio/lungo termine pari a 11,7 milioni di Euro.
La variazione della posizione finanziaria netta è originata essenzialmente dai flussi di cassa positivi della gestione tipica (19 milioni di Euro), assorbiti dagli investimenti tecnici effettuati nel periodo (9,4 milioni di Euro), dai dividendi distribuiti (5 milioni di Euro) e dal pagamento di imposte (3,7 milioni di Euro).
Alberto Bartoli, Amministratore Delegato del Gruppo, commenta così i risultati: "Sono particolarmente soddisfatto dei risultati ottenuti dal Gruppo Gefran nel 2018, sia in termini di crescita del fatturato, sia in termini di marginalità raggiunte, che hanno ampiamente superato le attese di inizio anno. Al di là dei risultati di periodo, ciò che mi preme sottolineare è che stiamo mettendo le basi per la Gefran di domani, con un ulteriore incremento nel piano di investimenti programmato e nella ricerca di personale qualificato, in tutte le aree in cui operiamo.
L'inizio dell'esercizio 2019 appare caratterizzato da un clima di incertezza generale. Tuttavia, i primi due mesi hanno mostrato una sostanziale tenuta di fatturato, con cali non significativi in termini di portafoglio ordini per i mesi immediatamente successivi.
Grazie alla diversificazione della nostra presenza geografica ed al nostro know-how tecnologico, prevediamo di superare in termini di ricavi i risultati positivi dell'esercizio precedente, con una marginalità in linea o in leggera flessione, anche a seguito degli investimenti citati in precedenza."
Nel corso del quarto trimestre del 2018 è stato valutato l'impatto dell'adozione dell'IFRS16, che verrà applicato dal 1°gennaio 2019 seguendo il c.d. modified restrospective approach, secondo il quale il valore dei cespiti è uguale al valore della passività finanziaria; la valutazione è stata condotta tramite l'analisi dei 190 contratti attivi e riferiti al noleggio di veicoli, macchinari, attrezzature industriali e macchine d'ufficio elettroniche, nonché all'affitto di immobili; sulla base delle caratteristiche di valore e durata, 119 di questi dal 1° gennaio 2019 rientreranno nell'applicazione dell'IFRS 16. Ciò comporterà l'iscrizione di immobilizzazioni materiali dell'attivo non corrente, sotto la voce "Diritto d'uso" (per un valore di 2,2 milioni di Euro), ed il corrispondente debito finanziario nella Posizione Finanziaria Netta darà origine rispettivamente a "Debiti finanziari per leasing IFRS 16" sia correnti (pari a 1 milione di Euro) che non correnti (pari a 1,2 milioni di Euro). Con riferimento al solo esercizio 2019, la voce "Ammortamenti diritto d'uso", inclusa negli "Ammortamenti materiali", incrementerà complessivamente di 0,8 milioni di Euro, i "Costi per servizi", che fino al 2018 accoglievano tutti i canoni di noleggio e locazione, diminuiranno complessivamente di 0,9 milioni di Euro, mentre la voce "Oneri da passività finanziarie", che includerà la più specifica voce "Interessi su debiti finanziari per leasing IFRS 16", incrementerà complessivamente di 0,03 milioni di Euro.
Si segnala che i risultati dell'esercizio 2018 sono impattati dal conferimento delle attività del business azionamenti alla neocostituita Gefran Drives and Motion S.r.l.. Questi si riassumono in: minori ricavi per 7,9 milioni di Euro e minor EBIT per 0,6 milioni di Euro dal punto di vista economico, attivo immobilizzato netto minore per 12,1 milioni di Euro e capitale d'esercizio inferiore di 6,7 milioni di Euro dal punto di vista patrimoniale.
