AI assistant
GCDI S.A. — Annual Report 2022
Aug 24, 2022
68773_rns_2022-08-24_35b6bdc0-40a1-4410-9a14-162571155368.pdf
Annual Report
Open in viewerOpens in your device viewer
MEMORIA, ESTADOS CONTABLES E INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES Y DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA MARINA RÍO LUJÁN S.A.
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021
MARINA RÍO LUJÁN S.A.
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021
MEMORIA
A los Señores Accionistas de Marina Río Luján S.A.:
En cumplimiento de disposiciones legales y estatutarias vigentes, tenemos el agrado de someter a consideración de la Honorable Asamblea de Accionistas la presente Memoria Anual y los Estados Financieros correspondientes al ejercicio económico comprendido entre el 1º de enero y el 31 de diciembre de 2021.
I. CONTEXTO ECONÓMICO
El contexto internacional
Surgimiento y propagación de la pandemia de COVID-19
El 11 de marzo de 2020, con motivo del brote de COVID-19 y su posterior propagación a prácticamente todos los países del planeta, la OMS declaró la "emergencia de salud pública de preocupación internacional" y decretó el estado de “pandemia” a nivel mundial.
El contexto internacional
Según el Banco Mundial, se prevé que el crecimiento mundial se desacelerará al 4,1 % en 2022, como reflejo de los continuos brotes de COVID-19. Aunque se proyecta que la producción y la inversión en las economías avanzadas volverán el próximo año a las tendencias previas a la pandemia, mientras que, en los mercados emergentes y las economías en desarrollo, se mantendrán muy por debajo de dichas tendencias. Se prevé que la región de América Latina y el Caribe desacelerará su ritmo de crecimiento en 2022 a 2,1%, luego de crecer 6,2% durante 2021, según nuevas proyecciones de la CEPAL. Esta desaceleración sucede en un contexto de importantes asimetrías entre los países desarrollados, emergentes y en desarrollo sobre la capacidad de implementar políticas fiscales, sociales, monetarias, de salud y vacunación para una recuperación sostenible de la crisis desatada por la pandemia de COVID19.
Para el año 2022 se avizoran condiciones financieras internacionales menos favorables que en los años previos. La dinámica inflacionaria global y las respuestas de política económica que vienen implementando los diferentes gobiernos de países desarrollados y emergentes plantean un escenario que podría contemplar una ralentización del crecimiento global, mayores costos de financiamiento externo y menores precios internacionales de las materias primas. Tampoco pueden descartarse eventuales correcciones en los mercados financieros internacionales, ante las dispares evoluciones de la economía real frente a los elevados precios de los activos financieros, en un entorno de altos niveles de endeudamiento público y privado.
La economía argentina
Con fecha 10 de diciembre de 2019 Alberto Fernández asumió el mando ante la Asamblea Legislativa como presidente constitucional de Argentina, en el inicio de un nuevo período institucional para el país (el “Gobierno Nacional”). La nueva administración enfrenta desde su asunción desafíos en materia macroeconómica, como aquellos relacionados con los intentos por reducir la tasa de inflación, alcanzar un superávit comercial y equilibrio fiscal, administrar la deuda soberana, incrementar reservas de divisas del país, preservar el valor del peso y la mejora de la competitividad de la industria argentina, asegurar la estabilidad financiera, entre otras, a lo que se suma el control del brote del COVID-19.
En la actualidad, si bien el contexto internacional continúa siendo favorable, con mejoras en las perspectivas de crecimiento mundial y elevados precios de las materias primas exportadas por la Argentina, el grado de incertidumbre se mantiene elevado y está asociado al avance de la vacunación efectiva de la población y los riesgos en la aparición de nuevas cepas del virus.
Según los últimos datos publicados en el Informe Mensual de Estimación de la Actividad Económica elaborado por el INDEC, la estimación preliminar arrojó una variación negativa de la actividad económica en el Producto Bruto Interno (“PBI”) de 9,9% para los doce meses de 2020 con respecto al año previo. Por otro lado, para los primeros ocho meses del año 2021 con respecto al mismo período de 2020, la estimación preliminar mostró una variación positiva de la actividad económica del 10,8%, principalmente impulsado por la recuperación de la actividad económica luego de una caída pronunciada en el 2020 como consecuencia de las medidas adoptadas por el Gobierno Nacional para proteger a la población en general y combatir la pandemia del COVID-19.
En términos de inflación, Argentina ha enfrentado y sigue experimentando presiones inflacionarias significativas. Durante 2021, el Índice de Precios al Consumidor (“IPC”) elaborado por el INDEC fue de 50,9%, mientras que el Índice de Precios Internos Mayoristas (“IPIM”), elaborado por el mismo organismo, presentó un incremento acumulado de 51,3% durante dicho período. Durante 2020, el incremento de precios reflejado por el IPC fue de 36,1%, mientras que el IPIM tuvo un incremento del 35,4%.
En términos de balanza comercial, según los últimos datos publicados en el informe Intercambio Comercial Argentino elaborado por el INDEC, el superávit en el saldo de la cuenta comercial de Argentina ascendió a US$ 14.750 millones durante 2021, lo que representó un incremento del 17,7% con respecto al 2020, explicado por un aumento de las importaciones del 49,2% y un aumento de las exportaciones del 42,0%, en comparación con el año anterior.
En el periodo de diciembre 2020 a diciembre 2021, el peso se depreció 22,1% frente al dólar estadounidense de acuerdo con el tipo de cambio promedio del Banco de la Nación Argentina. Dadas las restricciones cambiarias vigentes desde agosto de 2019, al 31 de diciembre de 2021 existe una brecha cambiaria de aproximadamente el 92,3% entre la cotización oficial del dólar y su cotización en los mercados paralelos, que impacta en el nivel de actividad de la economía y afecta el nivel de reservas del Banco Central de la República Argentina. Adicionalmente, estas restricciones cambiarias, o las que se dicten en el futuro, podrían afectar la capacidad de la Sociedad para acceder al Mercado Único Libre de Cambios (MULC) para adquirir las divisas necesarias para hacer frente a sus obligaciones financieras.
MARINA RÍO LUJÁN S.A.
MEMORIA
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021
Perspectivas
Durante 2021 el Gobierno Nacional continuó con negociaciones con el FMI con el objetivo de lograr la sostenibilidad de su deuda externa pública, luego de haber alcanzado niveles de adhesión cercanos al 99% en relación con el canje de bonos en moneda extranjera concluido en 2020. En julio 2021, el ministro de Economía de Argentina y representantes del FMI se reunieron para continuar con las discusiones sobre un nuevo programa acerca de los términos de la deuda tomada entre 2018 y 2019 bajo el actual Acuerdo Stand-by. El 22 de septiembre de 2021 Argentina pagó al FMI la primera cuota de capital bajo el SBA de US$ 1.900 millones.
El 28 de enero de 2022, el Gobierno Nacional realizó nuevos acuerdos con el FMI, negociando un financiamiento equivalente al programa stand by firmado por la gestión de Mauricio Macri. Todo lo que resta pagar de ahora en más y las amortizaciones de capital realizadas en septiembre y diciembre del 2021, que se abonaron con los Derechos Especiales de Giro, incluyendo la devolución de lo abonado, permitiría refinanciar los vencimientos con el FMI. Cada tres meses habrá revisiones y desembolsos para efectuar los pagos acordados, mientras que el remanente será utilizado para acumular reservas, considerando la idea de tener una política fiscal que no impida el proceso de recuperación, con un rol expansivo. Se consideran reformas estructurales con la reducción de subsidios económicos (suba y segmentación de tarifas). Asimismo, se acordó que el apoyo financiero adicional de los socios internacionales de Argentina ayudaría a reforzar la resiliencia externa del país y sus esfuerzos para asegurar un crecimiento más inclusivo y sostenible.
El acuerdo con el FMI fue aprobado por el Congreso argentino el 17 de marzo de 2022. El impacto a largo plazo de estas medidas o cualquier medida tomada por el Gobierno Nacional en el futuro sobre la económica argentina continúa siendo incierto.
La industria de bienes raíces
Argentina posee un déficit habitacional estructural que se estima no remediará en el corto plazo. Parte de la explicación a este problema se encuentra en la escasez de créditos económicos para los segmentos de ingresos medios y bajos de la población, así como la limitada intervención del Estado en la promoción de la vivienda a través de subsidios en los últimos años. Por este motivo, el principal motor de la inversión inmobiliaria y la construcción de viviendas suelen ser los ahorros privados, reforzados por el hecho de que, en Argentina, la inversión en bienes raíces suele ser percibida como un instrumento de mayor calidad para la preservación del valor y/u obtención de renta en comparación a los depósitos bancarios o títulos de renta fija. Esto explica porque la compra de inmuebles resulta una de las alternativas de inversión más populares entre los ahorristas argentinos.
La performance del mercado inmobiliario es quizás una de las más dependientes de la salud macroeconómica de un país. Variables como inflación, tipo de cambio, crecimiento, salario real, tasa de interés y disponibilidad de crédito pueden, juntas o por sí solas, determinar el éxito o fracaso de un emprendimiento residencial o comercial.
Alzas aceleradas de precios o variaciones abruptas del tipo de cambio distorsionan los precios relativos y generan incertidumbre, provocando bajas en la actividad económica, especialmente en el nivel de inversión. Además, provocan pérdidas en el poder de compra de los salarios, caída en los márgenes de rentabilidad y presión sobre la tasa de interés. En este contexto, la capacidad de lanzar nuevos proyectos disminuye, así como la demanda por el stock existente.
En 2021 las ventas fueron escasas y todos los factores llevaron a que las unidades bajen sus precios en dólares, lo que generó que, a la hora de cerrar operaciones en obras avanzadas, los tiempos de negociación se estiraran y las ofertas fueran muy por debajo del equilibrio". En lo que va de 2022 los precios cayeron un 9,7% interanual.
El crecimiento de la población argentina y la reconversión de propiedades dentro de los distintos destinos urbanos se ha preformado muy por encima de la media en los últimos años. Viendo esto ultimo como una oportunidad para las perspectivas de la Sociedad, se considera que la mejora del sector será producto de acciones y decisiones a nivel macro que fundamenten una recuperación económica de ahorro y de inversión sustentable a mediano y largo plazo.
II.PERFIL CORPORATIVO DE MARINA RÍO LUJÁN
Estructura Accionaria
El capital emitido, suscripto, integrado e inscripto de la Sociedad al 31 de diciembre de 2021 asciende a $ 384.539.200.
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, la distribución de la participación en el capital de la Sociedad es la siguiente:
| Accionistas | Participación |
|---|---|
| Dic 31, 2021 Dic 31, 2020 |
|
| TGLT S.A. Marcelo Gómez Prieto Carlos Marcelo D´Alessio(1) |
49,999 % 49,999 % 49,999 % 49,999 % 0,001 % 0,001 % |
| 100,00 % 100,00 % |
(1) Carlos Marcelo D` Alessio posee 2 acciones de la Sociedad (una acción Clase A y una acción Clase B), en su carácter de fiduciario de la propiedad de dichas acciones, de acuerdo con lo establecido en el artículo 5.4 del “Contrato de fideicomiso” suscripto el 27 de diciembre de 2007 entre TGLT S.A. y Marcelo Gómez Prieto.
TGLT S.A., una de las empresas gerenciadoras del proyecto Venice, es una sociedad constituida bajo las leyes de la República Argentina. Marcelo Gómez Prieto es un destacado empresario local.
MARINA RÍO LUJÁN S.A.
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021
MEMORIA
Actividad de la Sociedad
La actividad principal de la Sociedad es la construcción y venta de todo tipo de inmuebles. Su único proyecto urbanístico en desarrollo se denomina Venice y se sitúa en el Municipio de Tigre de la Provincia de Buenos Aires. El proyecto se desarrollará sobre un terreno de aproximadamente 30 hectáreas de las cuales aproximadamente 8 hectáreas se encuentran urbanizadas, que se destinarán a viviendas unifamiliares, edificios para viviendas y oficinas comerciales, además de áreas comunes de esparcimiento y tránsito. El Masterplan de Venice fue proyectado por los estudios Duany Plater-Zyberk & Company (Miami. EEUU) y Bodas, Miani, Anger Arquitectos (Buenos Aires).
A tal efecto, la Sociedad subcontrata con TGLT S.A. y Metro 21 S.A. el gerenciamiento del mencionado proyecto.
El anteproyecto fue diseñado por el Estudio McCormack & Asociados y lo está ejecutando Obras y Sistemas S.R.L. El mismo se compone de diversas etapas que se desarrollarán a lo largo de varios años. A la fecha, hemos lanzado aproximadamente el 60% de la primera etapa “Las Rías”, actualmente en construcción, que se compone de 457 departamentos, 552 cocheras, 42 amarras y 231 bauleras. Asimismo, se están realizando las obras viales y de infraestructura tanto dentro como fuera del predio.
