Gas Plus

Earnings Release • Apr 4, 2023

Informazione Regolamentata n. 0886-3-2023		Data/Ora Ricezione 04 Aprile 2023 18:34:39	Euronext Milan
Societa'	:	GAS PLUS
Identificativo Informazione Regolamentata	:	174733
Nome utilizzatore	:	GASPLUSN01 - Rossi
Tipologia	:	1.1
Data/Ora Ricezione	:	04 Aprile 2023 18:34:39
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	04 Aprile 2023 18:34:41
Oggetto	:	Gas Plus : CdA approva i risultati dell'esercizio 2022
Testo del comunicato

Vedi allegato.

Gas Plus: il Consiglio di Amministrazione approva il progetto di bilancio d'esercizio e il bilancio consolidato 2022

Ebitda a € 76,1 M (€ 17,9 M del FY21) ma Utile Netto in linea con il 2021 (€ 3,4 M contro 3,1 M del FY21) per effetto dei contributi straordinari a carico del Gruppo (oltre € 38 M): il tax rate del 2022 raggiunge il 94%

Area E&P: produzione gas in aumento del 42% rispetto al 2021 a seguito del gas-in in Romania ed analogo incremento previsto nel 2023. In Italia, prossima alla conclusione la realizzazione dell'ultimo dei tre nuovi pozzi di sviluppo del progetto Longanesi

Area Retail: scontate nell'anno le perdite sui segmenti di vendita a marginalità negativa e le criticità legate ai contratti di approvvigionamento gas. Outlook positivo per il 2023

Indebitamento finanziario netto sceso a € 49 M (€ 82,2 M nel FY21) dopo investimenti per € 27,3 M (€ 18,1 M nel FY21): rimborsato anticipatamente il finanziamento RBL in Romania.

• Ricavi totali:		€ 235,4 M vs €	84,8 M del FY21
• EBITDA:	€	76,1 M vs €	17,9 M del FY21
• EBIT:	€	61,4 M vs €	14,2 M del FY21
• EBIT adjusted(a):	€	52,4 M vs €	1,1 M del FY21
• Risultato netto:	€	3,4 M vs €	3,1 M del FY21
• Risultato netto adjusted(a):	€	32,4 M vs €	-3,3 M del FY21
b) • PFN (indebitamento finanziario netto) :	€	49,0 M vs €	82,2 M al 31.12.2021

Milano, 4 aprile 2023 - Il Consiglio di Amministrazione di Gas Plus S.p.A., società quotata alla Borsa Italiana (segmento Euronext Milan), presieduto da Stefano Cao e riunitosi in data odierna, ha approvato il bilancio consolidato e il progetto di bilancio dell'esercizio 2022.

⁽a) Per la definizione dei risultati adjusted si veda la nota sulle "misure alternative di performance" a pag.9.

⁽b) La voce recepisce gli Orientamenti ESMA in tema di definizione del "totale indebitamento finanziario", pubblicati il 4 marzo 2021.

Highlights

E&P

Italia

• marginalità in significativa crescita, nonostante, nella prima parte dell'anno, una notevole parte della produzione risultasse ancora oggetto di coperture pregresse a livelli di prezzo largamente inferiori a quelli registrati nel periodo: l'Ebitda si è infatti attestato a € 40,2 M rispetto ai € 10,5 M del 2021;
• risultato netto penalizzato dai contributi straordinari di solidarietà posti a carico delle aziende del settore le cui modalità di determinazione sono del tutto scollegate dall'effettivo conseguimento di extra-profitti e che hanno previsto uno stanziamento a conto economico di € 16,9 M;
• investimenti: prossima alla conclusione la realizzazione dell'ultimo dei tre nuovi pozzi di sviluppo del progetto Longanesi e avviate le gare per l'impiantistica di superficie.

Estero

• iniziata a metà del mese di giugno la produzione di gas nei giacimenti del progetto Midia in Romania con una produzione, nel 2022, di circa 60 milioni di metri cubi, in quota Gas Plus. Prevista una produzione di oltre 100 milioni di metri cubi nel 2023, in quota Gas Plus;
• l'Ebitda ha raggiunto i € 43,3 M, dopo un periodo di attività di soli sei mesi;
• risultato netto penalizzato dal contributo straordinario di solidarietà, introdotto a fine 2022, senza alcuna armonizzazione con altre misure già esistenti nel paese, che ha previsto uno stanziamento a conto economico di € 21,6 M;
• rimborsato anticipatamente il finanziamento di tipo "RBL" (€ 19 M) assunto per lo sviluppo delle attività del progetto Midia in Romania.