Per quanto riguarda i risultati della sola Gefran S.p.A., l'esercizio 2018 si è chiuso con ricavi pari a 85 milioni di Euro, in diminuzione di 1 milione di Euro rispetto al 2017, quando includevano 7,9 milioni di Euro relativi ai ricavi di prodotto del business azionamenti nel quarto trimestre 2017. Al netto di tale variazione, i ricavi mostrano un incremento importante e pari a 6,9 milioni di Euro (+8,8% rispetto all'esercizio precedente).
Nell'esercizio 2018 il risultato operativo (EBIT) è positivo e pari a 8,8 milioni di Euro (10,4% dei ricavi) e si confronta con un EBIT positivo e pari a 7,1 milioni di Euro del 31 dicembre 2017, che includeva 0,6 milioni di Euro relativi al risultato del quarto trimestre della business unit azionamenti; escludendo tale effetto, il miglioramento dell'EBIT si attesta a 2,2 milioni di Euro, dovuto ai maggiori ricavi ed al conseguente incremento di valore aggiunto.
Il Risultato netto di esercizio al 31 dicembre 2018 è positivo e pari ad 7,6 milioni di Euro e si confronta con un risultato positivo e pari a 8,4 milioni di Euro dell'esercizio 2017. La variazione negativa deriva per 0,6 milioni dal conferimento avvenuto null'ultima parte dell'esercizio e per 1,1 milioni dal risultato da attività disponibili per la vendita; senza questi effetti, il risultato netto dell'esercizio 2018 evidenzierebbe un incremento pari a 0,8 milioni di Euro.
Il capitale d'esercizio del 2018 ammonta a 8 milioni di euro, in diminuzione rispetto al 31 dicembre 2017 per 7,6 milioni di Euro; le variazioni delle singole componenti riguardano: rimanenze in diminuzione di 6,3 milioni (di queste 8,4 milioni per il conferimento a Gefran Drives and Motion S.r.l.), crediti commerciali in diminuzione di 4,2 milioni, debiti commerciali in diminuzione di 2,7 milioni.
Il patrimonio netto aumenta di 2,4 milioni di Euro rispetto al 31 dicembre 2017, in conseguenza della rilevazione del risultato positivo d'esercizio (7,6 milioni di Euro) e decrementa per la distribuzione dividendi sui risultati 2017 (5 milioni di Euro).
L'indebitamento netto al 31 dicembre 2018 è pari a 17,6 milioni di Euro, in miglioramento rispetto al 31 dicembre 2017 di 3,3 milioni. Tale variazione è originata essenzialmente dai flussi di cassa positivi della gestione tipica (14,7 milioni di Euro), mitigati dai flussi negativi degli investimenti tecnici (7,5 milioni di Euro) e dalla distribuzione dei dividendi avvenuta a maggio 2018 (5 milioni di Euro).
I Signori azionisti sono convocati in Assemblea Ordinaria, presso la sede di GEFRAN S.P.A. in Via Statale Sebina, n.74, Provaglio d'Iseo (BS), per il giorno 24 aprile 2019 alle ore 8.30, in prima convocazione ed occorrendo in seconda convocazione per il giorno 3 maggio 2019 ore 17:00, stesso luogo, per discutere e deliberare sul seguente
1.1 Approvazione del Bilancio di esercizio al 31 dicembre 2018; relazione del Consiglio di Amministrazione, del Collegio Sindacale e della Società di Revisione;
1.2 Approvazione della distribuzione di dividendi.
Relativamente al risultato dell'esercizio 2018, il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di proporre all'Assemblea degli Azionisti di distribuire un dividendo pari a Euro 0,32 per ciascuna delle azioni in circolazione (al netto delle azioni proprie), mediante utilizzo, per l'importo occorrente, dell'utile netto dell'esercizio. Il dividendo, in conformità alle disposizioni del "Regolamento dei mercati organizzati e gestiti dalla Borsa Italiana S.p.A.", sarà pagato come segue: data stacco 13 maggio 2019, in pagamento dal 15 maggio 2019.
