Gefran

AGM Information • May 29, 2025

"GEFRAN S.P.A." VERBALE DI ASSEMBLEA ORDINARIA DEGLI AZIONISTI UNICA CONVOCAZIONE MARTEDÌ 29 APRILE 2025 - ORE 10,00

Oggi, 29 aprile 2025, alle ore 10,00.

In Provaglio d'Iseo (BS), presso la sede legale della società "GEFRAN S.P.A." (anche "Società") in Via Statale Sebina n. 74, si è riunita, a seguito di regolare convocazione, l'Assemblea ordinaria degli Azionisti.

A norma dello Statuto e del Regolamento Assembleare, assume la presidenza della riunione Maria Chiara Franceschetti, Presidente del Consiglio di Amministrazione, che invita a svolgere la funzione di segretario il General Counsel della Società, Vittorio Grasso.

La Presidente comunica che ai sensi dell'art. 135-undecies.1 del Decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58 ("TUF") e dell'art. 9 dello Statuto sociale ("Statuto"), GEFRAN S.P.A. ha stabilito che l'intervento e il voto dei soci avvengano esclusivamente tramite il rappresentante designato dalla Società, ai sensi dell'art. 135-undecies del TUF, individuato nello Studio Legale Trevisan & Associati di Milano ("Rappresentante Designato").

Lo svolgimento dell'Assemblea avviene anche con modalità di partecipazione da remoto, attraverso mezzi di telecomunicazione che garantiscano l'identificazione.

La Presidente precisa che l'avviso di convocazione dell'Assemblea è stato pubblicato e messo a disposizione del pubblico in data 13 marzo 2025, sul sito internet della Società e sul meccanismo di stoccaggio autorizzato e, per estratto, in data 13 marzo 2025 sul quotidiano "ITALIA OGGI".

Constata quanto segue:

• per il Consiglio di Amministrazione, sono presenti, oltre alla medesima, i Consiglieri signori Cristina Mollis, Alessandra Maraffini, e Luigi Franceschetti video collegati alla presente riunione in audio-video conferenza, mentre hanno giustificato la loro assenza i Consiglieri signori Giovanna Franceschetti, Andrea Franceschetti, Marcello Perini, Giorgio Metta ed Enrico Zampedri;

• per il Collegio Sindacale, sono video collegati alla presente riunione in audio-video conferenza, tutti i Sindaci Effettivi, signori Giorgio Alberti, Presidente, Luisa Anselmi e Roberta dell'Apa.

• che sono video collegati alla presente riunione in audio-video conferenza nel rispetto della legge, l'Avv. Giulio Tonelli in rappresentanza dello Studio Legale Trevisan & Associati, individuato dalla Società quale Rappresentante Designato e Katia Madé in rappresentanza di COMPUTERSHARE S.P.A., quale società individuata dalla società GEFRAN S.P.A. per l'accertamento delle presenze assembleari;

• che l'Assemblea si svolge nel rispetto della vigente normativa in materia, dello Statuto sociale e del regolamento assembleare.

ORDINE DEL GIORNO

1. Bilancio di Esercizio al 31 dicembre 2024.

Approvazione del Bilancio d'Esercizio al 31 dicembre 2024, corredato della Relazione del Consiglio di Amministrazione sulla gestione, della Rendicontazione di Sostenibilità, della Relazione del Collegio Sindacale e della Relazione della Società di Revisione. Presentazione del Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2024. Deliberazioni inerenti e conseguenti.

2. Approvazione della proposta di distribuzione del dividendo. Deliberazioni inerenti e conseguenti.

3. Destinazione dell'utile di Esercizio al 31 dicembre 2024.

Destinazione di una quota dell'utile di esercizio ad un'apposita riserva ai sensi dell'art. 1, co. 436 – 444, della Legge 30 dicembre 2024, n. 207. Deliberazioni inerenti e conseguenti.

4. Destinazione dell'utile di Esercizio al 31 dicembre 2024.

Destinazione della rimanente quota dell'utile di esercizio. Deliberazioni inerenti e conseguenti.

5. Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti. Approvazione della prima sezione della Relazione, ai sensi del comma 3-ter dell'art.123-ter del D. Lgs. n. 58/1998.

6. Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti. Consultazione sulla seconda sezione della Relazione, ai sensi del comma 6 dell'art.123-ter del D. Lgs. n. 58/1998.

7. Revoca per quanto non utilizzato della precedente autorizzazione all'acquisto ed alla vendita di azioni proprie e rilascio di nuova autorizzazione.

Non sono state presentate da parte degli azionisti richieste di integrazione dell'ordine del giorno dell'Assemblea né proposte di deliberazione su materie già all'ordine del giorno.

Dichiara che, essendo intervenuti per delega n. 27 (ventisette) aventi diritto rappresentanti n. 9.275.895 (nove milioni duecentosettantacinquemila ottocentonovantacinque) azioni ordinarie pari al 64,4159% (sessantaquattro virgola quattromilacentocinquantanove per cento) delle n. 14.400.000 (quattordicimilioniquattrocentomila) azioni ordinarie costituenti il capitale sociale, l'Assemblea ordinaria, è validamente costituita e può deliberare sugli argomenti all'ordine del giorno.

Al riguardo, tenuto conto delle modalità con cui i soci intervengono in Assemblea e di quelle con le quali sono state trasmesse al Rappresentante Designato le manifestazioni di voto su tutti i punti all'ordine del giorno, dà atto della permanente esistenza del quorum costitutivo in relazione a tutti i predetti punti della presente Assemblea.