Italia ed estero

Il Gruppo ha già avviato relativamente alla Romania iniziative anche legali contro il regime del contributo straordinario e si riserva ogni azione del caso anche in

Italia.

Retail

• risultato di segno negativo derivante, nella prima parte dell'anno, dalle perdite su segmenti di vendita a marginalità temporaneamente negativa e, nell'ultimo trimestre dell'anno, dalla forte tensione dovuta alla carenza dell'offerta gas che ha portato a sottostare ad un regime di approvvigionamento, per garantire i consumi dei propri clienti, particolarmente sfavorevole in termini di condizioni economiche e di rispetto dei volumi previsti in acquisto;
• l'Ebitda è stato negativo per € 11,8 M rispetto ad un valore positivo € 2,5 M del 2021;
• scontate nell'anno le perdite sui segmenti di vendita a marginalità negativa e le criticità legate ai contratti di approvvigionamento gas, viene previsto il ritorno ad una marginalità positiva nel 2023.

Network & Transportation

• andamento economico complessivamente positivo ma penalizzato dall'ulteriore riduzione del vincolo ricavi per il calo del WACC, determinato dai provvedimenti ARERA per il periodo 2022-2027, e dal temporaneo aumento di alcuni costi operativi, tra cui quelli energetici;
• l'Ebitda è stato pari a € 7,0 M rispetto ai € 7,7 M del 2021.

L'Amministratore Delegato Davide Usberti ha dichiarato:

"Rispetto alla strutturale ciclicità dell'attività E&P i contributi straordinari accollati ai produttori di gas in Italia ed in Romania appaiono del tutto sproporzionati, portando nel nostro caso il tax rate al 94%.

Almeno nel nostro Paese auspischiamo che il Governo riveda tali normative entro il termine di fine giugno, epoca della nostra assemblea degli azionisti per l'approvazione del Bilancio 2022."

Commento ai dati economico finanziari per l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2022

I Ricavi del 2022 hanno raggiunto i € 235,4 M rispetto agli € 84,8 M del 2021 con una crescita del 177,5%. Tale crescita è riconducibile all'aumento della produzione di gas e alla dinamica dei prezzi degli idrocarburi, nonostante una notevole parte della produzione E&P risultasse nella prima parte dell'anno ancora oggetto di coperture pregresse a livelli di prezzo largamente inferiori a quelli registrati nel periodo.

I costi operativi sono passati dai € 66,9 M del 2021 ai € 159,2 M del 2022, con un aumento inferiore in termine percentuali (+137,9%) rispetto a quello dei ricavi ed hanno naturalmente risentito dell'aumento dei costi della principale materia prima (gas metano). Nell'ambito di questa voce hanno assunto un peso rilevante gli oneri tributari sulle produzioni di idrocarburi, quali royalties e windfall tax (€ 43,8 M contro € 2,6 M del FY21), in particolare per le produzioni di gas nei giacimenti in Romania.

L'EBITDA, quadruplicato rispetto al 2021, ha raggiunto i € 76,1 M rispetto ai € 17,9 M del 2021 grazie, in particolare, all'ottima performance delle attività E&P che, in un contesto di prezzi sicuramente favorevoli, è stata in grado di incrementare di oltre il 40% la propria produzione.

La B.U. E&P ha registrato infatti un EBITDA di € 83,5 M contro € 10,1 del 2021, di cui € 40,2 M da attività gestite in Italia e, per la prima volta, € 43,3 M da attività all'estero.

La B.U. Network & Transportation ha risentito dell'ulteriore riduzione del Vincolo Ricavi e di un temporaneo aumento dei costi operativi. Il contributo ai risultati consolidati del Gruppo resta tuttavia positivo con EBITDA di € 7,0 M contro € 7,7 M del 2021.

La B.U. Retail ha invece registrato nell'anno una marginalità fortemente negativa realizzando un EBITDA negativo di € 11,8 M contro un EBITDA positivo € 2,5 M del 2021. Come già anticipato, tale risultato deriva, nella prima parte dell'anno, dalle perdite su segmenti di vendita a marginalità temporaneamente negativa, mentre, nell'ultimo trimestre dell'anno, dalla forte tensione in termini di carenza dell'offerta gas che ha costretto a sottostare ad un regime di approvvigionamento, per garantire i consumi dei propri clienti, particolarmente sfavorevole in termini di condizioni economiche e di rispetto dei volumi previsti in acquisto.