Il Consiglio ha deliberato di sottoporre all'Assemblea degli Azionisti l'approvazione dell'autorizzazione all'acquisto e alla disposizione di azioni ordinarie della Società fino a un massimo di n. 1.440.000 azioni pari al 10% del capitale. L'autorizzazione è richiesta per un periodo di 18 mesi dalla data della relativa delibera assembleare. La richiesta di autorizzazione all'acquisto e alla disposizione di azioni proprie persegue le seguenti finalità:
operare sul mercato, nel rispetto delle disposizioni in vigore;
offrire agli azionisti uno strumento aggiuntivo di monetizzazione degli investimenti.
Gli acquisti e gli atti di disposizione delle azioni proprie, da effettuare con modalità e termini conformi alle prassi di mercato ammesse e in ossequio alle disposizioni regolamentari vigenti, terranno conto delle azioni proprie di volta in volta in portafoglio.
Gli acquisti delle azioni proprie avverranno a un prezzo unitario non inferiore al loro valore nominale e non superiore al prezzo di riferimento medio degli ultimi tre giorni di Borsa aperta antecedenti il giorno dell'acquisto aumentato del 15%.
Il corrispettivo per l'alienazione delle azioni verrà stabilito di volta in volta dal Consiglio, avuto riguardo all'andamento dei prezzi delle azioni nel periodo precedente l'operazione e al migliore interesse per la Società. Il corrispettivo minimo non potrà essere inferiore al prezzo di riferimento registrato dal titolo nella seduta di Borsa precedente ogni singola operazione di alienazione diminuito del 10%; tale limite non troverà peraltro applicazione nell'ipotesi di alienazione diversa dalla vendita.
Per ogni altra informazione si rinvia alla relazione illustrativa sui punti all'ordine del giorno dell'Assemblea, pubblicata sul sito internet della Società www.gefran.com.
Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Fausta Coffano, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.
***
Si rende noto che il progetto di Bilancio d'esercizio e il Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2018, con le relative Relazioni, nonché la Relazione annuale sul governo societario e sugli assetti proprietari e la Relazione sulla Remunerazione, saranno disponibili dalla data del 29 marzo 2019 presso la Sede sociale nonché presso la sede di Borsa Italiana S.p.A. e saranno altresì consultabili sul sito internet della Società www.gefran.com.
*** Si precisa che i dati di Bilancio sono in corso di verifica da parte del Collegio Sindacale e della Società di Revisione.
Nel presente comunicato vengono utilizzati alcuni "indicatori alternativi di performance" non previsti dai principi contabili IFRS, il cui significato e contenuto, in linea con la raccomandazione ESMA/2015/1415 del 5 ottobre 2015, sono illustrati di seguito.
In particolare, tra gli indicatori alternativi utilizzati in relazione al Conto economico, segnaliamo:
Tra gli indicatori alternativi utilizzati in relazione alla Situazione patrimoniale-finanziaria riclassificata, segnaliamo:
o Partecipazioni valutate al patrimonio netto
o Partecipazioni in altre imprese
o Imposte anticipate
Capitale d'esercizio: è determinato come somma algebrica delle seguenti voci contenute nel prospetto della Situazione patrimoniale-finanziaria:
o Rimanenze
Contatti:
Fausta Coffano Investor Relator Gefran SpA, Via Sebina 74 25050 Provaglio d'Iseo (BS) Tel 030 98881 Fax 030 9839063 [email protected] www.gefran.com
Twister communications group SpA Via Valparaiso,3 – 20144 Milano Tel 02/438114200 Maria Giardini [email protected] www.twistergroup.it
Il Gruppo Gefran opera direttamente sui principali mercati internazionali attraverso filiali commerciali in Italia, Francia, Germania, Svizzera, Regno Unito, Belgio, Spagna, Turchia, Stati Uniti, Brasile, Cina, Singapore e India, e tramite filiali produttive anche in Germania, Svizzera, Brasile, Stati Uniti e Cina. Ad oggi il Gruppo Gefran conta circa 800 dipendenti.
