G.A.P. Vassilopoulos Public Ltd

Pre-Annual General Meeting Information • Dec 13, 2023

G.A.P. VASSILOPOULOS PUBLIC COMPANY LIMITED - HE 1253

NOTICE OF THE EXTRAORDINARY GENERAL MEETING

December 13, 2023

To the Shareholders of the G.A.P. VASSILOPOULOS PUBLIC COMPANY LIMITED (the "Company")

NOTICE IS HEREBY GIVEN that the Extraordinary General Meeting of the Company's Shareholders will be held at the registered office of the Company, located at Arch. Makarios III, 2-4, Capital Centre, Floor 9, 1065, Nicosia, Cyprus on the 29^th of December 2023 at 11:00 a.m.

The Meeting will be held to consider and, if thought fit, to pass the appropriate resolution in respect of the following:

AGENDA

Approval of amendment of Articles of Association of the Company proposed by the directors as Annex A.

By order of the Board of Directors

Savvas Garibaldinos Assistant Secretary

ANNEX A

$\mathcal{L}(\mathcal{A})$ and $\mathcal{L}(\mathcal{A})$ .

Ο ΠΕΡΙ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΝΟΜΟΣ ΚΕΦ. 113

ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΕΡΙΟΡΙΣΜΕΝΗΣ ΕΥΘΥΝΗΣ ΔΙΑ ΜΕΤΟΧΩΝ

ΚΑΤΑΣΤΑΤΙΚΟ TH _$\Sigma$ G.A.P. VASSILOPOULOS PUBLIC LIMITED

Ο ΠΕΡΙ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΝΟΜΟΣ, ΚΕΦ. 113

$\overline{\phantom{a}}$

ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΕΡΙΟΡΙΣΜΕΝΗΣ ΕΥΘΥΝΗΣ ΔΙΑ ΜΕΤΟΧΩΝ

ΚΑΤΑΣΤΑΤΙΚΟ

$TH\Sigma$

ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ

G.A.P. VASSILOPOULOS PUBLIC LIMITED

EPMHNEIA

Στους παρόντες Κανονισμούς:- $1.$

"Ανεξάρτητος Σύμβουλος" "Άυλη Μετοχή":	σημαίνει τον Σύμβουλο που διορίζεται σύμφωνα με τις πρόνοιες του Κανονισμού 87. η Μετοχή που είναι καταχωρισμένη στο Κεντρικό Αξιών Αποθετήριο και Κεντρικό Μητρώο του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου κατά τα οριζόμενα στον Νόμο Αποθετηρίου·
"γραμματέας"	σημαίνει οποιοδήποτε πρόσωπο το οποίο διορίζεται για να εκτελεί τα καθήκοντα του γραμματέα της Εταιρείας·
"Εργάσιμη Μέρα"	σημαίνει μέρα κατά την οποία οι τράπεζες είναι ανοικτές για εργασία στην Κυπριακή Δημοκρατία·
"Εταιρεία"	σημαίνει την παρούσα εταιρεία·
"Ημερομηνία Εφαρμογής"	σημαίνει την ημερομηνία υιοθέτησης του παρόντος Καταστατικού·
"Επαναλαμβανόμενο Λειτουργικό Έξοδο"	σημαίνει λειτουργικό έξοδο που εμπίπτει σε μία από κατηγορίες που φαίνονται στη σημείωση στις ελεγμένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας με τίτλο 'Ανάλυση εξόδων κατά είδος' για το έτος που έληξε 31 Δεκεμβρίου 2022 (εξαιρουμένης της κατηγορίας 'άλλα έξοδα') ή το οποίο σε σχέση με τον ουσιώδη χρόνο, διενεργήθηκε και κατά οποιαδήποτε δύο από τα αμέσως τέσσερα (4) προηγούμενα οικονομικά έτη της Εταιρείας.
"θυγατρική εταιρεία"	έχει τη σημασία που αποδίδεται στον όρο αυτό στο άρθρο 148 του Νόμου·
"Κύπρος"	σημαίνει την Κυπριακή Δημοκρατία·

"μέρα"	σημαίνει ημερολογιακή μέρα·
"μητρική εταιρεία"	έχει τη σημασία που αποδίδεται στον όρο αυτό στο άρθρο 148 του Νόμου·
"Nόμος"	σημαίνει τον περί Εταιρειών Νόμο, Κεφ. 113 ή οιονδήποτε νόμο που τον αντικαθιστά ή τον τροποποιεί·
"Νόμος Αποθετηρίου"	σημαίνει τον περί Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου (Κεντρικό Αποθετήριο και Κεντρικό Μητρώο Αξιών Κύπρου) Νόμο και οιονδήποτε νόμο που τον τροποποιεί περιλαμβανομένου αντικαθιστά ή τον οιουσδήποτε υπό αυτού εν ισχύ κανονισμούς.
"Ομάδα Συμβούλων"	σημαίνει τον Πρωταρχικό Σύμβουλο και τον/τους Σύμβουλους που έχουν διοριστεί από αυτόν σύμφωνα με τον Κανονισμό 86·
"Πρόσωπο/πρόσωπο"	σημαίνει οποιοδήποτε πρόσωπο, είτε με είτε χωρίς νομική προσωπικότητα, συμπεριλαμβανομένης, χωρίς περιορισμό, οποιασδήποτε εταιρείας ή συγκροτημένου σώματος ή μη συγκροτημένου συνδέσμου που διεξάγει εμπόριο ή εργασία είτε έχει είτε δεν έχει ως σκοπό το κέρδος·
"Πρωταρχικοί Σύμβουλοι"	σημαίνει τα πρόσωπα που διορίζονται ως οι πρωταρχικοί σύμβουλοι σύμφωνα με τον Κανονισμό 84.
" Σύμβουλος"	σημαίνει οποιονδήποτε εκάστοτε σύμβουλο της Εταιρείας, συμπεριλαμβανομένων όπου τούτο ισχύει οποιωνδήποτε Πρωταρχικών Συμβούλων και οποιωνδήποτε Ανεξάρτητων Συμβούλων καθώς επίσης και οποιουδήποτε αναπληρωτή συμβούλου·
"Συνδεδεμένο Πρόσωπο"	σημαίνει σε σχέση με οποιοδήποτε πρόσωπο (για τους σκοπούς αυτού το ορισμού, το «μέρος»), οποιανδήποτε θυγατρική εταιρεία ή μητρική εταιρεία εκείνου του μέρους και οποιανδήποτε θυγατρική εταιρεία οποιασδήποτε τέτοιας μητρικής εταιρείας, οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο εις το οποίο τέτοιο μέρος έχει άμεσο ή έμμεσο ουσιώδες οικονομικό συμφέρον και, όπου το μέρος είναι φυσικό πρόσωπο, οποιονδήποτε συγγενή τέτοιου μέρους (ή οποιοδήποτε πρόσωπο ενεργεί εκ μέρους οποιωνδήποτε εκ των προαναφερθέντων) σε κάθε περίπτωση από καιρού εις καιρόν·
"σφραγίδα"	σημαίνει την κοινή σφραγίδα (common seal) της Εταιρείας και

$\sim$

$\sim$

$\mathcal{L}^{\text{max}}{\text{max}}$ and $\mathcal{L}^{\text{max}}{\text{max}}$

Εκτός από τις περιπτώσεις στις οποίες φαίνεται πρόθεση για το αντίθετο, ο όρος "εγγράφως" θα ερμηνεύεται ότι συμπεριλαμβάνει αναφορές σε εκτύπωση, λιθογραφία, φωτογραφία, και άλλους τρόπους με τους οποίους παριστάνονται ή αναπαράγονται λέξεις σε ορατή μορφή.

Εκτός εάν το πλαίσιο απαιτεί διαφορετικά, λέξεις και όροι που περιλαμβάνονται στους παρόντες Κανονισμούς θα έχουν την έννοια που απέδωσε σ' αυτές ή σ' αυτούς ο Νόμος ή οιαδήποτε τροποποίηση που έχει γίνει σ' αυτόν δυνάμει νόμου η οποία θα βρίσκεται σε ισγύ κατά την ημερομηνία που οι Κανονισμοί αυτοί γίνονται δεσμευτικοί για την Εταιρεία.

ΑΠΟΚΛΕΙΣΜΟΣ ΤΟΥ ΠΙΝΑΚΑ "Α"

Οι κανονισμοί που περιέγονται στον Πίνακα "Α" του πρώτου Παραρτήματος του Νόμου $\overline{2}$ . δεν θα εφαρμόζονται παρά μόνο στο μέτρο που αυτοί επαναλαμβάνονται ή περιλαμβάνονται στους Κανονισμούς αυτούς.

ΕΡΓΑΣΙΑ

Η Εταιρεία θα καταβάλλει πάσα προκαταρκτική όπως και άλλη δαπάνη και θα $\overline{3}$ . συνυπογράφει υιοθετεί ή θέτει σε εφαρμογή και αναλαμβάνει ή συνεχίζει (υπό τέτοιες τροποποιήσεις, αν υπάρχουν, τις οποίες τα συμβαλλόμενα μέρη θα συμφωνήσουν και το Διοικητικό Συμβούλιο θα εγκρίνει), οιανδήποτε συμφωνία ή επιχείρηση ή εργασία συναφθείσα ή ενασκούμενη (ανάλογα με την περίπτωση) προ της συστάσεως της Εταιρείας, όπως ήθελε αποφασίσει η Εταιρεία.

ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΑΙ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΩΝ

• Οι μετοχές (συμπεριλαμβανομένων οποιωνδήποτε μετοχών επί των οποίων η Εταιρεία $\overline{4}$ . ασκεί το δικαίωμα παρακράτησής της σύμφωνα με τους Κανονισμούς 16-19) θα βρίσκονται στη διάθεση της Γενικής Συνέλευσης η οποία με την τήρηση των προνοιών του αμέσως επόμενου Κανονισμού θα μπορεί να τις διαθέτει τηρουμένων των προνοιών των Κανονισμών 6 και 116, σε τέτοια πρόσωπα σε τέτοιους χρόνους και γενικά με τέτοιους όρους ως η ίδια ήθελε κρίνει σωστό, νοουμένου ότι ουδεμία μετοχή δύναται να εκδοθεί με έκπτωση, εκτός όπως προνοείται από το άρθρο 56 του Νόμου. Νοείται ότι η Γενική Συνέλευση δύναται να εκχωρήσει την εξουσία της που προβλέπεται στον παρόντα Κανονισμό σύμφωνα με το Νόμο.
• Εκτός εάν η Εταιρεία αποφασίσει διαφορετικά σύμφωνα με το εδάφιο 60Β (5) του Νόμου. 5. οποιεσδήποτε αργικές μετοχές που παραμένουν μη εκδομένες και μη παραχωρημένες και οποιεσδήποτε νέες μετοχές που θα δημιουργούνται από καιρού εις καιρόν, προτού εκδοθούν, θα προσφέρονται στα μέλη κατ' αναλογία, όσο πιο κοντά γίνεται, προς τον αριθμό των μετοχών που κατέχονται από αυτά. Τέτοια προσφορά θα γίνεται με ειδοποίηση η οποία θα καθορίζει τον αριθμό των μετοχών που προσφέρονται, και θα καθορίζει γρονοδιάγραμμα με τη λήξη του οποίου η προσφορά, αν δεν έχει γίνει δεκτή, θα θεωρείται ως αποροιφθείσα, και με τη λήξη του χρονοδιαγράμματος, ή με τη λήψη γνωστοποίησης

από το ποόσωπο ποος το οποίο γίνεται η προσφορά ότι απορρίπτει τις προσφερόμενες μετογές, η Εταιρεία θα δύναται, τηρουμένου αυτού του Καταστατικού και ψηφίσματος λαμβανομένου σύμφωνα με τον Κανονισμό 116, να διαθέσει αυτές με όποιο τρόπο η ίδια ήθελε θεωρήσει ως τον πλέον επωφελή για την Εταιρεία. Η Εταιρεία δύναται, με τον ίδιο τρόπο, να διαθέτει οποιεσδήποτε τέτοιες νέες ή αργικές μετογές όπως έγει προαναφερθεί. οι οποίες, συνεπεία της αναλογίας που φέρουν έναντι του αριθμού των προσώπων που δικαιούνται σε τέτοια προσφορά όπως έχει προαναφερθεί ή λόγω οποιασδήποτε άλλης δυσκολίας στην κατανομή αυτών δεν μπορούν κατά την άποψη της Εταιρείας να προσφερθούν βολικά ("conveniently") κατά τον τρόπο που προβλέπεται πιο πάνω.

Νοείται ότι σε περιπτώσεις τίτλων που παρέχουν δικαίωμα απόκτησης μετοχών στην Εταιρεία ή οι οποίοι είναι μετατρέψιμοι σε μετοχές στην Εταιρεία, τα δικαιώματα που παρέχονται στα Μέλη με βάση τον παρόντα Κανονισμό θα ισχύουν μόνο για τέτοιους τίτλους και δεν θα ισγύουν για τη μετατροπή των τίτλων ή για την άσκηση του δικαιώματος αναλήψεως.

• Χωρίς επηρεασμό οιωνδήποτε προγενέστερα παραχωρηθέντων ειδικών δικαιωμάτων προς 6. τους κατόγους οιωνδήποτε υφιστάμενων μετοχών ή τάξεως μετοχών, οιαδήποτε μετοχή στην Εταιρεία δύναται να εκδοθεί με τέτοια δικαιώματα προτιμήσεως (preferred), αναβολής (deferred) ή άλλα ειδικά δικαιώματα ή με τέτοιους περιορισμούς, είτε αναφορικά με το μέρισμα, το δικαίωμα ψήφου, την επιστροφή κεφαλαίου (return of capital) είτε άλλως πως όπως ήθελε εκάστοτε ορίσει η Εταιρεία διά ψηφίσματος λαμβανομένου σύμφωνα με τον Κανονισμό 116.
• $7.$ Τηρουμένων των διατάξεων του άρθρου 57 του Νόμου και του Κανονισμού 116, με τη λήψη ψηφίσματος των μελών σε γενική συνέλευση, οιεσδήποτε προνομιούχες μετοχές δύνανται να εκδοθούν υπό τον όρο ότι θα εξαγορασθούν, ή ότι η Εταιρεία δύναται να επιλέξει την εξαγορά τους, υπό τέτοιους όρους και κατά τέτοιο τρόπο που η Εταιρεία δύναται να καθορίσει προ της εκδόσεως των μετοχών, με ειδικό ψήφισμα.
• Εάν καθ' οιονδήποτε γρόνο το μετοχικό κεφάλαιο είναι διαιρεμένο σε μετοχές διαφόρων 8. τάξεων, τα δικαιώματα που προσιδιάζουν σε οιανδήποτε τάξη (εκτός αν διαφορετικά προνοείται από τους όρους έκδοσης των μετοχών της τάξης αυτής) δύνανται, ανεξάρτητα αν η Εταιρεία βρίσκεται σε εκκαθάριση ή όχι, να τροποποιηθούν με την έγγραφη συναίνεση των κατόχων τριών τετάρτων των ήδη εκδοθεισών μετοχών της εν λόγω τάξης, ή με έκτακτο ψήφισμα που θα ληφθεί σε χωριστή γενική συνέλευση των κατόχων των μετοχών της τάξης αυτής. Σε κάθε τέτοια χωριστή γενική συνέλευση θα εφαρμόζονται οι πρόνοιες των παρόντων Κανονισμών, έτσι όμως ώστε την απαιτούμενη απαρτία θα αποτελούν δύο τουλάγιστον πρόσωπα που κατέχουν ή αντιπροσωπεύουν διά αντιπροσώπου (proxy) το ένα τρίτο των ήδη εκδοθεισών μετοχών της τάξης αυτής επιπλέον δε ότι οιοσδήποτε κάτοχος μετοχών της τάξης αυτής που παρίσταται αυτοπροσώπως ή διά αντιπροσώπου (proxy) δύναται να απαιτήσει τη διεξαγωγή νηφοφορίας με βάση τον αριθμό των ψήφων ("poll").

• Τα δικαιώματα που παραχωρούνται στους κατόχους μετοχών οιασδήποτε τάξης που $9₁$ εκδόθηκαν με δικαιώματα προτιμήσεως ή άλλα δικαιώματα, δε θα λογίζονται, εκτός αν διαφορετικά ρητώς προνοείται από τους όρους εκδόσεως των μετοχών της εν λόγω τάξης, ως τροποποιηθέντα λόγω της δημιουργίας ή εκδόσεως περαιτέρω μετοχών που κατατάσσονται pari passu προς αυτές.

• Η Εταιρεία δύναται να εξασκήσει τις εξουσίες περί καταβολής προμήθειας που παρέχονται $10.$ δυνάμει του άρθρου 52 του Νόμου, νοουμένου ότι το ποσοστό επί τοις εκατόν ή το ποσό της καταβληθείσας προμήθειας ή της προμήθειας που συμφωνήθηκε να πληρωθεί θα αποκαλυφθεί σύμφωνα με τον τρόπο που προβλέπεται από το προαναφερθέν άρθρο και το ποσοστό της προμήθειας δεν θα υπερβεί το 10 τοις εκατόν της τιμής στην οποία εκδίδονται οι μετοχές αναφορικά προς τις οποίες αυτό καταβάλλεται ή ποσό ίσο προς 10 τοις εκατόν της τιμής αυτής (ανάλογα με την περίπτωση). Η προμήθεια αυτή δύναται να καταβάλλεται διά πληρωμής τοις μετρητοίς ή διά της παραχωρήσεως πλήρως ή μερικώς αποπληρωμένων μετογών ή εν μέρει κατά τον ένα και εν μέρει κατά τον άλλο τρόπο. Η Εταιρεία δύναται επίσης με την έκδοση οιωνδήποτε μετοχών να καταβάλλει νόμιμα μεσιτικά.

