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Gaumont — Interim / Quarterly Report 2013
Jul 30, 2013
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Interim / Quarterly Report
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Situation semestrielle au 30 juin 2013
Les états financiers qui suivent ont été arrêtés par le Conseil d'administration du 24 juillet 2013 et font l'objet d'un rapport des Commissaires aux comptes.
| Rapport semestriel d'activité 3 | |
|---|---|
| Principaux événements | 3 |
| Résultat des activités du groupe Gaumont | 3 |
| Transactions avec les parties liées | 6 |
| Principaux risques et incertitudes | 6 |
| Perspectives | 7 |
| Comptes consolidés semestriels condensés8 | |
| Compte de résultat consolidé | 8 |
| Etat du résultat global | 9 |
| Etat de la situation financière consolidée | 10 |
| Variation des capitaux propres consolidés | 11 |
| Tableau des flux de trésorerie consolidés | 12 |
| Notes annexes aux comptes consolidés | 13 |
| Rapport des Commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle 35 | |
| Attestation du responsable du rapport semestriel 36 |
Rapport semestriel d'activité
Principaux événements
Le premier semestre 2013 a été marqué par la livraison des deux premières séries américaines Hannibal et Hemlock Grove, produites par Gaumont International Television à Los Angeles. Ces deux séries ont fait l'objet d'un renouvellement pour une seconde saison par NBC et Netflix en juin 2013.
Résultat des activités du groupe Gaumont
Chiffres clés
| 30.06.13 | 30.06.12 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| en milliers d'euros |
en % du chiffre d'affaires |
en milliers d'euros |
en % du chiffre d'affaires |
variation | |
| Chiffre d'affaires | 99 835 | 100% | 50 077 | 100% | 99% |
| Résultat opérationnel des activités de production et de distribution cinématographique et télévisuelle(1) |
18 322 | 18% | 14 977 | 30% | 22% |
| Résultat opérationnel des activités d'exploitation des salles(1) |
6 920 | 7% | 9 636 | 19% | -28% |
| Résultat opérationnel après quote-part du résultat net des entreprises associées |
9 607 | 10% | 8 789 | 18% | 9% |
| Résultat net consolidé | 8 087 | 8% | 7 638 | 15% | 6% |
| Investissements de l'activité de production cinématographique |
25 543 | 26% | 4 822 | 10% | 430% |
| Investissements de l'activité de production télévisuelle | 24 047 | 24% | 9 532 | 19% | 152% |
(1) après quote-part du résultat net des entreprises associées
Les résultats consolidés
Chiffre d'affaires par activité
Le chiffre d'affaires consolidé du 1er semestre 2013 double par rapport à celui du 1er semestre 2012, grâce aux livraisons des deux premières séries américaines Hemlock Grove et Hannibal.
La production et la distribution d'œuvres cinématographiques
Le chiffre d'affaires de l'activité de production cinématographique est stable passant de k€ 46 650 au 30 juin 2012 à k€ 46 227 au 30 juin 2013.
La distribution en salles
Le chiffre d'affaires lié à la distribution des films dans les salles en France s'élève à k€ 10 203 au 30 juin 2013 contre k€ 4 884 au 30 juin 2012.
Six films sont sortis en salles au cours du premier semestre 2013 :
- Paulette de Jérôme Enrico avec Bernadette Lafont, Carmen Maura et Dominique Lavanant, sorti le 16 janvier ;
- Vive la France de Michaël Youn, avec Michaël Youn et José Garcia, sorti le 20 février ;
- Perfect mothers d'Anne Fontaine, avec Noami Watts et Robin Wright, sorti le 3 avril ;
- Les gamins d'Anthony Marciano, avec Alain Chabat, Max Boublil et Sandrine Kiberlain, sorti le 17 avril ;
- Only God forgives de Nicolas Winding Refn, avec Ryan Gosling, sorti le 22 mai en France. Gaumont assure les ventes internationales en co-mandat avec Wild Bunch ;
- Pop redemption de Martin Le Gall, avec Grégory Gadebois et Julien Doré, sorti le 5 juin.
Quatre millions d'entrées ont été réalisées au cours du premier semestre 2013 dont plus d'un million d'entrées pour Paulette et pour Vive la France et 1,6 million d'entrées pour Les gamins.
L'édition vidéo et la vidéo à la demande
Le chiffre d'affaires lié à la distribution en vidéo et en vidéo à la demande en France s'élève à k€ 5 962 au 30 juin 2013 contre k€ 7 537 au 30 juin 2012. Les ventes de la vidéo physique diminuent à cause d'un nombre de sorties en nouveauté inférieur à celui de l'an passé. Les ventes en vidéo à la demande continuent de progresser passant de k€ 1 484 au 30 juin 2012 à k€ 1 683 au 30 juin 2013.
La vente de droits aux télévisions
Le chiffre d'affaires lié aux ventes de droits de diffusion aux chaînes de télévision françaises s'élève à k€ 10 353 au 30 juin 2013 contre k€ 11 707 au 30 juin 2012. Aucune prévente aux chaînes de télévision n'a été constatée au cours du semestre. Les ventes de titres du catalogue continuent de progresser, tant auprès des chaînes historiques que des chaînes de la TNT, avec plus de 120 films vendus au cours des six premiers mois de l'année.
Les ventes de droits à l'international
Le chiffre d'affaires lié aux ventes à l'international s'élève à k€ 16 651 au 30 juin 2013 contre k€ 18 691 au 30 juin 2012. Le premier semestre 2013 continue, dans une moindre mesure, à bénéficier du succès du film Intouchables à l'international. Les ventes des titres du catalogue ont augmenté significativement d'une année à l'autre.
Autres activités
Le chiffre d'affaires des autres activités s'élève à k€ 3 058 au 30 juin 2013 contre k€ 3 830 au 30 juin 2012. Il correspond principalement à l'exploitation des images d'archives par Gaumont Pathé Archives, à l'édition musicale et à la vente de produits dérivés.
La production et la distribution de fictions et de séries pour la télévision
Le chiffre d'affaires de l'activité de production télévisuelle s'élève à k€ 51 828 au 30 juin 2013 contre k€ 1 659 au 30 juin 2012 grâce aux nouvelles activités de production de séries américaines.
Aux Etats-Unis, Gaumont International Television a livré au cours du premier semestre 2013 :
- la série Hemlock Grove à Netflix. Cette série, réalisée par Eli Roth avec Famke Janssen et Bill Skarsgard, est disponible depuis le 19 avril 2013 sur la plateforme de vidéo à la demande en ligne de l'opérateur. Netflix a confirmé la commande d'une seconde saison de la série dont la production débutera au mois de septembre ;
- la série Hannibal à NBC aux Etats-Unis, à Rogers au Canada, à BSkyB en Angleterre et sur le réseau mondial AXN (groupe Sony). Réalisée par David Slade, avec Mads Mikkelsen, Hugh Dancy et Laurence Fishburne, la série a fait l'objet d'une diffusion hebdomadaire sur NBC à compter du 4 avril 2013. NBC a confirmé la commande d'une seconde saison de la série pour une livraison début 2014.
Résultat opérationnel des activités de production et de distribution cinématographique et télévisuelle
Le résultat opérationnel des activités de production et de distribution cinématographique et télévisuelle après quote-part du résultat net des entreprises associées est constitué du résultat dégagé par les films de long métrage, les séries d'animation et les fictions télévisuelles, hors frais de structure, et de la quote-part des sociétés mises en équivalence.
Il s'élève à k€ 18 322 au 30 juin 2013 contre k€ 14 977 au 30 juin 2012 et comprend :
- la part de résultat attribuée aux films de long métrage pour k€ 13 894 au 30 juin 2013 contre k€ 14 714 au 30 juin 2012, incluant la quote-part du résultat net de la société Légende,
- la part de résultat attribuée aux séries d'animation et fictions télévisuelles pour k€ 4 428 au 30 juin 2013 contre k€ 263 au 30 juin 2012, essentiellement composée du résultat réalisé par les séries américaines.
Résultat opérationnel de l'exploitation des salles
Le résultat opérationnel de l'exploitation des salles après quote-part du résultat net des entreprises associées s'élève à k€ 6 920 au 30 juin 2013 contre k€ 9 636 au 30 juin 2012 et comprend :
- le produit de la redevance de marque versée par les Cinémas Gaumont Pathé pour k€ 1 780 au 30 juin 2013 contre k€ 1 763 au 30 juin 2012 ;
- la quote-part du résultat net des entreprises associées, pour k€ 5 140 au 30 juin 2013, contre k€ 7 873 au 30 juin 2012. Cette quote-part comprend principalement le résultat de la société Les Cinémas Gaumont Pathé, détenue à 34 %, qui s'élève à k€ 4 987 au 30 juin 2013 contre k€ 7 696 au 30 juin 2012. Le chiffre d'affaires consolidé des Cinémas Gaumont Pathé s'élève à k€ 310 456 au 30 juin 2013 contre k€ 318 580 au 30 juin 2012. Le nombre d'entrées passe 32,0 millions au 30 juin 2012 à 30,3 millions d'entrées au premier semestre 2013 pour l'ensemble des trois pays où le groupe est implanté. La baisse du chiffre d'affaires et des entrées par rapport à juin 2012 provient essentiellement de la baisse du marché français.
Résultat opérationnel après quote-part du résultat des entreprises associées
Le résultat opérationnel après quote-part de résultat des entreprises associées est un bénéfice de k€ 9 607 au 30 juin 2013 contre k€ 8 789 au 30 juin 2012 et comprend :
- le résultat opérationnel des activités de production et de distribution cinématographique et télévisuelle, tel que détaillé cidessus ;
- le résultat opérationnel issu de l'exploitation des salles, tel que détaillé ci-dessus ;
- les frais de structure des différentes activités opérationnelles et des services fonctionnels pour k€ 15 635 au 30 juin 2013 contre k€ 15 824 au 30 juin 2012.
Résultat net
Le résultat net est un bénéfice de k€ 8 087 au 30 juin 2013 contre un bénéfice de k€ 7 638 au 30 juin 2012 et comprend :
- le résultat opérationnel après quote-part du résultat des entreprises associées, tel que détaillé ci-dessus ;
- le coût de l'endettement financier net de k€ 2 896 au 30 juin 2013 contre k€ 1 776 au 30 juin 2012 ;
- les autres produits et charges financiers de k€ 1 397, qui incluent notamment les frais financiers incorporés aux coûts des films et des séries ;
- une charge d'impôt de k€ 21 incluant notamment un produit d'impôt différé de k€ 164 et une charge de taxe sur les montants distribués pour k€ 128.
La part du résultat net attribuable aux actionnaires minoritaires est de k€ 28 au 30 juin 2013 contre k€ 12 au 30 juin 2012.
Le résultat net part du Groupe se solde par un bénéfice de k€ 8 115 au 30 juin 2013 contre un bénéfice de k€ 7 650 au 30 juin 2012.
Structure financière et flux de trésorerie du Groupe
Structure financière
Au 30 juin 2013, les capitaux propres s'élèvent à k€ 271 907 contre k€ 267 276 au 31 décembre 2012, pour un total de la situation financière consolidée de k€ 497 720, contre k€ 494 671 au 31 décembre 2012.
L'endettement financier net des sociétés françaises augmente de 22 % et s'établit à k€ 116 919 au 30 juin 2013, contre k€ 95 683 au 31 décembre 2012.
Le 26 avril 2012, Gaumont a conclu une convention de crédit revolving pour un montant maximum de k€ 125 000, à échéance du 25 avril 2016, en renouvellement de la précédente ligne de crédit conclue en 2008 arrivant à échéance en septembre 2012. Les caractéristiques de cette convention sont présentées en note 4.8 de l'annexe aux comptes consolidés. La ligne de crédit est assortie de trois ratios financiers, à respecter semestriellement, présentés en note 5.3 de l'annexe aux comptes consolidés. Au 30 juin 2013, le montant non utilisé de la ligne de crédit s'élève à k€ 11 000.
Par ailleurs, afin de financer son activité de production de séries américaines, le Groupe a contracté en 2012 deux crédits de production. Ces crédits sont accordés par des établissements financiers américains spécialisés dans le financement des sociétés de production. Ils sont exclusivement affectés au financement de la production des séries concernées et sont garantis, jusqu'à recouvrement des sommes prêtées et des intérêts y afférents, par le nantissement des actifs financés et de l'intégralité des recettes de préfinancement et d'exploitation de ces œuvres, à l'exclusion de toute autre garantie. Les crédits sont assortis d'un contrat de garantie de bonne fin conclu auprès d'une compagnie spécialisée dans la production audiovisuelle.
Le 1er juin 2012, Ouroboros Productions Llc, filiale de Gaumont International Television aux Etats-Unis, a conclu une convention de crédit de production destiné au financement de la production de la série Hemlock Grove. Ce crédit, d'un montant total de k\$ 51 791 à échéance du 1er avril 2015, est présenté en note 4.8 de l'annexe aux comptes consolidés.
Le 31 août 2012, Chiswick Productions Llc, filiale de Gaumont International Television aux Etats-Unis, a conclu une convention de crédit de production destiné au financement de la production de la série Hannibal. Ce crédit, d'un montant total de k\$ 35 992 à échéance du 31 mai 2014, est présenté en note 4.8 de l'annexe aux comptes consolidés.
