GAON CABLE CO.,LTD — Capital/Financing Update 2023

Nov 8, 2023

투자설명서 2.1 가온전선(주) 정 정 신 고 (보고) 2023년 11월 08일 1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서 2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2023년 10월 18일 3. 정정사유 : 1차 발행가액 확정 및 기재정정 4. 정정사항 항 목 정정사유 정 정 전 정 정 후 ※ 본 [발행조건확정] 투자설명서는 1차 발행가액 확정 및 기재정정(대주주 지분율 변동사항 반영)에 따른 것으로 정정 사항은 빨간색 굵은 글씨체를 사용하여 기재하였습니다.※ [요약정보 - 1. 핵심투자위험]의 정정 사항은 [제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅲ. 투자위험요소]의 정정 사항을 동일하게 반영하였으므로, 중복기재로 인해 별도 정오표를 작성하지 않으니 참고하시기 바랍니다. 표지 1차 발행가액 확정 모집 또는 매출총액: 13,020,000,000원2. 모집 가액: 13,020원(예정) 모집 또는 매출총액: 11,270,000,000원2. 모집 가액: 11,270원(예정) 요약정보 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1차 발행가액 확정 (주1) 정정 전 (주1) 정정 후 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항1. 공모개요 1차 발행가액 확정 (주2) 정정 전 (주2) 정정 후 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 1차 발행가액 확정 가. 모집 또는 매출조건 주당 모집가액 또는 매출가액 예정가액 13,020 원 확정가액 - 모집총액 또는 매출총액 예정가액 13,020,000,000원 확정가액 - 가. 모집 또는 매출조건 주당 모집가액 또는 매출가액 예정가액 11,270원 확정가액 - 모집총액 또는 매출총액 예정가액 11,270,000,000원 확정가액 - III. 투자위험요소2. 회사위험다. 재무 안정성 관련 위험 1차 발행가액 확정 (주3) 정정 전 (주3) 정정 후 III. 투자위험요소2. 회사위험사. LS 그룹 관련 위험 대주주 지분율 변동에 따른 기재정정 (주4) 정정 전 (주4) 정정 후 III. 투자위험요소3. 기타위험나. 최대주주의 지분율 변동 위험 대주주 지분율 변동에 따른 기재정정 (주5) 정정 전 (주5) 정정 후 II. 투자위험요소3. 기타위험라. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험 1차 발행가액 확정 [유상증자 모집예정 내역] 구분 내용 모집예정 주식 종류 기명식 보통주 모집예정주식수 1,000,000주 현재 발행주식총수 6,358,926주 예정 발행가액 13,020원 증자비율 15.73% [유상증자 모집예정 내역] 구분 내용 모집예정 주식 종류 기명식 보통주 모집예정주식수 1,000,000주 현재 발행주식총수 6,358,926주 1차 발행가액 11,270원 증자비율 15.73% III. 투자위험요소3. 기타위험차. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험 대주주 지분율 변동에 따른 기재정정 (주6) 정정 전 (주6) 정정 후 V. 자금의 사용목적 1차 발행가액 확정 (주7) 정정 전 (주7) 정정 후 제2부 발행인에 관한 사항 VI. 주주에 관한 사항 대주주 지분율 변동에 따른 기재정정 (주8) 정정 전 (주8) 정정 후 VIII. 계열회사 등에 관한 사항다. 계열회사중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사 대주주 지분율 변동에 따른 기재정정 (기준일: 2023년 10월 17일) 회사명 관계 당사지분율 LS전선 최대주주 47.51% (기준일: 2023년 11월 07일) 회사명 관계 당사지분율 LS전선 최대주주 47.61% (주1) 정정 전 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 (단위 : 원, 주) 증권의종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출)방법 보통주 1,000,000 5,000 13,020 13,020,000,000 주주배정 인수(주선) 여부 지분증권 등 상장을 위한 공모여부 주선 아니오 해당없음 해당없음 인수(주선)인 증권의종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 주선 케이비증권 기타 - - - - 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2023년 12월 18일 ~ 2023년 12월 19일 2023년 12월 21일 - - 2023년 11월 10일 청약이 금지되는 공매도 거래 기간 시작일 종료일 2023년 10월 19일 2023년 12월 13일 자금의 사용목적 구 분 금 액 채무상환자금 13,020,000,000 발행제비용 161,413,600 신주인수권에 관한 사항 행사대상증권 행사가격 행사기간 - - - 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의관계 매출전보유증권수 매출증권수 매출후보유증권수 - - - - - 일반청약자 환매청구권 부여사유 행사가능 투자자 부여수량 행사기간 행사가격 - - - - - 【주요사항보고서】 주요사항보고서(유상증자결정)-2023.10.18 【기 타】 1) 금번 가온전선(주) 주주배정 유상증자의 모집주선회사는 KB증권(주)입니다. 금번 유상증자는 모집주선 방식으로 진행되는 바, KB증권(주)은 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하게 되며, 자본시장법상 증권의 인수업무를 수행하지 않습니다.2) 상기 모집가액은 예정가액이며, 확정 발행가액은 구주주 청약 초일 3거래일 전(2023년 12월 13일)에 확정되어 2023년 12월14일에 당사 인터넷 홈페이지 (https://gaoncable.com) 및 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공고하여 개별통지에 갈음할 예정입니다.3) 상기 모집총액 및 발행제비용은 예정 발행가액을 기준으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다.4)상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 구주주 청약 및 구주주의 초과청약이 이루어진 후 미청약된 주식이 있는 경우 미발행 처리합니다.5) 당사의 금번 유상증자는 주주배정 방식으로 신주인수권이 부여되며, 신주인수권증서는 상장되어 거래됩니다. 상장거래 예정일은 2023년 11월 30일 ~ 2023년 12월 06일(5거래일) 입니다.6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정명령 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정 명령이 발생할 경우에는 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.7) 증권신고서의 효력의 발생은 정부가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.8) 상기 발행제비용은 당사 보유자금으로 지급할 예정입니다. (주1) 정정 후 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 (단위 : 원, 주) 증권의종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출)방법 보통주 1,000,000 5,000 11,270 11,270,000,000 주주배정 인수(주선) 여부 지분증권 등 상장을 위한 공모여부 주선 아니오 해당없음 해당없음 인수(주선)인 증권의종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 주선 케이비증권 기타 - - - - 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2023년 12월 18일 ~ 2023년 12월 19일 2023년 12월 21일 - - 2023년 11월 10일 청약이 금지되는 공매도 거래 기간 시작일 종료일 2023년 10월 19일 2023년 12월 13일 자금의 사용목적 구 분 금 액 채무상환자금 11,270,000,000 발행제비용 160,468,600 신주인수권에 관한 사항 행사대상증권 행사가격 행사기간 - - - 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의관계 매출전보유증권수 매출증권수 매출후보유증권수 - - - - - 일반청약자 환매청구권 부여사유 행사가능 투자자 부여수량 행사기간 행사가격 - - - - - 【주요사항보고서】 [정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2023.11.08 【기 타】 1) 금번 가온전선(주) 주주배정 유상증자의 모집주선회사는 KB증권(주)입니다. 금번 유상증자는 모집주선 방식으로 진행되는 바, KB증권(주)은 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하게 되며, 자본시장법상 증권의 인수업무를 수행하지 않습니다.2) 상기 모집가액은 1차 발행가액이며, 확정 발행가액은 구주주 청약 초일 3거래일 전(2023년 12월 13일)에 확정되어 2023년 12월14일에 당사 인터넷 홈페이지 (https://gaoncable.com) 및 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공고하여 개별통지에 갈음할 예정입니다.3) 상기 모집총액 및 발행제비용은 1차 발행가액을 기준으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다.4)상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 구주주 청약 및 구주주의 초과청약이 이루어진 후 미청약된 주식이 있는 경우 미발행 처리합니다.5) 당사의 금번 유상증자는 주주배정 방식으로 신주인수권이 부여되며, 신주인수권증서는 상장되어 거래됩니다. 상장거래 예정일은 2023년 11월 30일 ~ 2023년 12월 06일(5거래일) 입니다.6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정명령 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정 명령이 발생할 경우에는 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.7) 증권신고서의 효력의 발생은 정부가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.8) 상기 발행제비용은 당사 보유자금으로 지급할 예정입니다. (주2) 정정 전 당사는 2023년 10월 18일 개최한 이사회 결의를 통하여 기명식 보통주 1,000,000주를 주주배정 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다. (단위: 원, 주) 증권의 종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출) 방법 기명식 보통주 1,000,000 5,000 13,020 13,020,000,000 주주배정 주1) 이사회 결의일 : 2023년 10월 18일주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은 예정 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다. 발행가액은「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나,시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 「(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.■ 예정 발행가액의 산출근거예정 발행가액은 이사회결의일 직전 거래일(2023년 10월 17일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 30%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집예정가액이 액면가액(5,000원) 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가 단위 미만은 절상함) 기준주가 X 【 1 - 할인율(30%) 】 ▶ 예정 발행가액 = ---------------------------------------- 1 + 【증자비율(15.73%) X 할인율(30%)】 상기 방법에 따라 산정된 예정발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일전 3거래일에 확정발행가액이 결정될 예정입니다. [예정 발행가액 산정표 (2023.09.18 ~ 2023.10.17)] (단위 : 원, 주) 일수 일 자 종 가 거 래 량 거래금액 1 2023-10-17 19,480 8,418 165,382,730 2 2023-10-16 19,550 28,919 564,891,460 3 2023-10-15 - - - 4 2023-10-14 - - - 5 2023-10-13 19,370 28,756 560,553,390 6 2023-10-12 19,350 12,852 246,746,850 7 2023-10-11 18,850 10,733 201,568,610 8 2023-10-10 18,450 26,512 491,360,070 9 2023-10-09 - - - 10 2023-10-08 - - - 11 2023-10-07 - - - 12 2023-10-06 18,280 14,476 263,629,440 13 2023-10-05 17,830 40,585 726,212,810 14 2023-10-04 18,250 39,059 718,457,350 15 2023-10-03 - - - 16 2023-10-02 - - - 17 2023-10-01 - - - 18 2023-09-30 - - - 19 2023-09-29 - - - 20 2023-09-28 - - - 21 2023-09-27 19,230 27,680 520,641,810 22 2023-09-26 18,390 244,825 4,859,757,330 23 2023-09-25 18,850 32,827 627,381,710 24 2023-09-24 - - - 25 2023-09-23 - - - 26 2023-09-22 19,720 20,686 407,689,260 27 2023-09-21 19,920 36,893 734,789,390 28 2023-09-20 20,450 32,745 659,759,850 29 2023-09-19 20,550 16,457 339,448,750 30 2023-09-18 20,750 46,843 972,727,490 1개월 가중산술평균(A) 19,515.4 1주일 가중산술평균(B) 19,393.2 기산일 종가(C) 19,480.0 A,B,C의 산술평균(D) 19,462.9 [(A)+(B)+(C)]/3 기준주가[Min(C,D)] 19,462.9 (C)와 (D)중 낮은 가액 할인율 30.00% 증자비율 15.73% 예정 발행가액 13,020원 기준주가 X (1- 할인율) 예정발행가 = ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율) (단, 호가단위 미만은 절상하며,액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.) (주2) 정정 후 당사는 2023년 10월 18일 개최한 이사회 결의를 통하여 기명식 보통주 1,000,000주를 주주배정 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다. (단위: 원, 주) 증권의 종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출) 방법 기명식 보통주 1,000,000 5,000 11,270 11,270,000,000 주주배정 주1) 이사회 결의일 : 2023년 10월 18일주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은 1차 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다. 발행가액은「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나,시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 「(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.■ 1차 발행가액의 산출근거 1차 발행가액은 신주배정기준일(2023년 11월 10일) 전 제3거래일(2023년 11월 07일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 30%를적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 1차 발행가액이 액면가액(5,000원) 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가 단위 미만은 절상함) 기준주가 (16,850원) X 【 1 - 할인율(30%) 】 ▶ 1차 발행가액(11,270원) = ---------------------------------------- 1 + 【증자비율(15.73%) X 할인율(30%)】 상기 방법에 따라 산정된 1차 발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일전 3거래일에 확정발행가액이 결정될 예정입니다. [ 1차 발행가액 산정표 (2023. 10.08 ~ 2023. 11.07)] (단위 : 원, 주) 일수 일 자 종 가 거 래 량 거래금액 1 2023-11-07 16,850 22,897 383,093,630 2 2023-11-06 17,150 30,510 517,231,220 3 2023-11-05 - - - 4 2023-11-04 - - - 5 2023-11-03 16,890 16,649 280,495,470 6 2023-11-02 16,550 25,257 414,528,830 7 2023-11-01 16,050 13,683 219,985,160 8 2023-10-31 15,880 57,632 923,610,730 9 2023-10-30 16,500 6,497 107,477,630 10 2023-10-29 - - - 11 2023-10-28 - - - 12 2023-10-27 16,740 6,255 104,082,550 13 2023-10-26 16,570 11,956 196,543,870 14 2023-10-25 16,870 13,502 225,154,860 15 2023-10-24 16,840 31,890 523,540,960 16 2023-10-23 15,980 42,031 673,819,640 17 2023-10-22 - - - 18 2023-10-21 - - - 19 2023-10-20 16,190 43,465 701,946,800 20 2023-10-19 16,460 198,579 3,373,165,010 21 2023-10-18 19,360 27,474 514,012,490 22 2023-10-17 19,480 8,418 165,382,730 23 2023-10-16 19,550 28,919 564,891,460 24 2023-10-15 - - - 25 2023-10-14 - - - 26 2023-10-13 19,370 28,756 560,553,390 27 2023-10-12 19,350 12,852 246,746,850 28 2023-10-11 18,850 10,733 201,568,610 29 2023-10-10 18,450 26,512 491,360,070 30 2023-10-09 - - - 31 2023-10-08 - - - 1개월 가중산술평균(A) 17,140.3 1주일 가중산술평균(B) 16,655.1 기산일 종가(C) 16,850.0 A,B,C의 산술평균(D) 16,881.8 [(A)+(B)+(C)]/3 기준주가[Min(C,D)] 16,850.0 (C)와 (D)중 낮은 가액 할인율 30.00% 증자비율 15.73% 1차 발행가액 11,270원 기준주가 X (1- 할인율) 1차 발행가 = ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율) (단, 호가단위 미만은 절상하며,액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.) (주3) 정정 전 [다. 재무 안정성 관련 위험]당사의 2023년 상반기말 연결기준 총 차입금은 2,041억원을 기록하고 있으며부채비율은 152.1%, 유동비율은 143.0%, 차입금의존도는 25.5%, 순차입금의존도는 14.6%를 나타내고 있습니다. 한편, 2020년 하반기 이후 경제 회복에 대한 기대감 및 전선 수요 증가로 인하여 원자재 가격이 지속 상승하였으며, 이로 인해 당사의 운전자본 부담이 확대되었습니다. 당사는 운전자본 확대에 대응하기 위해 시중은행 차입, 회사채 발행 등을 통해 차입금의 규모를 확대하여 왔습니다. 이에 따라 총차입금은 2020년말 1,285억원에서 2021년말 1,778억원, 2022년 1,797억원, 2023년 상반기말 2,041억원으로 증가하는 추이를 보였으며, 이러한 차입금의 증가는 당사 부채비율의 상승으로 이어졌습니다. 당사 부채비율의 경우 2020년 105.8%에서 2021년 145.8%, 2022년 148.2%, 2023년 상반기말 152.1%를 기록하며 지속 증가 추이를 보이고 있습니다. 한편 당사의 2023년 상반기말 유동성차입금은 약 1,250억원으로, 단기차입금 766억원(Usance 222.6억원, 일반대출 270.5억원, 매출채권담보대출 137억원, 한도대출 5.4억, 기업어음 130억), 유동성장기차입금 165억원, 유동성리스부채 19.5억원 및 유동성회사채 300억원으로 이루어져 있습니다. 당사의 단기차입금 중 Usance와 일반대출 내역은 운전자금 조달용 차입금으로 지속적으로 차환될 가능성이 높습니다. 또한, 2023년 상반기말 당사의 현금및현금성자산(약 449억원) 및 단기금융상품(약 427억)의 규모, 그리고 당사의 연간 영업현금창출능력, 유형자산 담보 여력 및 금융기관과의 약정을 통한 보유 여신한도 등을 종합적으로 감안한다면 당사의 실질적인 단기상환 부담은 크지 않을 것으로 판단됩니다. 또한 당사는 금번 증자를 통해 13,020백만원(예정발행가액 기준, 추후 확정되는 발행가액에 따라 변동될 수 있음) 수준의 유동성 회사채 상환을 계획하고 있는 바, 2023년 상반기말 재무 수치와 단순 합산시 당사의 연결 기준 유동비율은 148.2%까지 개선될 수 있으며 부채비율 및 차입금의존도는 최대 142.2%, 23.9%까지 낮아질 수 있습니다. 다만, 향후 건설업 등 주요 전방산업의 업황 부진 장기화, 글로벌 경기의 불확실성 확대 등으로 인한 영업환경의 변화에 따라 당사의 차입금 부담 여력이 축소될 수 있으며, 원자재 가격 상승 등에 따른 외형 확대로 운전자본 부담이 추가적으로 확대되어 당사의 재무안정성이 저하될 우려가 발생할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다. (중략) 한편, 경쟁업체 (LS전선, 대한전선, 일진전기) 평균과 비교한 당사의 연결기준 재무안정성 지표를 살펴보면, 부채비율의 경우 당사는 2023년 상반기말 152.1%를 기록하여 업계평균(171.5%)과 비교 시 소폭 우위에 있으며, 유동비율 역시 2023년 상반기말 기준 당사는 143.0%를 기록하여 업계 평균인 142.7%를 소폭 상회하고 있습니다. 또한 당사는 금번 증자를 통해 13,020백만원(예정발행가액 기준, 추후 확정되는 발행가액에 따라 변동될 수 있음) 수준의 유동성 회사채 상환을 계획하고 있는 바, 2023년 상반기말 재무 수치와 단순 합산시 당사의 연결 기준 유동비율은 148.2%까지 개선될 수 있으며 부채비율 및 차입금의존도는 최대 142.2%, 23.9%까지 낮아질 수 있습니다.(중략) 한편 당사의 2023년 상반기말 유동성차입금은 약 1,250억원으로, 단기차입금 766억원(Usance 222.6억원, 일반대출 270.5억원, 매출채권담보대출 137억원, 한도대출 5.4억, 기업어음 130억), 유동성장기차입금 165억원, 유동성리스부채 19.5억원 및 유동성회사채 300억원으로 이루어져 있습니다. 당사의 단기차입금 중 Usance와 일반대출 내역은 운전자금 조달용 차입금으로 지속적으로 차환될 가능성이 높습니다. 또한, 2023년 상반기말 당사의 현금및현금성자산(약 449억원, 연결 기준) 및 단기금융상품(약 427억, 연결 기준)의 규모, 그리고 당사의 연간 영업현금창출능력, 유형자산 담보 여력 및 금융기관과의 약정을 통한 보유 여신한도 등을 종합적으로 감안한다면 당사의 실질적인 단기상환 부담은 크지 않을 것으로 판단됩니다. 또한, 당사는 금번 증자를 통해 유입된 자금으로 약 130억원(예정발행가액 기준, 추후 확정되는 발행가액에 따라 변동될 수 있음)의 유동성 회사채를 상환할 계획입니다.(후략) (주3) 정정 후 [다. 재무 안정성 관련 위험]당사의 2023년 상반기말 연결기준 총 차입금은 2,041억원을 기록하고 있으며부채비율은 152.1%, 유동비율은 143.0%, 차입금의존도는 25.5%, 순차입금의존도는 14.6%를 나타내고 있습니다. 한편, 2020년 하반기 이후 경제 회복에 대한 기대감 및 전선 수요 증가로 인하여 원자재 가격이 지속 상승하였으며, 이로 인해 당사의 운전자본 부담이 확대되었습니다. 당사는 운전자본 확대에 대응하기 위해 시중은행 차입, 회사채 발행 등을 통해 차입금의 규모를 확대하여 왔습니다. 이에 따라 총차입금은 2020년말 1,285억원에서 2021년말 1,778억원, 2022년 1,797억원, 2023년 상반기말 2,041억원으로 증가하는 추이를 보였으며, 이러한 차입금의 증가는 당사 부채비율의 상승으로 이어졌습니다. 당사 부채비율의 경우 2020년 105.8%에서 2021년 145.8%, 2022년 148.2%, 2023년 상반기말 152.1%를 기록하며 지속 증가 추이를 보이고 있습니다. 한편 당사의 2023년 상반기말 유동성차입금은 약 1,250억원으로, 단기차입금 766억원(Usance 222.6억원, 일반대출 270.5억원, 매출채권담보대출 137억원, 한도대출 5.4억, 기업어음 130억), 유동성장기차입금 165억원, 유동성리스부채 19.5억원 및 유동성회사채 300억원으로 이루어져 있습니다. 당사의 단기차입금 중 Usance와 일반대출 내역은 운전자금 조달용 차입금으로 지속적으로 차환될 가능성이 높습니다. 또한, 2023년 상반기말 당사의 현금및현금성자산(약 449억원) 및 단기금융상품(약 427억)의 규모, 그리고 당사의 연간 영업현금창출능력, 유형자산 담보 여력 및 금융기관과의 약정을 통한 보유 여신한도 등을 종합적으로 감안한다면 당사의 실질적인 단기상환 부담은 크지 않을 것으로 판단됩니다. 또한 당사는 금번 증자를 통해 11,270 백만원( 1차 발행가액 기준, 추후 확정되는 발행가액에 따라 변동될 수 있음) 수준의 유동성 회사채 상환을 계획하고 있는 바, 2023년 상반기말 재무 수치와 단순 합산시 당사의 연결 기준 유동비율은 147.5% 까지 개선될 수 있으며 부채비율 및 차입금의존도는 최대 143.5% , 24.1% 까지 낮아질 수 있습니다. 다만, 향후 건설업 등 주요 전방산업의 업황 부진 장기화, 글로벌 경기의 불확실성 확대 등으로 인한 영업환경의 변화에 따라 당사의 차입금 부담 여력이 축소될 수 있으며, 원자재 가격 상승 등에 따른 외형 확대로 운전자본 부담이 추가적으로 확대되어 당사의 재무안정성이 저하될 우려가 발생할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다. (중략) 한편, 경쟁업체 (LS전선, 대한전선, 일진전기) 평균과 비교한 당사의 연결기준 재무안정성 지표를 살펴보면, 부채비율의 경우 당사는 2023년 상반기말 152.1%를 기록하여 업계평균(171.5%)과 비교 시 소폭 우위에 있으며, 유동비율 역시 2023년 상반기말 기준 당사는 143.0%를 기록하여 업계 평균인 142.7%를 소폭 상회하고 있습니다. 또한 당사는 금번 증자를 통해 11,270백만원( 1차 발행가액 기준, 추후 확정되는 발행가액에 따라 변동될 수 있음) 수준의 유동성 회사채 상환을 계획하고 있는 바, 2023년 상반기말 재무 수치와 단순 합산시 당사의 연결 기준 유동비율은 147.5%까지 개선될 수 있으며 부채비율 및 차입금의존도는 최대 143.5%, 24.1%까지 낮아질 수 있습니다.(중략) 한편 당사의 2023년 상반기말 유동성차입금은 약 1,250억원으로, 단기차입금 766억원(Usance 222.6억원, 일반대출 270.5억원, 매출채권담보대출 137억원, 한도대출 5.4억, 기업어음 130억), 유동성장기차입금 165억원, 유동성리스부채 19.5억원 및 유동성회사채 300억원으로 이루어져 있습니다. 당사의 단기차입금 중 Usance와 일반대출 내역은 운전자금 조달용 차입금으로 지속적으로 차환될 가능성이 높습니다. 또한, 2023년 상반기말 당사의 현금및현금성자산(약 449억원, 연결 기준) 및 단기금융상품(약 427억, 연결 기준)의 규모, 그리고 당사의 연간 영업현금창출능력, 유형자산 담보 여력 및 금융기관과의 약정을 통한 보유 여신한도 등을 종합적으로 감안한다면 당사의 실질적인 단기상환 부담은 크지 않을 것으로 판단됩니다. 또한, 당사는 금번 증자를 통해 유입된 자금으로 약 113억원( 1차 발행가액 기준, 추후 확정되는 발행가액에 따라 변동될 수 있음)의 유동성 회사채를 상환할 계획입니다.(후략) (주4) 정정 전 [사. LS 그룹 관련 위험] 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 LS그룹에 소속되어 있으며, 증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 LS전선(주)로서, 보유지분은 47.51%입니다. LS전선과 당사는 독립적으로 사업을 운영하고 있으며, 주요 원자재 구매시 공동협상을 통한 원가경쟁력 확보 및 연구개발(R&D) 분야 선도기술 교차 활용 등을 통해 시너지를 창출할 계획입니다. 그러나 향후 당사가 속한 LS그룹의 주요 관계사의 경영환경 및 이미지가 악화될 경우 당사에도 직, 간접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 대규모 기업집단에 대한 규제가 적용됨에 따라 기업활동에 일부 제한이 발생할 수있습니다. 투자자께서는 LS그룹과 연관될 수 있는 당사의 위험에 대하여 숙지한 후 투자에 임하시기 바랍니다. (중략) 증권신고서 제출일 전일 기준 최대주주 및 특수관계인의 상세 주식보유 현황은 다음과 같습니다. [당사 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황] (기준일 : 2023년 10월 17일 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의 종류 소유주식수 및 지분율 비고 주식수 지분율 LS전선(주) 최대주주 보통주 3,021,193 47.51 - 계 보통주 3,021,193 47.51 - - - - - 자료: 당사 제공 (후략) (주4) 정정 후 [사. LS 그룹 관련 위험] 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 LS그룹에 소속되어 있으며, 정정 증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 LS전선(주)로서, 보유지분은 47.61%입니다. LS전선과 당사는 독립적으로 사업을 운영하고 있으며, 주요 원자재 구매시 공동협상을 통한 원가경쟁력 확보 및 연구개발(R&D) 분야 선도기술 교차 활용 등을 통해 시너지를 창출할 계획입니다. 그러나 향후 당사가 속한 LS그룹의 주요 관계사의 경영환경 및 이미지가 악화될 경우 당사에도 직, 간접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 대규모 기업집단에 대한 규제가 적용됨에 따라 기업활동에 일부 제한이 발생할 수있습니다. 투자자께서는 LS그룹과 연관될 수 있는 당사의 위험에 대하여 숙지한 후 투자에 임하시기 바랍니다. (중략) 한편, 당사의 최대주주인 LS전선(주)는 2023년 10월 24일부터 2023년 10월 26일까지 장내매수를 통해 당사의 보통주식 6,512주를 추가 취득하였습니다. 관련한 '최대주주등소유주식변동신고서'의 주요 내용은 다음과 같습니다. [최대주주등소유주식변동신고서] 1. 발행회사 정보 회사명 가온전선(주) 회사코드 000500 담당부서명 회계팀 담당자명 유동훈 tel 031-8068-3928 (fax) 031-8068-3899 2. 발행주식수 정보 보통주식총수(1) 종류주식총수(2) 발행주식총수(1+2) 6,358,926 - 6,358,926 3. 보고의 개요 보고일자 소유주식 구분 주식수 비율 직전보고서제출일 2022-10-25 보통주식 3,021,193 47.51 종류주식 0 0.00 증권예탁증권 0 0.00 합계 3,021,193 47.51 이번보고서제출일 2023-10-31 보통주식 3,027,705 47.61 종류주식 0 0.00 증권예탁증권 0 0.00 합계 3,027,705 47.61 증감 보통주식 6,512 0.10 종류주식 0 0.00 증권예탁증권 0 0.00 합계 6,512 0.10 4. 개인별 세부변동사항 성명 LS전선(주) 사업자등록번호 138-81-47634 성별 해당없음 국내외 구분 국내(법인) 국적 대한민국 최대주주 및 발행회사와의 관계 본인 겸직내용1 계열사 겸직내용2 - 변경일 변경원인 주식의 종류 변경전주식수 증감주식수 변경후주식수 비고 2023-10-24 장내매수(+) 보통주식 3,021,193 600 3,021,793 - 2023-10-25 장내매수(+) 보통주식 3,021,793 3,712 3,025,505 - 2023-10-26 장내매수(+) 보통주식 3,025,505 2,200 3,027,705 - 5. 최대주주등 주식소유현황(총괄현황) 성명 생년월일 또는 사업자등록번호 성별 국내외 구분 국적 최대주주 및 발행회사와의 관계 겸직내용1 겸직내용2 보통주식 종류주식 증권예탁증권 합계 주식수 비율 주식수 비율 주식수 비율 주식수 비율 LS전선(주) 사업자등록번호 138-81-47634 해당없음 국내(법인) 대한민국 본인 계열사 - 3,027,705 47.61 0 0.00 0 0.00 3,027,705 47.61 합계 3,027,705 47.61 0 0.00 0 0.00 3,027,705 47.61 자료: 전자공시시스템 - 2023.10.31 최대주주등소유주식변동신고서(가온전선) 정정 증권신고서 제출일 전일 기준 최대주주 및 특수관계인의 상세 주식보유 현황은 다음과 같습니다. [당사 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황] (기준일 : 2023년 11월 07일 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의 종류 소유주식수 및 지분율 비고 주식수 지분율 LS전선(주) 최대주주 보통주 3,027,705 47.61 - 계 보통주 3,027,705 47.61 - - - - - 자료: 당사 제공 (후략)(주5) 정정 전 [나. 최대주주의 지분율 변동 위험]당사는 금번 주주배정 유상증자의 100% 납입을 가정할 경우, 총 1,000,000주의 보통주가추가로 상장될 예정입니다. 당사의 최대주주는 47.51%의 지분을 보유한 LS전선 주식회사입니다. 금번 유상증자에 있어 LS전선 주식회사는 구주주 배정분의 100% 이상의 청약 참여를 예정하고 있으며, 해당 내용이 이사회결의를 통해 확정될 시 '특수관계인에 대한 출자' 공시를 통해 전자공시시스템을 통해 공시 예정입니다. 당사의 최대주주인 LS전선 주식회사는 보통주 3,021,193주(47.51%)를 보유하고 있으며, 492,883주를 배정받게 될 예정입니다. LS전선(주)가 배정주식수의 100% 참여할 경우 당사에 대한 지분율은 기존 47.51%에서 47.75%로 0.24%p. 상승할 것으로 예상됩니다. 따라서 금번 유상증자로 인한 최대주주의 변경 및 경영권과 관련하여 변동 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 당사의 최대주주인 LS전선 주식회사는 증권신고서 제출일 전일 현재 당사 지분의 47.51%을 확보하고 있어 경영권은 견고한 것으로 판단됩니다. [당사 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황] (기준일 : 2023.10.17 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의 종류 소유주식수 및 지분율 비고 주식수 지분율 LS전선(주) 최대주주 보통주 3,021,193 47.51 - 계 보통주 3,021,193 47.51 - - - - - 자료: 당사 제공 금번 유상증자에 있어 최대주주인 LS전선 주식회사는 구주주 배정분의 100% 이상의 청약 참여를 예정하고 있습니다. 해당 내용이 이사회결의를 통해 확정될 시 '특수관계인에 대한 출자' 공시를 통해 전자공시시스템을 통해 공시 예정입니다. LS전선 주식회사가 구주주 배정분의 100%를 배정받을 경우 492,883주를 배정받게 되며, 당사에 대한 지분율은 기존 47.51%에서 47.75%로 0.24%p. 상승할 것으로 예상되며, 따라서 금번 유상증자로 인한 최대주주의 변경 및 경영권과 관련하여 변동 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만, 장기적으로 향후 추가적인 유상증자나 주식관련 사채의 발행 등으로 최대주주 등의 지분율이 희석될 가능성이 존재하는 바,이에 따른 지속적인 모니터링은 필요합니다. [청약 참여에 따른 최대주주 주식수 및 지분율 변동 예상] (단위 : 주, %) 주주명 증자전 증자후 주식수 지분율 주식수 지분율 LS전선(주) 3,021,193 47.51 3,514,076 47.75 총발행주식수 6,358,926 100.00 7,358,926 100.00 주) 구주주 배정분의 100% 청약 참여 가정 (주5) 정정 후 [나. 최대주주의 지분율 변동 위험]당사는 금번 주주배정 유상증자의 100% 납입을 가정할 경우, 총 1,000,000주의 보통주가추가로 상장될 예정입니다. 당사의 최대주주는 47.61%의 지분을 보유한 LS전선 주식회사입니다. 금번 유상증자에 있어 LS전선 주식회사는 구주주 배정분의 100% 이상의 청약 참여를 예정하고 있으며, 해당 내용이 이사회결의를 통해 확정될 시 '특수관계인에 대한 출자' 공시를 통해 전자공시시스템을 통해 공시 예정입니다. 당사의 최대주주인 LS전선 주식회사는 보통주 3,027,705주(47.61%) 를 보유하고 있으며, 493,945주 를 배정받게 될 예정입니다. LS전선(주)가 배정주식수의 100% 참여할 경우 당사에 대한 지분율은 기존 47.61% 에서 47.86% 로 0.25%p. 상승할 것으로 예상됩니다. 따라서 금번 유상증자로 인한 최대주주의 변경 및 경영권과 관련하여 변동 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 당사의 최대주주인 LS전선 주식회사는 정정 증권신고서 제출일 전일 현재 당사 지분의 47.61% 을 확보하고 있어 경영권은 견고한 것으로 판단됩니다. [당사 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황] (기준일 : 2023. 11.07 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의 종류 소유주식수 및 지분율 비고 주식수 지분율 LS전선(주) 최대주주 보통주 3,027,705 47.61 - 계 보통주 3,027,705 47.61 - - - - - 자료: 당사 제공 금번 유상증자에 있어 최대주주인 LS전선 주식회사는 구주주 배정분의 100% 이상의 청약 참여를 예정하고 있습니다. 해당 내용이 이사회결의를 통해 확정될 시 '특수관계인에 대한 출자' 공시를 통해 전자공시시스템을 통해 공시 예정입니다. LS전선 주식회사가 구주주 배정분의 100%를 배정받을 경우 493,945주를 배정받게 되며, 당사에 대한 지분율은 기존 47.61%에서 47.86%로 0.25%p.상승할 것으로 예상되며, 따라서 금번 유상증자로 인한 최대주주의 변경 및 경영권과 관련하여 변동 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만, 장기적으로 향후 추가적인 유상증자나 주식관련 사채의 발행 등으로 최대주주 등의 지분율이 희석될 가능성이 존재하는 바,이에 따른 지속적인 모니터링은 필요합니다. [청약 참여에 따른 최대주주 주식수 및 지분율 변동 예상] (단위 : 주, %) 주주명 증자전 증자후 주식수 지분율 주식수 지분율 LS전선(주) 3,027,705 47.61 3,521,650 47.86 총발행주식수 6,358,926 100.00 7,358,926 100.00 주) 구주주 배정분의 100% 청약 참여 가정 (주6) 정정 전 [차. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험] 당사의 최대주주인 LS전선 주식회사는 당사 지분의 47.51%를 보유하고 있으며, 금번 유상증자에 있어 LS전선 주식회사는 구주주 배정분의 100% 이상의 청약 참여를 예정하고 있는 바, 본 공모 후 당사에 대한 지분율은 47.75% 이상을 나타낼 것으로 예상 됩니다. 이에 따라 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시길 바랍니다. 당사의 최대주주인 LS전선 주식회사는 당사 지분의 47.51%를 보유하고 있으며, 금번 유상증자에 있어 LS전선 주식회사는 구주주 배정분의 100% 이상의 청약 참여를 예정하고 있는 바, 본 공모 후 당사에 대한 지분율은 47.75% 이상을 나타낼 것으로 예상됩니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다.또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시길 바랍니다. (주6) 정정 후 [차. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험] 당사의 최대주주인 LS전선 주식회사는 당사 지분의 47.61% 를 보유하고 있으며, 금번 유상증자에 있어 LS전선 주식회사는 구주주 배정분의 100% 이상의 청약 참여를 예정하고 있는 바, 본 공모 후 당사에 대한 지분율은 47.86% 이상을 나타낼 것으로 예상 됩니다. 이에 따라 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시길 바랍니다. 당사의 최대주주인 LS전선 주식회사는 당사 지분의 47.61%를 보유하고 있으며, 금번 유상증자에 있어 LS전선 주식회사는 구주주 배정분의 100% 이상의 청약 참여를 예정하고 있는 바, 본 공모 후 당사에 대한 지분율은 47.86% 이상을 나타낼 것으로 예상됩니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다.또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시길 바랍니다.(주7) 정정 전 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 가. 자금조달금액 (단위 : 원) 구 분 금 액 모집 또는 매출총액(1) 13,020,000,000 발 행 제 비 용 (2) 161,413,600 순 수 입 금 [ (1) - (2) ] 12,858,586,400 주1) 상기 금액은 예정발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다. 나. 발행제비용의 내역 (단위 : 원) 구 분 금 액 지급일자 계산근거 발행분담금 2,343,600 증권신고서 제출일 모집총액의 0.018% (10원 미만 절사) 모집주선수수료 100,000,000 납입일로부터 3영업일 내 정액 상장수수료 5,070,000 신주상장일 추가상장 금액 기준 30억원 초과 200억원 이하150만원+30억원 초과금액의 10억원당 21만원(유가증권시장상장규정 시행세칙 별표10) 등록면허세 20,000,000 등기일 증자 자본금의 0.40% (지방세법 제28조, 10원 미만 절사), 지방교육세 4,000,000 등기일 등록면허세의 20%(10원 미만 절사) 기타비용 30,000,000 - 투자설명서 인쇄 및 발송비, 신주배정통지서 인쇄 및 발송비, 신주인수권증서 상장 및 전자등록비 등 합 계 161,413,600 - - 주1) 상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가기준으로 산정되며, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.주3) 상기 등록면허세에 적용되는 증자 자본금은 [신주발행수 × 액면가액]으로 산출하였습니다.주4) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.주5) 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다. 2. 자금의 사용 목적 가. 자금의 사용목적 당사가 금번 보통주 유상증자를 통해 공모한 자금은 재무구조 개선을 위한 채무상환자금으로 사용할 예정입니다. (기준일 : 2023년 10월 17일 ) (단위 : 백만원) 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 - - - 13,020 - - 13,020 주1) 상기 금액은 모집 예정가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변동될 수 있습니다.주2) 금번 발행과 관련된 발행제비용 및 부족자금은 당사의 자체자금으로 조달할 예정입니다. 나. 자금의 세부 사용내역 ■ 채무상환자금 당사는 금번 주주배정 유상증자를 통한 공모자금 전액(13,020백만원)을 차입금 상환 목적으로 사용함으로써 재무구조 개선을 위한 자금으로 활용할 계획입니다. 2020년 하반기 이후 경제 회복에 대한 기대감 및 전선 수요 증가로 인하여 원자재(전기동) 가격이 지속 상승하였으며, 원자재 가격 상승으로 당사의 운전자본 부담이 확대되었습니다. 이에 따라 당사의 차입금의존도 및 부채비율은 점진적인 상승 추세를 보여왔습니다. 2023년 상반기말 기준, 당사의 차입금의존도는 25.52%로 전년 말 대비 1.63%p. 증가, 당사의 순차입금의존도는 14.57%로 전년 말 대비 2.67%p. 증가하였으며, 당사의 부채비율은 152.12%로 전년 말 대비 3.88%p. 증가하였습니다.[당사 차입금의존도/부채비율 현황] 구 분 2023년상반기 2022년 2021년 2020년 2019년 2018년 자산총계 800,063 752,332 658,966 542,461 512,574 526,494 총차입금 204,149 179,717 177,751 128,497 109,459 97,570 유동성차입금 124,980 78,985 64,347 79,498 54,584 7,847 비유동성차입금 79,169 100,732 113,405 48,999 54,875 89,723 현금 및 예금 87,577 90,222 55,287 31,524 21,678 41,301 순차입금 116,572 89,495 122,464 96,973 87,781 56,269 부채총계 482,724 449,262 390,851 278,899 255,845 266,088 차입금의존도 25.52% 23.89% 26.97% 23.7% 21.4% 18.5% 순차입금의존도 14.57% 11.90% 18.58% 17.88% 17.13% 10.69% 부채비율 152.12% 148.24% 145.78% 105.80% 99.70% 102.20% 자료: 당사 2023년 반기보고서 및 각 연도 사업보고서, K-IFRS 연결기준주1) 순차입금 = 총 차입금 - 현금 및 예금(= 현금및현금성자산 + 단기금융상품)주2) 차입금의존도 = 총 차입금 / 자산 총계, 순차입금의존도 = 순차입금 / 자산 총계주3) 유동성차입금비율 = 유동성차입금 / 총 차입금 상기 [III. 투자위험요소-2. 회사위험-다. 재무안정성 위험]에 기재한 바와 같이 당사는 중단기적인 자금소요에 대한 대응 능력을 보유하고 있습니다. 그러나 현재 전세계적 고인플레이션 현상의 고착화에 대한 우려가 제기되고 있으며, 이러한 우려가 현실화된다면 향후 추가적인 원자재 가격(동 가격)의 상승으로 당사의 추가적 운전자본 부담 확대가 발생할 수 있는 상황입니다. 또한 최근 美 연방준비제도의 긴축 기조 장기화에 대한 기대가 강화됨에 따라 위험자산 투자심리는 위축되는 모습을 보이고 있는 가운데, 각국 기준금리 인상의 파급효과로 인하여 기업의 자금조달 비용 역시 지속적으로 확대되는 추세를 보이고 있습니다.따라서, 당사의 차입금이 지속 확대된다면 이는 당사의 금융비용 확대로 이어져 당사의 재무안정성을 저하시킬 우려가 상존하는 상황입니다.당사의 경영진은 이 같은 점을 종합적으로 고려하여 금번 주주배정 유상증자를 통한 자금 조달 및 이를 통한 채무상환을 결정하였습니다.당사는 금번 유상증자를 통하여 조달하는 자금을 본 증권신고서에 기재한 사용목적대로 사용하기 위해 최선의 노력을 다할 것이며, 매 분기별 공시하는 당사의 정기보고서에 공모자금의 실제 사용내역 및 변동상황에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다. 또한 자금의 조달 이후 실제 사용 시기까지 공모 자금을 분리하여 적격금융기관의 수시입출금 예금,정기예금 등 안정성이 높은 금융상품으로 운용할 예정입니다. [상환 대상 차입금 세부 현황] (단위: 백만원) 구 분 구 분 발행일 상환일 연이자율(%) 발행금액 신용등급 제56회 무보증사채 제56회 무보증사채 2021.02.25 2024.02.23 1.80 30,000 A0 자료: 당사 제시주1) 채무상환 금액은 금번 유상증자의 발행가액에 따라 및 변경될 수 있으며, 유상증자를 통한 조달 공모자금은 납입일로부터실제 사용일까지 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 안정성이 높은 금융상품으로 운용할 예정입니다.주2) 부족 자금은 당사 보유 현금, 향후 수취 현금흐름 및 필요시 추가 차입을 통해 처리할 예정입니다. 한편 증권신고서 제출일 전일(2023년 10월 17일) 현재, 상기 상환 대상 차입금보다 이른 시기에 만기가 도래하는 당사 차입금의 내역 및 상환 계획은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 차입금종류 차입처 이자율 만기일 상환예정금액 상환계획 단기차입금 USANCE(외화차입금) 기업은행 등 5.75%~6.05% 2023-10-24 ~ 2024-01-11 16,844 외화 단기 차입금으로,외화 수금 통한 순차적 외화 상환 예정 일반대출(원화차입금) 하나은행 6.25% 2023-11-19 1,200 당사 종속회사 (주)모보의 차입금으로,(주)모보 자체 상환 예정 국민은행 7.26% 2023-12-15 1,000 당사 종속회사 (주)디케이씨의 차입금으로,(주)디케이씨 자체 상환 예정 주) K-IFRS 연결 기준자료: 당사 제시 (주7) 정정 후 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 가. 자금조달금액 (단위 : 원) 구 분 금 액 모집 또는 매출총액(1) 11,270,000,000 발 행 제 비 용 (2) 160,468,600 순 수 입 금 [ (1) - (2) ] 11,109,531,400 주1) 상기 금액은 1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다. 나. 발행제비용의 내역 (단위 : 원) 구 분 금 액 지급일자 계산근거 발행분담금 2,028,600 증권신고서 제출일 모집총액의 0.018% (10원 미만 절사) 모집주선수수료 100,000,000 납입일로부터 3영업일 내 정액 상장수수료 4,440,000 신주상장일 추가상장 금액 기준 30억원 초과 200억원 이하150만원+30억원 초과금액의 10억원당 21만원(유가증권시장상장규정 시행세칙 별표10) 등록면허세 20,000,000 등기일 증자 자본금의 0.40% (지방세법 제28조, 10원 미만 절사), 지방교육세 4,000,000 등기일 등록면허세의 20%(10원 미만 절사) 기타비용 30,000,000 - 투자설명서 인쇄 및 발송비, 신주배정통지서 인쇄 및 발송비, 신주인수권증서 상장 및 전자등록비 등 합 계 160,468,600 - - 주1) 상기 금액은 1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가기준으로 산정되며, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.주3) 상기 등록면허세에 적용되는 증자 자본금은 [신주발행수 × 액면가액]으로 산출하였습니다.주4) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.주5) 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다. 2. 자금의 사용 목적 가. 자금의 사용목적 당사가 금번 보통주 유상증자를 통해 공모한 자금은 재무구조 개선을 위한 채무상환자금으로 사용할 예정입니다. (기준일 : 2023년 11월 07일 ) (단위 : 백만원) 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 - - - 11,270 - - 11,270 주1) 상기 금액은 1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변동될 수 있습니다.주2) 금번 발행과 관련된 발행제비용 및 부족자금은 당사의 자체자금으로 조달할 예정입니다. 나. 자금의 세부 사용내역 ■ 채무상환자금 당사는 금번 주주배정 유상증자를 통한 공모자금 전액( 11,270백만원)을 차입금 상환 목적으로 사용함으로써 재무구조 개선을 위한 자금으로 활용할 계획입니다. 2020년 하반기 이후 경제 회복에 대한 기대감 및 전선 수요 증가로 인하여 원자재(전기동) 가격이 지속 상승하였으며, 원자재 가격 상승으로 당사의 운전자본 부담이 확대되었습니다. 이에 따라 당사의 차입금의존도 및 부채비율은 점진적인 상승 추세를 보여왔습니다. 2023년 상반기말 기준, 당사의 차입금의존도는 25.52%로 전년 말 대비 1.63%p. 증가, 당사의 순차입금의존도는 14.57%로 전년 말 대비 2.67%p. 증가하였으며, 당사의 부채비율은 152.12%로 전년 말 대비 3.88%p. 증가하였습니다.[당사 차입금의존도/부채비율 현황] 구 분 2023년상반기 2022년 2021년 2020년 2019년 2018년 자산총계 800,063 752,332 658,966 542,461 512,574 526,494 총차입금 204,149 179,717 177,751 128,497 109,459 97,570 유동성차입금 124,980 78,985 64,347 79,498 54,584 7,847 비유동성차입금 79,169 100,732 113,405 48,999 54,875 89,723 현금 및 예금 87,577 90,222 55,287 31,524 21,678 41,301 순차입금 116,572 89,495 122,464 96,973 87,781 56,269 부채총계 482,724 449,262 390,851 278,899 255,845 266,088 차입금의존도 25.52% 23.89% 26.97% 23.7% 21.4% 18.5% 순차입금의존도 14.57% 11.90% 18.58% 17.88% 17.13% 10.69% 부채비율 152.12% 148.24% 145.78% 105.80% 99.70% 102.20% 자료: 당사 2023년 반기보고서 및 각 연도 사업보고서, K-IFRS 연결기준주1) 순차입금 = 총 차입금 - 현금 및 예금(= 현금및현금성자산 + 단기금융상품)주2) 차입금의존도 = 총 차입금 / 자산 총계, 순차입금의존도 = 순차입금 / 자산 총계주3) 유동성차입금비율 = 유동성차입금 / 총 차입금 상기 [III. 투자위험요소-2. 회사위험-다. 재무안정성 위험]에 기재한 바와 같이 당사는 중단기적인 자금소요에 대한 대응 능력을 보유하고 있습니다. 그러나 현재 전세계적 고인플레이션 현상의 고착화에 대한 우려가 제기되고 있으며, 이러한 우려가 현실화된다면 향후 추가적인 원자재 가격(동 가격)의 상승으로 당사의 추가적 운전자본 부담 확대가 발생할 수 있는 상황입니다. 또한 최근 美 연방준비제도의 긴축 기조 장기화에 대한 기대가 강화됨에 따라 위험자산 투자심리는 위축되는 모습을 보이고 있는 가운데, 각국 기준금리 인상의 파급효과로 인하여 기업의 자금조달 비용 역시 지속적으로 확대되는 추세를 보이고 있습니다.따라서, 당사의 차입금이 지속 확대된다면 이는 당사의 금융비용 확대로 이어져 당사의 재무안정성을 저하시킬 우려가 상존하는 상황입니다.당사의 경영진은 이 같은 점을 종합적으로 고려하여 금번 주주배정 유상증자를 통한 자금 조달 및 이를 통한 채무상환을 결정하였습니다.당사는 금번 유상증자를 통하여 조달하는 자금을 본 증권신고서에 기재한 사용목적대로 사용하기 위해 최선의 노력을 다할 것이며, 매 분기별 공시하는 당사의 정기보고서에 공모자금의 실제 사용내역 및 변동상황에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다. 또한 자금의 조달 이후 실제 사용 시기까지 공모 자금을 분리하여 적격금융기관의 수시입출금 예금,정기예금 등 안정성이 높은 금융상품으로 운용할 예정입니다. [상환 대상 차입금 세부 현황] (단위: 백만원) 구 분 구 분 발행일 상환일 연이자율(%) 발행금액 신용등급 제56회 무보증사채 제56회 무보증사채 2021.02.25 2024.02.23 1.80 30,000 A0 자료: 당사 제시주1) 채무상환 금액은 금번 유상증자의 발행가액에 따라 및 변경될 수 있으며, 유상증자를 통한 조달 공모자금은 납입일로부터실제 사용일까지 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 안정성이 높은 금융상품으로 운용할 예정입니다.주2) 부족 자금은 당사 보유 현금, 향후 수취 현금흐름 및 필요시 추가 차입을 통해 처리할 예정입니다. 한편 증권신고서 제출일 전일(2023년 10월 17일) 현재, 상기 상환 대상 차입금보다 이른 시기에 만기가 도래하는 당사 차입금의 내역 및 상환 계획은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 차입금종류 차입처 이자율 만기일 상환예정금액 상환계획 단기차입금 USANCE(외화차입금) 기업은행 등 5.75%~6.05% 2023-10-24 ~ 2024-01-11 16,844 외화 단기 차입금으로,외화 수금 통한 순차적 외화 상환 예정 일반대출(원화차입금) 하나은행 6.25% 2023-11-19 1,200 당사 종속회사 (주)모보의 차입금으로,(주)모보 자체 상환 예정 국민은행 7.26% 2023-12-15 1,000 당사 종속회사 (주)디케이씨의 차입금으로,(주)디케이씨 자체 상환 예정 주) K-IFRS 연결 기준자료: 당사 제시 (주8) 정정 전 1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 (기준일 : 2023년 10월 17일 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의종류 소유주식수 및 지분율 비고 기 초 기 말 주식수 지분율 주식수 지분율 LS전선㈜ 최대주주 보통주 3,021,193 47.51 3,021,193 47.51 - 계 보통주 3,021,193 47.51 3,021,193 47.51 - - - - - - - (중략) 최대주주 변동내역 (기준일 : 2023년 10월 17일 ) (단위 : 주, %) 변동일 최대주주명 소유주식수 지분율 변동원인 비 고 2018.01.24 LS전선(주)외 9인 1,314,336 31.59 장내매수/매도 - 2018.08.17 LS전선(주)외 9인 1,565,009 37.62 장내매수/매도 - 2019.05.31 LS전선㈜ 1,565,063 37.62 장내매수 - 2019.07.26 LS전선㈜ 1,566,463 37.65 장내매수 - 2019.10.07 LS전선㈜ 1,588,363 38.18 장내매수 - 2019.10.08 LS전선㈜ 1,592,763 38.28 장내매수 - 2019.10.10 LS전선㈜ 1,595,713 38.36 장내매수 - 2019.10.11 LS전선㈜ 1,601,523 38.49 장내매수 - 2019.10.14 LS전선㈜ 1,602,983 38.53 장내매수 - 2019.11.06 LS전선㈜ 1,614,178 38.80 장내매수 - 2019.11.08 LS전선㈜ 1,616,403 38.85 장내매수 - 2019.11.12 LS전선㈜ 1,618,903 38.91 장내매수 - 2019.11.13 LS전선㈜ 1,622,903 39.01 장내매수 - 2019.11.14 LS전선㈜ 1,627,617 39.12 장내매수 - 2019.11.18 LS전선㈜ 1,634,170 39.28 장내매수 - 2019.11.19 LS전선㈜ 1,645,180 39.54 장내매수 - 2019.11.20 LS전선㈜ 1,646,081 39.57 장내매수 - 2019.11.21 LS전선㈜ 1,669,681 40.13 장내매수 - 2019.11.22 LS전선㈜ 1,673,707 40.23 장내매수 - 2019.11.26 LS전선㈜ 1,683,268 40.46 장내매수 - 2019.11.27 LS전선㈜ 1,695,258 40.75 장내매수 - 2019.11.28 LS전선㈜ 1,702,808 40.93 장내매수 - 2019.11.29 LS전선㈜ 1,721,808 41.39 장내매수 - 2019.12.02 LS전선㈜ 1,730,708 41.60 장내매수 - 2019.12.03 LS전선㈜ 1,755,768 42.20 장내매수 - 2019.12.04 LS전선㈜ 1,768,668 42.51 장내매수 - 2019.12.05 LS전선㈜ 1,774,188 42.65 장내매수 - 2019.12.06 LS전선㈜ 1,787,188 42.96 장내매수 - 2019.12.09 LS전선㈜ 1,799,839 43.26 장내매수 - 2019.12.10 LS전선㈜ 1,814,839 43.62 장내매수 - 2019.12.11 LS전선㈜ 1,826,618 43.91 장내매수 - 2019.12.12 LS전선㈜ 1,837,163 44.16 장내매수 - 2019.12.13 LS전선㈜ 1,852,163 44.52 장내매수 - 2019.12.16 LS전선㈜ 1,858,614 44.67 장내매수 - 2019.12.17 LS전선㈜ 1,866,426 44.86 장내매수 - 2019.12.18 LS전선㈜ 1,872,426 45.01 장내매수 - 2019.12.20 LS전선㈜ 1,906,824 45.83 장내매수 - 2019.12.23 LS전선㈜ 1,915,524 46.04 장내매수 - 2019.12.24 LS전선㈜ 1,916,394 46.06 장내매수 - 2019.12.26 LS전선㈜ 1,920,344 46.16 장내매수 - 2019.12.27 LS전선㈜ 1,920,904 46.17 장내매수 　- 2019.12.30 LS전선㈜ 1,929,884 46.39 장내매수 - 2020.06.17 LS전선㈜ 1,930,604 46.40 장내매수 　- 2020.06.18 LS전선㈜ 1,932,713 46.46 장내매수 　- 2020.06.22 LS전선㈜ 1,933,124 46.47 장내매수 　- 2020.07.01 LS전선㈜ 1,933,944 46.49 장내매수 　- 2020.07.06 LS전선㈜ 1,934,444 46.50 장내매수 -　 2020.07.13 LS전선㈜ 1,934,551 46.50 장내매수 　- 2020.07.17 LS전선㈜ 1,936,201 46.54 장내매수 　- 2020.07.21 LS전선㈜ 1,937,101 46.56 장내매수 -　 2022.10.25 LS전선㈜ 3,021,193 47.51 유상증자 -　 4. 주식 소유현황 (기준일 : 2023년 10월 17일 ) (단위 : 주) 구분 주주명 소유주식수 지분율(%) 비고 5% 이상 주주 LS전선(주) 3,021,193 47.51 최대주주 - - - - 우리사주조합 - - - (후략) (주8) 정정 후1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 (기준일 : 2023년 11월 07일 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의종류 소유주식수 및 지분율 비고 기 초 기 말 주식수 지분율 주식수 지분율 LS전선㈜ 최대주주 보통주 3,021,193 47.51 3,027,705 47.61 - 계 보통주 3,021,193 47.51 3,027,705 47.61 - - - - - - - (중략) 최대주주 변동내역 (기준일 : 2023년 11월 07일 ) (단위 : 주, %) 변동일 최대주주명 소유주식수 지분율 변동원인 비 고 2018.01.24 LS전선(주)외 9인 1,314,336 31.59 장내매수/매도 - 2018.08.17 LS전선(주)외 9인 1,565,009 37.62 장내매수/매도 - 2019.05.31 LS전선㈜ 1,565,063 37.62 장내매수 - 2019.07.26 LS전선㈜ 1,566,463 37.65 장내매수 - 2019.10.07 LS전선㈜ 1,588,363 38.18 장내매수 - 2019.10.08 LS전선㈜ 1,592,763 38.28 장내매수 - 2019.10.10 LS전선㈜ 1,595,713 38.36 장내매수 - 2019.10.11 LS전선㈜ 1,601,523 38.49 장내매수 - 2019.10.14 LS전선㈜ 1,602,983 38.53 장내매수 - 2019.11.06 LS전선㈜ 1,614,178 38.80 장내매수 - 2019.11.08 LS전선㈜ 1,616,403 38.85 장내매수 - 2019.11.12 LS전선㈜ 1,618,903 38.91 장내매수 - 2019.11.13 LS전선㈜ 1,622,903 39.01 장내매수 - 2019.11.14 LS전선㈜ 1,627,617 39.12 장내매수 - 2019.11.18 LS전선㈜ 1,634,170 39.28 장내매수 - 2019.11.19 LS전선㈜ 1,645,180 39.54 장내매수 - 2019.11.20 LS전선㈜ 1,646,081 39.57 장내매수 - 2019.11.21 LS전선㈜ 1,669,681 40.13 장내매수 - 2019.11.22 LS전선㈜ 1,673,707 40.23 장내매수 - 2019.11.26 LS전선㈜ 1,683,268 40.46 장내매수 - 2019.11.27 LS전선㈜ 1,695,258 40.75 장내매수 - 2019.11.28 LS전선㈜ 1,702,808 40.93 장내매수 - 2019.11.29 LS전선㈜ 1,721,808 41.39 장내매수 - 2019.12.02 LS전선㈜ 1,730,708 41.60 장내매수 - 2019.12.03 LS전선㈜ 1,755,768 42.20 장내매수 - 2019.12.04 LS전선㈜ 1,768,668 42.51 장내매수 - 2019.12.05 LS전선㈜ 1,774,188 42.65 장내매수 - 2019.12.06 LS전선㈜ 1,787,188 42.96 장내매수 - 2019.12.09 LS전선㈜ 1,799,839 43.26 장내매수 - 2019.12.10 LS전선㈜ 1,814,839 43.62 장내매수 - 2019.12.11 LS전선㈜ 1,826,618 43.91 장내매수 - 2019.12.12 LS전선㈜ 1,837,163 44.16 장내매수 - 2019.12.13 LS전선㈜ 1,852,163 44.52 장내매수 - 2019.12.16 LS전선㈜ 1,858,614 44.67 장내매수 - 2019.12.17 LS전선㈜ 1,866,426 44.86 장내매수 - 2019.12.18 LS전선㈜ 1,872,426 45.01 장내매수 - 2019.12.20 LS전선㈜ 1,906,824 45.83 장내매수 - 2019.12.23 LS전선㈜ 1,915,524 46.04 장내매수 - 2019.12.24 LS전선㈜ 1,916,394 46.06 장내매수 - 2019.12.26 LS전선㈜ 1,920,344 46.16 장내매수 - 2019.12.27 LS전선㈜ 1,920,904 46.17 장내매수 - 2019.12.30 LS전선㈜ 1,929,884 46.39 장내매수 - 2020.06.17 LS전선㈜ 1,930,604 46.40 장내매수 - 2020.06.18 LS전선㈜ 1,932,713 46.46 장내매수 - 2020.06.22 LS전선㈜ 1,933,124 46.47 장내매수 - 2020.07.01 LS전선㈜ 1,933,944 46.49 장내매수 - 2020.07.06 LS전선㈜ 1,934,444 46.50 장내매수 - 2020.07.13 LS전선㈜ 1,934,551 46.50 장내매수 - 2020.07.17 LS전선㈜ 1,936,201 46.54 장내매수 - 2020.07.21 LS전선㈜ 1,937,101 46.56 장내매수 - 2022.10.25 LS전선㈜ 3,021,193 47.51 유상증자 - 2023.10.24 LS전선㈜ 3,021,793 47.52 장내매수 - 2023.10.25 LS전선㈜ 3,025,505 47.58 장내매수 - 2023.10.26 LS전선㈜ 3,027,705 47.61 장내매수 - 4. 주식 소유현황 (기준일 : 2023년 11월 07일 ) (단위 : 주) 구분 주주명 소유주식수 지분율(%) 비고 5% 이상 주주 LS전선(주) 3,027,705 47.61 최대주주 - - - - 우리사주조합 - - - (후략) 투 자 설 명 서 2023년 10월 30일 가온전선 주식회사 기명식 보통주 1,000,000주 11,270,000,000원(예정) 1. 증권신고의 효력발생일 : 2023년 10월 28일 2. 모집가액 : 11,270원(예정) 3. 청약기간 : 구주주 청약일 : 2023년 12월 18일 ~ 2023년 12월 19일 4. 납입기일 : 2023년 12월 21일 5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소 가. 증권신고서 : 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 나. 일괄신고 추가서류 : 해당사항 없음 다. 투자설명서 : 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 서면문서 : 가온전선㈜ → 경기도 군포시 엘에스로 45번길 120 KB증권㈜ → 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항 해당사항 없음 이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. KB증권(주) 【 대표이사 등의 확인 】 투자설명서_대표이사 서명.jpg 투자설명서_대표이사 서명 【 본 문 】 요약정보 하단의 핵심투자위험은 투자설명서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다. 구 분 내 용 사업위험 [가. 대외적 이슈에 따른 실물경기 침체 위험]코로나19 이후 글로벌 경기는 주요 선진국의 견조한 고용, 중국의 리오프닝 등에 힘입어 민간소비가 양호한 성장세를 보였음에도 불구하고, 지정학적 리스크와 통화긴축의 여파로 인한 투자심리 위축 등의 영향으로 성장세가 둔화되고 있습니다. 2024년부터는 금리인상 사이클이 마무리되고 신용긴축의 영향이 줄어듦에 따라 글로벌 경기가 점차 회복세를 보일 것으로 전망되나, 그 속도는 코로나19 이전의 성장세(2015~2019년 평균 세계경제성장률 3.4%) 수준을 하회할 것으로 예상됩니다. 국제통화기금(IMF)이 2023년 10월 발표한 World Economic Outlook에 따르면, 2023년 세계경제성장률 전망치는 금년 7월 예상한 전망치(3.0%)와 동일한 3.0%로 전망하였습니다. 2023년 9월 발표된 OECD 중간경제전망 자료에 따르면 세계 경제성장률은 2023년 3.0%, 2024년 2.7% 수준을 기록할 것으로 전망하였습니다. 또한 한국은행은 2023년 8월 발표한 경제전망보고서에서 국내 경제성장률은 2023년 1.4%, 2024년 2.2% 수준을 기록할 것으로 전망하였으며, 올해 하반기 이후 대외 불확실성이 줄어들면서 부진이 점차 완화될 것으로 예상하고 있습니다. 그러나 지속적인 인플레이션과 고금리 상황 지속에 따른 금융시장 충격, 저조한 중국의 경제회복 속도 등 국내외 경기에 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성 또한 상존하고 있습니다. 이러한 경기 하방 리스크가 실현될 경우, 당사가 영위하는 전선업에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [나. 전선산업 성장성 관련 위험]전선산업은 국가의 기간산업으로서, 생활용 및 산업용 전력을 공급하는데 쓰이는 각종 전력케이블과 데이터, 음성, 영상 등을 송수신 하는데 쓰이는 광통신케이블을 비롯한 각종 통신용전선, 기기선, 선박용 고무선 등을 공급함으로써 에너지와 정보전달을 가능하게 하는 중추산업입니다. 그러나 국내 전력선 시장은 이미 전력망 확충이 일정수준에 도달하여 생산능력이 수요를 초과하고 있는 성숙기 산업으로 진입해 있기 때문에 성장성이 높지 않은 상황입니다. 이러한 전선산업의 현황과 특성을 고려하였을 때, 꾸준한 기술개발과 해외 시장으로의 진출 등 사업의 다각화를 통해 향후 시장수요를 창출하지 못하면 당사의 수익성이 악화될 위험이 있으므로 투자 시 유의하시기 바랍니다. [다. 전방산업 부진에 따른 성장성 둔화 위험]당사의 2023년 상반기 연결기준 매출액의 84.3%는 내수 시장이 차지하고 있으며 국내 전선의 민간부문의 수요는 전방산업인 건설경기 동향과 설비투자 정책에 상당한 영향을 받습니다. 건설 경기는 다양한 요인에 의해 변동되어 불확실성이 높아 건설경기 침체가 지속되는 상황이 도래할 경우 당사의 영업 환경에 악영향을 미쳐 성장성이 둔화될 위험이 있습니다. 한편, 당사는 내수 시장 점유율 확보와 더불어 해외시장 개척에도 적극적으로 나서고 있습니다. 당사의 연결기준 지역별 계약 수익 내역을 살펴보면 해외 직수출 수익규모가 늘어나고 있는 추세이며 특히, 북미지역의 증가가 두드러짐을 알 수 있습니다. 이는 북미 지역의 신재생 전력망 구축 투자에 따른 전력 시장 매출 증가에 기인하는 것으로 판단됩니다. 이처럼 해외지역의 설비투자 정책의 방향성은 국내 전선업체들의 성장 가능성에 많은 영향을 미치는 부분이므로 이를 면밀히 검토할 필요가 있습니다. [라. 원재료 가격 변동성 관련 위험]당사가 영위하는 전선산업은 원재료 비중이 높은 산업적 특성을 가지며, 주요 원재료인 동은 전력케이블 제품(HV, MV, LV) 및 통신케이블 제품(UTP) 원재료의 대부분을 차지합니다. 이로 인해 원재료 가격이 경영활동에 중요한 변수로 작용하고 있으며 전선산업은 제품가격이 전기동 가격 수준에 일정 수준 연동되는 특성이 있습니다. 당사의 영업에 있어서 전기동 가격의 변화는 영향력이 큰 변수로 작용하고 있으며, 구매처의 다양성, 원재료 가격결정력, 장기구입계약 여부 등에 기반한 안정적인 원재료의 조달 여부가 생산 및 영업안정성에 주요한 영향을 끼치는 요인입니다. 특히 전기동 가격 상승/하락에 다른 마진폭 증감으로 수익이 변동할 수 있습니다. 2023년 상반기의 경우 구리가격이 전년동기 평균 대비 7.16% 하락함에 따라 주요 전선업체 4사(가온전선, LS전선, 대한전선, 일진전기)의 매출 합계 규모는 전년 동기 대비 소폭 감소한 4조 4,310억원을 기록하였습니다. 이와 같이 원재료 가격 하락은 전선업체 매출액에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 현재 불안정한 국제정세는 원자재 가격을 단정적으로 전망하기 어렵게 만들고 있습니다. 향후 전기동 가격 급변 시 원가 및 전기동 수급 영향으로 당사 수익은 단기적으로 악화될 수 있습니다. 특히, 최근 원자재가격 변동성 확대는 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [마. 시장 경쟁 관련 위험]전선산업은 고부가가치 제품 군을 중심으로 점차 일부 대기업의 집중화가 심화되고 있습니다. 국내 전선 시장은 당사를 포함한 4개 대형업체의 과점구도로 신규 경쟁자의 시장진입 가능성은 낮으나, 산업의 특성상 성장이 둔화되고 기존 업체 간 설비증설 등으로 인한 가격 경쟁이 심화되어 시장 점유율 추가 확대를 통해 얻을 수 있는 이익의 폭이 제한적입니다. 또한 소재의 생산량이 내수 수요량을 초과하여 산업을 영위하는 업체들의 협상력이 낮으며, 생산의 가공 정도가 낮아 소재 자체의 부가가치가 낮은 수준인 바, 투자자께서는 상기 산업 특성상 발생하는 시장 경쟁강도에 유의하시기 바랍니다. [바. 주요 매출처의 설비투자 축소 관련 위험]국내 전선산업은 국가경제개발계획에 따른 인프라 구축 수요를 바탕으로 성장하였습니다. 이에 전선산업의 수요는 전력업체, 통신업체 등 특정 수요처의 투자 계획과밀접한 연관성이 있으며, 이에 따라 매출 규모가 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 경기 침체 등에 따라 대형 발주처의 신규 설비투자가 감소한다면 제한적인 발주물량의 수주를 위한 시장 경쟁강도가 심화될 가능성이 내재되어 있으며, 전선산업을 영위하는 업체의 영업 실적도 축소될 수 있습니다. 투자자들께서는 투자 전 한국전력공사 및 대형 통신사업자를 비롯한 대형 발주처의 신규 투자계획 등에 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. [사. 환율변동성 확대 관련 위험] 전선산업은 원자재에 대한 수입의 비중이 높아 환율의 변동에 따라 수익성 및 매출에 영향을 받습니다. 당사 및 전선업체에서 주로 사용하는 원자재인 동이나 알루미늄의 시장가격은 해외 원자재 시장(런던금속거래소(LME)등)에서 결정되기 때문입니다. 이에 따라 환율의 변동은 외화(USD)로 결정된 동, 알루미늄의 원재료 구매가격이나 제품 판매가격에 일부 영향을 미치는 위험을 내재하고 있습니다. 2023년 상반기에는 예상보다 부진한 수출로 인한 펀더멘털 약화 우려로 인해 환율이 1,300원 수준에서 등락을 반복하였습니다. 2023년 10월 현재, 미국의 인플레이션이 안정화되지 않을 경우 금리를 추가 인상할 가능성이 있다고 연준이 제시하면서 환율이 1,350원대를 기록하며 상승하고 있는 추세입니다. 향후 원/달러 환율은 미 연준의 통화 정책, 물가상승률, 주요국 통화 가치의 등락 등 다양한 요소에 반응하며 움직일 것으로 예상됩니다. 당사의 경우 2021년부터 2023년 상반기까지 누적 매출액 중 내수가 약 85.6%, 해외매출 약 14.4%를 차지하고 있습니다. 비록 당사의 해외매출 비중이 비교적 높지 않은 수준을 보이고 있지만, 급격한 환율변동은 환율의 영향을 받는 당사 제품의 국내외 매출분에 영향을 미쳐 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 또한 향후 당사의 해외시장 수출 비중이 확대될 경우 급격한 환율변동으로 인하여 당사의 수익성의 변동 폭이 확대될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 회사위험 [가. 성장성 관련 위험]당사 및 당사의 종속회사는 전력케이블을 생산ㆍ판매하는 전력사업부와 통신케이블을 생산ㆍ판매하는 통신사업부의 두 사업부문으로 이루어져 있으며, 고압 및 중저압 전력케이블, 데이터 케이블, 광통신케이블 등 케이블 산업의 모든 사업분야에 걸쳐 제품을 제공하고 있습니다. 2023년 상반기 연결기준 매출액은 전년 동기 대비 1.2% 감소한 714,274백만원을 시현하였으며, 2022년 연결기준 매출액은 전년 대비 32.3% 증가한 1,416,454백만원을 기록한 바 있습니다. 또한 연도별 연결기준 영업이익을 살펴보면 2020년 12,651백만원, 2021년 16,572백만원, 2022년 28,463백만원을 기록하여 2020년 이후 매년 증가하는 추이를 보이고 있으며, 2023년 상반기에는 29,023백만원을 기록, 전년 동기 16,373백만원 대비 77.3% 증가하였습니다. 다만, 당사의 매출액 및 영업이익의 성장세는 경기 변동에 따른 전선 수요 변화와 원자재 가격 변동, 고환율에 따른 영향 등에 기인한 것으로서, 성숙기에 접어든 국내 전선산업 환경을 고려해볼 때 향후 원자재(전기동) 가격의 급격한 하락 및 국내외 경기동향에 따른 인프라 수요 변동, 각국 중앙은행의 고금리 장기화 기조에 따른 경기침체 등으로 인하여 전선 수요 감소 발생 시 성장세가 정체될 위험이 있습니다. 투자자께서는 투자의사결정 시 이 점 유의하시기 바랍니다. [나. 수익성 관련 위험]당사의 2022년 연결 기준 매출액은 북미지역에서의 전력M/V 및 광케이블 매출 증가, 광케이블 CAPA확대와 효과적인 원자재가격 변동 리스크 대처로 전년 대비 32.3% 증가한 1,416,454백만원을 기록하였으며, 영업이익률은 북미시장의 지중케이블 매출 확대 영향으로 전년 대비 0.46%p. 증가한 2.01%를 기록하였습니다. 2023년 상반기 매출액은 전년 동기 대비 1.2% 감소한 714,274백만원을 시현하였으며, 2023년 상반기 영업이익률은 ①고수익성 제품(해외 전력케이블 등) 매출 증가 및 ②내수 판매비중 증가에 따른 단위당 고정비 감소의 영향으로 2022년 상반기 대비 1.80%p. 증가한 4.06%를 나타내고 있습니다. 한편 주 원재료인 전기동에 대한 높은 의존도로 인해 당사 매출 및 수익성은 전기동 가격 변동에 상당한 영향을 받고 있습니다. 일반적으로 전기동 가격이 상승하는 경우 제품 판매가격이 높아져 매출액이 증가하고 마진폭 증가에 따라 당사의 수익성이 개선되며, 가격이 하락할 경우 제품 판매가격이 낮아져 매출액이 감소 및 마진폭이 저하됨따라 당사의 수익성이 저하될 수 있습니다. 당사는 성숙기인 국내 전선산업 환경, 원재료인 전기동의 가격 변동성에도 불구하고, 과점적 시장지위 및 나동선에서부터 중저압전력선 생산까지 수직계열화된 구조를 통해 수익변동성을 비교적 안정적인 수준으로 통제하기 위해 노력하고 있으나, 향후 급격한 전기동 가격 변동, 당사의 시장지위 하락 및 국내외 경기 동향에 따른 전선 수요 감소 등이 발생하는 경우 당사의 매출액 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 투자의사결정시 이 점 유의하시기 바랍니다. [다. 재무 안정성 관련 위험]당사의 2023년 상반기말 연결기준 총 차입금은 2,041억원을 기록하고 있으며부채비율은 152.1%, 유동비율은 143.0%, 차입금의존도는 25.5%, 순차입금의존도는 14.6%를 나타내고 있습니다. 한편, 2020년 하반기 이후 경제 회복에 대한 기대감 및 전선 수요 증가로 인하여 원자재 가격이 지속 상승하였으며, 이로 인해 당사의 운전자본 부담이 확대되었습니다. 당사는 운전자본 확대에 대응하기 위해 시중은행 차입, 회사채 발행 등을 통해 차입금의 규모를 확대하여 왔습니다. 이에 따라 총차입금은 2020년말 1,285억원에서 2021년말 1,778억원, 2022년 1,797억원, 2023년 상반기말 2,041억원으로 증가하는 추이를 보였으며, 이러한 차입금의 증가는 당사 부채비율의 상승으로 이어졌습니다. 당사 부채비율의 경우 2020년 105.8%에서 2021년 145.8%, 2022년 148.2%, 2023년 상반기말 152.1%를 기록하며 지속 증가 추이를 보이고 있습니다. 한편 당사의 2023년 상반기말 유동성차입금은 약 1,250억원으로, 단기차입금 766억원(Usance 222.6억원, 일반대출 270.5억원, 매출채권담보대출 137억원, 한도대출 5.4억, 기업어음 130억), 유동성장기차입금 165억원, 유동성리스부채 19.5억원 및 유동성회사채 300억원으로 이루어져 있습니다. 당사의 단기차입금 중 Usance와 일반대출 내역은 운전자금 조달용 차입금으로 지속적으로 차환될 가능성이 높습니다. 또한, 2023년 상반기말 당사의 현금및현금성자산(약 449억원) 및 단기금융상품(약 427억)의 규모, 그리고 당사의 연간 영업현금창출능력, 유형자산 담보 여력 및 금융기관과의 약정을 통한 보유 여신한도 등을 종합적으로 감안한다면 당사의 실질적인 단기상환 부담은 크지 않을 것으로 판단됩니다. 또한 당사는 금번 증자를 통해 11,270 백만원( 1차 발행가액 기준, 추후 확정되는 발행가액에 따라 변동될 수 있음) 수준의 유동성 회사채 상환을 계획하고 있는 바, 2023년 상반기말 재무 수치와 단순 합산시 당사의 연결 기준 유동비율은 147.5% 까지 개선될 수 있으며 부채비율 및 차입금의존도는 최대 143.5% , 24.1% 까지 낮아질 수 있습니다. 다만, 향후 건설업 등 주요 전방산업의 업황 부진 장기화, 글로벌 경기의 불확실성 확대 등으로 인한 영업환경의 변화에 따라 당사의 차입금 부담 여력이 축소될 수 있으며, 원자재 가격 상승 등에 따른 외형 확대로 운전자본 부담이 추가적으로 확대되어 당사의 재무안정성이 저하될 우려가 발생할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다. [라. 매출채권 및 재고자산 관련 위험]당사의 매출채권 회전율은 2019년 4.8회, 2020년 4.9회, 2021년 5.4회, 2022년 5.9회를 기록하며 지속적으로 개선되는 모습을 보였으나, 2023년 상반기말 5.3회로 소폭 감소하였습니다. 또한 당사의 재 고자산은 2019년말 57,086백만원 수준이었으나, 2020년말 70,311백만원, 2021년말 107,033백만원, 2022년말 126,607백만원, 2023년 상반기말 135,885백만원 수준으로 지속 증가 하여 왔습니다. 이는 주요 원재료인 전기동 가격의 상승 추세 및 매출액 증가에 따른 원재료 및 부재료의 구입 물량 증가에 기인합니다. 이에 따라 당사의 재고자산회전율은 2019년 13.2회에서 2020년 12.7회, 2021년 11.4회, 2022년 11.4회, 2023년 상반기말 10.0회로 지속 감소하는 모습을 보였습니다. 당사 주요 경쟁사와 비교하여 살펴보면, 2023년 상반기말 기준 경쟁사의 매출채권 회전율 평균은 7.3회, 재고자산회전율 평균은 6.0회를 기록하고 있는 바, 매출채권 활동성은 당사가 상대적으로 열위한 모습을 보이고 있으나 재고자산 활동성은 경쟁사 대비 우위에 있는 것으로 판단됩니다. 향후에도 당사의 운전자본 변동에 대한 모니터링이 필요하며, 운전자본 관리가 잘 이루어지지 않을 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [마. 파생상품 거래 위험] 당사의 2023년 상반기 연결 기준 매출 비중은 국내매출이 약 84.3%, 해외매출이 약 15.7%로 전선사업 매출의 대부분은 내수에서 이루어지고 있지만 당사는 해외시장으로의 진출 등 사업의 다각화를 위해 노력하고 있습니다. 당사는 원자재 가격변동 위험을 회피하기 위해 원자재 관련 선물계약을 체결하고 있으며, 발생 가능성이 높은 예상 거래의 환율 위험을 회피하기 위하여 통화선물계약을 체결하고 있습니다. 또한, 외화차입금의 환율변동위험 및 이자율변동위험을 회피하기 위해 통화스왑계약 및 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 그러나 파생상품은 위험성이 크기 때문에 적절한 헷지를 하지 않는 경우, 혹은 해외 원재료 의존도가 높은 당사의 경우에 시장상황이 급격하게 변동할 경우에는 손실이 발생할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이러한 점을 유의하시어 투자에 참고하시기 바랍니다. [바. 회사의 현금흐름 관련 위험]당사의 주 원재료인 동 가격 상승 시 당사 재고자산의 장부가액 증가로 이어지며, 또한 매출채권 역시 두 가지 요인 (① 원재료인 전기동의 가격변동분이 판가에 전가되는 당사 사업의 특성 및 ② 동 가격 상승과 동반하여 나타나는 전선 수요의 증가) 으로 인한 매출 증가로 인해 증가하게 됩니다. 이러한 매출채권 및 재고자산의 증가는 당사 운전자금 증가로 이어져 당사의 영업활동현금흐름 에 악영향을 미치게 됩니다. 