GAtechnologies Co.,Ltd. — Annual Report 2020

Jan 29, 2021

 有価証券報告書（通常方式）_20210129120421

【表紙】

【提出書類】	有価証券報告書
【根拠条文】	金融商品取引法第24条第１項
【提出先】	関東財務局長
【提出日】	2021年１月29日
【事業年度】	第８期（自　2019年11月１日　至　2020年10月31日）
【会社名】	株式会社ＧＡ　ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓ
【英訳名】	ＧＡ　ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓ　Ｃｏ.,Ｌｔｄ.
【代表者の役職氏名】	代表取締役社長ＣＥＯ　　樋口　龍
【本店の所在の場所】	東京都港区六本木三丁目２番１号　住友不動産六本木グランドタワー40階
【電話番号】	（０３）６２３０－９１８０（代表）
【事務連絡者氏名】	執行役員ＣＡＯ　　橋本　健郎
【最寄りの連絡場所】	東京都港区六本木三丁目２番１号　住友不動産六本木グランドタワー40階
【電話番号】	（０３）６２３０－９１８０（代表）
【事務連絡者氏名】	執行役員ＣＡＯ　　橋本　健郎
【縦覧に供する場所】	株式会社東京証券取引所 （東京都中央区日本橋兜町２番１号）

（注）当事業年度より、日付の表示を和暦から西暦に変更しております。

E34177 34910 株式会社ＧＡ　ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓ GA technologies Co.,Ltd. 企業内容等の開示に関する内閣府令 第三号様式 Japan GAAP true CTE CTE 2019-11-01 2020-10-31 FY 2020-10-31 2018-11-01 2019-10-31 2019-10-31 1 false false false E34177-000 2021-01-29 jpcrp030000-asr_E34177-000:MasashiShimizuMember E34177-000 2020-10-31 jppfs_cor:SubscriptionRightsToSharesMember jppfs_cor:NonConsolidatedMember E34177-000 2020-10-31 jppfs_cor:ShareholdersEquityMember jppfs_cor:NonConsolidatedMember E34177-000 2020-10-31 jppfs_cor:TreasuryStockMember jppfs_cor:NonConsolidatedMember E34177-000 2020-10-31 jppfs_cor:RetainedEarningsMember jppfs_cor:NonConsolidatedMember E34177-000 2020-10-31 jppfs_cor:RetainedEarningsBroughtForwardMember jppfs_cor:NonConsolidatedMember E34177-000 2020-10-31 jppfs_cor:CapitalSurplusMember jppfs_cor:NonConsolidatedMember E34177-000 2020-10-31 jppfs_cor:OtherCapitalSurplusMember jppfs_cor:NonConsolidatedMember E34177-000 2020-10-31 jppfs_cor:CapitalStockMember jppfs_cor:NonConsolidatedMember E34177-000 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 有価証券報告書（通常方式）_20210129120421

第一部【企業情報】

第１【企業の概況】

１【主要な経営指標等の推移】

（１）連結経営指標等

回次		第４期	第５期	第６期	第７期	第８期
決算年月		2016年10月	2017年10月	2018年10月	2019年10月	2020年10月
売上高	（百万円）	-	-	-	39,286	63,070
経常利益	（百万円）	-	-	-	1,019	1,654
親会社株主に帰属する当期純利益	（百万円）	-	-	-	510	903
包括利益	（百万円）	-	-	-	506	893
純資産額	（百万円）	-	-	-	5,757	7,137
総資産額	（百万円）	-	-	-	11,839	18,505
１株当たり純資産額	（円）	-	-	-	203.36	242.84
１株当たり当期純利益	（円）	-	-	-	18.98	31.25
潜在株式調整後１株当たり当期純利益	（円）	-	-	-	17.14	29.42
自己資本比率	（％）	-	-	-	48.6	38.6
自己資本利益率	（％）	-	-	-	8.9	14.0
株価収益率	（倍）	-	-	-	51.80	92.48
営業活動によるキャッシュ・フロー	（百万円）	-	-	-	1,235	2,312
投資活動によるキャッシュ・フロー	（百万円）	-	-	-	△3,441	△3,766
財務活動によるキャッシュ・フロー	（百万円）	-	-	-	4,414	3,545
現金及び現金同等物の期末残高	（百万円）	-	-	-	4,226	6,318
従業員数	（人）	-	-	-	347	571
（外、平均臨時雇用者数）	(-)	(-)	(-)	(44)	(89)

（注）１．第７期より連結財務諸表を作成しているため、それ以前については記載しておりません。

２．売上高には消費税等は含まれておりません。

３．当社は、2020年11月１日付で普通株式１株につき３株の割合で株式分割を行っております。第７期の期首に当該株式分割が行われたと仮定し、１株当たり純資産、１株当たり当期純利益及び潜在株式調整後１株当たり当期純利益を算定しております。なお、第８期の株価収益率については、2020年10月末時点の株価が権利落ち後の株価となっているため、権利落ち後の株価に当該株式分割の分割割合を加味して計算しております。

４．従業員数は就業人員（当社グループからグループ外への出向者を除き、グループ外から当社グループへの出向者を含む。）であり、臨時雇用者（パートタイマー、人材会社からの派遣社員を含む。）は、年間の平均人数を（　）内に外数で記載しております。

５．当連結会計年度より金額の表示単位を千円単位から百万円単位に変更しております。なお、比較を容易にするために、第７期以前の連結会計年度についても、表示単位を千円単位から百万円単位に変更しております。

（２）提出会社の経営指標等

回次		第４期	第５期	第６期	第７期	第８期
決算年月		2016年10月	2017年10月	2018年10月	2019年10月	2020年10月
売上高	（百万円）	5,373	9,557	20,126	38,716	60,957
経常利益又は経常損失（△）	（百万円）	△102	336	641	1,247	2,229
当期純利益又は当期純損失（△）	（百万円）	△133	258	399	677	1,510
持分法を適用した場合の投資利益	（百万円）	-	-	-	-	-
資本金	（百万円）	100	100	100	1,156	1,182
発行済株式総数	（株）	212,569	212,569	8,502,760	9,432,855	9,797,705
純資産額	（百万円）	14	336	2,436	5,928	7,916
総資産額	（百万円）	722	998	4,412	11,715	17,416
１株当たり純資産額	（円）	0.75	16.24	96.44	209.42	269.33
１株当たり配当額	（円）	-	-	-	-	-
（うち１株当たり中間配当額）	(-)	(-)	(-)	(-)	(-)
１株当たり当期純利益 又は１株当たり当期純損失（△）	（円）	△6.89	12.89	17.66	25.21	52.24
潜在株式調整後１株当たり当期純利益	（円）	-	-	15.98	22.76	49.19
自己資本比率	（％）	2.1	33.6	55.2	50.6	45.5
自己資本利益率	（％）	-	147.6	28.8	16.2	21.8
株価収益率	（倍）	-	-	45.79	38.99	55.32
配当性向	（％）	-	-	-	-	-
営業活動によるキャッシュ・フロー	（百万円）	△163	467	478	-	-
投資活動によるキャッシュ・フロー	（百万円）	△95	△128	△1,160	-	-
財務活動によるキャッシュ・フロー	（百万円）	413	△162	2,244	-	-
現金及び現金同等物の期末残高	（百万円）	279	456	2,018	-	-
従業員数	（人）	72	109	210	314	479
（外、平均臨時雇用者数）	(-)	(-)	(-)	(37)	(48)
株主総利回り	（％）	-	-	-	121.6	357.2
（比較指標：TOPIX）	（％）	-	-	-	(101.3)	(95.9)
最高株価	（円）	-	-	12,640	4,720	11,450
□3,775	□3,240
最低株価	（円）	-	-	5,440	2,400	1,797
□2,145	□2,860

（注）１．売上高には消費税等は含まれておりません。

２．第７期より連結財務諸表を作成しているため、第７期以降の持分法を適用した場合の投資利益、営業活動によるキャッシュ・フロー、投資活動によるキャッシュ・フロー、財務活動によるキャッシュ・フロー及び現金及び現金同等物の期末残高は記載しておりません。

３．第４期から第６期までの持分法を適用した場合の投資利益については、関連会社を有していないため、記載しておりません。

４．１株当たり配当額及び配当性向については、配当を実施していないため、記載しておりません。

５．当社は、2018年４月11日付で普通株式１株につき20株、2018年10月１日付で普通株式１株につき２株、2020年11月１日付で普通株式１株につき３株の割合で株式分割を行っておりますが、第４期の期首に当該株式分割が行われたと仮定し、１株当たり純資産額及び１株当たり当期純利益又は１株当たり当期純損失、潜在株式調整後１株当たり当期純利益を算定しております。

６．第４期の潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、１株当たり当期純損失であり、また、潜在株式が存在しないため記載しておりません。第５期の潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、潜在株式は存在するものの、当社株式は非上場であったため、期中平均株価が把握できませんので記載しておりません。第６期の潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、当社株式が2018年７月25日に東京証券取引所マザーズ市場に上場したため、新規上場日から当該事業年度末日までの平均株価を期中平均株価とみなして算定しております。

７．第４期の自己資本利益率については、当期純損失を計上しているため、記載しておりません。

８．第４期から第５期までの株価収益率については、当社株式は非上場であったため、記載しておりません。

９．従業員数は就業人員（当社グループからグループ外への出向者を除き、グループ外から当社グループへの出向者を含む。）であり、臨時雇用者（パートタイマー、人材会社からの派遣社員を含む。）は年間の平均人数を（　）内に外書で記載しております。なお、第４期から第６期までの平均臨時雇用者数は、その総数が従業員数の100分の10未満であるため、記載を省略しております。

10．当社株式は、2018年７月25日付で東京証券取引所マザーズに上場したため、株主総利回り及び比較指標の最近５年間の推移は第６期以降を記載しております。なお、比較指標としては、当社が配当を実施していないため、配当込みでないTOPIXを記載しております。

11．第４期から第６期の株主総利回り及び比較指標は、2018年７月25日に東京証券取引所マザーズに上場したため、記載しておりません。株主総利回りは第６期末日の株価を基準として算定しております。

12．最高株価及び最低株価は東京証券取引所マザーズにおけるものであります。なお、当社株式は、2018年７月25日付で同取引所に株式を上場したため、それ以前の株価については記載しておりません。

13．当社は、2018年10月１日付で普通株式１株につき２株の割合で株式分割を行っております。□印は当該株式分割による権利落ち後の最高・最低株価を示しております。

14．当社は、2020年11月１日付で普通株式１株につき３株の割合で株式分割を行っております。□印は当該株式分割による権利落ち後の最高・最低株価を示しております。なお、第８期の株価収益率については、2020年10月末時点の株価が権利落ち後の株価となっているため、権利落ち後の株価に当該株式分割の分割割合を加味して計算しております。

15．当事業年度より金額の表示単位を千円単位から百万円単位に変更しております。なお、比較を容易にするために、第７期以前の連結会計年度についても、表示単位を千円単位から百万円単位に変更しております。

２【沿革】

年月	概要
2013年３月	東京都渋谷区渋谷に株式会社ＧＡ（現　株式会社ＧＡ　ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓ)設立
2013年４月	宅地建物取引業免許取得
2014年１月	株式会社Ｇｌｏｂａｌ　ＧＡに商号変更
2014年２月	本社を東京都渋谷区広尾に移転
2016年７月	横浜国立大学とAI（人工知能）の共同研究を開始
	株式会社ＧＡ　ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓに商号変更
	首都大学東京とAI（人工知能）の共同研究を開始
2016年８月	中古不動産流通プラットフォーム「RENOSY（リノシー）」をリリース
	一般建設業許可取得
	第三者割当増資等を実施し資本金を100百万円に増資
2017年６月	大阪支社開設
2018年５月	名古屋営業所開設
	小規模不動産特定共同事業者（東京都知事（１）第１号）登録完了
2018年７月	東京証券取引所マザーズに株式を上場
	クラウドファンディング事業開始
2018年８月	不動産広告の自動読み取りに関する特許申請
2018年９月	Blockchain Strategy Center立ち上げ
	Insur Tech Center立ち上げ
2018年10月 2018年11月 2019年１月 2019年２月 2019年４月 2019年５月	GA Fundの組成に関する検討を開始 リーガル賃貸保証株式会社の株式取得による子会社化 イタンジ株式会社の株式取得及び簡易株式交換による子会社化 株式会社RENOSY FINANCEの設立 不動産オーナー向けアプリのサービス提供開始 本社を東京都港区六本木に移転 オンライン融資申込・審査手続システム「Mortgage Gateway（モーゲージ ゲートウェイ）」のサービス提供開始 中古マンション売却サービス「RENOSY SELL（リノシー セル）」のサービス提供開始
2019年６月 2019年７月 2019年８月 2019年９月 2019年11月 2019年12月 2020年１月 2020年４月 2020年５月 2020年６月 2020年８月 2020年９月 2020年10月	RENOSY STAND SHIBUYA オープン 福岡営業所開設 ブロックチェーンを利用した電子契約サービス「電子契約くん」のサービス提供開始 RENOSY SHOWROOM ROPPONGI オープン イエスリノベーション株式会社の株式取得による子会社化 申込受付システム「申込受付くん」の導入社数がNo.１認定 セルフ内見型お部屋探しサイト「OHEYAGO（オヘヤゴー）」サイトオープン 札幌営業所開設 株式会社RENOSY Xの設立 収益物件リノベーションサービス「RENOSY ASSET（リノシー アセット）」のサービス提供開始 株式会社Modern Standardの一部株式取得 簡易株式交換による株式会社Modern Standardの完全子会社化 資産運用型中古マンションの販売実績がNo.１認定 業者間コミュニケーションオンラインツール「２秒でブッカク！」のサービス提供開始 当社の賃貸管理事業について当社を分割会社、リーガル賃貸保証株式会社を承継会社として吸収分割（リーガル賃貸保証株式会社は株式会社RENOSY ASSET MANAGEMENTに商号変更） 不動産業者間サイト 現「ITANDI BB（イタンジ ビービー）」のリニューアル 横浜営業所開設 デジタルトランスフォーメーション銘柄に初選定 株式会社神居秒算と積愛科技（上海）有限公司の株式取得による子会社化 「RENOSY ASSET（リノシー アセット）」と「OHEYAGO（オヘヤゴー）」がグッドデザイン賞受賞

（注）当事業年度末後、有価証券報告書提出日までに、以下の事象が発生しております。

・2020年11月　株式分割及び株式分割に伴う定款の一部変更

・2020年12月　高級賃貸サイト「Modern Standard」と不動産テック総合サービス「RENOSY」のサービスを統合

・2021年１月　公募及び第三者割当による新株式の発行

３【事業の内容】

当社グループ（当社及び関係会社）は、当社（株式会社GA technologies）、完全子会社であるイタンジ株式会社、株式会社RENOSY FINANCE、イエスリノベーション株式会社、株式会社RENOSY X、株式会社Modern Standard、株式会社RENOSY ASSET MANAGEMENT（リーガル賃貸保証株式会社より商号変更）、株式会社神居秒算及び積愛科技（上海）有限公司により構成されており、不動産総合ブランド「RENOSY（リノシー）」及び中華圏向けの不動産プラットフォーム「神居秒算」の開発・運営を中心として、中古不動産の売買及び仲介、マンション賃貸管理、サブリース、リノベーション、不動産仲介会社及び管理会社向け業務支援システムの開発・運営、高級賃貸用不動産の仲介、銀行ローン申込プラットフォーム等自社プロダクトの開発・運営・外販及び家賃債務保証事業等を主たる業務としております。

当社グループの事業内容及び当社と関係会社の当該事業に係る位置付けは次のとおりであります。なお、以下の区分は「第５　経理の状況　１　連結財務諸表等　（１）　連結財務諸表　注記事項」に掲げるセグメントの区分と同一であります。

セグメント名称	主たる事業内容
「RENOSY（リノシー）」事業	・不動産総合ブランド「RENOSY（リノシー）」の開発・運営 ・中古不動産の売買及び仲介 ・マンション賃貸管理事業 ・サブリース事業 ・住宅及びオフィスのリノベーションの企画・設計・施工管理 ・会員向け情報提供・資産管理アプリの開発・運営 ・クラウドファンディングの運営 ・自社プロダクトの外販 ・賃貸マンション・アパート専門のデザインリフォーム及びリノベーション ・不動産仲介会社及び管理会社向け業務支援システムの開発・運営 ・貸金業 ・セルフ内見型お部屋探しサイト「OHEYAGO（オヘヤゴー）」の開発・運営 ・高級賃貸用不動産の賃貸仲介事業 ・銀行ローン申込プラットフォーム「MORTGAGE GATEWAY by RENOSY（モーゲージゲートウェイ バイ リノシー）」の開発・運営 ・中華圏の投資家向け不動産プラットフォームのウェブサイト「神居秒算」の開発・運営及び関連事業 ・情報テクノロジー、コンピューターテクノロジー領域における技術サービス、技術開発、技術コンサルティング等
その他の事業	・家賃債務保証事業

（「RENOSY（リノシー）」事業）

「RENOSY（リノシー）」事業では、不動産総合ブランド「RENOSY（リノシー）」及び中華圏向けの不動産プラットフォーム「神居秒算」の開発・運営を中心として、中古不動産の売買及び仲介、マンション賃貸管理、サブリース、リノベーション、不動産仲介会社及び管理会社向け業務支援システムの開発・運営、高級賃貸用不動産の仲介、銀行ローン申込プラットフォーム等自社プロダクトの開発・運営・外販等を行っております。各事業の概要は以下のとおりです。

①　不動産投資事業（当社）（RENOSY iBuyer（リノシー アイバイヤー）事業）

顧客が「未来の理想の暮らしを創るための」不動産投資領域において、リアルとテクノロジーの融合により、透明性が高く、高効率な不動産投資と投資後のサポートや関連する自社プロダクトの外販をしております。具体的には、自社開発した仕入物件管理システム「SUPPLIER by RENOSY（サプライヤー バイ リノシー）」により優良物件を仕入れ、これらの物件と物件購入を希望する買い手との取引を速やかに成立させる仕組みの提供、資産管理アプリの開発・運営、クラウドファンディングの運営等を通じて、一気通貫で顧客の資産形成をサポートしております。

②　中華圏の投資家向け不動産プラットフォーム事業（株式会社神居秒算及び積愛科技（上海）有限公司）（「神居秒算」事業）

中華圏を中心とする投資家である顧客が日本の不動産を取得するための不動産プラットフォームを提供しております。具体的には、サービスサイト「神居秒算」を運営しており、中国の投資家に有益かつ効率的な日本の不動産情報を提供し、日本国内の不動産事業者に対しては中国投資家への販売チャネルを提供しています。

③　売買仲介・リノベーション事業（当社）（RENOSY Living（リノシー リビング）事業）

顧客が「『今、したい生活』を実現するための」不動産の売買仲介・リノベーション領域において、テクノロジーを駆使した物件探し、リノベーション、売却までを一気通貫で提供しております。具体的には、日本最大級のマンション情報データベースの運用、新着物件をお知らせするアプリの開発やAIを活用したマンションの売却推定価格のオンライン査定等によって、顧客のライフスタイルに合った理想の住まい作りをトータルでサポートしております。

④　高級賃貸用不動産の賃貸仲介事業（株式会社Modern Standard）（RENOSY Living（リノシー リビング）事業）

顧客が「『あなただけの暮らし』を実現するための」不動産の高級賃貸領域において、首都圏を中心とした高所得者向けPropTechサービスを提供しております。具体的には、不動産サービスサイト「RENOSY」（旧「Modern Standard」と当社が運営する「RENOSY」が2020年12月に統合）を当社と共同で運営し、高所得者への賃貸仲介を主な事業としています。

⑤　マンション賃貸管理事業及びサブリース事業（株式会社RENOSY ASSET MANAGEMENT）（不動産管理事業）

当社の不動産投資事業で購入した不動産の賃貸管理サービス及びサブリース契約での管理サービスを提供しております。ウェブ集客力により、素早く優良入居者の入居を実現し、東京都心の賃貸物件をはじめとした豊富な仲介実績に基づく適正な賃料査定・売却価格査定等の提供により、顧客の不動産管理をサポートしております。

⑥　不動産仲介会社・管理会社向け業務支援システム事業及び賃貸仲介事業（イタンジ株式会社）（ITANDI（イタンジ）事業）

顧客が「初めて理想の暮らしを考える」不動産の賃貸領域において、テクノロジーによって不動産賃貸のプロセスをオンラインで完結させる仕組みを提供しております。具体的には、BtoBサービスである不動産仲介会社及び管理会社向け業務支援システムとBtoCサービスであるセルフ内見型お部屋探しサイト「OHEYAGO（オヘヤゴー）」の連動やIoTデバイス（スマートロック）の導入等によって、正確な賃貸物件の情報提供からスピーディーな不動産賃貸手続きまでの実現を図っております。

⑦　自社プロダクトの外販事業（株式会社RENOSY X）（RENOSY X（リノシークロス）事業）

不動産会社及び金融機関に対し、当社が開発・運営してきた銀行ローン申込プラットフォーム「MORTGAGE GATEWAY by RENOSY（モーゲージ ゲートウェイ バイ リノシー）」並びに、不動産仲介会社による不動産業者間のやり取りをオンライン上で完結できる「２秒でブッカク！」及びAIによる販売図面の自動認識システム「ブッケンSCAN！」を提供しております。不動産取引に関わる全ての人をシームレスに繋ぐことで、よりなめらかな不動産取引の実現に貢献し、各種業務のシステム化により、ルーチンワークを自動化し、企業の生産性向上をサポートしております。

（その他の事業）

その他の事業では株式会社RENOSY ASSET MANAGEMENTが家賃債務保証事業を行っております。

[事業系統図]

以上述べた事項を事業系統図によって示すと次のとおりであります。

  

４【関係会社の状況】

名称	住所	資本金 （百万円）	主要な事業の内容	議決権の所有割合又は被所有割合(％)	関係内容
（連結子会社） イタンジ株式会社	東京都 港区	36	・不動産仲介会社向けの営業支援クラウドシステム「ノマドクラウド」の開発・運営 ・管理会社と仲介会社、入居希望者間のやり取りの自動化を実現する「ITANDI BB（イタンジ ビービー）」の開発・運営 ・セルフ内見型お部屋探しサイト「OHEYAGO（オヘヤゴー）」の開発・運営	100	営業・開発の相互連携。 役員の兼任あり。
（連結子会社） 株式会社RENOSY FINANCE	東京都 港区	60	・貸金業	100	役員の兼任あり。
（連結子会社） イエスリノベーション 株式会社	東京都 港区	40	・賃貸マンション・アパート専門のデザインリフォーム及びリノベーション	100	役員の兼任あり。
（連結子会社） 株式会社RENOSY X	東京都 港区	50	・住宅ローン申込プラットフォームサービス「MORTGAGE GATEWAY by RENOSY（モーゲージゲートウェイ　バイ　リノシー）」の運営 ・不動産営業に関するトレーニング「リノトレ」の運営	100	営業・開発の相互連携。 役員の兼任あり。 資金の貸付あり。
（連結子会社） 株式会社Modern Standard	東京都 港区	10	・不動産賃貸仲介事業	100	営業・開発の相互連携。 役員の兼任あり。 資金の貸付あり。
（連結子会社） 株式会社RENOSY ASSET MANAGEMENT	東京都 港区	95	・マンション賃貸管理事業 ・サブリース事業 ・家賃債務保証事業 ・賃貸マンション、アパート専門のデザインリフォーム及びリノベーション	100	当社販売物件を中心に左記載の事業を展開。 営業・開発の相互連携。 役員の兼任あり。
（連結子会社） 株式会社神居秒算	東京都 港区	5	・不動産情報プラットフォームのウェブサイト運営関連事業	100	営業の相互連携。 役員の兼任あり。
（連結子会社） 積愛科技（上海）有限公司	中国 上海市	-	・情報テクノロジー、コンピューターテクノロジー領域における技術サービス、技術開発、技術コンサルティング等	100	営業の相互連携。

（注）１．当社は、2019年11月18日に株式会社RENOSY X（当社が100％出資）を設立いたしました。

２．2019年12月９日に株式会社Modern Standardの株式の一部を取得し、同社を当社の連結子会社といたしました。また、2020年１月15日付で当社を完全親会社、同社を完全子会社とする簡易株式交換を実施いたしました。

３．2020年５月１日付で、当社の不動産賃貸管理事業（投資用マンション向けリノベーション事業を含む）を、当社の完全子会社であるリーガル賃貸保証株式会社（同日付で「株式会社RENOSY ASSET MANAGEMENT」へ商号変更。）へ会社分割（吸収分割）により承継いたしました。

４．2020年９月10日に株式会社神居秒算及び積愛科技（上海）有限公司の全株式を取得し、両社を当社の完全子会社といたしました。

５．特定子会社に該当する子会社はありません。 

５【従業員の状況】

（１）連結会社の状況

	2020年10月31日現在
事業部門の名称	従業員数（人）
「RENOSY（リノシー）」事業	566	（89）
その他	5	（-）
合計	571	（89）

（注）１．従業員数は就業人員（当社グループからグループ外への出向者を除き、グループ外から当社グループへの出向者を含む。）であり、臨時雇用者（パートタイマー、人材会社からの派遣社員を含む。）は、年間の平均人数を（　）内に外数で記載しております。

２．従業員数が当連結会計年度において224人増加していますが、これは主に業容の拡大に伴う採用の増加及びM&A等による連結子会社の増加によるものであります。

（２）提出会社の状況

				2020年10月31日現在
従業員数（人）		平均年齢（歳）	平均勤続年数（年）	平均年間給与（百万円）
479	（48）	31.1	1.6	7.3

（注）１．従業員数は就業人員（当社グループからグループ外への出向者を除き、グループ外から当社グループへの出向者を含む。）であり、臨時雇用者（パートタイマー、人材会社からの派遣社員を含む。）は、年間の平均人数を（　）内に外数で記載しております。

２．平均年間給与は、賞与及び基準外賃金を含んでおります。

３．従業員数が当事業年度において165人増加していますが、これは主に業容の拡大に伴う採用の増加によるものであります。

（３）労働組合の状況

当社グループの労働組合は株式会社GA technologies Group従業員組合と称し、2020年11月30日に結成されております。

なお、労使関係は安定しております。

 有価証券報告書（通常方式）_20210129120421

第２【事業の状況】

１【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】

文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において当社グループが判断したものであります。

（１）経営の基本方針

当社グループは、「テクノロジー×イノベーションで、人々に感動を。」という経営理念のもと、不動産総合ブランド「RENOSY（リノシー）」の開発・運営を行っております。当社では、“現状”や“常識”にとらわれることなく「ユーザーが未だ体験したことがない、世界を変えるようなサービスを常に創造し、ユーザーに新しい価値を提供する」ことを目指して企業活動を行っております。

（２）経営環境及び経営戦略

①　企業構造及び主要サービス

当社グループは、当社及び子会社８社で構成され、不動産総合ブランド「RENOSY（リノシー）」及び中華圏向けの不動産プラットフォーム「神居秒算」の開発・運営を中心として、中古不動産の売買及び仲介、マンション賃貸管理、サブリース、リノベーション、不動産仲介会社及び管理会社向け業務支援システムの開発・運営、高級賃貸用不動産の仲介、銀行ローン申込プラットフォーム等自社プロダクトの開発・運営・外販及び家賃債務保証事業等を主たる業務としており、不動産の各領域（賃貸、売買、リノベーション、投資等）を網羅し、ワンストップでのサービス提供を行っております。

②　競争優位性

不動産業界の多くの会社は、賃貸、売買、リノベーション、投資の不動産の各領域ごとに分業制を取っていますが、当社グループではこれらの領域全てを網羅し、ワンストップでのサービス提供を行っております。これにより、お客様のユーザー体験の向上が図られております。

また、当社グループはRENOSY iBuyer事業、RENOSY Living事業、ITANDI事業におけるBtoC取引で培った様々な事業ノウハウを賃貸仲介会社、賃貸管理会社、売買仲介会社及び投資用不動産販売会社にSaaSで提供（BtoB取引）することが可能となっております。

さらに、RENOSYにおける不動産売買、仲介等においては物件検索から申込・契約、アフターフォローまで、ITANDI BBにおける不動産賃貸仲介会社向けSaaSの提供においては物件検索から内見予約、入居申込・電子契約、更新退去まで、一気通貫でのサービス・顧客体験の提供が可能となっております。

③　事業を行う市場の状況及び経営戦略

あらゆるものがネットワークに繋がり、それを通じて収集・蓄積されるデータがリアルタイムで解析され、結果としてこれまでに無かった新しいサービスやビジネスが出現する時代が本格到来しつつある中、政府は2016年に発表した「名目GDP600兆円に向けた成長戦略」において、IoT・AI・ビッグデータ等の活用を通じた第４次産業革命の実現で30兆円の付加価値創出を目指すことを示しています。

そのような大きな時代の転換点にあって、2019年のわが国の住宅市場は、90.5万戸の新規住宅着工戸数（国土交通省「2020年版 住宅着工統計」）に対して中古住宅の成約件数は18.7万戸（不動産流通推進センター「2020不動産業統計集」）と、新築に大きく偏った市場構造となっています。一方で、少子高齢化、人口飽和、核家族化、所得の伸び悩み、都市部への人口集中等、様々な社会構造的要因により、中古住宅の有効活用が果たす役割は今後より一層大きくなることが期待されています。2016年に閣議決定された「住生活基本計画」においては、既存住宅流通・リフォームの市場規模を11兆円（2013年）から20兆円（2025年）へと増大させることが目標として掲げられています。

また、住宅の購入層に目を向けると、住宅取得適齢期とされる30～40代は、これまでITリテラシーが限定的な層が主な構成員でしたが、今後はいわゆるデジタルネイティブ世代が占める割合が一気に上昇することが予見されています。

換言すれば、IT活用が最も遅れている市場のひとつと言われる不動産市場において、今後はIT活用が必須となる、あるいはIT活用が競争上の大きな優位性を持ち得る状況となることが予想されます。

また、新型コロナウイルスの感染拡大を契機に、①店舗来店不要のセルフ内見、②非対面での賃貸、売買契約、③ワンストップでシームレスな顧客・購入体験、④クラウドファンディングによる世界の不動産の手軽な購入、⑤業界のペーパーレス化へのシフト等、テクノロジーによる変革が起きてこなかった不動産業界が大きく変わろうとしています。このような事業環境はいずれも当社グループの事業を加速するための大きなチャンスととらえております。

なお、当連結会計年度においては、新型コロナウイルスの感染拡大により、金融機関の稼働減に伴う販売活動の停滞、管理会社の営業停滞に伴う仲介可能物件数減少及び仲介業界の冷え込みによる電子申込利用減等の影響がありましたが、非対面販売体制の早期確立、自社メディアの強化及び賃貸業界のDXシフト等、従前より長期的な業界変化を見据えたDX推進に注力してきた結果、業績への影響は限定的なものとなっております。

④　経営戦略

当社グループは以下の戦略のもと業務を行っております。

(a) リアルとテックの融合

RENOSY iBuyer事業及びRENOSY Living事業において、メディア運営から不動産取引までを一気通貫に行うことで、安心した高品質のサービスとなめらかな顧客体験を提供することを目指します。

(b) RENOSYリニューアルとワンストップの追求

従来別々のブランドだったプロダクトをRENOSYにブランド統合することにより、ユーザーの入り口を一本化し、「買いたい」、「貸したい」、「投資したい」、「売りたい」、「借りたい」が全てRENOSYの中で完結でき、RENOSYのエコシステムをなめらかにすることでLTV（顧客生涯価値）の最大化を目指します。

(c) 認知拡大及びブランド強化

「RENOSY」の認知拡大のため、ブランドムービー制作、エージェントのユニフォーム導入等、リアル接点でのブランド訴求も強化します。

(d) 不動産業界全体のDX推進

自社開発したプロダクトを自社グループ内の不動産取引に実際用いることで、プロダクトのPDCAサイクルを高速化し、価値のあるプロダクトを他の不動産関連企業へ外販促進します。

（３）優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題

①　「RENOSY（リノシー）」事業の強化

(a) 不動産取引のオンライン化への取り組み

不動産業界はオンライン化が最も遅れている業界の一つであり、今後は「非対面化」や「電子書面化」が加速することが想定されています。特に電子書面化においては、今後法改正により規制が緩和される可能性があり、係る規制緩和をビジネスの機会にしていく必要があると考えております。当社グループは従前から積極的に不動産取引のオンライン化におけるプロダクトの開発・製品化を行っており、今後も競争力の強化を図っていく方針であります。

(b) 安定的収益の確保を実現するSaaS型ビジネスの強化

現在、当社グループは不動産投資事業（いわゆるRENOSY iBuyer事業）からの収益が大きく、当ビジネスは急拡大を続けておりますが、中期的には安定的な収益の確保が可能となるSaaS（Software as a Service）型ビジネスの強化が必要であると考えております。当社グループにおいては、イタンジ株式会社が賃貸領域におけるSaaS型ビジネスを、株式会社RENOSY Xが売買領域におけるSaaS型ビジネスをBtoBビジネスとして手掛けており、SaaS型ビジネスの拡大によりグループ全体の収益の安定性の確保を図っていく方針であります。