A la fecha, hemos lanzado aproximadamente el 60% de la primera etapa “Las Rías” acorde al siguiente detalle:
==> picture [369 x 82] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
ETAPA LAS RIAS
En ejecución En ejecución
Totales Terminadas Goletas 2 Club House
Unidades funcionales 457 301 156
Unidades complementarias cocheras 552 330 168 54
Unidades complementarias bauleras 231 187 44
----- End of picture text -----
==> picture [431 x 76] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
DISPONIBILIDAD UNIDADES PARA SU COMERCIALIZACIÓN
Goletas 2 en Balandras Balandras
Goletas 1 ejecución 1 2 Falúas
Unidades funcionales 54
Unidades complementarias cocheras 9 94 () 3 () 4 () 8
Unidades complementarias bauleras 1 12 10
----- End of picture text -----**
(*) unidades complementarias cocheras con bauleras
(**) unidades complementarias cocheras sólo una con baulera
==> picture [441 x 176] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
OTRAS UF
Totales Sector Puerto Sector Falúas
Amarras 42 28 14
DISPONIBILIDAD UNIDADES PARA SU COMERCIALIZACIÓN
Sector Puerto Sector Falúas
Amarras 18 8
UNIDADES COMERCIALIZADAS DURANTE 2022
Goletas 2 en
ejecución
Unidades funcionales 9
Unidades complementarias cocheras 7
----- End of picture text -----
MARINA RÍO LUJÁN S.A. MEMORIA
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021
==> picture [423 x 323] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
ESTADO DE AVANCES DE OBRA AL 31/12/21 Y AL 30/06/22
31/12/2021 30/6/2022
Edificio Goletas 2
Contrato principal 64,30% 87,96%
Colocación de pisos 0,00% 100,00%
Carpintería de aluminio (provisión y colocación) 0,00% 62,00%
Carpintería metálica (provisión) 0,00% 95,58%
Ascensores Schindler 38,00% 85,00%
Club House
Contrato principal 53,27% 99,61%
Sistema alimentación eléctrica 0,00% 100,00%
Muebles de cocina 0,00% 100,00%
Piedra bola 0,00% 100,00%
Sector Puerto ()
Servicio de agua y electricidad 0,00% 100,00%
Iluminación 0,00% 100,00%
Plataformas 0,00% 100,00%
Sector Falúas ()
Servicio de agua y electricidad 0,00% 100,00%
----- End of picture text -----
III. PARTES RELACIONADAS
a) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, los saldos con Sociedades art. N° 33 - Ley N° 19.550 y otras partes relacionadas, son los siguientes:
| siguientes: | |||
|---|---|---|---|
| OTROS CRÉDITOS | Dic 31, 2021 | Dic 31,2020 | |
| TGLT S.A. | 1.103.158 | 17.876.916 |
|
| Accionistapersona física | 9.675.919 | 13.680.777 |
|
| 10.779.077 | 31.557.693 |
||
| DEUDAS COMERCIALES | |||
| TGLT S.A. | 21.539.515 | 32.616.404 |
|
| Metro 21 S.A. | - | 2.083 |
|
| 21.539.515 | 32.618.487 |
||
| PRÉSTAMOS | |||
| TGLT S.A. | 747.351.678 | 947.010.805 | |
| Accionistapersona física | 912.944.874 | 977.292.289 | |
| Anexo II | 1.660.296.552 | 1.924.303.094 | |
| ANTICIPO DE CLIENTES – Por venta de unidades | |||
| TGLT S.A. | 390.077.396 | 502.738.518 |
|
| Accionistapersona física | 817.530.629 | 511.409.716 |
|
| 1.207.608.025 | 1.014.148.234 |
MARINA RÍO LUJÁN S.A.
MEMORIA
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021
| ANTICIPO DE CLIENTES – Por venta de acciones | ||
|---|---|---|
| TGLT S.A. | 3.376.053 | 4.404.807 |
| Accionistapersona física | 4.815.061 | 5.160.156 |
| 8.191.114 | 9.564.963 |
a) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, los saldos con Sociedades art. N° 33 - Ley N° 19.550 y otras partes relacionadas, son los siguientes:
- Transacciones y sus efectos en el flujo de efectivo
| Nombre de la empresa relacionada | Transacción | Dic 31, 2021 | Dic 31, 2020 |
|---|---|---|---|
| TGLT S.A. | Pagos realizados | (424.891) | - |
| Metro 21 S.A. | Pagos realizados | (103.754) | - |
| TGLT S.A. | Cobros por venta de unidades funcionales | (85.981.906) | 167.428.706 |
| Accionista persona física | Cobros por venta de unidades funcionales | 214.602.392 | 237.600.143 |
| TGLT S.A. | Préstamos recibidos | 15.998.667 | 346.491.954 |
| Accionista persona física | Préstamos recibidos | 179.442.762 | 381.773.625 |
| Accionista persona física | Bienes personales | (6.022.409) | (5.108.352) |
| TGLT S.A. | Créditos por expensas | 5.721.331 | (5.721.331) |
| Accionistapersona física | Créditospor expensas | 8.166.111 | (8.166.110) |
| Totales | 331.398.303 | 1.114.298.635 |
- Transacciones y sus efectos en resultados
| - Transacciones y sus efectos en resultados | |
|---|---|
| Nombre de la empresa relacionada Transacción |
Ganancia/(Pérdida) |
| Dic 31, 2021 Dic 31,2020 |
|
| TGLT S.A. Servicios recibidos Metro 12 S.A. Servicios recibidos TGLT S.A. Resultados financieros(I) Accionistapersona física Resultados financieros(I) |
(355.786) (29.459.310) (102.374) - 178.278.219 264.394.917 121.984.363 355.819.976 |
| Totales | 299.804.422 590.755.583 |
(I) La totalidad de los resultados financieros fue activada como parte del costo financiero en el rubro bienes de cambio según RT 17.
IV. RESUMEN DE LA SITUACIÓN PATRIMONIAL, RESULTADOS, GENERACIÓN Y APLICACIÓN DE FONDOS E INDICADORES
Estructura patrimonial comparativa con el ejercicio anterior
| Estructura patrimonial comparativa con el ejercicio anterior | ||
|---|---|---|
| Dic 31, 2021 | Dic 31, 2020 | |
| Activo corriente | 1.156.233.048 | 1.101.118.516 |
| Activo no corriente | 3.966.246.276 | 6.547.387.937 |
| Total del activo | **5.122.479.324 ** | 7.648.506.453 |
| Pasivo corriente | 2.170.507.727 | 1.688.993.612 |
| Pasivo no corriente | 2.786.716.213 | 3.454.495.894 |
| Total del pasivo | **4.957.223.940 ** | 5.143.489.506 |
| Patrimonio neto | **165.255.384 ** | 2.505.016.947 |
| Total delpasivoy patrimonio neto | **5.122.479.324 ** | 7.648.506.453 |
MARINA RÍO LUJÁN S.A.
MEMORIA
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021
Estructura de resultado comparativa con el ejercicio anterior
| Estructura de resultado comparativa con el ejercicio anterior | ||
|---|---|---|
| Dic 31, 2021 | Dic 31, 2020 | |
| Resultado operativo ordinario | (45.917.849) | (18.012.365) |
| Resultado por valuación a valor neto de realización de propiedades de inversión | (1.585.162.153) | (1.059.724.144) |
| Resultados financieros y de tenencia, netos, incluyendo el resultado por exposición a los cambios | ||
| en el poder adquisitivo de la moneda (R.E.C.P.A.M.) | (948.654.669) | (1.008.292.449) |
| Otros ingresosyegresos,netos | (98.789.362) | (8.052.643) |
| Total resultados antes del impuesto a las ganancias | **(2.678.524.033) ** | (2.094.081.601) |
| Impuesto a lasganancias | 338.762.470 | (130.296.062) |
| Resultado neto | **(2.339.761.563) ** | (2.224.377.663) |
Estructura de la generación o aplicación de fondos comparativa con el ejercicio anterior
| Dic 31, 2021 | Dic 31, 2020 | |
|---|---|---|
| Fondos generados por (aplicados a) las actividades operativas | 160.389.961 | (198.345.243) |
| Fondos generados por (aplicados a) las actividades de inversión | 105.527.932 | (53.337.127) |
| Fondos (aplicados a) generados por las actividades de financiación | (264.006.542) | 238.411.220 |
| R.E.C.P.A.M. del efectivoyequivalente de efectivo | (808.024) | (5.661.550) |
| Total de fondosgenerados o aplicados durante el ejercicio | 1.103.327 | (18.932.700) |
Indicadores, razones o índices, comparativos con el ejercicio anterior
| Indicador | Fórmula | Dic 31, 2021 | Dic 31, 2020 |
|---|---|---|---|
| Solvencia | Patrimonio Neto / Pasivo | 0,03 | 0,49 |
| Liquidez corriente | Activo Corriente / Pasivo Corriente | 0,53 | 0,65 |
| Inmovilización del capital | Activo no Corriente / Activo Total | 0,77 | 0,86 |
| Rentabilidad | Resultado/Patrimonio Neto Promedio | (14.16) | (0,89) |
V. PERSPECTIVAS FUTURAS
Si bien al 31 de diciembre de 2021, la Sociedad cuenta con un significativo capital de trabajo negativo, con fecha 1 de junio de 2021 se recibió por parte de su accionista Marcelo Gomez Prieto (en adelante “MGP”) una línea de crédito de hasta U$S 4.000.000 con vencimiento al 31 de mayo de 2022 y con la posibilidad de extender por hasta seis meses (30 de noviembre de 2022) a criterio exclusivo del accionista.
Esta última línea de crédito se encuentra vencida desde el 15 de julio de 2022, y hasta la fecha MGP no ha ejercido la opción de cancelación en especie, por lo tanto, la Dirección junto con sus accionistas se encuentran realizando las negociaciones para subsanar la situación financiera de la Sociedad sea por parte de los mismos accionistas como hasta la fecha o por parte de terceros.
La dificultad de realizar los inventarios tanto de desarrollar los macrolotes, los bienes en construcción, las unidades de cocheras y amarras, producto del escenario económico del país, determina la necesidad de continuidad en el apoyo financiero.
Del éxito de las negociaciones surgirá la capacidad para para hacer frente a los compromisos tanto de finalización de las Obras del Edificio Goletas 2, el Club House y lo relativo a la habilitación del Puerto y Canal hacia el Rio Lujan.
Destacamos que la situación económico patrimonial de la compañía mediante la realización de activos permitirá la consecución de los objetivos de mejora financiera. Todo esto permitirá cumplir incluso con las obligaciones con los entes públicos Municipales.
Hacia el final del ejercicio 2022 se estima la finalización del Edificio Goletas 2 para así poder realizar las entregas de unidades a partir de diciembre 2022.
La mejora de la situación macroeconómica y las soluciones financieras que se hallen para la sociedad serán determinantes para las posibilidades de crecimiento, desarrollo y consolidación del proyecto para los próximos ejercicios.
VI. AGRADECIMIENTOS
Queremos expresar nuestro agradecimiento a nuestros proveedores, clientes, instituciones bancarias, profesionales y asesores por la colaboración recibida y el apoyo brindado en cada momento. Especial reconocimiento a las desarrolladoras Metro 21 S.A. y TGLT S.A.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, el día 23 de agosto de 2022.
EL DIRECTORIO
MARINA RÍO LUJÁN S.A.
Domicilio legal: Ing. Enrique Butty 220 - Piso 11 Dpto. A Ciudad Autónoma de Buenos Aires
EJERCICIO ECONÓMICO Nº 24 INICIADO EL 1º DE ENERO DE 2021
ESTADOS CONTABLES
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 PRESENTADOS EN FORMA COMPARATIVA
Actividad principal de la Sociedad: Construcción y venta de todo tipo de inmuebles Fecha de inscripción en la Inspección General de Justicia:
-
Del estatuto: 14 de abril de 1998
-
De su última modificación: 3 de octubre de 2016
Número de Registro de la inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.648.542
Fecha de vencimiento del estatuto: 14 de abril de 2097
C. U. I. T. N°: 30-70093702-6
Composición del Capital
social
(Nota 6)
Cifras en pesos
==> picture [428 x 21] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
Emitido, suscripto
Acciones Cantidad e integrado Inscripto
----- End of picture text -----
| Acciones | Cantidad | Emitido, suscripto e integrado |
Inscripto |
|---|---|---|---|
| Ordinarias, nominativas, no endosables de clase A, | |||
| con derecho a un voto de Valor Nominal (V.N.) $ 100 | 1.922.696 | 192.269.600 | 1.208.900 |
| Ordinarias, nominativas, no endosables de clase B, | |||
| con derecho a un voto de Valor Nominal (V.N.) $ 100 | 1.922.696 | 192.269.600 | 1.208.900 |
| 3.845.392 | 384.539.200 | 2.417.800 |
Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 23 de agosto de 2022 Adler, Hasenclever & Asociados S.R.L.
Contadores Públicos
C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 - Fº 68 Fernando Toros (Socio) Marcelo Gómez Prieto Contador Público (U.B.A.) Presidente C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 252- Fº 72
Por Comisión Fiscalizadora Ignacio Arrieta Síndico
MARINA RÍO LUJÁN S.A.