Le comunicazioni degli intermediari ai fini dell'intervento alla presente Assemblea dei soggetti legittimati sono state effettuate all'emittente con le modalità e nei termini di cui alle vigenti disposizioni di legge.

Non risulta sia stata promossa, in relazione all'Assemblea odierna, alcuna sollecitazione di deleghe di voto ai sensi dell'articolo 136 e seguenti del TUF. Nessuno degli aventi diritto ha fatto pervenire domande sulle materie all'ordine del giorno prima dell'Assemblea ai sensi dell'art. 127-ter del TUF.

Ai sensi dell'articolo 3 del regolamento assembleare e delle vigenti disposizioni in materia, è stata accertata la legittimazione dei presenti per l'intervento e il diritto al voto in Assemblea e, in particolare, è stata verificata la rispondenza alle vigenti norme di legge e di statuto delle deleghe.

Ai sensi del regolamento generale sulla protezione dei dati n. 679/2016 (cd. "GDPR"), i dati dei partecipanti all'Assemblea vengono raccolti e trattati dalla Società esclusivamente ai fini dell'esecuzione degli adempimenti assembleari e societari obbligatori.

Ai sensi dell'articolo 5, comma 2 lett. c, del regolamento assembleare, non

possono essere introdotti, nei locali ove si svolge l'Assemblea, strumenti di registrazione di qualsiasi genere, apparecchi fotografici o video o congegni similari senza specifica autorizzazione.

Dichiara, inoltre, che:

• il capitale sociale sottoscritto e versato alla data odierna è pari a Euro 14.400.000,00 (quattordicimilioniquattrocentomila virgola zero zero), suddiviso in numero 14.400.000 (quattordicimilioniquattrocentomila) azioni ordinarie del valore nominale di Euro 1,00 (uno virgola zero zero) ciascuna e che le azioni della Società sono ammesse alle negoziazioni presso EURONEXT STAR MILAN organizzato e gestito da BORSA ITALIANA SPA;

• la Società non è soggetta all'attività di direzione e coordinamento da parte di altre società;

• la Società, alla data odierna, detiene 198.405 (centonovantottomilaquattrocentocinque) azioni proprie, pari all'1,377% (uno virgola trecentosettantasette per cento) del capitale sociale;

• la Società rientra nella definizione di PMI ai sensi dell'art. 1, comma 1, TUF; - ad oggi i soggetti che partecipano direttamente o indirettamente, in misura superiore al 5% (cinque per cento) del capitale sociale sottoscritto di GE-FRAN S.P.A., rappresentato da azioni con diritto di voto, secondo le risultanze del libro soci, integrate dalle comunicazioni ricevute ai sensi dell'art. 120 del TUF sono i seguenti:

1) DICHIARANTE: Franceschetti Giovanna (in qualità di rappresentante comune della comunione indivisa costituita con Maria Chiara Franceschetti e Andrea Franceschetti); AZIONISTA DIRETTO: FINGEFRAN SRL; numero azioni 7.634.522 (settemilioniseicentotrentaquattromilacinquecentoventidue); quota 53,018% (cinquantatre virgola zero diciotto per cento) circa su capitale ordinario.

2) DICHIARANTE E AZIONISTA DIRETTO: LAZARD FRERES GESTION SAS; numero azioni 755.592 (settecentocinquantacinquemilacinquecentonovantadue); quota 5,032% (cinque virgola zero trentadue per cento) circa su capitale ordinario.

Quindi, la Presidente ricorda che non può essere esercitato il diritto di voto inerente alle azioni per le quali non siano stati adempiuti gli obblighi di comunicazione:

• di cui all'articolo 120 del TUF, concernente le partecipazioni superiori al 5%; - di cui all'articolo 122, primo comma, del TUF, concernente i patti parasociali. Ricorda, altresì, che, con riferimento agli obblighi di comunicazione di cui all'art. 120 del TUF, sono considerate partecipazioni le azioni in relazione alle quali il diritto di voto spetti in virtù di delega, purché tale diritto possa essere esercitato discrezionalmente in assenza di specifiche istruzioni da parte del delegante.

Invita il Rappresentante Designato a dichiarare l'eventuale sussistenza di situazioni di esclusione dalla legittimazione al voto per conto dei deleganti, ai sensi delle disposizioni vigenti, e ciò a valere per tutte le deliberazioni, l'Avv. Tonelli dichiara, per quanto a sua conoscenza, l'insussistenza di situazioni di esclusione dalla legittimazione al voto per conto dei deleganti da lui rappresentati, ai sensi di legge e dello Statuto, per tutte le deliberazioni. Quindi, il medesimo dichiara di aver ricevuto le istruzioni di voto in relazione a tutte le proposte di delibera di cui all'ordine del giorno, salvo, del caso, ove diversamente indicato.

Riprendendo la parola, la Presidente dà atto che, riguardo agli argomenti all'ordine del giorno, sono stati regolarmente espletati gli adempimenti previsti dalle vigenti norme di legge e regolamentari.

In particolare, tutta la documentazione prevista dalla normativa è stata depositata presso la sede sociale nonché resa disponibile sul sito internet della Società www.gefran.com nella sezione investor / governance / assemblee, e sul meccanismo di stoccaggio , all'indirizzo .