• Εκτός εάν συμφωνηθεί διαφορετικά με τη ψήφο από την κάθε Ομάδα Συμβούλων και στο $11.$ τηρουμένων των προνοιών του Νόμου Αποθετηρίου, τα μέλη δεν θα μπορούν να εγενυριάσουν, επιβαρύνουν ή άλλως πως εκγωρήσουν εις όφελος οποιοουδήποτε προσώπου οποιοδήποτε τίτλο ιδιοκτησίας, δικαίωμα ή συμφέρον σε σχέση με τις μετοχές που κατέχονται από αυτά και ουδεμία τέτοια ενεχυρίαση, επιβάρυνση ή εκχώρηση θα αναγνωρίζεται από την Εταιρεία.
• Εκτός όπως απαιτεί ο νόμος, ουδέν πρόσωπο θα αναγνωρίζεται από την Εταιρεία ως 12. κατέχον οιεσδήποτε μετοχές δυνάμει οιουδήποτε εμπιστεύματος (trust), η δε Εταιρεία ουδόλως θα δεσμεύεται ή υπογρεούται καθ' οιονδήποτε τρόπο να αναγνωρίσει (και αν ακόμα ειδοποιηθεί για αυτό) οιονδήποτε συμφέρον που απορρέει από τις αργές της επιείκειας (equitable), υπό αίρεση (contingent), μελλοντικό ή μερικό (partial) σε οιανδήποτε μετοχή ή οιονδήποτε συμφέρον επί κλασματικού μέρους μετοχής ή (εκτός μόνο όπως αλλιώς προνοείται στους παρόντες Κανονισμούς ή στο νόμο) οιαδήποτε άλλα δικαιώματα αναφορικά με οιανδήποτε μετοχή πλην του απόλυτου δικαιώματος του εγγεγραμμένου κατόγου επί του ακεραίου αυτής.
• Κάθε πρόσωπο του οποίου του όνομα καταχωρείται ως μέλος στο μητρώο των μελών θα $13.$ έχει το δικαίωμα όπως, εντός δύο μηνών από της παραχώρησης ή της κατάθεσης του εγγράφου της μεταβίβασης (ή εντός τέτοιας άλλης προθεσμίας που θα καθορισθεί στους όρους εκδόσεως), να λάβει δωρεάν ένα πιστοποιητικό για όλες τις μετοχές του ή περισσότερα του ενός πιστοποιητικά, ένα για κάθε μια ή περισσότερες των μετοχών του με την καταβολή 15 σεντ του Ευρώ για κάθε πιστοποιητικό μετά το πρώτο ή την καταβολή ενός μικρότερου ποσού που θα καθορίζουν εκάστοτε οι Σύμβουλοι. Κάθε πιστοποιητικό θα φέρει τη σφραγίδα και θα καθορίζει τις μετοχές τις οποίες αυτό αφορά ως επίσης και το ποσό που καταβλήθηκε για τις μετοχές αυτές. Νοείται ότι όσον αφορά μετοχή ή μετοχές που κατέχονται από κοινού από περισσότερα του ενός πρόσωπα η Εταιρεία δεν θα υποχρεούται να εκδώσει περισσότερα του ενός πιστοποιητικά, η δε παράδοση πιστοποιητικού για κάποια μετοχή σε ένα από τους από κοινού κατόχους θα θεωρείται ως επαρκής παράδοση σε όλους τους κατόχους.
• Στις περιπτώσεις κατά τις οποίες πιστοποιητικό μετοχής αλλοιωθεί, απολεσθεί ή 14. καταστραφεί, δύναται να αντικατασταθεί με την καταβολή δικαιώματος εκ 15 σεντ του Ευρώ, ή άλλου μικρότερου ποσού και υπό τέτοιους τυχόν όρους όσον αφορά τα αποδεικτικά στοιχεία την κάλυψη ("indemnity") και την πληρωμή πραγματικών εξόδων της Εταιρείας για τη διερεύνηση των προσαχθέντων αποδεικτικών στοιχείων όπως οι Σύμβουλοι θα θεωρήσουν ορθό.
• Η Εταιρεία δεν θα παρέχει, είτε άμεσα ή έμμεσα, και είτε υπό μορφή δανείου, εγγυήσεως, 15. παροχής ασφάλειας ή άλλως πως, οιανδήποτε οικονομική αρωγή με σκοπό ή σε σχέση με

αγορά ή εγγραφή που έγινε ή θα γίνει από οποιοδήποτε πρόσωπο οιωνδήποτε μετοχών ή για οιεσδήποτε μετοχές στην Εταιρεία ή της μητρικής της εταιρείας (holding company) ούτε η Εταιρεία θα χορηγεί δάνειο για οιονδήποτε σκοπό με την παροχή ως ασφάλεια των μετοχών της ή των μετοχών της μητρικής της εταιρείας, πλην όμως ουδέν των διαλαμβανομένων στον παρόντα Κανονισμό θα απαγορεύει τις συναλλαγές τις αναφερόμενες στην επιφύλαξη του άρθρου 53(1) του Νόμου.

ΛΙΚΑΙΩΜΑ ΠΑΡΑΚΡΑΤΗΣΗΣ (LIEN)

• Η Εταιρεία θα έχει πρώτο και υπέρτατο δικαίωμα παρακράτησης πάνω σε κάθε μετοχή 16. (που δεν είναι εξολοκλήρου πληρωμένη μετοχή) για κάθε ποσό χρημάτων για το οποίο έγινε κλήση ή το οποίο είναι πληρωτέο σε καθορισμένο χρόνο καθόσον αφορά τη μετοχή αυτή, και η Εταιρεία θα έχει επίσης πρώτο και υπέρτατο δικαίωμα παρακράτησης πάνω σε όλες τις μετοχές (άλλες μετοχές που δεν είναι εξολοκλήρου πληρωμένες) οι οποίες είναι εγγεγραμμένες στο όνομα ενός μόνο προσώπου για κάθε ποσό χρημάτων άμεσα πληρωτέο από αυτό ή την περιουσία (estate) του στην Εταιρεία όμως οι Σύμβουλοι μπορούν οποτεδήποτε να δηλώσουν ότι μετοχή εξαιρείται εν όλω ή εν μέρει από τις διατάξεις του παρόντος Κανονισμού. Το δικαίωμα παρακράτησης το οποίο τυχόν έχει η Εταιρεία πάνω σε κάποια μετοχή θα εκτείνεται σε όλα τα πληρωτέα μερίσματα επί της μετοχής αυτής καθώς επίσης και σε οποιαδήποτε άλλα δικαιώματα ή πλεονεκτήματα που προσιδιάζουν σε αυτήν.
• Η Εταιρεία δύναται να πωλεί, τηρουμένων των απαιτήσεων του Κανονισμού 5, οιεσδήποτε 17. μετοχές πάνω στις οποίες η Εταιρεία έχει δικαίωμα παρακράτησης, όμως καμιά πώληση δε θα γίνει εκτός εάν κάποιο ποσό αναφορικά προς το οποίο υφίσταται το δικαίωμα παρακράτησης είναι άμεσα πληρωτέο, και όχι πριν από την παρέλευση δεκατεσσάρων ημερών αφότου δόθηκε έγγραφη ειδοποίηση, με την οποία αναφέρεται και απαιτείται πληρωμή εκείνου του μέρους του ποσού σχετικά με το οποίο υπάρχει το δικαίωμα παρακράτησης το οποίο είναι άμεσα πληρωτέο, προς τον εκάστοτε εγγεγραμμένο κάτοχο της μετοχής, ή το πρόσωπο που δικαιούται αυτήν λόγω αυτού του θανάτου ή πτώχευσης.
• Με σκοπό την επίτευξη οιασδήποτε τέτοιας πώλησης οι Σύμβουλοι δύνανται να 18. εξουσιοδοτήσουν ένα πρόσωπο για να προβεί στη μεταβίβαση των πωληθεισών μετοχών στον αγοραστή τους. Ο αγοραστής θα εγγραφεί ως ο κάτοχος των μετοχών που περιλαμβάνονται στη μεταβίβαση αυτή, και ουδεμία υποχρέωση θα έχει να ενδιαφερθεί για τη χρήση του τιμήματος της αγοράς που κατέβαλε ούτε και ο τίτλος του επί των μετοχών θα επηρεάζεται από οποιανδήποτε παρατυπία ή ακυρότητα στις διαδικασίες αναφορικά με την πώληση.
• Το προϊόν της πωλήσεως θα λαμβάνεται από την Εταιρεία και θα χρησιμοποιείται για 19. πληρωμή εκείνου του μέρους του ποσού σχετικά με το οποίο υπάρχει το δικαίωμα παρακράτησης το οποίο είναι άμεσα πληρωτέο, το δε τυχόν υπόλοιπο θα καταβληθεί (υπό την επιφύλαξη ότι η Εταιρεία έχει παρόμοιο δικαίωμα παρακράτησης για τα μη αμέσως πληρωτέα ποσά, όπως είχε προ της πωλήσεως επί των μετοχών) στο πρόσωπο που δικαιούται τις μετοχές κατά την ημερομηνία της πωλήσεως.

ΚΛΗΣΕΙΣ ΓΙΑ ΜΕΤΟΧΕΣ

Οι Σύμβουλοι δύνανται από καιρού εις καιρό να καλούν τα μέλη να προβούν σε πληρωμές 20. αναφορικά προς οιαδήποτε μη καταβληθέντα ακόμη χρηματικά ποσά για τις μετοχές τους (είτε έναντι της ονομαστικής αξίας των μετοχών είτε της αξίας τους υπέρ το άρτιον) τα οποία σύμφωνα με τους όρους της παραχώρησής τους δεν είναι πληρωτέα σε καθορισμένους γρόνους, νοουμένου ότι ουδεμία κλήση θα υπερβαίνει το ένα-τέταρτο της ονομαστικής αξίας της μετοχής ή θα είναι πληρωτέα σε λιγότερο απο ένα μήνα από την ημερομηνία που ορίστηκε για την πληρωμή της αμέσως προηγούμενης κλήσης, και κάθε μέλος (υπό τον όρο ότι θα λάβει προειδοποίηση τουλάγιστον δεκατεσσάρων ημερών που θα καθορίζει το χρόνο ή τους χρόνους και τον τόπο πληρωμής) θα καταβάλει στην Εταιρεία στον καθορισμένο χρόνο ή χρόνους και τόπο που θα έχουν με τον τρόπο αυτό καθοριστεί το ποσό το οποίο κλήθηκε να καταβάλει επί των μετογών του. Η κλήση δύναται να ανακληθεί ή να αναβληθεί όπως οι Σύμβουλοι αποφασίσουν και τα μέλη θα ειδοποιούνται αναλόγως.

• Η κλήση θα θεωρείται ότι έγινε κατά το χρόνο που εγκρίθηκε το ψήφισμα των Συμβούλων 21. με το οποίο εξουσιοδοτείται η κλήση και δυνατόν δε να ορισθεί η διά δόσεων πληρωμή του ποσού το οποίο αφορά η κλήση.
• Οι από κοινού κάτοχοι μιας μετοχής θα ευθύνονται αλληλεγγύως και κεχωρισμένως για 22. την πληρωμή όλων των κλήσεων αναφορικά με αυτήν.
• Αν ποσό το οποίο αφορά η γενόμενη κλήση δεν πληρωθεί πριν ή κατά την καθορισμένη 23. για την πληρωμή του ημέρα, το πρόσωπο το οποίο οφείλει το ποσό αυτό θα καταβάλει επ' αυτού τόκο από την καθορισμένη ημέρα για πληρωμή του μέγρι το γρόνο κατά τον οποίο γίνεται η πληρωμή, σε ύψος επιτοκίου, το οποίο δεν θα υπερβαίνει το 5 τοις εκατόν κατ' έτος, όπως οι Σύμβουλοι ήθελον καθορίσει, αλλά οι Σύμβουλοι θα δύνανται να εγκαταλείψουν, εν όλω ή εν μέρει, την απαίτησή για καταβολή τέτοιου τόκου.
• Κάθε ποσό, το οποίο σύμφωνα με τους όρους εκδόσεως κάποιας μετοχής, καθίσταται 24. πληρωτέο κατά την παραχώρηση (allotment) η σε κάποια καθορισμένη ημερομηνία, είτε έναντι της ονομαστικής αξίας της μετοχής είτε της αξίας της υπέρ το άρτιο (premium). θα θεωρείται για τους σκοπούς των παρόντων Κανονισμών ως ποσό για το οποίο έγινε δεόντως κλήση και ότι κατέστη πληρωτέο κατά την ημερομηνία κατά την οποία σύμφωνα με τους όρους εκδόσεως της μετοχής το ποσό καθίσταται πληρωτέο, εάν δε δεν γίνει η πληρωμή όλες οι σχετικές διατάξεις των παρόντων Κανονισμών οι οποίες αφορούν στην πληρωμή τόκων και εξόδων, κατάσχεση ή άλλως πως θα τυγχάνουν εφαρμογής ως εάν το ποσό να είχε καταστεί πληρωτέο δυνάμει κλήσης που έγινε και γνωστοποιήθηκε δεόντως.
• 1. Οι Σύμβουλοι δύνανται, κατά την έκδοση μετοχών, να κάνουν διάκριση μεταξύ των κατόχων ως προς το ποσό των κλήσεων που πρέπει να πληρωθεί και τους χρόνους πληρωμής.
• Οι Σύμβουλοι δύνανται, εάν το θεωρούν ορθό, να αποδεχθούν πληρωμή από οιονδήποτε 26. μέλος που επιθυμεί να προκαταβάλει το όλο ή μέρος των χρηματικών ποσών που δεν κλήθηκαν και δεν πληρώθηκαν για οποιεσδήποτε μετοχές που κατέχει, και επί ολόκληρου ή μέρους του ποσού που πληρώνεται με αυτό τον τρόπο δύνανται (μέχρις ότου αυτό, αν δεν διενεργείτο η προκαταβολή αυτή, θα καθίστατο πληρωτέο) να καταβάλλουν τόκο με επιτόκιο που να μην υπερβαίνει (εκτός αν η Εταιρεία σε γενική συνέλευση διατάξει διαφορετικά) το 5 τοις εκατόν ετησίως, ως ήθελε συμφωνηθεί μεταξύ των Συμβούλων και του μέλους που προβαίνει στην προκαταβολή.

ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΗ ΜΕΤΟΧΩΝ

Το έγγραφο μεταβιβάσεως οιασδήποτε μετοχής θα εκτελείται από ή εκ μέρους του 27. εκχωρητή και του εκδοχέα, ο δε εκχωρητής θα θεωρείται ότι παραμένει κάτοχος της μετοχής μέχρις ότου το όνομα του εκδοχέα καταχωρηθεί στο μητρώο των μελών αναφορικά με τη μετοχή αυτή.

• Υπό την επιφύλαξη των εκάστοτε εφαρμοστέων περιορισμών των παρόντων Κανονισμών, 28. οποιοδήποτε μέλος δύναται να μεταβιβάζει όλες ή μερικές των μετοχών του με έγγραφο, συνήθους ή κοινού τύπου ή οιουδήποτε άλλου τύπου που εγκρίνουν εκάστοτε οι Σύμβουλοι.
• Οι Σύμβουλοι μπορεί να αρνηθούν να εγγράψουν τη μεταβίβαση μετοχής πάνω 29. στην οποία η Εταιρεία έγει δικαίωμα επίσχεσης.
• Οι Σύμβουλοι μπορεί να αρνηθούν να αναγνωρίσουν οποιοδήποτε έγγραφο μεταβίβασης, 30. εκτός αν:

το έγγραφο της μεταβίβασης συνοδεύεται από το πιστοποιητικό των $(\alpha)$ μετογών στις οποίες αναφέρεται και από άλλα τέτοια αποδειχτικά στοιχεία που οι Σύμβουλοι ευλόγως θα απαιτούσαν για να φανεί το δικαίωμα του μεταβιβάζοντος για διενέργεια της μεταβίβασης και

• $(\beta)$ το έγγραφο μεταβίβασης αφορά μια μόνο τάξη μετοχών.
• Σε περίπτωση που οι Σύμβουλοι αρνηθούν την εγγραφή οποιασδήποτε μεταβίβασης. $31.$ οφείλουν μέσα σε δύο (2) μήνες από την κατάθεση του εγγράφου μεταβίβασης στην Εταιρεία να γνωστοποιήσουν στον αποδέκτη μεταβίβασης την αρνητική τους απόφαση για $an_τ$ $\acute{o}$ .
• Η εγγραφή μεταβίβασης μπορεί να αναστέλλεται κατά τέτοιο χρόνο και τέτοιες χρονικές 32. περιόδους, όπως θα καθορίζεται κάθε φορά από τους Συμβούλους. Νοείται, όμως, ότι σε καμιά περίπτωση η εγγραφή αυτή δεν θα ανασταλεί για περίοδο πέραν των τριάντα (30) ημερών σε οποιοδήποτε έτος.
• Η Εταιρεία δικαιούται να επιβάλλει τέλος όπως ήθελε καθορίσει το Διοικητικό Συμβούλιο 33. από καιρού εις καιρό κατά την εγγραφή κάθε επικύρωσης διορισμού εκτελεστή διαθήκης, εγγράφου διορισμού διαχειριστή, πιστοποιητικού θανάτου ή γάμου, πληρεξουσίου ή άλλου εγγράφου.
• Οι πρόνοιες των Κανονισμών 27 μέχρι 33 θα ισχύουν στο βαθμό που δεν συγκρούονται με 34. τις πρόνοιες του Νόμου Αποθετηρίου.

ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΗ ΜΕΤΟΧΩΝ ΛΟΓΩ ΘΑΝΑΤΟΥ Η ΠΤΩΧΕΥΣΗΣ

Σε περίπτωση θανάτου μέλους ο επιζών ή επιζώντες, εφόσον ο αποβιώσας ήταν κάτοχος 35. μετοχών από κοινού με ένα ή περισσότερα πρόσωπα, και οι νόμιμοι προσωπικοί αντιπρόσωποι του αποβιώσαντος εφόσον αυτός ήταν ο μοναδικός κάτοχος, θα είναι τα μόνα πρόσωπα τα οποία θα αναγνωριστούν από την Εταιρεία ότι έχουν δικαίωμα στο συμφέρον του στις μετογές· ουδέν όμως από τα διαλαμβανόμενα στο παρόν θα απαλλάττει την περιουσία του αποβιώσαντος από κοινού κατόχου ("joint holder") από οιανδήποτε υπογρέωση σε σγέση με οποιανδήποτε μετογή η οποία κατείχετο από αυτόν από κοινού με άλλα πρόσωπα.