(c) 自社プロダクトの開発

不動産業界のIT化は、他業種に比べて極めて低い状況であります。その要因は様々ではありますが、一つとして不動産取引が非常に複雑なことがあげられます（取引に関係者が多い、ペーパーレス化に向けた法令の未対応等）。そのため、このような複雑な取引が理解されないまま実態にそぐわないプロダクトがITベンダー等によって開発されている状況が散見されます。そこで、当社グループが不動産の事業会社であるという強みを活かして、最も効率化の必要性が高い取引のプロセスについて、自社でプロダクトを開発・使用することで改善を重ねています。自社プロダクトの開発力は、当社の競争優位性に大きく貢献していることから、今後更なる業務効率化を図っていく方針であります。

(d) セールスの強化及び自社開発システムによるセールス支援

テクノロジーとリアルとの融合を図っている当社のビジネスモデルにおいて、セールス体制強化による成約件数の増加及び自社開発システムによるセールス支援（１人当たり売上高の増加）が重要であると考えております。人材の採用、育成に加え、業務効率向上のための分業の徹底や不動産ビックデータ、AIを活用したセールス支援体制の構築等、引き続きセールスの強化に取り組んでいく方針であります。

(e) 認知度向上・ブランディング強化及びオープン化

当社グループが今後も事業を拡大していくためには、不動産テック総合ブランド「RENOSY（リノシー）」の認知度向上及びブランディング強化による新規会員の獲得が重要であると考えております。当社グループでは、効果的かつ効率的な新規会員の獲得を行うため、インターネット広告からの反響、アポイント、成約実績などの分析を行っておりますが、今後もこれらの活動への取り組みを強化してまいります。ブランディング強化の観点からは、エージェント（セールス）にユニフォームを導入し、RENOSYのブランディングを強化する方針であります。

また、中長期には「RENOSY（リノシー）」をサードパーティーへ開放し、オープン化することで更なる認知度向上を図ってまいります。「RENOSY（リノシー）」はこれまでサードパーティーにサイトの開放をしておりませんでしたが、自社の不動産取引だけでなく、不動産業界全体の取引をなめらかにするために、今後はオープン化を進める方針であります。

(f) 「OHEYAGO（オヘヤゴー）」の強化

OHEYAGO（オヘヤゴー）は、スマートロックを利用し、鍵の受け渡しをすることなくスマートフォンで内見から申込まで即日中に手続きが可能なお部屋探しサービスで、2019年９月にサービスを開始しました。利用者から支持されるためには、掲載物件、内見可能物件の充実が必須であると認識しておりますので、引き続き掲載物件数及び内見可能物件数の増加に注力していきます。掲載物件数の拡大のためには、管理会社にイタンジ株式会社のプロダクトを導入していただくことが重要であり、プロダクトの契約社数は順調に伸びておりますが、今後も契約社数の拡大のための施策に継続して取り組んでいく方針であります。

(g) 海外事業の展開

現在、海外事業を見据えた海外の市場調査をしております。日本人が海外の不動産を手軽に購入できるようになる、海外の方が日本を含め世界の不動産を手軽に購入できるようになる、そんな世界の実現に向けて海外事業にもチャレンジしていく方針であります。

②　新規事業の創出

既存の主な事業である「RENOSY（リノシー）」事業は、コア事業として更に強化を行っていく一方で、新たな収益の柱として、新規事業の創出も必要となってくると認識しております。

不動産領域においては、当社の既存事業とのシナジーが期待できる事業への進出を積極的に検討しております。また、不動産に隣接する新たな領域への進出についても検討を進めていく方針であります。不動産業は、建設、金融、保険等と非常に親和性が高い状況にあります。この隣接領域への取り組みとして、建設領域にはAIを活用し間取り図からCADデータを自動生成できる「BLUEPRINT by RENOSY（ブループリント バイ リノシー）」、金融領域には住宅ローンの効率化システムである「MORTGAGE GATEWAY by RENOSY(モーゲージ ゲートウェイ バイ リノシー）」等、新規プロダクトをローンチいたしました。今後もこのような社内システムの外部販売や、不動産に隣接する領域に対してテクノロジーで進出するなど新規事業へのチャレンジを進めていく方針であります。

③　内部管理体制の強化

当社グループの更なる事業の拡大、継続的な成長のためには、内部管理体制及びコーポレート・ガバナンスの強化が重要な課題であると認識しております。そのために、当社は、2020年１月28日開催の定時株主総会において監査等委員会設置会社への移行を決議し、監査等委員会設置会社へ移行しました。監査等委員と内部監査の連携、定期的な内部監査の実施、経営陣や従業員に対する研修の実施等を通じて、内部管理体制の一層の強化に取り組んでいく方針であります。

④　人材の採用、育成

当社グループは今後の事業の拡大のために優秀な人材の採用、育成が重要な課題であると認識しております。そのため、新卒者の定期的な採用や経験者の中途採用を積極的に実施しております。また、新たに入社した社員に対しては研修を実施する等により人材の育成に取り組んでおります。優秀なエンジニアやセールスの採用は競争が激しくなっておりますが、既存社員の紹介等も積極的に活用することで、当社の成長の根幹を支える人材の採用強化を図っています。今後も積極的な採用を計画しており、社員への研修・教育制度を整備することで、優秀な人材の採用、育成に取り組んでいく方針であります。 

２【事業等のリスク】

有価証券報告書に記載した事業の状況、経理の状況等に関する事項のうち、経営者が連結会社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況に重要な影響を及える可能性があると認識している主要なリスクは以下のとおりであります。

なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において当社グループが判断したものであります。

（１）新型コロナウイルス感染拡大について

①　リスクが顕在化した場合に連結会社の経営成績等の状況に与える影響の内容等

当社グループが属する不動産業界は、新型コロナウイルスの感染拡大により、金融機関の稼働減に伴う販売活動の停滞、管理会社の営業停滞に伴う仲介可能物件数減少等が事業に重大な影響を及ぼす可能性があります。

②　リスクが顕在化する可能性の程度や時期、当該リスクへの対応策

新型コロナウイルスの感染拡大により、当該リスクが顕在化する可能性は相応にあるものと認識しております。

当社グループはこれらのリスク低減を図るため、非対面販売体制の早期確立、自社メディアの強化及び賃貸業界のDXシフト等、長期的な業界変化を見据えたDX推進に注力しております。

（２）不動産取引市場の動向について

①　リスクが顕在化した場合に連結会社の経営成績等の状況に与える影響の内容等

当社グループが属する不動産業界は、景気動向、金利水準、地価水準等の変化による不動産取引市場の動向に影響されます。したがって、不動産取引市場の動向が顧客の不動産投資意欲に影響を与えることにより、当社グループの経営成績及び財政状態に影響を与える可能性があります。

②　リスクが顕在化する可能性の程度や時期、当該リスクへの対応策

不動産取引市場の冷え込み等により当該リスクが顕在化する可能性は相応にあるものと認識しております。当社グループはこれらのリスク低減を図るため、不動産市場の動向を注視するとともに、当該動向に柔軟に対応できる体制構築に努めております。

（３）競合について

①　リスクが顕在化した場合に連結会社の経営成績等の状況に与える影響の内容等

当社グループが属する不動産業界は、競合他社が多く存在しており、今後、他社の参入等により十分な差別化ができなくなり、競争が激化した場合には、価格競争及び販売件数の減少並びに仕入価格の上昇等により当社の経営成績及び財政状態に影響を与える可能性があります。

②　リスクが顕在化する可能性の程度や時期、当該リスクへの対応策

競争激化により当該リスクが顕在化する可能性は相応にあるものと認識しております。当社グループはこれらのリスク低減を図るため、ITを活用した不動産総合プラットフォーム「RENOSY（リノシー）」を利用し、他社と差別化を図っております。当社は、今後も「RENOSY（リノシー）」の機能向上等により他社との差別化を強化する方針であります。

（４）賃貸物件の空室時のリスクについて

①　リスクが顕在化した場合に連結会社の経営成績等の状況に与える影響の内容等

当社グループは、販売した投資不動産の賃貸管理業務まで一気通貫でサービス提供を行っておりますが、購入した顧客と当該賃貸物件の一部について空室時の家賃保証契約を行っております。当社グループでは、空室率を低下させるための施策を講じているものの、空室が多くなった場合には、家賃保証の費用が増加し、当社グループの経営成績及び財政状態に影響を与える可能性があります。

②　リスクが顕在化する可能性の程度や時期、当該リスクへの対応策

当社グループが販売している投資不動産は東京を主とする、国内主要都市圏の駅から近い、単身者用マンションであることから、当該リスクが顕在化する可能性は低いと考えております。しかしながら、中長期的に日本の人口動態が変化していくことに伴い、リスクが今後変化していく可能性はありえると考えております。当社グループはこれらのリスク低減を図るため、AI技術を用いた、空室リスクの低い投資不動産の特定及び販売、並びに短期間での原状回復など様々な施策を講じております。

（５）有利子負債の増加に伴う金利変動リスク及び在庫保有リスクについて

①　リスクが顕在化した場合に連結会社の経営成績等の状況に与える影響の内容等

当社グループは、投資不動産の販売を行っておりますが、仕入から販売までの期間が短いため、基本的に当該不動産を長期間に亘り保有することはなく、投資不動産の仕入のために有利子負債残高が高水準になる可能性は高くありません。しかしながら、例外的に長期間保有する場合には、借入れによる資金調達が増え、有利子負債残高が高まる可能性があります。その場合には、金利負担の増加やたな卸資産の評価損等により、当社グループの経営成績及び財政状態に影響を与える可能性があります。また、仕入から販売までの期間が想定以上に長期化した場合には、販売価格の値引きにより販売を促進する施策をとる可能性があります。その場合には、利益率の悪化等により、当社グループの経営成績に影響を与える可能性があります。

②　リスクが顕在化する可能性の程度や時期、当該リスクへの対応策

当社グループは投資不動産の仕入から販売までのプロセスについて、テクノロジーの導入の結果、在庫保有期間を短くするオペレーションを確立しており、当該リスクが顕在化する可能性は低いと考えております。しかしながら、当該リスクが顕在化した場合に一定のインパクトがあると認識していることから、投資不動産については物件の仕入基準を設けた上で、AI技術を用い、在庫品質及び在庫量管理を徹底することで、当該リスクの低減に努めております。

（６）技術革新等について

①　リスクが顕在化した場合に連結会社の経営成績等の状況に与える影響の内容等

当社グループは、不動産総合プラットフォーム「RENOSY（リノシー）」を活用することで、業務の効率化や情報収集力の強化、データ分析による顧客への効果的な広告配信に努め、他社と差別化を図っております。今後は既存システムの改善に加え、それらのBtoB販売を含めた様々な可能性を想定しておりますが、「RENOSY（リノシー）」がサービスを提供しているIT技術分野は技術進歩が速く、当社グループが想定する以上の技術革新により、当社グループの技術やサービスが競争力を失うような事態が生じた場合、当社グループの経営成績及び財政状態に影響を与える可能性があります。

②　リスクが顕在化する可能性の程度や時期、当該リスクへの対応策

当社グループは常に最先端のIT技術を当社サービスに導入するべく事業運営を心掛けておりますが、IT技術の技術進歩の方向性やスピードは予測することが困難であることから、当該リスクが顕在化する可能性は相応にあるものと認識しております。しかしながら、当社グループは、このようなリスクを低減するために継続的に最新の技術をもったエンジニアの採用及び継続的な社内研修を行うなどの対応を取っております。

（７）システムトラブルについて

①　リスクが顕在化した場合に連結会社の経営成績等の状況に与える影響の内容等

当社グループの事業は、コンピュータ・システムを結ぶ通信ネットワークに依存しており、自然災害や事故等により通信ネットワークが切断された場合には、当社の事業に重大な影響を及ぼす可能性があります。当社グループではセキュリティ対策やシステムの安定性確保に取り組んでおりますが、何らかの理由によりシステムトラブルが発生した場合には、当社の経営成績及び財政状態に影響を与える可能性があります。

②　リスクが顕在化する可能性の程度や時期、当該リスクへの対応策

当該リスクが顕在化する可能性は相応にあるものと認識しております。そのため、当社のデータをクラウド上で保有するなどの対応を取っております。

（８）法的規制について

①　リスクが顕在化した場合に連結会社の経営成績等の状況に与える影響の内容等

当社グループが属する不動産業界は、「宅地建物取引業法」、「建設業法」、「国土利用計画法」、「建築基準法」、「都市計画法」、「建物の区分所有等に関する法律」、「賃貸住宅の管理業務等の適正化に関する法律」等の法的規制を受けております。当社グループではこれらの法的規制を遵守するように努めておりますが、法令違反が発生した場合や新たな法令の制定・法令の改正等が行われた場合、当社の事業活動が制約を受け、当社グループの経営成績及び財政状態に影響を与える可能性があります。

また、当社グループは事業活動を行うに際し以下の許認可を得ており、現在、許認可が取消となる事由は発生しておりません。しかしながら、今後、何らかの理由によりこれらの許認可の取消等があった場合には、当社グループの経営成績及び財政状態に影響を与える可能性があります。

②　リスクが顕在化する可能性の程度や時期、当該リスクへの対応策

当社グループは法務部が中心となって各種法的規制に対応し、またリスク管理・コンプライアンス委員会において、リスク管理及びコンプライアンス計画を推進しております。そのため、当該リスクが顕在化する可能性は低いものと考えておりますが、万が一、法的規制に抵触した場合には極めて大きな問題に発展する可能性のある重要なリスクであると認識しております。当社グループは、このようなリスクを低減するために法務部が各社法令等の改正等を適時にキャッチアップするとともに、新規事業の開始時点においても、法務部のコンプライアンスチェックや外部弁護士との連携によるチェック体制を整備しており、法令違反等の予防に努めております。また、法務部が中心となって定期的に各部署及び各グループ会社に関連するコンプライアンス研修を 実施し、当社グループのコンプライアンスに対する意識向上を図っています。

（当社）

許認可の名称	所管官庁	許認可の番号	有効期限	取消事由
宅地建物取引業免許	国土交通省	国土交通大臣（１） 第9135号	2022年２月22日	宅地建物取引業法　第66条、第67条及び第67条の２
一般建設業許可	国土交通省	東京都知事許可 第145636号	2021年８月18日	建設業法　第29条及び 第29条の２
小規模不動産特定共同事業者	東京都	東京都知事（１） 第１号	2023年５月14日	不動産特定共同事業法 第11条及び第36条
一級建築士事務所登録	東京都	東京都知事登録 第61581号	2022年４月24日	建設業法　第26条
マンション管理業登録	国土交通省	国土交通大臣（１） 第034425号	2024年３月８日	マンションの管理の適正化の推進に関する法律　第83条

（イタンジ株式会社）

許認可の名称	所管官庁	許認可の番号	有効期限	取消事由
宅地建物取引業免許	東京都	東京都知事（１） 第103729号	2024年７月26日	宅地建物取引業法　第66条、 第67条及び第67条の２

（株式会社RENOSY ASSET MANAGEMENT）

許認可の名称	所管官庁	許認可の番号	有効期限	取消事由
宅地建物取引業免許	東京都	東京都知事（１） 第104689号	2025年４月10日	宅地建物取引業法　第66条、第67条及び第67条の２
マンション管理業登録	国土交通省	国土交通大臣（１）第034543号	2025年12月１日	マンションの管理の適正化の推進に関する法律　第83条

（９）情報の管理について

①　リスクが顕在化した場合に連結会社の経営成績等の状況に与える影響の内容等

当社グループは、会員やオーナーの個人情報を保有しており、「個人情報の保護に関する法律」の適用を受けております。また、株式会社RENOSY Xでは、金融機関を対象としたシステムの受注開発・サービス提供をおこなっており、「FISC（金融情報システムセンター）」安全対策基準に対応した体制の構築と運用が求められています。何らかの理由でこれらの情報が漏洩してしまった場合、信用失墜、取引停止、損害賠償請求等が発生し、当社グループの経営成績及び財政状態に影響を与える可能性があります。

②　リスクが顕在化する可能性の程度や時期、当該リスクへの対応策

当社グループにおいて個人情報保護管理体制を、また、システムの開発をおこなう子会社では、FISC安全対策基準やISO27001を充足した管理体制を構築、運用しております。当該リスクが顕在化する可能性は低いものの、万が一、情報漏洩が発生した場合には、極めて大きな問題に発展する可能性があると認識しております。当社グループはプライバシーマーク、ISMSの認証を取得するとともに、各種情報の取り扱いの重要性については、社内研修等を通じて社員へ啓発活動を継続的に実施するなどの施策を講じております。

（10）知的財産権について

①　リスクが顕在化した場合に連結会社の経営成績等の状況に与える影響の内容等

当社グループは現在、他社の知的財産権を侵害している事実は認識しておりません。しかしながら、当社グループの認識していない知的財産権が既に成立していることにより当社グループの事業運営が制約を受ける場合や第三者の知的財産権の侵害が発覚した場合等においては、信用失墜や損害賠償請求等が発生し、当社グループの経営成績及び財政状態に影響を与える可能性があります。また、第三者が当社グループの技術などを使用し、市場において当社グループの競争力に悪影響を与える可能性があります。

②　リスクが顕在化する可能性の程度や時期、当該リスクへの対応策

当社グループは第三者の知的財産権を侵害しないような体制を構築しておりますが、万が一、当社グループが第三者の知的財産権を侵害してしまった場合には、極めて大きな問題に発展する可能性のある重要なリスクであると認識しております。当社グループは、これらのリスク低減を図るために、新規事業の開始時点において、法務部のコンプライアンスチェック（第三者の知的財産権の侵害等の確認を含む）を受けるなどのプロセスを設け、知的財産権等を侵害することがないよう運営しております。

また、第三者が当社グループの技術などを使用する可能性は常にあるものと認識しております。当該リスク低減を図るために、商標登録や自社製品に関する特許を取得することで第三者による知的財産権の侵害を防いでおります。

（11）自然災害について

①　リスクが顕在化した場合に連結会社の経営成績等の状況に与える影響の内容等

当社グループが事業展開している地域は、首都圏や関西圏が中心となっておりますが、これらの地域で不測の大規模地震や台風等の自然災害等が発生した場合、当社グループの不動産価値の低下や事業展開に支障が生じ、当社グループの経営成績及び財政状態に影響を与える可能性があります。

②　リスクが顕在化する可能性の程度や時期、当該リスクへの対応策

当該リスクは発生する可能性は低いと想定されますが、発生した場合のインパクトは相応にあると認識しております。

そのため当社グループは、常にリモート対応ができるようなシステム環境を整備する等、物理的に当社グループの本社や支店の設備に依存しないようなビジネス体制を構築しております。

（12）人材の確保・育成について

①　リスクが顕在化した場合に連結会社の経営成績等の状況に与える影響の内容等

当社グループは、オンラインのみならず実業でのオペレーションも有していることから、今後の事業拡大のために優秀な人材の確保、育成並びに事業成長に必要となる人員数の確保が重要な課題であると認識しており、積極的に人材を採用しておりますが、必要な人材を確保できない可能性や育成した人材が当社グループの事業に十分に寄与できない可能性があります。その場合には、当社グループの経営成績及び財政状態に影響を与える可能性があります。

②　リスクが顕在化する可能性の程度や時期、当該リスクへの対応策

当該リスクが発生する可能性は常に一定程度あり、発生した場合、特に当社グループの成長に対して相応のインパクトがあるものと認識しております。当社グループは、これらのリスク低減を図るために、幅広い採用ルートから積極的に人材を採用していくとともに、研修の実施等により人材の育成に取り組んでいく方針であります。

（13）特定の経営者への依存について

①　リスクが顕在化した場合に連結会社の経営成績等の状況に与える影響の内容等

当社グループは、代表取締役社長ＣＥＯ　樋口龍に当社グループの経営の重要な部分を依存しております。何らかの理由により同氏による当社グループ業務の遂行が困難となった場合には、当社グループの事業活動に影響を及ぼす可能性があります。

②　リスクが顕在化する可能性の程度や時期、当該リスクへの対応策

当該リスクが発生する可能性は低いものの発生した場合に相応のインパクトがあるものと認識しております。

当社グループは、同氏に過度に依存しないよう、内部管理体制の整備、人材の育成を行う等体制の整備に努めております。

（14）配当政策について

①　リスクが顕在化した場合に連結会社の経営成績等の状況に与える影響の内容等

当社グループは、株主への利益還元を経営上の重要な課題として認識しており、事業基盤の整備状況や事業展開の状況、業績や財政状態等を総合的に勘案しながら、継続的かつ安定的な配当を行うことを基本方針としております。

しかしながら、当社グループは現在成長過程にあり、内部留保の充実を図り、更なる成長に向けた事業の拡充や組織体制、システム環境の整備への投資等の財源として有効活用することが、株主に対する最大の利益還元に繋がると考え、配当を実施しておりません。

②　リスクが顕在化する可能性の程度や時期、当該リスクへの対応策

当社グループは、将来的には財政状態及び経営成績を勘案しながら配当を実施していく方針ではありますが、現時点では、フリーキャッシュフローを成長のための投資に投じ、企業価値向上を図ることが株主の利益最大化へ繋がると考えていることから、現時点において配当の実施時期等については未定であります。

（15）M&Aについて

①　リスクが顕在化した場合に連結会社の経営成績等の状況に与える影響の内容等

当社グループは、企業価値を継続的に向上させる上で有効な手段となる場合や、市場において短期間で優位性を確立するといった大きな相乗効果が見込める場合には、今後も必要に応じてM&Aを実施する方針です。

しかしながら、事前の調査・検討内容に不十分な点が存在することや、買収後の市場環境や競争環境の著しい変化があった場合には、買収した事業が計画どおりに展開することができず、或いは投下資金の回収ができず、のれんの減損や追加費用が発生する可能性があります。その場合等には、当社グループの業績や成長見通し及び事業展開等に大きな影響を及ぼす可能性があります。

②　リスクが顕在化する可能性の程度や時期、当該リスクへの対応策

当社グループはM&Aを継続的に実施していることから、当該リスクが顕在化する可能性は少ないながらもあるものと認識しております。当社グループは市場動向や顧客のニーズ、相手先企業の業績、財務状況、技術優位性や市場競争力、当社グループの事業ポートフォリオ等を投資管理規定に基づき、十分に精査し、また、投資委員会を開催することで投資対象の選定から調査方針の決定、投資判断にあたっての調査及び審査をおこなうことで、当該リスクを低減できるものと認識しております。

３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

（１）経営成績等の状況の概要

当連結会計年度における当社グループ（当社及び連結子会社）の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下、「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとおりであります。

①　財政状態及び経営成績の状況に関する認識及び分析・検討内容

当連結会計年度におけるわが国経済は、世界的なIT需要の持ち直しや、人手不足などを背景とする企業の積極的な設備投資により回復基調であったものの、新型コロナウイルスの感染拡大の影響により、内外需要が大きく落ち込み、先行きも不透明な状況となっております。

不動産市場におきましては、日銀のマイナス金利政策や政府の住宅取得支援拡充などを背景に、2019年の首都圏中古マンション成約件数は過去最高を更新し、2020年１月～２月においても成約件数、成約平米単価ともに前年比で上昇するなど、中古マンション需要が高まっておりました。2020年３月以降は新型コロナウイルスの感染拡大の影響により、首都圏中古マンション成約件数は2020年４月～６月期で前年比33.6％減と大幅に減少するなど前年比で減少傾向が続いておりましたが、８月及び10月に前年比増加に転じるなど改善の兆しをみせております。（公益財団法人 東日本不動産流通機構 統計情報）

このような事業環境の下、当社グループ（当社及び連結子会社）におきましては、新型コロナウイルスの感染拡大により、金融機関の稼働減に伴う販売活動の停滞、管理会社の営業停滞に伴う仲介可能物件数減少及び仲介業界の冷え込みによる電子申込利用減等の影響がありましたが、非対面販売体制の早期確立、自社メディアの強化及び賃貸業界のDXシフト等、長期的な業界変化を見据えたDX推進に注力しており、業績への影響は限定的なものとなっております。

また、引き続き「RENOSY（リノシー）」事業拡大のための広告宣伝及び人財への投資を行ったことにより、「RENOSY（リノシー）」会員数は当連結会計年度末において98,058人と順調に増加、前年同期比で売上は堅調に推移いたしました。

（a）財政状態

（資産）

当連結会計年度末における流動資産は、前連結会計年度末に比べ2,941百万円増加し、8,453百万円となりました。これは主に、現金及び預金が2,107百万円増加し6,386百万円となったこと、及び販売用不動産が703百万円増加し1,386百万円となったことによるものであります。また、固定資産は前連結会計年度末に比べ3,724百万円増加し、10,051百万円となりました。これは主に、のれんが2,204百万円増加し3,911百万円となったこと、ソフトウエア（ソフトウエア仮勘定を含む）が710百万円増加し2,600百万円となったこと、敷金及び保証金が274百万円増加し892百万円となったこと、及び投資有価証券が216百万円増加し410百万円となったことによるものであります。

この結果、資産合計は前連結会計年度末に比べ6,665百万円増加し、18,505百万円となりました。

（負債）

当連結会計年度末における流動負債は、前連結会計年度末に比べ2,999百万円増加し、5,723百万円となりました。これは主に、短期借入金が1,403百万円増加し1,503百万円となったこと、預り金が619百万円増加し1,074百万円となったこと、未払金が347百万円増加し988百万円となったこと、未払法人税等が283百万円増加し661百万円となったこと及び１年内返済予定の長期借入金が214百万円増加し949百万円となったことによるものであります。また、固定負債は前連結会計年度末に比べ2,285百万円増加し、5,643百万円となりました。これは主に、社債が1,960百万円増加し2,110百万円となったこと及び長期借入金が204百万円増加し2,383百万円となったことによるものであります。

この結果、負債合計は前連結会計年度末に比べ5,284百万円増加し、11,367百万円となりました。

（純資産）

当連結会計年度末における純資産合計は、前連結会計年度末に比べ1,380百万円増加し、7,137百万円となりました。これは主に、利益剰余金が903百万円増加し2,039百万円となったこと及び資本剰余金が464百万円増加し3,931百万円となったことによるものであります。

（b）経営成績

当連結会計年度の業績は、主に「RENOSY（リノシー）」の会員数獲得のための広告宣伝及び人材確保のための投資等により、投資不動産の販売数が増加した結果、売上高63,070百万円（前年同期比60.5％増）、EBITDA※2,861百万円（前年同期比72.5％増）、営業利益1,888百万円（前年同期比58.3％増）、経常利益1,654百万円（前年同期比62.3％増）、親会社株主に帰属する当期純利益903百万円（前年同期比77.2％増）となりました。

なお、当社グループは、「RENOSY（リノシー）」事業を主要な事業としており、他の事業セグメントの重要性が乏しいため、セグメント別の記載を省略しております。

※EBITDA＝営業利益＋減価償却費（営業費用）＋のれん償却額

②　キャッシュ・フローの状況

当連結会計年度末における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）は、前連結会計年度末に比べ2,091百万円増加し6,318百万円となりました。当連結会計年度における各キャッシュ・フローの状況と主な増減要因は次のとおりであります。

（営業活動によるキャッシュ・フロー）

営業活動により得られた資金は、2,312百万円（前年同期は1,235百万円の獲得）となりました。これは主に、税金等調整前当期純利益1,592百万円、減価償却費629百万円、のれん償却額344百万円、預り金の増加額323百万円、未払金の増加額144百万円による資金の増加と、たな卸資産の増加額420百万円及び法人税等の支払額517百万円による資金の減少によるものであります。

（投資活動によるキャッシュ・フロー）

投資活動により使用した資金は、3,766百万円（前年同期は3,441百万円の使用）となりました。これは主に、連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による支出1,944百万円、無形固定資産の取得による支出1,100百万円、敷金及び保証金の差入による支出341百万円、投資有価証券の取得による支出231百万円及び有形固定資産の取得による支出212百万円によるものであります。

（財務活動によるキャッシュ・フロー）

財務活動により得られた資金は、3,545百万円（前年同期は4,414百万円の獲得）となりました。これは主に、社債の発行による収入1,978百万円、短期借入金の純増額1,400百万円、長期借入れによる収入933百万円及び長期借入金の返済による支出970百万円によるものであります。

③　生産、受注及び販売の実績

（a）生産実績

当社グループで行う事業は、提供するサービスの性格上、生産実績の記載になじまないため、当該記載を省略しております。

（b）契約実績

当社グループは、契約実績と販売実績が概ね同じであるため、記載を省略しております。

（c）販売実績

当連結会計年度の販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。

セグメントの名称	当連結会計年度 （自　2019年11月１日 至　2020年10月31日）
---	---	---
金額（百万円）	前年同期比（％）
---	---	---
「RENOSY（リノシー）」事業	62,940	160.7
その他の事業	129	116.3
合計	63,070	160.5

（注）１．セグメント間の取引については相殺消去しております。

２．上記の金額には、消費税等は含まれておりません。

３．主な相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に対する割合については、総販売実績に対する割合が10％以上の相手先がいないため記載を省略しております。

（２）経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容

経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。

①　重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定

当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められる会計基準に基づき作成されております。一般に公正妥当と認められる連結財務諸表の作成においては、期末日における資産及び負債の報告額や、報告対象期間中の収益及び費用の報告額に影響する判断及び見積りを行うことが求められております。当社グループの連結財務諸表作成においては、過去の実績等を勘案し合理的に判断及び見積りを行っておりますが、見積り特有の不確実性があるため、実際の結果はこれらの見積りと異なる場合があります。

当社グループの財務諸表で採用する重要な会計方針は「第５　経理の状況　１．連結財務諸表等　（１）　連結財務諸表　注記事項　（連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項）」に記載しております。

なお、新型コロナウイルス感染症の影響については「第５　経理の状況　１．連結財務諸表等　(1) 連結財務諸表　注記事項　（追加情報）」に記載しております。

連結財務諸表に関して、認識している特に重要な見積りを伴う会計方針は、以下のとおりであります。

固定資産の減損

当社グループは、事業投資の結果生じた有形固定資産やのれん等の無形固定資産のうち、減損の兆候がある資産又は資産グループについて、当該資産又は資産グループから得られる割引前キャッシュ・フローを見積り、その総額が帳簿価額を下回る場合には、帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当該減少額を減損損失として計上しております。減損の兆候の認識及び測定に当たっては、慎重に検討を行っておりますが、事業計画や経営環境等の前提条件の変化により、減損処理が必要となる可能性があります。

②　当連結会計年度の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容

（a）財政状態

当連結会計年度の財政状態につきましては、「第２　事業の状況　３．経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析　（１）経営成績等の状況の概要　①　財政状態及び経営成績の状況に関する認識及び分析・検討内容　（a）財政状態」に記載のとおりであります。

（b）経営成績

（売上高及び売上総利益）

売上高は、「RENOSY（リノシー）」の認知度向上によって会員数が増加したことなどにより、63,070百万円（前年同期比60.5%増）となり、売上総利益は9,861百万円（前年同期比43.9%増）となりました。

（販売費及び一般管理費、EBITDA及び営業利益）

販売費及び一般管理費は事業規模の拡大に伴い、主に人件費、減価償却費及び広告宣伝費の増加により、7,973百万円（前年同期比40.9%増）となりました。

この結果、EBITDA※2,861百万円（前年同期比72.5%増）、営業利益は1,888百万円（前年同期比58.3%増）となりました。

※EBITDA＝営業利益＋減価償却費（営業費用）＋のれん償却額

（営業外損益及び経常利益）

営業外収益が17百万円（前年同期比71.4%増）であったのに対して、営業外費用が主に資金調達関係の手数料により251百万円（前年同期比37.0%増）となり、営業外損益は△234百万円（前年同期比△60百万円）となりました。

この結果、経常利益は1,654百万円（前年同期比62.3%増）となりました。

（特別損益、法人税等及び当期純利益）

主に当社のRENOSY STAND SHIBUYA及び当社の完全子会社である株式会社Modern Standardの拠点閉鎖に伴う減損損失を特別損失として計上し、特別損益は△61百万円（前年同期比58百万円増）となりました。また、法人税等は、主に税金等調整前当期純利益の増加により、688百万円（前年同期比76.9%増）となりました。

この結果、親会社株主に帰属する当期純利益は903百万円（前年同期比77.2%増）となりました。

（c）キャッシュ・フローの状況

当連結会計年度のキャッシュ・フローの状況につきましては、「第２　事業の状況　３．経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析　（１）経営成績等の状況の概要　②キャッシュ・フローの状況」に記載のとおりであります。