BALANCES GENERALES
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
(cifras en pesos expresadas de acuerdo con lo descripto en Nota 3.1)
| Dic 31, 2021 Pesos |
Dic 31, 2020 Pesos |
|---|---|
| ACTIVO Activo corriente Caja y bancos Nota 5.a 3.497.528 Otros créditos Nota 5.b 22.436.257 Bienes de cambio Nota 5.c 1.130.299.263 |
2.394.201 53.265.064 1.045.459.251 |
| Total del activo corriente 1.156.233.048 |
1.101.118.516 |
| Activo no corriente Otros créditos Nota 5.b 172.898.646 Bienes de cambio Nota 5.c 1.632.574.105 Propiedad de Inversión Nota 5.d 2.160.633.983 Bienes de uso Anexo I 139.542 |
189.901.813 2.505.992.272 3.851.264.232 229.620 |
| Total del activo no corriente 3.966.246.276 |
6.547.387.937 |
| Total del activo 5.122.479.324 |
7.648.506.453 |
| PASIVO Pasivo corriente Deudas comerciales Nota 5.e 739.179.661 Préstamos Nota 5.f 160.602.437 Remuneraciones y cargas sociales Nota 5.g 279.822 Cargas fiscales Nota 5.h 11.333.789 Anticipos de clientes Nota 5.i 1.259.112.018 |
411.910.840 - 544.264 17.470.092 1.259.068.416 |
| Total delpasivo corriente 2.170.507.727 |
1.688.993.612 |
| Pasivo no corriente Deudas comerciales Nota 5.e - Préstamos Nota 5.f 1.499.694.115 Cargas fiscales Nota 5.h 279.603.914 Anticipos de clientes Nota 5.i 1.007.418.184 |
144.841 1.924.303.094 626.650.358 903.397.601 |
| Total del pasivo no corriente 2.786.716.213 |
3.454.495.894 |
| Total delpasivo 4.957.223.940 |
5.143.489.506 |
| PATRIMONIO NETO 165.255.384 |
2.505.016.947 7.648.506.453 |
| Total del pasivo y el patrimonio neto 5.122.479.324 |
Las Notas 1 a 14 y los Anexos I a III que acompañan son parte integrante de este estado.
Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 23 de agosto de 2022 Adler, Hasenclever & Asociados S.R.L. Contadores Públicos
C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 - Fº 68
Marcelo Gómez Prieto Presidente
Por Comisión Fiscalizadora Ignacio Arrieta Síndico
Fernando Toros (Socio) Contador Público (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 252- Fº 72
MARINA RÍO LUJÁN S.A.
ESTADOS DE RESULTADOS POR EL EJERCICIO DE DOCE MESES FINALIZADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
(cifras en pesos expresadas de acuerdo con lo descripto en Nota 3.1)
| Dic 31, 2021 | Dic 31, 2020 | ||
|---|---|---|---|
| Pesos | Pesos | ||
| Ingreso por actividades ordinarios | 502.585.088 | 241.195.650 | |
| Costo de las actividades ordinarias | (502.585.088) | (241.195.650) | |
| Resultado bruto | - | - | |
| Resultado por valuación de bienes de cambio a valor neto de realización | Nota 11 | - | 38.308.304 |
| Gastos de comercialización | Anexo III | (25.950.139) | (7.221.987) |
| Gastos de administración | Anexo III | (19.967.710) | (49.098.682) |
| Resultado operativo | (45.917.849) | (18.012.365) | |
| Otros gastos | Anexo III | ||
| Resultado por valuación a valor razonable de propiedades de inversión | Nota 10 | (1.585.162.153) | (1.059.724.144) |
| Resultados financieros y por tenencia, netos | (948.654.669) | (1.008.292.449) | |
| Otros Ingresos y egresos, netos | Nota 5.j | (98.789.362) | (8.052.643) |
| Resultado del ejercicio antes del Impuesto a las Ganancias | (2.678.524.033) | (2.094.081.601) | |
| Impuesto a las Ganancias | Nota 4 | 338.762.470 | (130.296.062) |
| Pérdida neta del ejercicio | (2.339.761.563) | (2.224.377.663) |
Las Notas 1 a 14 y los Anexos I a III que acompañan son parte integrante de este estado.
Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 23 de agosto de 2022 Adler, Hasenclever & Asociados S.R.L. Contadores Públicos
C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 - Fº 68
Por Comisión Fiscalizadora Ignacio Arrieta Síndico
Fernando Toros (Socio) Contador Público (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 252- Fº 72
Marcelo Gómez Prieto Presidente
MARINA RÍO LUJÁN S.A.
ESTADOS DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO
POR EL EJERCICIO DE DOCE MESES FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
(cifras en pesos expresadas de acuerdo con lo descripto en Nota 3.1)
==> picture [681 x 92] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
Aportes de los propietarios Resultados acumulados
Ajuste de Reserva Resultados no Totales Totales
Concepto Capital social Capital Total Reserva legal facultativa asignados Total Dic 31,2021 Dic 31, 2020
Saldos al inicio del ejercicio 384.539.200 1.605.879.908 1.990.419.108 2.816.530 2.440.400.017 (1.928.618.708) 514.597.839 2.505.016.947 4.729.394.610
- - - - -
Pérdida neta del ejercicio (2.339.761.563) (2.339.761.563) (2.339.761.563) (2.224.377.663)
Saldos al cierre del ejercicio 384.539.200 1.605.879.908 1.990.419.108 2.816.530 2.440.400.017 (4.268.380.271) (1.825.163.724) 165.255.384 2.505.016.947
----- End of picture text -----
Las Notas 1 a 14 y los Anexos I a III que acompañan son parte integrante de este estado.
Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 23 de agosto de 2022 Adler, Hasenclever & Asociados S.R.L. Contadores Públicos C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 - Fº 68 Fernando Toros (Socio) Contador Público (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 252- Fº 72
Por Comisión Fiscalizadora
Marcelo Gómez Prieto Presidente
Ignacio Arrieta Síndico
MARINA RÍO LUJÁN S.A.
ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO
POR EL EJERCICIO DE DOCE MESES FINALIZADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
(cifras en pesos expresadas de acuerdo con lo descripto en Nota 3.1)
| Dic 31, 2021 Pesos |
Dic 31, 2020 Pesos |
|---|---|
| VARIACIONES DEL EFECTIVO Efectivo al inicio del ejercicio 2.394.201 Efectivo al cierre del ejercicio (1) 3.497.528 |
21.326.901 2.394.201 |
| Aumento / (Disminución) neto del efectivo 1.103.327 |
(18.932.700) |
| CAUSAS DE LAS VARIACIONES DEL EFECTIVO | |
| Actividades operativas Pérdida neta del ejercicio (2.339.761.563) Impuesto a las Ganancias (338.762.470) Ajustes por RECPAM 808.024 Ajustespara arribar al flujo neto de efectivoproveniente de las actividades operativas |
(2.224.377.663) 130.296.062 5.661.550 |
| Depreciaciones de bienes de uso 30.242 Resultado por valuación de bienes de cambio a valor neto de realización - Resultado por valuación a valor neto de realización de propiedades de inversión 1.585.162.153 Cambios en activos y pasivos operativos |
101.977 (38.308.304) 1.059.724.144 |
| Aumento de otros créditos 47.831.974 Disminución de bienes de cambio 788.578.155 Aumento de deudas comerciales 327.123.980 Disminución de remuneraciones y cargas sociales (264.442) Disminución de cargas fiscales (14.420.277) Aumento / (Disminución) de anticipos de clientes 104.064.185 |
17.129.047 676.816.424 212.443.071 (3.426.084) (18.359.076) (16.046.391) |
| Flujo neto de efectivogeneradopor/ (utilizado en)las actividades operativas 160.389.961 |
(198.345.243) |
| Actividades de inversión Pagos por compra de bienes de uso (143.463) Bajas de propiedades, planta y equipo 203.299 Transferencia por valuación a valor razonable de propiedades de inversión 105.468.096 |
- - (53.337.127) |
| Flujo neto de efectivogeneradopor/ (utilizado en)las actividades de inversión 105.527.932 |
(53.337.127) |
| Actividades de financiación (Disminución) / Aumento de préstamos (264.006.542) |
238.411.220 |
| Flujo neto de efectivo (utilizado en) / generado por las actividades de financiación (264.006.542) |
238.411.220 |
| Resultados Financieros y por tenencia generados por el efectivo y el equivalente de efectivo R.E.C.P.A.M. del efectivo y equivalente de efectivo (808.024) |
(5.661.550) |
| Aumento del efectivo y equivalente de efectivo por resultados financieros y por tenencia por el efectivoyequivalente del efectivo (808.024) |
(5.661.550) |
| (18.932.700) | |
| AUMENTO / (DISMINUCIÓN) NETO DEL EFECTIVO 1.103.327 |
(1) Efectivo: equivalente a caja y bancos e inversiones transitorias con vencimiento inferior a 3 meses. Las Notas 1 a 14 y los Anexos I a III que se acompañan son parte integrante de este estado.
Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 23 de agosto de 2022 Adler, Hasenclever & Asociados S.R.L. Contadores Públicos
C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 - Fº 68
Por Comisión Fiscalizadora
Fernando Toros (Socio) Contador Público (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 252- Fº 72
Marcelo Gómez Prieto Presidente
Ignacio Arrieta Síndico
Nota 1 Propósito de los estados contables
Marina Río Luján S.A. (en adelante la “Sociedad”), forma parte de un grupo económico el cual incluye, entre otras, a la sociedad TGLT S.A., la cual ha sido autorizada por la Comisión Nacional de Valores (CNV) y la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (BCBA), con fechas 14 y 19 de octubre de 2010 respectivamente, a realizar oferta pública y cotización de sus acciones.
Los presentes estados contables corresponden al ejercicio de doce meses iniciado el 1º de enero de 2021 y finalizado el 31 de diciembre de 2021. De acuerdo a lo dispuesto por la Resolución Técnica (RT) N° 8 emitida por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) sobre Normas Generales de Exposición Contable, la Sociedad presenta la información contable en forma comparativa con el último ejercicio económico cerrado al 31 de diciembre de 2020.
Nota 2 Actividad de la sociedad
La actividad principal de la Sociedad es la construcción y venta de todo tipo de inmuebles. El terreno sobre el que se sitúa se encuentra en el Municipio de Tigre de la Provincia de Buenos Aires. El proyecto urbanístico en desarrollo se denomina Venice. El Masterplan de Venice fue proyectado por los estudios Duany Plater-Zyberk & Company (Miami. EEUU) y Bodas, Miani, Anger Arquitectos (Buenos Aires).
El anteproyecto fue diseñado por el Estudio McCormack & Asociados y lo está ejecutando Obras y Sistemas S.R.L. El mismo se compone de diversas etapas que se desarrollarán a lo largo de varios años. A la fecha, hemos lanzado aproximadamente el 60% de la primera etapa “Las Rías”, actualmente en construcción, que se compone de 457 departamentos, 552 cocheras, 42 amarras y 231 bauleras. Asimismo, se están realizando las obras viales y de infraestructura tanto dentro como fuera del predio.
Nota 3 Bases de presentación de los estados contables
3.1 Unidad de medida
3.1.1. Descripción general
Los presentes estados contables han sido preparados en moneda homogénea (pesos de diciembre de 2021), reconociendo en forma integral los efectos de la inflación de conformidad con lo establecido en la Resolución Técnica (RT) N° 6.
3.1.2. Normas profesionales aplicadas, referidas a la unidad de medida
Desde la entrada en vigencia de la RT N° 39, que modificó las normas sobre unidad de medida contenidas en la RT N° 17, la necesidad de reexpresar los estados contables para reflejar los cambios en el poder adquisitivo de la moneda viene indicada por la existencia o no de un contexto de inflación tal que lleve a calificar la economía como altamente inflacionaria. A los fines de identificar la existencia de un entorno económico con tales características, la RT N° 17 proporciona distintos indicadores.
Para favorecer la consistencia en la aplicación de los diferentes indicadores entre distintas entidades, la Interpretación N° 8 establece como indicador clave y condición necesaria para reexpresar las cifras de los estados contables preparados bajo esa RT, al hecho fáctico de que la tasa acumulada de inflación en tres años, considerando el índice de precios internos al por mayor (IPIM), del Instituto Nacional de Estadísticas y Censos (INDEC) alcance o sobrepase el 100%.
Durante el primer semestre de 2018, diversos factores macroeconómicos produjeron una aceleración significativa de la inflación, resultando en índices que excedieron el 100% acumulado en tres años. Como consecuencia de ello, la Junta de Gobierno (JG) de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) emitió la Resolución (JG) N° 539/2018 (aprobada por el CPCECABA mediante Resolución de Consejo Directivo N° 107/2018), indicando que se existía un contexto de alta inflación y, por lo tanto, los estados contables correspondientes a períodos anuales o intermedios cuyo cierre ocurriera a partir del 1 de julio de 2018 deberían ser ajustados para reflejar los cambios en el poder adquisitivo de la moneda. La mencionada resolución también indicó que los estados contables correspondientes a períodos anuales o intermedios cerrados hasta el 30 de junio de 2018 inclusive no deberían reexpresarse.