Know-how specialistico, flessibilità progettuale e produttiva, capacità di innovazione e qualità dei processi e dei prodotti sono i fattori chiave del successo di Gefran. L'assoluto controllo della tecnologia di processo e il know-how applicativo consentono, inoltre, a Gefran di realizzare strumenti e sistemi integrati per specifiche applicazioni in diversi settori industriali: dalla lavorazione delle materie plastiche, all'industria alimentare e farmaceutica, alle macchine per imballaggio o per pressofusione.
Gefran è quotata al Segmento Titoli ad Alti Requisiti (STAR) di Borsa Italiana e dal 31 gennaio 2005 è passato all'ALL STAR, divenuto il 1° giugno 2009 FTSE Italia STAR.
Conto Economico consolidato, Risultati consolidati per business, Suddivisione dei ricavi consolidati per area geografica, Stato Patrimoniale consolidato e Rendiconto Finanziario consolidato.
Conto Economico di Gefran S.p.A., Stato Patrimoniale di Gefran S.p.A. e Rendiconto Finanziario di Gefran S.p.A..
(Attività di revisione in corso di completamento)
| 31 dicembre 2018 | 31 dicembre 2017 | Var. 2018-2017 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (Euro /.000) | Esc. | Comp. | Consun- | Esc. | Comp. | Consun- | Valore | % | |
| non ric. | non ric. | tivo | non ric. | non ric. | tivo | Esc. non ric. | |||
| a | Ricavi | 135.571 | 135.571 | 128.639 | 128.639 | 6.932 | 5,4% | ||
| b | Incrementi per lavori interni | 1.425 | 1.425 | 610 | 610 | 815 | 133,6% | ||
| c | Consumi di materiali e prodotti | 47.242 | 47.242 | 43.745 | 43.745 | 3.497 | 8,0% | ||
| d | Valore Aggiunto (a+b-c) | 89.754 | 0 | 89.754 | 85.504 | 0 | 85.504 | 4.250 | 5,0% |
| e | Altri costi operativi | 23.799 | 23.799 | 22.165 | 22.165 | 1.634 | 7,4% | ||
| f | Costo del personale | 45.897 | 45.897 | 43.979 | (321) | 44.300 | 1.918 | 4,4% | |
| g | Margine operativo lordo - EBITDA (d-e-f) | 20.058 | 0 | 20.058 | 19.360 | 321 | 19.039 | 698 | 3,6% |
| h | Ammortamenti e svalutazioni | 6.315 | 6.315 | 7.890 | 7.890 | (1.575) | -20,0% | ||
| i | Reddito operativo - EBIT (g-h) | 13.743 | 0 | 13.743 | 11.470 | 321 | 11.149 | 2.273 | 19,8% |
| l | Proventi (oneri) da attività/passività finanziarie | (501) | (501) | (2.400) | (2.400) | 1.899 | 79,1% | ||
| m | Proventi (oneri) da partecipazioni metodo del PN | (55) | (55) | 156 | 156 | (211) | -135,3% | ||
| n | Risultato prima delle imposte (i±l±m) | 13.187 | 0 | 13.187 | 9.226 | 321 | 8.905 | 3.961 | 42,9% |
| o | Imposte | (4.161) | (4.161) | (2.228) | (2.228) | (1.933) | -86,8% | ||
| p | Risultato da attività operative (n±o) | 9.026 | 0 | 9.026 | 6.998 | 321 | 6.677 | 2.028 | 29,0% |
| q | Risultato netto da attività disponibili per la vendita | (875) | (875) | 187 | 187 | (1.062) | -567,9% | ||