당사는 2019년 원자재 가격(동 가격) 상승으로 운전자금이 증가하며 음(-)의 영업활동현금흐름을 시현한 바 있으며, 2020년 양(+)의 영업활동현금흐름을 기록하였으나, 2020년 하반기 이후 지속된 원자재 가격 상승으로 영업활동현금흐름상 제약을 받아 2021년 음(-)의 영업활동현금흐름을 시현한 바 있습니다. 한편, 2023년 상반기에도 당사는 매출채권 및 재고자산의 증가 등 운전자금의 증가로 인해 음(-)의 영업활동현금흐름을 기록하였으며 현금 및 현금성자산은 순감소하였습니다. 2023년 상반기말 기준 당사의 연결 기준 유동비율은 143.01% 수준으로 100%를 상회하는 양호한 수준을 기록하고 있으나 단기차입금의 증가 등으로 인해 2022년 154.00% 대비로는 10.99%p 감소한 수치를 보이고 있습니다. 향후에도 당사의 주요 원재료인 전기동의 가격이 지속 상승할 시 재고자산 및 매출채권이 증가하여 당사의 전체적인 운전자본이 증가하는 원인이 될 수 있고, 이 경우 당사의 영업현금흐름에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 대내외적 거시경제 환경의 급격한침체로 당사의 영업 성과에 부정적인 영향으로 음(-)의 현금흐름이 발생할 경우 장기적으로 회사의 현금흐름에 문제가 발생할 소지가 있으니, 투자자께서는 이 점 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다. [사. LS 그룹 관련 위험] 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 LS그룹에 소속되어 있으며, 정정 증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 LS전선(주)로서, 보유지분은 47.61%입니다. LS전선과 당사는 독립적으로 사업을 운영하고 있으며, 주요 원자재 구매시 공동협상을 통한 원가경쟁력 확보 및 연구개발(R&D) 분야 선도기술 교차 활용 등을 통해 시너지를 창출할 계획입니다. 그러나 향후 당사가 속한 LS그룹의 주요 관계사의 경영환경 및 이미지가 악화될 경우 당사에도 직, 간접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 대규모 기업집단에 대한 규제가 적용됨에 따라 기업활동에 일부 제한이 발생할 수있습니다. 투자자께서는 LS그룹과 연관될 수 있는 당사의 위험에 대하여 숙지한 후 투자에 임하시기 바랍니다. [아. 특수관계자 거래 위험] 2023년 상반기 연결 기준 당사의 주 원재료인 전기동 매입의 48%는 당사의 특수관계자인 엘에스엠앤엠(주)(舊, 엘에스니꼬동제련(주))을 통해 이루어지고 있는 바, 해당 업체로부터의 원재료 수급이 원활하지 못할 시 당사의 제품생산 또한 차질을 겪을 가능성이 있습니다. 2023년 상반기 기준 당사의 특수관계자에 대한 매출(연결 기준)은 790억원으로 전체 연결 매출액 7,143억원 대비 약 11.1% 수준이며, 특수관계자에 대한 매출(연결 기준) 총 790억원 중 84.2%를 차지하고 있는 LS전선(주)와의 거래는 중저압 및 초고압 케이블에 대한 OEM 생산 판매에 따른 매출입니다. 또한 2023년 상반기 기준 당사의 특수관계자에 대한 매입채무 규모(연결 기준)는 757억원으로, 연결기준 총 매입채무 규모 1,968억원의 약 38.5%를 차지하고있으며, 총 757억원 중 엘에스엠앤엠의 거래가 752억원으로 99.3%의 비중을 차지하고 있습니다. 향후 특수관계자의 재무실적이 악화되거나 특수관계자와의 거래조건이 당사에 불리하게 변경될 경우 당사의 재무실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 당사의 경우 특수관계자와의 긴밀한 사업 연관성이 존재하므로 계열 위험 발생 시 회사의 영업 환경 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 높습니다. 투자자 여러분께서는 당사의 특수관계자 거래 위험에 유의하시기 바랍니다. [자. 시설투자 관련 위험]당사는 지속적으로 설비 유지/보수를 통해 시장의 변화에 대응하고 있으며, 북미시장을 중심으로 한 광케이블 수출물량 증대 등을 위하여 신규 시설 투자 역시 집행하고 있습니다. 2023년 상반기말 현재 당사는 연결 기준 약 27.3억원을 설비 등에 대한 투자에 지출하였으며 2023년 총 예상 투자액은 139억원입니다. 또한 향후 3개년(2023년~2025년) 간 당사가 계획하고 있는 생산설비 관련 투자 총액은 245억원입니다. 2023년 총 예상 투자액 139억원은 당사 2022년 영업이익 285억원의 48.8%, 2023년 상반기말 연결기준 총차입금 2,041억원의 약 6.8% 수준으로, 당사의 재무안정성에 미치는 영향은 크지 않은 것으로 판단 됩니다. 그러나 예정된 투자 및 신규로 투자된 설비가 당사의 수익으로 연결되지 못한다면 손상될 가능성이 있으며, 당사의 기말 당기순손익에 부정적 영향을 미쳐 투자지표인 PER(주가수익비율), ROE(자기자본이익률), ROA(총자산이익률) 등의 감소로 주가에 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한, 시설투자 진행 중 불가피하게 예정된 금액 이상의 자금이 집행될 가능성이 있으니 이 점 투자의사결정 시 유의하여 주시기 바랍니다. [차. 우발채무 및 제재 관련 위험] 2023년 반기말 현재 연결기업은 금융기관과 원화 2,842억원, 29,470만 USD, 2,154만 EUR 규모의 약정을 체결하고 있으며, 1,302억원 규모의 보증을 지급 받고 있습니다.당사 연결실체가 부담하고 있는 우발채무는 단기간에 현실화되어 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠만한 변동을 가져오지는 않을 것이라고 당사의 경영진은 판단하고 있으나 당사의 부실 요인 발생 시 연쇄적으로 위험을 유발해 당사의 신인도를 제약할 수 있으며 해당 우발채무가 현실화될 경우 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출일 전일 기준 현재 당사 연결실체가 피고로 계류중인 중요한 소송사건은 없으나. 향후 다수의 회사 또는 개인과 정상적인 영업과정에서 소송 등이 발생할 가능성이 있으며, 이 경우 이에 따른 자원의 유출금액은 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 한편 당사는 2018년 2월 케이블 구매입찰 담합 및 케이블입찰담합과 관련하여 약 25억원의 과징금을 부과 받은 바 있으며 납부를 완료하였습니다. 향후 부당한 공동행위 등으로 인하여 당사에 대한 제재 발생 시 과징금 납부로 인한 손익 변동 및 입찰 참가 제한으로 인한 거래 중단등으로 인해 당사의 수익성 및 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 사항을 종합적으로 고려하시어 투자의사결정에 참고하시기 바랍니다. 기타 투자위험 [가. 주주배정 방식 모집에 따른 미발행 수량 발생 및 발행규모 감소 가능성 위험]가온전선(주)의 금번 유상증자는 주주배정 방식으로 진행되며 KB증권(주)는 모집주선회사로, 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하게 되며, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률상 증권의 인수업무를 수행하지 않습니다. 이에 따라 구주주 청약 및 초과 청약 진행 후 결과에 따라 발생하는 미청약 물량(실권주) 에 대해서는 미발행 처리됩니다. 금번 유상증자 대상인 보통주의 배정 및 청약대상자는 신주배정기준일인 2023년 11월 10일까지 기존 보통주를 보유하고 있는 투자자이며, 기존 구주주의 청약 여부는 투자자의 투자의사결정에 따르므로 증권신고서 제출일 기준으로 당사가 예측하기 어려운 측면이 존재합니다. 다만 가온전선(주)의 최대주주인 LS전선(주)는 구주주 배정분의 100% 이상의 청약 참여를 예정하고 있으며, 해당 내용이 이사회결의를 통해 확정될 시 '특수관계인에 대한 출자' 공시를 전자공시시스템을 통해 공시 예정입니다. 하지만, 당사의 경영실적의 저하 또는 주식시장의 급격한 변동 등에 따라 모집예정금액의 일부만 청약이 이루어질 경우 (실권주가 발생할 경우) 당사가 계획한 자금 사용 목적이 당사의 계획대로 진행되지 않을 수 있으며, 모집 부족분은 금융기관 차입 등을 통해 충당할 경우, 당사가 계획한 자금운용이 일부 제한될 수 있고, 금융비용이 수반됨에 따라 재무구조에 부정적 영향이 발생할 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. [나. 최대주주의 지분율 변동 위험]당사는 금번 주주배정 유상증자의 100% 납입을 가정할 경우, 총 1,000,000주의 보통주가추가로 상장될 예정입니다. 당사의 최대주주는 47.61%의 지분을 보유한 LS전선 주식회사입니다. 금번 유상증자에 있어 LS전선 주식회사는 구주주 배정분의 100% 이상의 청약 참여를 예정하고 있으며, 해당 내용이 이사회결의를 통해 확정될 시 '특수관계인에 대한 출자' 공시를 통해 전자공시시스템을 통해 공시 예정입니다. 당사의 최대주주인 LS전선 주식회사는 보통주 3,027,705주(47.61%) 를 보유하고 있으며, 493,945주 를 배정받게 될 예정입니다. LS전선(주)가 배정주식수의 100% 참여할 경우 당사에 대한 지분율은 기존 47.61% 에서 47.86% 로 0.25%p. 상승할 것으로 예상됩니다. 따라서 금번 유상증자로 인한 최대주주의 변경 및 경영권과 관련하여 변동 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. [다. 환금성 제약 가능성]금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다. [라. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험]당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행 보통주식수 6,358,926주의 15.73%에 해당하는 1,000,000주가 추가로 상장될 예정입니다. 동 유상증자는 주주배정 유상증자 방식으로 진행되며 초과청약이 가능하므로 증자방식 및 청약 절차에 대하여 정확히 이해하시고 투자에 임하시기 바라며, 금번 유상증자로 인해 증가되는 주식의 물량 출회 및 주가 희석화에 따른 주가하락의 가능성이 있음에 유의하시기 바랍니다. [마. 상장기업 관리감독기준 강화 관련 위험] 최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. [바. 증권신고서 정정 및 유상증자 일정 변경 가능 위험]본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다. [사. 집단소송 제기 위험]당사가 금번 유상증자를 진행하는 과정에서 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 인해 주주에게 손해가 발생할 경우, 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기되어 경영활동에 중대한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.당사가 금번 유상증자를 진행하는 과정에서 소송이 발생할 경우, 예상하지 못한 시점에서 집단소송의 당사자가 될 수 있습니다. 이 경우, 동 소송에 대응하는데 상당한 시일이 소요될 뿐만 아니라 금전적인 비용을 지출하여 경영활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [아. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련 사항]금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정에 따라, 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [자. 분석정보의 한계 및 독자적인 투자판단]본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다. [차. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험] 당사의 최대주주인 LS전선 주식회사는 당사 지분의 47.61% 를 보유하고 있으며, 금번 유상증자에 있어 LS전선 주식회사는 구주주 배정분의 100% 이상의 청약 참여를 예정하고 있는 바, 본 공모 후 당사에 대한 지분율은 47.86% 이상을 나타낼 것으로 예상됩니다. 이에 따라 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다.이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시길 바랍니다. 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 (단위 : 원, 주) 증권의종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출)방법 보통주 1,000,000 5,000 11,270 11,270,000,000 주주배정 인수(주선) 여부 지분증권 등 상장을 위한 공모여부 주선 아니오 해당없음 해당없음 인수(주선)인 증권의종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 주선 케이비증권 기타 - - - - 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2023년 12월 18일 ~ 2023년 12월 19일 2023년 12월 21일 - - 2023년 11월 10일 청약이 금지되는 공매도 거래 기간 시작일 종료일 2023년 10월 19일 2023년 12월 13일 자금의 사용목적 구 분 금 액 채무상환자금 11,270,000,000 발행제비용 160,468,600 신주인수권에 관한 사항 행사대상증권 행사가격 행사기간 - - - 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의관계 매출전보유증권수 매출증권수 매출후보유증권수 - - - - - 일반청약자 환매청구권 부여사유 행사가능 투자자 부여수량 행사기간 행사가격 - - - - - 【주요사항보고서】 [정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2023.11.08 【기 타】 1) 금번 가온전선(주) 주주배정 유상증자의 모집주선회사는 KB증권(주)입니다. 금번 유상증자는 모집주선 방식으로 진행되는 바, KB증권(주)은 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하게 되며, 자본시장법상 증권의 인수업무를 수행하지 않습니다.2) 상기 모집가액은 1차 발행가액이며, 확정 발행가액은 구주주 청약 초일 3거래일 전(2023년 12월 13일)에 확정되어 2023년 12월14일에 당사 인터넷 홈페이지 (https://gaoncable.com) 및 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공고하여 개별통지에 갈음할 예정입니다.3) 상기 모집총액 및 발행제비용은 1차 발행가액을 기준으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다.4)상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 구주주 청약 및 구주주의 초과청약이 이루어진 후 미청약된 주식이 있는 경우 미발행 처리합니다.5) 당사의 금번 유상증자는 주주배정 방식으로 신주인수권이 부여되며, 신주인수권증서는 상장되어 거래됩니다. 상장거래 예정일은 2023년 11월 30일 ~ 2023년 12월 06일(5거래일) 입니다.6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정명령 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정 명령이 발생할 경우에는 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.7) 증권신고서의 효력의 발생은 정부가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.8) 상기 발행제비용은 당사 보유자금으로 지급할 예정입니다. 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 공모개요 당사는 2023년 10월 18일 개최한 이사회 결의를 통하여 기명식 보통주 1,000,000주를 주주배정 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다. (단위: 원, 주) 증권의 종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출) 방법 기명식 보통주 1,000,000 5,000 11,270 11,270,000,000 주주배정 주1) 이사회 결의일 : 2023년 10월 18일주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은 1차 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다. 발행가액은「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나,시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 「(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.■ 1차 발행가액의 산출근거 1차 발행가액은 신주배정기준일(2023년 11월 10일) 전 제3거래일(2023년 11월 07일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 30%를적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 1차 발행가액이 액면가액(5,000원) 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가 단위 미만은 절상함) 기준주가 (16,850원) X 【 1 - 할인율(30%) 】 ▶ 1차 발행가액(11,270원) = ---------------------------------------- 1 + 【증자비율(15.73%) X 할인율(30%)】 상기 방법에 따라 산정된 1차 발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일전 3거래일에 확정발행가액이 결정될 예정입니다. [ 1차 발행가액 산정표 (2023. 10.08 ~ 2023. 11.07)] (단위 : 원, 주) 일수 일 자 종 가 거 래 량 거래금액 1 2023-11-07 16,850 22,897 383,093,630 2 2023-11-06 17,150 30,510 517,231,220 3 2023-11-05 - - - 4 2023-11-04 - - - 5 2023-11-03 16,890 16,649 280,495,470 6 2023-11-02 16,550 25,257 414,528,830 7 2023-11-01 16,050 13,683 219,985,160 8 2023-10-31 15,880 57,632 923,610,730 9 2023-10-30 16,500 6,497 107,477,630 10 2023-10-29 - - - 11 2023-10-28 - - - 12 2023-10-27 16,740 6,255 104,082,550 13 2023-10-26 16,570 11,956 196,543,870 14 2023-10-25 16,870 13,502 225,154,860 15 2023-10-24 16,840 31,890 523,540,960 16 2023-10-23 15,980 42,031 673,819,640 17 2023-10-22 - - - 18 2023-10-21 - - - 19 2023-10-20 16,190 43,465 701,946,800 20 2023-10-19 16,460 198,579 3,373,165,010 21 2023-10-18 19,360 27,474 514,012,490 22 2023-10-17 19,480 8,418 165,382,730 23 2023-10-16 19,550 28,919 564,891,460 24 2023-10-15 - - - 25 2023-10-14 - - - 26 2023-10-13 19,370 28,756 560,553,390 27 2023-10-12 19,350 12,852 246,746,850 28 2023-10-11 18,850 10,733 201,568,610 29 2023-10-10 18,450 26,512 491,360,070 30 2023-10-09 - - - 31 2023-10-08 - - - 1개월 가중산술평균(A) 17,140.3 1주일 가중산술평균(B) 16,655.1 기산일 종가(C) 16,850.0 A,B,C의 산술평균(D) 16,881.8 [(A)+(B)+(C)]/3 기준주가[Min(C,D)] 16,850.0 (C)와 (D)중 낮은 가액 할인율 30.00% 증자비율 15.73% 1차 발행가액 11,270원 기준주가 X (1- 할인율) 1차 발행가 = ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율) (단, 호가단위 미만은 절상하며,액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.) ■ 공모일정 등에 관한 사항 [주요일정] 날짜 업 무 내 용 비고 2023-10-18 이사회 결의 유상증자 관련 세부사항 확정 2023-10-18 증권신고서(예비투자설명서) 제출 - 2023-10-18 신주발행 및 기준일 공고 회사 인터넷 홈페이지(http://www.gaoncable.com) 2023-11-07 1차 발행가액 확정 신주배정기준일 3거래일 전 2023-11-09 권리락 - 2023-11-10 신주배정기준일(주주확정) - 2023-11-23 신주배정 통지 - 2023-11-30 신주인수권증서 상장일 5거래일 이상 거래 2023-12-07 신주인수권증서 상장폐지 구주주 청약 개시일 5거래일 전 상장폐지 2023-12-13 확정 발행가액 산정 구주주 청약초일 3거래일 전 2023-12-14 확정 발행가액 공고 회사 인터넷 홈페이지(http://www.gaoncable.com) 2023-12-18 ~ 2023-12-19 구주주 청약 및 초과청약 - 2023-12-21 주금납입 / 환불 및 배정공고 - 2024-01-05 신주상장 예정일 - 주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 주2) 2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다. 주3) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다. 2. 공모방법 [공모방법 : 주주배정] 모 집 대 상 주 수(%) 비 고 구주주 청약(신주인수권증서 보유자) 1,000,000주(100.00%) - 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.1631420373주- 신주배정 기준일 : 2023년 11월 10일- 구주주 청약일 : 2023년 12월 18일 ~ 19일(2일간)- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨) 초과 청약 - - '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6의 제2항에 의거 초과청약- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능 합 계 1,000,000주(100.00%) - 주1) 본 건 유상증자는 주주배정 방식으로 진행되며, 구주주 및 초과청약 결과 발생하는 실권주는 미발행 처리합니다. 주2) 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.1631420373주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 전 자기주식 변동으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다. 주3) 신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수② 신주인수권증서 청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%) 주4) 가온전선(주)는 2023년 10월 17일 현재 우리사주조합이 존재하지 않습니다. 주5)「자본시장법과금융투자업에관한법률」제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4제1항에 의거, 2023년 10월 19일부터 2023년 12월 13일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다. ※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우 ① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정) ② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우 ③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우 * 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위 ▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거 구 분 상세내역 A. 보통주식수 6,358,926주 B. 우선주식수 0주 C. 발행주식총수 (A+B) 6,358,926주 D. 자기주식수 및 자기주식신탁 229,298주 E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C-D) 6,129,628주 F. 유상증자 주식수 1,000,000주 G. 증자비율 (F/C) 15.73% H. 우리사주조합 배정주식수 0주 I. 구주주 배정주식수 (F-H) 1,000,000주 J. 구주주 1주당 배정주식수 (I/E) 0.1631420373주 3. 공모가격 결정방법 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조에 의거 주주배정 유상증자시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장 혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 발행가액을 산정합니다. (1) 1차 발행가액 : 신주배정기준일(2023년 11월 10일)전 제3거래일(2023년 11월 07일)을 기산일로 하여 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 30%를 적용(가중산술평균주가는 동일한 종류의 주식에 대하여 일정기간 동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나누어 산정함), 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액(1차 발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. 기준주가 ×【 1 - 할인율(30%)】 ▶ 1차 발행가액 = ------------------------------------- 1 + 【증자비율 × 할인율(30%)】 (2) 2차 발행가액 : 구주주 청약일(2023년 12월 18일) 전 제3거래일(2023년 12월 13일)을 기산일로 하여 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 (가중산술평균주가는 동일한 종류의 주식에 대하여 일정기간 동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나누어 산정함) 30%의 할인율을 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정한 발행가액(2차 발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. ▶ 2차 발행가액 = 기준주가 ×【1 - 할인율(30%)】 (3) 확정 발행가액 : 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만, '자본시장법' 제165조의6 및'증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 구주주 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. ▶ 확정 발행가액 = MAX【MIN(1차 발행가액, 2차 발행가액), 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%】 (4) 최종 발행가액은 구주주청약일 초일 전 제3거래일에 결정되어 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정이며, 회사의 인터넷 홈페이지(https://www.gaoncable.com)에 공고하여 개별통지에 갈음할 예정입니다. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 가. 모집 또는 매출조건 항 목 내 용 모집 또는 매출주식의 수 1,000,000주 주당 모집가액 또는 매출가액 예정가액 11,270원 확정가액 - 모집총액 또는 매출총액 예정가액 11,270,000,000원 확정가액 - 청 약 단 위 - 구주주(신주인수권증서 보유자) : 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수(1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)로 합니다. 다만, 신주배정기준일 전 자기주식수의 변동 등으로 인하여 1주당 배정비율이 변경될 수 있습니다. 청약기일 구주주(신주인수권증서 보유자) 개시일 2023년 12월 18일 종료일 2023년 12월 19일 청약증거금 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약금액의 100% 초 과 청 약 청약금액의 100% 납 입 기 일 / 환 불 일 2023년 12월 21일 배당기산일(결산일) 2023년 01월 01일 주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.주3) 가온전선(주)는 2023년 10월 17일 현재 우리사주조합이 존재하지 않습니다. 나. 모집 또는 매출의 절차 (1) 공고의 일자 및 방법 구 분 공고일자 공고방법 신주발행(신주배정기준일)의 공고 2023년 10월 18일 회사 인터넷 홈페이지(https://www.gaoncable.com) 모집 또는 매출가액 확정의 공고 2023년 12월 14일 회사 인터넷 홈페이지(https://www.gaoncable.com) 주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 모집주선회사의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. (2) 청약방법 가) 구주주청약(신주인수권증서 청약): 주주로서 신주인수권을 배정받은 자 및 시장에서 신주인수권증서를 매입하여 보유한 자는 신주인수권증서를 예탁한 증권회사의 본ㆍ지점 및 모집주선회사인 케이비증권(주)의 본ㆍ지점에서 보유 증서의 수량 한도 내에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 명의개서대행기관 특별계좌에 주식을 가지고 있는 주주(기존 "명부주주". 이하 "특별계좌 보유자"라 합니다.)는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 모집주선회사의 본, 지점에서 청약할 수 있습니다. 청약 시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다. 2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행되며, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄전환됩니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 모집주선회사인 케이비증권㈜의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다. 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률제29조(특별계좌의 개설 및 관리)① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조 제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조 제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조 제2항 또는 제23조 제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에 따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는 질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다. 나) 초과청약: 신주인수권증서 청약을 한자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.- 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수 - 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량 - 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 x 초과청약 비율(20%) 다) 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(자본시장과금융투자업에관한법률 제 9조제 5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제 132조에따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.라) 청약은 청약주식의 단위에 따라 가능하며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고 청약사무 취급처는 청약증거금 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 아니합니다.마) 청약자는 '금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률'에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.바) 청약한도- 구주주(신주인수권증서 보유자)의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.1631420373주를 곱하여 산정된 신주인수권증서(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 하되, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 구주주의 1주당 배정 비율은 변동될 수 있습니다.(단, 1주 미만은 절사한다)사) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4제1항에 의거, 2023년 10월 19일부터 2023년 12월 13일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다. ※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우(매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위 (3) 청약취급처 청약대상자 청약취급처 청약일 구주주(신주인수권증서 보유자) 특별계좌 보유자(기존 '명부주주') KB증권㈜의 본ㆍ지점 2023년 12월 18일 ~2023년 12월 19일 일반주주(기존 '실질주주') 1) 주주확정일 현재 가온전선㈜의 주식을 예탁하고있는 당해 증권회사 본ㆍ지점2) KB증권㈜의 본ㆍ지점 ※ 청약취급처에 따라 청약창구 및 방법(본ㆍ지점 외 홈페이지, HTS, MTS, ARS 등), 규정이 상이하오니 해당 증권사에 청약전 확인하여 주시기 바랍니다. (4) 청약결과 배정방법 가) 구주주 청약 : "본 주식"의 100.0%인 1,000,000주는 신주배정기준일 18시 현재 주주명부에 등재된 주주에게 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말합니다)을 곱하여 산정된 배정주식(1주 미만의 단수주는 배정하지 아니합니다) 범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 자기주식수의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다. 나) 초과청약 : 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.(단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정) a. 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수 b. 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량 c. 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)(명부주주의 경우 상기 a, b, c에서 신주인수권증서 수량은 신주배정통지서 상의배정수량으로 합니다) 실권주(주주배정분 - 주주청약분) ※ 초과 청약 배정비율 = ------------------------------ 초과 청약 주식수 (5) 투자설명서 교부에 관한 사항 가)「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 당사 및 모집주선회사가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.나) 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 (동법 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동법 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.다) 투자설명서 수령거부의사표시는 서면, 전화, 전신, FAX, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 가능합니다.라) 전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부받고자 하는 투자자는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족하여야 합니다. 제124조(정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013. 5. 28.> 1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 “전자문서수신자”라 한다)가 동의할 것 2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것 ② 누구든지 증권신고의 대상이 되는 증권의 모집 또는 매출, 그 밖의 거래를 위하여 청약의 권유 등을 하고자 하는 경우에는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법에 따라야 한다. 1. 제120조제1항에 따라 증권신고의 효력이 발생한 후 투자설명서를 사용하는 방법 2. 제120조제1항에 따라 증권신고서가 수리된 후 신고의 효력이 발생하기 전에 발행인이 대통령령으로 정하는 방법에 따라 작성한 예비투자설명서(신고의 효력이 발생되지 아니한 사실을 덧붙여 적은 투자설명서를 말한다. 이하 같다)를 사용하는 방법 3. 제120조제1항에 따라 증권신고서가 수리된 후 신문ㆍ방송ㆍ잡지 등을 이용한 광고, 안내문ㆍ홍보전단 또는 전자전달매체를 통하여 발행인이 대통령령으로 정하는 방법에 따라 작성한 간이투자설명서(투자설명서에 기재하여야 할 사항 중 그 일부를 생략하거나 중요한 사항만을 발췌하여 기재 또는 표시한 문서, 전자문서, 그 밖에 이에 준하는 기재 또는 표시를 말한다. 이하 같다)를 사용하는 방법 ③ 집합투자증권의 경우 제2항에도 불구하고 간이투자설명서를 사용할 수 있다. 다만, 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 사용을 별도로 요청하는 경우에는 그러하지 아니하다. <신설 2013. 5. 28.> ④ 제1항 및 제3항에 따라 집합투자증권의 간이투자설명서를 교부하거나 사용하는 경우에는 투자자에게 제123조에 따른 투자설명서를 별도로 요청할 수 있음을 알려야 한다. <신설 2013. 5. 28.> 마) 투자설명서 교부 방법 및 일시 구분 교부방법 교부일시 구주주 청약자(신주인수권증서 보유자) 1), 2), 3)을 병행1) 우편 송부2) 케이비증권㈜의 본, 지점 교부3) 케이비증권㈜의 홈페이지나 HTS, MTS에서 교부 1) 우편송부시 : 구주주청약 초일인 2023년 12월 18일 전 수취 가능2) 케이비증권㈜의 본, 지점 : 청약종료일(2023년 12월 19일)까지3) 케이비증권㈜의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부 : 청약종료일(2023년 12월 19일)까지 ※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다. 바) 확인절차(1) 우편을 통한 투자설명서 수령 시(가) 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.(나) HTS 또는 MTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.(다) 주주배정 유상증자 경우 유선청약이 가능합니다. 유선 상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.(2) 지점 방문을 통한 투자설명서 수령 시직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.(3) 홈페이지, HTS, MTS를 통한 교부청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.사) 기타(1) 금번 유상증자에서 당사는 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는 케이비증권(주)의 본, 지점 방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 케이비증권(주)의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부 받으실 경우,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 제1항 각 호의 요건을 모두 충족해야만 청약이가능합니다.(2) 구주주 청약 시 모집주선회사 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법 해당 증권회사의 청약 방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다. ※ 관련법규「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조(그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조(정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항 제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다.이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28>1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제11조(증권의 모집·매출) ① 법 제9조 제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1, 2010.12.7, 2013.6.21, 2013.8.27>1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가가. 제10조 제1항 제1호부터 제4호까지의 자나. 제10조 제3항 제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자다.「공인회계사법」에 따른 회계법인라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자가. 발행인의 최대주주(법 제9조 제1항 제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주나. 발행인의 임원(「상법」제401조의2 제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원다. 발행인의 계열회사와 그 임원라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조 제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1, 2013.6.21,2021.1.5>1. 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조 제2항 제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다. (6) 주권교부에 관한 사항- 주권유통개시(예정)일: 2023년 01월 05일(2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)(7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.(8) 주금납입장소 : (주)신한은행 강남대기업금융센터 다. 신주인수권증서에 관한 사항 신주배정기준일 신주인수권증서의 매매 금융투자업자 회사명 회사고유번호 2023년 11월 10일 KB증권㈜ 00164876 (1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165의6조제3항 및「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.(2) 금번 유상증자 시 신주인수권증서는 전자증권제도가 시행됨에 따라 별도의 실물 증서를 발행하지 않습니다. 개별 주주의 계좌에 입고되어 있는 주식(기존의 "실질주주"가 보유한 주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존의 "명부주주"가 보유한 주식)에 대해 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다. (3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 모집주선회사인 KB증권㈜로 합니다.(4) 신주인수권증서 매매 등가) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행 이후에 발행되고 상장될 예정으로 실물은 발행 되지 않고 전자증권으로 등록발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.나) 신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.(5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 모집주선회사인 KB증권(주)의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량(초과청약이 있는 경우 초과청약 가능수량이 합산된 수량)만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 않을 경우 그 권리와 효력을 상실합니다.(6) 당사는 금번 주주배정 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우, 상장기간은 2023년 11월 30일부터 2023년 12월 06일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간 중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2023년 12월 07일에 상장폐지될 예정입니다. (「유가증권시장 상장규정」제150조 "신규상장"에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제152조 "신주인수권증서의 상장폐지기준"에 따라 주주청약 개시일 5거래일 전에 상장폐지되어야 함) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6(주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례) ③ 주권상장법인은 제1항제1호의 방식으로 신주를 배정하는 경우 「상법」 제416조제5호 및 제6호에도 불구하고 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다. 이 경우 주주 등의 이익 보호, 공정한 시장질서 유지의 필요성 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 방법에 따라 신주인수권증서가 유통될 수 있도록 하여야 한다.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의8(주식의 발행 및 배정에 관한 방법 등) ④ 법 제165조의6제3항 후단에서 "대통령령으로 정하는 방법"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법을 말한다. 1. 증권시장에 상장하는 방법 2. 둘 이상의 금융투자업자(주권상장법인과 계열회사의 관계에 있지 아니한 투자매매업자 또는 투자중개업자를 말한다)를 통하여 신주인수권증서의 매매 또는 그 중개ㆍ주선이나 대리업무가 이루어지도록 하는 방법. 이 경우 매매 또는 그 중개ㆍ주선이나 대리업무에 관하여 필요한 세부사항은 금융위원회가 정하여 고시한다. 「유가증권시장 상장규정」 제150조(신규상장) ③신주인수권증서를 신규상장하려면 다음 각 호의 심사요건을 모두 충족해야 한다.< 개정 2014.6.18, 2019.8.28> 1.신규상장신청인이 보통주권 상장법인이거나 외국주권등 상장법인일 것2.신주인수권의 목적인 상장주권이 상장신청일 현재 이 규정에 따른 관리종목지정 또는 상장폐지의 사유에 해당하지 않을 것3.신주인수권의 양도를 허용하고, 신주인수권을 갖는 모든 주주(전자증권법에 따른 소유자명세상의 소유자를 말한다)에게 신주인수권증서를 발행하였을 것4.신주인수권증서의 발행총수가 1만증서 이상일 것. 이 경우 신주인수권의 목적인 신주가 액면주식인 경우에는 액면가액 5,000원을 기준으로 한다. 5. 신주인수권증서의 거래 가능 기간이 5일(매매거래일을 기준으로 한다) 이상일 것 제152조(상장폐지)①거래소는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 신주인수권증권의 상장을 폐지한다.1.신주인수권의 목적인 주권이 관리종목지정 또는 상장폐지 되는 경우2.신주인수권의 행사기간이 만료되거나 신주인수권의 행사가 완료된 경우3.그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 신주인수권증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우②거래소는 신주인수권증서가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 신주인수권증서의 상장을 폐지한다.1.신주인수권권의 목적인 주권이 관리종목지정 또는 상장폐지되는 경우2.신주 청약개시일의 5일(매매거래일을 기준으로 한다) 전이 된 경우. 다만, 신주인수권증서의 유통상황을 고려하여 세칙으로 정하는 경우에는 그 기간 전으로 한다. 3. 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 신주인수권증서의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우 (7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다. 가) 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.나) 일반주주의 신주인수권증서 거래 구분 상장거래방식 계좌대체 거래방식 방법 주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다. 신주인수권증서를 매매하고자 하는 기존 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 기간 2023년 11월 30일부터 2023년 12월 06일까지(5영업일간) 거래 2023년 11월 23일부터 2023년 12월 08일까지 거래 주1) 상장거래 : 2023년 11월 30일부터 2023년 12월 06일까지(5영업일간) 거래 가능합니다. 주2) 계좌대체거래 : 신주배정통지일인 2023년 11월 23일(예정)부터 2023년 12월 08일까지 거래 가능합니다. 신주인수권증서 상장거래의 마지막 결제일인 2023년 12월 08일까지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 동 일자 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다. 주3) 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다. 다) 특별계좌 소유주(기존 '명부주주')의 신주인수권증서 거래a. '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.b. '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 모집주선회사인 KB증권㈜의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다. 라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.(2)「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.(3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.(4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.(5) 본 증권신고서의 예정 발행가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정 발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다. 5. 인수 등에 관한 사항 KB증권(주)는 금번 가온전선(주)의 주주배정 유상증자의 모집주선회사이며, 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하게 되며, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」상 증권의 인수업무를 수행하지 않습니다. II. 증권의 주요 권리내용 당사가 금번 유상증자를 통하여 발행할 증권은 가온전선(주) 기명식 보통주이며, 동 증권의 주요 권리 내용은 다음과 같습니다. 1. 액면금액 ※당사의 정관(이하 동일)제 6조(일주의 금액)이 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 오천원으로 한다. 2. 주식의 발행, 배정 및 신주인수권에 관한 사항 제 5조(발행예정주식의 총수)이 회사가 발행할 주식의 총수는 일천오백육십만주로 한다.제 7조(주식의 종류)이 회사가 발행할 주식은 기명식 보통주식과 기명식 우선주식으로 한다.제 8조(주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)이 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다. (개정 2019. 3. 21) 제8조의2(우선 주식의 수와 내용) 1. 이 회사가 발행할 우선 주식은 의결권이 없는 것으로 하며, 그 발행주식의 수는 사백만주로 한다. 2. 우선주식에 대하여는 액면 금액을 기준으로 최저 배당률을 연 오(5)%로 하여 발행 시에 이사회가 우선 배당률을 정한다. 3. 보통주식의 배당률이 우선주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다. 4. 우선주식에 대하여 어느 사업연도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미배당분을 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다. 5. 우선주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지 의결권이 있는 것으로 한다. 6. 이 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 우선주식에 대한 신주의 배정은 유상증자의 경우에는 보통주식으로, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다. 7. 우선주식의 존속기간은 발행시에 이사회의 결의로 정하고 기간의 만료와 동시에 보통주식으로 전환된다. 그러나 그 기간 중에 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간을 연장한다. 이 경우 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제10조의 2의 규정을 적용한다. 제9조(신주인수권) 1. 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. 2. 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. ①신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 ②이사회의 결의로 일반공모증자방식으로 신주를 발행하는 경우 ③우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우 ④주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우 ⑤회사가 경영상 필요로 외국의 합작투자선에 신주를 발행하는 경우 ⑥회사가 긴급한 자금조달을 위하여 거래 금융기관에게 신주를 발행하는 경우 ⑦회사가 기술도입을 필요로 그 제휴회사에게 신주를 발행하는 경우 ⑧기타 재무구조의 개선 등 경영상 목적을 달성하기 위하여 이사회가 필요하다고 판단 하는 경우 (신설 2022.03.24) 3. 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우는 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. 4. 제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. 3. 의결권에 관한 사항 제20조(주주의 의결권) 주주의 의결권은 일주마다 일개로 한다. 제21조(상호주에 대한 의결권 제한) 이 회사, 이 회사와 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다. 제22조(의결권의 불통일 행사) 1. 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일 행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지해야 한다. 2. 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나, 주주가 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다. 제23조(의결권의 대리행사) 1. 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다. 2. 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출해야 한다. 4. 배당에 관한 사항 제10조의2(신주의 배당기산일) 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우, 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전영업연도말에 발행된 것으로 본다. 제41조(잉여금의 처분) 1. 이 회사는 매기연도말의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다. ①이익준비금(상법상의 이익준비금) ②기타의 법정 적립금 ③배당금 ④임의적립금 ⑤기타의 이익잉여금처분액 제42조(이익배당) 1. 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다. 2. 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. 제42조의2(중간배당) 1. 이 회사는 매상반기말 현재의 주주에게 상법에 의한 중간배당을 할 수 있다. 2. 제1항의 중간 배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다. 3. 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다. ①직전결산기의 자본금의 액 ②직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 ③상법시행령에서 정하는 미실현이익 ④직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 ⑤직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의적립금 ⑥중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금 4. 사업연도개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본 전입, 주식배당, 전환사채의 전환 청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도말에 발행된 것으로 본다. 5. 중간 배당을 할 때에는 제8조의2의 우선주식에 대하여도 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다. 제43조(배당금 지급청구권의 소멸시효) 1. 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다. 2. 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다. III. 투자위험요소 1. 사업위험 가온전선 주식회사 및 종속회사는 전력케이블을 생산ㆍ판매하는 전력사업부와 통신케이블을 생산ㆍ판매하는 통신사업부의 두 사업부문으로 이루어져 있습니다.[당사 사업부문 및 매출액 현황] (단위: 천원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 2023년 상반기 매출액 (비율) 전력사업부 제 품 절연선, 전력선, 소재(Cu-Rod) 등 전력 송.배전 및기계제어용 507,413,458 61.94% 상 품 절연선, 전력선케이블 류 206,120,705 25.16% 공 사 토목, 전기공사 초고압 케이블 설치 2,427,881 0.30% 기 타 부산물 등 재활용 등 4,280,235 0.52% 통신사업부 제 품 LAN케이블 및부품, 광케이블 등 유무선 전화 송.수신인터넷 통신용 72,278,545 8.82% 상 품 25,233,902 3.08% 기 타 부산물 등 재활용 등 1,464,252 0.18% 단 순 합 계 819,218,978 100.00% 내부 거래 제거 (104,944,543) 총 합 계 714,274,435 자료: 당사 반기보고서(연결 기준) 연결회사는 발전소, 도로, 항만 등 '산업의 혈관' 역할을 하는 전선 및 (광)케이블을 생산하고 공급함으로써 모든 산업분야에 에너지 및 정보를 전달하는 중추적인 역할을 담당하고 있습니다. 또한 연결회사의 주요 원재료인 전기동은 주로 IXM S.A 등의 업체로부터 매입하고 있으며, 국내에 주요 생산설비를 보유하고 있습니다. [가. 대외적 이슈에 따른 실물경기 침체 위험]코로나19 이후 글로벌 경기는 주요 선진국의 견조한 고용, 중국의 리오프닝 등에 힘입어 민간소비가 양호한 성장세를 보였음에도 불구하고, 지정학적 리스크와 통화긴축의 여파로 인한 투자심리 위축 등의 영향으로 성장세가 둔화되고 있습니다. 2024년부터는 금리인상 사이클이 마무리되고 신용긴축의 영향이 줄어듦에 따라 글로벌 경기가 점차 회복세를 보일 것으로 전망되나, 그 속도는 코로나19 이전의 성장세(2015~2019년 평균 세계경제성장률 3.4%) 수준을 하회할 것으로 예상됩니다. 국제통화기금(IMF)이 2023년 10월 발표한 World Economic Outlook에 따르면, 2023년 세계경제성장률 전망치는 금년 7월 예상한 전망치(3.0%)와 동일한 3.0%로 전망하였습니다. 2023년 9월 발표된 OECD 중간경제전망 자료에 따르면 세계 경제성장률은 2023년 3.0%, 2024년 2.7% 수준을 기록할 것으로 전망하였습니다. 또한 한국은행은 2023년 8월 발표한 경제전망보고서에서 국내 경제성장률은 2023년 1.4%, 2024년 2.2% 수준을 기록할 것으로 전망하였으며, 올해 하반기 이후 대외 불확실성이 줄어들면서 부진이 점차 완화될 것으로 예상하고 있습니다. 그러나 지속적인 인플레이션과 고금리 상황 지속에 따른 금융시장 충격, 저조한 중국의 경제회복 속도 등 국내외 경기에 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성 또한 상존하고 있습니다. 이러한 경기 하방 리스크가 실현될 경우, 당사가 영위하는 전선업에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 국제통화기금(IMF)이 2023년 10월 발표한 World Economic Outlook에 따르면, 2023년 세계경제성장률 전망치는 2023년 7월 예상한 전망치(3.0%)와 동일한 3.0%로 발표하였습니다. IMF는 미국 부채한도 협상 타결, 실리콘밸리 은행, 크레딧스위스 사태 진정 등으로 금융시장 불안이 완화되었으며, 특히 코로나19 종식으로 관광 등 서비스 부문의 소비가 빠르게 증가한 것이 세계경제 회복을 견인한 주요 요인으로 판단하였습니다. 미국, 영국, 일본 등 선진국은 2023년 2분기에 기대 이상의 소비 및 투자실적을 기록하며 경제성장률 전망치가 상향조정되었고, 유로존은 개별 국가들의 성장률로 인해 7월 대비 0.2%p 하향조정된 0.7%를 기록하였습니다. 우리나라의 성장률은 7월과 동일한 1.4%로 전망하였습니다.다만, IMF는 중국 경기침체가 심화되고 제조업 부문 부진이 지속되면서 성장세가 점차 둔화되고 있다고 설명하였습니다. 특히 중국의 부동산 위기가 고조되면서 세계 경제에 중요한 위험 요인으로 번질 가능성을 언급하였습니다. 이에 올해 성장률 전망치는 유지하였지만 2024년 세계경제성장률 전망치는 7월 대비 0.1%p 하락한 2.9%로 하향조정하였습니다. 또한, 국제통화기금은 섣부른 통화정책 완화를 지양하고 물가상승률 하락세가 명확해질 때까지 긴축기조를 유지해야 한다고 조언하였습니다. 재정정책에 대해서는 통화정책과 발맞추어 지출감소, 세입 확충 등을 통한 재정건전성 확보의 필요성을 강조하였으며, 중장기적인 구조개혁과 규제개선을 통한 경제전반의 생산성 향상을 권고하였습니다.세부적으로 살펴보면, 선진국의 경우 미국은 견조한 내수의 영향으로 2023년 경제 성장률을 직전 전망치(2023년 07월) 1.8% 대비 0.3%p 상향한 2.1%로 전망하였으며, 유로존은 긴축적 통화정책과 에너지 위기의 영향으로 2023년 경제 성장률을 직전 전망치(2023년 07월) 0.9% 대비 0.2%p 하향한 0.7%로 전망하였습니다. 또한, 일본은 2023년 경제 성장률을 직전 전망치(2023년 07월) 1.4% 대비 0.6%p 상향한 2.0%로 전망하였으며, 영국은 2023년 경제 성장률을 직전 전망치(2023년 07월) 0.4% 대비 0.1%p 상향한 0.5%로 전망하였습니다.신흥국의 경우, 중국은 2023년 경제 성장률을 직전 전망치(2023년 07월) 5.2%에서 0.2%p 하향한 5.0%로 조정하였으며, 인도는 직전 전망치(2023년 07월) 6.1% 대비 0.2%p 상향한 6.3%로 전망하였습니다. 한국은 2023년 경제 성장률을 직전 전망치(2023년 07월) 1.4%에서 동결하였으나, 2024년 성장률은 직전 전망치 대비 0.2%p 하향한 2.2%로 조정하였습니다.. [국제통화기금(IMF) 경제성장률 전망치] (단위 : %, %p) 구 분 2021년 2022년 2023년 2024년 23년 7월(A) 23년 10월(B) 조정폭(B-A) 23년 7월(C) 23년 10월(D) 조정폭(D-C) 세계전반 6.1 3.4 3.0 3.0 0 3.0 2.9 -0.1 선진국 5.2 2.7 1.5 1.5 0 1.4 1.4 0 미국 5.7 2.1 1.8 2.1 0.3 1.0 1.5 0.5 유로존 5.3 3.5 0.9 0.7 -0.2 1.5 1.2 -0.3 일본 1.6 1.1 1.4 2.0 0.6 1.0 1.0 0 신흥국 6.8 4.0 4.0 4.0 0 4.1 4.0 -0.1 중국 8.1 3.0 5.2 5.0 -0.2 4.5 4.2 -0.3 한국 4.0 2.6 1.4 1.4 0 2.4 2.2 -0.2 자료 : IMF 'World Economic Outlook Update'(2023.10) 2023년 6월 6일 세계은행(WB)도 세계경제전망(Global Economic Prospects) 발표를 통해 2023년 세계 경제 성장률 전망을 2.1%로 직전 전망치(2023년 1월) 대비 0.4%p 상향 조정한 바 있습니다. 성장률 상향의 주요 원인으로는 제로 코로나 정책을 폐기한 중국의 경제활동 재개, 미국의 소비회복 등을 제시하였습니다. 세계은행은 인플레이션 압력, 긴축적 통화정책, 지정학적 긴장, 자연재해 등 다양한 하방요인으로 인한 성장제약 가능성도 상존한다고 언급하는 한편, 신흥국 중심으로 잠재성장률 하락 우려가 있으며 이를 극복하기 위해 물적ㆍ인적자본 개선 등 과감한 구조개혁 추진이 필요함을 제시하였습니다. [세계은행(WB) 경제성장률 전망치] (단위 : %, %p) 구 분 2020 2021 2022(e) 2023(f) 2024(f) 2025(f) 23.01 전망 대비 조정폭 2023(f) 2024(f) 세계 -3.1 6.0 3.1 2.1 2.4 3.0 0.4 -0.3 선진국 -4.3 5.4 2.6 0.7 1.2 2.2 0.2 -0.4 - 미국 -2.8 5.9 2.1 1.1 0.8 2.3 0.6 -0.8 - 유로지역 -6.1 5.4 3.5 0.4 1.3 2.3 0.4 -0.3 - 일본 -4.3 2.2 1.0 0.8 0.7 0.6 -0.2 0.0 신흥시장 및 개도국 -1.5 6.9 3.7 4.0 3.9 4.0 0.6 -0.2 동아시아 태평양 1.2 7.5 3.5 5.5 4.6 4.5 1.2 -0.3 - 중국 2.2 8.4 3.0 5.6 4.6 4.4 1.3 -0.4 유럽 및 중앙아시아 -1.7 7.1 1.2 1.4 2.7 2.7 1.3 -0.1 - 러시아 -2.7 5.6 -2.1 -0.2 1.2 0.8 3.1 -0.4 중남미 -6.2 6.9 3.7 1.5 2.0 2.6 0.2 -0.4 - 브라질 -3.3 5.0 2.9 1.2 1.4 2.4 0.4 -0.6 중동 및 북아프리카 -3.8 3.8 5.9 2.2 3.3 3.0 -1.3 0.6 - 사우디 -4.3 3.9 8.7 2.2 3.3 2.5 -1.5 1.0 남아시아 -4.1 8.3 6.0 5.9 5.1 6.4 0.4 -0.7 - 인도 -5.8 9.1 7.2 6.3 6.4 6.5 -0.3 0.3 사하라이남 -2.0 4.4 3.7 3.2 3.9 4.0 -0.4 0.0 - 남아공 -6.3 4.9 2.0 0.3 1.5 1.6 -1.1 -0.3 자료 : WB 'Global Economic Prospects'(2023.06) 2023년 9월 발표된 OECD 중간경제전망 자료에 따르면 OECD는 2023년 세계경제 성장률을 3.0%로 전망하였습니다. 이는 2023년 6월 전망치인 2.7% 대비 +0.3%p 상승하였으나 2022년 3.3% 대비 -0.3%p 하락한 수치입니다. 당초 예상보다 양호한 미국, 일본, 브라질 등 주요국의 상반기 성장률이 반영되었으나, 긴축영향 가시화, 기업ㆍ소비자 심리 하락, 중국 반등 효과 약화 등으로 2024년 세계경제 성장률은 직전 전망치인 2.9%대비 0.2%p 감소한 2.7%로 전망하였습니다. 이는 인플레이션 억제를 위한 통화긴축 영향으로 세계경제 회복세가 다소 약화되는 모습을 보이고 있는 점을 반영하였기 때문입니다. [경제협력기구(OECD) 경제성장률 전망치] (단위 : %, %p) (%, %p) 2022년 2023년(E) 2024년(E) 전망시점 6월 9월 조정폭 6월 9월 조정폭 전세계 3.3 2.7 3.0 0.3 2.9 2.7 (0.2) G20 3.1 2.8 3.1 0.3 2.9 2.7 (0.2) 유로존 3.4 0.9 0.6 (0.3) 1.5 1.1 (0.4) 대한민국 2.6 1.5 1.5 0.0 2.1 2.1 0.0 호주 3.7 1.8 1.8 0.0 1.4 1.3 (0.1) 캐나다 3.4 1.4 1.2 (0.2) 1.4 1.4 0.0 독일 1.9 0.0 (0.2) (0.2) 1.3 0.9 (0.4) 프랑스 2.5 0.8 1.0 0.2 1.3 1.2 (0.1) 이탈리아 3.8 1.2 0.8 (0.4) 1.0 0.8 (0.2) 스페인 5.5 2.1 2.3 0.2 1.9 1.9 0.0 일본 1.0 1.3 1.8 0.5 1.1 1.0 (0.1) 멕시코 3.9 2.6 3.3 0.7 2.1 2.5 0.4 튀르키예 5.5 3.6 4.3 0.7 3.7 2.6 (1.1) 영국 4.1 0.3 0.3 0.0 1.0 0.8 (0.2) 미국 2.1 1.6 2.2 0.6 1.0 1.3 0.3 아르헨티나 5.0 (1.6) (2.0) (0.4) 1.1 (1.2) (2.3) 브라질 3.0 1.7 3.2 1.5 1.2 1.7 0.5 중국 3.0 5.4 5.1 (0.3) 5.1 4.6 (0.5) 인도 7.2 6.0 6.3 0.3 7.0 6.0 (1.0) 인도네시아 5.3 4.7 4.9 0.2 5.1 5.2 0.1 러시아 (2.0) (1.5) 0.8 2.3 (0.4) 0.9 1.3 사우디 8.8 2.9 1.9 (1.0) 3.6 3.1 (0.5) 남아공 1.9 0.3 0.6 0.3 1.0 1.1 0.1 자료 : OECD 'OECD Economic Outlook'(2023.09) 한편, 2023년 8월 발간된 한국은행 경제전망보고서에 따르면, 국내경기는 소비 회복세 둔화 등으로 성장세 개선 흐름이 다소 주춤하였으나, 향후 소비가 완만하게 회복되고 수출 부진도 완화됨에 따라 점차 개선될 것으로 전망하였습니다. 이에 따라 한국은행은 2023년 GDP성장률을 직전 전망치(2023년 5월)와 동일한 1.4%, 2024년 GDP성장률을 직전 전망치(2023년 5월) 대비 0.1%p 하향조정된 2.2% 수준으로 발표하였습니다. 부문별로는, 민간소비는 회복 흐름을 이어가겠으나 가계의 원리금 상환 부담 증대, 대외 여건의 불확실성 등으로 당초 예상보다 완만한 회복 속도를 나타낼 전망입니다. 설비투자는 글로벌 제조업경기 개선 지연으로 인한 부진이 내년 중 회복세를 보일 것으로 예상됩니다. 건설투자 또한 신규착공 감소, 정부 SOC 예산 축소 등에 따른 부진이 예상되는 반면, 재화수출은 반도체 경기가 회복되면서 내년부터 개선세가 크게 확대될 전망입니다. 한편, 소비자물가 상승률은 비용상승압력과 노동시장 경색이 완화되면서 2023년 3.5%, 2024년 2.4%로 예상하고 있습니다. 경상수지는 수출 부진 완화, 에너지감소 등에 더해 중국 단체관광 허용의 영향으로 흑자 기조가 유지되어, 2023년 270억 달러, 2024년 460억 달러 수준의 흑자규모를 나타낼 것으로 예상하고 있습니다. [국내 경제성장 전망] (전년동기대비, %) 구분 2022년 2023년 2024년(E) 상반기 하반기(E) 연간(E) 상반기 하반기 연간 GDP 2.6% 0.9% 1.8% 1.4% 2.3% 2.2% 2.2% 민간소비 4.1% 3.0% 1.0% 2.0% 1.8% 2.5% 2.2% 설비투자 (0.9%) 4.9% (10.3%) (3.0%) (1.3%) 9.7% 4.0% 지식재산생산물투자 5.0% 2.8% 3.5% 3.1% 5.1% 2.4% 3.7% 건설투자 (2.8%) 2.1% (0.5%) 0.7% (2.5%) 2.0% (0.1%) 재화수출 3.6% (1.1%) 2.6% 0.7% 2.4% 3.8% 3.1% 재화수입 4.3% 1.8% (3.4%) (0.8%) 0.4% 5.4% 2.9% 자료 : 한국은행 경제전망보고서(2023.08) 상기한 바와 같이 코로나19 이후 세계 각국은 중국의 리오프닝, 주요 선진국의 견조한 고용 등에 힘입어 민간소비가 양호한 성장세를 보였음에도 불구하고, 금융 불안 심화, 지정학적 리스크, 통화긴축의 여파로 인한 투자심리 위축 등의 영향으로 성장세가 둔화되고 있습니다. 글로벌 경제가 단기적 회복세를 보인다고는 하나, 여전히 위험요인이 상존한 상황으로 민간 및 기업 부문의 소비 역시 이러한 요인들과 밀접한 연관성을 보이고 있습니다. 상기 내용을 포함한 국내외의 다양한 요인들로 인해 향후 국내 경기가 크게 둔화되거나 경기침체가 지속될 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [나. 전선산업 성장성 관련 위험]전선산업은 국가의 기간산업으로서, 생활용 및 산업용 전력을 공급하는데 쓰이는 각종 전력케이블과 데이터, 음성, 영상 등을 송수신 하는데 쓰이는 광통신케이블을 비롯한 각종 통신용전선, 기기선, 선박용 고무선 등을 공급함으로써 에너지와 정보전달을 가능하게 하는 중추산업입니다. 그러나 국내 전력선 시장은 이미 전력망 확충이 일정수준에 도달하여 생산능력이 수요를 초과하고 있는 성숙기 산업으로 진입해 있기 때문에 성장성이 높지 않은 상황입니다. 이러한 전선산업의 현황과 특성을 고려하였을 때, 꾸준한 기술개발과 해외 시장으로의 진출 등 사업의 다각화를 통해 향후 시장수요를 창출하지 못하면 당사의 수익성이 악화될 위험이 있으므로 투자 시 유의하시기 바랍니다. 당사가 영위하고 있는 전선산업은 국가의 기간사업으로서, 날로 증가하는 생활용 전력 및 산업용 전력을 공급하는데 쓰이는 각종 전력케이블과 데이터, 음성, 영상 등을 송수신 하는데 쓰이는 광통신케이블을 비롯한 각종 통신용전선 등을 공급함으로써 에너지와 정보전달을 가능하게 하는 중추산업입니다.또한 전선산업은 원재료 비중이 대체적으로 높은 산업입니다. 전력선 및 통신케이블 대부분이 전기동을 원재료로 하고 있으며 국제 구리 가격의 변동이 전선제품 가격에 상당한 영향을 미칩니다. 전선사업을 영위하기 위해서는 동이나 알루미늄 선재 가공에 있어 더 큰 규모의 설비투자가 필요합니다. 전선은 최종제품 생산에 이르기까지 일련의 과정이 연계성을 가지고 있으며, 많은 자본이 투여되는 대형 제조설비가 필요해, 제조시설 규모가 크고 거액의 설비투자가 요구됩니다. 전선산업의 자본집약적 성격으로 인하여, 설비 효율성에 따라 시장경쟁력이 결정되기 때문에 시설규모가 큰 대기업이 생산을 독점하는 경향이 있습니다. 국제 에너지 기구(International Energy Agency)에 따르면 인구증가, 산업발달, 도시화 등에 따른 전력수요의 증가와 함께 세계 전기 발전량은 지속적으로 증가하였습니다. 최근 유로존과 미국 등 선진국 중심으로 전력 수요가 둔화되었으나, 신흥국 전력 수요가 급증하고 각 국의 전력인프라 투자 확대에 따라 세계 전기 발전량은 지속적으로 증가할 것으로 전망됩니다. 하지만 그 성장폭은 미미한 편이며 전력생산 방식이 바뀌면서 케이블의 대체 수요가 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 전통적인 화석원료에서 해상풍력, 원자력, 가스 등으로 전력 전력공급 믹스가 전환될 것으로 예상하며, 이에 대한 전력인프라 투자가 확대될 것으로 보고 세계 전기 발전량은 2021년 28,334TWh에서 2030년 37,723TWh, 2040년 57,924TWh 및 2050년 73,231TWh으로 예상되고 있습니다. [2010년 ~ 2050년 세계 전기 발전량 추이] (단위 : TWh) 구 분 전력 생산 점유율(%) CAGR(%) 2010년 2020년 2021년 2030년 2040년 2050년 2021년 2030년 2050년 2021-30 Total Generation 21,539 26,708 28,334 37,723 57,924 73,231 100 100 100 3.2 Coal 8,670 9,439 10,201 4,666 - - 36 12 0 -8.3 Oil 969 664 682 180 4 3 2 0 0 -14 Gas 4,855 6,333 6,552 4,977 164 82 23 13 0 -3.0 Nuclear 2,756 2,673 2,776 3,896 5,413 5,810 10 10 8 3.8 Hydro 3,449 4,343 4,327 5,725 7,637 8,251 15 15 11 3.2 Bioenergy 341 666 746 1,442 2,610 3,280 3 4 4 7.6 Wind 342 1,597 1,870 7,840 18,555 23,486 7 21 32 17 Geothermal 68 95 97 312 655 857 0 1 1 14 Solar PV 32 842 1003 7,552 19,239 27,006 4 20 37 25 CSP 2 14 15 175 911 1,500 0 0 2 31 Marine 1 1 1 20 69 125 0 0 0 38 Hydrogen-based - - - 603 1,415 1,467 0 2 2 n/a CCUS - 1 1 282 1,211 1,317 0 1 2 92 자료: IEA, World Energy Outlook 2022 (Net Zero Emissions by 2050 Scenario) 일반적으로 전력생산 증가는 전력선 수요로 연결되는 점을 고려하면 글로벌 전선시장의 성장세도 이어질 전망입니다. 특히 중국, 중동, 동남아 등 개발도상국가들이 도시화 및 산업화 추진 과정에서 전력 및 통신망 인프라 투자를 확대하고 있어, 아시아권을 중심으로 신흥시장의 수요 성장성이 상대적으로 높을 것으로 판단됩니다. 또한 1970년대 대부분의 전력망이 구축된 유럽, 미국 등 선진국의 경우 기존 전력인프라의 노후화로 교체시기가 도래하여, 송배전망의 안정성 및 전력 효율성 제고를 위한 교체수요가 꾸준히 지속되고 있는 상황입니다. 이에 따라 전력 인프라 확충에 필수적인 전력선의 시장규모는 도체중량 기준 2022년 14,631 천톤에서 2027년 16,599 천톤까지 증가할 것으로 전망되고 있습니다. [세계 전력선시장 규모] (단위 : 천톤) 구 분 2022년 2023년 2024년 2025년 2026년 2027년 북미 1,705 1,738 1,775 1,830 1,895 1,967 중남미 404 414 426 437 450 463 유럽 2,372 2,385 2,416 2,463 2,518 2,580 중동 1,339 1,382 1,415 1,442 1,472 1,504 아프리카 632 655 680 705 729 753 중국 5,066 5,225 5,320 5,389 5,464 5,524 기타아시아 2,962 3,048 3,202 3,346 3,489 3,640 오세아니아 151 152 153 158 163 168 합 계 14,631 14,999 15,387 15,770 16,180 16,599 자료 : CRU; Wire and Cable Market Outlook 2023 April 세계 전력선 시장은 지속적인 수요 증가에도 불구하고 코로나19의 영향으로 2020년 시장 규모가 감소한 바 있습니다. 그러나 2021년 11월 9일 바이든 정부의 1조 2,000억달러 규모의 인프라 법안이 통과되는 등 북미시장은 정부 주도의 인프라 투자가 이루어지고 있고, EU의 장기적인 에너지수급대책을 위한 전력망 구축 정책, 개발도상국의 급속한 산업화와 도시화에 따른 전력수요의 증가 등 송전망 투자는 경기침체에도 불구하고 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 또한 전력계통에 대한 연구가 본격화 되고 있고 이에 따라 지능형 전력망(Smart Grid) 관련 산업성장이 기대되고 있습니다.반면, 국내 전력선 시장은 이미 전력망 확충이 일정수준에 도달하여 생산능력이 수요를 초과하고 있는 성숙기 산업으로 진입해 있습니다. 전선업계는 과거 1980년대말까지는 관납 수요에 의지하여 경쟁이 상대적으로 미미하였으나 1990년대 이후 관납 수요의 감소와 생산설비의 과잉투자 및 중소업체들의 성장으로 일반 내수시장의 수요 확보 경쟁이 점점 심화되고 있습니다. 국내전선업체들은 2000년 이후 국내시장 정체로부터 벗어나기 위하여 해외시장 진출을 적극 모색하기 시작하여 인프라 투자 수요가 증가하는 중동, 중국, 동남아는 물론, 노후화된 전력선 교체와 신규 인프라 구축사업 수요가 있는 북미, 유럽 등 선진국 시장으로 진출이 가속화 되고 있습니다.국내 전선업체들의 전기동 소요량이 명확하게 공시되어 있지 않고 전선 생산량도 통일된 기준으로 공시되어 있지 않아 국내 전선업계 규모를 파악하기는 어려운 상황입니다. 다만 대부분의 전력선, 권선이 나동선(소재)을 추가 가공하여 생산되므로 나동선 생산량을 통해 국내 시장 규모를 추정할 수 있습니다. 재고자산 보유에 상당한 자금이 소요되는 전선업계의 특성을 감안할 때, 판매 및 생산량이 둔화될 경우 전기동 매입량 및 나동선 생산량은 감소하는 특징을 가집니다.국내 나동선 생산량은 2004년 약 83만MT을 기록한 이후 하락, 2005년부터 2009년까지 70만MT 초반대를 기록하다가 2010년 약 75만MT을 기록한 이후 감소세를 보이며 2012년과 2013년까지 약 58만MT 수준으로 하락하였습니다. 이후 국내 나동선 생산량은 2012년부터 2022년까지 약 50만MT대 수준을 유지하고 있습니다. 다만, 2016년 부터 수출량이 소폭 회복세를 보이고 있으며, 2018년도는 수출량이 83,246MT로 2011년 이후 가장 높은 수치를 보였습니다. 2020년 수출량은 60,939MT, 2021년 수출량은 73,002MT으로 2010년대 중반에 대비해서는 개선된 양상을 보였습니다. 그러나 2022년에는 전세계적으로 경제 불황을 겪으면서, 수출량이 43,908MT로 절반 가까이 감소하였습니다. 2010년 이후 감소한 국내 나동선의 생산량은 현재까지 2010년 이전 수준의 생산량을 회복하지 못하는 추세로 볼 때, 국내 전선산업의 성장세는 향후에도 높지 않을 것으로 판단됩니다. [국내 나동선 생산량 규모] (단위 : MT) 국내 나동선 생산량 규모.jpg 국내 나동선 생산량 규모 자료: 통계청 국가통계포털 KOSIS - 품목별 광공업 생산·출하·재고·내수·수출량 이와 함께, 글로벌 경기 개선 지연으로 인한 전선 산업의 전반적인 수요 회복 지연, 주요 원재료인 전기동 가격의 하락에 따른 제품 판매 가격 하락 등의 요인으로 인해, 2011년 이후 국내 주요 전선업체의 매출액 또한 지속적으로 감소하였습니다. 2016년에는 주요 전선업체 4사(가온전선, LS전선, 대한전선, 일진전기)의 총 매출액이 5조 1,022억원으로, 2011년 대비 45.87% 하락한 바 있습니다. 2017년에는 원자재 가격 상승 및 미국 신정부의 인프라 투자 확대 계획에 따른 글로벌 인플레이션 기대감 등으로 전기동 가격이 반등하여 제품 판매가격의 상승으로 이어져, 주요 전선업체 4사의 총 매출액은 약 6조 316억원을 기록하였고 전년 대비 18.22% 증가하였습니다. 제품 판매가격의 상승은 2018년 까지 이어져 2018년 말 주요 전선업체 4사의 총 매출액은 6조 3,478억원으로 전년 대비 5.24% 증가하는 등 매출 개선세를 유지하였습니다. 2019년에는 전기동 가격이 하락세로 전환되며 4사의 총 매출액은 전년 대비 4.63% 감소한 6조 538억원을 기록하였습니다. 2020년에는 연초 코로나19의 여파로 전기동 가격이 급락하였으나, 각국 정부의 대규모 경기부양책으로 수요개선이 지속되는 가운데, 주요 구리정광 생산국인 칠레와 페루에서 코로나19의 재확산과 시위 등으로 인한 공급차질 우려가 확대되며 2020년 말에는 전기동 가격이 2018년 수준인 톤당 7,000달러 수준을 회복하였으며, 2021년 들어 톤당 9,000달러를 상회하였습니다. 이에 따라 국내 주요 전선 업체의 매출액이 회복세를 보이며 2021년 말 기준 전년 대비 26.16% 가량 크게 증가하며 7조 8,315억원을 기록하였습니다. 2022년에는 전기동 가격이 톤당 약 10,000달러로 종가 기준 역대 최고가를 갱신하게 되면서 국내 주요 전선업체 4사의 매출액은 전년 동기 대비 11.63% 상승하였습니다. 