Au 30 juin 2013, l'endettement financier net des sociétés américaines, s'établit à k€ 28 831, contre k€ 42 412 au 31 décembre 2012, soit une baisse de 32 %.
L'endettement net du Groupe s'établit à k€ 145 750 au 30 juin 2013, soit 54 % des capitaux propres consolidés.
Flux de trésorerie
Les activités du Groupe ont généré au premier semestre 2013 un flux de trésorerie net de k€ 47 273, contre k€ 38 234 au premier semestre 2012.
Les flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement se sont élevés à k€ 45 560 pour le premier semestre 2013 contre k€ 22 119 l'année précédente. La hausse des investissements nets est essentiellement liée à la mise en production de deux séries américaines par Gaumont International Television.
Au titre des opérations de financement, le premier semestre 2013 présente un versement de dividendes de k€ 4 266, une augmentation de la dette à hauteur de k€ 2 806 et le paiement des intérêts pour k€ 2 491.
Au 30 juin 2013 le Groupe dispose d'une trésorerie de k€ 8 579, contre k€ 10 734 à l'ouverture de l'exercice, soit une variation négative de k€ 2 155.
Transactions avec les parties liées
Les transactions avec les parties liées survenues au cours du premier semestre 2013 sont présentées dans la note 4.4 de l'annexe aux comptes consolidés du présent rapport. Aucune modification significative n'a affecté les parties liées ou les transactions du Groupe avec ces parties durant la période.
Principaux risques et incertitudes
Principaux risques auxquels le Groupe est exposé
Les principaux risques et incertitudes auxquels le Groupe est exposé de par son activité de production et de distribution cinématographique et télévisuelle sont liés :
- à l'environnement concurrentiel, et en particulier à la qualité et la quantité de films, de fictions et de séries d'animations produits et distribués en France et aux Etats-Unis ;
- aux transformations du paysage audiovisuel, les chaînes de télévision étant à la fois un partenaire traditionnel pour la production et un débouché commercial essentiel ;
- aux évolutions technologiques qui affectent à la fois la production et la distribution des œuvres par les changements de support techniques, mais aussi en facilitant le piratage des produits audiovisuels ;
- aux politiques françaises de soutien et d'organisation des financements dans l'industrie cinématographique et audiovisuelle ;
- à la maîtrise du financement et des coûts de ses productions.
La description complète de ces risques ainsi que les autres facteurs d'incertitude est inclue dans le Document de référence 2012 déposé auprès de l'Autorité des marchés financiers le 3 avril 2013 sous le numéro D. 13-0274. Les risques financiers présentés dans le Document de référence 2012 font l'objet d'une actualisation dans la note 5.3 de l'annexe aux comptes consolidés du présent rapport.
Principaux risques et incertitudes pour le second semestre 2013
Gaumont n'anticipe aucune évolution significative des facteurs de risque et d'incertitude auxquels le Groupe est exposé au cours du second semestre 2013.
Perspectives
Six films sortiront au cours du second semestre 2013 :
- Paris à tout prix de Reem Kherici, avec Reem Kherici et Tarek Boudali. Sorti le 17 juillet, le film réalise 170 000 entrées au cours de sa première semaine d'exploitation ;
- L'extravagant voyage du jeune et prodigieuxT.S Spivet de Jean-Pierre Jeunet, avec Kyle Catlett et Helena Bonham Carter, sortira le 16 octobre ;
- En solitaire de Christophe Offenstein, avec François Cluzet, Virginie Efira et Guillaume Canet, sortira le 6 novembre ;
- Les garçons et Guillaume, à table ! de et avec Guillaume Gallienne, sortira le 20 novembre ;
- L'apprenti Père Noël et le flocon magique, film d'animation de Luc Vinciguerra, sortira le 20 novembre ;
- Belle et Sébastien de Nicolas Vanier, avec Tchéky Karyo et Dimitri Storoge, sortira le 18 décembre.
La production télévisuelle sera marquée au second semestre par :
- la livraison à TF1 de la première saison de 26 épisodes de la série d'animation Caliméro pour TF1 ;
- la livraison à M6 de 26 épisodes de la série d'animation Lanfeust ;
- la production de six épisodes de la série Interventions pour TF1 ;
- la production de six épisodes de la série Résistance ! pour TF1, en coproduction avec Légende ;
- la production de six épisodes de la série Hôtel de la plage pour France 2 ;
- la livraison de la série Hannibal Saison 1 en Amérique latine, en Europe et en Asie ;
- la production de la saison 2 de la série Hannibal ;
- la production de la saison 2 de la série Hemlock Grove.
Comptes consolidés semestriels condensés
Compte de résultat consolidé
| (en milliers d'euros) | Note | 30.06.13 | 30.06.12 |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 3.1 | 99 835 | 50 077 |
| Achats | -675 | -789 | |
| Charges de personnel | -13 627 | -12 481 | |
| Autres produits et charges opérationnels courants | 3.2 | -12 540 | -18 887 |
| Dépréciations, amortissements et provisions | 3.3 | -68 433 | -16 217 |
| Résultat opérationnel courant | 4 560 | 1 703 | |
| Autres produits et charges opérationnels non courants | - | -440 | |
| Résultat opérationnel | 4 560 | 1 263 | |
| Quote-part du résultat net des entreprises associées | 3.4 | 5 047 | 7 526 |
| Résultat opérationnel après quote-part du résultat net des entreprises associées | 9 607 | 8 789 | |
| Coût de l'endettement financier brut | -2 899 | -1 803 | |
| Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie | 3 | 27 | |
| Coût de l'endettement financier net | -2 896 | -1 776 | |
| Autres produits et charges financiers | 1 397 | 218 | |
| Résultat avant impôts | 8 108 | 7 231 | |
| Impôts | 3.5 | -21 | 407 |
| RESULTAT NET | 8 087 | 7 638 | |
| Dont part attribuable aux intérêts ne conférant pas le contrôle | -28 | -12 | |
| Dont part attribuable aux actionnaires de la société mère | 8 115 | 7 650 | |
| Résultat net par action attribuable aux actionnaires de la société mère | |||
| - Nombre moyen d'actions en circulation | 3.6 | 4 272 530 | 4 272 530 |
| - En euro par action | 1,90 | 1,79 | |
| Résultat net dilué par action attribuable aux actionnaires de la société mère | |||
| - Nombre potentiel moyen d'actions | 3.6 | 4 272 530 | 4 272 530 |
| - En euro par action | 1,90 | 1,79 |
Etat du résultat global
| (en milliers d'euros) | 30.06.13 | 30.06.12 |
|---|---|---|
| Résultat net | 8 087 | 7 638 |
| Différence de conversion des activités à l'étranger | 35 | 58 |
| Quote-part dans les écarts de conversion des activités à l'étranger des entreprises associées | -7 | -2 142 |
| Variation de la juste valeur des actifs financiers disponibles à la vente | - | - |
| Variation de la juste valeur des instruments financiers de couverture | 1 179 | -418 |
| Impôts sur les éléments reconnus directement en capitaux propres | -398 | 139 |
| Autres éléments du résultat global qui pourront être reclassés ultérieurement en résultat net | 809 | -2 363 |
| Variation de l'excédent de réévaluation d'actifs | - | - |
| Ecarts actuariels sur les régimes à prestations définies | - | - |
| Impôts sur les éléments reconnus directement en capitaux propres | - | - |
| Autres éléments du résultat global qui ne peuvent pas être reclassés en résultat net | - | - |
| Total des autres éléments du résultat global après impôts | 809 | -2 363 |
| RESULTAT GLOBAL POUR LA PERIODE | 8 896 | 5 275 |
| Dont part attribuable aux intérêts ne conférant pas le contrôle | -28 | -12 |
| Dont part attribuable aux actionnaires de la société mère | 8 924 | 5 287 |
Etat de la situation financière consolidée
| Actif (en milliers d'euros) | Note | 30.06.13 | 31.12.12 |
|---|---|---|---|
| Ecarts d'acquisition nets | 4.1 | 14 285 | 14 285 |
| Films et droits audiovisuels nets | 4.2 | 108 872 | 124 834 |
| Autres immobilisations incorporelles nettes | 897 | 689 | |
| Immobilisations corporelles nettes | 4.3 | 32 278 | 32 339 |
| Participations dans des entreprises associées | 4.4 | 222 075 | 224 668 |
| Autres actifs financiers nets | 1 326 | 592 | |
| Actifs d'impôts non courants | 3 527 | 3 749 | |
| Actifs non courants | 383 260 | 401 156 | |
| Stocks | 482 | 524 | |
| Créances clients nettes | 4.5 | 54 283 | 37 554 |
| Actifs d'impôts courants | 4.5 | 318 | 1 966 |
| Autres créances nettes et autres actifs financiers courants | 4.5 | 50 694 | 42 717 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 4.8 | 8 683 | 10 754 |
| Actifs courants | 114 460 | 93 515 | |
| TOTAL ACTIF | 497 720 | 494 671 |
| Passif (en milliers d'euros) Note |
30.06.13 | 31.12.12 |
|---|---|---|
| Capital | 34 180 | 34 180 |
| Réserves et résultat | 234 929 | 230 270 |
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires de la société mère | 269 109 | 264 450 |
| Intérêts ne conférant pas le contrôle | 2 798 | 2 826 |
| Capitaux propres | 4.6 271 907 |
267 276 |
| Provisions non courantes | 4.7 2 860 |
2 711 |
| Passifs d'impôts non courants | 1 144 | 1 167 |
| Dettes financières à plus d'un an | 4.8 134 787 |
142 332 |
| Autres dettes non courantes | 4.9 880 |
940 |
| Passifs non courants | 139 671 | 147 150 |
| Provisions courantes | 4.7 922 |
1 492 |
| Dettes financières à moins d'un an | 4.8 19 646 |
6 517 |
| Fournisseurs | 14 535 | 10 310 |
| Passifs d'impôts courants | 78 | 79 |
| Autres dettes | 4.9 50 961 |
61 847 |
| Passifs courants | 86 142 | 80 245 |
| TOTAL PASSIF | 497 720 | 494 671 |
Variation des capitaux propres consolidés
| Attribuables aux actionnaires de la société mère | Attribuables | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Variations des capitaux propres (en milliers d'euros) |
Nombre d'actions |
Capital | Réserves liées au capital (1) |
Actions propres |
Réserves et résultats |
Autres éléments du résultat global |
Total | aux intérêts ne conférant pas le contrôle |
Total capitaux propres |
| AU 31 DECEMBRE 2012 | 4 272 530 | 34 180 | 27 771 | -265 | 182 741 | 20 023 | 264 450 | 2 826 | 267 276 |
| Résultat net de la période | - | - | - | - | 8 115 | - | 8 115 | -28 | 8 087 |
| Autres éléments du résultat global | - | - | - | - | - | 809 | 809 | 809 | |
| Résultat global de la période | - | - | - | - | 8 115 | 809 | 8 924 | -28 | 8 896 |
| Opérations sur capital | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Paiements fondés sur des actions | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Dividendes versés | - | - | - | - | -4 266 | - | -4 266 | - | -4 266 |
| Elimination des titres d'autocontrôle | - | - | - | -6 | 7 | - | 1 | - | 1 |
| Autres | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Transactions avec les actionnaires |
- | - | - | -6 | -4 259 | - | -4 265 | - | -4 265 |
| AU 30 JUIN 2013 | 4 272 530 | 34 180 | 27 771 | -271 | 186 597 | 20 832 | 269 109 | 2 798 | 271 907 |
(1) Primes d'émission, primes d'apport, primes de fusion, réserves légales.
| Attribuables aux actionnaires de la société mère | Attribuables | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Variations des capitaux propres(1) (en milliers d'euros) |
Nombre d'actions |
Capital | Réserves liées au capital (2) |
Actions propres |
Réserves et résultats |
Autres éléments du résultat global |
Total | aux intérêts ne conférant pas le contrôle |
Total capitaux propres |
| AU 31 DECEMBRE 2011 | 4 272 530 | 34 180 | 27 771 | -297 | 167 088 | 23 333 | 252 075 | 2 793 | 254 868 |
| Résultat net de la période | - | - | - | - | 7 650 | - | 7 650 | -12 | 7 638 |
| Autres éléments du résultat global | - | - | - | - | - | -2 363 | -2 363 | - | -2 363 |
| Résultat global de la période | - | - | - | - | 7 650 | -2 363 | 5 287 | -12 | 5 275 |
| Opérations sur capital | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Paiements fondés sur des actions | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Dividendes versés | - | - | - | - | -5 547 | - | -5 547 | - | -5 547 |
| Elimination des titres d'autocontrôle | - | - | - | 36 | -7 | - | 29 | - | 29 |
| Autres | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Transactions avec les actionnaires |
- | - | - | 36 | -5 554 | - | -5 518 | - | -5 518 |
| AU 30 JUIN 2012 | 4 272 530 | 34 180 | 27 771 | -261 | 169 184 | 20 970 | 251 844 | 2 781 | 254 625 |
(1) Le tableau de variation des capitaux propres inclut les impacts de l'application rétroactive de la norme IAS 19 révisée sur les capitaux propres d'ouverture, le
résultat net et les autres éléments du résultat global.
(2) Primes d'émission, primes d'apport, primes de fusion, réserves légales.