Cabe mencionar que la Mesa Directiva del CPCECABA, en abril de 2019, aprobó la Resolución MD N°11/2019, la cual introdujo ciertas modificaciones a la Resolución (JG) N° 539/2018. Estas modificaciones fueron luego recogidas por la FACPCE en su Resolución (JG) N° 553/2019. Por lo tanto, la aplicación de la modificación aprobada por el CPCECABA produce iguales resultados que los que se obtendrían aplicando la Resolución (JG) N° 553/2019.
Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 23 de agosto de 2022 Adler, Hasenclever & Asociados S.R.L.
Contadores Públicos
C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 - Fº 68
Por Comisión Fiscalizadora Ignacio Arrieta Síndico
Fernando Toros (Socio) Contador Público (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 252- Fº 72
Marcelo Gómez Prieto Presidente
MARINA RÍO LUJÁN S.A. NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021
(cifras en pesos expresadas de acuerdo con lo descripto en Nota 3.1)
Nota 3 Bases de presentación de los estados contables(continuación)
3.1.2. Normas profesionales aplicadas, referidas a la unidad de medida (continuación)
A la fecha de cierre de los presentes estados contables se continuaban verificando las características del entorno económico del país que motivan la utilización del procedimiento de reexpresión a moneda de cierre, descripto en la RT N° 6.
3.1.3. Contexto legal y regulatorio, referido a la unidad de medida
La aplicación del ajuste por inflación había sido discontinuada el 28 de marzo de 2003 por la vigencia del Decreto N° 664/03 del Poder Ejecutivo Nacional (PEN), que instruía a ciertos organismos de contralor a no recibir estados contables ajustados por inflación a partir del 1 de marzo de 2003. Conforme lo resuelto por la Junta de Gobierno de la FACPCE en su Resolución N° 287/03, y por la Mesa Directiva del CPCECABA, en su Resolución N° 41/03, hubiera correspondido la discontinuación de la aplicación del ajuste por inflación a partir del 1 de octubre de 2003. Sin embargo, los cambios en el poder adquisitivo de la moneda ocurridos entre el 28 de febrero de 2003 y el 30 de septiembre de 2003 no fueron significativos.
El referido Decreto 664/03 fue derogado tras la promulgación de la Ley 27.468, el 3 de diciembre de 2018. Asimismo, con fecha 28 de diciembre de 2018, la Inspección General de Justicia (IGJ) emitió su resolución N° 10/2018 que reglamentó la entrada en vigencia de la aplicación de la RT N° 6, derogando así la prohibición de presentar estados contables ajustados por inflación.
3.1.4. Descripción del proceso de reexpresión a moneda de cierre
3.1.4.1. Descripción general
A efectos de reexpresar las diferentes partidas y rubros que integran los estados contables, la Sociedad deberá, entre otras cosas:
(a) Eliminar los ajustes parciales contabilizados, a fin de evitar su duplicación.
(b) Determinar el momento de origen de las partidas (o el momento de su última reexpresión, según corresponda).
(c) Calcular los coeficientes de reexpresión aplicables. A tal efecto, se utiliza la serie de índices definida por la FACPCE en la Resolución (JG) N° 539/2018.
(d) Aplicar los coeficientes de reexpresión a los importes de las partidas anticuadas para reexpresarlas a moneda de cierre. A este respecto, las partidas que deberán reexpresarse serán aquellas que no estén expresadas en moneda de cierre. Asimismo, los cambios en el poder adquisitivo de la moneda que deberán reconocerse serán aquellos ocurridos desde el 1 de marzo de 2003. (e) Comprobar que los valores reexpresados de los diferentes activos no excedan a sus correspondientes valores recuperables determinados de acuerdo con las normas contables profesionales pertinentes.
3.1.4.2. Determinación del resultado por exposición al cambio en el poder adquisitivo de la moneda (RECPAM)
La aplicación del proceso de reexpresión establecido en la RT N° 6 implica el reconocimiento de las ganancias y pérdidas derivadas del mantenimiento de activos y pasivos expuestos a los cambios en el poder adquisitivo de la moneda a lo largo del ejercicio. Tales ganancias y pérdidas se exponen el rubro “Resultados financieros y por tenencia incluyendo el resultado por exposición a los cambios en el poder adquisitivo de la moneda (RECPAM)” del estado de resultados.
3.1.5 Criterios utilizados por la sociedad para realizar la reexpresión a moneda de cierre, con efectos sobre los presentes estados contables
3.1.5.1. Utilización de dispensas opcionales establecidas en la Resolución N° 539/2018 de la Junta de Gobierno de la FACPCE
Para la preparación de los presentes estados contables, la Dirección de la Sociedad ha utilizado las siguientes simplificaciones dispuestas por la Resolución N° 539/2018 (FACPCE), en su versión adoptada por el CPCECABA mediante las Resoluciones CD 107/2017 y MD 11/2019:
- Relacionadas con la aplicación inicial de la RT N° 6 tras un período de estabilidad.
La Sociedad ha reexpresado los activos, pasivos y componentes del patrimonio neto con fecha de origen anterior al último proceso de reexpresión, tomando como base las cifras reexpresadas previamente desde la última reexpresión realizada (febrero de 2003).
- Relacionadas con la aplicación posterior de la RT N° 6, tras la reanudación luego de un período de estabilidad. La Sociedad no ha presentado la nota requerida por el inciso (b) del párrafo 6 de la Interpretación N° 2 (FACPCE).
Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 23 de agosto de 2022 Adler, Hasenclever & Asociados S.R.L.
Contadores Públicos
C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 - Fº 68
Fernando Toros (Socio) Contador Público (U.B.A.)
Marcelo Gómez Prieto Presidente
C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 252- Fº 72
Por Comisión Fiscalizadora Ignacio Arrieta Síndico
MARINA RÍO LUJÁN S.A. NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021
(cifras en pesos expresadas de acuerdo con lo descripto en Nota 3.1)
Nota 3 Bases de presentación de los estados contables intermedios (continuación)
3.1.5.2. Criterios utilizados por la Sociedad en la preparación de los presentes estados contables, procedentes de otras Normas Contables pertinente
La Sociedad optó por presentar en una sola línea a los resultados financieros y por tenencia, incluyendo al resultado por exposición al cambio en el poder adquisitivo de la moneda (RECPAM) en una sola línea denominada “Resultados financieros y por tenencia (incluyendo al RECPAM)”, tal como lo permite la Resolución Técnica N° 6. Los presentes estados contables deben ser leídos e interpretados considerando estas circunstancias.
Por su parte, al preparar el Estado de Flujo de Efectivo, la Sociedad reflejó los efectos de los resultados financieros y por tenencia (incluyendo el RECPAM) de efectivo y equivalentes de una forma congruente con el criterio contable que siguió al elaborar el Estado de Resultados que se describe en el párrafo precedente.
3.2 Normas contables profesionales aplicables
El Directorio de la Sociedad ha preparado los presentes estados contables de acuerdo con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires de la República Argentina con excepción de las normas contenidas en la RT N° 26 “Adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera del Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad y de la Norma Internacional de Información Financiera para Pequeñas y Medianas Entidades”, R.T. N° 41 “Aspectos de reconocimientos y medición para entes pequeños” y R.T. N° 42 “Aspectos de reconocimiento y medición para entes medianos” y la Ley de Sociedades Comerciales. Adicionalmente, y debido a que la sociedad TGLT S.A. (titular del 49,999 % del paquete accionario de la Sociedad) ha obtenido de la CNV y la BCBA la autorización de oferta pública y cotización de sus acciones, respectivamente (ver Nota 1), el Directorio de la Sociedad también ha considerado las normas pertinentes de la CNV en la confección de los estados contables.
La preparación de los estados contables de acuerdo con las normas contables profesionales, requiere la consideración por parte de la Dirección de la Sociedad de estimaciones y supuestos que pueden afectar los montos informados de activos y pasivos, la determinación y exposición de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados contables, como así también los montos informados de ingresos y gastos de cada ejercicio. Los resultados reales podrían diferir de estas estimaciones.
3.3 Adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)
A través de la Resolución General N° 562/09 del 29 de diciembre de 2010, denominada “Adopción de Normas Internacionales de Información Financiera”, y de la Resolución General N° 576/10 del 1º de julio de 2010, denominada “Ampliatoria de la Resolución General N° 562”, la CNV ha establecido la aplicación de la Resolución Técnica Nº 26 de la FACPCE (modificada por la Resolución Técnica N° 29 aprobada por la FACPCE con fecha 3 de diciembre de 2010), para ciertas entidades incluidas en el régimen de oferta pública de la Ley Nº 17.811, ya sea por su capital, por sus obligaciones negociables o que hayan solicitado autorización para estar incluidas en el citado régimen, la cual adopta las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el IASB (Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad).
En cumplimiento de esta normativa y de acuerdo a lo establecido en la Resolución General N° 592/11 del 24 de octubre de 2011, a partir del ejercicio iniciado el 1° de enero de 2012, la Sociedad debía optar entre aplicar las NIIF o presentar como información adicional la reconciliación de su patrimonio neto y de sus resultados a NIIF, información que será utilizada por TGLT S.A. para aplicar el método de valor patrimonial proporcional y la consolidación de sus estados financieros.
La Dirección de la Sociedad optó por presentar la conciliación descripta en el párrafo precedente en nota a sus estados contables (ver Nota 13).
3.4 Criterios de medición contable y exposición
a. Caja y bancos
A su valor nominal.
b. Créditos y deudas
Los créditos con partes independientes han sido valuados en base a la mejor estimación posible de la suma a cobrar o a pagar, respectivamente, descontada, de ser aplicable, utilizando la tasa estimada al momento de incorporación del activo. En los casos en que no difieren significativamente de sus valores descontados se han mantenido a su valor nominal.
Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 23 de agosto de 2022 Adler, Hasenclever & Asociados S.R.L.
Contadores Públicos
C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 - Fº 68 Fernando Toros (Socio) Contador Público (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 252- Fº 72
Por Comisión Fiscalizadora Ignacio Arrieta Síndico
Marcelo Gómez Prieto Presidente
MARINA RÍO LUJÁN S.A. NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021
(cifras en pesos expresadas de acuerdo con lo descripto en Nota 3.1)
Nota 3 Bases de presentación de los estados contables intermedios (continuación)
3.4 Criterios de medición contable y exposición (continuación)
Los créditos y deudas con partes relacionadas han sido valuados a su valor nominal más los componentes financieros devengados hasta el cierre de cada ejercicio, en caso de haber sido pactados.
Los pasivos comerciales y financieros con partes independientes, han sido valuados al precio de contado estimado al momento de cada operación, más la correspondiente porción financiera devengada hasta el cierre de cada ejercicio.
Los créditos y deudas incluyen la porción devengada de los resultados financieros pertinentes hasta la fecha de cierre de cada ejercicio. Los componentes financieros implícitos no han sido segregados de los saldos patrimoniales correspondientes por no ser significativos.
Las deudas en moneda extranjera fueron convertidas a los tipos de cambios vigentes al cierre de cada ejercicio, aplicables para la liquidación de las respectivas operaciones. El detalle respectivo se expone en el Anexo II. Las diferencias de cambio fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio.
El pasivo por Impuesto Diferido se ha reflejado a su valor nominal al cierre de cada ejercicio.
c. Bienes de cambio
En este rubro se expone el inmueble adquirido para el desarrollo del Proyecto urbanístico denominado Venice, ubicado en la localidad de Tigre, Provincia de Buenos Aires.
Los bienes de cambio se valúan al costo de adquisición y/o construcción, de acuerdo con lo mencionado en la Nota 3.1 o a su valor de mercado estimado, el que sea menor. Entre los costos se incluye el valor del terreno y las mejoras, los costos directos y gastos generales de construcción, costos financieros (según se describe más adelante en la presente nota) e impuestos inmobiliarios.
Los bienes de cambio sobre los cuales se recibieron anticipos que fijan precio y las condiciones contractuales de la operación prevén la efectiva concreción de la venta y la ganancia, están valuados al valor neto de realización proporcionado. El resultado proveniente de dicha valuación se expone en el rubro “Resultado por valuación de bienes de cambio a valor neto de realización” dentro del Estado de Resultados.
Los costos financieros generados por los “Contratos de financiación de proyecto constructivo” se incluyen en el costo del Proyecto urbanístico debido a que, a la fecha de cierre de cada ejercicio, la Sociedad cumple con la totalidad de los requisitos establecidos en el punto 4.2.7.2. de la Resolución Técnica N° 17 de la FACPCE. Durante el presente ejercicio no se activaron costo por interés.
Anticipos a proveedores: fueron valuados de acuerdo a la suma de dinero entregada, reexpresado según nota 3.
d. Bienes de uso
Se valuaron a su costo de adquisición de acuerdo con lo indicado en la Nota 3.1., neto de las depreciaciones acumuladas, calculadas proporcionalmente a los meses de vida útil estimada. La evolución de los bienes de uso se incluye en el Anexo I.