한편 2023년 상반기는 전기동 가격이 톤당 7,500달러 수준까지 하락하며 국내 주요 전선업체 4사의 매출액은 전년 동기 대비 1.94% 감소하였습니다. [주요 전선업체 매출액 및 성장성] (단위 : 억원) 연도 가온전선 LS전선 대한전선 일진전기 합계 매출액증가율 2012 10,059 40,813 19,828 9,872 80,572 -14.53% 2013 8,818 34,859 19,100 7,990 70,767 -12.17% 2014 8,272 34,251 16,174 7,855 66,552 -5.96% 2015 7,164 29,758 13,603 6,851 57,376 -13.79% 2016 6,933 25,482 12,012 6,595 51,022 -11.07% 2017 7,538 30,502 14,654 7,622 60,316 18.22% 2018 7,526 33,322 15,289 7,341 63,478 5.24% 2019 7,571 32,428 13,950 6,589 60,538 -4.63% 2020 7,714 32,843 14,483 7,036 62,076 2.54% 2021 9,060 41,357 18,611 9,287 78,315 26.16% 2022 11,867 42,237 21,995 11,325 87,424 11.63% 2022년 상반기 6,028 22,296 10,986 5,875 45,185 23.43% 2023년 상반기 6,400 18,280 13,441 6,189 44,310 -1.94% 주1) 매출액 기준 상위 4개사(가온전선, LS전선, 대한전선, 일진전기)의 별도기준 매출액 기준 주2) 2022년 상반기, 2023년 상반기 매출액 증가율은 각각 전년 동기 대비 수치 자료: 각사 사업보고서 및 반기보고서 향후 글로벌 경기 둔화 또는 부진이 장기화 되어 전기동 가격의 급격한 하락이 발생할 경우 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 전기동 가격에 대한 보다 자세한 사항은 '사업위험 - 라. 원재료 가격 변동성 관련 위험' 및 '회사위험 - 나. 수익성 관련 위험' 항목을 참고하시기 바랍니다.또한, 전력선의 경우 수요의 다품종, 다규격 특징으로 인해 주문생산방식으로 생산이 이루어지고 있으며, 일부 특수선을 제외하고는 대부분의 생산공정이 유사하므로 동일한 생산라인에서 제품별 공정조정을 통해 다양한 제품을 생산합니다. 따라서 별도의 설비 없이 공정의 변경만으로도 다양한 품종을 생산할 수 있어 규모의 경제가 적용되고 있습니다. 전선은 그 종류가 품종, 규격을 기준으로 약 2만 5천여종으로 세분화 될 만큼 다양하여 제품개발 능력이 뛰어난 기업을 중심으로 산업의 집중화가 심화되고 있습니다. 그러나 공정조정 및 생산과정에서 비효율성이 발생하기 때문에 설비 레이아웃을 포함한 공정 통제기술과 대량 수주를 통해 규모의 경제를 실현하는 능력이 기업별 생산효율성 및 수익의 차이를 발생시킬 수 있습니다. 전선산업은 높은 고정비가 발생하는 장치 산업이므로 이에 따라 영업 레버리지가 높은 편입니다. 따라서 기업의 매출이 손익분기점을 넘을 경우 단위당 매출액 증가속도는 빠르지만, 매출이 손익분기점에 미달될 경우 손실이 커지는 속도 또한 빠릅니다. 따라서 매출 실적 감소세가 장기화될 경우,당사의 수익성이 악화될 위험이 존재합니다. 이에 꾸준한 기술개발과 해외시장으로의 진출 등 사업의 다각화를 통해 시장수요를 창출하지 못하면 현재와 같은 내수 중심의 영업활동은 향후 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 특히, 성숙기에 접어든 전선산업의 현상과 맞물려 당사의 외형 및 수익성의 성장세 또한 정체될 수 있으니, 투자자 여러분들께서는 산업의 특성에 대한 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다. [다. 전방산업 부진에 따른 성장성 둔화 위험]당사의 2023년 상반기 연결기준 매출액의 84.3%는 내수 시장이 차지하고 있으며 국내 전선의 민간부문의 수요는 전방산업인 건설경기 동향과 설비투자 정책에 상당한 영향을 받습니다. 건설 경기는 다양한 요인에 의해 변동되어 불확실성이 높아 건설경기 침체가 지속되는 상황이 도래할 경우 당사의 영업 환경에 악영향을 미쳐 성장성이 둔화될 위험이 있습니다. 한편, 당사는 내수 시장 점유율 확보와 더불어 해외시장 개척에도 적극적으로 나서고 있습니다. 당사의 연결기준 지역별 계약 수익 내역을 살펴보면 해외 직수출 수익규모가 늘어나고 있는 추세이며 특히, 북미지역의 증가가 두드러짐을 알 수 있습니다. 이는 북미 지역의 신재생 전력망 구축 투자에 따른 전력 시장 매출 증가에 기인하는 것으로 판단됩니다. 이처럼 해외지역의 설비투자 정책의 방향성은 국내 전선업체들의 성장 가능성에 많은 영향을 미치는 부분이므로 이를 면밀히 검토할 필요가 있습니다. 당사의 연결기준 매출액의 84.3%는 내수 시장이 차지하고 있으며 국내 전선 수요의 경우 공공부문의 수요는 경기에 대한 민감도가 낮은 편이지만 민간부문의 수요는 전방산업인 건설 경기 동향과 설비투자 정책에 상당한 영향을 받습니다.건설산업은 기본적으로 수주산업이고 타산업의 경제활동 수준, 가계의 주택구매력 등 건설수요의 증대에 의하여 생산활동이 파생된다는 산업적 특성으로 인해 경기에 크게 의존하고 있습니다. 또한 정부가 건축허가 물량 및 정부의 공공시설투자 조정 등을 통해 국내경기 조절의 주요한 정책수단으로 활용하기 때문에 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 크게 영향을 받습니다. 건설 경기를 예측하는 데에 가장 일반적으로 사용되고 있는 것은 건설경기실사지수(Construction Business Survey Index, CBSI)입니다. 경기실사지수란 경기동향에 대한 기업가들의 판단ㆍ예측ㆍ계획의 변화추이를 관찰하여 지수화한 지표로서 다른 경기 관련자료와 달리 기업가의 주관적이고 심리적인 요소까지 조사가 가능한 특징이 있으며, 건설경기실사지수(CBSI)는 업종을 건설업종으로만 국한시켜 집계된 자료입니다. CBSI가 기준선인 100을 밑돌면 현재 건설경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미하고 100을 넘으면 그 반대를 의미합니다. CBSI는 지난 달을 기준으로 건설기업들이 체감한 경기수준을 나타내는 종합실적지수와 다음 한 달 동안 건설기업들이 예상하는 경기수준을 나타내는 종합전망지수로 구분하여 발표되고 있습니다. [건설경기실사지수 추이] 구분 종합 지역별 규모별 서울 지방 대형 중견 중소 2021년 01월 81.2 103.1 58.2 100.0 86.0 53.6 2021년 02월 80.8 97.3 62.9 84.6 93.2 62.1 2021년 03월 93.2 102.6 83.1 107.7 95.3 73.7 2021년 04월 97.2 106.8 87.1 109.1 95.0 85.7 2021년 05월 106.3 112.6 99.6 123.1 107.0 86.0 2021년 06월 100.8 100.0 101.7 115.4 92.9 92.9 2021년 07월 92.9 101.5 84.1 100.0 100.0 76.4 2021년 08월 89.0 92.0 86.3 100.0 86.1 80.7 2021년 09월 94.9 100.0 89.2 100.0 94.4 89.5 2021년 10월 83.9 96.2 70.9 91.7 81.6 77.6 2021년 11월 88.4 90.2 86.4 92.3 89.5 82.5 2021년 12월 92.5 86.7 98.6 84.6 100.0 93.1 2022년 01월 74.6 83.5 65.3 75.0 80.0 67.9 2022년 02월 86.9 92.3 81.2 84.6 90.0 86.0 2022년 03월 85.6 91.6 79.1 91.7 80.0 84.7 2022년 04월 69.5 60.0 80.6 58.3 63.4 89.7 2022년 05월 83.4 87.3 79.3 100.0 70.0 79.3 2022년 06월 64.7 63.3 66.1 54.5 71.8 68.4 2022년 07월 67.9 75.4 60.0 72.7 62.5 68.4 2022년 08월 66.7 72.1 60.9 75.0 64.1 60.0 2022년 09월 61.1 61.0 62.6 58.3 67.5 56.9 2022년 10월 55.4 59.0 51.7 66.7 48.6 50.0 2022년 11월 52.5 51.8 53.2 50.0 48.7 59.6 2022년 12월 54.3 50.6 58.0 45.5 52.5 66.7 2023년 01월 63.7 72.5 54.8 72.7 56.4 61.4 2023년 02월 78.4 89.9 66.8 91.7 65.8 77.2 2023년 03월 72.2 76.4 67.9 72.7 71.8 71.9 2023년 04월 80.2 91.6 68.6 90.9 79.5 68.4 2023년 05월 66.4 68.7 64.1 63.6 63.2 73.2 2023년 06월 78.4 89.4 66.9 83.3 81.1 69.6 2023년 07월 89.8 97.1 81.5 110.0 81.6 75.5 2023년 08월 70.5 80.0 61.2 72.7 72.2 66.0 2023년 9월 61.1 69.0 52.9 63.6 66.7 51.9 2023년 10월(전망) 71.0 66.7 75.2 63.6 75.0 75.0 주) 2023년 10월 전망치는 종합전망지수자료: 한국건설산업연구원(2023.10) 2021년 들어 CBSI는 정부가 발표한 2·4 주택공급 대책에 대한 실효성 의문으로 2020년 대비 하락하였습니다. 이후 2021년 상반기 실물경기 회복에 대한 기대감과 함께 100을 상회하였습니다. 2021년 하반기부터는 혹서기 물량 감소로 인한 지수 위축으로 2021년 10월 83.9를 기록하였으나 2021년 12월 CBSI는 90을 상회하며 회복하는 모습을 보였습니다.반면, 2022년에는 코로나19 재확산, 중대재해처벌법 영향 등으로 인해 1월 17.9p 하락한 74.6을 기록하며 1년 5개월만에 최저치를 보였습니다. 통상 1월에는 연말에 비해 공사물량이 감소하여 CBSI가 하락하는 것이 일반적이나, 유가 상승으로 인한 비용 증가, 코로나19 확진자 급증으로 경기 불확실성이 확대되어 그 낙폭이 증가한 것으로 판단됩니다. 2022년 2월 CBSI는 전월비 12.3p 상승한 86.9로 1월의 낙폭이 일부 회복되었으나 이후 러시아-우크라이나 사태로 인해 주요 건설 자재 가격이 급등하여 4월 CBSI는 큰 폭 하락하여 69.5를 기록하였습니다. 5월에는 공사 증가로 반등하여 83.4를 기록하였으나 6월에는 유가 및 원자재 가격 부담으로 인한 경기 둔화에 대한 우려감이 커져 다시 큰 폭 하락하여 64.7를 기록하였고 7월에는 소폭 회복하여 67.9를 기록하였습니다. 이후 4개월 연속 감소하는 모습을 보이다, 2022년 11월 52.5를 기록하였습니다. 이는 2013년 5월 이후 9년 8개월만에 가장 낮은 수치로, 9월말 레고랜드발 부동산 PF(프로젝트파이낸싱) 부실 우려로 건설사들이 체감경기가 악화되었기 때문인 것으로 판단됩니다. 특히, 기업 규모별로 중견기업 CBSI가 큰 폭 급락하였는데, PF대출 시장의 경색으로 중견기업들의 기업심리가 크게 악화된 것으로 분석됩니다.2023년에 들어서는, CBSI가 강한 회복세를 보이며 2개월 연속 상승하여 2023년 2월 78.4를 기록하였습니다. 이는 한국은행의 금리상승 기조가 멈추고 1·3 대책으로 인한 규제 완화 효과로 부동산경기 침체가 일부 완화된 영향으로 보입니다. 지수는 등락을 반복하다 2023년 5월 큰 폭으로 하락하며 66.4를 기록하였는데, 2000년 이후 5월 기준 역대 최저 수준의 아파트 분양으로 인한 것으로 판단됩니다. 이후 토목과 주택 등 신규수주 상황이 개선되고 PF대주단 협약 등으로 PF대출 연장 문제가 일부 완화되면서, 2023년 7월 CBSI는 89.8을 기록하였습니다. 그러나 여름철 비수기 계절적인 영향에 더해 수주 침체 및 금융권 부동산 PF대출 연체율 상승에 대한 우려감이 증가하면서 지수는 하락하여, 2023년 9월 61.1의 실적치를 기록하였습니다. 10월 전망치의 경우 71.0으로 10p 가까이 증가할 것으로 전망되지만, 여전히 70선 초반에 불과하여 건설경기가 좋지 않을 것으로 예상됩니다.이처럼 건설 경기는 코로나19나 러시아-우크라이나 사태와 같은 대외 변수, 건설 관련 정책, 부동산 시장 등 다양한 요인에 의해 변동되어 불확실성이 높습니다. 향후 CBSI가 기준선인 100에 근접하기 위해선 주택경기의 회복이 관건이 될 것으로 판단되지만, 최근 정부 규제 변동성, 주택 신규공급의 과잉 우려, 금융권의 높은 주택담보대출 금리 등 주택시장 악재로 인한 건설시장의 불확실성은 확대되고 있어 투자자께서는 산업 현황에 대한 지속적인 모니터링이 필요하다고 판단됩니다. 당사의 전방 산업인 건설 경기가 침체가 지속되는 상황이 도래할 경우 당사의 영업 환경에 악영향을 미쳐 성장성이 둔화될 위험이 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.한편, 당사는 내수 시장 점유율 확보와 더불어 미얀마법인 LSGM 설립과 미국법인 LSC US 투자와 같은 동남아, 북미 지역 투자를 통해 해외시장 개척에도 적극적으로 나서고 있습니다. [연결기준 지역별 계약 수익] (단위: 천원) 구 분 2023년 상반기 2022년 상반기 2022년 2021년 2020년 국내 624,656,507 644,409,163 1,259,032,774 964,297,693 773,932,338 직수출(유럽) 3,467,917 6,638,774 10,401,902 6,980,438 4,351,380 직수출(북미) 63,142,622 36,281,694 82,353,862 63,696,329 31,275,111 직수출(아시아) 12,844,364 24,671,031 44,954,679 20,195,928 39,312,117 직수출(기타) 10,163,024 11,111,330 19,711,187 15,212,817 8,544,303 합 계 714,274,435 723,111,992 1,416,454,404 1,070,383,205 857,415,249 자료: 당사 정기보고서 당사의 연결기준 지역별 계약 수익 내역을 살펴보면 해외 직수출 수익규모가 늘어나고 있는 추세이며 특히, 북미지역의 증가가 두드러짐을 알 수 있습니다. 이는 북미 지역의 신재생 전력망 구축 투자에 따른 전력 시장 매출 증가에 기인하는 것으로 판단됩니다. [미국 인프라 투자 예산안(2021.11) 주요 항목 내용] 분 야 예산(안) 도로, 교량 1,090억 달러 전력 인프라 730억 달러 철도 660억 달러 수도시설 550억 달러 대중교통 490억 달러 전기차 인프라 75억 달러 자료: 외신보도, 대신증권 리서치센터 미국 하원은 지난 2021년 11월 1.2조 달러 규모의 인프라 투자법안을 최종적으로 통과시켰습니다. 이중 재생에너지 산업 지원을 위해 청정 교통, 청정 수자원, 범용 광대역 인프라, 청정 전력 인프라, 송전선 건설 등을 추진할 것이라고 밝혔습니다. 특히, 투자 예산안 중 전력 인프라 분야에 약 730억 달러가 책정되어 있어 당사의 미국 시장 수주 확대에 긍정적으로 작용할 것으로 기대됩니다. 이처럼 해외지역의 설비 투자 정책의 방향성은 국내 전선업체들의 성장 가능성에 많은 영향을 미치는 부분이므로 이를 면밀히 검토할 필요가 있습니다. 국내 설비투자 관련 위험은 하기 '사업위험 - [바. 주요 매출처의 설비투자 축소 관련 위험]' 항목을 참고하시기 바랍니다. [라. 원재료 가격 변동성 관련 위험]당사가 영위하는 전선산업은 원재료 비중이 높은 산업적 특성을 가지며, 주요 원재료인 동은 전력케이블 제품(HV, MV, LV) 및 통신케이블 제품(UTP) 원재료의 대부분을 차지합니다. 이로 인해 원재료 가격이 경영활동에 중요한 변수로 작용하고 있으며 전선산업은 제품가격이 전기동 가격 수준에 일정 수준 연동되는 특성이 있습니다. 당사의 영업에 있어서 전기동 가격의 변화는 영향력이 큰 변수로 작용하고 있으며, 구매처의 다양성, 원재료 가격결정력, 장기구입계약 여부 등에 기반한 안정적인 원재료의 조달 여부가 생산 및 영업안정성에 주요한 영향을 끼치는 요인입니다. 특히 전기동 가격 상승/하락에 다른 마진폭 증감으로 수익이 변 동할 수 있습니다. 2023년 상반기의 경우 구리가격이 전년동기 평균 대비 7.16% 하락함에 따라 주요 전선업체 4사(가온전선, LS전선, 대한전선, 일진전기)의 매출 합계 규모는 전년 동기 대비 소폭 감소한 4조 4,310억원을 기록하였습니다. 이와 같이 원재료 가격 하락은 전선업체 매출액에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 현재 불안정한 국제정세는 원자재 가격을 단정적으로 전망하기 어렵게 만들고 있습니다. 향후 전기동 가격 급변 시 원가 및 전기동 수급 영향으로 당사 수익은 단기적으로 악화될 수 있습니다. 특히, 최근 원자재가격 변동성 확대는 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 전선산업은 동을 주소재로 하는 산업으로 국내 동수요의 70% 이상을 차지하고 있습니다. 당사가 영위하는 전선산업의 주요 원재료는 동(銅, Copper)으로, 전력케이블 제품(HV, MV, LV) 및 통신케이블 제품(UTP) 원재료의 대부분을 차지합니다. 광산에서 채굴된 동인 '동정광'은 동제련업체를 거쳐 순도 99.9%의 '전기동(Electrolytic Copper Cathode)'으로 제련되며, 전선업체는 이를 매입하여 전선의 도체 역할을 하는 동봉(Cu-Rod)을 제조, 제품의 원재료로 사용합니다. 2023년 반기 기준 전기동은 생산 원재료비의 60% 이상을 차지하고 있습니다. 따라서 당사의 사업 영위에 있어서 전기동 가격의 변화는 영향력이 큰 변수로 작용하고 있으며, 구매처의 다양성, 원재료 가격결정력, 장기구입계약 여부 등에 기반한 안정적인 원재료의 조달 여부가 생산 및 영업안정성에 주요한 영향을 끼치는 요인으로 작용하고 있습니다. 특히 전기동 가격이 상승하는 경우 제품 가격이 높아져 매출액이 증가하고 마진폭 증가에 따라 수익이 개선될 수 있으며, 전기동 가격이 하락할 경우 제품 가격이 낮아져 매출액이 감소하며, 마진폭이 저하됨에 따라 수익이 감소할 수 있습니다. 전기동을 비롯한 원자재 가격은 국제 시세에 따라 결정되며, 가격 결정 과정에서 국내 전선기업의 영향력이 미미하기 때문에 국내 전선산업의 후방교섭력은 낮은 것으로 사료됩니다. 국제 원자재 시세는 국제 경기 동향과 양의 상관관계를 가지면서, 매우 큰 폭으로 변동하는 특징을 보이고 있습니다. 전기동 가격은 런던금속거래소(London Metal Exchange)가격을 기준으로 산정하고 있으며 높은 변동성을 보여왔습니다. 2020년에 들어서며 연초 코로나19로 인한 경기침체 우려로 4월까지 전기동 가격은 잠시 하락세를 보였으나 각 국 정부의 대규모 경기부양책으로 수요개선이 지속되는 가운데 주요 구리정광 생산국인 칠레와 페루에서 코로나19의 재확산과 시위 등으로 공급차질 우려가 확대되며 가격이 상승하여 2020년 12월말 톤당 7,755달러를 기록하였습니다. 이러한 가격 상승 추세는 미국과 중국의 본격적인 인프라 투자의 확대로 인한 수요의 증가, 전력난 및 에너지 비용 급등으로 인한 유럽 비철업체들의 감산, 러시아-우크라이나 사태로 인한 전반적인 원자재 가격의 상승, 공산품 수요의 세계적 폭증 등 복합적인 요인에 기인하여 2022년 3월까지 지속되어 톤당 10,730달러로 종가 기준 역대 최고가를 갱신한 바 있습니다. 이후 구리 최대 소비국인 중국의 주요 도시 봉쇄 정책 및 위안화 가치 하락으로 인해 2022년 4월 말부터 가격이 1만 달러 이하로 다시 감소하기 시작하였으며 금리 인상과 더불어 경기 침체에 대한 우려가 커지면서 전기동 가격이 하반기 들어 급락하게 되었습니다. 2022년 하반기에는 러시아-우크라이나 전쟁의 장기화 및 중국의 제로코로나 정책으로 인해 하락하는 등 급격한 변동성을 보였습니다 . 2023년에는 전기동 가격이 점차 안정화되는 모습이 나타났으며, 9월에는 중국의 부동산 리스크에 대한 우려가 여전히 이어지고 있고 연준의 추가적인 금리 인상이 필요하다는 입장에 따라 미 달러와 금리 급등에 영향을 받으며 전기동 가격이 약세를 보이고 있습니다. 다만, 향후 전기동 가격은 전기차 생산 확대 및 전력망 투자 증가로 인해 수요가 공급 대비하여 급격하게 증가하고 있는 상황이며, 이는 향후 전기동 가격에 상방압력으로 작용할 수 있습니다. [LME 전기동 가격 추이 (2020.01 ~ 2023.10)] (단위 : USD/톤) 전기동 가격(lme).jpg 전기동 가격(lme) 자료: LME [당사 주요 원재료 등의 가격변동 추이] (단위: 천원) 품 목 2023년 반기 2022년 2021년 전 기 동(단위:천원/톤) 11,757 11,701 11,281 주) 산출기준 = 총 매입금액 / 수량자료: 당사 반기보고서 당사는 소요 전기동을 국내로는 엘에스엠앤엠(주)(구, 엘에스니꼬동제련(주))을 통하여 주로 구매를 하며, 해외로는 스위스 제네바에 본사를 두고 있는 IXM S.A 사 등을 통해 수입하고 있습니다. 또한 광케이블의 케이블선의 원료인 PREFORM은 일본 Shinetsu chemical 사를 통해 수입하고 있습니다. 당사 원재료 매입액 중 전기동 매입액이 차지하는 비중은 2023년 상반기 기준 60.47%로 높게 나타납니다. [2023년 상반기 기준 당사 원재료 매입액 현황] (단위: 천원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적 용도 매입액(비율) 비 고 전력사업부 상 품 전력케이블 전력선 매출 202,082,262 서일전선㈜ 등 30.69% 원재료 전기동 기초 선재 398,198,148 IXM S.A. 등 60.47% 부재료 PVC, PE 등 절연 재료 12,079,907 ㈜엘지화학 등 1.83% 보조재료 목드럼 외 포장 재료 3,658,697 (주)지앤피우드 등 0.56% 통신사업부 상 품 통신케이블 통신선 매출 21,091,194 동일전선(주) 등 3.20% 원재료 SCR, PREFORM 기초 선재 5,319,979 엘에스전선(주) 등 0.81% 부재료 PVC, PE 등 절연 재료 13,670,752 한국스미모토상사(주) 등 2.08% 보조재료 목드럼 외 포장 재료 2,441,592 (주)지앤피우드 등 0.37% 자료: 당사 반기보고서 국제 동 시장(LME 등) 가격은 원산지(남미 등) 근로자의 파업, 지진 등의 천재지변, 계절적 요인, 세계 경기의 흐름, 원자재 시장에 대한 투기 등의 가수요에 의해 급변할 수 있기 때문에 원재료 가격변동의 정확한 예측이 어려운 실정입니다. 따라서 동가격의 높은 변동성이 수익성 및 운전자금에 미치는 부정적인 영향으로 인해 전선기업의 동가격 변동에 대한 대응능력이 수익창출 및 재무안정성의 차이를 발생시킬 것으로 예상됩니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [마. 시장 경쟁 관련 위험]전선산업은 고부가가치 제품 군을 중심으로 점차 일부 대기업의 집중화가 심화되고 있습니다. 국내 전선 시장은 당사를 포함한 4개 대형업체의 과점구도로 신규 경쟁자의 시장진입 가능성은 낮으나, 산업의 특성상 성장이 둔화되고 기존 업체 간 설비증설 등으로 인한 가격 경쟁이 심화되어 시장 점유율 추가 확대를 통해 얻을 수 있는 이익의 폭이 제한적입니다. 또한 소재의 생산량이 내수 수요량을 초과하여 산업을 영위하는 업체들의 협상력이 낮으며, 생산의 가공 정도가 낮아 소재 자체의 부가가치가 낮은 수준인 바, 투자자께서는 상기 산업 특성상 발생하는 시장 경쟁강도에 유의하시기 바랍니다. 국내 전선기업은 다양한 종류의 전선을 생산하면서 특히 대규모의 설비투자와 기술개발투자를 통해 초고압전력선, 해저케이블, 광케이블 등 고부가가치제품을 생산하는 대형 종합전선사(LS전선, 대한전선, 당사, 일진전기 등)와 중저압전선 등의 피복선, 통신선 등 범용전선 또는 선박용전선 등 특화된 제품군을 주력으로 하는 중소형전선사로 구분할 수 있습니다.국내 전선시장의 구조는 소수의 종합전선사가 확고한 시장지위를 차지하고 있는 가운데, 대다수의 중소형전선사가 참여하고 있는 과점구조를 보이고 있습니다. 특히, 일반 제품의 경우 중소 전선 업체간의 경쟁이 치열하나, 대규모 투자설비 및 기술적 진입장벽이 존재하는 고부가 특수제품의 경우 당사를 비롯한 대형 4개사(가온전선, LS전선, 대한전선, 일진전기)가 시장을 주도하고 있습니다. 최근 수년간 매출액 기준 1, 2위인 LS전선과 대한전선이 30%이상의 점유율을, 당사와 일진전기를 포함한 4개사의 순위 역시 큰 변동 없이 유지되면서 50%를 소폭 상회하는 수준의 시장 점유율을 나타내고 있습니다. [주요 전선업체 별도기준 매출액 및 점유율 추이] (단위: 억원) 구 분 2023년 상반기 2022년 2021년 2020년 2019년 2018년 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 가온전선 6,400 - 11,867 6.73% 9,060 5.95% 7,714 6.41% 7,571 6.39% 7,525 6.17% LS전선 18,280 - 42,238 23.96% 41,357 27.15% 32,843 27.31% 32,428 27.37% 33,322 27.32% 대한전선 13,441 - 21,995 12.48% 18,612 12.22% 14,483 12.04% 13,950 11.77% 15,289 12.53% 일진전기 6,189 - 11,325 6.42% 9,287 6.10% 7,036 5.85% 6,589 5.56% 7,341 6.02% 4사 합계 44,310 - 87,424 49.60% 78,316 51.42% 62,076 51.61% 60,538 51.09% 63,477 52.04% 산업 합계 - - 176,276 100.00% 152,302 100.00% 120,273 100.00% 118,492 100.00% 121,983 100.00% 주1) 산업 합계는 KISLINE 산업코드 C28302(기타 절연선 및 케이블 제조업) 외감 이상 기업 합산 기준주2) 비율은 산업 합계 기준으로 계산자료 : NICE평가정보 또한 국내 주요 전선산업은 기간 전력망과 통신망의 구축이 일단락되어 과거와 같은 대규모 설비투자로 인한 신규 시장진입자가 등장할 가능성이 낮습니다. 이에 따라 현재 국내 전선시장은 당사를 포함한 상위 대형 업체를 중심으로 상호경쟁체제가 구축된 상태이며, 이러한 과점적 시장 구조는 중장기적으로도 유지될 것으로 예상됩니다.이같은 견고한 과점적 시장구조로 인해 경쟁강도는 낮지만, 성숙기 산업의 특징인 낮은 성장성과 수익성으로 인해 시장 점유율 확대를 통해 얻을 수 있는 이익의 폭이 제한될 가능성이 있습니다. 전선소재 생산기업이 많지 않음에도 불구하고 소재의 생산량이 내수 수요량을 초과하고 있고, 생산의 가공 정도가 낮아 소재 자체의 부가가치는 매우 낮은 수준입니다. 더욱이 최근 기존업체의 설비증설 등으로 업체간의 가격경쟁이 심화되고 있는 추세로 향후 현재의 추세가 계속될 경우 당사의 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. [바. 주요 매출처의 설비투자 축소 관련 위험]국내 전선산업은 국가경제개발계획에 따른 인프라 구축 수요를 바탕으로 성장하였습니다. 이에 전선산업의 수요는 전력업체, 통신업체 등 특정 수요처의 투자 계획과밀접한 연관성이 있으며, 이에 따라 매출 규모가 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 경기 침체 등에 따라 대형 발주처의 신규 설비투자가 감소한다면 제한적인 발주물량의 수주를 위한 시장 경쟁강도가 심화될 가능성이 내재되어 있으며, 전선산업을 영위하는 업체의 영업 실적도 축소될 수 있습니다. 투자자들께서는 투자 전 한국전력공사 및 대형 통신사업자를 비롯한 대형 발주처의 신규 투자계획 등에 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. 국내 전선산업은 국가경제개발계획에 따른 인프라 구축 수요를 바탕으로 성장하였습니다. 따라서 전선산업의 수요는 건설, 제조, 설비투자 수요와 밀접한 관련이 있으며 일반 경기변동과 관련 설비에 대한 대규모 투자 등의 영향에 노출되어 있습니다. 내수 전선산업은 한국전력의 송배전망 구축투자와 KT 등 기간통신사업자의 통신 인프라 투자정책 및 전방산업인 건설경기와 민간영역의 투자계획에 크게 영향을 받습니다. 몇 개의 주요 거래처에 매출편중도가 커진다면 주요 거래처들의 시장상황에 따라 당사의 수익성이 크게 영향 받을 수 있습니다. [당사 주요 거래처별 별도기준 매출액(2022년~2023년 상반기)] 구분 2023년 상반기 2022년 연간 거래처명 매출액 매출비중 거래처명 매출액 매출비중 거래처별 현황 P* EC 36,385,740,399 5.71% 서*선(주) 34,443,427,240 2.90% 서선(주) 13,910,415,214 2.18% 삼선(주) 29,545,020,983 2.49% A G*L D*N 13,253,779,079 2.08% 림블(주) 25,206,523,235 2.12% 삼*선(주) 12,571,037,208 1.97% 한선(주) 24,890,763,083 2.10% 진선(주) 11,484,065,502 1.80% P E*C 24,483,489,414 2.06% (주)태*기 11,084,016,199 1.74% (주)일온 22,686,126,800 1.91% 한*합 11,026,789,748 1.73% (주)태기 22,056,534,811 1.86% 한선(주) 10,923,524,994 1.71% P N*S B.V. 21,898,351,028 1.85% 림블(주) 10,661,625,161 1.67% 한블(주) 21,883,427,472 1.84% 한블(주) 10,605,597,111 1.66% A* GL D*N 21,871,922,001 1.84% 기타 495,816,753,320 77.75% 기타 937,881,109,781 79.03% 합계 637,723,343,935 100.00% 합계 1,186,846,695,848 100.00% 자료 : 당사 제시 [당사 주요 거래처별 별도기준 매출액(2020년~2021년)] 구분 2021년 연간 2020년 연간 거래처명 매출액 매출비중 거래처명 매출액 매출비중 거래처별 현황 엘선(주) 33,528,793,335 3.70% 서선(주) 32,762,950,057 4.25% 서선(주) 28,918,482,051 3.19% 삼*링(주) 22,969,035,068 2.98% 삼*선(주) 22,006,080,189 2.43% (주)디씨/산 22,282,764,785 2.89% 한선(주) 20,840,816,262 2.30% TE* REU 22,102,152,040 2.87% 한*합 19,195,314,297 2.12% 한*합 21,575,205,080 2.80% P E*C 18,720,335,581 2.07% 엘선(주) 15,116,887,090 1.96% 림블(주) 17,736,937,599 1.96% (주)금블 14,466,615,326 1.88% (주)일온 17,464,580,696 1.93% A G*L D*N 11,604,777,808 1.50% A GL D*N 17,306,728,725 1.91% PS N*S B.V. 9,394,145,630 1.22% 한블(주) 16,634,856,609 1.84% WT, INC 9,337,236,067 1.21% 기타 693,669,432,869 76.56% 기타 589,767,537,798 76.46% 합계 906,022,358,213 100.00% 합계 771,379,306,749 100.00% 자료 : 당사 제시 당사의 주요 거래처는 국내 민간 전선회사입니다. 그러나 수주 산업의 특성상 특정 거래처에 매출이 편중되기 보다는 수요처의 투자 계획에 따라 주요 매출처가 변동하는 특성을 띠고 있습니다. 2020년부터 2023년 상반기까지 당사 주요 거래처별 매출액(별도 기준)을 살펴보면, 주요 거래처의 순위가 지속적으로 변동하고 있으며, 한 거래처가 전체 매출액에서 차지하는 비중은 모두 6% 미만으로 형성되어 있는 바, 소수매출처에 대한 매출액 의존도는 낮은 수준으로 판단됩니다. 따라서, 당사와 같은 전선산업 업체는 국내외의 새로운 수요처를 지속적으로 개발하여야 하며, 신규 수요처를 확보하지 못하거나, 신규 발주물량을 수주하지 못할 경우 이에 따른 매출액의 변동위험이 존재합니다. 특히 한국전력공사 등 대형 발주처의 투자계획에 따라 당사 매출액 및 수익성이 변동될 수 있습니다.전선산업의 대형 발주처는 전력청(한국전력공사), 통신업체(KT, SKT, LG유플러스 등) 등으로 한정되어 있으며, 과거 80년대 말까지는 관납 수요에 의지하여 업계의 경쟁이 미미한 편이었습니다. 하지만 90년대 이후 관납 수요의 감소와 생산설비의 과잉투자로 인해 일반 내수시장의 수요 확보를 위한 업체들 간의 경쟁이 가속화 되었습니다. 2000년대 초반 전선산업의 구조조정이 이루어져서 군소업체들의 난립이 일부 해소되었으나, 최근 제품의 안정성 및 환경 친화성에 대한 욕구가 증대됨에 따라 제품 경쟁력 확보에 대한 경쟁이 심화되고 있습니다.제품군별 경쟁 환경으로는 전선 시장 중 중저압선 등의 시장은 점차 성숙화되어 저성장 구도가 정착되고 경쟁사간 가격 경쟁이 치열해 지고 있으며, 초고압 및 해저 통신케이블 등 고부가가치 시장은 선도 기업에 의한 과점 형태를 띠고 있습니다. 하지만 대형 발주처 역시 한정되어 있기 때문에, 대형 발주처의 발주 및 설비투자 규모가 축소될 경우 경쟁사간 경쟁이 더욱 심화되어 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이러한 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 한편 당사가 제공하는 재화나 용역에 근거하여 분류한 영업부문은 다음과 같습니다. 보고부문 소속회사명 주요재화 주요고객 전력사업부 가온전선(주)전력사업부(주)모보, (주)디케이씨, (주)지앤피우드 전력케이블 등 한국전력공사 등 통신사업부 가온전선(주)통신사업부이지전선(주), (주) 지앤피우드 통신케이블 등 케이티 등 자료: 당사 반기보고서 -전력사업부 당사의 전력사업부 매출 중 내수 비중은 2023년 상반기 기준 89.7%, 2022년 연간 90.0%, 2021년 연간 92.0% 수준으로 매우 높게 나타나고 있어, 한국전력공사 등 정부 및 관련 기관의 정책 등에 의해 사업환경이 큰 영향을 받을 수 있습니다. 산업통상자원부에서 2023년 1월 13일 공고한 제10차 전력수급기본계획(2022~2036)에 따르면, 발전설비 계획에 기준이 되는 목표수요 전력소비량은 계획기간인 2022년~2036년 동안 연평균 1.5% 증가하여 2036년 최대전력 118.0GW로 전망하였습니다. 이에 따라 송·변전설비계획에서는 계획된 설비의 적기 건설 및 신규 전력망의 선제적 보강과, 발전설비 계획 변화와 전력수요 증가를 반영한 전력망 건설 확대를 위한 정책방향을 수립하였습니다. 한편 제10차 전력수급계획 내의 '송변전설비 확충 기준 및 계획'에 근거하여 2023년 5월 한국전력의 '장기 송변전설비계획'이 확정되었습니다. 해당 계획 중 송전선로 확충계획에 따르면, 2036년의 국내 송전선로의 길이를 57,681C-km로 설정하였으며, 이는 2021년 대비 약 1.64배 증가한 목표치입니다. 이러한 계획에 따른 송배전설비의 신규 투자와 송전효율성 강화를 위한 대체투자 등을 감안하면 상대적으로 마진이 양호한 전력선을 중심으로 안정적인 내수 수요가 이어질 것으로 보입니다. [국내 송전선로 확충계획] (단위: C-km) 구분 송전선로 2021년 2029년 2036년 765kv 1,024 1,032 1,032 345kv 9,899 12,195 17,643 154kv 23,769 29,949 35,922 HVDC(초고압직류송전) 498 1,774 3,084 합계 35,190 44,950 57,681 주1) C-km = 송전선로 길이 x 회선 개수자료 : 한국전력, 제10차 장기 송변전설비계획(2023.5) [제10차 전력수급기본계획 中 송변전설비 신증설 기준] □ 송전선로 신설기준 구분 세부 신설 기준 765kV ▶ 대규모 전력 융통이 필요하고 345kV보다 765kV 송전선로 건설이 유리한 경우 신설▶ 765kV 송전선로 2회선 동시 고장시 대규모 공급지장, 고장 파급 확대 등이 발생이 예상되는 경우 계통보강 345kV ▶ 향후 전력수요나 발전설비 증가가 예상되나 154㎸ 송전선로 신설로는 전력융통이 불가능한 경우 신설▶ 간선계통은 2회선, 단일·지중계통은 1회선 고장을 고려 154kV ▶ 기설 선로로는 전력수요 또는 발전설비 증가를 감당할 수 없는 경우 신설▶ 기존 선로에서 분기되는 선로는 4회선으로 분기하되, 부하 특성·고장전류·과부하 등을 고려하여 2회선으로 분기 가능▶ 345kV 변전소 인출선로는 계통조류를 감안하여 전선규격 410㎟×2B(지중 2000㎟이상) 규모와 변전소 부하증가 고려▶ 지중관로는 부하증가 등을 고려한 최종규모로 하고, 도심지 변전소 인출은 계통확충 등을 고려하여 지중전력구 시공 검토▶ 345kV 변전소 인출선로 등 주요 선로는 2회선 고장, 기타 선로 및 지중선로는 1회선 고장을 고려 70kV ▶ 중 ·소규모 신재생 발전접속, 저수요, 저전압지역 전력공급 등 154kV보다 70kV 송전선로 건설이 적합한 경우 HVDC ▶대규모 장거리 전력전송, 전력흐름제어 고장전류 억제 필요 개소 등 교류보다 직류 송전선로 건설이 적합한 경우 □ 변전소 신.증설 기준 구 분 세부 신·증설 기준 765kV ▶ 최종 변압기 5대로 구성, 최초 변압기 대수는 부하공급, 발전 설비, 경제성을 고려하여 결정▶ 345kV 변전소로 전력공급이 곤란하거나 대규모 전력융통 필요시 또는 전력계통 성능개선이 필요한 경우 신설▶ 변압기 1대 고장시 건전 변압기의 용량이 정격용량 100％를 초과하는 경우 변압기 증설 345kV ▶ 최종 변압기 4대로 구성, 최초 변압기 대수는 부하공급, 발전설비, 경제성 등을 고려하여 결정▶ 기존 변전소 증설로는 예상되는 전력수요 감당이 곤란한 경우, 전력계통 성능개선이 필요한 경우, 154kV 설비보다 345kV 설비건설이 적합한 경우 신설▶ 변압기 1대 고장시 건전 변압기의 용량이 정격용량 100％를 초과하는 경우 변압기 증설 154kV ▶ 최초 변압기 대수는 2대 이상으로 구성, 최종 변압기 대수는 부하공급, 발전설비, 경제성을 고려하여 결정▶ 신규 부하 공급 또는 발전설비 증가가 예상되는 경우, 22.9kV 배전계통 품질저하가 예상되는 경우 신설▶ 변압기 1대 고장시 건전 변압기의 용량이 정격용량 100％를 초과하거나 발전설비가 급증하는 경우 변압기 증설(배전선로 부하전환 여건을 감안하여 결정) 70kV ▶ 최초 변압기 대수는 2대 이상으로 구성, 최종 변압기 대수는 부하공급, 발전설비, 경제성을 고려하여 결정▶ 중·소규모 신재생 발전접속, 저수요, 저전압지역 전력공급 등 154kV보다 70kV 송전선로 건설이 적합한 경우 자료: 산업통상자원부, 제10차 전력수급계획(2023.1.13) 한편 제품군별 경쟁 환경의 측면에서 살펴보면 전선 시장 중 중저압선 등의 시장은 점차 성숙화되어 저성장 구도가 정착되고 경쟁사 간 가격 경쟁이 치열해 지고 있습니다. 이에 비해 대형 발주처 역시 한정되어 있기 때문에 경쟁사간 경쟁이 심화되어 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니, 투자자들께서는 이 점 참고하시어 투자에 임하시기 바랍니다. -통신사업부통신사업부문은 통신서비스산업을 전방산업으로 두고 있으며, 이러한 통신서비스산업은 1990년부터 2006년까지 연평균 약 16%의 증가율로 성장해 왔습니다. 2010년에는 이동통신 전체 가입자가 5천만명을 돌파하였고 스마트폰과 태블릿PC의 수요가 폭발적으로 증가, 1인 多모바일기기 시대가 열리며 향후 지속적인 산업의 성장이 예상되었던 바 있습니다. 이후 통신선의 수요는 1999년 ~ 2001년에 걸친 대규모 통신설비투자 이후 상당기간 축소되었으나, 2004년부터 정부가 추진한 광대역통합망(BCN: Broadband Convergence Network) 구축 기본계획에 따라 광케이블에 대한 투자가 확대되면서 통신선의 수요가 회복세를 보였습니다. 그러나 동 사업이 2010년 완료됨에 따라 국내 통신선 수요는 다시 둔화되는 양상을 보였습니다.국내 통신서비스 시장은 신규서비스의 출현에 따른 가입자 확대가 성장기반이 되었으나, 현재는 보급률 및 가입자 이용률이 포화 상태에 이르렀습니다. 이로 인해 모든 서비스 부문에서 성장 둔화, 가격 경쟁 심화 등 전형적인 산업 성숙기의 특징을 보이는 가운데, 유선과 무선이 융합되면서 시장 참여자와 경쟁력 측면에 변화가 발생하였습니다. 2023년 8월말 기준 무선이동통신 서비스(이동전화) 가입자 수는 약 8,097만명으로 인구대비 보급률(이동통신 가입자 수/ 총 인구 수)이 100%를 초과하면서 성장률은 다소 둔화되고 있는 모습입니다. 시내전화 가입자 수는 2010년대부터 지속적으로 감소하고 있으며, 시내전화의 대체상품으로 성장한 인터넷전화의 성장 또한 정체되어 있습니다. 다만 초고속인터넷 가입자수는 지속적으로 증가하고 있으나, 그 증가폭이 크지 않은 추세입니다. [통신서비스 가입 현황] (단위 : 명) 구분 2023.08 2022년 2021년 2020년 2019년 2018년 2017년 2016년 2015년 2014년 2013년 2012년 유선 시내전화 11,174,646 11,621,413 12,211,954 12,859,279 13,600,362 14,334,357 15,038,517 15,745,961 16,341,489 16,939,308 17,620,453 18,261,220 인터넷전화 11,277,041 11,158,519 10,966,060 10,959,730 11,081,145 11,513,330 11,735,334 12,215,859 12,458,208 12,453,932 12,618,851 11,736,677 초고속인터넷 23,918,359 23,537,333 22,944,268 22,327,182 21,906,172 21,285,858 21,195,918 20,555,683 20,024,930 19,198,934 18,737,514 18,252,661 무선 이동통신3사 66,031,148 64,162,860 61,564,587 60,430,570 60,187,295 57,370,473 55,128,029 54,454,949 53,014,203 52,706,466 52,195,836 52,348,016 MVNO 14,943,291 12,829,247 10,355,077 9,111,285 7,749,516 7,989,453 7,522,852 6,840,589 5,920,878 4,583,890 2,485,004 1,276,411 주) MVNO(Mobile Virtual Network Operator) : 가상이동통신망사업자, 알뜰폰 사업자출처 : 과학기술정보통신부, 방송통신위원회 또한 국내 통신산업은 사업지역이 국내로 한정되어 있어 내수기반에 큰 영향을 받고 있습니다. 또한 통신서비스 사업자(SKT, KT, LG U+)의 투자규모 등에 의해 수익성이 결정되는 시장 특성을 보이고 있어, 통신산업의 투자규모 축소는 당사 관련매출 규모의 축소로 이어질 수 있습니다. 덧붙여 통신서비스산업은 공공재적 성격으로 인해 사업 인허가에서부터 사업영위 단계에 이르기까지 정부가 직간접적으로 통제함으로써 산업 전체의 성장성 및 경쟁강도가 규제 정책에 크게 영향을 받고 있습니다. LTE(4G)에서 5세대 이동통신(5G)으로의 이동통신규격 변화로 초고속, 초고용량의 수요를 총족하기 위해 광케이블 등의 기존 설비에 대한 국내 주요 이동통신사의 추가 투자가 본격화 된 바 있으나 당사의 전체 매출규모에서 통신사업부문이 차지하는 비중이 크지 않아 관련 영향은 제한적인 상황입니다. 그럼에도 불구하고 전방산업의 설비투자 계획 등은 당사의 사업환경에 영향을 미칠 수 있습니다. 2023년 04월 과학기술정보통신부는 '2023년도 공중케이블 정비계획'을 확정하였습니다. 공중케이블 정비계획에 따르면, 지방자치단체와 한전·방송 통신사업자는 공중케이블 지상정비 사업에 3,125억원, 지하로 매설하는 지중화사업에 2,500억원, 예비 정비물량 200억원 등 총 5,825억원을 투자할 계획이라고 발표하였습니다. 공중케이블은 지속적인 정비사업에도 불구하고 전국에 정비 대상 전주가 아직 많이 남아있어 과학기술정보통신부는 정비 효율성을 개선할 수 있는 다양한 정책을 마련하고 있다고 밝힌 바 있습니다. 특히 시민안전 위험지역과 전통시장 및 주택상가 지역에 대해서는 우선적으로 투자하여 정비할 예정이며 매년 정비지역 선정을 통한 투자 이외에도 해지 후 방치되는 방송통신 케이블에 대한 통합철거, 전주에서 건물까지 연결되는 인입구간의 케이블 공용화, 지중화사업 활성화를 위한 신규 지하매설 공법(미니트렌칭) 제도화, 정비지역에 대한 재난립 예방 사후점검 실시, 정비사업 효율화를 위한 법·제도 개선 등의 과제 발굴을 통해 사업효율화를 이끌어낼 계획입니다. 하지만 정책이 당초 예상과 달리 지연 혹은 규모가 축소되는 경우 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 끼칠 수 있음을 주의하시기 바랍니다. 결과적으로, 당사의 매출 및 수익성은 대형 발주처의 신규설비 확충 및 투자에 따라 변동할 수 있습니다. 그러나 향후 국가 차원에서 이루어지는 대규모 송배전설비의 신규 확충 가능성 및 대형 통신사업자의 신규투자 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 뿐만 아니라 이러한 경우 제한적인 발주물량의 수주를 위해 경쟁회사간의 시장경쟁이 발생할 가능성 또한 일부 내재하고 있습니다. 따라서 투자자들께서는 투자 전 한국전력공사 및 SKT, KT 등 대형 통신사업자를 비롯한 대형 발주처의 신규 투자계획 등에 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다. [사. 환율변동성 확대 관련 위험] 전선산업은 원자재에 대한 수입의 비중이 높아 환율의 변동에 따라 수익성 및매출에 영향을 받습니다. 당사 및 전선업체에서 주로 사용하는 원자재인 동이나 알루미늄의 시장가격은 해외 원자재 시장(런던금속거래소(LME)등)에서 결정되기 때문입니다. 이에 따라 환율의 변동은 외화(USD)로 결정된 동, 알루미늄의 원재료 구매가격이나 제품 판매가격에 일부 영향을 미치는 위험을 내재하고 있습니다. 2023년 상반기에는 예상보다 부진한 수출로 인한 펀더멘털 약화 우려로 인해 환율이 1,300원 수준에서 등락을 반복하였습니다. 2023년 10월 현재, 미국의 인플레이션이 안정화되지 않을 경우 금리를 추가 인상할 가능성이 있다고 연준이 제시하면서 환율이 1,350원대를 기록하며 상승하고 있는 추세입니다. 향후 원/달러 환율은 미 연준의 통화 정책, 물가상승률, 주요국 통화 가치의 등락 등 다양한 요소에 반응하며 움직일 것으로 예상됩니다. 당사의 경우 2021년부터 2023년 상반기까지 누적 매출액 중 내수가 약 85.6%, 해외매출 약 14.4%를 차지하고 있습니다. 비록 당사의 해외매출 비중이 비교적 높지 않은 수준을 보이고 있지만, 급격한 환율변동은 환율의 영향을 받는 당사 제품의 국내외 매출분에 영향을 미쳐 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 또한 향후 당사의 해외시장 수출 비중이 확대될 경우 급격한 환율변동으로 인하여 당사의 수익성의 변동 폭이 확대될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 당사에서 주로 사용하는 원자재인 동이나 알루미늄 등은 해외 원자재 시장(런던금속거래소(LME)등)에서 시장 가격이 결정됩니다. 이에 따라 환율의 변동은 외화(USD)로 결정된 동, 알루미늄 등 원재료 구매가격이나 제품 판매가격에 일부 영향을 미칠 수 있는 위험을 내재하고 있습니다.한편, 당사가 영위하는 전선사업부문 연도별 매출액의 내수와 수출 현황은 아래와 같습니다. [매출 실적(내수 및 수출)] (단위: 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 2023년 상반기 2022년 2021년 전력사업부 제품 전력케이블 및 절연전선 수 출 50,468 94,054 60,720 내 수 456,945 899,281 702,386 합 계 507,413 993,335 763,106 상품 전력케이블 및 절연전선 수 출 23,904 42,054 20,122 내 수 182,217 321,569 224,519 합 계 206,121 363,623 244,641 공사 토목,전기공사 수 출 - 111 - 내 수 2,428 475 184 합 계 2,428 586 184 기타 부산물 외 수 출 - - - 내 수 4,280 3,635 3,427 합 계 4,280 3,635 3,427 통신사업부 제품 통신케이블 수 출 35,926 70,657 54,589 내 수 36,353 65,538 79,135 합 계 72,279 136,195 133,724 상품 통신케이블 수 출 2,139 5,293 1,494 내 수 23,095 50,928 25,125 합 계 25,234 56,221 26,619 기타 부산물 외 수 출 - - - 내 수 1,464 3,520 5,521 합 계 1,464 3,520 5,521 단순합계 수 출 112,437 212,169 136,925 내 수 706,782 1,344,946 1,040,297 합 계 819,219 1,557,115 1,177,222 내부 거래 제거 수 출 - - - 내 수 (104,945) (140,661) (106,840) 합 계 (104,945) (140,661) (106,840) 합 계 수 출 112,437 212,169 136,925 내 수 601,837 1,204,285 933,457 합 계 714,274 1,416,454 1,070,382 자료: 당사 반기보고서, 2021년부터 2023년 상반기 말까지 당사의 누적 매출 중 내수가 약 85.6%, 해외매출 약 14.4%로 매출의 대부분이 내수에서 소화되고 있습니다. 해외 매출 비중은 2023년 상반기 기준 전체 매출액 대비 15.7%로 2021년 연간 해외 매출 비중인 12.8%, 2022년 연간 해외 매출 비중인 15.0%와 비교 시 상승하였으나 여전히 매출의 높은 비중이 내수에서 발생하고 있습니다. 그럼에도 환율 변동은 국내매출분에서 동 및 알루미늄의 가격변동에 영향을 끼치기 때문에 당사의 수익성에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 원/달러 환율추이를 살펴보면, 2018년 네 차례(3월, 6월, 9월, 12월)에 걸친 금리 인상과 글로벌 경기 부진과 달리 미국 경제의 상대적인 선방, 무역갈등 격화로 인한 안전자산인 달러화 선호, 글로벌 경기확장에 대한 불안심리 등이 겹치면서 원달러 환율은 2018년 6월 26일 1,100원대를 돌파한 이후 보합상태를 유지하였습니다. 2019년 4월 말 이후 미국과 중국의 무역분쟁 심화, 한일 무역전쟁 등으로 인한 원화 약세로 지속적으로 상승하여 2019년 8월 중 원달러 환율은 1,200원대를 돌파하였습니다.2019년 4분기 중 미중무역분쟁의 완화 기대감과 위험자산을 선호하는 분위기에 힘입어 원달러 환율은 11월 초 1,156원대까지 하락하였습니다. 하지만 일본의 한국 백색국가(화이트리스트) 명단 제외 및 수출규제 조치 실행에 따라 11월 중 외국인의 국내 주식시장에서 3조 5,483억원 어치의 주식 순매도하며 환율을 12월 11일 1,194원대까지 상승시키는 결과를 낳았습니다.이후 미-중 무역분쟁의 1차합의 서명과 일본의 수출규제 품목에 해당하는 불화수소 국산화 성공 등으로 국내 반도체 기업 주식에 매수세가 집중되는 모습을 보였으며, 2020년 01월 13일 원/달러 환율은 다시 1,156원대까지 하락했습니다. 하지만 2019년말 중국에서 발원한 신종 코로나 바이러스는 세계 금융시장에 큰 영향을 미치며 글로벌 유동성 위기, 신용경색 등의 요인으로 인한 안전자산 선호심리로 환율은 1,200원대 이상으로 급상승하였습니다. 특히, 3월경부터 신규확진자 수가 전세계적으로 증폭 되고 글로벌 팬데믹(Pandemic)공포가 확산되면서 3월 24일에는 달러 당 1,265원을 기록하는 등 극심한 환율 변동성을 보였습니다. 그러나 이후 미연준의 완화적인 통화정책과 최대 600억 달러 규모의 한미 통화스와프 체결로 인해 외화 유동성에 대한 우려가 진정되었고 주요국들의 정책대응으로 코로나19에 대한 공포감이 다소 진정됨에 따라 환율급등이 제한되며 하락 추세를 보이기 시작하였습니다.2021년 초에는 장기 금리가 기대 인플레이션 상승 및 미국 경제의 회복 기대감을 반영해 상승하기 시작했고, 외국인의 국내 주식 순매도, 개인 투자자들의 해외투자 확대가 달러 수요를 이끌어 달러/원 환율은 1,130~1,140원 수준으로 상승하였습니다. 6월에는 FOMC 이후 미국에서의 테이퍼링 이슈, 변이 바이러스 출현 및 헝다그룹의 디폴트 가능성 등이 제기되며 안전자산 선호 심리에 따른 달러화 강세 모습을 보였습니다. 2021년 하반기 국제 유가 상승, 미국 국채 금리 상승 등 금융시장 변동성이 확대되고 오미크론 변이 바이러스로 인한 주요국의 확진자수 급증 등으로 인한 불확실성에 따라 1,170원 ~ 1,190원의 박스권을 형성하였습니다.2022년 들어 미국 등 주요국 인플레이션이 급격하게 상승하는 추세를 나타냈고, 이를 통제하기 위하여 미국 연준은 지속적으로 금리 인상을 단행하였습니다. 한국은행도 2022년 기준금리를 인상하였으나 한-미 금리가 역전되는 등 미국의 강력한 통화 긴축 기조로 달러/원 환율은 지속적으로 상승하였습니다. 특히 2022년 9월에 들어서 달러/원 환율은 글로벌 달러 강세에 따른 수급 쏠림 현상, 위안화 약세 등에 따라 급등하여 13년여만에 가장 높은 수준인 1,400원을 상회하는 수치를 기록하였습니다. 하지만 2022년 10월부터 미국의 금리인상 속도 조절 가능성에 달러인덱스 핵심 통화 중 하나인 유로화와 일본 엔화가 강세를 보이면서 달러인덱스는 안정을 찾기 시작했습니다. 2023년에는 상반기에는 예상보다 부진한 수출로 인한 펀더멘털 약화 우려로 인해 환율이 1,300원 수준에서 등락을 반복하였습니다. 2023년 10월 기준으로, 미국의 인플레이션이 안정화되지 않을 경우 금리를 추가 인상할 가능성이 있다고 연준이 제시하면서 환율이 1,350원 ~ 1,360원대를 기록하며 상승하고 있는 상황입니다. 이처럼 국제경제 및 정치상황의 불확실성으로 환율변동성이 커지게 되어 지속적으로등락을 거듭한다면 이는 당사의 수익성에 악영향을 초래할 수 있습니다. 따라서 투자자들께서는 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있는 환율변동성 추이에 대해 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다. [원-달러 환율 추이('18. ~ '23.10.)] (단위: 원) 원달러환율.jpg 원-달러 환율 추이 자료: 서울외국환중개 한편, 당사는 해외영업활동 등으로 인하여 환율변동위험에 노출될 가능성을 염두하여 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 다른 변수가 일정하고 주요 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동 시 환율변동이 2023년 상반기 및 2022년 상반기 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. [환율변동 시 세전손익 영향] (단위: 천원) 구 분 2023년 상반기 2022년 상반기 5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시 USD (2,352,184) 2,352,184 (5,153,825) 5,153,825 EUR (1,219,152) 1,219,152 (1,182,441) 1,182,441 AUD 106,020 (106,020) 74,273 (74,273) 기타 (1,395) 1,395 (1,372) 1,372 합 계 (3,466,711) 3,466,711 (6,263,365) 6,263,365 자료: 당사 반기보고서(연결 기준) 상기의 표와 같이 환율이 5% 상승 또는 하락시 2023년 상반기 기준 세전순이익은 약35억원 수준의 영향을 받을 수 있습니다. 원화가치의 상승은 수입물가를 낮춰 회사의 수익성에 기여할 수 있으나, 향후 중국 및 중동시장 등을 중심으로 한 해외 시장수출비중이 확대될 경우 급격한 환율변동은 당사의 수익성과 관련한 변동성을 확대시킬 가능성이 있습니다. 한편 당사는 원자재 가격변동 위험을 회피하기 위해 원자재 관련 선물계약을 체결하고 있으며, 발생 가능성이 높은 예상 거래의 환율 위험을 회피하기 위하여 통화선물계약을 체결하고 있습니다. 또한, 외화차입금의 환율변동위험 및 이자율변동위험을 회피하기 위해 통화스왑계약 및 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 관련한 사항은 하기 '회사위험 - [마. 파생상품 거래 위험]' 항목을 참고하시기 바랍니다. 그럼에도 불구하고 환율 관련 위험은 완벽하게 상쇄할 수 없으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 2. 회사위험 [요약 재무수치(연결 기준)] (단위: 억원) 구분 2023년상반기 2022년상반기 2022년 2021년 2020년 자산총계 8,001 7,770 7,523 6,590 5,425 부채총계 4,827 4,997 4,493 3,909 2,789 자본총계 3,173 2,773 3,031 2,681 2,636 매출액 7,143 7,231 14,165 10,704 8,574 매출총이익 589 430 885 618 480 판매비와관리비 299 266 601 452 353 영업이익(손실) 290 164 285 166 127 기타수익 204 338 465 329 374 기타비용 189 361 487 366 354 금융수익 97 145 325 96 99 금융비용 156 163 391 125 124 법인세비용 79 26 283 29 24 당기(반기)순이익 164 98 105 59 95 자료: 당사 정기보고서(연결 기준) [가. 성장성 관련 위험]당사 및 당사의 종속회사는 전력케이블을 생산ㆍ판매하는 전력사업부와 통신케이블을 생산ㆍ판매하는 통신사업부의 두 사업부문으로 이루어져 있으며, 고압 및 중저압 전력케이블, 데이터 케이블, 광통신케이블 등 케이블 산업의 모든 사업분야에 걸쳐 제품을 제공하고 있습니다. 2023년 상반기 연결기준 매출액은 전년 동기 대비 1.2% 감소한 714,274백만원을 시현하였으며 , 2022년 연결기준 매출액은 전년 대비 32.3% 증가한 1,416,454백만원을 기록한 바 있습니다. 또한 연도별 연결기준 영업이익을 살펴보면 2020년 12,651백만원, 2021년 16,572백만원, 2022년 28,463백만원을 기록하여 2020년 이후 매년 증가하는 추이를 보이고 있으며, 2023년 상반기에는 29,023백만원을 기록, 전년 동기 16,373백만원 대비 77.3% 증가하였습니다. 다만, 당사의 매출액 및 영업이익의 성장세는 경기 변동에 따른 전선 수요 변화와 원자재 가격 변동, 고환율에 따른 영향 등에 기인한 것으로서, 성숙기에 접어든 국내 전선산업 환경을 고려해볼 때 향후 원자재(전기동) 가격의 급격한 하락 및 국내외 경기동향에 따른 인프라 수요 변동, 각국 중앙은행의 고금리 장기화 기조에 따른 경기침체 등으로 인하여 전선 수요 감소 발생 시 성장세가 정체될 위험이 있습니다. 투자자께서는 투자의사결정 시 이 점 유의하시기 바랍니다. 전선은 국가 기간산업이며 산업용 및 일반 생활용 전력을 공급하고, 일반유선통신에서 최첨단 무선통신설비에 이르는 정보통신처계의 기본요소입니다. 당사는 전선 전문 제조업체로서 당사의 사업부문은 전력케이블을 생산ㆍ판매하는 전력사업부와 통신케이블을 생산ㆍ판매하는 통신사업부의 두 부문으로 이루어져 있으며, 고압 및 중저압 전력케이블, 데이터 케이블, 광통신케이블 등 케이블 산업의 모든 사업분야에 걸쳐 제품을 제공하고 있습니다. 당사는 두 사업부문 모두 국내외 인프라 투자수요와 높은 연계성을 가지고 있어 국내외 경기 동향에 의해 매출이 영향을 받으며, 2023년 상반기 매출액 기준으로 전력사업부 87.4%, 통신사업부 12.6%의 비중을 차지하고 있습니다. 사업부문별로 주요 제품을 살펴보면, 전력사업부는 절연선, 전력선 케이블을 생산하며, 통신사업부는 LAN 케이블 및 광케이블 등을 생산하고 있습니다. 당사의 2022년 연결 매출액은 전년 대비 32.3% 증가한 1,416,454백만원을 시현하였으며, 2023년 상반기 연결기준 매출액은 전년 동기 723,112백만원 대비 소폭 감소한 714,274백만원을 기록하였습니다. 최근 3년 당사의 매출액은 점진적 증가 추이를 보이고 있는데, 이는 원자재 가격 상승, 북미지역에서의 매출 증가 및 신흥국에서의 전력 수요 증가에 따른 전력 인프라 확장, 고환율에 따른 영향 등에 기인합니다. 당사의 사업부문별 품목 및 매출액 등 추이는 다음과 같습니다. [당사 사업부문별 품목 및 매출액] (단위: 천원, %) 사업 부문 매출유형 품 목 구체적 용도 매출액(2023년 상반기) 매출액(2022년 상반기) 매출액(2022년) 매출액(2021년) 매출액(2020년) (비율) (비율) (비율) (비율) (비율) 전력사업부 제 품 절연선, 전력선, 소재(Cu-Rod) 등 전력 송.배전 및기계제어용 507,413,458 510,806,978 993,334,228 763,105,650 556,083,324 61.94% 64.47% 63.79% 64.82% 60.11% 상 품 토목, 전기공사 206,120,705 183,276,105 363,622,341 244,640,879 228,871,993 25.16% 23.13% 23.35% 20.78% 24.74% 공 사 토목, 전기공사 초고압 케이블 설치 2,427,881 373,109 585,704 184,250 2,084,757 0.30% 0.05% 0.04% 0.02% 0.23% 기 타 부산물 등 재활용 등 4,280,235 1,838,718 3,636,344 3,427,058 5,577,432 0.52% 0.23% 0.23% 0.29% 0.60% 통신사업부 제 품 LAN케이블 및부품, 광케이블 등 유무선 전화 송.수신인터넷 통신용 72,278,545 65,084,802 136,194,945 133,724,265 101,217,824 8.82% 8.21% 8.75% 11.36% 10.94% 상 품 25,233,902 29,127,293 56,220,656 26,619,633 28,274,636 3.08% 3.68% 3.61% 2.26% 3.06% 기 타 부산물 등 재활용 등 1,464,252 1,846,143 3,520,704 5,520,988 3,004,533 0.18% 0.23% 0.23% 0.47% 0.32% 단 순 합 계 819,218,978 792,353,148 1,557,114,922 1,177,222,723 925,114,499 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 내부 거래 제거 (104,944,543) (69,241,156) (140,660,518) (106,839,518) (67,699,250) 총 합 계 714,274,435 723,111,992 1,416,454,404 1,070,383,205 857,415,249 자료: 당사 정기보고서, 연결 기준 [전력사업부]당사의 전력사업부문은 절연전선 및 전선소재(나동선)의 제조ㆍ판매로 사업이 구성되어있으며 소재 매출은 당사가 내부 소요 물량을 초과하여 생산한 나동선을 외부에 매출하는 것으로, 가공의 정도가 낮아 영업수익성은 상대적으로 낮은 편이지만 연속공정의 계속적 활용을 통한 고정비 부담 축소 및 전기동 매입물량 확대를 통한 구매 안정성 증진, 헷지 목적의 선물계약 체결 시 편의성 제고 등의 긍정적 효과가 있어 초과물량이 발생해도 당사의 매출관리에 큰 무리가 없다고 판단됩니다.현재 전력선 시장은 대형 경쟁업체가 초고압전력선 등 고부가가치 제품과 수출시장의 개척에 역량을 집중하는 반면 당사는 사업경쟁력을 범용전선 및 중저압전력선 제품에 집중함으로써 해당부문 내수시장에서 안정적 영업기반을 확보하고 있습니다.전기동 가격이 높은 수준으로 유지되고, 해외플랜트 등으로 거래처를 확대하면서 2011년과 2012년에 매출이 호조를 보였으나, 이후 전기동 가격 하락의 영향과 더불어 내수 수요위축, 대형 EPC 프로젝트 납품 지연 등에 따른 수출 감소 등으로 전력선부문의 매출이 축소되었습니다. 당사는 전기동 가격이 상승하면 매출액이 상승하는 경향을 보이고 있으며, 2021년 전기동 가격이 크게 상승하면서 매출액 또한 크게 성장하고 있는 추세입니다. 2022년 전력사업부문의 연결기준 매출액(내부거래 제거 전)은 1조 3,612억원을 기록하여 전년 대비 34.6% 증가하였으며, 2023년 상반기에는 7,202억원을 기록하여 전년 동기 대비 3.44% 증가하였습니다. [전력사업부 매출 추이] (단위: 백만원) 구 분 2014년 2015년 2016년 2017년 2018년 2019년 2020년 2021년 2022년 2022년상반기 2023년상반기 전력사업부(내수) 676,436 569,683 517,122 642,044 669,657 642,823 680,613 930,516 1,224,960 613,270 645,870 전력사업부(수출) 133,232 125,468 138,368 95,715 61,141 88,375 112,004 80,842 136,219 83,025 74,372 합 계 809,668 695,151 655,490 737,759 730,798 731,198 792,617 1,011,358 1,361,179 696,295 720,242 주) 내부거래 제거 전출처: 당사 정기보고서(연결 기준) [전력사업부 매출 추이] 회사위험가. 전력사업부.jpg 회사위험가. 전력사업부 자료: 당사 정기보고서, K-IFRS 연결기준 [통신사업부] 당사의 통신사업부문은 크게 동케이블사업과 광케이블사업으로 구분되며, 동케이블은 옥내용 통신선인 LAN선(UTP선)과 동축케이블 등이 있습니다. 옥외용으로 사용되는 통신선의 경우, 기존의 동통신망에서 광통신망으로 꾸준히 전환되고 있으며 LAN선은 경쟁의 강도가 높은 상황입니다. 당사 통신사업부문의 경우 2015년부터 북미지역의 통신부문 투자 증가로 수출이 증가한 가운데, 2016년에는 국내 건설경기가 호전되면서 내수 판매량도 증가하였습니다. 2019년에는 5세대 통신 활성화에 대비해 랜과 광케이블의 수요가 증가하면서 수출 비중이 크게 증가하였습니다. 2020년 이후에는 전기동 가격의 상승과 더불어 LAN cat-6급 이상 및 차폐류(FTP·SFTP), 광 MSLT케이블 등 고부가 통신 케이블의 판매 확대로 매출액이 큰 폭으로 확대되었습니다. 당사는 향후 북미시장의 신재생 및 통신 인프라 구축 투자에 발맞춘 북미 전략시장 확대를 추진하고 있으며 이에 따라 통신사업부의 수출 비중이 점차 커질 것으로 예상되고 있습니다. 2022년 통신사업부문의 연결 기준 매출액(내부거래 제거 전)은 1,959억원을 기록하여 전년 대비 18.1% 증가하였으며, 2023년 상반기에는 990억원을 기록하여 전년 동기 대비 3.0% 증가하였습니다. [통신사업부 매출 추이] (단위: 백만원) 구 분 2014년 2015년 2016년 2017년 2018년 2019년 2020년 2021년 2022년 2022년상반기 2023년상반기 통신사업부(내수) 83,810 83,995 91,464 99,748 102,146 96,714 98,682 109,781 119,986 62,144 60,912 통신사업부(수출) 17,260 17,968 20,611 19,665 23,708 31,118 33,816 56,083 75,950 33,914 38,065 합 계 101,070 101,963 112,075 119,413 125,854 127,832 132,498 165,864 195,936 96,058 98,977 주) 내부거래 제거 전출처: 당사 정기보고서(연결 기준) [통신사업부 매출 추이] 회사위험가. 통신사업부.jpg 회사위험가. 통신사업부 자료: 당사 정기보고서, K-IFRS 연결기준 당사의 연결기준 매출액 및 영업이익은 2019년 이후 지속 성장 추이를 이어가고 있습니다. 연도별 영업이익을 살펴보면 2020년 12,651백만원, 2021년 16,572백만원, 2022년 28,462백만원을 기록하며 매년 증가하는 추이를 보이고 있으며, 2023년 상반기에는 29,023백만원을 기록, 전년 동기 16,373백만원 대비 77.3% 증가하였습니다. 다만, 당사 영업수익성의 성장세는 원자재 가격의 상승 , COVID-19 확산 이후 경기 회복세에 따른 전선 수요 증가 및 고환율 등에 기인한 것으로서, 성숙기에 접어든 국내 전선산업 환경을 고려해볼때 향후 원자재(전기동) 가격의 급격한 하락 및 국내외 경기동향에 따른 인프라 수요 변동, 전방경기 위축, 고금리 장기화 기조로 인한 유동성 축소 및 경기침체 등으로 인하여 전선 수요 감소 발생 시 성장세가 정체될 위험이 있습니다. 투자자께서는 투자의사결정 시 이 점 유의하시기 바랍니다. [성장성 지표] (단위: 백만원, %) 구 분 2023년상반기 2022년상반기 2022년 2021년 2020년 매출액 714,274 723,112 1,416,454 1,070,383 857,415 매출액 성장률 -1.2 43.3 32.3 24.8 3.3 영업이익 29,023 16,373 28,462 16,572 12,651 영업이익 성장률 77.3 127.4 71.7 31.0 77.7 당기(반기)순이익 16,364 9,847 10,463 5,854 9,506 당기(반기)순이익 성장률 66.2 160.7 78.7 -38.4 74.0 자료: 당사 정기보고서(연결기준) [수주 잔고] (단위 : 톤, 백만원) 품 목 회사구분 2023년상반기말 2022년상반기말 2022년 2021년 2020년 수량 금액 수량 금액 수량 금액 수량 금액 수량 금액 전력사업 가온전선 7,638 157,571 5,479 98,190 12,607 234,860 6,133 112,177 7,114 66,543 종속회사 350 4,064 355 3,731 473 5,180 639 7,569 통신사업 가온전선 321 13,853 402 21,456 650 35,278 427 24,709 530 11,582 종속회사 - - - - - - - - 합계 8,309 175,488 6,236 123,377 13,730 275,318 7,199 144,455 7,644 78,125 자료: 당사 정기보고서(연결기준) [나. 수익성 관련 위험]당사의 2022년 연결 기준 매출액은 북미지역에서의 전력M/V 및 광케이블 매출 증가, 광케이블 CAPA확대와 효과적인 원자재가격 변동 리스크 대처로 전년 대비 32.3% 증가한 1,416,454백만원을 기록하였으며, 영업이익률은 북미시장의 지중케이블 매출 확대 영향으로 전년 대비 0.46%p. 증가한 2.01%를 기록하였습니다. 2023년 상반기 매출액은 전년 동기 대비 1.2% 감소한 714,274백만원을 시현하였으며, 2023년 상반기 영업이익률은 ①고수익성 제품(해외 전력케이블 등) 매출 증가 및 ②내수 판매비중 증가에 따른 단위당 고정비 감소의 영향으로 2022년 상반기 대비 1.80%p. 증가한 4.06%를 나타내고 있습니다. 한편 주 원재료인 전기동에 대한 높은 의존도로 인해 당사 매출 및 수익성은 전기동 가격 변동에 상당한 영향을 받고 있습니다. 일반적으로 전기동 가격이 상승하는 경우 제품 판매가격이 높아져 매출액이 증가하고 마진폭 증가에 따라 당사의 수익성이 개선되며, 가격이 하락할 경우 제품 판매가격이 낮아져 매출액이 감소 및 마진폭이 저하됨따라 당사의 수익성이 저하될 수 있습니다. 당사는 성숙기인 국내 전선산업 환경, 원재료인 전기동의 가격 변동성에도 불구하고, 과점적 시장지위 및 나동선에서부터 중저압전력선 생산까지 수직계열화된 구조를 통해 수익변동성을 비교적 안정적인 수준으로 통제하기 위해 노력하고 있으나, 향후 급격한 전기동 가격 변동, 당사의 시장지위 하락 및 국내외 경기 동향에 따른 전선 수요 감소 등이 발생하는 경우 당사의 매출액 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 투자의사결정시 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사는 전력 사업부문의 수주 확대 및 전기동 가격 상승으로 인한 판매가격 상승에 기인하여 2017년 들어서 점진적인 외형 회복세를 보였으나, 영업이익률은 지속적으로 1%를 하회하는 모습을 보였습니다. 주된 원인은 당사가 원재료 단가가 낮은 시기에 수주계약을 체결하였으나 2017년 원재료 단가가 매월 지속적으로 상승함에 따라 계약 시 예상했던 원가보다 비용이 증가한 것에 있으며, 이와 더불어 중저압시장의 경쟁 심화, 환율 하락 등 불리한 수출환경으로 인해 상대적으로 채산성이 양호한 해외 매출이 감소한 가운데, 전력선부문 제품믹스 저하가 발생한 것에도 그 요인이 있습니다. 그러나 2019년 이후 고수익성 제품과 해외 시장 진출로 인해 사업 포트폴리오가 다양해지며 매출과 영업이익이 모두 증가하는 추이를 보이고 있으며, 2020년에는 코로나19 확산으로 인한 대내외 불확실성 증가에도 불구하고 전기동 가격 상승세 및 고압 전력선 프로젝트 등에 힘입어 연결 기준 영업이익률이 1.48%로 개선되었습니다. 2021년에는 프로젝트 수주 감소 영향으로 전력선부문의 이익률이 소폭 감소하였으나 통신선부문의 고부가 제품 판매 확대와 해외 광케이블 사업의 양호한 실적으로 수익성을 유지하여 연결 기준 매출액은 전년 대비 24.8% 증가한 1,070,383백만원을, 영업이익률은 전년 대비 0.07%p. 증가한 1.55%를 기록하였습니다. 2022년에는 북미지역에서의 전력M/V 및 광케이블 매출 증가, 광케이블 CAPA확대와 효과적인 원자재가격 변동 리스크 대처로 연결 기준 매출액은 전년 대비 32.3% 증가한 1,416,454백만원을 기록하였으며, 영업이익률은 북미시장의 지중케이블 매출 확대 영향으로 전년 대비 0.46%p. 증가한 2.01%를 기록하였습니다. 2023년 상반기 매출액은 전년 동기 대비 1.2% 감소한 714,274백만원을 시현하였으며, 2023년 상반기 영업이익률은 ①고수익성 제품(해외 전력케이블 등) 매출 증가 및 ②내수 판매비중 증가에 따른 단위당 고정비 감소의 영향으로 2022년 상반기 대비 1.80%p. 증가한 4.06%를 나타내고 있습니다. [당사 수익성 지표] (단위: 백만원) 구 분 2023년상반기 2022년상반기 2022년 2021년 2020년 2019년 2018년 2017년 매출액 714,274 723,112 1,416,454 1,070,383 857,415 830,264 840,654 836,979 매출총이익 58,908 42,968 88,534 61,774 47,965 39,036 35,494 37,540 영업이익 29,023 16,373 28,463 16,572 12,651 7,119 5,173 7,863 당기(반기)순이익 16,364 9,847 10,464 5,854 9,506 5,463 99 1,455 매출총이익률 8.25% 5.94% 6.25% 5.77% 5.59% 4.70% 4.22% 4.49% 영업이익률 4.06% 2.26% 2.01% 1.55% 1.48% 0.86% 0.62% 0.94% 당기(반기)순이익률 2.29% 1.36% 0.74% 0.55% 1.11% 0.66% 0.01% 0.17% 자료: 당사 정기보고서(연결 기준) 당사의 경우 원재료 비중이 큰 사업 특성과 상대적으로 수익성이 낮은 전력사업부문의 높은 매출 비중으로 전체적인 영업수익성은 높지 않은 수준입니다. 원재료인 전기동의 가격변동분을 판가에 전가함으로써 안정적인 이익 수준을 유지할 수 있으나, 산업 자체의 성숙 단계 진입 및 범용제품 위주의 제품포트폴리오 구성으로 수익성 향상은 제한되기 때문입니다. 당사의 매출원가 및 판관비의 성격별 분류는 아래와 같습니다. [당사 매출원가 및 판관비의 성격별 분류 내역] (단위: 백만원) 구 분 2023년상반기 2022년상반기 2022년 2021년 2020년 2019년 원재료 사용액 등 490,321 511,188 988,950 811,119 572,668 522,171 제품 및 재공품의 변동 (1,922) (4,587) (2,062) (21,597) (3,400) 5,362 상품매출원가 123,670 134,701 259,805 156,803 181,753 216,440 종업원 관련원가 30,255 24,855 52,602 46,895 43,600 38,251 소모품비 2,800 2,958 6,091 5,369 5,268 363 임차료 226 280 630 462 370 1,135 감가상각비(유,무형자산 및 투자부동산) 4,025 4,164 8,388 8,069 7,948 6,664 지급수수료 5,383 4,844 12,177 9,369 7,473 7,069 수선비 1,625 1,457 3,576 3,126 2,989 2,210 운반비 2,967 2,518 5,607 4,401 4,212 3,942 수출비 6,889 9,437 17,452 10,876 4,065 2,766 대손상각비(환입) (635) (590) 2,152 1,697 521 259 전력비 4,425 3,378 7,387 6,266 5,754 5,064 연료비 77 1,234 2,750 1,352 1,366 1,510 외주가공비 10,328 6,848 14,028 2,207 2,697 2,640 기타 4,816 4,055 8,458 7,396 7,481 7,300 합 계 685,251 706,739 1,387,992 1,053,811 844,764 823,146 자료: 당사 정기보고서(연결 기준) 당사의 제품 포트폴리오를 구성하는 각 제품은 수익성 및 수익변동성에서 차이를 보입니다. 전력사업부문의 영업이익률은 대체적으로 2%를 하회하는 수준으로 낮으나 안정적인 수준을 유지하여 왔으며, 2023년 상반기 기준 전력사업부문의 영업이익률(내부거래 제거 전, 연결 기준)은 고환율의 영향에 힘입어 전년 동기 대비 1.41%p. 상승한 2.98%를 기록하고 있습니다. 통신선은 전력선이나 소재에 비해 많은 공정이 요구되어 통신사업부문은 전력사업부문 대비 상대적으로 높은 영업 수익성을 기록하고 있으며, 2023년 상반기 통신사업부문의 영업이익률(내부거래 제거 전, 연결 기준)은 7.74%를 기록하며 전년 대비 2.02%p. 증가하였습니다. [당사 사업부문별 수익성 추이(연결 기준)] (단위: 백만원) 구 분 2023년상반기 2022년상반기 2022년 2021년 2020년 2019년 2018년 2017년 전 력 매출 720,251 696,295 1,361,179 1,011,358 792,618 731,199 730,799 737,758 영업이익 21,464 10,902 16,815 9,556 6,923 2,500 291 1,042 영업이익률 2.98% 1.57% 1.24% 0.94% 0.87% 0.34% 0.04% 0.14% 통 신 매출 98,968 96,058 195,936 165,865 132,497 127,832 125,854 119,414 영업이익 7,662 5,497 11,721 7,144 5,890 4,670 4,923 2,527 영업이익률 7.74% 5.72% 5.98% 4.31% 4.45% 3.65% 3.91% 2.12% 단순합계 매출 819,219 792,353 1,557,115 1,177,223 925,115 859,031 856,653 857,172 영업이익 29,126 16,399 28,537 16,700 12,813 7,170 5,215 3,569 영업이익률 3.56% 2.07% 1.83% 1.42% 1.39% 0.83% 0.61% 0.42% 내부거래 매출 (104,945) (69,241) (140,661) (106,840) (67,699) (28,766) (15,999) (20,192) 영업이익 (103) (25) (74) (129) (162) (51) (42) 4,294 합 계 매출 714,274 723,112 1,416,454 1,070,383 857,415 830,264 840,654 836,979 영업이익 29,023 16,373 28,463 16,572 12,651 7,119 5,173 7,863 영업이익률 4.06% 2.26% 2.01% 1.55% 1.48% 0.86% 0.62% 0.94% 자료: 당사 정기보고서, K-IFRS 연결기준주) 보고부문(전력부분 및 통신부문)의 매출액ㆍ영업이익(손실) 금액은 내부거래 제거 전 금액입니다. 한편, 당사가 영위하고 있는 전선사업의 제조원가 중 원재료비가 차지하는 비중은 품목별로 차이가 있으나 약 70~80% 정도이며, 원재료비 중 약 60% 정도를 전기동(Electrolytic Copper Cathode)이 차지하고 있습니다. 전기동에 대한 높은 의존도로 인해당사 매출 및 수익성은 전기동 가격 변동에 상당한 영향을 받고 있습니다. 일반적으로 전기동 가격이 상승하는 경우 제품 판매가격이 높아져 매출액이 증가하고 마진폭 증가에 따라 당사의 수익성이 개선될 수 있으며, 전기동 가격이 하락할 경우 제품 판매가격이 낮아져 매출액이 감소하며, 마진폭이 저하됨에 따라 당사의 수익성이 저하될 수 있습니다. 최근의 전기동 가격 추이를 살펴보면, 2020년에 들어서며 연초 코로나19로 인한 경기침체 우려로 4월까지 전기동 가격은 잠시 하락세를 보였으나 각 국 정부의 대규모 경기부양책으로 수요개선이 지속되는 가운데 주요 구리정광 생산국인 칠레와 페루에서 코로나19의 재확산과 시위 등으로 공급차질 우려가 확대되며 가격이 상승하여 2020년 12월말 USD 7,755/mt을 기록하였습니다. 이러한 가격 상승 추세는 현재까지 이어지고 있으며 이는 미국과 중국의 본격적인 인프라 투자의 확대로 인한 수요의 증가, 전력난 및 에너지 비용 급등으로 인한 유럽 비철업체들의 감산, 러시아-우크라이나 사태로 인한 전반적인 원자재 가격의 상승, 공산품 수요의 세계적 폭증 등 복합적인 요인에 기인합니다. 전기동 가격은 2022년 3월 USD 10,730/mt로 종가 기준 역대 최고가를 갱신한 바 있으며, 이후 구리 최대 소비국인 중국의 주요 도시 봉쇄 정책및 위안화 가치 하락으로 인해 2022년 2분기 다소 하락세를 보인 바 있으나 중국의 리오프닝 이후 재차 상승하였습니다. 2023년 10월 현재 전기동 가격은 USD 8,000/mt 선에서 등락을 거듭하고 있습니다. 향후 글로벌 경기침체 강도, 친환경에너지 수요 증가 등에 따라 전기동 가격은 높은 변동성을 보일 전망이나 수급 구조상 단기간내 큰 폭의 초과공급은 어려울 것으로 예상되는 상황입니다. [전기동 가격 추이] (단위: $/MT) 국제 동가격 추이.jpg 국제 동가격 추이 자료: 한국자원정보서비스(LME CASH) 국제 동 시장의 가격 변동에 따라 국내 동 가격도 연동하여 변동됩니다. 당사는 원자재 가격 변동으로 인해 발생한 손익을 국내외 판매가에 반영하는 등 적극적으로 대응하고 있으나, 그럼에도 불구하고 향후 급격한 전기동 가격 변동으로 인해 당사의 매출액 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 전기동 매입가격 및 당사의 매출액 정보는 아래와 같습니다.. [당사 주요 원재료(전기동) 매입가격 추이] (단위: 천원/톤) 구 분 2023년상반기 2022년상반기 2022년 2021년 2020년 2019년 2018년 2017년 전기동 11,757 12,292 11,701 11,281 7,552 7,112 7,276 7,174 주) 산출기준: 총 매입금액 / 수량자료: 당사 정기보고서 [주요 원재료(전기동) 매입가격 및 매출액 비교] (단위: 백만원, 천원/톤) 매출액 및 전기동 가격 추이.jpg 매출액 및 전기동 가격 추이 주) 2023년 상반기 매출액은 비교가능성 제고를 위해 연환산으로 표시하였습니다. 자료: 당사 정기보고서, K-IFRS 연결기준 당사는 성숙기인 국내 전선산업 환경, 원재료인 전기동의 가격 변동성에도 불구하고,과점적 시장지위 및 나동선에서부터 중저압전력선 생산까지 수직계열화된 구조를 통해 수익변동성을 비교적 안정적인 수준으로 통제하기 위해 노력하고 있으나, 향후 급격한 전기동 가격 변동, 당사의 시장지위 하락 및 국내외 경기 동향에 따른 전선 수요감소 등이 발생하는 경우 당사의 매출액 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 당사의 매출 및 수익성 악화 위험에 유의하시기 바랍니다. [다. 재무 안정성 관련 위험]당사의 2023년 상반기말 연결기준 총 차입금은 2,041억원을 기록하고 있으며부채비율은 152.1%, 유동비율은 143.0%, 차입금의존도는 25.5%, 순차입금의존도는 14.6%를 나타내고 있습니다. 한편, 2020년 하반기 이후 경제 회복에 대한 기대감 및 전선 수요 증가로 인하여 원자재 가격이 지속 상승하였으며, 이로 인해 당사의 운전자본 부담이 확대되었습니다. 당사는 운전자본 확대에 대응하기 위해 시중은행 차입, 회사채 발행 등을 통해 차입금의 규모를 확대하여 왔습니다. 이에 따라 총차입금은 2020년말 1,285억원에서 2021년말 1,778억원, 2022년 1,797억원, 2023년 상반기말 2,041억원으로 증가하는 추이를 보였으며, 이러한 차입금의 증가는 당사 부채비율의 상승으로 이어졌습니다. 당사 부채비율의 경우 2020년 105.8%에서 2021년 145.8%, 2022년 148.2%, 2023년 상반기말 152.1%를 기록하며 지속 증가 추이를 보이고 있습니다. 한편 당사의 2023년 상반기말 유동성차입금은 약 1,250억원으로, 단기차입금 766억원(Usance 222.6억원, 일반대출 270.5억원, 매출채권담보대출 137억원, 한도대출 5.4억, 기업어음 130억), 유동성장기차입금 165억원, 유동성리스부채 19.5억원 및 유동성회사채 300억원으로 이루어져 있습니다. 당사의 단기차입금 중 Usance와 일반대출 내역은 운전자금 조달용 차입금으로 지속적으로 차환될 가능성이 높습니다. 또한, 2023년 상반기말 당사의 현금및현금성자산(약 449억원) 및 단기금융상품(약 427억)의 규모, 그리고 당사의 연간 영업현금창출능력, 유형자산 담보 여력 및 금융기관과의 약정을 통한 보유 여신한도 등을 종합적으로 감안한다면 당사의 실질적인 단기상환 부담은 크지 않을 것으로 판단됩니다. 또한 당사는 금번 증자를 통해 11,270 백만원( 1차 발행가액 기준, 추후 확정되는 발행가액에 따라 변동될 수 있음) 수준의 유동성 회사채 상환을 계획하고 있는 바, 2023년 상반기말 재무 수치와 단순 합산시 당사의 연결 기준 유동비율은 147.5% 까지 개선될 수 있으며 부채비율 및 차입금의존도는 최대 143.5% , 24.1% 까지 낮아질 수 있습니다. 다만, 향후 건설업 등 주요 전방산업의 업황 부진 장기화, 글로벌 경기의 불확실성 확대 등으로 인한 영업환경의 변화에 따라 당사의 차입금 부담 여력이 축소될 수 있으며, 원자재 가격 상승 등에 따른 외형 확대로 운전자본 부담이 추가적으로 확대되어 당사의 재무안정성이 저하될 우려가 발생할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다. 당사의 2023년 상반기말 연결기준 총 차입금은 2,041억원을 기록하고 있으며 부채비율은 152.1%, 유동비율은 143.0%를 기록하고 있습니다. 2023년 상반기말 기준 당사의 차입금 구성을 살펴보면 단기차입금 766억원, 유동성장기차입금 165억원, 유동성리스부채 20억원, 유동성회사채 300억원, 장기차입금 735억원, 비유동리스부채약 56억원으로 이루어져 있으며, 차입금의존도는 25.5%, 순차입금의존도는 14.6%를 나타내고 있습니다. 2022년말과 비교하여 보면 총차입금이 약 244억원 가량 증가하였으며, 차입금의존도는 1.6%p. 상승하였습니다. 한편, 2020년 하반기 이후 경제 회복에 대한 기대감 및 전선 수요 증가로 인하여 원자재 가격이 지속 상승하였습니다. 당사의 주 원재료인 동 가격 상승 시 당사 재고자산의 장부가액 증가로 이어지며, 또한 매출채권 역시 두 가지 요인 (① 원재료인 전기동의 가격변동분이 판가에 전가되는 당사 사업의 특성 및 ② 동 가격 상승과 동반하여 나타나는 전선 수요의 증가) 으로 인한 매출 증가로 인해 증가하게 됩니다. 이러한 매출채권 및 재고자산의 증가는 당사 운전자금 증가로 이어집니다.당사는 운전자본 확대에 대응하기 위해 시중은행 차입, 회사채 발행 등을 통해 차입금의 규모를 확대하여 왔습니다. 이에 따라 총차입금은 2020년말 1,285억원에서 2021년말 1,778억원, 2022년 1,797억원, 2023년 상반기말 2,041억원으로 증가하는 추이를 보였으며, 이러한 차입금의 증가는 당사 부채비율의 상승으로 이어졌습니다. 