Ricorda che, in allegato al progetto di bilancio di GEFRAN S.P.A. e al bilancio consolidato, è riportato il prospetto dei corrispettivi di competenza dell'esercizio alla società di revisione per i servizi forniti a PRICEWATERHOUSE-COOPERS S.P.A..

Informa, infine, che saranno allegati al verbale dell'Assemblea come parte integrante e sostanziale dello stesso e saranno a disposizione degli aventi diritto al voto:

• l'elenco nominativo dei partecipanti all'Assemblea, per delega, completo di tutti i dati richiesti dalla CONSOB, con l'indicazione del numero delle azioni per le quali è stata effettuata la comunicazione da parte dell'intermediario all'emittente ai sensi dell'articolo 83-sexies del TUF;

• l'elenco nominativo dei soggetti che hanno espresso voto favorevole, contrario, o si sono astenuti.

Passando agli argomenti all'ordine del giorno, la Presidente precisa che, poiché per ogni punto in discussione la relativa documentazione è stata messa a disposizione del pubblico nei termini di legge, ed in considerazione della modalità di tenuta della presente Assemblea, omette la lettura di tutti i documenti messi a disposizione su ciascun punto all'ordine del giorno della stessa.

La Presidente ricorda, infine, che le votazioni avverranno per dichiarazione dei voti da parte del Rappresentante Designato.

La Presidente passa, quindi, alla trattazione del primo punto all'ordine del giorno.

È disponibile, allegata alla relazione finanziaria annuale, la relazione del Collegio Sindacale all'Assemblea degli Azionisti.

La società PRICEWATERHOUSECOOPERS S.P.A. ha espresso giudizio senza rilievi sia sul bilancio di esercizio al 31 dicembre 2024 di GEFRAN S.P.A., sia sul bilancio consolidato di gruppo nonché giudizio di coerenza con il bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2024 della relazione sulla gestione e giudizio "senza rilievi" sulle informazioni presentate nella relazione sul governo societario e gli assetti proprietari, come da relazioni rilasciate in data 28 marzo 2025.

Informa, inoltre, che la società PRICEWATERHOUSECOOPERS S.P.A. ha espresso giudizio di conformità ai sensi degli artt. 8 e 18 comma 1, del decreto legislativo n. 125 del 2024 sulla rendicontazione consolidata di sostenibilità del Gruppo, come risulta dalla relazione rilasciata in data 28 marzo 2025.

La Presidente sottopone all'Assemblea per la votazione la proposta di deliberazione relativa al punto 1 dell'ordine del giorno contenuta nella relazione del Consiglio di Amministrazione, del seguente tenore:

"L'Assemblea degli Azionisti di Gefran S.p.A., esaminata la relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2024, preso atto della Relazione del Collegio Sindacale e della Relazione della Società di Revisione,

delibera:

di approvare il Bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2024 così come presentato dal Consiglio di Amministrazione, che evidenzia un utile pari a Euro 10.222.001,21 (diecimilioniduecentoventiduemilaeuno virgola ventuno) così come presentati dal Consiglio d'Amministrazione".

Chiede al Rappresentante Designato se ha ricevuto proposte, interventi e/o domande per conto degli aventi diritto su tale punto all'ordine del giorno.

Prende, quindi, la parola l'Avv. Giulio Tonelli, in rappresentanza dello "STU-DIO LEGALE TREVISAN & ASSOCIATI", quale Rappresentante Designato, il quale dà atto di non aver ricevuto proposte, interventi e/o domande per conto degli aventi diritto dallo stesso rappresentati.

Infine, lo stesso Avv. Giulio Tonelli, in rappresentanza dello "STUDIO LE-GALE TREVISAN & ASSOCIATI", quale Rappresentante Designato, comunica che, sulla base della documentazione pervenuta relativa alle espressioni di voto dei soci, il risultato della votazione è il seguente:

• voti favorevoli 9.275.895 (nove milioni duecentosettantacinquemila ottocentonovantacinque), pari al 64,4159% (sessantaquattro virgola quattromilacentocinquantanove per cento), pari al 100% (cento per cento) del capitale sociale presente;

• voti contrari nessuno

• voti astenuti nessuno

• non votanti nessuno.

La Presidente dichiara, pertanto, che la proposta è approvata all'unanimità. La Presidente passa, quindi, alla trattazione del secondo punto all'ordine del giorno.

Sottopone all'Assemblea per la votazione la seguente proposta di deliberazione contenuta nella relazione del Consiglio di Amministrazione, relativa al punto 2 dell'ordine del giorno.

"L'Assemblea degli Azionisti di Gefran S.p.A.

delibera:

di distribuire agli Azionisti, a titolo di dividendo, al lordo delle ritenute di legge, Euro 0,43 per ciascuna delle azioni in circolazione (al netto delle azioni proprie), mediante utilizzo, per l'importo occorrente, della riserva utili esercizi precedenti".

Chiede al Rappresentante Designato se ha ricevuto proposte, interventi e/o domande per conto degli aventi diritto su tale punto all'ordine del giorno.

Prende, quindi, la parola l'Avv. Giulio Tonelli, in rappresentanza dello "STU-DIO LEGALE TREVISAN & ASSOCIATI", quale Rappresentante Designato, il quale dà atto di non aver ricevuto proposte, interventi e/o domande per conto degli aventi diritto dallo stesso rappresentati.