La Dirección de la Sociedad revisa el valor residual contable de los bienes de uso a fin de verificar si el mismo ha sufrido alguna desvalorización, cuando existan hechos o haya cambios en las circunstancias que indiquen que el valor registrado de los mismos pueda no ser recuperable. Si existiese algún indicio y los valores de libros superaran el monto recuperable estimado, dichos activos se deberían reducir hasta el límite de su valor recuperable. El monto recuperable para los bienes de uso equivale al valor neto de realización o al valor de uso, el que sea mayor.
Al 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020 no existen indicios de desvalorización de los bienes de uso y su valor contable no supera su valor recuperable.
e. Propiedades de inversión
Se encuentran valuadas al valor neto de realización al 31 de diciembre 2021 y 2020.
Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 23 de agosto de 2022 Adler, Hasenclever & Asociados S.R.L.
Contadores Públicos
C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 - Fº 68
Fernando Toros (Socio) Contador Público (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 252- Fº 72
Por Comisión Fiscalizadora Ignacio Arrieta Síndico
Marcelo Gómez Prieto Presidente
MARINA RÍO LUJÁN S.A. NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021
(cifras en pesos expresadas de acuerdo con lo descripto en Nota 3.1)
Nota 3 Bases de presentación de los estados contables intermedios (continuación)
3.4 Criterios de medición contable y exposición (continuación)
f. Impuesto a las Ganancias
La Dirección de la Sociedad determina el Impuesto a las Ganancias aplicando la tasa vigente sobre la utilidad impositiva del ejercicio. De acuerdo con las normas contables aplicables, la Sociedad determina el cargo contable por el Impuesto a las Ganancias por el método del Impuesto Diferido, el cual consiste en el reconocimiento (cómo crédito o deuda) del efecto impositivo de las diferencias temporarias entre las medidas contables asignadas a los activos y pasivos y sus correspondientes medidas impositivas, y en el reconocimiento de activos por impuestos diferidos cuando existan quebrantos impositivos no utilizados susceptibles de ser deducidos de ganancias impositivas futuras, en la medida en que tales ganancias impositivas resultasen probables.
A estos efectos, los importes correspondientes a las diferencias temporarias y a los quebrantos impositivos no utilizados, se les aplica la tasa impositiva que se espera se encuentre en vigencia al momento de su reversión o utilización, considerando las normas legales sancionadas hasta el cierre del ejercicio.
En la Nota 4 se expone la composición y evolución de las cuentas de Impuesto a las Ganancias e Impuesto Diferido.
Nota 4 Impuesto a las Ganancias e Impuesto Diferido
La composición del “Impuesto a las Ganancias” determinado de acuerdo con lo dispuesto en la Resolución Técnica N° 17 de la FACPCE, que se expone en el estado de resultados, es la siguiente:
| Dic 31, 2021 | Dic 31, 2020 | |
|---|---|---|
| Impuesto a las ganancias | - | - |
| Impuesto Diferido originadopor diferencias temporarias | 338.762.470 | (130.296.062) |
| Total del Impuesto a las Ganancias | 338.762.470 | (130.296.062) |
A continuación, se detalla la conciliación entre el Impuesto a las Ganancias imputado a resultados y el que resultaría de aplicar al resultado de cada ejercicio antes de impuestos la tasa impositiva correspondiente:
| Dic 31, 2021 | Dic 31, 2020 | |
|---|---|---|
| Impuesto a las Ganancias calculado a la tasa vigente sobre el resultado contable antes de impuestos |
(476.984.714) | (40.035.101) |
| Impuesto diferido | 815.747.184 | (90.260.961) |
| Ajustepor exposición al cambio delpoder adquisitivo de la moneda | - | - |
| Impuesto a las Ganancias | 338.762.470 | (130.296.062) |
Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 23 de agosto de 2022 Adler, Hasenclever & Asociados S.R.L.
Contadores Públicos
C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 - Fº 68
Fernando Toros (Socio) Contador Público (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 252- Fº 72
Marcelo Gómez Prieto Presidente
Por Comisión Fiscalizadora
Ignacio Arrieta Síndico
MARINA RÍO LUJÁN S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021
(cifras en pesos expresadas de acuerdo con lo descripto en Nota 3.1)
Nota 4 Impuesto a las Ganancias e Impuesto Diferido (continuación)
El Impuesto Diferido al cierre del ejercicio ha sido determinado sobre la base de las diferencias temporarias de cada ejercicio entre las mediciones contables y las impositivas. La composición del activo y pasivo por Impuesto Diferido al cierre de es la siguiente:
| Dic 31, 2021 | Dic 31, 2020 | |
|---|---|---|
| Quebrantos Impositivos | 514.440.347 | 411.314.404 |
| Valuación moneda extranjera | - | (22.157.784) |
| Valuación bienes de cambio | (465.681.019) | (770.373.130) |
| Valuación propiedades de inversión | (594.809.580) | (898.787.787) |
| Incobrables | 5.131.365 | 4.524.382 |
| Valuación bienes de uso | (2.291) | (50.514) |
| Deuda financiera | 42.188.187 | 46.602.510 |
| Provisiones varias | 30.275.019 | 19.698.291 |
| Ajustes por inflación impositivo | (69.084.183) | (93.984.072) |
| Anticipo de clientes | 261.427.449 | 691.046.657 |
| Gratificaciones | - | (353.203) |
| Fondo de Reparo | - | (2.356.930) |
| Saldos netos al cierre del ejercicio | (276.114.706) | (614.877.176) |
Nota 5 Composición de los principales rubros
La composición de los principales rubros de los balances generales al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
| 5.a Caja y bancos Dic 31, 2021 |
Dic 31, 2020 |
|---|---|
| Caja 34.407 Bancos en moneda nacional 3.008.292 Bancos en moneda extranjera Anexo II 454.829 |
51.937 2.197.457 144.807 |
| 3.497.528 | 2.394.201 |
| 5.b Otros créditos Corrientes |
|
| Impuesto sobre los Ingresos Brutos 2.023.924 Saldos con partes relacionadas Nota 7 10.779.077 Gastos a recuperar 3.882.122 Otros créditos a cobrar en moneda nacional 5.751.134 |
2.321.475 31.557.693 8.920.543 10.465.353 |
| 22.436.257 | 53.265.064 |
| No Corrientes | |
| Impuesto al Valor Agregado 172.898.646 189.901.813 |
|
| 172.898.646 189.901.813 |
Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 23 de agosto de 2022 Adler, Hasenclever & Asociados S.R.L.
Contadores Públicos
C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 - Fº 68
Fernando Toros (Socio) Contador Público (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 252- Fº 72
Marcelo Gómez Prieto Presidente
Por Comisión Fiscalizadora Ignacio Arrieta Síndico
MARINA RÍO LUJÁN S.A. NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021
(cifras en pesos expresadas de acuerdo con lo descripto en Nota 3.1)
Nota 5 Composición de los principales rubros (continuación)
La composición de los principales rubros de los balances generales al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente (continuación):
5.c Bienes de cambio
| 5.c Bienes de cambio |
||
|---|---|---|
| Corrientes | ||
| Venice – Costo incurrido | 1.011.676.970 | 1.297.968.482 |
| Anticipos a proveedores | 118.622.293 | 118.372.073 |
| Previsiónpor desvalorización | - | (370.881.304) |
| 1.130.299.263 | 1.045.459.251 | |
No Corrientes |
||
| Venice – Costo incurrido | 1.630.688.190 | 2.132.373.845 |
| Venice – Valuación a valor neto de realización | 54.117.078 | 81.685.202 |
| Previsión por desvalorización | (93.750.865) | - |
| Anticipos a proveedores en moneda nacional | - | 162.701.680 |
| Espacios comunes | 41.519.702 | 129.231.545 |
| 1.632.574.105 | 2.505.992.272 |
La compañía en función de la terminación y entrega de posesiones hacia fin de año del Edificio Goletas 2, así como la puesta en valor de los distintos amenities; desarrolla un agresivo plan comercial y marketing tendiente a la realización de sus stocks tanto de unidades de vivienda (54. Edificio Goletas 2), cocheras (118) , bauleras (23), así como lo relativo a las amarras (26) del Puerto Venice.
El valor de realización de las unidades expuestas permite recuperar los inventarios dado que, los costes totales erogados al 31 de diciembre de 2021 expuestos en este rubro ascienden a $2.763 millones, con más las erogaciones a realizar para la finalización de los mismos por hasta $1.148 millones resultan unos costes totales de $3.911 millones; considerándose recuperables dada la existencia de anticipos de clientes por $2.345 millones, saldos de ventas ya realizadas por $798 millones, y el stock pendiente de realizar de $1.156 millones.
Las proyecciones realizadas se esperan realizar con el apoyo financiero de los accionistas y/o de terceros, mediante las negociaciones en curso mencionadas en la Nota 9.
5.d Propiedades de inversión
| 5.d Propiedades de inversión |
|||
|---|---|---|---|
| Dic 31, 2021 | Dic 31, 2020 | ||
| Macrolotes Venice – Terrenos | Nota 12 | 2.160.633.983 | 3.851.264.232 |
| 2.160.633.983 | 3.851.264.232 | ||
| 5.e Deudas comerciales |
|||
| Corrientes | |||
| Proveedores | 79.472.627 | 93.195.407 | |
| Cheques diferidos a pagar | 8.995.102 | - | |
| Fondo de reparo | - | 157.171 | |
| Provisión para gastos varios | 39.785.000 | 49.499.170 | |
| Provisión para gastos en obra en moneda extranjera | 264.579.172 | - | |
| Provisión para gastos en obra en moneda nacional | 324.808.245 | 236.440.605 | |
| Saldos conpartes relacionadas | Nota 7 | 21.539.515 | 32.618.487 |
| 739.179.661 | 411.910.840 | ||
| No corrientes | |||
| Fondo de reparo en moneda extranjera | - | 144.841 | |
| - | 144.841 |
Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 23 de agosto de 2022 Adler, Hasenclever & Asociados S.R.L.
Contadores Públicos
Por Comisión Fiscalizadora
C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 - Fº 68
Fernando Toros (Socio) Contador Público (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 252- Fº 72
Marcelo Gómez Prieto Presidente
Ignacio Arrieta Síndico
MARINA RÍO LUJÁN S.A. NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021
(cifras en pesos expresadas de acuerdo con lo descripto en Nota 3.1)
Nota 5 Composición de los principales rubros (continuación)
La composición de los principales rubros de los balances generales al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente (continuación):
5.f Préstamos
| 5.f Préstamos |
|||
|---|---|---|---|
| Corrientes | |||
| Saldos con partes relacionadas en moneda extranjera | 7 y 10 – Anexo II | 160.602.437 | - |
| 160.602.437 | - | ||
| No corrientes | |||
| Saldos conpartes relacionadas en moneda extranjera | Nota 7 y 10 - Anexo II | 1.499.694.115 | 1.924.303.094 |
| 1.499.694.115 | 1.924.303.094 |
| 5.g Remuneraciones y cargas sociales |
|||
|---|---|---|---|
| Cargas sociales a pagar | 57.841 | 216.064 | |
| Provisiónpara vacaciones | 221.981 | 328.200 | |
| 279.822 | 544.264 | ||
| 5.h Cargas fiscales |
|||
| Corrientes | Dic 31, 2021 | Dic 31, 2020 | |
| Impuesto sobre los Ingresos Brutos | 1.730.046 | 330.997 | |
| Retenciones y percepciones a depositar | 4.363.211 | 614.221 | |
| Impuestos provinciales a pagar | 1.162.646 | 1.088.860 | |
| Impuestos nacionales apagar | 4.077.886 | 15.436.014 | |
| 11.333.789 | 17.470.092 | ||
| No Corrientes | |||
| Pasivo por impuesto diferido | Nota 4 | 276.114.706 | 614.877.176 |
| Impuestos nacionales apagar | 3.489.208 | 11.773.182 | |
| 279.603.914 | 626.650.358 | ||
| 5.i Anticipos de clientes |
| 5.i Anticipos de clientes |
|||
|---|---|---|---|
| Corrientes | |||
| Cobros anticipados por venta de unidades | 234.976.300 | 553.196.251 | |
| Cobros anticipados por venta de acciones | 8.312.102 | 18.248.279 | |
| Saldos con partes relacionadas por venta de unidades | Nota 7 | 1.108.851.871 | 814.706.522 |
| Saldos con partes relacionadas por venta de acciones | Nota 7 | 8.191.114 | 9.564.963 |
| Fondo de equipamiento | 33.830.293 | 3.110.515 | |
| Impuesto al Valor Agregado | (135.049.662) | (139.758.114) | |
| 1.259.112.018 | 1.259.068.416 | ||
| No Corrientes | |||
| Cobros anticipados por venta de unidades | 902.018.133 | 707.449.903 | |
| Saldos con partes relacionadas por venta de unidades | Nota 7 | 98.756.154 | 199.441.712 |
| Cobros anticipados por venta de acciones | 22.593.255 | 22.454.699 | |
| Fondo de Equipamiento | 1.221.631 | 210.153 | |
| Impuesto al Valor Agregado | (17.170.989) | (26.158.866) | |
| 1.007.418.184 | 903.397.601 |
Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 23 de agosto de 2022 Adler, Hasenclever & Asociados S.R.L.
