Gascogne

M&A Activity • May 31, 2010

St Paul-lès-Dax, le lundi 31 mai 2010

COMMUNIQUÉ

Gascogne entre en discussions exclusives avec Raja en vue d'une cession éventuelle de Cenpac

Raja, leader européen de la distribution de fournitures et d'équipements d'emballages pour les entreprises, a présenté une offre engageante pour acquérir 100% des titres de la société Cenpac, branche Distribution du groupe Gascogne.

Le groupe Raja est aujourd'hui le leader européen de la distribution de fournitures et d'équipements d'emballage pour les entreprises, dans tous les secteurs d'activité.

Avec un chiffre d'affaires en Europe de 220 M€ en 2009, 800 collaborateurs, 500 000 clients, 9 000 produits, le Groupe Raja est présent dans 11 pays européens, à travers 12 filiales.

Cenpac est un acteur majeur, en France, de la distribution d'emballages aux entreprises, avec un chiffre d'affaires de 121 M€ en 2009, 400 collaborateurs et 4 000 produits.

François Vittoz, Président-Directeur Général du groupe Gascogne a déclaré : « Pour Gascogne, qui a continuellement investi dans ses activités, l'offre de Raja représenterait une opportunité exceptionnelle pour Cenpac de se développer grâce à la complémentarité des activités, des compétences et à la diversité de l'offre produits de l'ensemble ainsi formé.

Après avoir mené à bien le redressement de Cenpac, Gascogne, avec cette cession, pourrait accélérer son repositionnement sur la croissance verte et optimiser sa structure financière ».

Si elle était retenue, cette offre pourrait aboutir à un accord définitif dans les prochains mois, après consultation des instances représentatives du personnel et sous réserve de l'approbation de l'Autorité de la Concurrence.

• • • • • • • • • Dans le cadre de la clôture des comptes du 1er semestre, cette opération sera traitée conformément à la norme IFRS 5 (Actifs non courants détenus en vue de la vente).
• • • • • • • • • Principal acteur de la filière bois en France, le groupe Gascogne est présent à tous les stades de la valorisation de la ressource forestière et est le seul acteur français totalement intégré sur l'ensemble de la chaîne bois-papier-transformation avec des positions de leader sur ses activités : 1er opérateur multispécialiste du bois en France, 1er producteur mondial de papier kraft naturel frictionné, 3e producteur européen de sacs industriels, leaders européen des sacs grand public, un des premiers producteurs mondiaux

de complexes d'emballage et de protection et acteur majeur en France de la distribution d'emballages. Le Groupe emploie 2.627 personnes. Il a réalisé un chiffre d'affaires de 552 M€ en 2009. Il est présent dans 70 pays et cinq continents, à travers 18 filiales et 20 unités de production.

Jérôme MONTOYA – Directeur Financier Véronique DUHOUX Tél. : 05 58 56 54 01 – jmontoya@groupe-gascogne.com Tél. : 01 57 32 88 96 Claire MORAULT – Directrice de la Communication Veronique.Duhoux@consultants.publicis.fr Tel : 05 58 56 54 20 – cmorault@groupe-gascogne.com

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