GCDI S.A. — M&A Activity 2011

Jun 2, 2011

Ciudad de Buenos Aires, 2 de junio de 2011.

Señores

Comisión Nacional de Valores

Presente

Ref.: Hecho Relevante – Cierre de la Adquisición de la Totalidad de las Acciones de Pico y Cabildo S.A.

De nuestra mayor consideración:

Tenemos el agrado de dirigirnos a dicha Comisión Nacional de Valores (“CNV”) en representación de TGLT S.A. (“TGLT” o la “Sociedad”) y en referencia a lo que le fuera informado con fecha 1° de abril de 2011, con el objeto de poner en vuestro conocimiento que se ha perfeccionado íntegramente la transferencia de la totalidad del paquete accionario (las “Acciones”) de “PICO Y CABILDO S.A.” (“Pico y Cabildo”) a favor de TGLT de acuerdo a lo oportunamente informado, es decir, en una primera etapa y por el 95% de las Acciones el día 14 de abril de 2011 y, en una segunda etapa, por el 5% restante de las Acciones el día 2 de junio de 2011.

Adicionalmente, en garantía de las obligaciones de TGLT bajo el Contrato de Compraventa de fecha 30 de marzo de 2011 pendientes de cumplimiento en cada momento, TGLT ha constituido (de acuerdo a lo informado con fecha 1° de abril de 2011) prenda en primer lugar y grado de privilegio a favor de los accionistas vendedores sobre (i) el 95% de las Acciones, mediante la firma de un contrato de prenda de fecha 14 de abril de 2011, y (ii) el 5% restante de las Acciones, mediante la firma de un contrato de prenda de fecha 2 de junio de 2011.

Finalmente, comunicamos que no podemos informar el valor de inventario de las Acciones prendadas de acuerdo al último estado de resultados de la Sociedad (al 31 de Marzo de 2011) debido a que el mismo es anterior al cierre de la operación de referencia. A continuación, informamos los montos de origen y saldos de los gravámenes constituidos:

	Monto de Origen (en U$S)	Saldo a la Fecha (en U$S)
(i) Prenda por el 95% de las Acciones	8.749.755	4.268.877
(ii) Prenda por el 5% de las Acciones	265.000	265.000

Sin otro particular, los saluda atentamente.

TGLT S.A.

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Fernando Gallino

Responsable de Relaciones con el Mercado