GCDI S.A. — Board/Management Information 2021

May 4, 2021

ACTA DE DIRECTORIO

En la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, a los 3 días del mes de mayo de 2021, los miembros del Directorio de TGLT S.A. (“TGLT” o la “Sociedad”) se reúnen por sistema de video teleconferencia de transmisión simultánea de sonido, imágenes y palabras, de conformidad con lo prescripto por el artículo Octavo del Estatuto de la Sociedad y la Resolución General N° 830/2020 de la Comisión Nacional de Valores (la “CNV”), en virtud de la actual vigencia del “distanciamiento social, preventivo y obligatorio” establecido por el Poder Ejecutivo Nacional, mediante el Decreto de Necesidad y Urgencia N° 297/2020, sus prórrogas y demás normativa concordante, a fin de minimizar la circulación del virus COVID-19 en el territorio nacional. Asisten también a la reunión los señores miembros de la Comisión Fiscalizadora Ignacio Arrieta, Fernando Sasiain e Ignacio Fabián Gajst, quienes han fiscalizado el debido cumplimiento de la normativa aplicable y garantizarán la regularidad de las decisiones adoptadas en la presente. Preside la reunión el Sr. Teodoro José Argerich, en su carácter de Presidente del Directorio de la Sociedad. Siendo las 16 horas, el Sr. Presidente declara abierto el acto e informa a los señores directores participantes que el cuórum es suficiente para deliberar, en tanto que, junto con el Sr. Presidente, los señores directores Nicolás Piacentino, Damián Barreto, Francisco Sersale, Héctor Mochón, Jorge Cruces y Carlos Manfroni participan de la reunión de Directorio. Acto seguido, el Sr. Presidente deja constancia que la presente reunión de Directorio fue convocada para el día de la fecha mediante notificaciones cursadas de conformidad con lo dispuesto por el artículo Séptimo del estatuto social a la totalidad de los miembros del Directorio y de la Comisión Fiscalizadora, habiéndose remitido a los señores directores y síndicos el Orden del Día y la documentación vinculada con los asuntos a ser tratados en la reunión. El Sr. Ignacio Arrieta, en representación de la Comisión Fiscalizadora, verifica la identidad de los directores participantes y, por ende, ratifica la existencia de cuórum para sesionar, de conformidad con las disposiciones del estatuto social. Asisten también a la presente reunión los Sres. Daniel Antunez, en su calidad de Director de Asuntos Legales Integridad & Cumplimiento y Rodrigo Ferrín, en su calidad de Gerente de Planificación y Control de Gestión. La totalidad de los participantes dejan constancia de que la plataforma de videoconferencia utilizada permite la transmisión simultánea de sonido, imágenes y palabras, garantizándoles su libre accesibilidad y su plena participación con voz y voto. El Sr. Presidente informa a los presentes que luego de celebrada esta sesión, la Dirección de Asuntos Legales procederá a labrar y circular por correo electrónico acta de la misma a la totalidad de los Sres. directores y síndicos, y que una vez finalizado el plazo de distanciamiento social, preventivo y obligatorio, conforme el mismo resulte eventualmente prorrogado por el Poder Ejecutivo Nacional, se procederá a transcribir y circular para su firma la misma en el Libro de Actas de Directorio de la Sociedad, con los requisitos y formalidades requeridos en el Estatuto de la Sociedad. En consecuencia, se invita a los Sres. directores participantes a pasar a considerar el primer punto del orden del día:

“ 1) Modificación de términos y condiciones de las Obligaciones Negociables Clase XVI. Solicitud de Consentimiento”. Toma la palabra el Sr. Presidente, quien recuerda a los presentes que con fecha 11 de febrero de 2020, la Sociedad emitió las obligaciones negociables Clase XVI, garantizadas, a tasa

de interés fija incremental, con vencimiento el 11 de febrero de 2023, por un valor nominal de US$ 20.535.100 (las “Obligaciones Negociables”), en el marco de su Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables por un valor nominal de hasta US$50.000.000 (Dólares Estadounidenses cincuenta millones) (o su equivalente en otras monedas) (el “Programa”), y de acuerdo a los términos y condiciones establecidos en: (i) el prospecto del Programa de fecha 27 de enero de 2020 (el “Prospecto”); y (ii) el suplemento de prospecto de las Obligaciones Negociables de fecha 3 de febrero de 2020 (el “Suplemento de Prospecto”), entre otros documentos relativos a la emisión.