• Πρόσωπο που θα αποκτήσει δικαίωμα σε μετοχή λόγω θανάτου ή πτώχευσης μέλους, 36. δύναται, με την προσαγωγή τέτοιων αποδειχτικών στοιχείων που ενδεχομένως απαιτήσουν καταλλήλως εκάστοτε οι Σύμβουλοι και τηρουμένων των διατάξεων που διαλαμβάνονται πιο κάτω, να επιλέξει είτε να εγγραφεί προσωπικά ως κάτοχος της μετοχής είτε να υποδείξει κάποιο πρόσωπο για να εγγραφεί ως ο εκδογέας της μετογής, και στην μία όμως και στην άλλη περίπτωση οι Σύμβουλοι θα έχουν το ίδιο δικαίωμα να αρνηθούν ή να αναστείλουν την εγγραφή όπως θα είγαν και σε περίπτωση συμβατικής μεταβίβασης της μετογής από το εν λόγω μέλος προ του θανάτου ή της πτώχευσής του, ανάλογα με την περίπτωση.
• Αν εκείνος που αποκτά δικαίωμα με τον τρόπο αυτό επιλέξει να εγγραφεί προσωπικά 37. οφείλει να παραδώσει ή να αποστείλει στην Εταιρεία έγγραφη ειδοποίηση υπογραμμένη από αυτόν που να δηλώνει την επιλογή του για το σκοπό αυτό. Σε περίπτωση που θα επιλέξει να γραφτεί άλλο πρόσωπο ως κάτοχος θα πιστοποιήσει την επιλογή του με εκτέλεση μεταβίβασης της μετογής σε εκείνο το πρόσωπο. Όλοι οι περιορισμοί, απαγορεύσεις και πρόνοιες των παρόντων Κανονισμών που αφορούν στο δικαίωμα για μεταβίβαση και εγγραφή μεταβιβάσεων μετοχών θα τυγχάνουν εφαρμογής σε κάθε τέτοια ειδοποίηση ή μεταβίβαση σύμφωνα με τα ανωτέρω ως εάν ο θάνατος ή η πτώγευση του μέλους να μην είχε συμβεί, και η ειδοποίηση ή μεταβίβαση να ήταν μεταβίβαση υπογραμμένη από εκείνο το μέλος.
• Κάθε πρόσωπο το οποίο θα αποκτήσει δικαίωμα σε μετοχή, λόγω θανάτου ή πτώχευσης 38. του κατόγου της, θα έχει τα ίδια δικαιώματα όσον αφορά τα μερίσματα και άλλα οφέλη τα οποία θα εδικαιούτο αν ήταν ο εγγεγραμμένος κάτοχος της μετοχής, όμως δεν θα δικαιούται, πριν από του να εγγραφεί ως μέλος σε σχέση με τη μετοχή, να εξασκήσει οποιοδήποτε δικαίωμα που απορρέει από την ιδιότητα του μέλους όσον αφορά τις συνελεύσεις της Εταιρείας.
• 1. Για του σκοπούς του Κανονισμού 38 οι Σύμβουλοι δύνανται οποτεδήποτε να καλέσουν με ειδοποίηση προς το σκοπό αυτό κάθε τέτοιο πρόσωπο όπως επιλέξει είτε να εγγραφεί προσωπικά είτε να μεταβιβάσει τη μετοχή, και αν δεν υπάρξει συμμόρφωση με την ειδοποίηση εντός ενενήντα ημερών οι Σύμβουλοι δικαιούνται να αναστείλουν την πληρωμή κάθε μερίσματος, επιμερίσματος (bonus) ή άλλου χρηματικού ποσού πληρωτέου σε σχέση με τη μετοχή μέχρι να τηρηθούν όλες οι απαιτήσεις της ειδοποίησης.

ΚΑΤΑΣΧΕΣΗ ΜΕΤΟΧΩΝ

• Σε περίπτωση που μέλος θα παραλείψει να πληρώσει οποιαδήποτε κλήση ή δόση κλήσης $40.$ στην ημερομηνία που ορίζεται για την πληρωμή της, οι Σύμβουλοι δύνανται καθοιονδήποτε μεταγενέστερο χρόνο κατά τον οποίο οποιοδήποτε μέρος της κλήσης ή δόσης παραμένει απλήρωτο, να επιδώσουν σ' αυτό ειδοποίηση που να απαιτεί πληρωμή τέτοιου μέρους της κλήσης ή δόσης της κλήσης που είναι απλήρωτο, μαζί με οποιοδήποτε τόκο ο οποίος δυνατόν να έχει προκύψει.

• Η ειδοποίηση πρέπει να ορίζει περαιτέρω ημερομηνία (όχι ενωρίτερα από τη λήξη 41. δεκατεσσάρων ημερών από την ημερομηνία επίδοσης της ειδοποιήσεως), κατά την οποία ή πριν από την οποία απαιτείται η πληρωμή που ζητείται στην ειδοποίηση, και θα αναφέρει ότι, σε περίπτωση μη πληρωμής κατά τον καθορισμένο χρόνο ή πριν από αυτόν οι μετοχές στις οποίες αφορούσε η κλήση θα υπόκεινται σε κατάσχεση.

• Σε περίπτωση που δεν υπάρξει συμμόρφωση με τις απαιτήσεις οιασδήποτε τέτοιας $42.$ ειδοποιήσεως όπως αναφέρεται ανωτέρω, οποιαδήποτε μετοχή στην οποία αφορά η ειδοποίηση δύναται, καθοιονδήποτε μεταγενέστερο χρόνο, πριν να διενεργηθεί η πληρωμή που απαιτείται με την ειδοποίηση, να κατασγεθεί διά ψηφίσματος των Συμβούλων για το σκοπό αυτό.

• Κατασχεθείσα μετοχή δύναται να πωληθεί ή να διατεθεί διαφορετικά υπό τέτοιους όρους 43. και κατά τέτοιο τρόπο που καθορίζονται με ψήφισμα που θα λαμβάνεται σύμφωνα με τον Κανονισμό 5, νοουμένου ότι καθ' οιονδήποτε χρόνο πριν γίνει μια πώληση ή διάθεση η κατάσγεση δύναται να ακυρωθεί υπό τέτοιους όρους ως οι Σύμβουλοι ήθελον κρίνει κατάλληλους.
• Πρόσωπο του οποίου οι μετοχές έχουν κατασχεθεί θα παύσει να είναι μέλος σε σχέση με 44. τις μετοχές που κατασχέθηκαν, παραταύτα όμως, θα παραμείνει υπεύθυνο για την πληρωμή στην Εταιρεία όλων των χρημάτων τα οποία, κατά την ημερομηνία της κατάσγεσης, ήταν πληρωτέα από αυτό στην Εταιρεία για τις μετοχές, η υποχρέωση του όμως θα τερματιστεί αν και όταν η Εταιρεία θα λάβει πληρωμή εις το ακέραιο για όλα αυτά τα χρήματα σε σχέση με τις μετογές.
• Θέσμια έγγραφη δήλωση ότι ο δηλών είναι Σύμβουλος ή ο γραμματέας της Εταιρείας, και 45. ότι μετοχή της Εταιρείας κατασχέθηκε δεόντως κατά την ημερομηνία την αναφερόμενη στη δήλωση, θα συνιστά οριστική απόδειξη των γεγονότων που εκτίθενται σ' αυτή κατά παντός προσώπου το οποίο δυνατό να αξιώσει δικαιώματα επί της μετοχής. Η Εταιρεία δύναται να δεχθεί την αντιπαροχή, αν υπάρχει, που δόθηκε για τη μετοχή σε οποιανδήποτε πώληση ή διάθεση αυτής και δύναται να εκτελέσει μεταβίβαση της μετοχής υπέρ του προσώπου στο οποίο η μετοχή πωλείται ή διατίθεται το οποίο όταν γίνει αυτό θα εγγραφεί ως ο κάτοχος της μετοχής, και δεν θα δεσμεύεται να ενδιαφερθεί για τη χρήση του τιμήματος ("purchase money"), αν υπάρχει, ούτε ο τίτλος του επί της μετοχής θα επηρεάζεται από οποιανδήποτε παρατυπία ή ακυρότητα των διαδικασιών σε σχέση με την κατάσγεση, πώληση ή διάθεση της μετοχής.
• Οι πρόνοιες των παρόντων Κανονισμών που αφορούν στην κατάσχεση μετοχών τυγχάνουν 46. εφαρμογής και στην περίπτωση που δεν θα καταβληθεί οιονδήποτε ποσό το οποίο, δυνάμει των όρων εκδόσεως μετοχής, καθίσταται πληρωτέο σε καθορισμένο γρόνο, είτε έναντι της ονομαστικής αξίας των μετοχών είτε της αξίας των υπέρ το άρτιον, ως εάν το ποσό αυτό να ήταν πληρωτέο δυνάμει κλήσεως που έγινε και κοινοποιήθηκε δεόντως.

ΜΕΤΑΤΡΟΠΗ ΜΕΤΟΧΩΝ ΣΕ ΠΟΣΟΣΤΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (STOCK)

• Η Εταιρεία δύναται με ψήφισμα που θα ληφθεί σύμφωνα με το άρθρο 59Α του Νόμου, να 47. μετατρέπει οποιεσδήποτε εξοφλημένες μετοχές σε ποσοστό κεφαλαίου (stock), και να επαναμετατρέπει οιονδήποτε ποσοστό κεφαλαίου (stock) σε εξοφλημένες μετοχές οιασδήποτε υποδιαίρεσης.
• Οι κάτοχοι ποσοστού κεφαλαίου (stock) δύνανται να μεταβιβάζουν αυτό, ή οιονδήποτε 48. μέρος του, κατά τον ίδιο τρόπο, και υπό τους ίδιους κανονισμούς, όπως οι μετοχές από τις οποίες προήλθε το ποσοστό κεφαλαίου (stock) θα μπορούσαν πριν από τη μετατροπή τους να μεταβιβασθούν, ή κατά τον πλησιέστερο σε αυτόν υπό τις περιστάσεις τρόπο· και οι Σύμβουλοι δύνανται εκάστοτε να καθορίζουν το κατώτατο όριο του μεταβιβάσιμου

ποσοστού κεφαλαίου (stock) αλλά έτσι ώστε το κατώτατο αυτό όριο να μην υπερβαίνει το ονομαστικό ποσό των μετοχών από τις οποίες προήλθε το ποσοστό κεφαλαίου (stock).

• Οι κάτογοι ποσοστού κεφαλαίου (stock) θα έχουν, ανάλογα προς το ποσό ποσοστού 49. κεφαλαίου (stock) που κατέγεται από αυτούς, τα ίδια δικαιώματα, προνόμια και οφέλη όσον αφορά μερίσματα, ψηφοφορία κατά τις συνελεύσεις της Εταιρείας και άλλα θέματα ως εάν να κατείχαν τις μετοχές από τις οποίες προήλθε το ποσοστό κεφαλαίου (stock), όμως κανένα τέτοιο προνόμιο ή όφελος (πλην της συμμετοχής στα μερίσματα και κέρδη της Εταιρείας και στα στοιγεία ενεονητικού κατά την εκκαθάριση) θα παρασχεθεί από ποσό ποσοστού κεφαλαίου (stock) το οποίο δεν θα παρείχε, αν υφίστατο υπό μορφή μετοχών, το προνόμιο ή το όφελος.
• Οι Κανονισμοί της Εταιρείας οι οποίοι εφαρμόζονται στις εξοφλημένες μετοχές θα $50.$ εφαρμόζονται στο ποσοστό κεφαλαίου (stock), οι δε λέξεις "μετοχή" και "μέτοχος" σε αυτούς θα περιλαμβάνουν " ποσοστό κεφαλαίου " (stock) και "κάτοχο ποσοστού κεφαλαίου" (stockholder).

ΑΛΛΑΓΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ

• Η Εταιρεία δύναται με ψήφισμα που θα ληφθεί σύμφωνα με το άρθρο 59Α του Νόμου να $51.$ αυξάνει το μετοχικό της κεφάλαιο κατά τέτοιο ποσό, το οποίο να διαιρείται σε μετονές τέτοιου ποσού, ως το ψήφισμα θα καθορίσει.
• Η Εταιρεία δύναται διά ειδικού ψηφίσματος-52.
• να ενοποιεί και διαιρεί το σύνολο ή οποιοδήποτε μέρος του μετοχικού της $(\alpha)$ κεφαλαίου σε μετογές αξίας μεγαλύτερης των ήδη υφιστάμενων μετοχών της·
• να υποδιαιρεί τις υφιστάμενες μετοχές της, ή οιεσδήποτε από αυτές, σε μετοχές $(\beta)$ μικρότερου ποσού από αυτό που καθορίζεται στο Ιδρυτικό Έγγραφο, τηρουμένων .
  όμως των προνοιών του άρθρου 60(1) (δ) του Νόμου· και
• να ακυρώνει οιεσδήποτε μετογές, οι οποίες κατά την ημερομηνία έγκρισης του $(\gamma)$ δεν έχουν ληφθεί ή δεν έχει συμφωνηθεί όπως ληφθούν από νηφίσματος. οποιοδήποτε πρόσωπο.
• Η Εταιρεία δύναται με ψήφισμα που θα ληφθεί σύμφωνα με τον Κανονισμό 116 να 53. ελαττώνει το μετοχικό της κεφάλαιο, οιονδήποτε αποθεματικό κεφάλαιο αποπληρωμής (capital redemption reserve fund) ή οιονδήποτε αποθεματικό από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιον (share premium account) με οποιονδήποτε τρόπο και με την επέλευση, και τηρουμένων, οιουδήποτε γεγονότος για το οποίο έχει δοθεί εξουσιοδότηση, και συγκατάθεσης που απαιτείται, από νόμο.

ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ

Η Εταιρεία κάθε έτος θα διεξάγει γενική συνέλευση ως την ετήσια της γενική συνέλευση 54. επιπρόσθετα προς οιεσδήποτε άλλες συνελεύσεις κατά το έτος εκείνο, και θα καθορίζει τη συνέλευση ως τέτοια στις ειδοποιήσεις που θα την συγκαλούν, και δεν θα διαρρέουν περισσότεροι από δεκαπέντε μήνες μεταξύ της ημερομηνίας της μιας ετήσιας γενικής συνέλευσης της Εταιρείας και εκείνης της επόμενης.

Νοείται ότι αν η Εταιρεία διεξαγάγει την πρώτη ετήσια της γενική συνέλευση εντός δεκαρκτώ μηνών από τη σύστασή της, δεν χρειάζεται να τη διεξαγάγει εντός του έτους της συστάσεώς της ή του επόμενου έτους. Η ετήσια γενική συνέλευση θα διεξάγεται σε χρόνο και τόπο που οι Σύμβουλοι θα ορίζουν.

• Όλες οι γενικές συνελεύσεις, πλην των ετήσιων θα καλούνται έκτακτες γενικές 55. συνελεύσεις.
• Οι Σύμβουλοι δύνανται, οποτεδήποτε το θεωρούν ορθό, να συγκαλούν έκτακτη γενική 56. συνέλευση, και έκτακτες γενικές συνελεύσεις θα συγκαλούνται επίσης και ύστερα από τέτοια αίτηση, ή, σε περίπτωση παράλειψης, δυνατό να συγκαλούνται από τέτοιους αιτητές, όπως προνοείται από το άρθρο 126 του Νόμου. Αν σε οποιοδήποτε χρόνο δεν υπάρχουν εντός της Δημοκρατίας αρκετοί Σύμβουλοι ικανοί να ενεργήσουν για να δημιουργήσουν απαρτία, οποιοσδήποτε Σύμβουλος ή οποιαδήποτε δύο μέλη της Εταιρείας δύνανται να συγκαλούν έκτακτη γενική συνέλευση με τρόπο που θα είναι κατά το δυνατό πλησιέστερος προς τον τρόπο με τον οποίο συνελεύσεις μπορούν να συγκαλούνται από τους Συμβούλους.

ΕΙΛΟΠΟΙΗΣΗ ΓΙΑ ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ

• Ετήσια γενική συνέλευση ως και συνέλευση που συγκαλείται για την έγκριση ειδικού 57. ψηφίσματος θα συγκαλούνται με έγγραφη ειδοποίηση τουλάχιστον είκοσι και μιας ημερών, και συνέλευση της Εταιρείας άλλη από ετήσια γενική συνέλευση ή συνέλευση για την έγκριση ειδικού ψηφίσματος θα συγκαλείται με έγγραφη ειδοποίηση τουλάχιστον δεκατεσσάρων ημερών. Στην ειδοποίηση δεν θα προσμετρά ή μέρα κατά την οποία αυτή δίδεται, και η ειδοποίηση θα καθορίζει τον τόπο, την ημέρα και την ώρα της συνελεύσεως και, σε περίπτωση ειδικής εργασίας, τη γενική φύση της εργασίας εκείνης και θα δίνεται κατά τον τρόπο που αναφέρεται πιο κάτω ή με τέτοιο άλλο τρόπο, αν υπάρχει, ο οποίος δύναται να καθορισθεί από την Εταιρεία σε γενικές συνελεύσεις σε τέτοια πρόσωπα τα οποία, κάτω από τους κανονισμούς της Εταιρείας, δικαιούνται να λαμβάνουν τέτοιες ειδοποιήσεις από την Εταιρεία.
• Νοείται ότι, έστω και αν συγκαλείται με ειδοποίηση που είναι μικρότερη της 58. καθοριζόμενης στον Κανονισμό 57, συνέλευση της Εταιρείας θα θεωρείται ότι συγκλήθηκε δεόντως εάν συμφωνήσουν προς τούτο:
• σε περίπτωση συνελεύσεως που συγκαλείται ως η ετήσια γενική συνέλευση, όλα τα $(\alpha)$ μέλη τα οποία δικαιούνται να παρίστανται και να ψηφίζουν σ' αυτήν· και
• στην περίπτωση οποιασδήποτε άλλης συνέλευσης, η αριθμητική πλειοψηφία των $(\beta)$ μελών τα οποία έχουν το δικαίωμα να παραστούν και ψηφίσουν κατά τη συνέλευση, επιπλέον δε κατέχουν μαζί όχι ολιγότερο των 95% της ονομαστικής αξίας των μετοχών που παρέχουν το εν λόγω δικαίωμα.