Tableau des flux de trésorerie consolidés
| (en milliers d'euros) | Note | 30.06.13 | 30.06.12 |
|---|---|---|---|
| Opérations d'exploitation | |||
| Résultat net consolidé (y compris intérêts ne conférant pas le contrôle) | 8 087 | 7 638 | |
| Dotations nettes aux amortissements, dépréciations et provisions | 68 162 | 16 022 | |
| Pertes de valeur sur écarts d'acquisition | - | 440 | |
| Gain résultant d'une acquisition à des conditions avantageuses | - | - | |
| Gains et pertes latents liés aux variations de juste valeur | 5.4 | -172 | 36 |
| Charges et produits calculés liés aux plans de souscription d'actions et assimilés | - | - | |
| Autres charges et produits calculés | - | 32 | |
| Résultat net des cessions d'immobilisations | -50 | -28 | |
| Quote-part de résultat des entreprises associées | -5 047 | -7 526 | |
| Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence | 4.4 | 7 490 | 9 519 |
| Capacité d'autofinancement après coût de l'endettement financier net et impôts | 78 470 | 26 133 | |
| Coût de l'endettement financier net | 2 896 | 1 776 | |
| Charge d'impôts (y compris impôts différés) | 21 | -407 | |
| Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier net et impôts | 81 387 | 27 502 | |
| Impôts versés | -234 | 15 | |
| Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité | 4.10 | -33 880 | 10 717 |
| (A) Flux net de trésorerie généré par l'activité | 47 273 | 38 234 | |
| Opérations d'investissement | |||
| Cessions d'immobilisations | 283 | 251 | |
| Acquisitions d'immobilisations | -51 555 | -15 450 | |
| Variation des dettes sur immobilisations | 5 712 | -4 050 | |
| Incidence des variations de périmètre nette de la trésorerie acquise | - | -2 870 | |
| (B) Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement | -45 560 | -22 119 | |
| Opérations de financement | |||
| Augmentation de capital de Gaumont SA | - | - | |
| Dividendes versés aux actionnaires de Gaumont SA | 4.6 | -4 266 | -5 547 |
| Dividendes versés aux minoritaires des sociétés consolidées | - | - | |
| Mouvements sur actions propres | 1 | 29 | |
| Variation des dettes financières | 4.8 | 2 806 | -10 308 |
| Intérêts payés | -2 491 | -1 257 | |
| (C) Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement | -3 950 | -17 083 | |
| (D) Incidence des variations des cours des devises | 82 | -277 | |
| VARIATION GLOBALE DE LA TRESORERIE : (A) + (B) + (C) + (D) | -2 155 | -1 245 | |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture | 10 754 | 7 391 | |
| Soldes créditeurs de banques à l'ouverture | -20 | -362 | |
| Trésorerie à l'ouverture | 10 734 | 7 029 | |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture | 8 683 | 6 552 | |
| Soldes créditeurs de banques à la clôture | -104 | -768 | |
| Trésorerie à la clôture | 8 579 | 5 784 | |
| VARIATION GLOBALE DE LA TRESORERIE | -2 155 | -1 245 |
Notes annexes aux comptes consolidés
1. Le groupe Gaumont
1.1. Activités du Groupe
Le groupe Gaumont est spécialisé dans la production et la distribution de films cinématographiques, activité qu'il exerce depuis 1895, et développe depuis quelques années une activité de production de programmes destinés à la télévision. Ces programmes comprennent principalement des séries françaises, des séries américaines et des séries d'animation.
Par ailleurs, après avoir associé son parc de salles début 2000 à celui de Pathé, Gaumont détient une participation de 34 % dans Les Cinémas Gaumont Pathé, un important réseau d'exploitation de salles de cinéma présent en France, en Suisse et aux Pays-Bas.
1.2. Saisonnalité de l'activité
Gaumont rappelle que ses résultats sont liés notamment au nombre et au calendrier de sorties de ses films dans les salles et de livraisons de ses nouvelles séries télévisuelles aux diffuseurs, ainsi qu'à la structure de financement de ses œuvres. Ces deux éléments peuvent induire des variations significatives des résultats d'une période à l'autre.
Les résultats consolidés semestriels du Groupe ne sont donc pas représentatifs des résultats annuels.
1.3. Périmètre de consolidation
Variations de périmètre
Aucune variation de périmètre n'a eu lieu sur la période.
Principales sociétés consolidées
| Société et forme | Siège social | Siren | % intérêt |
% contrôle |
Méthode intégration |
|---|---|---|---|---|---|
| Société-mère : | |||||
| Gaumont SA | 30, avenue Charles de Gaulle, 92200 Neuilly/Seine | 562 018 002 | 100,00 | I.G. | |
| Sociétés françaises : | |||||
| Production et distribution Cinéma : | |||||
| Nouvelles Editions de Films NEF SARL | 30, avenue Charles de Gaulle, 92200 Neuilly/Seine | 562 054 817 | 100,00 | 100,00 | I.G. |
| Les Films du Dauphin SARL | 5, rue du Colisée, 75008 Paris | 352 072 904 | 100,00 | 100,00 | I.G. |
| Gaumont Vidéo SNC | 30, avenue Charles de Gaulle, 92200 Neuilly/Seine | 384 171 567 | 100,00 | 100,00 | I.G. |
| Editions la Marguerite SARL | 30, avenue Charles de Gaulle, 92200 Neuilly/Seine | 602 024 150 | 100,00 | 100,00 | I.G. |
| Gaumont Musiques SARL | 30, avenue Charles de Gaulle, 92200 Neuilly/Seine | 494 535 255 | 100,00 | 100,00 | I.G. |
| Légende SAS | 5, rue Lincoln, 75008 Paris | 449 912 609 | 37,48 | 37,48 | M.E.Q. |
| Légende Films SARL | 5, rue Lincoln, 75008 Paris | 491 159 109 | 37,48 | 37,48 | M.E.Q. |
| Production de fictions télévisuelles et séries d'animation : | |||||
| Gaumont Télévision SAS | 30, avenue Charles de Gaulle, 92200 Neuilly/Seine | 340 538 693 | 100,00 | 100,00 | I.G. |
| Les Films du Loup SARL | 30, avenue Charles de Gaulle, 92200 Neuilly/Seine | 322 996 257 | 100,00 | 100,00 | I.G. |
| Gaumont Animation SA | 8, avenue des Minimes, 94300 Vincennes | 411 459 811 | 100,00 | 100,00 | I.G. |
| Alphanim Musique SARL | 8, avenue des Minimes, 94300 Vincennes | 433 438 769 | 100,00 | 100,00 | I.G. |
| Exploitation des salles : | |||||
| Les Cinémas Gaumont Pathé SAS | 2, rue Lamennais, 75008 Paris | 392 962 304 | 34,00 | 34,00 | M.E.Q. |
| Archives : | |||||
| Gaumont Pathé Archives SAS | 30, avenue Charles de Gaulle, 92200 Neuilly/Seine | 444 567 218 | 57,50 | 57,50 | I.G. |
| Sociétés étrangères : | |||||
| Etats-Unis : | |||||
| Gaumont Inc | 520 W 43rd Street, New York, NY 10036 | Etats-Unis | 100,00 | 100,00 | I.G. |
| Lincoln Cinema Associates | 1886 Broadway, New York, NY 10023 | Etats-Unis | 31,95 | 31,95 | M.E.Q. |
| Legende Films Inc | 15233 Ventura Blvd Ste 610 Sherman Oaks, CA 91403 Etats-Unis | 37,48 | 37,48 | M.E.Q. | |
| Gaumont TV Inc | 9200 W Sunset Blvd, West Hollywood, CA 90069 | Etats-Unis | 100,00 | 100,00 | I.G. |
| Gaumont International Television Llc | 9200 W Sunset Blvd, West Hollywood, CA 90069 | Etats-Unis | 100,00 | 77,15 | I.G. |
| Ouroboros Productions Llc | 9200 W Sunset Blvd, West Hollywood, CA 90069 | Etats-Unis | 100,00 | 77,15 | I.G. |
| Chiswick Productions Llc | 9200 W Sunset Blvd, West Hollywood, CA 90069 | Etats-Unis | 100,00 | 77,15 | I.G. |
| I.G. : Intégration Globale. |
M.E.Q. : Mise en équivalence.
2. Principes et méthodes comptables
2.1. Principes généraux
Les comptes consolidés semestriels condensés de Gaumont au 30 juin 2013 ont été préparés en application des dispositions de la norme IAS 34 – « Information financière intermédiaire ». Ils présentent les informations principales de la période, telles que définies par la norme IAS 34 et doivent être lus en relation avec les états financiers consolidés du Groupe pour l'exercice clos le 31 décembre 2012, inclus dans le Document de référence déposé à l'AMF sous le numéro D. 13-0274.
Les principes comptables retenus pour la préparation des comptes consolidés semestriels sont conformes aux normes et interprétations IFRS telles qu'adoptées par l'Union européenne au 30 juin 2013 et disponibles sur le site http://ec.europa.eu/internal\_market/accounting/ias/index\_fr.htm.
Les comptes consolidés semestriels condensés de Gaumont au 30 juin 2013 ont été préparés selon les mêmes principes comptables et méthodes d'évaluation que ceux utilisés dans la préparation des comptes consolidés annuels pour l'exercice clos le 31 décembre 2012, à l'exception des normes et interprétations visées au paragraphe 2.3 ci-après.
A compter du 30 juin 2013, le Groupe applique la Recommandation ANC 2013-01 du 4 avril 2013 relative à la présentation de la quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence, dans le compte de résultat consolidé et dans l'information sectorielle. Les activités de production cinématographique et d'exploitation des salles de cinéma opérées par les entreprises associées étant dans le prolongement direct des activités de production et de distribution exercées par les entités consolidées par intégration globale, le Groupe estime qu'une présentation de la quote-part du résultat des entreprises associées immédiatement à la suite du résultat opérationnel des entités consolidées par intégration globale constitue une amélioration de l'information financière.
Les états financiers consolidés sont présentés en milliers d'euros notés k€ sauf indication contraire.
Les comptes consolidés semestriels condensés de Gaumont au 30 juin 2013 ont été arrêtés par le Conseil d'administration en date du 24 juillet 2013 et ont fait l'objet d'un examen limité par les Commissaires aux comptes.
2.2. Principes d'évaluation spécifiques aux comptes intermédiaires
Les charges et produits déterminés sur une base annuelle ont été évalués à la fin de la période, selon les mêmes principes que lors de la clôture annuelle.
Les avantages au personnel à la fin de la période ont été évalués sur la base des soldes bilanciels d'ouverture, en utilisant les hypothèses déterminées à l'ouverture de l'exercice annuel.
Pour les comptes intermédiaires, la charge d'impôt (courante et différée) est calculée en appliquant au résultat comptable de la période, le taux moyen annuel estimé pour l'année fiscale en cours. La charge d'impôts courants est égale aux montants d'impôts sur les bénéfices dus aux administrations fiscales au titre de l'exercice, en fonction des règles et des taux d'imposition en vigueur dans les différents pays.
2.3. Effet des normes IFRS et interprétations IFRIC applicables au Groupe à compter du 1 er janvier 2013
| Norme | Date d'application(1) |
Incidence sur les états financiers consolidés du groupe Gaumont |
|
|---|---|---|---|
| IAS 19 Révisée | Régimes à prestations définies | 01/01/2013 | Changement de méthode pour la |
| comptabilisation des écarts actuariels | |||
| IFRS 13 | Evaluation à la juste valeur | 01/01/2013 | Pas d'incidence significative sur les états |
| financiers consolidés | |||
| Amendement à IAS | Présentation des postes des autres éléments du résultat | 01/07/2012 | Pas d'incidence significative sur les états |
| 1 | global | financiers consolidés | |
| Amendements à | Impôts différés – recouvrement des actifs sous-jacents | 01/01/2013 | Pas d'incidence significative sur les états |
| IAS 12 | financiers consolidés | ||
| Amendements à | Hyperinflation grave et suppression des dates d'application | 01/01/2013 | Pas d'incidence significative sur les états |
| IFRS 1 | fixes pour les nouveaux adoptants | financiers consolidés | |
| Amendements à | Première application des normes internationales : prêts | 01/01/2013 | Non applicable |
| IFRS 1 | publics | ||
| Amendements à | Informations à fournir : compensation d'actifs et de passifs | 01/01/2013 | Pas d'incidence significative sur les états |
| IFRS 7 | financiers | financiers consolidés | |
| IFRIC 20 | Frais de découverture engagés pendant la phase de | 01/01/2013 | Non applicable |
| production d'une mine à ciel ouvert | |||
| Améliorations | Voir détail des normes concernées dans le tableau suivant | 01/01/2013 | Voir détail |
Normes et interprétations : nouvelles normes, amendements et révisions
annuelles 2011
(1) Sauf indication contraire, applicable aux exercices ouverts à compter de la date indiquée (date d'application UE).
Conformément aux recommandations de l'AMF, Gaumont a appliqué l'amendement à IAS 1 par anticipation dès le 31 décembre 2011.