③　資本の財源及び資金の流動性

当社の主な資金需要は自社保有投資不動産の取得、販売費及び一般管理費の広告宣伝費及び人件費、ソフトウエアの開発投資及びM&A等であります。これらの資金需要に対しては、営業活動から獲得する自己資金及び金融機関からの借入や社債による調達を基本としており、経済・金融環境の変化に備えた十分な手許流動性の確保により、安定した財務基盤の維持に努めております。また、資金調達の機動性及び流動性確保の補完機能を高めるため、取引銀行と当座貸越契約及び貸出コミットメント契約を有しております。

４【経営上の重要な契約等】

（１）株式取得及び簡易株式交換による企業結合

当社は、2019年12月９日開催の取締役会において、株式会社Modern Standard（以下、「MS社」という。）の株式を取得し、その後、当社を完全親会社、MS社を完全子会社とする簡易株式交換の実施について決議し、同日付で株式譲渡契約及び株式交換契約を締結いたしました。なお、同日付で株式取得の手続が完了し、MS社の株式67％を取得しております。また、2020年１月15日付で簡易株式交換の手続きが完了し、MS社の株式33％を取得しており、同社を当社の完全子会社としております。

詳細につきましては、「第５　経理の状況　１．連結財務諸表等　（１）連結財務諸表　注記事項　(企業結合等関係)」に記載しております。

（２）当社事業の会社分割

当社は、2020年３月12日開催の取締役会において、2020年５月１日を効力発生日として、当社の不動産賃貸管理事業を、当社の完全子会社であるリーガル賃貸保証株式会社（2020年５月１日付で「株式会社RENOSY ASSET MANAGEMENT」へ商号変更。）へ会社分割（吸収分割）により承継させることを決議し、同日承継会社との間で吸収分割契約を締結いたしました。なお、本件分割については、予定通り実施されております。

詳細につきましては、「第５　経理の状況　２．財務諸表等　（１）財務諸表　注記事項　(企業結合等関係)」に記載しております。

（３）株式取得による企業結合

当社は、2020年６月11日開催の取締役会において、NeoX株式会社（以下「NeoX Japan」）及び淼瀛（上海）信息技術有限公司（以下「NeoX China」）が共同運営する「神居秒算（しんきょびょうさん）」事業（以下「本事業」）に関して、NeoX Japanの分割会社（以下「株式会社神居秒算」）の株式取得及びNeoX Chinaの本事業を譲受するために新設される会社（以下「積愛科技（上海）有限公司」。2020年７月27日に設立。株主はNeoX China及びNeoX Chinaの一部株主）の株式取得につき、NeoX Japanの株主、NeoX China、及びNeox Chinaの株主と合意することを決議し、同日付でNeoX Japanの株主、NeoX China及びNeoX Chinaの株主と当該株式の取得を目的とした基本合意書を締結いたしました。同合意書に基づき、2020年６月30日開催の取締役会において、NeoX Japanの分割会社及び積愛科技（上海）有限公司の株式取得に係る株式譲渡契約の締結につき決議し、同日付で当該株式譲渡契約を締結するとともに、2020年９月10日付で当該株式を取得しており、両社を当社の完全子会社としております。

詳細につきましては、「第５　経理の状況　１．連結財務諸表等　（１）連結財務諸表　注記事項　(企業結合等関係)」に記載しております。 

５【研究開発活動】

当社は「テクノロジー×イノベーションで、人々に感動を。」という経営理念のもと、AI戦略室の拡大、大学との共同研究・産学連携により「RENOSY（リノシー）」事業を推進してまいりました。

当連結会計年度の主たる研究活動としては、AIにより間取り図からCADデータを自動生成する「BLUEPRINT」等であり、当連結会計年度における研究開発費の総額は5百万円であります。 

 有価証券報告書（通常方式）_20210129120421

第３【設備の状況】

１【設備投資等の概要】

当連結会計年度における設備投資等の総額は1,317百万円であります。その主なものは、不動産総合ブランド「RENOSY（リノシー）」のシステム開発（1,066百万円）、横浜営業所の開設及び東京本社の増床に伴う設備の新増設（118百万円）によるものであります。なお、当社グループは「RENOSY（リノシー）」事業を主要な事業としており、他の事業セグメントの重要性が乏しいため、セグメントに関連付けた記載はしておりません。 

２【主要な設備の状況】

当社グループにおける主要な設備は、次のとおりであります。

（１）提出会社

2020年10月31日現在

事業所名 (所在地)	セグメントの名称	設備の内容	帳簿価額						従業員数 (人)
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
建物 （百万円）	工具、器具 及び備品 （百万円）	リース資産 （百万円）	ソフト ウエア （百万円）	その他 （百万円）	合計 （百万円）
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
東京本社 （東京都港区）	「RENOSY（リノシー）」事業	事務所設備 WEB・アプリ開発	571	96	203	2,133	5	3,010	438 (46)
大阪支社 （大阪府大阪市）	「RENOSY（リノシー）」事業	事務所設備	81	0	4	-	0	86	15 (2)
横浜営業所 （神奈川県横浜市）	「RENOSY（リノシー）」事業	事務所設備	52	-	-	-	-	52	11 (-)
名古屋営業所 （愛知県名古屋市）	「RENOSY（リノシー）」事業	事務所設備	16	0	-	-	-	17	6 (-)
福岡営業所 （福岡県福岡市）	「RENOSY（リノシー）」事業	事務所設備	15	-	-	-	1	16	5 (-)
札幌営業所 （北海道札幌市）	「RENOSY（リノシー）」事業	事務所設備	15	-	-	-	-	15	4 (-)

（注）１．現在休止中の主要な設備はありません。

２．上記の金額には、消費税等は含まれておりません。

３．帳簿価額のうち「その他」は、主に車両運搬具であります。

４．帳簿価額には、建設仮勘定及びソフトウエア仮勘定の金額は含まれておりません。

５．従業員数の（　）は、臨時雇用者数を外書きしております。

６．上記の他、主要な賃借設備の内容は下記のとおりであります。

事業所名 （所在地）	設備の内容	年間賃借料 （百万円）
東京本社 （東京都港区）	本社事務所	302
大阪支社 （大阪府大阪市）	支社事務所	24
横浜営業所 （神奈川県横浜市）	営業所事務所	15
名古屋営業所 （愛知県名古屋市）	営業所事務所	10
福岡営業所 （福岡県福岡市）	営業所事務所	7
札幌営業所 （北海道札幌市）	営業所事務所	4

（２）国内子会社

2020年10月31日現在

会社名	所在地	セグメントの 名称	設備の内容	帳簿価額					従業員数 (人)
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
建物 (百万円)	工具、器具 及び備品 (百万円)	リース資産 (百万円)	ソフト ウエア (百万円)	合計 (百万円)
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
イタンジ株式会社	東京都港区	「RENOSY（リノシー）」事業	システム 開発	-	-	-	269	269	59 (17)
株式会社Modern Standard	東京都港区	「RENOSY（リノシー）」事業	システム 開発	0	0	-	24	24	22 (21)
株式会社RENOSY X	東京都港区	「RENOSY（リノシー）」事業	システム 開発	-	-	-	115	115	-

（注）１．上記の金額には、消費税等は含まれておりません。

２．従業員数の（　）は、臨時雇用者数を外書きしております。 

３【設備の新設、除却等の計画】

当社グループの設備投資については、景気予測、業界動向、投資効率等を総合的に勘案して策定しております。設備計画は原則的に連結会社各社が個別に策定していますが、計画策定に当たっては経営戦略会議において提出会社を中心に調整を図っております。

なお、当連結会計年度末現在における重要な設備の新設、除却の計画は、次のとおりであります。

（１）重要な設備の新設等

事業所名 （所在地）	セグメントの名称	設備の内容	投資予定金額		資金調達 方法	着手及び完了予定年月
---	---	---	---	---	---	---	---
総額 （百万円）	既支払額 （百万円）	着手	完了
---	---	---	---	---	---	---	---
東京本社 （東京都港区）	「RENOSY（リノシー）」事業	事務所設備	197	79	借入金及びリース	2020年 10月	2020年 11月
東京本社 （東京都港区）	「RENOSY（リノシー）」事業	WEB・アプリ・営業支援システム開発等の各種ソフトウエアの機能拡充	2,723	－	増資資金及び自己資金	2020年 11月	2022年 10月

（注）１．上記の金額には、消費税等は含まれておりません。

２．完成後の増加能力につきましては合理的な算出が困難なため、記載を省略しております。

（２）重要な除却等

該当事項はありません。

 有価証券報告書（通常方式）_20210129120421

第４【提出会社の状況】

１【株式等の状況】

（１）【株式の総数等】

①【株式の総数】

種類	発行可能株式総数（株）
---	---
普通株式	34,000,000
計	34,000,000

（注）2020年10月14日開催の取締役会決議により、2020年11月１日付で株式分割に伴う定款の変更が行われ、発行可能株式総数は68,000,000株増加し、102,000,000株となっております。 

②【発行済株式】

種類	事業年度末現在 発行数（株） （2020年10月31日）	提出日現在 発行数（株） （2021年１月29日）	上場金融商品取引所名 又は登録認可金融商品 取引業協会名	内容
普通株式	9,797,705	34,437,255	東京証券取引所 マザーズ市場	単元株式数 100株
計	9,797,705	34,437,255	-	-

（注）１．「提出日現在発行数」欄には、2021年１月１日からこの有価証券報告書提出日までの新株予約権の行使により発行された株式数は含まれておりません。

２．2020年10月14日開催の取締役会決議により、2020年11月１日付で普通株式１株につき３株の割合で株式分割を行っております。これにより、発行済株式総数は19,595,410株増加しております。

３．2021年１月19日を払込期日とする公募による新株式発行による増資により、発行済株式総数は4,350,000株増加しております。

４．2021年１月28日を払込期日とする第三者割当（オーバーアロットメントによる当社株式の売出しに関連した第三者割当増資）による新株式発行により、発行済株式総数は652,500株増加しております。 

（２）【新株予約権等の状況】

①【ストックオプション制度の内容】

第１回新株予約権

	事業年度末現在 (2020年10月31日)	提出日の前月末現在 (2020年12月31日)
決議年月日	2017年５月12日	同左
付与対象者の区分及び人数（名）	取締役　１	同左
新株予約権の数（個）	1,555	同左
新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）　※	普通株式　62,200 （注）１	普通株式　186,600 （注）１
新株予約権の行使時の払込金額（円）　※	179（注）２	60（注）２
新株予約権の行使期間	自　2017年５月26日 至　2027年５月11日	同左
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）　※	発行価格　　179 資本組入額　89.5	発行価格　　60 資本組入額　30
新株予約権の行使の条件	（注）３	同左
新株予約権の譲渡に関する事項	新株予約権の譲渡については、取締役会の承認を要するものとする。 （注）４	同左
組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項	（注）５	同左

※　2020年10月14日開催の取締役会決議により、2020年11月１日付で普通株式１株につき３株の割合で株式分割を行っております。これにより「新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数」、「新株予約権の行使時の払込金額」及び「新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額」が調整されております。

（注）１．新株予約権１個につき、目的となる株式数は40株であります。なお、付与株式数は、新株予約権の割当日後、当社が株式分割（当社普通株式の無償割当を含む。以下同じ。）又は株式併合を行う場合、次の計算により調整されるものとする。ただし、係る調整は、本新株予約権のうち、当該時点で行使されていない新株予約権の目的である株式の数についてのみ行われ、調整の結果生じる１株未満の端数については、これを切り捨てるものとする。

調整後付与株式数 ＝ 調整前付与株式数 × 分割（又は併合）の比率

また、本新株予約権の割当日後、当社が合併、会社分割又は資本金の額の減少を行う場合その他これらの場合に準じ付与株式数の調整を必要とする場合には、合理的な範囲で、付与株式数は適切に調整されるものとする。

２．新株予約権の割当日後、当社が株式分割又は株式併合を行う場合、次の算式により行使価額を調整し、調整による１円未満の端数は切り上げる。

調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×	１
分割（又は併合）の比率

また、本新株予約権の割当日後、当社が当社普通株式につき時価を下回る価額で新株式の発行又は自己株式の処分を行う場合（新株予約権の行使に基づく新株式の発行及び自己株式の処分並びに株式交換による自己株式の移転の場合を除く。）、次の算式により行使価額を調整し、調整により生じる１円未満の端数は切り上げる。

	既発行株式数 ＋	新規発行株式数 × １株当たり払込金額
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×	新規発行前の１株当たり時価
既発行株式数 ＋ 新規発行株式数

上記算式において「既発行株式数」とは、当社普通株式数に係る発行済株式総数から当社普通株式に係る自己株式数を控除した数とし、また、当社普通株式に係る自己株式の処分を行う場合には、「新規発行株式数」を「処分する自己株式数」に読み替えるものとする。

さらに、上記のほか、本新株予約権の割当日後、当社が他社と合併する場合、会社分割を行う場合、その他これらの場合に準じて行使価額の調整を必要とする場合には、当社は、合理的な範囲で適切に行使価額の調整を行うことができるものとする。

３．新株予約権の行使条件は以下のとおりであります。

（１）対象新株予約権の割当日から行使期間の満了日までにおいて次に掲げる各事由が生じた場合には、残存するすべての本新株予約権を行使することができない。

①　行使価額を下回る価格を対価とする当社普通株式の発行等が行われた場合（払込金額が会社法第199条第３項・同法第200条第２項に定める「特に有利な金額である場合」を除く。）。

②　当社普通株式につき、行使価額以下を対価とする売買その他の取引が行われた場合（ただし、当該取引時点における株式価値よりも著しく低いと認められる価格で取引が行われた場合を除く。）。

③　当社普通株式がいずれかの金融商品取引所に上場された場合、当該金融商品取引所における当社普通株式の普通取引の終値が、行使価額を下回る価格となった場合。

④　当社普通株式がいずれの金融商品取引所にも上場されていない場合、第三者評価機関等によりDCF法並びに類似会社比較法等の方法により評価された株式評価額が行使価額を下回った場合。

（２）新株予約権者は、新株予約権の権利行使時においても、当社又は当社関係会社の取締役、監査役又は従業員であることを要する。ただし、任期満了による退任、定年退職、その他正当な理由があると取締役会が認めた場合は、この限りではない。

（３）新株予約権者の相続人による本新株予約権の行使は認めない。

（４）本新株予約権の行使によって、当社の発行済株式総数が当該時点における発行可能株式総数を超過することとなるときは、当該本新株予約権の行使を行うことはできない。

（５）各本新株予約権１個未満の行使を行うことはできない。

４．会社が新株予約権を取得することができる事由及び取得の条件は以下のとおりであります。

（１）当社が消滅会社となる合併契約、当社が分割会社となる会社分割についての分割契約もしくは分割計画、又は当社が完全子会社となる株式交換契約もしくは株式移転計画について株主総会の承認（株主総会の承認を要しない場合には取締役会決議）がなされた場合には、当社は、当社取締役会が別途定める日の到来をもって、本新株予約権の全部を無償で取得することができる。

（２）新株予約権者が権利行使をする前に、「新株予約権の行使の条件」に定める規定により本新株予約権の行使ができなくなった場合は、当社は新株予約権を無償で取得することができる。

５．組織再編行為の際の新株予約権の取扱い

当社が、合併（当社が合併により消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換又は株式移転（以上を総称して以下、「組織再編行為」という。）を行う場合において、組織再編行為の効力発生日に新株予約権者に対し、それぞれの場合につき、会社法第236条第１項第８号イからホまでに掲げる株式会社（以下、「再編対象会社」という。）の新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。ただし、以下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約又は株式移転計画において定めた場合に限るものとする。

（１）交付する再編対象会社の新株予約権の数

新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付する。

（２）新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類

再編対象会社の普通株式とする。

（３）新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数

組織再編行為の条件を勘案のうえ、上記１に準じて決定する。

（４）新株予約権の行使に際して出資される財産の価額

交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、組織再編行為の条件等を勘案のうえ、上記２で定められる行使価額を調整して得られる再編後行使価額に、上記５．（３）に従って決定される当該新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数を乗じた額とする。

（５）新株予約権を行使することができる期間

行使期間の初日と組織再編行為の効力発生日のうち、いずれか遅い日から行使期間の末日までとする。

（６）新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項

上記表中の新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額に準じて決定する。

（７）譲渡による新株予約権の取得の制限

譲渡による取得の制限については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要するものとする。

（８）その他新株予約権の行使の条件

上記３に準じて決定する。

（９）新株予約権の取得事由及び条件

上記４に準じて決定する。

（10）その他の条件については、再編対象会社の条件に準じて決定する。

第２回新株予約権

	事業年度末現在 (2020年10月31日)	提出日の前月末現在 (2020年12月31日)
決議年月日	2017年５月12日	同左
付与対象者の区分及び人数（名）	取締役　２ 使用人　17	同左
新株予約権の数（個）	3,395	3,359
新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）　※	普通株式　135,800 （注）１	普通株式　403,080 （注）１
新株予約権の行使時の払込金額（円）　※	179（注）２	60（注）２
新株予約権の行使期間	自　2019年５月16日 至　2027年５月11日	同左
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）　※	発行価格　　179 資本組入額　89.5	発行価格　　60 資本組入額　30
新株予約権の行使の条件	（注）３	同左
新株予約権の譲渡に関する事項	新株予約権の譲渡については、取締役会の承認を要するものとする。 （注）４	同左
組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項	（注）５	同左

※　2020年10月14日開催の取締役会決議により、2020年11月１日付で普通株式１株につき３株の割合で株式分割を行っております。これにより「新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数」、「新株予約権の行使時の払込金額」及び「新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額」が調整されております。

（注）１．新株予約権１個につき、目的となる株式数は40株であります。なお、付与株式数は、新株予約権の割当日後、当社が株式分割（当社普通株式の無償割当を含む。以下同じ。）又は株式併合を行う場合、次の計算により調整されるものとする。ただし、係る調整は、本新株予約権のうち、当該時点で行使されていない新株予約権の目的である株式の数についてのみ行われ、調整の結果生じる１株未満の端数については、これを切り捨てるものとする。

調整後付与株式数 ＝ 調整前付与株式数 × 分割（又は併合）の比率

また、本新株予約権の割当日後、当社が合併、会社分割又は資本金の額の減少を行う場合その他これらの場合に準じ付与株式数の調整を必要とする場合には合理的な範囲で、付与株式数は適切に調整されるものとする。

２．新株予約権の割当日後、当社が株式分割又は株式併合を行う場合、次の算式により行使価額を調整し、調整による１円未満の端数は切り上げる。

調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×	1
分割（又は併合）の比率

また、本新株予約権の割当日後、当社が当社普通株式につき時価を下回る価額で新株式の発行又は自己株式の処分を行う場合（新株予約権の行使に基づく新株式の発行及び自己株式の処分並びに株式交換による自己株式の移転の場合を除く。）、次の算式により行使価額を調整し、調整により生じる１円未満の端数は切り上げる。

	既発行株式数 ＋	新規発行株式数 × １株当たり払込金額
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×	新規発行前の１株当たり時価
既発行株式数 ＋ 新規発行株式数

上記算式において「既発行株式数」とは、当社普通株式数に係る発行済株式総数から当社普通株式に係る自己株式数を控除した数とし、また、当社普通株式に係る自己株式の処分を行う場合には、「新規発行株式数」を「処分する自己株式数」に読み替えるものとする。

さらに、上記のほか、本新株予約権の割当日後、当社が他社と合併する場合、会社分割を行う場合、その他これらの場合に準じて行使価額の調整を必要とする場合には、当社は、合理的な範囲で適切に行使価額の調整を行うことができるものとする。

３．新株予約権の行使条件は以下のとおりであります。

（１）新株予約権者は、新株予約権の権利行使時においても、当社又は当社関係会社の取締役、監査役又は従業員であることを要する。ただし、任期満了による退任、定年退職、その他正当な理由があると取締役会が認めた場合は、この限りではない。

（２）新株予約権者の相続人による本新株予約権の行使は認めない。

（３）本新株予約権の行使によって、当社の発行済株式総数が当該時点における発行可能株式総数を超過することとなるときは、当該本新株予約権の行使を行うことはできない。

（４）各本新株予約権１個未満の行使を行うことはできない。

（５）新株予約権者は、本新株予約権を、次の各号に掲げる期間において、既に行使した本新株予約権を含めて当該各号に掲げる割合を限度として行使することができる。この場合において、係る割合に基づき算出される行使可能な本新株予約権の個数につき１個未満の端数が生ずる場合には、係る端数を切り捨てた個数の本新株予約権についてのみ行使することができるものとする。

①　2019年８月１日から2020年７月31日まで

新株予約権者が割当てを受けた本新株予約権の総数の４分の１

②　2020年８月１日から2021年７月31日まで

新株予約権者が割当てを受けた本新株予約権の総数の４分の２

③　2021年８月１日から2022年７月31日まで

新株予約権者が割当てを受けた本新株予約権の総数の４分の３

④　2022年８月１日から行使期間の最終日まで

新株予約権者が割当てを受けた本新株予約権の総数のすべて

４．会社が新株予約権を取得することができる事由及び取得の条件は以下のとおりであります。

（１）当社が消滅会社となる合併契約、当社が分割会社となる会社分割についての分割契約もしくは分割計画、又は当社が完全子会社となる株式交換契約もしくは株式移転計画について株主総会の承認（株主総会の承認を要しない場合には取締役会決議）がなされた場合には、当社は、当社取締役会が別途定める日の到来をもって、本新株予約権の全部を無償で取得することができる。

（２）新株予約権者が権利行使をする前に、「新株予約権の行使の条件」に定める規定により本新株予約権の行使ができなくなった場合は、当社は新株予約権を無償で取得することができる。

５．組織再編行為の際の新株予約権の取扱い

当社が、合併（当社が合併により消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換又は株式移転（以上を総称して以下、「組織再編行為」という。）を行う場合において、組織再編行為の効力発生日に新株予約権者に対し、それぞれの場合につき、会社法第236条第１項第８号イからホまでに掲げる株式会社（以下、「再編対象会社」という。）の新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。ただし、以下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約又は株式移転計画において定めた場合に限るものとする。

（１）交付する再編対象会社の新株予約権の数

新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付する。

（２）新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類

再編対象会社の普通株式とする。

（３）新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数

組織再編行為の条件を勘案のうえ、上記１に準じて決定する。

（４）新株予約権の行使に際して出資される財産の価額

交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、組織再編行為の条件等を勘案のうえ、上記２で定められる行使価額を調整して得られる再編後行使価額に、上記５．（３）に従って決定される当該新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数を乗じた額とする。

（５）新株予約権を行使することができる期間

行使期間の初日と組織再編行為の効力発生日のうち、いずれか遅い日から行使期間の末日までとする。

（６）新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項

上記表中の新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額に準じて決定する。

（７）譲渡による新株予約権の取得の制限

譲渡による取得の制限については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要するものとする。

（８）その他新株予約権の行使の条件

上記３に準じて決定する。

（９）新株予約権の取得事由及び条件

上記４に準じて決定する。

（10）その他の条件については、再編対象会社の条件に準じて決定する。

第３回新株予約権

	事業年度末現在 (2020年10月31日)	提出日の前月末現在 (2020年12月31日)
決議年月日	2018年１月29日	同左
付与対象者の区分及び人数（名）	使用人　36	同左
新株予約権の数（個）	1,091	1,086
新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）　※	普通株式　43,640 （注）１	普通株式　130,320 （注）１
新株予約権の行使時の払込金額（円）　※	950（注）２	317（注）２
新株予約権の行使期間	自　2020年１月31日 至　2028年１月11日	同左
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）　※	発行価格　　950 資本組入額　475	発行価格　　317 資本組入額　　158.5
新株予約権の行使の条件	（注）３	同左
新株予約権の譲渡に関する事項	新株予約権の譲渡については、取締役会の承認を要するものとする。 （注）４	同左
組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項	（注）５	同左

※　2020年10月14日開催の取締役会決議により、2020年11月１日付で普通株式１株につき３株の割合で株式分割を行っております。これにより「新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数」、「新株予約権の行使時の払込金額」及び「新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額」が調整されております。

（注）１．新株予約権１個につき、目的となる株式数は40株であります。なお、付与株式数は、新株予約権の割当日後、当社が株式分割（当社普通株式の無償割当を含む。以下同じ。）又は株式併合を行う場合、次の計算により調整されるものとする。ただし、係る調整は、本新株予約権のうち、当該時点で行使されていない新株予約権の目的である株式の数についてのみ行われ、調整の結果生じる１株未満の端数については、これを切り捨てるものとする。

調整後付与株式数 ＝ 調整前付与株式数 × 分割（又は併合）の比率

また、本新株予約権の割当日後、当社が合併、会社分割又は資本金の額の減少を行う場合その他これらの場合に準じ付与株式数の調整を必要とする場合には合理的な範囲で、付与株式数は適切に調整されるものとする。

２．新株予約権の割当日後、当社が株式分割又は株式併合を行う場合、次の算式により行使価額を調整し、調整による１円未満の端数は切り上げる。

調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×	１
分割（又は併合）の比率

また、本新株予約権の割当日後、当社が当社普通株式につき時価を下回る価額で新株式の発行又は自己株式の処分を行う場合（新株予約権の行使に基づく新株式の発行及び自己株式の処分並びに株式交換による自己株式の移転の場合を除く。）、次の算式により行使価額を調整し、調整により生じる１円未満の端数は切り上げる。

	既発行株式数 ＋	新規発行株式数 × １株当たり払込金額
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×	新規発行前の１株当たり時価
既発行株式数 ＋ 新規発行株式数

上記算式において「既発行株式数」とは、当社普通株式数に係る発行済株式総数から当社普通株式に係る自己株式数を控除した数とし、また、当社普通株式に係る自己株式の処分を行う場合には、「新規発行株式数」を「処分する自己株式数」に読み替えるものとする。

さらに、上記のほか、本新株予約権の割当日後、当社が他社と合併する場合、会社分割を行う場合、その他これらの場合に準じて行使価額の調整を必要とする場合には、当社は、合理的な範囲で適切に行使価額の調整を行うことができるものとする。

３．新株予約権の行使条件は以下のとおりであります。

（１）新株予約権者は、新株予約権の権利行使時においても、当社又は当社関係会社の取締役、監査役又は従業員であることを要する。ただし、任期満了による退任、定年退職、その他正当な理由があると取締役会が認めた場合は、この限りではない。

（２）新株予約権者の相続人による本新株予約権の行使は認めない。

（３）本新株予約権の行使によって、当社の発行済株式総数が当該時点における発行可能株式総数を超過することとなるときは、当該本新株予約権の行使を行うことはできない。

（４）各本新株予約権１個未満の行使を行うことはできない。

（５）新株予約権者は、本新株予約権を、次の各号に掲げる期間において、既に行使した本新株予約権を含めて当該各号に掲げる割合を限度として行使することができる。この場合において、係る割合に基づき算出される行使可能な本新株予約権の個数につき１個未満の端数が生ずる場合には、係る端数を切り捨てた個数の本新株予約権についてのみ行使することができるものとする。

①　2020年８月１日から2021年７月31日まで

新株予約権者が割当てを受けた本新株予約権の総数の４分の１

②　2021年８月１日から2022年７月31日まで

新株予約権者が割当てを受けた本新株予約権の総数の４分の２

③　2022年８月１日から2023年７月31日まで

新株予約権者が割当てを受けた本新株予約権の総数の４分の３

④　2023年８月１日から行使期間の最終日まで

新株予約権者が割当てを受けた本新株予約権の総数のすべて

４．会社が新株予約権を取得することができる事由及び取得の条件は以下のとおりであります。

（１）当社が消滅会社となる合併契約、当社が分割会社となる会社分割についての分割契約もしくは分割計画、又は当社が完全子会社となる株式交換契約もしくは株式移転計画について株主総会の承認（株主総会の承認を要しない場合には取締役会決議）がなされた場合には、当社は、当社取締役会が別途定める日の到来をもって、本新株予約権の全部を無償で取得することができる。

（２）新株予約権者が権利行使をする前に、「新株予約権の行使の条件」に定める規定により本新株予約権の行使ができなくなった場合は、当社は新株予約権を無償で取得することができる。

５．組織再編行為の際の新株予約権の取扱い

当社が、合併（当社が合併により消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換又は株式移転（以上を総称して以下、「組織再編行為」という。）を行う場合において、組織再編行為の効力発生日に新株予約権者に対し、それぞれの場合につき、会社法第236条第１項第８号イからホまでに掲げる株式会社（以下、「再編対象会社」という。）の新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。ただし、以下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約又は株式移転計画において定めた場合に限るものとする。

（１）交付する再編対象会社の新株予約権の数

新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付する。

（２）新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類

再編対象会社の普通株式とする。

（３）新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数

組織再編行為の条件を勘案のうえ、上記１に準じて決定する。

（４）新株予約権の行使に際して出資される財産の価額

交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、組織再編行為の条件等を勘案のうえ、上記２で定められる行使価額を調整して得られる再編後行使価額に、上記５．（３）に従って決定される当該新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数を乗じた額とする。

（５）新株予約権を行使することができる期間

行使期間の初日と組織再編行為の効力発生日のうち、いずれか遅い日から行使期間の末日までとする。

（６）新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項

上記表中の新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額に準じて決定する。

（７）譲渡による新株予約権の取得の制限

譲渡による取得の制限については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要するものとする。

（８）その他新株予約権の行使の条件

上記３に準じて決定する。

（９）新株予約権の取得事由及び条件

上記４に準じて決定する。

（10）その他の条件については、再編対象会社の条件に準じて決定する。

第４回新株予約権

	事業年度末現在 (2020年10月31日)	提出日の前月末現在 (2020年12月31日)
決議年月日	2018年２月28日	同左
付与対象者の区分及び人数（名）	使用人　９	同左
新株予約権の数（個）	2,500	2,194
新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）　※	普通株式　100,000　（注）１	普通株式　263,280 （注）１
新株予約権の行使時の払込金額（円）　※	950（注）２	317（注）２
新株予約権の行使期間	自　2020年８月１日 至　2028年３月８日	同左
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）　※	発行価格　　950 資本組入額　475	発行価格　　317 資本組入額　　158.5
新株予約権の行使の条件	（注）３	同左
新株予約権の譲渡に関する事項	新株予約権の譲渡については、取締役会の承認を要するものとする。 （注）４	同左
組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項	（注）５	同左

※　2020年10月14日開催の取締役会決議により、2020年11月１日付で普通株式１株につき３株の割合で株式分割を行っております。これにより「新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数」、「新株予約権の行使時の払込金額」及び「新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額」が調整されております。

（注）１．新株予約権１個につき、目的となる株式数は40株であります。なお、付与株式数は、新株予約権の割当日後、当社が株式分割（当社普通株式の無償割当を含む。以下同じ。）又は株式併合を行う場合、次の計算により調整されるものとする。ただし、係る調整は、本新株予約権のうち、当該時点で行使されていない新株予約権の目的である株式の数についてのみ行われ、調整の結果生じる１株未満の端数については、これを切り捨てるものとする。

調整後付与株式数＝調整前付与株式数×分割（又は併合）の比率

また、本新株予約権の割当日後、当社が合併、会社分割又は資本金の額の減少を行う場合その他これらの場合に準じ付与株式数の調整を必要とする場合には、合理的な範囲で、付与株式数は適切に調整されるものとする。

２．新株予約権の割当日後、当社が株式分割又は株式併合を行う場合、次の算式により行使価額を調整し、調整による１円未満の端数は切り上げる。

調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×	１
分割（又は併合）の比率

また、本新株予約権の割当日後、当社が当社普通株式につき時価を下回る価額で新株の発行又は自己株式の処分を行う場合（新株予約権の行使に基づく新株の発行及び自己株式の処分並びに株式交換による自己株式の移転の場合を除く。）、次の算式により行使価額を調整し、調整による１円未満の端数は切り上げる。

	既発行株式数 ＋	新規発行株式数 × １株当たり払込金額
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×	新規発行前の１株当たり時価
既発行株式数 ＋ 新規発行株式数

上記算式において「既発行株式数」とは、当社普通株式に係る発行済株式総数から当社普通株式に係る自己株式数を控除した数とし、また、当社普通株式に係る自己株式の処分を行う場合には、「新規発行株式数」を「処分する自己株式数」に読み替えるものとする。

さらに、上記のほか、本新株予約権の割当日後、当社が他社と合併する場合、会社分割を行う場合、その他これらの場合に準じて行使価額の調整を必要とする場合には、当社は、合理的な範囲で適切に行使価額の調整を行うことができるものとする。

３．新株予約権の行使条件は以下のとおりであります。

（１）新株予約権の割当を受けた者（以下、「受託者」という。）は、本新株予約権を行使することができず、かつ、要項に別段の定めがある場合を除き、受託者より本新株予約権の付与を受けた者（以下、「本新株予約権者」という。）のみが本新株予約権を行使できることとする。