ΔΙΑΔΙΚΑΣΙΕΣ ΣΤΙΣ ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ

Όλες οι εργασίες που διεξάγονται σε έκτακτη γενική συνέλευση θα θεωρούνται ειδικές, ως 59. επίσης και όλες οι εργασίες που διεξάγονται σε ετήσια γενική συνέλευση, με την εξαίρεση του καθορισμού μερίσματος (declaring a dividend), της παροχής αναφοράς επί των

οικονομικών καταστάσεων, της εκθέσεως των συμβούλων και της εκθέσεως των ελεγκτών, στη θέση αυτών που αποχωρούν και του διορισμού, καθώς και του καθορισμού της αμοιβής των ελεγκτών.

• Ουδεμία εργασία θα διεξάγεται σε οιανδήποτε γενική συνέλευση εκτός εάν είναι παρούσα 60. απαρτία μελών κατά το γρόνο της ενάρξεως των εργασιών της συνελεύσεως· εκτός αν προνοείται διαφορετικά στο παρόν, θα υπάρχει απαρτία όταν τρία (3) μέλη (τα οποία θα μπορούν να παρίστανται αυτοπροσώπως ή διά αντιπροσώπου (proxy)) παρίστανται στη νενική συνέλευση.
• Εάν εντός μισής ώρας από τον καθορισμένο για τη συνέλευση χρόνο δεν παρίσταται 61. απαρτία, η Γενική Συνέλευση, εφόσον συγκλήθηκε ύστερα από αίτηση των Μελών, διαλύεται. Σε όλες τις άλλες περιπτώσεις, η συνέλευση θα αναβάλλεται για την τέταρτη (4") Εργάσιμη Ημέρα που θα ακολουθεί, στην ίδια ώρα και τόπο ή για τέτοια άλλη μέρα και τέτοιο άλλο χρόνο και τόπο όπως οι Σύμβουλοι δυνατό να καθορίσουν, και εάν κατά την εξ αναβολής συνέλευση δεν παρίσταται απαρτία εντός μισής ώρας από τον καθορισμένο για τη συνέλευση γρόνο, τα παριστάμενα μέλη (τα οποία θα μπορούν να παρίστανται αυτοπροσώπως ή διά αντιπροσώπου (proxy), θα συνιστούν απαρτία.
• Ο πρόεδρος, αν υπάρχει, του Διοικητικού Συμβουλίου θα προεδρεύει ως πρόεδρος σε κάθε 62. γενική συνέλευση της Εταιρείας, ή αν δεν υπάρχει τέτοιος πρόεδρος, ή αν δεν είναι παρόν εντός δεκαπέντε λεπτών από τον καθορισμένο για τη διεξαγωγή της συνελεύσεως χρόνο ή αν δεν επιθυμεί να ενεργήσει οι παρόντες Σύμβουλοι θα εκλέξουν ένα από αυτούς για να προεδρεύσει της συνελεύσεως.
• Αν σε οποιαδήποτε συνέλευση ουδείς Σύμβουλος επιθυμεί να ενεργήσει ως πρόεδρος ή αν 63. ουδείς Σύμβουλος είναι παρόν εντός δεκαπέντε λεπτών από τον καθορισμένο για τη διεξαγωγή της συνελεύσεως χρόνο, τα παρόντα μέλη θα εκλέξουν ένα από αυτά για να προεδρεύσει της συνελεύσεως.
• Ο πρόεδρος συνέλευσης δύναται, με τη συγκατάθεση οιασδήότε συνελεύσεως σε απαρτία 64. (και θα υπογρεούται αν διαταχθεί προς τούτο από τη συνέλευση), να αναβάλλει τη συνέλευση από καιρού εις καιρόν και απο τόπο σε τόπο, αλλά ουδεμία εργασία θα διεξάγεται σε οιανδήποτε εξ αναβολής συνέλευση εκτός από εργασία που παρέμεινε ατελείωτη κατά τη συνέλευση από την οποία προήλθε η αναβολή. Όταν συνέλευση αναβληθεί για τριάντα ή περισσότερες μέρες, ειδοποίηση της εξ αναβολής συνέλευσης θα δίδεται όπως και στην περίπτωση της αρχικής συνέλευσης. Εκτός όπως προαναφέρεται δεν θα είναι απαραίτητο να δίδεται ειδοποίηση αναβολής ή της εργασίας που θα διεξαχθεί σε εξ αναβολής συνέλευση.
• Σε οποιανδήποτε γενική συνέλευση οποιοδήποτε ψήφισμα τίθεται προς ψήφιση από τη 65. συνέλευση θα αποφασίζεται με ανάταση των χεριών εκτός και αν (πριν ή με την ανακοίνωση του αποτελέσματος της ψηφοφορίας με ανάταση των χεριών) ζητείται η διενέργεια ψηφοφορίας με βάση τον αριθμό των ψήφων ("poll"):
• από δύο τουλάχιστον μέλη που παρίστανται αυτοπροσώπως ή διά αντιπροσώπου $(\alpha)$ (proxy) (εκτός αν η Εταιρεία έχει ένα μόνο μέλος)· ή
• από οιοδήποτε μέλος ή μέλη που παρίστανται αυτοπροσώπως ή διά αντιπροσώπου $(\beta)$ (proxy) και που αντιπροσωπεύουν όχι λιγότερο του ενός δεκάτου του συνόλου

των δικαιωμάτων ψήφου όλων των μελών που δικαιούνται να ψηφίσουν στη συνέλευση· ή

από μέλος ή μέλη που κατέχουν μετοχές στην Εταιρεία που παρέχουν δικαίωμα $(\gamma)$ υήφου κατά τη συνέλευση οι οποίες είναι μετοχές επί των οποίων καταβλήθηκε συνολικό ποσό ίσο με όχι λιγότερο από το ένα δέκατο του ολικού ποσού που καταβλήθηκε για όλες τις μετοχές που παρέχουν το δικαίωμα εκείνο.

Εκτός από την περίπτωση κατά την οποία θα ζητηθεί με τον τρόπο αυτό η διενέργεια ψηφοφορίας με βάση τον αριθμό των ψήφων, δήλωση του προέδρου ότι με ανάταση των γεριών εγκρίθηκε ένα ψήφισμα ή εγκρίθηκε ομόφωνα, ή με συγκεκριμένη πλειοψηφία, ή ότι απορρίφθηκε και σχετική καταχώρηση στο βιβλίο που περιέχει τα πρακτικά των εργασιών της Εταιρείας θα αποτελούν οριστική απόδειξη του γεγονότος γωρίς απόδειξη του αριθμού ή ποσοστού των ψήφων που καταγράφηκαν υπέρ ή εναντίον τέτοιου νηφίσματος.

Η αίτηση για διενέργεια ψηφοφορίας με βάση τον αριθμό τον ψήφων δύναται να αποσυρθεί.

• Εκτός όπως προνοείται στον Κανονισμό 64, εφόσον ζητηθεί δεόντως η διενέργεια 66. νηφοφορίας με βάση τον αριθμό των ψήφων αυτή θα διεξάγεται με τρόπο που ο πρόεδρος της συνέλευσης θα καθορίσει, και το αποτέλεσμα της ψηφοφορίας θα θεωρείται ότι είναι το ψήφισμα της συνέλευσης κατά την οποία ζητήθηκε η διενέργεια ψηφοφορίας με βάση τον αριθμό των ψήφων.
• Σε περίπτωση ισοψηφίας, είτε σε ψηφοφορία που έγινε με ανάταση των χεριών είτε σε 67. νηφοφορία που έγινε με βάση τον αριθμό των ψήφων, ο πρόεδρος της συνέλευσης δεν θα έγει νικώσα ψήφο.
• Ψηφοφορία με βάση τον αριθμό των ψήφων που ζητείται θα διεξάγεται αμέσως. 68. Ψηφοφορία με βάση τον αριθμό των ψήφων που απαιτείται όσον αφορά οιονδήποτε άλλο ζήτημα θα διεξάγεται σε χρόνο που θα καθορίζει ο πρόεδρος της συνελεύσεως, και οιαδήποτε εργασία εκτός εκείνης για την οποία ζητήθηκε η διεξαγωγή ψηφοφορίας με βάση τον αριθμό των ψήφων δύναται να συνεχιστεί, εκκρεμούσης της διεξαγωγής της νηφοφορίας με βάση τον αριθμό των ψήφων.

ΨΗΦΟΙ ΜΕΛΩΝ

• Με την επιφύλαξη οποιωνδήποτε δικαιωμάτων ή περιορισμών που εκάστοτε προσιδιάζουν 69. σε οποιαδήποτε τάξη ή τάξεις μετοχών, σε ψηφοφορία που διενεργείται με ανάταση των χεριών, κάθε μέλος που παρίσταται αυτοπροσώπως θα έχει μία ψήφο και σε ψηφοφορία που διεξάγεται με βάση των αριθμό των ψήφων, κάθε μέλος θα έχει μία ψήφο για κάθε μετοχή της οποίας είναι ο κάτοχος.
• Σε περίπτωση κατόχων από κοινού, η ψήφος του αρχαιότερου που ψηφίζει, είτε 70. αυτοπροσώπως είτε δια αντιπροσώπου, θα γίνεται δεκτή κατ' αποκλεισμό των ψήφων των άλλων από κοινού κατόγων· και για αυτό το σκοπό η αρχαιότητα θα καθορίζεται με τη σειρά με την οποία εμφανίζονται στο μητρώο των μελών.
• Μέλος το οποίο είναι διανοητικά ανίκανο, ή σε σχέση με το οποίο έχει εκδοθεί διάταγμα 71. για φρενοβλάβεια (lunacy) από Δικαστήριο που έχει δικαιοδοσία, δύναται να ψηφίσει, είτε

$\bar{z}$

με ανάταση των χεριών είτε σε ψηφοφορία που διεξάγεται με βάση τον αριθμό των ψήφων από το διαχειριστή της περιουσίας του, την επιτροπή του, τον παραλήπτη, τον curator bonis, ή άλλο πρόσωπο με ιδιότητα ανάλογη του διαχειριστή, της επιτροπής, του παραλήπτη ή του curator bonis, που διορίστηκε από εκείνο το Δικαστήριο, και κάθε τέτοιος διαχειριστής, επιτροπή, παραλήπτης, curator bonis ή άλλο πρόσωπο δύναται, σε νηφοφορία που διεξάγεται με βάση των αριθμό των ψήφων να ψηφίσει δια αντιπροσώπου.

• Ουδέν μέλος θα δικαιούται να ψηφίσει σε οποιανδήποτε γενική συνέλευση, εκτός και εάν 72. όλες οι κλήσεις ή άλλα ποσά τα οποία είναι άμεσα πληρωτέα από αυτό σε σχέση με μετοχές στην Εταιρεία, έχουν πληρωθεί.
• Ουδεμία ένσταση θα εγείρεται σε σχέση με την ιδιότητα οποιουδήποτε ψηφοφόρου εκτός 73. στη συνέλευση ή την εξ' αναβολής συνέλευση κατά την οποία η ψήφος που έχει καταστεί το αντικείμενο της ένστασης δίδεται ή προσφέρεται και κάθε ψήφος που δεν αποκλείεται σε τέτοια συνέλευση θα είναι έγκυρη για όλους του σκοπούς. Οποιαδήποτε τέτοια ένσταση που γίνεται εμπρόθεσμα θα παραπέμπεται στον πρόεδρο της συνέλευσης, η απόφασης του οποίου θα είναι τελική και οριστική.
• Σε ψηφοφορία με βάση των αριθμό των ψήφων, οι ψήφοι θα δίδονται είτε αυτοπροσώπως 74. είτε δια αντιπροσώπου.
• Το διοριστήριο του αντιπροσώπου θα είναι έγγραφο και θα φέρει την υπογραφή του 75. διορίζοντος ή του δεόντως και εγγράφως διορισθέντος πληρεξουσίου αυτού, ή, εάν ο διορίζων είναι συνκροτημένο σώμα (corporation), είτε τη σφραγίδα είτε την υπογραφή δεόντως εξουσιοδοτημένου αξιωματούχου ή πληρεξουσίου. Ένας αντιπρόσωπος δεν γρειάζεται να είναι μέλος της Εταιρείας.
• Το διοριστήριο του αντιπροσώπου και το πληρεξούσιο έγγραφο ή άλλη εξουσιοδότηση, 76. αν υπάρχει, με βάση το οποίο το διοριστήριο υπογράφεται ή το υπό πιστοποιούντος υπαλλήλου πιστοποιηθέν αντίγραφο εκείνου του πληρεξουσίου εγγράφου θα καταχωρείται στο εγγενραμμένο γραφείο της Εταιρείας ή σε τέτοιο άλλο τόπο εντός Κύπρου όπως θα καθορίζεται για εκείνο το σκοπό στην ειδοποίηση με την οποία θα συγκαλείται η συνέλευση καθ' οιονδήποτε χρόνο πριν από το χρόνο διεξαγωγής της συνέλευσης ή εξ αναβολής συνέλευσης κατά την οποία το πρόσωπο που κατονομάζεται στο διοριστήριο προτείνει να ψηφίσει, ή σε περίπτωση ψηφοφορίας με βάση τον αριθμό των ψήφων, καθ' οιονδήποτε χρόνο πριν από το χρόνο που καθορίζεται για τη διεξαγωγή της ψηφοφορία, και σε περίπτωση μη συμμόρφωσης, το διοριστήριο αντιπροσώπου δεν θα θεωρείται ως έγκυρο.
• Διοριστήριο αντιπροσώπου θα έχει την ακόλουθη μορφή, ή την υπό τις περιστάσεις 77. πλησιέστερη δυνατή μορφή σε αυτή:

	από, που είμανείμαστε μέλος/μέλη της ως άνω αναφερόμενης
Εγώ/Εμείς

για να ψηφίσει δι' εμένα/εμάς ή εκ μέρους μου/μας στην [ετήσια ή έκτακτη, ανάλογα με την περίπτωση] γενική συνέλευση της Εταιρείας, η οποία θα διεξαχθεί την ....................... ημέρα του μηνός ................................ του έτους 20....... και σε οιανδήποτε εξ αναβολής συνέλευση αυτής.

Υπογράφηκε τη ................................. ημέρα του μηνός ................................... του έτους 20......."

Όπου είναι επιθυμητό να δοθεί στα μέλη η ευκαιρία να ψηφίσουν υπέρ ή κατά ψηφίσματος, 78. το διοριστήριο αντιπροσώπου θα έχει την ακόλουθη μορφή, ή την υπό τις περιστάσεις πλησιέστερη δυνατή μορφή σε αυτή:

	66		AIMITEA
	(Όνομα της Εταιρείας)
Εγώ/Εμείς
από, που είμαι/είμαστε μέλος/μέλη της ως άνω αναφερόμενης Εταιρείας, διά του παρόντος διορίζω/διορίζουμε ως αντιπρόσωπό μου/μας τον
ή,	εάν	αυτός	αδυνατεί,	τον
			.
για να ψηφίσει δι' εμένα/εμάς ή εκ μέρους μου/μας στην [ετήσια ή έκτακτη, ανάλογα με
			την περίπτωση] γενική συνέλευση της Εταιρείας, η οποία θα διεξαχθεί την
			ημέρα του μηνός του έτους 20 και σε οιανδήποτε εξ αναβολής
συνέλευση αυτής.

Υπογράφηκε τη ................................... του έτους 20.......

Ο τύπος αυτός θα χρησιμοποιηθεί υπέρ/*κατά του ψηφίσματος. Εκτός της περιπτώσεως κατά την οποία θα δοθούν σε αυτόν άλλες οδηγίες ο αντιπρόσωπος ψηφίζει όπως νομίζει. * Να απαλείψετε ό τι δεν συνάδει με την περίπτωση."

• Το διοριστήριο αντιπροσώπου θα θεωρείται ότι παρέχει εξουσιοδότηση για απαίτηση ή 79. συμμετοχή σε απαίτηση ψηφοφορίας με βάση των αριθμό των ψήφων.
• Ψήφος που δίδεται σύμφωνα με τους όρους διοριστηρίου αντιπροσώπου θα είναι έγκυρη 80. ανεξαρτήτως του προηγούμενου θανάτου ή φρενοβλάβειας (insanity) του διορίζοντος ή ανάκλησης του διοριστηρίου ή της εξουσιοδότησης με βάση την οποία εκτελέστηκε το διοριστήριο ή της μεταβίβασης της μετοχής σε σχέση με το οποίο δίδεται το διοριστήριο, εάν ουδεμία έγγραφη νύξη τέτοιου θανάτου, φρενοβλάβειας, ανάκλησης ή μεταβίβασης όπως προαναφέρεται θα έγει ληφθεί από την Εταιρεία στο γραφείο πριν από την έναρξη της συνέλευσης ή της εξ αναβολής συνέλευσης κατά την οποία χρησιμοποιείται το διοριστήριο.
• Τηρουμένων των προνοιών του Νόμου, έγγραφο ψήφισμα το οποίο υπογράφεται ή 81. εγκρίνεται μέσω επιστολής, telex, τηλεομοιότυπου (facsimile) ή ηλεκτρονικού ταχυδρομείου (e-mail) από κάθε μέλος το οποίο εκάστοτε έχει δικαίωμα να λαμβάνει ειδοποίηση για, και να παρίσταται και ψηφίζει σε γενικές συνελεύσεις (ή σε περίπτωση συγκροτημένων σωμάτων (corporations) από τους δεόντως εξουσιοδοτημένους αντιπροσώπους τους) θα είναι το ίδιο έγκυρο και αποτελεσματικό ως εάν αυτό να είχε

εγκριθεί σε δεόντως συγκληθείσα και διεξαχθείσα συνέλευση της Εταιρείας. Οποιοδήποτε τέτοιο ψήφισμα δύναται να αποτελείται από περισσότερα του ενός έγγραφα, στην ίδια μορφή, με το κάθε έγγραφο να έχει υπογραφεί από ένα ή περισσότερα από τα μέλη ή τους πληρεξουσίους αυτών, και η υπογραφή σε περίπτωση συγκροτημένου σώματος (corporate body) που είναι μέλος θα είναι επαρκής εάν έχει τεθεί από σύμβουλο ή άλλο εξουσιοδοτημένο αξιωματούχο αυτού ή τον δεόντως εξουσιοδοτημένο πληρεξούσιό του.

ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΕΝΑ ΣΩΜΑΤΑ (CORPORATIONS) ΠΟΥ ΕΝΕΡΓΟΥΝ ΜΕΣΩ ΕΚΠΡΟΣΩΠΩΝ ΣΕ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ

Κάθε συγκροτημένο σώμα (corporation) που είναι μέλος της Εταιρείας, δύναται με 82. νήφισμα των συμβούλων του ή άλλου διοικητικού οργάνου να εξουσιοδοτήσει πρόσωπο το οποίο θεωρεί κατάλληλο όπως ενεργήσει ως εκπρόσωπός του σε οποιαδήποτε συνέλευση της Εταιρείας ή οποιασδήποτε τάξης μελών της Εταιρείας, και το πρόσωπο που εξουσιοδοτήθηκε με αυτό τον τρόπο θα δικαιούται να ασκεί τις ίδιες εξουσίες εκ μέρους του συγκροτημένου σώματος (corporation) που εκπροσωπεί, όπως το συγκροτημένο σώμα (corporation) θα μπορούσε να ασκήσει εάν ήταν φυσικό πρόσωπο – μέλος της Εταιρείας.

ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ

• Ο αριθμός των Συμβούλων θα είναι τουλάχιστον τρεις (3) εκ των οποίων οι δύο (2) θα 83. Ο αριθμός των Συμβούλων δεν θα υπερβαίνει είναι Ανεξάρτητοι Σύμβουλοι. 84. τους έντεκα (11). Εκ των Συμβούλων, μέχρι και τρεις (3) Σύμβουλοι δύναται να διοριστούν ως Πρωταργικοί Σύμβουλοι. Καμία απόφαση θα λαμβάνεται από τους Συμβούλους σε περίπτωση που η Εταιρεία δεν έχει διορισμένους δύο Ανεξάρτητους Συμβούλους με εξαίρεση των αποφάσεων που είναι αναγκαίες για το διορισμό τέτοιων Ανεξάρτητων Συμβούλων η με εξαίρεση αποφάσεων οι οποίες εγκρίνονται με τη ψήφο από όλες τις Ομάδες Συμβούλων.
• 1. Οι Ανεξάρτητοι Σύμβουλοι και οι Πρωταρχικοί Σύμβουλοι προτείνονται, διορίζονται, παύονται ή/και αντικαθίστανται με απόφαση Μέλους ή Μελών που μαζί κατέχουν το 50% + 1 των μετογών που αποτελούν το εκδομένο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας κατά τη δεδομένη χρονική στιγμή.
• Κάθε Πρωταρχικός Σύμβουλος θα δικαιούται να προτείνει, διορίζει διατηρεί, αποσύρει και 86. αντικαθιστά από καιρού εις καιρόν μέχρι και δύο (2) Πρόσωπα ως Συμβούλους της Εταιρείας. Με την κένωση της θέσης του Πρωταργικού Συμβούλου, οι Σύμβουλοι που θα είναι διορισμένοι από τον εν λόγω Πρωταρχικό Σύμβουλο θα παύονται αυτόματα.
• Η απόσυρση και/ή ο διορισμός Συμβούλου σύμφωνα με τον Κανονισμό 85 θα τίθεται σε 87. ισγύ όταν ειδοποίηση, προς τα σκοπό αυτό, παραδοθεί στην Εταιρεία από το μέλος ή τα μέλη που διορίζουν και/ή αποσύρουν το σχετικό Σύμβουλο, εκτός και εάν τέτοια ειδοποίηση προβλέπει διαφορετικά.

• Κατά το χρόνο της συμπλήρωσης οποιασδήποτε πώλησης, εκχώρησης, μεταβίβασης ή 88. άλλης διάθεσης μετοχών που κατέχονται από μέλος, μετά από την οποία μέλος/ή δεν θα δικαιούνται πλέον, σύμφωνα με τον Κανονισμό 84 να διορίζουν τον Πρωταρχικό Σύμβουλο που έχει ήδη διοριστεί από αυτό/αυτούς κατά το χρόνο εκείνο, ή κατά το χρόνο που τα μέλη που έχουν διορίσει Πρωταρχικό Σύμβουλο σύμφωνα με τις πρόνοιες του Κανονισμού 85 έχουν παύσει να ενεργούν μαζί, τέτοιος Πρωταρχικός Σύμβουλος θα παύεται από τη θέση του αυτή πάραυτα.

• Εκτός αν ομόφωνα αποφασιστεί διαφορετικά σε γενική συνέλευση των μελών της 89. Εταιρείας.:

• (α) Κανένα πρόσωπο θα διορίζεται ως Σύμβουλος της Εταιρείας παρά μόνο ως προνοείται στους Κανονισμούς 84, 85 και 86.
• (β) Οι Πρωταργικοί Σύμβουλοι θα απολαμβάνουν το ίδιο πακέτο ωφελημάτων το οποίο δυνατό να περιλαμβάνει ασφάλιση ζωής και υγείας.
• (γ) Κανένα πρόσωπο το οποίο είναι Συνδεδεμένο Πρόσωπο με οποιοδήποτε ανταγωνιστή της Εταιρείας ή/και θυγατρικής εταιρείας αυτής θα διορίζεται ως Σύμβουλος η αναπληρωτής σύμβουλος της Εταιρείας
• Τηρουμένων των προνοιών του Νόμου, η Εταιρεία θα αποζημιώνει κάθε Σύμβουλο έναντι 90. όλων των απαιτήσεων και υποχρεώσεων που προκύπτουν ένεκα του διορισμού του ως Σύμβουλος και της διεκπεραίωσης των καθηκόντων του ως Σύμβουλος, νοουμένου ότι οι πράξεις ή οι παραλήψεις από τις οποίες προκύπτουν τέτοιες απαιτήσεις ή υποχρεώσεις δεν θα έχουν αποτελέσει δόλια συμπεριφορά (fraudulent misconduct), υπέρμετρη αμέλεια (gross negligence) ή παράβαση ποινικών νόμων.
• Η Εταιρεία θα είναι υπεύθυνη για να ασφαλίζει και να διατηρεί τους Συμβούλους 91. ασφαλισμένους με ασφαλιστή εγνωσμένου κύρους και υπό όρους που θα εγκριθούν από τους Συμβούλους, έναντι απαιτήσεων και υποχρεώσεων που προκύπτουν ένεκα του διορισμού τους ως Σύμβουλοι.
• Σύμβουλος της Εταιρείας δύναται να είναι ή να γίνει σύμβουλος ή άλλος αξιωματούχος, ή 92. άλλως πως να έχει συμφέρον σε, οποιανδήποτε εταιρεία προωθείται από την Εταιρεία ή στην οποία η Εταιρεία δυνατόν να έχει συμφέρον ως μέτοχος ή άλλως πως, και ουδείς τέτοιος Σύμβουλος θα είναι υπόλογος στην Εταιρεία για οποιαδήποτε αμοιβή ή άλλα ωφελήματα που λαμβάνονται από αυτόν ως σύμβουλος ή αξιωματούχος, ή ένεκα του συμφέροντός του σε τέτοια άλλη εταιρεία.

ΕΞΟΥΣΙΕΣ ΔΑΝΕΙΣΜΟΥ

Τηρουμένου του Κανονισμού 116, οι Σύμβουλοι δύνανται να ασκούν όλες τις εξουσίες της 93. Εταιρείας για να δανείζονται ή να εξευρίσκουν χρήματα χωρίς περιορισμό ή για να παρέχουν εγγυήσεις και εξασφαλίσεις και για να υποθηκεύουν, ενεχυριάζουν, εκχωρούν ή άλλως πως επιβαρύνουν την επιχείρηση, περιουσία, ενεργητικό, δικαιώματα, αξιώσεις (choses in action) και λογιστικές απαιτήσεις (book debts), εισπρακτέα ποσά (receivables), έσοδα και μη κληθέν κεφάλαιο, ή οποιοδήποτε μέρος αυτών, της Εταιρείας, και να εκδίδουν και δημιουργούν χρεωστικά ομόλογα, ποσοστά χρεωστικών ομολόγων (debenture stock), υποθήκες, ενέχυρα, επιβαρύνσεις και άλλες εξασφαλίσεις είτε απευθείας είτε ως εξασφάλιση για οποιοδήποτε χρέος, υποχρέωση ή καθήκον της Εταιρείας ή οποιουδήποτε τρίτου μέρους.

ΕΞΟΥΣΙΕΣ ΚΑΙ ΚΑΘΗΚΟΝΤΑ ΤΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ

Οι εργασίες της Εταιρείας θα διευθύνονται από τους Συμβούλους, οι οποίοι θα μπορούν 94. να πληρώνουν όλα τα έξοδα που έχουν προκύψει για την προώθηση και εγγραφή της Εταιρείας και μπορούν να ασκούν όλες τις εξουσίες της Εταιρείας οι οποίες δεν απαιτείται, από τον Νόμο ή από τους Κανονισμούς αυτούς να ασκούνται από την Εταιρεία σε γενική

συνέλευση, τηρουμένων, παρά ταύτα, οποιουδήποτε εκ των Κανονισμών αυτών, των προνοιών του Νόμου και τέτοιων κανονισμών, που δεν είναι αντίθετοι με τους προαναφερθέντες Κανονισμούς ή πρόνοιες όπως δυνατόν να καθοριστούν από την Εταιρεία σε γενική συνέλευση αλλά ουδείς κανονισμός που θεσπίζεται από την Εταιρεία σε γενική συνέλευση θα ακυρώσει οποιανδήποτε προηγούμενη πράξη των Συμβούλων που θα ήταν έγκυρη αν ο κανονισμός εκείνος δεν είχε θεσπιστεί.

• 1. Οι Σύμβουλοι δύνανται από καιρού εις καιρόν και οποτεδήποτε με πληρεξούσιο έγγραφο ή άλλως πώς να διορίζουν οποιαδήποτε εταιρεία, οίκο ή πρόσωπο ή σώμα προσώπων, είτε αυτό προτάθηκε άμεσα είτε έμμεσα από τους Συμβούλους, για να είναι ο πληρεξούσιος αντιπρόσωπος ή οι πληρεξούσιοι αντιπρόσωποι της Εταιρείας για τέτοιους σκοπούς και με τέτοιες δυνάμεις, εξουσίες και διακριτική ευγέρεια (που δε θα ξεπερνούν αυτές που δίδονται στους ή που μπορούν να ασκηθούν από τους Συμβούλους κάτω από αυτούς τους Κανονισμούς) και για τέτοια περίοδο και τηρουμένων τέτοιων όρων όπως αυτοί ήθελον κρίνει κατάλληλους, και οποιεσδήποτε τέτοιες εξουσιοδοτήσεις ή πληρεξούσια έγγραφα μπορούν να περιλαμβάνουν τέτοιες πρόνοιες για την προστασία και ευκολία των προσώπων που συναλλάττονται με οποιονδήποτε τέτοιον εξουσιοδοτημένο εκπρόσωπο ή πληρεξούσιο όπως η Σύμβουλοι ήθελον κρίνει κατάλληλους και δύνανται επίσης να εξουσιοδοτούν οποιονδήποτε τέτοιον εξουσιοδοτημένο εκπρόσωπο ή πληρεξούσιο να εκχωρεί όλες ή οποιεσδήποτε από τις δυνάμεις, εξουσίες, και διακριτική ευχέρεια που έγουν δοθεί σε αυτόν.
• 1. Η Εταιρεία δύναται να ασκεί τις εξουσίες που παραχωρούνται από το άρθρο 36 του Νόμου σε σγέση με τη κατογή επίσημης σφραγίδας για γρήση στο εξωτερικό, και τέτοιες εξουσίες θα ασκούνται από τους Συμβούλους της Εταιρείας.
• 1. Η Εταιρεία δύναται να ασκεί τις εξουσίες που παραγωρούνται στην Εταιρεία από τα άρθρα 114 με 117 (αμφοτέρων συμπεριλαμβανομένων) του Νόμου σε σχέση με τη διατήρηση μητρώου στο εξωτερικό, και οι Σύμβουλοι δύνανται (τηρουμένων των προνοιών του άρθρων αυτών) να δημιουργούν και τροποποιούν τέτοιους κανονισμούς ως θα κρίνουν σκόπιμο αναφορικά με τη διατήρηση τέτοιου μητρώου.
• 1. Σύμβουλος ο οποίος καθ' οιονδήποτε τρόπο, είτε άμεσα είτε έμμεσα, έχει $(\alpha)$ συμφέρον σε σύμβαση ή προτεινόμενη σύμβαση ή εργοδότηση με την Εταιρεία θα δηλώνει τη φύση του συμφέροντός του σε συνεδρίαση των Συμβούλων σύμφωνα με το άρθρο 191 του Νόμου.
• Σύμβουλος δύναται να ψηφίσει σε σχέση με οποιαδήποτε σύμβαση ή $(\beta)$ προτεινόμενη σύμβαση ή διακανονισμό παρά τα ότι μπορεί να έχει συμφέρον σε αυτή/ό και εάν πράξει τούτο, η ψήφος του θα υπολογίζεται και αυτός θα υπολογίζεται στην απαρτία οποιασδήποτε συνεδρίασης των Συμβούλων κατά την οποία οποιαδήποτε τέτοια σύμβαση ή προτεινόμενη σύμβαση ή διακανονισμός θα τεθεί ενώπιον της συνεδρίας για εξέταση.
• Σύμβουλος δύναται να κατέχει οποιοδήποτε άλλο αξίωμα ή κερδοφόρα θέση $(\gamma)$ (place of profit) υπό την Εταιρεία (άλλη από του αξιώματος του ελεγκτή) σε συνδυασμό με το αξίωμά του ως Σύμβουλος για τέτοια περίοδο και με τέτοιους όρους (ως προς την αμοιβή και άλλως πως) όπως οι Σύμβουλοι ήθελον καθορίσει και Σύμβουλος ή προτιθέμενος Σύμβουλος δεν θα αποκλείεται ένεκα του αξιώματός του από του να συμβάλλεται με την Εταιρεία είτε σε σχέση με τη θητεία

του σε οποιοδήποτε άλλο τέτοιο αξίωμα ή κερδοφόρα θέση (place of profit) ή ως πωλητής, αγοραστής, ή άλλως πως, ούτε και μια τέτοια σύμβαση, ή μια σύμβαση ή διακανονισμός που συνάφθηκε από ή εκ μέρους της Εταιρείας στην/στον οποίο οποιοσδήποτε Σύμβουλος έχει οποιοδήποτε συμφέρον, θα υπόκειται σε ακύρωση, ούτε και οποιοσδήποτε Σύμβουλος που συμβάλλεται με αυτό τον τρόπο ή που έχει τέτοιο συμφέρον θα είναι υπόλογος στην Εταιρεία για οποιοδήποτε κέρδος που πραγματοποιήθηκε από οποιαδήποτε τέτοια σύμβαση ή διακανονισμό λόγω του ότι ο Σύμβουλος αυτός κατείγε εκείνο το αξίωμα ή λόγω της σγέσης εμπιστευτικότητας που δημιουργήθηκε.

• Οποιοσδήποτε Σύμβουλος δύναται να ενεργεί από μόνος του ή για τον οίκο του $(\delta)$ υπό επαγγελματική ιδιότητα για την Εταιρεία, και αυτός ή ο οίκος του θα δικαιούται σε αμοιβή για επαγγελματικές υπηρεσίες ως ένα να μην ήταν Σύμβουλος· νοείται ότι ουδέν εξ αυτών που περιλαμβάνονται στο παρόν θα εξουσιοδοτεί Σύμβουλο ή τον οίκο του για να ενεργεί ως ελεγκτής της Εταιρείας.
• Όλες οι επιταγές, γραμμάτια, τραπεζικές εντολές πληρωμής (drafts), συναλλαγματικές, και 99. άλλα διαπραγματεύσιμα έγγραφα, και όλες οι αποδείξεις για χρήματα που πληρώθηκαν στην Εταιρεία, θα υπογράφονται, εκδίδονται, γίνονται αποδεκτά, οπισθογραφούνται (endorsed), ή άλλως πως εκτελούνται, ανάλογα με την περίπτωση, με τέτοιο τρόπο ως οι Σύμβουλοι ήθελαν από καιρού εις καιρόν καθορίσει με ψήφισμα.
• Οι Σύμβουλοι θα φροντίζουν για την τήρηση πρακτικών σε βιβλία που παρέχονται προς 100. το σκοπό αυτό:
• όλων των διορισμών αξιωματούχων που γίνονται από τους Συμβούλους· $(\alpha)$
• όλων των ονομάτων των Συμβούλων που είναι παρόντες σε κάθε συνεδρία των $(B)$ Συμβούλων και οποιασδήποτε επιτροπής των Συμβούλων·
• όλων των ψηφισμάτων και εργασιών σε όλες τις συνελεύσεις της Εταιρείας, και $(\gamma)$ των Συμβούλων και των επιτροπών των Συμβούλων.

ΣΥΝΤΑΞΕΙΣ

Νοουμένου ότι αυτό αποφασιστεί με τη ψήφο όλων των Ομάδων Συμβούλων, οι 101. Σύμβουλοι δύνανται να χορηγούν συντάξεις αφυπηρετήσεως ή ετήσιες προσόδους ή άλλα φιλοδωρήματα ή επιδόματα, συμπεριλαμβανομένων και χορηγημάτων λόγω θανάτου, σε οιονδήποτε πρόσωπο ή πρόσωπα για υπηρεσίες που παρασχέθηκαν από αυτό ή αυτά στην Εταιρεία είτε υπό την ιδιότητα του Εκτελεστικού Συμβούλου είτε από οποιοδήποτε άλλο αξίωμα ή θέση εργασίας υπό την Εταιρεία, είτε έμμεσα ως αξιωματούχος/οι ή υπάλληλος/οι οποιασδήποτε θυγατρικής, συνδεδεμένης ή συμμαχικής (allied) εταιρείας της Εταιρείας ανεξάρτητα αν είναι ή μπορεί να είναι ή μπορεί να διετέλεσαν Σύμβουλοι της Εταιρείας και η Εταιρεία δύναται να προβαίνει σε πληρωμές για ασφαλίσεις, εμπιστεύματα (trusts), σχέδια ή ταμεία για τέτοιους σκοπούς σε σχέση με το πρόσωπο/τα πρόσωπα αυτό/ά, και δύναται να περιλαμβάνει δικαιώματα που αφορούν τέτοιες συντάξεις, ετήσιες προσόδους και επιδόματα στους όρους προσλήψεως οιουδήποτε τέτοιου προσώπου ή προσώπων.