Por Comisión Fiscalizadora
Ignacio Arrieta Síndico
Contadores Públicos C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 - Fº 68 Fernando Toros (Socio) Marcelo Gómez Prieto Contador Público (U.B.A.) Presidente
C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 252- Fº 72
MARINA RÍO LUJÁN S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021
(cifras en pesos expresadas de acuerdo con lo descripto en Nota 3.1)
Nota 5 Composición de los principales rubros (continuación)
La composición de los principales rubros de los balances generales al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente (continuación):
5.j Otros ingresos y egresos, netos
| Ingresos por Cargos Administrativos | 445.248 | 56.784 |
|---|---|---|
| Juicios y otras contingencias | (54.344.888) | (12.300.665) |
| Expensas | (44.976.849) | (15.801.704) |
| Diversos | 87.127 | 19.992.942 |
| (98.789.362) | (8.052.643) |
Nota 6 Capital social
El capital emitido, suscripto e integrado de la Sociedad al 31 de diciembre de 2021 asciende a $384.539.200. Dicho capital se encuentra parcialmente inscripto ante el Registro Público de Comercio, por un monto de $2.417.800. Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, la distribución de la participación en el capital de la Sociedad es la siguiente:
| Accionistas | Participación |
|---|---|
| Dic 31, 2021 Dic 31, 2020 |
|
| TGLT S.A. Marcelo Gómez Prieto Carlos Marcelo D´Alessio(1) |
49,999 % 49,999 % 49,999 % 49,999 % 0,001 % 0,001 % |
| 100,00 % 100,00 % |
(1) Carlos Marcelo D` Alessio posee 2 acciones de la Sociedad (una acción Clase A y una acción Clase B), en su carácter de fiduciario de la propiedad de dichas acciones, de acuerdo con lo establecido en el artículo 5.4 del “Contrato de fideicomiso” suscripto el 27 de diciembre de 2007 entre TGLT S.A. y Marcelo Gómez Prieto.
Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 23 de agosto de 2022 Adler, Hasenclever & Asociados S.R.L.
Contadores Públicos
C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 - Fº 68
Fernando Toros (Socio) Contador Público (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 252- Fº 72
Marcelo Gómez Prieto Presidente
Por Comisión Fiscalizadora Ignacio Arrieta Síndico
MARINA RÍO LUJÁN S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021
(cifras en pesos expresadas de acuerdo con lo descripto en Nota 3.1)
Nota 7 Partes relacionadas
a) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, los saldos con Sociedades art. N° 33 - Ley N° 19.550 y otras partes relacionadas, son los siguientes:
| siguientes: | ||
|---|---|---|
| OTROS CRÉDITOS | Dic 31, 2021 | Dic 31,2020 |
| TGLT S.A. | 1.103.158 | 17.876.916 |
| Accionistapersona física | 9.675.919 | 13.680.777 |
| 10.779.077 | 31.557.693 |
|
| DEUDAS COMERCIALES | ||
| TGLT S.A. | 21.539.515 | 32.616.404 |
| Metro 21 S.A. | - | 2.083 |
| 21.539.515 | 32.618.487 |
|
| PRÉSTAMOS | ||
| TGLT S.A. | 747.351.678 | 947.010.805 |
| Accionistapersona física | 912.944.874 | 977.292.289 |
| 1.660.296.552 | 1.924.303.094 | |
| ANTICIPO DE CLIENTES – Por venta de unidades | ||
| TGLT S.A. | 390.077.396 | 502.738.518 |
| Accionistapersona física | 817.530.629 | 511.409.716 |
| 1.207.608.025 | 1.014.148.234 |
|
| ANTICIPO DE CLIENTES – Por venta de acciones | ||
| TGLT S.A. | 3.376.053 | 4.404.807 |
| Accionistapersona física | 4.815.061 | 5.160.156 |
| 8.191.114 | 9.564.963 |
- Transacciones y sus efectos en el flujo de efectivo
| Nombre de la empresa relacionada Transacción |
Ganancia/(Pérdida) |
|---|---|
| Dic 31, 2021 Dic 31,2020 |
|
| TGLT S.A. Servicios recibidos Metro 12 S.A. Servicios recibidos TGLT S.A. Resultados financieros(I) Accionistapersona física Resultados financieros(I) |
(355.786) (29.459.310) (102.374) - 178.278.219 264.394.917 121.984.363 355.819.976 |
| Totales | 299.804.422 590.755.583 |
(I) La totalidad de los resultados financieros generados en el ejercicio 2021 fue imputado a resultados financieros y por tenencia, mientras que en el 2020 fue activado como parte del costo financiero en el rubro bienes de cambio según lo dispuesto en la RT 17.
Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 23 de agosto de 2022 Adler, Hasenclever & Asociados S.R.L. Contadores Públicos
C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 - Fº 68
Marcelo Gómez Prieto Presidente
Por Comisión Fiscalizadora
Fernando Toros (Socio) Contador Público (U.B.A.)
Ignacio Arrieta Síndico
C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 252- Fº 72
MARINA RÍO LUJÁN S.A. NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021
(cifras en pesos expresadas de acuerdo con lo descripto en Nota 3.1)
Nota 7 Partes relacionadas (continuación)
a) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, los saldos con Sociedades art. N° 33 - Ley N° 19.550 y otras partes relacionadas, son los siguientes (continuación):
- Transacciones y sus efectos en resultados
| Nombre de la empresa relacionada | Transacción | Dic 31, 2021 | Dic 31, 2020 |
|---|---|---|---|
| TGLT S.A. | Pagos realizados | (424.891) | - |
| Metro 21 S.A. | Pagos realizados | (103.754) | - |
| T-GLT S.A. | Cobros por venta de unidades funcionales | (85.981.906) | 167.428.706 |
| Accionista persona física | Cobros por venta de unidades funcionales | 214.602.392 | 237.600.143 |
| TGLT S.A. | Préstamos recibidos | 15.998.667 | 346.491.954 |
| Accionista persona física | Préstamos recibidos | 179.442.762 | 381.773.625 |
| Accionista persona física | Bienes personales | (6.022.409) | (5.108.352) |
| TGLT S.A. | Créditos por expensas | 5.721.331 | (5.721.331) |
| Accionistapersona física | Créditospor expensas | 8.166.111 | (8.166.111) |
| 331.398.303 | 1.114.298.635 |
Nota 8 Apertura por vencimiento y tasas de interés de inversiones, créditos y deudas
a) Clasificación por vencimiento de los saldos de inversiones, créditos y deudas:
| a) Clasificación por vencimiento de los saldos de inversiones, créditos y deudas: | |||
|---|---|---|---|
| Créditos | Dic 31, 2021 | Dic 31, 2020 | |
| A vencer | |||
| Hasta 3 meses | 9.314.544 | 19.385.897 | |
| Más de 12 meses | 172.898.646 | 189.901.813 | |
| Sinplazo establecido | 13.121.713 | 33.879.167 | |
| Total de Créditos | 195.334.903 | 243.166.877 | |
| Deudas(excepto Anticipo de clientes) | Dic 31, 2021 | Dic 31, 2020 | |
| Vencidos | |||
| Hasta 3 meses | 81.162.130 | 384.658 |
|
| De 3 a 6 meses | 20.657.790 | 47.733 |
|
| De 6 a 9 meses | 20.533.827 | 94.180 |
|
| De 9 a 12 meses | 141.269.478 | 57.553 |
|
| Más de 12 meses | 1.236.070.889 | - |
|
| Total de Deudas | 1.499.694.114 | 584.124 | |
| Deudas(excepto Anticipo de clientes) | |||
| A vencer | |||
| Hasta 3 meses | 686.366.085 | 849.173.302 |
|
| De 3 a 6 meses | 1.143.459 | 243.626.055 |
|
| De 6 a 9 meses | 1.099.184 | 241.778.838 |
|
| De 9 a 12 meses | 161.657.348 | 241.713.239 |
|
| Más de 12 meses | 279.603.914 | 1.389.505.033 |
|
| Sinplazo establecido | 61.129.634 | 14.642.898 |
|
| Total de Deudas | 1.190.999.624 | 2.980.439.365 |
Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 23 de agosto de 2022 Adler, Hasenclever & Asociados S.R.L.
Contadores Públicos
C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 - Fº 68
Marcelo Gómez Prieto Presidente
Por Comisión Fiscalizadora
Fernando Toros (Socio) Contador Público (U.B.A.)
Ignacio Arrieta Síndico
C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 252- Fº 72
MARINA RÍO LUJÁN S.A. NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021
(cifras en pesos expresadas de acuerdo con lo descripto en Nota 3.1)
Nota 8 Apertura por vencimiento y tasas de interés de inversiones, créditos y deudas (continuación)
b) Los saldos de créditos y deudas que devengan intereses y los que no lo hacen se detallan a continuación:
| Créditos | Dic 31, 2021 | Dic 31, 2020 |
|---|---|---|
| No devengan intereses | 195.334.903 | 243.166.877 |
| 195.334.903 | 243.166.877 | |
| Deudas(excepto Anticipos de clientes) | ||
| Devengan intereses | 1.653.831.233 | 1.520.478.785 |
| No devengan intereses | 1.036.862.505 | 1.460.544.704 |
| 2.690.693.738 | 2.981.023.489 | |
| Tasa promedio nominal anual: | 0.05% | 0.05% |
Nota 9 Préstamos
Préstamos tomados con partes relacionadas
La Sociedad solicitó diferentes líneas de créditos, a sus accionistas TGLT S.A. y Marcelo Gómez Prieto (en adelante “MGP”), para financiar trabajos y otros gastos relacionados con el desarrollo y construcción del proyecto.
A la fecha siguen vigentes las Carta Ofertas del año 2018, dichas líneas devengan un interés compensatorio y operan con fecha de vencimiento a los 365 días desde la fecha de cada desembolso. Hasta el 30 de junio de 2018 la tasa nominal anual era del 15%. Con fecha 11 de diciembre de 2018, el Directorio decidió aplicar la tasa de interés del 0,05% con efecto retroactivo desde 15 de febrero de 2016 a las líneas de créditos existentes. Las líneas se encuentran vencidas y en negociación con los accionistas, pero no se estima que la fecha de pago sea menor a un año.
Por otra parte, con fecha 1 de junio de 2021 se recibió por parte de su accionista MGP una línea de crédito de hasta U$S 4.000.000 con vencimiento al 31 de mayo de 2022 y con la posibilidad de extender por hasta seis meses (30 de noviembre de 2022) a criterio exclusivo del accionista. Los desembolsos que se acordaron deberán efectuarse en (i) Dólares Estadounidenses Billete, y/o (ii) Pesos Argentinos conforme tipo de cambio aplicable para operaciones de “Dólar MEP” (vendedor) a la fecha de cierre anterior a la fecha de pago. El Capital devengará intereses compensatorios a una tasa de interés nominal anual fija del 15%, los cuales se abonarán de forma semestral a partir de los seis meses calendarios contados de la fecha de entrada en vigencia esto es: (i) en 2 (dos) cuotas semestrales con vencimiento el 30 de noviembre de 2021 y en la Fecha de Vencimiento; o (ii) en caso de extensión o prórroga del Plazo de Vigencia, en 3 (tres) cuotas semestrales con vencimiento el 30 de noviembre de 2021, en la Fecha de Vencimiento y en la Fecha de Vencimiento Extendida. Una vez vencido los plazos estimados de pago, comenzaran a devengarse intereses compensatorios a una tasa nominal anual del 18% mas IVA.
Todo pago por parte de la Sociedad a MGP, amortización y/o intereses deberá ser efectuado en Dólares Estadounidense Billetes, si por restricciones regulatorias emitidas en la República Argentina no le fuera posible a la Sociedad adquirir dicha moneda, deberá abonar en Pesos Argentinos conforme TC Dólar MEP del cierre del día anterior a la fecha efectiva del pago. En el caso que esto ultima suceda, la Sociedad deberá afrontar un costo financiero debido a la brecha existente entre las diferentes cotizaciones que, por las restricciones de las normas contables vigentes, no se encuentra reflejado en los presentes estados contables.
Si a la fecha de vencimiento negociada, las sumas se encuentran pendiente de pago, MGP podrá solicitar, mediante una notificación fehaciente, la cancelación, total o parcialmente, en especie mediante la entrega y cesión de unidades privativas que no se encuentren afectadas a un desarrollo de la Sociedad. A los efectos de la cancelación en especie, se considerará un valor por tales unidades que surgirá de la proporción entre el monto de capital y los metros cuadrados de FOT resultantes del diseño definitivo del desarrollo, tomando ambos conceptos en dólares estadounidenses billete. Las partes deberán acordar el precio relativo de cada macrolote y su aplicación al saldo de deuda impago.
A la fecha de emisión de los presentes estados contables fue desembolsado por MGP el total de dicho préstamo por U$S 4.000.000, habiéndose realizado de forma fehaciente entre las partes, diferentes renovaciones del plazo de vencimiento, siendo el último acuerdo el 27 de junio de 2022 indicando fecha de vencimiento 15 de julio de 2022.
Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 23 de agosto de 2022 Adler, Hasenclever & Asociados S.R.L.
Contadores Públicos
Por Comisión Fiscalizadora
C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 - Fº 68 Fernando Toros (Socio) Contador Público (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 252- Fº 72
Marcelo Gómez Prieto Presidente
Ignacio Arrieta Síndico
MARINA RÍO LUJÁN S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021
(cifras en pesos expresadas de acuerdo con lo descripto en Nota 3.1)
Nota 9 Préstamos (continuación)
Por lo tanto, esta última línea de crédito se encuentra vencida y hasta la fecha MGP no ha ejercido la opción de cancelación en especie, ya que tanto MGP como TGLT, se encuentran en negociaciones con la Sociedad para instrumentar una nueva línea de crédito a la Sociedad, esta vez por parte de ambos accionistas, que permita cancelar la deuda vencida y subsanar la situación de capital de trabajo de la Sociedad.
A continuación, se detalla el saldo al 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020 de cada desembolso de las diferentes líneas de crédito obtenidas (capital más intereses) de los accionistas:
==> picture [468 x 86] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
Monto pendiente de cancelación en pesos
Saldos en moneda extranjera Dic 31, 2021 Dic 31, 2021 Dic 31, 2020 Dic 31, 2020
Línea
Capitalización/ Tasa
Ente de Capital Desembolsos Corriente No corriente Corriente No corriente
Compensación Anual
crédito
Persona física Ago- 18 5.000.000 7.490.296 (185.619) 0,05% - 752.342.437 - 977.292.289
Persona física Sep- 21 4.000.000 1.546.452 - 15,00% 160.602.437 - - -
TGLT S.A. Ago- 18 5.000.000 7.401.637 (152.384) 0,05% - 747.351.678 - 947.010.805
Total en moneda extranjera 160.602.437 1.499.694.115 - 1.924.303.094
----- End of picture text -----
Nota 10 Propiedades de inversión
En el mes de diciembre de 2016 el Directorio de la Sociedad resolvió un cambio estratégico en el uso del activo principal de la Sociedad que consistió en reducir la superficie vendible afectada al proyecto de desarrollo urbanístico a 52.772,70 metros cuadrados, es decir un 21% de la superficie total vendible y mantener los 199.950 metros cuadrados restantes (representativos del 79%) como una reserva destinada al acrecentamiento de su valor.
La Sociedad realizó la medición fiable del valor neto de realización de esta propiedad, basada en una nueva tasación realizada por un perito independiente con capacidad profesional reconocida y experiencia en esta categoría de propiedades. La propiedad de inversión fue ajustada a su valor neto de realización en cumpliendo con lo requerido por las normas contables profesionales vigentes para el reconocimiento del resultado generado por dicha medición dentro del presente ejercicio. Asimismo, dicha medición no supera su valor recuperable.
La evolución de las propiedades de inversión al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es la siguiente:
| Dic 31, 2021 | Dic 31, 2020 | |
|---|---|---|
| Propiedades de inversión al inicio del ejercicio | 3.851.264.232 | 4.857.651.249 |
| Transferencia a bienes de cambio | (105.468.096) | - |
| Más: | ||
| Altas del ejercicio | - | 53.337.127 |
| Ajustespor medición a valor neto de realización | (1.585.162.153) | (1.059.724.144) |
| Propiedades de inversión al cierre del ejercicio | 2.160.633.983 | 3.851.264.232 |
Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 23 de agosto de 2022 Adler, Hasenclever & Asociados S.R.L.
Contadores Públicos
C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 - Fº 68
Fernando Toros (Socio) Contador Público (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 252- Fº 72
Marcelo Gómez Prieto Presidente
Por Comisión Fiscalizadora
Ignacio Arrieta Síndico
MARINA RÍO LUJÁN S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021
(cifras en pesos expresadas de acuerdo con lo descripto en Nota 3.1)
Nota 11 Reconciliación con Normas Internacionales de Información Financiera
(NIIF)
A continuación, se presenta la reconciliación del Patrimonio Neto y Resultados a NIIF. Esta información junto con la consideración de los ajustes por combinaciones de negocios y de consolidación de estados financieros requeridos por las NIIF, será utilizada por TGLT S.A. (Ver Nota 3.3.).
| TGLT S.A.(Ver Nota 3.3.). | ||
|---|---|---|
| Dic 31, 2021 | Dic 31,2020 | |
| Patrimonio neto según Estado de Situación Patrimonial preparado de acuerdo a normas | ||
| contables vigentes en la República Argentina distintas a la RT N° 26 | 165.255.385 | 2.505.016.947 |
| Ajustes NIIF | ||
| Acumulado al inicio | 189.014.982 | 203.035.691 |
| Ajustes en resultados | 135.336.643 | (14.020.709) |
| Patrimonio neto según NIIF | 489.607.010 | 2.694.031.929 |
| Dic 31, 2021 | Dic 31,2021 | |
| Resultado del ejercicio según Estado de Resultados preparado de acuerdo a normas | (2.339.761.562) | (2.224.377.663) |
| contables vigentes en la República Argentina distintas a la RT N° 26 | ||
| Ajustes NIIF – Netos del efecto impositivo | ||
| Bienes de cambio | - | (38.308.304) |
| Propiedades de Inversión – Valor razonable | 135.336.643 | 24.287.596 |
| Resultado neto según NIIF | (2.204.424.919) | (2.238.398.371) |
El Directorio de la Sociedad manifiesta que la conciliación descripta precedentemente estuvo sujeta a la aplicación de mecanismos de monitoreo y confirmación a nivel gerencial, y que contempla todas las partidas significativas con tratamiento diferente entre las NIIF y la RT 26.
Nota 12 Capital de trabajo negativo y reducción obligatoria de Capital
Al 30 de junio de 2022, la Sociedad presenta un capital de trabajo negativo de $ 1.014.274.679 y se encuentra encuadrada en causal de reducción de capital, por tener pérdidas recurrentes, situación que se viene repitiendo en los últimos años, generando pérdidas acumuladas que superan el 50% del capital más el 100% de las reservas, situación que deberá ser tratada en la próxima reunión de Asamblea de Accionistas. No obstante, la Ley de Solidaridad declaró la emergencia en materia económica, financiera, fiscal, administrativa, previsional, tarifaria, energética, sanitaria y social. En la referida Ley y en el marco del artículo 76 de la Constitución Nacional, se delegan en el Poder Ejecutivo un gran número de facultades legislativas. La Ley de Solidaridad dispuso en su artículo 59 la suspensión de la aplicabilidad de los artículos 206 y 94 inciso 5° de la Ley General de Sociedades N°19.550 (la “Ley de Sociedades”) hasta el 30 de junio de 2022.
Como se menciona en la Nota 9, la Sociedad recibió nuevos desembolsos de la línea de crédito obtenida de parte de su accionista MGP, que ayudaron a solventar esta situación durante los meses siguientes al cierre. Si bien dicha línea se encuentra vencida, en esta ocasión ambos accionistas se encuentran en negociaciones para poder realizar los aportes suficientes para cumplir con los objetivos de la Sociedad y poder finalizar las obras pendientes, permitiendo cumplir con los presupuestos y proyecciones descriptos en la Nota 5.c. que permitirán la recuperabilidad del Proyecto urbanístico denominado “Venice” registrado en el rubro “Bienes de Cambio” por $ 2.762.873.368.
Nota 13 Aprobación de los estados financieros
Los presentes estados contables al 31 de diciembre de 2021 fueron aprobados por el Directorio de la Sociedad en su reunión del 23 de agosto de 2022.
Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 23 de agosto de 2022 Adler, Hasenclever & Asociados S.R.L. Contadores Públicos C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 - Fº 68 Fernando Toros (Socio) Contador Público (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 252- Fº 72
Por Comisión Fiscalizadora Ignacio Arrieta Síndico
Marcelo Gómez Prieto Presidente
MARINA RÍO LUJÁN S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021
(cifras en pesos expresadas de acuerdo con lo descripto en Nota 3.1)
Nota 14 Hechos posteriores
No existen otros acontecimientos u operaciones entre la fecha de cierre del ejercicio y la emisión de los presentes estados contables que puedan modificar significativamente la situación patrimonial y financiera de la Sociedad al 31 de diciembre de 2021, ni el resultado del ejercicio finalizado en dicha fecha.
Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 23 de agosto de 2022 Adler, Hasenclever & Asociados S.R.L. Contadores Públicos
C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 - Fº 68
Fernando Toros (Socio) Contador Público (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 252- Fº 72
Por Comisión Fiscalizadora Ignacio Arrieta Síndico
Marcelo Gómez Prieto Presidente
ANEXO I
MARINA RÍO LUJÁN S.A. COMPOSICIÓN Y EVOLUCIÓN DE LOS BIENES DE USO
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
(cifras en pesos expresadas de acuerdo con lo descripto en Nota 3.1)
==> picture [542 x 111] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
Costo original Depreciaciones Acumuladas Neto Resultante
Al Del Dic 31, Dic 31,
Al inicio Aumentos Bajas Cierre Al inicio ejercicio Bajas Al cierre 2021 2020
Muebles y útiles 1.071.257 81.322 (290.427) 862.152 (841.637) (1.355) 87.128 (755.864) 106.288 229.620
Equipos informáticos 2.187.642 62.141 - 2.249.783 (2.187.642) (28.887) - (2.216.529) 33.254 -
Totales Dic 31, 2021 3.258.899 143.463 (290.427) 3.111.935 (3.029.279) (30.242) 87.128 (2.972.393) 139.542 -
Totales Dic 31, 2020 3.258.899 - - 3.258.899 (2.927.302) (101.977) - (3.029.279) - 229.620
----- End of picture text -----
Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 23 de agosto de 2022 Adler, Hasenclever & Asociados S.R.L. Contadores Públicos
Por Comisión Fiscalizadora Ignacio Arrieta Síndico
C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 - Fº 68 Fernando Toros (Socio) Marcelo Gómez Prieto Contador Público (U.B.A.) Presidente C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 252- Fº 72
ANEXO II
MARINA RÍO LUJÁN S.A.
ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y AL 31 DE DICIEMBRE 2020
| Rubro | Dic 31, 2021 Dic 31, 2020 Clase y monto Monto Monto de la moneda Cambio contabilizado contabilizado extranjera vigente enpesos enpesos |
Dic 31, 2021 Dic 31, 2020 Clase y monto Monto Monto de la moneda Cambio contabilizado contabilizado extranjera vigente enpesos enpesos |
Dic 31, 2021 Dic 31, 2020 Clase y monto Monto Monto de la moneda Cambio contabilizado contabilizado extranjera vigente enpesos enpesos |
Dic 31, 2021 Dic 31, 2020 Clase y monto Monto Monto de la moneda Cambio contabilizado contabilizado extranjera vigente enpesos enpesos |
|---|---|---|---|---|
| ACTIVO Activo Corriente Caja y bancos Bancos |
- US$ 4.436 102,520 454.829 144.807 |
|||
| Total del activo corriente | 454.829 | 144.807 | ||
| Total del Activo | 454.829 | 144.807 | ||
| PASIVO Pasivo Corriente Deudas comerciales Provisión para gastos en obra Préstamos Saldos conpartes relacionadas |
US$ 2.575.732 102,720 264.579.172 - US$ 1.563.497 102,720 160.602.437 - |
|||
| Total delpasivo corriente | 425.181.609 | - | ||
| Pasivo No Corriente Deudas comerciales |
US$ - 102,720 - 144.841 US$ 14.599.826 102,720 1.499.694.115 1.924.303.094 |
|||
| Fondo de reparo | ||||
| Saldos conpartes relacionadas | ||||
| Total delpasivo no corriente | 1.499.694.115 | 1.924.447.935 | ||
| Total del Pasivo | 1.924.875.724 | 1.924.447.935 |
US$: dólares estadounidenses
Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 23 de agosto de 2022 Adler, Hasenclever & Asociados S.R.L. Contadores Públicos
Por Comisión Fiscalizadora
C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 - Fº 68 Fernando Toros (Socio) Contador Público (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 252- Fº 72
Marcelo Gómez Prieto Presidente
Ignacio Arrieta Síndico
ANEXO III
MARINA RÍO LUJÁN S.A.