A valle dell'EBITDA gli ammortamenti (pari a € 23,7 M contro € 16,8 M del 2021) sono stati in aumento rispetto al dato del 2021, in prevalenza in ambito E&P a seguito dell'entrata in produzione degli impianti di estrazione gas in Romania.

Sono stati inoltre effettuati ripristini netti di valore di alcune attività precedentemente svalutate per complessivi € 8,9 M (€ 13,0 M nel 2021). Alla luce dell'andamento dei prezzi del gas naturale nel corso del 2022 e del previsto livello degli stessi nel corso dei prossimi anni, tuttora elevato seppur in calo, sono emerse infatti indicazioni per la riduzione delle perdite di valore di alcune delle attività E&P in Italia, rilevate nei precedenti esercizi.

L'EBIT è stato a sua volta in forte crescita ed è passato da € 14,2 M del 2021 a € 61,4 M del 2022.

Anche il Risultato Operativo ha avuto un simile andamento ed ha raggiunto i € 65,5 M contro € 10,7 M del 2021, registrando un aumento superiore rispetto all'EBIT. Il Risultato Operativo ha infatti recepito il rilascio del fondo di € 4,1 M costituito nel 2021 a fronte delle previste perdite delle attività Retail relativamente alla clientela con offerte economiche a prezzo fisso e a prezzo variabile con "CAP" sul costo della materia prima, per le quali il Gruppo aveva valutato di portare avanti una politica di mantenimento dei clienti.

Gli oneri finanziari sono stati in crescita rispetto al precedente esercizio (€ 9,7 M del 2022 contro € 7,3 M del 2021) per effetto del maggior utilizzo, nel corso dell'anno, delle linee di credito disponibili e dell'aumento dei tassi d'interesse.

Le imposte sul reddito hanno presentato un saldo negativo di € 52,4 M (saldo negativo di € 0,3 M nel 2021) sulla cui entità hanno pesato i contributi straordinari previsti dalle recenti disposizioni di legge sia in Italia sia in Romania, per cui non è prevista alcuna deducibilità ai fini delle imposte sui redditi, e in particolare:

• il c.d. "contributo straordinario contro il caro bollette" (previsto dall'art. 37 del Decreto Legge n. 21 del 21.03.2022) per € 8,1 M, già interamente versato nel corso del 2022;

• il contributo di solidarietà previsto dalla legge di Bilancio 2023 e quantificato in € 8,8 M con versamento nel corso del 2023;

• il contributo di solidarietà introdotto in Romania e quantificato in € 21,6 M che sarà versato nel corso del 2023.

Il tax rate del Gruppo ha così raggiunto il 94% su cui naturalmente pesa l'incidenza di tali contributi (oltre il 70% della voce imposte). In assenza di tali contributi il tax rate si sarebbe attestato intorno al 25%.

Il risultato netto consolidato è stato infine un utile di € 3,4 M contro un utile di € 3,1 M del 2021.

Gli investimenti del 2022 sono stati in crescita rispetto al 2021 (€ 27,3 M contro € 18,1 M dell'esercizio precedente) e hanno prevalentemente riguardato le attività E&P in Italia e in Romania, comportando nel corso dell'anno il progressivo utilizzo delle linee di credito in essere.

A fine 2022, grazie al positivo cash flow delle attività operative, l'indebitamento finanziario netto è comunque sceso a € 49,0 contro € 82,2 M del 2021. Tale valore è comprensivo per circa € 3,9 M degli effetti contabili dell'applicazione del principio contabile IFRS 16.

L'indebitamento finanziario netto raggiunge un livello estremamente contenuto, nonostante gli investimenti ed i rimborsi a valere sulle linee di credito in essere. Nel corso dell'anno i finanziamenti a medio lungo termine, in Italia e all'estero, sono stati infatti utilizzati per 18,8 milioni di euro e rimborsati sulla base dei piani di rimborso previsti contrattualmente o anticipatamente per 28,1 milioni di euro. Dopo la chiusura dell'esercizio il finanziamento di tipo "RBL" in Romania è stato anticipatamente estinto e cancellata l'intera linea di credito.