ΕΚΠΤΩΣΗ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ ΑΠΟ ΤΟ ΑΞΙΩΜΑ ΤΟΥΣ

• Η θέση Συμβούλου κενώνεται σε περίπτωση όπου ο Σύμβουλος:-102.
• $(\alpha)$ παύει να είναι Σύμβουλος δυνάμει του άρθρου 176 του Νόμου· ή
• πτωγεύει η προβαίνει σε οποιονδήποτε διακανονισμό ή διευθέτηση με τους πιστωτές $(\beta)$ του γενικά· ή
• του απανορεύεται να είναι Σύμβουλος λόγω οποιουδήποτε διατάγματος που $(\gamma)$ εκδίδεται κάτω από το άρθρο 180 του Νόμου· ή
• $(\delta)$ καταστεί διανοητικά ανίκανος· ή
• $(\varepsilon)$ παραιτηθεί της θέσεώς του με έγγραφη ειδοποίηση στην Εταιρεία· ή
• παυθεί από το αξίωμά του σύμφωνα με τους Κανονισμό 84, 85, 86A ή 88. $(5)$

ΛΙΟΡΙΣΜΟΣ ΕΠΙΠΡΟΣΘΕΤΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ ΚΑΙ ΠΑΥΣΗ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ

• Τηρουμένου του Κανονισμού 105, η Εταιρεία δύναται με συνηθισμένο ψήφισμα, για το 103. οποίο θα έγει δοθεί ειδική ειδοποίηση σύμφωνα με το άρθρο 136 του Νόμου, να παύσει οποιοδήποτε Σύμβουλο πριν από τη λήξη της θητείας του ανεξαρτήτως οτιδήποτε σε αυτούς του Κανονισμούς η οποιαδήποτε συμφωνία μεταξύ της Εταιρείας και τέτοιου Συμβούλου. Τέτοια παύση θα είναι γωρίς βλάβη σε οποιαδήποτε απαίτηση που ο Σύμβουλος ενδεχομένως να έχει για αποζημιώσεις για παράβαση οποιασδήποτε σύμβασης εργασίας μεταξύ αυτού και της Εταιρείας.
• 1. Τηρουμένου του Κανονισμού 105, καθ' οιονδήποτε χρόνο, και από καιρού εις καιρόν, η Εταιρεία δύναται με συνηθισμένο ψήφισμα να διορίζει οποιοδήποτε πρόσωπο ως Σύμβουλο και να καθορίζει την περίοδο για την οποία τέτοια πρόσωπο θα κατέχει το αξίωμα.

ΔΙΑΔΙΚΑΣΙΑ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ

1. (α) Οι Σύμβουλοι μπορούν να συνεδριάζουν για την διεκπεραίωση εργασίας, να αναβάλλουν, και άλλως πως να ρυθμίζουν τις συνεδριάσεις τους κατά την κρίση τους και τηρουμένων των προνοιών του Κανονισμού 116, θέματα που εγείρονται σε οποιαδήποτε συνεδρίαση θα αποφασίζονται με πλειονηφία των ψήφων από (α) τον κάθε Ανεξάρτητο Σύμβουλο (ο κάθε Ανεξάρτητος Σύμβουλος θα δικαιούται σε μία (1) ψήφο) και (β) από την κάθε Ομάδα Συμβούλων (η κάθε Ομάδα Συμβούλων θα δικαιούται σε μία (1) ψήφο) που θα παρευρίσκονται στη συνεδρία. Σε περίπτωση ισοψηφίας, ο Πρόεδρος δεν θα έχει δεύτερη ή νικώσα ψήφο. Πρωταρχικός Σύμβουλος δύναται, κι ο γραμματέας κατόπι αίτησης ενός Πρωταρχικού Συμβούλου οφείλει να συγκαλεί, σε οποιοδήποτε χρόνο συνεδρίαση των συμβούλων.

(β) Γραπτή ημερήσια διάταξη καθορίζουσα τα ζητήματα που θα εγερθούν σε οποιαδήποτε συνεδρίαση του διοικητικού συμβουλίου μαζί με την ειδοποίηση που συγκαλεί τη συνεδρίαση, θα αποστέλλονται σε όλους του Συμβούλους που δικαιούνται να λάβουν ειδοποίηση οποιασδήποτε τέτοιας συνεδρίασης τουλάγιστον τρεις (3) Εργάσιμες Ημέρες πριν από τη συνεδρίαση. Όλες οι συνεδριάσεις των Συμβούλων θα διεξάγονται στην Κύπρο εκτός εάν διαφορετικά συμφωνηθεί μεταξύ των Συμβούλων (ή των αναπληρωτών αυτών σε κάθε περίπτωση). Οι Σύμβουλοι θα δικαιούνται να παρευρίσκονται στις συνεδριάσεις του διοικητικού συμβουλίου είτε αυτοπροσώπως είτε τηλεφωνικώς είτε με webcast και έγγραφα ψηφίσματα των Συμβούλων που εγκρίνονται σύμφωνα με τον Κανονισμό 114 μπορούν να κοινοποιούνται και υιοθετούνται με fax ή σαρωμένο (scanned) αντίγραφο και, για τους σκοπούς της διεξαγωγής των εργασιών των Συμβούλων μόνο, αντίγραφο που έχει σταλεί με fax ή σαρωμένο (scanned) της υπογραφής Συμβούλου θα θεωρείται αυθεντικό.

• $105A$ Η ψήφος της κάθε Ομάδας Συμβούλων θα αποφασίζεται με απλή πλειοψηφία της ψήφου των Συμβούλων που την απαρτίζουν και που θα συμμετέχουν / παρευρίσκονται στη συνεδρίαση των Συμβούλων. Η υηφοφορία θα διενεργείται ταυτόγρονα με τη νηφοφορία των υπολοίπων Συμβούλων. Σε περίπτωση που υπάρξει ισονηφία μεταξύ των Συμβούλων που απαρτίζουν την Ομάδα Συμβούλων και στην ψηφοφορία αυτή συμμετείγε ο Πρωταργικός Σύμβουλος, τότε ο Πρωταργικός Σύμβουλος θα έχει νικώσα νήφο. Σε περίπτωση που υπάρξει ισονηφία μεταξύ των Συμβούλων που απαρτίζουν την Ομάδα Συμβούλων και στη ψηφοφορία αυτή δε συμμετέχει ο Πρωταρχικός Σύμβουλος, τότε δεν θα ποοσμετοάται οποιαδήποτε ψήφος από την τέτοια Ομάδα Συμβούλων και η εν λόγω Ομάδα Συμβούλων θα θεωρείται ότι απέγει από τη ψηφοφορία των Συμβούλων.
• $107.$ Η απαιτούμενη απαρτία για τη διεξαγωγή εργασιών σε συνεδρίαση των Συμβούλων θα είναι: (α) τουλάγιστον ένας (1) Σύμβουλος (ή αντικαταστάτης αυτού) από κάθε Ομάδα Συμβούλων και όλοι οι Ανεξάρτητοι Σύμβουλοι παρόντες αυτοπροσώπως. Εάν εντός μισής ώρας από το γρόνο που καθορίστηκε για τη συνεδρίαση δεν υπάρχει απαρτία, η συνεδρίαση θα αναβάλλεται για την τέταρτη (4η) Εργάσιμη Ημέρα που θα ακολουθεί της συνεδρίαση των Συμβούλων στον ίδιο γρόνο και τόπο ή σε τέτοια άλλη μέρα και σε τέτοιο άλλο χρόνο και τόπο όπως δυνατόν να καθορίσουν οι Σύμβουλοι που παρίστανται στην αργική συνεδρίαση (εφεξής καλούμενη η «Πρώτη εξ αναβολής Συνεδρία». Η απαιτούμενη απαρτία για τη διεξαγωγή εργασιών της Πρώτης εξ αναβολής Συνεδρίας θα είναι: (α) τουλάχιστον ένας (1) Σύμβουλος (ή αντικαταστάτης αυτού) από τουλάχιστον δύο (2) Ομάδες Συμβούλων και ένας (1) Ανεξάρτητος Σύμβουλος παρόντας αυτοπροσώπως. Εάν εντός μισής ώρας από το χρόνο που καθορίστηκε για τη συνεδρίαση δεν υπάργει απαρτία, η συνεδρίαση θα αναβάλλεται για την τέταρτη (4") Εργάσιμη Ημέρα που θα ακολουθεί την Πρώτη εξ αναβολής Συνέλευση στον ίδιο χρόνο και τόπο ή σε τέτοια άλλη μέρα και σε τέτοιο άλλο γρόνο και τόπο όπως δυνατόν να καθορίσουν οι Σύμβουλοι που παρίστανται στην Πρώτη εξ αναβολής Συνεδρίας (εφεξής καλούμενη η «Δεύτερη εξ αναβολής Συνεδρία»). Η απαιτούμενη απαρτία για τη διεξαγωγή εργασιών της Δεύτερης εξ αναβολής Συνεδρίας θα είναι ένας (1) Σύμβουλος ο οποίος δεν θα είναι Ανεξάρτητος Σύμβουλος (ή αντικαταστάτης αυτού).
• 1. Οι συνεγίζοντες Σύμβουλοι μπορούν να ενεργούν ανεξαρτήτως οποιουδήποτε κενού στον αριθμό των Ανεξάρτητων Συμβούλων, αλλά, αν και για όσο γρόνο ο αριθμός των Ανεξάρτητων Συμβούλων μειώνεται κάτω από τον αριθμό που καθορίζεται από ή σύμφωνα με τους παρόντες Κανονισμούς της Εταιρείας, οι συνεχίζοντες Σύμβουλοι ή Σύμβουλος μπορούν να ενεργούν για το σκοπό της αύξησης του αριθμού των Ανεξάρτητων Συμβούλων σε εκείνο τον αριθμό, ή για τη σύγκληση γενικής συνέλευσης της Εταιρείας, αλλά για κανένα άλλο σκοπό.
• 1. Οι Σύμβουλοι διορίζουν ένα Πρωταργικό Σύμβουλο ως πρόεδρο του Διοικητικού Συμβουλίου και καθορίζουν την περίοδο της θητείας του, αλλά αν κανένας Πρωταρχικός

Σύμβουλος θα έχει διοριστεί ως πρόεδρος ή αν σε οποιαδήποτε συνεδρίαση ο πρόεδρος δεν παρουσιαστεί μέσα σε πέντε λεπτά από την ώρα που ορίστηκε για τέτοια συνεδρίαση, οι παρόντες Σύμβουλοι θα μπορούν να εκλέξουν έναν από αυτούς για να προεδρεύσει.

• $110.$ Οι Σύμβουλοι θα ενεργούν και θα ασκούν τα δικαιώματα ψήφου που η Εταιρεία θα έχει σε θυγατρικές εταιρείας αυτής, ώστε, εκτός αν αποφασιστεί από όλες τις Ομάδες Συμβούλων, οι Πρωταργικοί Σύμβουλοι και οι Ανεξάρτητοι Σύμβουλοι να διορίζονται ως Πρωταργικοί Σύμβουλοι και Ανεξάρτητοι Σύμβουλοι αντίστοιγα, της κάθε θυγατρικής εταιρείας.
• Νοουμένου ότι δε θα υπάρχει αρνητική ψήφος ως προς την απόφαση αυτή από $111.$ οποιαδήποτε Ομάδα Συμβούλων, οι Σύμβουλοι θα μπορούν να εκχωρούν οποιεσδήποτε από τις εξουσίες τους σε οποιανδήποτε άλλη επιτροπή ή επιτροπές αποτελούμενες από τέτοιο μέλος ή μέλη του διοικητικού συμβουλίου ως θα θεωρήσουν κατάλληλο. Οποιαδήποτε επιτροπή δημιουργείται με αυτό τον τρόπο θα συμμορφώνεται κατά την άσκηση των εξουσιών που της εκγωρούνται με αυτό τον τρόπο με οποιουσδήποτε κανονισμούς που μπορεί να τους επιβληθούν από τους Συμβούλους με απόφαση για την οποία δεν θα πρέπει να υπάρχει αρνητική ψήφος από οποιαδήποτε Ομάδα Συμβούλων, αναφορικά με τις εξουσίες, τη σύνθεση, τις διαδικασίες, την απαρτία ή άλλως πως.
• Η επιτροπή δύναται να εκλέξει πρόεδρο των συνεδριάσεών της· εάν ουδείς τέτοιος $112.$ πρόεδρος εκλεγεί, ή αν σε οποιαδήποτε συνεδρίαση ο πρόεδρος δεν είναι παρόν εντός πέντε λεπτών από το γρόνο που καθορίστηκε για τη διεξαγωγή αυτής, τα μέλη που παρευρίσκονται δύνανται να επιλέξουν ένα από αυτό για να προεδρεύσει της συνεδρίασης.
• Τηρουμένων οποιονδήποτε κανονισμών που επιβάλλονται σε αυτήν από τους 113. Συμβούλους κατά τα οριζόμενα στον Κανονισμό 111, επιτροπή δύναται να συνεδριάσει και να αναβάλει συνεδρίασή της όπως η ίδια ήθελε θεωρήσει κατάλληλο και ζητήματα που εγείρονται σε οποιαδήποτε συνεδρίαση θα αποφασίζονται με πλειοψηφία των ψήφων των μελών που παρευρίσκονται.
• 1. Όλες οι πράξεις που εκτελούνται από οποιαδήποτε συνεδρίαση των Συμβούλων ή από επιτροπή των Συμβούλων ή από οποιοδήποτε πρόσωπο ενεργεί ως Σύμβουλος θα είναι το ίδιο έγκυρες ως εάν κάθε τέτοιο πρόσωπο είγε δεόντως διοριστεί και είγε τα προσόντα για να είναι Σύμβουλος, ανεξαρτήτως του ότι μπορεί μεταγενέστερα να ανακαλυφθεί πως υπήργε κάποιο ελάττωμα στο διορισμό οποιουδήποτε τέτοιου Συμβούλου ή προσώπου που ενεργεί ως προαναφέρεται, ή πως αυτοί ή οποιοιδήποτε εξ αυτών αποκλείονταν (disqualified).
• 1. Έγγραφο ψήφισμα υπογεγραμμένο ή εγκριθέν μέσω επιστολής, telex, φαξ (facsimile) ή ηλεκτρονικού ταχυδρομείου (e-mail) από κάθε Σύμβουλο ή τον αναπληρωτή αυτού θα είναι το ίδιο έγκυρο και αποτελεσματικό ως εάν αυτό να είχε εγκριθεί σε δεόντως συγκληθείσα και διεξαχθείσα συνεδρίαση των Συμβούλων και όταν θα υπογραφεί δύναται να αποτελείται από περισσότερα του ενός έγγραφα με το κάθε ένα να έχει υπογραφεί από ένα ή περισσότερα από τα προαναφερθέντα πρόσωπα.

ΑΝΑΠΛΗΡΩΤΕΣ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ

1. Κάθε Σύμβουλος θα έχει εξουσία από καιρού εις καιρόν να προτείνει άλλο $(\alpha)$ Σύμβουλο ή οποιοδήποτε Πρόσωπο, που δεν είναι Σύμβουλος, για να ενεργεί ως αναπληρωτής σύμβουλος και κατά την κρίση του να παύει τέτοιο αναπληρωτή σύμβουλο.

2. Αναπληρωτής σύμβουλος (εκτός σε ότι αφορά την εξουσία διορισμού αναπληρωτή $(\beta)$ συμβούλου και αμοιβής) θα υπόκειται από όλες τις απόψεις στους όρους που ισχύουν καθ' όσον αφορά τους υπόλοιπους Συμβούλους, και θα δικαιούται να λαμβάνει ειδοποιήσεις όλων των συνεδριάσεων των Συμβούλων και αν παρίσταται, ομιλεί και ψηφίζει σε οποιαδήποτε τέτοια συνεδρίαση κατά την οποία αυτός που τον διόρισε δεν είναι παρόν.

3. Πρόσωπο δύναται να ενεργεί ως αναπληρωτής σύμβουλος για περισσότερους από $(\gamma)$ έναν Συμβούλους και ενώ ενεργεί με αυτό τον τρόπο θα δικαιούται σε ξεχωριστή νήφο για κάθε Σύμβουλο που εκπροσωπεί και, αν είναι ο ίδιος Σύμβουλος, η ψήφος ή οι ψήφοι του ως αναπληρωτής σύμβουλος θα είναι επιπρόσθετες της δικής του ψήφου.
4. Οποιοσδήποτε διορισμός ή παύση αναπληρωτή συμβούλου μπορεί να γίνει μέσω $(\delta)$ επιστολής, ηλεκτρονικού ταγυδρομείου (email) ή φαξ (facsimile) που παραδίδεται στην Εταιρεία ή με οποιοδήποτε άλλο τρόπο που εγκρίνεται από τους Συμβούλους. Οποιοδήποτε ηλεκτρονικό ταχυδρομείο (email) ή φαξ (facsimile) θα επιβεβαιώνεται το συντομότερο δυνατό με επιστολή αλλά στο ενδιάμεσο η Εταιρεία δύναται να βασιστεί σε αυτό.
5. Αν Σύμβουλος ο οποίος προβαίνει σε τέτοιο διορισμό όπως έχει προαναφερθεί $(\epsilon)$ παύσει να είναι Σύμβουλος κατά τρόπο διαφορετικό από την κένωση του αξιώματος του σε συνέλευση της Εταιρείας κατά την οποία επανεκλέγεται, το πρόσωπο που διορίζεται από αυτόν θα παύσει πάραυτα να έχει οποιαδήποτε δύναμη ή εξουσία για να ενεργεί ως αναπληρωτής σύμβουλος.
6. (στ) Σύμβουλος δεν θα είναι υπεύθυνος για τις πράξεις και παραλείψεις οποιουδήποτε αναπληρωτή συμβούλου διορίστηκε από αυτόν.
7. Αναπληρωτής σύμβουλος δεν θα λαμβάνεται υπόψη στον υπολογισμό του $(\zeta)$ ελάχιστου ή μέγιστου αριθμού Συμβούλων που επιτρέπεται κατά τη στιγμή εκείνη αλλά θα υπολογίζεται στον καθορισμό ύπαρξης απαρτίας σε οποιαδήποτε συνεδρίαση των Συμβούλων στην οποία παρίσταται και έχει δικαίωμα ψήφου.