당사 부채비율의 경우 2020년 105.8%에서 2021년 145.8%, 2022년 148.2%, 2023년 상반기말 152.1%를 기록하며 지속 증가 추이를 보이고 있습니다.당사는 원재료가격 변동분을 판가로 전가시키는 시장구조, 양호한 시장지위를 바탕으로 한 영업환경 변동에 대한 대응력을 가지고 있으며 이를 고려할 때 중단기적으로채무상환 불이행 등의 가능성은 낮은 것으로 판단되나, 원자재(전기동) 가격의 상승 등에 따른 지속적인 운전자본 부담확대가 계속된다면 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 지속적인 모니터링이 필요합니다. 당사의 연결기준 차입금 현황 및 재무안정성 지표는 다음과 같습니다. [차입금 현황(연결 기준)] (단위: 백만원) 구 분 2023년상반기 2022년 2021년 2020년 2019년 2018년 현금 및 예금 87,577 90,222 55,287 31,524 21,678 41,301 현금및현금성자산 44,876 55,693 26,713 10,129 6,279 28,572 단기금융상품 42,701 34,528 28,574 21,395 15,399 12,729 자산총계 800,063 752,332 658,966 542,461 512,574 526,494 총차입금 204,149 179,717 177,751 128,497 109,459 97,570 유동성차입금 124,980 78,985 64,347 79,498 54,584 7,847 단기차입금 76,554 31,136 55,203 30,010 12,126 7,847 유동성장기차입금 16,500 45,856 7,224 27,466 40,523 - 유동성리스부채 1,952 1,993 1,920 2,027 1,935 - 유동성회사채 29,974 - - 19,995 - - 비유동성차입금 79,169 100,732 113,405 48,999 54,875 89,723 장기차입금 73,532 66,205 82,423 46,292 31,209 69,787 사채 - 29,954 29,915 - 19,965 19,936 비유동리스부채 5,637 4,573 1,067 2,707 3,701 　- 부채총계 482,724 449,262 390,851 278,899 255,845 266,088 순차입금 116,572 89,495 122,464 96,973 87,781 56,269 순차입금의존도 14.57% 11.90% 18.58% 17.88% 17.13% 10.69% 차입금의존도 25.52% 23.89% 26.97% 23.7% 21.4% 18.5% 부채비율 152.12% 148.24% 145.78% 105.80% 99.70% 102.20% 유동비율 143.01% 154.00% 163.03% 148.60% 157.50% 188.40% 유동성차입금비율 61.22% 43.95% 36.20% 61.87% 49.87% 8.04% 자료: 당사 2023년 반기보고서 및 각 연도 사업보고서, K-IFRS 연결기준주1) 순차입금 = 총 차입금 - 현금 및 예금(= 현금및현금성자산 + 단기금융상품)주2) 차입금의존도 = 총 차입금 / 자산 총계, 순차입금의존도 = 순차입금 / 자산 총계주3) 유동성차입금비율 = 유동성차입금 / 총 차입금 한편, 경쟁업체 (LS전선, 대한전선, 일진전기) 평균과 비교한 당사의 연결기준 재무안정성 지표를 살펴보면, 부채비율의 경우 당사는 2023년 상반기말 152.1%를 기록하여 업계평균(171.5%)과 비교 시 소폭 우위에 있으며, 유동비율 역시 2023년 상반기말 기준 당사는 143.0%를 기록하여 업계 평균인 142.7%를 소폭 상회하고 있습니다. 또한 당사는 금번 증자를 통해 11,270백만원( 1차 발행가액 기준, 추후 확정되는 발행가액에 따라 변동될 수 있음) 수준의 유동성 회사채 상환을 계획하고 있는 바, 2023년 상반기말 재무 수치와 단순 합산시 당사의 연결 기준 유동비율은 147.5%까지 개선될 수 있으며 부채비율 및 차입금의존도는 최대 143.5%, 24.1%까지 낮아질 수 있습니다. [경쟁업체 재무안정성 지표 추이 - 부채비율] 구 분 2023년상반기 2022년상반기 2022년 2021년 2020년 2019년 2018년 LS전선 262.3% 249.5% 272.7% 225.8% 270.2% 256.8% 235.5% 대한전선 92.7% 97.5% 83.7% 266.4% 233.5% 295% 264.4% 일진전기 159.5% 184.4% 143.4% 159.4% 155.9% 157.1% 159.3% 평 균 171.5% 177.1% 166.6% 199.4% 191.4% 202.2% 190.4% 자료: 각사 정기보고서, 연결기준 [경쟁업체 재무안정성 지표 추이 - 유동비율] 구 분 2023년상반기 2022년상반기 2022년 2021년 2020년 2019년 2018년 LS전선 116.46% 122.6% 122.4% 132.1% 132.4% 143.7% 144.6% 대한전선 209.2% 212.7% 234.5% 123.9% 90.1% 81.5% 172.3% 일진전기 102.5% 109.6% 112.1% 97.7% 110.1% 111.3% 79.6% 평 균 142.7% 148.3% 156.3% 129.2% 120.3% 123.5% 146.2% 자료: 각사 정기보고서, 연결기준 한편 당사의 2023년 상반기말 유동성차입금은 약 1,250억원으로, 단기차입금 766억원(Usance 222.6억원, 일반대출 270.5억원, 매출채권담보대출 137억원, 한도대출 5.4억, 기업어음 130억), 유동성장기차입금 165억원, 유동성리스부채 19.5억원 및 유동성회사채 300억원으로 이루어져 있습니다. 당사의 단기차입금 중 Usance와 일반대출 내역은 운전자금 조달용 차입금으로 지속적으로 차환될 가능성이 높습니다. 또한, 2023년 상반기말 당사의 현금및현금성자산(약 449억원, 연결 기준) 및 단기금융상품(약 427억, 연결 기준)의 규모, 그리고 당사의 연간 영업현금창출능력, 유형자산 담보 여력 및 금융기관과의 약정을 통한 보유 여신한도 등을 종합적으로 감안한다면 당사의 실질적인 단기상환 부담은 크지 않을 것으로 판단됩니다. 또한, 당사는 금번 증자를 통해 유입된 자금으로 약 113억원( 1차 발행가액 기준, 추후 확정되는 발행가액에 따라 변동될 수 있음)의 유동성 회사채를 상환할 계획입니다.다만, 향후 건설업 등 주요 전방산업의 업황 부진 장기화, 글로벌 경기의 불확실성 확대 등으로 인한 영업환경의 변화에 따라 차입금 부담 여력이 축소될 수 있으며, 원자재 가격 상승 등에 따른 외형 확대로 운전자본 부담이 추가적으로 확대되어 당사의 재무안정성이 저하될 우려가 발생할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다.또한 당사의 영업현금흐름 대비 차입금 비율 추이를 살펴보면, 당사의 연결 기준 영업현금흐름은 2022년 255억원을 기록하였으나 2023년 상반기에는 음(-)의 수치를 기록하습니다. 당사의 2022년 연결기준 영업현금흐름대비 차입금 비율은 7.06배 수준을 기록한 바 있습니다. [영업현금흐름 대비 차입금 추이] (단위: 백만원, 배) 구분 2023년상반기 2022년 2021년 2020년 2019년 영업현금흐름(A) (16,399) 25,465 (11,283) 4,027 (13,150) 차입금(B) 204,149 179,717 177,751 177,751 128,497 차입금(B)/영업현금흐름(A) -12.45 7.06 -15.75 44.14 -9.77 자료: 당사 정기보고서, 연결기준 한편 당사의 2023년 상반기말 연결 기준 단기차입금, 장기차입금, 사채 등 상세 내역은 아래와 같습니다. [단기차입금 내역(연결 기준)] (단위: 천원) 구 분 차입금종류 차입처 2023년 상반기말연이자율(%) 2023년상반기말 2022년말 외화차입금 USANCE() 산업은행,기업은행 5.39~5.89 22,259,386 12,853,626 원화차입금 기업어음 삼성증권 4.82 13,000,000 - 원화차입금 일반대출 우리은행 4.82 20,000,000 - 원화차입금 일반대출 하나은행 6.07 1,200,000 1,200,000 원화차입금 한도대출 기업은행 12M KORIBOR +2.784 544,000 - 원화차입금 일반대출 국민은행 7.15 1,000,000 1,000,000 원화차입금 일반대출 신한은행 5.79 2,100,000 2,100,000 원화차입금 일반대출 6.09 1,750,000 1,750,000 원화차입금 일반대출 6.44 1,000,000 1,000,000 원화차입금 매출채권담보대출 5.69~6.33 13,700,520 11,232,872 합 계 76,553,906 31,136,498 주) 당사는 산업은행 등과 USANCE 약정을 체결하였습니다.자료: 당사 반기보고서 [장기차입금 내역(연결 기준)] (단위: 천원) 구 분 차입처 만기일 2023년 상반기말연이자율(%) 2023년상반기말 2022년말 외화차입금 KEB하나은행 2023.02.28 2.30 - 22,811,400 외화차입금 KEB하나은행 2025.05.21 3.27 27,568,800 26,613,300 외화차입금 KB국민은행 2023.02.21 2.15 - 21,544,100 원화차입금 NH농협은행 2025.02.28 4.87 20,000,000 - 외화차입금 신한은행 2024.10.24 2.53 25,963,210 24,591,840 원화차입금 신한은행 2024.04.12 4.46 15,000,000 15,000,000 원화차입금 신한은행 2023.07.21 2.71 1,500,000 1,500,000 소 계 90,032,010 112,060,640 차감:유동성장기차입금 (16,500,000) (45,855,500) 잔 액 73,532,010 66,205,140 자료: 당사 반기보고서 [사채 내역(연결기준)] (단위: 천원) 구 분 발행일 상환일 2023년 상반기말연이자율(%) 2023년상반기말 2022년말 제56회 무보증사채 2021.02.25 2024.02.23 1.80 30,000,000 30,000,000 차감: 사채할인발행차금 (26,230) (46,108) 잔 액 29,973,770 29,914,727 차감: 유동성회사채 (29,973,770) - 잔 액 - 29,953,892 주) 상기 사채의 이자지급 조건은 3개월 후급조건이며 할인발행되었는 바, 동 사채할인발행차금은 사채의 상환기간에 걸쳐 유효이자율법으로 상각하고 이를 이자비용에 가산하고 있습니다.자료: 당사 반기보고서 이자보상배율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상배율이 1배가 넘으면 기업이 이자비용을 부담하고도 수익을 발생시킨다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통하여 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 당사의 연결기준 재무제표 상의 연간 이자보상배율(영업이익/이자비용)은2018년 영업이익 감소로 인해 1.37배까지 하락하였으나 2019년 영업이익 증가로 상승하였으며, 2020년에는 3.05배, 2021년에는 4.26배, 2022년에는 5.05배를 기록하며 지속적인 개선세를 보였으며, 2023년 상반기의 경우 영업이익이 전년 상반기 대비 77.2% 가량 크게 증가한 데 힘입어 이자보상비율이 7.18배를 기록하며 지속 상승추이를 시현하였습니다. 당사의 이익창출 능력이 훼손되지 않는 가운데 차입금이 큰 폭으로 증가하지 않을 경우 향후에도 양호한 수준의 금융비용 충당 능력을 보일 것으로 판단됩니다. 다만, 향후 전기동 가격의 변동성과 더불어 건설업 등 주요 전방산업의 업황 부진 장기화, 글로벌 경기의 악화 등으로 인하여 영업이익이 금융비용을 충당하지 못하는 상황에 처하게 될 경우 당사의 차입금 상환능력이 저하되어 신규 차입이 어려워지는 등 당사의 재무안전성이 저하될 가능성을 완전히 배제할 수는 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다. [당사 이자보상배율(연결 기준)] (단위: 백만원, 배) 구 분 2023년상반기 2022년상반기 2022년 2021년 2020년 2019년 2018년 2017년 상각전영업이익 33,048 20,537 36,851 24,641 20,598 13,783 10,867 13,876 영업이익(A) 29,023 16,373 28,463 16,572 12,651 7,119 5,173 7,863 이자비용(B) 3,791 2,491 5,638 3,889 4,143 2,889 3,775 3,354 이자보상배율(A/B) 7.65 6.57 5.05 4.26 3.05 2.46 1.37 2.34 자료: 당사 정기보고서, K-IFRS 연결기준주) 상각전영업이익= 영업이익(EBIT) + 감가상각비(유,무형자산 및 투자부동산) [라. 매출채권 및 재고자산 관련 위험] 당사의 매출채권 회전율은 2019년 4.8회, 2020년 4.9회, 2021년 5.4회, 2022년 5.9회를 기록하며 지속적으로 개선되는 모습을 보였으나, 2023년 상반기말 5.3회로 소폭 감소 하였습니다. 또한 당사의 재고자산은 2019년말 57,086백만원 수준이었으나, 2020년말 70,311백만원, 2021년말 107,033백만원, 2022년말 126,607백만원, 2023년 상반기말 135,885백만원 수준으로 지속 증가 하여 왔습니다. 이는 주요 원재료인 전기동 가격의 상승 추세 및 매출액 증가에 따른 원재료 및 부재료의 구입 물량 증가에 기인합니다. 이에 따라 당사의 재고자산회전율은 2019년 13.2회에서 2020년 12.7회, 2021년 11.4회, 2022년 11.4회, 2023년 상반기말 10.0회로 지속 감소 하는 모습을 보였습니다. 당사 주요 경쟁사와 비교하여 살펴보면, 2023년 상반기말 기준 경쟁사의 매출채권 회전율 평균은 7.3회, 재고자산회전율 평균은 6.0회를 기록하고 있는 바, 매출채권 활동성은 당사가 상대적으로 열위한 모습을 보이고 있으나 재고자산 활동성은 경쟁사 대비 우위에 있는 것으로 판단 됩니다. 향후에도 당사의 운전자본 변동에 대한 모니터링이 필요하며, 운전자본 관리가 잘 이루어지지 않을 경우 당사 수익성에 부정적인 영향 을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 매출채권 회전율은 2019년 4.8회, 2020년 4.9회, 2021년 5.4회, 2022년 5.9회를 기록하며 지속적으로 개선되는 모습을 보였으나, 2023년 상반기말 5.3회로 소폭 감소하였습니다. 매출채권회전율이 높아진다는 것은 매출채권의 회수기간이 짧아진다는 것을 의미하며, 회수기간이 짧아질 경우 대손발생의 위험이 감소하며 유동성이 풍부해진다는 것을 뜻합니다. 이는 당사의 수주 금액이 확대되면서 회수 환경이개선된 것을 의미합니다. [매출채권 관련 재무비율] (단위: 백만원) 구 분 2023년상반기 2022년상반기 2022년 2021년 2020년 2019년 매출액 714,274 723,112 1,416,454 1,070,383 857,415 830,264 매출액 증가율 -1.22% 43.34% 32.33% 24.8% 3.3% -1.2% 매출채권(유동자산) 284,149 301,725 252,797 229,277 167,932 178,920 매출채권 증가율 -5.83% 38.0% 10.26% 36.5% -6.1% 6.7% 매출채권 회전율(회) 5.3 5.4 5.9 5.4 4.9 4.8 매출채권 회전일수(일) 68.6 67.0 62.1 67.7 73.8 76.2 자료: 당사 반기보고서 및 사업보고서, K-IFRS 연결기준주1) K-IFRS 연결재무제표 기준주2) 매출채권회전율 = 매출액 / ((기초매출채권 + 기말매출채권) / 2 )주3) 매출채권회전일수 = 365 / 매출채권회전율주4) 2023년 상반기, 2022년 상반기 증가율은 전년 동기(2022년 상반기, 2021년 상반기) 대비 기준 수치주5) 2023년 상반기, 2022년 상반기 매출채권 회전율, 매출채권 회전일수는 연환산 수치 한편, 당사의 재고자산은 환금성이 높은 전기동(원재료)과 전력선(제품) 등으로 구성되어 있습니다. 재고자산 보유에 상당한 자금이 소요되는 전선업계의 특성을 감안할 때 당사의 재고자산 보유기간은 길지 않은 편입니다. 당사의 재고자산은 2019년말 57,086백만원 수준이었으나, 2020년말 70,311백만원, 2021년말 107,033백만원, 2022년말 126,607백만원, 2023년 상반기말 135,885백만원 수준으로 지속 증가하는 추이를 보여 왔습니다. 이는 주요 원재료인 전기동 가격이 지속 상승하였기 때문이며, 매출액 증가로 인하여 원재료 및 부재료의 구입 물량이 증가하였기 때문입니다. [재고자산 보유현황 추이] (단위: 천원) 계정과목 2023년상반기말 2022년상반기말 2022년 2021년 2020년 2019년 2018년 상 품 19,112,058 11,619,301 16,331,826 7,222,242 6,385,655 8,375,483 8,986,290 제 품 33,515,579 24,279,890 31,171,216 25,357,732 13,935,721 7,787,653 13,150,132 재공품 31,764,423 41,603,970 32,187,205 35,938,743 25,490,600 28,238,184 24,498,737 원재료 21,248,409 8,702,777 27,623,829 7,278,338 5,965,175 4,059,242 8,556,855 부재료 5,153,425 4,476,113 5,146,831 4,092,320 3,142,567 3,007,634 2,372,537 보조재료 519,057 476,444 577,420 401,908 329,885 350,767 655,201 저장품 - - - - 4,789 4,735 - 미착품 23,736,111 27,248,544 13,067,983 26,439,743 14,912,572 4,879,863 4,993,256 부산물 836,100 902,239 501,174 301,884 143,763 382,545 - 합 계 135,885,162 119,309,278 126,607,484 107,032,910 70,310,727 57,086,106 63,213,008 자료: 당사 반기보고서 및 사업보고서, K-IFRS 연결기준 한편 당사의 재고자산회전율은 2019년 13.2회에서 2020년 12.7회, 2021년 11.4회, 2022년 11.4회, 2023년 상반기말 10.0회로 점진적 감소 추세를 보여 왔습니다. 재고자산 보유기간은 2019년 27.7일에서 2020년 28.7일, 2021년 32.0일, 2022년 32.1일, 2023년 상반기말 36.5일을 기록하며 지속 증가하는 추이를 보였습니다. [재고자산회전율 및 보유기간 추이] (단위: 백만원) 구 분 2023년상반기 2022년상반기 2022년 2021년 2020년 2019년 매출원가 655,367 680,144 1,327,921 1,008,609 809,450 791,229 기말 재고자산 135,885 119,309 126,607 107,033 70,311 57,086 평균 재고자산 131,246 113,171 116,820 88,672 63,698 60,150 재고자산회전율 10.0 12.0 11.4 11.4 12.7 13.2 재고자산회전일수(일) 36.5 30.4 32.1 32.0 28.7 27.7 자료: 당사 반기보고서 및 사업보고서, K-IFRS 연결기준주1) 2023년 상반기, 2022년 상반기 재고자산회전율 및 재고자산보유기간은 매출원가를 연환산하여 산출하였습니다.주2) 재고자산회전율 = 연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}주3) 재고자산회전일수 = 365 / 재고자산회전율 당사 주요 경쟁사인 LS전선, 대한전선 및 일진전기와 비교하여 살펴보면 매출채권 활동성은 당사가 상대적으로 열위한 모습을 보이고 있으나 재고자산 활동성은 경쟁사 대비 우위에 있는 것으로 판단됩니다. [경쟁업체 활동성 비율 추이] (단위: 백만원) 구 분 2023년상반기 2022년상반기 2022년 2021년 2020년 2019년 매출채권회전율 7.3 6.9 7.1 5.9 4.7 4.7 매출채권회전일수 50.3 52.7 51.2 62.3 77.2 78.4 재고자산회전율 6.0 6.5 6.2 6.3 6.7 7.2 재고자산회전일수 60.5 56.1 58.6 57.6 54.2 50.8 자료: 각사 정기보고서(연결 기준)주1) 대한전선, LS전선 및 일진전기 재무비율의 평균치를 기재하였습니다.주2) 매출채권회전율 = 연환산 매출액 / ((기초매출채권 + 기말매출채권) / 2 )주3) 재고자산회전율 = 연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}주4) 매출채권회전일수 = 365 / 매출채권회전율주5) 재고자산회전일수 = 365 / 재고자산회전율주6) 2023년 상반기, 2022년 상반기 수치는 연환산한 수치입니다. 한편, 당사는 신용거래를 희망하는 모든 거래처에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로, 신용상태가 건전한 거래처와의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한 대손위험에 대한 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 관리를 수행하고 있습니다. 또한 당사의 주요 매출처는 한국전력, 케이티, 유플러스 등 국내 주요 전기 및 통신업체와 장기간의 거래관계를 유지하고 있는 다수의 특약점으로 매출채권이 분산되어 있어 대손의 발생 가능성은 매우 제한적이며, 2023년 상반기말 기준 매출채권 연령분석 결과 약 97.6%의 매출채권이 잔여기간 1년 이하인 바 매출채권의 회수 가능성은 비교적 안정적인 것으로 판단됩니다. 당사의 기간별 매출채권 및 기타채권의 연령분석은 다음과 같습니다. [매출채권 및 기타채권 연령분석] (단위: 백만원) 구 분 2023년상반기 구성비율 2022년상반기 구성비율 2022년 구성비율 2021년 구성비율 2020년 구성비율 6월 이내 272,609 90.51% 271,881 84.80% 228,177 85.42% 213,199 87.59% 159,401 86.87% 6월 초과 1년 이하 21,247 7.05% 32,672 10.19% 30,713 11.50% 18,888 7.76% 12,171 6.63% 1년초과 3년 이하 193 0.06% 1,450 0.45% 1,062 0.40% 3,598 1.48% 2,650 1.44% 3년 초과 7,145 2.37% 14,631 4.56% 7,174 2.69% 7,716 3.17% 9,266 5.05% 합 계 301,193 100.00% 320,633 100.00% 267,126 100.00% 243,401 100.00% 183,487 100.00% 자료: 당사 반기보고서 및 사업보고서, K-IFRS 연결기준주) K-IFRS 연결재무제표 기준 당사의 매출채권과 미수금에 대한 대손충당금 설정 현황 및 대손충당금 변동 현황은 다음과 같습니다. [대손충당금 설정현황] (단위: 천원) 구 분 계정과목 채권 총액 대손충당금 채권 잔액 대손충당금설정률 2023년상반기말 매 출 채 권 296,373,817 (12,224,399) 284,149,418 4.12% 미 수 금 4,801,234 (171,038) 4,630,196 3.56% 장기성매출채권 18,171 (18,171) - 100.00% 합 계 301,193,222 (12,413,608) 288,779,614 4.12% 2022년말 매 출 채 권 265,656,756 (12,859,309) 252,797,447 4.84% 미 수 금 1,450,746 (171,038) 1,279,708 11.79% 장기성매출채권 18,171 (18,171) - 100.00% 합 계 267,125,673 (13,048,518) 254,077,155 4.88% 2021년말 매 출 채 권 241,380,371 (12,103,228) 229,277,143 5.01% 미 수 금 2,002,611 (171,043) 1,831,568 8.54% 장기성매출채권 18,171 (18,171) - 100.00% 합 계 243,401,153 (12,292,442) 231,108,711 5.05% 2020년말 매 출 채 권 179,952,833 (12,021,229) 167,931,604 6.68% 미 수 금 3,455,799 (336,905) 3,118,894 9.75% 장기성매출채권 18,171 (18,171) - 100.00% 합 계 183,426,803 (12,376,305) 171,050,498 6.75% 자료: 당사 반기보고서, 연결 기준 [대손충당금 변동현황] (단위: 천원) 구 분 2023년 상반기말 2022년 2021년 2020년 1. 기초 대손충당금 13,048,518 12,292,442 12,376,305 14,659,547 2. 대손처리액(상각제각액) - (1,395,810) (1,614,926) (2,971,876) 3. 대손상각비 계상(환입)액 (634,910) 2,151,886 1,531,063 688,634 4. 기말 대손충당금 12,413,608 13,048,518 12,292,442 12,376,305 자료: 당사 반기보고서, 연결 기준 2023년 상반기 연결기준 대손충당금 설정액은 12,413,608천원이며, 2021년 말 설정액인 11,701,944천원 대비 계상이 발생하여 소폭 증가하였습니다. 또한 2023년 상반기말 현재 매출채권에 대해 집합평가로 설정한 충당금 설정률표는 다음과 같으며, 2023년 상반기말 말 현재 매출채권에 대해 개별평가로 손상을 인식한 대손충당금은 7,144,976천원입니다. [충당금 설정률표(2023년 상반기말)] (단위: 천원) 구 분 매출채권 발생일수 합 계 3개월 이내 3개월~6개월 이내 6개월~12개월 미만 12개월 초과 기대신용손실률 0.00% 0.00% 0.64% 21.99% 100.00% 장부금액 235,493,570 233,918,766 33,527,471 21,247,022 192,523 기대신용손실 - 　- 213,992 4,672,908 192,523 자료: 당사 반기보고서, K-IFRS 연결기준 당사의 연결기준 연도별 재고자산의 취득원가, 평가손실충당금및 장부금액의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 2023년 상반기말 2022년말 2021년말 2020년말 2019년말 취득원가 평가손실충당금 장부금액 취득원가 평가손실충당금 장부금액 취득원가 평가손실충당금 장부금액 취득원가 평가손실충당금 장부금액 취득원가 평가손실충당금 장부금액 상품 19,164,617 (52,559) 19,112,058 16,391,954 (60,128) 16,331,826 7,276,666 (54,424) 7,222,242 6,461,362 (75,707) 6,385,655 8,424,459 (48,976) 8,375,483 제품 33,784,654 (269,075) 33,515,579 31,505,236 (334,020) 31,171,216 25,684,129 (326,397) 25,357,732 15,754,710 (1,818,989) 13,935,721 10,212,398 (2,424,745) 7,787,653 재공품 31,966,282 (201,859) 31,764,423 32,389,064 (201,859) 32,187,205 35,938,743 - 35,938,743 25,490,600 - 25,490,600 28,238,184 - 28,238,184 원재료 21,458,371 (209,962) 21,248,409 27,851,209 (227,380) 27,623,829 7,555,743 (277,405) 7,278,338 6,266,903 (301,728) 5,965,175 4,369,013 (309,771) 4,059,242 부재료 5,153,425 - 5,153,425 5,146,831 - 5,146,831 4,092,320 - 4,092,320 3,142,567 - 3,142,567 3,007,634 - 3,007,634 보조재료 519,057 - 519,057 577,420 - 577,420 401,908 - 401,908 329,885 - 329,885 350,767 - 350,767 저장품 - - - - - - - - - 4,789 - 4,789 4,735 - 4,735 미착품 23,736,111 - 23,736,111 13,067,983 - 13,067,983 26,439,743 - 26,439,743 14,912,572 - 14,912,572 4,879,863 - 4,879,863 부산물 836,100 - 836,100 501,174 - 501,174 301,884 - 301,884 143,763 - 143,763 382,545 - 382,545 합 계 136,618,617 (733,455) 135,885,162 127,430,871 (823,387) 126,607,484 107,691,136 (658,226) 107,032,910 72,507,151 (2,196,424) 70,310,727 59,869,598 (2,783,492) 57,086,106 자료: 당사 정기보고서, K-IFRS 연결기준 당사의 재고자산 평가손실 충당금은 2019년말 및 2020년말 각각 28억원, 22억원을 기록하였으나, 2021년 말에는 약 7억원, 2022년 말에는 약 8억원 수준으로 감소하였으며, 2023년 상반기말 현재 약 7억원 수준을 유지하고 있습니다. 이는 당사의 급수관 사업 중단에 따른 불용재고 매각에 기인한 것입니다. 2016년 중 당사는 급수관 사업을 철수하며 관련 원재료/제품 등 재고자산에 대한 충당금을 설정하였으며, 2021년 중 해당 불용재고를 매각한 바 있습니다. 이에 따라 2021년 말 이후 재고자산 평가손실충당금이 급격하게 감소하였습니다. 당사의 운전자본에 큰 영향을 미치는 원자재(전기동) 가격은 2022년 3월 USD 10,730/mt로 종가 기준 역대 최고가를 갱신한 바 있으며, 이후 구리 최대 소비국인 중국의 주요 도시 봉쇄 정책및 위안화 가치 하락으로 인해 2022년 2분기 다소 하락세를 보인 바 있으나 중국의 리오프닝 이후 재차 상승하였습니다. 2023년 10월 현재 전기동 가격은 USD 8,000/mt 선에서 등락을 거듭하고 있으며, 향후에도 전기동 가격의 변동성은 확대될 수 있습니다. 당사가 속한 전선업계 특성 상 전기동 가격 변화에 따른 운전자금 가변성이 불가피하기 때문에 추후에도 당사 운전자금 변화에 대한 모니터링이 필요합니다. 또한 향후 전기동 가격 하락으로 인하여 재고자산가액이 순실현가능가치보다 낮아질 경우 재고자산 평가손실 충당금이 계상될 수 있으며, 당사 실적 악화 시 재고자산 보유 규모의 증가로 재고자산회전율이 낮아지고 평가손실이 증가할 위험이존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [마. 파생상품 거래 위험] 당사의 2023년 상반기 연결 기준 매출 비중은 국내매출이 약 84.3%, 해외매출이 약 15.7%로 전선사업 매출의 대부분은 내수에서 이루어지고 있지만 당사는 해외시장으로의 진출 등 사업의 다각화를 위해 노력하고 있습니다. 당사는 원자재 가격변동 위험을 회피하기 위해 원자재 관련 선물계약을 체결하고 있으며, 발생 가능성이 높은 예상 거래의 환율 위험을 회피하기 위하여 통화선물계약을 체결하고 있습니다. 또한, 외화차입금의 환율변동위험 및 이자율변동위험을 회피하기 위해 통화스왑계약 및 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 그러나 파생상품은 위험성이 크기 때문에 적절한 헷지를 하지 않는 경우, 혹은 해외 원재료 의존도가 높은 당사의 경우에 시장상황이 급격하게 변동할 경우에는 손실이 발생할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이러한 점을 유의하시어 투자에 참고하시기 바랍니다. 당사의 2023년 상반기 연결 기준 매출 비중은 국내매출이 약 84.3%, 해외매출이 약 15.7%로 전선사업 매출의 대부분은 내수에서 이루어지고 있지만 당사는 해외시장으로의 진출 등 사업의 다각화를 위해 노력하고 있습니다. [매출 구성 내역] (단위: 백만원) 구 분 2023년상반기 2022년상반기 2022년 2021년 2020년 2019년 2018년 2017년 내 수 601,837 675,414 1,204,285 933,457 711,595 710,771 755,805 721,600 내수 비중 84.3% 85.2% 85.0% 87.2% 83.0% 85.6% 89.9% 86.2% 수 출 112,437 116,939 212,169 136,925 145,820 119,493 84,850 115,380 수출 비중 15.7% 14.8% 15.0% 12.8% 17.0% 14.4% 10.1% 13.8% 합 계 714,274 792,353 1,416,454 1,070,382 857,415 830,264 840,655 836,980 자료: 당사 정기보고서, K-IFRS 연결기준 당사 연결실체는 해외영업활동 등으로 인하여 환율변동위험에 노출되어 있는 바, 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 발생 가능성이 높은 예상 거래의 환율 위험을 회피하기 위하여 통화선물계약을 체결하고 있습니다. 이와 더불어, 당사는 원자재 가격변동 위험을 회피하기 위해 원자재 관련 선물계약을 체결하고 있으며, 외화차입금의 환율변동위험 및 이자율변동위험을 회피하기 위해 통화스왑계약 및 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 2023년 상반기말 현재,이자율스왑계약에 대하여 현금흐름위험회피회계를 적용함에 따라 현금흐름 변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 2025년 2월 21일까지 입니다. 2023년 상반기말 현재 당사의 파생상품과 관련한 거래 현황(연결 기준)은 다음과 같습니다. [당사 파생상품 거래 현황(2023년 반기말 연결재무제표 기준)] (1) 2023년 상반기말 현재 연결기업 파생상품자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 2023년 상반기말 2022년말 유동 비유동 합 계 유동 비유동 합 계 파생상품자산 동선물 1,094,417 41,933 1,136,350 3,137,142 43,777 3,180,919 환선도 278,912 - 278,912 1,557,243 - 1,557,243 통화스왑 - 3,888,696 3,888,696 2,182,500 1,581,300 3,763,800 이자율스왑 - - - 386,842 - 386,842 합 계 1,373,329 3,930,629 5,303,958 7,263,727 1,625,077 8,888,804 파생상품부채 동선물 9,629,997 216,746 9,846,743 7,838,756 41,897 7,880,653 환선도 880,582 - 880,582 559,516 - 559,516 통화스왑 - - - - 1,388,422 1,388,422 이자율스왑 - 1,667,179 1,667,179 - - - 합 계 10,510,579 1,883,925 12,394,504 8,398,272 1,430,319 9,828,591 (2) 2023년 상반기 및 2022년 상반기에 인식한 파생상품손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 2023년 상반기 2022년 상반기 파생상품평가이익 반기손익 5,536,950 8,396,866 기타포괄손익() 545,489 700,140 파생상품평가손실 반기손익 6,250,404 20,000,428 기타포괄손익() 2,474,344 802,573 파생상품거래이익 반기손익 11,018,484 11,364,091 파생상품거래손실 반기손익 8,668,425 10,006,051 () 법인세효과를 차감하기 전 금액입니다.(3) 2023년 상반기말 현재 연결기업의 확정계약자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 2023년 상반기말 2022년말 유동 비유동 유동 비유동 확정계약자산 9,629,997 216,746 7,949,579 - 확정계약부채 1,094,417 41,933 3,078,665 - (4) 2023년 상반기 및 2022년 상반기에 인식한 확정계약손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 구 분 2023년 상반기 2022년 상반기 확정계약평가이익 반기손익 5,541,575 288,167 확정계약평가손실 반기손익 7,485,129 7,877,392 (5) 2023년 상반기말 및 2022년말 현재 미결제 된 파생상품 내역은 다음과 같습니다. <2023년 상반기말> (원화단위: 천원, 외화단위: USD, EUR, AUD) 거래목적 매도금액 매입금액 매매목적(통화선도) 26,252,000 USD 20,000,000 매매목적(통화선도) AUD 2,240,000 1,946,582 매매목적(통화선도) EUR 1,140,000 1,623,759 위험회피(통화선도) USD 33,852,000 43,441,555 위험회피(통화선도) 15,685,581 USD 12,198,000 위험회피(통화스왑) 25,032,000 USD 21,000,000 위험회피(통화스왑) 24,611,314 EUR 18,200,000 위험회피(동선물) USD 2,283,765 USD 129,920,263 위험회피(알루미늄선물) - USD 1,603,831 <2022년말> (원화단위: 천원, 외화단위: USD, EUR, AUD) 거래목적 매도금액 매입금액 매매목적(통화선도) USD 4,350,000 5,004,969 매매목적(통화선도) 44,486,250 USD 37,500,000 매매목적(통화선도) EUR 1,100,000 1,477,124 매매목적(통화선도) AUD 2,350,000 2,018,392 위험회피(통화선도) USD 11,383,000 13,441,049 위험회피(통화선도) AUD 2,500,000 2,212,700 위험회피(통화스왑) 48,110,750 USD 40,250,000 위험회피(통화스왑) 24,611,314 EUR 18,200,000 위험회피(동선물) USD 1,902,062 USD 61,951,095 위험회피(알루미늄선물) - USD 776,162 (6) 2023년 상반기말 및 2022년말 현재 미결제 된 이자율스왑 계약은 다음과 같습니다. <2023년 상반기말> (단위: 천원, 외화단위: USD) 구 분 금액 만기일 이자 교환 총누적평가손익 - - - - - <2022년말> (단위: 천원, 외화단위: USD) 구 분 금액 만기일 이자 교환 총누적평가손익 하나은행 USD 18,000,000 2023-02-28 3개월 USD LIBOR + 1.6% 변동수취, 2.30% 고정지급 41,698 KB국민은행 USD 17,000,000 2023-02-21 3개월 USD LIBOR + 1.30% 변동수취, 2.15% 고정지급 5,556 신한은행 USD 5,250,000 2022-09-29 3개월 USD LIBOR + 1.98% 변동수취, 3.13% 고정지급 (4,246) 합 계 43,008 자료: 당사 반기보고서 한편 당사의 외환 및 파생관련 손익 현황(당기손익 반영분 기준)은 다음과 같습니다. 2023년 상반기의 경우 외환과 파생거래 관련하여 약 41억원의 실현이익을 기록하였으며, 외화환산손익과 파생평가손익의 합계는 약 27억원의 평가손실을 기록하였습니다. 파생상품은 위험성이 크기 때문에 적절한 헷지를 하지 않는 경우 혹은 해외 원재료 의존도가 높은 당사의 경우에 시장상황이 급격하게 변동할 경우에는 손실이 발생할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이러한 점을 유의하시어 투자에 참고하시기 바랍니다. [외환 및 파생관련 손익] (단위: 백만원) 과 목 2023년상반기 2022년상반기 2022년 2021년 2020년 2019년 2018년 (a)외환차손익 1,770 (2,196) (5,844) (2,885) 818 1,011 (227) (b)파생거래손익 2,350 1,358 (11,770) 16,345 3,431 (315) (2,322) (c)외화환산손익 (2,022) (6,932) (2,068) (3,309) 3,683 (1,937) 1,272 (d)파생평가손익 (713) (11,604) 2,906 7,194 6,543 3,920 (4,374) (a)+(b) 실현손익 4,120 (838) (17,614) 13,460 4,249 696 (2,548) (c)+(d) 평가손익 (2,735) (18,536) 839 3,885 10,227 1,983 (3,101) 주) 보고기간 내 당기손익 반영분 기준자료: 당사 정기보고서, K-IFRS 연결기준 [바. 회사의 현금흐름 관련 위험]당사의 주 원재료인 동 가격 상승 시 당사 재고자산의 장부가액 증가로 이어지며, 또한 매출채권 역시 두 가지 요인 (① 원재료인 전기동의 가격변동분이 판가에 전가되는 당사 사업의 특성 및 ② 동 가격 상승과 동반하여 나타나는 전선 수요의 증가) 으로 인한 매출 증가로 인해 증가하게 됩니다. 이러한 매출채권 및 재고자산의 증가는 당사 운전자금 증가로 이어져 당사의 영업활동현금흐름 에 악영향을 미치게 됩니다. 당사는 2019년 원자재 가격(동 가격) 상승으로 운전자금이 증가하며 음(-)의 영업활동현금흐름을 시현한 바 있으며, 2020년 양(+)의 영업활동현금흐름을 기록하였으나, 2020년 하반기 이후 지속된 원자재 가격 상승으로 영업활동현금흐름상 제약을 받아 2021년 음(-)의 영업활동현금흐름을 시현한 바 있습니다. 한편, 2023년 상반기에도 당사는 매출채권 및 재고자산의 증가 등 운전자금의 증가로 인해 음(-)의 영업활동현금흐름을 기록하였으며 현금 및 현금성자산은 순감소하였습니다. 2023년 상반기말 기준 당사의 연결 기준 유동비율은 143.01% 수준으로 100%를 상회하는 양호한 수준을 기록하고 있으나 단기차입금의 증가 등으로 인해 2022년 154.00% 대비로는 10.99%p 감소한 수치를 보이고 있습니다. 향후에도 당사의 주요 원재료인 전기동의 가격이 지속 상승할 시 재고자산 및 매출채권이 증가하여 당사의 전체적인 운전자본이 증가하는 원인이 될 수 있고, 이 경우 당사의 영업현금흐름에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 대내외적 거시경제 환경의 급격한침체로 당사의 영업 성과에 부정적인 영향으로 음(-)의 현금흐름이 발생할 경우 장기적으로 회사의 현금흐름에 문제가 발생할 소지가 있으니, 투자자께서는 이 점 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다. 당사의 주 원재료인 동 가격 상승 시 당사 재고자산의 장부가액 증가로 이어지며, 또한 매출채권 역시 두 가지 요인 (① 원재료인 전기동의 가격변동분이 판가에 전가되는 당사 사업의 특성 및 ② 동 가격 상승과 동반하여 나타나는 전선수요의 증가) 으로 인한 매출 증가로 인해 증가하게 됩니다. 이러한 매출채권 및 재고자산의 증가는 당사 운전자금 증가로 이어져 당사의 영업활동현금흐름에 악영향을 미치게 됩니다. 이처럼 당사의 영업활동현금흐름은 주 원재료인 동 가격에 따라 높은 변동성을 보이고 있습니다. 당사는 2019년 원자재 가격(동 가격) 상승으로 운전자금이 증가하며 음(-)의 영업활동현금흐름을 시현한 바 있으며, 2020년 양(+)의 영업활동현금흐름을 기록하였으나, 2020년 하반기 이후 지속된 원자재 가격 상승으로 영업활동현금흐름상 제약을 받아 2021년 음(-)의 영업활동현금흐름을 시현한 바 있습니다. 2023년 상반기 당사는 매출채권 및 재고자산의 증가 등 운전자금의 증가로 인해 음(-)의 영업활동현금흐름을 기록하였으며 현금 및 현금성자산은 순감소하였습니다. 2023년 상반기말 연결기준 당사는 2022년말 55,693백만원 대비 19.4% 감소한 44,876백만원의 현금및현금성자산을 보유하고 있습니다. 당사의 연결기준 요약 현금흐름 추이는 다음과 같습니다. [당사 현금흐름 추이] (단위: 백만원) 현금흐름 2023년상반기 2022년상반기 2022년 2021년 2020년 2019년 2018년 영업활동현금흐름 (16,399) (25,136) 25,465 (11,283) 4,027 (13,150) 27,639 - 당기(반기)순이익 16,364 9,847 10,464 5,854 9,506 5,463 99 - 비현금흐름조정 21,395 10,625 14,421 36,654 18,611 14,821 11,822 - 운전자본의 변동 (49,036) (45,246) 1,358 (52,362) (24,327) (33,255) 16,890 - 이자수익 (186) (86) (243) (103) (227) (193) (162) - 이자비용 3,791 2,491 5,638 3,889 4,143 2,889 3,775 투자활동현금흐름 (10,763) (3,098) (5,428) (11,167) (10,280) (6,362) (5,468) - 유형자산의 취득 (5,198) (4,255) (6,659) (9,376) (7,644) (5,576) (3,036) 재무활동현금흐름 16,343 15,857 8,952 39,034 10,104 (2,781) (14,182) - 단기차입금의 차입 292,076 202,646 437,070 385,681 63,880 12,094 173,072 - 단기차입금의 상환 (246,498) (202,696) (461,077) (365,380) (46,450) (7,545) (170,802) 현금및현금성자산의순증가 (10,819) (12,377) 28,989 16,584 3,850 (22,292) 7,989 기초현금및현금성자산 55,693 26,713 26,713 10,129 6,279 28,572 20,589 기말현금및현금성자산 44,876 14,363 55,693 26,713 10,129 6,279 28,572 자료: 당사 정기보고서, 연결기준 당사의 현금흐름은 전기동가격에 연동된 운전자금 규모에 따라 높은 수준의 변동성을 보이고 있습니다. 전기동 가격은 2022년 3월 USD 10,730/mt로 종가 기준 역대 최고가를 갱신한 바 있으며, 이후 구리 최대 소비국인 중국의 주요 도시 봉쇄 정책및 위안화 가치 하락으로 인해 2022년 2분기 다소 하락세를 보인 바 있으나 중국의 리오프닝 이후 재차 상승하였습니다. 2023년 10월 현재 전기동 가격은 USD 8,000/mt 선에서 등락을 거듭하고 있습니다. 향후 글로벌 경기침체 강도, 친환경에너지 수요 증가 등에 따라 전기동 가격은 높은 변동성을 보일 전망이며, 향후에도 전기동의 가격이 지속 상승할 시 재고자산 및 매출채권이 증가하여 당사의 전반적인 운전자금이 상승하는 원인이 될 수 있고, 이 경우 당사의 영업현금흐름에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. [당사 주요 원재료(전기동) 매입가격 추이] (단위: 천원/톤) 구 분 2023년상반기 2022년 2021년 2020년 전기동 11,757 11,701 11,281 7,552 주) 산출기준: 총 매입금액 / 수량자료: 당사 정기보고서 [최근 3년 및 2023년 상반기 당사 유동성 관련 비율(연결 기준)] 구 분 2023년 상반기 2022년 2021년 2020년 유동비율 143.01% 154.00% 163.03% 148.61% 주) 유동비율 = 유동자산 / 유동부채 자료: 당사 정기보고서 2023년 상반기말 기준 당사의 연결 기준 유동비율은 143.01% 수준으로 유동성 비율은 100%를 상회하는 양호한 수준을 기록하고 있으나 유동성 장기차입금의 증가 등으로 인해 2022년말 154.0% 대비로는 10.99%p 감소한 수치인 바, 향후에도 모니터링이 필요합니다. 투자자들께서는 대내외적 환경이 급격하게 침체되거나 당사의 영업 성과에 부정적인영향으로 음(-)의 현금흐름이 발생할 경우 장기적으로 회사의 현금흐름에 문제가 발생할 소지가 있음을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다. [사. LS 그룹 관련 위험] 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 LS그룹에 소속되어 있으며, 정정 증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 LS전선(주)로서, 보유지분은 47.61%입니다. LS전선과 당사는 독립적으로 사업을 운영하고 있으며, 주요 원자재 구매시 공동협상을 통한 원가경쟁력 확보 및 연구개발(R&D) 분야 선도기술 교차 활용 등을 통해 시너지를 창출할 계획입니다. 그러나 향후 당사가 속한 LS그룹의 주요 관계사의 경영환경 및 이미지가 악화될 경우 당사에도 직, 간접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 대규모 기업집단에 대한 규제가 적용됨에 따라 기업활동에 일부 제한이 발생할 수있습니다. 투자자께서는 LS그룹과 연관될 수 있는 당사의 위험에 대하여 숙지한 후 투자에 임하시기 바랍니다. 당사는 1977년 LG그룹에 편입되었으며 1995년에 LG그룹에서 분리되어 희성그룹으로 편입되었으나, 이후 2004년 LG그룹에서 분리된 LS그룹으로 편입되었습니다. 당사가 속한 LS그룹은 공정거래위원회에서 지정하는 상호출자제한 기업집단 중 자산기준 16위(2023년 5월 기준) 를 차지하고 있습니다. LS그룹의 전선사업부문의 경우, 원재료 조달에서 제조, 판매에 이르기까지 그룹 내 수직계열화가 구축되어 있으며, 당사는 엘에스엠앤엠 등 영업상 밀접한 관계가 있는 계열 기업과의 거래관계 강화를 통해 원재료 수급의 안전성을 확보하고, 구매비용을 절감하는 등 시너지를 창출하고있습니다.당사는 기존 구자홍 외 특수관계인 16인이 최대주주였으나, 2018년 01월 24일 LS전선이 구자홍 외 7인의 주식1,314,336주(지분율 31.59%)를 시간외대량매수함에 따라LS전선이 당사의 최대주주가 되었습니다. 해당 내용은 2018년 01월 26일 '최대주주 변경'을 통해 공시하였으며, 자세한 내용은 다음과 같습니다. [최대주주 변경 공시] 1. 변경내용 변경전 최대주주등 구자홍 외 16인 소유주식수(주) 1,565,009 소유비율(%) 37.62 변경후 최대주주등 LS전선(주) 외 9인 소유주식수(주) 1,565,009 소유비율(%) 37.62 2. 변경사유 LS전선(주)의 구자홍외 7인 보통주식 시간외대량매수 3. 지분인수목적 사업시너지 강화 -인수자금 조달방법 영업활동 등으로 취득한 보유현금 -인수후 임원 선·해임 계획 - 4. 변경일자 2018-01-26 5. 변경확인일자 2018-01-24 6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 1. 상기 변경확인 일자는 주식매매 계약 체결일이며, 변경일자는 주식매매 결제일 기준입니다.2. 변경후 최대주주인 LS전선(주)의 재무상태 (2016년말 연결재무제표 기준) 자산총액:2,720,791백만원 부채총액:1,995,452백만원 자본총액: 725,339백만원 자 본 금: 93,752백만원 ※관련공시 - 자료: 전자공시시스템 - 2018.01.26 최대주주변경 한편, 당사의 최대주주인 LS전선(주)는 2023년 10월 24일부터 2023년 10월 26일까지 장내매수를 통해 당사의 보통주식 6,512주를 추가 취득하였습니다. 관련한 '최대주주등소유주식변동신고서'의 주요 내용은 다음과 같습니다. [최대주주등소유주식변동신고서] 1. 발행회사 정보 회사명 가온전선(주) 회사코드 000500 담당부서명 회계팀 담당자명 유동훈 tel 031-8068-3928 (fax) 031-8068-3899 2. 발행주식수 정보 보통주식총수(1) 종류주식총수(2) 발행주식총수(1+2) 6,358,926 - 6,358,926 3. 보고의 개요 보고일자 소유주식 구분 주식수 비율 직전보고서제출일 2022-10-25 보통주식 3,021,193 47.51 종류주식 0 0.00 증권예탁증권 0 0.00 합계 3,021,193 47.51 이번보고서제출일 2023-10-31 보통주식 3,027,705 47.61 종류주식 0 0.00 증권예탁증권 0 0.00 합계 3,027,705 47.61 증감 보통주식 6,512 0.10 종류주식 0 0.00 증권예탁증권 0 0.00 합계 6,512 0.10 4. 개인별 세부변동사항 성명 LS전선(주) 사업자등록번호 138-81-47634 성별 해당없음 국내외 구분 국내(법인) 국적 대한민국 최대주주 및 발행회사와의 관계 본인 겸직내용1 계열사 겸직내용2 - 변경일 변경원인 주식의 종류 변경전주식수 증감주식수 변경후주식수 비고 2023-10-24 장내매수(+) 보통주식 3,021,193 600 3,021,793 - 2023-10-25 장내매수(+) 보통주식 3,021,793 3,712 3,025,505 - 2023-10-26 장내매수(+) 보통주식 3,025,505 2,200 3,027,705 - 5. 최대주주등 주식소유현황(총괄현황) 성명 생년월일 또는 사업자등록번호 성별 국내외 구분 국적 최대주주 및 발행회사와의 관계 겸직내용1 겸직내용2 보통주식 종류주식 증권예탁증권 합계 주식수 비율 주식수 비율 주식수 비율 주식수 비율 LS전선(주) 사업자등록번호 138-81-47634 해당없음 국내(법인) 대한민국 본인 계열사 - 3,027,705 47.61 0 0.00 0 0.00 3,027,705 47.61 합계 3,027,705 47.61 0 0.00 0 0.00 3,027,705 47.61 자료: 전자공시시스템 - 2023.10.31 최대주주등소유주식변동신고서(가온전선) 정정 증권신고서 제출일 전일 기준 최대주주 및 특수관계인의 상세 주식보유 현황은 다음과 같습니다. [당사 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황] (기준일 : 2023년 11월 07일 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의 종류 소유주식수 및 지분율 비고 주식수 지분율 LS전선(주) 최대주주 보통주 3,027,705 47.61 - 계 보통주 3,027,705 47.61 - - - - - 자료: 당사 제공 당사의 최대주주인 LS전선은 국내 1위의 전선업체로 초고압전력선, 해저케이블 등 고부가가치 전력시장에서 두각을 보이는 한편, 해외종속법인 투자를 통해 지역 커버리지도 꾸준히 확대시키고 있습니다. 당사가 중저압전력시장을 중심으로 안정적인 수익구조를 유지하고 있으나, 중저압전력시장의 경쟁심화와 성장 정체를 감안할 때, 지배구조 재편은 생산기술 개선, 네트워크 확장, 원재료 조달 등의 측면에서 당사의 사업환경에 긍정적으로 작용하고 있는 것으로 판단됩니다. 또한 최대주주인 LS전선과 관련된 중요한 소송사건으로는 2018년에 계열회사의 부당한 지원에 대한 공정거래위원회의 시정명령 및 과징금 납부 명령을 취소하는 행정소송을 제기한 건이 있습니다. LS전선은 2021년 7월 22일 시정명령 및 과징금 납부 명령 취소 항소심에 대하여 패소 판결을 받았으며, 2021년 8월 11일에 해당 판결에 불복하여 상고를 제기하였습니다. 증권신고서 제출 전일 현재 해당 소송사건의 최종결과는 예측할 수 없으나, 향후 소송 결과에 따라 LS그룹에 부정적인 영향을 미칠 수있습니다. 이외에도 LS전선은 다수의 회사 또는 개인과 정상적인 영업과정에서 발생한 소송 등이 진행중에 있으며 이에 따른 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하나 소송 등의 결과가 LS전선의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.한편 당사가 속해 있는 LS그룹은 2023년 상반기 기준 당사를 포함하여 상장 7개사, 비상장 117개사 등 총 124개의 계열회사로 구성되어 있습니다. LS그룹 계열회사 현황은 아래 표와 같습니다. 상장여부 회사수 기업명 상장 7 ㈜LS 엘에스일렉트릭㈜ 가온전선㈜ ㈜E1 ㈜예스코홀딩스 ㈜LS네트웍스 엘에스전선 아시아㈜ 비상장 117 LS전선㈜ LS엠트론㈜ 엘에스엠앤엠㈜ 엘에스아이앤디㈜ ㈜예스코 ㈜지앤피 ㈜세종전선 ㈜지앤피우드 LS빌드윈㈜ 제이에스전선㈜ 엘에스이브이코리아㈜ 엘에스알스코㈜ (유)빌드윈문경태양광발전 (유)빌드윈인동태양광발전 (유)빌드윈충주지앤피태양광발전 (유)빌드윈그린에너지태양광발전 (유)빌드윈전주가온태양광발전 지엘마린(유) LS머트리얼즈㈜ 엘에스이브이씨㈜ LS글로벌인코퍼레이티드㈜ ㈜이원컨테이너터미널 ㈜이원물류 ㈜케이제이모터라드 ㈜베스트토요타 ㈜바이클로 ㈜엠비케이코퍼레이션 ㈜지알엠 ㈜토리컴 한성피씨건설㈜ LS메카피온㈜ 농가온㈜ 팜모아㈜ LS사우타㈜ LS메탈㈜ LS ITC㈜ 엘에스이모빌리티솔루션㈜ ㈜선우 ㈜스포츠모터사이클코리아 ㈜예스코서비스 ㈜흥업 씨에스마린㈜ ㈜모보 이지전선㈜ ㈜디케이씨 엘에스에이홀딩스㈜ 엘에스오토모티브테크놀로지스㈜ ㈜넥스포쏠라 ㈜넥스포에너지 ㈜이원쏠라 ㈜예스코컨설팅 엘에스이링크㈜ LS Cable India Pvt., Ltd. LS Cable & System Japan Ltd. LS 홍치전람(호북)유한공사 LS Cable America Inc. LS Cable & System UK Ltd. LS CABLE & SYSTEM Australia PTY Ltd. LS Cable & System France S.A.S. LS CABLE & SYSTEM U.S.A.,INC. LS EV Poland sp z o.o. LS Cable & System Poland sp z o.o. LS-Innocom Europe sp z o.o. PT.LSAG Cable Solutions PT.LSAG Cable Indonesia LS Cable Systems America Inc. LS MAN Cable S.A.E. LS-VINA Cable & System Joint Stock Co. LS Cable & System Vietnam Co., Ltd. LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd. LS Cable Enterprise Canada Ltd. LS-Gaon Cable Myanmar Trading Co., Ltd. JS전람(장쑤)유한공사 락성전람(무석)유한공사 LS-INNOCOM Inc. LS Cable & System Panama S.A. Cyprus Investments, Inc. Superior Essex Inc. 락성전기 대련 유한공사 락성전기 무석 유한공사 LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd. LS ELECTRIC Middle East FZE LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd. LS ELECTRIC Europe B.V. LS ELECTRIC Japan Co., Ltd. LS ELECTRIC America Inc. 락성전기투자(중국) 유한공사 LS Energy Solutions LLC. MCM Engineering II, Inc. LS e-Mobility Solutions(Wuxi) CO.,LTD LS ELECTRIC Americas Holdings 엘에스메카피온 자동화 과학기술 (무석) 유한공사 LS Metal VINA LLC. LS Machinery(Wuxi) Ltd. LS Machinery (Qingdao) Co., Ltd. LS Mtron North America, Inc. LS Mtron Industria de Maquinas Agricolas Ltda. LS Electronic-Devices VIETNAM Co., Ltd. PT. LS Mtron Machinery Indonesia LS Tractor USA, LLC LS Automotive Qingdao Corp. LS Automotive Technologies Wuxi Corp. LS AUTOMOTIVE INDIA PRIVATE LIMITED LS Automotive Japan Corp. LS AUTOMOTIVE MEXICO, S.A de C.V. LSA NA LLC PRM Yen Hung Petrochemical Joint Stock Company E1 America LLC LS JAPAN LS IMM USA LLC LS ELECTRIC IBERIA, S.L. LEO Electric LS E-MOBILITY SOLUTIONS MEXICO LS Automation Solutions Otomasyon Sistemleri PT. LS ELECTRIC INDONESIA LS Materials America LLC 자료: (주)LS 2023년 반기보고서 LS그룹은 2019년 4월 주요 계열사의 사외이사로 구성된 내부거래위원회를 신설해 활동 내용을 정기적으로 외부에 공개하고 있으며, 2021년 08월 13일에 개최한 이사회에서 기존의 내부거래위원회를 ESG위원회로 확대 개편하기로 결정하였습니다.위원회는 그룹 내 주요 계열사 간 이뤄지는 대규모 내부거래, 이사의 자기거래, 이사의 겸직 사항 등에 대해 사전 검토와 심의를 거쳐 이사회에 안건을 상정하는 역할을 맡아 경영 투명성을 강화하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 당사가 속해 있는 LS그룹 주요 관계사의 경영환경 및 이미지가 악화될 경우 당사에도 직·간접적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 LS그룹과 연관된 당사의 위험에 대해서 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. 한편 공정거래위원회는 대규모 기업집단에 대한 정책을 통해 일부 활동을 규제하고 있는바, 주된 내용은 아래와 같습니다. [대규모 기업집단 정책] 구분 내용 채무보증제한제도(공정거래법 10조의 2) 채무보증제한기업집단의 소속회사(금융보험사 제외)가 국내금융기관으로부터 여신과 관련하여 국내계열회사에 대하여 채무를 보증하는 행위를 금지 상호출자금지제도(공정거래법 9조) 상호출자제한기업집단 소속 계열회사 상호간에 주식을 취득 또는 소유하는 것을 금지 금융보험사 의결권제한제도(공정거래법 11조) 상호출자제한기업집단(자산 10조원 이상) 소속 금융보험회사의 국내계열회사주식에 대하여 의결권 행사를 제한(다만, 금융업 또는 보험업을 영위하기 위한 경우 및 보험업법에 의한 승인을 얻은 경우에는 자유롭게 의결권 행사가 가능하며, 상장 계열회사의 임원임면, 정관변경, 합병, 영업양도에 대한 결의 시에는 다른 특수관계인 지분과 합하여 15%까지 의결권 행사가 가능) 기업집단현황 공시제도(공정거래법 제11조의 4) 공시대상기업집단 소속회사는 기업집단의 일반현황, 임원, 이사회현황, 주식소유현황, 특수관계인과의 거래현황 등을 공시- 일반현황 : 회사개요, 재무현황, 손익현황, 해외계열사 현황, 계열회사 변동내역 등- 임원, 이사회 현황 : 임원명·직위·선임일·겸직사항 등 임원현황, 이사회·위원회 설치·운영현황 등- 주식소유현황 : 특수관계인 주식소유현황, 최대주주 주식소유 상세내역, 계열회사간 주식소유현황등- 특수관계인과의 거래현황 : 특수관계인과 자금차입·대여현황, 유가증권 매입·매도현황, 상품용역거래현황·세부내역, 자산 매입·매도현황, 채권·채무잔액현황, 채무보증·담보제공현황 비상장회사 등의 중요사항수시공시제도(공정거래법 11조의 3) 공시대상기업집단 소속 비상장회사는 수시로 자기회사의 소유지배구조, 재무구조 및 경영활동과 관련한 중요한 사항을 공시해야 함- 소유지배구조 : 최대주주의 주식보유 변동현황, 임원의 변동현황, 계열회사 주식보유 변동현황- 재무구조 : 고정자산 및 다른 법인 주식의 취득·처분, 증여, 담보제공 또는 채무보증, 채무면제 또는 채무인수, 증자 또는 감자, 전환사채·신주인수권부사채 발행 등- 경영활동 : 영업양도·양수, 임대,합병, 주식교환 또는 이전, 해산, 회생절차 개시·종결 또는 폐지, 관리절차의 개시·중단 또는 해제 등 대규모 내부거래에 대한이사회 의결 및 공시제도(공정거래법 11조의 2) 내부거래공시대상회사가 대규모내부거래를 하고자 하는 때에는 이에 대하여 이사회 의결을 거쳐야 하며, 이사회 의결 후 1일 이내(비상장법인은 7일 이내)에 의결내용을 공시- 내부거래공시대상 회사 : 자산총액이 5조원 이상인 상호출자제한기업집단에 속하는 상장법인과 비상장법인- 공시대상 대규모내부거래 : 상호출자제한기업집단에 속하는 회사가 특수관계인을 상대방으로 하거나 특수관계인을 위하여 거래한 금액(상품·용역거래의 경우 분기에 이루어질 거래금액의 합)이 그 회사의 자본금 또는 자본총계 중 큰 금액의 100분의 5 이상이거나 50억원 이상인 내부거래 불공정거래행위 및특수관계인에 대한부당한 이익제공의 금지(공정거래법 제5장) 불공정거래행위(자유로운 시장경쟁을 저해할 수 있는 공정하지 않거나 정당하지 못한 방법 등을 사용하여 거래하는 행위)의 금지는 주어진 시장 구조하에서 개별 기업의 행위가 경쟁 질서를 해치는 경우 이를 시정하기 위한 거래행태 개선을 위한 조치에 해당 자료: 공정거래위원회 상기와 같이 대규모 기업집단에 대한 규제에 따라 계열사간 채무보증 및 상호출자가 제한되며, 대규모 내부거래에 대해서는 이사회 의결이 요구되는 등 기업활동에 일부 제한이 있을 수 있습니다. 이로 인하여 거래가 위축되어 당사의 영업 및 재무환경이 악화될 수 있습니다. 다만, 그룹 내부거래 비중이 일정 비율이 넘는다고 하여 무조건 규제 대상이 되는 것은 아니며 일정 거래의 경우 효율성 증대, 보안성, 긴급성 등을 사유로 불가피한 경우에는 적용에서 제외되도록 명시하고 있습니다. 당사는 계열사간 내부거래에 대한 적정성 여부를 검토하고 거래의 투명성을 강화하기 위해 2018년 6월 25일 내부거래위원회를 설치하였으며, 내부거래위원회의 주요 기능으로는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제 11조의 2에 따른 대규모 내부거래 사전심의 및 이사의 겸직/자기거래 승인 등이 있습니다. 2022년 08월 09일에 개최한이사회에서는 기존의 내부거래위원회를 ESG위원회로 확대 개편하기로 결정하였으며, ESG위원회의 권한사항에는 기존 내부거래위원회의 기능 외 ESG 전략 기본방향 및 정책 승인, ESG 추진활동 보고가 추가되었습니다. 당사는 계열회사간 거래에 있어 ESG위원회의 승인을 득하도록 하는 등 엄격한 내부통제 절차를 따르고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 향후 공정거래법을 위반하는 사례가 발생할 경우 벌금 및 기타 징계를 받을 수 있으며, 이는 당사의 평판과 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 투자의사결정시 이 점 유의하시기 바랍니다. [아. 특수관계자 거래 위험] 2023년 상반기 연결 기준 당사의 주 원재료인 전기동 매입의 48%는 당사의 특수관계자인 엘에스엠앤엠(주)(舊, 엘에스니꼬동제련(주))을 통해 이루어지고 있는 바, 해당 업체로부터의 원재료 수급이 원활하지 못할 시 당사의 제품생산 또한 차질을 겪을 가능성이 있습니다. 2023년 상반기 기준 당사의 특수관계자에 대한 매출(연결 기준)은 790억원으로 전체 연결 매출액 7,143억원 대비 약 11.1% 수준이며, 특수관계자에 대한 매출(연결 기준) 총 790억원 중 84.2%를 차지하고 있는 LS전선(주)와의 거래는 중저압 및 초고압 케이블에 대한 OEM 생산 판매에 따른 매출입니다. 또한 2023년 상반기 기준 당사의 특수관계자에 대한 매입채무 규모(연결 기준)는 757억원으로, 연결기준 총 매입채무 규모 1,968억원의 약 38.5%를 차지하고있으며, 총 757억원 중 엘에스엠앤엠의 거래가 752억원으로 99.3%의 비중을 차지하고 있습니다. 향후 특수관계자의 재무실적이 악화되거나 특수관계자와의 거래조건이 당사에 불리하게 변경될 경우 당사의 재무실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 당사의 경우 특수관계자와의 긴밀한 사업 연관성이 존재하므로 계열 위험 발생 시 회사의 영업 환경 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 높습니다. 투자자 여러분께서는 당사의 특수관계자 거래 위험에 유의하시기 바랍니다. 당사는 전력케이블 및 통신케이블을 주로 생산하고 있으며, 주요 원재료는 전기동입니다. 전기동이 전체 제조원가의 약 60% 정도를 차지하고 있어, 전기동 가격 및 수급이 제품 생산과 수익성에 영향을 매우 크게 미치고 있습니다. 당사는 전기동을 2020년까지 특수관계자인 엘에스글로벌인코퍼레이티드(주)로부터 주로 공급받은 바 있으나, 2021년 이후 원가절감과 구입처 다변화를 위해 엘에스엠앤엠(주)(구, 엘에스니꼬동제련(주)) 및 스위스 IXM S.A. 社 등을 통해 전기동을 공급받고 있습니다. 당사 주요 매입처별 전기동 매입 금액 및 비중은 다음과 같습니다. [연도별 전기동 매입금액] (단위: 백만원) 구 분 2023년상반기 2022년 2021년 2020년 2019년 2018년 엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜ 금액 - - 124 292,789 301,493 319,280 비중 0% 0% 0% 75% 63% 76% 엘에스엠앤엠(주) 금액 150,472 291,958 190,128 - - - 비중 48% 45% 35% - - - IXM S.A. 금액 43,976 124,163 146,661 - - - 비중 14% 19% 27% - - - 기타 금액 116,370 236,394 202,734 99,033 173,812 100,893 합계 금액 310,818 652,515 539,647 391,822 475,305 420,173 주) K-IFRS 연결기준자료: 당사 제시 당사는 수직계열화를 통해 전기동 매입금액의 약 75% 수준을 (주)LS의 자회사인 엘에스글로벌인코퍼레이티드(주)로부터 공급받아 제품을 생산해왔으나 2021년 이후 원가절감과 구입처 다변화를 목적으로 2021년 이후 특수관계자인 엘에스니꼬동제련(주) 및 스위스 IXM S.A 社 등으로부터 수입해오고 있습니다. 과거 대비 매입처 편중 위험은 감소하였으나, 2023년 상반기 연결 기준 전기동 매입의 48%는 당사의 특수관계자인 엘에스엠앤엠(주)(舊, 엘에스니꼬동제련(주))을 통해 이루어지고 있는 바, 해당 업체로부터의 원재료 수급이 원활하지 못할 시 당사의 제품생산 또한 차질을 겪을 가능성 있으며 이는 당사의 수익성 및 재무안전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다. [주요 원재료 등의 현황] (기준일 : 2023.06.30) (단위: 천원, %) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액(비율) 비 고 전력사업부 상 품 전력케이블 전력선 매출 202,082,262 서일전선㈜ 등 30.69% 원재료 전기동 기초 선재 398,198,148 IXM S.A. 등 60.47% 부재료 PVC, PE 등 절연 재료 12,079,907 ㈜엘지화학 등 1.83% 보조재료 목드럼 외 포장 재료 3,658,697 (주)지앤피우드 등 0.56% 통신사업부 상 품 통신케이블 통신선 매출 21,091,194 동일전선(주) 등 3.20% 원재료 SCR, PREFORM 기초 선재 5,319,979 엘에스전선(주) 등 0.81% 부재료 PVC, PE 등 절연 재료 13,670,752 한국스미모토상사(주) 등 2.08% 보조재료 목드럼 외 포장 재료 2,441,592 (주)지앤피우드 등 0.37% 주) K-IFRS 연결기준자료: 당사 반기보고서 2023년 상반기말 현재 연결기업의 특수관계자 등 현황은 다음과 같습니다. [연결기업의 특수관계자 현황] (기준일 : 2023.06.30) 구 분 2023년 상반기말 2022년말 최상위지배기업 ㈜LS ㈜LS 지배기업 LS전선㈜ LS전선㈜ 관계기업 LS-Gaon Cable Myanmar Co.,Ltd. LS-Gaon Cable Myanmar Co.,Ltd. 최상위지배기업의종속기업 엘에스일렉트릭㈜, 엘에스아이앤디㈜,엘에스아이티씨㈜, 엘에스사우타㈜,엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜, LS ELECTRIC JAPAN CO.,LTD.,엘에스엠앤엠㈜(구, LS니꼬동제련㈜)(1) 등 엘에스일렉트릭㈜, 엘에스아이앤디㈜,엘에스아이티씨㈜, 엘에스사우타㈜,엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜, LS ELECTRIC JAPAN CO.,LTD.,엘에스엠앤엠㈜(구, LS니꼬동제련㈜)(1) 등 지배기업의종속기업 ㈜지앤피, 제이에스전선㈜,㈜세종전선, 엘에스빌드윈㈜,LS-Gaon Cable Myanmar Trading Co., Ltd.,(유)빌드윈전주가온태양광발전 등 ㈜지앤피, ㈜지앤피우드, 제이에스전선㈜,㈜세종전선, 엘에스빌드윈㈜,LS-Gaon Cable Myanmar Trading Co., Ltd.,(유)빌드윈전주가온태양광발전 등 지배기업의 공동기업 엘에스알스코㈜, 엘에스머트리얼즈㈜ 등 엘에스알스코㈜, 엘에스머트리얼즈㈜ 등 대규모기업집단소속회사(2) ㈜E1 등 엘에스기업집단 계열회사 ㈜E1 등 엘에스기업집단 계열회사 주1) 2022년 하반기 중 LS-Nikko동제련㈜는 Japan Korea Joint Smelting Co., Ltd.가 보유중이던 지분 49.9%를 (주)LS가 전량 인수함에 따라 최상위지배기업의 종속기업으로 변경되었으며, 엘에스엠앤엠㈜로 사명을 변경하였습니다.주2) 동 회사 등은 기업회계기준서 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 기업회계기준서 제1024호 문단10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다. 자료: 당사 반기보고서 당사의 특수관계자와의 거래(연결 기준)를 살펴보면, 전술한 바와 같이 주요 원재료인 전기동의 매입 관련하여서는 2020년까지는 주요 원재료(전기동)를 LS글로벌인코퍼레이티드로부터 매입하는 과정에서 특수관계자 거래가 크게 발생하였고 2021년 이후에는 특수관계자인 엘에스엠앤엠㈜ (舊, 엘에스니꼬동제련㈜)과 전기동 매입 관련한 특수관계자 거래가 발생하고 있습니다. 2023년 상반기 기준 특수관계자에 대한 매입은 총 1,543억원으로 이 중 엘에스엠앤엠㈜과의 전기동 매입 거래가 1,505억원 수준으로, 97.5%의 비중을 차지하고 있습니다. 2023년 상반기 기준 당사의 특수관계자에 대한 매입채무 규모는 757억원으로, 연결기준 총 매입채무 규모 1,968억원의 약 38.5%를 차지하고있으며, 총 757억원 중 엘에스엠앤엠과의 거래가 752억원으로, 99.3%의 비중을 차지하고 있습니다.또한 LS전선 등 계열 전선업체 등에 대해 소재, 전력선 매출도 발생하고 있습니다. 2023년 상반기 기준 당사의 특수관계자에 대한 매출(연결 기준)은 790억원으로 전체 연결 매출액 7,143억원 대비 약 11.1% 수준이며, 특수관계자에 대한 매출 총 790억원 중 84.2%를 차지하고 있는 LS전선(주)와의 거래는 중저압 및 초고압 케이블에 대한 OEM 생산 판매에 따른 매출입니다. [특수관계자 매출·매입 등 거래내역] (기준일 : 2023.06.30) (단위: 천원) 구 분 회사명 매출 기타수익 매입 기타비용 유형자산 취득 유형자산 처분 최상위지배기업 ㈜LS - - - 286,698 - - 지배기업 LS전선㈜ 66,488,074 4,662 2,928,242 2,675,728 57,981 36,247 최상위지배기업의종속기업 LS일렉트릭㈜ 3,062,859 - - 300 - - 엘에스아이앤디㈜ - - - 174,517 - - 엘에스아이티씨㈜ - - - 603,394 96,586 - LS글로벌인코퍼레이티드㈜ - - - 4,266 - - 엘에스사우타㈜ 2,554,800 - - - - - 엘에스엠앤엠㈜ - - 150,472,313 - - - LS ELECTRIC JAPAN CO.,LTD 43,549 - - - - - 지배기업의종속기업 ㈜지앤피 6,810,864 - 912,414 1,392 - - 제이에스전선㈜ - - - 7,786 496,814 - LS GAON CABLE MYANMARTRADING 49,090 - - - - - (유)빌드윈전주가온태양광발전 - 30,000 - - - - 지배기업의공동기업 엘에스머트리얼즈 주식회사 - 181,020 - - - - 합 계 79,009,236 215,682 154,312,969 4,448,934 651,381 36,247 주) K-IFRS 연결기준자료: 당사 반기보고서 한편, 당사의 특수관계자와의 채권·채무 내역은 아래와 같습니다. 본 공시서류 제출일 현재 당사는 특수관계자 채권에 대하여 대손충당금을 설정하고 있지 아니하며, 따라서 인식한 대손상각비 또한 없습니다. [특수관계자 채권·채무 내역] (기준일 : 2023.06.30) (단위: 천원) 구 분 회사명 채권 채무 매출채권 미수금 보증금 매입채무 미지급금 리스부채() 최상위지배기업 (주)LS - - 2,860,000 - 48,704 - 지배기업 LS전선(주) 14,551,675 14,837 - 37,250 391,480 - 최상위지배기업의 종속기업 LS일렉트릭㈜ 3,861,575 - - - - - LS엠트론㈜ 489,107 - - 1,002 - - LS글로벌인코퍼레이티드㈜ - - - - 561 - 엘에스아이티씨㈜ - - - - 280,753 - 엘에스아이앤디㈜ - - 843,835 - - 5,483,861 엘에스엠앤엠 주식회사 - 1,753,603 - 75,207,876 - - 엘에스사우타㈜ 94,622 - - - - - 지배기업의종속기업 ㈜지앤피 321,907 - - 456,387 - - ㈜세종전선 306,413 - - - - - 제이에스전선㈜ - - - 20,069 - - 유한회사 빌드윈전주가온태양광발전 - 33,000 - - - - 지배기업의공동기업 엘에스머트리얼즈㈜ 551 71,774 - - - - 엘에스알스코㈜ 31,320 - - - - - 합 계 19,657,170 1,873,214 3,703,835 75,722,584 721,499 5,483,861 ()기타특수관계자인 엘에스아이앤디㈜와의 리스거래로 리스부채 5,483,861천원을 인식하고 있으며, 해당 거래로 리스료 869,369천원을 지급하였고, 이자비용 14,828천원을 인식하였습니다.자료: 당사 반기보고서(연결 기준) 2023년 상반기 및 2022년 상반기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다. 한편 본 공시서류 제출일 현재 당사의 특수관계자에 대한 자금대여 거래 및 자금차입 거래는 존재하지 아니합니다. <2023년 상반기(연결 기준)> (단위: 천원) 구 분 회사명 지분 취득 지배기업의 종속기업 (주)지앤피 6,025,580 자료: 당사 반기보고서 <2022년 상반기(연결 기준)> (단위: 천원) 구 분 회사명 배당금 지급 지배기업 LS전선(주) 813,582 자료: 당사 반기보고서 한편, 당사의 2023년 상반기말 기준 타법인출자현황은 다음과 같습니다. (기준일 : 2023년 06월 30일 ) (단위 : 백만원, 주, %) 법인명 상장여부 최초취득일자 출자목적 최초취득금액 기초잔액 증가(감소) 기말잔액 최근사업연도재무현황 수량 지분율 장부가액 취득(처분) 평가손익 수량 지분율 장부가액 총자산 당기순손익 수량 금액 KT 상장 2003.09.09 단순투자 881 20,000 0.01 676 - - -80 20,000 0.01 596 30,417,774 763,750 SK텔레콤 상장 2015.06.30 단순투자 211 2,563 0.00 121 - - -2 2,563 0.00 119 26,432,120 869,490 SK스퀘어 상장 2015.06.30 단순투자 83 1,656 0.00 56 - - 17 1,656 0.00 73 7,494,079 433,138 (주)모보 비상장 2012.06.30 경영참가 13,240 25,452,272 100.00 13,983 - - - 25,452,272 100.00 13,983 65,500 1,489 이지전선㈜ 비상장 2020.03.06 경영참가 4,201 4,201,000 100.00 4,201 - - - 4,201,000 100.00 4,201 6,990 484 ㈜디케이씨 비상장 2020.06.19 경영참가 2,927 190,000 100.00 4,927 - - - 190,000 100.00 4,927 26,912 161 ㈜지앤피우드 비상장 2023.06.27 경영참가 6,026 - - - 898,000 6,026 - 898,000 100.00 6,026 10,281 385 LSGM 비상장 2017.05.16 경영참가 10,178 13,499,999 49.99 7,610 - - - 13,499,999 49.99 7,610 21,075 -16,476 LSC US 비상장 2017.04.17 경영참가 6,149 5,400 18.00 - - - - 5,400 18.00 - 133,781 -939 합 계 43,372,890 - 31,574 898,000 6,026 -65 44,270,890 - 37,535 64,598,231 2,051,097 주1) SK텔레콤의 인적분할로 SK스퀘어가 신설(2021.11.01)되어 당사가 보유하고 있던 SK텔레콤 주식 844주가 SK텔레콤(2,563주)과 SK스퀘어(1,656주)로 분할되었습니다.주2) 타법인출자현황은 아래의 기준에 해당하는 경우 기재하였습니다. - 기초 또는 기말 현재 해당 법인에 대한 출자비율이 5%를 초과하는 경우 - 기초 또는 기말 현재 장부가액이 1억원을 초과하는 경우 주3) 최근사업년도 재무현황은 2022년말 별도재무제표기준으로 작성하였습니다.자료: 당사 반기보고서, 당사 제시 상기 타법인출자 대상회사 중 당사의 종속회사인 (주)모보, 이지전선(주), (주)디케이씨, (주)지앤피우드는 당사 연결기업의 각 사업부문에 소속되어 사업을 영위하고 있으며 당사 부문별 각 연결회사의 소속 부문은 다음과 같습니다. 부문 소속회사명 주요재화 주요고객 전력사업부 가온전선(주)전력사업부(주)모보, (주)디케이씨, (주)지앤피우드 전력케이블 등 한국전력공사 등 통신사업부 가온전선(주)통신사업부이지전선(주), (주)지앤피우드 통신케이블 등 케이티 등 자료: 당사 반기보고서 당사 종속회사의 요약 재무 현황은 다음과 같습니다. 2022년말 기준 4개 종속회사의자산 합계는 당사 2022년 말 연결기준 총 자산의 14.5%를 차지하고 있으며, 4개 종속회사의 매출액 합계는 당사 2022년 말 연결기준 매출액의 28.0%를 차지하고 있습니다. (단위: 백만원) 구분 (주)모보 이지전선(주) (주)디케이씨 (주)지앤피우드 2022년 2021년 2020년 2022년 2021년 2020년 2022년 2021년 2020년 2022년 2021년 2020년 자산총계 65,500 58,804 42,099 6,990 6,510 6,482 26,912 23,976 22,977 9,665 9,931 997 부채총계 49,962 44,878 29,265 2,149 2,164 2,542 18,968 16,313 17,394 4,774 5,428 11 자본총계 15,539 13,926 12,834 4,842 4,345 3,940 7,944 7,662 5,582 4,892 4,503 986 매출액 252,423 174,814 106,387 3,525 3,108 1,476 114,488 93,278 97,472 26,727 17,632 - 영업이익 2,851 2,136 1,651 593 453 (203) 1,041 422 (964) 600 84 - 당기순이익 1,489 969 14 484 406 (261) 161 6 (736) 385 37 - 주) ㈜지앤피우드는 2023년 상반기 중 지분취득으로 인해 종속기업으로 편입되었습니다.자료: 당사 제시(별도 기준) 2023년 상반기 기준 당사의 특수관계자에 대한 매출은 790억원으로 전체 연결 매출액 7,143억원 대비 약 11.1% 수준이며, 특수관계자에 대한 매입채무 규모는 757억원으로 연결기준 총 매입채무 규모 1,968억원의 약 38.5%입니다. 따라서 향후 특수관계자의 재무실적이 악화되거나 특수관계자와의 거래조건이 당사에 불리하게 변경될 경우 당사의 재무실적에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 또한 당사의 경우 특수관계자와의 긴밀한 사업 연관성이 존재하므로 계열 위험 발생시 회사의 영업 환경 및 수익성에 부정적인 영향이 미칠 가능성이 높습니다. 따라서 투자자 여러분께서는 당사의 특수관계자 거래 위험에 유의하시기 바랍니다. [자. 시설투자 관련 위험]당사는 지속적으로 설비 유지/보수를 통해 시장의 변화에 대응하고 있으며, 북미시장을 중심으로 한 광케이블 수출물량 증대 등을 위하여 신규 시설 투자 역시 집행하고 있습니다. 2023년 상반기말 현재 당사는 연결 기준 약 27.3억원을 설비 등에 대한 투자에 지출하였으며 2023년 총 예상 투자액은 139억원입니다. 또한 향후 3개년(2023년~2025년) 간 당사가 계획하고 있는 생산설비 관련 투자 총액은 245억원입니다. 2023년 총 예상 투자액 139억원은 당사 2022년 영업이익 285억원의 48.8%, 2023년 상반기말 연결기준 총차입금 2,041억원의 약 6.8% 수준으로, 당사의 재무안정성에 미치는 영향은 크지 않은 것으로 판단 됩니다. 그러나 예정된 투자 및 신규로 투자된 설비가 당사의 수익으로 연결되지 못한다면 손상될 가능성이 있으며, 당사의 기말 당기순손익에 부정적 영향을 미쳐 투자지표인 PER(주가수익비율), ROE(자기자본이익률), ROA(총자산이익률) 등의 감소로 주가에 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한, 시설투자 진행 중 불가피하게 예정된 금액 이상의 자금이 집행될 가능성이 있으니 이 점 투자의사결정 시 유의하여 주시기 바랍니다. 당사는 지속적으로 설비 유지/보수를 통해 생산능력을 관리하여 시장의 변화에 유기적으로 대응하고 있으며, 북미시장을 중심으로 한 광케이블 수출물량 증대 등을 위하여 신규 시설 투자 역시 집행하고 있습니다. 당사 사업부문별 생산능력 및 생산실적은 다음과 같습니다. [당사 사업부문별 생산능력 및 생산실적 현황] (단위 : 억원) 사업부문 사업소 2023년 반기 2022년 2021년 전력사업부 군포공장 4,654 9,191 8,227 오산공장 871 1,741 1,646 익산공장1 577 1,178 1,511 통신사업부 전주공장 724 1,448 1,448 익산공장2 11 20 32 합 계 6,837 13,578 12,864 자료: 당사 반기보고서 2023년 상반기말 현재 당사는 연결 기준 약 27.3억원을 설비 등에 대한 투자에 지출하였으며 2023년 총 예상 투자액은 139억원입니다. 또한 향후 3개년(2023년~2025년) 간 당사가 계획하고 있는 생산설비 관련 투자 총액은 245억원입니다. 당사는 기존 설비의 유지/보수를 위한 투자 광케이블 수출물량 확대를 위한 전주공장 광케이블 생산능력 확대 및 설비 유지/보수를 위한 투자 중심으로 생산설비 투자를계획 및 집행하고 있습니다. 2023년 총 예상 투자액 139억원은 당사 2022년 영업이익 285억원의 48.8%, 2023년 상반기말 연결기준 총차입금 2,041억원의 약 6.8% 수준으로, 당사의 재무안정성에 미치는 영향은 크지 않은 것으로 판단됩니다. 