Il patrimonio netto ammonta a € 186,5 M contro € 171,0 M al 31 dicembre 2021 e presenta un incremento di € 15,5 M rispetto al dato di fine esercizio scorso. L'aumento è da ricondurre al positivo risultato dell'esercizio e agli effetti positivi delle variazioni di fair value dei derivati di copertura contabilizzate in hedge accounting. Sono stati infatti progressivamente assorbiti gli effetti del fair value negativo dei derivati in essere al termine del precedente esercizio con il recepimento a conto economico del corrente esercizio degli effetti economici positivi che sono stati generati dagli elementi coperti e del conseguente rilascio della corrispondente riserva di segno negativo.

Il rapporto tra indebitamento finanziario e patrimonio netto (0,26), già peraltro su livelli contenuti anche alla fine del precedente esercizio, è stato in forte calo rispetto al dato di fine 2021.

Il Bilancio separato della Capogruppo ha evidenziato una perdita di € 8,7 M contro un utile pari a € 0,2 M del 2021. Il risultato negativo dipende dalla svalutazione del valore di carico di alcune partecipazioni e, in particolare, di quella relativa alle attività Retail a fronte delle perdite conseguite nell'esercizio.

OUTLOOK 2023

L'Ebitda consolidato è previsto in contenuta crescita rispetto al 2022 ed il risultato netto di segno positivo, tenuto anche conto del fatto che da normative al momento vigenti il 2023 sarà assoggettato a contributo straordinario, come ultimo anno, solo per le attività in Romania, avendo già recepito per l'Italia nel Bilancio 2022 sia il contributo "Draghi" che il contributo "Meloni".

Più in dettaglio le attività E&P vedranno una crescita complessiva delle produzioni di idrocarburi per il contributo, per l'intero anno, dei giacimenti gas in Romania. In Italia, la produzione resterà invece in linea con i volumi del 2022 per il fisiologico declino dei siti maturi e una significativa crescita sarà possibile con l'avvio, nei successivi anni, del progetto Longanesi. Assumendo che prosegua per la residua parte dell'anno l'attuale fase riflessiva degli scenari energetici, il relativo Ebitda è previsto in calo rispetto al 2022. L'andamento degli scenari avrà minori riflessi sulle attività downstream. Mentre le attività Network confermeranno il positivo andamento del 2022, nonostante l'ulteriore riduzione del Vincolo Ricavi, le attività Retail torneranno ad una marginalità positiva.

Gli investimenti riguarderanno prevalentemente l'area E&P (in particolare lo sviluppo di Longanesi ed il pozzo esplorativo E 15-1 nel Mar del Nord olandese), anche se permarrà in ogni caso l'impegno del Gruppo anche nei progetti di sviluppo nelle attività regolate e commerciali downstream.

Sotto il profilo finanziario, la struttura del Gruppo resterà solida ed equilibrata. Per effetto degli investimenti e dei versamenti dei contributi straordinari di solidarietà da effettuare nel corso dell'anno l'indebitamento finanziario netto è previsto in crescita rispetto al dato di fine 2022.

Le principali attività operative continueranno a generare flussi positivi di cassa e pertanto il Gruppo attualmente ritiene di avere a disposizione linee al momento sufficienti ai previsti investimenti e alle esigenze di circolante.

PROPOSTA DI DESTINAZIONE DEL RISULTATO D'ESERCIZIO

Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di proporre all'Assemblea degli Azionisti che si terrà il 23 giugno 2023, il pagamento di un dividendo pari a 5 centesimi di euro per azione che verrà messo in pagamento a decorrere dal 2 agosto 2023 con data di stacco della cedola il 31 luglio 2023 e record date il 1° agosto 2023.

CONVOCAZIONE DELL'ASSEMBLEA DEGLI AZIONISTI IN SEDE ORDINARIA IL GIORNO 29 GIUGNO 2023

Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di aggiornare il calendario eventi societari 2023 (per il quale seguirà apposito comunicato) convocando l'Assemblea degli Azionisti, in sede ordinaria, per il giorno 29 giugno 2023 (invece che in data 23 giugno 2023), in unica convocazione, per deliberare sull'approvazione del bilancio d'esercizio 2022 e sulla destinazione del risultato d'esercizio.

L'avviso di convocazione dell'Assemblea sarà messo a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità previste dalla normativa vigente in materia.