（２）本新株予約権者は、2019年10月期乃至2021年10月期のいずれかの期において、当社損益計算書に記載された営業利益（当社が連結財務諸表を作成することとなった場合には、連結営業利益を参照する。）の額が下記①乃至③に掲げる各水準を超過した場合に限り、各本新株予約権者に割り当てられた新株予約権のうちそれぞれ定められた割合（以下、「行使可能割合」という。）の個数を上限として、権利を行使することができる。なお、行使可能な本新株予約権の数に１個未満の端数が生じる場合には、これを切り捨てた数とする。また、参照すべき営業利益の概念に重要な変更があった場合や決算期を変更する場合等これらの場合に準じて指標の調整を必要とする場合には、当社は、合理的な範囲で適切に別途参照すべき指標を取締役会にて定めるものとする。

①　営業利益が1,000百万円を超過した場合　　行使可能割合：50％

②　営業利益が2,000百万円を超過した場合　　行使可能割合：75％

③　営業利益が4,000百万円を超過した場合　　行使可能割合：100％

（３）本新株予約権者は、本新株予約権を、下記①乃至④に掲げる期間において、下記①乃至④に掲げる割合を限度として行使することができる。この場合において、係る割合に基づき算出される行使可能な本新株予約権の個数につき１個未満の端数が生ずる場合には、係る端数を切り捨てた個数の本新株予約権についてのみ行使することができるものとする。

①　2020年11月１日から2021年10月31日まで

本新株予約権者が付与を受けた新株予約権の総数の４分の１

②　2021年11月１日から2022年10月31日まで

本新株予約権者が付与を受けた新株予約権の総数の４分の２

③　2022年11月１日から2023年10月31日まで

本新株予約権者が付与を受けた新株予約権の総数の４分の３

④　2023年11月１日から行使期間の最終日まで

本新株予約権者が割当てを受けた新株予約権の総数のすべて

（４）本新株予約権者は、本新株予約権を行使する時まで継続して、当社又は当社関係会社の取締役又は従業員であることを要する。ただし、任期満了による退任、定年退職、その他正当な理由があると取締役会が認めた場合は、この限りではない。

（５）本新株予約権者の相続人による本新株予約権の行使は認めない。

（６）本新株予約権の行使によって、当社の発行済株式総数が当該時点における発行可能株式総数を超過することとなるときは、当該新株予約権の行使を行うことはできない。

（７）本新株予約権１個未満の行使を行うことはできない。

４．会社が新株予約権を取得することができる事由及び取得の条件は以下のとおりであります。

（１）当社が消滅会社となる合併契約、当社が分割会社となる会社分割についての分割契約もしくは分割計画、又は当社が完全子会社となる株式交換契約もしくは株式移転計画について株主総会の承認（株主総会の承認を要しない場合には取締役会決議）がなされた場合は、当社は、当社取締役会が別途定める日の到来をもって、本新株予約権の全部を無償で取得することができる。

（２）新株予約権者が権利行使をする前に、上記４に定める規定により本新株予約権の行使ができなくなった場合は、当社は新株予約権を無償で取得することができる。

（３）当社は相続の対象とならなかった本新株予約権を無償で取得することができるものとし、会社法第274条第３項に基づく本新株予約権者に対する通知は、本新株予約権者の法定相続人のうち当社が適切と判断する者に対して行えば足りるものとする。ただし、法令の解釈により係る通知が不要とされる場合には、通知を省略して本新株予約権を無償で取得することができるものとする。

５．当社が、合併（当社が合併により消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換又は株式移転（以上を総称して以下、「組織再編行為」という。）を行う場合において、組織再編行為の効力発生日に新株予約権者に対し、それぞれの場合につき、会社法第236条第１項第８号イからホまでに掲げる株式会社（以下、「再編対象会社」という。）の新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。ただし、以下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約又は株式移転計画において定めた場合に限るものとする。

（１）交付する再編対象会社の新株予約権の数

新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付する。

（２）新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類

再編対象会社の普通株式とする。

（３）新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数

組織再編行為の条件を勘案のうえ、上記２に準じて決定する。

（４）新株予約権の行使に際して出資される財産の価額

交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、組織再編行為の条件等を勘案のうえ、上記３で定められる行使価額を調整して得られる再編後行使価額に、上記６.（３）に従って決定される当該新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数を乗じた額とする。

（５）新株予約権を行使することができる期間

行使期間の初日と組織再編行為の効力発生日のうち、いずれか遅い日から行使期間の末日までとする。

（６）新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項

上記表中の新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額に準じて決定する。

（７）譲渡による新株予約権の取得の制限

譲渡による取得の制限については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要するものとする。

（８）その他新株予約権の行使の条件

上記４に準じて決定する。

（９）新株予約権の取得事由及び条件

上記５に準じて決定する。

（10）その他の条件については、再編対象会社の条件に準じて決定する。

第５回新株予約権

	事業年度末現在 (2020年10月31日)	提出日の前月末現在 (2020年12月31日)
決議年月日	2018年２月28日	同左
付与対象者の区分及び人数（名）	弁護士三木秀一郎 （注）１	同左
新株予約権の数（個）	5,000	同左
新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）　※	普通株式　200,000　（注）２	普通株式　600,000 （注）２
新株予約権の行使時の払込金額（円）　※	950（注）３	317（注）３
新株予約権の行使期間	自　2021年８月１日 至　2028年３月８日	同左
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）　※	発行価格　　950 資本組入額　475	発行価格　　317 資本組入額　　158.5
新株予約権の行使の条件	（注）４	同左
新株予約権の譲渡に関する事項	新株予約権の譲渡については、取締役会の承認を要するものとする。 （注）５	同左
組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項	（注）６	同左

※　2020年10月14日開催の取締役会決議により、2020年11月１日付で普通株式１株につき３株の割合で株式分割を行っております。これにより「新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数」、「新株予約権の行使時の払込金額」及び「新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額」が調整されております。

（注）１．第５回新株予約権は、弁護士三木秀一郎を受託者とする信託に割り当てられており、信託期間満了日において当社が受益者として指定した者に交付されます。なお、2020年１月30日付で、受託者は弁護士松葉知久から弁護士三木秀一郎へ変更されております。

２．新株予約権１個につき、目的となる株式数は40株であります。なお、付与株式数は、新株予約権の割当日後、当社が株式分割（当社普通株式の無償割当を含む。以下同じ。）又は株式併合を行う場合、次の計算により調整されるものとする。ただし、係る調整は、本新株予約権のうち、当該時点で行使されていない新株予約権の目的である株式の数についてのみ行われ、調整の結果生じる１株未満の端数については、これを切り捨てるものとする。

調整後付与株式数＝調整前付与株式数×分割（又は併合）の比率

また、本新株予約権の割当日後、当社が合併、会社分割又は資本金の額の減少を行う場合その他これらの場合に準じ付与株式数の調整を必要とする場合には、合理的な範囲で、付与株式数は適切に調整されるものとする。

３．新株予約権の割当日後、当社が株式分割又は株式併合を行う場合、次の算式により行使価額を調整し、調整による１円未満の端数は切り上げる。

調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×	１
分割（又は併合）の比率

また、本新株予約権の割当日後、当社が当社普通株式につき時価を下回る価額で新株の発行又は自己株式の処分を行う場合（新株予約権の行使に基づく新株の発行及び自己株式の処分並びに株式交換による自己株式の移転の場合を除く。）、次の算式により行使価額を調整し、調整による１円未満の端数は切り上げる。

	既発行株式数 ＋	新規発行株式数 × １株当たり払込金額
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×	新規発行前の１株当たり時価
既発行株式数 ＋ 新規発行株式数

上記算式において「既発行株式数」とは、当社普通株式に係る発行済株式総数から当社普通株式に係る自己株式数を控除した数とし、また、当社普通株式に係る自己株式の処分を行う場合には、「新規発行株式数」を「処分する自己株式数」に読み替えるものとする。

さらに、上記のほか、本新株予約権の割当日後、当社が他社と合併する場合、会社分割を行う場合、その他これらの場合に準じて行使価額の調整を必要とする場合には、当社は、合理的な範囲で適切に行使価額の調整を行うことができるものとする。

４．新株予約権の行使条件は以下のとおりであります。

（１）新株予約権の割当を受けた者（以下、「受託者」という。）は、本新株予約権を行使することができず、かつ、要項に別段の定めがある場合を除き、受託者より本新株予約権の付与を受けた者（以下、「本新株予約権者」という。）のみが本新株予約権を行使できることとする。

（２）本新株予約権者は、2020年10月期乃至2022年10月期のいずれかの期において、当社損益計算書に記載された営業利益（当社が連結財務諸表を作成することとなった場合には、連結営業利益を参照する。）の額が下記①乃至③に掲げる各水準を超過した場合に限り、各本新株予約権者に割り当てられた新株予約権のうちそれぞれ定められた割合（以下、「行使可能割合」という。）の個数を上限として、権利を行使することができる。なお、行使可能な本新株予約権の数に１個未満の端数が生じる場合には、これを切り捨てた数とする。また、参照すべき営業利益の概念に重要な変更があった場合や決算期を変更する場合等これらの場合に準じて指標の調整を必要とする場合には、当社は、合理的な範囲で適切に別途参照すべき指標を取締役会にて定めるものとする。

①　営業利益が3,000百万円を超過した場合　　行使可能割合：50％

②　営業利益が4,000百万円を超過した場合　　行使可能割合：75％

③　営業利益が5,000百万円を超過した場合　　行使可能割合：100％

（３）本新株予約権者は、本新株予約権を、下記①乃至④に掲げる期間において、下記①乃至④に掲げる割合を限度として行使することができる。この場合において、係る割合に基づき算出される行使可能な本新株予約権の個数につき１個未満の端数が生ずる場合には、係る端数を切り捨てた個数の本新株予約権についてのみ行使することができるものとする。

①　2021年11月１日から2022年10月31日まで

本新株予約権者が付与を受けた新株予約権の総数の４分の１

②　2022年11月１日から2023年10月31日まで

本新株予約権者が付与を受けた新株予約権の総数の４分の２

③　2023年11月１日から2024年10月31日まで

本新株予約権者が付与を受けた新株予約権の総数の４分の３

④　2024年11月１日から行使期間の最終日まで

本新株予約権者が割当てを受けた新株予約権の総数のすべて

（４）本新株予約権者は、本新株予約権を行使する時まで継続して、当社又は当社関係会社の取締役又は従業員であることを要する。ただし、任期満了による退任、定年退職、その他正当な理由があると取締役会が認めた場合は、この限りではない。

（５）本新株予約権者の相続人による本新株予約権の行使は認めない。

（６）本新株予約権の行使によって、当社の発行済株式総数が当該時点における発行可能株式総数を超過することとなるときは、当該新株予約権の行使を行うことはできない。

（７）本新株予約権１個未満の行使を行うことはできない。

５．会社が新株予約権を取得することができる事由及び取得の条件は以下のとおりであります。

（１）当社が消滅会社となる合併契約、当社が分割会社となる会社分割についての分割契約もしくは分割計画、又は当社が完全子会社となる株式交換契約もしくは株式移転計画について株主総会の承認（株主総会の承認を要しない場合には取締役会決議）がなされた場合は、当社は、当社取締役会が別途定める日の到来をもって、本新株予約権の全部を無償で取得することができる。

（２）新株予約権者が権利行使をする前に、上記４に定める規定により本新株予約権の行使ができなくなった場合は、当社は新株予約権を無償で取得することができる。

（３）当社は相続の対象とならなかった本新株予約権を無償で取得することができるものとし、会社法第274条第３項に基づく本新株予約権者に対する通知は、本新株予約権者の法定相続人のうち当社が適切と判断する者に対して行えば足りるものとする。ただし、法令の解釈により係る通知が不要とされる場合には、通知を省略して本新株予約権を無償で取得することができるものとする。

６．当社が、合併（当社が合併により消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換又は株式移転（以上を総称して以下、「組織再編行為」という。）を行う場合において、組織再編行為の効力発生日に新株予約権者に対し、それぞれの場合につき、会社法第236条第１項第８号イからホまでに掲げる株式会社（以下、「再編対象会社」という。）の新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。ただし、以下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約又は株式移転計画において定めた場合に限るものとする。

（１）交付する再編対象会社の新株予約権の数

新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付する。

（２）新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類

再編対象会社の普通株式とする。

（３）新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数

組織再編行為の条件を勘案のうえ、上記２に準じて決定する。

（４）新株予約権の行使に際して出資される財産の価額

交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、組織再編行為の条件等を勘案のうえ、上記３で定められる行使価額を調整して得られる再編後行使価額に、上記６.（３）に従って決定される当該新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数を乗じた額とする。

（５）新株予約権を行使することができる期間

行使期間の初日と組織再編行為の効力発生日のうち、いずれか遅い日から行使期間の末日までとする。

（６）新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項

上記表中の新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額に準じて決定する。

（７）譲渡による新株予約権の取得の制限

譲渡による取得の制限については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要するものとする。

（８）その他新株予約権の行使の条件

上記４に準じて決定する。

（９）新株予約権の取得事由及び条件

上記５に準じて決定する。

（10）その他の条件については、再編対象会社の条件に準じて決定する。 

②【ライツプランの内容】

該当事項はありません。 

③【その他の新株予約権等の状況】

該当事項はありません。 

（３）【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

① 第７回新株予約権

	第４四半期会計期間 （2020年８月１日から 2020年10月31日まで）	第８期 （2019年11月１日から 2020年10月31日まで）
---	---	---
当該期間に権利行使された当該行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の数（個）	-	-
当該期間の権利行使に係る交付株式数（株）	-	-
当該期間の権利行使に係る平均行使価額等（円）	-	-
当該期間の権利行使に係る資金調達額（百万円）	-	-
当該期間の末日における権利行使された当該行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の数の累計（個）	-	-
当該期間の末日における当該行使価額修正条項付新株予約権付社債券等に係る累計の交付株式数（株）	-	-
当該期間の末日における当該行使価額修正条項付新株予約権付社債券等に係る累計の平均行使価額（円）	-	-
当該期間の末日における当該行使価額修正条項付新株予約権付社債券等に係る累計の資金調達額 （百万円）	-	-

（注）第７回新株予約権については、2020年２月19日に行使期間満了により消滅しております。 

（４）【発行済株式総数、資本金等の推移】

年月日	発行済株式総数増減数（株）	発行済株式総数残高（株）	資本金増減額 （百万円）	資本金残高 （百万円）	資本準備金 増減額 （百万円）	資本準備金 残高 （百万円）
---	---	---	---	---	---	---
2016年８月18日 （注）１	普通株式 12,569	普通株式 212,569	89	99	-	-
2016年８月18日 （注）２	-	普通株式 212,569	0	100	-	-
2018年４月11日 （注）３	普通株式 4,038,811	普通株式 4,251,380	-	100	-	-
2018年10月1日 （注）４	普通株式 4,251,380	普通株式 8,502,760	-	100	-	-
2018年11月16日 （注）５	普通株式 205,335	普通株式 8,708,095	-	100	498	498
2019年５月１日～ 2019年10月31日 （注）６	普通株式 724,760	普通株式 9,432,855	1,056	1,156	1,056	1,555
2019年11月１日～ 2019年11月30日 （注）７	普通株式 47,080	普通株式 9,479,935	4	1,161	4	1,559
2020年１月15日 （注）８	普通株式 122,850	普通株式 9,602,785	-	1,161	439	1,998
2020年３月１日～ 2020年10月31日 （注）９	普通株式 194,920	普通株式 9,797,705	21	1,182	21	2,019

（注）１．有償第三者割当

（１）割当先　株式会社インベスターズクラウド（現　株式会社ＴＡＴＥＲＵ）

発行株式数　10,475株

発行価格　　 7,160円

資本組入額　 7,160円

（２）割当先　みずほキャピタル株式会社

発行株式数　 2,094株

発行価格　　 7,160円

資本組入額　 7,160円

２．利益剰余金の資本組入れによるものであります。

３．株式分割（１：20）によるものであります。

４．株式分割（１：２）によるものであります。

５．2018年11月16日付の当社を完全親会社、イタンジ株式会社を完全子会社とする簡易株式交換に伴う新株発行により、発行済株式総数が205,335株、資本準備金が498百万円増加しております。

６．新株予約権の行使による増加であります。

７．新株予約権の行使による増加であります。

８．2020年１月15日付の当社を完全親会社、株式会社Modern Standardを完全子会社とする簡易株式交換に伴う新株発行により、発行済株式数が122,850株、資本準備金が439百万円増加しております。

９．新株予約権の行使による増加であります。

10．2020年11月１日付で普通株式１株につき３株の割合で株式分割を行い、発行済株式総数が19,595,410株増加しております。

11．2020年11月１日から2020年12月31日までの間に、新株予約権の行使により、発行済株式総数が41,640株、資本金及び資本準備金がそれぞれ６百万円増加しております。

12．2021年１月19日を払込期日とする一般募集による増資により、発行済株式総数4,350,000株、資本金及び資本準備金がそれぞれ5,234百万円増加しております。

13．2021年１月28日を払込期日とする第三者割当（オーバーアロットメントによる当社株式の売出しに関連した第三者割当）による増資により、発行済株式総数652,500株、資本金及び資本準備金がそれぞれ785百万円増加しております。 

（５）【所有者別状況】

							2020年10月31日現在
区分	株式の状況（１単元の株式数100株）								単元未満 株式の状況 （株）
政府及び 地方公共団体	金融機関	金融商品 取引業者	その他の 法人	外国法人等		個人その他	計
個人以外	個人
株主数（人）	-	8	22	48	58	7	2,530	2,673	-
所有株式数（単元）	-	8,539	1,014	19,303	13,069	75	55,918	97,918	5,905
所有株式数の割合（％）	-	8.72	1.04	19.71	13.35	0.08	57.11	100	-

（注）自己株式207株は、「個人その他」に２単元、「単元未満株式の状況」に７株含まれております。  

（６）【大株主の状況】

		2020年10月31日現在
氏名又は名称	住所	所有株式数 （千株）	発行済株式（自己株式を除く。）の総数に対する所有株式数の割合（％）
樋口　龍	東京都港区	3,800	38.79
合同会社ＧＧＡ	東京都港区西麻布４丁目13番23号	1,860	18.98
THE BANK OF NEW YORK MELLON (常任代理人 株式会社みずほ銀行)	240 GREENWICH STREET, NEW YORK, NY 10286,U.S.A. （東京都港区港南２丁目15番１号）	422	4.31
THE BANK OF NEW YORK (常任代理人 株式会社みずほ銀行)	RUE MONTOYERSTRAAT 46,1000 BRUSSELS, BELGIUM （東京都港区港南２丁目15番１号）	308	3.15
RBC IST 15 PCT LENDING ACCOUNT - CLIENT ACCOUNT(常任代理人 シティバンク、エヌ・エイ東京支店)	7TH FLOOR, 155 WELLINGTON STREET WEST TORONTO, ONTARIO, CANADA, M5V 3L3 （東京都新宿区新宿６丁目27番30号）	297	3.04
株式会社日本カストディ銀行（信託口）	東京都中央区晴海１丁目８番12号	294	3.00
清水　雅史	東京都港区	284	2.90
株式会社日本カストディ銀行（信託口９）	東京都中央区晴海１丁目８番12号	268	2.74
久夛良木　健	東京都世田谷区	255	2.60
樋口　大	東京都港区	217	2.22
計	-	8,008	81.74

（注）１．当社は、自己株式を207株保有しておりますが、上記大株主からは除外しております。

２．2020年11月１日付で普通株式１株につき３株の割合で株式分割を行っておりますが、上記所有株式数については、当該株式分割前の所有株式数を記載しております。

３．2020年10月20日付で公衆の縦覧に供されている大量保有報告書（変更報告書）において、ベイリー・ギフォード・アンド・カンパニー及びその共同保有者であるベイリー・ギフォード・オーバーシーズ・リミテッドが2020年10月15日現在でそれぞれ以下の株式を所有する旨が記載されているものの、当社として2020年10月31日現在における実質所有株式数が確認できませんので、上記大株主の状況には含めておりません。なお、大量保有報告書（変更報告書）の内容は次のとおりであります。

氏名又は名称	住所	保有株券等の数（株）	株券等保有割合（％）
ベイリー・ギフォード・アンド・カンパニー	カルトン・スクエア、１グリーンサイド・ロウ、エジンバラ　EH1　3AN　スコットランド	730,700	7.52
ベイリー・ギフォード・オーバーシーズ・リミテッド	カルトン・スクエア、１グリーンサイド・ロウ、エジンバラ　EH1　3AN　スコットランド	14,800	0.15

４．2020年11月９日付で公衆の縦覧に供されている大量保有報告書（変更報告書）において、アセットマネジメントOne株式会社及びその共同保有者であるみずほ証券株式会社が2020年10月30日現在でそれぞれ以下の株式を所有する旨が記載されているものの、当社として2020年10月31日現在における実質所有株式数が確認できませんので、上記大株主の状況には含めておりません。なお、大量保有報告書（変更報告書）の内容は次のとおりであります。

氏名又は名称	住所	保有株券等の数（株）	株券等保有割合（％）
アセットマネジメントOne株式会社	東京都千代田区丸の内一丁目８番２号	1,652,900	5.62
みずほ証券株式会社	東京都千代田区大手町一丁目５番１号	77,200	0.26

（７）【議決権の状況】

①【発行済株式】

				2020年10月31日現在
区分	株式数（株）		議決権の数（個）	内容
無議決権株式		-	-	-
議決権制限株式（自己株式等）		-	-	-
議決権制限株式（その他）		-	-	-
完全議決権株式（自己株式等）	普通株式	200	-	-
完全議決権株式（その他）	普通株式	9,791,600	97,916	-
単元未満株式	普通株式	5,905	-	-
発行済株式総数		9,797,705	-	-
総株主の議決権		-	97,916	-

（注）単元未満株式の普通株式には、当社保有の自己株式７株が含まれております。 

②【自己株式等】

				2020年10月31日現在
所有者の氏名又は名称	所有者の住所	自己名義所有株式数（株）	他人名義所有株式数（株）	所有株式数の合計（株）	発行済株式総数に対する所有株式数の割合（％）
株式会社GA technologies	東京都港区六本木三丁目２番１号　住友不動産六本木グランドタワー40階	200	-	200	0.00
計	－	200	-	200	0.00

２【自己株式の取得等の状況】

【株式の種類等】　会社法第155条第７号に該当する普通株式の取得 

（１）【株主総会決議による取得の状況】

該当事項はありません。 

（２）【取締役会決議による取得の状況】

該当事項はありません。 

（３）【株主総会決議又は取締役会決議に基づかないものの内容】

区分	株式数（株）		価額の総額（百万円）
---	---	---	---	---
当事業年度における取得自己株式	108		0
当期間における取得自己株式	-		-

（注）当期間における取得自己株式には、2021年１月１日から有価証券報告書提出日までの単元未満株主の買取りによる株式は含めておりません。 

（４）【取得自己株式の処理状況及び保有状況】

区分	当事業年度		当期間
---	---	---	---	---
株式数（株）	処分価額の総額 （百万円）	株式数（株）	処分価額の総額 （百万円）
---	---	---	---	---
引き受ける者の募集を行った取得自己株式	-	-	-	-
消却の処分を行った取得自己株式	-	-	-	-
合併、株式交換、会社分割に係る移転を 行った取得自己株式	-	-	-	-
その他（-）	-	-	-	-
保有自己株式数	207	-	621	-

（注）１．当期間における処理自己株式には、2021年１月１日から有価証券報告書提出日までの単元未満株主の売渡による株式は含めておりません。

２．当期間における保有自己株式数には、2021年１月１日から有価証券報告書提出日までの単元未満株主の買取り及び売渡による株式は含めておりません。

３．当社は、2020年11月１日付で株式１株につき３株の株式分割を行っており、当期間における保有自己株式数は、株式分割による増加414株を含んでおります。 

３【配当政策】

当社は、企業価値を継続的に拡大し、株主に対する利益還元を行うことを重要な経営課題として認識しており、健全な財務体質を維持するとともに将来の事業拡大に備えるための内部留保とのバランスを図りながら、各期の経営成績及び財政状態を勘案して、剰余金の配当による株主に対する利益還元を実施することを基本方針としております。

しかしながら、現時点では事業も成長段階にあることから内部留保の充実が重要であると考え、剰余金の配当を行っておらず、今後の配当実施の可能性及び実施時期についても未定であります。

なお、剰余金の配当を行う場合、中間配当及び期末配当の２回に分けて行うことを基本方針とし、配当の決定機関は、中間配当及び期末配当ともに取締役会の決議により行うことができる旨を定款に定めております。 

４【コーポレート・ガバナンスの状況等】

（１）【コーポレート・ガバナンスの概要】

①　コーポレート・ガバナンスに関する基本的な考え方

当社は、「テクノロジー×イノベーションで、人々に感動を。」を経営理念に掲げ、人々に感動を提供し、よりよい未来を創るサービスを提供するため、企業価値の最大化に努めております。

また、すべてのステークホルダーを尊重し、長期的かつ安定的な株主価値の向上のため、迅速で合理的な意思決定体制及び業務執行の効率化を可能とする社内体制を構築するとともに、経営の健全性と透明性を向上する経営監視機能の強化が極めて重要と認識しており、コーポレート・ガバナンスの充実に取り組んでおります。

②　企業統治の体制の概要及び当該体制を採用する理由

2020年１月28日開催の定時株主総会において、監査等委員会設置会社への移行を内容とする定款の変更が決議されたことにより、当社は同日付をもって監査役会設置会社から監査等委員会設置会社に移行しております。これは、取締役会の議決権を有する監査等委員である取締役が監査を行うことにより、取締役会の監督機能を高め、更なるコーポレート・ガバナンス体制の強化を図ることを目的としております。また、業務意思決定・執行の迅速化を図る観点から、取締役、執行役員及び部門長を中心とする経営戦略会議を設置しており、さらに、全グループのリスク管理及び法令遵守等のコンプライアンスの観点から、リスク・コンプライアンス委員会を設置しております。

これらの体制は、内部統制システムと有機的に結合することで、効果的かつ効率的な経営監視機能の発揮と迅速かつ効率的な業務の決定・執行が可能になるものと考えております。

各機関等の内容は次のとおりであります。

（a）取締役会

当社の取締役会は、代表取締役社長ＣＥＯ　樋口龍が議長を務めております。その他のメンバーは、

取締役（監査等委員である取締役を除く。）清水雅史、同　樋口大、同　藤原義久、社外取締役

久夛良木健、監査等委員である社外取締役　中島和人、同　松葉知久、同　猿渡裕子の取締役８名（うち社外取締役４名）で構成されております。事業内容に精通した社内取締役による迅速な意思決定が図られる一方、当社とは特別の利害関係が無い社外取締役が取締役会の意思決定に参加することで、経営の健全性・透明性が担保されております。当社の取締役会は、社外取締役が取締役総数の２分の１以上を占めており、より客観的で、公平かつ公正な意思決定をなし得る体制となっております。また、取締役会は、原則として毎月開催し、必要に応じて臨時取締役会も開催しております。さらに、迅速な意思決定を行うため、電子稟議システムを用いた書面決議も多用しております。取締役は、社内コミュニケーションを通じて、随時意見交換を行える環境が整えられています。

（b）監査等委員会

当社の監査等委員会は監査等委員である社外取締役　中島和人、同　松葉知久、同　猿渡裕子の３名（独立役員である社外取締役）で構成されております。監査等委員である取締役は監査等委員会で定めた監査方針、業務分担に従い、取締役会・重要な会議等に出席し、取締役（監査等委員である取締役は除く。）の業務執行状況を監査しております。また、監査等委員会は、原則として毎月開催し、必要に応じて臨時監査等委員会も開催しております。なお、社外取締役と当社との間には特別の利害関係はありません。

（c）経営戦略会議

効率的かつ迅速な意思決定を行うため、取締役、執行役員及び部門長で構成される経営戦略会議を週次で開催し、月次予算の進捗状況や各部門の重要事項の報告についての審議等を行い、変化の激しい経営環境に対応する体制をとっております。経営戦略会議の構成メンバーは、代表取締役社長ＣＥＯ　樋口龍が議長を務め、取締役　清水雅史、同　樋口大に各部門の部門長９名を加えた12名であります。

（d）内部監査室

内部監査室は、当社各部門及び子会社の被監査部門等に対する十分な牽制機能を確保するために監査等委員会の直轄部門として設置されています。内部監査室２名が、法令等の遵守状況及び業務活動の効率性などについて、内部監査規定に基づき作成した内部監査計画に基づき内部監査を実施し、取締役会及び監査等委員会に適宜、必要に応じて報告しております。

（e）リスク管理・コンプライアンス委員会

リスク管理・コンプライアンス委員会は、代表取締役社長ＣＥＯ　樋口龍が委員長を務め、常勤の取締役、各本部長、その他代表取締役社長ＣＥＯが必要と認めた者で構成され「リスク管理・コンプライアンス規程」に基づき、当社が抱えるリスク及びコンプライアンスの遵守について審議しております。また、全グループ会社のリスク管理を横断的に行う見地から、リスク管理・コンプライアンス委員会の傘下に、内部統制小委員会・コンプライアンス小委員会・情報セキュリティ小委員会を設置しております。これらの小委員会では、各事業部門及び各グループ会社から実務者が参加し、各社における課題を共有し、全グループの統一方針を形成しています。さらに、コンプライアンス規範の展開・浸透・定着を実現すべく、リスク管理・コンプライアンス委員会において、定期的にコンプライアンス施策の確認等を実施するほか、法務部が全社に対し研修を行い、会社全体のコンプライアンス意識の向上に努めております。

（f）会計監査人

会計監査人による外部監査については、EY新日本有限責任監査法人と監査契約を締結しており、我が国において一般に公正妥当と認められる監査基準に準拠した監査を受けております。監査等委員会においては、会計監査人より四半期毎の監査の報告、内部統制システムの状況及びリスクの評価等についての説明、意見・情報交換、重要な会計的課題について適宜相談するなど、相互の連携を図っております。なお、同監査法人及び当社監査に従事する同監査法人の業務執行社員との間には、特別の利害関係はありません。

（g）弁護士等その他第三者の状況

重要な法務的課題及びコンプライアンスに係る事象については、顧問弁護士等に相談し、必要な検討を行っております。

（当社のコーポレート・ガバナンス体制の概要）

（h）内部通報制度

内部通報制度については、「公益・内部通報及び懲罰に関する規程」に基づく厳格な運用が不可欠であるとの認識の下、随時外部弁護士が関与し、適正な運用に努めております。

（i）反社会的勢力の排除

反社会的勢力の排除については、法務部及び特定の部署において、会社と関係する当事者（顧客・取引先・委託先等）につき、関係構築に際して事前確認を行うと同時に、これらの者について継続的にフォローを行うことにより、会社と反社会的勢力が関係を持つことのないよう努めております。また、警察・暴力追放運動推進センター・弁護士等の外部の専門機関とも緊密な連携関係を維持することにより、反社会的勢力による不当要求に対処する体制を構築しております。

③　取締役の定数

当社の取締役（監査等委員である取締役を除く。）は10名以内、監査等委員である取締役は５名以内とする旨定款に定めております。

④　取締役の選任の決議要件

当社は取締役の選任決議について、監査等委員である取締役とそれ以外の取締役とを区別して、議決権行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する株主が出席し、その議決権の過半数をもって行う旨定款に定めております。

また、取締役の選任決議は、累積投票によらないものとする旨定款に定めております。

⑤　剰余金の配当

当社は、剰余金の配当等会社法第459条第１項各号に定める事項について、法令に別段の定めがある場合を除き、株主総会の決議によらず取締役会の決議により定める旨定款に定めております。これは剰余金の配当等を取締役会の権限とすることにより、株主への機動的な利益還元、資本政策の遂行を目的としております。

⑥　企業統治に関するその他の事項

（a）内部統制システムの整備状況

当社は、会社法第362条第４項第６号に規定する「取締役の職務の執行が法令及び定款に適合することを確保するための体制その他株式会社の業務の適正を確保するために必要なものとしての法務省令で定める体制」（内部統制システム）の整備に向けて、取締役会において「内部統制システムの基本方針」を決議しております。その概要は以下のとおりであります。

Ⅰ．当社の取締役及び使用人の職務の執行が法令及び定款に適合することを確保するための体制

（イ）取締役及び使用人の職務の執行が法令及び定款に適合すること並びに業務の適正を確保するため、『コンプライアンス規範』等を定める。

（ロ）取締役は、当社に関し重大な法令違反、コンプライアンス違反その他重要な事実を発見した場合、速やかに取締役会に報告する。

（ハ）監査等委員会は、『監査等委員会監査等基準』に基づき、取締役の職務執行について監査を行う。

（ニ）当社の使用人は、当社に関し重大な法令違反、コンプライアンス違反その他重要な事実を発見した場合、速やかに経営管理本部長に報告する。

（ホ）コンプライアンス（企業倫理・法令遵守）を含むCSR（Corporate Social Responsibility）を推進するために制定された『コンプライアンス規範』の展開・浸透・定着を図るための推進担当部門を設置し、グループ全体のコンプライアンス統括責任者たる経営管理本部長を筆頭に、『コンプライアンス規範』の啓蒙・教育・促進を図る。