| r | Risultato netto del Gruppo (p±q) | 8.151 | 0 | 8.151 | 7.185 | 321 | 6.864 | 966 | 13,4% |
(Attività di revisione in corso di completamento)
| 31 dicembre 2018 | 31 dicembre 2017 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (Euro /.000) | Ricavi | EBITDA | % sui ricavi |
EBIT | % sui ricavi |
Ricavi | EBITDA | % sui ricavi |
EBIT | % sui ricavi |
| Sensori | 61.893 | 18.439 | 29,8% | 15.930 | 25,7% | 58.437 | 16.295 | 27,9% | 13.223 | 22,6% |
| Componenti per l'automazione | 37.475 | 3.326 | 8,9% | 1.360 | 3,6% | 35.743 | 3.667 | 10,3% | 1.330 | 3,7% |
| Azionamenti | 41.740 | (1.707) | -4,1% | (3.547) | -8,5% | 38.675 | (923) | -2,4% | (3.404) | -8,8% |
| Elisioni | (5.537) | (4.216) | ||||||||
| Totale | 135.571 | 20.058 | 14,8% | 13.743 | 10,1% | 128.639 | 19.039 | 14,8% | 11.149 | 8,7% |
| 31 dicembre 2018 | 31 dicembre 2017 | Var. 2018-2017 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (Euro /.000) | valore | % | valore | % | valore | % |
| Italia | 41.305 | 30,5% | 37.593 | 29,2% | 3.712 | 9,9% |
| Unione europea | 36.205 | 26,7% | 34.397 | 26,7% | 1.808 | 5,3% |
| Europa non UE | 6.972 | 5,1% | 7.199 | 5,6% | (227) | -3,2% |
| Nord America | 14.757 | 10,9% | 14.068 | 10,9% | 689 | 4,9% |
| Sud America | 3.959 | 2,9% | 4.392 | 3,4% | (433) | -9,9% |
| Asia | 31.621 | 23,3% | 30.237 | 23,5% | 1.384 | 4,6% |
| Resto del Mondo | 752 | 0,6% | 753 | 0,6% | (1) | -0,1% |
| Totale | 135.571 | 100% | 128.639 | 100% | 6.932 | 5,4% |
| (Euro /.000) | 31 dicembre 2018 | 31 dicembre 2017 | ||
|---|---|---|---|---|
| valore | % | valore | % | |
| Immobilizzazioni immateriali | 12.376 | 16,0 | 12.605 | 16,9 |
| Immobilizzazioni materiali | 38.955 | 50,4 | 35.563 | 47,6 |
| Altre immobilizzazioni | 9.801 | 12,7 | 11.733 | 15,7 |
| Attivo immobilizzato netto | 61.132 | 79,0 | 59.901 | 80,2 |
| Rimanenze | 22.978 | 29,7 | 20.264 | 27,1 |
| Crediti commerciali | 29.808 | 38,5 | 29.386 | 39,3 |
| Debiti commerciali | (20.731) | (26,8) | (19.029) | (25,5) |
| Altre attività/passività | (9.027) | (11,7) | (9.554) | (12,8) |
| Capitale d'esercizio | 23.028 | 29,8 | 21.067 | 28,2 |
| Fondi per rischi ed oneri | (1.674) | (2,2) | (1.752) | (2,3) |
| Fondo imposte differite | (627) | (0,8) | (647) | (0,9) |
| Benefici relativi al personale | (4.524) | (5,8) | (5.092) | (6,8) |
| Capitale investito da attività operative | 77.335 | 100,0 | 73.477 | 98,4 |
| Capitale investito da attività disponibili per la vendita | - | - | 1.214 | 1,6 |
| Capitale investito Netto | 77.335 | 100,0 | 74.691 | 100,0 |
| Patrimonio netto | 72.814 | 94,2 | 69.911 | 93,6 |
| Debiti finanziari non correnti | 11.864 | 15,3 | 13.933 | 18,7 |
| Debiti finanziari correnti | 10.817 | 14,0 | 14.999 | 20,1 |
| Passività finanziarie per strumenti derivati | 28 | 0,0 | 76 | 0,1 |
