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GCL Energy Technology Co.,Ltd. Capital/Financing Update 2021
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Capital/Financing Update
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协鑫能源科技股份有限公司
非公开发行股票申请文件 反馈意见中有关财务事项的说明
大华核字[2021]0010955号
大华会计师事务所(特殊普通合伙)
DaHuaCertifiedPublicAccountants (SpecialGeneralPartnership)
协鑫能源科技股份有限公司
非公开发行股票申请文件 反馈意见中有关财务事项的说明
目录
页 次
- 反馈意见中有关财务事项的说明 $1 - 67$ $\overline{\phantom{a}}$
- 二、 事务所及注册会计师执业资质证明
协鑫能源科技股份有限公司非公开发行股票申请文件
反馈意见有关财务事项的说明
大华核字[2021]0010955号
中国证券监督管理委员会:
由华泰联合证券有限责任公司转来的《中国证监会行政许可项目 审查一次反馈意见通知书》(212021号, 以下简称"反馈意见")奉 悉。我们已对反馈意见所提及的协鑫能源科技股份有限公司(以下简 称"协鑫能科"、"公司"或"发行人")财务事项进行了资料补充并 审慎核杳, 现汇报如下:
(本反馈意见回复中若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况, 均为四舍五入原因造成。)
问题 7. 申请人本次发行拟募集资金不超过 50 亿元, 投资干新能 源汽车换电站建设项目、信息系统平台及研发中心建设项目等。请申 请人补充说明: (1) 本次募投项目具体投资数额安排明细, 投资数额 的测算依据和测算过程,各项投资构成是否属于资本性支出,是否使 用募集资金投入,补充流动资金比例是否符合相关监管要求。(2) 本 次募投项目的资金使用和项目建设的进度安排,本次募集资金是否包 含本次发行相关董事会决议日前已投入资金。(3) 建设类项目具体建 设内容,与现有业务的关系,建设的必要性。(4) 募投项目预计效益 测算依据、测算过程, 效益测算的谨慎性、合理性。请保荐机构和会 计师发表核查意见。
第1页
回复:
一、本次募投项目具体投资数额安排明细,投资数额的测算依据和测算过 程, 各项投资构成是否属于资本性支出, 是否使用募集资金投入, 补充流动资 金比例是否符合相关监管要求
(一)本次募投项目具体投资数额安排明细,投资数额的测算依据和测算 过程
1、新能源汽车换电站建设项目
(1) 投资数额安排明细
本项目拟新建300个乘用车换电站和185个重卡车换电站,项目总投资金额 为 338.015.45 万元, 明细如下:
| 项目 | 投资合计(万元) | 占总投资比例 |
|---|---|---|
| 换电站投资 | 155,940.45 | 46.13% |
| 线路及其他投资 | 73,475.00 | 21.74% |
| 由池投俗 | 108,600,00 | 32.13% |
| 建设投资总额 | 338,015.45 | 100.00% |
其中, 单个乘用车换电站的投资金额为500.72 万元, 明细如下:
| 项目 | 投资合计(万元) | 占总投资比例 | |
|---|---|---|---|
| 换电站投资 | 260.72 |
52.07% | |
| 线路及其他投资 | 00.00 | 97% | |
| 140.00 | 27.96% | ||
| 建设投资总额 | 500.72 | LOO 00% |
其中,单个重卡车换电站的投资金额为1.015.14 万元, 明细如下:
| 项目 | 投资合计(万元) | 占总投资比例 | |
|---|---|---|---|
| 换电站投资 | ******** 420.14 |
4139% | |
| 线路及其他投资 | ****** 235.00 |
23.15% | |
| 由池投资 | 360.00 | 35.46% | |
| ******** 建设投资总额 |
1.015.14 | $.00\%$ |
(2) 投资数额的测算依据及测算过程
换电站建设投资包括各类设备购置费用和建筑工程费用。其中,主要设备采 购价格参照市场行情, 根据设备选型、厂家询价结果确定: 建筑工程主要涉及场 地装修和电力线路改造, 根据场地面积、施工规模、同类型工程平均造价水平等
第2页
MOORE
大华国际 大華會計師事務所
确定相关费用金额。具体测算过程如下:
①乘用车换电站投资金额测算
A.换电站投资
单位: 台/套、万元
| 全功能仓体 扩展仓体 监控仓体 坡道 换电设备 码垛机 挂壁空调 电池托盘 |
自制 自制 自制 自制 自制 自制 |
1 1 1 1 1 |
65.00 22.00 25.00 2.50 32.00 |
65.00 |
|---|---|---|---|---|
| 22.00 25.00 2.50 |
||||
| 32.00 | ||||
| $\mathbf{1}$ | 18.00 | 18.00 | ||
| 自制 | 1 | 0.25 | 0.25 | |
| 自制 | 30 | 0.17 | 5.10 | |
| 监控系统软件 | 自制 | 1 | 2.20 | 2.20 |
| 数据服务器 | DELL 工作站 R730 | 1 | 2.00 | 2.00 |
| 工作站 | DELL 台式机 | 1 | 0.69 | 0.69 |
| 显示器 | DELL U2414H 液晶宽屏 | 3 | 0.07 | 0.21 |
| 网络交换机 | 24 口交换机 H3C S5110, 支持 POE | $\mathbf{I}$ | 0.45 | 0.45 |
| 4G 路由器 | H3C-MSR810-IM-WINET | $\mathbf{1}$ | 0.02 | 0.02 |
| 串口服务器 | NETCOM-200IE | 3 | 0.05 | 0.15 |
| CAN 转以太网模块 | CANET-4EU | $\overline{c}$ | 0.07 | 0.13 |
| UPS | PCM VGD 3KVA 标机 | 1 | 1.40 | 1.40 |
| 半球机 | IPC-S302-IR1@P-F36 | 6 | 0.08 | 0.48 |
| 枪机 | IPC-202-IR3@P-F36 | $\overline{2}$ | 0.15 | 0.30 |
| 硬盘录像机 | NVR-B100-E8@16 | 1 | 0.56 | 0.56 |
| 充电机柜体 | TEVC-4*40KW/500V-A | 1 | 0.86 | 0.86 |
| 充电机柜体 | TEVC-12*40KW/500V-A | $\overline{c}$ | 0.48 | 0.96 |
| 充电模块 | 华为 R95021G1 2U 20KW | 56 | 0.56 | 31.36 |
| 充电监控单元 | TEV-I-D | 28 | 0.16 | 4.48 |
| 车牌识别仪 | RF-RV140 | 1 | 1.40 | 1.40 |
| 自动道闸 | RF-B15K | $\sqrt{2}$ | 0.80 | 1.60 |
| 制冷机 | 1 | 40.00 | 40.00 | |
| 办公设备 | 1 | 0.20 | 0.20 | |
| 应急叉车 | 1 | 1.20 | 1.20 | |
| 1 | 0.22 | 0.22 | ||
| 分体式移动充电站专用 围栏 |
合计 |
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MOORE 大華會計師事務所
B.线路及其他投资
| 项目 | - 修申 $\overline{\pi}/\overline{m}^2$ ) |
改造 $\overline{\pi}/\overline{m}^2$ |
万元) | |
|---|---|---|---|---|
| 换电站 | 200.00 | 3,500.00 | 500.00 | 80.00 |
| 换电站周边及道路 | 100.00 | 2,000.00 | 20.00 | |
| 300.00 | ******** | 100.00 |
C.电池投资
单位: 台/套、万元
| 宧 | 设备名称 | 规格型号 | 粉 長 | 单价 | 人好 SIZ 119 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电池 | .8kWh | 28 | 5.00 | 140.00 |
②重卡车换电站投资金额测算
A.换电站投资
单位: 台/套、万元
| 序 | 设备名称 | 规格型号 | 数量 | 单价 | 金额 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 全功能仓体 | 自制 | 1 | 40.00 | 40.00 |
| $\overline{c}$ | 扩展仓体 | 自制 | 1 | 22.00 | 22.00 |
| 3 | 监控仓体 | 自制 | 1 | 15.00 | 15.00 |
| $\overline{4}$ | 箱体建设 | 自制, 隔热保温 | 1 | 20.00 | 20.00 |
| 5 | 电池行车吊装 | 自制 | $\mathbf{I}$ | 55.00 | 55.00 |
| 6 | 换电设备 | 自制 | 1 | 35.00 | 35.00 |
| $\overline{7}$ | 码垛机 | 自制 | 1 | 32.00 | 32.00 |
| 8 | 挂壁空调 | 自制 | 1 | 0.25 | 0.25 |
| 9 | 电池托盘 | 自制 | 8 | 1.50 | 12.00 |
| 10 | 监控系统软件 | 自制 | $\mathbf{I}$ | 2.20 | 2.20 |
| 11 | 数据服务器 | DELL 工作站 R730 | 1 | 2.00 | 2.00 |
| 12 | 工作站 | DELL 台式机 | 1 | 0.69 | 0.69 |
| 13 | 显示器 | DELL U2414H 液晶宽屏 | $\overline{3}$ | 0.07 | 0.21 |
| 14 | 网络交换机 | 24 口交换机 H3C S5110, 支持 POE | 1 | 0.45 | 0.45 |
| 15 | 4G 路由器 | H3C-MSR810-IM-WINET | 1 | 0.02 | 0.02 |
| 16 | 串口服务器 | NETCOM-200IE | 3 | 0.05 | 0.15 |
| 17 | CAN 转以太网模块 | CANET-4EU | $\overline{2}$ | 0.07 | 0.13 |
| 18 | UPS | PCM VGD 3KVA 标机 | $\mathbf{1}$ | 1.40 | 1.40 |
| 19 | 半球机 | IPC-S302-IR1@P-F36 | 6 | 0.08 | 0.48 |
| 20 | 枪机 | IPC-202-IR3@P-F36 | $\overline{2}$ | 0.15 | 0.30 |
| 21 | 硬盘录像机 | NVR-B100-E8@16 | 1 | 0.56 | 0.56 |
| 22 | 充电机柜体 | TEVC-7*300KW | 1 | 4.60 | 4.60 |
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| 设备名称 | 规格型号 | 数量 | 単价 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| フ3 | 充电模块 | 2U300KW | 15.00 | 105.00 | |
| 车牌识别仪 | RF-RV140 | 1.40 | 40 | ||
| 自动道闸 | $RF-B15K$ | 0.80 | -60 | ||
| 26 | 分体式移动充电站专用 制冷机 |
40.00 | 40.00 | ||
| 办公设备 | 0.50 | 0.50 | |||
| 28 | 围栏 | -------------------------------------- | 0.20 | 0.20 | |
| 其他辅助费用 | 安装、调试、运输、吊车等相关费用 | 27.00 | 27.00 | ||
| 420.14 |
B.线路及其他投资
| 项目 | m | 装修单价 $\overline{\pi}/m^2$ ) |
路改造 $\overline{\pi}/\overline{m}^2$ ) |
: 修 总 价 万元) |
|---|---|---|---|---|
| 换由站 | 450.00 | 3,500.00 | 500.00 | 180.00 |
| 换电站周边及道路 | 275.00 | 2,000.00 | 55.00 | |
| 725.00 | 235.00 |
C.电池投资
单位: 台/套、万元
| estra . . |
__ | _____ | |
|---|---|---|---|
| ____ | __ |
2、信息系统平台及研发中心建设项目
(1) 投资数额安排明细
本项目共包括4个研发模块: 商用车移动能源系统开发、乘用车移动能源系 统开发、标准电池包开发、云平台开发,每个研发模块的投资金额根据不同子项 目可进一步细分,具体情况如下:
单位: 万元
| 项目 | ||
|---|---|---|
| 换电站 | 1200 Block of Contract and State A.M. And Archive Business and Advertisers and Contract and Contract 3.300 |
|
| ********* 换电模块 |
50O |
|
| ******* 移动能源车 |
||
| 商用车移动能源系统开发 | 充电港 |
95 |
| 人力成本 | ||
| Link & trip link by | ******** it |
5.610 |
塩由誌 |
-------------------------------------- 730 |
|
| 乘用车移动能源系统开发 | In the second and the property of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract particularly actual distances and distant |
第5页
| 项目 | ||
|---|---|---|
| 充电港 | 905 | |
| 人力成本 | 1,700 | |
| 小计 | 5,380 | |
| A00 级 | 1,900 | |
| A 级油改电 | 2,200 | |
| 标准电池包开发 | A 级全新平台 | 2,250 |
| 人力成本 | 910 | |
| 小计 | 7,260 | |
| 换电云平台 | 1,473 | |
| 运维云平台 | 783 | |
| 大数据平台 | 793 | |
| 物联网平台 | 519 | |
| 云平台开发 | 智能开发平台 | 65 |
| PLM 平台 | 110 | |
| 协同办公平台 | 30 | |
| 基础设施 | 883 | |
| 知识产权 | 75 | |
| 小计 | 4,731 | |
| 合计 | 22,981 |
(2) 投资数额的测算依据及测算过程
本项目上述各项投资明细,均为相关研发项目于项目开发阶段所发生支出, 主要包括硬件/软件投入、材料费用、测试费用、人工成本和委外开发费用等内 容,投资金额的测算过程及依据具体如下:
①商用车移动能源系统开发
单位: 万元
| 项目 | 费用说明 | 测算依据 | ||
|---|---|---|---|---|
| 造型设计 | 90 | 委托外部设计公司进行设 计, 交付物为造型效果图及 3D 数据, 下同 |
根据工作量及市场报价测 算 |
|
| 换电站 | 对标和工程开发 | 240 | 包括结构设计、性能仿真等 工作, 联合合作单位共同进 行开发,下同 |
|
| 整站和零部件试验验 iiF |
180 | 整站功能测试,零部件功 能、结构、耐久验证, 下同 |
根据具体开发内容, 结合过 往产品开发项目经验, 综合 |
|
| 站控软件 | 160 | 站控软件系统开发 | 评估确定 | |
| 站控控制器 | 230 | 联同合作单位, 设计开发站 端控制器 |
| 项目 | 投资 金额 |
费用说明 | 测算依据 | |
|---|---|---|---|---|
| 样站试制 | 2,400 | 用于采购零部件及辅料,进 行整站试制 |
||
| 小计 | 3,300 | |||
| 对标和工程开发 | 110 | 根据具体开发内容, 结合过 | ||
| 零部件试验验证 | 90 | 零部件结构及性能测试 | 往产品开发项目经验, 综合 | |
| 换电模块 | 样件试制 | 300 | 评估确定 | |
| 小计 500 |
||||
| 对标和工程开发 | 30 | 根据具体开发内容, 结合过 | ||
| 移动能源 车. |
零部件试验验证 | 15 | 车、站联动功能测试,车端 功能、结构验证 |
往产品开发项目经验, 综合 评估确定 |
| 小计 | 45 | |||
| 造型设计 | 60 | 根据工作量及市场报价测 算 |
||
| 对标和工程开发 | 120 | 根据具体开发内容, 结合过 | ||
| 充电港 | 整站和零部件试验验 iiE |
15 | 往产品开发项目经验, 综合 评估确定 |
|
| 小计 | 195 | |||
| 人力成本 | 1,570 | 该项目团队人员薪酬 | 根据项目劳动定员和公司 薪酬水平进行测算 |
|
| 合计 | 5,610 |
本项目人力成本的测算明细如下所示:
单位: 万元
| 序号 | 劳动岗位 | 人均年薪 | 人数 | 薪酬 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 项目总经理 | 80 | 1 | 80 | ||
| $\overline{2}$ | 项目经理 | 48 | 1 | 48 | |
| 3 | 产品经理 | 40 | 1 | 40 | |
| $\overline{4}$ | 研发经理 | 40 | 1 | 40 | |
| 5 | 研发工程师 | 36 | 7 | 252 | |
| 6 | 采购经理 | 36 | 36 | ||
| 7 | 采购工程师 | 30 | 30 | ||
| 8 | 制造经理 | 36 | 36 | ||
| 9 | 制造工程师 | 30 | 1 | 30 | |
| 10 | 质量经理 | 36 | 1 | 36 | |
| 合计 | 16 | 628 | |||
| 项目 | 2021年 | 2022年 | 2023年 | 总计 | |
| 人力成本 | 314 | 628 | 628 | 1,570 |
注: 本项目于 2021年6月完成正式立项,故当年仅计算下半年度人工投入。
第7页
②乘用车移动能源系统开发
单位: 万元
| 项目 | 投资 金额 |
费用说明 | 测算依据 | |
|---|---|---|---|---|
| 造型设计 | 240 | 委托外部设计公司进行设 计, 交付物为造型效果图及 3D 数据, 下同 |
根据工作量及市场报价测 算 |
|
| 对标和工程开发 | 240 | 包括结构设计、性能仿真等 工作,联合合作单位共同进 行开发,下同 |
||
| 换电站 | 整站和零部件试验验 iF |
240 | 整站功能测试,零部件功 能、结构、耐久验证,下同 |
根据具体开发内容, 结合过 |
| 站控软件 | 180 | 站控软件系统开发 | 往产品开发项目经验, 综合 评估确定 |
|
| 站控控制器 | 230 | 联同合作单位, 设计开发站 端控制器 |
||
| 样站试制 | 1.600 | 用于采购零部件及辅料,进 行整站试制,下同 |
||
| 小计 | 2,730 | |||
| 对标和工程开发 | 30 | 根据具体开发内容, 结合过 | ||
| 移动能源 车 |
零部件试验验证 | 15 | 车、站联动功能测试, 车端 功能、结构验证 |
往产品开发项目经验,综合 评估确定 |
| 小计 | 45 | |||
| 造型设计 | 150 | 根据工作量及市场报价测 算 |
||
| 对标和工程开发 | 180 | |||
| 充电港 | 整站和零部件试验验 iiF |
75 | 根据具体开发内容, 结合过 往产品开发项目经验, 综合 评估确定 |
|
| 样站试制 | 500 | |||
| 小计 | 905 | |||
| 人力成本 | 1,700 | 该项目团队人员薪酬 | 根据项目劳动定员和公司 薪酬水平进行测算 |
|
| 合计 | 5,380 |
本项目人力成本的测算明细如下所示:
单位: 万元
| 序号 | 劳动岗位 | 人均年薪 | 泰 | |
|---|---|---|---|---|
| 项目总经理 | 80 | |||
| 项目经理 | 54 | |||
| 产品经理 | ||||
| 研发经理 | 43 | |||
| 研发工程师 | 36 | 288 | ||
| 采购经理 | 36 | |||
| 采购工程师 | 30 | |||
| 制造经理 | 36 | |||
| 制造工程师 | 30 |
第8页
| . 묵 ******** |
动岗位 | PHI | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 质量经理 ********* |
36 |
||||
| 合计 | − | ||||
| 项目 | 2021年# | 2022年 | 2023年 | ||
| 力成本 | ******** | 680 | 315 5 8 8 8 9 8 9 8 9 8 9 8 9 8 9 8 9 8 9 | ● 2010年12月12日 4月12日 4月12日 × 12月12日 4月12日 × 12月12日 × 12月12日 × 12月12日 × 12月12日 × 12月12日 × 12月12日 × 12月 700 |
注: 本项目于 2021年6月完成正式立项,故当年仅计算下半年度人工投入。 ③标准电池包开发
单位: 万元
| 项目 | 投资 金额 |
费用说明 | 测算依据 | |
|---|---|---|---|---|
| 模具费 | 200 | 委托动力电池系统公司进 行设计, 交付物为动力电池 系统的箱体及上盖,下同 |
||
| 样件费 | 350 | 制作电池包样件, 用于支持 开发测试,下同 |
||
| A00 级 | 测试费(含整车测试) | 700 | 动力电池系统测试及整车 搭载测试的相关费用,下同 |
根据具体开发内容, 结合过 往产品开发项目经验, 综合 评估确定 |
| 软件开发费 | 450 | 委托动力电池系统公司进 行BMS软件的开发及测试, 下同 |
||
| 公告费 | 200 | 动力电池系统及整车的公 告费用,下同 |
||
| 小计 | 1,900 | |||
| 模具费 | 600 | |||
| 样件费 | 450 | 根据具体开发内容,结合过 | ||
| A级油改电 | 测试费(含整车测试) | 550 | 往产品开发项目经验, 综合 | |
| 软件开发费 | 500 | 评估确定 | ||
| 公告费 | 100 | |||
| 小计 | 2.200 | |||
| 模具费 | 650 | |||
| 样件费 | 500 | 根据具体开发内容,结合过 | ||
| A 级全新 | 测试费(含整车测试) | 500 | 往产品开发项目经验, 综合 | |
| 平台 | 软件开发费 | 500 | 评估确定 | |
| 公告费 | 100 | |||
| 小计 | 2,250 | |||
| 人力成本 | 910 | 该项目团队人员薪酬 | 根据项目劳动定员和公司 薪酬水平进行测算 |
|
| 合计 | 7,260 |
MOORE