（ヘ）当社は、法令、定款及び社内規程に違反する行為が行われ、又は行われようとしている場合の報告体制として『公益・内部通報及び懲罰に関する規程』を定め、社内外に通報窓口を設置することにより、コンプライアンスの充実を図る。また、当社は、公益・内部通報を行った者に対して、解雇その他いかなる不利益な取り扱いも行わない。

（ト）金融商品取引法及びその他の関連法令への適合を含め、「法律、社会規範、社内ルールの遵守」、「業務の有効性と効率性の向上」、「財務報告の高い信頼性の維持」、「資産の保全」を狙いとした内部統制の仕組を構築し、ビジネスプロセスの運用に努める。

（チ）当社は、内部監査部門を設置し、経営諸活動の遂行状況を、合法性と合理性の観点から検討・評価し、助言・指導を実施する。

（リ）当社は、反社会的勢力の排除に向けて、反社会的な活動や勢力及びその団体に対しては毅然とした態度で臨み、一切関わらない。

（ヌ）社内窓口部署を設置し、警察などの外部機関や関連団体との連携を進めるとともに信頼関係の構築に努めてきており、今後も引き続き、反社会的な活動や勢力及び団体との関連を排除するための社内体制を整備・強化する。

Ⅱ．当社の取締役の職務の執行に係る情報の保存及び管理に関する体制

取締役の職務の執行に関する記録・決裁書については、法令及び社内規程に基づき作成・保存・管理する。保存されている書類は取締役の要求に応じて、閲覧可能な状態にする。

Ⅲ．損失の危険の管理に関する規程等の体制

（イ）『リスク管理・コンプライアンス規程』に基づき、リスク管理・コンプライアンス委員会を設置し、グループ全体に関する不断のリスク管理を行うとともに、リスクの発生を未然に防止する。

（ロ）万が一、リスクが発生した場合においても、初期対応に関する規程に基づき被害（損失）の極小化を図る。

（ハ）グループ全体のリスク管理を網羅的に行うため、リスク管理・コンプライアンス委員会の傘下に、各グループ会社の従業員を含む委員で構成する「情報セキュリティ小委員会」、「コンプライアンス小委員会」及び「内部統制小委員会」を設置する。

（ニ）当社が行うM&A・純投資についての検討及び実施後検証を行う目的で、投資委員会を設置する。

Ⅳ．当社の取締役の職務の執行が効率的に行われることを確保するための体制

（イ）取締役は取締役会にて、法令・定款・社内規程の定めに基づき、重要な意思決定事項を協議し決定する。

（ロ）社外取締役の招聘により、経営の透明性と意思決定の公正性をより強化する。

（ハ）職務分掌及び職務権限を明確にし、事業執行については、各事業執行部門へ権限を委譲することにより意思決定の迅速化を図るとともに、取締役は各事業執行部門の責任者に委ねた事業執行の監督を行う。

（ニ）取締役会の下部組織として、取締役及び各事業執行部門の責任者等で構成される経営戦略会議を設置し、全グループの経営課題について審議するとともに、取締役会から代表取締役に委譲された権限に関する諮問機関として、事業執行に関する重要事項の審議を行い、意思決定の適正化と迅速化を図る。

（ホ）取締役会は、当社及び当社の関係会社の財務、投資、コストなどの項目に関する目標を定め、目標達成に向けて実施すべき具体的方法を各事業執行部門の責任者に実行させ、取締役はその結果を定期的に検証し、評価、改善を行うことで全社的な業務の効率化を実現する。

Ⅴ．当社企業集団における業務の適正を確保するための体制

（イ）グループ全体の運営管理及び内部統制の実施に関しては、当社各事業執行部門長がこれを管理し、全般的事項に関してはリスク管理・コンプライアンス委員会、当社経営管理本部長及び当社取締役会がこれを担当するものとする。

（ロ）グループ会社の管理については、『関係会社管理規程』を定め、グループ全体の業務の適正を確保する。当社経営管理本部長は、関係会社に対し、定期又は臨時に関係会社の取締役等の職務の執行に係る事項の報告を求め、取締役会に報告する。

（ハ）関係会社の損失の危険については、『関係会社管理規程』等に基づき、当社経営管理本部長が原則毎年１回以上、定期又は臨時に実地監査を行う。

（ニ）関係会社の取締役等の職務の執行が効率的に行われることを確保するため、当社は、『関係会社管理規程』を定期に見直すとともに、当社経営管理本部長が関係会社の管理監督を行い、必要な報告を求める。

（ホ）当社取締役会は、関係会社各社の独立性を尊重しながら、グループ全体のコンプライアンスに関して、リスク管理・コンプライアンス委員会傘下のコンプライアンス小委員会を通じて統括推進する体制を構築し、横断的な管理を行うものとする。また、当社経営管理本部長は、グループ全体のコンプライアンス統括責任者として、関係会社各社のコンプライアンス及び内部統制の状況について、必要の都度、当社取締役会に報告するものとする。

Ⅵ．当社の監査等委員会の職務を補助すべき取締役及び使用人に関する事項、当該取締役及び使用人の他の取締役（監査等委員である取締役を除く。）からの独立性に関する事項並びに当該取締役及び使用人に対する監査等委員会の指示の実効性の確保に関する事項

監査等委員会の職務執行を補助する使用人を置き、当該使用人は、監査等委員会に係る職務については監査等委員会の指揮命令に従うものとする。その人事評価は基本的には経営管理本部長が行うものの、監査等委員会が同意権を有し、異動・懲戒については、監査等委員会が同意権を有するものとする。

Ⅶ．当社の監査等委員会への報告に関する体制

（イ）当社取締役（監査等委員であるものを除く。）、関係会社の取締役及びこれらの使用人等は、法令又は定款に違反する事実、不正な事実、当社及び当社グループに著しい損害を与えるおそれのある事実を発見したときには、当社の監査等委員会に対して、当該事実に関する事項を速やかに報告しなければならない。また、当社の監査等委員会から業務執行に関する事項の報告を求められた場合においても、速やかに報告を行わなければならない。

（ロ）前項により当社の監査等委員会に対して報告した者が当該報告をしたことを理由として不利益な取扱いを受けないことを確保するための体制を構築する。

（ハ）当社経営管理本部長は、関係会社の取締役並びに監査役、使用人から法令又は定款に違反する事実、不正な事実、当社及び当社グループに著しい損害を与えるおそれのある事実の報告を受けた場合、速やかに当社取締役会に報告し、当該事実に関する事項を整理し当社監査等委員会に報告をしなければならない。但し、当社取締役が不正に関与している等、諸事情に鑑み当社取締役会に第一次的に報告をすることが適切ではないと思料したときは、当該事実に関する事項を当社監査等委員会に報告しなければならない。

Ⅷ．当社の監査等委員の職務の執行について生ずる費用の前払又は償還の手続その他の当該職務の執行について生ずる費用又は債務の処理に関する方針に関する事項

監査の実効性を担保するため、監査等委員の職務の執行（監査等委員会の職務の執行に関するものに限る。以下、本項において同じ。）に要する費用のための予算を確保するとともに、監査等委員から、その職務の執行について生ずる費用の前払又は償還の請求があったときは、速やかにこれに応じる。

Ⅸ．その他当社の監査等委員会の監査が実効的に行われることを確保するための体制

（イ）監査等委員会が状況に応じた厳正な監査を実施できるよう、監査等委員が重要な会議に出席できるようにするほか取締役等と定期的に意見交換が行えるようにする。また、監査等委員会が重要な決裁書類等を閲覧できるようにする。

（ロ）監査等委員会と会計監査人及び内部監査部門との相互連携が重要であるとの認識の下、定期的な打ち合わせ等による三者間での情報及び課題の共有化を通じて、効果的な監査を実施することができるようにする。

（ハ）内部監査部門を監査等委員直轄とし、監査等委員会へのレポートラインを確立するとともに、代表取締役に対するレポートラインも維持する。

（b）責任限定契約の内容の概要

当社と社外取締役は、会社法第427条第１項の規定に基づき、同法第423条第１項の損害賠償責任を限定する契約を締結しております。当該契約に基づく損害賠償責任の限度額は、法令が定める最低責任限度額としております。なお、当該責任限定が認められるのは、当該社外取締役が責任の原因となった職務の遂行について善意でかつ重大な過失がないときに限られます。 

（２）【役員の状況】

①　役員一覧

男性7名　女性1名　（役員のうち女性の比率12.5％）

役職名	氏名	生年月日	略歴	任期	所有株式数 （千株）
代表取締役社長ＣＥＯ	樋口　龍	1982年11月23日生	2001年４月　佐川急便株式会社入社 2007年７月　株式会社青山メインランド入社 2012年４月　株式会社GLOBAL GA 　　　　　　代表取締役就任 2013年３月　当社設立　代表取締役社長CEO就任 　　　　　　（現任）	（注）３	16,980 （注）５
専務取締役 執行役員 株式会社RENOSY X管掌	清水　雅史	1980年８月８日生	2009年１月　株式会社TFDコーポレーション入社 2012年４月　株式会社GLOBAL GA 　　　　　　専務取締役就任 2013年３月　当社専務取締役就任（現任）	（注）３	852
取締役執行役員 投資不動産販売、人事総務・ 情報システム、広報部門管掌	樋口　大	1989年10月23日生	2012年４月　株式会社オープンハウス入社 2013年４月　当社入社 2014年１月　当社取締役就任（現任）	（注）３	653
取締役執行役員 建設業部門管掌	藤原　義久	1955年１月１日生	1977年４月　サンウェーブ工業株式会社入社 2003年10月　サンウェーブリビングデザイン株式会社入社 2015年４月　株式会社LIXILリニューアル入社 2016年６月　当社取締役就任（現任）	（注）３	0
取締役	久夛良木　健	1950年８月２日生	1975年４月　ソニー株式会社入社 1993年11月　株式会社ソニー・コンピュータエンタテインメント（現 株式会社ソニー・インタラクティブエンタテインメント）取締役就任 1999年４月　株式会社ソニー・コンピュータエンタテインメント（現 株式会社ソニー・インタラクティブエンタテインメント）代表取締役就任 2000年６月　ソニー株式会社取締役就任 2003年11月　ソニー株式会社取締役副社長兼ＣＯＯ就任 2006年12月　株式会社ソニー・コンピュータエンタテインメント（現 株式会社ソニー・インタラクティブエンタテインメント）代表取締役会長兼グループＣＥＯ就任 2007年６月　株式会社ソニー・コンピュータエンタテインメント（現 株式会社ソニー・インタラクティブエンタテインメント）名誉会長就任 2009年10月　サイバーアイ・エンタテインメント株式会社代表取締役ＣＥＯ就任（現任） 2010年３月　楽天株式会社社外取締役就任（現任） 2011年６月　株式会社ノジマ社外取締役就任 2017年８月　アセントロボティクス株式会社社外取締役就任 2018年１月　当社社外取締役就任（現任） 2019年６月　スマートニュース株式会社社外取締役就任（現任） 2020年８月　アセントロボティクス株式会社代表取締役就任（現任）	（注）３	765

役職名	氏名	生年月日	略歴	任期	所有株式数 （千株）
取締役 （監査等委員）	中島　和人	1954年２月16日生	1976年４月　東急不動産株式会社入社 2011年６月　株式会社東急コミュニティー常勤監査役就任 2014年４月　東急不動産株式会社常勤監査役就任、株式会社東急コミュニティー監査役就任、東急リバブル株式会社監査役就任、株式会社東急ハンズ監査役就任、株式会社東急設計コンサルタント監査役就任 2014年６月　東急不動産ホールディングス株式会社常勤監査役就任 2015年４月　東急住宅リース株式会社監査役就任 2017年６月　東急不動産株式会社顧問就任 2020年１月　当社社外取締役就任（現任）	（注）４	-
取締役 （監査等委員）	松葉　知久	1978年10月25日生	2004年10月　弁護士登録 2004年10月　ホワイト＆ケース法律事務所入所 2010年８月　ひかり総合法律事務所入所 2011年７月　金融庁入庁（任期付職員） 2013年９月　SBIホールディングス株式会社入社 2014年９月　村田・若槻法律事務所入所 2015年５月　増田パートナーズ法律事務所入所 2017年３月　GMOドメインレジストリ株式会社社外監査役（現任） 2018年10月　増田パートナーズ法律事務所パートナー就任（現任） 2020年１月　当社社外取締役就任（現任）	（注）４	-
取締役 （監査等委員）	猿渡　裕子	1965年10月15日生	1989年10月　中央新光監査法人入所 1993年３月　公認会計士登録 1996年１月　猿渡公認会計士事務所開所 2004年７月　税理士登録 2004年９月　東陽監査法人入所 2005年５月　株式会社カーセブンデベロップメント社外監査役(現任） 2010年３月　公認情報システム監査人（CISA）認定 2013年８月　東陽監査法人パートナー（現任） 2020年１月　当社社外取締役就任（現任）	（注）４	-
計					19,251

（注）１．2020年１月28日開催の定時株主総会において定款の変更が決議されたことにより、当社は同日付をもって監査等委員会設置会社に移行しております。

２．取締役　久夛良木健、中島和人、松葉知久、猿渡裕子は社外取締役であります。

３．監査等委員以外の取締役の任期は、2021年１月28日開催の定時株主総会終結の時から１年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の終結の時までであります。

４．監査等委員である取締役の任期は、2020年１月28日開催の定時株主総会終結の時から２年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の終結の時までであります。

５．代表取締役社長ＣＥＯ　樋口龍の所有株式数は、合同会社ＧＧＡが所有する株式数を含めた実質所有株式数を記載しております。

６．取締役執行役員　樋口大は、代表取締役社長ＣＥＯ　樋口龍の実弟であります。

７．当社は経営の意思決定、監督機能と業務執行機能の分離及び迅速な業務執行を図るため、執行役員制度を導入しております。取締役兼務者を除く執行役員は、野口真平、橋本健郎、飯田修三、稲本浩久、田吹洋、遠藤晃、川村佳央の７名であります。

８．当社は、法令に定める建設業の資格要件を欠くことになる場合に備え、会社法第329条第３項に定める補欠取締役１名を選任しております。補欠取締役の略歴は次のとおりであります。

氏名	生年月日	略歴	任期	所有株式数 （千株）
牧野　知行	1954年10月14日生	1977年４月　株式会社杉坂建築事務所入社 1980年12月　ブレインデザイン事務所入社 1982年12月　株式会社ブレイン建築事務所設立　取締役就任 2013年９月　牧野建築事務所設立　所長就任（現任）	（注）	-

（注）補欠取締役の任期は、就任した時から１年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の終結の時までであります。

②　社外役員の状況

当社の社外取締役は４名であります。

社外取締役久夛良木健は、主にエンタテイメント事業及び技術分野における専門的な知識や幅広い企業経営の経験を有しており、その経験・知見を活かして社外取締役として監督・提言を行っております。

社外取締役中島和人は、不動産業界に対する深い知見を有しているだけでなく、上場会社における多年の監査役経験を有していることから、その経験・知見を活かし、監査等委員である取締役として経営に対する監督機能を果たすことを目的として、同氏を社外取締役に選任しております。

社外取締役松葉知久は、企業法務に精通した弁護士としての経験を有しており、また、金融庁における任期付職員としての経験に基づく金融商品取引法をはじめとした諸法令に関する深い知見を備え、監査役経験も有していることから、その経験・知見を活かし、監査等委員である取締役として経営に対する監督機能を果たすことを目的として、同氏を社外取締役に選任しております。

社外取締役猿渡裕子は、公認会計士・税理士としての多年の経験を有しているだけでなく、監査役経験も有していることから、その経験・知見を活かし、監査等委員である取締役として経営に対する監督機能を果たすことを目的として、同氏を社外取締役に選任しております。

なお、久夛良木健は当社株式を765,360株保有しておりますが、社外取締役と当社との間に、これ以外の人的関係、資本的関係、取引関係その他の利害関係はありません。

また、当社は社外取締役を選任するための独立性に関する基準又は方針として定めているものはありませんが、東京証券取引所の定める独立役員に関する基準等を参考に選任しております。

③　社外取締役による監督又は監査と内部監査、監査等委員会監査及び会計監査との相互連携並びに内部統制部門との関係

当社は、社外取締役４名のうち３名を監査等委員として選任しており、当社の監査等委員会は当該３名で構成されております。

監査等委員である社外取締役は、取締役会等への出席及び監査等委員会への出席を通して、経営の監督を行うとともに、経営者及び内部監査部門から業務執行状況や内部統制の状況について報告を受け、独立した立場から業務執行の適法性や妥当性及び内部統制の状況について情報交換や意見交換、助言等を行います。

監査等委員会は会計監査人と定期的に会合し、監査計画、監査上の課題、監査結果などについて双方向での情報交換を行い、緊密な連携の強化に努めます。また、監査等委員会、会計監査人及び内部監査部門の三者間においても定期的な会合を行うなど、連携をしていきます。  

（３）【監査の状況】

①　監査等委員会監査の状況

監査等委員会は、社外取締役３名で構成されており、そのうち中島和人は不動産業界での多年の勤務経験と東急不動産グループ各社における監査役経験を豊富に有しております。松葉知久は弁護士の資格を有しており、企業法務に精通しております。猿渡裕子は公認会計士・税理士の資格を有しており、財務及び会計に関する相当程度の知見を有しております。監査等委員会は、監査等委員会で策定された監査等方針及び計画に基づき、社内の内部統制システムを活用し、社外取締役・会計監査人との連携を図り、組織的かつ効率的に業務執行取締役の職務遂行の監査を行い、監査報告を作成いたします。

当該事業年度において監査等委員会は12回開催されました。各監査等委員とも、その全てに出席し、取締役の職務遂行の状況や内部統制システムの整備・運用状況について検討いたしました。また、監査等委員会は、会計監査人及び内部監査部門と頻繁に監査上の課題などの共有を図るとともに、監査等委員ではない社外取締役１名と原則として月１回の情報交換会を実施しているほか、業務執行取締役・執行役員及びコンプライアンス部門との十分な意思疎通の確保にも努めております。

個々の監査等委員の出席状況については次のとおりであります。

氏　名	開催回数	出席回数
中島　和人	12	12
松葉　知久	12	12
猿渡　裕子	12	12

なお、当社は2020年１月28日開催の定時株主総会の決議により、同日をもって監査役会設置会社から監査等委員会設置会社へ移行しました。2019年11月１日から2020年１月28日までの監査役会の個々の監査役の出席状況については次のとおりであります。

氏　名	開催回数	出席回数
照井　壽久	4	4
上田　克己	4	4
尾﨑　充	4	4

常勤の監査等委員は、重要な会議（経営戦略会議、リスク管理・コンプライアンス委員会及び傘下の小委員会、投資委員会など）の報告聴取や、取締役・執行役員及び内部統制関連部署からの報告を聴取し、業務執行の状況等を監査して、その結果を監査等委員会に報告しております。

②　内部監査の状況

内部監査は、内部監査室２名が内部監査業務を実施しております。内部監査については、毎期内部監査計画に基づいて、法令、社内規程等にしたがって業務が行われているかを監査しております。監査の結果については、代表取締役社長ＣＥＯ及び監査等委員会に報告する体制となっております。

なお、内部監査室、監査等委員及び会計監査人は適宜打合せを行い、情報共有や相互の協力等の連携を図っております。

③　会計監査の状況

（a）監査法人の名称

EY新日本有限責任監査法人

（b）継続監査期間

５年間

（c）業務を執行した公認会計士

腰原　茂弘

中川　政人

（d）監査業務に係る補助者の構成

当社の会計監査業務に係る補助者は、公認会計士10名、その他14名であります。

（e）監査法人の選定方針と理由

当社は、会計監査人に求められる専門性、品質管理体制の適切性、当社グループの事業の理解度及び独立性を総合的に勘案して、EY新日本有限責任監査法人が適任であると判断して、選定しております。

監査等委員会は、会計監査人を法定の解任事由に基づき解任する場合は、監査等委員全員の同意を得て解任いたします。また、会計監査人の再任の適否について、取締役、社内関係部署及び会計監査人から必要な資料を入手しかつ報告を受け、毎期検討いたします。

（f）監査等委員会による監査法人の評価

監査等委員会は、会計監査人が公正不偏の態度及び独立の立場を保持し、職業的専門家として適切な監査を実施しているかを監視し検証することとしております。また、会計監査人の職務の遂行が適正に行われることを確保するため、独立性や監査に関する法令及び規定の遵守に関する事項、会計監査人の職務の遂行が適正に行われることを確保するための体制に関する事項等について、会計監査人から通知を受け、会計監査人が会計監査を適正に行うために必要な品質管理の基準を遵守しているかどうか、会計監査人に対して適宜説明を求め確認を行います。

監査等委員会は、2020年12月に上記の方法に基づき、会計監査人EY新日本有限責任監査法人の監査方法及び結果は相当であると評価いたしました。

④　監査報酬の内容等

（a）監査公認会計士等に対する報酬

区分	前連結会計年度		当連結会計年度
監査証明業務に基づく報酬（百万円）	非監査業務に基づく報酬（百万円）	監査証明業務に基づく報酬（百万円）	非監査業務に基づく報酬（百万円）
提出会社	48	21	69	45
連結子会社	-	-	-	-
計	48	21	69	45

（注）前連結会計年度及び当連結会計年度における非監査業務の内容は、国際財務報告基準（IFRS）に関するアドバイザリー業務であります。

（b）監査公認会計士等と同一ネットワーク（Ernst ＆ Young）に対する報酬（aを除く）

区分	前連結会計年度		当連結会計年度
監査証明業務に基づく報酬（百万円）	非監査業務に基づく報酬（百万円）	監査証明業務に基づく報酬（百万円）	非監査業務に基づく報酬（百万円）
提出会社	-	-	-	20
連結子会社	-	-	-	-
計	-	-	-	20

（注）当連結会計年度における非監査業務の内容は、株式会社神居秒算及び積愛科技（上海）有限公司株式取得に関する法務及び税務アドバイザリー業務であります。

（c）その他の重要な監査証明業務に基づく報酬の内容

該当事項はありません。

（d）監査報酬の決定方針

監査報酬の決定方針は特に定めておりませんが、当社の規模・特性・監査日数等を勘案して、会計監査人と協議のうえ、監査等委員会の同意を得た上で決定しております。

（e）監査等委員会が会計監査人の報酬等に同意した理由

監査役会は、会計監査人の監査計画、従前の事業年度における職務状況、及び報酬見積りの算出根拠等を検討した結果、会計監査人の報酬等の額について妥当と認め、会社法第399条第１項の同意をおこなっております。

なお、2020年１月28日開催の定時株主総会において、監査等委員会設置会社への移行を内容とする定款の変更が決議されたことにより、当社は同日付をもって監査役会設置会社から監査等委員会設置会社へ移行しております。 

（４）【役員の報酬等】

①　役員の報酬等の額又はその算定方法の決定に関する方針の内容及び決定方法

当社の役員の報酬等の額は、2020年１月28日開催の定時株主総会で定められた報酬限度内において、監査等委員である取締役については監査等委員全員の同意で報酬額を決定し、取締役（監査等委員である取締役を除く。）については、役員の報酬等の額又はその算定方法の決定に関する方針は定めておらず、取締役会の決議に基づき、各役員の職務の内容、職位及び実績・成果等を勘案して、代表取締役社長ＣＥＯに一任して決定しております。

なお、2021年１月28日開催の第８期定時株主総会において、当社の業績及び企業価値向上に対する意欲や士気を高め、より一層株主の皆様の利益を重視した業務展開を図ることを目的として、上記報酬枠の額の内枠にて、取締役（社外取締役及び監査等委員である取締役を除く。）を対象とするストック・オプションとしての新株予約権に関する報酬等の額を年額60百万円以内とすることについて決議しております。

②　役員の区分ごとの報酬の総額、報酬等の種類別の総額及び対象となる役員の員数

					（2020年10月期）
役員区分	報酬等の総額 （百万円）	報酬等の種類別の総額（百万円）				対象となる役員の員数（人）
基本報酬	ストック・オプション	賞与	退職慰労金
取締役（監査等委員及び社外取締役を除く）	62	62	-	-	-	4
取締役（監査等委員）（社外取締役を除く）	-	-	-	-	-	-
監査役（社外監査役を除く）	-	-	-	-	-	-
社外役員	20	20	-	-	-	7

（注）１．当社は2020年１月28日開催の定時株主総会において、監査役会設置会社から監査等委員設置会社へ移行しております。したがいまして、上表の記載金額は従来の監査役会設置会社であった連結会計年度に係るものを含むものとなります。当該時期の役員報酬等の額は、2019年１月29日開催の定時株主総会で定められた報酬限度内において、取締役については、取締役会の決議に基づき、各取締役の職務の内容、職位及び実績・成果等を勘案して、代表取締役社長CEOに一任して決定しており、監査役については監査役会の同意により報酬額を決定しております。

２．「第４　提出会社の状況　４．コーポレート・ガバナンスの状況等　（２）役員の状況　②社外役員の状況」における社外取締役の員数は本書提出日現在で記載しており、本表における役員の員数とは異なっております。

③　役員ごとの連結報酬等の総額等

報酬等の総額が１億円以上である者が存在しないため、記載しておりません。 

（５）【株式の保有状況】

①　投資株式の区分の基準及び考え方

当社は、専ら株式の価値の変動又は株式に係る配当によって利益を受けることを目的に保有する投資株式を純投資目的である投資株式とし、これに該当しない投資株式を純投資目的以外の目的である投資株式と区分しております。

②　保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式

（a）保有方針及び保有の合理性を検証する方法並びに個別銘柄の保有の適否に関する取締役会等における検証の内容

当社は、当社グループの中長期的な企業価値向上の観点から、経営戦略、取引先との事業上の関係性やリスク等を総合的に勘案し、その保有意義が認められる場合のみ投資を行う方針としており、定期的に継続的な保有の合理性について当社取締役会において審議を行っております。

（b）銘柄数及び貸借対照表計上額

	銘柄数 （銘柄）	貸借対照表計上額の 合計額（百万円）
非上場株式	3	363
非上場株式以外の株式	-	-

（当事業年度において株式数が増加した銘柄）

	銘柄数 （銘柄）	株式数の増加に係る取得 価額の合計額（百万円）	株式数の増加の理由
非上場株式	1	216	相互の中長期的な企業価値の向上に資すると判断しました。
非上場株式以外の株式	-	-	-

（当事業年度において株式数が減少した銘柄）

該当事項はありません。

（c）特定投資株式及びみなし保有株式の銘柄ごとの株式数、貸借対照表計上額等に関する情報

該当事項はありません。

③　保有目的が純投資目的である投資株式

該当事項はありません。

④　当事業年度中に投資株式の保有目的を純投資目的から純投資目的以外の目的に変更したもの

該当事項はありません。

⑤　当事業年度中に投資株式の保有目的を純投資目的以外の目的から純投資目的に変更したもの

該当事項はありません。 

 有価証券報告書（通常方式）_20210129120421

第５【経理の状況】

１．連結財務諸表及び財務諸表の作成方法について

（１）当社の連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（1976年大蔵省令第28号）に基づいて作成しております。

（２）当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（1963年大蔵省令第59号。以下「財務諸表等規則」という。）に基づいて作成しております。

また、当社は、特例財務諸表提出会社に該当し、財務諸表等規則第127条の規定により財務諸表を作成しております。 

（３）当社の連結財務諸表及び財務諸表に掲記される科目、その他の事項の金額については、従来、千円単位で記載しておりましたが、当連結会計年度及び当事業年度より百万円単位で記載することに変更しております。なお、比較を容易にするため、前連結会計年度及び前事業年度についても百万円単位に組替え表示しております。

２．監査証明について

当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、連結会計年度（2019年11月１日から2020年10月31日まで）の連結財務諸表及び事業年度（2019年11月１日から2020年10月31日まで）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による監査を受けております。

３．連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みについて

当社は、連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みを行っております。具体的には、会計基準等の内容を適切に把握し、変更等の情報を適時に入手できる体制を整備するため、公益財団法人財務会計基準機構へ加入し、また、監査法人や各種団体の開催する研修に参加しております。

１【連結財務諸表等】

(１)【連結財務諸表】

①【連結貸借対照表】

		（単位：百万円）
	前連結会計年度 (2019年10月31日)	当連結会計年度 (2020年10月31日)
資産の部
流動資産
現金及び預金	4,279	6,386
売掛金	37	147
販売用不動産	※１ 682	※１ 1,386
未成工事支出金	3	8
貯蔵品	22	48
前渡金	203	137
前払費用	198	270
その他	127	149
貸倒引当金	△42	△81
流動資産合計	5,512	8,453
固定資産
有形固定資産
建物	810	866
減価償却累計額	△40	△113
建物（純額）	770	753
車両運搬具	8	13
減価償却累計額	△5	△6
車両運搬具（純額）	3	6
工具、器具及び備品	104	171
減価償却累計額	△47	△74
工具、器具及び備品（純額）	57	97
リース資産	254	263
減価償却累計額	△24	△61
リース資産（純額）	229	202
建設仮勘定	12	170
有形固定資産合計	1,072	1,230
無形固定資産
のれん	1,707	3,911
ソフトウエア	241	2,542
ソフトウエア仮勘定	1,648	57
顧客関連資産	724	853
その他	8	5
無形固定資産合計	4,330	7,370
投資その他の資産
投資有価証券	193	410
長期預金	※１ 22	※１ 10
敷金及び保証金	617	892
繰延税金資産	-	54
その他	89	83
投資その他の資産合計	923	1,450
固定資産合計	6,327	10,051
資産合計	11,839	18,505

		（単位：百万円）
	前連結会計年度 (2019年10月31日)	当連結会計年度 (2020年10月31日)
負債の部
流動負債
短期借入金	※２ 100	※２ 1,503
1年内返済予定の長期借入金	※１ 734	※１ 949
1年内償還予定の社債	40	40
未払金	640	988
未成工事受入金	4	2
リース債務	53	58
未払法人税等	378	661
未払消費税等	134	210
保証履行引当金	9	15
アフター保証引当金	17	8
転貸損失引当金	1	-
預り金	454	1,074
その他	155	210
流動負債合計	2,724	5,723
固定負債
社債	150	2,110
長期借入金	※１ 2,179	※１ 2,383
リース債務	203	149
繰延税金負債	239	258
空室損失引当金	63	77
資産除去債務	301	407
その他	221	256
固定負債合計	3,358	5,643
負債合計	6,082	11,367
純資産の部
株主資本
資本金	1,156	1,182
資本剰余金	3,466	3,931
利益剰余金	1,135	2,039
自己株式	△0	△0
株主資本合計	5,758	7,152
その他の包括利益累計額
その他有価証券評価差額金	△3	△14
その他の包括利益累計額合計	△3	△14
新株予約権	2	0
純資産合計	5,757	7,137
負債純資産合計	11,839	18,505

②【連結損益計算書及び連結包括利益計算書】

【連結損益計算書】

		（単位：百万円）
	前連結会計年度 (自　2018年11月１日 　至　2019年10月31日)	当連結会計年度 (自　2019年11月１日 　至　2020年10月31日)
売上高	39,286	63,070
売上原価	32,435	53,208
売上総利益	6,850	9,861
販売費及び一般管理費	※１,※２ 5,657	※１,※２ 7,973
営業利益	1,193	1,888
営業外収益
受取利息	0	0
その他	10	17
営業外収益合計	10	17
営業外費用
支払利息	57	67
支払手数料	109	121
社債発行費	4	21
その他	12	42
営業外費用合計	183	251
経常利益	1,019	1,654
特別損失
減損損失	※３ 67	※３ 60
固定資産除売却損	※４ 2	※４ 0
賃貸借契約解約損	※５ 42	-
その他	7	1
特別損失合計	120	61
税金等調整前当期純利益	899	1,592
法人税、住民税及び事業税	394	805
法人税等調整額	△5	△116
法人税等合計	389	688
当期純利益	510	903
親会社株主に帰属する当期純利益	510	903

【連結包括利益計算書】

		（単位：百万円）
	前連結会計年度 (自　2018年11月１日 　至　2019年10月31日)	当連結会計年度 (自　2019年11月１日 　至　2020年10月31日)
当期純利益	510	903
その他の包括利益
その他有価証券評価差額金	△3	△10
その他の包括利益合計	※ △3	※ △10
包括利益	506	893
（内訳）
親会社株主に係る包括利益	506	893

③【連結株主資本等変動計算書】

前連結会計年度（自　2018年11月１日　至　2019年10月31日）

				（単位：百万円）
	株主資本
	資本金	資本剰余金	利益剰余金	自己株式	株主資本合計
当期首残高	100	1,710	624	△3	2,431
当期変動額
新株の発行（新株予約権の行使）	1,056	1,056			2,113
親会社株主に帰属する当期純利益			510		510
自己株式の取得				△0	△0
株式交換による増加		699		3	703
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）
当期変動額合計	1,056	1,756	510	3	3,326
当期末残高	1,156	3,466	1,135	△0	5,758