L'Assemblea, come sopra convocata, tra l'altro delibererà su:

• Integrazione del Collegio Sindacale ai sensi dell'art. 2401 del Codice Civile: deliberazioni inerenti e conseguenti

Al riguardo si ricorda che (come da comunicato stampa del 25 luglio 2022), la Dott.ssa Gloria Francesca Marino, già Sindaco Supplente, è subentrata come Sindaco Effettivo in data 24 luglio 2022 (ai sensi di legge e di Statuto e a seguito della scomparsa del Sindaco Effettivo Dott. Claudio Raimondi), la quale resterà in carica fino alla prossima Assemblea degli Azionisti di Gas Plus.

L'Assemblea, pertanto, sarà chiamata - ai sensi e per gli effetti dell'art. 2401 del Codice Civile – a deliberare sull'integrazione del Collegio Sindacale, che, ai sensi dell'art. 22 dello Statuto sociale, si compone di tre Sindaci Effettivi e di due Sindaci Supplenti.

In particolare, l'Assemblea procederà alla nomina di un Sindaco Effettivo e, ove necessario, di un Sindaco Supplente, il quale/i quali resteranno in carica fino al termine del mandato del Collegio Sindacale in carica (ossia sino alla data dell'Assemblea convocata per l'approvazione del bilancio di esercizio al 31 dicembre 2023).

L'Assemblea delibererà a maggioranza, non trovando applicazione le disposizioni normative e statutarie in materia di voto di lista.

Per maggiori informazioni e dettagli si rinvia alla relazione illustrativa del Consiglio di Amministrazione redatta ai sensi dell'art. 125-ter del TUF, che sarà messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità previste dalla normativa vigente in materia.

Misure alternative di performance (Non-GAAP measure)

Il management valuta la performance del Gruppo dell'esercizio considerando anche misure di risultato non previste dagli IFRS ("Misure alternative di performance") quali l'EBIT adjusted e il risultato netto adjusted, che escludono dal risultato operativo e dal risultato netto di bilancio gli oneri e proventi ritenuti significativi e straordinari o non correlati alla gestione industriale, quali, ad esempio, le svalutazioni e i ripristini di valore di attività. Tali elementi, per l'anno 2022, sono di seguito illustrati:

• ripristini di valore netti delle attività immateriali e materiali relative a concessioni di coltivazione di idrocarburi del settore E&P Italia per un ammontare complessivo di € 8,9 M (€ 6,5 M al netto dell'effetto fiscale differito). A seguito della crescita dei prezzi del gas naturale nel corso del 2022 e degli scenari dei prezzi previsti per i prossimi anni, sono infatti emerse indicazioni per la riduzione di alcune delle perdite di valore di attività precedentemente svalutate;
• il rilascio del fondo di € 4,1 M (€ 2,9 M al netto dell'effetto fiscale differito) costituito nel bilancio dell'esercizio 2021 a fronte delle perdite previste delle attività Retail, nel primo semestre dell'esercizio 2022, relativamente alla clientela con offerte economiche a prezzo fisso e a prezzo variabile con "CAP" sul costo della materia prima in scadenza nel corso del 2022;
• i contributi straordinari di solidarietà previsti dai provvedimenti legislativi in Italia e in Romania per l'ammontare rispettivamente pari a € 16,9 M ed a € 21,6 M.

Il management ritiene che tali misure alternative di performance consentano di facilitare l'analisi dell'andamento dei risultati del Gruppo, in presenza di fenomeni non ricorrenti, ed evidenzia che sono da considerarsi come complementari, non sostitutive, alle informazioni finanziarie contenute nei bilanci predisposti secondo gli IFRS.

In applicazione della Delibera CONSOB n. 15519 del 27 luglio 2006, le componenti reddituali derivanti da eventi o da operazioni non ricorrenti sono evidenziate, quando significative, distintamente nei commenti del management e nell'informativa finanziaria.

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Il Consiglio di Amministrazione ha inoltre approvato la Relazione sul governo societario e sugli assetti proprietari. Copia della Relazione sarà messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità previste dalla normativa vigente in materia.

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Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Dottor Germano Rossi, dichiara, ai sensi del comma 2 dell'articolo 154-bis del Testo Unico della Finanza, che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.

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Si ricorda infine che la Relazione Finanziaria Annuale (ex art. 154-ter del Testo Unico della Finanza) di Gas Plus S.p.A. sarà disponibile presso la sede sociale, sul sito www.gasplus.it (sezione Investor Relations) e presso il meccanismo di stoccaggio autorizzato "eMarket STORAGE" ().

Il giorno 5 aprile 2023, alle ore 10.00 (CEST), si terrà la conference call del Gruppo Gas Plus, per analisti/investitori, sui risultati finanziari del FY 2022.