| Attività finanziarie per strumenti derivati | (19) | (0,0) | (56) | (0,1) |
| Attività finanziarie non correnti | (126) | (0,2) | (166) | (0,2) |
| Disponibilità liquide e crediti finanziari correnti | (18.043) | (23,3) | (24.006) | (32,1) |
| Indebitamento finanziario netto correlato alle attività operative | 4.521 | 5,8 | 4.780 | 6,4 |
| Totale fonti di finanziamento | 77.335 | 100,0 | 74.691 | 100,0 |
| (Euro /.000) | 31 dicembre | 31 dicembre | |
|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | ||
| A) DISPONIBILITÀ E MEZZI EQUIVALENTI ALL'INIZIO DEL PERIODO | 24.006 | 20.477 | |
| B) DISPONIBILITA' GENERATE (ASSORBITE) DALLE OPERAZIONI DEL PERIODO: | |||
| Utile (perdita) del periodo | 8.151 | 6.864 | |
| Ammortamenti | 6.315 | 7.890 | |
| Accantonamenti (Rilasci) | 3.927 | 4.614 | |
| (Plusvalenze) minusvalenze da cessione di attività non correnti | 8 | (34) | |
| Svalutazioni di attività disponibili per la vendita | 1.214 | (187) | |
| Risultato netto della gestione finanziaria | 556 | 2.244 | |
| Imposte | 2.293 | 4.067 | |
| Variazione fondi rischi ed oneri | (2.292) | (2.126) | |
| Variazione altre attività e passività | 1.191 | (453) | |
| Variazione delle imposte differite | 1.529 | (1.839) | |
| Variazione dei crediti commerciali | (651) | 222 | |
| di cui parti correlate: | 55 | 59 | |
| Variazione delle rimanenze | (4.956) | (2.443) | |
| Variazione dei debiti commerciali | 1.707 | 2.605 | |
| di cui parti correlate: | 223 | 44 | |
| TOTALE | 18.992 | 21.424 | |
| C) DISPONIBILITA' GENERATE (ASSORBITE) DALLE ATTIVITA' DI INVESTIMENTO | |||
| Investimenti in: | |||
| - Immobili, impianti e macchinari e attività immateriali | (9.411) | (5.641) | |
| di cui parti correlate: | (919) | (168) | |
| - Partecipazioni e titoli | 0 | 136 | |
| - Crediti finanziari | 6 | 59 | |
| Realizzo delle attività non correnti | 52 | 94 | |
| TOTALE | (9.353) | (5.352) | |
| D) FREE CASH FLOW (B+C) | 9.639 | 16.072 | |
| E) DISPONIBILITA' GENERATE (ASSORBITE) DALLE ATTIVITA' DI FINANZIAMENTO Accensione di debiti finanziari |
5.000 | 11.000 | |
| Rimborso di debiti finanziari | (9.462) | (13.507) | |
| Incremento (decremento) di debiti finanziari correnti | (1.789) | (5.987) | |
| Imposte pagate | (3.744) | (1.903) | |
| Interessi (pagati) | (1.491) | (520) | |
| Interessi (incassati) | 691 | 125 | |
| Vendita (acquisto) azioni proprie | (156) | 1.129 | |
| Variazione delle riserve di patrimonio netto | 487 | 1.415 | |
| Dividendi distribuiti | (5.040) | (3.600) | |
| TOTALE | (15.504) | (11.848) | |
| F) FLUSSO MONETARIO DALLE ATTIVITA' OPERATIVE CONTINUATIVE (D+E) | (5.865) | 4.224 | |
| G) FLUSSO MONETARIO DALLE ATTIVITA' OPERATIVE DISPONIBILI PER LA VENDITA | - | - | |
| H) Differenze cambi da conversione su disponibilità monetarie | (98) | (695) | |