	その他の包括利益累計額		新株予約権	純資産合計
	その他有価証券評価差額金	その他の包括利益累計額合計
当期首残高	-	-	0	2,432
当期変動額
新株の発行（新株予約権の行使）				2,113
親会社株主に帰属する当期純利益				510
自己株式の取得				△0
株式交換による増加				703
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）	△3	△3	1	△2
当期変動額合計	△3	△3	1	3,324
当期末残高	△3	△3	2	5,757

当連結会計年度（自　2019年11月１日　至　2020年10月31日）

				（単位：百万円）
	株主資本
	資本金	資本剰余金	利益剰余金	自己株式	株主資本合計
当期首残高	1,156	3,466	1,135	△0	5,758
当期変動額
新株の発行（新株予約権の行使）	25	25			51
親会社株主に帰属する当期純利益			903		903
自己株式の取得				△0	△0
株式交換による増加		439			439
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）
当期変動額合計	25	464	903	△0	1,393
当期末残高	1,182	3,931	2,039	△0	7,152

	その他の包括利益累計額		新株予約権	純資産合計
	その他有価証券評価差額金	その他の包括利益累計額合計
当期首残高	△3	△3	2	5,757
当期変動額
新株の発行（新株予約権の行使）				51
親会社株主に帰属する当期純利益				903
自己株式の取得				△0
株式交換による増加				439
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）	△10	△10	△2	△12
当期変動額合計	△10	△10	△2	1,380
当期末残高	△14	△14	0	7,137

④【連結キャッシュ・フロー計算書】

		（単位：百万円）
	前連結会計年度 (自　2018年11月１日 　至　2019年10月31日)	当連結会計年度 (自　2019年11月１日 　至　2020年10月31日)
営業活動によるキャッシュ・フロー
税金等調整前当期純利益	899	1,592
減価償却費	230	629
減損損失	67	60
のれん償却額	235	344
社債発行費	4	21
貸倒引当金の増減額（△は減少）	21	38
受取利息及び受取配当金	△0	△0
支払利息	57	67
固定資産除売却損益（△は益）	2	0
賃貸借契約解約損	42	-
空室損失引当金の増減額（△は減少）	33	14
保証履行引当金の増減額（△は減少）	9	6
売上債権の増減額（△は増加）	△13	△87
前渡金の増減額（△は増加）	△65	66
たな卸資産の増減額（△は増加）	△257	△420
未払金の増減額（△は減少）	224	144
預り金の増減額（△は減少）	140	323
その他	△62	96
小計	1,569	2,896
利息及び配当金の受取額	0	0
利息の支払額	△55	△66
法人税等の支払額	△278	△517
営業活動によるキャッシュ・フロー	1,235	2,312
投資活動によるキャッシュ・フロー
定期預金の預入による支出	△56	△5
定期預金の払戻による収入	2	2
有形固定資産の取得による支出	△425	△212
無形固定資産の取得による支出	△1,194	△1,100
投資有価証券の取得による支出	△196	△231
敷金及び保証金の差入による支出	△53	△341
連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による支出	※２ △1,589	※２ △1,944
その他	71	66
投資活動によるキャッシュ・フロー	△3,441	△3,766
財務活動によるキャッシュ・フロー
短期借入金の純増減額（△は減少）	△153	1,400
長期借入れによる収入	4,878	933
長期借入金の返済による支出	△2,572	△970
社債の発行による収入	195	1,978
社債の償還による支出	△10	△40
リース債務の返済による支出	△38	△58
新株予約権の発行による収入	6	-
新株予約権の行使による株式の発行による収入	2,108	50
新株予約権の取得による支出	-	△1
自己株式の取得による支出	△0	△0
その他	-	254
財務活動によるキャッシュ・フロー	4,414	3,545
現金及び現金同等物の増減額（△は減少）	2,207	2,091
現金及び現金同等物の期首残高	2,018	4,226
現金及び現金同等物の期末残高	※１ 4,226	※１ 6,318

【注記事項】

（連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項）

１．連結の範囲に関する事項

連結子会社の状況 ・連結子会社の数 ・主要な連結子会社の名称	8社 イタンジ株式会社 株式会社RENOSY FINANCE（Renosy Finance株式会社より商号変更） イエスリノベーション株式会社  株式会社RENOSY X  株式会社Modern Standard  株式会社RENOSY ASSET MANAGEMENT（リーガル賃貸保証株式会社より商号変更）  株式会社神居秒算  積愛科技（上海）有限公司

・連結の範囲の変更 （新規）	・新規設立により１社増加 　株式会社RENOSY X ・株式の取得及び簡易株式交換により１社増加 　株式会社Modern Standard ・株式の取得により２社増加  　株式会社神居秒算 　積愛科技（上海）有限公司

２．連結子会社の事業年度等に関する事項

連結子会社の決算日が連結決算日と異なる会社は次のとおりであります。

会社名	決算日
イエスリノベーション株式会社	11月30日　※
積愛科技（上海）有限公司	12月31日　※

※　連結決算日現在で本決算に準じた仮決算を行った財務諸表を基礎としております。

３．会計方針に関する事項

（１）重要な資産の評価基準及び評価方法

①　その他有価証券

・時価のないもの	移動平均法による原価法を採用しております。 なお、投資有価証券のうち、投資事業有限責任組合の出資金については、組合契約に規定される決算報告日に応じて入手可能な最新の決算書を基礎とし、持分相当額を純額で取り込む方法によっております。

②　棚卸資産

・販売用不動産	個別法による原価法（貸借対照表価額は収益性の低下に基づく簿価切り下げの方法により算定）を採用しております。
・未成工事支出金	個別法による原価法を採用しております。
・貯蔵品	主として最終仕入原価法による原価法（貸借対照表価額は収益性の低下に基づく簿価切り下げの方法により算定）を採用しております。

（２）重要な減価償却資産の減価償却の方法

①　有形固定資産（リース資産を除く）	定額法を採用しております。なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。 　建物　　　　　　　　　　15年 　工具、器具及び備品　　　２年～20年
②　無形固定資産（リース資産を除く） ・自社利用のソフトウエア ・その他の無形固定資産	社内における利用可能期間（５年）に基づく定額法を採用しております。 定額法を採用しております。
③　リース資産 ・所有権移転ファイナンス・リース 取引に係るリース資産 ・所有権移転外ファイナンス・リース 取引に係るリース資産	自己所有の固定資産に適用する減価償却方法と同一の方法を採用しております。 リース期間を耐用年数として、残存価額を零とする定額法を採用しております。

（３）外貨建資産及び負債の本邦通貨への換算基準

①　外貨建金銭債権債務	連結決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。

②　外貨建有価証券（その他有価証券）	連結決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は純資産の部におけるその他有価証券評価差額金に含めております。

③　在外子会社等	連結決算日の直物為替相場により円貨に換算し、収益及び費用は期中平均相場により円貨に換算し、換算差額は純資産の部における為替換算調整勘定に含めて計上しております。

（４）重要な引当金の計上基準

①　貸倒引当金	債権の貸倒による損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を勘案し、回収不能見込額を計上しております。
②　アフター保証引当金	アフター保証が付帯された契約について、合理的な見積可能期間内に発生が見込まれる損失の額に対して損失見込額を計上しております。
③　保証履行引当金	家賃保証の保証履行による損失に備えるため、当連結会計年度の末日における将来の損失発生見込額を計上しております。
④　転貸損失引当金	賃貸支出が賃貸収入を上回る部分について、合理的な見積可能期間内に発生が見込まれる損失の額に対して個別契約ごとに損失見込額を計上しております。
⑤　空室損失引当金	空室保証による損失リスクに備えるため、合理的な見積可能期間内に発生が見込まれる損失の額に対して損失見込額を計上しております。

（５）のれんの償却方法及び償却期間

のれんの償却については、７～10年間の定額法により償却を行っております。

（６）連結キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲

手許資金、随時引き出し可能な預金及び容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリスクしか負わない取得日から３か月以内に償還期限が到来する短期投資からなっております。 

（７）その他連結財務諸表作成のための重要な事項

①　繰延資産の処理方法 ・株式交付費 ・社債発行費	支出時に全額費用処理としております。 支出時に全額費用処理としております。
②　消費税等の会計処理	消費税等の会計処理は、税抜方式によっております。ただし、控除対象外消費税額のうち、固定資産に係るものは、投資その他の資産に計上し、５年間で均等償却を行っております。

（会計上の見積りの変更と区別することが困難な会計方針の変更）

（有形固定資産の減価償却方法の変更）

当社グループ（当社及び連結子会社）は、従来、有形固定資産（ただし建物を除く）の減価償却方法として定率法を採用しておりましたが、当連結会計年度より定額法に変更いたしました。

当社は、不動産総合ブランド「RENOSY（リノシー）」事業を確立すべく2018年11月以降、イタンジ株式会社、株式会社RENOSY ASSET MANAGEMENT（リーガル賃貸保証株式会社より商号変更）、株式会社RENOSY FINANCE、イエスリノベーション株式会社、株式会社RENOSY X、株式会社Modern Standard、株式会社神居秒算及び積愛科技（上海）有限公司の各社をグループに加え、安定的な収益基盤及びグループとしての一体運営を構築してまいりました。また、不動産総合ブランド「RENOSY（リノシー）」事業を『成長と安定を両立させる事業体制』へ移行すべく、当連結会計年度より、フロー事業であるiBuyer事業を基盤に、SaaS事業（不動産売買プラットフォーム、賃貸管理業務の独立化、自社開発Techの外販等）へ投資を行い、計画的にストック事業の割合を増やすことで、安定した事業基盤を確立し、更なる成長を続けていく戦略を明確にいたしました。

これを契機に、当社グループの事業活動と有形固定資産の使用実態を検討した結果、今後当社グループの有形固定資産が概ね耐用年数内で安定して稼働する状態であることを踏まえ、定額法による減価償却が有形固定資産の使用実態をより適切に表すと判断したことによるものであります。

なお、当連結会計年度において、連結財務諸表に与える影響は軽微であります。 

（未適用の会計基準等）

（収益認識に関する会計基準等）

・「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2020年３月31日　企業会計基準委員会）

・「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号　2020年３月31日　企業会計基準委員会）

・「金融商品の時価等に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第19号　2020年３月31日　企業会計基準委員会）

１．概要

国際会計基準審議会（IASB）及び米国財務会計基準審議会（FASB）は、共同して収益認識に関する包括的な会計基準の開発を行い、2014年５月に「顧客との契約から生じる収益」（IASBにおいてはIFRS第15号、FASBにおいてはTopic606）を公表しており、IFRS第15号は2018年１月１日以後開始する事業年度から、Topic606は2017年12月15日より後に開始する事業年度から適用される状況を踏まえ、企業会計基準委員会において、収益認識に関する包括的な会計基準が開発され、適用指針と合わせて公表されたものです。

企業会計基準委員会の収益認識に関する会計基準の開発にあたっての基本的な方針として、IFRS第15号と整合性を図る便益の１つである財務諸表間の比較可能性の観点から、IFRS第15号の基本的な原則を取り入れることを出発点とし、会計基準を定めることとされ、また、これまで我が国で行われてきた実務等に配慮すべき項目がある場合には、比較可能性を損なわせない範囲で代替的な取り扱いを追加することとされております。

２．適用予定日

2022年10月期の期首から適用予定であります。

３．当該会計基準等の適用による影響

「収益認識に関する会計基準」等の適用による連結財務諸表に与える影響額については、現時点で評価中であります。

（時価の算定に関する会計基準等）

・「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号　2019年７月４日　企業会計基準委員会）

・「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号　2019年７月４日　企業会計基準委員会）

・「棚卸資産の評価に関する会計基準」（企業会計基準第９号　2019年７月４日　企業会計基準委員会）

・「金融商品に関する会計基準」（企業会計基準第10号　2019年７月４日　企業会計基準委員会）

・「金融商品の時価等に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第19号　2020年３月31日　企業会計基準委員会）

１．概要

国際会計基準審議会（IASB）及び米国財務会計基準審議会（FASB）が、公正価値測定についてほぼ同じ内容の詳細なガイダンス（国際財務報告基準（IFRS）においてはIFRS第13号「公正価値測定」、米国会計基準においてはAccounting Standards CodificationのTopic 820「公正価値測定」）を定めている状況を踏まえ、企業会計基準委員会において、主に金融商品の時価に関するガイダンス及び開示に関して、日本基準を国際的な会計基準との整合性を図る取組みが行われ、「時価の算定に関する会計基準」等が公表されたものです。

企業会計基準委員会の時価の算定に関する会計基準の開発にあたっての基本的な方針として、統一的な算定方法を用いることにより、国内外の企業間における財務諸表の比較可能性を向上させる観点から、IFRS第13号の定めを基本的にすべて取り入れることとされ、また、これまで我が国で行われてきた実務等に配慮し、財務諸表間の比較可能性を大きく損なわせない範囲で、個別項目に対するその他の取扱いを定めることとされております。

２．適用予定日

2022年10月期の期首から適用予定であります。

３．当該会計基準等の適用による影響

「時価の算定に関する会計基準」等の適用による連結財務諸表に与える影響額については、現時点で評価中であります。

（会計方針の開示、会計上の変更及び誤謬の訂正に関する会計基準）

・「会計方針の開示、会計上の変更及び誤謬の訂正に関する会計基準」（企業会計基準第24号　2020年３月31日　企業会計基準委員会）

１．概要

「関連する会計基準等の定めが明らかでない場合に採用した会計処理の原則及び手続」に係る注記情報の充実について検討することが提言されたことを受け、企業会計基準委員会において、所要の改正を行い、会計方針の開示、会計上の変更及び誤謬の訂正に関する会計基準として公表されたものです。

なお、「関連する会計基準等の定めが明らかでない場合に採用した会計処理の原則及び手続」に係る注記情報の充実を図るに際しては、関連する会計基準等の定めが明らかな場合におけるこれまでの実務に影響を及ぼさないために、企業会計原則注解（注１-２）の定めを引き継ぐこととされております。

２．適用予定日

2021年10月期の年度末から適用予定であります。

（会計上の見積りの開示に関する会計基準）

・「会計上の見積りの開示に関する会計基準」（企業会計基準第31号　2020年３月31日　企業会計基準委員会）

１．概要

国際会計基準審議会（IASB）が2003年に公表した国際会計基準（IAS）第1号「財務諸表の表示」（以下「IAS第1号」）第125項において開示が求められている「見積りの不確実性の発生要因」について、財務諸表利用者にとって有用性が高い情報として日本基準においても注記情報として開示を求めることを検討するよう要望が寄せられ、企業会計基準委員会において、会計上の見積りの開示に関する会計基準（以下「本会計基準」）が開発され、公表されたものです。

企業会計基準委員会の本会計基準の開発にあたっての基本的な方針として、個々の注記を拡充するのではなく、原則（開示目的）を示したうえで、具体的な開示内容は企業が開示目的に照らして判断することとされ、開発にあたっては、IAS第１号第125項の定めを参考とすることとしたものです。

２．適用予定日

2021年10月期の年度末から適用予定であります。 

（表示方法の変更）

（連結貸借対照表）

前連結会計年度において、「流動負債」の「その他」に含めていた「預り金」は、金額的重要性が増したため、当連結会計年度より独立掲記することとしました。この表示方法の変更を反映させるため前連結会計年度の連結財務諸表の組替えを行っております。

この結果、前連結会計年度の連結貸借対照表において、「流動負債」の「その他」に表示していた610百万円は、「預り金」454百万円、「その他」155百万円として組替えております。

（連結損益計算書）

前連結会計年度において、「営業外費用」の「その他」に含めていた「社債発行費」は、金額的重要性が増したため、当連結会計年度より独立掲記することとしました。この表示方法の変更を反映させるため前連結会計年度の連結財務諸表の組替えを行っております。

この結果、前連結会計年度の連結損益計算書において、「営業外費用」の「その他」に表示していた17百万円は、「社債発行費」４百万円、「その他」12百万円として組替えております。

（連結キャッシュ・フロー計算書）

前連結会計年度において、「営業活動によるキャッシュ・フロー」の「その他」に含めていた「社債発行費」は、金額的重要性が増したため、当連結会計年度より独立掲記することとしました。この表示方法の変更を反映させるため前連結会計年度の連結財務諸表の組替えを行っております。

この結果、前連結会計年度の連結キャッシュ・フロー計算書において、「営業活動によるキャッシュ・フロー」の「その他」に表示していた△57百万円は、「社債発行費」４百万円、「その他」△62百万円として組替えております。

前連結会計年度において、「投資活動によるキャッシュ・フロー」の「その他」に含めていた「敷金及び保証金の差入による支出」は、金額的重要性が増したため、当連結会計年度より独立掲記することとしました。この表示方法の変更を反映させるため前連結会計年度の連結財務諸表の組替えを行っております。

この結果、前連結会計年度の連結キャッシュ・フロー計算書において、「投資活動によるキャッシュ・フロー」の「その他」に表示していた18百万円は、「敷金及び保証金の差入による支出」△53百万円、「その他」71百万円として組替えております。 

（追加情報）

（新型コロナウイルスの感染拡大に伴う会計上の見積りについて）

新型コロナウイルスの世界的な感染拡大により、経済、企業活動への深刻な影響が見込まれております。

当社グループ（当社及び連結子会社）におきましては、金融機関の稼働減に伴う販売活動の停滞、管理会社の営業停滞に伴う仲介可能物件数減少及び仲介業界の冷え込みによる電子申込利用減等の影響が出ておりますが、非対面販売体制の早期確立、自社メディアの強化及び賃貸業界のDXシフト等、長期的な業界変化を見据えたDX推進に注力しており、業績への影響は限定的であると考えております。

そのため、当連結会計年度において、固定資産の減損や繰延税金資産の回収可能性等の会計上の見積りに重要な影響はないものと判断しております。

（保有目的の変更）

当連結会計年度において、保有目的の変更により、建物99百万円及び無形固定資産その他155百万円を販売用不動産に振替えております。

（連結貸借対照表関係）

※１　担保資産及び担保付債務

担保に供している資産は、次のとおりであります。

	前連結会計年度 （2019年10月31日）	当連結会計年度 （2020年10月31日）
---	---	---
販売用不動産	120百万円	270百万円
長期預金	10	10
計	130	280

担保付債務は、次のとおりであります。

	前連結会計年度 （2019年10月31日）	当連結会計年度 （2020年10月31日）
---	---	---
１年内返済予定の長期借入金	39百万円	36百万円
長期借入金	120	190
計	159	227

※２　当座貸越契約及び貸出コミットメント契約

当社は運転資金の安定的かつ効率的な調達を行うため、取引銀行５行と当座貸越契約及び貸出コミットメント契約を締結しております。これらの契約に基づく連結会計年度末における借入未実行残高は次のとおりであります。

	前連結会計年度 （2019年10月31日）	当連結会計年度 （2020年10月31日）
---	---	---
当座貸越極度額及び貸出コミットメントの総額	2,450百万円	5,150百万円
借入実行残高	100	1,000
差引額	2,350	4,150

（連結損益計算書関係）

※１　販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は次のとおりであります。

	前連結会計年度 （自　2018年11月１日 　　至　2019年10月31日）	当連結会計年度 （自　2019年11月１日 　　至　2020年10月31日）
給与手当	1,378百万円	2,347百万円
広告宣伝費	906	1,136
販売促進費	690	496

※２　一般管理費に含まれる研究開発費の総額

	前連結会計年度 （自　2018年11月１日 　　至　2019年10月31日）	当連結会計年度 （自　2019年11月１日 　　至　2020年10月31日）
研究開発費	16百万円	5百万円

※３　減損損失

当社グループは以下の資産グループについて減損損失を計上しております。

前連結会計年度（自　2018年11月1日　至　2019年10月31日）

場所	用途	種類	減損損失額
旧本社（東京都渋谷区）	事務所	建物等	67百万円

当社グループは、原則として、事業用資産については、事業を基準としてグルーピングを行っており、遊休資産については個別資産ごとにグルーピングを行っております。

前連結会計年度における本社移転に伴い、旧本社の内装等につきましては帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当該減少額を減損損失として特別損失に計上しました。その主な内訳は、建物58百万円であります。

なお、当資産グループの回収可能価額は正味売却価額により測定しておりますが、本社移転に伴う旧本社の原状回復義務により内装等の廃棄が見込まれていたため、ゼロとして評価しております。

当連結会計年度（自　2019年11月1日　至　2020年10月31日）

場所	用途	種類	減損損失額
RENOSY STAND SHIBUYA （東京都渋谷区）	事務所	建物 工具、器具及び備品	33百万円 0百万円
Modern Standard店舗 （東京都港区・新宿区・中央区）	事務所	建物 工具、器具及び備品 その他	11百万円 1百万円 7百万円
東京本社 （東京都港区）	RENOSY事業のシステム開発	ソフトウエア仮勘定	7百万円

当社グループは、原則として、事業用資産については、事業を基準としてグルーピングを行っており、遊休資産については個別資産ごとにグルーピングを行っております。

RENOSY STAND SHIBUYAの事務所資産の減損は、当連結会計年度中にRENOSY STAND SHIBUYAにつき閉鎖の意思決定をしたことに伴い、当該資産グループの回収可能価額は使用価値により測定し、使用価値をゼロとして評価した結果、帳簿価額を備忘価額まで減額し、当該減少額を減損損失として特別損失に計上しました。

Modern Standard店舗の事務所資産の減損は、当連結会計年度中に完全子会社化した株式会社Modern Standardが保有していた本社及び営業所の機能を当社グループの東京本社に集約したことに伴い、当該資産グループの回収可能価額は使用価値により測定し、使用価値をゼロとして評価した結果、帳簿価額を備忘価額まで減額し、当該減少額を減損損失として特別損失に計上しました。

RENOSY事業のシステム開発に係る減損は、当連結会計年度中にRENOSY事業の一部システムの開発方針の変更により、事業の用に供されないことが明らかとなったシステムの開発費（ソフトウエア仮勘定に計上）について、その回収可能価額は使用価値により測定し、使用価値をゼロとして評価した結果、帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当該減少額を減損損失として特別損失に計上しました。

※４　固定資産除売却損は、主に工具、器具及び備品の除却等であります。

※５　賃貸借契約解約損は、賃貸借契約を中途解約したことによる解約金であります。

（連結包括利益計算書関係）

※　その他の包括利益に係る組替調整額及び税効果額

	前連結会計年度 （自　2018年11月１日 至　2019年10月31日）	当連結会計年度 （自　2019年11月１日 至　2020年10月31日）
---	---	---
その他有価証券評価差額金：
当期発生額	△3百万円	△10百万円
組替調整額	-	-
税効果調整前	△3	△10
税効果額	-	-
その他有価証券評価差額金	△3	△10
その他の包括利益合計	△3	△10

（連結株主資本等変動計算書関係）

前連結会計年度（自　2018年11月１日　至　2019年10月31日）

１．発行済株式の種類及び総数並びに自己株式の種類及び株式数に関する事項

	当連結会計年度 期首株式数（株）	当連結会計年度 増加株式数（株）	当連結会計年度 減少株式数（株）	当連結会計年度末 株式数（株）
---	---	---	---	---
発行済株式
普通株式　(注)１．	8,502,760	930,095	-	9,432,855
合計	8,502,760	930,095	-	9,432,855
自己株式
普通株式（注）２．３．	84,520	99	84,520	99
合計	84,520	99	84,520	99

（注）１．普通株式の発行済株式の増加930,095株は、以下のとおりであります。

（１）イタンジ株式会社との簡易株式交換に伴う新株発行205,335株

（２）第１回新株予約権及び第２回新株予約権の権利行使に伴う新株発行115,760株

（３）第６回新株予約権（行使価額修正条項・下限行使価額修正選択権及び行使停止条項付新株予約権）権利行使に伴う新株発行609,000株

２．普通株式の自己株式の減少84,520株は、イタンジ株式会社との簡易株式交換によるものであります。

３．普通株式の自己株式の増加99株は、単元未満株式の買取りによるものであります。

２．新株予約権に関する事項

区分	新株予約権の内訳	新株予約権の目的となる 株式の種類	新株予約権の目的となる株式の数（株）				当連結会計年度末残高 （百万円）
---	---	---	---	---	---	---	---
当連結会計年度期首	当連結会計年度増加	当連結会計年度減少	当連結会計年度末
---	---	---	---	---	---	---	---
提出会社 （親会社）	ストック・オプション としての新株予約権	-	-	-	-	-	0
第６回新株予約権 （注）１．２．	普通株式	-	609,000	609,000	-	-
第７回新株予約権 （注）３．	普通株式	-	261,000	-	261,000	1
合計		-	-	870,000	609,000	261,000	2

（注）１．第６回新株予約権の当連結会計年度増加は、新株予約権の発行によるものであります。

２．第６回新株予約権の当連結会計年度減少は、新株予約権の行使によるものであります。

３．第７回新株予約権の当連結会計年度増加は、新株予約権の発行によるものであります。 

３．配当に関する事項

（１）配当金支払額

該当事項はありません。

（２）基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

該当事項はありません。

当連結会計年度（自　2019年11月１日　至　2020年10月31日）

１．発行済株式の種類及び総数並びに自己株式の種類及び株式数に関する事項

	当連結会計年度 期首株式数（株）	当連結会計年度 増加株式数（株）	当連結会計年度 減少株式数（株）	当連結会計年度末 株式数（株）
---	---	---	---	---
発行済株式
普通株式　(注)１．	9,432,855	364,850	-	9,797,705
合計	9,432,855	364,850	-	9,797,705
自己株式
普通株式（注）２．	99	108	-	207
合計	99	108	-	207

（注）１．普通株式の発行済株式の増加364,850株は、以下のとおりであります。

（１）株式会社Modern Standardとの簡易株式交換に伴う新株発行122,850株

詳細は、「第５　経理の状況　１．連結財務諸表等　（１）連結財務諸表　注記事項（企業結合等関係）」に記載しております。

（２）第１回新株予約権、第２回新株予約権及び第３回新株予約権の権利行使に伴う新株発行242,000株

２．普通株式の自己株式の増加108株は、単元未満株式の買取りによるものであります。 ２．新株予約権に関する事項

区分	新株予約権の内訳	新株予約権の目的となる 株式の種類	新株予約権の目的となる株式の数（株）				当連結会計年度末残高 （百万円）
---	---	---	---	---	---	---	---
当連結会計年度期首	当連結会計年度増加	当連結会計年度減少	当連結会計年度末
---	---	---	---	---	---	---	---
提出会社 （親会社）	ストック・オプション としての新株予約権	-	-	-	-	-	0
第７回新株予約権 （注）	普通株式	261,000	-	261,000	-	-
合計		-	261,000	-	261,000	-	0

（注）第７回新株予約権の当連結会計年度減少は、行使期間満了による新株予約権の消滅によるものであります。 

３．配当に関する事項

（１）配当金支払額

該当事項はありません。

（２）基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

該当事項はありません。

（連結キャッシュ・フロー計算書関係）

※１　現金及び現金同等物の期末残高と連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係

	前連結会計年度 （自　2018年11月１日 至　2019年10月31日）	当連結会計年度 （自　2019年11月１日 至　2020年10月31日）
---	---	---
現金及び預金勘定	4,279百万円	6,386百万円
預入期間が３か月を超える定期預金	△52	△68
現金及び現金同等物	4,226	6,318

※２　株式の取得により新たに連結子会社となった会社の資産及び負債の主な内訳

前連結会計年度（自　2018年11月１日　至　2019年10月31日）

株式の取得により、新たにイタンジ株式会社（以下、「イタンジ社」という。）を連結したことに伴う連結開始時の資産及び負債の内訳並びに株式の取得価額と取得のための支出（純額）との関係は次のとおりであります。

流動資産	468百万円
固定資産	866
のれん	1,727
流動負債	△166
固定負債	△344
イタンジ社株式の取得価額	2,552
イタンジ社の現金及び現金同等物	△433
株式交換による当社株式の交付額	△703
差引：イタンジ社取得のための支出	1,415

なお、株式の取得により新たに連結子会社となったその他の会社の資産及び負債の金額は、重要性が乏しいため、記載を省略しております。

当連結会計年度（自　2019年11月１日　至　2020年10月31日）

株式の取得により、新たに株式会社Modern Standard、株式会社神居秒算及び積愛科技（上海）有限公司を連結したことに伴う連結開始時の資産及び負債の内訳並びに株式の取得価額と取得のための支出（純額）との関係は次のとおりであります。

流動資産	206百万円
固定資産	537
のれん	2,548
流動負債	△115
固定負債	△537
株式の取得価額	2,639
取得価額に含まれる未払金	△102
現金及び現金同等物	△152
株式交換による株式の交付額	△439
差引：取得のための支出	1,944

３　重要な非資金取引の内容

（１）重要な資産除去債務の計上額

	前連結会計年度 （自　2018年11月１日 至　2019年10月31日）	当連結会計年度 （自　2019年11月１日 至　2020年10月31日）
---	---	---
重要な資産除去債務の計上額	301百万円	110百万円

（２）ファイナンス・リース取引に係る資産及び債務の額

	前連結会計年度 （自　2018年11月１日 至　2019年10月31日）	当連結会計年度 （自　2019年11月１日 至　2020年10月31日）
---	---	---
ファイナンス・リース取引に係る資産及び債務の額	258百万円	9百万円

（リース取引関係）

（借主側）

１．ファイナンス・リース取引

（１）所有権移転ファナンス・リース取引

①　リース資産の内容

・有形固定資産

主として、本社、支社及び営業所における内装（建物）及び家具（工具、器具及び備品）であります。

②　リース資産の減価償却の方法

連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項「３．会計方針に関する事項　（２）重要な減価償却資産の減価償却の方法」に記載のとおりであります。

（２）所有権移転外ファイナンス・リース取引

①　リース資産の内容

・有形固定資産

主として、本社、支社及び営業所における複合機及び通信設備（工具、器具及び備品）であります。

・無形固定資産

主として、本社における会計ソフト（ソフトウエア）等であります。

②　リース資産の減価償却の方法

連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項「３．会計方針に関する事項　（２）重要な減価償却資産の減価償却の方法」に記載のとおりであります。

２．オペレーティング・リース取引

オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料

（単位：百万円）

	前連結会計年度 （2019年10月31日）	当連結会計年度 （2020年10月31日）
---	---	---
１年内	501	754
１年超	186	1,574
合計	688	2,328

（金融商品関係）

１．金融商品の状況に関する事項

（１）金融商品に対する取組方針

当社グループは、事業を行うための資金計画に照らして、必要な資金（主に銀行借入や社債）を調達しております。一時的な余資は主に流動性の高い金融資産で運用し、また、短期的な運転資金を銀行借入により調達しており、デリバティブ取引は行わない方針であります。

（２）金融商品の内容及びそのリスク

営業債権である売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。長期預金は、定期積金と定期預金であり、取引先金融機関の信用リスクに晒されております。敷金及び保証金は、主に本社の賃貸借契約によるものであり、差入先の信用リスクに晒されております。投資有価証券は主に非上場株式及び投資事業有限責任組合への出資金であり、発行体の信用リスクに晒されております。また、このうち外貨建投資有価証券は為替リスクに晒されております。

未払金は、そのほとんどが１ヶ月以内の支払期日であり、預り金もそのほとんどが短期での決済となります。借入金及び社債は、主に運転資金、M&A資金及びシステム開発投資に係る資金調達であり、流動性リスクに晒されております。

（３）金融商品に係るリスク管理体制

・信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理

営業債権については、取引相手ごとに期日及び残高を管理しております。投資有価証券及び投資事業有限責任組合への出資金については、定期的に発行体の財務内容を把握することにより管理しております。

・資金調達に係る流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理

経営管理本部が資金計画を作成・更新するとともに手元流動性の維持などにより流動性リスクを管理しております。

（４）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。

２．金融商品の時価等に関する事項

連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含まれておりません。（（注）２．参照）

前連結会計年度（2019年10月31日）

	連結貸借対照表計上額 （百万円）	時価（百万円）	差額（百万円）
---	---	---	---
（１）現金及び預金	4,279	4,279	-
（２）売掛金	37
貸倒引当金（※）１	△4
	33	33	-
（３）長期預金	22	22	△0
（４）敷金及び保証金	617	618	0
資産計	4,953	4,954	0
（１）短期借入金	100	100	-
（２）未払金	640	640	-
（３）預り金	454	454	-
（４）長期借入金(※)２	2,914	2,886	△28
（５）社債(※)３	190	190	0
負債計	4,299	4,271	△28

（※）１．売掛金に対して個別に計上している貸倒引当金を控除しております。

２．長期借入金は１年内返済予定の長期借入金を含みます。

３．社債は１年内償還予定の社債を含みます。

当連結会計年度（2020年10月31日）

	連結貸借対照表計上額 （百万円）	時価（百万円）	差額（百万円）
---	---	---	---
（１）現金及び預金	6,386	6,386	-
（２）売掛金	147
貸倒引当金（※）１	△10
	137	137	-
（３）長期預金	10	9	△0
（４）敷金及び保証金	892	873	△18
資産計	7,426	7,407	△18
（１）短期借入金	1,503	1,503	-
（２）未払金	988	988	-
（３）預り金	1,074	1,074	-
（４）長期借入金(※)２	3,333	3,340	6
（５）社債(※)３	2,150	2,149	△0
負債計	9,049	9,055	6