A continuación, el Sr. Presidente expresa que, tal como es de conocimiento de los presentes, la Sociedad mantendrá conversaciones con los tenedores de las Obligaciones Negociables (los “Tenedores”), a los fines de solicitarles su conformidad para modificar los términos y condiciones de las Obligaciones Negociables, de forma tal que la próxima fecha de pago de intereses bajo las Obligaciones Negociables, cuyo vencimiento operaría el 11 de mayo de 2021, sea diferida hasta la fecha de pago de intereses inmediatamente subsiguiente; es decir, hasta el día 11 de agosto de 2021; mediante la modificación de la redacción del Suplemento de Prospecto con el objeto de establecer lo siguiente: “ Fechas de Pago de Intereses: (i) Los intereses correspondientes a las Obligaciones Negociables Clase XVI se abonarán en las siguientes fechas: 11 de mayo de 2020, 11 de agosto de 2020, 11 de noviembre de 2020, 11 de febrero de 2021, 11 de agosto de 2021, 11 de noviembre de 2021, 11 de febrero de 2022, 11 de mayo de 2022, 11 de agosto de 2022, 11 de noviembre de 2022, y en la Fecha de Vencimiento, el 11 de febrero de 2023; y (ii) los intereses correspondientes a las Obligaciones Negociables Clase XVII serán abonados trimestralmente, por trimestre vencido desde la Fecha de Emisión y Liquidación, en las fechas que se informarán en el Aviso de Resultados (cada una de las fechas referidas en (i) y (ii), una “Fecha de Pago de Intereses”). ” (la “Modificación Propuesta”).

El Sr. Presidente le cede la palabra al Sr. Antúnez, quien explica a los presentes que, a los efectos de implementar la Modificación Propuesta, resulta necesario requerir a los Tenedores que autoricen a los funcionarios de la Sociedad que ésta designe, a firmar toda la documentación que resulte necesaria y/o conveniente para reflejar la implementación de la Modificación Propuesta, y cualquier otro documento que evidencie el consentimiento de los tenedores a las modificaciones anteriores, y a realizar cualquier otro acto adicional que resulte necesario o conveniente para implementar esas modificaciones, incluyendo cualquier presentación adicional.

El Sr. Antunez explica que, con el objetivo de llevar a cabo lo explicado anteriormente, resulta conveniente que la Sociedad utilice el mecanismo previsto en el Suplemento de Prospecto para la modificación de los términos y condiciones de las Obligaciones Negociables, en virtud del cual la Sociedad puede implementar la Modificación Propuesta, sin necesidad de convocar a una asamblea de obligacionistas. En este sentido, la Modificación Propuesta podría implementarse en la medida que los Tenedores de al menos el 51% del monto de capital total de las Obligaciones Negociables en circulación, manifiesten su consentimiento de forma fehaciente con respecto a la implementación de la Modificación Propuesta, mediante la suscripción del formulario de manifestación de consentimiento irrevocable, que fue distribuido entre los Directores con anticipación a la presente reunión (la “Manifestación de

Consentimiento”), ante la Sociedad. Asimismo, el señor Antúnez explica que, a los fines de recibir las Manifestaciones de Consentimiento referidas, la Sociedad debe solicitar formalmente a los Tenedores su consentimiento para implementar la Modificación Propuesta, mediante la publicación de un hecho relevante en la página web de la CNV y la distribución del formulario de Manifestación de Consentimiento entre los Tenedores (la “Solicitud de Consentimiento”). Aclara el Sr. Antúnez que (i) en caso que la Sociedad obtenga las mayorías requeridas, la Modificación Propuesta será concluyente y obligatoria para todos los Tenedores, hayan efectuado la Manifestación de Consentimiento o no, y también lo será para todos los futuros tenedores de dichas Obligaciones Negociables; y (ii) la Sociedad podrá, a su exclusivo criterio y en cualquier momento, dejar sin efecto la Solicitud de Consentimiento, lo cual implicaría que las Manifestaciones de Consentimiento recibidas quedarán automáticamente sin efecto; sin que tal circunstancia genere responsabilidad alguna para la Sociedad.

Siguiendo en el uso de la palabra, el Sr. Antunez manifiesta que, una vez obtenidas las mayorías referidas anteriormente, la Modificación Propuesta deberá instrumentarse mediante (a) la publicación de una adenda al Suplemento de Prospecto en: (i) los sistemas de información de los mercados en donde se haya solicitado el listado y/o negociación de las Obligaciones Negociables; (ii) la página web de la CNV; y (iii) en la página web del MAE; y (b) el reemplazo de los certificados globales correspondientes a las Obligaciones Negociables que se encuentran depositados en Caja de Valores S.A. (“CVSA”).

En consecuencia, el Sr. Presidente somete a votación el punto primero del orden del día. Luego de un breve intercambio de opiniones, el Directorio por mayoría de votos computables, RESUELVE : (i) aprobar la implementación de la Modificación Propuesta y el mecanismo previsto a tales fines; (ii) aprobar la publicación de la Solicitud de Consentimiento y los términos del formulario de Manifestación de Consentimiento; (iii) ratificar la actuación de los representantes de la Sociedad con respecto a la operación aprobada en este punto del orden del día; y (iv) aprobar la suscripción de la totalidad de la documentación relacionada con la Solicitud de Consentimiento y la implementación de la Modificación Propuesta (incluyendo, sin que implique limitación, la adenda al Suplemento de Prospecto y los nuevos certificados globales de las Obligaciones Negociables), al igual que las notificaciones, anexos, instrucciones que correspondan y/o cualquier otro acto requerido a los efectos de instrumentar y/o perfeccionar la Modificación Propuesta.