ΕΠΙΦΥΛΑΧΘΕΝΤΑ ΘΕΜΑΤΑ

• Ανεξαρτήτως οποιωνδήποτε άλλων προνοιών των παρόντων Κανονισμών και εκτός εάν 116. διαφορετικά απαιτείται από τον Νόμο ή διαφορετικά προβλέπεται κάτω από τους Κανονισμούς, ή τον παρόντα Κανονισμό

• $(\alpha)$ Ουδεμία ενέργεια θα αναλαμβάνεται από την Εταιρεία για τα πιο κάτω ζητήματα εκτός εάν το σχετικό ζήτημα εγκριθεί με απόφαση της Γενικής Συνέλευσης της Εταιρείας:

  • αύξηση του κεφαλαίου της Εταιρείας ή έκδοση οποιονδήποτε ομολόγου $(i)$ ή ομολογιακού δανείου από την Εταιρεία·
  • μείωση του κεφαλαίου της Εταιρείας· $(ii)$
  • αλλαγή στο ιδρυτικό έγγραφο ή το καταστατικό της Εταιρείας· $(iii)$

• οποιοσδήποτε διακανονισμός ή αναδιοργάνωση ή συγγώνευση $(iv)$ αναφορικά με την Εταιρεία· και

• εκκαθάριση της Εταιρείας· και $(v)$
• η διάθεση οποιουδήποτε περιουσιακού στοιχείου της Εταιρείας $(i)$ (περιλαμβανομένου, γωρίς περιορισμό, οποιασδήποτε ακίνητης ιδιοκτησίας και μετοχών) η λογιστική αξία του οποίου υπερβαίνει το ποσό των εκατό πενήντα χιλιάδων ευρώ (€150,000.00) (αυξανόμενο, κάθε γρόνο από την Ημερομηνία Εφαρμογής, κατά 2% από το ποσό του προηγούμενου γρόνου) ή η έγκριση της διάθεσης οποιουδήποτε τέτοιου περιουσιακού στοιχείου από θυγατρική εταιρείας της Εταιρείας για την οποία απαιτείται η έγκριση της Εταιρείας ως μέτοχος και ο διορισμός αντιπροσώπου/ων της Εταιρείας για τους σκοπούς ψήφισης σε σχέση με το θέμα αυτό.
• όλες οι αποφάσεις των Συμβούλων θα αποφασίζονται κατά τον τρόπο που ορίζεται $(\beta)$ στον Κανονισμό 106 εκτός από τα θέματα/ζητήματα που παρατίθενται πιο κάτω σε σγέση με τα οποία ουδεμία ενέργεια θα αναλαμβάνεται από την Εταιρεία εκτός και εάν το σχετικό θέμα/ζήτημα εγκριθεί με τη ψήφο από την κάθε Ομάδα Συμβούλων:
• διενέργεια νέου δανεισμού κατά τη διάρκεια ενός οικονομικού έτους ο $(ii)$ οποίος θα έγει ως αποτέλεσμα να αυξήσει τον δανεισμό της Εταιρείας και τον θυγατρικών εταιρειών αυτής (σε ενοποιημένη βάση) από το δανεισμό της Εταιρεία και των θυγατρικών εταιρειών αυτής (σε ενοποιημένη βάση) σε ποσό πέραν των EUR 500,000 σε ενοποιημένη βάση.
• η παροχή οποιασδήποτε εγγύησης ή/και η παροχή εξασφάλισης επί $(iii)$ οποιωνδήποτε περιουσιακών στοιχείων της Εταιρείας ή/και υπόσχεσης κάλυνης (indemnity) από την Εταιρεία σε εξασφάλιση υποχρεώσεων τρίτων Προσώπων ή εταιρειών που είναι θυγατρικές της Εταιρείας·
• $(iv)$ οποιαδήποτε διαφοροποίηση ή διάθεση οποιασδήποτε άδειας (licence) που κατέχεται από την Εταιρεία. Σε περίπτωση που τέτοια άδεια αποτελεί αναπόσπαστο μέρος περιουσιακού στοιχείου της Εταιρείας, τότε θα ισγύουν οι πρόνοιες της παραγράφου (i) ανωτέρω οι οποίες και θα υπερισχύσουν των προνοιών αυτής παραγράφου (iv). Σε περίπτωση διάθεσης περιουσιακού στοιχείου όλες οι άδειες που σχετίζονται με το περιουσιακό στοιγείο θα μεταβιβάζονται και οι άδειες δεν θα θεωρούνται ξεγωριστό περιουσιακό στοιχείο για τους σκοπούς της παραγράφου (ι) ανωτέρω και του Κανονισμού 116 (α) (vi).
• τηρουμένων των προνοιών του Κανονισμού 116(α)(vi), η έγκριση $(v)$ οποιουδήποτε θέματος για το οποίο απαιτείται η έγκριση της Εταιρείας ως μέτοχος οποιασδήποτε θυγατρικής εταιρείας περιλαμβανομένων, χωρίς περιορισμό, οποιαδήποτε από τα θέματα που παρατίθενται στην παράγραφο (α) του Κανονισμού 116 ανωτέρω αναφορικά με τέτοια θυγατρική εταιρεία και ο διορισμός αντιπροσώπου/ων της εταιρείας για τους σκοπούς ψήφισης σε σγέση με το θέμα αυτό κατά τον τρόπο που θα αποφασιστεί από την Εταιρεία ως επίσης και η συμμετοχή και ψηφοφορία

από την Εταιρεία στην Ετήσια Γενική Συνέλευση οποιασδήποτε θυνατοικής εταιρείας·

• $(vi)$ ο καθορισμός οποιουδήποτε Προσώπου άλλο από τους Πρωταργικούς Συμβούλους ως υπογράφοντα αναφορικά με τραπεζικό λογαριασμό της Εταιρείας. Σε περίπτωση που οποιοσδήποτε εκ των Πρωταρχικών Διευθυντών απαιτήσει γραπτώς από την Εταιρεία, την αφαίρεση ενός τέτοιο Προσώπου ως υπογράφοντα αναφορικά με τραπεζικό/ούς λογαριασμό/ούς της Εταιρείας τότε η οποιαδήποτε εξουσιοδότηση του Προσώπου αυτού σε σγέση με τον/τους τραπεζικό/ούς λογαρισμό/ούς αυτό/ούς θα τερματίζεται άμεσα·
• ο διορισμός από την Εταιρεία οποιουδήποτε υπαλλήλου του οποίου το $(vii)$ ετήσιο μικτό πακέτο αποδοχών (περιλαμβανομένων οποιονδήποτε πληρωμών δώρο (bonus payments) ή/και προμηθειών) στην Εταιρεία και σε οποιαδήποτε θυγατρική εταιρεία θα είναι τουλάχιστον πενήντα γιλιάδες ευρώ (€50,000.00) ή η έγκριση από την Εταιρεία οποιασδήποτε διαφοροποίησης στο πακέτο αποδογών υφιστάμενων υπαλλήλων της Εταιρείας η οποία αν προστεθεί στο μέγρι τότε ετήσιο μικτό πακέτο αποδογών του εν λόγο υπαλλήλου (περιλαμβανομένων οποιονδήποτε πληρωμών δώρο (bonus payments) ή/και προμηθειών) θα είναι τουλάγιστον πενήντα γιλιάδες ευρώ (€50,000.00) (αυξανόμενο, κάθε χρόνο από την Ημερομηνία Εφαρμογής, κατά 2% από το ποσό του προηγούμενου χρόνου)·
• έξοδο (εξαιρουμένου οποιουδήποτε $(viii)$ οποιοδήποτε λειτουργικό Επαναλαμβανόμενου Λειτουργικού Εξόδου) της Εταιρείας το οποίο θα ξεπερνά το προό των ΕΥΡΩ50.000 ανά περίπτωση ή που θα ξεπερνά το ποσό των ΕΥΡΩ 150,000.00 όταν αυτό προστεθεί στα άλλα μέχρι τότε λειτουργικά έξοδα της Εταιρείας αναφορικά με το ίδιο οικονομικό έτος (εξαιρουμένων των Επαναλαμβανόμενων Λειτουργικών Εξόδων), ή οποιοδήποτε κεφαλαιουγικό έξοδο της εταιρείας το οποίο θα ξεπερνά το ποσό των ΕΥΡΩ 200.000 ανά περίπτωση ή που θα ξεπερνά το ποσό των ΕΥΡΩ 500,000.00 όταν αυτό προστεθεί στα άλλα μέχρι τότε κεφαλαιουγικά έξοδα της Εταιρείας αναφορικά με το ίδιο οικονομικό έτος
• $(ix)$ οποιαδήποτε συναλλαγή της Εταιρείας με Συνδεδεμένα Πρόσωπα των Συμβούλων ή των μελών αυτής ή των μελών μητρικής εταιρείας· και
• η έκδοση και παραγώρηση οποιωνδήποτε νέων μετοχών στην Εταιρεία. $(x)$
• ο διορισμός οποιουδήποτε Προσώπου άλλου από τα Πρόσωπα που $(xi)$ προνοούνται στον Κανονισμό 110, στη θέση συμβούλου οποιαδήποτε θυγατρικής εταιρείας.

ΑΝΟΤΑΤΟΣ ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟΣ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ

• $117$ Οι Σύμβουλοι μπορούν από καιρό σε καιρό να διορίζουν έναν από αυτούς ως ανώτατο εκτελεστικό σύμβουλο της Εταιρείας, για τέτοια περίοδο και με τέτοιους όρους όπως ήθελε αποφασιστεί από τους Συμβούλους, και τηρουμένων των όρων οποιασδήποτε συμφωνίας που συνομολογήθηκε σε οποιαδήποτε συγκεκριμένη περίπτωση, μπορούν να ανακαλούν τέτοιο διορισμό..
• Ο ανώτατος εκτελεστικός σύμβουλος δεν θα λαμβάνει οποιαδήποτε πρόσθετη αμοιβή 118. (είτε υπό μορφή μισθού, ποομήθειας ή συμμετογής στα κέρδη, είτε μερικώς με τον ένα και μερικώς με τον άλλο τρόπο) λόγω της θέσης τους αυτής εκτός εάν αποφασιστεί διαφορετικά με ομόφωνη απόφαση των Συμβούλων.
• Οι Σύμβουλοι μπορούν να αναθέτουν και να μεταβιβάζουν στον ανώτατο εκτελεστικό 119. σύμβουλο οποιεσδήποτε από τις εξουσίες που ασκούνται από αυτούς, επί τέτοιους όρους και με τέτοιους περιορισμούς όπως ήθελαν κρίνει σκόπιμο και μπορούν, από καιρό σε καιρό, να ανακαλούν, αναστέλλουν, τροποποιούν ή μεταβάλλουν όλες ή μερικές από αυτές τις εξουσίες.

ΓΡΑΜΜΑΤΕΑΣ

• Ο γραμματέας θα διορίζεται από τους Συμβούλους, για τέτοια περίοδο, με τέτοια αμοιβή $120.$ και με τέτοιους όρους όπως θα κρίνουν κατάλληλους, και οποιοσδήποτε γραμματέας που διορίζεται με αυτό τον τρόπο μπορεί να παύεται από αυτούς.
• $121.$ Ουδέν πρόσωπο θα διορίζεται ή κατέγει αξίωμα ως γραμματέας εάν είναι:
• ο μοναδικός Σύμβουλος της Εταιρείας· ή $(\alpha)$
• $(\beta)$ συγκροτημένο σώμα (corporation) ο μοναδικός σύμβουλος του οποίου είναι ο μοναδικός Σύμβουλος της Εταιρείας·
• ο μοναδικός σύμβουλος συγκροτημένου σώματος (corporation), το οποίο είναι ο $(\gamma)$ μοναδικός Σύμβουλος της Εταιρείας.

Αυτοί οι περιορισμοί δεν θα εφαρμόζονται όταν η Εταιρεία έχει ένα και μοναδικό μέλος.

1. Πρόνοια του Νόμου ή αυτών των Κανονισμών που απαιτεί ή εξουσιοδοτεί τη διάπραξη κάποιου πράγματος από ή προς Σύμβουλο και τον γραμματέα δεν θα ικανοποιείται εάν διαπράττεται από ή προς το ίδιο πρόσωπο που ενεργεί τόσο ως Σύμβουλος και ως, ή στη θέση του γραμματέα. Ο παρόν Κανονισμός δεν θα εφαρμόζεται όταν η Εταιρεία έχει ένα και μοναδικό μέλος.

Η ΣΦΡΑΓΙΔΑ

Οι Σύμβουλοι θα μεριμνούν για την ασφαλή φύλαξη της σφραγίδας, η οποία θα $123.(\alpha)$ γρησιμοποιείται μόνο με την εξουσιοδότηση των Συμβούλων ή επιτροπής των Συμβούλων, που θα έχει εξουσιοδοτηθεί από τους Συμβούλους για το σκοπό εκείνο. και κάθε έγγραφο επί του οποίου θα τίθεται η σφραγίδα, θα υπογράφεται από ένα Σύμβουλο ή τον αναπληρωτή του και θα προσυπογράφεται από τον Γραμματέα ή από ένα δεύτερο Σύμβουλο ή από άλλο πρόσωπο που θα διοριστεί από τους Συμβούλους για τον σκοπό αυτό.

(β) Σε περιπτώσεις όπου η Εταιρεία διεξάγει εργασίες εκτός της Κυπριακής Δημοκρατίας, η Εταιρεία δύναται να έγει επίσημη σφραγίδα για γρήση σε οποιανδήποτε τέτοια περιοχή, επαρχία ή τόπο και δύναται εγγράφως και με τη σφραγίδα της, να εξουσιοδοτεί οποιοδήποτε πρόσωπο διορίζεται προς τούτο σε εκείνη την περιοχή, επαρχία ή τόπο να τοποθετεί την επίσημη σφραγίδα σε οποιαδήποτε συμφωνία ή άλλο έγγραφο στο οποίο η Εταιρεία είναι μέρος σε εκείνη την περιοχή, επαρχία ή τόπο.

ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΚΑΙ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΟ

• Τηρουμένων των προνοιών του Κανονισμού 116, η Εταιρεία δύναται σε γενική συνέλευση 124. να ορίζει μερίσματα, κανένα όμως μέρισμα δεν θα υπερβαίνει το προτεινόμενο από τους Συμβούλους.
• 1. Οι Σύμβουλοι δύνανται εκάστοτε να καταβάλλουν στα μέλη τέτοια ενδιάμεσα μερίσματα τα οποία φαίνονται σ' αυτούς ότι δικαιολογούνται από τα κέρδη της Εταιρείας.
• Κανένα μέρισμα δεν θα καταβάλλεται εκτός μόνο από τα κέρδη. 126.
• 1. Οι Σύμβουλοι δύνανται, προτού προτείνουν οιονδήποτε μέρισμα να κρατήσουν κατά το δοκούν από τα κέρδη της Εταιρείας κάποια ποσά ως αποθεματικό ή αποθεματικά, τα οποία οι Σύμβουλοι έχουν διακριτική εξουσία να χρησιμοποιούν για οιονδήποτε σκοπό για τον οποίο τα κέρδη της Εταιρείας δύνανται δεόντως να χρησιμοποιηθούν, μέχρις ότου δε γρησιμοποιηθούν οι Σύμβουλοι έγουν διακριτική εξουσία να τα διαθέτουν για την επιγείρηση της Εταιρείας ή να επενδύονται σε τέτοιες επενδύσεις (εξαιρουμένων των μετοχών της Εταιρείας) όπως οι Σύμβουλοι ήθελον από καιρού εις καιρόν κρίνει κατάλληλο. Οι Σύμβουλοι δύνανται επιπλέον, χωρίς να περιλάβουν αυτά στο αποθεματικό, να μεταφέρουν οποιαδήποτε κέρδη τα οποία θα θεωρήσουν φρόνιμο να μην διανέμουν.
• Τηρουμένων των δικαιωμάτων οποιονδήποτε προσώπων, αν υπάρχουν, που δικαιούνται 128. σε μετογές με ειδικά δικαιώματα σγετικά με το μέρισμα, όλα τα μερίσματα θα αποφασίζονται και θα πληρώνονται σύμφωνα με τα ποσά που πληρώθηκαν ή πιστώθηκαν ως πληρωθέντα επί των μετοχών σε σχέση με τις οποίες πληρώνεται το μέρισμα. Αλλά ουδέν ποσό που πληρώθηκε ή πιστώθηκε ως πληρωθέν επί μετοχής προτού γίνουν οι σγετικές κλήσεις, θα θεωρείται για τους σκοπούς του παρόντος Κανονισμού ως πληρωθέν επί της μετογής. Όλα τα μερίσματα θα κατανέμονται και πληρώνονται κατ' αναλογία προς τα ποσά τα οποία πληρώθηκαν ή πιστώθηκαν ως πληρωθέντα για τις μετοχές κατά τη διάρκεια οιουδήποτε τμήματος ή τμημάτων της περιόδου κατά την οποία καταβάλλεται το μέρισμα σε περίπτωση όμως που οιαδήποτε μετοχή εκδοθεί κάτω από όρους που διαλαμβάνουν ότι η μετοχή θα δικαιούται μέρισμα από συγκεκριμένη ημερομηνία και μετά, τέτοια μετογή θα δικαιούται σε μέρισμα αναλόγως.
• Οι Σύμβουλοι δύνανται να αφαιρούν από κάθε μέρισμα πληρωτέο σε οιονδήποτε μέλος 129. όλα τα ποσά γρημάτων (αν υπάρχουν) που είναι αμέσως πληρωτέα από αυτό στην Εταιρεία λόγω κλήσεων ή άλλως πως αναφορικά με τις μετοχές της Εταιρείας.
• Οποιαδήποτε γενική συνέλευση που αποφασίζει μέρισμα ή επιμέρισμα (bonus) δύναται $130.$ να αποφασίζει όπως το μέρισμα ή επιμέρισμα αυτό καταβληθεί εν όλω ή εν μέρει με τη διανομή ειδικών στοιγείων ενεργητικού και ειδικότερα με αποπληρωμένες (paid-up) μετοχές, χρεωστικά ομόλογα (debentures) ή ποσοστό χρεωστικών ομολόγων (debenture stock) οιασδήποτε άλλης Εταιρείας ή κατά κάποιον ή περισσότερους τέτοιους τρόπους,

και οι Σύμβουλοι θα εκτελούν τέτοιο ψήφισμα, σε περίπτωση δε που προκύψει οιαδήποτε δυσχέρεια όσον αφορά τη διανομή αυτή, οι Σύμβουλοι θα την διευθετούν όπως κρίνουν σκόπιμο, ειδικότερα δε δύνανται να εκδώσουν κλασματικά πιστοποιητικά και να καθορίσουν την προς διανομή αξία των ειδικών αυτών στοιχείων ενεργητικού ή οιουδήποτε μέρους τους, δύνανται δε να αποφασίσουν ότι πληρωμές τοις μετρητοίς εις οιαδήποτε μέλη θα γίνονται βάσει της καθορισθείσας με τον τρόπο αυτό αξίας με σκοπό το διακανονισμό των δικαιωμάτων όλων των μερών, και επιπλέον δύνανται να εκχωρούν οιαδήποτε τέτοια ειδικά στοιγεία του ενεργητικού σε επιτρόπους (trustees), όπως δυνατόν να κρίνουν σκόπιμο εκάστοτε οι Σύμβουλοι.