| I) VARIAZIONE NETTA DELLE DISPONIBILITA' MONETARIE (F+G+H) | (5.963) | 3.529 | |
| J) DISPONIBILITÀ E MEZZI EQUIVALENTI ALLA FINE DEL PERIODO (A+I) | 18.043 | 24.006 |
| 31 dicembre 2018 | 31 dicembre 2017 | Var. 2018-2017 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| (Euro /.000) | Valore | % | |||
| a | Ricavi | 85.032 | 86.032 | (1.000) | -1,2% |
| b | Incrementi per lavori interni | 1.242 | 596 | 646 | 108,4% |
| c | Consumi di materiali e prodotti | 31.240 | 30.331 | 909 | 3,0% |
| d | Valore Aggiunto (a+b-c) | 55.034 | 56.297 | (1.263) | -2,2% |
| e | Altri costi operativi | 14.321 | 13.896 | 425 | 3,1% |
| f | Costo del personale | 26.872 | 28.410 | (1.538) | -5,4% |
| g | Margine operativo lordo - EBITDA (d-e-f) | 13.841 | 13.991 | (150) | -1,1% |
| h | Ammortamenti e svalutazioni | 5.032 | 6.881 | (1.849) | -26,9% |
| i | Reddito operativo - EBIT (g-h) | 8.809 | 7.110 | 1.699 | 23,9% |
| l | Proventi (oneri) da attività/passività finanziarie | 2.302 | 1.262 | 1.040 | 82,4% |
| n | Risultato prima delle imposte (i±l) | 11.111 | 8.372 | 2.739 | 32,7% |
| o | Imposte | (2.615) | (111) | (2.504) | 2255,9% |
| p | Risultato da attività operative (n±o) | 8.496 | 8.261 | 235 | 2,8% |
| q | Risultato da attività disponibili per la vendita | (866) | 187 | (1.053) | -563,1% |
| r | Risultato netto (p±q) | 7.630 | 8.448 | (818) | -9,7% |
| 31 dicembre | 31 dicembre | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| (Euro /.000) | 2018 | 2017 | |||
| valore | % | valore | % | ||
| Immobilizzazioni immateriali | 4.009 | 4,9 | 5.872 | 7,1 | |
| Immobilizzazioni materiali | 23.148 | 28,5 | 30.315 | 36,9 | |
| Altre immobilizzazioni | 49.394 | 60,8 | 34.826 | 42,3 | |
| Attivo immobilizzato netto | 76.551 | 94,2 | 71.013 | 86,3 | |
| Rimanenze | 5.391 | 6,6 | 11.688 | 14,2 | |
| Crediti commerciali | 21.697 | 26,7 | 25.860 | 31,4 | |
| Debiti commerciali | (13.888) | (17,1) | (16.622) | (20,2) | |
| Altre attività/passività | (5.188) | (6,4) | (5.358) | (6,5) | |
| Capitale d'esercizio | 8.012 | 9,9 | 15.568 | 18,9 | |
| Fondi per rischi ed oneri | (866) | (1,1) | (1.171) | (1,4) | |
| Fondo imposte differite | (4) | (0,0) | (9) | (0,0) | |
| Benefici relativi al personale | (2.398) | (2,9) | (4.356) | (5,3) | |
| Capitale investito da attività operative | 81.295 | 100,0 | 81.045 | 98,5 | |
| Capitale investito da attività disponibili per la vendita | - | - | 1.207 | 1,5 | |
| Capitale investito Netto | 81.295 | 100,0 | 82.252 | 100,0 | |
| Patrimonio netto | 63.760 | 78,4 | 61.398 | 74,6 | |
| Debiti finanziari non correnti | 11.864 | 14,6 | 13.933 | 16,9 | |
| Debiti finanziari correnti | 19.738 | 24,3 | 18.699 | 22,7 | |
| Passività finanziarie per strumenti derivati | 28 | 0,0 | 76 | 0,1 | |
| Attività finanziarie per strumenti derivati | (19) | (0,0) | (56) | (0,1) | |