大华国际 大華會計師事務所
本项目人力成本的测算明细如下所示:
| 单位: | 万兀 | |
|---|---|---|
| 序号 | 劳动岗位 | 人均年薪 | 人数 | 薪酬 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 项目总经理 | 65 | 65 | |||
| 项目经理 | 38 | 76 | |||
| 电池结构设计 | 24 | 2 | 48 | ||
| 热管理设计工程师 | 27 | 54 | |||
| 电气工程师 | 27 | 54 | |||
| 电芯工程师 | 27 | C | 54 | ||
| 电池性能工程师 | 27 | າ | 54 | ||
| 合计 | 13 | 405 | |||
| 项目 | 2021年 | 2022年 | 2023年 | 总计 | |
| 人力成本 | 100 | 405 | 405 | 910 |
注: 本项目预计于2021年9月底前完成正式立项, 故当年仅计算第四季度人工投入。 ④云平台开发
单位: 万元
| 项目 | 投资 金额 |
费用说明 | 测算依据 | |
|---|---|---|---|---|
| 人力成本 | 1,383 | 开发换电运营管理后台、 司机 APP/小程序、电池智 |
根据项目劳动定员和公司薪 酬水平进行测算 |
|
| 换电云平台 | 委外开发费用 | 90 | 能调配、电池全周期管理、 安全运营管理等功能并优 |
根据工作量及市场报价测算 |
| 小计 | 1,473 | 化迭代 | ||
| 人力成本 | 729 | 开发大屏监控调度管理、 统一监控预警、运维服务 |
根据项目劳动定员和公司薪 酬水平进行测算 |
|
| 运维云平台 | 委外开发费用 | 54 | APP、工单服务等功能并 | 根据工作量及市场报价测算 |
| 小计 | 783 | 优化迭代 | ||
| 人力成本 757 运营服务平台/APP、数据 |
开发物联网大数据、数据 | 根据项目劳动定员和公司薪 酬水平进行测算 |
||
| 大数据平台 | 委外开发费用 | 36 | 治理、数据仓库、AI 数据 | 根据工作量及市场报价测算 |
| 应用等功能并优化迭代 小计 793 |
||||
| 物联网平台 | 人力成本 | 519 | 开发换电车辆管理、站端 对接管理、站端边缘监控 运营等功能并优化迭代 |
根据项目劳动定员和公司薪 酬水平讲行测算 |
| 智能开发平台 | 委外开发费用 | 65 | 基于 PaaS 中台、Devops 平台,进行定制化开发 |
根据工作量及市场报价测算 |
| PLM 平台 | 委外开发费用 | 110 | 基于 PLM 成熟套件包,进 行定制化开发 |
根据工作量及市场报价测算 |
| 协同办公平台 | 委外开发费用 | 30 | 开发业务审批管理、客户 关系管理、移动办公门户 等功能并优化迭代 |
根据工作量及市场报价测算 |
| 基础设施 | 硬件购置费用 | 253 | 司机自助服务终端及立 柱、车载换电 TBOX、各 型号测试手机设备、服务 器等 |
根据市场价格测算 |
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MOORE
大华国际
| 咘 目 | 费用说明 | 测算依据 | |
|---|---|---|---|
| 软件购置费用 | 200 | PaaS 中台系统、Devops 系统、PLM管理系统 |
根据市场价格测算 |
云资源租赁费用 |
430 |
公有云服务器、带宽、存 储等资源租赁费用 |
根据市场价格测算 |
| 883 | |||
| 知识产权 | 专利、软著申报费用 | 根据具体开发内容, 参考过往 经验评估确定 |
|
本项目人力成本的测算明细如下所示:
单位: 万元
| 序号 | 劳动岗位 | 人均年薪 | 人数 | 薪酬 |
|---|---|---|---|---|
| $\mathbf{1}$ | 管理岗位 | 70 | $\overline{4}$ | 280 |
| $\overline{c}$ | 产品经理(平台/APP/数据) | 32 | 3 | 96 |
| 3 | UI 设计 | 23 | $\sqrt{2}$ | 46 |
| $\overline{4}$ | 前端开发 | 26 | $\overline{4}$ | 104 |
| 5 | 后台开发 | 40 | $\sqrt{4}$ | 160 |
| 6 | 测试 | 26 | 3 | 78 |
| $\overline{\tau}$ | 运维开发 | 40 | $\mathbf{I}$ | 40 |
| $\,$ 8 $\,$ | 运维 | 37 | $\,1$ | 37 |
| 9 | DBA&安全 | 40 | $\mathbf{I}$ | 40 |
| 10 | 车辆 TBOX 开发 | 40 | 1 | 40 |
| 11 | 电池 BMS 开发 | 40 | $\mathbf{1}$ | 40 |
| 12 | 项目助理 | 17 | I | 17 |
| 13 | ETL 开发 | 37 | $\mathbf{1}$ | 37 |
| 14 | 数据开发 | 37 | $\overline{c}$ | 74 |
| 15 | 数据挖掘 | 42 | $\overline{c}$ | 84 |
| 16 | 系统管理 | 34 | $\mathbf{1}$ | 34 |
| 17 | 技术实施 | 26 | 3 | 78 |
| 18 | 平台运营 | 35 | $\overline{c}$ | 70 |
| 合计 | 37 | 1,355 | ||
| 2021年 项目 |
2022年 | 2023年 | 总计 | |
| 人力成本 678 |
1,355 | 1,355 | 3,388 |
注: 本项目于 2021年6月完成正式立项,故当年仅计算下半年度人工投入。
3、补充流动资金
公司本次非公开发行拟使用募集资金不超过 150,000 万元用于补充流动资 金,补流金额的测算依据和测算过程详见本反馈回复"问题9"之"五、说明本
第11页
次募集资金补充流动资金的必要性与合理性"的相关内容。
(二) 各项投资构成是否属于资本性支出, 是否使用募集资金投入, 补充 流动资金比例是否符合相关监管要求
1、各项投资构成是否属于资本性支出, 是否使用募集资金投入
(1) 新能源汽车换电站建设项目
单位: 万元
| . 목 REAL PROPERTY AND RESIDENTS |
项目 | 投资金额 | 是否属于资本性 | 否使用 |
|---|---|---|---|---|
| 换电站投资 | 155,940.45 | |||
| --------------------------------------- 线路及其他投资 |
73,475.00 | --------------------------------------- | ||
| --------------------------------------- | 电池投资 | 108,600.00 | ||
| A DISK KIND AS A DISK A DISK OF A DISK AT A DISK A | ******** 项目投资总额 |
338,015.45 |
如前所述,本项目各项投资构成主要为设备购置费用或建筑工程费用,均属 于资本性支出, 不包括预备费、铺底流动资金、场地租金等非资本性支出。
(2) 信息系统平台及研发中心建设项目
单位: 万元
| **** | 而目 | 投资会额 | 是否属于资本性 も出 |
是否使用募集资 |
|---|---|---|---|---|
| 商用车移动能源系统开发 | 5.610.00 | |||
| 乘用车移动能源系统开发 | 5.380.00 | |||
| 标准电池包开发 | 7,260.00 | |||
云平台开发 |
4,731.00 | |||
| ********* 项目投资总额 |
22,981.00 |
本项目各项投资明细,均发生在相关研发项目正式立项后的开发阶段,并且 满足公司会计政策中关于研发费用资本化的条件,因此属于资本性支出,具体说 明如下:
根据《企业会计准则第6号一无形资产》第九条以及公司会计政策的相关规 定, 公司内部研究开发项目的支出, 满足资本化时点要求的, 并同时满足下列条 件的,可予以资本化,确认为无形资产:
①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性;
②具有完成该无形资产并使用或出售的意图;
第12页
③无形资产产生经济利益的方式,包括能够证明运用该无形资产生产的产品 存在市场或无形资产自身存在市场, 无形资产将在内部使用的, 应当证明其有用 性:
4有足够的技术、财务资源和其他资源支持,以完成该无形资产的开发,并 有能力使用或出售该无形资产:
⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
公司本次募投项目研发过程主要包括以下各阶段: 1、项目预研: 2、项目立 项: 3、方案评审: 4、工程发布: 5、产品验证: 6、SOP。公司以正式批准产品 开发立项报告作为研发项目开发阶段的起点, 具体情况如下:
| 项目阶段 | 里程碑节点 | 主要工作内容 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| $Pre-G5$ | 项目预研 | 结合市场、规划、战略等信息输入, 针对潜在项目讲行早期预研 分析 |
|||
| 研究阶段 | G 5 | 项目立项 | 确定开发内容、项目计划和项目预算, 编写项目立项申请书, 组 建项目开发团队 |
||
| G4 | 方案评审 | 完成项目方案的设计开发,组织专家对技术方案进行评审并冻结: 完成招标任务书签批并下发,开展供应商定点及技术协议签订 |
|||
| 开发阶段 | G 3 | 工程发布 | 完成详细工程数据的设计开发, 组织专家对系统设计数据讲行评 审并冻结:完成 A 样开发,完成功能和关键特性的试验验证,关 键性能指标达标 |
||
| G 2 | 产品验证 | 完成 B 样开发, 完成 DVP 试验, 性能指标全部达成: 组织专家对 样件和试验结果进行评审, 针对评审问题进行整改 |
|||
| G1 | SOP | 编写项目结题报告、试验报告: 组织项目结题、验收评审 |
本次募投研发项目拟使用募集资金投入内容,主要包括硬件/软件投入、材 料费用、测试费用、人工成本和委外开发费用等, 均发生在相关研发项目正式立 项后的开发阶段,满足资本化时点要求。
如前所述, 公司实施本次募投项目具有较高的技术可行性, 公司有足够的技 术、人力、财务、市场等资源予以支持: 产品开发完成后, 相关研发成果将形成 多项专利和软件著作权,并直接运用于公司移动能源业务(换电站建设运营、移 动能源产品对外销售),为公司带来经济利益。公司已建立了完善的财务核算体 系和研发内控制度,将研发项目在财务系统中进行立项,并与研发部门紧密衔接, 归属于开发阶段的相关支出能够可靠、准确计量。
综上,本次募投项目研发投入满足会计准则和公司会计政策中关于研发支出 资本化的各项前提条件,可予以资本化。
2、补充流动资金比例是否符合相关监管要求
公司本次非公开发行募集资金总额不超过 500,000 万元, 其中 150,000 万元
用于补充流动资金, 如前所述其余募投项目的各项投资构成均属于资本性支出, 因此补充流动资金占募集资金总额的比例为30%,符合中国证监会《发行监管问 答——关于引导规范上市公司融资行为的监管要求(修订版)》的相关规定。
二、本次募投项目的资金使用和项目建设的进度安排,本次募集资金是否 包含本次发行相关董事会决议日前已投入资金
(一) 本次募投项目的资金使用和项目建设的进度安排
1、新能源汽车换电站建设项目
本项目计划在江苏、广东、广西、新疆等地区新建 300 个乘用车换电站和 185个重卡车换电站, 合计 485个换电站: 单个换电站的建设周期约为2个月, 全部换电站总体建设期为2年,分批次进行建设。项目整体建设计划如下:
| 2021年建设数量 | 2022 年建设数量 | 合计建设数量 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 序号 | 地区 | 乘用 | 重卡 | 小计 | 乘用 | 重卡 | 小计 | 乘用 | 重卡 | 小计 |
| $\mathbf{1}$ | 苏州 | 3 | 1 | $\overline{4}$ | 12 | 31 | 43 | 15 | 32 | 47 |
| $\overline{c}$ | 南通 | $\mathbf{0}$ | $\boldsymbol{0}$ | $\mathbf{0}$ | 15 | 24 | 39 | 15 | 24 | 39 |
| 3 | 南京 | $7\phantom{.0}$ | $\mathbf{0}$ | $\tau$ | 28 | 5 | 33 | 35 | 5 | 40 |
| $\overline{4}$ | 扬州 | $\mathbf{0}$ | $\boldsymbol{0}$ | $\mathbf{0}$ | 6 | 30 | 36 | 6 | 30 | 36 |
| 5 | 无锡 | $\overline{4}$ | $\bf{0}$ | $\overline{4}$ | 11 | 12 | 23 | 15 | 12 | 27 |
| 6 | 盐城 | $\mathbf{0}$ | $\mathbf{0}$ | $\mathbf{0}$ | $\overline{4}$ | 13 | 17 | $\overline{4}$ | 13 | 17 |
| 7 | 常州 | $\bf{0}$ | $\bf{0}$ | $\mathbf{0}$ | 5 | 12 | 17 | 5 | 12 | 17 |
| 8 | 徐州 | $\mathbf{0}$ | $\overline{3}$ | $\overline{3}$ | $\overline{4}$ | 5 | 9 | $\overline{4}$ | 8 | 12 |
| 9 | 嘉兴 | $\theta$ | $\bf{0}$ | $\theta$ | 5 | $\overline{4}$ | 9 | 5 | $\overline{4}$ | 9 |
| 10 | 成都 | 5 | $\boldsymbol{0}$ | 5 | 25 | $\boldsymbol{0}$ | 25 | 30 | $\bf{0}$ | 30 |
| $_{11}$ | 乌鲁木齐 | $\mathbf{0}$ | $\overline{2}$ | $\overline{2}$ | 35 | 22 | 57 | 35 | 24 | 59 |
| 12 | 广西 | $\mathbf{0}$ | $\boldsymbol{0}$ | $\mathbf{0}$ | 40 | 10 | 50 | 40 | 10 | 50 |
| 13 | 广州 | $\mathbf{0}$ | $\boldsymbol{0}$ | $\theta$ | 10 | $\overline{0}$ | 10 | 10 | $\overline{0}$ | 10 |
| 14 | 中山 | $\mathbf{0}$ | $\bf{0}$ | $\overline{0}$ | 18 | $\overline{\mathbf{c}}$ | 20 | 18 | $\overline{c}$ | 20 |
| 15 | 茂名 | $\mathbf{0}$ | $\boldsymbol{0}$ | $\theta$ | 20 | 3 | 23 | 20 | 3 | 23 |
| 16 | 肇庆 | $\mathbf{0}$ | $\mathbf{0}$ | $\bf{0}$ | $\overline{7}$ | $\boldsymbol{0}$ | $\overline{7}$ | $\overline{7}$ | $\mathbf{0}$ | $7\phantom{.0}$ |
| 17 | 东莞 | $\mathbf{0}$ | $\boldsymbol{0}$ | $\overline{0}$ | $\overline{4}$ | 3 | 7 | $\overline{4}$ | 3 | $\overline{7}$ |
| 18 | 武汉 | $\mathbf{0}$ | $\boldsymbol{0}$ | $\boldsymbol{0}$ | 26 | $\mathbf 2$ | 28 | 26 | $\sqrt{2}$ | 28 |
| 19 | 唐山 | $\overline{4}$ | 1 | 5 | $\overline{2}$ | $\theta$ | 2 | 6 | $\mathbf{1}$ | 7 |
| 合计 | 23 | $\overline{\tau}$ | 30 | 277 | 178 | 455 | 300 | 185 | 485 |
第14页
| 乘用车换电站 | 重卡车换电站 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 序号 | 地区 | 2021年建 设数量 |
建设进度安排 | 2021年建 设数量 |
建设进度安排 | |
| $\mathbf{I}$ | 苏州 | 3 | 9月开工1座, 预计11月 投运: 10月开工2座, 预 计 12 月投运 |
$\mathbf{1}$ | 11月开工, 预计明年1月 投运 |
|
| $\overline{2}$ | 南京 | 7 | 10月开工2座, 预计12月 投运: 11月开工3座, 预 计明年1月投运; 12月开 工2座,预计明年2月投运 |
$\Omega$ | ||
| 3 | 无锡 | $\overline{4}$ | 9月开工1座, 预计11月 投运: 10月开工3座, 预 计 12 月投运 |
$\overline{0}$ | ||
| 4 | 徐州 | $\mathbf{0}$ | 3 | 9月开工1座, 预计11月 投运: 11月开工2座, 预 计明年1月投运 |
||
| 5 | 成都 | 5 | 10月开工2座, 预计12月 投运: 11月开工2座, 预 计明年1月投运; 12月开 工1座,预计明年2月投运 |
$\theta$ | ||
| 6 | 乌鲁木齐 | $\Omega$ | $\overline{c}$ | 11月开工, 预计明年1月 投运 |
||
| 7 | 唐山 | $\overline{4}$ | 10月开工2座, 预计12月 投运; 11月开工2座, 预 计明年1月投运 |
1 | 12月开工, 预计明年2月 投运 |
|
| 合计 | 23 | 7 |
计划于 2021 年内建设的 30 个换电站, 建设进度安排具体如下:
本项目总投资金额约为338.015.45 万元, 单个乘用车换电站和单个重卡车换 电站的建设投资额分别约为 500.72 万元和 1.015.14 万元。本次非公开发行募集 资金到位之前, 公司将根据前述项目建设进度安排, 制定相应的资金使用计划, 使用自有资金或自筹资金先行投入。
2、信息系统平台及研发中心建设项目
本项目为研发项目,共包括4个研发模块:商用车移动能源系统开发、乘用 车移动能源系统开发、标准电池包开发、云平台开发, 整体开发周期为3年。各 研发模块的开发进度安排具体如下:
| 关键节点 | 商用车 移动能源系统开发 |
乘用车 移动能源系统开发 |
标准电池包开发 |
|---|---|---|---|
| 项目立项 | 2021年6月15日 | 2021年6月30日 | 2021年9月底 |
| 方案评审 | 2021年8月20日 | 2021年8月30日 | 2021年11月下旬 |
| 工程发布 | 2021年10月底 | 2021年12月下旬 | 2022年2月下旬 |
| 产品验证 | 2022年2月底 | 2022年3月中旬 | 2022年5月底 |
| SOP | 2022年3月中旬 | 2022年3月底 | 2022年7月底 |
| 迭代开发 | 2022年4月~2023年12月 | 2022年4月~2023年12月 | 2022年8月~2023年12月 |
(1) 商用车/乘用车移动能源系统开发、标准电池包开发
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| 时间 | 项目开发讲度 | |||
|---|---|---|---|---|
| 2021年6月23日 | 项目正式立项 | |||
| 2021年8月31日 | 司机 APP/小程序正式发布, 换电运营管理平台上线 | |||
| 2021年9月底 | 大屏监控调度管理上线 | |||
| 2021年10月底 | 运维服务管理、换电车辆管理上线 | |||
| 2021年11月底 | 电池全周期管理、安全运营管理上线 | |||
| 2021年12月底 | 数据运营服务后台上线 | |||
| 2022年~2023年 | 移动能源云平台(一期)持续优化、迭代 |
(2) 移动能源云平台开发
本项目总投资金额约为22.981 万元, 资金使用安排如下:
单位: 万元
| 项目 | 投资会额 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021年 | 2022年 | 2023年 | |||||
| 商用车移动能源系统开发 | 1.854 | --------------------------------------- 1.878 |
--------------------------------------- 878 |
||||
| 乘用车移动能源系统开发 | 820 | 1.780 | 780 | -380 | |||
| 标准电池包开发 | 2.450 | 3.755 |
055 | ||||
| 云平台开发 | START COLOR OF START COLOR CARD CARD COLOR COLOR CARD CARD CARD CARD CARD CARD CARD CAR 1.150 |
********* 884 |
697 | ||||
774 |
本次非公开发行募集资金到位之前,公司将根据前述各个项目的实际开发进 度, 使用自有资金或自筹资金先行投入。
(二)本次募集资金是否包含本次发行相关董事会决议日前已投入资金
公司于2021年6月10日召开第七届董事会第三十五次会议首次审议本次非 公开发行方案及相关事项,本次募投项目于董事会前已投入金额情况如下:
单位: 万元
| 序号 | 项目名称 | 项目总投资金额 | 董事会前已投 | 拟伸用墓隼瓷 |
|---|---|---|---|---|
| 新能源汽车换电站建设项目 | 338,015.45 | 330,000.00 | ||
| 信息系统平台及研发中心建设项目 | 22,981.00 | 20,000.00 | ||
| 补充流动资金 | 150,000.00 | 150,000.00 | ||
| 510,996.45 | 500,000.00 |
由上可见,本次募投项目(纳入投资金额部分)于董事会决议日前未产生投 入, 因此本次募集资金不会用于置换董事会前已投入资金。
第16页
三、建设类项目具体建设内容,与现有业务的关系,建设的必要性
(一) 新能源汽车换电站建设项目
1、项目具体建设内容
本项目计划在江苏、广东、广西、新疆等地区进行, 公司拟通过租赁场地的 方式新建300个乘用车换电站和185个重卡车换电站,合计485个换电站,同时 引讲相关辅助配套设施。项目整体建设计划如下:
| 2021年建设数量 | 2022 年建设数量 | 合计建设数量 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 序号 | 地区 | 乘用 | 重卡 | 小计 | 乘用 | 重卡 | 小计 | 乘用 | 重卡 | 小计 |
| $\mathbf{1}$ | 苏州 | 3 | 1 | $\overline{4}$ | 12 | 31 | 43 | 15 | 32 | 47 |
| $\overline{c}$ | 南通 | $\overline{0}$ | $\theta$ | $\mathbf{0}$ | 15 | 24 | 39 | 15 | 24 | 39 |