• 1. Οποιοδήποτε μέρισμα, τόκος ή άλλα γρήματα πληρωτέα τοις μετρητοίς αναφορικά με μετοχές δύνανται να πληρωθούν με επιταγή ή ένταλμα πληρωμής (warrant), που αποστέλλεται ταγυδρομικά στην εγγεγραμμένη διεύθυνση του κατόγου ή, σε περίπτωση από κοινού κατόγων, στην εγγεγραμμένη διεύθυνση εκείνου του από κοινού κατόγου του οποίου το όνομα είναι εγγεγραμμένο πρώτο στο μητρώο των μελών ή σε τέτοιο πρόσωπο και σε τέτοια διεύθυνση που ο κάτογος ή οι από κοινού κάτογοι θα ορίσουν εγγράφως. Κάθε τέτοια επιταγή ή ένταλμα πληρωμής θα καθίσταται πληρωτέα / πληρωτέο σε διαταγή του προσώπου προς το οποίο αποστέλλονται. Οποιοσδήποτε από τους δύο ή περισσότερους από κοινού κατόγους δύναται να δίδει έγκυρες αποδείξεις (receipts) για οποιαδήποτε μερίσματα, επιμερίσματα (bonuses) ή άλλα χρήματα πληρωτέα σε σχέση με τις μετογές που κατέγονται από αυτούς ως από κοινού κάτογοι.
• 1. Κανένα μέρισμα δεν θα αποφέρει τόκο σε βάρος της Εταιρείας.

ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΛΕΓΧΟΣ

• 1. Οι Σύμβουλοι θα μεριμνούν για την τήρηση κατάλληλων λογιστικών βιβλίων όσον αφορά:
• (α) όλα τα ποσά γρημάτων που εισπράττονται και δαπανώνται από την Εταιρεία, ως επίσης και κάθε ζήτημα αναφορικά προς το οποίο γίνονται εισπράξεις και πληρωμές·
• (β) όλες τις πωλήσεις και αγορές αγαθών από την Εταιρεία· και
• (γ) το ενεργητικό και παθητικό της Εταιρείας.

Δε θα θεωρείται ότι τηρούνται κατάλληλα βιβλία αν δεν τηρούνται τέτοια λογιστικά βιβλία τα οποία είναι αναγκαία για να δίδεται αληθινή και δίκαιη εικόνα της κατάστασης των υποθέσεων της Εταιρείας και να επεξηγούνται οι συναλλαγές της.

• 1. Τα λογιστικά βιβλίου θα διατηρούνται στο εγγεγραμμένο γραφείο της Εταιρείας, ή, τηρουμένου του άρθρου 141(3) του Νόμου, σε τέτοιο άλλο μέρος ή μέρη όπως οι Σύμβουλοι ήθελον κρίνει κατάλληλο και θα είναι πάντοτε ανοικτά για επιθεώρηση από τους Συμβούλους.
• 1. Από καιρού εις καιρόν, οι Σύμβουλοι θα αποφασίζουν εάν και σε πιο βαθμό και σε ποιους γρόνου και τόπους και υπό ποίους όρους και κανονισμούς οι λογαριασμοί και βιβλία της Εταιρείας ή οποιαδήποτε εξ αυτών θα είναι ανοιγτά για επιθεώρηση από μέλη που δεν είναι Σύμβουλοι και ουδέν μέλος (που δεν είναι Σύμβουλος) θα έχει οποιοδήποτε δικαίωμα επιθεώρησης οποιουδήποτε λογαριασμού ή βιβλίου ή εγγράφου της Εταιρείας εκτός όπως παραχωρείται από νομοθέτημα ή εξουσιοδοτείται από τους Συμβούλους ή από την Εταιρεία σε γενική συνέλευση.

• Από καιρού εις καιρόν, οι Σύμβουλοι, σύμφωνα με τα άρθρα 142, 143, 151 και 152 του 136. Νόμου θα προκαλούν την ετοιμασία και κατάθεση ενώπιον της Εταιρείας σε γενική συνέλευση τέτοιον οικονομικών και ενοποιημένων (group) λογαριασμών (εάν υπάρχουν) και εκθέσεων όπως αναφέρονται σε εκείνα τα άρθρα.

• Αντίγραφο κάθε ισολογισμού (συμπεριλαμβανομένου κάθε εγγράφου που απαιτείται από 137. Νόμο όπως επισυνάπτεται σε αυτόν) που θα κατατεθεί ενώπιον της Εταιρείας σε γενική συνέλευση, μαζί με αντίγραφο της εκθέσεως των ελεγκτών θα αποστέλλεται όχι λιγότερο από είκοσι-μία ημέρες πριν από την ημερομηνία της συνέλευσης σε κάθε μέλος, και σε κάθε κάτογο γρεωστικών ομολόγων της Εταιρείας και σε κάθε πρόσωπο που εγγράφεται κάτω από τον Κανονισμό 45. Νοείται ότι ο παρόν Κανονισμός δεν θα απαιτεί την αποστολή αντιγράφου των εγγράφων αυτών σε οποιοδήποτε πρόσωπο του οποίου η διεύθυνση η Εταιρεία δεν γνωρίζει ή σε πέραν του ενός των από κοινού κατόχων οποιονδήποτε μετοχών ή χρεωστικών ομολόγων.

ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΣΗ ΚΕΡΛΩΝ

Η Εταιρεία σε γενική συνέλευση δύναται κατόπιν συστάσεως των Συμβούλων να 138. αποφασίσει ότι είναι επιθυμητή η κεφαλαιοποίηση οιουδήποτε μέρους του ποσού το οποίο εκάστοτε βρίσκεται σε πίστη οιωνδήποτε λογαριασμών αποθεματικού της Εταιρείας ή σε πίστη του λογαριασμού κερδοζημιών ή το οποίο είναι άλλως πως διαθέσιμο για διανομή και, αναλόγως, ότι τέτοιο ποσό θα αποδεσμεύεται για διανομή, μεταξύ των μελών τα οποία θα εδικαιούνταν σ' αυτό αν διανέμετο υπό μορφή μερίσματος και στις ίδιες αναλογίες, υπό τον όρο ότι αυτό δεν θα καταβληθεί τοις μετρητοίς αλλά θα διατεθεί είτε για την αποπληρωμή είτε έναντι αποπληρωμής οποιονδήποτε ποσών τα οποία είναι εκάστοτε απλήρωτα επί οποιονδήποτε μετοχών που κατέχονται από τα μέλη αυτά αντίστοιχα ή για την πλήρη εξόφληση μη εκδομένων μετοχών ή χρεωστικών ομολόγων της Εταιρείας, οι οποίες θα παραγωρηθούν, διανεμηθούν και πιστωθούν ως πλήρως αποπληρωθείσες, στα μέλη αυτά και μεταξύ τους, σύμφωνα με τις ως άνω αναφερόμενες αναλογίες ή εν μέρει κατά τον ένα και εν μέρει κατά τον άλλο τρόπο, και οι Σύμβουλοι θα εκτελούν το ψήφισμα $m\tau\acute{o}$ .

Νοείται ότι αποθεματικό από την έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο και αποθεματικό αποπληρωμής κεφαλαίου δύνανται, για τους σκοπούς του παρόντος Κανονισμού, να διατίθενται μόνο για την αποπληρωμή μη εκδομένων μετοχών που θα εκδοθούν σε μέλη της Εταιρείας ως πλήρως αποπληρωθείσες χαριστικές μετοχές (bonus shares).

Οποτεδήποτε τέτοιο ψήφισμα ως προαναφέρεται θα έχει εγκριθεί, οι Σύμβουλοι θα 139. προβαίνουν διαθέσεις και γρήσεις των αδιανέμητων κερδών, των οποίων αποφασίσθηκε η κεφαλαιοποίηση κατά τον τρόπο αυτό, όπως επίσης και σε όλες τις παραχωρήσεις και εκδόσεις πλήρως αποπληρωμένων μετογών ή ομολόγων, αν υπάρχουν, και γενικά θα προβαίνουν σε όλες τις πράξεις που πράγματα που απαιτούνται για εφαρμογή της απόφασης αυτής των Συμβούλων με πλήρη εξουσία στους Συμβούλους να προβαίνουν σε τέτοιες πρόνοιες με την έκδοση κλασματικών πιστοποιητικών ή με την πληρωμή σε μετρητά ή άλλως πως όπως ήθελαν κρίνει κατάλληλο, για την περίπτωση μετοχών ή γρεωστικών ομολόγων που πρέπει να διανεμηθούν ως κλάσματα και επίσης να εξουσιοδοτούν οιονδήποτε πρόσωπο όπως εκ μέρους όλων των μελών που έχουν τέτοιο δικαίωμα, συνάπτει συμφωνία με την Εταιρεία, που να προνοεί την παραχώρηση σε αυτά, αντίστοιγα, οποιωνδήποτε περαιτέρω μετογών ή γρεωστικών ομολόγων, πιστωμένων ως πλήρως αποπληρωμένων, στις οποίες τυγόν δικαιούνται με την κεφαλαιοποίηση αυτή, ή (ανάλογα με την εκάστοτε περίπτωση) την αποπληρωμή από την Εταιρεία, για λογαριασμό τους, των ποσών ή οιουδήποτε μέρους τους τα οποία παραμένουν απλήρωτα επί των υφιστάμενων μετοχών τους, με τη διάθεση των αντίστοιχων αναλογιών τους στα κέρδη, όπως αποφασίσθηκε η κεφαλαιοποίηση, και οποιαδήποτε συμφωνία που συνάφθηκε δυνάμει της εξουσιοδότησης αυτής θα είναι έγκυρη και δεσμευτική για όλα τα εν λόγω μέλη.

ΕΛΕΓΧΟΣ

1. Οι ελεγκτές θα διορίζονται και τα καθήκοντά τους θα ρυθμίζονται σύμφωνα με τα άρθρα 153 ως 156 (αμφοτέρων συμπεριλαμβανομένων) του Νόμου.

ΕΙΔΟΠΟΙΗΣΕΙΣ

• $141.$ Ειδοποίηση δύναται να δοθεί από την Εταιρεία σε οποιοδήποτε μέλος, είτε προσωπικά είτε με την αποστολή της ταγυδρομικώς σε αυτό ή στην εγγεγραμμένη του διεύθυνση ή (αν δεν έχει εγγεγραμμένη διεύθυνση) στη διεύθυνση που κοινοποιήθηκε από αυτό στην Εταιρεία για την επίδοση ειδοποιήσεων σε αυτό. Επιπρόσθετα, ειδοποίηση μπορεί να δοθεί με ηλεκτρονική επικοινωνία στη διεύθυνση ενός μετόχου. Όπου ειδοποίηση αποστέλλεται με ταγυδρομείο, η επίδοση της ειδοποίησης θα θεωρείται ότι συντελέστηκε με την ορθή αναγραφή της διεύθυνσης, την προπληρωμή, και την ταχυδρόμηση επιστολής περιλαμβάνουσας την ειδοποίηση, και ότι συντελέστηκε στην περίπτωση ειδοποίησης συνέλευσης κατά την εκπνοή των 24 ωρών μετά την ταγυδρόμηση της επιστολής που περιλάμβανε αυτήν και σε κάθε άλλη περίπτωση κατά το χρόνο που η επιστολή θα παραδιδόταν στην συνηθισμένη πορεία του ταγυδρομείου.
• Ειδοποίηση δύναται να δοθεί από την Εταιρείας στους από κοινού κατόχους μετοχής με 142. την επίδοση ειδοποίησης στον από κοινού κάτοχο του οποίου το όνομα αναφέρεται πρώτο στο μητρώο μελών σε σχέση με τη μετοχή.
• 1. Ειδοποίηση δύναται να δοθεί από την Εταιρεία στα πρόσωπα που δικαιούνται σε μετοχή ως αποτέλεσμα του θανάτου ή πτώχευσης μέλους αποστέλλοντάς την μέσω του ταγυδοομείου με προπληρωμένη επιστολή που να απευθύνεται ονομαστικά σε αυτά, ή με τον τίτλο των αντιπροσώπων του αποβιώσαντος ή του συνδίκου πτώχευσης, ή με οποιεσδήποτε παρόμοιες περιγραφές, στην διεύθυνση, που θα έχει παραχωρηθεί για αυτό το σκοπό από τα πρόσωπα που ισχυρίζονται ότι έχουν αυτό το δικαίωμα, ή (μέχρις ότου παραχωρηθεί μια τέτοια διεύθυνση) επιδίδοντας την ειδοποίηση με οποιονδήποτε τρόπο που αυτή θα μπορούσε να είχε επιδοθεί εάν ο θάνατος ή η πτώγευση δεν είχε επισυμβεί.
• 1. Ειδοποίηση κάθε γενικής συνέλευσης θα δίδεται με οποιοδήποτε τρόπο για τον οποίο παρέγεται εξουσιοδότηση ως ανωτέρω σε/ στον:
• $(\alpha)$ κάθε μέλος εκτός εκείνων των μελών που (μη έχοντας εγγεγραμμένη διεύθυνση) δεν έχουν παραχωρήσει στην Εταιρεία διεύθυνση για την επίδοση ειδοποιήσεων σε αυτά·
• $(\beta)$ κάθε πρόσωπο στο οποίο περιέρχεται η κυριότητα μετοχής λόγω της ιδιότητάς του ως νόμιμου προσωπικού αντιπροσώπου αποβιώσαντος μέλους ή συνδίκου

πτώχευσης πτωχεύσαντος μέλους, όπου το μέλος, αν δεν συνέβαινε ο θάνατος ή η πτώχευσή του, θα εδικαιούτο να λάβει ειδοποίηση για τη συνέλευση και

$(\gamma)$ τον εκάστοτε ελεγκτή της Εταιρείας.

Κανένα άλλο πρόσωπο δε θα δικαιούται να λαμβάνει ειδοποιήσεις που αφορούν τη σύγκληση γενικών συνελεύσεων.

ΕΚΚΑΘΑΡΙΣΗ

1. Σε περίπτωση που η Εταιρεία θα εκκαθαριστεί, ο Εκκαθαριστής δύναται, με την έγκριση έκτακτου ψηφίσματος της Εταιρείας και με οποιαδήποτε άλλη έγκριση που απαιτείται από το Νόμο, να διανέμει μεταξύ των μελών, σε χρήμα ή σε είδος, ολόκληρο ή μέρος των στοιχείων ενεργητικού της Εταιρείας (είτε αυτά θα αποτελούνται από ομοειδή περιουσιακά στοιχεία είτε όχι) και προς το σκοπό αυτό μπορεί να καθορίσει τέτοια αξία όπως θα θεωρήσει δίκαιη των περιουσιακών στοιγείων που θα κατανεμηθούν σύμφωνα με τα ανωτέρω και μπορεί να καθορίσει τον τρόπο με τον οποίο τέτοια διανομή θα γίνει μεταξύ των μελών ή διαφόρων τάξεων των μελών. Ο εκκαθαριστής δύναται, με την ίδια έγκριση, να εκχωρήσει ολόκληρο ή μέρος των στοιχείων αυτών του ενεργητικού σε επιτρόπους (trustees) δυνάμει τέτοιων καταπιστευμάτων (trusts) τα οποία θα συσταθούν προς όφελος των συνεισφορέων (contributories) κατά τον τρόπο που ο εκκαθαριστής, με την ίδια έγκριση, θα καθορίσει κατά το δοκούν, νοουμένου όμως ότι κανένα μέλος δεν θα εξαναγκασθεί να αποδεγθεί οποιεσδήποτε μετογές ή άλλες αξίες επί των οποίων υπάργει οποιαδήποτε υπογρέωση.

ΑΠΟΖΗΜΙΩΣΗ (INDEMNITY)

1. Κάθε εκάστοτε Σύμβουλος ή άλλος αξιωματούχος της Εταιρείας θα αποζημιώνεται από τα στοιχεία ενεργητικού της Εταιρείας έναντι οποιονδήποτε απωλειών ή υποχρεώσεων τις οποίες δυνατόν να υποστεί κατά ή περί την εκτέλεση των καθηκόντων του, περιλαμβανομένης οποιασδήποτε υποχρέωσης που επωμίστηκε κατά την υπεράσπιση οποιωνδήποτε διαδικασιών είτε αστικών είτε ποινικών, στις οποίες εκδίδεται απόφαση υπέρ του ή στις οποίες απαλλάσσεται, ή σε σχέση με οποιανδήποτε αίτηση κάτω από το άρθρο 383 του Νόμου, στην οποία του δίδεται θεραπεία από το Δικαστήριο και ουδείς Σύμβουλος ή αξιωματούχος της Εταιρείας θα είναι υπεύθυνος για οποιαδήποτε απώλεια, ζημιά ή ατύχημα που μπορεί να συμβεί στην Εταιρεία ή την / το οποία /ο μπορεί να υποστεί η Εταιρεία κατά την εκτέλεση των καθηκόντων του αξιώματός του ή σε σχέση με αυτά. Ο παρόν όμως Κανονισμός θα ισχύει μόνο στην έκταση που οι πρόνοιές του δεν ακυρώνονται από το άρθρο 197 του Νόμου.