Infine, lo stesso Avv. Giulio Tonelli, in rappresentanza dello "STUDIO LE-GALE TREVISAN & ASSOCIATI", quale Rappresentante Designato, comunica che, sulla base della documentazione pervenuta relativa alle espressioni di voto dei soci, il risultato della votazione è il seguente:

• voti favorevoli 9.275.895 (nove milioni duecentosettantacinquemila ottocentonovantacinque), pari al 64,4159% (sessantaquattro virgola quattromilacentocinquantanove per cento), pari al 100% (cento per cento) del capitale sociale presente;

• voti contrari nessuno

• voti astenuti nessuno

• non votanti nessuno.

La Presidente dichiara, pertanto, che la proposta è approvata all'unanimità. La Presidente passa, quindi, alla trattazione del terzo punto all'ordine del giorno.

Sottopone, quindi, all'Assemblea per la votazione la seguente proposta di deliberazione contenuta nella relazione del Consiglio di Amministrazione, relativa al punto 3 dell'ordine del giorno.

"L'Assemblea degli Azionisti di Gefran S.p.A.

delibera:

di destinare una quota dell'utile dell'esercizio 2024 pari ed euro 8.177.601 ad un'apposita riserva ai sensi dell'art. 1, co. 436 – 444, della Legge 30 dicembre 2024, n. 207".

Chiede al Rappresentante Designato se ha ricevuto proposte, interventi e/o domande per conto degli aventi diritto su tale punto all'ordine del giorno. Prende, quindi, la parola l'Avv. Giulio Tonelli, in rappresentanza dello "STU-DIO LEGALE TREVISAN & ASSOCIATI", quale Rappresentante Designato, il quale dà atto di non aver ricevuto proposte, interventi e/o domande per conto degli aventi diritto dallo stesso rappresentati.

Infine, lo stesso Avv. Giulio Tonelli, in rappresentanza dello "STUDIO LE-GALE TREVISAN & ASSOCIATI", quale Rappresentante Designato, comunica che, sulla base della documentazione pervenuta relativa alle espressioni di voto dei soci, il risultato della votazione è il seguente:

• voti favorevoli 9.275.895 (nove milioni duecentosettantacinquemila ottocentonovantacinque), pari al 64,4159% (sessantaquattro virgola quattromilacentocinquantanove per cento), pari al 100% (cento per cento) del capitale sociale presente;

• voti contrari nessuno

• voti astenuti nessuno

• non votanti nessuno.

La Presidente dichiara, pertanto, che la proposta è approvata all'unanimità. La Presidente passa, quindi, alla trattazione del quarto punto all'ordine del giorno.

Sottopone all'Assemblea per la votazione la seguente proposta di deliberazione contenuta nella relazione del Consiglio di Amministrazione, relativa al punto 4 dell'ordine del giorno.

"L'Assemblea degli Azionisti di Gefran S.p.A.

delibera:

di destinare a utili esercizi precedenti la quota parte dell'utile netto dell'esercizio al netto della riserva di cui al precedente punto, per un totale di Euro 2.044.400,21".

Chiede al Rappresentante Designato se ha ricevuto proposte, interventi e/o domande per conto degli aventi diritto su tale punto all'ordine del giorno. Prende, quindi, la parola l'Avv. Giulio Tonelli, in rappresentanza dello "STU-DIO LEGALE TREVISAN & ASSOCIATI", quale Rappresentante Designato, il quale dà atto di non aver ricevuto proposte, interventi e/o domande per conto degli aventi diritto dallo stesso rappresentati.

Infine, lo stesso Avv. Giulio Tonelli, in rappresentanza dello "STUDIO LE-GALE TREVISAN & ASSOCIATI", quale Rappresentante Designato, comunica che, sulla base della documentazione pervenuta relativa alle espressioni di voto dei soci, il risultato della votazione è il seguente:

• voti favorevoli 9.275.895 (nove milioni duecentosettantacinquemila ottocentonovantacinque), pari al 64,4159% (sessantaquattro virgola quattromilacentocinquantanove per cento), pari al 100% (cento per cento) del capitale sociale presente;

• voti contrari nessuno

• voti astenuti nessuno

• non votanti nessuno.

La Presidente dichiara, pertanto, che la proposta è approvata all'unanimità. La Presidente passa, quindi, alla trattazione del quinto e sesto punto all'ordine del giorno, che, ancorché vengano trattati in modo unitario, saranno sottoposti a due votazioni distinte.

Ricorda che:

• la relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti contiene, nella prima sezione, la "politica di remunerazione" per l'esercizio 2025 degli amministratori, direttori generali e dei dirigenti con responsabilità strategiche, che è sottoposta a voto vincolante da parte dell'Assemblea dei soci;

• la seconda sezione della relazione sulla politica in materia di remunerazione e compensi corrisposti, è sottoposta a voto consultivo.

Sottopone, quindi, all'Assemblea per il voto la seguente proposta di deliberazione, con riferimento al punto 5:

"L'Assemblea degli Azionisti di Gefran S.p.A.:

esaminata la Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti ai sensi dell'art. 123-ter del TUF,

delibera:

di approvare la Sezione I predisposta ai sensi dell'art. 123-ter del TUF, comma 3 contenente le politiche in materia di remunerazione di Gefran S.p.A.".