（※）１．売掛金に対して個別に計上している貸倒引当金を控除しております。

２．長期借入金は１年内返済予定の長期借入金を含みます。

３．社債は１年内償還予定の社債を含みます。

（注）１．金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項

資　産

（１）現金及び預金、（２）売掛金

これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。

（３）長期預金

長期預金の時価は、期間に基づく区分ごとに、将来キャッシュ・フローを新規に預金を行った場合に想定される預金金利で割り引いた現在価値により算定しております。

（４）敷金及び保証金

敷金及び保証金の時価は、将来キャッシュ・フローを残存期間に対応する国債の利回り等適切な指標による利率で割り引いた現在価値により算定しております。

負　債

（１）短期借入金、（２）未払金、（３）預り金

これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。

（４）長期借入金、（５）社債

長期借入金及び社債の時価は、元利金の合計額を同様の新規借入もしくは新規の社債発行を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値によって算定しております。

２．時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品は次のとおりであります。

区分	前連結会計年度 （2019年10月31日）	当連結会計年度 （2020年10月31日）
---	---	---
非上場株式	157百万円	363百万円
投資事業組合等への出資金	35	46

これらについては、市場価格がなく時価を把握することが極めて困難と認められることから、時価開示の対象としておりません。

３．金銭債権の連結決算日後の償還予定額

前連結会計年度（2019年10月31日）

	１年以内 （百万円）	１年超５年以内 （百万円）	５年超10年以内 （百万円）	10年超 （百万円）
---	---	---	---	---
現金及び預金	4,276	-	-	-
売掛金	37	-	-	-
長期預金	-	22	-	-
敷金及び保証金	-	-	-	617
計	4,314	22	-	617

当連結会計年度（2020年10月31日）

	１年以内 （百万円）	１年超５年以内 （百万円）	５年超10年以内 （百万円）	10年超 （百万円）
---	---	---	---	---
現金及び預金	6,382	-	-	-
売掛金	147	-	-	-
長期預金	-	10	-	-
敷金及び保証金	-	-	-	892
計	6,530	10	-	892

４．長期借入金及びその他有利子負債の連結決算日後の返済予定額

前連結会計年度（2019年10月31日）

	１年以内 （百万円）	１年超 ２年以内 （百万円）	２年超 ３年以内 （百万円）	３年超 ４年以内 （百万円）	４年超 ５年以内 （百万円）	５年超 （百万円）
---	---	---	---	---	---	---
短期借入金	100	-	-	-	-	-
長期借入金	734	739	593	560	286	-
社債	40	40	40	40	30	-
合計	874	779	633	600	316	-

当連結会計年度（2020年10月31日）

	１年以内 （百万円）	１年超 ２年以内 （百万円）	２年超 ３年以内 （百万円）	３年超 ４年以内 （百万円）	４年超 ５年以内 （百万円）	５年超 （百万円）
---	---	---	---	---	---	---
短期借入金	1,503	-	-	-	-	-
長期借入金	949	866	761	485	95	174
社債	40	2,040	40	30	-	-
合計	2,493	2,906	801	515	95	174

（有価証券関係）

その他有価証券

前連結会計年度（2019年10月31日）

該当事項はありません。

なお、非上場株式（連結貸借対照表価額157百万円）及び投資事業組合等への出資金（連結貸借対照表価額35百万円）については、市場価格がなく時価を把握することが極めて困難と認められることから、記載しておりません。

当連結会計年度（2020年10月31日）

該当事項はありません。

なお、非上場株式（連結貸借対照表価額363百万円）及び投資事業組合等への出資金（連結貸借対照表価額46百万円）については、市場価格がなく時価を把握することが極めて困難と認められることから、記載しておりません。 

（退職給付関係）

１．採用している退職給付制度の概要

当社は、従業員の退職給付に充てるため、確定拠出制度を採用しております。

２．退職給付費用の金額

当社の確定拠出制度の要拠出額は、前連結会計年度（自　2018年11月１日　至　2019年10月31日）９百万円、当連結会計年度（自　2019年11月１日　至　2020年10月31日）14百万円であります。 

（ストック・オプション等関係）

１．ストックオプション及び自社株式オプションにかかる当初の資産計上額及び科目名

	前連結会計年度 （自　2018年11月１日 至　2019年10月31日）	当連結会計年度 （自　2019年11月１日 至　2020年10月31日）
---	---	---
現金及び預金	6百万円	-百万円

２．ストック・オプション及び自社株式オプションの内容、規模及びその変動状況

（１）ストック・オプション及び自社株式オプションの内容

	第１回新株予約権 （ストック・オプション）	第２回新株予約権 （ストック・オプション）
---	---	---
付与対象者の区分及び人数	当社取締役　１名	当社取締役　４名 当社従業員　15名
株式の種類別のストック・オプションの数（注）１	普通株式　280,000株	普通株式　360,200株
付与日	2017年５月15日	2017年５月15日
権利確定条件	「第４　提出会社の状況　１　株式等の状況　（２）新株予約権等の状況」に記載のとおりであります。	「第４　提出会社の状況　１　株式等の状況　（２）新株予約権等の状況」に記載のとおりであります。
対象勤務期間	対象勤務期間の定めはありません。	対象勤務期間の定めはありません。
権利行使期間	自　2017年５月26日 至　2027年５月11日	自　2019年５月16日 至　2027年５月11日

	第３回新株予約権 （ストック・オプション）	第４回新株予約権 （ストック・オプション）
---	---	---
付与対象者の区分及び人数	当社従業員　36名	弁護士三木秀一郎（注）２
株式の種類別のストック・オプションの数（注）１	普通株式　65,200株	普通株式　100,000株
付与日	2018年１月30日	2018年３月９日
権利確定条件	「第４　提出会社の状況　１　株式等の状況　（２）新株予約権等の状況」に記載のとおりであります。	「第４　提出会社の状況　１　株式等の状況　（２）新株予約権等の状況」に記載のとおりであります。
対象勤務期間	対象勤務期間の定めはありません。	対象勤務期間の定めはありません。
権利行使期間	自　2020年１月31日 至　2028年１月11日	自　2020年８月１日 至　2028年３月８日

	第５回新株予約権 （ストック・オプション）	第７回新株予約権 （自社株式オプション）
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付与対象者の区分及び人数	弁護士三木秀一郎（注）２	株式会社SBI証券
株式の種類別のストック・オプションの数（注）１	普通株式　200,000株	普通株式　261,000株
付与日	2018年３月９日	2019年２月18日
権利確定条件	「第４　提出会社の状況　１　株式等の状況　（２）新株予約権等の状況」に記載のとおりであります。	「第４　提出会社の状況　１　株式等の状況　（２）新株予約権等の状況」に記載のとおりであります。
対象勤務期間	対象勤務期間の定めはありません。	対象勤務期間の定めはありません。
権利行使期間	自　2021年８月１日 至　2028年３月８日	自　2019年２月19日 至　2020年２月18日

（注）１．株式数に換算して記載しております。

２．当社の企業価値の増大を図ることを目的として、将来の当社の取締役及び従業員向けのインセンティブ・プランとして弁護士三木秀一郎氏を受託者として「時価発行新株予約権信託」を設定しております。当社は本信託に基づき、三木秀一郎氏に対して、第４回新株予約権及び第５回新株予約権を発行しており、信託期間満了日において当社が受益者として指定した者に交付されます。なお、これらの新株予約権のうち、第４回新株予約権については、2020年1月末日時点で当社グループ従業員９名に対し交付されており、三木秀一郎氏との信託契約は終了しております。

（２）ストック・オプション及び自社株式オプションの規模及びその変動状況

当連結会計年度（2020年10月期）において存在したストック・オプション及び自社株式オプションを対象とし、ストック・オプション及び自社株式オプションの数については、株式数に換算して記載しております。

①　ストック・オプション及び自社株式オプションの数

	第１回 新株予約権 （ストック・オプション）	第２回 新株予約権 （ストック・オプション）	第３回 新株予約権 （ストック・オプション）	第４回 新株予約権 （ストック・オプション）	第５回 新株予約権 （ストック・オプション）	第７回 新株予約権 （自社株式オプション）
---	---	---	---	---	---	---
権利確定前　　（株）	-	-	-	-	-	-
前事業年度末	-	199,650	53,200	100,000	200,000	-
付与	-	-	-	-	-	-
失効	-	-	-	-	-	-
権利確定	-	66,550	13,300	-	-	-
未確定残	-	133,100	39,900	100,000	200,000	-
権利確定後　　（株）	-	-	-	-	-	-
前事業年度末	179,440	51,350	-	-	-	261,000
権利確定	-	66,550	13,300	-	-	-
権利行使	117,240	115,200	9,560	-	-	-
失効	-	-	-	-	-	261,000
未行使残	62,200	2,700	3,740	-	-	-

②　単価情報

	第１回 新株予約権 （ストック・オプション）	第２回 新株予約権 （ストック・オプション）	第３回 新株予約権 （ストック・オプション）	第４回 新株予約権 （ストック・オプション）	第５回 新株予約権 （ストック・オプション）	第７回 新株予約権 自社株式オプション）
---	---	---	---	---	---	---
権利行使価格（円）	179	179	950	950	950	8,000
行使時平均株価（円）	3,550	6,197	6,971	-	-	-
付与日における 公正な評価単価（円）	-	-	-	-	-	6.83

（注）第７回新株予約権は行使価額修正条項・下限行使価額修正選択権及び行使停止条件付新株予約権であり、権利行使価格に契約上の調整を行っております。

３．ストック・オプションの公正な評価単価の見積方法

ストック・オプションの公正な評価単価は、各付与日において当社が未公開企業であるため本源的価値によっております。また、本源的価値を算出する基礎となる自社の株式の評価方法は、DCF（ディスカウント・キャッシュ・フロー）方式によっております。

４．ストック・オプションの権利確定数の見積方法

基本的には、将来失効数の合理的な見積りは困難であるため、実績の失効数のみを反映する方法によっております。

５．ストック・オプションの単位当たりの本源的価値により算定を行う場合の当連結会計年度末における本源的価値の合計額及び当連結会計年度において権利行使されたストック・オプションの権利行使日における本源的価値の合計額

（1）当連結会計年度末における本源的価値の合計額	4,334百万円
（2）当連結会計年度末において権利行使されたストック・ オプションの権利行使日における本源的価値の合計額	1,146百万円

（税効果会計関係）

１．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳

	前連結会計年度 （2019年10月31日）		当連結会計年度 （2020年10月31日）
---	---	---	---
繰延税金資産
未払事業税	21百万円		34百万円
空室損失引当金	19		25
貸倒引当金	14		27
資産除去債務	92		126
税務上の繰越欠損金（注）	62		133
その他	20		33
繰延税金資産小計	230		381
税務上の繰越欠損金に係る評価性引当額（注）	△18		△100
将来減算一時差異等の合計に係る評価性引当額	△112		△76
評価性引当額小計	△131		△176
繰延税金資産合計	99		204
繰延税金負債
資産除去債務に対応する除去費用	△87		△113
無形固定資産	△250		△294
その他	-		△0
繰延税金負債合計	△338		△409
繰延税金負債の純額	△239		△204

(注)　税務上の繰越欠損金及びその繰延税金資産の繰越期限別の金額

前連結会計年度（2019年10月31日）

	１年以内 （百万円）	１年超 ２年以内 （百万円）	２年超 ３年以内 （百万円）	３年超 ４年以内 （百万円）	４年超 ５年以内 （百万円）	５年超 （百万円）	合計 （百万円）
---	---	---	---	---	---	---	---
税務上の繰越欠損金(※１）	-	-	-	5	31	24	62
評価性引当額	-	-	-	-	-	△18	△18
繰延税金資産	-	-	-	5	31	6	(※２）43

（※１）税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた額であります。

（※２）税務上の繰越欠損金に係る繰延税金資産は、連結子会社の将来の課税所得見込を考慮した結果、回収可能と判断しております。

当連結会計年度（2020年10月31日）

	１年以内 （百万円）	１年超 ２年以内 （百万円）	２年超 ３年以内 （百万円）	３年超 ４年以内 （百万円）	４年超 ５年以内 （百万円）	５年超 （百万円）	合計 （百万円）
---	---	---	---	---	---	---	---
税務上の繰越欠損金(※１）	-	-	-	27	6	100	133
評価性引当額	-	-	-	-	-	△100	△100
繰延税金資産	-	-	-	27	6	-	(※２）33

（※１）税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた額であります。

（※２）税務上の繰越欠損金に係る繰延税金資産は、連結子会社の将来の課税所得見込を考慮した結果、回収可能と判断しております。

２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった主要な項目別の内訳

	前連結会計年度 （2019年10月31日）		当連結会計年度 （2020年10月31日）
---	---	---	---
法定実効税率	30.6％		30.6％
（調整）
交際費等永久に損金に算入されない項目	1.0		0.8
留保金課税	10.3		10.2
法人税額の特別控除	△6.0		△4.5
のれん償却額	8.0		6.6
その他	△0.7		△0.6
税効果会計適用後の法人税等の負担率	43.2		43.2

（企業結合等関係）

取得による企業結合

（株式会社Modern Standardの取得）

当社は、2019年12月９日開催の取締役会において、株式会社Modern Standard（以下、「MS社」という。）の株式を取得し、その後、当社を完全親会社、MS社を完全子会社とする簡易株式交換の実施について決議し、同日付で株式譲渡契約及び株式交換契約を締結いたしました。なお、同日付で株式取得の手続が完了し、MS社の株式67％を取得しております。また、2020年１月15日付で簡易株式交換の手続きが完了し、MS社の株式33％を取得しており、同社を当社の完全子会社としております。

１．企業結合の概要

（１）被取得企業の名称及び事業内容

被取得企業の名称	株式会社Modern Standard
事業内容	高級賃貸サイト「Modern Standard」の運営

（２）企業結合を行った理由

MS社は、業界最高水準（※）の会員数（７万人）を有する高級賃貸サービスサイトを運営し、同サービスの売上は業界トップレベル（※）となっており、これまで都心の高級賃貸市場を牽引してまいりました。また、同社はいわゆる富裕層と、高所得者を中心としたユーザーを獲得しております。

当社はこれまで、不動産テック総合ブランドの「RENOSY（リノシー）」内で、テクノロジーを活用した中古不動産の売買を中心に、リノベーション、不動産投資などのサービス提供を行ってまいりました。その中で、当社は、「賃貸」サービスを不動産と個人との初めての重要な接点であると考え、2019年９月にグループ会社のイタンジ株式会社からセルフ内見型お部屋探し（賃貸）サイト「OHEYAGO（オヘヤゴー）」のサービス提供を開始いたしました。

そして、MS社の当社グループ参画を機に、短期的には不動産テック総合ブランド「RENOSY（リノシー）」と高級賃貸サイト「Modern Standard」を連携させることで、クロスセルを通じた両社間のサービス提供機会の拡大を狙います。

さらに、中長期的には当社の企業理念である「テクノロジー × イノベーションで、人々に感動を。」をコンセプトに、首都圏を中心とした高所得者向けPropTechサービスの提供を開始していく予定です。

これにより、世界の主要都市と比べ比較的安価であると言われている東京の不動産の資産価値向上に寄与してまいります。

※MS社調べ

（３）企業結合日

①　株式取得日　　　2019年12月９日

②　株式交換日　　　2020年１月15日

（４）企業結合の法的形式

現金を対価とする株式取得及び当社を完全親会社、MS社を完全子会社とする簡易株式交換

（５）結合後企業の名称

結合後企業の名称に変更はありません。

（６）取得した議決権比率

	企業結合直前に所有していた議決権比率	-％
	現金対価により取得した議決権比率	67.0％
	株式交換により追加取得した議決権比率	33.0％
	取得後の議決権比率	100.0％

（７）取得企業を決定するに至った主な根拠

当社が現金及び簡易株式交換によりMS社の議決権の100％を取得したことによるものです。

２．連結財務諸表に含まれている被取得企業の業績の期間

2020年１月31日をみなし取得日としているため、2020年２月１日から2020年10月31日の業績が含まれております。

３．被取得企業の取得原価、対価の種類ごとの内訳

	取得の対価	現金	1,000百万円
	取得の対価	株式交換により交付した当社の普通株式の時価	439百万円
	取得原価		1,439百万円

４．株式の種類別の交換比率及びその算定方法並びに交付した株式数

（１）株式の種類別の交換比率

当社の普通株式１株：MS社の普通株式1,861.37株

（２）株式交換比率の算定方法

当社については、上場会社であり、市場株価が存在することから、市場株価法によるものとしております。なお、2019年12月20日を基準日とし、東京証券取引所マザーズ市場における基準日の当社終値を使用して算定をしております。

一方で、非上場会社であるMS社の株式価値については、公正性及び妥当性を確保するため、独立した第三者機関に算定を依頼し、その算定結果を踏まえ、当事者間で慎重に協議のうえ決定をいたしました。

（３）交付株式数

普通株式　　　122,850株

５．主な取得関連費用の内容及び金額

アドバイザリー費用　　　５百万円

６．発生したのれんの金額、発生原因、償却方法及び償却期間

（１）発生したのれんの金額

1,345百万円

（２）発生原因

当社の不動産テック総合ブランド「RENOSY（リノシー）」とMS社の高級賃貸サイト「Modern Standard」を連携させることによるクロスセルを通じた両社間のサービス提供機会の拡大や、首都圏を中心とした高所得者向けPropTechサービスを提供していくことが可能となるなど、シナジーを創出することで期待される超過収益力であります。

（３）償却方法及び償却期間

10年間にわたる均等償却

７．企業結合日に受け入れた資産及び引き受けた負債の額並びにその主な内訳

流動資産　　　128百万円

固定資産　　　537

資産合計　　  665

流動負債　　 　79

固定負債　　　492

負債合計 　　 572

８．企業結合が連結会計年度開始の日に完了したと仮定した場合の当連結会計年度の連結損益計算書に及ぼす影響の概算額及びその算定方法

重要性が乏しいため、記載を省略しております。

（株式会社神居秒算及び積愛科技（上海）有限公司の取得）

当社は、2020年６月11日開催の取締役会において、NeoX株式会社（以下「NeoX Japan」）及び淼瀛（上海）信息技術有限公司（以下「NeoX China」）が共同運営する「神居秒算（しんきょびょうさん）」事業（以下「本事業」）に関して、NeoX Japanの分割会社（以下「株式会社神居秒算」）の株式取得及びNeoX Chinaの本事業を譲受するために新設される会社（以下「積愛科技（上海）有限公司」。2020年７月27日に設立。株主はNeoX China及びNeoX Chinaの一部株主）の株式取得につき、NeoX Japanの株主、NeoX China、及びNeoX Chinaの株主と合意することを決議し、同日付でNeoX Japanの株主、NeoX China及びNeoX Chinaの株主と当該株式の取得を目的とした基本合意書を締結いたしました。同合意書に基づき、2020年６月30日開催の取締役会において、NeoX Japanの分割会社及び積愛科技（上海）有限公司の株式取得に係る株式譲渡契約の締結につき決議し、同日付で当該株式譲渡契約を締結するとともに、2020年９月10日付で当該株式を取得しており、両社を当社の完全子会社としております。

１．企業結合の概要

（１）被取得企業の名称及び事業内容

被取得企業の名称	株式会社神居秒算
事業内容	不動産プラットフォームのウェブサイト運営関連事業（「神居秒算」事業）

被取得企業の名称	積愛科技（上海）有限公司
事業内容	「神居秒算」事業を含む、情報テクノロジー、コンピューターテクノロジー領域における技術サービス、技術開発、技術コンサルティング等

（２）企業結合を行った理由

当社はこれまで、「不動産取引をワンクリックで」をコンセプトに、テクノロジーを活用し、ワンストップでの不動産サービスを提供してまいりました。この度、中華圏の投資家と日本の不動産情報を繋ぐプラットフォームである「神居秒算」を獲得し、自社のサービスに加えることで、海外に向けた不動産サービスを開始します。

「神居秒算」は、“良い部屋を素早く見つける、相場をその場で計算できる”を意味する、中華圏の投資家向け日本不動産プラットフォームです。同サービスは、自社開発の拡張現実（AR）アプリ、日本の15万棟以上の分譲マンションのデータ、20年間の取引データを網羅したデータベース等を活用し、中華圏の投資家に有益かつ効率的な日本の不動産情報を提供し、日本国内の不動産事業者に対しては中華圏の投資家への販売チャネルを提供してきました。

「神居秒算」の掲載物件数は約１万2,000件、月間の問い合わせ件数は1,000件に迫る水準にあり、中華圏の投資家向け日本不動産プラットフォームとしては最大級の規模を誇ります（NeoX Japan調べ）。また、同サイトの顧客の59％が資産5,000万円以上を有する富裕層と言われております。

この度、当社が同サービスの運営を開始し、国内の不動産事業者への営業力を強化することで、物件掲載数を拡大させ、「神居秒算」の商品力を強化いたします。さらに、同メディアを通じて既存のiBuyer事業（不動産投資事業）の市場拡大、連携による「RENOSY（リノシー）」会員数の拡大による自社メディアの強化、そして不動産事業者向けメディア販売によるストック収益の獲得を見据えております。

「神居秒算」は主に２つの収益源を持っており、ストック型の収益とフロー型の収益から構成されます。ストック型の収益としては、不動産事業者からプラットフォームに物件掲載を行う際のシステム利用料があります。原則として月額固定料金となっており、安定的な収益が獲得可能です。一方、「神居秒算」は、投資家が直接日本の不動産事業者に問い合わせを行う「直接送客」と、NeoX China及びNeoX Japanが間に入ってコンサルティングを行う「間接送客」があり、後者の場合には売買が成約した場合において、コンサルティングフィー（成約料の一定の割合）を不動産事業者から獲得するフロー型の収益となっています。

（３）企業結合日

株式会社神居秒算、積愛科技（上海）有限公司とも2020年９月10日

（４）企業結合の法的形式

株式会社神居秒算、積愛科技（上海）有限公司とも現金を対価とする株式取得

（５）結合後企業の名称

株式会社神居秒算、積愛科技（上海）有限公司とも結合後企業の名称に変更はありません。

（６）取得した議決権比率

株式会社神居秒算、積愛科技（上海）有限公司とも100％

（７）取得企業を決定するに至った主な根拠

当社が現金を対価とする株式取得により、株式会社神居秒算及び積愛科技（上海）有限公司の議決権の100％を取得したことによるものです。

２．連結財務諸表に含まれる被取得企業の業績の期間

2020年10月31日をみなし取得日としているため、当連結会計年度においては被取得企業の貸借対照表のみ連結しており、被取得企業の業績は含まれておりません。

３．被取得企業の取得原価、対価の種類ごとの内訳

株式会社神居秒算

	取得の対価	現金	891百万円
	取得原価		891百万円

積愛科技（上海）有限公司

	取得の対価	現金	308百万円
	取得原価		308百万円

４．主な取得関連費用の内容及び金額

株式会社神居秒算

アドバイザリー費用　　　８百万円

積愛科技（上海）有限公司

アドバイザリー費用　　　14百万円

５．発生したのれんの金額、発生原因、償却方法及び償却期間

（１）発生したのれんの金額

株式会社神居秒算　896百万円

積愛科技（上海）有限公司　307百万円

なお、当連結会計年度末において、取得原価の配分が完了していないため、暫定的に算定された金額であります。

（２）発生原因

当社の営業力活用により物件掲載数を拡大することによる「神居秒算」の商品力の強化、同メディアを通じたiBuyer事業（不動産投資事業）の市場拡大、不動産テック総合ブランド「RENOSY（リノシー）」会員数の拡大による自社メディアの強化、不動産仲介・管理事業者からのシステム利用料の獲得によるストック収益の獲得が可能となるなど、シナジーを創出することで期待される超過収益力であります。

（３）償却方法及び償却期間

効果が発現する期間にわたって均等償却いたします。

なお、償却期間については、現在算定中であります。

６．企業結合日に受け入れた資産及び引き受けた負債の額並びにその主な内訳

株式会社神居秒算

流動資産　　　67百万円

固定資産　　　 0

資産合計　　　67

流動負債　　　26

固定負債　　　45

負債合計　　　71

積愛科技（上海）有限公司

流動資産　　　10百万円

固定資産　　　 0

資産合計　　　10

流動負債　　　 9

固定負債　　　 -

負債合計　　　 9

７．企業結合が連結会計年度開始の日に完了したと仮定した場合の当連結会計年度の連結損益計算書に及ぼす影響の概算額及びその算定方法

重要性が乏しいため、記載を省略しております。

共通支配下の取引等

重要性が乏しいため、記載を省略しております。

（資産除去債務関係）

資産除去債務のうち連結貸借対照表に計上しているもの

１．当該資産除去債務の概要

本社、支社及び営業所の不動産賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。

２．当該資産除去債務の金額の算定方法

使用見込期間を取得から15年と見積り、0.032％～0.256％の割引率を使用して資産除去債務の金額を算定しております。

３．当該資産除去債務の総額の増減

	前連結会計年度 （自　2018年11月１日 至　2019年10月31日）	当連結会計年度 （自　2019年11月１日 至　2020年10月31日）
---	---	---
期首残高	3百万円	301百万円
有形固定資産の取得に伴う増加額	301	109
見積りの変更による増加額	-	0
時の経過による調整額	0	0
資産除去債務の履行による減少額	△3	-
期末残高	301	412

（セグメント情報等）

【セグメント情報】

前連結会計年度（自　2018年11月１日　至　2019年10月31日）

当社グループは「RENOSY（リノシー）」事業を主要な事業としており、他の事業セグメントの重要性が乏しいため、セグメント別の記載を省略しております。

当連結会計年度（自　2019年11月１日　至　2020年10月31日）

当社グループは「RENOSY（リノシー）」事業を主要な事業としており、他の事業セグメントの重要性が乏しいため、セグメント別の記載を省略しております。

【関連情報】

前連結会計年度（自　2018年11月１日　至　2019年10月31日）

１．製品及びサービスごとの情報

単一の製品・サービスの区分の外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省略しております。 

２．地域ごとの情報

（１）売上高

本邦以外の外部顧客への売上高がないため、該当事項はありません。

（２）有形固定資産

本邦以外に所在している有形固定資産がないため、該当事項はありません。

３．主要な顧客ごとの情報

外部顧客への売上高のうち、連結損益計算書の売上高の10％以上を占める相手先がないため、記載を省略しております。

当連結会計年度（自　2019年11月１日　至　2020年10月31日）

１．製品及びサービスごとの情報

単一の製品・サービスの区分の外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省略しております。  

２．地域ごとの情報

（１）売上高

本邦以外の外部顧客への売上高がないため、該当事項はありません。 （２）有形固定資産

本邦に所在している有形固定資産の金額が連結貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、記載を省略しております。 ３．主要な顧客ごとの情報

外部顧客への売上高のうち、連結損益計算書の売上高の10％以上を占める相手先がないため、記載を省略しております。 

【報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報】

当社グループは「RENOSY（リノシー）」事業を主要な事業としており、他の事業セグメントの重要性が乏しいため、セグメント別の記載を省略しております。

【報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報】

当社グループは「RENOSY（リノシー）」事業を主要な事業としており、他の事業セグメントの重要性が乏しいため、セグメント別の記載を省略しております。

【報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報】

該当事項はありません。

【関連当事者情報】

１．関連当事者との取引

（１）連結財務諸表提出会社と関連当事者との取引

連結財務諸表提出会社の役員及び主要株主（個人の場合に限る。）等

前連結会計年度（自　2018年11月１日　至　2019年10月31日）

種類	会社等の名称又は氏名	所在地	資本金又は出資金 （百万円）	事業の内容又は職業	議決権等の所有（被所有）割合（％）	関連当事者との関係	取引の内容	取引金額 （百万円）	科目	期末残高 （百万円）
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
役員及び その近親者	樋口　龍	-	-	当社 代表取締役社長ＣＥＯ	被所有 直接 40.3% 間接 19.7%	当社商品の販売・当社サービスの提供	販売用不動産の販売	293	-	-
仲介手数料の受領	15	-	-
役員及び その近親者	清水　雅史	-	-	当社 専務取締役	被所有 直接 2.1%	当社商品の販売	販売用不動産の販売	109	-	-
役員及び その近親者	樋口　大	-	-	当社取締役	被所有 直接 1.1%	当社商品の販売	販売用不動産の販売	99	-	-
役員及び その近親者	野口　真平	-	-	当社 執行役員	-	当社商品の販売	販売用不動産の販売	19	-	-

当連結会計年度（自　2019年11月１日　至　2020年10月31日）

種類	会社等の名称又は氏名	所在地	資本金又は出資金 （百万円）	事業の内容又は職業	議決権等の所有（被所有）割合（％）	関連当事者との関係	取引の内容	取引金額 （百万円）	科目	期末残高 （百万円）
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
役員及び その近親者	樋口　龍	-	-	当社 代表取締役社長ＣＥＯ	被所有 直接 38.8% 間接 19.0%	当社サービスの提供	リノベーション施工	51	-	-
役員及び その近親者	清水　雅史	-	-	当社専務 取締役	被所有 直接 2.9%	新株予約権の行使	新株予約権の行使	15	-	-
役員及び その近親者	樋口　大	-	-	当社取締役	被所有 直接 2.2%	当社商品の販売	販売用不動産の販売	41	-	-
新株予約権の行使	新株予約権の行使	20	-	-
役員及び その近親者	藤原　義久の近親者	-	-	当社取締役の近親者	-	当社商品の販売	販売用不動産の販売	45	-	-
役員及び その近親者	稲本　浩久	-	-	当社 執行役員	被所有 直接 0.0%	当社商品の販売	販売用不動産の販売	45	-	-
役員及び その近親者	橋本　健郎	-	-	当社 執行役員	-	当社サービスの提供	リノベーション施工	19	-	-

（注）１．取引金額には消費税等は含まれておりません。

２．取引条件及び取引条件の決定方針等

リノベーション施工及び販売用不動産の販売については、市場価格等を勘案し、当社と関連を有しない他の当事者との取引と同様に決定しております。

３．新株予約権の行使は、清水　雅史については、2017年５月12日に発行決議がなされた第２回新株予約権の権利行使であり、樋口　大については、2017年５月12日に発行決議がなされた第１回新株予約権の権利行使であります。

連結財務諸表提出会社の連結子会社の役員及び主要株主（個人の場合に限る。）等

前連結会計年度（自　2018年11月１日　至　2019年10月31日）

該当事項はありません。

当連結会計年度（自　2019年11月１日　至　2020年10月31日）

種類	会社等の名称又は氏名	所在地	資本金又は出資金 （百万円）	事業の内容又は職業	議決権等の所有（被所有）割合（％）	関連当事者との関係	取引の内容	取引金額 （百万円）	科目	期末残高 （百万円）
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
重要な子会社の役員及びその近親者	松田　啓介	-	-	連結子会社代表取締役社長	被所有 直接 1.3%	当社商品の販売	販売用不動産の販売	163	-	-

（注）１．取引金額には消費税等は含まれておりません。

２．取引条件及び取引条件の決定方針等

販売用不動産の販売については、市場価格等を勘案し、当社と関連を有しない他の当事者との取引と同様に決定しております。

（２）連結財務諸表提出会社の連結子会社と関連当事者との取引

前連結会計年度（自　2018年11月１日　至　2019年10月31日）

該当事項はありません。

当連結会計年度（自　2019年11月１日　至　2020年10月31日）

種類	会社等の名称又は氏名	所在地	資本金又は出資金 （百万円）	事業の内容又は職業	議決権等の所有（被所有）割合（％）	関連当事者との関係	取引の内容	取引金額 （百万円）	科目	期末残高 （百万円）
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
役員及び その近親者	松田　啓介	-	-	連結子会社代表取締役社長	被所有 直接 1.3%	債務被保証	子会社銀行借入に対する債務保証 (注)	314	-	-

（注）当社の連結子会社である株式会社Modern Standardは、銀行借入れに対して連結子会社代表取締役　松田啓介氏より債務保証を受けております。また、取引金額は保証債務の期末残高を記載しております。なお、保証料の支払は行っておりません。

２．親会社又は重要な関連会社に関する注記

該当事項はありません。 

（１株当たり情報）

	前連結会計年度 （自　2018年11月１日 　至　2019年10月31日）	当連結会計年度 （自　2019年11月１日 　至　2020年10月31日）
---	---	---
１株当たり純資産額	203.36円	242.84円
１株当たり当期純利益	18.98円	31.25円
潜在株式調整後１株当たり当期純利益	17.14円	29.42円

（注）１．当社は、2020年10月14日開催の当社取締役会の決議に基づき、2020年11月１日付で株式１株につき３株の割合で株式分割を行っております。そのため、前連結会計年度の期首に当該株式分割が行われたと仮定して１株当たり純資産額、１株当たり当期純利益及び潜在株式調整後１株当たり当期純利益を算定しております。