| 3 | 南京 | $\overline{7}$ | $\mathbf{0}$ | $\overline{7}$ | 28 | 5 | 33 | 35 | 5 | 40 |
| $\overline{4}$ | 扬州 | $\theta$ | $\theta$ | $\mathbf{0}$ | 6 | 30 | 36 | 6 | 30 | 36 |
| 5 | 无锡 | $\overline{4}$ | $\bf{0}$ | $\overline{4}$ | 11 | 12 | 23 | 15 | 12 | 27 |
| 6 | 盐城 | $\theta$ | $\mathbf{0}$ | $\mathbf{0}$ | $\overline{4}$ | 13 | 17 | $\overline{4}$ | 13 | 17 |
| 7 | 常州 | $\theta$ | $\theta$ | $\overline{0}$ | 5 | 12 | 17 | 5 | 12 | 17 |
| 8 | 徐州 | $\theta$ | 3 | 3 | $\overline{4}$ | 5 | 9 | $\overline{4}$ | 8 | 12 |
| 9 | 嘉兴 | $\mathbf{0}$ | $\bf{0}$ | $\boldsymbol{0}$ | 5 | $\overline{4}$ | 9 | 5 | $\overline{4}$ | 9 |
| 10 | 成都 | 5 | $\mathbf{0}$ | 5 | 25 | $\mathbf{0}$ | 25 | 30 | $\theta$ | 30 |
| 11 | 乌鲁木齐 | $\mathbf{0}$ | $\sqrt{2}$ | $\overline{c}$ | 35 | 22 | 57 | 35 | 24 | 59 |
| 12 | 广西 | $\theta$ | $\theta$ | $\boldsymbol{0}$ | 40 | 10 | 50 | 40 | 10 | 50 |
| 13 | 广州 | $\theta$ | $\theta$ | $\boldsymbol{0}$ | 10 | $\theta$ | 10 | 10 | $\theta$ | 10 |
| 14 | 中山 | $\mathbf{0}$ | $\boldsymbol{0}$ | $\boldsymbol{0}$ | 18 | $\sqrt{2}$ | 20 | 18 | $\overline{2}$ | 20 |
| 15 | 茂名 | $\theta$ | $\overline{0}$ | $\boldsymbol{0}$ | 20 | 3 | 23 | 20 | 3 | 23 |
| 16 | 肇庆 | $\mathbf{0}$ | $\bf{0}$ | $\boldsymbol{0}$ | $\overline{\tau}$ | $\theta$ | $\overline{7}$ | $\overline{7}$ | $\theta$ | $\overline{7}$ |
| 17 | 东莞 | $\overline{0}$ | $\mathbf{0}$ | $\theta$ | $\overline{4}$ | 3 | $\overline{7}$ | $\overline{4}$ | 3 | $\overline{7}$ |
| 18 | 武汉 | $\theta$ | $\boldsymbol{0}$ | $\theta$ | 26 | $\overline{2}$ | 28 | 26 | 2 | 28 |
| 19 | 唐山 | $\overline{4}$ | $\mathbf{1}$ | 5 | $\overline{2}$ | $\mathbf{0}$ | $\overline{2}$ | 6 | 1 | $\overline{7}$ |
| 合计 | 23 | $\overline{\phantom{a}}$ | 30 | 277 | 178 | 455 | 300 | 185 | 485 |
根据《电动汽车电池更换站通用技术要求》(GB/T 29772-2013), 换电站的 建设内容一般包括: 供电系统、充电与电池更换系统(充电机、电池箱、电池箱 连接器、充电架、电池箱存储架、电池箱更换设备、电池箱转运设备、车辆导引 系统、电池箱检测与维护设备)、监控系统、行车道和停车位等。
2、与现有业务的关系
本次募投项目是公司现有主营业务的持续拓展,具有协同性,详见本反馈回
第17页
复"问题1"之"一、募投项目与公司主营业务的联系…"的相关说明。
3、建设的必要性
(1) 换电模式有望解决新能源汽车产业化发展困境
换电模式是近年来新兴的一种电动汽车补充电能方式,能够有效促进新能源 汽车行业快速发展。当电动汽车的电池组电量耗尽时,行驶到换电站内,直接把 电量不足的动力电池卸下, 更换为满电的新动力电池即可继续行驶; 由换电服务 商通过站内或站外的充电设备对更换下来的电池组进行集中充电、管理和维护。 和充电模式相比, 换电模式的优势在于补能速度大幅提高, 在短时间内完成的电 池换电将提供和燃油车加油类似的用户体验。此外,通过换电衍生出的"车电分 离"模式可以降低车主购车成本,车主也可通过不断更换高性能电池以保持车辆 的高续航体验, 不会被因电池衰减而导致的续航问题所困扰。动力电池的更换由 于其技术性和安全问题,需要建设专业的换电站。
(2) 公司持续推进战略转型, 布局移动能源业务
《2021年政府工作报告》中明确提出了制定 2030年前碳排放达峰行动方案, 努力实现"碳达峰"、"碳中和"将是"十四五"期间绿色低碳攻坚战的主旋 律:作为兴邦强国的一大支柱产业,新能源汽车与能源、交通、信息通信等领域 正在加速融合, 发展空间巨大。根据国家政策、行业发展趋势及市场需求变化, 公司在稳健发展清洁能源及热电联产业务的同时,继续从能源生产向综合能源服 务转型,重点聚焦便捷、经济、绿色出行生态,致力打造领先的移动能源服务商, 为新能源汽车提供优质换电服务。
(二) 信息系统平台及研发中心建设项目
1、项目具体建设内容
本项目为研发项目,共包括4个研发模块:商用车移动能源系统开发、乘用 车移动能源系统开发、标准电池包开发、云平台开发,通过引进技术人才及专业 设备, 联同外部合作单位, 完成相关移动能源产品开发, 具体开发内容如下:
第18页
| 研发模块 | 子项目 | 开发内容及目标说明 |
|---|---|---|
| 换电站 | 采用集装箱式模块化设计理念开发一款商用车换电站, 兼容吉利、福田等 主机厂主流重卡车型, 可实现换电站快速部署和移动, 并同时满足在线及 离线两种充电模式。主要开发内容包括: 集装箱、行架机器人、电池箱、 电池底托、电气系统、换电通道、电池包运输通道的选型和设计开发。 |
|
| 商用车移 动能源系 |
换电模块 | 换电模块布置在驾驶室后车架上方,为整车提供电能。主要开发内容包括: 电池箱体、标准电池包、水冷机组、锁止机构、BMS 等零部件的结构设计 和性能仿真, 以及模块内部集成设计。标准电池包采用电池厂家成熟资源, 和公司的 A00 换电电池实现通用。 |
| 统开发 | 移动能源车 | 移动能源车往返于换电站与充电港之间运输电池箱, 设计容纳 8~10 块电 池,满足公路运输和防水密封要求。主要开发内容包括: 集装箱式拖挂平 板、电池箱固定装置、车载充电设备的集成开发。 |
| 充电港 | 充电港为电池箱进行集中充电, 采用"即充即走"开发思路, 无需从车上卸 载电池即可充电, 可同时容纳 4 辆移动能源车。主要开发内容包括: 造型 设计、充电设备选型、港内充电/消防/照明/散热等系统及管线布置、相关 性能的仿真分析。 |
|
| 换电站 | 采用模块化设计理念开发一款乘用车换电站, 包含充换一体和充换分离两 种配置,兼容两款以上主流 A 级车型及 A00 级车型, 并可根据需求进行扩 展升级(增加 A00 级换电仓)。主要开发内容包括: 换电仓、电池储存仓、 码垛机的设计开发, 以及柔性 RGV 技术和可升级 RGV 技术的开发。 |
|
| 乘用车移 动能源系 统开发 |
移动能源车 | 主要用于动力电池在换电站、充电港、储能站之间的运输, 通过电动叉车 实现电池快速装卸, 通过滑轨与垂直循环式充换分离换电站连接, 实现电 池自动运送。主要开发内容包括: 封闭货箱、电池架、机械接口的设计开 发,以及车载电动叉车的选型。 |
| 充电港 | 主要用于为电池集中充电、为电厂进行储能, 具备双向柔性充电功能, 通 过 AGV 小车实现电池在充电港内部的自动转运。主要开发内容包括: 电池 转运装置、自动充电连接器、电池架、配电系统的选型和设计开发。 |
|
| A00 级 | 开发1款A00级标准电池系统,能够兼容多款主流A00级车型,续航120km, 并可通过电池自由组合满足乘用车、商用车、充电港等不同应用场景。主 要开发内容包括: 标准电池包箱体、上盖及内部零部件模组的开发, 电池 包内部电气系统的开发, 乘用车换电锁止机构的开发。 |
|
| 标准电池 包开发 |
A 级油改电 | 开发 1 款 A 级标准电池系统, 能够兼容多款主流 A 级油改电车型, 续航 400km。主要开发内容包括: 标准电池包箱体、上盖及内部零部件模组的 开发, 电池包内部电气系统的开发, 乘用车换电锁止机构的开发。 |
| A 级全新平台 | 开发 1 款 A 级标准电池系统, 能够兼容多款主流 A 级纯电全新平台车型, 续航 400~500km。主要开发内容包括:标准电池包箱体、上盖及内部零部 件模组的开发, 电池包内部电气系统的开发, 乘用车换电锁止机构的开发。 |
|
| 云平台开发 | 换电云平台 | 换电云平台采用物联网、云、大数据、AI、数字孪生、5G、远程控制等技 术, 构建"云-管-端"移动能源云平台, 打通车、站、电池全生命周期智慧运 营, 简化运营人员日常工作, 提升工作效率, 同时为运营管理者提供科学 的决策支持, 实现换电业务价值和效益最大化。主要功能模块包括: 司机 换电 APP/小程序、车载服务终端 APP、运营管理、电池全生命周期管理、 站点电池预测和网络智能调度管理、集成充电和移动能源车调度管理、建 站管理等。 |
| 运维云平台 | 运维云平台通过搭建自动化运维调度管理架构和总部/区域两级大屏监控 调度中心, 提供全面系统可靠的监管, 最大程度降低故障时间造成的服务 质量下降和业务损失, 建立一套监测、响应、分析、管理的安全运营监管 调度机制, 有效确保换电站运营的安全高效, 并助力换电站无人智能化运 营。主要功能模块包括: 统一监控预警、大屏监控调度管理、工单调度管 理、运维后台管理等。 |
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| 研发模块 | 子项目 | 开发内容及目标说明 |
|---|---|---|
| 大数据平台 | 大数据平台基于公司逐步积淀的大数据资产, 根据客户和市场各应用场景 的优先级逐步开发各种智能化应用工具, 高效低成本智慧化服务于公司的 换电业务,并迭代构建换电行业大数据运营体系以及对应的大数据 SaaS 运 营平台, 开放给产业相关方使用, 支撑其各应用场景所需数据及智能工具, 未来转型数据运营咨询和落地科技公司。主要功能模块包括: 物联网大数 据管理、数据治理、ETL、数据仓库、数据 AI 模型算法、AI 数据应用等。 |
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| 物联网平台 | 物联网平台基于移动能源业务需求, 采用物联网、5G、远程控制等技术, 采集并传输车辆状态、设备状态、电池及位置信息、换电过程及结果信息 等数据, 为实时掌控电池核心资产、实现无人智能换电提供技术保障。主 要功能模块包括: 换电车辆管理、站端对接管理、充电对接管理、市政补 贴管理等。 |
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| 智能开发平台 | 智能开发平台通过为开发 SaaS 层应用提供基础中间件和服务, 让开发人员 可以方便快捷地创建、开发、部署和管理系统应用,帮助公司实现传统集 中式架构的转型, 打造大规模、高可用性、体验统一的应用, 实现开发运 维的标准化、自动化, 以快速满足客户多样化需求和业务应用创新, 是公 司构建自研能力及一体化平台的关键。主要功能模块包括: PaaS 中台、 Devops 平台等。 |
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| PLM 平台 | 即产品生命周期管理系统, 基于第三方的成熟套件包进行定制化开发, 贯 彻换电站/标准电池包设计开发过程中的一体化信息系统集成策略,实现产 品研发、设计、工艺、生产、采购和质量等各环节的流程控制和数据管理, 提高公司整体研发和运营效率。 |
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| 协同办公平台 | 复用公司目前协同办公平台的流程引擎功能, 配置开发实现内部流程相关 的客户管理、项目管理、开城建站管理、OKR 管理等功能,并与换电云平 台关联打通,统一系统架构和数据标准语言,提升用户使用体验和效率。 |
2、与现有业务的关系,建设的必要性
(1) 移动能源系统开发是公司开展换电业务的重要基础
本项目拟通过引进相关人才及设备, 联同外部合作单位, 完成包括商用车/ 乘用车换电站、换电模块、移动能源车、充电港等全套移动能源产品的自主开发, 构建完整产品矩阵+服务解决方案,并攻克核心技术,因此是公司实现移动能源 战略的重要基础。当公司完成相关移动能源产品的自主开发后,换电站投资成本 将得以降低,进一步提高项目经济效益水平;届时,公司也将具备对外输出移动 能源解决方案的能力, 可向市场其他客户销售换电站等产品。
(2) 推动电池标准化有助于行业可持续发展和公司增强竞争力
电池包标准化一直是新能源换电模式的主要痛点之一,各车企出于技术保密 考虑, 对电池标准化意愿较弱, 尤其是规格尺寸方面; 目前市场几大主要换电运 营商均未实现标准化, 适用车型受限, 无法为用户提供便捷服务, 同时多种型号 电池对换电站运营造成了较大压力。针对上述痛点,本项目拟通过与换电车企、 动力电池厂商进行合作的方式, 根据新能源汽车的不同应用场景, 开发兼容多款 主流车型、可充可换可升级的标准电池包, 从而有效推动换电行业快速发展。长 期来看,通过推广标准化换电模式,也有助于公司获取行业话语权,同时扩大运
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营规模、提升经济效益, 增强公司综合竞争力。
(3) 数智化平台将高效率保障公司换电业务运营管理需求
换电业务涉及与车企、司机、车辆运营企业、电池厂商、电网、加盟商、银 行金融机构、政府监管部门等多方的数据交互,以及内部的运维管理,场景多、 链条长, 需要一体化数字平台高效支撑。同时, 电池作为换电业务的核心资产, 需要通过数智化加强对电池的实时监控调度管理,以及对电池梯次利用、全生命 周期管理, 及时发现并规避潜在的安全风险, 提升安全运营水平及电池资产利用 率、寿命和价值。本项目拟开发一系列数字化管理平台,通过云、大数据、物联 网、AI 等先进技术,为公司换电业务的日常管理提供科学、合理的辅助决策和 智能化运营工具, 提高运维效率, 实现移动能源业务价值和效益的最大化。
四、募投项目预计效益测算依据、测算过程,效益测算的谨慎性、合理性
本次募投项目中,信息系统平台及研发中心建设项目为研发项目,不直接产 生经济效益。新能源汽车换电站建设项目的经济效益测算情况说明如下:
(一) 乘用车换电站投资收益率的测算过程及测算依据
1、销售收入的测算过程及依据
本项目达产后,单个乘用车换电站的销售收入测算过程如下:
| 项目 | 均服务车辆数 | 单车日运营里 稈 (km) |
年运营天数 | 换电服务单价 元/km) |
年销售收入 元) |
|---|---|---|---|---|---|
| 换电服务 | 00 | 350 | 330 | 0.31 | 337.78 |
日均服务车辆数根据换电站的建设规模和设计服务能力确定, 北汽蓝谷(北 汽蓝谷 2020 年非公开发行的募投项目之一为建设乘用车换电站,其反馈意见回 复中披露了相关效益测算数据,下同)按照 105 辆/天进行测算。
单车日运营里程根据公司在不同市场调研情况的平均水平确定, 北汽蓝谷按 照 360km/天进行测算。
换电服务单价参考奥动新能源等市场其他乘用车换电服务商的收费标准,结 合公司定价策略确定, 北汽蓝谷按照 0.35 元/km 进行测算。
年销售收入=日均服务车辆数×单车日运营里程×年运营天数×换电服务单 价(税后),换电服务行业适用增值税率为6%。本项目单个乘用车换电站效益测 算的预测期为6年,其中第1年按照50%的达产比例计算销售收入,从第2年开
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始完全达产。
2、成本费用的测算过程及依据
换电站的运营成本主要包括电费、人工成本、场地租金、资产折旧等,本项 目单个乘用车换电站运营期的年营业成本为 295.71 万元, 具体构成如下:
| 金额(万元) | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2012/03/2020 20:00:00:00:00:00 00:00:00:00:00:00:00:00 | 由费 | ********* 131.63 |
||
| CALCULATION AT AN ALCOHOL | 直接人工 |
-------------------------------------- 1.000.000.000.000.000.000.000.000.000.0 43.20 |
||
| ******** 场地租金 |
******** 24.00 ,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, |
|||
| 的复数人名英格兰人姓氏科克利的变体 医多叶油 医单位 | 制造费用 | 96.88 |
||
折旧摊销 BASINARY RESERVED FOR THE REPORT FOR THE ASSESSMENT PARTIES. |
90.13 |
|||
| 其他费用 | 6.76 |
|||
| 430311111212222231111111111112112122301010101 成本合计 |
295.71 |
电费=日均服务车辆数×单车日运营里程×年运营天数×每公里耗电×电价 (税后)÷充电效率。每公里耗电参考北汽新能源 EU5、EU7 车型的平均能耗 情况, 按照 0.19kWh/km 进行测算: 税后电价参考最新江苏省工业电价, 并考虑 电力交易因素, 按照 0.54 元/kWh 进行测算: 充电效率按照 90%进行测算。
换电站运营期间, 每个站点计划配置 6 人值守, 参考同类业务市场薪酬水平 测算直接人工成本。
场地租金根据租赁面积和不同地区市场价格,统一按照2万元/月进行估算。 固定资产按照5年折旧年限、10%残值率相应计算每年折旧金额。
3、投资收益率的测算
在上述收入、成本预测的基础上, 综合考虑初始建设投资、铺底流动资金、 所得税等因素, 编制项目投资现金流量表, 从而计算得出单个乘用车换电站的投 资收益率(税后)为10.20%,对应投资回收期为5.22年。
(二) 重卡车换电站投资收益率的测算过程及测算依据
1、销售收入的测算过程及依据
本项目达产后, 单个重卡车换电站的销售收入测算过程如下:
| 项目 | 日均服务车辆数 | 单车日运营里 稈 (km) |
年运营天数 | 换电服务单价 π/km |
年销售收入 元 |
|---|---|---|---|---|---|
| 换电服务 | 40 | 300 | 312 | 2.30 | 812.38 |
日均服务车辆数根据换电站的建设规模和设计服务能力确定。
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单车日运营里程根据换电站服务重卡车型确定,本项目主要针对日均里程为 300~400km 的短途重卡。
换电服务单价参考融合电科等市场其他重卡车换电服务商的收费标准,结合 公司定价策略确定。
年销售收入=日均服务车辆数×单车日运营里程×年运营天数×换电服务单 价(税后),换电服务行业适用增值税率为6%。本项目单个重卡车换电站效益测 算的预测期为6年,其中第1年按照50%的达产比例计算销售收入,从第2年开 始宗全达产。
2、成本费用的测算过程及依据
换电站的运营成本主要包括电费、人工成本、场地租金、资产折旧等,本项 目单个重卡车换电站运营期的年营业成本为698.85 万元, 具体构成如下:
| 宰导 | 项 目 | 金额(万元) |
|---|---|---|
| 电费 | 426.68 |
|
直接人工 |
. 43.20 |
|
| BUILD ROOM AND A REPORT | 场地租金 | ,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, 30.00 |
制造费用 |
198.97 | |
折旧摊销 |
182.72 | |
| ******** 其他费用 |
******** 16.25 |
|
成本合计 |
********* 8.85 |
电费=日均服务车辆数×单车日运营里程×年运营天数×每公里耗电×电价 (税后)÷充电效率。每公里耗电参考 49 吨牵引车满载场景的平均能耗情况, 按照 1.90kWh/km 进行测算: 税后电价参考最新江苏省工业电价, 并考虑电力交 易因素, 按照 0.54 元/kWh 进行测算: 充电效率按照 90%讲行测算。
换电站运营期间, 每个站点计划配置6人值守, 参考同类业务市场薪酬水平 测算直接人工成本。
场地租金根据租赁面积和不同地区市场价格, 统一按照 2.5 万元/月进行估 算。
固定资产按照5年折旧年限、10%残值率相应计算每年折旧金额。
3、投资收益率的测算
在上述收入、成本预测的基础上, 综合考虑初始建设投资、铺底流动资金、 所得税等因素, 编制项目投资现金流量表, 从而计算得出单个重卡车换电站的投
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资收益率(税后)为12.23%,对应投资回收期为5.16年。
综上所述, 公司本次募投项目的经济效益测算具有谨慎性、合理性。
五、中介机构核查情况
(一) 核查程序
我们履行了以下核杳程序:
1、杳阅募投项目可行性研究报告, 复核项目投资概算明细表及相关测算依 据,通过访谈了解各项投资性质: 查阅会计准则及公司会计政策, 判断发行人相 关研发支出是否符合资本化条件:
2、访谈发行人管理层和相关负责人, 了解募投项目的建设进度安排或开发 进度安排、资金使用计划及董事会前投入情况,并复核相关账务明细;
3、访谈发行人管理层,了解募投项目具体建设内容、与现有业务的关系, 以及建设必要性:
4、杳阅募投项目的效益测算明细表及相关测算依据,复核测算过程: 查阅 可比公司北汽蓝谷披露的相关测算数据, 比较差异并分析原因。
(二) 核查意见
经核查,我们认为:
1、发行人已合理说明募投项目的具体投资数额安排明细、投资数额的测算 依据和测算过程; 各项投资构成均属于资本性支出, 均使用募集资金投入, 补充 流动资金比例符合相关监管要求:
2、发行人已合理说明募投项目的进度安排及资金使用情况,本次募集资金 不包含本次发行相关董事会决议日前已投入资金:
3、发行人已合理说明募投项目具体建设内容以及与现有业务的关系,本次 募投项目建设具有必要性:
4、发行人已合理说明募投项目预计效益的具体测算过程及测算依据, 效益 测算结果具有谨慎性、合理性。
问题 9. 根据申请文件,2021 年 3 月末申请人长期应付款 20.98 亿元、短期借款 26.43 亿元、长期借款 56.82 亿元、货币资金 32.49
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亿元。请申请人:(1)说明货币资金金额较大的原因及合理性,报告 期内货币资金主要构成情况、具体用途及存放管理情况,是否存在使 用受限、与关联方资金共管、银行账户归集等情形。(2)说明有息负 债金额较大的原因及合理性。(3)说明最近三年一期财务费用构成中 利息支出、利息收入等明细情况,利息收入与货币资金余额是否匹配。