INFORMACIÓN REQUERIDA POR EL ARTÍCULO N° 64 APARTADO I INC. B) DE LA LEY Nº 19.550
POR LOS EJERCICIOS DE DOCE MESES FINALIZADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
(cifras en pesos expresadas de acuerdo con lo descripto en Nota 3.1)
| Gastos de | Gastos de | Totales al | Totales al | |
|---|---|---|---|---|
| Cuenta | comercialización | administración | Dic 31, 2021 | Dic 31, 2020 |
| Sueldos y Cargas Sociales | 2.740.009 | - | 2.740.009 | 1.330.795 |
| Otros gastos del personal | 104.088 | - | 104.088 | 48.036 |
| Honorarios profesionales | - | 8.744.681 |
8.744.681 | 3.399.261 |
| Honorarios a la Sindicatura | - | 210.260 | 210.260 | - |
| Impuestos, tasas y contribuciones | 1.829.033 | 90.375 | 1.919.408 | 3.327.294 |
| Impuesto a los débitos y créditos bancarios | - | 2.815.002 |
2.815.002 | 1.861.296 |
| Movilidad y viáticos | 296.175 | - | 296.175 | 91.460 |
| Otros créditos incobrables | - | 6.227.958 |
6.227.958 | 7.525.755 |
| Servicios Públicos | - | - |
- | 10.267.042 |
| Gastos de publicidad | 8.157.762 | - | 8.157.762 | 1.672.977 |
| Gastos de computación y servicios | - | 420.996 | 420.996 | 349.380 |
| Gastos de oficina | - | 1.428.196 | 1.428.196 | 6.350.369 |
| Seguros | - | - | - | 395 |
| Depreciación de bienes de uso | - | 30.242 | 30.242 | 101.977 |
| Gastos de ventas | 5.831.655 | - | 5.831.655 | 1.787.566 |
| Gastos de mantenimiento de PI en construcción | - | - |
- | 17.767.417 |
| Acuerdos contractuales | 6.991.417 | - | 6.991.417 | 439.649 |
| Totales Dic 31, 2021 | 25.950.139 | 19.967.710 | 45.917.849 | - |
| Totales Dic 31, 2020 | 7.221.987 | 49.098.682 | - | 56.320.669 |
Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 23 de agosto de 2022 Adler, Hasenclever & Asociados S.R.L. Contadores Públicos
Por Comisión Fiscalizadora
C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 - Fº 68 Fernando Toros (Socio) Marcelo Gómez Prieto Contador Público (U.B.A.) Presidente C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 252- Fº 72
Ignacio Arrieta Síndico
==> picture [203 x 53] intentionally omitted <==
Grant Thornton Argentina Av. Corrientes 327 Piso 3° C1043AAD – Buenos Aires Argentina
T (54 11) 4105 0000 F (54 11) 4105 0100 E [email protected] www.gtar.com.ar
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
A los Señores Presidente y Directores de MARINA RIO LUJÁN S.A. C.U.I.T. N°: 30-70093702-6 Domicilio legal: Ing. Enrique Butty 220 – Piso 11 Dpto. A Ciudad Autónoma de Buenos Aires
I. Informe sobre los estados contables
Hemos sido contratados para auditar los estados contables adjuntos de MARINA RÍO LUJÁN S.A. (en adelante “la Sociedad”), que comprenden el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2021, y los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo correspondientes al ejercicio terminado en dicha fecha, así como un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa incluidas en las notas y anexos.
II. Responsabilidad de la dirección en relación con los estados contables
El Directorio de la Sociedad es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados contables adjuntos de conformidad con las normas contables profesionales argentinas. Asimismo, el Directorio es responsable de la existencia del control interno que considere necesario para posibilitar la preparación de estados contables libres de incorrecciones significativas originadas en errores o en irregularidades.
III. Responsabilidad del auditor
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados contables adjuntos basada en nuestra auditoría. Hemos llevado a cabo nuestro examen de conformidad con las normas de auditoría establecidas en la Resolución Técnica N°37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas. Dichas normas exigen que cumplamos los requerimientos de ética, así como que planifiquemos y ejecutemos la auditoría con el fin de obtener una seguridad razonable de que los estados contables están libres de incorreciones significativas.
-2-
==> picture [132 x 36] intentionally omitted <==
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES – Continuación
III. Responsabilidad del auditor - Continuación
Una auditoría conlleva la aplicación de procedimientos para obtener elementos de juicio sobre las cifras y la información presentadas en los estados contables especiales. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluida la valoración de los riesgos de incorreciones significativas en los estados contables. Al efectuar dichas valoraciones del riesgo, el auditor tiene en cuenta el control interno pertinente para la preparación y presentación razonable por parte de la entidad de los estados contables, con el fin de diseñar los procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno de la Sociedad. Una auditoría también incluye la evaluación de la adecuación de las políticas contables aplicadas y de la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la Dirección de la Sociedad, así como la evaluación de la presentación de los estados contables en su conjunto.
IV. Fundamentos de la opinión con salvedades
Al 31 de diciembre de 2021 la Dirección de la Sociedad informa en nota 4 “Impuesto a las ganancias e Impuesto diferido” un pasivo por impuesto diferido neto, de $ 276.114.706 sobre el cual no hemos podido obtener elementos de juicio válidos y suficientes para determinar su exactitud o la recuperabilidad de ciertos créditos que lo componen. Adicionalmente, no hemos podido obtener elementos de juicio válidos y suficientes para opinar sobre la recuperabilidad del impuesto al valor agregado informado en el rubro “Otros créditos – no corrientes” por $ 172.898.647.
V. Opinión con salvedades
En nuestra opinión, excepto por lo mencionado en el apartado IV., los estados contables adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial de MARINA RÍO LUJÁN S.A. al 31 de diciembre de 2021, así como sus resultados, la evolución de su patrimonio neto y el flujo de su efectivo correspondientes al ejercicio económico terminado en dicha fecha, de conformidad con las normas contables profesionales argentinas.
VI. Párrafo sobre riesgo de empresa en funcionamiento
Sin modificar nuestra opinión queremos enfatizar la información descripta en nota 12 “Capital de trabajo negativo y reducción obligatoria de capital” donde la Dirección informa que la Sociedad posee capital de trabajo negativo por $ 1.014.274.679 y que se encuentra en reducción obligatoria de capital por tener pérdidas recurrentes. Adicionalmente describe que en la nota 9 “Préstamos”, la Sociedad recibió el apoyo de los accionistas a través de líneas de créditos que a la fecha de emisión de los estados contables se encuentran vencidas, e informa que se encuentran en negociaciones con los accionistas para instrumentar nuevas líneas de crédito que permitan cancelar las deudas vencidas, subsanar la situación de capital de trabajo negativo y cumplir con los presupuestos y las proyecciones descriptas en la nota 5.c. que permitirán la recuperabilidad del Proyecto urbanístico denominado “Venice” registrado en el rubro “Bienes de Cambio” por $ 2.762.873.368. Estas circunstancias indican la existencia de una incertidumbre significativa que puede generar duda sustancial sobre la capacidad de la entidad para continuar como empresa en funcionamiento.
-3-
==> picture [132 x 36] intentionally omitted <==
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES – Continuación
VII. Informe sobre cumplimiento de disposiciones vigentes
En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:
a) Al 31 de diciembre de 2021, la deuda devengada en concepto de aportes y contribuciones a favor del Sistema Integrado Previsional Argentino que surge de los registros contables y de las liquidaciones practicadas por la Sociedad ascendía a $ 43.374 siendo no exigible a dicha fecha.
b) Hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos de origen delictivo y financiación del terrorismo previsto en la Resolución 420/11 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 23 de agosto de 2022.
Adler, Hasenclever & Asociados S.R.L. Contadores Públicos C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 - Fº 68
Fernando Torós (Socio) Contador Público (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 252- Fº 72
INFORME DE COMISIÓN FISCALIZADORA
Señores accionistas de
MARINA RÍO LUJÁN S.A.
En nuestro carácter de miembros de la Comisión Fiscalizadora de Marina Río Luján S.A., y de acuerdo con lo dispuesto por el inciso 5° del artículo N° 294 de la Ley N° 19.550 y las disposiciones estatutarias vigentes, hemos efectuado una revisión de los documentos detallados en el capítulo I siguiente. La preparación y emisión de dichos documentos es responsabilidad del Directorio de la Sociedad en ejercicio de sus funciones exclusivas.
I. DOCUMENTOS OBJETO DE LA REVISIÓN
-
a) Memoria del Directorio por el ejercicio Nro. 24 cerrado el 31 de diciembre de 2021.
-
b) Balances Generales al 31 de diciembre de 2021 y 2020. c) Estados de resultados por los ejercicios finalizados el 31 de marzo de 2021 y 2020.
-
d) Estados de evolución del patrimonio neto por los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2021 y 2020.
-
e) Estados de flujos de efectivo por los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2021 y 2020. f) Notas 1 a 14 por los ejercicios cerrados al 31 de diciembre de 2021 y 2020. g) Anexos I a II por los ejercicios finalizados al 31 de diciembre de 2021 y 2020.
-
h) Anexos III por los ejercicios de doce meses finalizados al 31 de diciembre de 2021 y 2020.
II. RESPONSABILIDAD DEL DIRECTORIO EN RELACIÓN CON LOS ESTADOS CONTABLES
El Directorio de la Sociedad es responsable de la preparación y presentación de los estados financieros de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera, adoptadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE).
El directorio también es responsable de la existencia del control interno que considere necesario para posibilitar la preparación de estados contables libres de distorsiones significativas originadas en errores o en irregularidades.
III. ALCANCE DE LA REVISIÓN
Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes, Resolución Técnica Nro. 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas. Dichas normas requieren que la revisión de los documentos detallados en el capítulo I se efectúe de acuerdo con las normas de auditoría vigentes para la revisión de estados contables, e incluya la verificación de la congruencia de los documentos revisados con la información sobre las decisiones societarias expuestas en actas, y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos en lo relativo a sus aspectos formales y documentales.
Se deja expresa constancia que los Sres. Ignacio Arrieta y Fernando Sasiain, miembros titulares de esta Comisión, ejercen la profesión de abogado, y por ende no expresan opinión alguna respecto del cumplimiento de las normas de contabilidad y auditoría vigentes, mencionadas en el párrafo anterior, y su adecuación a los documentos detallados en el capítulo I.
Para realizar nuestra tarea profesional sobre los documentos detallados en el capítulo I, hemos efectuado una revisión del trabajo realizado por los auditores externos de Marina Río Luján S.A., Adler, Hasenclever & Asociados S.R.L. (Grant Thorton Argentina), quienes emitieron su informe de fecha 23 de agosto de 2022 donde manifiestan, con algunas salvedades, que los estados contables adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial de MARINA RÍO LUJÁN S.A. al 31 de diciembre de 2021, así como sus resultados, la evolución de su patrimonio neto y el flujo de su efectivo correspondientes al ejercicio económico terminado en dicha fecha, de conformidad con las normas contables profesionales argentinas.
IV. FUNDAMENTOS DE LA CONCLUSION CON SALVEDADES
Al 31 de diciembre de 2021 la Dirección de la Sociedad informa en nota 4 “Impuesto a las ganancias e Impuesto diferido” un pasivo por impuesto diferido neto, de $ 276.114.706 sobre el cual no se han podido obtener elementos de juicio válidos y suficientes para determinar su exactitud o la recuperabilidad de ciertos créditos que lo componen. Adicionalmente, no se han podido obtener elementos de juicio válidos y suficientes para opinar sobre la recuperabilidad del impuesto al valor agregado informado en el rubro “Otros créditos – no corrientes” por $ 172.898.647.
V. CONCLUSIÓN CON SALVEDADES
En nuestra opinión, excepto por lo mencionado en el apartado IV., los estados contables adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial de MARINA RÍO LUJÁN S.A. al 31 de diciembre de 2021, así como sus resultados, la evolución de su patrimonio neto y el flujo de su efectivo correspondientes al ejercicio económico terminado en dicha fecha, de conformidad con las normas contables profesionales argentinas.
VI. PÁRRAFO SOBRE EMPRESA EN FUNCIONAMIENTO
Sin modificar nuestra opinión, y en línea con el informe de los auditores externos, queremos enfatizar la información descripta en nota 12 “Capital de trabajo negativo y reducción obligatoria de capital” donde la Dirección informa que la Sociedad posee capital de trabajo negativo por $ 1.014.274.679 y que se encuentra en reducción obligatoria de capital por tener pérdidas recurrentes. Adicionalmente describe que en la nota 9 “Préstamos”, la Sociedad recibió el apoyo de los accionistas a través de líneas de créditos que a la fecha de emisión de los estados contables se encuentran vencidas, e informa que se encuentran en negociaciones con los accionistas para instrumentar nuevas líneas de crédito que permitan cancelar las deudas vencidas, subsanar la situación de capital de trabajo negativo y cumplir con los presupuestos y las proyecciones descriptas en la nota 5.c. que permitirán la recuperabilidad del Proyecto urbanístico denominado “Venice” registrado en el rubro “Bienes de Cambio” por $ 2.762.873.368. Estas circunstancias indican la existencia de una incertidumbre significativa que puede generar duda sustancial sobre la capacidad de la entidad para continuar como empresa en funcionamiento.
VII. INFORMACIÓN SOBRE CUMPLIMIENTO DE DISPOSICIONES VIGENTES
En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos, respecto de Marina Río Luján S.A., que:
a) Al 31 de diciembre de 2021, la deuda devengada en concepto de aportes y contribuciones a favor del Sistema Integrado Previsional Argentino que surge de los registros contables y de las liquidaciones practicadas por la Sociedad ascendía a $ 43.374 siendo no exigible a dicha fecha.
b) Hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos de origen delictivo y financiación del terrorismo previsto en la Resolución 420/11 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 23 de agosto de 2022.
Ignacio Arrieta p/ Comisión Fiscalizadora