Chiede al Rappresentante Designato se ha ricevuto proposte, interventi e/o domande per conto degli aventi diritto su tale punto all'ordine del giorno. Prende, quindi, la parola l'Avv. Giulio Tonelli, in rappresentanza dello "STU-DIO LEGALE TREVISAN & ASSOCIATI", quale Rappresentante Designato, il quale dà atto di non aver ricevuto proposte, interventi e/o domande per conto degli aventi diritto dallo stesso rappresentati.

Infine, lo stesso Avv. Giulio Tonelli, in rappresentanza dello "STUDIO LE-GALE TREVISAN & ASSOCIATI", quale Rappresentante Designato, comunica che, sulla base della documentazione pervenuta relativa alle espressioni di voto dei soci, il risultato della votazione è il seguente:

• voti favorevoli n. 8.548.960 (ottomilionecinquecentoquarantaottomillenovecentosessanta), pari al 59,37% (cinquantanove virgola trentasette per cento) del capitale sociale, pari al 92,16% (novantadue virgola sedici per cento) del capitale sociale presente;

• voti contrari n. 726.935 (settecentoventiseimilanovecentotrentacinque), pari al 5,05% (cinque virgola zero cinque per cento) del capitale sociale, pari al 7,84% (sette virgola ottantaquattro per cento) del capitale sociale presente - voti astenuti nessuno;

• non votanti nessuno.

La Presidente dichiara, pertanto, che la proposta è approvata a maggioranza. Sottopone, quindi, all'Assemblea per il voto la seguente proposta di deliberazione, con riferimento al punto 6:

"L'Assemblea degli Azionisti di Gefran S.p.A., esaminata la Relazione sulla

politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti ai sensi dell'art. 123 ter del TUF,

delibera:

in senso favorevole ai sensi dell'art. 123-ter del TUF, comma 6 (voto consultivo non vincolante) in merito alla Sezione II predisposta ai sensi dell'art. 123 ter del TUF, comma 4".

Chiede al Rappresentante Designato se ha ricevuto proposte, interventi e/o domande per conto degli aventi diritto su tale punto all'ordine del giorno. Prende, quindi, la parola l'Avv. Giulio Tonelli, in rappresentanza dello "STU-DIO LEGALE TREVISAN & ASSOCIATI", quale Rappresentante Designato, il quale dà atto di non aver ricevuto proposte, interventi e/o domande per conto degli aventi diritto dallo stesso rappresentati.

Infine, lo stesso Avv. Giulio Tonelli, in rappresentanza dello "STUDIO LE-GALE TREVISAN & ASSOCIATI", quale Rappresentante Designato, comunica che, sulla base della documentazione pervenuta relativa alle espressioni di voto dei soci, il risultato della votazione è il seguente:

• voti favorevoli n. 8.548.960 (ottomilionecinquecentoquarantaottomillenovecentosessanta), pari al 59,37% (cinquantanove virgola trentasette per cento) del capitale sociale, pari al 92,16% (novantadue virgola sedici per cento) del capitale sociale presente;

• voti contrari n. 726.935 (settecentoventiseimilanovecentotrentacinque), pari al 5,05% (cinque virgola zero cinque per cento) del capitale sociale, pari al 7,84% (sette virgola ottantaquattro per cento) del capitale sociale presente

• voti astenuti nessuno;

• non votanti nessuno.

La Presidente dichiara pertanto che la proposta è approvata a maggioranza. La Presidente passa, quindi, alla trattazione del settimo punto all'ordine del giorno:

Sottopone, quindi, all'Assemblea per il voto la proposta di deliberazione, con riferimento al punto 7, contenuta nella relazione degli amministratori sui punti all'ordine del giorno:

"L'Assemblea degli Azionisti di Gefran S.p.A., preso atto della Relazione del Consiglio di Amministrazione; visti gli articoli 2357 e seguenti del Codice civile, l'art. 132 del Decreto Legislativo 24 febbraio 1998 n. 58, l'art. 144-bis del regolamento adottato con delibera della Consob n. 11971 del 14 maggio 1999 come successivamente modificato; preso atto della presenza di n. 198.405 azioni proprie in portafoglio da parte della Gefran S.p.A. e delle sue controllate alla data del 13 marzo 2025; visto il bilancio di esercizio chiuso al 31 dicembre 2024,

delibera:

- di revocare, per quanto non utilizzato, la precedente autorizzazione all'acquisto ed alienazione di azioni proprie, approvata dall'Assemblea degli azionisti in data 23 aprile 2024 per la durata di 18 mesi;

- di autorizzare il Consiglio di Amministrazione, ai sensi e per gli effetti degli articoli 2357 e seguenti del Codice civile, ad acquistare un numero massimo di n. 1.440.000,00 azioni ordinarie ovvero il diverso numero che rappresenterà il 10% del capitale sociale in caso di deliberazione ed esecuzione di aumenti e/o riduzioni di capitale durante il periodo di durata dell'autorizzazione, tenendo anche conto della azioni che potranno essere di volta in volta possedute dalle società controllate dalla Società e comunque nel rispetto dei limiti di legge, per il perseguimento delle finalità di cui alla Relazione del Consiglio di Amministrazione

ed ai seguenti termini e condizioni:

• l'acquisto potrà essere effettuato, in una o più volte e su base rotativa (inteso come il quantitativo massimo di azioni proprie di volta in volta detenute in portafoglio), fino alla scadenza del diciottesimo mese a decorrere dalla data della presente deliberazione;
• l'acquisto potrà essere effettuato secondo una della modalità previste dall'art. 132 del Decreto Legislativo 24 febbraio 1998 n. 58 e dall'art. 144-bis, lettere a) e b), del Regolamento Emittenti adottato con Delibera Consob n. 11971/1999 tenendo conto – se del caso – dell'esenzione prevista dal comma 3 del medesimo articolo 132 del D.Lgs. 58/1998 e comunque con ogni altra modalità consentita dalle disposizioni di legge e regolamentari vigenti al momento dell'acquisto;
• il corrispettivo unitario per l'acquisto delle azioni non potrà essere inferiore al valore nominale e non superiore al prezzo di riferimento medio degli ultimi tre giorni di Borsa aperta antecedenti il giorno dell'acquisto aumentato del 15%;
• le operazioni di acquisto e vendita delle azioni della Società dovranno essere effettuate dal Consiglio di Amministrazione con modalità e tempi tali da non pregiudicare il mantenimento da parte della Società del flottante minimo richiesto per la qualifica STAR;

- di autorizzare il Consiglio di Amministrazione, ai sensi e per gli effetti dell'art. 2357-ter c.c., al compimento di atti di disposizione, in una o più volte, sulle azioni proprie acquistate di volta in volta e detenute in portafoglio, nel rispetto delle disposizioni normative e regolamentari di volta in volta vigenti e per il perseguimento delle finalità di cui alla Relazione del Consiglio di Amministrazione agli Azionisti ed ai seguenti termini e condizioni:

• le azioni potranno essere alienate o cedute in qualsiasi momento e senza limiti temporali, ed altresì assegnate a titolo, anche parziale, di dividendo;
• le operazioni potranno essere effettuate anche prima di aver esaurito gli acquisti e potranno avvenire in una o più volte nei modi ritenuti più opportuni per conseguire la finalità proposta, ivi compresa l'alienazione in borsa, sul mercato dei blocchi, con un collocamento istituzionale, attraverso il collocamento di titoli strutturati di qualsiasi genere e natura ovvero come corrispettivo di acquisizioni di partecipazioni societarie e/o beni e/o attività;
• il corrispettivo minimo non potrà essere inferiore al prezzo di riferimento registrato dal titolo nella seduta di borsa precedente ogni singola operazione di alienazione diminuito del 10%. Tale limite di corrispettivo non troverà peraltro applicazione nell'ipotesi di alienazione diversa dalla vendita ed in particolare nel caso in cui la cessione avvenga mediante scambio, conferimento o altro atto di disposizione nell'ambito di acquisizioni di partecipazioni o di attuazioni di progetti industriali o altre operazioni di finanza straordinaria che implichino l'assegnazione o disposizione di azioni proprie;

- di conferire al Consiglio di Amministrazione, con espressa facoltà di delega, ogni più ampio potere, nessuno escluso, necessario ed opportuno per dare esecuzione alla presente delibera, anche approvando ogni e qualsiasi disposizione del relativo programma di acquisto, in ottemperanza a quanto eventualmente richiesto dalle autorità competenti; nonché provvedere ad introdurre nel testo delle delibere assunte le eventuali modifiche che fossero richieste dalle predette autorità, dal Notaio o dal Registro delle Imprese competente per l'iscrizione".

Chiede al Rappresentante Designato se ha ricevuto proposte, interventi e/o domande per conto degli aventi diritto su tale punto all'ordine del giorno. Prende, quindi, la parola l'Avv. Giulio Tonelli, in rappresentanza dello "STUDIO LEGALE TREVISAN & ASSOCIATI", quale Rappresentante Designato, il quale dà atto di non aver ricevuto proposte, interventi e/o domande per conto degli aventi diritto dallo stesso rappresentati.

Infine, lo stesso Avv. Giulio Tonelli, in rappresentanza dello "STUDIO LE-GALE TREVISAN & ASSOCIATI", quale Rappresentante Designato, comunica che, sulla base della documentazione pervenuta relativa alle espressioni di voto dei soci, il risultato della votazione è il seguente:

• voti favorevoli 9.275.895 (nove milioni duecentosettantacinquemila ottocentonovantacinque), pari al 64,4159% (sessantaquattro virgola quattromilacentocinquantanove per cento), pari al 100% (cento per cento) del capitale sociale presente;

• voti contrari nessuno

• voti astenuti nessuno

• non votanti nessuno.

La Presidente dichiara, pertanto, che la proposta è approvata all'unanimità. La Presidente quindi, non essendovi altri argomenti da trattare e nessuno richiedendo la parola, dichiara chiusa la riunione alle ore 10:30, ringraziando tutti gli intervenuti.

La Presidente Il Segretario

Maria Chiara Franceschetti Vittorio Grasso

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			7RWDOHD]LRQL
			7RWDOHD]LRQLLQSURSULR
			7RWDOHD]LRQLLQGHOHJD
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			727\$/(\$=,21,
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			7RWDOHD]LRQLVWLLQGHOHJD
			7RWDOHD]LRQLVWLLQUDSSUHVHQWDQ]DOHJDOH
			727\$/(\$=,21,67,
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ELENCO PARTECIPANTI