생산설비와 관련한 당사의 2023년 투자(신설/매입 등) 계획 및 2023년~2025년 3개년 간 당사의 생산설비 관련 투자 계획의 내용은 다음과 같습니다. [2023년 생산설비 투자 계획 및 현황] (단위 : 백만원) 사업부문 회사구분 투자구분 투자기간 투자대상자산 투자효과 총투자액 기투자액(2022년 상반기말) 비 고 전력 가온전선 경상 2023.1.1 - 2023.6.30 기계장치 등 생산능력증대 6,630 155 - 확장 2023.1.1 - 2023.6.30 기계장치 등 신규생산설비 - 50 - 종속회사 경상 2023.1.1 - 2023.6.30 기계장치 등 생산능력증대 845 330 - 확장 2023.1.1 - 2023.6.30 기계장치 등 신규생산설비 - - - 소 계 7,475 535 - 통신 가온전선 경상 2023.1.1 - 2023.6.30 기계장치등 생산능력증대 1,490 855 - 확장 2023.1.1 - 2023.6.30 기계장치등 신규생산설비 4,000 647 - 종속회사 경상 2023.1.1 - 2023.6.30 기계장치등 생산능력증대 100 - - 확장 2023.1.1 - 2023.6.30 기계장치등 신규생산설비 850 696 - 소 계 6,440 2,198 - 합 계 13,915 2,733 - 자료: 당사 반기보고서 [2023년~2025년 당사 생산설비 투자 계획] (단위 : 백만원) 사업부문 회사구분 계획명칭 예상투자총액 연도별 예상투자액 투자효과 비고 자산형태 금 액 2023년 2024년 2025년 전력 가온전선 경상 기계장치등 12,710 6,630 4,010 2,070 생산능력증대 2024년 이후는 구체적인 투자계획에 따라 변동 가능함 확장 기계장치등 - - - - 신규생산설비 종속회사 경상 기계장치등 845 845 - - 생산능력증대 확장 기계장치등 - - - - 신규생산설비 소 계 13,555 7,475 4,010 2,070 - 통신 가온전선 경상 기계장치등 4,170 1,490 1,780 900 생산능력증대 2024년 이후는 구체적인 투자계획에 따라 변동 가능함 확장 기계장치등 5,800 4,000 1,800 - 신규생산설비 종속회사 경상 기계장치등 100 100 - - 생산능력증대 확장 기계장치등 850 850 - - 신규생산설비 소 계 10,920 6,440 3,580 900 - 합 계 24,475 13,915 7,590 2,970 - - 자료: 당사 반기보고서 상기 전술한 바 2023년 총 예상 투자액 139억원은 당사 2022년 영업이익 285억원의 48.8%, 2023년 상반기말 연결기준 총차입금 2,041억원의 약 6.8% 수준이며, 당사의 경영진은 위 투자가 당사의 재무안정성에 미치는 영향은 크지 않은 것으로 판단하고 있습니다. 그러나 예정된 투자 및 신규로 투자된 설비가 당사의 수익으로 연결되지 못한다면 손상될 가능성이 있으며, 당사의 당기순손익에 악영향을 끼쳐 투자지표인 PER(주가수익비율), ROE(자기자본이익률), ROA(총자산이익률) 등의 감소로 인하여 주가에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한, 시설투자 진행 중 불가피하게 예정된 금액 이상의 자금이 집행될 수 있는 가능성 역시 존재하니 이 점 투자자들께서는 유의하여 주시기 바랍니다. [차. 우발채무 및 제재 관련 위험] 2023년 반기말 현재 연결기업은 금융기관과 원화 2,842억원, 29,470만 USD, 2,154만 EUR 규모의 약정을 체결하고 있으며, 1,302억원 규모의 보증을 지급 받고 있습니다. 당사 연결실체가 부담하고 있는 우발채무는 단기간에 현실화되어 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠만한 변동을 가져오지는 않을 것이라고 당사의 경영진은 판단하고 있으나 당사의 부실 요인 발생 시 연쇄적으로 위험을 유발해 당사의 신인도를 제약할 수 있으며 해당 우발채무가 현실화될 경우 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출일 전일 기준 현재 당사 연결실체가 피고로 계류중인 중요한 소송사건은 없으나. 향후 다수의 회사 또는 개인과 정상적인 영업과정에서 소송 등이 발생할 가능성이 있으며, 이 경우 이에 따른 자원의 유출금액은 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 한편 당사는 2018년 2월 케이블 구매입찰 담합 및 케이블입찰담합과 관련하여 약 25억원의 과징금을 부과 받은 바 있으며 납부를 완료하였습니다. 향후 부당한 공동행위 등으로 인하여 당사에 대한 제재 발생 시 과징금 납부로 인한 손익 변동 및 입찰 참가 제한으로 인한 거래 중단등으로 인해 당사의 수익성 및 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 사항을 종합적으로 고려하시어 투자의사결정에 참고하시기 바랍니다. 2023년 반기말 현재 연결기업이 금융기관과 체결한 약정사항은 다음과 같습니다. (외화단위: USD, EUR, 원화단위: 천원) 금융기관 약정액 내용 하나은행 USD 6,000,000 포괄외화지급보증 USD 7,600,000 포괄외화지급보증 USD 6,300,000 파생상품 6,000,000 당좌대출 5,000,000 당좌대출 5,000,000 원화지급보증 3,500,000 매출채권담보대출 37,000,000 매출채권담보대출 10,000,000 상업어음 1,200,000 운영자금대출 KB국민은행 USD 18,000,000 포괄외화지급보증 USD 20,000,000 수입신용장 USD 148,000,000 파생상품 10,000,000 수출금융대출 8,000,000 당좌대출 신한은행 USD 3,000,000 수입신용장 USD 2,000,000 포괄외화지급보증 USD 3,800,000 파생상품 EUR 3,338,000 파생상품 EUR 18,200,000 외화지급보증 2,000,000 수출금융대출 10,000,000 당좌대출 4,000,000 당좌대출 10,000,000 원화지급보증 14,100,000 원화지급보증 19,000,000 매출채권담보대출 40,500,000 매출채권담보대출 17,000,000 일반자금대출 26,000,000 매출채권담보대출 1,000,000 기업구매자금대출 4,850,000 일반자금대출 5,500,000 상업어음 500,000 매출채권담보대출 NH농협은행 USD 30,000,000 수입신용장 12,000,000 매출채권담보대출 10,000,000 매출채권담보대출 KDB산업은행 USD 20,000,000 수입신용장 IBK기업은행 USD 30,000,000 수입신용장 4,000,000 당좌대출 5,000,000 매출채권담보대출 3,000,000 운영자금대출 수협은행 10,000,000 일반자금대출 합 계 284,150,000 USD 294,700,000 EUR 21,538,000 자료: 당사 제시 또한, 2023년 반기말 현재 연결기업이 제공받은 보증내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 제공기관 내용 금액 서울보증보험 이행보증 63,697,718 KB국민은행 이행보증 5,825,859 신한은행 이행보증 2,574,495 지급보증 53,107,210 하나은행 지급보증 5,000,000 자료: 당사 제시 상기와 같이 당사가 부담하고 있는 우발채무는 단기간에 현실화되어 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠만한 변동을 가져오지는 않을 것이라 판단되나 당사의 부실 요인 발생 시 연쇄적으로 위험을 유발해 당사의 신인도를 제약할 수 있으며 해당 우발채무가 현실화될 경우 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.한편, 2018년 이후 증권신고서 제출 전일까지 당사의 과징금 조치 및 제재 내역은 다음과 같습니다. [당사 과징금 조치 및 제재 현황] 일 자 처벌 또는조치대상자 처벌 또는 조치내용 사유 및 근거 법령 처벌 또는 조치에 대한회사의 이행현황 재발방지를 위한회사의 대책 2018년 2월 가온전선㈜ 에스케이브로드밴드(주) 발주 케이블 구매입찰 담합에 대한 과징금- 가온전선(주) 8천 8백만원 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조 1항(부당한 공동행위의 금지) 과징금 납부 완료(2018.04.20 납부) 사내교육 강화 2018년 2월 가온전선㈜ 현대건설, 현대제철, 현대하이스코 케이블입찰 담합에 대한 과징금- 가온전선(주) 24억 5천 4백만원 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조 1항(부당한 공동행위의 금지) 과징금 납부 완료(2018.04.06 납부) 사내교육 강화 2019년 12월 가온전선㈜ 기업집단현황 공시규정 위반(기재누락)- 가온전선(주) 3백만원 독점규제 및 공정거래에 관한 법률제11조의 4항, 제69조의 제1항 과태료 납부 완료(2019.12.20 납부) 사내교육 강화 자료: 당사 제공 당사 및 당사의 계열사가 속한 산업인 전선 및 케이블 시장은 실질적으로 판매를 할 수 있는 제조사가 많지 않아 공급자의 수가 제한적이고 수요처 구매 일정 등을 사전에 예측할 수 있기 때문에 사업자들간 담합 유인이 존재합니다. 당사는 2018년 2월 케이블 구매입찰 담합 및 케이블입찰 담합과 관련하여 과징금을 부과 받은 바 있으며, 향후에도 부당 공동행위 등으로 인하여 당사에 대한 제재 발생 시 과징금 납부로 인한 손익 변동 및 입찰 참가 제한으로 인한 거래 중단 등으로 인해 당사의 수익성 및 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.당사 연결실체가 피고로 계류중인 중요한 소송사건은 없으나. 향후 다수의 회사 또는 개인과 정상적인 영업과정에서 소송 등이 발생할 가능성이 있으며, 이 경우 이에 따른 자원의 유출금액은 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 사항을 종합적으로 고려하시어 투자의사결정에 참고하시기 바랍니다. 3. 기타위험 [가. 주주배정 방식 모집에 따른 미발행 수량 발생 및 발행규모 감소 가능성 위험]가온전선(주)의 금번 유상증자는 주주배정 방식으로 진행되며 KB증권(주)는 모집주선회사로, 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하게 되며, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률상 증권의 인수업무를 수행하지 않습니다. 이에 따라 구주주 청약 및 초과 청약 진행 후 결과에 따라 발생하는 미청약 물량(실권주) 에 대해서는 미발행 처리됩니다. 금번 유상증자 대상인 보통주의 배정 및 청약대상자는 신주배정기준일인 2023년 11월 10일까지 기존 보통주를 보유하고 있는 투자자이며, 기존 구주주의 청약 여부는 투자자의 투자의사결정에 따르므로 증권신고서 제출일 기준으로 당사가 예측하기 어려운 측면이 존재합니다. 다만 가온전선(주)의 최대주주인 LS전선(주)는 구주주 배정분의 100% 이상의 청약 참여를 예정하고 있으며, 해당 내용이 이사회결의를 통해 확정될 시 '특수관계인에 대한 출자' 공시를 전자공시시스템을 통해 공시 예정입니다. 하지만, 당사의 경영실적의 저하 또는 주식시장의 급격한 변동 등에 따라 모집예정금액의 일부만 청약이 이루어질 경우 (실권주가 발생할 경우) 당사가 계획한 자금 사용 목적이 당사의 계획대로 진행되지 않을 수 있으며, 모집 부족분은 금융기관 차입 등을 통해 충당할 경우, 당사가 계획한 자금운용이 일부 제한될 수 있고, 금융비용이 수반됨에 따라 재무구조에 부정적 영향이 발생할 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 당사의 금번 유상증자는 주주배정 방식으로 진행되며 KB증권(주)는 모집주선 회사로, 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하게 되며, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률상 증권의 인수업무를 수행하지 않습니다. 이에 따라 구주주 청약 진행 후 청약결과에 따라 발생하는 미청약 물량(실권주)에 대해서는 미발행 처리됩니다.금번 유상증자 대상인 보통주의 배정 및 청약대상자는 신주배정기준일인 2023년 11월 10일까지 기존 보통주를 보유하고 있는 투자자이며, 기존 구주주의 청약 여부는 투자자의 투자의사결정에 따르므로 증권시고서 제출일 기준으로 가온전선(주)가 예측하기 어려운 측면이 존재합니다.다만 가온전선(주)의 최대주주인 LS전선(주)는 구주주 배정분의 100% 이상의 청약 참여를 예정하고 있으며, 해당 내용이 이사회결의를 통해 확정될 시 '특수관계인에 대한 출자' 공시를 전자공시시스템을 통해 공시 예정입니다. 하지만, 금번 유상증자 기간 중 당사의 경영실적의 저하 또는 주식시장의 급격한 변동 등에 따라 모집예정 금액의 일부만 청약이 이루어질 경우 당사가 계획한 자금사용목적이 당사의 계획대로 진행되지 않을 수 있으며, 이에 따라 당사가 계획한 자금운용이 제한될 수 있습니다. 또한, 모집 부족분을 충당하기 위하여 금융기관 차입 등을 활용할 경우 금융비용이 수반됨에 따라 재무구조에 부정적 영향이 발생할 수 있으므로 금번 유상증자에 참여하는 투자자 께서는 이점 유의하시기 바랍니다. [나. 최대주주의 지분율 변동 위험]당사는 금번 주주배정 유상증자의 100% 납입을 가정할 경우, 총 1,000,000주의 보통주가추가로 상장될 예정입니다. 당사의 최대주주는 47.61%의 지분을 보유한 LS전선 주식회사입니다. 금번 유상증자에 있어 LS전선 주식회사는 구주주 배정분의 100% 이상의 청약 참여를 예정하고 있으며, 해당 내용이 이사회결의를 통해 확정될 시 '특수관계인에 대한 출자' 공시를 통해 전자공시시스템을 통해 공시 예정입니다. 당사의 최대주주인 LS전선 주식회사는 보통주 3,027,705주(47.61%) 를 보유하고 있으며, 493,945주 를 배정받게 될 예정입니다. LS전선(주)가 배정주식수의 100% 참여할 경우 당사에 대한 지분율은 기존 47.61% 에서 47.86% 로 0.25%p. 상승할 것으로 예상됩니다. 따라서 금번 유상증자로 인한 최대주주의 변경 및 경영권과 관련하여 변동 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 당사의 최대주주인 LS전선 주식회사는 정정 증권신고서 제출일 전일 현재 당사 지분의 47.61%을 확보하고 있어 경영권은 견고한 것으로 판단됩니다. [당사 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황] (기준일 : 2023. 11.07 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의 종류 소유주식수 및 지분율 비고 주식수 지분율 LS전선(주) 최대주주 보통주 3,027,705 47.61 - 계 보통주 3,027,705 47.61 - - - - - 자료: 당사 제공 금번 유상증자에 있어 최대주주인 LS전선 주식회사는 구주주 배정분의 100% 이상의 청약 참여를 예정하고 있습니다. 해당 내용이 이사회결의를 통해 확정될 시 '특수관계인에 대한 출자' 공시를 통해 전자공시시스템을 통해 공시 예정입니다. LS전선 주식회사가 구주주 배정분의 100%를 배정받을 경우 493,945주를 배정받게 되며, 당사에 대한 지분율은 기존 47.61%에서 47.86%로 0.25%p.상승할 것으로 예상되며, 따라서 금번 유상증자로 인한 최대주주의 변경 및 경영권과 관련하여 변동 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만, 장기적으로 향후 추가적인 유상증자나 주식관련 사채의 발행 등으로 최대주주 등의 지분율이 희석될 가능성이 존재하는 바,이에 따른 지속적인 모니터링은 필요합니다. [청약 참여에 따른 최대주주 주식수 및 지분율 변동 예상] (단위 : 주, %) 주주명 증자전 증자후 주식수 지분율 주식수 지분율 LS전선(주) 3,027,705 47.61 3,521,650 47.86 총발행주식수 6,358,926 100.00 7,358,926 100.00 주) 구주주 배정분의 100% 청약 참여 가정 [다. 환금성 제약 가능성]금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다. 당사는 유가증권시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 유가증권시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항" 중 '1. 공모개요'를 참고하시기 바랍니다.또한 유가증권시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. [라. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험]당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행 보통주식수 6,358,926주의 15.73%에 해당하는 1,000,000주가 추가로 상장될 예정입니다. 동 유상증자는 주주배정 유상증자 방식으로 진행되며 초과청약이 가능하므로 증자방식 및 청약 절차에 대하여 정확히 이해하시고 투자에 임하시기 바라며, 금번 유상증자로 인해 증가되는 주식의 물량 출회 및 주가 희석화에 따른 주가하락의 가능성이 있음에 유의하시기 바랍니다. 당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행 보통주식수 6,358,926주의 15.73%에 해당하는 1,000,000주가 추가로 상장될 예정입니다. [유상증자 모집예정 내역] 구분 내용 모집예정 주식 종류 기명식 보통주 모집예정주식수 1,000,000주 현재 발행주식총수 6,358,926주 1차 발행가액 11,270원 증자비율 15.73% 금번 유상증자에 따른 모집가액은 '(舊)유가증권의 발행 및 공시등에 대한 규정' 제57조를 일부 준용하여 산출됩니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다.당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서 매매를 위하여 5거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 향후 주가가 하락할 가능성도 배제할 수 없습니다.금번 유상증자로 신규 상장되는 물량은 보호예수되지 않는 관계로, 신주의 추가 상장시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 있으며, 이에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2024년 01월 05일로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권이 유가증권시장에 추가상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가희석화 위험이 발생할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [마. 상장기업 관리감독기준 강화 관련 위험] 최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.특히 "유가증권시장 상장규정 제47조(관리종목지정), 유가증권시장 상장규정 제48조(상장폐지) 및 유가증권시장 상장규정 제49조(상장적격성 실질심사)"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다. [바. 증권신고서 정정 및 유상증자 일정 변경 가능 위험]본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자책임은 전적으로 투자자에게 귀속됩니다. 「자본시장과 금융투자업에관한 법률」제120조(신고의 효력발생시기 등) ① 제119조제1항 및 제2항에 따른 증권의 신고(이하 "증권신고"라 한다)는 그 증권신고서가 금융위원회에 제출되어 수리된 날부터 증권의 종류 또는 거래의 특성 등을 고려하여 총리령으로 정하는 기간이 경과한 날에 그 효력이 발생한다.② 금융위원회는 증권신고서의 형식을 제대로 갖추지 아니한 경우 또는 그 증권신고서 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니한 경우를 제외하고는 그 수리를 거부하여서는 아니 된다.③ 제1항의 효력의 발생은 그 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부에서 그 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니한다.④ 증권의 발행인은 증권신고를 철회하고자 하는 경우에는 그 증권신고서에 기재된 증권의 취득 또는 매수의 청약일 전일까지 철회신고서를 금융위원회에 제출하여야 한다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다. [사. 집단소송 제기 위험]당사가 금번 유상증자를 진행하는 과정에서 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 인해 주주에게 손해가 발생할 경우, 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기되어 경영활동에 중대한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.당사가 금번 유상증자를 진행하는 과정에서 소송이 발생할 경우, 예상하지 못한 시점에서 집단소송의 당사자가 될 수 있습니다. 이 경우, 동 소송에 대응하는데 상당한 시일이 소요될 뿐만 아니라 금전적인 비용을 지출하여 경영활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사가 금번 유상증자를 진행하는 과정에서 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 인해 주주에게 손해가 발생할 경우, 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기되어 경영활동에 중대한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제125조에 따르면, 증권신고서와 투자설명서에 기재한 사항 중 중요한 내용들이 거짓 기재되어 있거나 해당 정보가 누락되어 손해가 발생한 경우에는 당사와 모집주선회사 등 관련 당사자들이 이러한 손해를 배상할 책임이 있습니다. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제125조 (거짓의 기재 등으로 인한 배상책임) ① 증권신고서(정정신고서 및 첨부서류를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)와 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서를 포함한다. 이하 이 조에서 같다) 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 경우에는 다음 각호의 자는 그 손해에 관하여 배상의 책임을 진다. 다만, 배상의 책임을 질 자가 상당한 주의를 하였음에도 불구하고 이를 알 수 없었음을 증명하거나 그 증권의 취득자가 취득의 청약을 할 때 그 사실을 안 경우에는 배상의 책임을 지지 아니한다. <개정 2009.2.3, 2013.5.28>1. 그 증권신고서의 신고인과 신고 당시의 발행인의 이사(이사가 없는 경우 이제 준하는 자를 말하며, 법인의 설립 전에 신고된 경우에는 그 발기인을 말한다)2. [상법] 제401조의2제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자로서 그 증권신고서의 작성을 지시하거나 집행한 자3. 그 증권신고서의 기재사항 또는 그 첨부서류가 진실 또는 정확하다고 증명하여 서명한 공인회계사·감정인 또는 신용평가를 전문으로 하는자 등(그 소속단체를 포함한다) 대통령령으로 정하는 자4. 그 증권신고서의 기재사항 또는 그 첨부서류에 자기의 평가·분석·확인 의견이 기재되는 것에 대하여 동의하고 그 기재내용을 확인한 자5. 그 증권의 인수인 또는 주선인(인수인 또는 주선인이 2인 이상인 경우에는 대통령령으로 정하는 자를 말한다)6. 그 투자설명서를 작성하거나 교부한 자7. 매출의 방법에 의한 경우 매출신고 당시의 매출인(후략) 한편, 「증권관련 집단소송법」제12조 (소송허가 요건)에 따르면, 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 1만분의 1 이상을 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다. 증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 「증권관련 집단소송법」 제12조 (소송허가 요건) ① 증권관련집단소송 사건은 다음 각 호의 요건을 갖추어야 한다.1. 구성원이 50인 이상이고, 청구의 원인이 된 행위 당시를 기준으로 그 구성원이 보유하고 있는 증권의 합계가 피고 회사의 발행 증권 총수의 1만분의 1 이상일 것2. 제3조제1항 각 호의 손해배상청구로서 법률상 또는 사실상의 중요한 쟁점이 모든 구성원에게 공통될 것3. 증권관련집단소송이 총원의 권리 실현이나 이익 보호에 적합하고 효율적인 수단일 것4. 제9조에 따른 소송허가신청서의 기재사항 및 첨부서류에 흠이 없을 것② 증권관련집단소송의 소가 제기된 후 제1항제1호의 요건을 충족하지 못하게 된 경우에도 제소의 효력에는 영향이 없다. 당사가 금번 유상증자를 진행하는 과정에서 상기한 소송의 사유가 발생할 경우, 예상하지 못한 시점에서 집단소송의 당사자가 될 수 있습니다. 이 경우, 동 소송에 대응하는데 상당한 시일이 소요될 뿐만 아니라 금전적인 비용을 지출하여 경영활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. '증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의 대상이 되지 않는다고 확신할수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있습니다. [아. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련 사항]금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정에 따라, 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자 참여를 제한하되, 예외적인 경우 증자 참여를 허용하고 있습니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 이와 관련 유상증자 참여가 제한되는 공매도 시점과 증자참여가 허용되는 예외사유를 시행령에서 정하도록 위임하고 있습니다.시행령에 따르면, 유상증자 계획이 공시된 다음 날부터, 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지 공매도 한 경우 증자참여가 제한됩니다. (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4 제1항)다만, 다음의 경우 공매도를 통해 발행가격에 부당한 영향을 미쳤다고 보지 않아 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4 제2항).ⅰ) 마지막 공매도 이후 발행가격 산정 기산일까지 공매도 주문 수량 이상을 증권시장 정규거래시간에 매수(체결일 기준)ⅱ) 금융위원회가 정하는 기준을 충족한 독립된 거래단위를 운영하는 법인 내에서 공매도를 하지 않은 거래단위가 증자참여ⅲ) 시장조성 또는 유동성공급을 위한 거래과정에서 공매도상기 공매도제도 개선 관련 자본시장법 시행령 개정안에 따라, 당사의 주식을 해당 기간 동안 공매도하는 투자자께서는 금번 유상증자 참여가 제한될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 해당 법령과 관련된 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다. [자. 분석정보의 한계 및 독자적인 투자판단]본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다. (1) 금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.(2) 이 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다.(3) 본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.(4) 만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.(5) 본건 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다. [차. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험] 당사의 최대주주인 LS전선 주식회사는 당사 지분의 47.61% 를 보유하고 있으며, 금번 유상증자에 있어 LS전선 주식회사는 구주주 배정분의 100% 이상의 청약 참여를 예정하고 있는 바, 본 공모 후 당사에 대한 지분율은 47.86% 이상을 나타낼 것으로 예상 됩니다. 이에 따라 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시길 바랍니다. 당사의 최대주주인 LS전선 주식회사는 당사 지분의 47.61%를 보유하고 있으며, 금번 유상증자에 있어 LS전선 주식회사는 구주주 배정분의 100% 이상의 청약 참여를 예정하고 있는 바, 본 공모 후 당사에 대한 지분율은 47.86% 이상을 나타낼 것으로 예상됩니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다.또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시길 바랍니다. ※ 상기 사업위험, 회사위험 및 기타위험을 고려하시어 투자자께서는 투자하시기 바랍니다. IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) 금번 가온전선(주)의 주주배정 유상증자에서 KB증권(주)는 모집주선회사로, 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하게 되며, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률상 증권의 인수업무를 수행하지 않습니다. V. 자금의 사용목적 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 가. 자금조달금액 (단위 : 원) 구 분 금 액 모집 또는 매출총액(1) 11,270,000,000 발 행 제 비 용 (2) 160,468,600 순 수 입 금 [ (1) - (2) ] 11,109,531,400 주1) 상기 금액은 1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다. 나. 발행제비용의 내역 (단위 : 원) 구 분 금 액 지급일자 계산근거 발행분담금 2,028,600 증권신고서 제출일 모집총액의 0.018% (10원 미만 절사) 모집주선수수료 100,000,000 납입일로부터 3영업일 내 정액 상장수수료 4,440,000 신주상장일 추가상장 금액 기준 30억원 초과 200억원 이하150만원+30억원 초과금액의 10억원당 21만원(유가증권시장상장규정 시행세칙 별표10) 등록면허세 20,000,000 등기일 증자 자본금의 0.40% (지방세법 제28조, 10원 미만 절사), 지방교육세 4,000,000 등기일 등록면허세의 20%(10원 미만 절사) 기타비용 30,000,000 - 투자설명서 인쇄 및 발송비, 신주배정통지서 인쇄 및 발송비, 신주인수권증서 상장 및 전자등록비 등 합 계 160,468,600 - - 주1) 상기 금액은 1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가기준으로 산정되며, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.주3) 상기 등록면허세에 적용되는 증자 자본금은 [신주발행수 × 액면가액]으로 산출하였습니다.주4) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.주5) 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다. 2. 자금의 사용 목적 가. 자금의 사용목적 당사가 금번 보통주 유상증자를 통해 공모한 자금은 재무구조 개선을 위한 채무상환자금으로 사용할 예정입니다. 2023년 11월 07일(단위 : 백만원) (기준일 : ) ---11,270-- 11,270 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 주1) 상기 금액은 1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변동될 수 있습니다.주2) 금번 발행과 관련된 발행제비용 및 부족자금은 당사의 자체자금으로 조달할 예정입니다. 나. 자금의 세부 사용내역 ■ 채무상환자금 당사는 금번 주주배정 유상증자를 통한 공모자금 전액( 11,270백만원)을 차입금 상환 목적으로 사용함으로써 재무구조 개선을 위한 자금으로 활용할 계획입니다. 2020년 하반기 이후 경제 회복에 대한 기대감 및 전선 수요 증가로 인하여 원자재(전기동) 가격이 지속 상승하였으며, 원자재 가격 상승으로 당사의 운전자본 부담이 확대되었습니다. 이에 따라 당사의 차입금의존도 및 부채비율은 점진적인 상승 추세를 보여왔습니다. 2023년 상반기말 기준, 당사의 차입금의존도는 25.52%로 전년 말 대비 1.63%p. 증가, 당사의 순차입금의존도는 14.57%로 전년 말 대비 2.67%p. 증가하였으며, 당사의 부채비율은 152.12%로 전년 말 대비 3.88%p. 증가하였습니다.[당사 차입금의존도/부채비율 현황] 구 분 2023년상반기 2022년 2021년 2020년 2019년 2018년 자산총계 800,063 752,332 658,966 542,461 512,574 526,494 총차입금 204,149 179,717 177,751 128,497 109,459 97,570 유동성차입금 124,980 78,985 64,347 79,498 54,584 7,847 비유동성차입금 79,169 100,732 113,405 48,999 54,875 89,723 현금 및 예금 87,577 90,222 55,287 31,524 21,678 41,301 순차입금 116,572 89,495 122,464 96,973 87,781 56,269 부채총계 482,724 449,262 390,851 278,899 255,845 266,088 차입금의존도 25.52% 23.89% 26.97% 23.7% 21.4% 18.5% 순차입금의존도 14.57% 11.90% 18.58% 17.88% 17.13% 10.69% 부채비율 152.12% 148.24% 145.78% 105.80% 99.70% 102.20% 자료: 당사 2023년 반기보고서 및 각 연도 사업보고서, K-IFRS 연결기준주1) 순차입금 = 총 차입금 - 현금 및 예금(= 현금및현금성자산 + 단기금융상품)주2) 차입금의존도 = 총 차입금 / 자산 총계, 순차입금의존도 = 순차입금 / 자산 총계주3) 유동성차입금비율 = 유동성차입금 / 총 차입금 상기 [III. 투자위험요소-2. 회사위험-다. 재무안정성 위험]에 기재한 바와 같이 당사는 중단기적인 자금소요에 대한 대응 능력을 보유하고 있습니다. 그러나 현재 전세계적 고인플레이션 현상의 고착화에 대한 우려가 제기되고 있으며, 이러한 우려가 현실화된다면 향후 추가적인 원자재 가격(동 가격)의 상승으로 당사의 추가적 운전자본 부담 확대가 발생할 수 있는 상황입니다. 또한 최근 美 연방준비제도의 긴축 기조 장기화에 대한 기대가 강화됨에 따라 위험자산 투자심리는 위축되는 모습을 보이고 있는 가운데, 각국 기준금리 인상의 파급효과로 인하여 기업의 자금조달 비용 역시 지속적으로 확대되는 추세를 보이고 있습니다.따라서, 당사의 차입금이 지속 확대된다면 이는 당사의 금융비용 확대로 이어져 당사의 재무안정성을 저하시킬 우려가 상존하는 상황입니다.당사의 경영진은 이 같은 점을 종합적으로 고려하여 금번 주주배정 유상증자를 통한 자금 조달 및 이를 통한 채무상환을 결정하였습니다.당사는 금번 유상증자를 통하여 조달하는 자금을 본 증권신고서에 기재한 사용목적대로 사용하기 위해 최선의 노력을 다할 것이며, 매 분기별 공시하는 당사의 정기보고서에 공모자금의 실제 사용내역 및 변동상황에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다. 또한 자금의 조달 이후 실제 사용 시기까지 공모 자금을 분리하여 적격금융기관의 수시입출금 예금,정기예금 등 안정성이 높은 금융상품으로 운용할 예정입니다. [상환 대상 차입금 세부 현황] (단위: 백만원) 구 분 구 분 발행일 상환일 연이자율(%) 발행금액 신용등급 제56회 무보증사채 제56회 무보증사채 2021.02.25 2024.02.23 1.80 30,000 A0 자료: 당사 제시주1) 채무상환 금액은 금번 유상증자의 발행가액에 따라 및 변경될 수 있으며, 유상증자를 통한 조달 공모자금은 납입일로부터실제 사용일까지 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 안정성이 높은 금융상품으로 운용할 예정입니다.주2) 부족 자금은 당사 보유 현금, 향후 수취 현금흐름 및 필요시 추가 차입을 통해 처리할 예정입니다. 한편 증권신고서 제출일 전일(2023년 10월 17일) 현재, 상기 상환 대상 차입금보다 이른 시기에 만기가 도래하는 당사 차입금의 내역 및 상환 계획은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 차입금종류 차입처 이자율 만기일 상환예정금액 상환계획 단기차입금 USANCE(외화차입금) 기업은행 등 5.75%~6.05% 2023-10-24 ~ 2024-01-11 16,844 외화 단기 차입금으로,외화 수금 통한 순차적 외화 상환 예정 일반대출(원화차입금) 하나은행 6.25% 2023-11-19 1,200 당사 종속회사 (주)모보의 차입금으로,(주)모보 자체 상환 예정 국민은행 7.26% 2023-12-15 1,000 당사 종속회사 (주)디케이씨의 차입금으로,(주)디케이씨 자체 상환 예정 주) K-IFRS 연결 기준자료: 당사 제시 VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항 본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항은 해당사항 없습니다. 제2부 발행인에 관한 사항 I. 회사의 개요 1. 회사의 개요 [연결대상 종속회사 현황(요약)] (단위 : 사) 구분 연결대상회사수 주요종속회사수 기초 증가 감소 기말 상장 - - - - - 비상장 3 1 - 4 - 합계 3 1 - 4 - [연결대상회사의 변동내용] 구 분 자회사 사 유 신규연결 (주)지앤피우드 당반기 중 지분취득으로 인한 종속기업 편입 - - 연결제외 - - - - 가. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭 당사의 명칭은『 가온전선주식회사 』라고 표기하며, 영문명은 『 GAON CABLE CO., LTD. 』라고 표기합니다. 나. 설립일자 당사는 1947년 9월 24일에 설립되었습니다. 다. 본사의 주소 , 전화번호, 홈페이지 주소 - 주 소 : 경기도 군포시 엘에스로 45번길 120 - 전화번호 : 031-8068-3917 - 홈페이지 : http://www.gaoncable.com 라. 중소기업 해당여부 당사는 중소기업기본법 제 2조 및 중소기업법 시행령 제 3조에 의거 중소기업에 해당하지 않습니다. [중소기업 등 해당 여부] 미해당미해당미해당 중소기업 해당 여부 벤처기업 해당 여부 중견기업 해당 여부 마. 주요 사업의 내용 지배회사인 가온전선(주)는 전력케이블 및 통신케이블을 생산하는 국내 3대 전선 전문 제조업체입니다. 당사는 고객중심 영업활동을 적극 전개하여 내수 및 수출시장 확대에 노력하고 있으며, 특히 직판 영업을 강화하는 등 일반 내수시장 확장에 주력하여, 범용전선 부문에서 우수한 제품 경쟁력을 확보하고 있습니다. 당사는 2020년 통신케이블 원가절감 및 품질확보를 위해 통신케이블제조를 주력으로 하는 이지전선(주)를 신규설립하여 통신케이블 부문에서의 경쟁력 확보를 추진하고 있으며, 사업 시너지 강화를 위해 각종전선과 케이블의 제조 및 판매를 하는 ㈜디케이씨 지분 100%를 취득하였고, 2023년도에 배전산업의 수익성을 강화하고, 사업영역 확대를 위해 목드럼 생산전문 회사인 (주)지앤피우드의 지분 100%를 취득하여, 연결기업의 종속기업으로 포함되었습니다. 종속회사인 (주)모보는 1984년 7월 전력케이블을 생산하는 전선전문 제조회사 입니다. (주)모보는 2002년도에 기존 저압케이블 위주의 생산에서 수익성이 높은 특수케이블생산을 위하여 설비투자를 2000년 11월부터 시작하여 2003년 투자완료하였습니다. 원가절감 및 품질확보를 통하여 중저압 범용전선 부문에서 지속가능한 경쟁력 확보를 추진하고 있습니다. 바. 신용평가에 관한 사항(1) 최근 3년간 신용등급 평가일 평가대상유가증권 등 평가대상 유가증권의신용등급 평가회사(신용평가등급범위) 평가구분 2023.06.13 기업어음 A2 나이스신용평가(A1 ～ D) 본평가 2023.06.13 회사채 A 나이스신용평가(AAA ～ D) 정기평가 2023.06.09 기업어음 A2 한국신용평가(A1 ～ D) 본평가 2023.06.09 회사채 A 한국신용평가(AAA ～ D) 정기평가 2022.12.26 기업어음 A2 나이스신용평가(A1 ～ D) 정기평가 2022.12.20 기업어음 A2 한국신용평가(A1 ～ D) 정기평가 2022.06.27 기업어음 A2 나이스신용평가(A1 ～ D) 본평가 2022.06.27 회사채 A 나이스신용평가(AAA ～ D) 정기평가 2022.06.24 기업어음 A2 한국신용평가(A1 ～ D) 본평가 2022.06.24 회사채 A 한국신용평가(AAA ～ D) 정기평가 2021.12.23 기업어음 A2 나이스신용평가(A1 ～ D) 정기평가 2021.12.13 기업어음 A2 한국신용평가(A1 ～ D) 정기평가 2021.06.22 기업어음 A2 한국신용평가(A1 ～ D) 본평가 2021.06.22 회사채 A 한국신용평가(AAA ～ D) 정기평가 2021.06.18 기업어음 A2 나이스신용평가(A1 ～ D) 본평가 2021.06.18 회사채 A 나이스신용평가(AAA ～ D) 정기평가 2021.01.25 회사채 A 나이스신용평가(A1 ～ D) 본평가 2021.01.19 회사채 A 한국신용평가(A1 ～ D) 본평가 2020.12.21 기업어음 A2 한국신용평가(A1 ～ D) 정기평가 2020.12.17 기업어음 A2 나이스신용평가(A1 ～ D) 정기평가 2020.06.26 기업어음 A2 한국신용평가(A1 ～ D) 본평가 2020.06.26 회사채 A 한국신용평가(AAA ～ D) 정기평가 2020.06.23 기업어음 A2 나이스신용평가(A1 ～ D) 본평가 2020.06.23 회사채 A 나이스신용평가(AAA ～ D) 정기평가 (2) 신용등급 체계 유가증권 종류별 국내 신용등급 체계 부여의미 기업평가/회사채 AAA 원리금 지급확실성이 최고 수준입니다. AA 원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA 등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있습니다. A 원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 다소의 영향을 받을 가능성이 있습니다. BBB 원리금 지급확실성이 있지만, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있습니다. BB 원리금 지급능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있습니다. B 원리금 지급능력이 부족하여 투기적입니다. CCC 원리금의 채무불이행이 발생할 위험요소가 내포되어 있습니다. CC 원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 높습니다. C 원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 지극히 높습니다. D 현재 채무불이행 상태에 있습니다. 기업어음 A1 적기상환능력이 최고수준이며, 그 안전성은 현 단계에서 합리적 으로 예측가능한 장래의 환경에 영향을 받지 않을만큼 높습니다. A2 적기상환능력이 우수하지만, 그 안정성은 A1에 비하여 다소 열등한 요소가 있습니다. A3 적기상환능력이 양호하지만, 그 안정성은 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있습니다. B 최소한의 적기상환능력은 인정되나, 그 안정성이 환경변화로 저하될 가능성이 있어, 투기적인 요소를 내포하고 있습니다. C 적기상환능력 및 그 안정성이 매우 가변적이어서 투기적인 요소가 강합니다. D 현재 채무불이행 상태에 있습니다. 사. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 등여부 특례상장 등적용법규 유가증권시장 1987.06.08 해당사항 없음 해당사항 없음 2. 회사의 연혁 가온전선(주) 가. 회사의 본점 소재지 및 변경 (1) 본점 소재지 : 경기도 군포시 엘에스로 45번길 120 (2) 안양 사무소 : 경기도 안양시 동안구 엘에스로 127 LS타워 12, 13층 (3) 지점, 영업소, 사무소 등 설치 및 폐쇄 지 점 (영업소) 설 치 일 폐 쇄 일 주요사업내용 전 주 공 장천 안 공 장 괴 산 공 장부 산 영 업 소호 남 영 업 소 대 구 영 업 소 중 부 영 업 소(대전) 중 부 영 업 소(경인)북 부 영 업 소중국지사(북경)중국지사(상해) 1988. 06 2010. 10 2015. 03 1985. 05 1986. 01 1990. 03 1990. 07 1996. 01 2004. 10 2004. 04 2018. 02 -2014.09-------2018.12- 통신선자동차 부품, 잡화 , 원부자재전선관부산, 울산, 경남지역 영업광주, 호남지역 영업 대구, 경북지역 영업대전, 충청지역 영업경기 남부 영업경기 북부 영업중국지역 영업(폐쇄)중국지역 통합 구매업무 경영진 및 감사의 중요한 변동 변동일자 주총종류 선임 임기만료또는 해임 신규 재선임 2023.03.23 정기주총 대표이사(사내이사) 정 현 사외이사 이재열 사외이사 원영진 대표이사(사내이사) 윤재인 2022.03.24 정기주총 기타비상무이사 이상호 - 기타비상무이사 주완섭 2021.03.25 정기주총 사외이사 우용상 사내이사 김명균 기타비상무이사 주완섭 사외이사 이남석 2020.03.19 정기주총 사외이사 이재열 사외이사 원영진 사내이사 윤재인 사외이사 박중길 사외이사 배상훈 2019.03.21 정기주총 - 사외이사 이남석 사외이사 박중길 사외이사 배상훈 - 2018.03.27 정기주총 사내이사 김명균 기타비상무이사 주완섭 - 사내이사 이수열 기타비상무이사 구자엽 2017.03.24 정기주총 대표이사(사내이사) 윤재인 기타비상무이사 구자엽 대표이사(사내이사) 김연수 ※ 보고서 작성 기준일(2023년 6월 30일) 현재, 회사의 이사회는 사내이사 3인(정 현,김명균,이상호), 사외이사 3인(우용상,이재열,원영진)으로 구성되어 있습니다.※ 제75기 정기주주총총회(2023.03.23)를 통해 정현 사내이사가 신규선임, 이재열 사외이사, 원영진 사외이사가 재선임 되었으며, 윤재인 사내이사는 동일자로 사임하였습니다. 다. 최대주주의 변동 2018년 8월 당사의 최대주주 및 특수관계인이 LS전선(주)외 9인에서 LS전선(주)로변경되었습니다. 최대주주 변경에 대한 세부사항은 Ⅶ. 주주에 관한 사항을 참고하시기 바랍니다. 전기말 당반기말 최대주주 소유주식수 지분율(%) 최대주주 소유주식수 지분율(%) LS전선㈜ 3,021,193 47.51 LS전선㈜ 3,021,193 47.51 라. 상호의 변경 변경일자 변경전 상호 변경후 상호 비 고 1996. 3 국제전선(주) 희성전선(주) 희성그룹에 편입 2004. 9 희성전선(주) 가온전선(주) LS그룹에 편입 마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행 중인 경우 그 내용과 결과 해당사항 없음. 바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용 당사는 경영 효율성 증대와 사업 시너지 효과의 극대화를 통한 기업가치 제고를 위하여 2015년 1월 19일 이사회 결의 및 2015년 2월 25일 합병승인 이사회 결의를 통해,100% 자회사인 (주) 위더스를 2015년 3월 31일을 합병기일로 하여 흡수합병하였습니다. 이에 대한 상세한 내용은 2015년 4월 2일자로 금융감독원 전자공시에 제출한 '합병등 종료보고서'를 참조하여 주시기 바랍니다. 사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 해당사항 없음. 아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생. 발 생 시 기 내 용 2011.122012. 042015. 032016. 102017. 042017. 052018. 012018. 082019.102020.032020.062023.06 . 매출 1조 326억원 달성. (주)명도전기과 ACF 케이블 실용신안의 독점적 통상실시권(10년) 사용 계약 체결. 자회사 (주)위더스 합병. 전기공사업 면허 취득 . 미국법인 LSC US 지분투자 . LS전선아시아와 미얀마 현지법인 LSGM 공동설립 . 최대주주 및 특수관계인 LS전선(주)외 9인으로 변경 (최대주주 및 특수관계인 지분율은 37.62%로 변동 없음) . 최대주주 및 특수관계인 LS전선(주)외 9인에서 LS전선(주)로 변경 (LS전선이 특수관계인 9인 지분 전량 매수로 단독 최대주주가 됨) . 자회사 (주)모보 100% 지분인수 (90.8%→100%). 자회사 이지전선(주) 설립. (주)디케이씨 지분 100% 인수. (주)지앤피우드 지분 100% 인수 (주)모보 가. 회사의 본점소재지 및 변경 1984년 07월 12일 : 인천광역시 남동구 남동서로 380 2000년 06월 01일 : 경기도 오산시 경기대로 52-30 나. 경영진의 중요한 변동 변동일자 주총종류 선임 임기만료또는 해임 신규 재선임 2023.03.21 정기주총 기타비상무이사 김근식 사내이사 이수열 사외이사 김근식 2022.03.22 정기주총 사외이사 김근식 감 사 김명균 - 기타비상무이사 박영묵 감 사 정 현 2021.03.29 정기주총 사내이사 이득우 - 사내이사 백상용 2020.03.25 정기주총 대표이사(사내이사) 이수열 - 대표이사 (사내이사) 김원배 2019.03.25 정기주총 기타비상무이사 박영묵 감 사 정 현 - 기타비상무이사 이수열 감 사 정병관 2018.03.29 정기주총 - 사내이사 백상용 감 사 정병관 - ※ 보고서 작성 기준일(2023년 6월 30일) 현재, 회사의 이사회는 사내이사 2인(이수열,이득우), 기타비상무이사 1인(김근식), 감사 1인(김명균)으로 구성되어 있습니다.※ 제39기 정기주주총총회(2023.03.21)를 통해 이수열 사내이사가 재선임, 김근식 사외이사가 기타비상무이사로 동일자에 변경 되었습니다. 다. 최대주주의 변동 변동시기 대주주 보유주식수 지분율 총발행주식수 설립~ 2012.032012.042013.082014.112019.10 황보명진외 5명LS전선가온전선가온전선가온전선 3,914,68813,800,00023,000,00023,111,20025,452,272 34.74%54.22%90.37%90.80%100% 11,271,00025,452,27225,452,27225,452,27225,452,272 라. 상호의 변경 1984년 7월 모보전선공업(주)에서 2006년 3월 현재의 상호로 변경되었습니다. 마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행 중 인 경우 그 내용과 결과 (주)모보는 2011년 8월 11일 수원지방법원 파산부에 기업 회생절차 개시 신청을 하였고, 2011년 9월 23일 수원지방법원의 기업회생 절차 개시 결정이후 제 3자 매각 절차승인에 의거하여 LS컨소시엄과 2011년 12월 19일 최종 투자계약을 체결하였습니다. 이를 바탕으로 법원으로부터 2012년 6월 7일 회생종료 인가 결정을 받았으며 2012년 7월 2일 LS전선 자회사로 편입 되었습니다. 2013년 8월 30일 기존 LS전선 보유 주식 전량을 가온전선이 매수함에 따라 최대주주가 가온전선(주)로 변경되었고, 가온전선(주)의 자회사가 되었습니다. 바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용 해당사항 없음. 사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 해당사항 없음. 아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생. 일 자 내 용 2011.08 기업회생절차개시 및 재산 보전 처분 신청(수원지방 법원) 2012.06 기업회생절차 종료 2012.07 LS전선 계열회사 편입 2013.08 최대주주 변동 ( LS전선 → 가온전선) (주)디케이씨 가. 회사의 본점소재지 및 변경 1986년 1월 경기도 안산시에 설립되었다가 2005년 8월에 현재의 전라북도 익산시로 본사 및 제조시설을 이전하였습니다 나. 경영진의 중요한 변동 변동일자 주총종류 선임 임기만료또는 해임 신규 재선임 2023.03.21 정기주총 사내이사 김길수 - 기타비상무이사 김길수 2022.03.22 정기주총 감사 염주호 - 감사 고생근 2021.12.24 임시주총 대표이사(사내이사) 이승찬 - 대표이사(사내이사) 장윤현 2021.03.23 정기주총 기타비상무이사 김길수 대표이사(사내이사) 장윤현 사내이사 김태원 2019.03.29 정기주총 - 사내이사 김태원 감사 고생근 - 2018.03.27 정기주총 - 대표이사(사내이사) 장윤현 - ※ 보고서 작성 기준일(2023년 6월 30일) 현재, 회사의 이사회는 사내이사 2인(이승찬,김길수), 감사 1인(염주호)으로 구성되어 있습니다.※ 제37기 정기주주총총회(2023.03.21)를 통해 김길수 기타비상무이사가 사내이사로 동일자에 변경 되었습니다. 다. 최대주주의 변동 변동시기 대주주 보유주식수 지분율 총발행주식수 2006.12 ~ 2020.06.182020.06.192021.01.06 장순태외 3명가온전선(주)가온전선(주) 110,000110,000190,000 100%100%100% 110,000110,000190,000 ※ 2021.1월 유상증자를 통해 총발행주식수가 190,000주로 변경되었으며, 가온전선이 전량 인수하여 보유지분율 변화는 없습니다. 라. 상호의 변경 2008년 3월 회사의 상호를 대광전선(주)에서 (주)디케이씨로 변경하였습니다. 마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행 중 인 경우 그 내용과 결과 해당사항 없음. 바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용 해당사항 없음. 사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 해당사항 없음. 아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생 일 자 내 용 2020.06 최대주주 변동 ( 장순태외3명 → 가온전선) 2020.08 LS전선 계열회사 편입 2021.01 유상증자 결정 이지전선(주) 가. 회사의 본점소재지 및 변경 2020년 03월 06일 : 전라북도 익산시 낭산면 호천길 24-4 나. 경영진의 중요한 변동 변동일자 주총종류 선임 임기만료또는 해임 신규 재선임 2023.03.21 정기주총 기타비상무이사 이상호 기타비상무이사 홍의석 대표이사 김성만 감사 염주호 사내이사 이상호 사내이사 김길수 2020.04.01 임시주총 대표이사 김성만 - - 2020.03.18 정기주총 사내이사 이상호사내이사 김길수 사내이사 김성만 감 사 염주호 - - ※ 보고서 작성 기준일(2023년 6월 30일) 현재, 회사의 이사회는 사내이사 1인(김성만), 기타비상무이사 2인(이상호, 홍의석), 감사 1인(염주호)으로 구성되어 있습니다.※ 제3기 정기주주총총회(2023.03.21)를 통해 김성만 사내이사가 재선임, 이상호 사내이사가 기타비상무이사로 동일자에 변경, 홍의석 기타비상무이사가 신규선임, 염주호 감사가 재선임 되었습니다. 다. 최대주주의 변동 변동시기 대주주 보유주식수 지분율 총발행주식수 설립 ~ 현재 가온전선 4,201,000 100% 4,201,000 라. 상호의 변경 해당사항 없음. 마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행 중 인 경우 그 내용과 결과 해당사항 없음. 바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용 해당사항 없음. 사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 해당사항 없음. 아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생 해당사항 없음. (주)지앤피우드 가. 회사의 본점소재지 및 변경 2020년 10월 27일 : 충청남도 천안시 동남구 목천읍 학수소사길 219-28 나. 경영진의 중요한 변동 변동시기 대주주 보유주식수 지분율 총발행주식수 2020.10.26 ~ 2023.06.29 지앤피(주) 898,000 100% 898,000 2023.06.30 가온전선 898,000 100% 898,000 다. 최대주주의 변동 변동일자 주총종류 선임 임기만료또는 해임 신규 재선임 21.01.01 임시주총 대표이사 이경로 사내이사 고국환 기타비상무이사 구영헌 감사 박경원 사내이사 박경원 20.10.27 발기인회 의사록 사내이사 박경원 ※ 보고서 작성 기준일(2023년 6월 30일) 현재, 회사의 이사회는 사내이사 2인(이경로, 고국환), 기타비상무이사 1인(구영헌), 감사 1인(박경원)으로 구성되어 있습니다. 라. 상호의 변경 해당사항 없음. 마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행 중 인 경우 그 내용과 결과 해당사항 없음. 바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용 해당사항 없음. 사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 해당사항 없음. 아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생 해당사항 없음. 3. 자본금 변동사항 가. 자본금 변동추이 (단위 : 천원, 주) 종류 구분 2023.10.17 75기(2022년말) 74기(2021년말) 보통주 발행주식총수 6,358,926 6,358,926 4,160,347 액면금액 5,000 5,000 5,000 자본금 31,794,630 31,794,630 20,801,735 우선주 발행주식총수 - - - 액면금액 - - - 자본금 - - - 기타 발행주식총수 - - - 액면금액 - - - 자본금 - - - 합계 자본금 31,794,630 31,794,630 20,801,735 ※ 당사는 2022년 11월 주주배정방식을 통해 보통주 2,198,579주를 발행하여 자본금 10,992,895천원 증가했습니다. 구 분 내 역 주권 상장 및 유통일 2022년 11월 08일 최종 배정 수량 2,198,579주 최종 배정 금액 23,414,866천원 4. 주식의 총수 등 가. 주식의 총수 현황 (기준일 : 2023년 10월 17일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 비고 보통주 우선주 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 15,600,000 - 15,600,000 - Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 6,358,926 - 6,358,926 - Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 - - - - 1. 감자 - - - - 2. 이익소각 - - - - 3. 상환주식의 상환 - - - - 4. 기타 - - - - Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) 6,358,926 - 6,358,926 - Ⅴ. 자기주식수 229,298 - 229,298 - Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 6,129,628 - 6,129,628 - 나. 자기주식 취득 및 처분 현황 (기준일 : 2023년 10월 17일 ) (단위 : 주) 취득방법 주식의 종류 기초수량 변동 수량 기말수량 비고 취득(+) 처분(-) 소각(-) 배당가능이익범위이내취득 직접취득 장내 직접 취득 보통주 229,298 - - - 229,298 - 우선주 - - - - - - 장외직접 취득 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 공개매수 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 소계(a) 보통주 229,298 - - - 229,298 - 우선주 - - - - - - 신탁계약에 의한취득 수탁자 보유물량 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 현물보유물량 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 소계(b) 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 기타 취득(c) 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 총 계(a+b+c) 보통주 229,298 - - - 229,298 - 우선주 - - - - - - 다.종류주식(명칭) 발행현황- 해당사항 없음- 5. 정관에 관한 사항 당사의 최근 정관 개정일은 2022년 3월 24일이며, 제 74기 정기주주총회(2022년 3월 24일 개최)에서 정관 변경 안건이 승인되었습니다. 가.정관변경 이력 정관변경일 해당주총명 주요변경사항 변경이유 2022.03.24 제74기 정기주주총회 제9조 신주인수권 문구추가 2021.03.25 제73기 정기주주총회 제9조의4 전환사채의 발행제9조의 7 사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록제11조 명의개서대리인제12조 주주명부작성, 비치제29조 이사의 보선제37조의3 감사위원회 개정상법 반영 및 문구명확화 2019.03.19 제71기 정기주주총회 제8조 주권의 종류제9조의 7 사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리제11조 명의개서대리인제12조 주주등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명등의 신고제13조의 2 사채발행에 관한 준용규정제26조 이사의 수 주식, 사채등의 전자등록에 관한 법률 반영상법개정내용 반영주식회사등의 외부감사에 관한 법률 내용 반영 나.사업목적 현황 구 분 사업목적 사업영위 여부 1 각종 전선 및 전람제조판매 영위 2 비철금속의 제연 및 비철금속제품의 제조판매 영위 3 철재철선의 제조판매 영위 4 전기전자통신기기의 제조판매 미영위 5 전기통신설비와 송배전 및 그 부대설비의 건설과 보수공사 도급 영위 6 수출입업 영위 7 부동산 임대업 영위 8 유산동 제조 및 판매 미영위 9 잡화 도소매업 영위 10 전자, 전기부품의 조립, 가공, 제조판매(모타 제외) 영위 11 과수, 입목, 축산업(양계업에 한함) 등 미영위 12 고무 및 Plastic 제품 제조가공, 조립판매 미영위 13 광케이블 제조 및 판매 영위 14 초고압케이블 제조, 판매 및 접속, 부설의 시공 사업 영위 15 광통신 및 전자정보통신 부품 사업 영위 16 자동차 부품제조 및 판매업 미영위 17 건축자재 및 산업자재 제조, 판매업 영위 18 관이음쇠 판매 및 제조업 미영위 19 배관 설비 및 유지 보수업 영위 20 기계제조 및 판매업 미영위 II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 사업부문별 현황 연결기업은 전력케이블 및 통신케이블 등을 생산하는 국내 3대 전선 전문 제조업체로서 고객 중심 영업 활동을 적극 전개하여 내수 및 수출시장 확대에 노력하고 있으며, 특히 최근에는 동남아, 북미 지역 투자를 결정하여 해외시장 개척에도 적극적으로 나서고 있습니다. 연결기업의 영업실적을 살펴보면 2021년은 영업이익 166억, 법인세비용차감전순이익 88억을 기록했으며, 2022년은 영업이익 285억, 법인세비용차감전순이익 133억을 기록했습니다. 보고기간인 2023년 반기는 영업이익 290억, 법인세비용차감전순이익 243억을 기록하였습니다. 나. 사업부문의 구분 연결기업은 제공하는 재화나 용역에 근거하여 전력케이블의 생산ㆍ판매하는 전력사업부와 통신케이블을 생산ㆍ판매하는 통신사업부로 구분하고 있습니다. 보고부문 소속회사명 주요재화 주요고객 전력사업부 가온전선(주)전력사업부(주)모보, (주)디케이씨, (주)지앤피우드 전력케이블 등 한국전력공사 등 통신사업부 가온전선(주)통신사업부이지전선(주), (주) 지앤피우드 통신케이블 등 케이티 등 ☞ 주요사업의 내용에 대한 자세한 사항은 "II-7.기타참고사항 "을 참조하시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 매출 (단위: 천원, %) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액 (비율) 전력사업부 제 품 절연선, 전력선, 소재(Cu-Rod) 등 전력 송.배전 및기계제어용 - 507,413,458 61.94% 상 품 절연선, 전력선케이블 류 206,120,705 25.16% 공 사 토목, 전기공사 초고압 케이블 설치 2,427,881 0.30% 기 타 부산물 등 재활용 등 4,280,235 0.52% 통신사업부 제 품 LAN케이블 및부품, 광케이블 등 유무선 전화 송.수신인터넷 통신용 72,278,545 8.82% 상 품 25,233,902 3.08% 기 타 부산물 등 재활용 등 1,464,252 0.18% 단 순 합 계 819,218,978 100.00% 내부 거래 제거 (104,944,543) 총 합 계 714,274,435 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위: 천원/톤) 부문 품 목 2023년 2분기 2022년 2021년 전력사업부(단위:천원/톤) 전력선(내수) 12,612 12,378 11,578 전력선(수출) 19,223 28,267 17,569 통신사업부(단위:천원/톤) 통신선(내수) 15,196 14,582 12,754 통신선(수출) 37,613 32,950 22,907 (1) 산출기준 제품매출액 / 수량 (제품의 품목 구성 비율에 따라 가격의 차이가 발생함) 으로 단순 평균가격임. 제품군에 따라 가격차이가 큼. (2) 주요 가격변동원인 주요 원자재인 동의 국제가격(전기동 고시가) 등락에 따라 제품 가격에 많은 영향 을 주고 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 현황 (단위: 천원, %) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액(비율) 비 고 전력사업부 상 품 전력케이블 전력선 매출 202,082,262 서일전선㈜ 등 30.69% 원재료 전기동 기초 선재 398,198,148 IXM S.A. 등 60.47% 부재료 PVC, PE 등 절연 재료 12,079,907 ㈜엘지화학 등 1.83% 보조재료 목드럼 외 포장 재료 3,658,697 (주)지앤피우드 등 0.56% 통신사업부 상 품 통신케이블 통신선 매출 21,091,194 동일전선(주) 등 3.20% 원재료 SCR, PREFORM 기초 선재 5,319,979 엘에스전선(주) 등 0.81% 부재료 PVC, PE 등 절연 재료 13,670,752 한국스미모토상사(주) 등 2.08% 보조재료 목드럼 외 포장 재료 2,441,592 (주)지앤피우드 등 0.37% 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 품 목 2023년 2분기 2022년 2021년 전 기 동(단위:천원/톤) 11,757 11,701 11,281 (1) 산출기준 총 매입금액 / 수량 (2) 주요 가격변동원인 국제 동 시장(LME등)의 가격 변동에 따라 국내 동 가격도 연동하여 변동되며 주요 가격변동 원인은 원산지(남미 등) 근로자의 파업, 지진 등의 천재지변, 계절적 요인, 세계 경기의 흐름, 원자재 시장에 대한 투기 등의 가수요에 의해 일어나며 이에 따른 가격변동의 예측이 어려운 실정입니다. 다. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 (단위 : 억원) 사업부문 사업소 2023년 2분기 2022년 2021년 전력사업부 군포공장 4,654 9,191 8,227 오산공장 871 1,741 1,646 익산공장1 577 1,178 1,511 통신사업부 전주공장 724 1,448 1,448 익산공장2 11 20 32 합 계 6,837 13,578 12,864 (2) 생산능력의 산출근거 (산출방법 등) ① 산출기준 : 월 25일(1일 24시간) ② 산출방법 : 산출 기준으로 정상 가동시의 생산 능력 [평균가동시간] (단위 : 시간, 일) 구 분 일평균가동시간 월평균가동일수 가동일수 가동시간 비 고 전력사업부 군포공장 24 25 123 2,944 - 오산공장 24 25 150 3,600 - 익산공장1 24 20 121 2,904 - 통신사업부 전주공장 24 23 137 3,288 - 익산공장2 24 21 132 3,168 - 라. 생산실적 및 가동률 (1) 주요 제품 생산실적 (단위 : 억원) 사업부문 사업소 2023년 2분기 2022년 2021년 전력사업부 군포공장 3,349 6,612 4,985 오산공장 1,209 2,474 1,311 익산공장1 546 1,091 1,232 통신사업부 전주공장 572 1,133 1,008 익산공장2 11 20 31 합 계 5,687 11,330 8,567 (2) 당해년도 가동률 (단위 : 시간,%) 사업부문 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률 전력사업부 군포공장 3,600 2,944 82% 오산공장 3,600 3,600 100% 익산공장1 2,880 2,904 101% 통신사업부 전주공장 3,283 3,288 100% 익산공장2 3,024 3,168 105% 마. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황군포공장 소재지 : 경기도 군포시 엘에스로 45번길 120오산공장 소재지 : 경기도 오산시 경기대로 52-30전주공장 소재지 : 전주시 덕진구 서귀로 77괴산공장 소재지 : 충북 괴산군 사리면 사리로 방축골길 44-56익산공장1 소재지 : 전라북도 익산시 석암로 7길 73-4 (팔봉동)익산공장2 소재지 : 전라북도 익산시 낭산면 호천길 24-4 (단위 : 천원) 구분 당기초 취 득 처분 대 체 손상차손 감가상각비 당반기말 토지 185,534,943 - - - - - 185,534,943 건물 21,468,106 - - - - (618,417) 20,849,689 구축물 2,824,417 1,321,220 - 52,200 - (83,205) 4,114,632 기계장치 14,865,318 1,203,193 (4,415) 1,295,682 (14,866) (1,385,652) 15,959,260 차량운반구 140,483 66,359 (36,247) 1,347 - (29,367) 142,575 기타의유형자산 3,322,840 188,915 - 577,661 (67,188) (858,860) 3,163,368 사용권자산 6,422,705 2,101,901 - - - (1,044,836) 7,479,770 건설중인자산 756,623 5,080,726 - (1,926,890) - - 3,910,459 합계 235,335,435 9,962,314 (40,662) - (82,054) (4,020,337) 241,154,696 (2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 [당기 투자 현황] (단위 : 백만원) 사업부문 회사구분 투자구분 투자기간 투자대상자산 투자효과 총투자액 기투자액 비 고 전력 가온전선 경상 2023.1.1 - 2023.6.30 기계장치 등 생산능력증대 6,630 155 - 확장 2023.1.1 - 2023.6.30 기계장치 등 신규생산설비 - 50 - 종속회사 경상 2023.1.1 - 2023.6.30 기계장치 등 생산능력증대 845 330 - 확장 2023.1.1 - 2023.6.30 기계장치 등 신규생산설비 - - - 소 계 7,475 535 - 통신 가온전선 경상 2023.1.1 - 2023.6.30 기계장치등 생산능력증대 1,490 855 - 확장 2023.1.1 - 2023.6.30 기계장치등 신규생산설비 4,000 647 - 종속회사 경상 2023.1.1 - 2023.6.30 기계장치등 생산능력증대 100 - - 확장 2023.1.1 - 2023.6.30 기계장치등 신규생산설비 850 696 - 소 계 6,440 2,198 - 합 계 13,915 2,733 - [향후 투자계획] (단위 : 백만원) 사업부문 회사구분 계획명칭 예상투자총액 연도별 예상투자액 투자효과 비고 자산형태 금 액 2023년 2024년 2025년 전력 가온전선 경상 기계장치등 12,710 6,630 4,010 2,070 생산능력증대 2024년 이후는 구체적인 투자계획에 따라 변동가능함 확장 기계장치등 - - - - 신규생산설비 종속회사 경상 기계장치등 845 845 - - 생산능력증대 확장 기계장치등 - - - - 신규생산설비 소 계 13,555 7,475 4,010 2,070 - 통신 가온전선 경상 기계장치등 4,170 1,490 1,780 900 생산능력증대 2024년 이후는구체적인 투자계획에 따라 변동가능함 확장 기계장치등 5,800 4,000 1,800 - 신규생산설비 종속회사 경상 기계장치등 100 100 - - 생산능력증대 확장 기계장치등 850 850 - - 신규생산설비 소 계 10,920 6,440 3,580 900 - 합 계 24,475 13,915 7,590 2,970 - - 4. 매출 및 수주상황 가. 매출 실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제76기 2분기 제75기 제74기 전력사업부 제품 전력케이블 및 절연전선 수 출 50,468 94,054 60,720 내 수 456,945 899,281 702,386 합 계 507,413 993,335 763,106 상품 전력케이블 및 절연전선 수 출 23,904 42,054 20,122 내 수 182,217 321,569 224,519 합 계 206,121 363,623 244,641 공사 토목,전기공사 수 출 - 111 - 내 수 2,428 475 184 합 계 2,428 586 184 기타 부산물 외 수 출 - - - 내 수 4,280 3,635 3,427 합 계 4,280 3,635 3,427 통신사업부 제품 통신케이블 수 출 35,926 70,657 54,589 내 수 36,353 65,538 79,135 합 계 72,279 136,195 133,724 상품 통신케이블 수 출 2,139 5,293 1,494 내 수 23,095 50,928 25,125 합 계 25,234 56,221 26,619 기타 부산물 외 수 출 - - - 내 수 1,464 3,520 5,521 합 계 1,464 3,520 5,521 단순합계 수 출 112,437 212,169 136,925 내 수 706,782 1,344,946 1,040,297 합 계 819,219 1,557,115 1,177,222 내부 거래 제거 수 출 - - - 내 수 (104,945) (140,661) (106,840) 합 계 (104,945) (140,661) (106,840) 합 계 수 출 112,437 212,169 136,925 내 수 601,837 1,204,285 933,457 합 계 714,274 1,416,454 1,070,382 나. 판매방법 및 판매전략 등(1) 대금 회수 조건 판매하는 제품은 계약 당사자와의 개별 계약에 의해 제반조건이 이루어짐. 다만, 일부 신규거래처와의 계약시에는 일정 비율의 선수금을 수령한 후 물품을 인도함.(2) 부대비용의 부담방법 판매형태는 최종 소비자에게 사용 가능한 상태로 제품을 인도하는 것으로 하며, 부대비용은 판매가격에 포함되어 소비자의 부담으로 함. 수출의 경우, 계약에 의해 부대비용을 소비자 부담으로 하지 않을 수도 있음.(3) 판매전략 당사는 제품차별화 및 시장차별화 전략하에 수요자에게 제품을 직접 판매하는 직판위주의 내수 판매전략을 추구하고 있으며 미국, 프랑스, 호주, 미얀마, 중국, 태국 등을 수출 주력시장으로 하고 있음. 다. 수주상황 (단위 : 톤, 백만원) 품목 회사구분 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 전 력 사 업 가온전선 2023년 2023. 01 ~2023. 06 46,034 700,371 38,396 542,800 7,638 157,571 종속회사 2023년 2023. 01 ~2023. 06 15,526 181,506 15,176 177,442 350 4,064 통 신 사 업 가온전선 2023년 2023. 01 ~2023. 06 4,504 111,020 4,183 97,167 321 13,853 종속회사 2023년 2023. 01 ~2023. 06 740 1,472 740 1,472 - - 합 계 66,804 994,369 58,495 818,881 8,309 175,488 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험 시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환율변동위험 및 기타 가격위험의 세 유형의 위험으로 구성되어 있습니다. 다음의 민감도 분석은 보고기간말 금액과 관련되어 있으며, 순부채금액, 고정이자부 부채와 변동이자부 부채의 구성비율 및 외화금융상품의 구성이 모두 동일하고 위험회피지정이 되었다는 가정하에 민감도 분석이 수행되었습니다. 이 분석은 퇴직연금, 퇴직후급여, 충당금의 장부금액에 시장변수의 변동이 미치는 영향 및 해외영업활동을 위한 비금융자산 및 비금융부채에 미치는 영향을 배제하였습니다. (1) 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결기업은 변동금리부 단ㆍ장기차입금과 관련된 시장이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라, 연결기업은 고정금리부차입금과 변동금리부차입금을 혼용하여 이자율위험을 관리하는 정책을 수립하고 있는 바, 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정금리부차입금과 변동금리부차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. (2) 환율변동위험 환율변동위험은 환율변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결기업은 해외영업활동 등으로 인하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 한편, 연결기업은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 주요 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 환율변동이 당기와 전기 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 반 기 전 반 기 5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시 USD (2,352,184) 2,352,184 (5,153,825) 5,153,825 EUR (1,219,152) 1,219,152 (1,182,441) 1,182,441 AUD 106,020 (106,020) 74,273 (74,273) 기타 (1,395) 1,395 (1,372) 1,372 합 계 (3,466,711) 3,466,711 (6,263,365) 6,263,365 (3) 기타 가격위험연결기업의 상장 및 비상장 지분상품은 미래가치 불확실성으로 인해 발생하는 시장가격위험에 노출되어 있습니다. 당반기말 현재 상장 지분상품의 공정가치 노출액은 909,613천원 입니다. 다른 변수가 일정하고 상장 지분상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 연결재무제표에 미치는 영향은 90,961천원(법인세효과 차감 전) 입니다. 나. 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결기업이 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 신용위험은 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융기관 예치금 등으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 거래처와 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.(1)매출채권일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 고객신용위험은 연결기업의 정책, 절차 및 고객 신용위험관리 관련통제를 준수하여야 하는 각 사업부문에 의해 관리되고 있습니다. 신용한도는 내부 등급평가기준에 근거하여 모든 고객에 대하여 설정되어 있습니다. 고객 신용평가는 다양한 요소가 고려되어 작성되는 신용등급평가에 근거하여 이루어지고 있습니다. 매출채권금액은 정기적으로 모니터링되고 있습니다. 당반기말 현재 매출채권에 대해 집합평가로 설정한 충당금 설정률표는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 매출채권 발생일수 합 계 3개월 이내 3개월~6개월 이내 6개월~12개월 미만 12개월 초과 기대신용손실률 0.00% 0.64% 21.99% 100.00% 2.39% 장부금액 233,918,766 33,527,471 21,247,022 192,523 288,885,782 기대신용손실 　- 213,992 4,672,908 192,523 5,079,422 한편, 매출채권에 대해 개별평가로 손상을 인식한 대손충당금은 7,144,976천원입니다. 전기말 현재 매출채권에 대해 집합평가로 설정한 충당금 설정률표는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 매출채권 발생일수 합 계 3개월 이내 3개월~6개월 이내 6개월~12개월 미만 12개월 초과 기대신용손실률 0.00% 0.70% 14.70% 100.00% 2.20% 장부금액 211,394,308 15,331,584 30,712,695 1,062,275 258,500,862 기대신용손실 - 113,397 4,527,743 1,062,275 5,703,415 한편, 당기말 현재 매출채권에 대해 개별평가로 손상을 인식한 대손충당금은 7,174,065천원입니다. (2) 기타의 자산 단기예금 및 대여금 등으로 구성되는 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 연결기업의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결기업은 금융기관에 현금성자산 및 단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다 다. 유동성위험 유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.연결기업은 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결기업은 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다. 한편, 연결기업의 주요 금융부채별 상환계획은 다음과 같습니다. <당반기말> (단위: 천원) 구 분 3개월 이내 3개월~1년 1년~5년 합 계 매입채무 및 기타채무 147,457,102 75,515,691 102,400 223,075,192 파생상품부채 3,385,435 7,125,144 1,883,925 12,394,504 차입금 50,703,906 42,350,000 73,532,010 166,585,916 회사채 - 29973769.6 - 29,973,770 합 계 201,546,443 154,964,604 75,518,335 432,029,382 <전기말> (단위: 천원) 구 분 3개월 이내 3개월~1년 1년~5년 합 계 매입채무 및 기타채무 168,720,055 5,440,875 102,400 174,263,330 파생상품부채 315,335 439,862 1,142,501 1,897,698 차입금 55,777,838 6,649,250 82,423,088 144,850,176 회사채 - - 30,000,000 30,000,000 합 계 224,813,228 12,529,987 113,667,989 351,011,204 상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구 받을수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다. 라. 자본관리 자본관리의 주 목적은 연결기업의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.연결기업은 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다. 연결기업은 순부채를 총자본으로 나눈 순부채비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 보고기간말 현재 순부채 및 자기자본은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 부채(A) 482,724,389 449,261,889 자본(B) 317,338,264 303,070,556 현금및현금성자산(C) 44,876,117 55,693,314 부채비율(A/B) 152.12% 148.24% 순부채비율((A-C)/B) 137.98% 129.86% 마. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황(1). 파생상품 현황 연결기업은 원자재 가격변동 위험을 회피하기 위해 원자재 관련 선물계약을 체결하고 있으며, 발생 가능성이 높은 예상 거래의 환율 위험을 회피하기 위하여 통화선물계약을 체결하고 있습니다. 또한, 외화차입금의 환율변동위험 및 이자율변동위험을 회피하기 위해 통화스왑계약 및 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 이자율스왑계약에 대하여 현금흐름위험회피회계를 적용함에 따라 현금흐름 변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 2025년 2월 21일까지 입니다. (1) 보고기간말 현재 연결기업 파생상품자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 유동 비유동 합 계 유동 비유동 합 계 파생상품자산 동선물 1,094,417 41,933 1,136,350 3,137,142 43,777 3,180,919 환선도 278,912 - 278,912 1,557,243 - 1,557,243 통화스왑 - 3,888,696 3,888,696 2,182,500 1,581,300 3,763,800 이자율스왑 - - - 386,842 - 386,842 합 계 1,373,329 3,930,629 5,303,958 7,263,727 1,625,077 8,888,804 파생상품부채 동선물 9,629,997 216,746 9,846,743 7,838,756 41,897 7,880,653 환선도 880,582 - 880,582 559,516 - 559,516 통화스왑 - - - - 1,388,422 1,388,422 이자율스왑 - 1,667,179 1,667,179 - - - 합 계 10,510,579 1,883,925 12,394,504 8,398,272 1,430,319 9,828,591 (2) 당반기와 전반기에 인식한 파생상품손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 파생상품평가이익 반기손익 5,536,950 8,396,866 기타포괄손익() 545,489 700,140 파생상품평가손실 반기손익 6,250,404 20,000,428 기타포괄손익() 2,474,344 802,573 파생상품거래이익 반기손익 11,018,484 11,364,091 파생상품거래손실 반기손익 8,668,425 10,006,051 () 법인세효과를 차감하기 전 금액입니다.