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Interverranno come speaker: Davide Usberti – Amministratore Delegato Cinzia Triunfo – Direttore Generale Germano Rossi – Direttore Amministrazione Finanza e Controllo

Per connettersi alla conference call:

+ 39 02 36213011
+ 44 121 281 8003
+ 1 718 7058794
+ 39 02 36213027

Gas Plus è il quarto produttore italiano di gas naturale (stime dell'Autorità di Regolazione per Energia Reti e Ambiente, ARERA già AEEGSI) dopo Eni, Energean Italy e Shell Italia E&P. È attivo nei principali settori della filiera del gas naturale, in particolare nell'esplorazione, produzione, acquisto, distribuzione e vendita al cliente finale. Al 31 dicembre 2022, il Gruppo detiene 42 concessioni di coltivazione distribuite su tutto il territorio italiano, gestisce complessivamente 1.800

chilometri di rete di distribuzione e trasporto regionale localizzati in 40 Comuni, serve complessivamente circa 57.000 clienti finali, con un organico di 145 dipendenti.

Per maggiori informazioni: www.gasplus.it

Contatti Investor Relations Germano Rossi (IR) germanorossi@gasplus.it +39 02 714060

Contatti con la stampa Giorgio Brugora giorgio.brugora@gmail.com +39 335 78 75 079

Allegati:

Tabelle di sintesi del bilancio consolidato 2022 e del bilancio di esercizio 2022 di Gas Plus S.p.A.. Gli schemi di bilancio sotto riportati non sono stati ancora oggetto di revisione contabile da parte della Società di Revisione.

GAS PLUS S.P.A.: BILANCIO CONSOLIDATO

STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO

Importi in migliaia di Euro	31/12/2022	31/12/2021
ATTIVITÀ
Attività non correnti
Immobili, impianti e macchinari	121.250	104.624
Diritti d'uso	11.381	11.175
Avviamento	884	884
Concessioni e altre immobilizzazioni immateriali	259.784	259.929
Altre attività finanziarie	8.820	8.830
Fair value	878	36
Imposte differite attive	39.068	46.591
Totale attività non correnti	442.065	432.069
Attività correnti
Rimanenze	3.430	3.377
Crediti commerciali	50.709	37.114
Crediti per imposte sul reddito	52	408
Altri crediti	25.742	12.794
Fair value	5.956	902
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti	30.198	21.107
Totale attività correnti	116.087	75.702
TOTALE ATTIVITÀ	558.152	507.771
PATRIMONIO NETTO DI GRUPPO
Capitale sociale	23.353	23.353
Riserve	97.472	84.722
Utili (perdite) portate a nuovo	71.784	69.256
Azioni proprie	(9.600)	(9.600)
Risultato del periodo	3.354	3.146
TOTALE PATRIMONIO NETTO DI GRUPPO	186.363	170.877
Patrimonio netto di Terzi	153	161
TOTALE PATRIMONIO NETTO DI GRUPPO E DI TERZI	186.516	171.038
PASSIVITÀ
Passività non correnti
Debiti finanziari	51.131	70.288
Debiti finanziari per lease	2.874	3.385
Fondo per benefici ai dipendenti	4.546	5.255
Passività per imposte differite	13.866	12.622
Altri debiti	2.427	2.553
Fondi	143.177	138.673
Debiti per imposte sul reddito	-	2.016
Totale passività non correnti	218.021	234.792
Passività correnti
Debiti commerciali	51.843	32.526
Debiti finanziari	25.469	28.701
Fair value	2.246	21.725
Debiti finanziari per lease	980	889
Altri debiti	35.036	16.003
Debiti per imposte sul reddito	38.041	2.097
Totale passività correnti	153.615	101.941
TOTALE PASSIVITÀ	371.636	336.733
TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITÀ	558.152	507.771

CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO

	31/12/2022	31/12/2021
Importi in migliaia di Euro
Ricavi di vendita	232.173	81.356
Altri ricavi e proventi	3.188	3.448
Totale Ricavi	235.361	84.804
Costi per materie prime e materiali di consumo	(87.226)	(29.191)
Costi per servizi e altri	(63.607)	(29.144)
Costo del personale	(8.395)	(8.593)
MARGINE LORDO OPERATIVO (EBITDA)	76.133	17.876
Ammortamenti	(23.686)	(16.754)
Ripristini di valore e (svalutazioni)	8.915	13.028
EBIT	61.362	14.150
Proventi diversi	4.109	(3.447)
RISULTATO OPERATIVO	65.471	10.703
Proventi finanziari	83	144
Oneri finanziari	(9.768)	(7.448)
RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE	55.786	3.399
Imposte sul reddito	(52.435)	(256)
RISULTATO DEL PERIODO NETTO	3.351	3.143
Gruppo	3.354	3.146
Terzi	(3)	(3)

RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO

	31/12/2022	31/12/2021
Flussi finanziari dell'attività operativa
Risultato netto	3.351	3.143
Ammortamenti delle immobilizzazioni materiali	8.555	4.757
Ammortamenti dei diritti d'uso	4.791	3.330
Ammortamenti delle immobilizzazioni immateriali	10.340	8.667
Ripristini di valore delle immobilizzazioni materiali e immateriali	(8.989)	(17.122)
Svalutazioni delle immobilizzazioni materiali e immateriali	74	4.094
Accantonamento (utilizzo) altri fondi non monetari	(3.550)	3.456
Dividendi	-	(662)
Attualizzazione fondo abbandono	4.233	2.695
Altri (proventi) oneri finanziari complessivi	5.452	4.609
(Plusvalenze) minusvalenze patrimoniali	86	34
Imposte sul reddito	52.435	256
Variazione delle attività e passività operative
Variazione rimanenze	(313)	(217)
Variazione crediti commerciali verso terzi e correlate	(22.341)	(6.555)
Variazione debiti commerciali verso terzi e correlate	19.317	6.904
Oneri di smantellamento e ripristino siti sostenuti	(88)	(485)
Variazione fondi per benefici ai dipendenti	(110)	58
Dividendi incassati	-	662
Oneri finanziari netti pagati nel periodo	(3.412)	(4.167)
Imposte sul reddito nette pagate	(13.844)	(1.827)
Variazione delle altre passività e attività operative	7.282	9.418
Flussi finanziari netti dell'attività operativa	63.269	21.048
Flussi finanziari dell'attività di investimento
Acquisto beni materiali	(24.451)	(15.226)
Acquisto beni immateriali	(2.887)	(2.859)
Vendita beni materiali	673	-
Flussi finanziari netti utilizzati nell'attività di investimento	(26.665)	(18.085)
Flussi finanziari dell'attività finanziamento
Nuovi finanziamenti bancari	18.800	47.400
Finanziamenti rimborsati	(43.052)	(31.000)
Rimborso dei debiti per lease	(935)	(908)
Dividendi pagati	(2.184)	(5)
Variazione debiti bancari per cartolarizzazione	(15)	(2.607)
Altre variazioni delle passività finanziarie	(73)	684
Altre variazioni di patrimonio netto	-	(1)
Flussi finanziari netti generati (utilizzati) nell' attività di
finanziamento	(27.459)	13.563
Effetto cambi traduzione bilanci di società estere	(54)	12
Incremento (decremento) delle disponibilità liquide	9.091	16.538
Disponibilità liquide all'inizio del periodo	21.107	4.569
Disponibilità liquide alla fine del periodo	30.198	21.107

GAS PLUS S.P.A.: BILANCIO D'ESERCIZIO

STATO PATRIMONIALE

Importi in Euro	31/12/2022	31/12/2021
ATTIVITA'
Attività non corrente
Immobilizzazioni immateriali	45.225	99.352
Diritto d'uso	859.903	980.480
Immobili, impianti e macchinari	52.101	72.688
Partecipazioni in società controllate	297.217.908	298.495.192
Fair value	877.934	36.270
Imposte differite attive	30.679	564.298
Totale attività non corrente	299.083.750	300.248.280
Attività corrente
Crediti commerciali	995.639	872.655
Crediti per imposte sul reddito	-	322.876
Altri crediti	9.738.851	2.733.695
Attività finanziarie verso società controllate	1.138.739	1.152.895
Fair value	8.201.967	22.540.485
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti	4.285.197	12.803.255
Totale attività corrente	24.333.393	40.425.861
TOTALE ATTIVITA'	323.417.143	340.674.141
PATRIMONIO NETTO
Capitale sociale	23.353.002	23.353.002
Riserve	98.178.831	97.107.506
Utili (perdite) a nuovo	51.478.314	53.450.564
Azioni proprie	(9.599.592)	(9.599.592)
Risultato del periodo	(8.721.784)	206.398
TOTALE PATRIMONIO NETTO	154.668.771	164.517.878
PASSIVITA'
Passività non correnti
Debiti finanziari	38.491.337	38.423.170
Debiti finanziari per lease	617.531	784.227
Fondo per benefici ai dipendenti	1.151.983	1.247.203
Passività per imposte differite	741.547	140.372
Totale passività non correnti	41.002.398	40.594.972
Passività correnti
Debiti commerciali	894.522	968.153
Debiti finanziari	16.936.178	24.860.963
Passività finanziarie verso società controllate	91.176.832	84.373.112
Fair value	7.835.599	22.627.232
Debiti finanziari per lease	256.073	218.330
Altri debiti	7.181.826	2.513.501
Debiti per imposte sul reddito	3.444.944	-
Totale passività correnti	127.725.974	135.561.291
TOTALE PASSIVITA'	168.728.372	176.156.263
TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA'	323.417.143	340.674.141