Le Groupe a décidé d'appliquer de manière anticipée la norme IAS 19 révisée dès le 31 décembre 2012. En application des dispositions transitoires, ce changement de méthode a été réalisé de manière rétrospective, conformément à la norme IAS 8. Les impacts de l'application de cette norme ont été présentés de manière détaillée dans les notes annexes aux comptes consolidés du Groupe pour l'exercice clos le 31 décembre 2012, inclus dans le Document de référence déposé à l'AMF sous le numéro D. 13-0274.
Les normes suivantes ont été concernées par les améliorations annuelles 2011.
| Norme concernée | Objet de la modification | Date d'application(1) |
Incidence sur les états financiers consolidés du groupe Gaumont |
|---|---|---|---|
| IFRS 1 | Applications successives d'IFRS 1 | 01/01/2013 | Non applicable |
| Coûts d'emprunt concernant des actifs qualifiés pour lesquels la date de début de capitalisation précède la date de transition aux IFRS |
01/01/2013 | Non applicable | |
| IAS 1 | Clarification des exigences pour l'information comparative | 01/01/2013 | Pas d'incidence significative sur les états financiers consolidés |
| Cohérence avec la mise à jour du cadre conceptuel | 01/01/2013 | Pas d'incidence significative sur les états financiers consolidés |
|
| IAS 16 | Classification du matériel d'entretien | 01/01/2013 | Pas d'incidence significative sur les états financiers consolidés |
| IAS 32 | Effets fiscaux liés aux distributions bénéficiant aux actionnaires, et aux coûts relatifs à des opérations sur capitaux propres (renvoi à IAS 12) |
01/01/2013 | Pas d'incidence significative sur les états financiers consolidés |
| IAS 34 | Information financière intermédiaire et information sectorielle pour le total des actifs d'un secteur |
01/01/2013 | Pas d'incidence significative sur les états financiers consolidés |
(1) Sauf indication contraire, applicable aux exercices ouverts à compter de la date indiquée (date d'application UE).
2.4. Textes endossés par l'Union européenne, et d'application non encore obligatoire au 30 juin 2013
| Norme | Date d'application(1) |
Incidence sur les états financiers consolidés du groupe Gaumont |
|
|---|---|---|---|
| IAS 27 Révisée | Etats financiers individuels | 01/01/2014 | Non applicable |
| IAS 28 | Participation dans des entreprises associées et coentreprises |
01/01/2014 | Pas d'incidence significative sur les états financiers consolidés |
| IFRS 10 | Etats financiers consolidés | 01/01/2014 | Pas d'incidence significative sur les états financiers consolidés |
| IFRS 11 | Accords conjoints | 01/01/2014 | Pas d'incidence significative sur les états financiers consolidés |
| IFRS 12 | Informations à fournir sur les participations dans les autres entités |
01/01/2014 | Pas d'incidence significative sur les états financiers consolidés |
| Amendements à IFRS 10, IFRS 11, IFRS 12 |
Application en période transitoire | 01/01/2014 | Pas d'incidence significative sur les états financiers consolidés |
| Amendements à IAS 32 |
Compensation d'actifs et de passifs financiers | 01/01/2014 | Pas d'incidence significative sur les états financiers consolidés |
(1) Sauf indication contraire, applicable aux exercices ouverts à compter de la date indiquée (date d'application UE).
2.5. Effet des normes, amendements et interprétations publiés par l'IASB mais non encore endossés par l'Union européenne au 30 juin 2013
| Norme | Date d'application(1) |
Incidence sur les états financiers consolidés du groupe Gaumont |
|
|---|---|---|---|
| IFRS 9 | Instruments financiers | 01/01/2015 | En attente - Le processus d'adoption de cette norme par l'UE a été suspendu |
| Amendements à IFRS 9 et IFRS 7 |
Date de prise d'effet d'IFRS 9 et informations à fournir sur la transition |
01/01/2015 | En attente - Le processus d'adoption de la norme IFRS 9 par l'UE a été suspendu |
| Amendements à IFRS 10, IFRS 12, IAS 27 |
Entités d'investissements | 01/01/2014 | Non applicable |
| Amendements à IAS 36 |
Informations à fournir sur la valeur recouvrable des actifs non financiers |
01/01/2014 | Pas d'incidence significative sur les états financiers consolidés |
| Amendements à IAS 39 |
Novation de dérivés et maintien de la comptabilité de couverture |
01/01/2014 | Pas d'incidence significative sur les états financiers consolidés |
| IFRIC 21 | Taxes prélevées par une autorité publique | 01/01/2013 | Pas d'incidence significative sur les états financiers consolidés |
(1) Sauf indication contraire, applicable aux exercices ouverts à compter de la date indiquée (date d'application IASB).
3. Notes sur le résultat consolidé
3.1. Chiffre d'affaires
| Production cinématographique 46 227 |
30.06.12 |
|---|---|
| 46 650 | |
| France 29 576 |
27 811 |
| International 16 651 |
18 839 |
| Production télévisuelle 51 828 |
1 664 |
| France 795 |
1 461 |
| International 51 033 |
203 |
| Redevance de marque 1 780 |
1 763 |
| TOTAL 99 835 |
50 077 |
L'augmentation très significative du chiffre d'affaires au 1er semestre 2013 par rapport à celui du 1er semestre 2012 est le résultat de la livraison des deux premières saisons des séries Hemlock Grove et Hannibal produites par Gaumont International Television à Los Angeles.
3.2. Autres produits et charges opérationnels courants
| 30.06.13 | 30.06.12 | |
|---|---|---|
| Produits | 19 486 | 9 128 |
| Charges | -32 026 | -28 015 |
| AUTRES PRODUITS ET CHARGES OPERATIONNELS COURANTS NETS | -12 540 | -18 887 |
Au 30 juin 2013, les autres produits d'exploitation comprennent notamment k€ 4 100 de production immobilisée au titre de l'activité cinématographique et k€ 9 588 de produits liés au crédit d'impôt attendu dans le cadre de la production des deux séries américaines.
Au 30 juin 2013, les autres charges courantes comprennent notamment k€ 3 658 de rémunérations d'intermédiaires et honoraires, k€ 7 345 de redevances aux coproducteurs et ayant droits et k€ 5 324 de droits d'auteurs.
Le produit à recevoir au titre du crédit d'impôt compétitivité emploi est comptabilisé au rythme des charges de rémunération éligibles. Il est présenté en réduction des charges de personnel.
3.3. Amortissements, dépréciations et provisions
| 30.06.13 | 30.06.12 | |
|---|---|---|
| Immobilisations incorporelles | ||
| - Reprises sur dépréciations | 44 | 134 |
| - Dotations aux amortissements | -68 096 | -14 990 |
| - Dotations aux dépréciations | - | |
| Sous-total | -68 052 | -14 856 |
| Immobilisations corporelles | ||
| - Reprises sur dépréciations | - | - |
| - Dotations aux amortissements | -683 | -635 |
| - Dotations aux dépréciations | - | -144 |
| Sous-total | -683 | -779 |
| Actifs circulants | ||
| - Reprises sur dépréciations | 38 | 45 |
| - Dotations aux dépréciations | -306 | -240 |
| Sous-total | -268 | -195 |
| Risques et charges | ||
| - Reprises de provisions | 673 | 293 |
| - Dotations aux provisions | -103 | -680 |
| Sous-total | 570 | -387 |
| TOTAL | -68 433 | -16 217 |
Au 30 juin 2013, les dotations aux amortissements des immobilisations incorporelles comprennent k€ 54 345 d'amortissement des séries américaines.
3.4. Résultat des entreprises associées
| Société | % de détention | 30.06.13 | 30.06.12 |
|---|---|---|---|
| Les Cinémas Gaumont Pathé SAS | 34,00% | 4 987 | 7 696 |
| Lincoln Cinema Associates (USA)(1) | 31,95% | 153 | 177 |
| Légende | 37,48% | -93 | -347 |
| QUOTE-PART DU RESULTAT NET DES ENTREPRISES ASSOCIEES | 5 047 | 7 526 |
(1) Estimation. Les données financières de Lincoln Cinema Associates ne sont pas disponibles au 30 juin 2013
3.5. Impôts
La société Gaumont ainsi que ses filiales françaises détenues à 95 % et plus ont opté pour le régime d'intégration fiscale.
Ventilation de la charge ou du produit d'impôts
| 30.06.13 | 30.06.12 | |
|---|---|---|
| Impôts courants | -185 | 65 |
| Impôts différés | 164 | 342 |
| IMPOT TOTAL | -21 | 407 |
La taxe de 3 % sur les montants distribués est comprise dans les impôts courants.
Rapprochement de l'impôt comptabilisé et de l'impôt théorique
| 30.06.13 | 30.06.12 | |
|---|---|---|
| Résultat des sociétés avant impôt | 8 108 | 7 231 |
| Taux courant de l'impôt applicable à la société mère | 33,33% | 33,33% |
| Impôt théorique | -2 702 | -2 410 |
| Effet des différentiels de taux des taxations à taux réduits | - | - |
| Quote-part de résultat des entreprises associées | 1 631 | 2 450 |
| Effet des différences permanentes et temporaires | 1 047 | 51 |
| Effet des différentiels de taux d'imposition entre France et étranger | -86 | 86 |
| Effet de l'intégration fiscale | 50 | 7 |
| Effet des crédits d'impôt en résultat d'exploitation(1) | 39 | 223 |
| Produit ou (charge) d'impôt effectivement constaté | -21 | 407 |
| Taux effectif d'impôt | - | - |
(1) Dans les comptes consolidés, le crédit d'impôt cinéma et le crédit d'impôt compétitivité emploi sont présentés en résultat opérationnel courant.
Effet de l'impôt sur le résultat global
| 30.06.13 | 30.06.12 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Montant | Effet | Montant | Montant | Effet | Montant | |
| Autres éléments du résultat global | brut | d'impôt | net | brut | d'impôt | net |
| Différence de conversion des activités à l'étranger | 35 | - | 35 | 58 | - | 58 |
| Variation de la juste valeur des actifs financiers disponibles à la vente | - | - | - | - | - | - |
| Variation de la juste valeur des instruments financiers de couverture | 1 179 | -398 | 781 | -418 | 139 | -279 |
| Variation de l'excédent de réévaluation d'actifs | - | - | - | - | - | - |
| Ecarts actuariels sur les régimes à prestations définies | - | - | - | - | - | - |
| Quote-part dans les autres éléments du résultat global des entreprises | ||||||
| associées | -7 | - | -7 | -2 142 | - | -2 142 |
| TOTAL | 1 207 | -398 | 809 | -2 502 | 139 | -2 363 |
3.6. Résultat par action
Le résultat par action est calculé en divisant le résultat net attribuable aux actionnaires de la société mère par le nombre moyen d'actions ordinaires en circulation sur l'exercice.
| 30.06.13 | 30.06.12 | |
|---|---|---|
| Nombre d'actions au 1er janvier | 4 272 530 | 4 272 530 |
| Augmentations de capital liées à l'exercice d'options de souscription (prorata temporis) | - | - |
| Nombre moyen d'actions ordinaires | 4 272 530 | 4 272 530 |
Le résultat dilué par action est calculé en divisant le résultat net attribuable aux actionnaires de la société mère par le nombre moyen d'actions ordinaires, retraité des options de souscription d'action à caractère dilutif.
| 30.06.13 | 30.06.12 | |
|---|---|---|
| Nombre moyen d'actions ordinaires | 4 272 530 | 4 272 530 |
| Nombre d'options de souscription d'actions à caractère dilutif | - | - |
| Nombre potentiel moyen d'actions ordinaires | 4 272 530 | 4 272 530 |
Les options de souscription d'actions dont le prix d'exercice est supérieur au cours moyen de l'action sur l'exercice, ont un caractère relutif. Elles ne sont pas prises en compte dans le calcul du bénéfice net dilué par action.
4. Notes sur l'état de la situation financière consolidée
4.1. Ecarts d'acquisition
| Mouvements de la période | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 30.06.13 | + | - | Autres (1) | 31.12.12 | |
| Gaumont Animation | 15 794 | - | - | - | 15 794 |
| Arkéion Films | - | - | - | -241 | 241 |
| Autrement Productions | - | - | - | -53 | 53 |
| Les Films du Dauphin | - | - | - | -1 815 | 1 815 |
| Léonis Productions | - | - | - | -740 | 740 |
| LGM Participations | 491 | - | - | - | 491 |
| Valeur brute | 16 285 | - | - | -2 849 | 19 134 |
| Les Films du Dauphin | - | - | - | 1 271 | -1 271 |
| Amortissements | - | - | - | 1 271 | -1 271 |
| Gaumont Animation | -2 000 | - | - | - | -2 000 |
| Arkéion Films | - | - | - | 241 | -241 |
| Autrement Productions | - | - | - | 53 | -53 |
| Les Films du Dauphin | - | - | - | 544 | -544 |
| Léonis Productions | - | - | - | 740 | -740 |
| Dépréciations | -2 000 | - | - | 1 578 | -3 578 |
| VALEUR NETTE | 14 285 | - | - | - | 14 285 |
(1) Variations du taux de détention, mise au rebut
Le Groupe a procédé en 2013 à la mise au rebut de l'ensemble des écarts d'acquisition présentant une valeur nulle à l'ouverture de la période. Cette opération n'a eu aucun impact sur le résultat consolidé.
Aucun indice de perte de valeur n'a été détecté en 2013 pour les écarts d'acquisitions présentant une valeur non nulle.