			RISULTATI ALLE VOTAZIONI Ordinaria
NOMINATIVO PARTECIPANTE
DELEGANTI E RAPPRESENTATI	Parziale	Totale	1 2 3 4 5 6 7
STUDIO TREVISAN IN QUALITÀ DI RAPPRESENTANTE DESIGNATO IN PERSONA DI GIULIO TONELLI - PER DELEGA DI	0
ACADIAN NON US MICROCAP EQUITY FUND LLC	2.344		F F F F C C F
AK PERM FND DFA INTL SMALL CO	865		F F F F C C F
ALBEMARLE ALTERNATIVE FUNDS PLC RICHIEDENTE:NT NT0 IEDP 0 PCT TTY ACC CLT LEN	58.300		F F F F C C F
ALBEMARLE FUNDS PLC RICHIEDENTE:NT NT0 IEDU 0 PCT TTY ACC CLT LEN	25.177		F F F F C C F
AMERICAN CENTURY ETF TRUST AVANTIS INT SMALL CAP VALUE FUND	300		F F F F C C F
AMUNDI EUROPE MICROCAPS	32.925		F F F F C C F
AZ FUND 1 AZ ALLOCATION ITALIAN TREND AGENTE:BNPP LUXEMBOURG	45.000		F F F F C C F
AZ FUND 1 AZ ALLOCATION PIR ITALIAN EXCELLENCE 70 AGENTE:BNPP LUXEMBOURG	48.000		F F F F C C F
AZ FUND 1-AZ ALLOCATION-ITALIAN LONG TERM OPPORTUNITIES AGENTE:BNPP LUXEMBOURG	18.617		F F F F C C F
AZIMUT CAPITAL MANAGEMENT SGR S.P.A AGENTE:BNPP SA ITALIA	28.081		F F F F C C F
CONTINENTAL SMALL SERIES THE CONTINENTAL SMALL COMPANY RICHIEDENTE:CBNY SA DFA-CNTL SMALL CO SERIES	34.328		F F F F C C F
COVEA FINANCE CROISSANCE	73.680		F F F F C C F
DIMENSIONAL FUNDS PLC	7.095		F F F F C C F
ENSIGN PEAK ADVISORS INC	67.400		F F F F C C F
FIDELITY GLOBAL MICRO-CAP FUND	1.434		F F F F C C F
FINGEFRAN SRL	7.634.522		F F F F F F F
di cui 7.634.522 azioni in garanzia a :INTESA SANPAOLO SPA RETE SANPAOLO;
FRANCESCHETTI ANDREA	29.605		F F F F F F F
FRANCESCHETTI GIOVANNA	55.185		F F F F F F F
FRANCESCHETTI MARIA CHIARA	74.056		F F F F F F F
GENERALI SMART FUNDS AGENTE:BNPP LUXEMBOURG	10.000		F F F F C C F
INTERNATIONAL CORE EQUITY PORTFOLIO OF DFA INVESTMENT DIMENSIONS GROUP INC RICHIEDENTE:CBNY SA INT CORE EQ PORT	6.183		F F F F C C F
JOHN HANCOCK FUNDS II INTERNATIONAL SMALL COMPANY FUND. RICHIEDENTE:CBNY-JHF II INT`L SMALL CO FUND	1.600		F F F F C C F
LAZARD INVESTISSEMENT MICROCAPS AGENTE:HSBC BANK PLC	755.592		F F F F F F F
LVIP DIMENSIONAL INTERNATIONAL CORE EQUITY FUND	845		F F F F C C F
MGI FUNDS PLC	84		F F F F C C F
SCHRODER INTERNATIONAL SELECTION FUND AGENTE:JP MORGAN SE LUX	100.692		F F F F C C F
SEXTANT PME	163.985		F F F F C C F
		9.275.895

Legenda:

3 Destinazione di una quota dellutile di esercizio ad unapposita riserva ai sensi dellart. 1, co. 436 - 444 5 Approvazione della prima sezione della relazione sulla politica in materia di remunerazione 7 Revoca per quanto non utilizzato della precedente autorizzazione allacquisto ed alla vendita di azioni proprie

1 Bilancio di esercizio al 31 dicembre 2024 2 Approvazione della proposta di distribuzione del

dividendo 4 Destinazione della rimanente quota dell`utile di

esercizio

6 Consultazione sulla seconda sezione della relazione sulla politica in materia di remunerazione

Assemblea Ordinaria del 29 aprile 2025

ESITO VOTAZIONE

Oggetto : Bilancio di esercizio al 31 dicembre 2024

Hanno partecipato alla votazione:

-n° 27 azionisti, portatori di n° 9.275.895 azioni

ordinarie, di cui n° 9.275.895 ammesse al voto,

pari al 64,415938% del capitale sociale.

		% Azioni Ordinarie Rappresentate (Quorum deliberativo)	% Azioni Ammesse al voto	%Cap. Soc.
Favorevoli	9.275.895	100,000000	100,000000	64,415938
Contrari	0	0,000000	0,000000	0,000000
Sub Totale	9.275.895	100,000000	100,000000	64,415938
Astenuti	0	0,000000	0,000000	0,000000
Non Votanti	0	0,000000	0,000000	0,000000
Sub totale	0	0,000000	0,000000	0,000000
Totale	9.275.895	100,000000	100,000000	64,415938

Assemblea Ordinaria del 29 aprile 2025

ESITO VOTAZIONE

Oggetto : Approvazione della proposta di distribuzione del dividendo

Hanno partecipato alla votazione:

-n° 27 azionisti, portatori di n° 9.275.895 azioni

ordinarie, di cui n° 9.275.895 ammesse al voto,

pari al 64,415938% del capitale sociale.