(4) 结合自身业务特点、可比上市公司情况, 说明"存贷双高"的原 因及合理性。(5)说明本次募集资金补充流动资金的必要性与合理性。 请保荐机构和会计师发表核查意见。
回复:
一、说明货币资金金额较大的原因及合理性,报告期内货币资金主要构成 情况、具体用途及存放管理情况, 是否存在使用受限、与关联方资金共管、银 行账户归集等情形。
(一) 说明货币资金金额较大的原因及合理性
报告期各期末, 公司货币资金的明细情况如下:
单位: 万元
| 珦 目 | 2021.6.30 | 2020.12.31 | 2019.12.31 | 2018.12.31 |
|---|---|---|---|---|
| 库存现金 | 4.23 | 447 | 2.68 | 6.73 |
| 银行存款 | 217, 131.27 | 218, 274, 34 | 202.184.72 | 197, 731.32 |
| 其他货币资金 | 74,478.86 | 75,923.82 | 94.112.09 | 37.130.40 |
| 291,614.37 | 294, 202. 63 | 296,299.49 | 234,868.44 |
报告期各期末, 公司货币资金构成情况如下:
单位: 万元
| 项目 | 2021.6.30 | 2020.12.31 | 2019.12.31 | 2018.12.31 |
|---|---|---|---|---|
| 期末货币资金 | 291.614.37 | 294, 202. 63 | 296.299.49 | 234,868.44 |
| 减: 受限的货币资金 | 74,477.56 | 75.921.51 | 94.052.28 | 37,071.77 |
| 减: 银行存款融资账户余额 | 55,737.65 | 41,000.18 | 45,792.01 | 30.835.00 |
| 期末可支配资金余额 | 161,399.16 | 177,280.94 | 156,455.20 | 166,961.67 |
| 预留采购预付款 其中: |
150.222.89 | 130, 117, 44 | 133,676.34 | 108.381.59 |
| 应急周转安全储备 | 11.176.27 | 47, 163, 49 | 22,778.86 | 58,580.09 |
公司报告期各期末货币资金金额较大, 主要原因如下:
第25页
1、公司经营规模较大, 因业务开展需要, 货币资金中的押金、保证金等金 额较大,该部分资金属于受限货币资金,拉高了期末银行存款余额。2018年末、 2019年末、2020年末及2021年6月末,公司受限制的货币资金分别为37,071.77 万元、94.052.28 万元、75.921.51 万元和 74.477.56 万元。
2、公司近几年先后投建了多个大型项目,获批的项目贷款较大。公司通常 以一定期间内的资金需求申请放款, 收到款项后对该类贷款专款专用, 依据建设 进度逐步支取。项目在建期间账面留存的专款专用项目借款拉高了期末银行存款 余额。2018年末、2019年末、2020年末、2021年6月末的在建项目专款专用 银行存款余额分别为 30.835.00 万元、45.792.01 万元、41.000.18 万元和 55.737.65 万元。
3、公司电力及蒸汽销售收入通常在月末收款,而经营支出多在月中发生, 因而在各期末时点公司账面银行存款包含未来一定期间内的营运资金储备, 使得 金额相对偏高。报告期各期, 公司收入、成本规模持续增长, 公司经营所需的主 要燃料包括天然气、煤炭等大多需要预付款或现款结算。根据经营需要, 公司一 般会预留2个月左右的流动资金款项。根据各期间购买商品、接受劳务支付的现 金计算, 2018年末、2019年末、 2020年末及 2021年6月末公司预留的采购预 付款依次为 108,381.59 万元、133,676.34 万元、130,117.44 万元和 150,222.89 万元。
4、剔除上述因素后, 2018年末、2019年末、 2020年末及 2021年6月末 公司剩余货币资金余额依次为 58,580.09 万元、22,778.86 万元、47,163.49 万元和 11.176.27 万元用于应急周转。公司所处行业具有资金密集型的特点, 一次性投 资金额往往较大, 且近年来民营企业融资难度加大, 进一步提升了民营企业的偿 债风险。考虑到公司已融资金的未来偿还计划, 公司需储备适量的资金以应对未 来到期偿债对资金的需求及保障战略发展需要。
综上所述, 公司各期末货币资金金额较大具有合理性。
(二)报告期内货币资金主要构成情况、具体用途及存放管理情况,是否 存在使用受限、与关联方资金共管、银行账户归集等情形。
报告期内公司货币资金主要构成情况、具体用途及存放管理情况如下表所 示:
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| ļ |
|---|
| l |
| 期末账面价值 (万元) | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 项目 | 2021/6/30 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 用途 | 是否受限 | 存放地点 |
| 库存现金 | 4.23 | 4.47 | 2.68 | 6.73 | 用于零星支出 | Кα | 公司 |
| 银行存款-流动资金 | 161,393.62 | 177,274.16 | 156,392.71 | 166,896.32 | 用于日常生产经营及安全储备 | Кπ | 公司所属银行账户 |
| 银行存款-融资账户余额 | 55,737.65 | 41,000.18 | 45,792.01 | 30,835.00 | 专款专用 | 否 | 公司所属银行账户 |
| 其他货币资金 | 4,419.72 | 5,268.93 | 8,270.51 | 7,502.61 | 银行承兑汇票保证金 | 是 | 公司所属银行账户 |
| 其他货币资金 | 700.00 | 3,665.75 | 信用证保证金 | 是 | 公司所属银行账户 | ||
| 其他货币资金 | 42,160.96 | 35,706.16 | 42,153.21 | 19,827.40 | 用于担保的定期存款或通知存款 | 是 | 公司所属银行账户 |
| 其他货币资金 | 27,282.81 | 30,829.45 | 38,404.98 | 5,813.47 | 保函保证金 | 是 | 公司所属银行账户 |
| 其他货币资金 | 168.93 | 444.92 | 524.08 | 40.59 | 土地复垦保证金 | 是 | 公司所属银行账户 |
| 其他货币资金 | 201.63 | 风资源测试和风力发电开发项目招 商引资共管户 |
是 | 公司所属银行账户 | |||
| 其他货币资金 | 20.32 | 文明施工监管户 | 是 | 公司所属银行账户 | |||
| 其他货币资金 | 0.04 | 0.04 | 56.61 | 用于日常生产经营 abs债券利息, |
Кά | 华泰证券股份有限公司上海黄浦区来福士广场 营业等聚户 |
|
| 其他货币资金 | 1.29 | 0.92 | 1.41 | 1.42 | 用于零星支出 | Кά | 等 第三方支付平台 (如支付宝) |
| 其他货币资金 | 1.32 | 保证金利息,用于日常生产经营 | КД | 公司所属银行账户 | |||
| 其他货币资金 | 0.01 | 0.03 | 58.36 | 0.59 | 碳资产排放权 | 否 | 公司所属银行账户 |
| 其他货币资金 | 287.23 | 3,672.05 | 3,999.51 | 汇率/利率掉期保证金(包括到期未 解冻金额 |
是 | 公司所属银行账户 | |
| 其他货币资金 | 157.92 | 定期存款未到期应收利息 | 是 | 尚未收到 | |||
| 合计 | 291,614.37 | 294,202.63 | 296,299.49 | 234,868.44 |
公司受限货币资金主要为用于担保的定期存款或通知存款、银行承兑汇票保 证金、信用证保证金、保函保证金等,具体情况详见上表。
报告期内, 公司不存在与关联方资金共管的情形。公司孙公司协鑫智慧(苏 州)能源电力投资有限公司为了进行风资源测试和参与风力发电开发项目招商引 资, 在 2016年末支付保证金到务川仡佬族苗族自治县政府、务川仡佬族苗族自 治县财政局三方共管的账户, 该账户于 2019 年解除共管。除此之外, 报告期内 公司无其他资金共管情况。
公司子公司协鑫智慧能源及其子公司存在银行账户归集的情形,但不存在向 公司的大股东及其他合并范围外关联方账户进行归集的情况。协鑫智慧能源与中 国银行、农业银行、工商银行、中信银行签订了现金管理协议,开通现金池业务。 该业务内容主要包括子账户定时资金归集、下拨额度管理。每天16:30 现金池中 各子账户余额自动归集至协鑫智慧能源主账户。协鑫智慧能源子公司需要资金 时, 由协鑫智慧能源子公司向协鑫智慧能源提交资金计划, 由资金部经理及副总 裁审批后下拨给协鑫智慧能源子公司。
二、说明有息负债金额较大的原因及合理性。
报告期各期末, 公司有息负债的构成情况如下表:
单位: 万元
| 项目 | 2021/6/30 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 |
|---|---|---|---|---|
| 短期借款 | 233.154.38 | 274,100.29 | 352.426.21 | 286,110.12 |
| 一年内到期的非流动负债 | 152,964.92 | 140, 146, 34 | 130.359.43 | 233.394.95 |
| 长期借款 | 536,159.06 | 552,028.59 | 488,984.04 | 433.869.55 |
| 应付债券 | 16,973.43 | 16.384.71 | 49.710.99 | 72,490.71 |
| 租赁负债 | 409,979.17 | |||
| 长期应付款 (有息负债) | 200,226.17 | 536.759.43 | 353,618.61 | 74.324.86 |
| 1,549,457.13 | 1,519,419.36 | 1,375,099.28 | 1,100,190.19 |
公司短期借款主要用于补充公司生产经营所需流动资金。报告期内, 公司的 重点客户为各地电网公司、规模较大的工业蒸汽用户等,公司电力、蒸汽业务一 般在次月收款,而公司的上游供应商多要求采用预付款模式,公司生产销售需要 占用较多的运营资金, 主要通过短期银行贷款解决。因公司经营规模较大, 使得 期末短期借款金额较高。
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公司长期有息负债主要用于新项目建设、老项目的技改扩建及优化负债结 构。公司主要从事清洁能源及热电联产项目的建设运营,该类业务一次性投资金 额往往较大且持续投资时间较长。公司积极发展清洁能源发电业务,先后投建南 京协鑫燃机、国电中山燃机、中马分布式、昆山分布式、高州分布式等多个大型 燃机热电项目, 阜宁再生、永城再生、徐州鑫盛润等垃圾发电项目, 陆续投建来 安风电、兴化风电、新沂风电、睢宁风电、泗洪风电、榆林风电、漯河风电等多 个风电项目。由于项目建设周期较长, 公司为了满足建设不断投入的资金需求, 新增较多项目贷款、融资租赁等长期融资。同时,为了进行技改扩建及优化负债 结构,丰县鑫源、扬州港口、嘉兴热电、桐乡濮院、徐州再生、兰溪热电、广州 蓝天、无锡蓝天、湖州热电等采用售后回租的方式进行融资,新增较多融资租赁 款。以上因素导致长期借款、长期应付款一年内到期的非流动负债等金额较大。
综上所述,由于公司目前除自身经营积累外,新增资金需求主要通过债务融 资解决, 使得报告期内公司有息负债规模较大, 与公司经营情况、发展战略相匹 配。
三、说明最近三年一期财务费用构成中利息支出、利息收入等明细情况, 利息收入与货币资金余额是否匹配。
(一)说明最近三年一期财务费用构成中利息支出、利息收入等明细情况。 报告期内公司财务费用构成明细如下表所示:
单位: 万元
| 项目 | 2021年1-6月 | 2020年 | 2019年 | 2018年 |
|---|---|---|---|---|
| 利息支出 | 42,382.99 | 59.271.18 | 57,400.09 | 46,789.76 |
| 其中: 银行利息支出 | 20,149.58 | 37.762.26 | 34,870.60 | 27.560.57 |
| 资金拆借利息支出 | 792.45 | 1.325.25 | 988.68 | 380.63 |
| 票据利息支出 | 295.24 | 651.47 | 1,275.16 | 1.207.50 |
| 融资租赁利息支出 | 20,606.53 | 15,994.55 | 10,352.91 | 3.179.50 |
| 债券利息支出 | 539.17 | 3.459.24 | 9,868.33 | 14.411.60 |
| 其他利息支出 | 78.42 | 44.42 | 49.97 | |
| 减: 利息收入 | 1,377.16 | 4.865.38 | 2,423.71 | 1,571.98 |
| 其中: 银行利息收入 | 1.217.99 | 3.416.49 | 2,219.27 | 1.537.31 |
| 资金拆借利息收入 | 155.02 | 1.375.81 | 156.27 | |
| 其他利息收入 | 4.15 | 73.07 | 48.17 | 34.67 |
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大华核字[2021]0010955 号事项说明
| 项目 | 2021年1-6月 | 2020年 | 2019年 | 2018年 |
|---|---|---|---|---|
| . 汇兑损益 |
$-153.11$ | 1.682.27 | 1.679.28 | 2,790.26 |
| 其他 | 2.754.33 | 6.463.87 | 4.382.46 | 1.847.32 |
| 1中: 手续费 | 159.01 |
533.63 | 798.07 | 548.19 |
| 其他融资费用 | 2.595.31 | 5.930.23 | 3.584.39 | 1.299.12 |
| 43,607.05 | 62,551.93 | 61,038.12 |
由上表可见, 报告期内, 公司利息支出主要为银行借款利息支出、融资租赁 利息支出及债券利息支出, 利息收入主要为银行存款等利息收入。
(二) 利息收入与货币资金余额是否匹配
报告期内货币资金与银行利息收入情况如下:
单位: 万元
| 2021/6/30 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 货币资金类别 | 期末余额 | 利息收入 | 期末余额 | 利息收入 | 期末余额 | 利息收入 | 期末余额 | 利息收入 |
| 现金 | 4.23 | 4.47 | 2.68 | 6.73 | ||||
| 银行存款 | 217, 131.27 | 218,274.34 | 202.184.72 | 197.731.32 | ||||
| 其他货币资金 | 74.478.86 |
1.217.99 | 75,923.82 | 3,416.49 | 94,112.09 | 2,219.27 | 37,130.40 | 1.537.31 |
| 合计 | 291.614.37 | 1.217.99 | 294, 202.63 | 3,416.49 | 296,299.49 | 2.219.27 | 234.868.44 | 1.537.31 |
| 平均利率水平 | 0.83% | 1.16% | 0.84% | 0.69% |
注: 本期平均利率水平=利息收入/((期初余额+期末余额)/2), 其中 2021年1-6月已年化。
公司利息收入均按照与银行协议约定收取,不存在未按照协议约定未向银行 收取利息的情况。公司定期存款按照约定利率按月计提利息收入,其他类型的货 币资金均根据利息收入实际结息于各月及时入账。公司银行存款及其他货币资金 包括活期存款、通知存款和定期存款等, 其中人民币活期存款利率水平在 0.1%-0.35%、通知存款利率水平在1.35%-2%、定期存单利率水平在1.3%-2.8%。
2018年、2019年、2020年和2021年1-6月,公司报告期各期的平均利率依 次为 0.69%、0.84%、1.16%和 0.83%。其中 2020 年平均利率略高, 系以下两个 因素影响: 1、2019年存入 2.33 亿元定期存款用于担保, 年利率为 2.76%, 2020 年产生利息收入 653.8 万元: 2、2020 年度陆续存入 2 笔各一亿的定期存款用于 担保, 年利率分别为 2.28%和 2.235%, 产生利息收入 451.75 万元。扣除上述两 个因素影响, 2020年平均利率为 0.78%, 报告期内较平稳。
综上所述, 公司的平均利率水平符合资金利率市场情况, 利息收入与公司货
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币资金规模相匹配。
四、结合自身业务特点、可比上市公司情况,说明"存贷双高"的原因及合理 性。
报告期各期末, 发行人货币资金及有息负债情况如下:
单位: 万元
| 项目 | 2021.6.30 | 2020.12.31 | 2019.12.31 | 2018.12.31 |
|---|---|---|---|---|
| 货币资金 | 291,614.37 | 294, 202.63 | 296,299.49 | 234,868.44 |
| 短期借款 | 233, 154.38 | 274,100.29 | 352,426.21 | 286,110.12 |
| 一年内到期的非流动负债 | 152,964.92 | 140, 146. 34 | 130,359.43 | 233,394.95 |
| 长期借款 | 536, 159.06 | 552,028.59 | 488,984.04 | 433,869.55 |
| 应付债券 | 16.973.43 | 16.384.71 | 49,710.99 | 72,490.71 |
| 租赁负债 | 409.979.17 | |||
| 长期应付款 (有息负债) | 200,226.17 | 536,759.43 | 353,618.61 | 74.324.86 |
| 有息负债合计 | 1.549,457.13 | 1,519,419.36 | 1,375,099.28 | 1,100,190.19 |
| 货币资金/有息负债 | 18.82% | 19.36% | 21.55% | 21.35% |
由上表可见, 发行人报告期各期末, 货币资金、有息负债金额均较高, 但有 息负债绝对额远高于货币资金,货币资金与有息负债的比例在20%左右,且呈下 降趋势。发行人报告期各期末货币资金余额较大,同时有息负债规模亦较大,主 要是因为公司行业特点、经营模式因素导致, 符合自身业务特点, 具体分析如下:
(一) 货币资金及有息借款均较大符合行业及公司自身业务特点
公司所处行业具有资金密集型的特点。公司主要建设运营清洁能源发电、热 电联产项目, 该类业务一次性投资金额往往较大且生产经营所需流动资金较多, 保持一定的资金储备是保证公司战略发展、满足公司日常生产经营的需要。
目前公司业务开展所需营运资金主要依赖银行借款等间接融资方式, 客观上 导致了公司银行贷款金额较高。特别是公司报告期内先后投建了多个大型项目, 获批的项目贷款较多、产生的保证金亦较多。公司通常以一定期间内的资金需求 申请放款, 收到款项后对该类贷款专款专用, 依据建设进度逐步支取, 项目在建 期间账面留存的项目借款及保证金拉高了期末银行存款、有息负债的余额。
同时, 近年来民营企业融资难度加大, 进一步提升了民营企业的偿债风险, 考虑到公司已融资金的未来偿还计划,公司需储备适量的资金以应对未来到期偿
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倩对资金的需求及保障战略发展需要。
(二) 公司经营规模较大, 为满足正常周转的营运资金需求需要储备资金
公司电力及蒸汽销售收入通常在月末收款,而经营支出多在月中发生,因而 在各期末时点公司账面银行存款包含未来一定期间内的营运资金储备,使得金额 相对偏高。报告期各期, 公司收入、成本规模持续增长, 公司经营所需的主要燃 料包括天然气、煤炭等大多需要预付款或现款结算,同时员工人数较多使得支付 的人员薪酬亦较多, 2020年经营活动现金流出达 97.32 亿元。根据经营需要, 公 司一般会预留 2 个月左右的流动资金款项, 根据 2021 年 1-6 月购买商品、接受 劳务支付的现金估算,该部分资金约15.02亿元,为满足正常周转的营运资金需 求需要, 增加了公司期末货币资金和短期借款。
(三) 公司子公司家数较多, 各家公司均具有自身的资金需求, 叠加效应 推高了货币资金及有息负债规模
公司子公司家数较多,截至2021年6月末合并范围内子公司达173家,各 家子公司均需根据各自的业务规模留存必要的经营资金,以保障其正常运营,以 及应对宏观政策变动、行业趋势变动等各类事项的风险准备。同时,各家子公司 还需综合考虑自身综合信用情况、获取银行借款的难易程度和便捷程度,结合银 行利率情况, 对银行借款的申请进行合理的财务管理和融资规划, 预留一定的安 全储备。此外,清洁能源项目的建设通常需要通过项目贷款的方式进行融资,而 贷款发放机构往往要求项目公司为该项目设立收入监管户, 在项目贷款未结清 前,项目收入及资金使用需要用于该项目自身,一定程度上影响了各子公司之间 的资金流动, 对各家公司资金规划提出了更高要求。综上, 公司子公司较多产生 的叠加效应推高了期末货币资金及有息负债规模。
(四) 发行人存贷比情况处于行业中游, 与同行业比公司不存在明显差异 报告期各期末, 发行人存贷比与同行业可比公司对比情况如下:
单位: 万元
| 公司 | 项目 | 2021.6.30 | 2020.12.31 | 2019.12.31 | 2018.12.31 |
|---|---|---|---|---|---|
| 货币资金 | 77,611.32 | 61.356.29 | 71.434.63 | 110,541.60 | |
| 宁波能源 | 有息负债合计 | 301.298.88 | 241.874.72 | 179,240.01 | 159,582.09 |
| (600982.SH) | 存贷比 | 25.76% | 25.37% | 39.85% | 69.27% |
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大华核字[2021]0010955 号事项说明
| 公司 | 项目 | 2021.6.30 | 2020.12.31 | 2019.12.31 | 2018.12.31 |
|---|---|---|---|---|---|
| 货币资金 | 110,134.75 | 78,985.74 | 105.458.86 | 84.571.45 | |
| 富春环保 (002479.SZ) |
有息负债合计 | 230,552.75 | 449,581.75 | 292.368.43 | 127,200.00 |
| 存贷比 | 47.77% | 17.57% | 36.07% | 66.49% | |
| 货币资金 | 66.921.85 | 44,357.61 | 35,710.38 | 42,291.90 | |
| 杭州热电 | 有息负债合计 | 112,558.08 | 122,238.01 | 141,337.84 | 154,220.44 |
| (605011.SH) | 存贷比 | 59.46% | 36.29% | 25.27% | 27.42% |
| 货币资金 | 289,355.71 | 210.084.20 | 475,764.10 | 527,457.55 | |