4.2. Films et droits audiovisuels
| Mouvements de la période | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 30.06.13 | + | - | Autres (1) | 31.12.12 | |
| Films et droits cinématographiques | 1 570 469 | 25 543 | - | 1 313 | 1 543 613 |
| Fictions et droits télévisuels | 88 587 | 18 817 | - | 50 477 | 19 293 |
| Films et séries d'animation | 136 659 | - | -2 088 | - | 138 747 |
| Jeux vidéo | 1 525 | - | - | - | 1 525 |
| Films cinématographiques en cours de production | - | - | - | -1 313 | 1 313 |
| Fictions télévisuelles en cours de production | 933 | 755 | - | -48 029 | 48 207 |
| Films et séries d'animation en cours de production | 12 326 | 4 475 | - | - | 7 851 |
| Valeur brute | 1 810 499 | 49 590 | -2 088 | 2 448 | 1 760 549 |
| Films et droits cinématographiques | -1 495 200 | -13 280 | - | - | -1 481 920 |
| Fictions et droits télévisuels | -73 232 | -54 339 | - | -112 | -18 781 |
| Films et séries d'animation | -131 089 | -313 | 2 088 | - | -132 864 |
| Jeux vidéo | -1 525 | - | - | - | -1 525 |
| Amortissements | -1 701 046 | -67 932 | 2 088 | -112 | -1 635 090 |
| Films et droits cinématographiques | -274 | - | 35 | - | -309 |
| Fictions et droits télévisuels | -202 | - | - | - | -202 |
| Films et séries d'animation | -105 | - | 9 | - | -114 |
| Dépréciations | -581 | - | 44 | - | -625 |
| VALEUR NETTE | 108 872 | -18 342 | 44 | 2 336 | 124 834 |
(1) Variations de périmètre, virements de poste à poste, écarts de conversion, incorporation des frais financiers et des frais d'émission d'emprunts
Au 30 juin 2013, l'augmentation de la valeur brute des films et droits cinématographiques est essentiellement liée aux investissements dans les films sortis au premier semestre ou qui sortiront au cours du second semestre 2013.
L'augmentation de la valeur brute des fictions et droits télévisuels est liée aux investissements dans les productions américaines livrées au cours du premier semestre.
Les films et séries d'animation en cours de production correspondent principalement aux séries qui seront livrées aux diffuseurs au cours du second semestre 2013 et en 2014 : Caliméro, Lanfeust ; et au long métrage L'apprenti Père Noël et le flocon magique.
4.3. Immobilisations corporelles
| 30.06.13 | 31.12.12 | |
|---|---|---|
| Terrains | 20 260 | 20 260 |
| Constructions et agencements | 30 585 | 30 397 |
| Autres immobilisations corporelles | 7 770 | 7 329 |
| Valeur brute | 58 615 | 57 986 |
| Terrains | -310 | -310 |
| Constructions et agencements | -19 728 | -19 277 |
| Autres immobilisations corporelles | -6 299 | -6 060 |
| Amortissements, dépréciations | -26 337 | -25 647 |
| VALEUR NETTE | 32 278 | 32 339 |
4.4. Participations dans des entreprises associées
| Société | % détention | 30.06.13 | 31.12.12 |
|---|---|---|---|
| Les Cinémas Gaumont Pathé | 34,00% | 216 134 | 218 637 |
| Lincoln Cinema Associates (USA) | 31,95% | 416 | 407 |
| Légende | 37,48% | 5 525 | 5 624 |
| Valeur brute | 222 075 | 224 668 | |
| Dépréciations | - | - | |
| VALEUR NETTE | 222 075 | 224 668 |
La valeur de la participation dans le groupe Les Cinémas Gaumont Pathé comprend les impacts liés à l'application de la norme IAS 19 révisée, correspondant à la prise en compte des écarts actuariels non comptabilisés dans les comptes de l'entreprise associée du fait de l'application de la méthode du corridor.
Le suivi de la valeur des participations dans des entreprises associées n'a pas fait apparaître d'indice de perte de valeur au 30 juin 2013.
Informations financières résumées des entreprises associées
Le tableau ci-dessous présente la quote-part du Groupe dans les entreprises associées.
| Les Cinémas Gaumont Pathé |
Lincoln Cinema Associates (USA)(1) |
Légende | |
|---|---|---|---|
| % détention | 34,00% | 31,95% | 37,48% |
| Actifs non courants | 292 665 | - | 4 679 |
| Actifs courants | 53 063 | - | 4 757 |
| Total actif | 345 727 | - | 9 436 |
| Capitaux propres | 187 594 | - | 2 924 |
| Passifs non courants | 70 856 | - | 621 |
| Passifs courants | 87 278 | - | 5 891 |
| Total passif | 345 727 | - | 9 436 |
| Chiffre d'affaires | 105 555 | - | 6 264 |
| Résultat net | 4 987 | 153 | -93 |
(1) Estimation. Les données financières de Lincoln Cinema Associates ne sont pas disponibles au 30 juin 2013 et sont considérées comme non significatives.
Transactions avec les entreprises associées
Les états financiers consolidés comprennent les soldes suivants, représentatifs d'opérations réalisées avec des parties liées. Ces transactions sont essentiellement réalisées par la société Gaumont SA.
| 30.06.13 | 31.12.12 | |
|---|---|---|
| Créances clients | 3 112 | 2 882 |
| Autres créances | 7 490 | 2 035 |
| Dettes non courantes | 880 | 940 |
| Dettes d'exploitation | 6 | 158 |
| Autres dettes | 209 | 673 |
| Chiffre d'affaires et autres produits courants | 4 861 | 9 747 |
| Autres charges courantes | 777 | 353 |
Dividendes reçus des entreprises associées
| Société | % de détention | 30.06.13 | 30.06.12 |
|---|---|---|---|
| Les Cinémas Gaumont Pathé | 34,00% | 7 490 | 9 183 |
| Lincoln Cinema Associates (USA) | 31,95% | - | 223 |
| Légende | 37,48% | - | 113 |
| TOTAL | 7 490 | 9 519 |
4.5. Actif circulant
| 30.06.13 | 31.12.12 | |
|---|---|---|
| Créances clients | 54 450 | 37 668 |
| Actifs d'impôts courants | 318 | 1 966 |
| Comptes courants | 7 493 | 1 |
| Créances diverses | 43 539 | 42 698 |
| Charges constatées d'avance | 1 489 | 1 694 |
| Valeur brute | 107 289 | 84 027 |
| Clients | -167 | -114 |
| Comptes courants | - | - |
| Créances diverses | -1 827 | -1 676 |
| Dépréciations | -1 994 | -1 790 |
| VALEUR NETTE | 105 295 | 82 237 |
Au 30 juin 2013, l'encours clients comprend notamment k€ 19 862 de créances sur l'exploitation des séries américaines, non échues à la fin de la période.
Les comptes courants représentent les dividendes en attente de versement au 30 juin 2013.
Les créances diverses comprennent notamment le fond de soutien mobilisable et les crédits d'impôt sur les productions américaines.
4.6. Capitaux propres
Capital social de la société mère
| Mouvements de la période | ||||
|---|---|---|---|---|
| 30.06.13 | + | - | 31.12.12 | |
| Nombre de titres | 4 272 530 | - | - | 4 272 530 |
| Nominal | 8 € | 0 € | 0 € | 8 € |
| CAPITAL (en euro) | 34 180 240 | - | - | 34 180 240 |
Actions propres
Au 30 juin 2013, Gaumont SA détient 6 685 de ses propres actions, négociées dans le cadre du contrat de liquidité. Elles sont comptabilisées en diminution des capitaux propres.
Dividendes versés
Le montant des dividendes versés par Gaumont SA au cours de la période est le suivant :
| (en euro) | 30.06.13 | 30.06.12 |
|---|---|---|
| Dividendes versés | 4 265 835 | 5 546 803 |
| Soit par action | 1,00 | 1,30 |
Options de souscription d'actions
Depuis décembre 1987, Gaumont SA a institué huit plans d'options de souscription d'actions au profit d'un certain nombre de ses salariés, notamment de ses cadres dirigeants, à l'exception du Président du Conseil d'administration qui ne bénéficie d'aucun plan. L'ensemble des plans ont été analysés comme des plans réglés en instruments de capitaux propres.
Aucun nouveau plan d'options de souscription d'actions n'a été décidé sur le premier semestre 2013.
L'Assemblée générale mixte ordinaire et extraordinaire de Gaumont SA du 25 avril 2013 a fait procéder le 3 mai 2013 à un versement de dividende de € 1,00 par action, par prélèvement sur les réserves libres de la Société. Conformément aux dispositions légales prévues pour préserver l'intégralité des droits des salariés, un ajustement du prix d'offre et du nombre d'actions restant à souscrire a été effectué. L'impact de cet ajustement sur les plans d'option toujours en cours au 30 juin 2013, est précisé dans le tableau ci-dessous.
| Attributions initiales Attributions ajustées |
Options à la fin de la période | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Plan | Prix | Nombre | Prix | Nombre | Annulées | Souscrites | Valides | Exerçables |
| Plan V (février 1996) | € 50,31 | 104 000 | € 46,29 | 113 118 | 44 596 | 63 189 | 5 333 | 5 333 |
| Plan VI (mars 1998) | € 64,03 | 168 000 | € 58,92 | 182 757 | 93 585 | 78 284 | 10 888 | 10 888 |
| Plan VII (avril 2002) | € 48,00 | 165 000 | € 44,17 | 179 610 | 114 026 | 42 126 | 23 458 | 23 458 |
| Plan VIII (février 2005) | € 64,00 | 196 750 | € 59,01 | 214 069 | 87 874 | 2 177 | 124 018 | 124 018 |
| TOTAL | 633 750 | 689 554 | 340 081 | 185 776 | 163 697 | 163 697 |
Au 30 juin 2013, le solde d'options exerçables s'établit comme suit.
| Date | Période d'exercice | Mouvements de la période | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Plan | d'attribution | début | fin | 30.06.13 | Ajustées | Attribuées | Annulées | Souscrites | 31.12.12 |
| Plan V | 15.02.96 | 15.02.01 | 14.02.46 | 5 333 | 147 | - | -3 173 | - | 8 359 |
| Plan VI | 12.03.98 | 12.03.03 | 11.03.48 | 10 888 | 330 | - | -5 320 | - | 15 878 |
| Plan VII | 09.04.02 | 09.04.06 | 08.04.46 | 23 458 | 649 | - | - | - | 22 809 |
| Plan VIII | 28.02.05 | 28.02.09 | 27.02.49 | 124 018 | 3 471 | - | -6 953 | - | 127 500 |
| TOTAL | 163 697 | 4 597 | - | -15 446 | - | 174 546 |
La période d'acquisition des droits est achevée pour tous les plans. En conséquence, aucune charge n'est constatée au compte de résultat à ce titre.
Capitaux propres attribuables aux intérêts ne conférant pas le contrôle
La part des capitaux propres attribuable aux intérêts ne conférant pas le contrôle présente la part revenant aux actionnaires minoritaires de la société Gaumont Pathé Archives.
Instruments financiers émis par Gaumont International Television
Dans le cadre du développement de ses activités de production de séries télévisuelles aux Etats-Unis, Gaumont dispose du support d'un partenaire américain. En contrepartie des services rendus, ce partenaire bénéficie de l'attribution gratuite d'instruments financiers (Voting Common Interests) émis par Gaumont International Television Llc, qui lui donnent droit à une quote-part de la trésorerie disponible. Ces titres ne répondent pas à la définition d'un instrument de capitaux propres au regard de la norme IAS 32. Ils ne donnent donc pas lieu à la comptabilisation d'intérêts minoritaires, mais à l'évaluation d'un passif financier. Au 30 juin 2013, les perspectives de trésorerie disponibles étant incertaines, aucun passif financier n'a été comptabilisé par le Groupe à ce titre.
4.7. Provisions courantes et non courantes
| Mouvements de la période | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30.06.13 | Dotations | Utilisations | Reprises(1) | Autres (2) | 31.12.12 | |
| Provisions pour retraites et assimilées | 2 860 | 149 | - | - | - | 2 711 |
| Provisions non courantes | 2 860 | 149 | - | - | - | 2 711 |
| Provisions pour litiges relatifs à la propriété intellectuelle des œuvres |
22 | 22 | -118 | -90 | - | 208 |
| Provisions pour litiges avec le personnel | - | - | - | - | - | - |
| Provisions pour litiges commerciaux | 66 | 66 | -158 | - | - | 158 |
| Provisions pour autres litiges | 646 | 7 | - | - | - | 639 |
| Provisions pour risques sur les participations dans des entreprises associées |
- | - | - | - | - | - |
| Provisions pour risques liés aux films | - | - | - | - | - | |
| Autres provisions pour risques divers | 180 | - | - | -121 | - | 301 |
| Provisions pour charges liées aux immeubles | - | - | - | - | - | - |
| Provisions pour charges liées au personnel | 8 | 8 | -186 | - | - | 186 |
| Provisions pour autres charges | - | - | - | - | - | - |
| Provisions courantes | 922 | 103 | -462 | -211 | - | 1 492 |
| TOTAL | 3 782 | 252 | -462 | -211 | - | 4 203 |
| Impact sur le résultat opérationnel courant | 252 | -462 | -211 | - | ||
| Impact sur le résultat opérationnel non courant | - | - | - | - | ||
| Impact sur la quote-part de résultat des entreprises associées | - | - | - | - |
(1) Partie excédentaire des provisions.