| Attività finanziarie non correnti | (126) | (0,2) | (166) | (0,2) | |
| Disponibilità liquide e crediti finanziari correnti | (13.950) | (17,2) | (11.632) | (14,1) | |
| Indebitamento finanziario netto correlato alle attività operative | 17.535 | 21,6 | 20.854 | 25,4 | |
| Totale fonti di finanziamento | 81.295 | 100,0 | 82.252 | 100,0 |
| (Euro /.000) | 31 dicembre 2018 |
31 dicembre 2017 |
|---|---|---|
| A) DISPONIBILITÀ E MEZZI EQUIVALENTI ALL'INIZIO DEL PERIODO | 11.365 | 10.840 |
| B) DISPONIBILITA' GENERATE (ASSORBITE) DALLE OPERAZIONI DEL PERIODO: | ||
| Utile (perdita) del periodo | 7.630 | 8.448 |
| Ammortamenti | 5.032 | 6.882 |
| Accantonamenti (Rilasci) | 2.724 | 2.304 |
| (Plusvalenze) minusvalenze da cessione di attività non correnti | (4) | (39) |
| (Plusvalenze) minusvalenze da cessione di attività disponibili per la vendita | 1.201 | (187) |
| Risultato netto della gestione finanziaria Imposte |
(2.302) 681 |
(1.262) 496 |
| Variazione fondi rischi ed oneri | (1.581) | (1.670) |
| Variazione altre attività e passività | 1.807 | (1.990) |
| Variazione delle imposte differite | 1.599 | (385) |
| Variazione dei crediti commerciali | 4.673 | (2.082) |
| di cui parti correlate: | 11 | 51 |
| Variazione delle rimanenze | (4.021) | (1.983) |
| Variazione dei debiti commerciali | (2.734) | 2.519 |
| di cui parti correlate: | 206 | 50 |
| TOTALE | 14.705 | 11.051 |
| C) DISPONIBILITA' GENERATE (ASSORBITE) DALLE ATTIVITA' DI INVESTIMENTO | ||
| Investimenti in: | ||
| - Immobili, impianti e macchinari e attività immateriali | (7.491) | (5.262) |
| di cui parti correlate: | (919) | (168) |
| - Partecipazioni e titoli | (10) | 136 |
| - Crediti finanziari | 3 | 55 |
| Realizzo delle attività non correnti | 19 | 66 |
| TOTALE | (7.479) | (5.005) |
| D) FREE CASH FLOW (B+C) | 7.226 | 6.046 |
| E) DISPONIBILITA' GENERATE (ASSORBITE) DALLE ATTIVITA' DI FINANZIAMENTO | ||
| Accensione di debiti finanziari | 5.000 | 11.000 |
| Rimborso di debiti finanziari | (9.462) | (13.507) |
| Incremento (decremento) di debiti finanziari correnti | (6) | (1.846) |
| Imposte pagate | (808) | (705) |
| Interessi (pagati) | (539) | (480) |
| Interessi incassati | 371 | 45 |
| Vendita (acquisto) azioni proprie | (156) | 1.129 |
| Dividendi incassati | 2.294 | 2.443 |
| Dividendi distribuiti | (5.040) | (3.600) |
| TOTALE | (8.346) | (5.521) |
| F) FLUSSO MONETARIO DALLE ATTIVITA' OPERATIVE CONTINUATIVE (D+E) | (1.120) | 525 |
| G) FLUSSO MONETARIO DALLE ATTIVITA' OPERATIVE DISPONIBILI PER LA VENDITA | - | - |
| H) VARIAZIONE NETTA DELLE DISPONIBILITA' MONETARIE (F+G) | (1.120) | 525 |
| I) DISPONIBILITÀ E MEZZI EQUIVALENTI ALLA FINE DEL PERIODO (A+I) | 10.245 | 11.365 |
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.