		% Azioni Ordinarie Rappresentate (Quorum deliberativo)	% Azioni Ammesse al voto	%Cap. Soc.
Favorevoli	9.275.895	100,000000	100,000000	64,415938
Contrari	0	0,000000	0,000000	0,000000
Sub Totale	9.275.895	100,000000	100,000000	64,415938
Astenuti	0	0,000000	0,000000	0,000000
Non Votanti	0	0,000000	0,000000	0,000000
Sub totale	0	0,000000	0,000000	0,000000
Totale	9.275.895	100,000000	100,000000	64,415938

Assemblea Ordinaria del 29 aprile 2025

ESITO VOTAZIONE

Oggetto : Destinazione di una quota dellutile di esercizio ad unapposita riserva ai sensi dell`art. 1, co. 436 - 444

Hanno partecipato alla votazione:

-n° 27 azionisti, portatori di n° 9.275.895 azioni

ordinarie, di cui n° 9.275.895 ammesse al voto,

pari al 64,415938% del capitale sociale.

		% Azioni Ordinarie Rappresentate	% Azioni Ammesse al voto	%Cap. Soc.
		(Quorum deliberativo)
Favorevoli	9.275.895	100,000000	100,000000	64,415938
Contrari	0	0,000000	0,000000	0,000000
Sub Totale	9.275.895	100,000000	100,000000	64,415938
Astenuti	0	0,000000	0,000000	0,000000
Non Votanti	0	0,000000	0,000000	0,000000
Sub totale	0	0,000000	0,000000	0,000000
Totale	9.275.895	100,000000	100,000000	64,415938

Assemblea Ordinaria del 29 aprile 2025

ESITO VOTAZIONE

Oggetto : Destinazione della rimanente quota dell`utile di esercizio

Hanno partecipato alla votazione:

-n° 27 azionisti, portatori di n° 9.275.895 azioni

ordinarie, di cui n° 9.275.895 ammesse al voto,

pari al 64,415938% del capitale sociale.

		% Azioni Ordinarie Rappresentate (Quorum deliberativo)	% Azioni Ammesse al voto	%Cap. Soc.
Favorevoli	9.275.895	100,000000	100,000000	64,415938
Contrari	0	0,000000	0,000000	0,000000
Sub Totale	9.275.895	100,000000	100,000000	64,415938
Astenuti	0	0,000000	0,000000	0,000000
Non Votanti	0	0,000000	0,000000	0,000000
Sub totale	0	0,000000	0,000000	0,000000
Totale	9.275.895	100,000000	100,000000	64,415938

Assemblea Ordinaria del 29 aprile 2025

ESITO VOTAZIONE

Oggetto : Approvazione della prima sezione della relazione sulla politica in materia di remunerazione

Hanno partecipato alla votazione:

-n° 27 azionisti, portatori di n° 9.275.895 azioni

ordinarie, di cui n° 9.275.895 ammesse al voto,

pari al 64,415938% del capitale sociale.

		% Azioni Ordinarie Rappresentate (Quorum deliberativo)	% Azioni Ammesse al voto	%Cap. Soc.
Favorevoli	8.548.960	92,163182	92,163182	59,367778
Contrari	726.935	7,836818	7,836818	5,048160
Sub Totale	9.275.895	100,000000	100,000000	64,415938
Astenuti	0	0,000000	0,000000	0,000000
Non Votanti	0	0,000000	0,000000	0,000000
Sub totale	0	0,000000	0,000000	0,000000
Totale	9.275.895	100,000000	100,000000	64,415938

Assemblea Ordinaria del 29 aprile 2025

ESITO VOTAZIONE

Oggetto : Consultazione sulla seconda sezione della relazione sulla politica in materia di remunerazione

Hanno partecipato alla votazione:

-n° 27 azionisti, portatori di n° 9.275.895 azioni

ordinarie, di cui n° 9.275.895 ammesse al voto,

pari al 64,415938% del capitale sociale.

		% Azioni Ordinarie Rappresentate (Quorum deliberativo)	% Azioni Ammesse al voto	%Cap. Soc.
Favorevoli	8.548.960	92,163182	92,163182	59,367778
Contrari	726.935	7,836818	7,836818	5,048160
Sub Totale	9.275.895	100,000000	100,000000	64,415938
Astenuti	0	0,000000	0,000000	0,000000
Non Votanti	0	0,000000	0,000000	0,000000
Sub totale	0	0,000000	0,000000	0,000000
Totale	9.275.895	100,000000	100,000000	64,415938

Gefran S.P.A.

Assemblea Ordinaria del 29 aprile 2025

ESITO VOTAZIONE

Oggetto : Revoca per quanto non utilizzato della precedente autorizzazione all`acquisto ed alla vendita di azioni proprie

Hanno partecipato alla votazione:

-n° 27 azionisti, portatori di n° 9.275.895 azioni

ordinarie, di cui n° 9.275.895 ammesse al voto,

pari al 64,415938% del capitale sociale.

		% Azioni Ordinarie Rappresentate (Quorum deliberativo)	% Azioni Ammesse al voto	%Cap. Soc.
Favorevoli	9.275.895	100,000000	100,000000	64,415938
Contrari	0	0,000000	0,000000	0,000000
Sub Totale	9.275.895	100,000000	100,000000	64,415938
Astenuti	0	0,000000	0,000000	0,000000
Non Votanti	0	0,000000	0,000000	0,000000
Sub totale	0	0,000000	0,000000	0,000000
Totale	9.275.895	100,000000	100,000000	64,415938