(2) Variations de périmètre, virements de poste à poste, écarts de conversion.
Les provisions pour litiges relatifs à la propriété intellectuelle comprennent les litiges en cours avec des auteurs ou des artistes interprètes, relatifs à la propriété des œuvres. Les reprises de la période sont liées à un litige ayant pris fin sur la période.
Les provisions pour litiges commerciaux portent principalement sur les droits d'exploitation des œuvres et la relation commerciale avec les partenaires associés aux recettes d'exploitation.
Les provisions pour autres litiges concernent diverses procédures relatives à l'application de la réglementation sociale française, à l'exception de litiges prud'homaux présentés en litiges avec le personnel.
Les provisions pour risques divers couvrent des risques liés à des contrôles réglementaires ou à des partenaires en difficulté financière. Ces provisions sont ajustées en fonction de l'évolution du risque, estimée en fonction des informations disponibles à la date de clôture.
Au 30 juin 2013, les provisions pour risques inscrites au passif ont été évaluées sur la base des montants pour lesquels le Groupe est assigné, et dont il estime probable qu'il devra s'acquitter.
Les provisions pour charges liées au personnel comprennent les provisions pour restructuration et autres cas de rupture impliquant une sortie de trésorerie probable pour le Groupe. Elles sont évaluées par référence aux obligations conventionnelles ou contractuelles, à la date de clôture.
4.8. Dettes financières nettes
Trésorerie et équivalents de trésorerie
| 30.06.13 | 31.12.12 | |
|---|---|---|
| Comptes bancaires et autres disponibilités | 8 683 | 10 754 |
| TOTAL | 8 683 | 10 754 |
La trésorerie et les équivalents de trésorerie comprennent les liquidités en comptes courants bancaires, les caisses et les parts d'OPCVM de trésorerie qui sont mobilisables ou cessibles à très court terme, eu égard à l'intention de la direction, et qui ne présentent pas de risque significatif de perte de valeur en cas d'évolution des taux d'intérêt.
Dettes financières
| Mouvements de la période | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 30.06.13 | + | - | Autres (1) | 31.12.12 | |
| Ligne de crédit | 112 813 | 18 002 | - | 285 | 94 526 |
| dont intérêts courus à payer | 56 | 2 | - | - | 54 |
| Crédits de production(2) | 33 757 | 10 359 | -26 835 | 2 373 | 47 860 |
| dont intérêts courus à payer | 1 557 | 118 | - | 824 | 615 |
| Cessions de créances | 4 812 | 2 710 | -2 078 | - | 4 180 |
| Participation financière de la Caisse des dépôts | 706 | 801 | -95 | - | - |
| Autres emprunts | 750 | 200 | -221 | - | 771 |
| Avances remboursables sur recettes de distribution | 1 373 | - | -1 | - | 1 374 |
| Dépôts reçus | 118 | - | - | - | 118 |
| Soldes créditeurs de banques | 104 | 84 | - | - | 20 |
| TOTAL | 154 433 | 32 156 | -29 230 | 2 658 | 148 849 |
| Echéances : | |||||
| - à moins de 1 an | 19 646 | 6 517 | |||
| - de 1 à 5 ans | 134 787 | 142 332 | |||
| - à plus de 5 ans | - | - |
(1) Variations de périmètre, amortissement des frais sur emprunts.
(2) Les crédits de production sont présentés selon leur échéance contractuelle. Toutefois, le remboursement étant réalisé par prélèvement sur les encaissements de recettes et de préfinancements des séries concernées, le remboursement total devrait survenir en 2014.
Ligne de crédit
Le 26 avril 2012, Gaumont a conclu une convention de crédit revolving pour un montant maximum de k€ 125 000 à échéance du 25 avril 2016, en renouvellement de la précédente ligne de crédit arrivant à échéance en septembre 2012. Cette ligne de crédit, destinée au financement des besoins généraux de Gaumont SA et de ses filiales, a été conclue auprès d'un pool bancaire comprenant BNP Paribas, Neuflize OBC, la Caisse Régionale du Crédit Agricole Paris-Ile de France, Banque Espirito Santo et de la Vénétie et le groupe BPCE (Natixis, BRED, Banque Palatine).
Cette ligne de crédit présente les caractéristiques suivantes :
- le montant maximum est dégressif et s'élève à k€ 125 000 jusqu'au 31 décembre 2013, k€ 110 000 à compter du 1er janvier 2014 et k€ 100 000 à compter du 1er janvier 2015 ;
- la rémunération est variable, assise sur l'Euribor ;
- le crédit est assorti de ratios financiers à respecter semestriellement, présentés en note 5.3 ;
- à titre de garanties, le crédit s'accompagne du nantissement des titres Gaumont Animation SA et Gaumont Télévision SAS, ainsi que des principaux films du catalogue, tel que précisé en note 5.2.
Au 30 juin 2013, la ligne de crédit est utilisée à hauteur de k€ 114 000, et fait l'objet d'une couverture de taux à hauteur de k€ 65 000. Gaumont dispose ainsi d'un droit de tirage confirmé d'un montant de k€ 11 000.
Taux d'intérêt effectif
Le taux d'intérêt effectif de l'encours utilisé au 30 juin se présente de la manière suivante :
| 30.06.13 | 31.12.12 | |
|---|---|---|
| Avant prise en compte des instruments de couverture | 2,37% | 2,70% |
| Après prise en compte des instruments de couverture | 3,06% | 3,53% |
Taux d'intérêt moyen
L'évolution du taux d'intérêt moyen de la dette est présentée ci-dessous.
| 30.06.13 | 30.06.12 | |
|---|---|---|
| Avant prise en compte des instruments de couverture | 2,28% | 2,74% |
| Après prise en compte des instruments de couverture | 3,05% | 3,52% |
Crédits de production
Les crédits de production sont dédiés au financement de la production de séries télévisuelles américaines.
Le 1er juin 2012, Ouroboros Productions Llc filiale de Gaumont International Television, a conclu une convention de crédit pour un montant maximum de k\$ 51 791 à échéance du 1er avril 2015 auprès de Comerica Bank et Union Bank, N.A. destinée au financement exclusif de la production de la première saison de la série Hemlock Grove.
Ce crédit présente les caractéristiques suivantes :
- le remboursement du crédit survient par prélèvement prioritaire sur les encaissements de préfinancements et de recettes d'exploitation de la série ;
- la rémunération est variable, assise sur le Libor, le Federal fund effective rate et le Prime rate fixé par la Comerica Bank ;
- à titre de garanties, le crédit s'accompagne du nantissement des actifs financés, tels que précisé en note 5.2, à l'exclusion de toute autre garantie.
Au 30 juin 2013, le solde du crédit s'établit à k\$ 27 322.
Le 31 août 2012, Chiswick Productions Llc filiale de Gaumont International Television, a conclu une convention de crédit pour un montant maximum de k\$ 35 993 à échéance du 31 mai 2014 auprès de Union Bank, N.A. destinée au financement exclusif de la production de la première saison de la série Hannibal.
Ce crédit présente les caractéristiques suivantes :
- le remboursement du crédit survient par prélèvement prioritaire sur les encaissements de préfinancements et de recettes d'exploitation de la série ;
- la rémunération est variable, assise sur le Libor et le Federal fund effective rate ;
- à titre de garanties, le crédit s'accompagne du nantissement de l'ensemble des actifs et créances liées à la série financée, tel que précisé en note 5.2, à l'exclusion de toute autre garantie.
Au 30 juin 2013, le solde du crédit s'établit à k\$ 16 832.
Les intérêts de ces emprunts, ainsi que les frais d'émission y afférents, sont incorporés au coût de production des actifs concernés.
Taux d'intérêt effectif
| 30.06.13 | 31.12.12 | |
|---|---|---|
| Avant prise en compte des instruments de couverture | 5,75% | 4,60% |
| Après prise en compte des instruments de couverture | - | - |
Taux d'intérêt moyen
| 30.06.13 | 30.06.12(1) | |
|---|---|---|
| Avant prise en compte des instruments de couverture | 3,65% | 4,50% |
| Après prise en compte des instruments de couverture | - | - |
(1) Le premier tirage sur les crédits de productions a eu lieu le 21 juin 2012.
Cessions de créances
Le Groupe a recours à des cessions Dailly pour le financement de la production de films et séries d'animation.
Les cessions de créances sont effectuées régulièrement dans le cadre d'un contrat global permettant une gestion des différés de trésorerie. Les créances cédées sont majoritairement des créances liées au financement de la production : apports de coproducteurs, préventes aux chaînes de télévision françaises, fonds de soutien. Les cessions sont généralement effectuées sur la base des contrats et du dossier de financement.
Dans la mesure où tous les risques associés aux créances sont conservés par le Groupe, les créances sont maintenues à l'actif de la situation financière, ou indiquées dans les engagements hors bilan dans le cas des escomptes de contrats dont le fait générateur n'est pas encore survenu (crédits d'impôts, apports en coproduction).
Au 30 juin 2013, l'encours de créances cédées s'élève à k€ 5 051, dont k€ 1 515 de créances inscrites à l'actif de la situation financière et k€ 3 536 inscrits en engagements de financement reçus, pour un montant total autorisé de k€ 7 000.
Taux d'intérêt effectif
Le taux d'intérêt effectif de l'encours utilisé au 30 juin se présente de la manière suivante :
| 30.06.13 | 31.12.12 | |
|---|---|---|
| Avant prise en compte des instruments de couverture | 1,54% | 1,51% |
| Après prise en compte des instruments de couverture | - | - |
Taux d'intérêt moyen
L'évolution du taux d'intérêt moyen de la dette est présentée ci-dessous.
| 30.06.13 | 30.06.12 | |
|---|---|---|
| Avant prise en compte des instruments de couverture | 1,35% | 1,76% |
| Après prise en compte des instruments de couverture | - | - |
Participation financière de la Caisse des dépôts et consignations pour la restauration et la numérisation du catalogue
Le 6 juillet 2012, Gaumont a conclu un contrat de participation financière avec la Caisse des dépôts et consignations d'un montant global maximum de k€ 9 828, pour la restauration et la numérisation de 270 films du catalogue sur une période de 4 ans. Cette participation financière est remboursable au rythme des recettes générées par les films restaurés sur une durée maximum de 15 ans, et est garantie par le nantissement des éléments d'actifs concernés.
Au 30 juin 2013, l'encours de dette envers la Caisse des dépôts et consignation s'élève à k€ 706.
4.9. Autres dettes courantes
Les autres dettes courantes sont constituées notamment de k€ 23 824 de produits constatés d'avance correspondant aux éléments de chiffre d'affaires sur les films et séries dont le fait générateur n'est pas encore survenu à la date d'arrêté comptable (films et séries non sortis, droits de diffusion ou de distribution non ouverts), dont k€ 4 384 au titre des séries américaines.
4.10.Variation du besoin en fonds de roulement net lié à l'activité
| 30.06.13 | 30.06.12 | |
|---|---|---|
| Variation des actifs d'exploitation | -22 607 | 42 287 |
| Variation des passifs d'exploitation | -11 471 | -31 723 |
| Primes versées sur instruments financiers | - | - |
| Charge d'impôts courants | -185 | 65 |
| Impôts versés | 234 | -15 |
| Charges de retraites et assimilées | 149 | 103 |
| TOTAL | -33 880 | 10 717 |
5. Autres informations
5.1. Effectif moyen
Le tableau ci-dessous présente les effectifs des sociétés consolidées par la méthode de l'intégration globale.
| 30.06.13 | 30.06.12 | |
|---|---|---|
| Cadres | 98 | 91 |
| Agents de maîtrise | 43 | 44 |
| Employés | 38 | 42 |
| EFFECTIF MOYEN | 179 | 177 |
5.2. Engagements et passifs éventuels
Engagements liés à l'activité courante
| 30.06.13 | 31.12.12 | |
|---|---|---|
| Engagements donnés | 60 229 | 62 986 |
| Cessions de créances à titre de garantie d'emprunts | - | - |
| Garanties | - | - |
| Autres engagements donnés : | ||
| - Contrats de recherche et conception de projets de films | 929 | 1 305 |
| - Production de films et de séries et développement de projets | 59 141 | 61 209 |
| - Engagements envers les salariés | 159 | 472 |
| Engagements reçus | 66 979 | 105 861 |
| Ligne de crédit non utilisée | 17 758 | 49 331 |
| Autres engagements reçus : | ||
| - Achats de droits et financement de films et séries | 49 221 | 56 530 |
| - Traites reçues en garantie de créances clients | - | - |
Les crédits autorisés non utilisés se répartissent de la manière suivante :
- k€ 11 000 sur la ligne de crédit de k€ 125 000 souscrite par Gaumont SA ;
- k€ 4 570 sur les crédits de production souscrits dans le cadre des activités américaines ;
- k€ 2 188 sur les autorisations de cessions Dailly.
Au 30 juin 2013, Gaumont et ses filiales françaises sont engagées à investir dans la production de films et le développement de projets en France pour un montant de k€ 59 141. Parallèlement, le Groupe bénéficie d'engagements au titre d'achats de droits et d'apports en coproduction sur les films et séries françaises d'un montant de k€ 49 221.