| 福能股份 (600483.SH) |
有息负债合计 | 1.597.192.90 | 1.208.133.51 | 1.160,303.63 | 1,183,562.52 |
| 存贷比 | 18.12% | 17.39% | 41.00% | 44.57% | |
| 货币资金 | 179,465.39 | 204,604.44 | 140,253.17 | 211,247.09 | |
| 天富能源 (600509.SH) |
有息负债合计 | 1,117,631.86 | 1.091.061.02 | 983,201.82 | 1.040.704.75 |
| 存贷比 | 16.06% | 18.75% | 14.26% | 20.30% | |
| 货币资金 | 52,206.02 | 50.080.91 | 84,745.66 | 103,253.24 | |
| 吉电股份 | 有息负债合计 | 4.124.344.38 | 4.032.673.94 | 2.838,948.76 | 2.438,182.42 |
| (000875.SZ) | 存贷比 | 1.27% | 1.24% | 2.99% | 4.23% |
| 货币资金 | 291,614.37 | 294,202.63 | 296,299.49 | 234,868.44 | |
| 协鑫能科 (002015. SZ) |
有息负债合计 | 1,549,457.13 | 1.519.419.36 | 1.375.099.28 | 1,100,190.19 |
| 存贷比 | 18.82% | 19.36% | 21.55% | 21.35% |
注: 存贷比=公司期末货币资金/公司期末有息负债。
从上表可见,多数同行业可比公司的货币资金和有息负债规模也保持相对较 高的水平, 发行人存贷比情况处于行业中游, 与同行业比公司不存在重大差异。
综上,发行人货币资金与银行贷款均保持较高的规模,与公司行业特点、实 际运营情况相符, 具有其合理性和必要性, 公司存贷情况与同行业公司相比不存 在重大差异。
五、说明本次募集资金补充流动资金的必要性与合理性
(一) 公司现有业务补充流动资金需求
公司专注于清洁能源项目的开发、投资和运营管理,以及相关领域的综合能 源服务。公司 2018年 (备考)、2019年和 2020年的营业收入分别为 835,330.51 万元、1,089,825.76 万元和 1,130,593.17 万元, 最近三年复合增长率为 16.34%。 假设公司现有主营业务未来经营模式、市场需求等内外部条件没有发生重大变化 的情况下, 未来三年营业收入增长率保持在 16.34%, 则 2021 年至 2023 年公司 现有业务的营业收入预计分别为 1,315,316.79 万元、1,530,221.75 万元和
1,780,239.28 万元。
以公司2020年末经营性流动资产和经营性流动负债各科目占2020年度营业 收入的比重为基础, 根据前述 2021年至 2023年营业收入的预测, 公司现有业务 未来三年的新增流动资金缺口约为121.678.88 万元, 测算过程如下:
单位: 万元
| 项目 | 2020年度 /2020.12.31 |
占营收 比例 |
2021年度 /2021.12.31 |
2022 年度 /2022.12.31 |
2023年度 /2023.12.31 |
||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 营业收入 | 1,130,593.17 | 1,315,316.79 | 1,530,221.75 | 1,780,239.28 | |||
| 存货 | 21,471.01 | 1.90% | 24,979.08 | 29,060.33 | 33,808.39 | ||
| 应收账款及合同资产 | 185,594.95 | 16.42% | 215,918.65 | 251,196.84 | 292,239.00 | ||
| 应收票据及应收款项融资 | 19.128.23 | 1.69% | 22.253.52 | 25,889.45 | 30,119.43 | ||
| 预付款项 | 103,033.81 | 9.11% | 119,868.14 | 139,452.97 | 162,237.70 | ||
| 经营性流动资产合计 | 329,228.00 | 29.12% | 383,019.40 | 445,599.58 | 518,404.52 | ||
| 应付账款 | 26,726.23 | 2.36% | 31,092.94 | 36,173.10 | 42,083.30 | ||
| 应付票据 | 3.635.83 | $0.32\%$ | 4.229.87 | 4.920.97 | 5,725.00 | ||
| 预收款项及合同负债 | 87, 105.55 | 7.70% | 101,337.42 | 117.894.59 | 137,156.97 | ||
| 经营性流动负债合计 | 117,467.61 | 10.39% | 136,660.23 | 158,988.66 | 184,965.26 | ||
| 营运资金占用额 | 211,760.38 | 18.73% | 246, 359. 17 | 286,610.92 | 333,439.26 | ||
| 未来三年新增流动资金缺口 |
(二) 本次募投项目补充流动资金需求
如前所述,公司计划在未来两年内于全国多地建设运营300个乘用车换电站 和 185 个重卡车换电站, 合计 485 个换电站; 该项目投资总额 338,015.45 万元仅 为建设投资额, 并未包括铺底流动资金部分。根据项目可行性研究报告, 单个乘 用车换电站的铺底流动资金需求约为26.07万元,单个重卡车换电站的铺底流动 资金需求约为 80.11 万元, 新能源汽车换电站建设项目总体的铺底流动资金需求 约为 22,642.63 万元。
考虑到换电业务是相对独立于公司现有业务的一块新业务,因此公司未来三 年整体流动资金缺口应为上述两部分金额相加, 合计为144,321.51 万元。
(三) 公司资产负债率水平及同行业对比情况
报告期内, 公司资产负债率与同行业可比上市公司对比情况如下:
| 资产负债率(%) | 2021.06.30 | 2020.12.31 | 2019.12.31 | 2018.12.31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 600982.SH | 宁波能源 | 49.56 | 43.96 | 39.63 | 41.10 |
| 002479.SZ | 富春环保 | 60.47 | 58.98 | 49.16 | 31.39 |
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| 资产负债率(%) | 2021.06.30 | 2020.12.31 | 2019.12.31 | 2018.12.31 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| 605011.SH | 杭州热电 | 39.65 | ,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, 46.33 |
52.18 | 58.61 |
| 600483.SH | 福能股份 | 48.89 | 46.55 | 47.89 | 51.41 |
| -------------------------------------- 600509.SH |
天富能源 | 69.32 |
69.85 | 66.87 | 69.28 |
000875.SZ |
吉电股份 | 76.35 | ,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, 79.86 |
74.74 | 73.98 |
| 可比公司平均值 | 57.37 | --------------------------------------- 57.59 |
55.08 | 54.20 | |
公司 |
69.75 | 70 32 | 68.09 | 67.65 |
数据来源: Wind
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截至 2021 年 6 月 30 日, 公司资产负债率为 69.75%, 相对于同行业可比公 司平均值 57.37%较高。通过使用本次募集资金补充流动资金, 可进一步降低公 司资产负债率, 增强偿债能力, 优化公司资本结构。
综上所述, 结合公司现有业务及新业务未来发展所需营运资金规模, 以及公 司当前资产负债率水平等情况来看,本次非公开发行拟使用募集资金不超过 15 亿元用于补充流动资金具有必要性及合理性。
六、中介机构核查意见
(一) 核查过程
我们履行了以下核查程序:
1、核查发行人主要公司已开立银行账户清单、报告期银行存款明细账, 抽 杳发行人主要公司银行账户对账单:
2、对 2018年-2020年各期末主要银行账户的存款余额、受限情况执行函证 程序, 核查是否存在与控股东或其他关联方共管账户、银行账户归集等情形;
3、核查发行人报告期内重大银行借款协议、融资租赁协议, 核查发行人主 要公司企业信用报告:
4、访谈了发行人管理层, 了解货币资金各期末主要构成、存管情况, 了解 有息负债较高的原因,了解存贷双高的原因及合理性;
5、获取并审阅公司财务费用利息支出、利息收入明细表, 将利息收入与货 币资金余额进行匹配性分析:
6、获取发行人 2018-2020年年度报告、2021年半年报, 核查货币资金、有 息负债情况,结合行业特点、经营模式、投资规划等分析货币资金及有息负债均 较高的原因:
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7、审阅同行业可比上市公司定期报告, 将发行人存贷比指标与同行业可比 公司情况讲行比较分析:
8、杳阅发行人各期定期报告、墓投项目可行性研究报告, 测算发行人现有 业务及新业务的补充流动资金需求, 获取并分析同行业可比公司的相关财务数 据。
(二) 核查意见
经核查, 我们认为:
1、发行人货币资金金额较大的原因具有合理。发行人受限货币资金主要为 用于担保的定期存款或通知存款、银行承兑汇票保证金、信用证保证金、保函保 证金等。发行人不存在与关联方资金共管的情形。发行人子公司协鑫智慧能源及 其子公司存在银行账户归集的情形, 但不存在向合并范围外账户进行归集的情 况:
2、发行人有息负债与发行人经营情况、发展战略相匹配,金额较大的原因 具有合理性:
3、发行人报告期各期利息收入与货币资金余额相匹配;
4、发行人"存贷双高"符合自身业务特点,与可比上市公司不存在明显差 异,具有合理性:
5、发行人本次使用募集资金不超过15亿元用于补充流动资金具有必要性及 合理性。
问题 10. 根据申请文件, 报告期内申请人应收账款余额较高。请 申请人补充说明应收账款金额较高的原因,是否与公司业务规模相匹 配,结合业务模式、信用政策、周转率、同行业可比上市公司情况说 明应收账款规模较高的合理性:结合期后回款情况及可比公司情况说 明应收账款坏账准备计提的充分性。请保荐机构和会计师发表核查意 见。
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回复:
一、应收账款金额较高的原因, 是否与公司业务规模相匹配
(一) 应收账款金额较高原因
报告期各期末, 公司应收账款余额情况如下:
单位: 万元
| 项目 | 2021.6.30 | 2020.12.31 | 2019.12.31 | 2018.12.31 |
|---|---|---|---|---|
| 应收账款余额 | 212.193.58 | 187,986.40 | 191,002.94 | 114.342.57 |
| 应收账款坏账准备 | 2.425.19 | 2,391.45 | 1.744.91 | 1.751.21 |
| 应收账款净额 | 209, 768.39 | 185,594.95 | 189,258.03 | 112.591.36 |
由上表可知, 公司应收账款余额总体呈逐步上升的趋势, 且余额较大, 具体 原因如下:
1、新增电厂投入运营,营业收入和应收账款规模持续增大
报告期各期, 公司营业收入的情况如下:
单位: 万元
| 项目 | 2021年 (己年化) | 2020年 | 2019年 | 2018年 |
|---|---|---|---|---|
| 营业收入 | 1.214.770.96 | 1.130.593.17 | 1.089.825.76 | 835,330.51 |
中上表可知, 2019年度、2020年度和 2021 年度 (己年化), 营业收入较同 期分别增加 254,495.25 万元、40,767.41 万元和 84,177.79 万元,增加比例分别为 30.47%、3.74%和7.45%,营业收入增加的同时应收账款余额同步增加。2019年 末公司应收账款净额较 2018 年末的增加 76.666.67 万元, 增幅 68.09%, 系 2019 年度新增多家清洁能源发电子公司, 销售规模扩大, 特别是 2019 年国电中山燃 气发电有限公司投产运营及收购榆林亿鸿新能源有限公司, 以上两家公司 2019 年末应收账款余额分别为 21,210.45 万元和 15,758.29 万元, 占期末应收账款余额 比例分别为 11.10%和 8.25%。
2021年6月底应收账款余额较2020年末的增加24,207.18万元,增幅12.88%, 系 2021 年 1-6 月多家风力发电子公司投产, 期末新增应收账款 7.871.83 万元; 公司于 2021 年 6 月通过同一控制下企业合并收购吕梁北方电力云顶山新能源有 限公司, 2021年6月末该子公司应收账款余额为12.296.25 万元。上述两项原因 共增加期末应收账款余额 20.168.08 万元,剔除该影响因素,期末应收账款余额
第37页
为 192,025.50 万元, 同期相比增加 4,039.10 万元, 变动幅度为 2.15%。
2、应收政府补贴款回款周期较长
发行人报告期内主要从事清洁能源发电及综合能源服务业务。根据政府部门 相关政策, 公司期末应收账款中存在较多应收可再生能源补贴电价款及气电联动 电价款,具体如下:
根据《财政部国家发展改革委国家能源局关于促进非水可再生能源发电健康 发展的若干意见》(财建[2020]4号)的要求, "电网企业依法依规收购可再生能 源发电量,及时兑付电价,收购电价(可再生能源发电上网电价)超出常规能源 发电平均上网电价的部分,中央财政按照既定的规则与电网企业进行结算。"根 据 2018年11月江苏省物价局发布《省物价局关于完善天然气发电上网电价管理 的通知》, 明确要求建立气电联动机制, 当天然气价格出现较大变化时, 在既有 空间内对天然气发电上网电价作适度调整并明确了计算公式。
报告期各期末,公司应收账款中应收可再生能源补贴电价款及气电联动电价 款金额及占比情况如下:
单位: 万元
| 项目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
|---|---|---|---|---|
| 应收账款余额 | 212, 193.58 | 187,986.40 | 191.002.94 | 114.342.57 |
| 可再生能源补贴电价款及气电 联动电价款余额 |
79.533.40 | 76.630.53 | 65,243.78 | 19.114.41 |
| 占应收账款余额的比例 | 37.48% | 40.76% | 34.16% | $16.72\%$ |
由于受实际财政拨付时间的影响,行业内企业应收国家可再生能源补贴电价 款账期普遍较长, 同时气电联动电价款通常根据政府通知文件集中结算, 因此各 期末应收前述账款累计金额较高,提高了公司期末应收账款总余额。
(二) 公司应收账款与公司业务规模相匹配
报告期内, 公司应收账款余额与营业收入对比情况如下:
单位: 万元
| 项目 | 2021.6.30 | 2020.12.31 | 2019.12.31 | 2018.12.31 |
|---|---|---|---|---|
| 应收账款余额 | 212, 193.58 | 187,986.40 | 191,002.94 | 114,342.57 |
| 应收账款坏账准备 | 2.425.19 | 2.391.45 | 1.744.91 | 1.751.21 |
| 应收账款净额 | 209, 768.39 | 185,594.95 | 189.258.03 | 112.591.36 |
| 应收账款余额占当期营业收入的比例 | 17.47% | 16.63% | 17.53% | 13.69% |
第38页
注: 计算 2021 年 6 月 30 日的应收账款余额占营业收入比例时, 营业收入金额已年化。 公司应收账款余额占营业收入的比例 2019 年末相较于 2018 年末有所上升, 一方面系国电中山燃气发电有限公司投产运营及收购榆林亿鸿新能源有限公司 导致。这两家子公司 2019年末应收账款余额共计 36.968.73 万元, 2019年度营 业收入共计 151.353.69 万元:另一方面系新增气电联动价款,截至 2019 年末应 收气电联动电价款余额为 27,698.73 万元。剔除上述影响后, 2019 年末公司应 收账款余额为 126.335.47 万元、营业收入为 922.055.96 万元, 占剔除上述影响 后营业收入的比重为 13.70%, 与 2018年度差异不大。2019年末至 2021年6月 末, 应收账款余额占营业收入的比例与 2019 年相比基本一致, 与业务规模相匹 配。
综上, 公司应收账款的余额与公司业务规模相匹配。
二、结合业务模式、信用政策、周转率、同行业可比上市公司情况说明应 收账款规模较高的合理性
(一) 业务模式
公司下属热电联产企业、垃圾发电厂、风力发电厂均与当地电力公司签署《购 售电合同》。发电企业的上网电价均由价格管理部门依据《电力法》及其相关法 律法规核定、定期公示。在同类型电厂上网电价接近的情况下,热电联产企业的 产品销售与市场份额主要体现为机组利用小时数;而热电企业的机组利用小时数 由各地发改委或经信委根据该区域用电量、装机容量、热电比、热负荷等因素制 定年度计划并由电力公司按月度分解指标。风力发电企业的产品销售额主要体现 在装机容量及所在地风场的风力资源。电力销售收入的确认方式为根据运营电厂 和当地电网公司确定的结算上网电量与约定的结算单价确认收入,各营运电厂的 上网电价由各地政府指导确定, 不存在市场价格。
热电联产企业与热用户签署《热力销售合同》, 地方政府物价部门根据天然 气、煤炭等原材料价格变动情况、周边城市热力价格水平以及热电企业实际运营 情况定期公布指导价, 交易双方在指导价的一定区间内自行商谈价格和用量。热 力销售收入为根据运营电厂和用热客户确定的热力使用量与约定的结算单价确 认收入。报告期内公司下属运营电厂的结算汽价主要由两方面决定:(1)项目公
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司所在地的政府指导价格: (2) 项目公司和当地热用户之间的谈判情况。
(二) 信用政策
公司根据客户生产规模及资信状况、向公司的采购规模、历史交易资金回款 率等因素对客户讲行资信评估,并确定相应的信用期限。公司的主要客户为各地 电网公司、规模较大的供热用户等。公司电力业务主要分为基本电价、补贴电价、 汽电联动电价等。基本电价款账期通常为一个月:补贴电价款因审批、拨付原因, 结算时间较长, 拉高了公司期末应收账款余额: 汽电联动电价依据物价局文件确 定,通常根据政府通知文件集中结算。公司供热业务账期多为一个月。主要客户 在报告期内的信用政策未发生变化。
(三) 报告期内公司应收账款周转率情况
报告期内, 公司应收账款周转率情况如下
| 项目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
|---|---|---|---|---|
| 应收账款周转率 | 6.07 | 5.07 | 7.14 |
注 1: 应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额:
注 2: 2021 年 1-6 月应收账款周转率已年化。
2019年公司应收账款周转率与 2018 年相比变动不大。公司 2020 年应收账 款周转率较 2019年降低, 主要是因为 2019年末公司应收账款同比大幅增长, 使 得 2020年度应收账款平均余额增速高于营业收入。2019年末公司应收账款变动 原因分析详见本回复报告"问题10/一/(二)公司应收账款与公司业务规模相匹 配"。2020年度与2021年1-6月的应收账款周转率差异不大。
(四) 同行业可比上市公司情况
各报告期末, 同行业可比上市公司的应收账款期末余额情况如下:
单位: 万元
| 证券代码 | 证券简称 | 应收账款期末余额 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021.6.30 | 2020.12.31 | 2019.12.31 | 2018.12.31 | |||
| 宁波能源 | 600982 SH | 20.200.14 | 19.904.96 | 21,047.11 | 20.232.53 | |
| 富春环保 | 002479.SZ | 31,283.34 | 41.823.16 | 57,166.41 | 24,604.85 | |
| 杭州热电 | 605011.SH | 22.836.96 | 19,775.39 | 17.292.41 | 21.169.17 | |
| 福能股份 | 600483.SH | 282,009.15 | 275.618.72 | 170,747.87 | 163,071.44 |
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| 证券简称 证券代码 |
应收账款期末余额 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021.6.30 | 2020.12.31 | 2019.12.31 | 2018.12.31 | |||
| 天富能源 | 600509.SH | 81.221.29 | 60,400.33 | 53,870.91 | 41.672.89 | |
| 吉电股份 | 000875.SZ | 815.981.85 | 674.650.99 | 456,587.20 | 336.877.33 | |
| 协赛能科 | 002015.SZ | 212.193.58 | 187,986.40 | 191,002.94 | 114,342.57 |
数据来源: 各上市公司定期公告。
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报告期内,清洁能源行业发展情况良好。由上表可见,多数同行业可比公司 应收账款期末余额呈增长趋势,公司应收账款余额的增长趋势与同行业可比公司 的趋势基本一致。
各报告期末, 同行业可比上市公司的应收账款余额占营业收入比重情况如 $\overline{\Gamma}$ :
| 应收账款余额占营业收入比重(%) | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 证券代码 | 证券简称 | 2021年1-6月 (年化) |
2020年度 | 2019年度 | 2018年度 | |||
| 宁波能源 | 600982.SH | 4.78 | 4.51 | 6.17 | 7.75 | |||
| 富春环保 | 002479.SZ | 8.16 | 8.98 | 13.89 | 8.15 | |||
| 杭州热电 | 605011.SH | 8.20 | 9.47 | 8.64 | 10.88 | |||
| 福能股份 | 600483.SH | 24.38 | 28.84 | 17.17 | 17.43 | |||
| 天富能源 | 600509.SH | 13.30 | 12.34 | 11.01 | 8.41 | |||