２．１株当たり当期純利益及び潜在株式調整後１株当たり当期純利益の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

	前連結会計年度 （自　2018年11月１日 　至　2019年10月31日）	当連結会計年度 （自　2019年11月１日 　至　2020年10月31日）
---	---	---
１株当たり当期純利益
親会社株主に帰属する当期純利益 （百万円）	510	903
普通株主に帰属しない金額（百万円）	-	-
普通株式に係る親会社株主に帰属する当期純利益（百万円）	510	903
普通株式の期中平均株式数（株）	26,873,688	28,921,561
潜在株式調整後１株当たり当期純利益
親会社株主に帰属する当期純利益調整額（百万円）	-	-
普通株式増加数（株）	2,893,704	1,793,450
希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株当たり当期純利益の算定に含めなかった潜在株式の概要	2019年２月１日の臨時取締役会決議に基づく第７回新株予約権（第三者割当による行使価額修正条項・下限行使価額修正選択権及び行使停止条項付新株予約権。目的となる株式の種類及び株式数：普通株式783,000株）	2019年２月１日の臨時取締役会決議に基づく第７回新株予約権（第三者割当による行使価額修正条項・下限行使価額修正選択権及び行使停止条項付新株予約権。目的となる株式の種類及び株式数：普通株式783,000株）は2020年２月18日をもって権利行使期間満了につき失効しております。

（注）普通株式の期中平均株式数、普通株式増加数及び希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株当たり当期純利益の算定に含めなかった潜在株式の株式数は2020年11月１日付株式分割（普通株式１株につき３株の割合）による分割後の株式数に換算して記載しております。 

（重要な後発事象）

（株式分割及び株式分割に伴う定款の一部変更）

当社は、2020年10月14日開催の取締役会において、次のように株式分割及び株式分割に伴う定款の一部変更を行なうことを決議し、実行いたしました。

１．株式分割の目的

株式分割を行うことで、当社株式の投資単位あたりの金額を引き下げることにより、投資家の皆様がより投資しやすい環境を整え、投資家層の拡大と当社株式の流動性の向上を図ることを目的としております。

２．株式分割の概要

（１）分割の方法

2020年10月31日（同日は株主名簿管理人の休業日につき、実質的には2020年10月30日）を基準日として、同日最終の株主名簿に記載又は記録された株主の所有普通株式を、１株につき３株の割合をもって分割いたしました。

（２）分割により増加する株式数

株式分割前の発行済株式数       　9,797,705株

今回の分割により増加する株式数　19,595,410株

株式分割後の発行済株式総数    　29,393,115株

株式分割後の発行可能株式総数 　102,000,000株

（３）分割の日程

基準日公告日　2020年10月16日

基準日        2020年10月31日

効力発生日    2020年11月１日

（注）上記の基準日は、株主名簿管理人の休業日につき、実質的には2020年10月30日であります。

（４）１株当たり情報に及ぼす影響額

当該株式分割による影響額については、「１株当たり情報」に記載しております。

３．株式分割に伴う定款の一部変更

（１）定款変更の理由

今回の株式分割に伴い、会社法第184条第２項の規定に基づき、2020年11月1日をもって当社定款の第６条の発行可能株式総数を変更いたしました。

（２）定款変更の内容

変更の内容は以下のとおりであります。

（下線は変更部分を示します。）

現行定款	変更後定款
（発行可能株式総数） 第6条 当会社の発行可能株式総数は、3,400万株とする。	（発行可能株式総数） 第6条 当会社の発行可能株式総数は、10,200万株とする。

（３）日程

定款変更の効力発生日2020年11月１日

４．その他

資本金の金額の変更

今回の株式分割に際して、当社の資本金の額に変更はありません。

（公募及び第三者割当による新株式の発行）

当社は、2021年１月４日開催の取締役会において、公募による新株式の発行及び第三者割当増資による新株式の発行を決議し、公募による新株式の発行については2021年１月19日、第三者割当増資による新株式の発行については2021年１月28日に払込が完了しております。

１．公募による新株式の発行

（1）発行した株式の種類及び数	普通株式　4,350,000株
（2）発行価格	１株につき2,553円
（3）払込金額	１株につき2,406.70円
（4）発行価格の総額	11,105,550,000円
（5）払込金額の総額	10,469,145,000円
（6）増加した資本金及び資本準備金の額	増加した資本金の額　5,234,572,500円 増加した資本準備金の額　5,234,572,500円
（7）資金の使途	①各種ソフトウエアの機能拡充への投資 ②当社グループ及びRENOSYの認知度向上、並びに顧客基盤拡大のための広告費 ③業容拡大のための採用費及び人件費 ④RENOSY iBuyer事業の事業規模拡大に向けた運転資金 ⑤株式会社Modern Standard買収に関わる金融機関からの借入金の返済

２．第三者割当による新株式の発行

（1）発行した株式の種類及び数	普通株式　652,500株
（2）払込金額	１株につき2,406.70円
（3）払込金額の総額	1,570,371,750円
（4）増加した資本金及び資本準備金の額	増加した資本金の額　785,185,875円 増加した資本準備金の額　785,185,875円
（5）割当先	株式会社SBI証券
（6）資金の使途	①各種ソフトウエアの機能拡充への投資 ②当社グループ及びRENOSYの認知度向上、並びに顧客基盤拡大のための広告費 ③業容拡大のための採用費及び人件費 ④RENOSY iBuyer事業の事業規模拡大に向けた運転資金 ⑤株式会社Modern Standard買収に関わる金融機関からの借入金の返済
（7）その他	本第三者割当による新株式の発行は、株式会社SBI証券が行うオーバーアロットメントによる当社株式の売出しに関連して実施するものであります。

⑤【連結附属明細表】

【社債明細表】

会社名	銘柄	発行年月日	当期首残高 （百万円）	当期末残高 （百万円）	利率 （％）	担保	償還期限
---	---	---	---	---	---	---	---
㈱GA technologies	第１回無担保社債	2019年３月29日	90 (20)	70 (20)	0.260％	なし	2024年３月29日
㈱GA technologies	第２回無担保社債	2019年６月28日	100 (20)	80 (20)	0.200％	なし	2024年６月28日
㈱GA technologies	第３回無担保社債	2020年３月25日	- (-)	2,000 (-)	0.250％	なし	2022年３月25日
合計	-	-	190 (40)	2,150 (40)	-	-	-

（注）１．(　)内書は、１年以内の償還予定額であります。

２．連結決算日後５年間の償還予定額は以下のとおりであります。

１年以内 （百万円）	１年超２年以内 （百万円）	２年超３年以内 （百万円）	３年超４年以内 （百万円）	４年超５年以内 （百万円）
---	---	---	---	---
40	2,040	40	30	-

【借入金等明細表】

区分	当期首残高 （百万円）	当期末残高 （百万円）	平均利率 （％）	返済期限
---	---	---	---	---
短期借入金	100	1,503	1.53％	-
１年以内に返済予定の長期借入金	734	949	0.96％	-
１年以内に返済予定のリース債務	53	58	3.01％	-
長期借入金（１年以内に返済予定のものを除く。）	2,179	2,383	1.15％	2021年 ～ 2030年
リース債務（１年以内に返済予定のものを除く。）	203	149	3.24％	2021年 ～ 2025年
その他有利子負債 　預り金	-	254	2.50％	-
合計	3,271	5,299	-	-

（注）１．平均利率については、借入金等の期末残高に対する加重平均利率を記載しております。

２．長期借入金及びリース債務（１年以内に返済予定のものを除く。）の連結決算日後５年間の返済予定額は以下のとおりであります。

	１年超２年以内 （百万円）	２年超３年以内 （百万円）	３年超４年以内 （百万円）	４年超５年以内 （百万円）
---	---	---	---	---
長期借入金	866	761	485	95
リース債務	58	59	25	5

【資産除去債務明細表】

本明細表に記載すべき事項が連結財務諸表規則第15条の23に規定する注記事項として記載されているため、資産除去債務明細表の記載を省略しております。 

（２）【その他】

当連結会計年度における四半期情報等

（累計期間）	第１四半期	第２四半期	第３四半期	当連結会計年度
---	---	---	---	---
売上高（百万円）	9,842	24,584	39,790	63,070
税金等調整前四半期（当期）純利益又は税金等調整前四半期純損失（△）（百万円）	△70	322	468	1,592
親会社株主に帰属する四半期（当期）純利益又は親会社株主に帰属する四半期純損失（△）（百万円）	△84	115	142	903
１株当たり四半期（当期）純利益又は１株当たり四半期純損失（△）（円）	△2.96	4.01	4.96	31.25

（会計期間）	第１四半期	第２四半期	第３四半期	第４四半期
---	---	---	---	---
１株当たり四半期純利益又は１株当たり四半期純損失（△）（円）	△2.96	6.90	0.95	26.01

（注）当社は、2020年11月１日付で普通株式１株につき３株の割合で株式分割を行っており、前連結会計年度の期首に当該株式分割が行われたと仮定し、１株当たり四半期（当期）純利益又は１株当たり四半期純損失を算定しております。

 有価証券報告書（通常方式）_20210129120421

２【財務諸表等】

（１）【財務諸表】

①【貸借対照表】

		（単位：百万円）
	前事業年度 （2019年10月31日）	当事業年度 （2020年10月31日）
資産の部
流動資産
現金及び預金	3,928	4,806
販売用不動産	※１ 682	※１ 1,103
未成工事支出金	3	8
貯蔵品	21	43
前渡金	203	137
前払費用	177	252
短期貸付金	※２ 50	※２ 453
その他	※２ 103	※２ 80
貸倒引当金	△8	△7
流動資産合計	5,162	6,877
固定資産
有形固定資産
建物	770	753
車両運搬具	3	6
工具、器具及び備品	56	97
リース資産	229	202
建設仮勘定	12	170
有形固定資産合計	1,072	1,229
無形固定資産
ソフトウエア	83	2,133
ソフトウエア仮勘定	1,630	-
その他	8	5
無形固定資産合計	1,722	2,139
投資その他の資産
投資有価証券	193	410
長期預金	※１ 22	※１ 10
関係会社株式	2,836	5,401
関係会社出資金	-	322
敷金及び保証金	616	889
繰延税金資産	-	53
その他	89	82
投資その他の資産合計	3,757	7,169
固定資産合計	6,552	10,538
資産合計	11,715	17,416

		（単位：百万円）
	前事業年度 （2019年10月31日）	当事業年度 （2020年10月31日）
負債の部
流動負債
短期借入金	※２,※３ 316	※３ 1,500
1年内返済予定の長期借入金	※１ 731	※１ 871
1年内償還予定の社債	40	40
リース債務	53	58
未払金	※２ 594	※２ 989
未成工事受入金	4	2
未払法人税等	357	649
未払消費税等	133	160
預り金	439	※２ 504
アフター保証引当金	17	-
転貸損失引当金	1	-
その他	※２ 6	48
流動負債合計	2,696	4,824
固定負債
社債	150	2,110
長期借入金	※１ 2,111	※１ 2,008
リース債務	203	149
繰延税金負債	39	-
空室損失引当金	63	-
資産除去債務	301	407
その他	221	0
固定負債合計	3,089	4,675
負債合計	5,786	9,500
純資産の部
株主資本
資本金	1,156	1,182
資本剰余金
資本準備金	1,555	2,019
その他資本剰余金	1,911	1,911
資本剰余金合計	3,466	3,931
利益剰余金
その他利益剰余金
繰越利益剰余金	1,306	2,817
利益剰余金合計	1,306	2,817
自己株式	△0	△0
株主資本合計	5,930	7,930
評価・換算差額等
その他有価証券評価差額金	△3	△14
評価・換算差額等合計	△3	△14
新株予約権	2	0
純資産合計	5,928	7,916
負債純資産合計	11,715	17,416

②【損益計算書】

		（単位：百万円）
	前事業年度 (自　2018年11月１日 　至　2019年10月31日)	当事業年度 (自　2019年11月１日 　至　2020年10月31日)
売上高	38,716	60,957
売上原価	32,299	52,055
売上総利益	6,417	8,902
販売費及び一般管理費	※１,※２ 4,998	※１,※２ 6,449
営業利益	1,418	2,452
営業外収益
受取利息	0	※１ 0
その他	5	8
営業外収益合計	6	9
営業外費用
支払利息	※１ 56	※１ 60
支払手数料	109	121
社債発行費	4	21
その他	6	29
営業外費用合計	176	232
経常利益	1,247	2,229
特別損失
減損損失	67	33
固定資産除売却損	2	0
賃貸借契約解約損	※３ 42	-
その他	7	-
特別損失合計	120	33
税引前当期純利益	1,127	2,195
法人税、住民税及び事業税	373	783
法人税等調整額	76	△99
法人税等合計	450	684
当期純利益	677	1,510

【売上原価明細書】

	前事業年度 (自　2018年11月１日 　至　2019年10月31日）		当事業年度 (自　2019年11月１日 　至　2020年10月31日）
区分	金額（百万円）	構成比 （％）	金額（百万円）	構成比 （％）
Ⅰ　不動産仕入高 Ⅱ　転貸物件支払家賃 Ⅲ　空室損失引当金繰入額 Ⅳ　転貸損失引当金繰入額 Ⅴ　アフター保証引当金繰入額 Ⅵ　その他	31,445 403 33 0 7 410	97.4 1.2 0.1 0.0 0.0 1.3	51,321 342 △50 0 △9 451	98.6 0.7 △0.1 0.0 0.0 0.9
売上原価	32,299	100.0	52,055	100.0

③【株主資本等変動計算書】

前事業年度（自　2018年11月１日　至　2019年10月31日）

							（単位：百万円）
	株主資本
	資本金	資本剰余金			利益剰余金		自己株式	株主資本合計
	資本準備金	その他資本剰余金	資本剰余金合計	その他利益剰余金	利益剰余金 合計
	繰越利益 剰余金
当期首残高	100	-	1,710	1,710	629	629	△3	2,435
当期変動額
新株の発行（新株予約権の行使）	1,056	1,056		1,056				2,113
当期純利益					677	677		677
自己株式の取得							△0	△0
株式交換による増加		498	201	699			3	703
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）
当期変動額合計	1,056	1,555	201	1,756	677	677	3	3,494
当期末残高	1,156	1,555	1,911	3,466	1,306	1,306	△0	5,930

	評価・換算差額等		新株予約権	純資産合計
	その他有価証券評価差額金	評価・換算差額等合計
当期首残高	-	-	0	2,436
当期変動額
新株の発行（新株予約権の行使）				2,113
当期純利益				677
自己株式の取得				△0
株式交換による増加				703
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）	△3	△3	1	△2
当期変動額合計	△3	△3	1	3,492
当期末残高	△3	△3	2	5,928

当事業年度（自　2019年11月１日　至　2020年10月31日）

							（単位：百万円）
	株主資本
	資本金	資本剰余金			利益剰余金		自己株式	株主資本合計
	資本準備金	その他資本剰余金	資本剰余金合計	その他利益剰余金	利益剰余金 合計
	繰越利益 剰余金
当期首残高	1,156	1,555	1,911	3,466	1,306	1,306	△0	5,930
当期変動額
新株の発行（新株予約権の行使）	25	25		25				51
当期純利益					1,510	1,510		1,510
自己株式の取得							△0	△0
株式交換による増加		439		439				439
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）
当期変動額合計	25	464		464	1,510	1,510	△0	2,000
当期末残高	1,182	2,019	1,911	3,931	2,817	2,817	△0	7,930

	評価・換算差額等		新株予約権	純資産合計
	その他有価証券評価差額金	評価・換算差額等合計
当期首残高	△3	△3	2	5,928
当期変動額
新株の発行（新株予約権の行使）				51
当期純利益				1,510
自己株式の取得				△0
株式交換による増加				439
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）	△10	△10	△2	△12
当期変動額合計	△10	△10	△2	1,987
当期末残高	△14	△14	0	7,916

【注記事項】

（重要な会計方針）

１．資産の評価基準及び評価方法

（１）その他有価証券

・時価のないもの	移動平均法による原価法を採用しております。 なお、投資有価証券のうち、投資事業有限責任組合の出資金については、組合契約に規定される決算報告日に応じて入手可能な最新の決算書を基礎とし、持分相当額を純額で取り込む方法によっております。

（２）棚卸資産

・販売用不動産	個別法による原価法（貸借対照表価額は収益性の低下に基づく簿価切り下げの方法により算定）を採用しております。

・未成工事支出金	個別法による原価法を採用しております。

・貯蔵品	主として最終仕入原価法による原価法（貸借対照表価額は収益性の低下に基づく簿価切り下げの方法により算定）を採用しております。

２．固定資産の減価償却の方法

（１）有形固定資産（リース資産を除く）	定額法を採用しております。なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。 　建物　　　　　　　　　　15年 　工具、器具及び備品　　　２年～20年

（２）無形固定資産（リース資産を除く） ・自社利用のソフトウエア ・その他の無形固定資産	社内における利用可能期間（５年）に基づく定額法を採用しております。 定額法を採用しております。

（３）リース資産 ・所有権移転ファイナンス・リース取引に係るリース資産 ・所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産	自己所有の固定資産に適用する減価償却方法と同一の方法を採用しております。 リース期間を耐用年数として、残存価額を零とする定額法を採用しております。

３．外貨建資産及び負債の本邦通貨への換算基準

（１）外貨建金銭債権債務	決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。

（２）外貨建有価証券（その他有価証券）	決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は純資産の部におけるその他有価証券評価差額金に含めております。

４．引当金の計上基準

（１）貸倒引当金	債権の貸倒による損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を勘案し、回収不能見込額を計上しております。

（２）アフター保証引当金	アフター保証が付帯された契約について、合理的な見積可能期間内に発生が見込まれる損失の額に対して損失見込額を計上しております。

（３）転貸損失引当金	賃貸支出が賃貸収入を上回る部分について、合理的な見積可能期間内に発生が見込まれる損失の額に対して個別契約ごとに損失見込額を計上しております。

（４）空室損失引当金	空室保証による損失リスクに備えるため、合理的な見積可能期間内に発生が見込まれる損失の額に対して損失見込額を計上しております。

５．その他財務諸表作成のための重要な事項

（１）繰延資産の処理方法 ・株式交付費 ・社債発行費	支出時に全額費用処理としております。 支出時に全額費用処理としております。

（２）消費税等の会計処理	消費税等の会計処理は、税抜方式によっております。ただし、控除対象外消費税額のうち、固定資産に係るものは、投資その他の資産に計上し、５年間で均等償却を行っております。

（会計上の見積りの変更と区別することが困難な会計方針の変更）

（有形固定資産の減価償却方法の変更）

当社は、従来、有形固定資産（ただし建物を除く）の減価償却方法として定率法を採用しておりましたが、当事業年度より定額法に変更いたしました。

当社は、不動産総合ブランド「RENOSY（リノシー）」事業を確立すべく2018年11月以降、イタンジ株式会社、株式会社RENOSY ASSET MANAGEMENT（リーガル賃貸保証株式会社より商号変更）、株式会社RENOSY FINANCE、イエスリノベーション株式会社、株式会社RENOSY X、株式会社Modern Standard、株式会社神居秒算及び積愛科技（上海）有限公司の各社をグループに加え、安定的な収益基盤及びグループとしての一体運営を構築してまいりました。また、不動産総合ブランド「RENOSY（リノシー）」事業を『成長と安定を両立させる事業体制』へ移行すべく、当事業年度より、フロー事業であるiBuyer事業を基盤に、SaaS事業（不動産売買プラットフォーム、賃貸管理業務の独立化、自社開発Techの外販等）へ投資を行い、計画的にストック事業の割合を増やすことで、安定した事業基盤を確立し、更なる成長を続けていく戦略を明確にいたしました。

これを契機に、当社の事業活動と有形固定資産の使用実態を検討した結果、今後当社の有形固定資産が概ね耐用年数内で安定して稼働する状態であることを踏まえ、定額法による減価償却が有形固定資産の使用実態をより適切に表すと判断したことによるものであります。

なお、当事業年度において、財務諸表に与える影響は軽微であります。

（表示方法の変更）

（貸借対照表）

前事業年度まで区分掲記していた「流動資産」の「売掛金」は、金額的重要性が乏しくなったため、当事業年度より、「その他」に含めて表示しております。この表示方法の変更を反映させるため前事業年度の財務諸表の組替えを行っております。

この結果、前事業年度の貸借対照表において、「流動資産」の「売掛金」に表示していた10百万円は、「その他」として組替えております。

（損益計算書）

前事業年度において、「営業外費用」の「その他」に含めていた「社債発行費」は、金額的重要性が増したため、当事業年度より独立掲記することとしました。この表示方法の変更を反映させるため前事業年度の財務諸表の組替えを行っております。

この結果、前事業年度の損益計算書において、「営業外費用」の「その他」に表示していた10百万円は、「社債発行費」４百万円、「その他」６百万円として組替えております。 

（追加情報）

（新型コロナウイルスの感染拡大に伴う会計上の見積りについて）

新型コロナウイルスの世界的な感染拡大により、経済、企業活動への深刻な影響が見込まれております。

当社におきましては、金融機関の稼働減に伴う販売活動の停滞及び管理会社の営業停滞に伴う仲介可能物件数の減少等の影響が出ておりますが、非対面販売体制の早期確立及び自社メディアの強化等、長期的な業界変化を見据えたDX推進に注力しており、業績への影響は限定的であると考えております。

そのため、当事業年度において、固定資産の減損や繰延税金資産の回収可能性等の会計上の見積りにおいて、重要な影響はないものと判断しております。 

（貸借対照表関係）

※１　担保資産及び担保付債務

担保に供している資産は、次のとおりであります。

	前事業年度 （2019年10月31日）	当事業年度 （2020年10月31日）
---	---	---
販売用不動産 長期預金	120百万円 10	16百万円 10
計	130	26

担保付債務は、次のとおりであります。

	前事業年度 （2019年10月31日）	当事業年度 （2020年10月31日）
---	---	---
１年内返済予定の長期借入金 長期借入金	39百万円 120	29百万円 9
計	159	39

※２　関係会社に対する金銭債権及び金銭債務（区分表示したものを除く）

	前事業年度 （2019年10月31日）	当事業年度 （2020年10月31日）
---	---	---
短期金銭債権 短期金銭債務	91百万円 221	497百万円 115

※３　当座貸越契約及び貸出コミットメント契約

当社は、資金調達の安定性を高めるため、取引銀行５行と当座貸越契約及び貸出コミットメント契約を締結しております。これらの契約に基づく借入未実行残高は次のとおりであります。

	前事業年度 （2019年10月31日）	当事業年度 （2020年10月31日）
---	---	---
当座貸越極度額及び貸出コミットメント の総額 借入実行残高	2,450百万円 100	5,150百万円 1,000
差引額	2,350	4,150

（損益計算書関係）

※１　関係会社との取引高

	前事業年度 （自　2018年11月１日 　　至　2019年10月31日）	当事業年度 （自　2019年11月１日 　　至　2020年10月31日）
営業取引による取引高	4百万円	5百万円
営業取引以外の取引による取引高	1	1

※２　販売費に属する費用のおおよその割合は前事業年度48％、当事業年度40％、一般管理費に属する費用のおおよその割合は前事業年度52％、当事業年度60％であります。

販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は次のとおりであります。

	前事業年度 （自　2018年11月１日 　　至　2019年10月31日）	当事業年度 （自　2019年11月１日 　　至　2020年10月31日）
給料及び手当	1,227百万円	1,882百万円
広告宣伝費	895	1,070
販売促進費	690	496
減価償却費	118	419
採用教育費	241	337

※３　賃貸借契約解約損は、賃貸借契約を中途解約したことによる解約金であります。

（有価証券関係）

子会社株式（当事業年度の貸借対照表計上額は5,401百万円、前事業年度の貸借対照表計上額は2,836百万円）及び子会社出資金（当事業年度の貸借対照表計上額は322百万円）は、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、記載しておりません。 

（税効果会計関係）

１．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳

	前事業年度 （2019年10月31日）		当事業年度 （2020年10月31日）
---	---	---	---
繰延税金資産
未払事業税	19百万円		34百万円
資産除去債務	92		126
その他	34		11
繰延税金資産小計	146		172
将来減算一時差異等の合計に係る評価性引当額	△97		△4
評価性引当額小計	△97		△4
繰延税金資産合計	48		167
繰延税金負債
資産除去債務に対応する除去費用	△87		△113
繰延税金負債合計	△87		△113
繰延税金資産の純額	△39		53

２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった主要な項目別の内訳

	前事業年度 （2019年10月31日）		当事業年度 （2020年10月31日）
---	---	---	---
法定実効税率	30.6％		30.6％
（調整）
交際費等永久に損金に算入されない項目	0.3	0.4
評価性引当額の増減	8.3	△4.2
留保金課税 税額控除 その他	8.2 △4.8 △2.7	7.4 △3.2 0.1
税効果会計適用後の法人税等の負担率	39.9％	31.1％

（企業結合等関係）

取得による企業結合

連結財務諸表「注期事項（企業結合等関係）」に同一の内容を記載しているため、注記を省略しております。

共通支配下の取引等

（吸収分割による事業の承継）

１．取引の概要

（１）対象となった事業の名称及びその事業の内容

事業の名称　当社の賃貸管理事業

事業の内容　当社の不動産賃貸管理事業、投資用マンション向けリノベーション事業

（２）企業結合日

2020年５月１日

（３）企業結合の法的形式

当社を分割会社とし、当社の100％子会社である、リーガル賃貸保証株式会社（2020年５月１日付で商号を「株式会社RENOSY ASSET MANAGEMENT」に変更）を承継会社とした吸収分割

（４）結合後企業の名称

株式会社RENOSY ASSET MANAGEMENT（当社の連結子会社）

（５）その他取引の概要に関する事項

当社は、「テクノロジー × イノベーションで、人々に感動を。」を理念に掲げ、不動産ビジネスの変革を中心に、X-Tech（クロステック）領域のビジネスに取り組んでいます。主力事業である不動産テック総合ブランド「RENOSY」の運営では、テクノロジーの活用とリアルを融合し、不動産のあらゆる領域（購入、賃貸、管理、リノベーション、売却及び投資）において一気通貫の体験を提供しています。

一方、不動産賃貸借の保証業務を行うリーガル賃貸保証株式会社は、「法令遵守を徹底した賃貸保証会社」としてコンプライアンスを重視し、安心と信頼の保証サービスを提供しています。

この度、賃貸管理事業における更なる厳格な財産の分別管理並びに組織力及び事業競争力強化を実現するため、賃貸管理事業をリーガル賃貸保証株式会社に移管することといたしました。また、本件分割によって、相互の人的資源及び有形無形資産を有効活用し、賃貸管理事業及び賃料保証事業分野における収益力及び成長力を高めることを目指します。

２．実施した会計処理の概要

「企業結合に関する会計基準」及び「企業結合会計基準及び事業分離等会計基準に関する適用指針」に基づき、共通支配下の取引として処理しております。 

（重要な後発事象）

（株式分割及び株式分割に伴う定款の一部変更）

当社は、2020年10月14日開催の取締役会において株式分割及び株式分割に伴う定款の一部変更を行なうことを決議し、実行いたしました。

なお、詳細については、連結財務諸表における「重要な後発事象」に記載のとおりです。

（公募及び第三者割当による新株式の発行）

当社は、2021年１月４日開催の取締役会において、公募による新株式の発行及び第三者割当増資による新株式の発行を決議し、公募による新株式の発行については2021年１月19日、第三者割当増資による新株式の発行については2021年１月28日に払込が完了しております。

なお、詳細については、連結財務諸表における「重要な後発事象」に記載のとおりです。 

④【附属明細表】

【有形固定資産等明細表】 （単位：百万円）

区分	資産の種類	当期首残高	当期増加額	当期減少額	当期償却額	当期末残高	減価償却 累計額
---	---	---	---	---	---	---	---
有形固定資産	建物	810	72	33 (33)	55	849	96
	車両運搬具	8	4	-	1	13	6
	工具、器具及び備品	103	66	4 (0)	25	165	68
	リース資産	254	9	-	36	263	61
	建設仮勘定	12	173	14	-	170	-
	計	1,189	325	52 (33)	119	1,462	232
無形固定資産	ソフトウエア	127	2,492	110	339	2,509	375
	ソフトウエア仮勘定	1,630	821	2,452	-	-	-
	その他	15	-	-	3	15	10
	計	1,774	3,314	2,562	342	2,525	385

（注）１．「当期首残高」及び「当期末残高」は取得価額により記載しております。

２．「当期減少額」欄の（　）内は内書きで、減損損失の計上額であります。

３．当期増加額のうち主なものは次のとおりであります。

建物　　　　　　　　　横浜営業所開設に伴う設備の新設　　　　　　　　   53百万円

札幌営業所開設に伴う設備の新設　　　　　　　　   16百万円

建設仮勘定　　　　　　本社増床に伴う設備の新設　　　　　　　　　　　  170百万円

ソフトウエア　　　　　「RENOSY（リノシー）」事業　システム開発　　　2,426百万円

ソフトウエア仮勘定　　「RENOSY（リノシー）」事業　システム開発　　　  779百万円

【引当金明細表】

（単位：百万円）

科目	当期首残高	当期増加額	当期減少額	当期末残高
---	---	---	---	---
貸倒引当金	8	7	8	7
アフター保証引当金	17	-	17	-
転貸損失引当金	1	-	1	-
空室損失引当金	63	-	63	-

（２）【主な資産及び負債の内容】

連結財務諸表を作成しているため、記載を省略しております。 

（３）【その他】

該当事項はありません。 

 有価証券報告書（通常方式）_20210129120421

第６【提出会社の株式事務の概要】

事業年度	11月１日から翌年10月31日まで
定時株主総会	事業年度末日から３か月以内
基準日	10月31日
剰余金の配当の基準日	４月30日 10月31日
１単元の株式数	100株
単元未満株式の買取り
取扱場所	東京都中央区八重洲一丁目２番１号 みずほ信託銀行株式会社　本店証券代行部
株主名簿管理人	東京都中央区八重洲一丁目２番１号 みずほ信託銀行株式会社
取次所	-
買取手数料	株式の売買の委託に係る手数料相当額として別途定める金額
公告掲載方法	電子公告としております。ただし、電子公告によることができない事故その他のやむを得ない事由が生じたときは、日本経済新聞に掲載して行います。 当社の公告掲載URLは次のとおりとなります。https://www.ga-tech.co.jp
株主に対する特典	該当事項はありません。

（注）当社定款の定めにより、単元未満株主は、会社法第189条第２項各号に掲げる権利、株主の有する株式数に応じて募集株式の割当て及び募集新株予約権の割当てを受ける権利並びに単元未満株式の売渡請求をする権利以外の権利を有しておりません。 

 有価証券報告書（通常方式）_20210129120421

第７【提出会社の参考情報】

１【提出会社の親会社等の情報】

当社は、金融商品取引法第24条の７第１項に規定する親会社等はありません。 

２【その他の参考情報】

当事業年度の開始日から有価証券報告書提出日までの間に、次の書類を提出しております。

（１）有価証券報告書及びその添付書類並びに確認書

事業年度（第７期）（自　2018年11月１日　至　2019年10月31日）2020年１月29日関東財務局長に提出。

（２）内部統制報告書及びその添付書類

2020年１月29日関東財務局長に提出。

（３）四半期報告書及び確認書

（第８期第１四半期）（自　2019年11月１日　至　2020年１月31日）2020年３月16日関東財務局長に提出。

（第８期第２四半期）（自　2020年２月１日　至　2020年４月30日）2020年６月15日関東財務局長に提出。

（第８期第３四半期）（自　2020年５月１日　至　2020年７月31日）2020年９月14日関東財務局長に提出。

（４）臨時報告書

2020年２月４日関東財務局長に提出。

金融商品取引法第24条の５第４項及び企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第９号の２（株主総会における議決権行使の結果）に基づく臨時報告書であります。

2020年６月12日関東財務局長に提出。

金融商品取引法第24条の５第４項及び企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第８号の２（子会社の取得）に基づく臨時報告書であります。

（５）臨時報告書の訂正報告書

2020年９月15日関東財務局長に提出。

2020年６月12日提出の臨時報告書（子会社の取得）に係る訂正報告書であります。

（６）有価証券届出書（参照方式）及びその添付書類

2021年１月４日関東財務局長に提出（一般募集及びオーバーアロットメントによる売出し）。

2021年１月４日関東財務局長に提出（第三者割当増資）。

（７）有価証券届出書（参照方式）及びその添付書類の訂正届出書

2021年１月13日関東財務局長に提出。

2021年１月４日提出の有価証券届出書（一般募集及びオーバーアロットメントによる売出し）に係る訂正届出書であります。

2021年１月13日関東財務局長に提出。

2021年１月４日提出の有価証券届出書（第三者割当増資）に係る訂正届出書であります。 

 有価証券報告書（通常方式）_20210129120421

第二部【提出会社の保証会社等の情報】

該当事項はありません。