Nantissements des actifs
En garantie de la convention de crédit revolving de k€ 125 000 conclue le 26 avril 2012, Gaumont a signé un acte de nantissement en faveur des prêteurs qui porte sur la totalité des actions détenues dans ses filiales Gaumont Animation et Gaumont Télévision ainsi que sur les principaux titres de son catalogue de films.
En garantie du crédit de production de k\$ 51 791 souscrit le 1er juin 2012, le Groupe a nanti la totalité des actifs détenus par Ouroboros Productions Llc, société dédiée à la production de la série Hemlock Grove et détenue à 100 % par Gaumont International Television Llc.
En garantie du crédit de production de k\$ 35 993 souscrit le 31 août 2012, le Groupe a nanti la totalité des actifs détenus par Chiswick Productions Llc, société dédiée à la production de la série Hannibal et détenue à 100 % par Gaumont International Television Llc.
| Type de nantissements/hypothèques | 30.06.13 | 31.12.12 |
|---|---|---|
| Sur immobilisations incorporelles | 177 542 | 210 627 |
| Sur immobilisations corporelles | - | - |
| Sur immobilisations financières | 26 686 | 26 686 |
| Sur créances | 28 263 | 4 051 |
| Sur comptes de liquidités | 3 251 | 4 785 |
| TOTAL | 235 742 | 246 149 |
L'échéance de ces nantissements est identique à celle du crédit portant la garantie.
| Échéance | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Type de nantissements/hypothèques | 30.06.13 | - de 1 an | de 1 à 5 ans | + de 5 ans | |
| Sur immobilisations incorporelles | 177 542 | 9 695 | 167 847 | - | |
| Sur immobilisations corporelles | - | - | - | - | |
| Sur immobilisations financières | 26 686 | - | 26 686 | - | |
| Sur créances | 28 263 | 9 256 | 19 007 | - | |
| Sur comptes de liquidités | 3 251 | 894 | 2 356 | - | |
| TOTAL | 235 742 | 19 846 | 215 896 | - |
Promesse d'hypothèque
Le Groupe n'a constitué aucune hypothèque sur ses actifs.
Garanties de passif reçues
Gaumont bénéficie d'une garantie de passif qui lui a été donnée par les cédants des actions de la société Nouvelles Editions de Films, le 14 mai 2012, pour un montant de k€ 200, après prise en compte d'une franchise de k€ 50, qui expire :
- le 14 mai 2015, en ce qui concerne les déclarations relatives au caractère plein, entier et incontestable des droits de propriétés et/ou de copropriétés sur le catalogue de films transmis ;
- le 14 mai 2015, pour les réclamations en matière d'impôts et contributions, à raison des exercices clos jusqu'au 31 décembre 2011, ou le 31 janvier 2016 à raison de l'exercice ouvert le 1er janvier 2012, mais pour des redressements trouvant leur origine, leur source ou leur cause dans des faits, actes, circonstances ou décisions de gestion antérieurs au 14 mai 2012 ;
- le 14 novembre 2016, en ce qui concerne les autres réclamations d'indemnisation ou de paiement.
A titre de sûreté des engagements de garantie souscrits par les cédants de la Nouvelles Editions de Films, Gaumont bénéficie d'une caution de la société BNP Paribas aux termes de laquelle la banque s'engage à payer en lieu et place des cédants, toutes sommes que ceux-ci viendraient à devoir à Gaumont au titre des engagements de garantie donnés, à concurrence de k€ 150.
Autres obligations contractuelles
| Paiements dus par période | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Obligations contractuelles | 30.06.13 | - de 1 an | de 1 à 5 ans | + de 5 ans | ||
| Contrats de location simple | 4 829 | 963 | 2 635 | 1 231 | ||
| TOTAL | 4 829 | 963 | 2 635 | 1 231 |
Ces obligations sont relatives à des contrats de location immobilière, en France et aux Etats-Unis.
5.3. Risques financiers
Risque de crédit et de contrepartie
Le principal risque de crédit auquel le Groupe est exposé est un risque de défaillance de ses clients ou des partenaires financiers participant à la production des œuvres. Le Groupe opère en France et à l'international avec les principaux acteurs du marché et considère que son risque de crédit reste très limité.
Au 30 juin 2013, 83 % des créances client et des créances diverses nettes sont des créances non échues et 10 % sont échues depuis moins de 30 jours.
Risque de liquidité
La ligne de crédit de k€ 125 000 dont les principales caractéristiques sont décrites en note 4.8, est assortie de trois ratios financiers et à respecter semestriellement.
Le ratio R3 exige du Groupe une valeur de ses principaux actifs qui soit au moins égale à 2,5 fois le montant de ses dettes financières nettes. Les principaux actifs du Groupe comprennent le catalogue de films cinématographiques, les séries télévisuelles américaines, la quote-part détenue dans Les Cinémas Gaumont Pathé et dans Gaumont Animation ainsi que les biens immeubles inscrits à l'actif du Groupe.
Le ratio R4 impose au Groupe de maintenir un niveau d'endettement inférieur à ses capitaux propres.
Le ratio R5 exige que le Groupe maintienne le chiffre d'affaires net moyen de son catalogue à un niveau au moins égal à 15 % de l'encours maximum du crédit à la date de calcul.
Au 30 juin 2013, ces ratios sont respectés.
Risques de marché
Risque de taux d'intérêt
En France, le Groupe finance ses productions et ses besoins généraux par le recours à une ligne de crédit à taux variable, souscrite auprès d'un pool bancaire.
Aux Etats-Unis, le Groupe finance ses productions par le recours à des crédits de production dédiés. Ces crédits, à taux variable, sont souscrits auprès de banques spécialisées dans le financement de la production télévisuelle.
Les principales caractéristiques de ces crédits sont exposées en note 4.8.
Au 30 juin 2013, l'exposition du Groupe aux taux d'intérêts se présente de la manière suivante :
| Echéancier | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 30.06.13 | - de 1 an | de 1 à 5 ans | + de 5 ans | ||
| Actifs financiers à taux fixe | - | - | - | - | |
| Actifs financiers à taux variable | 8 683 | 8 683 | - | - | |
| Actifs financiers non exposés | - | - | - | - | |
| Actifs financiers (1) | 8 683 | 8 683 | - | - | |
| Passifs financiers à taux fixe | -706 | -135 | -571 | - | |
| Passifs financiers à taux variable | -149 873 | -16 785 | -133 088 | - | |
| Passifs financiers non exposés | -3 854 | -2 726 | -1 128 | - | |
| Passifs financiers (2) | -154 433 | -19 646 | -134 787 | - |
(1) Trésorerie et équivalents de trésorerie.
(2) Dettes financières.
Le Groupe gère son exposition au risque de taux par le recours à des contrats d'échange ou de plafonnement de taux d'intérêts.
Au 30 juin 2013, le Groupe a souscrit à des contrats d'échange de taux pour un montant nominal de k€ 55 000 et à des contrats d'options sur taux pour un montant nominal de k€ 10 000. Le détail des échéances de ces contrats est présenté ci-dessous.
| Valeur | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 30.06.13 | - de 1 an | de 1 à 5 ans | + de 5 ans | de marché | |
| Swaps de taux | 55 000 | 25 000 | 30 000 | - | -975 |
| Options sur taux | 10 000 | - | 10 000 | - | 18 |
| TOTAL | 65 000 | 25 000 | 40 000 | - | -957 |
Compte tenu du portefeuille des couvertures de taux, l'exposition nette aux risques de taux se présente de la manière suivante :
| Total | Taux fixe | Taux variable | Non exposé | |
|---|---|---|---|---|
| Actifs financiers (1) | 8 683 | - | 8 683 | - |
| Passifs financiers (2) | -154 433 | -706 | -149 873 | -3 854 |
| Position nette avant gestion | -145 750 | -706 | -141 190 | -3 854 |
| « Couverture » | - | -65 000 | 65 000 | - |
| Position nette après gestion | -145 750 | -65 706 | -76 190 | -3 854 |
| Sensibilité (3) | -762 | - | -762 | - |
(1) Trésorerie et équivalents de trésorerie.
(2) Dettes financières.
(3) Impact pour une année entière présentant ce niveau d'endettement.
Si les taux d'intérêts variables augmentaient d'un point de base, le coût de l'endettement pour une année entière serait supérieur de k€ 762, soit pour un semestre, une hausse de 13 % du coût de l'endettement.
Risque de change
Le Groupe se trouve exposé au risque de change opérationnel sur des transactions commerciales comptabilisées au bilan et sur des transactions futures ayant un caractère probable. Lorsque le Groupe produit des films ou des séries télévisuelles hors du territoire national de la société productrice, il se trouve également exposé au risque de change sur les dépenses de production.
Au 30 juin 2013, le chiffre d'affaires facturé dans une devise différente de la devise normale de l'entité concernée, représente 7 % du chiffre d'affaires consolidé total.
Les principales devises de facturation des entités françaises (hors euro) sont le dollar américain, le franc suisse, la livre sterling et le dollar canadien.
Les principales devises de facturation des entités américaines (hors dollar américain) sont le dollar canadien, la livre sterling et l'euro.
Le Groupe s'efforce d'assurer une couverture naturelle entre les flux d'encaissement et de décaissement de devises, mais étudie également au cas par cas la nécessité et l'opportunité de mettre en place une couverture de change pour couvrir ce risque.
Au 30 juin 2013, dans le cadre des productions de séries américaines, le Groupe a souscrit à des contrats à terme d'achat et de vente de devises, lui permettant de se prémunir contre les variations futures de l'euro et du dollar canadien face au dollar.
| Échéance | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Devise | Contrepartie | Notionnel (en milliers de devise) |
- de 90 jours | de 90 à 180 jours |
de 180 à 360 jours |
+ de 360 jours |
Juste valeur (en milliers de dollars) |
||
| Ventes à terme devises | CAD | USD | -16 900 | -8 363 | -8 537 | - | 423 | ||
| Ventes à terme devises | EUR | USD | -3 084 | -838 | -1 975 | -270 | - | -33 | |
| Achats à terme devises | EUR | USD | 28 | 28 | - | - | - | 0 | |
| Achats à terme devises | CAD | USD | 342 | 342 | - | - | - | -14 | |
| TOTAL | 376 |
Au 30 juin 2013, l'exposition du Groupe au risque de change opérationnel se présente de la manière suivante.
| Risque lié aux variations de l'euro | Risque lié aux variations du dollar américain |
||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Total (en milliers d'euros) |
USD/EUR | CAD/EUR | GBP/EUR | JPY/EUR | CHF/EUR | Total (en milliers de dollars) |
CAD/USD | GBP/USD | |
| Actifs | 2 203 | 784 | 26 | 1 | 1 375 | 17 | 17 912 | 16 800 | 1 112 |
| Passifs | 119 | 119 | - | - | - | - | -92 | -92 | - |
| Hors bilan | -2 901 | -2 901 | - | - | - | - | - | - | - |
| Position nette avant gestion | -579 | -1 998 | 26 | 1 | 1 375 | 17 | 17 820 | 16 708 | 1 112 |
| « Couverture » | 3 056 | 3 056 | - | - | - | - | -17 028 | -17 028 | - |
| Position nette après gestion | 2 477 | 1 058 | 26 | 1 | 1 375 | 17 | 792 | -320 | 1 112 |
| Sensibilité | -25 | -11 | - | - | -14 | - | -8 | 3 | -11 |
Une augmentation uniforme d'un centime d'euro contre chacune des devises aurait un impact négatif de k€ 25 sur le résultat net du Groupe, une augmentation d'un centime de dollar contre le dollar canadien et la livre sterling aurait un impact négatif de k\$ 8 sur le résultat net du Groupe.
Par ailleurs, le Groupe est exposé à un risque de change financier sur les comptes bancaires et les avances libellés dans une devise différente de la devise fonctionnelle de la société concernée. Le Groupe s'attache à maintenir les soldes de ses comptes en devises à un niveau bas, de manière à assurer une couverture naturelle entre les flux d'encaissement et de décaissement de devises, et à limiter au maximum les avances consenties en devises.
Au 30 juin 2013, l'exposition du Groupe au risque de change financier se présente de la manière suivante :
| Risque lié aux variations de l'euro | Risque lié aux variations du dollar américain |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Total (en milliers d'euros) |
USD/EUR | CAD/EUR | GBP/EUR | HUF/EUR | CZK/EUR | Total (en milliers de dollars) |
CAD/USD | |
| Actifs | 11 415 | 11 269 | 145 | 1 | - | - | 880 | 880 |
| Passifs | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Hors bilan | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Position nette avant gestion | 11 415 | 11 269 | 145 | 1 | - | - | 880 | 880 |
| « Couverture » | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Position nette après gestion | 11 415 | 11 269 | 145 | 1 | - | - | 880 | 880 |
| Sensibilité | -114 | -113 | -1 | - | - | - | -9 | -9 |
Une augmentation uniforme d'un centime d'euro contre chacune des devises aurait un impact négatif de k€ 114 sur le résultat net du Groupe, une augmentation d'un centime de dollar contre le dollar canadien aurait un impact négatif de k\$ 9 sur le résultat net du Groupe.