| 吉电股份 | 000875.SZ | 64.73 | 67.06 | 54.01 | 46.14 | |||
| 协鑫能科 | 002015.SZ | 17.47 | 16.63 | 17.53 | 13.69 |
数据来源: 各上市公司定期公告。
由上表可见,报告期内,公司应收账款余额占营业收入的比重处于同行业可 比上市公司的中游水平。同行业可比公司应收账款余额占营业收入的比重, 受各 自业务模式占比不同影响, 存在一定差异, 公司应收账款余额占营业收入的比例 符合公司自身的实际经营情况。
各报告期末, 同行业可比上市公司的应收账款周转率情况如下
| 应收账款周转率 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 证券代码 | 证券简称 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 --------------------------------------- |
|
| 宁波能源 | 600982.SH | 21.06 | 21.54 | 16.53 | 12.91 | |
| 富春环促 | 002479.SZ | 10.49 | 21 2 3 3 4 5 6 7 8 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9.88 |
10.07 | 2.27 | |
| 杭州热电 | 605011.SH | 13.07 | 11.27 | 10.41 | 9.74 | |
| 福能股份 | 600483.SH | 4.15 | 4.28 | 5.96 | ||
| 天富能源 | 600509.SH | 8.62 | 8.17 | 10.25 | 13.54 |
第41页
| 应收账款周转率 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 证券代码 证券简称 |
2021年1-6月 | 2020年度 |
2019年度 ,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, |
2018年度 | |||
| 吉电股份 | 000875.SZ | 1.69 | 177 |
2.13 | 2.73 | ||
| 平均值 | 9.85 | 9.49 | 9.23 | .62 | |||
| 平均值(剔除宁波能源影响) | 7.60 | 7.07 | 7.76 |
-96 | |||
| 协赛能利 | 002015.SZ | 6.07 | 5.97 | 7.14 | ******** |
数据来源: 各上市公司定期公告。
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报告期内协鑫能科的应收账款周转率处于同行业可比上市公司中游偏下水 平, 低于可比公司平均值。同行业可比公司中, 宁波能源因贸易业务占比较高使 得应收账款周转率较高,若剔除宁波能源的影响,公司应收账款周转率略低于可 比公司平均水平, 与可比公司平均值差异不大。
综上, 公司报告期各期应收账款规模及周转率处于合理水平。
三、结合期后回款情况及可比公司情况说明应收账款坏账准备计提的充分 性
(一) 公司应收账款预期信用损失的确定方法及坏账计提情况
公司在单项工具层面无法以合理成本获得关于信用风险显著增加的充分证 据,而在组合的基础上评估信用风险是否显著增加是可行的,所以本公司在以前 年度应收账款实际损失率、对未来回收风险的判断及信用风险特征分析的基础 上, 确定预期信用损失率并据此计提坏账准备。公司将应收账款分为单项评估和 组合评估两种类别讲行信用损失确认。对于单项金额虽不重大但存在客观证据表 明本公司将无法按应收款项的原有条款收回款项,单项计提坏账准备。 单项金额 虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项坏账准备的计提方法为:根据应收款项 的预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额进行计提。
报告期内, 公司根据坏账政策, 对已经识别出风险的应收账款按单项减值测 试, 根据预计可回收情况单独计提了坏账准备, 其余按信用风险特征组合计提坏 账准备。2018年末、2019年末、2020年末和 2021年 6 月末,公司以账龄组合 计提坏账准备的应收账款占应收账款总额的比例均在 62.40%以上。报告期各期 末, 公司应收账款账龄组合情况如下:
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| 单位: | |
|---|---|
| 万元 |
| 报告期 | 账龄 | 应收账款余额 | 比例(%) | 坏账准备 | 应收账款净额 |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-6个月 | 126, 170.78 | 92.07 | 126, 170.78 | ||
| 7-12个月 | 1,032.30 | 0.75 | 5.16 | 1,027.14 | |
| 1-2年 | 1,097.31 | 0.80 | 109.73 | 987.58 | |
| 2-3年 | 8,590.08 | 6.27 | 1,718.02 | 6,872.07 | |
| 2021年6月30日 | 3-4年 | 120.47 | 0.09 | 36.14 | 84.33 |
| 4-5年 | 29.01 | 0.02 | 14.51 | 14.51 | |
| 5年以上 | |||||
| 合计 | 137,039.96 | 100.00 | 1,883.56 | 135,156.40 | |
| 0-6个月 | 106,653.47 | 90.92 | 106,653.47 | ||
| 7-12个月 | 963.27 | 0.82 | 4.82 | 958.45 | |
| 1-2年 | 966.39 | 0.82 | 96.64 | 869.75 | |
| 2-3年 | 8,609.09 | 7.34 | 1,721.82 | 6,887.27 | |
| 2020年12月31日 | 3-4年 | 105.79 | 0.09 | 31.74 | 74.05 |
| 4-5年 | 1.78 | 0.00 | 0.89 | 0.89 | |
| 5年以上 | 0.00 | 0.00 | |||
| 合计 | 117,299.78 | 100.00 | 1,855.90 | 115,443.89 | |
| 0-6个月 | 126,558.95 | 88.74 | 126,558.95 | ||
| 7-12 个月 | 7,108.55 | 4.98 | 35.54 | 7,073.01 | |
| 1-2年 | 8,839.63 | 6.20 | 883.96 | 7,955.67 | |
| 2-3年 | 107.64 | 0.08 | 21.53 | 86.11 | |
| 2019年12月31日 | 3-4年 | 2.97 | 0.00 | 0.89 | 2.08 |
| 4-5年 | |||||
| 5年以上 | |||||
| 合计 | 142,617.73 | 100.00 | 941.92 | 141,675.81 | |
| 0-6个月 | 96,763.29 | 94.19 | 96,763.29 | ||
| 7-12个月 | 398.38 | 0.39 | 1.99 | 396.38 | |
| 1-2年 | 3,305.30 | 3.22 | 330.53 | 2,974.77 | |
| 2018年12月31日 | 2-3年 | 2,123.48 | 2.07 | 424.70 | 1,698.79 |
| 3-4年 | 10.00 | 0.01 | 3.00 | 7.00 | |
| 4-5年 | 12.12 | 0.01 | 6.06 | 6.06 | |
| 5年以上 | 117.71 | 0.11 | 117.71 | ||
| 合计 | 102,730.28 | 100.00 | 883.99 | 101,846.29 |
由上表可见, 报告期内公司各期末账面余额中, 大部分应收账款的账龄在 0-6个月内, 公司应收账款账龄结构较好。
报告期各期末,公司应收账款坏账准备实际计提比例及与同行业可比公司对
第43页
比情况如下:
| 应收账款坏账准备计提比例(%) | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 证券代码 | 证券简称 | 2021.6.30 | 2020.12.31 | 2019.12.31 | 2018.12.31 | |
| 宁波能源 | 600982.SH | 4.52 | 4.68 | 5.21 | 5.46 | |
| 富春环保 | 002479.SZ | 8.33 | 6.36 | 4.92 | 3.80 | |
| 杭州热电 | 605011.SH | 5.05 | 5.15 | 5.77 | 5.36 | |
| 福能股份 | 600483.SH | 0.20 | 0.11 | 0.46 | 0.53 | |
| 天富能源 | 600509.SH | 6.82 | 7.93 | 6.85 | 10.76 | |
| 吉电股份 | 000875.SZ | 0.13 | 0.16 | 0.20 | 0.15 | |
| 协鑫能科 | 002015.SZ | 0.89 | 0.99 | 0.50 | 0.87 |
注: 以上应收账款系除单项计提坏账准备的组合外的余额及坏账准备。
由上表可见,公司各期末应收账款提坏账准备实际计提比例处于同行业可比 公司中游, 高于福能股份、吉电股份。
(二) 报告期内应收账款余额于期后回款情况
公司各期末应收账款余额主要为应收电费以及供热款,其中应收账款前十大 对象期末应收账款余额占比大, 各期末应收账款前十大对象回款情况如下:
单位: 万元
| 项目 | 2021年6月 30 H |
2020 年 12 月 | 2019年12月 | 2018年12月 н |
|---|---|---|---|---|
| 应收账款余额 | 212, 193.58 | 187,986.40 | 191,002.94 | 114,342.57 |
| 前十大对象余额 | 164,406.57 | 150,019.49 | 155,643.87 | 76.612.83 |
| 占期末总余额的比例(%) | 77.48 | 79.80 | 81.49 | 67.00 |
| 报告期各期末后 6 个月内回款 金额 |
80,602.21 | 85.251.56 | 108,646.71 | 58.242.43 |
| 己回款金额占期末余额比例(%) | 49.03 | 56.83 | 69.80 | 76.02 |
注 1: 2021年6月30日期后回款金额为截至 2021年8月31日回款金额;
注 2: 上表应收账款前十大对象为同一集团控制下的合并口径。
公司应收账款回款比例逐年下降原因主要系可再生能源补贴款占比逐年上 升的原因。以2021年6月末余额回款情况为例,应收账款前十大对象6月末国 家可再生能源补贴款金额为 60,462.45 万元, 期后回款金额为 696.65 万元, 剔除 上述补贴金额的影响,回款金额占期末余额比例为76.87%。
上述国家可再生能源补贴款系依据国家相关规定应获得的款项,具有较强的 收款保证。公司主要客户综合实力强、信用度高,回收风险较小;同时报告期内
应收账款未发生重大坏账问题, 实际核销的应收账款金额及占比均较小。
总体来看, 公司应收账款期后回款情况良好。
(三) 公司应收账款坏账准备计提政策与同行业可比公司对比情况
公司与同行业可比上市公司的账龄组合坏账准备计提比例对比情况如下:
单位:%
| 公司名称 | 证券代码 | 1年以内 | $1-2$ 年 | $2 - 3$ 年 | $3-4$ 年 | 4-5年 | 5年以上 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 宁波能源 | 600982.SH | 100%计提。 | 采用预期信用损失法, 对电力客户组合(国家电网)应收账款不计提坏账; 对 于蒸汽及其他客户组合应收账款, 逾期一年以内按 6%计提, 逾期一年以上按 |
||||
| 富春环保 (3#2) |
002479.SZ | 0.50 | 20.00 | 50.00 | 100.00 | 100.00 | 100.00 |
| 杭州热电 | 605011.SH | 5.00 | 10.00 | 30.00 | 50.00 | 80.00 | 100.00 |
| 福能股份 | 600483.SH | 5.00 | 10.00 | 20.00 | 40.00 | 80.00 | 100.00 |
| 天富能源 | 600509.SH | 2.00 | 6.00 | 10.00 | 30.00 | 65.00 | 100.00 |
| 吉电股份 | 000875.SZ | 2.00 | 10.00 | 20.00 | 50.00 | 100.00 | 100.00 |
| 协鑫能科 | 002015.SZ | 0.00/0.50 | 10.00 | 20.00 | 30.00 | 50.00 | 100.00 |
注 1: 数据来源为各上市公司 2020年报等公开资料(杭州热电数据源于招股说明书);
注 2: 富春环保比例系对 EPC 总包工程业务、有色金属资源综合利用业务外其他业务组合 的预期信用损失率:
注 3:公司对 0-6 月账期应收账款不计提坏账准备, 7-12 月账期应收账款计提比例为 0.50%。
由上表可见,公司的应收账款中按照账龄组合计提坏账准备的计提比例与同 行业可比上市公司的计提比例基本一致,不存在重大差异。
| 公司简称 | 证券代码 | 计提坏账准备组合 |
|---|---|---|
| 单独评估信用风险的金融工具:与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项: 已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项, 财务担保合同 等: 其他组合: 本公司合并财务报表范围内各公司款项因具有类似信用风险特征, |
||
| 宁波能源 | 600982.SH | 对单项测试无减值的应收,本公司合并范围内各公司之间的款项不计提坏账准 备: |
| 应收账款—电力客户组合(国家电网)组合及应收账款—蒸汽及其他客户组合: 参考历史信用损失经验,结合当前状况以及对未来经济状况的预测,通过违约 风险敞口和整个存续期预期信用损失率, 计算预期信用损失。 |
公司与同行业可比上市公司的坏账准备组合对比情况如下:
第45页
| 公司简称 | 证券代码 | 计提坏账准备组合 |
|---|---|---|
| 富春环保 | 002479.SZ | 公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信 用损失。当以金融工具组合为基础时,公司以共同风险特征为依据,将金融工 具划分为不同组合。 按组合计量预期信用损失的应收款项及合同资产如下所示: 应收账款——账龄组合: 确定的依据为账龄。 上述组合计量预期信用损失的方法为参考历史信用损失经验,结合当前状况以 及对未来经济状况的预测, 编制账龄与整个存续期预期信用损失率对照表, 计 算预期信用损失。 |
| 杭州热电 | 605011.SH | 公司对部分应收款项在单项资产的基础上确认其信用损失, 其余应收款项在组合基础上评估预期信用风险和计量预期信用损失。 按组合计量预期信用损失的应收款项如下所示: 应收账款-账龄组合: 确定的依据为账龄; 应收账款-合并范围内关联方组合: 确定的依据为公司合并范围内关联方。 以上组合在参考历史信用损失经验,结合当前状况及对未来经济状况的预测, 测算整个存续期信用损失率, 计算预期信用损失。 |
| 福能股份 | 600483.SH | 对于单项应收账款无法以合理成本评估预期信用损失的信息时, 本公司依据信 用风险特征将应收账款划分为若干组合, 在组合基础上计算预期信用损失, 确 定的组合和依据如下: 应收关联方组合: 实际控制人并表范围内关联方之间发生的应收款项; 应收清洁能源电价补贴款组合: 应收清洁能源电价补贴款; 应收电价组合: 应收供电收入款项; 应收供热组合: 应收供热收入款项; 账龄组合: 账龄状态。 对于划分为组合的应收账款, 本公司参考历史信用损失经验, 结合当前状况以 及对未来经济状况的预测, 编制应收账款逾期天数与整个存续期预期信用损失 率对照表, 计算预期信用损失。 |
| 天富能源 | 600509.SH | 本公司对于信用风险显著不同、具备以下特征的应收款项单项评价信用风险。 如: 与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项; 已有明显迹象表明债务人 很可能无法履行还款义务的应收票据和应收款项等。 当单项应收款项无法以合理成本评估预期信用损失的信息时, 本公司依据信用 风险特征将应收款项划分为若干组合, 在组合基础上计算预期信用损失, 应收 商业承兑汇票、应收账款、其他应收款确定组合的依据如下: 组合一汇票组合: 承兑人为信用风险较小的银行、财务公司、国有大中型企业 等: 组合二应收关联方组合: 本组合为合并范围内的关联方应收款项; 组合三融资租赁保证金组合: 本组合为融资租赁业务涉及的保证金; 组合四账龄组合: 除组合一、组合二和组合三之外的其他应收款项以账龄作 为信用风险特征。 |
| 吉电股份 | 000875.SZ | 对于不含重大融资成分的应收账款和合同资产,本集团按照相当于整个存续期 内的预期信用损失金额计量损失准备。 对于包含重大融资成分的应收账款、合同资产和租赁应收款,本集团选择始终 按照相当干存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。 除了单项评估信用风险的应收账款和合同资产外,基于其信用风险特征,将其 划分为不同组合, 确定的组合和依据如下: 账龄组合: 本组合以应收款项的账龄作为信用风险特征。 无风险组合: 本组合为信用等级较高的国内客户的应收电费 (含电费补贴) 以 及未逾期的应收热费、服务费及商品销售款。 |
大华核字[2021]0010955 号事项说明
MOORE 大善會計師事務所 大华国际
| 公司简称 | 证券代码 | 计提坏账准备组合 |
|---|---|---|
| 协鑫能科 | 002015.SZ | 本公司单项金额重大且在初始确认后已经发生信用减值或在单项工具层面能 以合理成本评估预期信用损失的充分证据的应收账款单独确定其信用损失。 当在单项工具层面无法以合理成本评估预期信用损失的充分证据时, 本公司参 考历史信用损失经验,结合当前状况以及对未来经济状况的判断,依据信用风 险特征将应收账款划分为若干组合,在组合基础上计算预期信用损失。确定组 合的依据如下: 关联方及获得收款保证的组合: 所有关联方客户; 以及已获得 收款保证, 认定无信用风险的应收款项, 参考历史信用损失经验, 结合当前状 况以及对未来经济状况的预期计量坏账准备: 账龄组合 : 除单独确定其信用损失和上述组合之外的应收款项。相同账龄的 应收款项具有类似的信用风险特征, 按账龄与整个存续期预期信用损失率对照 表计提。 |
数据来源: 各上市公司 2020年报。
由上表可见, 公司的应收账款中坏账准备组合与同行业可比上市公司的坏账 准备计提方法基本一致, 不存在重大差异。
综上,公司报告期各期应收账款坏账准备计提充分。
四、中介机构核查意见
(一) 核查过程
我们履行了以下核查程序:
1、杳阅了发行人 2018-2020 年度经审计的财务报告和 2021 年半年度财务报 告, 获取了发行人期末应收账款情况表、主要应收账款对象情况表:
2、了解发行人业务模式、主要客户、信用政策情况、应收账款周转率情况, 核杳发行人应收账款规模较高的原因:
3、将发行人应收账款与公司业务规模情况进行匹配分析,并与同行业可比 公司情况进行比较分析:
4、检查发行人主要应收账款对象的期后回款情况: 查阅发行人制定的坏账 准备计提政策, 获取应收账款账龄情况表、坏账准备计提情况表, 查阅了同行业 上市公司的公开信息, 对比分析了同行业上市公司的坏账准备政策;
5、就发行人应收账款金额较高的原因以及坏账准备计提充分性访谈了发行 人财务负责人。
(二) 核查意见
经核查, 我们认为:
报告期内,发行人应收账款金额较高具有合理性,与发行人业务规模相匹配;
第47页
发行人应收账款期后回款情况合理, 坏账准备计提政策与同行业可比公司不存在 重大差异, 发行人应收账款坏账准备计提充分。
问题 12.根据申请文件, 申请人报告期非经常性损益金额较大。 请申请人详细说明非经常性损益的具体构成、交易或事项发生的原因, 会计处理是否符合企业会计准则的规定。请保荐机构和会计师发表核 查意见。
回复:
一、非经常性损益的具体构成、交易或事项发生的原因 报告期各期, 公司非经常性损益情况如下表所示:
单位: 万元
| 项目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
|---|---|---|---|---|
| 非流动资产处置损益,包括已计提资 产减值准备的冲销部分 |
408.33 | 1,675.43 | $-2.248.30$ | 44,363.08 |
| 计入当期损益的政府补助(与公司正 常经营业务密切相关, 符合国家政策 规定、按照一定标准定额或定量持续 享受的政府补助除外) |
2.662.19 | 20.396.92 | 9,552.13 | 5,204.09 |
| 计入当期损益的对非金融企业收取 的资金占用费 |
155.02 | 1.375.81 | $-191.26$ | $-6.49$ |
| 债务重组损益 | $-1.687.30$ | |||
| 同一控制下企业合并产生的子公司 期初至合并日的当期 净损益 |
5.188.82 | 33,449.52 | 0.07 | |
| 除同公司正常经营业务相关的有效 套期保值业务外,持有交易性金融资 产、交易性金融负债产生的公允价值 变动损益, 以及处置交易性金融资 产、交易性金融负债和可供出售金融 资产取得的投资收益 |
156.84 | 520.86 | 1,791.85 | 89.15 |
| 单独讲行减值测试的应收款项、合同 资产减值准备转回 |
259.00 | 252.27 | 336.99 | |
| 除上述各项之外的其他营业外收入 和支出 |
$-525.32$ | 6.15 | 172.19 | $-100.32$ |
| 未明确服务期限,本期授予并一次性 计入损益的股份支付 |
$-6.216.82$ | |||
| 其他符合非经常性损益定义的损益 项目 |
$-1,481.05$ | $-446.56$ | ||
| 所得税影响额 | $-711.30$ | $-5,266,75$ | $-1.361.56$ | $-12,813.00$ |
| 少数股东权益影响额(税后) | $-1.331.69$ | $-3.727.40$ | $-15.922.66$ | $-10,733.21$ |
| 合计 | 6,002.89 | 12,071.66 | 25,047.64 | 20,123.55 |
第48页
(一) 非流动资产处置损益, 包括已计提资产减值准备的冲销部分
单位: 万元
| 项目 | 金额 | 归属期间 | 交易或事项发生的原因 |
|---|---|---|---|
| 处置长期股权投资产生的 损益 |
656.72 | 2021年1-6月 | 系本期处置子公司榆林亿鸿, 扬州风电, 岁风风 电产生的投资收益 |
| 处置固定资产产生的损益 | $-221.95$ | 2021年1-6月 | 系本期对外处置车辆等固定资产产生的处置损 失 |
| 固定资产报废损失 | $-26.44$ | 2021年1-6月 | 系本期测风塔, 车辆, 空调, 电子用品等设备报 废产生的损失 |
| 小计 | 408.33 | ||
| 处置长期股权投资产生的 损益 |