Acto seguido, se invita a los Sres. Directores participantes a pasar a considerar el segundo y último punto del orden del día: “ 2) Consideración y aprobación de la Subdelegación de facultades en ciertos miembros del Directorio y de la Gerencia de Primera Línea de la Sociedad. Autorizaciones” . Toma la palabra el Sr. Presidente, quien destaca que, en virtud de lo aprobado en el primer punto del orden del día, resulta conveniente subdelegar en ciertos miembros del Directorio y de la gerencia de primera línea de la Sociedad las facultades del Directorio para determinar los nuevos términos y condiciones de las Obligaciones Negociables y la suscripción de la documentación relativa a la implementación de la Modificación Propuesta. En tal sentido, mociona para que (a) se faculte a los Sres. Teodoro J. Argerich y Daniel Antunez para que cualesquiera de ellos individualmente y en forma indistinta, con las más amplias facultades (i) negocien, revisen, acepten, determinen, modifiquen, aprueben y suscriban la documentación relativa a la implementación de la Modificación Propuesta

(incluyendo, sin que implique limitación, la Solicitud de Consentimiento y la adenda al Suplemento de Prospecto), así como todo otro convenio, certificado, documento o contrato necesario y/o conveniente para la implementación de la Modificación Propuesta, incluyendo sin limitación la recepción de cualquier Manifestación de Consentimiento, en nombre y representación de la Sociedad; (ii) negocien, aprueben, modifiquen y/o determinen todos los términos y condiciones de las Obligaciones Negociables, de la Manifestación de Consentimiento, de la adenda al Suplemento de Prospecto y de la Solicitud de Consentimiento, en el marco de lo aprobado por este Directorio; (iii), resuelvan dejar sin efecto la Solicitud de Consentimiento; y (iv) contraten un asesor financiero en relación con la Solicitud de Consentimiento; y (b) se faculte a los Sres. Teodoro J. Argerich y Daniel Antunez y/o a cualquier otro director titular para que cualquiera de ellos, conjuntamente con un síndico de la Sociedad, efectúen la suscripción de los nuevos certificados globales que instrumenten las Obligaciones Negociables con la Modificación Propuesta. Continúa el Sr. Presidente y mociona para autorizar a los Sres. Daniel Antúnez, José María Krasñansky Simari, Rodrigo Ferrin y/o Guido De Stefano, Diego Serrano Redonnet, Danilo Parodi Logioco, Guido Meirovich, Nahuel Perez de Villarreal, Nicolás Aberastury, Pablo Vidal Raffo y Bárbara Santori, para que actuando individual e indistintamente cualesquiera de ellos realice todas las presentaciones, notificaciones, y manifestaciones que correspondan, suscriban e inicialen toda la documentación que resulte necesaria, ante cualquier organismo aplicable, incluyendo sin carácter limitativo la CNV, la Inspección General de Justicia, CVSA, Bolsas y Mercados Argentinos S.A., el Mercado Abierto Electrónico S.A., el Boletín Oficial de la República Argentina y/o cualesquier otro organismo de contralor y demás reparticiones públicas o privadas que pudieran corresponder, para la implementación de la Modificación Propuesta conforme a la normativa vigente, pudiendo aceptar y/o rechazar las observaciones que hicieran las reparticiones intervinientes, suscribir documentos públicos y/o privados, firmar y publicar avisos de emisión y de otro tipo, impulsar los trámites, efectuar presentaciones, suministrar información, retirar copias, notificarse y efectuar notificaciones, obtener certificaciones de firmas o protocolización de documentación, adjuntar, desglosar, suscribir y/o inicialar toda la documentación necesaria relacionada con la implementación de la Modificación Propuesta. Luego de un intercambio de ideas, los señores Directores, por mayoría de votos computables, RESUELVEN aprobar las mociones referidas.

(…)

Toma la palabra el Sr. Ignacio Arrieta, en representación de la Comisión Fiscalizadora, quien deja expresa constancia de la regularidad de las decisiones adoptadas en la presente reunión, de conformidad con la legislación vigente y el estatuto social.

No habiendo más asuntos que tratar, se cierra la presente reunión siendo las 18 horas.

Francisco Sersale

Jorge Cruces

Teodoro Argerich

Carlos Manfroni Damian Barreto __ __ Héctor Mochón Nicolás Piacentino __ ____ __ Ignacio Arrieta I. Fabián Gajst Fernando Sasiain