Du fait de ses investissements dans des filiales implantées aux Etats-Unis, le Groupe se trouve également exposé à un risque de change lors de la conversion des comptes de ses filiales vers la devise de présentation des comptes consolidés. Les impacts liés à ce risque sont inscrits en capitaux propres du Groupe.
Au 30 juin 2013, l'exposition du Groupe au risque de change lié à ses investissements à l'étranger se présente de la manière suivante :
| Actifs 12 536 Passifs -54 576 Hors bilan 3 976 Position nette avant gestion -38 064 « Couverture » - Position nette après gestion -38 064 Sensibilité 381 |
(en milliers d'euros) | USD/EUR |
|---|---|---|
Une augmentation uniforme d'un centime d'euro contre le dollar aurait un impact positif de k€ 381 sur les capitaux propres du Groupe.
Risque sur actions
Gaumont et ses filiales ne sont pas engagés dans des opérations boursières spéculatives.
Depuis le 1er juillet 2010, Gaumont a confié à Exane BNP Paribas l'animation de son titre dans le cadre d'un contrat de liquidité conforme à la charte déontologique de l'AMAFI reconnue par l'Autorité des marchés financiers. Les moyens mis à disposition de ce contrat correspondent à une somme de k€ 300 versée en juillet 2010, augmentée de k€ 100 en novembre 2010. Au 30 juin 2013, Gaumont détenait 6 685 actions propres correspondant aux titres négociés dans le cadre de son contrat de liquidité, représentant un investissement comptabilisé en diminution des capitaux propres de k€ 271.
Le risque de perte de valeur des titres autodétenus lié à la volatilité du cours de l'action Gaumont reste marginal, compte tenu des montants investis.
5.4. Instruments financiers
Instruments financiers dérivés
Le Groupe utilise des instruments financiers dérivés pour gérer et réduire son exposition aux risques de variation des taux d'intérêt et des cours de change.
En 2013, le Groupe a eu recours à des contrats d'échange de taux, afin de réduire son exposition au taux Euribor, base de sa ligne de crédit et à des dérivés de change, en vue de réduire son exposition aux variations du dollar.
Les instruments financiers dérivés inclus dans l'état de la situation financière pour leur juste valeur à la date de clôture sont présentés ci-dessous.
| 30.06.13 | 31.12.12 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Actif | Passif | Actif | Passif | ||
| Produits dérivés de taux | 158 | 975 | 179 | 1 517 | |
| Produits dérivés de change | 324 | 36 | 9 | 548 | |
| TOTAL | 482 | 1 011 | 188 | 2 065 |
Les variations de la juste valeur des instruments financiers dérivés ont été enregistrées en résultat financier ou en autres éléments du résultat global, suivant les préconisations de la norme IAS 39.
| 30.06.13 | Autres éléments du résultat global |
Résultat net | 31.12.12 | |
|---|---|---|---|---|
| Instruments financiers dérivés actifs | 482 | 86 | 208 | 188 |
| Instruments financiers dérivés passifs | -1 011 | 1 090 | -36 | -2 065 |
| TOTAL | -529 | 1 176 | 172 | -1 877 |
Les instruments financiers dérivés désignés comme instrument de couverture pour l'exposition du Groupe aux variations de taux d'intérêts présentent les caractéristiques suivantes :
| Commencement | Échéance | Notionnel (en k€) | |
|---|---|---|---|
| Echange de taux d'intérêts | 29.07.11 | 31.12.13 | 25 000 |
| Echange de taux d'intérêts | 29.07.11 | 31.12.15 | 20 000 |
| Echange de taux d'intérêts | 30.09.12 | 30.06.16 | 10 000 |
| Option d'achat sur taux d'intérêts | 30.09.12 | 30.06.15 | 10 000 |
| TOTAL | 65 000 |
La juste valeur nette de ces instruments au 30 juin 2013 s'établit à k€ - 817. La part d'inefficacité reconnue en résultat de la période au titre du contrat d'option d'achat de taux d'intérêts s'élève à k€ 21.
Les instruments financiers dérivés désignés comme instrument de couverture pour l'exposition du Groupe aux variations des devises présentent les caractéristiques suivantes :
| Échéance | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Devise | Contrepartie | Notionnel (en milliers de devise) |
- de 90 jours | de 90 à 180 jours |
de 180 à 360 jours |
+ de 360 jours |
Juste valeur (en milliers de dollars) |
||
| Ventes à terme devises | CAD | USD | -16 900 | -8 363 | -8 537 | - | 423 | ||
| Ventes à terme devises | EUR | USD | -3 084 | -838 | -1 975 | -270 | - | -33 | |
| Achats à terme devises | EUR | USD | 28 | 28 | - | - | - | 0 | |
| Achats à terme devises | CAD | USD | 342 | 342 | - | - | - | -14 | |
| TOTAL | 376 |
La juste valeur nette de ces instruments au 30 juin 2010 s'établit à k€ 288. La part d'inefficacité reconnue en résultat de la période au titre de ces contrats s'élève à k€ - 193
Instruments financiers par catégorie et niveau hiérarchique
Le tableau ci-dessous présente une comparaison par catégorie des valeurs comptables et de la juste valeur de tous les instruments financiers du Groupe.
Les actifs et passifs financiers sont évalués à leur juste valeur dans les comptes.
| 30.06.13 | Ventilation par catégorie d'instruments | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Valeur nette comptable |
Juste valeur |
Juste valeur par résultat |
Actifs disponibles à la vente |
Prêts et créances |
Dettes au coût amorti |
Instruments dérivés |
Niveau hiérarchique |
|
| Titres de participation non consolidés | 3 | 3 | - | 3 | - | - | - | na |
| Autres actifs financiers non courants | 1 323 | 1 323 | - | - | 1 323 | - | - | na |
| Autres actifs financiers courants | 38 | 38 | - | - | 38 | - | - | na |
| Instruments financiers dérivés actifs | 482 | 482 | - | - | - | - | 482 | 2 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 8 683 | 8 683 | 8 683 | - | - | - | - | 1 |
| Actifs financiers | 10 529 | 10 529 | 8 683 | 3 | 1 361 | - | 482 | |
| Dettes financières à plus d'un an | 134 787 | 134 787 | - | - | - | 134 787 | - | na |
| Dettes financières à moins d'un an | 19 646 | 19 646 | - | - | - | 19 646 | - | na |
| Instruments financiers dérivés passifs | 1 011 | 1 011 | - | - | - | - | 1 011 | 2 |
| Passifs financiers | 155 444 | 155 444 | - | - | - | 154 433 | 1 011 |
Aucun transfert de niveau hiérarchique n'a eu lieu sur la période.
5.5. Information sectorielle
L'organisation du Groupe s'articule autour de ses différents métiers. Le groupe Gaumont opère dans trois domaines d'activité qui constituent ses secteurs opérationnels :
- la production et la distribution de films cinématographiques, qui comprend les différentes phases d'exploitation d'un film : distribution en salles, ventes aux chaînes de télévision et commercialisation en vidéo et en vidéo à la demande, tant en France qu'à l'international ;
- la production et la distribution de films et de séries d'animation et de fictions télévisuelles à travers ses filiales Gaumont Animation, Gaumont Télévision et Gaumont International Television aux Etats-Unis ;
- l'exploitation de salles de cinéma, principalement au travers de sa participation dans la société Les Cinémas Gaumont Pathé.
Les segments retenus dans l'information sectorielle sont identiques à ceux utilisés par le principal décideur opérationnel du Groupe, la Direction générale. Les secteurs opérationnels sont présentés sans regroupement.
A compter du 30 juin 2013, le Groupe applique la Recommandation ANC 2013-01 du 4 avril 2013 relative à la présentation de la quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence, dans le compte de résultat consolidé et dans l'information sectorielle.
| 30.06.13 | Production cinéma |
Production télévisuelle |
Exploitation salles de cinéma |
Non alloués |
Total |
|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 46 227 | 51 828 | 1 780 | - | 99 835 |
| Résultat opérationnel des activités de production et de distribution cinématographique et télévisuelle(1) |
13 894 | 4 428 | - | - | 18 322 |
| Résultat opérationnel des activités d'exploitation des salles(1) | - | - | 6 920 | - | 6 920 |
| Frais de structure | -11 682 | -3 953 | - | - | -15 635 |
| Résultat opérationnel après quote-part du résultat des entreprises associées |
2 212 | 475 | 6 920 | - | 9 607 |
| Coût de l'endettement financier net | - | -994 | - | -1 902 | -2 896 |
| Autres produits et charges financiers | - | 1 163 | - | 234 | 1 397 |
| Impôts | - | - | - | -21 | -21 |
| RESULTAT NET | 2 212 | 644 | 6 920 | -1 689 | 8 087 |
(1) Après quote-part du résultat net des entreprises associées
| Exploitation | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Production | Production | salles | Non | ||
| 30.06.12 | cinéma | télévisuelle | de cinéma | alloués | Total |
| Chiffre d'affaires | 46 655 | 1 659 | 1 763 | - | 50 077 |
| Résultat opérationnel des activités de production et de distribution cinématographique et télévisuelle(1) |
14 714 | 263 | - | - | 14 977 |
| Résultat opérationnel des activités d'exploitation des salles(1) | 9 636 | 9 636 | |||
| Frais de structure | -12 393 | -3 431 | - | - | -15 824 |
| Résultat opérationnel après quote-part du résultat des entreprises associées |
2 321 | -3 168 | 9 636 | - | 8 789 |
| Coût de l'endettement financier net | - | - | - | -1 776 | -1 776 |
| Autres produits et charges financiers | - | - | - | 218 | 218 |
| Impôts | - | - | - | 407 | 407 |
| RESULTAT NET | 2 321 | -3 168 | 9 636 | -1 151 | 7 638 |
(1) Après quote-part du résultat net des entreprises associées
Information par zone géographique
Chiffre d'affaires
Au 30 juin 2013, le chiffre d'affaire ventilé selon la zone géographique de l'entité qui le réalise s'établit de la manière suivante :
| 30.06.13 | 30.06.12 | |
|---|---|---|
| Sociétés françaises | 49 307 | 50 076 |
| Sociétés américaines | 50 528 | 1 |
| TOTAL | 99 835 | 50 077 |
Actifs non courants
Les actifs non courants autres que les instruments financiers, les actifs d'impôts différés et les actifs relatifs aux avantages postérieurs à l'emploi, sont ventilés par zone d'implantation des sociétés consolidées.
La répartition géographique des actifs non courants se présente de la manière suivante :
| 30.06.13 | ||||
|---|---|---|---|---|
| France | Amérique | Total | ||
| Ecarts d'acquisition nets | 14 285 | 14 285 | ||
| Films et droits audiovisuels nets | 93 822 | 15 050 | 108 872 | |
| Autres immobilisations incorporelles nettes | 897 | - | 897 | |
| Immobilisations corporelles nettes | 32 252 | 26 | 32 278 | |
| Participations dans des entreprises associées | 221 658 | 417 | 222 075 | |
| Autres actifs financiers nets | 1 305 | 21 | 1 326 | |
| TOTAL ACTIFS NON COURANTS | 364 219 | 15 514 | 379 733 |
| 31.12.12 | ||||
|---|---|---|---|---|
| France | Amérique | Total | ||
| Ecarts d'acquisition nets | 14 285 | - | 14 285 | |
| Films et droits audiovisuels nets | 76 736 | 48 098 | 124 834 | |
| Autres immobilisations incorporelles nettes | 689 | - | 689 | |
| Immobilisations corporelles nettes | 32 307 | 32 | 32 339 | |
| Participations dans des entreprises associées | 224 261 | 407 | 224 668 | |
| Autres actifs financiers nets | 571 | 21 | 592 | |
| TOTAL ACTIFS NON COURANTS | 348 849 | 48 558 | 397 407 |
Le Groupe n'est pas implanté hors de ces deux zones géographiques et ne détient aucun actif hors de ces territoires.
5.6. Evénements postérieurs
Le 5 juillet 2013, Gaumont a acquis 100 % des titres de la société Fideline Films, société détenant un catalogue d'une quinzaine de long-métrages réalisés et/ou interprétés par Pierre Richard.
Rapport des Commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle
Aux Actionnaires,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée générale et en application de l'article L. 451-1-2 III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :
- l'examen limité des comptes semestriels consolidés condensés de la société Gaumont, relatifs à la période du 1er janvier au 30 juin 2013, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
- la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.
Ces comptes semestriels consolidés condensés ont été établis sous la responsabilité du Conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
1. Conclusion sur les comptes
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés condensés avec la norme IAS 34 – norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.
Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note 2.1. « Principes généraux » de l'annexe qui expose le changement de mode de présentation de la quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence dans le compte de résultat consolidé.
2. Vérification spécifique
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés condensés sur lesquels a porté notre examen limité.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés condensés.
Paris et Paris-La Défense, le 29 juillet 2013 Les Commissaires aux comptes
ADVOLIS ERNST & YOUNG Audit Patrick Iweins Bruno Bizet
Attestation du responsable du rapport semestriel
J'atteste, à ma connaissance, que les comptes sont établis conformément aux normes comptables IFRS applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la Société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité présente un tableau fidèle des informations mentionnées à l'article 222-6 du Règlement général de l'Autorité des marchés financiers.
Neuilly-sur-Seine, le 24 juillet 2013
Sidonie Dumas Directrice générale