(3) 보고기간말 현재 연결기업의 확정계약자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 확정계약자산 9,629,997 216,746 7,949,579 - 확정계약부채 1,094,417 41,933 3,078,665 - (4) 당반기와 전반기에 인식한 확정계약손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 확정계약평가이익 반기손익 5,541,575 288,167 확정계약평가손실 반기손익 7,485,129 7,877,392 (5) 보고기간말 현재 미결제 된 파생상품 내역은 다음과 같습니다. <당반기말> (원화단위: 천원, 외화단위: USD, EUR, AUD) 거래목적 매도금액 매입금액 매매목적(통화선도) 26,252,000 USD 20,000,000 매매목적(통화선도) AUD 2,240,000 1,946,582 매매목적(통화선도) EUR 1,140,000 1,623,759 위험회피(통화선도) USD 33,852,000 43,441,555 위험회피(통화선도) 15,685,581 USD 12,198,000 위험회피(통화스왑) 25,032,000 USD 21,000,000 위험회피(통화스왑) 24,611,314 EUR 18,200,000 위험회피(동선물) USD 2,283,765 USD 129,920,263 위험회피(알루미늄선물) - USD 1,603,831 <전기말> (원화단위: 천원, 외화단위: USD, EUR, AUD) 거래목적 매도금액 매입금액 매매목적(통화선도) USD 4,350,000 5,004,969 매매목적(통화선도) 44,486,250 USD 37,500,000 매매목적(통화선도) EUR 1,100,000 1,477,124 매매목적(통화선도) AUD 2,350,000 2,018,392 위험회피(통화선도) USD 11,383,000 13,441,049 위험회피(통화선도) AUD 2,500,000 2,212,700 위험회피(통화스왑) 48,110,750 USD 40,250,000 위험회피(통화스왑) 24,611,314 EUR 18,200,000 위험회피(동선물) USD 1,902,062 USD 61,951,095 위험회피(알루미늄선물) - USD 776,162 (6) 보고기간말 현재 미결제 된 이자율스왑 계약은 다음과 같습니다. <당반기말> (단위: 천원, 외화단위: USD) 구 분 금액 만기일 이자 교환 총누적평가손익 - - - - - <전기말> (단위: 천원, 외화단위: USD) 구 분 금액 만기일 이자 교환 총누적평가손익 하나은행 USD 18,000,000 2023-02-28 3개월 USD LIBOR + 1.6% 변동수취, 2.30% 고정지급 41,698 KB국민은행 USD 17,000,000 2023-02-21 3개월 USD LIBOR + 1.30% 변동수취, 2.15% 고정지급 5,556 신한은행 USD 5,250,000 2022-09-29 3개월 USD LIBOR + 1.98% 변동수취, 3.13% 고정지급 (4,246) 합 계 43,008 6. 주요계약 및 연구개발활동 1. 경영상의 주요계약 등 해당사항 없음. 2. 연구 개발 활동 등 가온전선(주)가. 연구개발 활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직 (단위 : 명) 구 분 연구원 연구보조원 계 비고 연구소장 1 - 1 - 테크센터 1 - 1 - 연구개발팀 3 - 3 - 생산기술혁신팀 3 - 3 - 기술지원팀 3 - 3 - 합 계 11 - 11 - (2) 연구개발비용 (단위 : 천원) 과 목 제76기 2분기 제75기 제74기 비 고 원 재 료 비 - - - - 인 건 비 626,041 249,618 270,247 - 감 가 상 각 비 - - - - 위 탁 용 역 비 312,227 449,660 518,677 - 기 타 - - - - 연구개발비용 계 938,268 699,279 788,923 - 회계처리 판매비와 관리비 837,860 562,668 669,226 - 제조경비 100,408 136,610 119,697 - 개발비(무형자산) - - - - 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 0.13% 0.05% 0.07% - 나. 연구개발 실적(1) 2022년 - 해저구간 관로압입 전용 케이블 개발 - 철도차량용 케이블 개발 - 전기차 충전 커플러 개발 (완속충전기 커플러 7kW, 11kW)(2) 2021년 - 해저구간 관로압입 전용 케이블 개발 - 저탄소 에너지 효율화 기술 기반 에너지공유 커뮤니티 구축 기술 개발 - 철도차량용 케이블 개발(3) 2020년 - 오디오 케이블 개발 - 철도용 외장형 AF 케이블 개발 - 철도용 BALISE 케이블 개발 - 산업용 Ethernet Cat.6A, 7 케이블(가동형) 개발 - 마이크로 ABC 광케이블 개발 (주) 모보 해당사항 없음 이지전선(주) 해당사항 없음 (주)디케이씨 해당사항 없음 (주)지앤피우드 해당사항 없음 7. 기타 참고사항 가. 산업의 특성 전선은 국가기간산업이며 산업용 및 일반 생활용 전력을 공급하고, 일반유선통신에서 최첨단 무선통신설비에 이르는 정보통신처계의 기본요소입니다. 연결기업은 발전소, 도로, 항만 등 '산업의 혈관' 역할을 하는 전선 및 (광)케이블을 생산하고 공급함으로써 모든 산업분야에 에너지 및 정보를 전달하는 중추적인 역할을 담당하고 있습니다. 또한 전선산업은 원재료 비중이 대체적으로 높은 산업입니다. 전력선 및 통신케이블 대부분이 전기동을 원재료로하고 있으며 국제 구리 가격의 변동이 전선제품 가격에 상당한 영향을 미칩니다. 국내 전선 수요의 경우 공공부문의 수요는 경기에 대한 민감도가 낮은 편이지만민간부문의 수요는 건축 및 설비투자 등의 경기 동향에 상당한 영향을 받습니다. 나. 산업의 성장성 전선산업은 80년대말까지 국가경제의 급속한 성장과 함께 송/배전설비의 확충 및정보화 시대가 요구하는 통신망의 현대화에 발 맞추어 내수 중심으로 수요가 급증하면서 비약적인 성장을 했습니다, 90년대 들어서는 그 동안의 전력 및 통신 시설 수요가 일정 수준에 도달하면서 상대적으로 저성장 시대를 맞이하였습니다. 2000년 이후로는 동남아 및 인도, 중동지역 등 이머징 마켓을 중심으로 한 인프라 투자 수요가 증가하고있으며, 향후 북미지역과 유럽 등 선진국 시장의 노후화된 전력선 교체와 신규 인프라 구축사업으로 인해 전선수요는 꾸준히 증가할 것으로 전망됩니다. 다. 경기 변동의 특성 전선산업은 내수의 경우 한국전력의 송배전망 구축투자와 케이티 등 기간통신사업자의 통신 인프라 투자정책 및 전방산업인 건설경기와 민간영역의 투자계획에 크게 영향을 받습니다. 수출의 경우 원자재 가격 및 국제정세, 특히 신흥국의 인프라 투자와 밀접한 관계가 있습니다. 라. 경쟁 요소 전선업계는 과거 80년대말까지는 관납 수요에 의지하여 경쟁이 미미하였으나 90년대 이후 관납 수요의 감소와 생산설비의 과잉투자 및 중소업체들의 성장으로 내수시장 확보를 위한 경쟁이 점점 심화되고 있습니다. 세계시장에서는 기간 인프라 구축에 사용되는 산업재의 특성상 품질에 대한 신뢰성 및 납기가 중요한 경쟁요소이며, 최근에 제품의 안정성, 대용량화 및 환경 친화성에 대한 시장의 요구가 높아지고 있습니다. 마. 자원 조달상의 특성 전선의 주 원료는 전기동으로서 전선생산 원재료비의 차지하는 비중이 매우 큰 편입니다. 이에 따라 전기동의 가격변동이 전선기업의 수익구조에 큰 영향을 미칩니다.연결기업은 소요 전기동을 주로 IXM S.A. 등을 통하여 구매하며 전기동 가격은 런던금속거래소(London Metal Exchange)가격을 기준으로 산정하고 있습니다. 바. 재무현황(1) 연결기업의 당기와 전기의 손익은 다음과 같습니다. <당반기말> (단위: 천원) 구 분 전력선사업부 통신선사업부 내부거래조정 합 계 매출액 720,251,335 98,967,643 (104,944,543) 714,274,435 매출총이익 43,576,930 15,479,433 (148,846) 58,907,517 영업이익 21,463,554 7,662,346 (102,728) 29,023,172 당기순이익 11,630,294 5,312,972 (579,142) 16,364,124 <전반기> (단위: 천원) 구 분 전력선사업부 통신선사업부 내부거래조정 합 계 매출액 696,294,909 96,058,238 (69,241,155) 723,111,992 매출총이익 27,767,278 15,250,904 (50,462) 42,967,720 영업이익 10,901,850 5,496,723 (25,129) 16,373,444 당기순이익 6,245,406 3,472,550 128,995 9,846,951 (2) 보고기간종료일 현재 영업부문별 총자산현황은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 내 역 전력선사업부 통신선사업부 공통사업부문 내부거래조정 합계 당반기말 341,117,169 65,583,929 442,509,578 (49,154,603) 800,056,073 전기말 336,959,024 69,659,880 385,525,196 (39,811,655) 752,332,445 사. 시장 현황 등 전선업계는 가온전선, LS전선, 대한전선 등이 국내 전선업계의 주요업체이며, 기타 다수의 전선업체가 시장 선점을 위하여 치열한 경쟁을 전개하고 있습니다. [주요 전선회사 연도별매출액] (단위: 억원) 구 분 가온전선 LS전선 대한전선 일진전기 대원전선 2022년 11,867 42,238 21,995 11,325 5,518 2021년 9,060 41,357 18,612 9,287 4,641 2020년 7,714 32,843 14,483 7,036 3,588 ※ 상기 매출액은 금감원 전자공시시스템(htth://dart.fss.or.kr) 공시된 별도재무제표상 매출액 기준으로 작성되었습니다. 아. 시장의 특성 전선업계는 80년대 말까지는 관납 위주의 시장에서 90년대 이후 관납 수요의 감소와 함께 시판(건설업체, 제조업체, 전기공사업체 등)이 주요시장으로 부상되었으며 수요가 한정된 내수 시장에서 벗어나고자, 미얀마법인 LSGM 설립과 미국법인 LSC US 투자와 같은 해외시장 개척에 많은 노력을 기울이고 있습니다. 자. 지적재산권 보유 현황 연결기업은 사업과 관련하여 지적재산권을 보유하고 있으며, 각 지적재산권의 상세 내역은 상세표-4 지적재산권 현황 (상세)를 참조하시기 바랍니다. (단위 : 건수) 구분 특허 디자인 상표권 국내 44 20 27 해외 1 - - III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 가. 요약 연결재무제표 가온전선(주)와 그 종속기업 (단위 : 천원) 구 분 제 76기 2분기 제 75기 제 74기 2023년 6월말 2022년 12월말 2021년 12월말 1. 유 동 자 산 530,164,922 491,767,370 401,943,906 당 좌 자 산 392,059,948 362,983,342 293,992,897 재 고 자 산 135,885,162 126,607,484 107,032,910 기 타 유 동 자 산 2,219,812 2,176,544 918,099 2. 비 유 동 자 산 269,897,731 260,565,075 257,022,523 유 형 자 산 241,154,696 235,335,436 232,885,164 기 타 비 유 동 자 산 28,743,035 25,229,640 24,137,360 자 산 총 계 800,062,653 752,332,445 658,966,429 1. 유 동 부 채 370,715,270 319,323,694 246,544,293 2. 비 유 동 부 채 112,009,119 129,938,195 144,306,845 부 채 총 계 482,724,389 449,261,889 390,851,138 1. 자 본 금 31,794,630 31,794,630 20,801,735 2. 자 본 잉 여 금 35,553,266 36,477,933 24,255,400 3. 기 타 자 본 구 성 요 소 (1,574,879) (1,574,879) (1,574,879) 4. 기 타 포 괄 손익 누계액 (4,857,555) (3,784,482) (4,658,353) 5. 이 익 잉 여 금 256,422,802 240,157,354 229,291,388 지 배 기 업 소 유 주 지 분 317,338,264 303,070,556 268,115,291 비 지 배 지 분 - - - 자 본 총 계 317,338,264 303,070,556 268,115,291 부 채 와 자 본 총 계 800,062,653 752,332,445 658,966,429 　 2023.01.01~ 2023.06.30 2022.01.01~ 2022.12.31 2021.01.01~ 2021.12.31 매출액 714,274,435 1,416,454,404 1,070,383,205 영업이익 29,023,172 28,462,569 16,571,778 당기순이익 16,364,124 10,463,889 5,854,429 지배회사지분순이익 16,364,124 10,463,889 5,854,429 비지배주주지분순이익 - - - 연결에 포함된 회사수 4 3 3 주당순이익(원) 2,670 2,458 1,489 ※ 상기 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다 나. 요약 재무제표 가온전선주식회사 (단위 : 천원) 구 분 제 76기 2분기 제 75기 제 74기 2023년 6월말 2022년 12월말 2021년 12월말 1. 유 동 자 산 485,526,612 445,633,363 358,090,137 당 좌 자 산 370,036,202 334,250,177 268,224,562 재 고 자 산 113,814,922 109,206,642 88,947,476 기 타 유 동 자 산 1,675,488 2,176,544 918,099 2. 비 유 동 자 산 256,244,282 247,107,295 245,932,472 유 형 자 산 199,013,341 197,548,559 194,967,774 기 타 비 유 동 자 산 57,230,941 49,558,736 50,964,698 자 산 총 계 741,770,894 692,740,658 604,022,609 1. 유 동 부 채 324,896,879 284,206,746 213,478,781 2. 비 유 동 부 채 104,865,143 110,948,577 123,323,308 부 채 총 계 429,762,022 395,155,323 336,802,089 1. 자 본 금 31,794,630 31,794,630 20,801,735 2. 자 본 잉 여 금 36,477,933 36,477,933 24,255,400 3. 기 타 자 본 구 성 요 소 (1,836,879) (1,836,879) (1,836,879) 4. 기 타 포 괄 손익 누계액 (6,880,107) (5,325,721) (5,303,684) 5. 이 익 잉 여 금 252,453,295 236,475,372 229,303,948 자 본 총 계 312,008,872 297,585,335 267,220,520 부 채 와 자 본 총 계 741,770,894 692,740,658 604,022,609 종속,관계,공동기업투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 　 2023.01.01~ 2023.06.30 2022.01.01~ 2022.12.31 2021.01.01~ 2021.12.31 매 출 액 639,966,793 1,186,678,750 906,022,358 영 업 이 익 26,745,052 24,052,569 13,688,939 당기순이익 (손실) 16,076,599 7,026,979 8,774,408 주당순이익 3,067 1,651 2,232 ※ 상기 별도재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다 다. 요약 재무 정보 등의 기재 순서 연결기업은 한국채택국제회계기준을 채택하고 있습니다. 한국채택국제회계기준은 연결재무제표를 주된 재무제표로 하고, 재무제표는 보충적 재무정보로 제시할 수 있도록 하고 있으므로, 연결기준의 재무정보를 개별기준에 우선하여 기재하고 있습니다. 라. 외국기업의 추가고려사항 해당사항 없음. 2. 연결재무제표 연결 재무상태표 제 76 기 반기말 2023.06.30 현재 제 75 기말 2022.12.31 현재 (단위 : 원) 　 제 76 기 반기말 제 75 기말 자산 　 　 　유동자산 530,164,922,332 491,767,369,545 　　현금및현금성자산 44,876,116,663 55,693,314,415 　　단기금융상품 42,700,953,593 34,528,417,578 　　매출채권 284,149,417,977 252,797,446,736 　　단기대여금 1,227,110,000 1,240,850,000 　　단기보증금 506,882,883 1,526,571,585 　　미수금 4,630,196,373 1,279,708,495 　　단기선급금 1,421,276,603 75,180 　　선급비용 1,544,667,483 703,651,868 　　당기법인세자산 2,067,120 　 　　부가가치세대급금 2,217,744,842 2,176,543,478 　　유동성파생상품자산 1,373,329,223 7,263,727,307 　　유동성확정계약자산 9,629,997,242 7,949,578,719 　　재고자산 135,885,162,330 126,607,484,184 　비유동자산 269,897,730,299 260,565,075,465 　　장기금융상품 70,826,502 70,826,502 　　당기손익-공정가치 측정 금융자산 89,720,000 89,720,000 　　기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 909,612,915 973,944,115 　　관계기업투자 7,795,733,654 7,610,061,552 　　장기대여금 733,600,000 660,720,000 　　장기보증금 5,206,969,278 5,547,840,529 　　장기미수수익 9,577,448 9,310,526 　　유형자산 241,154,696,384 235,335,436,372 　　투자부동산 755,414,414 773,364,116 　　무형자산 2,242,239,291 2,168,596,433 　　이연법인세자산 79,922,045 39,483,333 　　비유동파생상품자산 3,930,629,309 1,625,077,104 　　비유동확정계약자산 216,746,329 　 　　순확정급여자산 6,702,042,730 5,660,694,883 　자산총계 800,062,652,631 752,332,445,010 부채 　 　 　유동부채 370,715,270,086 319,323,694,193 　　단기차입금 76,553,906,457 31,136,498,131 　　유동성장기차입금 16,500,000,000 45,855,500,000 　　유동성회사채 29,973,769,604 　 　　유동성리스부채 1,952,478,282 1,992,881,598 　　매입채무 196,753,032,669 200,327,471,840 　　미지급금 10,428,372,837 10,394,142,752 　　미지급비용 15,788,285,641 10,773,166,758 　　미지급배당금 3,101,082 3,041,532 　　선수금 4,501,721,059 1,502,525,309 　　예수금 109,592,580 416,310,492 　　당기법인세부채 5,850,190,537 5,043,450,562 　　부가가치세예수금 687,653,523 384,217,466 　　유동성파생상품부채 10,510,578,841 8,398,272,402 　　유동성확정계약부채 1,094,416,947 3,078,664,984 　　유동성계약부채 8,170,027 17,550,367 　비유동부채 112,009,118,577 129,938,194,998 　　장기차입금 73,532,010,000 66,205,140,000 　　회사채 　 29,953,892,264 　　비유동리스부채 5,636,720,795 4,573,139,504 　　임대보증금 102,400,000 102,400,000 　　이연법인세부채 28,373,530,792 27,117,965,111 　　충당부채 84,771,161 86,043,561 　　비유동파생상품부채 1,883,925,191 1,430,319,407 　　비유동확정계약부채 41,933,309 　 　　확정급여부채 1,860,469,430 　 　　장기종업원급여부채 493,357,899 469,295,151 　부채총계 482,724,388,663 449,261,889,191 자본 　 　 　지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 317,338,263,968 303,070,555,819 　　자본금 31,794,630,000 31,794,630,000 　　자본잉여금 35,553,266,200 36,477,933,227 　　기타자본 (1,574,879,457) (1,574,879,457) 　　기타포괄손익누계액 (4,857,555,646) (3,784,482,125) 　　이익잉여금 256,422,802,871 240,157,354,174 　비지배지분 　 　 　자본총계 317,338,263,968 303,070,555,819 자본과부채총계 800,062,652,631 752,332,445,010 연결 포괄손익계산서 제 76 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지 제 75 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지 (단위 : 원) 　 제 76 기 반기 제 75 기 반기 3개월 누적 3개월 누적 매출액 338,231,980,034 714,274,435,339 389,953,817,181 723,111,991,896 매출원가 309,666,622,720 655,366,918,365 366,590,270,749 680,144,271,672 매출총이익 28,565,357,314 58,907,516,974 23,363,546,432 42,967,720,224 판매비와관리비 13,668,766,009 29,884,345,354 13,188,620,889 26,594,276,582 영업이익(손실) 14,896,591,305 29,023,171,620 10,174,925,543 16,373,443,642 기타수익 7,657,112,342 20,412,955,081 23,353,147,374 33,815,454,280 기타비용 6,234,667,022 18,935,950,853 25,435,838,516 36,066,527,908 금융수익 3,395,721,697 9,699,858,849 11,545,374,597 14,467,148,831 금융비용 6,400,334,025 15,645,057,175 11,991,196,572 16,312,299,727 관계기업투자손실 (142,085,013) (295,641,088) 21,311,579 153,312,919 법인세비용차감전순이익(손실) 13,172,339,284 24,259,336,434 7,667,724,005 12,430,532,037 법인세비용 5,587,251,292 7,895,212,107 1,673,550,012 2,583,580,619 분기순이익 7,585,087,992 16,364,124,327 5,994,173,993 9,846,951,418 기타포괄손익 (90,866,272) (1,016,327,401) 777,356,398 1,011,433,099 　후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목 (309,361,977) (1,161,257,099) 854,878,724 1,089,840,183 　　파생상품평가손익 (401,074,394) (1,642,570,289) (51,934,823) (79,897,627) 　　관계기업자본변동 91,712,417 481,313,190 906,813,547 1,169,737,810 　후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는항목 218,495,705 144,929,698 (77,522,326) (78,407,084) 　　기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익 153,609,588 88,183,578 (21,023,106) 44,137,626 　　순확정급여부채의 재측정요소 64,886,117 56,746,120 (56,499,220) (122,544,710) 총포괄이익 7,494,221,720 15,347,796,926 6,771,530,391 10,858,384,517 당기순이익(손실)의 귀속 　 　 　 　 　지배기업의 소유주 7,585,087,992 16,364,124,327 5,994,173,993 9,846,951,418 　비지배지분 　 　 　 　 총 포괄이익의 귀속 　 　 　 　 　지배기업의 소유주 7,494,221,720 15,347,796,926 6,771,530,391 10,858,384,517 　비지배지분 　 　 　 　 주당이익 　 　 　 　 　기본 및 희석 주당이익(손실) (단위 : 원) 1,238 2,670 1,525 2,505 연결 자본변동표 제 76 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지 제 75 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지 (단위 : 원) 　 자본 지배기업 소유주지분 비지배지분 자본 합계 자본금 자본잉여금 기타자본 기타포괄손익누계액 이익잉여금 지배기업 소유주지분 합계 2022.01.01 (기초자본) 20,801,735,000 24,255,399,887 (1,574,879,457) (4,658,353,417) 229,291,388,309 268,115,290,322 　 268,115,290,322 분기순이익 　 　 　 　 9,846,951,418 9,846,951,418 　 9,846,951,418 순확정급여부채의 재측정요소 　 　 　 　 (122,544,710) (122,544,710) 　 (122,544,710) 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익 　 　 　 44,137,626 　 44,137,626 　 44,137,626 파생상품평가손익 　 　 　 (79,897,627) 　 (79,897,627) 　 (79,897,627) 관계기업자본변동 　 　 　 1,169,737,810 　 1,169,737,810 　 1,169,737,810 총포괄손익 　 　 　 1,133,977,809 9,724,406,708 10,858,384,517 　 10,858,384,517 연차배당 　 　 　 　 (1,651,040,580) (1,651,040,580) 　 (1,651,040,580) 사업결합 　 　 　 　 　 　 　 　 2022.06.30 (기말자본) 20,801,735,000 24,255,399,887 (1,574,879,457) (3,524,375,608) 237,364,754,437 277,322,634,259 　 277,322,634,259 2023.01.01 (기초자본) 31,794,630,000 36,477,933,227 (1,574,879,457) (3,784,482,125) 240,157,354,174 303,070,555,819 　 303,070,555,819 분기순이익 　 　 　 　 16,364,124,327 16,364,124,327 　 16,364,124,327 순확정급여부채의 재측정요소 　 　 　 　 56,746,120 56,746,120 　 56,746,120 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익 　 　 　 88,183,578 　 88,183,578 　 88,183,578 파생상품평가손익 　 　 　 (1,642,570,289) 　 (1,642,570,289) 　 (1,642,570,289) 관계기업자본변동 　 　 　 481,313,190 　 481,313,190 　 481,313,190 총포괄손익 　 　 　 (1,073,073,521) 16,420,870,447 15,347,796,926 　 15,347,796,926 연차배당 　 　 　 　 (155,421,750) (155,421,750) 　 (155,421,750) 사업결합 　 (924,667,027) 　 　 　 (924,667,027) 　 (924,667,027) 2023.06.30 (기말자본) 31,794,630,000 35,553,266,200 (1,574,879,457) (4,857,555,646) 256,422,802,871 317,338,263,968 　 317,338,263,968 연결 현금흐름표 제 76 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지 제 75 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지 (단위 : 원) 　 제 76 기 반기 제 75 기 반기 영업활동현금흐름 (16,398,935,791) (25,136,463,375) 　당기순이익 16,364,124,327 9,846,951,418 　비현금항목의 조정 21,394,856,712 10,625,046,027 　　법인세비용 7,895,212,107 2,583,580,619 　　퇴직급여 947,184,438 1,330,237,433 　　감가상각비(유,무형자산 및 투자부동산) 4,025,176,628 4,163,753,330 　　대손상각비 (634,910,171) (590,492,805) 　　기타의 대손상각비(환입) 　 (5,440) 　　매출채권처분손실 782,514,325 525,358,286 　　매출채권할인평가손실 (116,360,170) 20,673,460 　　외화환산이익 (887,804,142) (2,126,445,424) 　　외화환산손실 2,909,427,646 9,058,386,349 　　유형자산처분이익 (30,777,033) (19,450,120) 　　유형자산손상차손 82,053,900 　 　　무형자산처분손실 　 20,180,760 　　관계기업투자손실 295,641,088 (153,312,919) 　　파생상품평가이익 (5,536,950,438) (8,396,866,419) 　　파생상품평가손실 6,250,404,442 20,000,428,224 　　확정계약평가이익 (5,541,574,856) (22,599,072,694) 　　확정계약평가손실 7,485,128,958 4,574,415,885 　　재고자산평가손실환입 (89,931,017) (109,260,282) 　　판매보증충당부채전입(환입) (1,612,965) (46,043) 　　이자수익 (185,948,901) (85,616,654) 　　이자비용 3,791,437,453 2,491,082,351 　　배당금수익 (43,454,580) (44,581,870) 　　잡이익 　 (17,900,000) 　운전자본의 변동 (49,035,624,753) (45,245,600,272) 　　단기금융상품 (8,172,536,015) (18,250,479,183) 　　매출채권 (26,555,500,633) (70,460,889,439) 　　미수금 (3,349,485,487) (5,374,106,103) 　　보증금 1,055,606,807 315,910,945 　　선급금 (1,420,631,423) 848,200 　　선급비용 (835,651,666) (396,048,938) 　　부가세대급금 506,851,049 (2,079,315,020) 　　재고자산 (8,548,682,597) (12,167,107,284) 　　매입채무 (5,668,034,689) 59,603,028,254 　　미지급금 (536,655,628) 668,555,839 　　선수금 　 42,074,370 　　예수금 2,684,757,831 (32,095,680) 　　미지급비용 4,807,125,782 1,784,871,961 　　부가세예수금 (305,084,650) 817,089,630 　　파생상품자산및부채 3,215,153,857 3,091,320,701 　　확정계약자산및부채 (5,792,414,022) (2,501,321,152) 　　계약부채 　 (157,820,434) 　　퇴직금의지급 (144,506,017) (189,061,313) 　　사외적립자산의 납입 　 　 　　장기종업원급여부채 24,062,748 38,944,374 　법인세의 납부(환급) (5,122,292,077) (362,860,548) 투자활동현금흐름 (10,762,955,361) (3,098,267,822) 　장기금융상품의 감소 　 1,000,000 　기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득 　 600,000 　대여금의 증가 (370,790,000) (50,000,000) 　대여금의 감소 311,650,000 146,920,000 　종속기업주식의 취득 (6,025,411,464) 　 　유형자산의 취득 (5,198,291,643) (4,255,057,983) 　유형자산의 처분 71,439,197 19,451,120 　무형자산의 취득 　 (32,800,000) 　무형자산의 처분 　 932,000,000 　임차보증금의 증가 (98,196,586) (20,000,000) 　임차보증금의 감소 344,746,000 30,546,000 　이자수취 158,444,555 84,491,171 　배당금수취 43,454,580 44,581,870 재무활동현금흐름 16,343,138,909 15,857,362,721 　단기차입금의 차입 292,076,113,842 202,646,247,392 　단기차입금의 상환 (246,498,179,922) (202,695,678,900) 　장기차입금의 차입 20,000,000,000 25,032,000,000 　장기차입금의 상환 (44,355,500,000) (4,149,250,000) 　리스부채의 상환 (977,201,906) (996,683,891) 　이자지급 (3,746,730,905) (2,328,731,520) 　배당금지급 (155,362,200) (1,650,540,360) 현금및현금성자산의순증가(감소) (10,818,752,243) (12,377,368,476) 현금및현금성자산의 환율변동효과 1,554,491 26,840,576 기초현금및현금성자산 55,693,314,415 26,713,367,880 기말현금및현금성자산 44,876,116,663 14,362,839,980 3. 연결재무제표 주석 제76(당)기 2분기 2023년 4월 1일부터 2023년 6월 30일까지 제76(당)기 반기 2023년 1월 1일부터 2023년 6월 30일까지 제75(전)기 2분기 2022년 4월 1일부터 2022년 6월 30일까지 제75(전)기 반기 2022년 1월 1일부터 2022년 6월 30일까지 가온전선주식회사와 그 종속기업 1. 일반사항 1.1 지배기업의 개요 가온전선주식회사(이하 "지배기업")는 1947년 9월에 설립되어 각종 전선과 케이블의제조 및 판매를 주된 영업으로 영위하고 있으며, 경기도 군포시, 전라북도 전주시에 제조시설을 가지고 있습니다.지배기업은 1987년 6월 한국거래소에 주식을 상장하였으며, 1996년 3월 1일자로 상호를 국제전선㈜에서 희성전선㈜로 변경하였고, 다시 2004년 8월 20일자로 가온전선㈜로 변경되어 ㈜LS 등과 특수관계가 형성되었으며, 2015년 3월 31일에 지배기업의 종속기업인 ㈜위더스를 흡수합병하였습니다. 한편, 2018년 8월 21일자로 지배기업의 대주주는 LS전선㈜로 변경되었습니다.당반기말 현재 지배기업의 납입자본금은 31,795백만원입니다. 1.2 종속기업의 현황 1.2.1 보고기간말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. (주식단위: 주, 금액단위: 천원) 회사명 자본금 주식수 지분율(%) 업종 소재지 결산일 ㈜모보 12,726,136 25,452,272 100 제조업 한국 12월 31일 이지전선㈜ 4,201,000 4,201,000 100 제조업 한국 12월 31일 ㈜디케이씨 950,000 190,000 100 제조업 한국 12월 31일 ㈜지앤피우드() 4,490,000 898,000 100 제조업 한 국 12월 31일 () 당반기 중 목재 포장용 상자, 드럼 및 유사용기 제조업 사업을 영위하는 ㈜지앤피우드 지분 100%를 인수하였습니다. (주석 25 참조) 1.2.2 연결대상 종속기업의 보고기간말 현재 요약반기재무상태표와 당반기와 전반기의 요약반기포괄손익계산서는 다음과 같습니다. <재무상태표> (단위: 천원) 회사명 당반기말 전기말 자산 부채 자본 자산 부채 자본 ㈜모보 63,982,353 47,901,789 16,080,564 65,500,460 49,961,529 15,538,931 이지전선㈜ 7,683,636 2,621,552 5,062,084 6,990,488 2,148,569 4,841,919 ㈜디케이씨 25,854,785 17,805,539 8,049,246 26,912,494 18,968,118 7,944,376 ㈜지앤피우드 9,925,588 4,824,675 5,100,913 - - - <포괄손익계산서> (단위: 천원) 회 사 명 당반기 전반기 매출 반기순이익 총포괄이익 매출 반기순손익 총포괄손익 ㈜모보 121,732,790 541,633 541,633 127,416,149 530,074 530,074 이지전선㈜ 1,810,198 220,165 220,165 1,792,601 315,745 315,745 ㈜디케이씨 55,709,197 104,871 104,871 60,386,411 116,535 116,535 지앤피우드㈜() - - - - - - () 매출액 및 당기순이익은 취득시점 이후 금액입니다. 2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책 2.1 재무제표 작성기준당사와 당사의 종속기업(이하 "연결실체")의 연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2022년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 2.2 제ㆍ개정된 기준서의 적용요약반기연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2023년1월 1일부터 적용되는 기준서 및 해석서를 제외하고는 2022년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 연결실체는 공표되었으나 시행되지않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다. 여러 개정사항과 해석서가 2023년부터 최초 적용되며, 연결실체의 요약반기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2.3.1 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 및 국제회계기준 실무서2 '중요성에 대한 판단'(개정) - 회계정책 공시 동 개정사항은 회계정책의 공시에 대한 기업회계기준서 제1001호의 요구사항을 변경하며, '유의적인 회계정책'이라는 모든 용어를 '중요한 회계정책 정보'로 대체합니다. 회계정책 정보는 기업의 재무제표에 포함된 다른 정보와 함께 고려할 때 일반목적재무제표의 주요 이용자가 그 재무제표에 기초하여 내리는 결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 중요합니다. 기업회계기준서 제1001호 관련 문단도 중요하지 않는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 회계정책 정보는 중요하지 않으며 공시될 필요가 없다는 점을 명확히 하기 위해 개정합니다. 회계정책 정보는 금액이 중요하지 않을지라도 관련되는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황의 성격 때문에 중요할 수 있습니다. 그러나 중요한 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 모든 회계정책 정보가 그 자체로 중요한 것은 아닙니다. 2.3.2 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정) - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채의 평가손익 공시동 개정사항은 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 기업회계기준서 제1032호 '금융상품: 표시' 문단 11의 금융부채 정의 중 (2)에 따라 금융부채로 분류되는 경우에는 그 전환권이나 신주인수권(또는 이를 포함하는 금융부채)에 대하여 보고기간에 발생한 평가손익(당기손익에 포함된 경우로 한정함) 등을 공시하도록 합니다. 2.3.3 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류'(개정) - 회계추정치의 정의 동 개정사항은 회계추정의 변경에 대한 정의를 회계추정치의 정의로 대체합니다. 새로운 정의에 따르면 회계추정치는 "측정불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액"입니다. 회계추정의 변경에 대한 정의는 삭제되었으나, 기준서에 다음을 명확히 함으로써 회계추정의 변경에 대한 개념은 유지되었습니다. ㆍ 회계추정치 변경은 새로운 정보나 새로운 상황의 전개에서 비롯될 수 있으며 오류수정으로 보지 않음 ㆍ 회계추정치를 개발하기 위해 사용한 투입변수나 측정기법의 변경에 따른 영향은 전기오류수정에서 비롯되지 않는 한 회계추정치 변경임 2.3.4 기업회계기준서 제1012호 '법인세'(개정) - 단일 거래에서 생기는 자산과 부채에 관련되는 이연법인세 동 개정사항은 최초인식 예외규정의 적용범위를 축소합니다. 동 개정사항에 따르면 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 생기게 하는 거래에는 최초인식 예외규정을 적용하지 않습니다. 적용가능한 세법에 따라 사업결합이 아니고 회계이익과 과세소득에 영향을 미치지 않는 거래에서 자산이나 부채를 최초로 인식할 때 같은 금액의 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생길 수 있습니다. 예를 들어 이러한 상황은 리스개시일에 기업회계기준서 제1116호 '리스'를 적용하여 리스부채와 이에 대응하는 사용권자산을 인식할 때 발생할 수 있습니다. 기업회계기준서 제1012호의 개정에 따라 관련된 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식해야 하며, 이연법인세자산의 인식은 기업회계기준서 제1012호의 회수가능성 요건을 따르게 됩니다. 개정사항은 표시되는 가장 이른 비교기간의 시작일 이후에 발생한 거래에 대하여 적용합니다. 또한 비교표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 다음 항목을 인식합니다. ㆍ 다음과 관련되는 모든 차감할 일시적차이와 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산(차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 한정됨)과 이연법인세부채 - 사용권자산 그리고 리스부채 - 사후처리 및 복구 관련 부채, 그리고 이 부채에 대응하여 관련 자산원가의 일부로 인식한 금액 ㆍ 개정내용의 최초 적용에 따른 누적효과를 비교 표시되는 가장 이른 기간 시작일에 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 항목) 기초잔액을 조정하여 인식합니다. 2.3.5 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정) - 유동부채와 비유동부채의 분류 동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니다. 또한 동 개정사항은 보고기간말 이전에 준수해야 하는 차입약정상의 특정 조건(이하 '약정사항')만 보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 기업의 권리에 영향을 미친다고 규정합니다. 약정사항의 준수 여부가 보고기간 이후에만 평가되더라도, 이러한 약정사항은 보고기간말 현재 권리가 존재하는지에 영향을 미칩니다. 그리고 보고기간 이후에만 준수해야 하는 약정사항은 결제를 연기할 수 있는 권리에 영향을 미치지 않는다고 규정합니다. 하지만 부채의 결제를 연기할 수 있는 기업의 권리가 보고기간 후 12개월 이내에 준수하는 약정사항에 따라 달라진다면, 보고기간 후 12개월 이내에 부채가 상환될 수 있는 위험을 재무제표 이용자가 이해할 수 있도록 정보를 공시합니다. 이러한 정보에는 약정사항에 대한 정보(약정사항의 성격, 기업이 약정사항을 준수해야 하는 시점을 포함), 관련된 부채의 장부금액, 그리고 약정사항을 준수하기 어려울 수 있음을 나타내는 사실과 상황이 포함됩니다. 상기 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급적용하며 조기적용이 허용됩니다. 3. 영업부문 3.1 영업부문에 대한 일반정보 연결실체는 제공하는 재화나 용역에 근거하여 영업부문을 구분하고 각 부문의 재무정보를 내부관리목적으로 활용하고 있으며, 이에 따라 구분된 2개의 보고부문은 다음과 같습니다. 보고부문 주요 재화 주요 고객 전력선사업부 전력케이블 등 한국전력, 삼성엔지니어링 등 통신선사업부 통신케이블 등 케이티, 엘지유플러스 등 공통사업부 연구 및 지원 등 공통업무 - 3.2 당반기와 전반기의 영업부문별 손익은 다음과 같습니다. <당반기> (단위: 천원) 구 분 전력선사업부 통신선사업부 내부거래조정 합 계 매출액 720,242,279 98,976,699 (104,944,543) 714,274,435 매출총이익 43,567,873 15,488,490 (148,846) 58,907,517 영업이익 21,663,572 7,462,327 (102,728) 29,023,172 반기순이익 11,630,294 5,312,972 (579,142) 16,364,124 <전반기> (단위: 천원) 구 분 전력선사업부 통신선사업부 내부거래조정 합 계 매출액 696,294,909 96,058,238 (69,241,155) 723,111,992 매출총이익 27,767,278 15,250,904 (50,462) 42,967,720 영업이익 10,901,850 5,496,723 (25,129) 16,373,444 반기순이익 6,245,406 3,472,550 128,995 9,846,951 3.3 당반기와 전반기의 영업부문별로 공시된 수익정보의 관계는 다음과 같습니다. <당반기> (단위: 천원) 구 분 전력선사업부 통신선사업부 내부거래조정 합 계 수익 외부거래 621,946,039 92,328,396 - 714,274,435 내부거래 98,296,240 6,648,303 (104,944,543) - 합 계 720,242,279 98,976,699 (104,944,543) 714,274,435 <전반기> (단위: 천원) 구 분 전력선사업부 통신선사업부 내부거래조정 합 계 수익 외부거래 628,546,168 94,565,824 - 723,111,992 내부거래 67,748,741 1,492,414 (69,241,155) - 합 계 696,294,909 96,058,238 (69,241,155) 723,111,992 3.4 보고기간종료일 현재 영업부문별 총자산현황은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 내 역 전력선 통신선 공통사업부문 내부거래조정 합 계 당반기말 341,123,748 65,583,929 442,509,578 (49,154,603) 800,062,652 전기말 336,959,024 69,659,880 385,525,196 (39,811,655) 752,332,445 연결실체는 최고영업의사결정자에게 결산보고시 영업부문별 손익과 자산을 보고하고 있습니다. 3.5 지역 부문별 정보연결실체의 사업장은 국내에 위치하고 있으므로 지역 부문별 정보는 공시하지 아니하였습니다. 3.6 주요 고객에 대한 정보당반기와 전반기 중 단일 외부 고객으로부터의 수익이 연결실체 총 수익의 10% 이상인 주요 고객은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 회사명 당반기 전반기 LS전선㈜ 66,488,074 83,575,557 4. 현금및현금성자산 및 사용제한 예금4.1 보고기간말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 현금 20,460 19,677 당좌예금 8,694,392 2,415,238 보통예금 592,794 3,208,516 외화예금 1,233,681 648,096 CD 등 34,334,790 49,401,787 합 계 44,876,117 55,693,314 4.2 보고기간말 현재 사용제한 예금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 금융기관 당반기말 전기말 제한내용 장기금융상품 신한은행 외 17,000 17,000 당좌개설보증금 IBK기업은행 53,827 53,827 보증보험개설담보 합 계 70,827 70,827 　 5. 매출채권과 미수금5.1 보고기간말 현재 매출채권과 미수금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 계정과목 채권 총액 기대신용손실충당금 장부금액 당반기말 매출채권 296,373,817 (12,224,399) 284,149,418 미수금 4,801,234 (171,038) 4,630,196 장기성매출채권 18,171 (18,171) - 합 계 301,193,222 (12,413,608) 288,779,614 전기말 매출채권 265,656,756 (12,859,309) 252,797,447 미수금 1,450,746 (171,038) 1,279,708 장기성매출채권 18,171 (18,171) - 합 계 267,125,673 (13,048,518) 254,077,155 5.2 당반기와 전반기 중 매출채권과 미수금의 기대신용손실충당금 변동내용은 다음과 같습니다. <당반기> (단위: 천원) 구 분 기초 설정 환입 기말 매출채권 12,859,309 998,613 (1,633,523) 12,224,399 미수금 171,038 - - 171,038 장기성매출채권 18,171 - - 18,171 합 계 13,048,518 998,613 (1,633,523) 12,413,608 <전반기> (단위: 천원) 구 분 기초 설정 환입 기말 매출채권 12,103,228 819,548 (1,410,041) 11,512,735 미수금 171,043 - (5) 171,038 장기성매출채권 18,171 - - 18,171 합 계 12,292,442 819,548 (1,410,046) 11,701,944 6. 재고자산보고기간말 현재 재고자산의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 취득원가 평가손실충당금 장부금액 취득원가 평가손실충당금 장부금액 상품 19,164,617 (52,559) 19,112,058 16,391,954 (60,128) 16,331,826 제품 33,784,654 (269,075) 33,515,579 31,505,236 (334,020) 31,171,216 재공품 31,966,282 (201,859) 31,764,423 32,389,064 (201,859) 32,187,205 원재료 21,458,371 (209,962) 21,248,409 27,851,209 (227,380) 27,623,829 부재료 5,153,425 - 5,153,425 5,146,831 - 5,146,831 보조재료 519,057 - 519,057 577,420 - 577,420 미착품 23,736,111 - 23,736,111 13,067,983 - 13,067,983 부산물 836,100 - 836,100 501,174 - 501,174 합 계 136,618,617 (733,455) 135,885,162 127,430,871 (823,387) 126,607,484 한편, 당반기중 매출원가로 인식한 재고자산평가손실환입은 89,931천원(전반기 재고자산평가손실환입: 109,260천원)입니다. 7. 공정가치측정 금융자산 보고기간말 현재 공정가치측정 금융자산 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 종류 당반기말 전기말 당기손익-공정가치측정금융자산 출자금 89,720 89,720 매출채권() 11,734,166 14,999,751 소 계 11,823,886 15,089,471 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 지분증권 909,613 973,944 합 계 12,733,499 16,063,415 () 연결실체는 특수관계자 매출채권을 만기 전에 매각을 통해 현금흐름을 실현하고 있으므로, 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류하였습니다. 8. 관계기업투자8.1 보고기간말 현재 관계기업투자 현황은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 회사명 소재지 결산일 당반기말 전기말 지분율 장부금액 지분율 장부금액 관계기업 LS-Gaon Cable Myanmar Co.,Ltd. 미얀마 9월 30일 49.99% 7,795,734 49.99% 7,610,062 8.2 당반기와 전반기 중 지분법적용 관계기업 투자의 변동은 다음과 같습니다. <당반기> (단위: 천원) 회사명 기초 지분법손실 기타증감액() 기말 LS-Gaon Cable Myanmar Co.,Ltd. 7,610,062 (295,641) 481,313 7,795,734 () 기타증감액은 지분법자본변동으로 인한 기타포괄손익의 변동입니다. <전반기> (단위: 천원) 회사명 기초 지분법이익 기타증감액() 기말 LS-Gaon Cable Myanmar Co.,Ltd. 13,055,170 153,313 1,169,737 14,378,220 () 기타증감액은 지분법자본변동으로 인한 기타포괄손익의 변동입니다. 8.3 당반기와 전반기 관계기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다. <당반기> (단위: 천원) 회사명 자산총액 부채총액 자본 매출액 반기순손실 LS-Gaon Cable Myanmar Co.,Ltd. 17,202,262 6,030,377 11,171,885 436,929 (591,282) <전반기> (단위: 천원) 회사명 자산총액 부채총액 자본 매출액 반기순이익 LS-Gaon Cable Myanmar Co.,Ltd. 37,449,797 8,673,204 28,776,593 9,484,058 306,626 8.4 보고기간말 현재 관계기업의 순자산에서 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다. <당반기말> (단위: 천원) 회사명 관계기업 순자산 순자산 지분금액 기타 장부금액 LS-Gaon Cable Myanmar Co.,Ltd. 11,171,885 5,585,943 2,209,791 7,795,734 <전기말> (단위: 천원) 회사명 관계기업 순자산 순자산 지분금액 기타 장부금액 LS-Gaon Cable Myanmar Co.,Ltd. 27,038,545 13,519,271 (5,909,209) 7,610,062 9. 유형자산당반기와 전반기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. <당반기> (단위: 천원) 구 분 기초 사업결합으로인한 증가 취득 처분 대체 손상차손 감가상각비 기말 취득원가 토지 185,611,073 - - - - - - 185,611,073 건물 46,091,513 - - - - - - 46,091,513 구축물 7,340,362 1,486,924 - - 52,200 - - 8,879,486 기계장치 104,934,754 1,344,168 119,643 (198,805) 1,295,682 - - 107,495,442 차량운반구 1,799,362 - 66,359 (66,880) 1,347 - - 1,800,188 기타의유형자산 18,681,779 24,564 154,856 (383,204) 577,661 - - 19,055,656 사용권자산 13,683,609 2,024,483 572,972 (6,491) - - - 16,274,573 건설중인자산 756,623 45,000 5,035,726 - (1,926,890) - - 3,910,459 소 계 378,899,075 4,925,139 5,949,556 (655,380) - - - 389,118,390 감가상각누계액 및 손상차손누계액(차감) 건물 24,506,619 - - - - - 620,684 25,127,303 구축물 4,509,330 165,704 - - - - 83,914 4,758,948 기계장치 90,059,796 260,619 - (194,390) - 14,866 1,387,098 91,527,989 차량운반구 1,658,879 - - (30,634) - - 29,367 1,657,612 기타의유형자산 15,358,940 8,504 - (383,204) - 67,188 840,860 15,892,288 사용권자산 7,260,903 495,555 - (6,491) - - 1,044,836 8,794,803 소 계 143,354,467 930,382 - (614,719) - 82,054 4,006,759 147,758,943 정부보조금(차감) 토지 76,130 - - - - - - 76,130 건물 116,789 - - - - - (2,267) 114,522 구축물 6,615 - - - - - (708) 5,907 기계장치 9,638 - - - - - (1,446) 8,192 소 계 209,172 - - - - - (4,421) 204,751 장부금액 토지 185,534,943 - - - - - - 185,534,943 건물 21,468,105 - - - - - (618,417) 20,849,688 구축물 2,824,417 1,321,220 - - 52,200 - (83,206) 4,114,631 기계장치 14,865,320 1,083,549 119,643 (4,415) 1,295,682 (14,866) (1,385,652) 15,959,261 차량운반구 140,483 - 66,359 (36,246) 1,347 - (29,367) 142,576 기타의유형자산 3,322,839 16,060 154,856 - 577,661 (67,188) (840,860) 3,163,368 사용권자산 6,422,706 1,528,928 572,972 - - - (1,044,836) 7,479,770 건설중인자산 756,623 45,000 5,035,726 - (1,926,890) - - 3,910,459 합 계 235,335,436 3,994,757 5,949,556 (40,661) - (82,054) (4,002,338) 241,154,696 <전반기> (단위: 천원) 구 분 기초 취득 처분 대체 감가상각비 기말 취득원가 토지 185,610,974 99 - - - 185,611,073 건물 46,345,126 - - (253,614) - 46,091,512 구축물 8,006,519 23,165 (31,797) (664,733) - 7,333,154 기계장치 99,426,213 38,600 (695,851) 3,201,685 - 101,970,647 차량운반구 1,777,462 16,300 - - - 1,793,762 기타의유형자산 16,658,103 493,776 (134,720) 952,986 - 17,970,145 사용권자산 8,129,627 182,619 - - - 8,312,246 건설중인자산 3,102,124 3,601,718 - (4,186,671) - 2,517,171 소 계 369,056,148 4,356,277 (862,368) (950,347) - 371,599,710 감가상각누계액 및 손상차손누계액(차감) 건물 23,291,768 - - (193,570) 706,555 23,804,753 구축물 4,294,332 - (31,797) (15,793) 97,830 4,344,572 기계장치 87,329,490 - (695,850) - 1,624,705 88,258,345 차량운반구 1,591,329 - - - 35,118 1,626,447 기타의유형자산 14,196,271 - (134,720) - 658,407 14,719,958 사용권자산 5,246,175 - - - 1,042,862 6,289,037 소 계 135,949,365 - (862,367) (209,363) 4,165,477 139,043,112 정부보조금(차감) 토지 76,130 - - - - 76,130 건물 121,323 - - - (2,267) 119,056 구축물 8,031 - - - (708) 7,323 기계장치 16,135 - - - (5,051) 11,084 소 계 221,619 - - - (8,026) 213,593 장부금액 토지 185,534,844 99 - - - 185,534,943 건물 22,932,035 - - (60,044) (704,288) 22,167,703 구축물 3,704,156 23,165 - (648,940) (97,122) 2,981,259 기계장치 12,080,588 38,600 (1) 3,201,685 (1,619,654) 13,701,218 차량운반구 186,133 16,300 - - (35,118) 167,315 기타의유형자산 2,461,832 493,776 - 952,986 (658,407) 3,250,187 사용권자산 2,883,452 182,619 - - (1,042,862) 2,023,209 건설중인자산 3,102,124 3,601,718 - (4,186,671) - 2,517,171 합 계 232,885,164 4,356,277 (1) (740,984) (4,157,451) 232,343,005 10. 투자부동산10.1 당반기와 전반기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다. <당반기> (단위: 천원) 구 분 기초 감가상각비 기말 취득원가 건물 336,755 - 336,755 구축물 696,733 - 696,733 소 계 1,033,488 - 1,033,488 감가상각누계액 및 손상차손누계액(차감) 건물 232,487 6,106 238,593 구축물 27,637 11,844 39,481 소 계 260,124 17,950 278,074 장부금액 건물 104,268 (6,106) 98,162 구축물 669,096 (11,844) 657,252 합 계 773,364 (17,950) 755,414 <전반기> (단위: 천원) 구 분 기초 대체 감가상각비 기말 취득원가 건물 83,142 253,614 336,756 구축물 - 696,733 - 696,733 소 계 83,142 950,347 - 1,033,489 감가상각누계액 및 손상차손누계액(차감) 건물 31,399 193,570 1,413 226,382 구축물 - 15,793 - 15,793 소 계 31,399 209,363 1,413 242,175 장부금액 건물 51,743 60,044 (1,413) 110,374 구축물 - 680,940 - 680,940 합 계 51,743 740,984 (1,413) 791,314 10.2 당반기와 전반기 중 투자부동산과 관련한 수익과 비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 투자부동산으로부터의 임대수익 255,108 226,308 직접운영원가 (17,950) (1,413) 합 계 237,158 224,895 10.3 연결실체의 투자부동산은 주변 시장거래의 발생빈도가 매우 낮고, 향후 예상되는 현금흐름 등이 신뢰성 있게 예측가능하지 아니하여 대체적인 추정방법을 적용하는 것이 가능하지 아니한 바, 당반기말 현재 투자부동산의 공정가치를 평가하지 아니하였습니다. 11. 무형자산 11.1 당반기와 전반기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. <당반기> (단위: 천원) 구 분 기초 사업결합으로인한 증가 상각 기말 회원권 2,109,930 - - 2,109,930 산업재산권 58,666 - (4,889) 53,777 소프트웨어 - 77,970 - 77,970 기타의무형자산 - 562 - 562 합 계 2,168,596 78,532 (4,889) 2,242,239 <전반기> (단위: 천원) 구 분 기초 취득 처분 상각 기말 회원권 3,029,311 32,800 (952,181) - 2,109,930 산업재산권 68,444 - - (4,889) 63,555 합 계 3,097,755 32,800 (952,181) (4,889) 2,173,485 11.2 비한정 내용연수의 무형자산 손상검사회원권의 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중에서 큰 금액이며, 순공정가치가 존재한다면 이를 사용하고, 존재하지 않는다면 사용가치를 합리적으로 산정하여 회수가능액을 결정하였습니다. 12. 단ㆍ장기차입금 및 회사채 12.1 보고기간말 현재 단기차입금의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 차입금종류 차입처 당반기말연이자율(%) 당반기말 전기말 외화차입금 USANCE() 산업은행,기업은행 5.39~5.89 22,259,386 12,853,626 원화차입금 기업어음 삼성증권 4.82 13,000,000 - 원화차입금 일반대출 우리은행 4.82 20,000,000 - 원화차입금 일반대출 하나은행 6.07 1,200,000 1,200,000 원화차입금 한도대출 기업은행 12M KORIBOR +2.784 544,000 - 원화차입금 일반대출 국민은행 7.15 1,000,000 1,000,000 원화차입금 일반대출 신한은행 5.79 2,100,000 2,100,000 원화차입금 일반대출 6.09 1,750,000 1,750,000 원화차입금 일반대출 6.44 1,000,000 1,000,000 원화차입금 매출채권담보대출 5.69~6.33 13,700,520 11,232,872 합 계 76,553,906 31,136,498 () 연결실체는 산업은행 등과 USANCE 약정을 체결하였습니다. 12.2 보고기간말 현재 장기차입금의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 차입처 만기일 당반기말연이자율(%) 당반기말 전기말 외화차입금 KEB하나은행 2023.02.28 2.30 - 22,811,400 외화차입금 KEB하나은행 2025.05.21 3.27 27,568,800 26,613,300 외화차입금 KB국민은행 2023.02.21 2.15 - 21,544,100 원화차입금 NH농협은행 2025.02.28 4.87 20,000,000 - 외화차입금 신한은행 2024.10.24 2.53 25,963,210 24,591,840 원화차입금 신한은행 2024.04.12 4.46 15,000,000 15,000,000 원화차입금 신한은행 2023.07.21 2.71 1,500,000 1,500,000 소 계 90,032,010 112,060,640 차감:유동성장기차입금 (16,500,000) (45,855,500) 잔 액 73,532,010 66,205,140 12.3 보고기간말 현재 회사채(무기명식 이권부)의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 발행일 상환일 당반기말연이자율(%) 당반기말 전기말 제56회 무보증사채 2021.02.25 2024.02.23 1.80 30,000,000 30,000,000 차감: 사채할인발행차금 (26,230) (46,108) 잔 액 29,973,770 29,914,727 차감: 유동성회사채 (29,973,770) - 잔 액 - 29,953,892 상기 사채의 이자지급 조건은 3개월 후급조건이며 할인발행되었는 바, 동 사채할인발행차금은 사채의 상환기간에 걸쳐 유효이자율법으로 상각하고 이를 이자비용에 가산하고 있습니다. 12.4 당반기말 현재 연결실체의 차입금과 관련하여 금융기관에 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다. (원화단위: 천원, 외화단위: USD) 담보권자 담보제공자산 설정금액 통화 금액 KB국민은행,하나은행 등 토지, 건물, 기계장치 등 KRW 84,608,000 USD 6,124,000 13. 리스부채 13.1 당반기와 전반기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 기초 6,566,021 2,986,340 사업결합으로 인한 증가 1,565,401 - 사업결합 이외의 증가 414,386 157,222 이자비용 187,136 32,128 상환 (1,140,420) (1,028,811) 순외환차이 (3,325) - 기말 7,589,199 2,146,879 13.2 당반기와 전반기 중 사용권자산 및 리스부채와 관련하여 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 사용권자산 감가상각비 1,044,836 1,042,862 리스부채 이자비용 187,136 32,128 단기리스 관련 비용 23,000 28,727 소액자산리스 관련 비용 11,936 12,169 14. 퇴직급여연결실체는 종업원을 위하여 확정급여제도와 확정기여제도를 동시에 운영하고 있으며, 순확정급여부채의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 수행되었습니다. 14.1 보고기간말 현재 순확정급여부채(자산)의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 확정급여채무의 현재가치 18,099,967 18,729,943 차감: 사외적립자산의 공정가치 (22,941,541) (24,390,638) 합 계 (4,841,574) (5,660,695) 14.2 당반기와 전반기 중 확정급여제도와 관련하여 포괄손익에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 당기근무원가 1,136,673 1,348,546 순이자원가 (203,910) (18,309) 소 계 932,763 1,330,237 확정기여형 적립액 181,000 179,618 합 계 1,113,763 1,509,855 매출원가 반영분 789,133 950,486 판매비와관리비 반영분 324,630 559,369 반기손익 합계 1,113,763 1,509,855 순확정급여부채의 재측정요소(법인세 효과 차감전) 13,252 157,109 반기포괄손익 합계 1,127,015 1,666,964 15. 충당부채 당반기와 전반기 중 충당부채의 변동 내역은 다음과 같습니다. <당반기> (단위: 천원) 구 분 복구충당부채 판매보증충당부채(1) 기타충당부채 합 계 기초 80,000 6,043 - 86,043 사업결합으로 인한 증가 - - 341 341 전입(환입) - (1,613) - (1,613) 기말 80,000 4,430 341 84,771 (1) 판매된 제품에 대한 과거 판매보증 실적에 기초하여 최근 5년간 판매된 제품에 대하여 예상되는 반품율을 고려하여 충당부채를 계상하고 있습니다. <전반기> (단위: 천원) 구 분 복구충당부채 판매보증충당부채(1) 합 계 기초 80,000 5,497 85,497 전입(환입) - (46) (46) 기말 80,000 5,451 85,451 (1) 판매된 제품에 대한 과거 판매보증 실적에 기초하여 최근 5년간 판매된 제품에 대하여 예상되는 반품율을 고려하여 충당부채를 계상하고 있습니다. 16. 파생상품 및 확정계약연결실체는 원자재 가격변동 위험을 회피하기 위해 원자재 관련 선물계약을 체결하고 있으며, 발생 가능성이 높은 예상 거래의 환율 위험을 회피하기 위하여 통화선물계약을 체결하고 있습니다. 또한, 외화차입금의 환율변동위험 및 이자율변동위험을 회피하기 위해 통화스왑계약 및 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 이자율스왑계약에 대하여 현금흐름위험회피회계를 적용함에 따라 현금흐름 변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 2025년 2월 21일까지 입니다. 16.1 보고기간말 현재 연결실체의 파생상품자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 유동 비유동 합 계 유동 비유동 합 계 파생상품자산 　 　 　 　 　 　 동선물 1,094,417 41,933 1,136,350 3,137,142 43,777 3,180,919 환선도 278,912 - 278,912 1,557,243 - 1,557,243 통화스왑 - 3,888,696 3,888,696 2,182,500 1,581,300 3,763,800 이자율스왑 - - - 386,842 - 386,842 합 계 1,373,329 3,930,629 5,303,958 7,263,727 1,625,077 8,888,804 파생상품부채 동선물 9,629,997 216,746 9,846,743 7,838,756 41,897 7,880,653 환선도 880,582 - 880,582 559,516 - 559,516 통화스왑 - - - - 19,474 19,474 이자율스왑 - 1,667,179 1,667,179 - 1,368,948 1,368,948 합 계 10,510,579 1,883,925 12,394,504 8,398,272 1,430,319 9,828,591 16.2 당반기와 전반기에 인식한 파생상품손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 파생상품평가이익 반기손익 5,536,950 8,396,866 기타포괄손익() 1,714,772 700,140 파생상품평가손실 반기손익 6,250,404 20,000,428 기타포괄손익() 3,855,846 802,573 파생상품거래이익 반기손익 11,018,485 11,364,091 파생상품거래손실 반기손익 8,668,425 10,006,051 () 법인세효과를 차감하기 전 금액입니다.16.3 보고기간말 현재 연결실체의 확정계약자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 확정계약자산 9,629,997 216,746 7,949,579 - 확정계약부채 1,094,417 41,933 3,078,665 - 16.4 당반기와 전반기에 인식한 확정계약손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 확정계약평가이익 반기손익 5,541,575 22,599,073 확정계약평가손실 반기손익 7,485,129 4,574,416 17. 자본금과 잉여금 17.1 보고기간말 현재 지배기업의 자본금 세부내역은 다음과 같습니다. (주식단위: 주, 금액단위: 원) 구 분 당반기말 전기말 발행할 주식의 총수 15,600,000 15,600,000 발행한 주식수 (보통주) 6,358,926 6,358,926 1주당 금액 5,000 5,000 자본금 (보통주자본금) 31,794,630,000 31,794,630,000 17.2 보고기간말 현재 연결자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 주식발행초과금 36,424,533 36,424,533 자기주식처분이익 52,541 52,541 기타 (923,808) 859 합 계 35,553,266 36,477,933 17.3 보고기간말 현재 연결자본조정의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 자기주식 (1,509,027) (1,509,027) 기타 (65,852) (65,852) 합 계 (1,574,879) (1,574,879) 17.4 보고기간말 현재 연결기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익 (5,090,239) (5,178,423) 파생상품평가손익 (1,789,869) (147,299) 지분법자본변동 2,022,552 1,541,240 합 계 (4,857,556) (3,784,482) 17.5 보고기간말 현재 연결이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 비 고 이익준비금() 10,347,000 10,047,000 법정적립금 기업합리화적립금 3,900,000 3,900,000 임의적립금 재무구조개선적립금 1,485,000 1,485,000 임의적립금 임의적립금 3,100,000 3,100,000 임의적립금 연구 및 인력개발준비금 573,533 573,533 임의적립금 시설적립금 84,950,000 76,950,000 임의적립금 재평가잉여금 132,361,575 131,053,994 미처분이익잉여금 19,705,695 13,047,827 합 계 256,422,803 240,157,354 () 지배기업은 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전을 위해서는 사용될 수 있습니다. 18. 매출액 및 매출원가 등18.1 당반기와 전반기의 매출액 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 제품매출 258,426,038 560,752,056 291,739,740 568,216,826 상품매출 75,570,414 145,352,012 96,393,612 150,837,196 공사매출 688,467 2,427,880 307,930 373,109 기타매출 3,547,061 5,742,487 1,512,535 3,684,861 합 계 338,231,980 714,274,435 389,953,817 723,111,992 18.2 당반기와 전반기의 매출원가 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 제품매출원가 241,545,536 524,276,517 277,746,868 541,757,936 상품매출원가 63,929,085 123,669,960 87,261,556 134,700,507 공사매출원가 771,554 1,902,654 190,227 207,057 기타매출원가 3,420,447 5,517,787 1,391,620 3,478,772 합 계 309,666,622 655,366,918 366,590,271 680,144,272 18.3 당반기와 전반기 중 연결실체의 고객과의 계약에서 생기는 수익의 세부내역은 다음과 같습니다. <당반기> (단위: 천원) 구 분 전력선사업부 통신선사업부 합 계 주요 제품ㆍ용역 전력케이블 617,665,804 - 617,665,804 통신케이블 - 90,864,145 90,864,145 기타 4,280,235 1,464,251 5,744,486 합 계 621,946,039 92,328,396 714,274,435 지리적 시장 국내 570,405,356 54,251,151 624,656,507 직수출(유럽) - 3,467,917 3,467,917 직수출(북미) 30,453,970 32,688,652 63,142,622 직수출(아시아) 12,650,723 193,641 12,844,364 직수출(기타) 8,435,990 1,727,034 10,163,024 합 계 621,946,039 92,328,396 714,274,435 수익인식시기 한 시점에 인식 619,518,159 92,328,396 711,846,555 기간에 걸쳐 이전하는 용역 2,427,880 - 2,427,880 합 계 621,946,039 92,328,396 714,274,435 <전반기> (단위: 천원) 구 분 전력선사업부 통신선사업부 합 계 주요 제품/용역 전력케이블 626,707,450 - 626,707,450 통신케이블 - 92,719,681 92,719,681 기타 1,838,718 1,846,143 3,684,861 합 계 628,546,168 94,565,824 723,111,992 지리적 시장 국내 577,689,258 66,719,905 644,409,163 직수출(유럽) 4,930,054 1,708,720 6,638,774 직수출(북미) 13,227,551 23,054,143 36,281,694 직수출(아시아) 24,236,840 434,191 24,671,031 직수출(기타) 8,462,465 2,648,865 11,111,330 합 계 628,546,168 94,565,824 723,111,992 수익인식시기 한 시점에 인식 628,173,059 94,565,824 722,738,883 기간에 걸쳐 이전하는 용역 373,109 - 373,109 합 계 628,546,168 94,565,824 723,111,992 19. 판매관리비19.1 당반기와 전반기의 판매비와관리비 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 급여 4,259,006 11,601,044 3,516,275 6,959,175 퇴직급여 162,315 324,630 279,684 559,369 복리후생비 779,609 1,498,190 678,807 1,291,602 여비교통비 312,606 561,734 209,214 386,239 지급임차료 17,480 131,974 81,647 151,697 감가상각비 830,217 1,589,619 754,898 1,526,479 지급수수료 1,150,960 2,353,952 1,248,911 2,117,764 접대비 310,265 651,006 351,051 675,811 운반비 1,519,510 2,944,083 1,353,417 2,459,272 수출비 3,252,975 6,888,876 4,238,319 9,436,939 대손상각비(환입) 43,029 (634,910) (414,723) (590,493) 교육훈련비 142,000 259,757 117,898 197,091 기타 888,794 1,714,390 773,223 1,423,332 합 계 13,668,766 29,884,345 13,188,621 26,594,277 19.2 당반기와 전반기의 매출원가와 판매비와관리비를 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 원재료 사용액 등 225,007,461 490,320,675 248,710,106 511,188,081 제품 및 재공품의 변동 (298,459) (1,921,581) 8,275,191 (4,587,385) 상품매출원가 63,929,085 123,669,960 87,261,556 134,700,507 종업원 관련원가 13,349,380 30,255,254 12,393,030 24,854,950 소모품비 1,371,729 2,800,005 1,502,266 2,957,775 임차료 61,746 226,414 144,239 279,537 감가상각비(유,무형자산 및 투자부동산) 2,038,392 4,025,177 2,131,195 4,163,753 지급수수료 2,760,506 5,383,414 2,655,068 4,843,683 수선비 824,807 1,624,721 874,901 1,457,076 운반비 1,529,906 2,966,901 1,367,088 2,518,005 수출비 3,252,975 6,888,876 4,238,319 9,436,939 대손상각비(환입) 43,029 (634,910) (414,723) (590,493) 전력비 2,098,283 4,425,424 1,664,196 3,378,470 연료비 23,845 77,293 588,383 1,234,219 외주가공비 4,869,563 10,327,832 6,214,959 6,848,013 기타 2,473,141 4,815,809 2,173,117 4,055,418 합 계 323,335,389 685,251,264 379,778,891 706,738,548 20. 기타수익 및 기타비용 당반기와 전반기의 기타수익 및 기타비용의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 기타수익 외환차익 2,280,680 3,235,348 2,192,758 2,847,826 외화환산이익 (356,966) 681,088 1,043,854 2,126,428 파생상품거래이익 2,660,522 9,686,266 2,763,174 5,224,394 파생상품평가이익 (831,542) 565,230 (5,150,880) 567,546 확정계약평가이익 3,624,926 5,541,575 22,310,906 22,599,073 임대료수익 130,104 260,208 115,704 231,408 유형자산처분이익 20,248 30,777 5,843 19,450 기타의대손상각비환입 - - 5 5 잡이익 129,139 412,463 71,783 199,324 합 계 7,657,111 20,412,955 23,353,147 33,815,454 기타비용 외환차손 1,697,289 3,377,447 3,091,228 4,039,303 외화환산손실 (511,617) 539,650 1,288,964 1,881,290 파생상품거래손실 3,427,157 5,748,998 6,403,154 7,161,490 파생상품평가손실 844,936 1,396,582 17,797,428 18,119,689 확정계약평가손실 601,104 7,485,129 (3,302,976) 4,574,416 지급수수료 158,065 282,740 143,341 214,939 유형자산손상차손 - 82,054 - - 기부금 - 13,348 12,592 25,692 무형자산처분손실 - - - 20,181 잡손실 4,388 10,004 2,108 29,528 합 계 6,221,322 18,935,952 25,435,839 36,066,528 21. 금융수익 및 금융비용당반기와 전반기의 금융수익 및 금융비용의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 금융수익 이자수익 61,000 185,948 47,171 85,617 외환차익 376,815 2,839,889 164,207 367,915 외화환산이익 142,424 206,716 (144,218) 18 파생상품거래이익 871,835 1,332,218 5,159,891 6,139,697 파생상품평가이익 1,780,280 4,971,720 6,273,742 7,829,320 배당금수익 43,455 43,455 44,582 44,582 매출채권할인평가충당금환입 119,913 119,913 - - 합 계 3,395,722 9,699,859 11,545,375 14,467,149 금융비용 이자비용 2,235,469 3,791,437 1,397,154 2,491,082 외환차손 643,526 928,079 972,881 1,372,143 외화환산손실 (46,150) 2,369,778 5,537,949 7,177,096 파생상품거래손실 1,650,851 2,919,427 2,142,688 2,844,561 파생상품평가손실 1,481,938 4,853,822 1,656,426 1,880,739 매출채권처분손실 466,063 782,514 290,356 525,358 매출채권할인평가손실 (31,363) - (6,905) 20,673 기타 - - 648 648 합 계 6,400,334 15,645,057 11,991,197 16,312,300 22. 법인세 22.1 당반기와 전반기 중 법인세비용의 주요 구성요소는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 법인세 부담액 5,918,629 2,639,149 일시적차이로 인한 이연법인세 변동 1,255,566 (100,218) 자본에 직접 반영된 법인세비용 721,017 44,650 법인세비용 7,895,212 2,583,581 22.2 당반기와 전반기 중 자본에 직접 반영되는 항목과 관련된 이연법인세는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익 152,515 (12,449) 파생상품평가손익 498,504 22,535 순확정급여제도의 재측정요소 69,998 34,564 합 계 721,017 44,650 23. 