$-1,001.02$ | 2020年 | 系本期处置子公司汾西县协鑫智慧风力发电有 限公司、乌拉特中旗协鑫能源有限公司、翁牛特 旗协鑫风电有限公司、内蒙古商都协鑫新能源有 限公司、如东协鑫海上风力发电有限公司、南通 协鑫海上风力发电有限公司、桐梓县鑫能能源有 限公司、汝城鑫瑞半云仙风电有限公司及宜章鑫 瑞欧家洞风电有限公司产生的投资收益 |
| 非流动资产报废利得 | 1,926.60 | 2020年 | 系固定资产处置利得, 主要系子公司昆山鑫源处 置固定资产款 1,072.54 万元, 子公司南京污泥处 置固定资产款 850 万元 |
| 资产报废损失 | $-40.32$ | 2020年 | 系本期电子用品、设备等固定资产报废产生的损 失 |
| 政府补偿资产报废损失 | 480.75 | 2020年 | 系子公司湖州协鑫环保热电有限公司与练市镇 人民政府达成协议, 对因湖盐公路施工造成的 875 米热力管线报废进行补偿。 |
| 处置房屋建筑物等固定资 产产生的收益 |
317.85 | 2020年 | 处置甪直房产产生的处置收益 |
| 处置其他资产产生的损益 | $-8.43$ | 2020年 | 处置车辆等固定资产产生的处置损失 |
| 小计 | 1.675.43 | ||
| 处置长期股权投资产生的 损益 |
1,325.83 | 2019年 | 处置菏泽燃机、宜章、霞客彩纤等子公司产生的 损益收益 |
| 资产报废损失 | $-5.94$ | 2019年 | 零星固定资产报废损失 |
| 处置房屋建筑物等固定资 产产生的收益 |
$-3.617.95$ | 2019年 | 处置厂房等形成的损失, 主要包括昆山鑫源关停 处置厂房等固定资产形成的营业外支出 3595.09 万元 |
| 处置其他资产产生的损益 | 49.76 | 2019年 | 处置车辆等固定资产 |
| 小计 | $-2,248.30$ | ||
| 远期外汇合约到期产生的 损益 |
361.78 | 2018年 | 系本期美元贷款远期外汇合约到期产生的投资 收益 |
| 处置房屋建筑物等固定资 产产生的收益 |
45.952.96 | 2018年 | 系本期对外处置房屋、建筑物、土地及铁塔输电 线路产生的处置收益,主要系子公司昆山鑫源关 停处置其房屋建筑物, 土地, 设备等资产产生的 处置收益 23,363.28 万元以及子公司南京协鑫污 泥发电有限公司搬迁处置其机器设备,房屋,土 地等资产产生的处置收益 22,385.53 万元 |
| 资产报废损失 | $-1,886.83$ | 2018年 | 系本期热网及车辆等资产报废产生的损失 |
| 其他 | $-64.83$ | 2018年 | 系本期处置车辆、设备等资产产生的损益 |
| 小计 | 44,363.08 |
第49页
MOORE
大华国际 大華會計師事務所
(二) 计入当期损益的政府补助(与公司正常经营业务密切相关, 符合国
| 项目 | 金额 | 归属期间 | 交易或事项发生的原因 | 备注 |
|---|---|---|---|---|
| 高州市财政局节能 减排政府补贴款 |
277.37 | 2021年1-6月 | 系子公司高州协鑫燃气分布式能源有 限公司取得补助资金,用于天然气冷热 电三联供分布式能源站技术改造项 |
与资产相关 的政府补助 |
| 集中供冷工程项目 专项资金 |
111.00 | 2021年1-6月 | 系子公司广州协鑫蓝天燃气热电有限 公司取得中央循环经济发展专项资金, 用于补助公司循环改造示范试点实施 项目 |
与资产相关 的政府补助 |
| 能源梯级利用项目 | 423.75 | 2021年1-6月 | 系子公司广州协鑫蓝天燃气热电有限 公司取得中央循环经济发展专项资金, 用于补助公司循环改造示范试点实施 项目 |
与资产相关 的政府补助 |
| 超低排放改造及烟 道改造款 |
150.01 | 2021年1-6月 | 主要系子公司徐州协鑫环保能源有限 公司取得烟气治理专项补贴,用于补助 烟气提升治理技术改造项目;子公司丰 县鑫成环保热电有限公司、丰县鑫源生 物质环保热电有限公司、连云港协鑫生 物质发电有限公司、连云港鑫能污泥发 电有限公司、如东协鑫环保热电有限公 司、海门鑫源环保热电有限公司、扬州 港口污泥发电有限公司等分别取得所 属地区环境保护局拨付的中央大气污 染防治专项资金,用于超低排放工程项 目 |
与资产相关 的政府补助 |
| 去工业化补贴 | 112.63 | 2021年1-6月 | 系子公司北部燃机收到 220KV 电力架 空线路改地及"去工业化"工程补贴 |
与资产相关 的政府补助 |
| 其他与资产相关的 政府补贴 |
95.69 | 2021年1-6月 | 主要系企业收到的余热余压利用发电 项目补贴款,工业发展扶持基金,热电 机组建设专项补贴,天然气管道改迁补 偿,水循环利用项目补贴,太阳能光伏 机 LED 应用项目专项资金等 |
与资产相关 的政府补助 |
| 产业转型升级专项 补贴 |
834.86 | 2021年1-6月 | 主要系子公司无锡蓝天燃机热电有限 公司收到梅村街道财政所新兴产业发 展基金 567.87 万元, 系子公司阜宁协 鑫再生能源发电有限公司收到的污水 管网建设补贴款及污水处理费 108.57 万 |
与收益相关 的政府补助 |
| 经营贡献奖励 | 183.00 | 2021年1-6月 | 系子公司广州协鑫蓝天燃气热电有限 公司收到 2020 年先进制造业经营贡献 奖励 |
与收益相关 的政府补助 |
| 线路改迁工程补偿 | 125.00 | 2021年1-6月 | 系子公司扬州港口污泥发电有限公司 110KV 线路改迁补偿款, 用于补偿改 迁移过程中的供电损失,供气损失,机 组启, 停消耗损失等 |
与收益相关 的政府补助 |
| 黑启动考核补贴 | 106.19 | 2021年1-6月 | 系子公司广州协鑫蓝天燃气热电有限 公司建设应急发电设备收到的政府补 助款 |
与收益相关 的政府补助 |
| 其他补贴 | 242.68 | 2021年1-6月 | 系企业收到的稳岗补贴, 个税返还, 纳 税奖励, 污染防治补贴, 投产达标奖励 等 |
与收益相关 的政府补助 |
| 小计 | 2,662.19 |
家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外)
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| 项目 | 金额 | 归属期间 | 交易或事项发生的原因 | 备注 |
|---|---|---|---|---|
| 高州市财政局节能 减排政府补贴款 |
4.17 | 2020年 | 系子公司高州协鑫燃气分布式能源有 限公司取得补助资金,用于天然气冷热 电三联供分布式能源站技术改造项目 |
与资产相关 的政府补助 |
| 集中供冷工程项目 专项资金 |
18.00 | 2020年 | 系子公司广州协鑫蓝天燃气热电有限 公司取得中央循环经济发展专项资金, 用于补助公司循环改造示范试点实施 项目 |
与资产相关 的政府补助 |
| 能源梯级利用项目 | 82.50 | 2020年 | 系子公司广州协鑫蓝天燃气热电有限 公司取得中央循环经济发展专项资金, 用于补助公司循环改造示范试点实施 项目 |
与资产相关 的政府补助 |
| 超低排放改造及烟 道改造款 |
123.56 | 2020年 | 主要系子公司徐州协鑫环保能源有限 公司取得烟气治理专项补贴,用于补助 烟气提升治理技术改造项目;子公司丰 县鑫成环保热电有限公司、丰县鑫源生 物质环保热电有限公司、连云港协鑫生 物质发电有限公司、连云港鑫能污泥发 电有限公司、如东协鑫环保热电有限公 司、海门鑫源环保热电有限公司、扬州 港口污泥发电有限公司等分别取得所 属地区环境保护局拨付的中央大气污 染防治专项资金,用于超低排放工程项 目 |
与资产相关 的政府补助 |
| 去工业化补贴 | 225.26 | 2020年 | 系子公司苏州工业园区北部燃机热电 有限公司收到 220KV 电力架空线路改 地及"去工业化"工程补贴 |
与资产相关 的政府补助 |
| 无锡蓝天 E 级燃机 发电工程余热利用 项目 |
50.00 | 2020年 | 系子公司无锡蓝天燃机热电有限公司 收到政府补贴款,用于燃机发电工程余 热利用项目 |
与资产相关 的政府补助 |
| 其他与资产相关的 政府补贴 |
85.96 | 2020年 | 主要系子公司收到的余热余压利用发 电项目补贴款,工业发展扶持基金,热 电机组建设专项补贴,天然气管道改迁 补偿, 脱硫工程补偿等。 |
与资产相关 的政府补助 |
| 搬迁补偿款 | 15.353.10 | 2020年 | 系子公司南京协鑫生活污泥发电有限 公司收到厂房搬迁补偿款 |
与收益相关 的政府补助 |
| 绿色倩券贴息补贴 | 400.00 | 2020年 | 系子公司协鑫智慧能源股份有限公司 收到债券贴息补贴 |
与收益相关 的政府补助 |
| 经营贡献奖励 | 386.00 | 2020年 | 系子公司广州协鑫蓝天燃气热电有限 公司以及国电中山燃气发电有限公司 收到先进制造业经营贡献奖励及工业 企业增产奖励 |
与收益相关 的政府补助 |
| 供热网管补贴 | 1.070.10 | 2020年 | 系收到的管道动迁补偿款, 管损补偿 款,供热管道补贴款 |
与收益相关 的政府补助 |
| 产业转型升级专项 补贴 |
1.839.44 | 2020年 | 系收到的扶持企业转型升级奖励资金, 政府扶持工业发展专项资金,产业转型 升级专项资金, 财政局扶持资金, 技改 补贴款等 |
与收益相关 的政府补助 |
| 污染防治及环境保 护补贴 |
216.94 | 2020年 | 系收到的环境保护引导资金,污染源自 助监控补贴款等 |
与收益相关 的政府补助 |
| 其他补贴 | 541.89 | 2020年 | 系收到的稳岗补贴, 个税返还, 人才补 贴,工业经济奖,复工复产奖金等。 |
与收益相关 的政府补助 |
| 小计 | 20,396.92 |
| 项目 | 金额 | 归属期间 | 交易或事项发生的原因 | 备注 |
|---|---|---|---|---|
| 能源梯级利用项目 | 41.25 | 2019年 | 系子公司广州协鑫蓝天燃气热电有限 公司取得中央循环经济发展专项资金, 用于补助公司循环改造示范试点实施 项目 |
与资产相关 的政府补助 |
| 去工业化补贴 | 112.63 | 2019年 | 系子公司苏州工业园区北部燃机热电 有限公司收到 220KV 电力架空线路改 地及"去工业化"工程补贴 |
与资产相关 的政府补助 |
| 无锡蓝天 E 级燃机 发电工程余热利用 项目 |
16.26 | 2019年 | 系子公司无锡蓝天燃机热电有限公司 收到政府补贴款,用于燃机发电工程余 热利用项目 |
与资产相关 的政府补助 |
| 其他与资产相关的 政府补贴 |
57.49 | 2019年 | 主要系企业收到的余热余压利用发电 项目补贴款,工业发展扶持基金,热电 机组建设专项补贴, 脱硫工程补偿, 超 低排放改造款,集中供冷工程项目专项 资金等 |
与资产相关 的政府补助 |
| 高端人才补贴 | 766.88 | 2019年 | 系高端人才吸引补贴款 | 与收益相关 的政府补助 |
| 产业转型升级专项 补贴 |
1.591.78 | 2019年 | 系收到的新兴产业发展基金,企业发展 奖励资金,高质量发展专项资金,财政 局扶持资金,技改补贴款园区绿色发展 能力建设补贴等 |
与收益相关 的政府补助 |
| 供热网管补贴 | 730.80 | 2019年 | 系收到的管道动迁补偿款,供热管道补 贴款等 |
与收益相关 的政府补助 |
| 节能减排专项资金 补贴 |
226.49 | 2019年 | 系企业收到的减煤补贴,节能项目补贴 款,环保节能奖励以及烟尘治理补助等 |
与收益相关 的政府补助 |
| 经营贡献奖励 | 329.00 | 2019年 | 系子公司广州协鑫蓝天燃气热电有限 公司收到先进制造业经营贡献奖励 |
与收益相关 的政府补助 |
| 天然气补贴 | 5.412.58 | 2019年 | 系子公司昆山协鑫蓝天分布式能源有 限公司及南京协鑫燃机热电有限公司 收到的天然气价格补贴款 |
与收益相关 的政府补助 |
| 污染防治及环境保 护补贴 |
24.00 | 2019年 | 系收到的环境保护引导资金,污染源自 助监控补贴款等 |
与收益相关 的政府补助 |
| 其他补贴 | 242.98 | 2019年 | 系收到的稳岗补贴, 个税返还, 企业研 发补助款, 税收奖励返还等 |
与收益相关 的政府补助 |
| 小计 | 9,552.13 | |||
| 集中供冷工程项目 专项资金 |
25.50 | 2018年 | 系子公司广州协鑫蓝天燃气热电有限 公司取得中央循环经济发展专项资金, 用于补助公司循环改造示范试点实施 项目 |
与资产相关 的政府补助 |
| 能源梯级利用项目 | 98.75 | 2018年 | 系子公司广州协鑫蓝天燃气热电有限 公司取得中央循环经济发展专项资金, 用于补助公司循环改造示范试点实施 项目 |
与资产相关 的政府补助 |
| 去工业化补贴 | 225.26 | 2018年 | 系子公司苏州工业园区北部燃机热电 有限公司收到 220KV 电力架空线路改 地及"去工业化"工程补贴 |
与资产相关 的政府补助 |
| 其他与资产相关的 政府补贴 |
104.27 | 2018年 | 主要系企业收到的余热余压利用发电 项目补贴款,工业发展扶持基金,热电 机组建设专项补贴, 脱硫工程补偿等。 |
与资产相关 的政府补助 |
| 高端人才补贴 | 619.15 | 2018年 | 系收到的人才引进补贴收入、猎才补 贴、猎才补贴园区配套经费等 |
与收益相关 的政府补助 |
| 产业转型升级专项 补贴 |
1,495.48 | 2018年 | 系收到的生态文明建设专项补助、节能 减排及绿色发展项目技改奖补、战略性 新兴产业发展引导资金等 |
与收益相关 的政府补助 |
| 项目 | 金额 | 归属期间 | 交易或事项发生的原因 | 备注 |
|---|---|---|---|---|
| 供热网管补贴 | 130.57 | 2018年 | 系收到的供热管道补贴款 | 与收益相关 的政府补助 |
| 节能减排专项资金 补贴 |
1,420.83 | 2018年 | 系收到的减煤补贴、环保节能补贴、绿 色低碳发展专项资金等 |
与收益相关 的政府补助 |
| 经营贡献奖励 | 301.00 | 2018年 | 系子公司广州协鑫蓝天燃气热电有限 公司收到的经营贡献奖励 |
与收益相关 的政府补助 |
| 扩大生产指标补贴 | 234.00 | 2018年 | 系子公司广州协鑫蓝天燃气热电有限 公司收到的扩大生产指标奖励 |
与收益相关 的政府补助 |
| 污染防治及环境保 护补贴 |
205.64 | 2018年 | 系收到的环境保护引导资金,污染源自 助监控补贴款等 |
与收益相关 的政府补助 |
| 其他补贴 | 343.64 | 2018年 | 系收到的稳岗补贴, 个税返还, 企业研 发补助款, 税收奖励返还等 |
与收益相关 的政府补助 |
| 小计 | 5.204.09 |
(三) 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
2021年1-6月资金占用费155.02 万元, 系协鑫集团有限公司及其关联公司 通过供应商占用上市公司的资金产生的利息。
2020 年资金占用费 1.375.81 万元, 系协鑫集团有限公司及其关联公司通过 供应商占用上市公司资金产生的利息。
2019年资金占用费-191.26 万元, 系子公司国电中山燃气发电有限公司向其 少数股东支付的资金拆借利息 228.48 万元, 子公司协鑫智慧能源股份有限公司 及子公司无锡蓝天燃机热电有限公司向关联方南京宁高协鑫燃机热电有限公司 收取的拆借利息 37.22 万元。
(四) 债务重组损益
2020年度确认债务重组损益-1.687.30 万元, 主要系 2020 年 10 月子公司智 慧能源与山东新力机电有限公司签订股权转让协议之补充协议,约定原股权转让 款金额由 3.800 万元调整为 2.170 万元, 差额 1.630 万元确认为债务重组损失。 根据《企业会计准则第 12 号——债务重组》的规定及应用指南,修改其他条款 形成的债务重组, 重组债权的确认金额与债权终止确认日账面价值的差额, 应计 入"投资收益-以摊余成本计量的金融资产终止确认损益"科目。
(五) 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
2021年1-6月产生的 5.188.82 万元, 为同一控制下企业合并取得吕梁北方电 力云顶山新能源有限公司, 合并当期期初至合并日被合并方的净利润;
2019年度产生的 33,449.52 万元, 为同一控制下企业合并取得子公司协鑫智
慧能源股份有限公司75%股权,合并当期期初至合并日被合并方的净利润。
(六) 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外, 持有交易性金 融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置交易性金融资产、 交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
2021 年 1-6 月的产生的 156.84 万元, 系子公司广州协鑫蓝天燃气热电有限 公司的碳资产排放权的公允价值变动损益;
2020年度产生的 520.86 万元, 主要为子公司协鑫智慧能源持有的远期外汇 合约和远期利率合约,该衍生金融工具到期前产生的公允价值变动损益及到期时 形成的投资收益共计 517.04 万元:
2019 年度产生的 1.791.85 万元, 系子公司协鑫智慧能源持有的远期外汇合 约和远期利率合约到期前产生的公允价值变动损益 513.69 万元; 根据新金融工 具准则确认的其他非流动金融资产公允价值变动损益 877.80 万元: 子公司广州 协鑫蓝天燃气热电有限公司的碳资产排放权公允价值变动损益 95.59 万元;
2018年度产生的 89.15 万元, 系子公司广州协鑫蓝天燃气热电有限公司的碳 资产排放权公允价值变动损益。
(七) 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回
单独讲行减值测试的应收款项减值准备转回,主要系子公司东台苏中环保热 电有限公司根据预计可收回的情况单独计提坏账准备,根据诉讼结果及后续款项 收回情况, 分别于 2018年收回 305.08 万元, 2019年收回 252.27 万元, 2020年 收回 234.10 万元, 相应各期转回应收账款坏账准备。
(八) 除上述各项之外的其他营业外收入和支出
单位: 万元
| 项目 | 归属期间 | 交易或事项发生的原因 | |
|---|---|---|---|
| 无需支付的应付款项 | 74.54 | 2021年1-6月 | 长期往来挂账核销 |
| 违约金、罚款收入 | 39.87 | 2021年1-6月 | 系供应商违约罚款, 工程罚款, 物业考核 罚款等 |
| 保险理赔款 | 71.33 | 2021年1-6月 | 系子公司广州协鑫蓝天燃气热电有限公司 收到保险赔付的设备维修款 |
| 停电损失补偿款 | 47.52 | 2021年1-6月 | 系子公司雷山县天雷风电有限公司收到 110kV 苗永线停电损失款 |
| 锅炉改造奖励 | 37.00 | 2021年1-6月 | 系子公司苏州工业园区蓝天燃气热电有限 公司收到锅炉改造项目奖励 |
第54页
| 项目 | 金额 | 归属期间 | 交易或事项发生的原因 |
|---|---|---|---|
| 对外捐赠 | $-31.00$ | 2021年1-6月 | 对外捐赠款, 主要系对协会及教育基金捐 款 |
| 罚款滞纳金支出 | $-16.67$ | 2021年1-6月 | 税收滞纳金,土地罚款等 |
| 赔偿支出 | $-877.01$ | 2021年1-6月 | 合同违约赔偿款, 主要系子公司协鑫智慧 (苏州) 能源电力投资有限公司未按约定 履行股转转让的义务, 支付违约赔偿款 861.2 万元 |
| 其他 | 129.10 | 2021年1-6月 | 其他非经营性小额收支 |
| 小计 | $-525.32$ | ||
| 无需支付的应付款项 | 191.82 | 2020年 | 长期往来挂账核销 |
| 违约金、罚款收入 | 61.28 | 2020年 | 系供应商违约罚款, 质量赔款, 员工罚款 等 |
| 对外捐赠 | $-120.73$ | 2020年 | 对外捐赠款, 其中主要系对慈善工会的定 向捐赠 |
| 罚款及滞纳金支出 | $-85.60$ | 2020年 | 系税收滞纳金, 工程罚款等 |
| 赔偿支出 | $-59.16$ | 2020年 | 合同终止协议补偿款 |
| 其他 | 18.54 | 2020年 | 其他非经营性小额收支 |
| 小计 | 6.15 | ||
| 无需支付的应付款项 | 177.37 | 2019年 | 长期往来挂账核销 |
| 违约金、罚款收入 | 161.78 | 2019年 | 系供应商违约罚款, 质量赔款, 员工罚款 |
| 补偿款及理赔款 | 135.27 | 2019年 | 系园圃补偿, 迁改工程项目部补偿款, 保 险理赔款等 |
| 对外捐赠 | $-102.67$ | 2019年 | 对外捐赠款, 其中主要系子公司兰溪协鑫 环保热电向慈善基金会的捐赠款 79.20 万 元 |
| 罚款及滞纳金支出 | $-216.76$ | 2019年 | 税收滞纳金, 罚款, 其中主要系子公司连 云港鑫能污泥发电有限公司向环境保护局 支付罚款 193.25 万元 |
| 其他 | 17.20 | 2019年 | 其他非经营性小额收支 |
| 小计 | 172.19 | ||
| 无需支付的应付款项 | 238.78 | 2018年 | 长期往来挂账核销 |
| 供热管道迁移补偿款 | 90.45 | 2018年 | 系供热管道迁移补偿款 |
| 违约金、罚款收入 | 100.52 | 2018年 | 系供应商违约罚款,工程质量罚款,员工 罚款, 其中主要系子公司连云港生物质改 造工程款罚款 50.00 万元 |
| 对外捐赠 | $-231.20$ | 2018年 | 对外捐赠款, 其中主要系扶贫项目捐赠及 对慈善基金会捐款支出 |
| 罚款滞纳金支出 | $-197.77$ | 2018年 | 系税收滞纳金及罚款支出, 主要系子公司 南京协鑫生活污泥发电有限公司所得税及 房产税滞纳金 120.89 万 |
| 赔偿支出 | $-25.42$ | 2018年 | 系办公室提前退租赔偿款 |
| 无法收到的应收款项 | $-85.21$ | 2018年 | 系子公司广州协鑫蓝天燃气热电有限公司 支付的房屋租赁保证金无法收回 |
| 其他 | 9.53 | 2018年 | 其他非经营性小额收支 |
| 小计 | $-100.32$ |
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(九) 未明确服务期限, 本期授予并一次性计入损益的股份支付以及其他 符合非经常性损益定义的损益项目
2020 年主要系将子公司国电中山燃气发电有限公司的部分股权转让给员工 持股平台中山元峰企业管理合伙企业(有限合伙),由于协议未约定服务期限和 业绩要求,该股权转让属于可立即行权的股份支付,授予日的公允价值与转让对 价的差额1,378.62 万元, 一次性计入当期损益: 将子公司南京协鑫燃气热电有限 公司的部分股权转让给员工持股平台宁波江北鑫蓝投资管理中心(有限合伙), 由于协议未约定服务期限和业绩要求,该股权转让属于可立即行权的股份支付, 授予日的公允价值与转让对价的差额102.44 万元,一次性计入当期损益:
2019 年主要系将子公司永城协鑫再生能源发电有限公司和阜宁协鑫再生能 源发电有限公司的部分股权转让给员工持股平台宁波江北鑫蓝投资管理中心(有 限合伙), 由于协议未约定服务期限和业绩要求, 该股权转让属于可立即行权的 股份支付, 授予日的公允价值与转让对价的差额 506.74 万元, 一次性计入当期 损益:
2018年股份支付 6.216.82 万元, 系上海其辰将其持有的协鑫智慧能源 5%的 股份以协鑫智慧能源截至2018年6月30日净资产值为基础作价转让给秉颐清洁 能源, 转让对价和评估值的差额确认股份支付。因未明确约定服务期限, 于授予 日一次性计入当期损益。