CONTO ECONOMICO

Importi in Euro	31/12/2022	31/12/2021
Ricavi di vendita	3.883.956	3.775.865
Altri ricavi e proventi	19.023	34.840
Totale Ricavi	3.902.979	3.810.705
Costi per materie prime e materiali di consumo	(30.797)	(23.164)
Costi per servizi e altri	(3.072.168)	(2.828.161)
Costo del personale	(3.299.046)	(3.197.004)
(Oneri) e Proventi diversi	(299.990)	3.799.997
Ammortamenti	(325.120)	(348.142)
RISULTATO OPERATIVO	(3.124.142)	1.214.231
Proventi finanziari	39.208.902	38.778.195
Oneri finanziari	(41.862.003)	(41.204.592)
RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE	(5.777.243)	(1.212.166)
Imposte sul reddito	(2.944.541)	1.418.564
RISULTATO DELL'ESERCIZIO	(8.721.784)	206.398

RENDICONTO FINANZIARIO

	31/12/2022	31/12/2021
Flussi finanziari dell'attività operativa
Risultato netto	(8.721.784)	206.398
Ammortamenti delle immobilizzazioni materiali	39.884	43.154
Ammortamenti dei diritti d'uso	229.894	209.197
Ammortamenti delle immobilizzazioni immateriali	55.342	95.791
(Plusvalenze) minusvalenze patrimoniali	-	(150)
Svalutazioni partecipazioni in imprese controllate	7.327.284	227.297
Dividendi da società controllate	(7.027.294)	(4.027.294)
Imposte sul reddito	2.944.541	(1.418.564)
(Proventi) oneri finanziari complessivi	2.653.101	2.426.397
Variazione crediti commerciali verso terzi e correlate	(122.984)	(329.332)
Variazione debiti commerciali verso terzi e correlate	(73.631)	232.798
Variazione netta crediti/debiti da consolidato fiscale verso società
controllate	(228.520)	(545.882)
Variazione crediti per regime IVA di gruppo verso società controllate	1.202.684	145.422
Dividendi incassati da società controllate	7.027.294	4.027.294
Variazione fondi per benefici ai dipendenti	50.689	71.505
Oneri finanziari netti pagati nel periodo	(2.346.102)	(2.255.210)
Imposte nette sul reddito pagate	-	486.078
Variazione netta altre attività e passività correnti	(1.717.424)	563.528
Flussi finanziari netti dell'attività operativa	1.292.974	158.427
Acquisto di beni materiali	(19.297)	(7.952)
Acquisto di beni immateriali	(1.215)	(57.170)
Investimenti in partecipazioni	(6.050.000)	(90.000)
Ricavi per cessione di beni materiali	-	206
Flussi finanziari netti utilizzati nell'attività di investimento	(6.070.512)	(154.916)
Nuovi finanziamenti bancari	16.400.000	15.000.000
Finanziamenti rimborsati	(25.000.000)	(31.000.000)
Rimborso per debiti per lease	(246.190)	(212.712)
Dividendi pagati	(2.178.648)	-
Variazione netta per attività di cash pooling	6.817.876	27.805.028
Altre variazioni delle passività finanziarie	439.442	200.468
Altre variazioni di patrimonio netto	-	102.349
Flussi finanziari netti generati (utilizzati) nell'attività di
finanziamento	(3.767.520)	11.895.133
Incremento (decremento) delle disponibilità liquide	8.545.058	11.898.644
Disponibilità liquide all'inizio del periodo	12.803.255	904.611

Disponibilità liquide alla fine del periodo 4.258.197 12.803.255