기타포괄손익의 구성요소 당반기와 전반기 기타포괄손익의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 후속적으로당기손익으로재분류되는 항목 파생상품평가손익 법인세효과 차감 전 (571,783) (2,141,074) (66,583) (102,433) 법인세효과 170,709 498,504 14,648 22,535 법인세효과 차감 후 (401,074) (1,642,570) (51,935) (79,898) 지분법자본변동 법인세효과 차감 전 91,712 481,313 906,814 1,169,738 법인세효과 - - - - 법인세효과 차감 후 91,712 481,313 906,814 1,169,738 소 계 (309,362) (1,161,257) 854,879 1,089,840 후속적으로당기손익으로재분류되지 않는 항목 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익 법인세효과 차감 전 18,382 (64,331) (26,953) 56,587 법인세효과 135,228 152,515 5,930 (12,449) 법인세효과 차감 후 153,610 88,184 (21,023) 44,138 순확정급여제도의재측정요소 법인세효과 차감 전 (6,672) (13,252) (72,436) (157,109) 법인세효과 71,558 69,998 15,936 34,564 법인세효과 차감 후 64,886 56,746 (56,500) (122,545) 소 계 218,496 144,930 (77,523) (78,407) 합 계 (90,866) (1,016,327) 777,356 1,011,433 24. 주당이익 24.1 당반기와 전반기 중 지배기업의 보통주 소유주에게 귀속되는 기본주당이익은 다음과 같이 계산되었습니다. (금액단위: 원, 주식단위: 주) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 지배기업소유주지분 순이익 7,585,087,992 16,364,124,327 5,994,173,993 9,846,951,418 가중평균유통보통주식수 6,129,628 6,129,628 3,931,049 3,931,049 기본주당이익 1,237 2,670 1,525 2,505 24.2 가중평균유통주식수의 계산 (단위: 주) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 기초 유통보통주식수 6,358,926 6,358,926 4,160,347 4,160,347 차감: 자기주식수 (229,298) (229,298) (229,298) (229,298) 가중평균유통보통주식수 6,129,628 6,129,628 3,931,049 3,931,049 24.3 지배기업은 희석성 잠재적 보통주가 없으므로 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다. 25. 사업결합연결실체는 현재 영위중인 사업영역의 확대 및 사업의 시너지를 추구하기 위해 (주)지앤피가 보유하고 있던 (주)지앤피우드의 지분 100%를 인수하였습니다. (1) 사업결합의 개요 취득일 2023년 6월 27일 피인수회사명 (주)지앤피우드 본점소재지 충청남도 천안시 동남구 업종 목재 포장용 상자, 드럼 및 유사용기 제조업 취득지분율 100% (2) 사업결합 회계처리 (단위: 천원) 구 분 금 액 1. 인수대가 현금및현금성자산 6,025,580 2. 취득한 자산과 인수한 부채의 계상액(1) 현금및현금성자산 169 매출채권 및 기타채권 4,618,640 재고자산 639,065 기타유동자산 553,986 사용권자산 1,528,929 유형자산 2,465,829 무형자산 78,532 기타비유동자산 40,440 매입채무 및 기타채무 (2,634,108) 기타유동부채 (616,240) 충당부채 (341) 퇴직급여충당부채 (8,583) 유동/비유동 리스부채 (1,565,401) 식별가능 순자산의 공정가치 5,100,915 3. 비지배지분 - 4. 투자차액(자본잉여금) 924,667 (1) 피인수회사의 인수시점 현재 장부가액입니다.(3) 요약반기연결포괄손익계산서에 반영된 취득일 이후 (주)지앤피우드의 매출 및 반기순이익은 없습니다. 만일 당기 기초시점에 사업결합이 있었다면, 요약반기연결포괄손익계산서에 계상됐을 (주)지앤피우드의 매출과 반기순이익은 각각 8,919,092 천원 및 209,141 천원입니다.(4) 취득일의 매출채권 및 기타채권의 약정상 총액은 4,618,640 천원으로 공정가치와 동일합니다. 26. 특수관계자 공시 26.1 보고기간종료일 현재 연결실체의 특수관계자 등 현황은 다음과 같습니다. 구 분 당반기말 전기말 최상위지배기업 ㈜LS ㈜LS 지배기업 LS전선㈜ LS전선㈜ 관계기업 LS-Gaon Cable Myanmar Co.,Ltd. LS-Gaon Cable Myanmar Co.,Ltd. 최상위지배기업의 종속기업 엘에스일렉트릭㈜, 엘에스아이앤디㈜,엘에스아이티씨㈜, 엘에스사우타㈜,엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜, LS ELECTRIC JAPAN CO.,LTD.,엘에스엠앤엠㈜(구, LS니꼬동제련㈜)(1) 등 엘에스일렉트릭㈜, 엘에스아이앤디㈜,엘에스아이티씨㈜, 엘에스사우타㈜,엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜,LS ELECTRIC JAPAN CO.,LTD.,엘에스엠앤엠㈜(구, LS니꼬동제련㈜)(1) 등 지배기업의 종속기업 ㈜지앤피, 제이에스전선㈜,㈜세종전선, 엘에스빌드윈㈜,LS-Gaon Cable Myanmar Trading Co., Ltd.,(유)빌드윈전주가온태양광발전 등 ㈜지앤피, ㈜지앤피우드, 제이에스전선㈜,㈜세종전선, 엘에스빌드윈㈜,LS-Gaon Cable Myanmar Trading Co., Ltd.,(유)빌드윈전주가온태양광발전 등 지배기업의 공동기업 엘에스알스코㈜, 엘에스머트리얼즈㈜ 등 엘에스알스코㈜, 엘에스머트리얼즈㈜ 등 대규모기업집단소속회사(2) ㈜E1 등 엘에스기업집단 계열회사 ㈜E1 등 엘에스기업집단 계열회사 (1) 전기 중 LS-Nikko동제련㈜는 Japan Korea Joint Smelting Co., Ltd.가 보유중이던 지분 49.9%를 (주)LS가 전량 인수함에 따라 최상위지배기업의 종속기업으로 변경되었으며, 엘에스엠앤엠㈜로 사명을 변경하였습니다.(2) 동 회사 등은 기업회계기준서 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 기업회계기준서 제1024호 문단10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다. 26.2 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래내역은 다음과 같습니다. <당반기> (단위: 천원) 구 분 회사명 매출 기타수익 매입 기타비용 유형자산 취득 유형자산 처분 최상위지배기업 ㈜LS - - - 286,698 - - 지배기업 LS전선㈜ 66,488,074 4,662 2,928,242 2,675,728 57,981 36,247 최상위지배기업의종속기업 LS일렉트릭㈜ 3,062,859 - - 300 - - 엘에스아이앤디㈜ - - - 174,517 - - 엘에스아이티씨㈜ - - - 603,394 96,586 - LS글로벌인코퍼레이티드(주) - - - 4,266 - - 엘에스사우타㈜ 2,554,800 - - - - - 엘에스엠앤엠㈜ - - 150,472,313 - - - LS ELECTRIC JAPAN CO.,LTD 43,549 - - - - - 지배기업의종속기업 ㈜지앤피 6,810,864 - 912,414 1,392 - - 제이에스전선㈜ - - - 7,786 496,814 - LS GAON CABLE MYANMARTRADING 49,090 - - - - - (유)빌드윈전주가온태양광발전 - 30,000 - - - - 지배기업의공동기업 엘에스머트리얼즈 주식회사 - 181,020 - - - - 합 계 79,009,236 215,682 154,312,969 4,448,934 651,381 36,247 <전반기> (단위: 천원) 구 분 회사명 매출 기타수익 매입 기타비용 최상위지배기업 (주)LS - - - 215,571 지배기업 LS전선(주) 83,575,557 - 4,524,124 267,029 최상위지배기업의종속기업 LS일렉트릭㈜ 2,740,169 - - - 엘에스아이앤디㈜ - - - 25,024 엘에스아이티씨㈜ - - - 554,391 LS글로벌인코퍼레이티드(주) - - - 3,464 엘에스사우타㈜ 452,587 - - - 엘에스니꼬동제련㈜ - - 148,390,241 - 지배기업의종속기업 ㈜지앤피 1,222,853 - 1,072,694 865 ㈜지앤피우드 - - 3,220,836 35,526 제이에스전선㈜ - - - 7,786 엘에스빌드윈 주식회사 86,400 - - - LS GAON CABLE MYANMA TRADING 2,195 - - - 지배기업의공동기업 엘에스알스코㈜ - - 111,771 - 엘에스머트리얼즈 주식회사 - 181,020 - - 합 계 88,079,761 181,020 157,319,666 1,946,876 26.3 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다. <당반기> (단위: 천원) 구 분 회사명 지분 취득 지배기업의 종속기업 (주)지앤피 6,025,580 <전반기> (단위: 천원) 구 분 회사명 배당금 지급 지배기업 LS전선(주) 813,582 26.4 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다. <당반기말> (단위: 천원) 구 분 회사명 채권 채무 매출채권 미수금 보증금 매입채무 미지급금 리스부채() 최상위지배기업 (주)LS - - 2,860,000 - 48,704 - 지배기업 LS전선(주) 14,551,675 14,837 - 37,250 391,480 - 최상위지배기업의 종속기업 LS일렉트릭㈜ 3,861,575 - - - - - LS엠트론㈜ 489,107 - - 1,002 - - LS글로벌인코퍼레이티드(주) - - - - 561 - 엘에스아이티씨㈜ - - - - 280,753 - 엘에스아이앤디㈜ - - 843,835 - - 5,483,861 엘에스엠앤엠 주식회사 - 1,753,603 - 75,207,876 - - 엘에스사우타㈜ 94,622 - - - - - 지배기업의종속기업 ㈜지앤피 321,907 - - 456,387 - - ㈜세종전선 306,413 - - - - - 제이에스전선㈜ - - - 20,069 - - 유한회사 빌드윈전주가온태양광발전 - 33,000 - - - - 지배기업의공동기업 엘에스머트리얼즈㈜ 551 71,774 - - - - 엘에스알스코㈜ 31,320 - - - - - 합 계 19,657,170 1,873,214 3,703,835 75,722,584 721,499 5,483,861 () 기타특수관계자인 엘에스아이앤디㈜와의 리스거래로 리스부채 5,483,861천원을인식하고 있으며, 해당 거래로 리스료 869,369천원을 지급하였고, 이자비용 14,828천원을 인식하였습니다. <전기말> (단위: 천원) 구 분 회사명 채권 채무 매출채권 미수금 보증금 매입채무 미지급금 리스부채() 최상위지배기업 (주)LS - - 2,860,000 - 54,885 - 지배기업 LS전선(주) 20,146,082 14,837 - 1,957,723 - - 최상위지배기업의 종속기업 LS일렉트릭㈜ 386,890 - - - - - 엘에스아이앤디㈜ - - 843,835 - - 6,178,714 엘에스아이티씨㈜ - - - - 219,637 - LS글로벌인코퍼에이티드㈜ - - - - 473 - 엘에스엠앤엠 주식회사 - 394,604 - 88,458,469 - - 지배기업의종속기업 ㈜지앤피 1,263,186 - - 503,844 - - ㈜지앤피우드 - - - 1,622,252 17,709 - 제이에스전선㈜ - - - - 1,428 - LS GAON CABLE MYYANMA TRADING 822,212 - - - - - 지배기업의공동기업 엘에스알스코㈜ - - - 98,324 - - 엘에스머트리얼즈㈜ - 75,427 - - - - 합 계 22,618,370 484,868 3,703,835 92,640,612 294,132 6,178,714 () 기타특수관계자인 엘에스아이앤디㈜와의 리스거래로 리스부채 6,178,714천원을 인식하고 있으며, 해당 거래로 리스료 1,640,774천원을 지급하였고, 이자비용40,817천원을 인식하였습니다.26.5 당반기 및 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 단기 급여 2,364,151 2,186,631 퇴직 급여 211,452 231,499 합 계 2,575,604 2,418,130 주요 경영진에는 연결실체의 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 이사 및 주요 임원을 포함하였습니다. 27. 약정사항과 우발사항 등27.1 당반기말 현재 연결실체가 금융기관과 체결한 약정사항은 다음과 같습니다. (외화단위: USD, EUR, 원화단위: 천원) 금융기관 약정액 내용 하나은행 USD 6,000,000 포괄외화지급보증 USD 7,600,000 포괄외화지급보증 USD 6,300,000 파생상품 6,000,000 당좌대출 5,000,000 당좌대출 5,000,000 원화지급보증 3,500,000 매출채권담보대출 37,000,000 매출채권담보대출 10,000,000 상업어음 1,200,000 운영자금대출 KB국민은행 USD 18,000,000 포괄외화지급보증 USD 20,000,000 수입신용장 USD 148,000,000 파생상품 10,000,000 수출금융대출 8,000,000 당좌대출 신한은행 USD 3,000,000 수입신용장 USD 2,000,000 포괄외화지급보증 USD 3,800,000 파생상품 EUR 3,338,000 파생상품 EUR 18,200,000 외화지급보증 2,000,000 수출금융대출 10,000,000 당좌대출 4,000,000 당좌대출 10,000,000 원화지급보증 14,100,000 원화지급보증 19,000,000 매출채권담보대출 40,500,000 매출채권담보대출 17,000,000 일반자금대출 26,000,000 매출채권담보대출 1,000,000 기업구매자금대출 4,850,000 일반자금대출 5,500,000 상업어음 500,000 매출채권담보대출 NH농협은행 USD 30,000,000 수입신용장 12,000,000 매출채권담보대출 10,000,000 매출채권담보대출 KDB산업은행 USD 20,000,000 수입신용장 IBK기업은행 USD 30,000,000 수입신용장 4,000,000 당좌대출 5,000,000 매출채권담보대출 3,000,000 운영자금대출 수협은행 10,000,000 일반자금대출 합 계 284,150,000 USD 294,700,000 EUR 21,538,000 27.2 당반기말 현재 연결실체가 제공받은 보증내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 제공기관 내용 금액 서울보증보험 이행보증 63,697,718 KB국민은행 이행보증 5,825,859 신한은행 이행보증 2,574,495 지급보증 53,107,210 하나은행 지급보증 5,000,000 27.3 당반기말 현재 연결실체가 피고로 계류중인 소송사건은 없습니다.27.4 지배기업이 발행한 무보증공모사채의 사채모집계약서에는 지배기업의 연결재무제표 기준으로 부채비율 300%이하 유지, 자기자본의 500%이내 담보권 설정제한,자산총액 50% 이내의 자산처분제한규정 등이 포함되어 있습니다. 따라서, 지배기업은 상기 규정이 위반되는 경우 기한의 이익을 상실할 수도 있습니다. 한편, 지배기업이 보유한 사채 중 상기 규정이 적용되어 발행된 사채는 당반기말 현재 30,000백만원이며, 당반기말 현재 규정의 위반은 없습니다. 28. 금융상품의 공정가치 및 범주별 분류 28.1 보고기간말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 상각후원가측정 금융자산 현금및현금성자산 46,376,117 46,376,117 55,693,314 55,693,314 매출채권 272,415,252 272,415,252 237,797,696 237,797,696 장ㆍ단기금융상품 41,271,780 41,271,780 34,599,244 34,599,244 장ㆍ단기대여금 1,960,710 1,960,710 1,901,570 1,901,570 미수금 4,630,196 4,630,196 1,279,708 1,279,708 미수수익 9,577 9,577 9,311 9,311 장ㆍ단기보증금 5,713,852 5,713,852 7,074,412 7,074,412 당기손익-공정가치측정 금융자산 출자금 89,720 89,720 89,720 89,720 매출채권 11,734,166 11,734,166 14,999,751 14,999,751 기타포괄손익측정 금융자산 상장주식 788,714 788,714 853,045 853,045 비상장주식 120,899 120,899 120,899 120,899 파생상품자산 위험회피목적금융자산 5,302,981 5,302,981 8,878,118 8,878,118 단기매매목적파생상품 978 978 10,686 10,686 금융자산 합계 390,414,942 390,414,942 363,307,474 363,307,474 금융부채 상각후원가측정 금융부채 매입채무 196,753,033 196,753,033 200,327,472 200,327,472 장ㆍ단기미지급금 10,428,373 10,428,373 10,394,143 10,394,143 미지급비용 15,788,286 15,788,286 10,773,167 10,773,167 미지급배당금 3,101 3,101 3,042 3,042 차입금 166,585,916 166,585,916 143,197,138 143,197,138 회사채 29,973,770 29,504,959 29,953,892 29,953,892 임대보증금 102,400 102,400 102,400 102,400 리스부채 7,589,199 7,589,199 6,566,021 6,566,021 파생상품 부채 위험회피목적금융부채 12,367,054 12,367,054 9,434,175 9,434,175 단기매매목적파생상품 27,450 27,450 394,416 394,416 금융부채 합계 439,618,582 439,149,771 411,145,866 411,145,866 금융상품 중 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다. 28.2 공정가치 서열체계 연결실체는 금융상품의 공정가치를 결정하고 공시하기 위하여 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계를 이용하였습니다. 보고기간말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 수준별 공정가치 측정 서열체계는다음과 같습니다. <당반기말> (단위: 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 당기손익-공정가치측정금융자산(매출채권포함) - 11,734,166 89,720 11,823,886 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 788,714 - 120,899 909,613 파생상품자산 - 5,303,959 - 5,303,959 파생상품부채 - 12,394,504 - 12,394,504 <전기말> (단위: 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 당기손익-공정가치측정금융자산(매출채권포함) - 14,999,751 89,720 15,089,471 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 853,045 - 120,899 973,944 파생상품자산 - 8,888,804 - 8,888,804 파생상품부채 - 9,828,591 - 9,828,591 28.3 당반기와 전반기 중 연결실체의 재무제표에 계상된 모든 금융상품의 범주별 손익내역은 다음과 같습니다. <당반기> (단위: 천원) 구 분 당기손익공정가치측정금융자산 기타포괄손익측정금융자산 상각후원가 측정금융자산/부채 위험회피목적파생상품자산/부채 단기매매목적파생상품자산/부채 합 계 당기손익 대손상각비 - - 634,910 - - 634,910 이자수익 - - 185,949 - - 185,949 배당금수익 - 43,455 - - - 43,455 외환차익 - - 6,075,237 - - 6,075,237 외환환산이익 - - 887,804 - - 887,804 파생상품거래이익 - - - 9,686,266 1,332,218 11,018,484 파생상품평가이익 - - - 5,535,973 978 5,536,951 이자비용(회사채이자 포함) - - 3,791,437 - - 3,791,437 외환차손 - - 4,305,525 - - 4,305,525 외화환산손실 - - 2,909,428 - - 2,909,428 매출채권처분손실 782,514 - - - - 782,514 매출채권할인평가손실(환입) (116,360) - - - - (116,360) 파생상품거래손실 - - - 5,748,998 2,919,427 8,668,425 파생상품평가손실 - - - 6,222,954 27,450 6,250,404 기타포괄손익 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가이익 - 88,184 - - - 88,184 파생상품평가손실 - - - 1,642,570 - 1,642,570 <전반기> (단위: 천원) 구 분 당기손익공정가치측정금융자산 기타포괄손익측정금융자산 상각후원가 측정금융자산/부채 위험회피목적파생상품자산/부채 단기매매목적파생상품자산/부채 합 계 당기손익 대손상각비환입 - - 590,493 - - 590,493 이자수익 - - 85,617 - - 85,617 배당금수익 - 44,582 - - - 44,582 외환차익 - - 3,215,741 - - 3,215,741 외환환산이익 - - 2,126,445 - - 2,126,445 파생상품거래이익 - - - 5,224,394 6,139,697 11,364,091 파생상품평가이익 - - - 8,396,866 - 8,396,866 이자비용(회사채이자 포함) - - 2,491,082 - - 2,491,082 외환차손 - - 5,411,445 - - 5,411,445 외화환산손실 - - 9,058,386 - - 9,058,386 매출채권처분손실 525,358 - - - - 525,358 매출채권할인평가손실 20,673 - - - - 20,673 파생상품거래손실 - - - 7,161,490 2,844,561 10,006,051 파생상품평가손실 - - - 18,119,689 1,880,739 20,000,428 기타포괄손익 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가이익 - 44,138 - - - 44,138 파생상품평가이익 - - - 79,898 - 79,898 29. 현금 유ㆍ출입이 없는 주요 거래당반기와 전반기 중 연결실체의 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 건설중인자산의 본계정 대체 1,926,890 4,186,671 장기차입금의 유동성 대체 15,000,000 41,492,500 회사채의 유동성 대체 29,957,211 - 유형자산 취득관련 미지급금의 증감 178,293 (81,400) 4. 재무제표 재무상태표 제 76 기 반기말 2023.06.30 현재 제 75 기말 2022.12.31 현재 (단위 : 원) 　 제 76 기 반기말 제 75 기말 자산 　 　 　유동자산 485,526,611,701 445,633,363,223 　　현금및현금성자산 43,687,151,292 51,678,555,538 　　단기금융상품 42,700,953,593 34,528,417,578 　　매출채권 263,794,059,924 230,385,536,519 　　미수금 5,200,450,539 1,080,300,976 　　단기대여금 1,204,060,000 1,224,300,000 　　선급금 1,195,071,650 　 　　선급비용 1,467,707,178 599,772,653 　　부가가치세대급금 1,572,415,900 2,176,543,478 　　유동성파생상품자산 1,259,822,192 7,258,988,708 　　유동성확정계약자산 9,629,997,242 7,494,305,301 　　재고자산 113,814,922,191 109,206,642,472 　비유동자산 256,244,282,175 247,107,295,264 　　장기금융상품 11,500,000 11,500,000 　　당기손익-공정가치 측정 금융자산 86,420,000 86,420,000 　　기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 909,612,915 973,944,115 　　종속기업투자 29,136,787,727 23,111,207,727 　　관계기업투자 7,610,061,552 7,610,061,552 　　장기대여금 681,000,000 614,970,000 　　장기보증금 5,059,818,241 5,402,524,973 　　유형자산 199,013,341,415 197,548,558,931 　　투자부동산 755,414,414 773,364,116 　　무형자산 2,130,907,543 2,135,796,433 　　비유동파생상품자산 3,930,629,309 1,625,077,104 　　비유동확정계약자산 216,746,329 　 　　순확정급여자산 6,702,042,730 7,213,870,313 　자산총계 741,770,893,876 692,740,658,487 부채 　 　 　유동부채 324,896,879,259 284,206,745,566 　　단기차입금 55,259,386,400 12,853,625,555 　　유동성장기차입금 　 44,355,500,000 　　유동성회사채 29,973,769,604 　 　　유동성리스부채 1,631,370,026 1,890,407,993 　　매입채무 192,888,870,795 188,500,348,590 　　미지급금 8,619,454,538 8,777,536,881 　　미지급비용 14,677,076,441 10,094,293,280 　　미지급배당금 3,101,082 3,041,532 　　선수금 4,494,001,052 1,502,525,309 　　예수금 　 309,580,282 　　당기법인세부채 5,850,190,537 4,885,410,408 　　유동성파생상품부채 10,510,578,841 7,942,998,984 　　유동성확정계약부채 980,909,916 3,073,926,385 　　유동성계약부채 8,170,027 17,550,367 　비유동부채 104,865,143,108 110,948,578,120 　　장기차입금 73,532,010,000 51,205,140,000 　　회사채 　 29,953,892,264 　　비유동리스부채 4,276,189,169 4,510,841,773 　　임대보증금 102,400,000 102,400,000 　　이연법인세부채 24,517,862,843 23,259,224,828 　　충당부채 80,000,000 80,000,000 　　비유동파생상품부채 1,883,925,191 1,430,319,407 　　비유동확정계약부채 41,933,309 　 　　장기종업원급여부채 430,822,596 406,759,848 　부채총계 429,762,022,367 395,155,323,686 자본 　 　 　자본금 31,794,630,000 31,794,630,000 　자본잉여금 36,477,933,227 36,477,933,227 　기타자본 (1,836,879,159) (1,836,879,159) 　기타포괄손익누계액 (6,880,107,823) (5,325,721,113) 　이익잉여금 252,453,295,264 236,475,371,846 　자본총계 312,008,871,509 297,585,334,801 자본과부채총계 741,770,893,876 692,740,658,487 포괄손익계산서 제 76 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지 제 75 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지 (단위 : 원) 　 제 76 기 반기 제 75 기 반기 3개월 누적 3개월 누적 매출액 310,689,978,739 639,966,792,991 327,058,599,910 602,757,986,494 매출원가 284,132,594,421 585,296,284,569 305,564,767,705 563,527,439,511 매출총이익 26,557,384,318 54,670,508,422 21,493,832,205 39,230,546,983 판매비와관리비 12,685,658,069 27,925,456,760 12,315,731,024 24,868,197,178 영업이익(손실) 13,871,726,249 26,745,051,662 9,178,101,181 14,362,349,805 기타수익 7,613,884,995 19,232,771,089 20,468,389,450 30,171,262,861 기타비용 6,099,711,161 17,703,637,649 22,667,322,699 32,581,369,996 금융수익 3,268,885,740 9,562,556,451 11,540,926,755 14,460,777,818 금융비용 5,443,268,709 13,865,431,084 11,307,681,366 15,057,939,954 지분법손익 　 　 　 　 법인세비용차감전순이익(손실) 13,211,517,114 23,971,310,469 7,212,413,321 11,355,080,534 법인세비용 5,585,214,440 7,894,711,421 1,677,162,187 2,599,478,933 분기순이익 7,626,302,674 16,076,599,048 5,535,251,134 8,755,601,601 기타포괄손익 (182,578,688) (1,497,640,590) (129,457,149) (158,304,711) 　후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목 (401,074,393) (1,642,570,288) (51,934,823) (79,897,627) 　　파생상품평가손익 (401,074,393) (1,642,570,288) (51,934,823) (79,897,627) 　　관계기업자본변동 　 　 　 　 　후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는항목 218,495,705 144,929,698 (77,522,326) (78,407,084) 　　기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가손익 153,609,588 88,183,578 (21,023,106) 44,137,626 　　순확정급여부채의 재측정요소 64,886,117 56,746,120 (56,499,220) (122,544,710) 총포괄이익 7,443,723,986 14,578,958,458 5,405,793,985 8,597,296,890 주당이익 　 　 　 　 　기본 및 희석 주당이익(손실) (단위 : 원) 1,244 2,623 1,408 2,227 자본변동표 제 76 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지 제 75 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지 (단위 : 원) 　 자본 자본금 자본잉여금 기타자본 기타포괄손익누계액 이익잉여금 자본 합계 2022.01.01 (기초자본) 20,801,735,000 24,255,399,887 (1,836,879,159) (5,303,684,241) 229,303,948,150 267,220,519,637 분기순이익 　 　 　 　 8,755,601,601 8,755,601,601 순확정급여부채의 재측정요소 　 　 　 　 (122,544,710) (122,544,710) 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익 　 　 　 44,137,626 　 44,137,626 파생상품평가손익 　 　 　 (79,897,627) 　 (79,897,627) 총포괄손익 　 　 　 (35,760,001) 8,633,056,891 8,597,296,890 연차배당 　 　 　 　 (1,651,040,580) (1,651,040,580) 2022.06.30 (기말자본) 20,801,735,000 24,255,399,887 (1,836,879,159) (5,339,444,242) 236,285,964,461 274,166,775,947 2023.01.01 (기초자본) 31,794,630,000 36,477,933,227 (1,836,879,159) (5,325,721,113) 236,475,371,846 297,585,334,801 분기순이익 　 　 　 　 16,076,599,048 16,076,599,048 순확정급여부채의 재측정요소 　 　 　 　 56,746,120 56,746,120 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익 　 　 　 88,183,578 　 88,183,578 파생상품평가손익 　 　 　 (1,642,570,288) 　 (1,642,570,288) 총포괄손익 　 　 　 (1,554,386,710) 16,133,345,168 14,578,958,458 연차배당 　 　 　 　 (155,421,750) (155,421,750) 2023.06.30 (기말자본) 31,794,630,000 36,477,933,227 (1,836,879,159) (6,880,107,823) 252,453,295,264 312,008,871,509 현금흐름표 제 76 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지 제 75 기 반기 2022.01.01 부터 2022.06.30 까지 (단위 : 원) 　 제 76 기 반기 제 75 기 반기 영업활동현금흐름 (12,852,489,203) (20,225,382,334) 　당기순이익 16,076,599,048 8,755,601,601 　비현금항목의 조정 17,904,900,581 8,757,884,616 　　법인세비용 7,894,711,421 2,599,478,933 　　퇴직급여 574,305,029 975,785,820 　　감가상각비(유,무형자산 및 투자부동산) 3,288,151,723 3,488,979,768 　　대손상각비 (634,910,171) (590,492,805) 　　기타의 대손상각비(환입) 　 (5,440) 　　외화환산이익 (870,886,037) (2,010,121,813) 　　외화환산손실 2,907,699,562 9,058,386,349 　　유형자산처분이익 (193,192,474) (23,951,120) 　　무형자산처분손실 　 20,180,760 　　유형자산손상차손 82,053,900 　 　　파생상품평가이익 (4,972,908,588) (8,396,866,419) 　　파생상품평가손실 6,250,404,442 18,319,453,251 　　확정계약평가이익 (5,541,574,856) (19,949,800,626) 　　확정계약평가손실 6,628,727,363 3,738,615,696 　　재고자산평가손실환입 (89,858,175) (111,033,550) 　　이자수익 (168,693,665) (80,996,642) 　　이자비용 2,794,325,687 1,782,754,324 　　배당금수익 (43,454,580) (44,581,870) 　　잡이익 　 (17,900,000) 　운전자본의 변동 (41,875,377,049) (37,492,037,153) 　　단기금융상품 (8,172,536,015) (18,250,479,183) 　　매출채권 (32,544,536,457) (67,427,981,428) 　　미수금 (4,120,149,572) (5,385,566,895) 　　단기보증금 　 (1,689,000) 　　선급금 (1,195,071,650) 　 　　선급비용 (867,934,525) (431,634,470) 　　부가세대급금 604,127,578 (2,079,315,020) 　　재고자산 (4,518,421,544) (12,822,213,470) 　　매입채무 4,393,225,644 65,969,401,709 　　미지급금 (334,422,461) 837,952,142 　　미지급비용 4,535,013,681 1,480,832,072 　　선수금 2,991,475,743 306,184,099 　　예수금 (309,580,282) (10,122,040) 　　파생상품자산및부채 3,215,153,857 2,968,390,634 　　확정계약자산및부채 (5,500,054,277) (2,510,887,991) 　　계약부채 　 (157,820,434) 　　퇴직금의지급 (75,729,517) 　 　　장기종업원급여부채 24,062,748 22,912,122 　법인세의 납부(환급) (4,958,611,783) (246,831,398) 투자활동현금흐름 (9,516,423,480) (2,139,416,166) 　장기금융상품의 처분 　 1,000,000 　기타포괄-공정가치측정금융자산의 감소 　 600,000 　대여금의 증가 (345,790,000) (50,000,000) 　대여금의 감소 300,000,000 135,270,000 　종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산의 취득 (6,025,580,000) 　 　유형자산의 취득 (4,107,788,397) (3,318,361,798) 　유형자산의 처분 229,439,201 23,951,120 　무형자산의 처분 　 932,000,000 　임차보증금의 증가 (98,196,586) (20,000,000) 　임차보증금의 감소 344,746,000 30,546,000 　이자수취 143,291,722 80,996,642 　배당금수취 43,454,580 44,581,870 재무활동현금흐름 14,374,225,862 10,815,265,113 　단기차입금의 차입 289,064,466,361 173,850,845,259 　단기차입금의 상환 (246,498,179,922) (179,706,678,900) 　장기차입금의 차입 20,000,000,000 25,032,000,000 　유동성장기차입금의 상환 (44,355,500,000) (4,149,250,000) 　리스부채의 상환 (919,882,152) (946,624,290) 　이자지급 (2,761,316,225) (1,614,486,596) 　배당금지급 (155,362,200) (1,650,540,360) 현금및현금성자산의순증가(감소) (7,994,686,821) (11,549,533,387) 현금및현금성자산의 환율변동효과 3,282,575 17,855 기초현금및현금성자산 51,678,555,538 25,421,488,101 기말현금및현금성자산 43,687,151,292 13,871,972,569 5. 재무제표 주석 제76(당)기 2분기 2023년 4월 1일부터 2023년 6월 30일까지 제76(당)기 반기 2023년 1월 1일부터 2023년 6월 30일까지 제75(전)기 2분기 2022년 4월 1일부터 2022년 6월 30일까지 제75(전)기 반기 2022년 1월 1일부터 2022년 6월 30일까지 가온전선주식회사 1. 일반사항 가온전선주식회사(이하 "당사"라 함)는 1947년 9월에 설립되어 각종 전선과 케이블의 제조 및 판매를 주된 영업으로 영위하고 있으며, 경기도 군포시, 전라북도 전주시에 제조시설을 가지고 있습니다. 당사는 1987년 6월 한국거래소에 주식을 상장하였으며, 1996년 3월 1일자로 상호를국제전선㈜에서 희성전선㈜로 변경하였고, 다시 2004년 8월 20일자로 가온전선㈜로변경되어 ㈜LS 등과 특수관계가 형성되었으며, 2015년 3월 31일에 당사의 종속기업인 ㈜위더스를 흡수합병하였습니다. 한편, 2018년 8월 21일자로 당사의 대주주는 LS전선㈜로 변경되었습니다.당반기말 현재 당사의 납입자본금은 31,795백만원입니다.2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성기준동 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표이며, 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2022년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차별도재무제표를 함께 이용하여야 합니다.중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 2.2 종속기업 및 관계기업투자 당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표로서 종속기업 및관계기업의 투자자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 당사는 종속기업및 관계기업에 대한 투자자산을 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법에 따라 회계처리하고 있습니다. 종속기업 및 관계기업으로부터의 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 2.3 제ㆍ개정된 기준서의 적용 요약반기재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2023년 1월1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2022년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 당사는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다. 여러 개정사항과 해석서가 2023년부터 최초 적용되며, 당사의 요약반기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2.3.1 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 및 국제회계기준 실무서2 '중요성에 대한 판단'(개정) - 회계정책 공시 동 개정사항은 회계정책의 공시에 대한 기업회계기준서 제1001호의 요구사항을 변경하며, '유의적인 회계정책'이라는 모든 용어를 '중요한 회계정책 정보'로 대체합니다. 회계정책 정보는 기업의 재무제표에 포함된 다른 정보와 함께 고려할 때 일반목적재무제표의 주요 이용자가 그 재무제표에 기초하여 내리는 결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 중요합니다. 기업회계기준서 제1001호 관련 문단도 중요하지 않는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 회계정책 정보는 중요하지 않으며 공시될 필요가 없다는 점을 명확히 하기 위해 개정합니다. 회계정책 정보는 금액이 중요하지 않을지라도 관련되는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황의 성격 때문에 중요할 수 있습니다. 그러나 중요한 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 모든 회계정책 정보가 그 자체로 중요한 것은 아닙니다. 2.3.2 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정) - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채의 평가손익 공시동 개정사항은 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 기업회계기준서 제1032호 '금융상품: 표시' 문단 11의 금융부채 정의 중 (2)에 따라 금융부채로 분류되는 경우에는 그 전환권이나 신주인수권(또는 이를 포함하는 금융부채)에 대하여 보고기간에 발생한 평가손익(당기손익에 포함된 경우로 한정함) 등을 공시하도록 합니다. 2.3.3 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류'(개정) - 회계추정치의 정의 동 개정사항은 회계추정의 변경에 대한 정의를 회계추정치의 정의로 대체합니다. 새로운 정의에 따르면 회계추정치는 "측정불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액"입니다. 회계추정의 변경에 대한 정의는 삭제되었으나, 기준서에 다음을 명확히 함으로써 회계추정의 변경에 대한 개념은 유지되었습니다. ㆍ 회계추정치 변경은 새로운 정보나 새로운 상황의 전개에서 비롯될 수 있으며 오류수정으로 보지 않음 ㆍ 회계추정치를 개발하기 위해 사용한 투입변수나 측정기법의 변경에 따른 영향은 전기오류수정에서 비롯되지 않는 한 회계추정치 변경임 2.3.4 기업회계기준서 제1012호 '법인세'(개정) - 단일 거래에서 생기는 자산과 부채에 관련되는 이연법인세 동 개정사항은 최초인식 예외규정의 적용범위를 축소합니다. 동 개정사항에 따르면 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 생기게 하는 거래에는 최초인식 예외규정을 적용하지 않습니다. 적용가능한 세법에 따라 사업결합이 아니고 회계이익과 과세소득에 영향을 미치지 않는 거래에서 자산이나 부채를 최초로 인식할 때 같은 금액의 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생길 수 있습니다. 예를 들어 이러한 상황은 리스개시일에 기업회계기준서 제1116호 '리스'를 적용하여 리스부채와 이에 대응하는 사용권자산을 인식할 때 발생할 수 있습니다. 기업회계기준서 제1012호의 개정에 따라 관련된 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식해야 하며, 이연법인세자산의 인식은 기업회계기준서 제1012호의 회수가능성 요건을 따르게 됩니다. 개정사항은 표시되는 가장 이른 비교기간의 시작일 이후에 발생한 거래에 대하여 적용합니다. 또한 비교표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 다음 항목을 인식합니다. ㆍ 다음과 관련되는 모든 차감할 일시적차이와 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산(차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 한정됨)과 이연법인세부채 - 사용권자산 그리고 리스부채 - 사후처리 및 복구 관련 부채, 그리고 이 부채에 대응하여 관련 자산원가의 일부로 인식한 금액 ㆍ 개정내용의 최초 적용에 따른 누적효과를 비교 표시되는 가장 이른 기간 시작일에 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 항목) 기초잔액을 조정하여 인식합니다. 2.3.5 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정) - 유동부채와 비유동부채의 분류 동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니다. 또한 동 개정사항은 보고기간말 이전에 준수해야 하는 차입약정상의 특정 조건(이하 '약정사항')만 보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 기업의 권리에 영향을 미친다고 규정합니다. 약정사항의 준수 여부가 보고기간 이후에만 평가되더라도, 이러한 약정사항은 보고기간말 현재 권리가 존재하는지에 영향을 미칩니다. 그리고 보고기간 이후에만 준수해야 하는 약정사항은 결제를 연기할 수 있는 권리에 영향을 미치지 않는다고 규정합니다. 하지만 부채의 결제를 연기할 수 있는 기업의 권리가 보고기간 후 12개월 이내에 준수하는 약정사항에 따라 달라진다면, 보고기간 후 12개월 이내에 부채가 상환될 수 있는 위험을 재무제표 이용자가 이해할 수 있도록 정보를 공시합니다. 이러한 정보에는 약정사항에 대한 정보(약정사항의 성격, 기업이 약정사항을 준수해야 하는 시점을 포함), 관련된 부채의 장부금액, 그리고 약정사항을 준수하기 어려울 수 있음을 나타내는 사실과 상황이 포함됩니다. 상기 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급적용하며 조기적용이 허용됩니다. 3. 현금및현금성자산 및 사용제한 예금3.1 보고기간말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 현금 18,412 18,212 당좌예금 8,679,454 2,412,809 보통예금 49,011 31,344 외화예금 1,233,682 422,712 CD 등 33,706,592 48,793,479 합 계 43,687,151 51,678,556 3.2 보고기간말 현재 사용제한 예금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 금융기관 당반기말 전기말 제한내용 장기금융상품 신한은행 외 11,500 11,500 당좌개설보증금 4. 매출채권과 미수금4.1 보고기간말 현재 매출채권과 미수금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 계정과목 채권 총액 기대신용손실충당금 장부금액 당반기말 매출채권 276,018,459 (12,224,399) 263,794,060 미수금 5,371,488 (171,038) 5,200,450 장기성매출채권 18,171 (18,171) - 합 계 281,408,118 (12,413,608) 268,994,510 전기말 매출채권 243,244,845 (12,859,309) 230,385,537 미수금 1,251,339 (171,038) 1,080,301 장기성매출채권 18,171 (18,171) - 합 계 244,514,356 (13,048,518) 231,465,838 4.2 당반기와 전반기 중 매출채권과 미수금의 기대신용손실충당금 변동내용은 다음과 같습니다. <당반기> (단위: 천원) 구 분 기초 설정 환입 기말 매출채권 12,859,309 998,613 (1,633,523) 12,224,399 미수금 171,038 - - 171,038 장기성매출채권 18,171 - - 18,171 합 계 13,048,518 998,613 (1,633,523) 12,413,608 <전반기> (단위: 천원) 구 분 기초 설정 환입 기말 매출채권 12,103,228 819,548 (1,410,041) 11,512,735 미수금 171,043 - (5) 171,038 장기성매출채권 18,171 - - 18,171 합 계 12,292,442 819,548 (1,410,046) 11,701,944 5. 재고자산보고기간말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 취득원가 평가손실충당금 장부금액 취득원가 평가손실충당금 장부금액 상품 19,393,371 (52,559) 19,340,812 16,391,954 (60,128) 16,331,826 제품 31,753,252 (269,075) 31,484,177 30,499,664 (334,020) 30,165,644 재공품 18,188,395 (201,859) 17,986,536 20,856,290 (201,859) 20,654,431 원재료 16,616,967 (207,971) 16,408,996 24,112,642 (225,315) 23,887,327 부재료 4,445,653 - 4,445,653 4,611,412 - 4,611,412 보조재료 412,637 - 412,637 488,019 - 488,019 미착품 23,736,111 - 23,736,111 13,067,983 - 13,067,983 합 계 114,546,386 (731,464) 113,814,922 110,027,964 (821,322) 109,206,642 한편, 당반기 중 매출원가로 인식한 재고자산평가손실환입액은 89,858천원(전반기 재고자산평가손실환입: 111,034천원)입니다. 6. 공정가치측정금융자산 보고기간말 현재 공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 종류 당반기말 전기말 당기손익-공정가치측정금융자산 출자금 86,420 86,420 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 지분증권 909,613 973,944 합 계 996,033 1,060,364 7. 종속기업 및 관계기업투자 보고기간말 현재 종속기업 및 관계기업투자 현황은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 회사명 소재지 결산일 당반기말 전기말 지분율 장부금액 지분율 장부금액 종속기업 ㈜모보 대한민국 12월 31일 100.00% 13,983,396 100.00% 13,983,396 종속기업 이지전선㈜ 대한민국 12월 31일 100.00% 4,201,000 100.00% 4,201,000 종속기업 ㈜디케이씨 대한민국 12월 31일 100.00% 4,926,812 100.00% 4,926,812 종속기업 ㈜지앤피우드() 대한민국 12월 31일 100.00% 6,025,580 - - 합 계 - 29,136,788 - 23,111,208 관계기업 LS-Gaon Cable Myanmar Co.,Ltd. 미얀마 9월 30일 49.99% 7,610,062 49.99% 7,610,062 () 당반기 중 목재 포장용 상자, 드럼 및 유사용기 제조업 사업을 영위하는 ㈜지앤피우드 지분 100%를 인수하였습니다. 8. 유형자산 당반기와 전반기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. <당반기> (단위: 천원) 구 분 기초 취득 처분 대체 손상차손 감가상각비 기말 취득원가 토지 161,191,370 - - - - - 161,191,370 건물 31,043,495 - - - - - 31,043,495 구축물 5,917,084 - - 52,200 - - 5,969,284 기계장치 86,131,425 32,800 (1,011,525) 418,888 - - 85,571,588 차량운반구 1,318,876 - (66,880) - - - 1,251,996 기타의유형자산 15,448,577 129,432 (412,064) 566,188 - - 15,732,133 사용권자산 13,369,515 564,185 - - - - 13,933,700 건설중인자산 747,015 4,121,978 - (1,037,276) - - 3,831,717 소 계 315,167,357 4,848,395 (1,490,469) - - - 318,525,283 감가상각누계액 및손상차손누계액(차감) 건물 18,058,954 - - - - 383,553 18,442,507 구축물 3,442,239 - - - - 60,749 3,502,988 기계장치 75,120,501 - (1,011,525) - 14,866 1,068,925 75,192,767 차량운반구 1,215,206 - (30,634) - - 21,650 1,206,222 기타의유형자산 12,664,149 - (412,064) - 67,188 745,598 13,064,871 사용권자산 7,117,749 - - - - 984,838 8,102,587 소 계 117,618,798 - (1,454,223) - 82,054 3,265,313 119,511,942 장부금액 토지 161,191,370 - - - - - 161,191,370 건물 12,984,541 - - - - (383,553) 12,600,988 구축물 2,474,845 - - 52,200 - (60,749) 2,466,296 기계장치 11,010,924 32,800 - 418,888 (14,866) (1,068,925) 10,378,821 차량운반구 103,671 - (36,246) - - (21,650) 45,775 기타의유형자산 2,784,428 129,432 - 566,188 (67,188) (745,598) 2,667,262 사용권자산 6,251,765 564,185 - - - (984,838) 5,831,112 건설중인자산 747,015 4,121,978 - (1,037,276) - - 3,831,717 합 계 197,548,559 4,848,395 (36,246) - (82,054) (3,265,313) 199,013,341 <전반기> (단위: 천원) 구 분 기초 취득 처분 대체 감가상각비 기말 취득원가 토지 161,191,271 99 - - - 161,191,370 건물 31,297,109 - - (253,614) - 31,043,495 구축물 6,661,313 - (31,797) (664,733) - 5,964,783 기계장치 81,670,756 - (709,835) 2,365,006 - 83,325,927 차량운반구 1,309,076 9,800 - - - 1,318,876 기타의유형자산 13,655,764 395,469 (134,720) 918,077 - 14,834,590 사용권자산 7,831,866 182,619 - - - 8,014,485 건설중인자산 2,925,881 2,831,593 - (3,315,083) - 2,442,391 소 계 306,543,036 3,419,580 (876,352) (950,347) - 308,135,917 감가상각누계액 및손상차손누계액(차감) 건물 17,318,369 - - (193,570) 469,423 17,594,222 구축물 3,271,241 - (31,797) (15,793) 76,509 3,300,160 기계장치 72,992,985 - (709,835) - 1,345,471 73,628,621 차량운반구 1,161,162 - - - 27,199 1,188,361 기타의유형자산 11,680,995 - (134,720) - 572,194 12,118,469 사용권자산 5,150,510 - - - 991,881 6,142,391 소 계 111,575,262 - (876,352) (209,363) 3,482,677 113,972,224 장부금액 토지 161,191,271 99 - - - 161,191,370 건물 13,978,740 - - (60,044) (469,423) 13,449,273 구축물 3,390,072 - - (648,940) (76,509) 2,664,623 기계장치 8,677,771 - - 2,365,006 (1,345,471) 9,697,306 차량운반구 147,914 9,800 - - (27,199) 130,515 기타의유형자산 1,974,769 395,469 - 918,077 (572,194) 2,716,121 사용권자산 2,681,356 182,619 - - (991,881) 1,872,094 건설중인자산 2,925,881 2,831,593 - (3,315,083) - 2,442,391 합 계 194,967,774 3,419,580 - (740,984) (3,482,677) 194,163,693 9. 투자부동산9.1 당반기와 전반기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다. <당반기> (단위: 천원) 구 분 기초 감가상각비 기말 취득원가 건물 336,755 - 336,755 구축물 696,733 - 696,733 소 계 1,033,488 - 1,033,488 감가상각누계액 및 손상차손누계액(차감) 건물 232,487 6,106 238,593 구축물 27,637 11,844 39,481 소 계 260,124 17,950 278,074 장부금액 건물 104,268 (6,106) 98,162 구축물 669,096 (11,844) 657,252 합 계 773,364 (17,950) 755,414 <전반기> (단위: 천원) 구 분 기초 대체 감가상각비 기말 취득원가 건물 83,142 253,614 - 336,756 구축물 - 696,733 - 696,733 소 계 83,142 950,347 - 1,033,489 감가상각누계액 및 손상차손누계액(차감) 건물 31,399 193,570 1,413 226,382 구축물 - 15,793 - 15,793 소 계 31,399 209,363 1,413 242,175 장부금액 건물 51,743 60,044 (1,413) 110,374 구축물 - 680,940 - 680,940 합 계 51,743 740,984 (1,413) 791,314 9.2 투자부동산과 관련한 수익과 비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 투자부동산으로부터의 임대수익 255,108 226,308 직접운영원가 (17,950) (1,413) 합 계 237,158 224,895 9.3 당사의 투자부동산은 주변 시장거래의 발생빈도가 매우 낮고, 향후 예상되는 현금흐름 등이 신뢰성 있게 예측가능하지 아니하여 대체적인 추정방법을 적용하는 것이 가능하지 아니한 바, 당반기말 현재 투자부동산의 공정가치를 평가하지 아니하였습니다. 10. 무형자산10.1 당반기와 전반기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. <당반기> (단위: 천원) 구 분 기초 상각 처분 기말 회원권 2,077,130 - - 2,077,130 산업재산권 58,666 (4,888) - 53,778 합 계 2,135,796 (4,888) - 2,130,908 <전반기> (단위: 천원) 구 분 기초 상각 처분 기말 회원권 3,029,311 - (952,181) 2,077,130 산업재산권 68,444 (4,889) - 63,555 합 계 3,097,755 (4,889) (952,181) 2,140,685 10.2 비한정 내용연수의 무형자산 손상검사회원권의 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중에서 큰 금액이며, 순공정가치가 존재한다면 이를 사용하고, 존재하지 않는다면 사용가치를 합리적으로 산정하여 회수가능액을 결정하였습니다. 11. 단ㆍ장기차입금 및 회사채 11.1 보고기간말 현재 단기차입금의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 차입금종류 차입처 당반기말연이자율(%) 당반기말 전기말 원화차입금 기업어음 삼성증권 4.82% 13,000,000 - 원화차입금 일반대출 우리은행 4.82% 20,000,000 - 외화차입금 USANCE() 산업은행기업은행 5.39~5.89 22,259,386 12,853,626 합계 55,259,386 12,853,626 () 당사는 산업은행 등과 USANCE약정을 체결하였습니다.11.2 보고기간말 현재 장기차입금의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 차입처 만기일 당반기말연이자율(%) 당반기말 전기말 외화차입금 하나은행 2023.02.28 2.30 - 22,811,400 2025.05.21 3.27 27,568,800 26,613,300 외화차입금 KB국민은행 2023.02.21 2.15 - 21,544,100 외화차입금 신한은행 2024.10.24 2.53 25,963,210 24,591,840 원화차입금 NH농협은행 2025.02.28 4.87 20,000,000 - 소 계 73,532,010 95,560,640 차감: 유동성장기차입금 - (44,355,500) 잔 액 73,532,010 51,205,140 11.3 보고기간말 현재 회사채(무기명식 이권부)의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 발행일 상환일 당반기말연이자율(%) 당반기말 전기말 제56회 무보증사채 2021.02.25 2024.02.23 1.80 30,000,000 30,000,000 차감: 사채할인발행차금 (26,230) (46,108) 차감: 유동성회사채 (29,973,770) - 잔 액 - 29,953,892 상기 사채의 이자지급 조건은 3개월 후급조건이며 할인발행되었는 바, 동 사채할인발행차금은 사채의 상환기간에 걸쳐 유효이자율법으로 상각하고 이를 이자비용에 가산하고 있습니다. 11.4 당반기말 현재 당사의 차입금과 관련하여 금융기관에 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다. (외화단위: USD, 원화단위: 천원) 담보권자 담보제공자산 설정금액 통화 금액 KB국민은행,하나은행 토지, 건물, 기계장치 KRW 52,588,000 USD 6,124,000 12. 리스부채12.1 당반기와 전반기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 기초 6,401,250 2,784,082 증가 405,599 157,222 이자비용 183,830 29,558 상환 (1,079,794) (976,182) 순외환차이 (3,326) - 기말 5,907,559 1,994,680 12.2 당반기와 전반기 중 사용권자산 및 리스부채와 관련하여 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 사용권자산 감가상각비 984,838 991,881 리스부채 이자비용 183,830 29,558 단기리스 관련 비용 - 7,585 소액자산리스 관련 비용 5,359 5,024 13. 퇴직급여당사는 종업원을 위하여 확정급여제도와 확정기여제도를 동시에 운영하고 있으며, 순확정급여자산의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 수행되었습니다.13.1 보고기간말 현재 순확정급여자산의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 확정급여채무의 현재가치 14,559,096 15,594,735 차감: 사외적립자산의 공정가치 (21,261,139) (22,808,605) 합 계 (6,702,043) (7,213,870) 13.2 당반기와 전반기 중 확정급여제도와 관련하여 포괄손익에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 당기근무원가 782,327 992,212 순이자원가 (201,442) (16,426) 소 계 580,885 975,786 확정기여형 적립액 160,000 159,500 합 계 740,885 1,135,286 매출원가 반영분 462,122 615,509 판매비와관리비 반영분 278,763 519,777 반기손익 합계 740,885 1,135,286 순확정급여부채의 재측정요소(법인세 효과 차감전) 13,252 157,109 반기포괄손익 합계 754,137 1,292,395 14. 충당부채보고기간말 현재 당사의 충당부채내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 복구충당부채 80,000 80,000 차감: 유동성충당부채 - - 합 계 80,000 80,000 당반기 및 전기 중 당사의 충당부채 변동은 존재하지 않습니다. 15. 파생상품 및 확정계약당사는 원자재 가격변동 위험을 회피하기 위해 원자재 관련 선물계약을 체결하고 있으며, 발생 가능성이 높은 예상 거래의 환율 위험을 회피하기 위하여 통화선물계약을체결하고 있습니다. 또한 외화차입금의 환율변동위험 및 이자율변동위험을 회피하기위해 통화스왑계약 및 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 이자율스왑계약에 대하여 현금흐름위험회피회계를 적용함에 따라 현금흐름 변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 2025년 2월 21일까지입니다.15.1 보고기간말 현재 당사의 파생상품자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 유동 비유동 합계 유동 비유동 합계 파생상품자산 동선물 980,910 41,933 1,022,843 3,132,404 43,777 3,176,181 환선도 278,912 - 278,912 1,557,243 - 1,557,243 통화스왑 - 3,888,697 3,888,697 2,182,500 1,581,300 3,763,800 이자율스왑 - - - 386,842 - 386,842 합 계 1,259,822 3,930,630 5,190,452 7,258,989 1,625,077 8,884,066 파생상품부채 동선물 9,629,997 216,746 9,846,743 7,383,483 41,897 7,425,380 환선도 880,581 - 880,581 559,516 - 559,516 통화스왑 - - - - 19,474 19,474 이자율스왑 - 1,667,179 1,667,179 - 1,368,948 1,368,948 합 계 10,510,578 1,883,925 12,394,503 7,942,999 1,430,319 9,373,318 15.2 당반기와 전반기에 인식한 파생상품손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 파생상품평가이익 반기손익 4,972,909 8,396,866 기타포괄손익() 1,805,440 700,140 파생상품평가손실 반기손익 6,250,404 18,319,453 기타포괄손익() 3,946,514 802,573 파생상품거래이익 반기손익 10,353,229 10,528,291 파생상품거래손실 반기손익 8,295,528 9,037,754 () 법인세효과를 차감하기 전 금액입니다.15.3 보고기간말 현재 당사의 확정계약자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 확정계약자산 9,629,998 216,746 7,494,305 - 확정계약부채 980,910 41,933 3,073,926 - 15.4 당반기와 전반기 중 인식한 확정계약손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 확정계약평가이익 반기손익 5,541,575 19,949,801 확정계약평가손실 반기손익 6,628,727 3,738,616 16. 자본금과 잉여금16.1 보고기간말 현재 당사의 자본금 세부내역은 다음과 같습니다. (주식단위: 주, 금액단위: 원) 구 분 당반기말 전기말 발행할 주식의 총수 15,600,000 15,600,000 발행한 주식수 (보통주) 6,358,926 6,358,926 1주의 금액 5,000 5,000 자본금 (보통주자본금) 31,794,630,000 31,794,630,000 16.2 보고기간말 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 주식발행초과금 36,424,533 36,424,533 자기주식처분이익 52,541 52,541 기타 859 859 합 계 36,477,933 36,477,933 16.3 보고기간말 현재 자본조정의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 자기주식 (1,509,027) (1,509,027) 기타 (327,852) (327,852) 합 계 (1,836,879) (1,836,879) 16.4 보고기간말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실 (5,090,239) (5,178,423) 파생상품평가손실 (1,789,869) (147,299) 합 계 (6,880,108) (5,325,721) 16.5 보고기간말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 비고 이익준비금() 10,347,000 10,047,000 법정적립금 기업합리화적립금 3,900,000 3,900,000 임의적립금 재무구조개선적립금 1,485,000 1,485,000 임의적립금 임의적립금 3,100,000 3,100,000 임의적립금 연구 및 인력개발준비금 573,533 573,533 임의적립금 시설적립금 84,950,000 76,950,000 임의적립금 재평가잉여금 131,053,994 131,053,994 - 미처분이익잉여금 17,043,769 9,365,845 - 합 계 252,453,296 236,475,372 - () 당사는 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전을 위해서는 사용될 수 있습니다. 17. 매출액 및 매출원가 등17.1 당반기와 전반기의 매출액 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 제품매출 187,167,294 401,900,192 198,459,128 389,407,122 상품매출 119,977,185 231,354,607 127,568,561 210,795,327 공사매출 688,467 2,427,880 307,930 373,109 기타매출 2,857,033 4,284,114 722,981 2,182,428 합 계 310,689,979 639,966,793 327,058,600 602,757,986 17.2 당반기와 전반기의 매출원가 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 제품매출원가 172,280,760 369,737,432 186,298,334 366,619,638 상품매출원가 108,308,041 209,525,710 118,429,526 194,650,130 공사매출원가 771,554 1,902,654 190,227 207,057 기타매출원가 2,772,240 4,130,489 646,681 2,050,615 합 계 284,132,595 585,296,285 305,564,768 563,527,440 17.3 당반기와 전반기 중 당사의 고객과의 계약에서 생기는 수익의 세부내역은 다음과 같습니다. <당반기> (단위: 천원) 구 분 전력선사업부 통신선사업부 합 계 지리적 시장 국내 491,491,035 59,062,408 550,553,442 직수출(유럽) - 3,436,349 3,436,349 직수출(북미) 30,222,543 32,747,068 62,969,611 직수출(아시아) 12,650,723 193,641 12,844,364 직수출(기타) 8,435,990 1,727,036 10,163,026 합 계 542,800,291 97,166,502 639,966,793 수익인식시기 한 시점에 인식 540,372,411 97,166,502 637,538,913 기간에 걸쳐 이전하는 용역 2,427,880 - 2,427,880 합 계 542,800,291 97,166,502 639,966,793 <전반기> (단위: 천원) 구 분 전력선사업부 통신선사업부 합 계 지리적 시장 국내 457,635,439 66,419,718 524,055,157 직수출(유럽) 4,930,054 1,708,720 6,638,774 직수출(북미) 13,227,551 23,054,143 36,281,694 직수출(아시아) 24,236,840 434,191 24,671,031 직수출(기타) 8,462,465 2,648,865 11,111,330 합 계 508,492,349 94,265,637 602,757,986 수익인식시기 한 시점에 인식 508,119,240 94,265,637 602,384,877 기간에 걸쳐 이전하는 용역 373,109 - 373,109 합 계 508,492,349 94,265,637 602,757,986 18. 판매관리비18.1 당반기와 전반기의 판매비와관리비 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 급여 3,872,922 10,855,941 3,182,560 6,329,620 퇴직급여 139,382 278,763 259,889 519,777 복리후생비 722,479 1,376,490 636,873 1,201,241 여비교통비 295,451 528,547 189,060 349,262 지급임차료 13,625 124,259 77,806 144,015 감가상각비 789,294 1,507,526 717,479 1,452,473 지급수수료 1,084,760 2,212,305 1,194,940 1,959,882 접대비 291,444 611,228 332,553 640,821 운반비 1,179,627 2,269,416 1,042,656 1,877,742 수출비 3,252,975 6,888,876 4,238,319 9,436,939 대손상각비(환입) 43,029 (634,910) (414,722) (590,493) 교육훈련비 140,667 257,858 116,862 195,998 기타 860,003 1,649,158 741,457 1,350,919 합 계 12,685,658 27,925,457 12,315,731 24,868,197 18.2 당반기와 전반기의 매출원가와 판매비와관리비를 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 원재료 사용액 등 158,546,609 340,798,906 165,724,149 344,255,294 제품 및 재공품의 변동 1,104,467 1,349,362 3,403,957 (5,613,428) 상품매출원가 108,308,041 209,525,710 118,429,526 194,650,130 종업원 관련원가 10,255,635 24,058,011 9,526,195 19,170,244 소모품비 1,142,546 2,398,930 1,286,375 2,516,370 임차료 19,393 141,665 104,137 196,206 감가상각비(유,무형자산 및 투자부동산) 1,664,952 3,288,152 1,779,181 3,488,980 지급수수료 2,337,104 4,589,972 2,310,662 4,121,499 수선비 625,998 1,260,168 667,429 1,112,459 운반비 1,188,861 2,290,795 1,073,038 1,935,968 수출비 3,252,975 6,888,876 4,238,319 9,436,939 대손상각비(환입) 43,029 (634,910) (414,723) (590,493) 전력비 1,309,826 2,781,993 1,054,263 2,121,475 연료비 23,845 77,293 590,759 1,234,219 외주가공비 4,828,370 10,221,871 6,212,943 6,845,997 기타 2,166,601 4,184,947 1,894,289 3,513,778 합 계 296,818,252 613,221,741 317,880,499 588,395,637 19. 기타수익 및 기타비용 당반기와 전반기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 기타수익 외환차익 2,274,561 3,229,228 2,217,186 2,847,826 외화환산이익 (356,076) 664,170 927,530 2,010,104 파생상품거래이익 2,204,324 9,021,010 2,569,623 4,388,594 파생상품평가이익 (510,960) 1,189 (5,076,540) 567,546 확정계약평가이익 3,624,926 5,541,575 19,661,633 19,949,801 수입임대료 127,554 255,108 113,154 226,308 유형자산처분이익 190,662 193,192 10,843 23,951 기타의대손충당금환입 - - 5 5 잡이익 58,894 327,299 44,956 157,128 합 계 7,613,885 19,232,771 20,468,389 30,171,263 기타비용 외환차손 1,696,980 3,376,467 3,091,228 4,039,303 외화환산손실 (510,625) 537,922 1,288,964 1,881,290 파생상품거래손실 3,054,260 5,376,101 5,434,858 6,193,193 파생상품평가손실 844,936 1,396,582 16,116,453 16,438,714 확정계약평가손실 838,383 6,628,727 (3,422,188) 3,738,616 기부금 13,348 13,348 12,592 25,692 무형자산처분손실 - - - 20,181 유형자산손상차손 - 82,054 - - 지급수수료 158,065 282,740 143,341 214,939 잡손실 4,365 9,697 2,076 29,442 합 계 6,099,712 17,703,638 22,667,324 32,581,370 20. 금융수익 및 금융비용 당반기와 전반기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 금융수익 이자수익 54,211 168,694 44,475 80,997 외환차익 376,681 2,839,754 162,455 366,164 외화환산이익 142,424 206,716 (144,218) 18 파생상품거래이익 871,836 1,332,218 5,159,891 6,139,697 파생상품평가이익 1,780,280 4,971,719 6,273,742 7,829,320 배당금수익 43,455 43,455 44,582 44,582 합 계 3,268,886 9,562,556 11,540,927 14,460,778 금융비용 이자비용 1,713,104 2,794,326 996,832 1,782,754 외환차손 643,527 928,078 972,880 1,372,142 외화환산손실 (46,151) 2,369,778 5,538,206 7,177,096 파생상품거래손실 1,650,851 2,919,427 2,142,689 2,844,561 파생상품평가손실 1,481,938 4,853,822 1,656,426 1,880,739 기타 - - 648 648 합 계 5,443,269 13,865,431 11,307,681 15,057,940 21. 법인세 21.1 당반기와 전반기 중 법인세비용의 주요 구성요소는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 법인세 부담액 5,915,056 2,651,974 일시적차이로 인한 이연법인세 변동 1,258,638 (97,145) 자본에 직접 반영된 법인세비용 721,017 44,650 법인세비용 7,894,711 2,599,479 21.2 당반기와 전반기 중 자본에 직접 반영되는 항목과 관련된 법인세 등은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익 152,515 (12,449) 파생상품평가손익 498,504 22,535 순확정급여부채의 재측정요소 69,998 34,564 합 계 721,017 44,650 22. 기타포괄손익의 구성요소당반기와 전반기 기타포괄손익의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 후속적으로당기손익으로재분류되는 항목 파생상품평가손익 법인세효과 차감 전 (571,783) (2,141,074) (66,583) (102,433) 법인세효과 170,708 498,503 14,648 22,535 법인세효과 차감 후 (401,075) (1,642,571) (51,935) (79,898) 후속적으로당기손익으로재분류되지 않는 항목 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익 법인세효과 차감 전 10,095 (64,331) (26,953) 56,587 법인세효과 143,515 152,515 5,930 (12,449) 법인세효과 차감 후 153,610 88,184 (21,023) 44,138 순확정급여제도의재측정요소 법인세효과 차감 전 (6,672) (13,252) (72,435) (157,109) 법인세효과 71,558 69,998 15,936 34,564 법인세효과 차감 후 64,886 56,746 (56,499) (122,545) 소 계 218,496 144,930 (77,522) (78,407) 합 계 (182,579) (1,497,641) (129,457) (158,305) 23. 주당이익 23.1 당반기와 전반기의 기본주당이익의 산출내역은 다음과 같습니다. (금액단위: 원, 주식단위: 주) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 반기순이익 7,626,302,674 16,076,599,048 5,535,251,134 8,755,601,601 가중평균유통보통주식수 6,129,628 6,129,628 3,931,049 3,931,049 기본주당이익 1,244 2,623 1,408 2,227 23.2 가중평균유통주식수의 계산 (단위: 주) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 기초 유통보통주식수 6,358,926 6,358,926 4,160,347 4,160,347 차감: 자기주식수 (229,298) (229,298) (229,298) (229,298) 가중평균유통보통주식수 6,129,628 6,129,628 3,931,049 3,931,049 23.3 당사는 희석성 잠재적 보통주가 없으므로 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다. 24. 특수관계자 공시 24.1 보고기간말 현재 당사의 특수관계자 등 현황은 다음과 같습니다. 구 분 당반기말 전기말 최상위지배기업 (주)LS ㈜LS 지배기업 LS전선(주) LS전선㈜ 종속기업 (주)모보, 이지전선(주), (주)디케이씨, (주)지앤피우드(1) ㈜모보, 이지전선㈜, ㈜디케이씨 관계기업 LS-Gaon Cable Myanmar Co.,Ltd. LS-Gaon Cable Myanmar Co.,Ltd. 최상위지배기업의 종속기업 엘에스일렉트릭(주), 엘에스아이앤디(주),엘에스아이티씨(주), 엘에스사우타(주),엘에스글로벌인코퍼레이티드(주),LS ELECTRIC JAPAN CO.,LTD.,엘에스엠앤엠(주)(구, LS니꼬동제련(주))(2) 등 엘에스일렉트릭(주), 엘에스아이앤디(주),엘에스아이티씨(주), 엘에스사우타(주),엘에스글로벌인코퍼레이티드(주),LS ELECTRIC JAPAN CO.,LTD.,엘에스엠앤엠(주)(구, LS니꼬동제련(주))(2) 등 지배기업의 종속기업 (주)지앤피, 제이에스전선(주), 엘에스빌드윈(주),LS-Gaon Cable Myanmar Trading Co.,Ltd.,(유)빌드윈전주가온태양광발전 등 (주)지앤피, (주)지앤피우드,제이에스전선(주), 엘에스빌드윈(주),LS-Gaon Cable Myanmar Trading Co.,Ltd.,(유)빌드윈전주가온태양광발전 등 지배기업의 공동기업 엘에스머트리얼즈(주) 등 엘에스머트리얼즈(주) 등 대규모기업집단 소속회사(3) (주)E1 등 엘에스기업집단 계열회사 (주)E1 등 엘에스기업집단 계열회사 (1) 당반기 중 목재 포장용 상자, 드럼 및 유사용기 제조업 사업을 영위하는 ㈜지앤피우드 지분 100%를 인수하였습니다.(2) 전기 중 LS-Nikko동제련㈜는 Japan Korea Joint Smelting Co., Ltd.가 보유중이던 지분 49.9%를 (주)LS가 전량 인수함에 따라 최상위지배기업의 종속기업으로 변경되었으며, 엘에스엠앤엠㈜로 사명을 변경하였습니다.