二、会计处理符合企业会计准则的规定
以上业务属于《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号一一非经 常性损益》定义的非经常损益范围, 公司严格按照会计准则的要求, 对以上非经 常性损益的经济业务实质进行充分了解,确定相关的账务处理并按非经常性损益 的明细类别进行归集和分类, 各项业务实质内容与入账的会计科目匹配。
三、中介机构核查意见
(一) 核查过程
我们履行了以下核查程序:
1、获取发行人 2018年度、2019年度、2020年度及 2021年1-6月非经常性 损益明细表:
第56页
2、核查非经常性损益事项相关支持性文件,包括政府补助文件及进账单、 收回的资金占用利息银行回单、理财合同、股权转让协议等;
3、分析并评估相关交易事项是否符合企业会计准则规定。
(二) 核杳意见
经核查, 我们认为:
报告期内,公司非经常性损益的产生原因具有合理性,相关会计处理符合企 业会计准则的规定。
问题 13. 请申请人补充说明自本次发行相关董事会决议日前六 个月起至今,公司实施或拟实施的财务性投资(包括类金融投资,下 同)情况,是否存在最近一期末持有金额较大、期限较长的交易性金 融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投 资的情形,并将财务性投资总额与公司净资产规模对比说明本次募集 资金的必要性和合理性: 列示最近一期末申请人直接或间接控股、参 股的类金融机构。请保荐机构和会计师发表核查意见。
回复:
一、本次发行相关董事会决议日前六个月起至今, 公司实施或拟实施的财 务性投资(包括类金融投资,下同)情况
根据《再融资业务若干问题解答(2020年6月修订)》,财务性投资的类型 包括但不限于: 类金融; 投资产业基金、并购基金; 拆借资金; 委托贷款; 以超 过集团持股比例向集团财务公司出资或增资;购买收益波动大且风险较高的金融 产品; 非金融企业投资金融业务等。围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道 为目的的产业投资,以收购或整合为目的的并购投资,以拓展客户、渠道为目的 的委托贷款, 如符合公司主营业务及战略发展方向, 不界定为财务性投资。
公司本次非公开发行的董事会于2021年6月10日召开。本次董事会前六个 月 (2020年12月11日)起至本回复出具日,公司不存在实施或拟实施财务性 投资(包括类金融投资)的情况,具体分析如下:
第57页
(一) 类金融
自本次发行相关董事会决议日前六个月至本回复出具日,公司不存在融资租 信、商业保理和小贷业务等类金融业务情形。
(二) 设立或投资产业基金、并购基金
自本次发行相关董事会决议日前六个月至本回复出具日,发行人不存在设立 或投资产业基金、并购基金的情形。
(三) 拆借资金
自本次发行相关董事会决议日前六个月至本回复出具日,发行人不存在以赚 取投资收益为目的的拆借资金的情形,不存在拆借资金的财务性投资。
(四)委托贷款
自本次发行相关董事会决议日前六个月至本回复出具日,发行人不存在委托 贷款的情形。
(五)以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资
自本次发行相关董事会决议日前六个月至本回复出具日,发行人不涉及向集 团财务公司出资或增资的情形。
(六) 购买收益波动大目风险较高的金融产品
自本次发行相关董事会决议日前六个月至本回复出具日,发行人不存在购买 收益波动大且风险较高的金融产品的情形。
(七) 非金融企业投资金融业务
自本次发行相关董事会决议日前六个月至本回复出具日,发行人不存在新增 投资经营金融业务情形,亦不存在投资经营融资租赁、商业保理、小贷业务等类 金融业务情形。
自本次发行相关董事会决议日前六个月至本回复出具日,发行人经营的金融 业务为对徐州恒鑫金融租赁股份有限公司的投资,截至2021年6月30日账面金 额为 78,787.26 万元。公司投资恒鑫金租时间为 2016年, 并非相关董事会决议日 前六个月至本回复出具日实施的投资。
第58页
(八) 其他股权投资
自本次发行相关董事会决议日前六个月至本回复出具日,发行人其他股权投 资包括对参股的部分产业投资项目进行出资等,不存在新增财务性投资的情形。
(九) 拟实施的财务性投资的情况
自本次发行相关董事会决议日前六个月至本回复出具日,发行人不存在拟实 施财务性投资的相关安排。
2021 年 3 月公司与中金资本运营有限公司(以下简称"中金资本")签署 了战略合作协议,并进行了公告。双方拟合作发起设立一支以"碳中和"为主题 的产业基金,基金拟由中金资本或其关联方及协鑫能科指定方共同担任普通合伙 人,其中中金资本或其关联方拟作为执行事务合伙人、基金管理人。基金总规模 不超过100亿元,协鑫能科或其关联方或其指定实体出资约本基金规模的51%; 中金资本或其关联方负责募集或者出资约本基金规模的 20%, 剩余 30%资金对 外募集。基金首期规模约40亿元,截至目前,前述基金尚未正式设立。
公司参与设立前述产业基金, 意在推动公司移动能源业务进一步做大做强, 不以获取投资收益为主要目的,并非财务性投资,具体分析如下:
1、参与设立前述产业基金符合公司大力发展移动能源业务的战略布局
为响应国家加快碳中和和新基建的号召,公司计划以大湾区、长三角、西南 地区、中原地区四地作为重点布局和深耕区域,打造辐射全国的移动能源服务领 军企业,助力新一代智慧移动能源生态建设。前述基金将围绕移动能源生态进行 股权投资,公司参与设立清洁能源并购基金,意在通过该基金对移动能源产业链 上下游优质项目和充换电平台企业进行股权投资,并借助新能源汽车出行平台实 现向充换电平台的导流,完成充换电数据平台的建设,构建全新的移动能源产业 生态,同时公司通过参与前述基金亦可充分借助外部产业资本的优势资源实现优 势互补。前述基金投资方向与公司目前大力布局并推动建设的移动能源业务协同 一致, 符合公司未来发展战略。
2、前述产业基金的投资方向与公司业务高度协同,将为公司移动能源业务 业务拓展、技术获取、人才积累等提供重要帮助
根据合作协议约定, 前述产业基金主要投向充换电网络、网约车出行平台、 智能车辆管理平台、电池资产管理、电池梯次利用等移动能源产业链上下游优质
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MOORE 大善令计師事務所 大华国际
项目, 前述投资方向与公司业务高度协同。
通过投资充换电网络,可以加快换电站业务的速度,快速扩展规模抢占市场, 同时对换电业务在换电站数量、覆盖的城市、服务的深度等方面形成有机补充, 实现业务的协同。通过选派人员参与经营管理、并购等方式, 加快实现换电站建 设、运营、管理等人才团队的培养和吸纳, 实现人员的协同。
通过投资网约车出行平台, 将可利用其资源讲行导流, 协助获取换电客户, 并提升客户粘性,形成业务协同。通过投资智能车辆管理平台,可进行数据资源 共享,加快充换电数据平台的建设,实现科技赋能,有效提升效率降低成本,推 动充换电网络发展,形成业务协同。
通过投资电池资产管理平台、电池梯次利用等电池技术项目, 可以深入了解 新一代电池技术、电池管理系(BMS)、电池回收及再生技术、电池梯次利用服 务技术, 为作为换电业务核心的电池积累全生命周期的技术, 有利于加快组建电 池技术团队, 提升电池性能、利用效率及残值, 实现换电及电池业务价值的最大 化,降低供应链成本,实现技术、人员、业务协同。
3、参与设立前述产业基金将为公司未来移动能源业务外延式发展提供重要 渠道
公司通过参与前述基金可结合自身的能源业务经验优势以及外部产业资本 的项目投资经验优势, 实现优势互补, 通过该基金对移动能源产业链上下游优质 项目和充换电平台企业进行股权投资,可以积累移动能源领域高成长性项目资 源,为公司未来实现移动能源业务外延式发展、进行全生态链布局提供重要渠道。
综上所述,结合《再融资业务若干问题解答 (2020年6月修订)》的规定, "围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资,以收购或整合 为目的的并购投资, 以拓展客户、渠道为目的的委托贷款, 如符合公司主营业务 及战略发展方向, 不界定为财务性投资", 故公司拟参与设立前述并购基金不属 于财务性投资。
二、是否存在最近一期末持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可 供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形,并将财务 性投资总额与公司净资产规模对比说明本次募集资金的必要性和合理性:
截至 2021 年 6 月 30 日,发行人不存在其他持有金额较大、期限较长的财
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大华核字[2021]0010955 号事项说明
务性投资。具体资产科目如下:
单位: 万元
| 项目 | 截至 2021年6月30日金 | 截至 2021 年 6 月 30 日 财务性投资 |
|
|---|---|---|---|
| 长期股权投资 | 129.331.55 | 78,787.26 | |
| 其他权益工具投资 | 1,688.86 | ||
| 其他非流动金融资产 | 3,066.75 | ||
| 其他应收款 | 44,622.09 | ||
| 其他流动资产 | 53.563.23 | ||
| 合计 | 232,272.48 | 78,787.26 | |
| 财务性投资与截至 2021 年 6月 30 日归母净资产的比例 | 13.17% |
(一) 长期股权投资
截至 2021 年 6 月 30 日, 公司长期股权投资情况如下:
单位: 万元
| 项目 | 期末金额 | 主营业务 | 是否财务性投资 |
|---|---|---|---|
| 徐州恒鑫金融租赁股份有限公司 | 78,787.26 | 金融租赁 | 是 |
| 华润协鑫 (北京) 环保热电有限公司 | 14,867.90 | 热电联产 | 否 |
| 上海申能奉贤热电有限公司 | 15.138.36 | 热电联产 | 否 |
| 南京宁高协鑫燃机热电有限公司 | 10.617.34 | 热电联产 | 否 |
| 海宁华源融成股权投资合伙企业 (有限合伙) |
3.63 | 对建设运营风电项目的 公司进行股权投资 |
否 |
| 上海嘉定再生能源有限公司 | 7.000.73 | 垃圾发电 | 否 |
| 安徽金寨现代售电有限公司 | 1.032.64 | 配售电 | 否 |
| 阜宁协鑫环保热电有限公司 | 878.72 | 热电联产 | 否 |
| 徐州彭源配售电有限公司 | 691.40 | 配售电 | 否 |
| 濮阳龙源协鑫配售电有限公司 | 153.00 | 配售电 | 否 |
| 宁波梅山保税港区协景股权投资合伙企 业(有限合伙) |
101.00 | 风电等清洁能源类项目 投资 |
否 |
| 齐河聚风新能源有限公司 | 34.00 | 风力发电 | 否 |
| 南通智鑫海上风电有限公司 | 25.55 | 风力发电 | 否 |
| 合计 | 129, 331.55 |
(1) 徐州恒鑫金融租赁股份有限公司
徐州恒鑫金融租赁股份有限公司(以下简称"恒鑫金租"),系由协鑫智慧 能源股份有限公司(以下简称"协鑫智慧能源")与徐工集团工程机械有限公司、 徐州市国盛投资控股有限公司共同向中国银监会申请设立的金融租赁公司,注册 资本15亿元人民币。恒鑫金租于2016年4月11日获批筹建,于2016年10月
14 日分别取得中国银监会江苏监管局颁发的《金融许可证》及徐州市工商行政 管理局颁发的《营业执照》。根据徐州正大会计师事务所有限公司于2016年8月 10日出具的《验资报告》,截至2016年8月9日,恒鑫金租的15亿元注册资本 已全部实缴。
恒鑫金租依托股东方产业优势, 主要聚焦清洁能源、公共事业、装备制造等 领域,大力发展绿色租赁业务,推动产融结合,与公司从事的清洁能源发电、热 电联产及综合能源服务业务具有协同效应。但由于公司投资恒鑫金租属于非金融 企业投资金融业务, 属于财务性投资。
(2) 宁波梅山保税港区协景股权投资合伙企业(有限合伙)
宁波梅山保税港区协景股权投资合伙企业(有限合伙)(以下简称"宁波协 景")成立于2018年4月8日,专注于风力发电等清洁能源项目的投资和孵化。 根据《合伙协议》的约定: 合伙企业主要投资于具备开工条件但尚未开工的风电 项目及投资决策委员会认可的清洁能源类其他项目。
普通合伙人为宁波梅山保税港区鑫能股权投资基金管理有限公司,认缴比例 0.5%, 有限合伙人为协鑫智慧(苏州)能源电力投资有限公司和远旌投资管理(上 海)有限公司(以下简称"远旌投资"),认缴比例分别为49.75%。投资决策委 员会负责对合伙企业相关投资和退出的决策。投资决策委员会由5名委员组成, 其中协鑫智慧 (苏州) 能源电力投资有限公司和远旌投资分别委派二名, 并共同 举荐1名或由其他合伙人委派, 实行 4/5 以上多数决策制度。
截至本回复报告出具日,发行人对宁波协景实缴出资 101.00 万元, 宁波协 景暂无对外投资企业。
公司参与该基金, 主要目的是投资产业链中优质、成长性企业, 前述基金设 立目的及投资方向与公司现有业务形成战略协同,同时公司通过参与前述基金亦 可充分借助外部产业资本的优势资源实现优势互补。因此,公司参与宁波协景系 以战略整合或收购为目的,意在推动公司主营业务能力进一步做大做强,并不以 获取投资收益为主要目的。根据《再融资业务若干问题解答(2020年6月修订)》 的要求, "围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资, 以收 购或整合为目的的并购投资, 以拓展客户、渠道为目的的委托贷款, 如符合公司 主营业务及战略发展方向, 不界定为财务性投资", 故公司投资宁波协景基金不 属于财务性投资。
(3) 海宁华源融成股权投资合伙企业(有限合伙)
海宁华源融成股权投资合伙企业(有限合伙)(以下简称"海宁华源")成 立于2019年12月23日,根据《合伙协议》的约定: 合伙企业投资范围为主要 对建设运营风电项目的公司进行股权投资,以取得该等公司的控制权。
协鑫智慧能源为有限合伙人, 认缴出资 25%; 远旌投资为有限合伙人, 认缴 出资25%。投资决策委员会拥有对合伙企业相关投资和退出的决策权。投资决策 委员会由 5 名委员组成, 实行 4/5 以上多数决策制度: 公司在 5 名投委会成员占 2席。
截至本回复报告出具日, 发行人对海宁华源实缴出资 3.63 万元, 海宁华源 暂无对外投资企业。
公司参与该基金, 主要目的为对建设运营风电项目的公司进行股权投资, 以 取得该等公司的控制权, 前述基金设立目的及投资方向与公司现有业务形成战略 协同, 同时公司通过参与前述基金亦可充分借助外部产业资本的优势资源实现优 势互补。因此,公司参与海宁华源系以收购或整合为目的, 意在推动公司主营业 务能力进一步做大做强,并不以获取投资收益为主要目的。根据《再融资业务若 干问题解答(2020年6月修订)》的要求, "围绕产业链上下游以获取技术、原 料或渠道为目的的产业投资, 以收购或整合为目的的并购投资, 以拓展客户、渠 道为目的的委托贷款,如符合公司主营业务及战略发展方向,不界定为财务性投 资",故公司投资海宁华源不属于财务性投资。
(4) 华润协鑫 (北京) 环保热电有限公司、上海申能奉贤热电有限公司、 南京宁高协鑫燃机热电有限公司、上海嘉定再生能源有限公司、安徽金寨现代售 电有限公司、阜宁协鑫环保热电有限公司、徐州彭源配售电有限公司、濮阳龙源 协鑫配售电有限公司、齐河聚风新能源有限公司、南通智鑫海上风电有限公司
截至 2021 年 6 月 30 日,公司长期股权投资还包含对华润协鑫(北京)环保 热电有限公司、上海申能奉贤热电有限公司、南京宁高协鑫燃机热电有限公司、 上海嘉定再生能源有限公司、安徽金寨现代售电有限公司、阜宁协鑫环保热电有 限公司、徐州彭源配售电有限公司、濮阳龙源协鑫配售电有限公司、齐河聚风新 能源有限公司、南通智鑫海上风电有限公司的投资。公司目前主要从事清洁能源
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项目的开发、投资和运营管理以及相关领域的综合能源服务,前述公司从事业务 均与公司目前主营业务协同一致,为产业类投资,不属于财务性投资。
(二) 其他权益工具投资
截至 2021 年 6 月 30 日, 公司其他权益工具投资情况如下:
单位: 万元
| 项目 | 主营业务 | 是否财务性投资 | |
|---|---|---|---|
| 广州市超算分布式能源投资有限公司 | 698.86 | 天然气分布式能源项目等 | |
| 张家港市扬子江配售电有限公司 | 配售电 | ||
| 扬中高新区配售电有限公司 | 200-00 | 配售电 | |
| 菏泽协鑫蓝天燃机热电有限公司 | 50.00 | 执由联产 | |
截至 2021 年 6 月 30 日, 公司其他权益工具投资包含对广州市超算分布式能 源投资有限公司、张家港市扬子江配售电有限公司、扬中高新区配售电有限公司、 菏泽协鑫蓝天燃机热电有限公司的投资。公司目前主要从事清洁能源项目的开 发、投资和运营管理以及相关领域的综合能源服务, 前述公司从事业务均与公司 目前主营业务协同一致, 为产业类投资, 不属于财务性投资。
(三) 其他非流动金融资产
截至 2021 年 6 月 30 日, 公司其他非流动金融资产情况如下:
单位: 万元
| 项目 | 期末金额 | 主营业务 | 是否财务性投资 |
|---|---|---|---|
| 嘉兴融协风电股权投资合伙企业 (有限合伙) |
3.066.75 | 投资具备良好发展前景和盈利能 力的风力发电等清洁能源项目和 高成长性企业 |
否 |
| 合计 | 3,066.75 |
嘉兴融协风电股权投资合伙企业(有限合伙)(以下简称"嘉兴融协")成 立于 2017 年 3 月 24 日, 专注于风力发电等清洁能源项目的投资和孵化。根据《合 伙协议》的约定:合伙企业的目的是未来发挥和利用各合伙人的产业优势和资源, 通过灵活的投资策略, 投资于具备良好发展前景和盈利能力的风力发电、智慧能 源、清洁能源项目和高成长性企业。
普通合伙人为国家电投集团产业基金管理有限公司, 认缴比例 1%; 有限合 伙人分别为协鑫智慧能源认缴比例 11%、上海中电投融和新能源投资管理中心
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(有限合伙)认缴比例 86%、宁波江北秉颐乾丰投资管理中心(普通合伙)认缴 比例 2%。普通合伙人作为该合伙企业的执行事务合伙人, 拥有按照合伙协议规 定全权负责该合伙企业及投资业务以及其他合伙事务之管理、运营、控制、决策 的全部职权。执行事务合伙人的职权包括"全面负责本合伙企业的各项投资业务 及其他业务的管理及决策"。
截至本回复报告出具日,发行人对嘉兴融协实缴出资1.841.40 万元, 嘉兴融 协外投资企业包括大唐永州新能源有限公司和大唐全州新能源有限公司,持股比 例分别为 93.47%和 93.90%, 上述两家对外投资企业均从事风力发电业务, 与公 司主营业务高度相关。
公司参与该基金, 主要目的是投资产业链中优质、成长性企业, 前述基金设 立目的及投资方向与公司现有业务形成战略协同,同时公司通过参与前述基金亦 可充分借助外部产业资本的优势资源实现优势互补。因此, 公司参与嘉兴融协系 以战略整合或收购为目的, 意在推动公司主营业务能力进一步做大做强, 并不以 获取投资收益为主要目的。根据《再融资业务若干问题解答(2020年6月修订)》 的要求, "围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资, 以收 购或整合为目的的并购投资, 以拓展客户、渠道为目的的委托贷款, 如符合公司 主营业务及战略发展方向, 不界定为财务性投资", 故公司投资嘉兴融协不属于 财务性投资。
(四) 其他应收款
截至 2021 年 6 月 30 日,发行人其他应收款余额为 45.119.25 万元,主要包 括保证金、应收资产出售款、应收股转款、往来款、项目前期费用、政府补助、 应收资产补偿款、备用金等。其中, 往来款账面余额 23,624.56 万元, 均不以赚 取投资收益为目的, 不属于财务性投资。其他应收款中其余款项亦均为业务开展 需要等原因产生, 并非以赚取投资收益为目的的资金拆借, 不属于财务性投资。
(五) 其他流动资产
截至 2021 年 6 月 30 日, 公司其他流动资产主要为待抵扣税款、以抵销后净 额列示的所得税预缴税额、碳排放权等, 均不属于财务性投资。
综上,截至2021年6月30日,公司财务性投资总金额为78.787.26万元,
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MOORE 大善會計師事務所 大华国际
与 2021 年 6 月 30 日公司归母净资产的比例为 13.17%, 不存在最近一期末公司 归母净资产比例超过30%的情形。因此,最近一期末发行人不存在持有金额较大、 期限较长的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等 财务性投资的情形。
公司本次非公开发行股票募集资金总额不超过 500,000.00 万元 (含本数), 募集资金扣除相关发行费用后将用于投资以下项目:
单位: 万元
| 项目名称 | 项目总投资金额 | 拟使用募集资金金额 |
|---|---|---|
| 新能源汽车换电站建设项目 | 338,015.45 | 330,000.00 |
| 信息系统平台及研发中心建设项目 | 22,981.00 | 20.000.00 |
| 补充流动资金 | 150,000.00 | 150,000.00 |
| 510,996.45 | 500,000,00 |
公司本次募集资金具有明确用途,通过非公开发行募集资金投资项目,一方 面可以满足公司业务发展战略的资金需求,另一方面有利于优化财务结构,增强 公司抗风险能力。本次募集资金总额不超过募投项目资金需求量,融资规模合理, 本次募集资金需求量系公司根据现有业务发展情况及未来发展战略等因素确定, 具有必要性和合理性。
三、列示最近一期末申请人直接或间接控股、参股的类金融机构。
截至 2021 年 6 月末, 发行人不存在直接或间接控股、参股类金融机构的情 形。
四、中介机构核查意见
(一) 核查过程
我们履行了以下核查程序:
1、查阅中国证监会关于财务性投资及类金融业务的相关规定及问答,了解 认定的相关要求:
2、查阅公司相关董事会决议、公告文件、定期报告等, 检查自本次发行相 关董事会决议日前六个月起至本回复出具日是否存在实施或拟实施的财务性投 资;
3、查阅发行人最近一期末交易性金融资产、长期股权投资、其他非流动金
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融资产、其他应收款、其他流动资产等科目明细, 查阅相关对外投资协议、工商 资料等:
4、访谈发行人管理层,了解发行人对外投资的背景、投资目的以及与主营 业务的关系,询问自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今,以及最近一期 末,发行人是否存在实施或拟实施财务性投资的情况;
5、审阅发行人最近一期末子公司清单, 获取相关说明, 核查是否存在直接 或间接控股、参股的类金融机构。
(二)核查意见
经核查,我们认为:
1、自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今, 发行人不存在实施或拟 实施财务性投资(包括类金融投资)的情况;
2、发行人最近一期末不存在持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和 可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形,本次募集 资金具有必要性和合理性:
3、发行人最近一期末不存在直接或间接控股、参股的类金融机构。
专此说明,请予察核。
二〇二一年九月十三日
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