(3) 동 회사 등은 기업회계기준서 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 기업회계기준서 제1024호 문단10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다. 24.2 당반기와 전반기의 특수관계자 거래 관련 매출ㆍ매입 등 거래내역은 다음과 같습니다. <당반기> (단위: 천원) 구 분 회사명 매출 기타수익 매입 기타비용 유형자산 취득 유형자산 처분 최상위지배기업 (주)LS - - - 286,698 - - 지배기업 LS전선(주) 5,155,775 4,662 2,928,242 2,675,728 57,981 36,247 종속기업 (주)모보 4,779,261 - 37,851,927 - - - 이지전선(주) 69,209 186,000 - 1,472,060 - - (주)디케이씨 2,986,270 - 37,116,204 4,324,225 - - (주)지앤피우드 - - 2,688,152 28,483 - - 최상위지배기업의종속기업 엘에스일렉트릭(주) 3,062,859 - - 300 - - 엘에스아이앤디(주) - - - 174,517 - - 엘에스아이티씨(주) - - - 603,394 96,586 - 엘에스글로벌인코퍼레이티드(주) - - - 4,266 - - 엘에스사우타(주) 2,554,800 - - - - - 엘에스엠앤엠(주) - - 150,472,313 - - - LS ELECTRIC JAPAN CO.,LTD 43,549 - - - - - 지배기업의종속기업 (주)지앤피 6,810,864 - 326,072 1,392 - - 제이에스전선(주) - - - 7,786 496,814 - (유)빌드윈전주가온태양광발전 - 30,000 - - - - LS-Gaon Cable MyanmarTrading Co., Ltd. 49,090 - - - - - 지배기업의공동기업 엘에스머트리얼즈(주) - 181,020 - - - - 합 계 25,511,677 401,682 231,382,910 10,273,702 651,381 36,247 <전반기> (단위: 천원) 구 분 회사명 매출 기타수익 매입 기타비용 최상위지배기업 (주)LS - - - 215,571 지배기업 LS전선(주) 3,682,564 - 4,524,124 267,029 종속기업 (주)모보 3,830,362 5,000 17,497,900 - 이지전선(주) 46,724 - - 1,445,690 (주)디케이씨 2,802,762 - 38,417,263 4,158,625 최상위지배기업의종속기업 LS일렉트릭(주) 2,740,169 - - - 엘에스아이앤디(주) - - - 25,024 엘에스아이티씨(주) - - - 554,391 엘에스사우타(주) 452,587 - - - LS글로벌인코퍼레이티드(주) - - - 3,464 최상위지배기업의 공동기업 LS니꼬동제련(주) - - 148,390,241 - 지배기업의종속기업 (주)지앤피 1,222,853 - 147,648 865 (주)지앤피우드 - - 2,538,235 35,526 제이에스전선(주) - - - 7,786 엘에스알스코(주) - - 111,771 - 엘에스빌드윈(주) 86,400 - - - 엘에스머트리얼즈(주) - 181,020 - - LS-Gaon Cable MyanmarTrading Co., Ltd. 2,195 - - - 합 계 14,866,616 186,020 211,627,182 7,551,191 24.3 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다. <당반기> (단위: 천원) 구 분 회사명 지분 취득 지배기업의 종속기업 (주)지앤피 6,025,580 <전반기> (단위: 천원) 구 분 회사명 배당금 지급 지배기업 LS전선(주) 813,582 24.4 보고기간말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다. <당반기말> (단위: 천원) 구 분 회사명 채권 채무 매출채권 미수금 보증금 매입채무 미지급금 리스부채() 최상위지배기업 (주)LS - - 2,860,000 - 48,704 - 지배기업 LS전선(주) 506,158 14,837 - 37,250 391,480 - 종속기업 (주)모보 - - - 15,068,714 - - (주)디케이씨 - - - 13,589,941 41,407 - 이지전선(주) - - - 1,063,098 - - (주)지앤피우드 - - - 800,181 9,018 - 최상위지배기업의 종속기업 LS일렉트릭(주) 3,369,145 - - - - - LS글로벌인코퍼레이티드(주) - - - - 561 - 엘에스아이앤디(주) - - 843,835 - - 5,483,861 엘에스사우타(주) 94,622 - - - - - 엘에스아이티씨(주) - - - - 280,753 - 엘에스엠앤엠(주) - 1,753,603 - 75,207,876 - - 지배기업의종속기업 (주)지앤피 294,492 - - 115,132 - - (유)빌드윈전주가온태양광발전 - 33,000 - - - - 지배기업의공동기업 엘에스머트리얼즈(주) - 71,774 - - - - 합 계 4,264,417 1,873,214 3,703,835 105,882,192 771,923 5,483,861 () 기타특수관계자인 엘에스아이앤디㈜와의 리스거래로 리스부채 5,483,861천원을인식하고 있으며, 해당 거래로 리스료 869,369천원을 지급하였고, 이자비용 14,828천원을 인식하였습니다. <전기말> (단위: 천원) 구 분 회사명 채권 채무 매출채권 미수금 보증금 매입채무 미지급금 리스부채() 최상위지배기업 (주)LS - - 2,860,000 - 54,885 - 지배기업 LS전선(주) 5,146,331 14,837 - 1,957,723 - - 종속기업 (주)모보 - - - 9,917,613 - - 이지전선(주) - - - 1,272,632 - - (주)디케이씨 - - - 15,487,644 19,269 - 최상위지배기업의종속기업 엘에스일렉트릭(주) 386,890 - - - - - 엘에스아이앤디(주) - - 843,835 - - 6,178,714 엘에스아이티씨(주) - - - - 219,637 - LS글로벌인코퍼레이티드(주) - - - - 473 - 엘에스엠앤엠(주)(구, LS니꼬동제련(주)) - 394,604 - 88,458,469 - - 지배기업의종속기업 (주)지앤피 1,263,186 - - 54,306 - - (주)지앤피우드 - - - 1,064,364 17,709 - 제이에스전선(주) - - - - 1,428 - LS-Gaon Cable MyanmarTrading Co., Ltd. 822,212 - - - - - 지배기업의공동기업 엘에스머트리얼즈(주) - 75,427 - - - - 합 계 7,618,619 484,868 3,703,835 118,212,751 313,401 6,178,714 () 기타특수관계자인 엘에스아이앤디㈜와의 리스거래로 리스부채 6,178,714천원을 인식하고 있으며, 해당 거래로 리스료 1,640,774천원을 지급하였고, 이자비용40,817천원을 인식하였습니다.24.5 당반기 및 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 단기급여 1,656,851 1,659,604 퇴직급여 161,017 174,501 합 계 1,817,868 1,834,105 주요 경영진에는 당사의 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을가지고 있는 이사 및 주요 임원을 포함하였습니다. 25. 약정사항과 우발사항 25.1 당반기말 현재 당사가 금융기관과 체결한 약정사항은 다음과 같습니다. (외화단위: USD, EUR, 원화단위: 천원) 금융기관 약정액 내용 하나은행 USD 6,000,000 포괄외화지급보증 USD 7,600,000 포괄외화지급보증 USD 6,300,000 파생상품 6,000,000 당좌대출 5,000,000 당좌대출 5,000,000 원화지급보증 3,500,000 매출채권담보대출 KB국민은행 USD 18,000,000 포괄외화지급보증 USD 20,000,000 수입신용장 USD 148,000,000 파생상품 10,000,000 수출금융대출 8,000,000 당좌대출 신한은행 USD 3,000,000 수입신용장 USD 2,000,000 포괄외화지급보증 USD 3,800,000 파생상품 EUR 3,338,000 파생상품 EUR 18,200,000 외화지급보증 2,000,000 수출금융대출 10,000,000 당좌대출 4,000,000 당좌대출 10,000,000 원화지급보증 14,100,000 원화지급보증 19,000,000 매출채권담보대출 NH농협은행 USD 30,000,000 수입신용장 12,000,000 매출채권담보대출 KDB산업은행 USD 20,000,000 수입신용장 기업은행 USD 30,000,000 수입신용장 4,000,000 당좌대출 5,000,000 매출채권담보대출 수협은행 10,000,000 일반자금대출 합 계 127,600,000 USD 294,700,000 EUR 21,538,000 25.2 당반기말 현재 당사가 제공받은 보증내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 제공기관 내용 금액 서울보증보험 등 이행보증 61,908,346 KB국민은행 이행보증 5,825,859 신한은행 이행보증 2,574,495 지급보증 50,063,210 하나은행 지급보증 5,000,000 25.3 당반기말 현재 당사가 피고로 계류중인 소송사건은 없습니다.25.4 당사가 발행한 무보증공모사채의 사채모집계약서에는 당사의 연결재무제표 기준으로 부채비율 300%이하 유지, 자기자본의 500%이내 담보권 설정제한, 자산총액 50%이내의 자산처분제한규정 등이 포함되어 있습니다. 따라서, 당사는 상기 규정이 위반되는 경우 기한의 이익을 상실할 수도 있습니다. 한편, 당사가 보유한 사채 중 상기 규정이 적용되어 발행된 사채는 당반기말 현재 30,000백만원이며, 당반기말 현재규정의 위반은 없습니다. 26. 공정가치 26.1 보고기간말 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 상각후원가측정 현금및현금성자산 43,687,151 43,687,151 51,678,556 51,678,556 매출채권 263,794,060 263,794,060 230,385,536 230,385,536 장ㆍ단기금융상품 42,712,454 42,712,454 34,539,918 34,539,918 장ㆍ단기대여금 1,885,060 1,885,060 1,839,270 1,839,270 미수금 5,200,451 5,200,451 1,080,301 1,080,301 장ㆍ단기보증금 5,059,818 5,059,818 5,402,525 5,402,525 당기손익-공정가치측정금융자산 출자금 86,420 86,420 86,420 86,420 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 상장주식 788,714 788,714 853,045 853,045 비상장주식 120,899 120,899 120,899 120,899 파생상품자산 위험회피목적파생상품 5,189,474 5,189,474 8,873,380 8,873,380 단기매매목적파생상품 978 978 10,686 10,686 금융자산 합계 368,525,479 368,525,479 334,870,537 334,870,537 금융부채 상각후원가측정 금융부채 매입채무 192,888,871 192,888,871 188,500,349 188,500,349 장ㆍ단기미지급금 8,619,455 8,619,455 8,777,537 8,777,537 미지급비용 14,677,076 14,677,076 10,094,293 10,094,293 미지급배당금 3,101 3,101 3,042 3,042 차입금 108,791,396 108,791,396 108,414,266 108,414,266 회사채 29,973,770 29,504,959 29,953,892 29,953,892 임대보증금 102,400 102,400 102,400 102,400 리스부채 5,907,559 5,907,559 8,978,902 8,978,902 파생상품부채 위험회피목적금융부채 12,367,054 12,367,054 16,868,984 16,868,984 단기매매목적파생상품 27,450 27,450 356,734 356,734 금융부채 합계 373,358,132 372,889,321 372,050,399 372,050,399 26.2 공정가치 서열체계당사는 금융상품의 공정가치를 결정하고 공시하기 위하여 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계를 이용하였습니다. 보고기간말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 수준별 공정가치 측정 서열체계는다음과 같습니다. <당반기말> (단위: 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 당기손익-공정가치측정금융자산 - - 86,420 86,420 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 788,714 - 120,899 909,613 파생상품자산 - 5,190,452 - 5,190,452 파생상품부채 - 12,394,504 - 12,394,504 <전기말> (단위: 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 당기손익-공정가치측정금융자산 - - 86,420 86,420 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 926,943 - 120,899 1,047,842 파생상품자산 - 6,421,911 - 6,421,911 파생상품부채 - 17,225,718 - 17,225,718 26.3 당반기와 전반기 중 당사의 재무제표에 계상된 모든 금융상품의 범주별 손익내역은 다음과 같습니다. <당반기> (단위: 천원) 구 분 기타포괄손익측정금융자산 상각후원가 측정금융자산/부채 위험회피목적파생상품자산/부채 단기매매목적파생상품자산/부채 합 계 당기손익 대손충당금환입 - 634,910 - - 634,910 이자수익 - 168,694 - - 168,694 배당금수익 43,455 - - - 43,455 외환차익 - 6,068,982 - - 6,068,982 외환환산이익 - 870,886 - - 870,886 파생상품거래이익 - 　- 9,021,010 1,332,218 10,353,229 파생상품평가이익 - 　- 4,971,931 978 4,972,909 이자비용(회사채이자 포함) - 2,794,326 - - 2,794,326 외환차손 - 4,304,545 - - 4,304,545 외화환산손실 - 2,907,700 - - 2,907,700 파생상품거래손실 - - 5,376,101 2,919,427 8,295,528 파생상품평가손실 - - 6,222,954 27,450 6,250,404 기타포괄손익 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가이익 88,184 - - - 88,184 파생상품평가손실 - - 1,642,570 - 1,642,570 <전반기> (단위: 천원) 구 분 기타포괄손익측정금융자산 상각후원가 측정금융자산/부채 위험회피목적파생상품자산/부채 단기매매목적파생상품/부채 합 계 당기손익 대손상각비 - 590,493 - - 590,493 이자수익 - 80,997 - - 80,997 배당금수익 44,582 44,582 외환차익 - 3,213,990 - - 3,213,990 외환환산이익 - 2,010,122 - - 2,010,122 파생상품거래이익 - - 4,388,594 6,139,697 10,528,291 파생상품평가이익 - - 8,396,866 - 8,396,866 이자비용(회사채이자 포함) - 1,782,754 - - 1,782,754 외환차손 - 5,411,445 - - 5,411,445 외화환산손실 - 9,058,386 - - 9,058,386 파생상품거래손실 - - 6,193,193 2,844,561 9,037,754 파생상품평가손실 - - 16,438,714 1,880,739 18,319,453 기타포괄손익 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가이익 44,138 - - - 44,138 파생상품평가이익 - - 79,898 - 79,898 27. 현금 유ㆍ출입이 없는 주요 거래당반기와 전반기 중 당사의 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 차입금의 유동성 대체 - 41,492,500 회사채의 유동성 대체 29,957,211 - 건설중인자산의 본계정 대체 1,037,276 3,315,083 유형자산취득관련 미지급금의 증감 176,423 (81,401) 6. 배당에 관한 사항 가. 배당에 관한 사항당사는 배당을 주주에 대한 이익환원의 형태로 보고 회사의 이익규모, 미래성장을 위한 투자재원확보, 재무건전성 유지 등의 요인을 종합적으로 고려하여 상법상 배당가능 이익내에서 당해년도 이익수준, 연간 cash flow 및 미래 투자부문을 종합적으로고려하여 그 수준을 결정하고 있습니다. 연간 배당 규모는 매년 1-2월 이사회에서 결정한 후 주주총회 소집공고 전 공시를 통하여 주주에게 안내하고 있으며 최종적으로 정기주주총회에서 결정 후 1개월 내 주주에게 지급합니다. 한편, 당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회의 승인을 통하여 금전과 주식으로 이익배당 할 수 있고, 당사가 보유하고 있는 자사주의 소각 및 추가적인 자사주 매입 계획은 현재 없습니다.회사의 정관은 배당에 관한 사항에 대하여 다음과 같이 정하고 있습니다. <당사 정관>제42조(이익배당) 1. 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다. 2. 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. 제42조의2(중간배당) 1. 이 회사는 매상반기말 현재의 주주에게 상법에 의한 중간배당을 할 수 있다. 2. 제1항의 중간 배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다. 3. 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제 한 액을 한도로 한다. ① 직전결산기의 자본금의 액 ② 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 ③ 상법시행령에서 정하는 미실현이익 ④ 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 ⑤ 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의적립금 ⑥중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금 4. 사업연도개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본 전입, 주식배당, 전환사채의 전환 청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도말에 발행된 것으로 본다. 5. 중간 배당을 할 때에는 제8조의2의 우선주식에 대하여도 보통주식과 동일한 배당 률을 적용한다. 제43조(배당금 지급청구권의 소멸시효) 1. 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다. 2. 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다. 나. 주요배당지표 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 제76기반기 제75기 제74기 주당액면가액(원) 5,000 5,000 5,000 (연결)당기순이익(백만원) 16,364 10,464 5,854 (별도)당기순이익(백만원) 16,077 7,027 8,774 (연결)주당순이익(원) 2,670 2,458 1,489 현금배당금총액(백만원) - 155 1,651 주식배당금총액(백만원) - - - (연결)현금배당성향(%) - 1.48 28.20 현금배당수익률(%) 보통주 - 0.24 1.75 우선주 - - - 주식배당수익률(%) 보통주 - - - 우선주 - - - 주당 현금배당금(원) 보통주 - 50 420 우선주 - - - 주당 주식배당(주) 보통주 - - - 우선주 - - - ※ 연결재무제표 기준으로 작성함. (당기순이익, 현금배당성향은 지배기업소유주지분 귀속 당기순이익을 기준으로 산출)※ 현금배당수익률은 시가배당률 산출식을 적용함. 다. 과거 배당 이력 (단위: 회, %) 연속 배당횟수 평균 배당수익률 분기(중간)배당 결산배당 최근 3년간 최근 5년간 - 29 1.58 2.13 ※ 연속 배당횟수는 최근사업연도 결산배당을 포함하고 있음. ※ 상기정보는 공시정보 기준으로 결산배당은 제47기부터 제75기 정기주주총회 기준으로 산출함.※ 평균 배당수익률은 최근 3년간, 5년간 배당수익률의 합을 단순평균하여 산출함 ※ 최근 3년간은 2020년(제73기)부터 2022년(제75기)까지 기간이며, 최근 5년간은 2018년(제70기)부터 2022년(제75기)까지 기간임. 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적 [지분증권의 발행 등과 관련된 사항] (기준일 : 2023년 10월 17일 ) (단위 : 백만원, 주) 주식발행(감소)일자 발행(감소)형태 발행(감소)한 주식의 내용 종류 수량 주당액면가액 주당발행(감소)가액 비고 2022.10.25 유상증자(주주배정) 보통주 2,198,579 5,000 10,650 - [채무증권의 발행 등과 관련된 사항] 가. 채무증권 발행실적 (기준일 : 2023년 10월 17일 ) (단위 : 백만원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 가온전선(주) 회사채 공모 2021.02.25 30,000 1.80 A (나이스신용평가,한국신용평가) 2024.02.23 미상환 한국투자증권㈜, KB증권(주) 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2022.01.19 5,000 2.23 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2022.01.28 상환 삼성증권(주) 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2022.01.19 5,000 2.23 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2022.01.28 상환 삼성증권(주) 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2022.01.19 5,000 2.23 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2022.01.28 상환 삼성증권(주) 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2022.01.19 5,000 2.23 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2022.01.28 상환 삼성증권(주) 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2022.01.19 1,000 2.23 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2022.01.28 상환 삼성증권(주) 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2022.03.22 5,000 2.25 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2022.03.31 상환 삼성증권(주) 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2022.03.22 5,000 2.25 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2022.03.31 상환 삼성증권(주) 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2022.03.22 4,000 2.25 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2022.03.31 상환 삼성증권(주) 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2022.03.22 1,000 2.25 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2022.03.31 상환 삼성증권(주) 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2022.04.19 5,000 2.38 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2022.04.29 상환 삼성증권(주) 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2022.04.19 5,000 2.38 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2022.04.29 상환 삼성증권(주) 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2022.05.20 5,000 2.75 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2022.05.31 상환 삼성증권(주) 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2022.05.20 5,000 2.75 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2022.05.31 상환 삼성증권(주) 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2022.05.20 5,000 2.75 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2022.05.31 상환 삼성증권(주) 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2022.05.20 5,000 2.75 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2022.05.31 상환 삼성증권(주) 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2022.05.20 5,000 2.75 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2022.05.31 상환 삼성증권(주) 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2022.06.07 5,000 3.05 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2022.06.30 상환 삼성증권(주) 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2022.06.07 5,000 3.05 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2022.06.30 상환 삼성증권(주) 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2022.06.07 5,000 3.05 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2022.06.30 상환 삼성증권(주) 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2022.06.07 5,000 3.05 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2022.06.30 상환 삼성증권(주) 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2022.06.07 1,000 3.05 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2022.06.30 상환 삼성증권(주) 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2022.06.20 5,000 3.40 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2022.06.30 상환 KB증권(주) 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2022.06.20 5,000 3.40 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2022.06.30 상환 KB증권(주) 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2022.06.20 5,000 3.40 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2022.06.30 상환 KB증권(주) 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2022.06.20 5,000 3.40 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2022.06.30 상환 KB증권(주) 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2022.06.20 5,000 3.40 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2022.06.30 상환 KB증권(주) 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2022.07.06 4,000 3.55 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2022.07.29 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2022.07.06 5,000 3.55 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2022.07.29 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2022.07.06 5,000 3.55 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2022.07.29 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2022.07.06 5,000 3.55 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2022.07.29 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2022.07.20 5,000 3.40 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2022.07.29 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2022.07.20 5,000 3.40 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2022.07.29 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2022.07.20 5,000 3.40 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2022.07.29 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2022.07.20 5,000 3.40 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2022.07.29 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2022.07.20 5,000 3.40 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2022.07.29 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2022.07.22 10,000 3.37 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2022.07.29 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2022.07.22 4,000 3.37 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2022.07.29 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2022.08.03 5,000 3.55 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2022.08.31 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2022.08.03 5,000 3.55 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2022.08.31 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2022.08.03 2,500 3.55 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2022.08.31 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2022.08.10 5,000 3.5 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2022.08.31 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2022.08.17 7,000 3.45 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2022.08.31 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2022.08.17 5,000 3.45 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2022.08.31 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2022.08.19 10,000 3.4 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2022.08.31 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2022.08.19 10,000 3.4 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2022.08.31 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2022.08.19 1,000 3.4 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2022.08.31 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2022.09.01 5,000 3.67 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2022.09.30 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2022.09.01 5,000 3.67 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2022.09.30 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2022.09.01 5,000 3.67 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2022.09.30 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2022.09.01 2,000 3.67 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2022.09.30 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2022.09.15 5,000 3.6 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2022.09.30 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2022.09.15 7,000 3.6 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2022.09.30 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2022.09.15 5,000 3.6 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2022.09.30 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2022.09.19 6,000 3.56 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2022.09.30 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2022.09.19 10,000 3.56 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2022.09.30 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2022.09.19 4,000 3.56 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2022.09.30 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2022.10.04 5,000 3.85 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2022.10.31 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2022.10.04 5,000 3.85 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2022.10.31 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2022.10.04 500 3.85 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2022.10.31 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2023.01.19 5,000 4.95 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2023.01.31 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2023.01.19 5,000 4.95 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2023.01.31 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2023.01.19 5,000 4.95 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2023.01.31 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2023.02.20 10,000 4.6 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2023.02.28 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2023.02.20 5,000 4.6 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2023.02.28 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2023.02.20 4,000 4.6 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2023.02.28 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2023.02.20 5,000 4.6 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2023.02.28 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2023.03.13 5,000 4.65 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2023.03.31 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2023.03.13 5,000 4.65 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2023.03.31 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2023.03.13 6,000 4.65 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2023.03.31 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2023.03.22 10,000 4.6 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2023.03.31 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2023.03.22 10,000 4.6 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2023.03.31 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2023.03.22 5,000 4.6 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2023.03.31 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2023.04.06 5,000 4.55 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2023.04.28 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2023.04.06 5,000 4.55 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2023.04.28 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2023.04.06 3,500 4.55 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2023.04.28 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2023.04.13 5,000 4.55 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2023.04.28 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2023.04.13 5,000 4.55 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2023.04.28 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2023.04.13 5,000 4.55 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2023.04.28 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2023.04.13 5,000 4.55 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2023.04.28 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2023.04.19 5,000 4.55 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2023.04.28 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2023.04.19 7,000 4.55 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2023.04.28 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2023.04.19 5,000 4.55 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2023.05.02 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2023.04.19 5,000 4.55 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2023.05.02 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2023.04.19 3,000 4.55 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2023.05.02 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2023.05.10 5,000 4.55 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2023.05.31 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2023.05.10 5,000 4.55 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2023.05.31 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2023.05.10 2,000 4.55 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2023.05.31 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2023.05.10 5,000 4.82 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2023.08.07 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2023.05.10 5,000 4.82 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2023.08.07 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2023.05.10 3,000 4.82 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2023.08.07 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2023.05.25 18,500 4.45 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2023.05.31 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2023.06.13 5,000 4.60 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2023.06.30 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2023.06.13 1,500 4.60 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2023.06.30 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2023.06.19 5,000 4.55 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2023.06.30 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2023.06.19 5,000 4.55 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2023.06.30 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2023.06.19 5,000 4.55 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2023.06.30 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2023.06.19 5,000 4.55 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2023.06.30 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2023.06.19 3,500 4.55 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2023.06.30 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2023.07.20 10,000 4.42 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2023.07.28 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2023.07.20 2,000 4.42 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2023.07.28 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2023.08.21 5,000 4.4 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2023.08.31 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2023.08.21 10,000 4.4 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2023.08.31 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2023.08.21 1,000 4.4 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2023.08.31 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2023.09.19 5,000 4.45 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2023.09.27 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2023.09.19 5,000 4.45 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2023.09.27 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2023.09.19 5,000 4.45 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2023.09.27 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2023.09.19 5,000 4.45 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2023.09.27 상환 삼성증권㈜ 가온전선(주) 기업어음증권 사모 2023.09.19 5,000 4.45 A2 (나이스신용평가,한국신용평가) 2023.09.27 상환 삼성증권㈜ 합 계 - - - 585,000 - - - - - 나. 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : 2023년 10월 17일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - 다. 단기사채 미상환 잔액 (기준일 : 2023년 10월 17일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 라. 회사채 미상환 잔액 (기준일 : 2023년 10월 17일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 30,000 - - - - - - 30,000 사모 - - - - - - - - 합계 30,000 - - - - - - 30,000 마 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2023년 10월 17일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 바 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2023년 10월 17일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - - 사. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등 (작성기준일 : 2023년 06월 30일 ) (단위 : 백만원, %) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리계약체결일 사채관리회사 제56회무기명식 이권부무보증사채 2021.02.25 2024.02.23 30,000 2021.02.15 한국예탁결제원 (이행현황기준일 : 2023년 06월 30일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 부채비율 300% 이행현황 152% 담보권설정 제한현황 계약내용 자기자본의 500% 이행현황 27% 자산처분 제한현황 계약내용 자산총계의 50% 이행현황 0% 지배구조변경 제한현황 계약내용 상호출자제한 기업집단에서 제외 이행현황 변동 없음 이행상황보고서 제출현황 이행현황 2023년 9월 6일 제출 * 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 가. 공모자금의 사용내역 (기준일 : 2023년 10월 17일 ) (단위 : 백만원) 구 분 회차 납입일 증권신고서 등의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 회사채 56 2021.02.25 운영자금 10,000 운영자금 10,000 - 채무상환자금 20,000 채무상환자금 20,000 - 유상증자 - 2022.10.25 채무상환자금 23,415 채무상환자금 23,415 - 나. 사모자금의 사용내역- 증권신고서 등을 공시하여 조달한 사모자금은 해당사항 없습니다 8. 기타 재무에 관한 사항 1. 회계정책의 변경 해당사항 없음. 2. 주요한 사업결합 및 사업매각 등 2020년 6월, 지배기업은 사업 시너지 강화를 위해 (주)디케이씨 지분 100%를 2,750백만원에 취득하여, (주)디케이씨가 지배기업의 종속기업으로 포함되었습니다. 당기에 지배기업은 사업 시너지 강화를 위해 특수관계인 (주)지앤피로부터 (주)지앤피우드(주) 지분 100%를 6,026백만원에 취득하여, (주)지앤피우드가 지배기업의 종속기업으로 포함되었습니다. 동 인수거래는 최상위지배기업인 (주)엘에스의 지배 하에 있는 종속기업간 사업결합에 해당하므로, 지배기업은 인수를 장부금액법으로 회계처리했습니다. 가. (주)지앤피우드(1) 사업결합의 개요 취득일 피인수 기업명 본점소재지 업종 2023년 06월 30일 ㈜지앤피우드 대한민국 충청남도 천안시 목드럼,목박스,포장목 등 제조업 (2) 사업결합 회계처리 (단위: 천원) 구분 금액 Ⅰ.이전대가 현금 6,025,580 Ⅱ. 취득한 자산과 인수한 부채의 계상액 현금및현금성자산 169 매출채권및기타채권 4,618,640 재고자산 639,065 유/무형자산 및 투자부동산 4,073,290 기타자산 594,425 매입채무 및 기타채무 (4,199,510) 차입금 및 사채 - 이연법인세부채 - 기타부채 (625,166) 식별가능 순자산의 공정가치 5,100,913 Ⅲ. 투자차액(자본잉여금) 924,667 Ⅳ. 합계 (Ⅰ-Ⅱ-Ⅱ) - * 피인수기업인 ㈜지앤피우드의 손익은 합병 시점 이후 발생분만 지배기업의 재무성과에 포함되어야 하는바, 당반기에는 포함되지 않았습니다. 나. (주)디케이씨 (1) 사업결합의 개요 취득일 피인수 기업명 본점소재지 업종 2020년 06월 30일 (주)디케이씨 대한민국전라북도 익산시 절연선 및 케이블 제조업 (2) 사업결합 회계처리 (단위: 천원) 구분 금액 Ⅰ.이전대가 현금 2,750,000 Ⅱ. 취득한 자산과 인수한 부채의 계상액 현금및현금성자산 193,433 매출채권및기타채권 15,750,525 재고자산 3,872,366 유/무형자산 및 투자부동산 9,149,906 기타자산 31,236 매입채무 및 기타채무 (6,723,325) 차입금 및 사채 (13,403,614) 이연법인세부채 (485,540) 기타부채 (2,275,900) 식별가능 순자산의 공정가치 6,109,087 Ⅲ. 염가매수차익 (Ⅰ-Ⅱ) (3,359,087) 3. 대손충당금 설정현황(연결기준) 가. 최근 3사업연도의 매출채권과 미수금의 내역 (단위: 천원) 구분 계정과목 채권 총액 대손충당금 채권 잔액 대손충당금설정률 제76기당반기말 매 출 채 권 296,373,817 (12,224,399) 284,149,418 4.12% 미 수 금 4,801,234 (171,038) 4,630,196 3.56% 장기성매출채권 18,171 (18,171) - 100.00% 합 계 301,193,222 (12,413,608) 288,779,614 4.12% 제75기말 매 출 채 권 265,656,756 (12,859,309) 252,797,447 4.84% 미 수 금 1,450,746 (171,038) 1,279,708 11.79% 장기성매출채권 18,171 (18,171) - 100.00% 합 계 267,125,673 (13,048,518) 254,077,155 4.88% 제74기말 매 출 채 권 241,380,371 (12,103,228) 229,277,143 5.01% 미 수 금 2,002,611 (171,043) 1,831,568 8.54% 장기성매출채권 18,171 (18,171) - 100.00% 합 계 243,401,153 (12,292,442) 231,108,711 5.05% 나. 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황 (단위: 천원) 구 분 제76기 당반기말 제75기 제74기 1. 기초 대손충당금 13,048,518 12,292,442 12,376,305 2. 대손처리액(상각제각액) 0 (1,395,810) (1,614,926) 3. 대손상각비 계상(환입)액 (634,910) 2,151,886 1,531,063 4. 기말 대손충당금 12,413,608 13,048,518 12,292,442 4. 매출채권관련 대손충당금 설정방침 연결기업은 매출채권등의 잔액에 대하여 개별적 분석방법과 과거의 대손경험률에 의한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하는 집합적 분석방법을 사용하고 있습니다.(1) 개별적 분석방법연결기업은 매출채권을 일반매출채권, 중점관리채권 및 사고채권으로 구분합니다.① 일반 매출채권 : 중점관리 채권 및 사고채권 이외의 모든 매출채권② 중점관리 채권 : 외상월령 60일 또는 총채권월령 180일을 초과하는 거래처의 매출채권③ 사고 채권- 거래처 자체가 발행한 어음이 부도 발생한 경우 및 거래처가 배서, 교부한 어음이 부도 발생하여 완전히 회수불능인 매출채권- 거래처가 당사의 외상매출금을 도저히 변제할 수 없다고 판단될때의 매출채권 연결기업은 매출채권 중 중점관리 채권에 대해서는 채무자에게 최고서를 발송하여 채무변제를 촉구하여 기한내에 납득할만한 조치가 이루어지지 않으면 대손예상액으로 보아 대손충당금을 설정하고 있습니다. 그리고 사고채권에 대해서는 전액 대손충당금으로 설정하였습니다.(2) 집합적 분석방법대손경험률은 과거 3년간 외상매출액의 합계액 대비 과거 3년간 대손금의 비율로 산정하고 있습니다. 한편 연결기업은 정리절차개시, 화의절차시 및 거래 당사자 간의 합의 등으로 인하여 매출채권의 원금 등이 채권자에게 불리하게 재조정된 경우 미래현금흐름의 현재가치와 장부가액의 차액을 대손상각비로 처리하고 있습니다.당반기말 현재 연결기업의 매출채권 및 기타채권의 연령분석은 다음과 같습니다. [제 76기 당반기말] (단위: 천원) 구분 6개월 이하 6개월 초과1년 이하 1년 초과3년 이하 3년 초과 계 금액 일반 247,374,482 21,247,022 192,523 7,144,976 275,959,003 특수관계자 25,234,219 0 0 0 25,234,219 계 272,608,701 21,247,022 192,523 7,144,976 301,193,222 구성비율 90.51% 7.05% 0.06% 2.37% 100.00% [제 75기말] (단위: 천원) 구분 6개월 이하 6개월 초과1년 이하 1년 초과3년 이하 3년 초과 계 금액 일반 201,369,565 30,712,695 1,062,275 1,714,065 234,858,600 특수관계자 26,807,073 - - - 26,807,073 계 228,176,638 30,712,695 1,062,275 7,174,065 267,125,673 구성비율 85.42% 11.50% 0.40% 2.69% 100.00% [제 74기말] (단위: 천원) 구분 6개월 이하 6개월 초과1년 이하 1년 초과3년 이하 3년 초과 계 금액 일반 186,613,534 18,888,423 3,597,674 7,715,818 216,815,449 특수관계자 26,585,704 - - - 26,585,704 계 213,199,238 18,888,423 3,597,674 7,715,818 243,401,153 구성비율 87.59% 7.76% 1.48% 3.17% 100.00% 5. 재고자산의 보유 및 실사내역 등가. 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황 (단위 : 천원) 사업부문 계정과목 제76기 당반기 제75기 제74기 비고 전력사업부 상 품 17,968,841 13,746,637 5,381,038 - 제 품 24,834,701 20,708,408 18,310,618 - 재 공 품 26,910,721 27,536,535 32,158,371 - 원 재 료 14,945,300 21,209,756 4,898,934 - 부 재 료 2,427,550 2,321,876 2,388,498 - 보 조 재 료 1,085,337 765,235 549,814 - 미 착 원 료 23,695,495 12,896,503 26,389,848 - 소 계 111,867,945 99,184,950 90,077,121 - 통신사업부 상 품 1,143,217 2,585,190 1,841,203 - 제 품 8,271,048 10,035,634 6,773,849 - 재 공 품 5,055,561 4,852,529 3,780,373 - 원 재 료 6,511,080 6,639,388 2,652,670 - 부 재 료 2,725,876 2,824,955 1,703,821 - 보 조 재 료 269,818 313,358 153,976 - 미 착 원 료 40,617 171,480 49,895 - 소 계 24,017,217 27,422,534 16,955,787 - 합 계 상 품 19,112,058 16,331,827 7,222,241 - 제 품 33,105,749 30,744,042 25,084,467 - 재 공 품 31,966,282 32,389,064 35,938,744 - 원 재 료 21,456,380 27,849,144 7,551,604 - 부 재 료 5,153,426 5,146,831 4,092,319 - 보 조 재 료 1,355,155 1,078,593 703,790 - 미 착 원 료 23,736,112 13,067,983 26,439,743 - 합 계 135,885,162 126,607,484 107,032,908 - 총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100] 16.98% 16.83% 16.24% - 재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}] 10.0회 11.4회 11.4회 - ※상기 재고금액은 평가 충당금 포함 금액입니다. 나. 재고자산의 실사내역 등 (1) 실시일자 연결기업은 2023년 연결재무제표를 작성함에 있어서 2023년 6월 30일 공장가동 종료시를 기준으로 재고실사를 실시하였습니다. 한편, 연결기업은 2023년 6월 30일 에는 공장가동 종료 후 재고자산의 이동이 없었으므로 재무상태표일 현재 재고자산은 실사일 현재의 재고자산과 일치하는 것으로 간주하였습니다.(2) 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 등 연결기업의 동 일자 재고실사시에 외부감사인이 입회하지 않았습니다.(3) 장기체화재고 등의 현황 해당사항 없음 6. 공정가치의 평가 내역 가. 공정가치의 측정 연결기업은 파생상품과 같은 금융상품을 보고기간말 현재의 공정가치로 평가하고 있습니다. 또한 상각후원가로 측정된 금융상품의 공정가치는 주석에 공시하고 있습니다. 공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 공정가치측정은 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 거래가 다음 중 어느 하나의 시장에서 이루어지는 것으로 가정하고 있습니다. ㆍ자산이나 부채의 주된 시장ㆍ자산이나 부채의 주된 시장이 없는 경우에는 가장 유리한 시장연결기업은 주된 (또는 가장 유리한) 시장에 접근할 수 있어야 합니다. 자산이나 부채의 공정가치는 시장참여자가 경제적으로 최선의 행동을 한다는 가정하에 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용하는 가정에 근거하여 측정하고 있습니다. 비금융자산의 공정가치를 측정하는 경우에는 시장참여자가 경제적 효익을 창출하기 위하여 그 자산을 최고 최선으로 사용하거나 혹은 최고 최선으로 사용할 다른 시장참여자에게 그 자산을 매도하는 시장참여자의 능력을 고려하고 있습니다. 연결기업은 상황에 적합하며 관련된 관측가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측가능하지 않은 투입변수의 사용을 최소화하면서 공정가치를 측정하는 데 충분한 자료가 이용가능한 가치평가기법을 사용하고 있습니다. 연결재무제표에서 공정가치로 측정되거나 공시되는 모든 자산과 부채는 공정가치 측정에유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 근거하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로 구분됩니다.ㆍ수준1: 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격ㆍ수준2: 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용한 공정가치ㆍ수준3: 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 관측가능하지 않은 투입변수를 이용한 공정가치 연결재무제표에 반복적으로 공정가치로 측정되는 자산과 부채에 대하여 연결기업은 매 보고기간말 공정가치측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 기초한 분류에 대한 재평가를 통해 서열체계의 수준 간의 이동이 있는지 판단합니다. 공정가치 공시 목적상 연결기업은 성격과 특성 및 위험에 근거하여 자산과 부채의 분류를 결정하고 공정가치 서열체계의 수준을 결정하고 있습니다 당반기 중 당사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다. (1) 보고기간말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 상각후원가측정금융자산 현금및현금성자산 46,376,117 46,376,117 55,693,314 55,693,314 매출채권 272,415,252 272,415,252 237,797,696 237,797,696 장ㆍ단기금융상품 41,271,780 41,271,780 34,599,244 34,599,244 장ㆍ단기대여금 1,960,710 1,960,710 1,901,570 1,901,570 미수금 4,630,196 4,630,196 1,279,708 1,279,708 장기미수수익 9,577 9,577 9,311 9,311 장ㆍ단기보증금 5,713,852 5,713,852 7,074,412 7,074,412 당기손익-공정가치측정금융자산 출자금 등 89,720 89,720 89,720 89,720 매출채권 11,734,166 11,734,166 14,999,751 14,999,751 기타포괄손익-공정가치측정-금융자산 상장주식 788,714 788,714 853,045 853,045 비상장주식 120,899 120,899 120,899 120,899 파생상품자산 위험회피목적금융자산 5,302,981 5,302,981 8,878,118 8,878,118 단기매매목적파생상품 978 978 10,686 10,686 금융자산 합계 390,414,942 390,414,942 363,307,474 363,307,474 금융부채 상각후원가측정금융부채 매입채무 196,753,033 196,753,033 200,327,472 200,327,472 미지급금 10,428,373 10,428,373 10,394,143 10,394,143 미지급비용 15,788,286 15,788,286 10,773,167 10,773,167 미지급배당금 3,101 3,101 3,042 3,042 차입금 166,585,916 166,585,916 143,197,138 143,197,138 회사채 29,973,770 29,504,959 29,953,892 29,953,892 임대보증금 102,400 102,400 102,400 102,400 리스부채 7,589,199 7,589,199 6,566,021 6,566,021 파생상품부채 위험회피목적금융부채 12,367,054 12,367,054 9,434,175 9,434,175 단기매매목적파생상품 27,450 27,450 394,416 394,416 금융부채 합계 439,618,582 439,149,771 411,145,866 411,145,866 금융상품 중 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다. (2) 공정가치 서열체계 연결기업은 금융상품의 공정가치를 결정하고 공시하기 위하여 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계를 이용하였습니다. 보고기간말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 수준별 공정가치 측정 서열체계는다음과 같습니다. <당반기말> (단위: 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 당기손익-공정가치측정금융자산(매출채권 포함) - 11,734,166 89,720 11,823,886 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 788,714 - 120,899 909,613 파생상품자산 - 5,303,959 - 5,303,959 파생상품부채 - 12,394,504 - 12,394,504 <전기말> (단위: 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 당기손익-공정가치측정금융자산(매출채권포함) - 14,999,751 89,720 15,089,471 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 853,045 - 120,899 973,944 파생상품자산 - 8,888,804 - 8,888,804 파생상품부채 - 9,828,591 - 9,828,591 (3) 당반기와 전반기 중 연결기업의 재무제표에 계상된 모든 금융상품의 범주별 손익내역은 다음과 같습니다. <당반기> (단위: 천원) 구 분 당기손익공정가치측정금융자산 기타포괄손익측정금융자산 상각후원가 측정금융자산/부채 위험회피목적파생상품자산/부채 단기매매목적파생상품자산/부채 합 계 당기손익 대손상각비환입 - - 634,910 - - 634,910 이자수익 - - 185,949 - - 185,949 배당금수익 - 43,455 - - - 43,455 외환차익 - - 6,075,237 - - 6,075,237 외환환산이익 - - 887,804 - - 887,804 파생상품거래이익 - - - 9,686,266 1,332,218 11,018,484 파생상품평가이익 - - - 5,535,973 978 5,536,951 매출채권할인평가손실환입 - - 3,791,437 - - 3,791,437 이자비용(회사채이자 포함) - - 4,305,525 - - 4,305,525 외환차손 - - 2,909,428 - - 2,909,428 외화환산손실 782,514 - - - - 782,514 매출채권처분손실 (116,360) - - - - (116,360) 파생상품거래손실 - - - 5,748,998 2,919,427 8,668,425 파생상품평가손실 - - - 6,222,954 27,450 6,250,404 기타포괄손익 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가이익 - 88,184 - - - 88,184 파생상품평가손실 - - - 1,642,570 - 1,642,570 <전반기> (단위: 천원) 구 분 당기손익공정가치측정금융자산 기타포괄손익측정금융자산 상각후원가 측정금융자산/부채 위험회피목적파생상품자산/부채 단기매매목적파생상품자산/부채 합 계 당기손익 대손상각비 - - 590,493 - - 590,493 이자수익 - - 85,617 - - 85,617 배당금수익 - 44,582 - - - 44,582 외환차익 - - 3,215,741 - - 3,215,741 외환환산이익 - - 2,126,445 - - 2,126,445 파생상품거래이익 - - - 5,224,394 6,139,697 11,364,091 파생상품평가이익 - - - 8,396,866 - 8,396,866 이자비용(회사채이자 포함) - - 2,491,082 - - 2,491,082 외환차손 - - 5,411,445 - - 5,411,445 외화환산손실 - - 9,058,386 - - 9,058,386 매출채권처분손실 525,358 - - - - 525,358 매출채권할인평가손실 20,673 - - - - 20,673 파생상품거래손실 - - - 7,161,490 2,844,561 10,006,051 파생상품평가손실 - - - 18,119,689 1,880,739 20,000,428 기타포괄손익 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가이익 - 44,138 - - - 44,138 파생상품평가이익 - - - 79,898 - 79,898 7. 진행률적용 수주계약 현황 (단위 : 백만원) 회사명 품목 발주처 계약일 공사기한 수주총액 진행률 미청구공사 공사미수금 총액 손상차손누계액 총액 대손충당금 - - - - - - - - - - - 합 계 - - - - - ※ 연결기업은 당반기말 기준 재무제표상 매출액의 5%이상인 진행률 적용 수주계약이 존재하지 않아 기재를 생략합니다 . IV. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 제76기(당반기) 안진회계법인 예외사항없음 해당사항 없음 해당사항 없음 제75기(전기) 한영회계법인 적정 해당사항 없음 국외 매출의 기간귀속 제74기(전전기) 한영회계법인 적정 해당사항 없음 종속기업 투자자산평가, 영업권 손상평가 2. 감사용역 체결현황 사업연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제76기(당반기) 안진회계법인 중간(분기,반기)재무제표에 대한 검토 개별재무제표에 대한 감사 연결재무제표에 대한 감사 내부회계관리제도에 대한 감사 330백만원 2,700시간 132백만원 1,000시간 제75기(전기) 한영회계법인 중간(분기,반기)재무제표에 대한 검토 개별재무제표에 대한 감사 연결재무제표에 대한 감사 내부회계관리제도에 대한 감사 250백만원 2,500시간 250백만원 3,068시간 제74기(전전기) 한영회계법인 중간(분기,반기)재무제표에 대한 검토 개별재무제표에 대한 감사 연결재무제표에 대한 감사 내부회계관리제도에 대한 검토 189백만원 1,900시간 189백만원 2,197시간 3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황 - 해당사항 없음. 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제76기(당반기) - - - - - 제75기(전기) - - - - - 제74기(전전기) - - - - - 4. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과. 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 - - - - - 5. 종속회사의 감사 의견 등 최근 3개 사업연도 중 회계감사인으로부터 적정 이외의 감사의견을 받은 종속회사는 없습니다 6.회계감사인의 변경 - 당사는 금융감독원으로부터 감사인을 지정받아 2023년 회계연도는 한영회계법 인에서 안진회계법인(2023년부터 3개년간)으로 변경되었습니다. 2. 내부통제에 관한 사항 가. 감사위원회의 내부통제 감사 결과 사업연도 감사의 의견 지적사항 제76기(당반기) - 　- 제75기(전기) 본 감사위원들의 의견으로는 2022년 12월 31일로 종료되는 회계년도의 가온전선 주식회사의 내부감시장치는 매우 효과적으로 운영되고 있습니다. - 제74기(전전기) 본 감사위원들의 의견으로는 2021년 12월 31일로 종료되는 회계년도의 가온전선 주식회사의 내부감시장치는 매우 효과적으로 운영되고 있습니다. - 나. 내부회계관리제도(1) 내부회계관리자가 제시한 문제점 또는 개선방안 해당사항 없음. (2) 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 의견 사업연도 감사의 의견 지적사항 제76기(당반기) - - 제75기(전기) 경영자의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태평가보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게하는 점이 발견되지 아니하였습니다. - 제74기(전전기) 경영자의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태평가보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게하는 점이 발견되지 아니하였습니다. - 다. 내부통제구조의 평가 해당사항 없음 V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 가. 이사회 구성 개요 증권신고서 제출일 전일 현재 당사의 이사회는 2인의 사내이사 및 1인의 기타비상무이사와 3인의 사외이사 등 총 6인의 이사로 구성되어 있습니다. 또한 이사회 내에는 감사위원회와 ESG위원회가 있습니다.※ 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 VIII. 임원 및 직원들에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다 나. 사외이사 및 그 변동현황 (단위 : 명) 이사의 수 사외이사 수 사외이사 변동현황 선임 해임 중도퇴임 6 3 - - - 다. 중요의결사항 등 회차 개최일자 의 안 내 용 가결여부 이사 참석 및 찬성 여부 윤재인 정현 김명균 이상호 우용상 이재열 원영진 (출석률 100%) (출석률 100%) (출석률 86%) (출석률 43%) (출석률 100%) (출석률 100%) (출석률 100%) 1 2023.02.08 제 75기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건 가결 참석/찬성 해당사항 없음(신규선임) 참석/찬성 불참 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 제 75기 영업보고서 승인의 건 가결 참석/찬성 참석/찬성 불참 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 제 75기 정기 주주총회 소집 결의의 건 가결 참석/찬성 참석/찬성 불참 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 제 75기 정기 주주총회 상정의안 결의의 건 가결 참석/찬성 참석/찬성 불참 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 전자투표 도입 및 의결권 대리행사 권유의 건 가결 참석/찬성 참석/찬성 불참 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 집행임원 인사관리규정 개정의 건 가결 참석/찬성 참석/찬성 불참 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 차입금 상환 및 차환의 건 가결 참석/찬성 참석/찬성 불참 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 SCR 외주가공거래 승인의 건 가결 참석/찬성 참석/찬성 불참 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 이사 겸직 승인의 건 가결 참석/찬성 참석/찬성 불참 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 재부회계관리제도 운영실태 보고 보고 참석 참석 불참 참석 참석 참석 재부회계관리제도 운영실태 평가보고 보고 참석 참석 불참 참석 참석 참석 2 2023.03.23 이사회 의장 선임의 건 가결 해당사항 없음 (사임) 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 대표이사 선임의 건 가결 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 ESG위원회 위원 선임의 건 가결 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 집행임원 특별상여금 지급의 건 가결 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 3 2023.05.10 2023년 1분기 경영실적 보고 보고 해당사항 없음 (사임) 참석 불참 불참 참석 참석 참석 4 2023.06.26 타법인 주식 취득의 건 가결 해당사항 없음 (사임) 참석/찬성 참석/찬성 불참 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 5 2023.07.05 이사 겸직 승인의 건 가결 해당사항 없음 (사임) 참석/찬성 참석/찬성 불참 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 6 2023.08.09 2023년 상반기 경영실적 보고 보고 참석 참석 참석 참석 참석 참석 참석 7 2023.10.18 유상증자 결정의 건 가결 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 라. 이사회내 위원회 (1) 감사위원회 감사위원회 관한 자세한 사항은 '2.감사제도에 관한 사항'을 참조하여 주시기 바랍니다. (2) 내부거래위원회 당사는 계열사간 내부거래에 대한 적정성 여부를 검토하고 거래의 투명성을 강화하기 위해 2018년 6월 25일 내부거래위원회를 설치하였습니다. 내부거래위원은 전원 사외이사로 구성하였고, 주요 기능은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제 11조의 2에 따른 대규모 내부거래 사전 심의 및 이사의 겸직/자기거래 승인 등 입니다.(3) ESG위원회 위원회명 구성 소속 이사명 설치목적 및 권한사항 비고 ESG위원회 사외이사 3명,사내이사 1명 우용상,원영진,이재열,정현 - 목적 : ESG 경영을 책임감있게 추진하고, 기업의 단기적 성과와 지속가능한 장기전략 간 균형을 유지하기 위하여 설치 위원장 - 권한사항 : ESG 전략 기본방향 및 정책 승인, ESG 추진활동 보고, 내부거래 사전 심의 등 우용상 ) 2022.08.09에 개최한 이사회에서 기존의 내부거래위원회를 ESG위원회로 확대 개편하기로 결정함.(4) 세부 활동내역 위원회명 구성원 활 동 내 역 이사 참석 및 찬성여부 개최일자 의안내용 가결여부 우용상(출석률 100%) 이재열(출석률 100%) 원영진(출석률 100%) 정 현(출석률 100%) ESG 위원회 우용상 사외이사이재열 사외이사원영진 사외이사정 현 사내이사 2023.03.23 2023년 2분기 내부거래 승인의 건 가결 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 우용상 사외이사이재열 사외이사원영진 사외이사정 현 사내이사 2023.05.10 2023년 지속가능경영보고서 발간 계획 승인의 건 가결 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 2023년 3분기 내부거래 승인의 건 가결 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 우용상 사외이사이재열 사외이사원영진 사외이사정 현 사내이사 2023.08.09 2023년 4분기 내부거래 승인의 건 가결 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 ) 2022.08.09에 개최한 이사회에서 기존의 내부거래위원회를 ESG위원회로 확대 개편하기로 결정함. 마. 이사의 독립성(1) 이사의 선임 당사는 이사선임시 이사회의 추천을 받은 자로 전선사업에 대한 지식을 갖추고, 당사의 발전에 공헌할 이사 후보자를 주주총회에서 이사로 선임하고 있습니다. 이중 사외이사는 상법상 기준인 이사총수의 4분의 1 이상을 준수하여 구성되어 있습니다. 당사는 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성에 해당사항이 없습니다.(2) 이사회 구성원 성명 구분 선임배경 추천인 활동분야 회사와의 거래 최대주주 및 주요주주와의 관계 등 임기 연임여부 정현 사내이사(상근) 당사의 경영지원본부장을 역임하고 대표이사로 선임되어 경영전반에 대한 폭넓은 경험과 이해를 바탕으로 지속적이고 안정적 성장에 기여해 왔음. 풍부한 경험과 경영역량을 바탕으로 당사의 미래성장을 이끌고 주주가치 제고에 기여할 적임자로 판단하여 사내이사로 추천함. 이사회 대표이사 이사회의장 해당없음 비해당 3년 비해당 김명균 사내이사(상근) 당사의 CFO를 역임하면서 가온전선 최고재무책임자로 재무구조 개선을 통한 미래가치 증대 및 주주가치를 제고하는데 기여해 왔음. 지속적인 재무구조 개선 및 사업가치 증대에 기여할수 있는 적임자로 판단하여 사내이사로 추천함 이사회 CFO 해당없음 비해당 3년 해당(1회) 이상호 기타비상무이사(비상근) 미국 회계법인 경험 및 미국 현지법인인 Cyprus Investment CFO를 역임한 Global 재무전문가로서 '17년부터 LS전선㈜ 최고재무책임자로 사업조정 및 재무구조 개선을 통한 미래가치 증대 및 주주가치를 제고하는데 기여해 왔음. 사업 운영 전반에 대한 이해, 풍부한 경험과 리더로서의 역량을 확보하였으며, 산업에 대한 높은 이해도와 재무 전문가로서의 경험을 바탕으로 Global 사업 성장을 주도할 수 있는 전문가로 판단하여 기타비상무이사로 추천함 이사회 기타비상무이사 해당없음 최대주주인 LS전선의 등기임원 3년 비해당 우용상 사외이사(감사위원) 재무회계전문가로 재무회계분야 대한 전문 역량을 보유하고 있음. 특히 준법경영과 지속가능경영이 중요한 이슈로 부각되는 가운데 감사위원회가 견제와 균형의 역할을 다하도록 점검하는 등 회사의 준법경영체계 강화에 중추적인 역할을 할 것으로 기대되어 감사위원이 되는 사외이사 후보로 추천함. 이사회 전사 경영전반에 대한 업무 해당없음 비해당 3년 비해당 이재열 사외이사(감사위원) 경찰청 보안국 국장 및 충남지방경찰청 청장을 역임하여 대내외 활발한 활동을 수행하였음. 이러한 다방면의 경험 및 합리적인 시각으로 회사경영에 실질적인 기여를 할것으로 기대되어 추천함 이사회 전사 경영전반에 대한 업무 해당없음 비해당 3년 해당(1회) 원영진 사외이사감사위원) 한전 전력계통본부장 및 한전 경인건설본부장을 역임하였고, 당사의 사업분야에 대한 전문지식을 보유하고 있음. 이를 바탕으로 이사회에 참여함으로써 기술 경영 및 기업경영에 실질적인 기대되어 추천함 이사회 전사 경영전반에 대한 업무 해당없음 비해당 3년 해당(1회) 바. 사외이사 교육 미실시 내역 사외이사 교육 실시여부 사외이사 교육 미실시 사유 미실시 외부기관(회계법인 등)의 교육프로그램을 통하여연1회이상 교육 실시 예정입니다. 2. 감사제도에 관한 사항 가. 감사위원회에 관한 사항당사는 2016년 3월 25일부로 감사위원회를 설치하였으며, 3인의 사외이사 전원이 감사위원으로 선임되어 감사업무를 수행하고 있습니다. 감사위원회는 당사의 회계 및 업무를 감사하며, 관련 장부 및 관계서류 제출을 해당부서에 요구할 수 있습니다. 또한 필요시 영업에 관한 보고를 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다. (1) 감사위원 현황 성명 사외이사여부 경력 회계ㆍ재무전문가 관련 해당 여부 전문가 유형 관련 경력 우용상 예 안건회계법인 회계사 삼일회계법인 회계사 前) 카톨릭대학교 조교수 現) 이화여자대학교 부교수 예 회계,재무분야 학위 보유자 연세대학교 경영학(회계)박사 前) 카톨릭대학교 회계학 조교수 (2009.03~2012.08) 現) 이화여자대학교 회계학 부교수 (2012.09~현재) 이재열 예 한양대 행정대학원(석사) 前) 경찰청 보안국 국장 前) 충남지방경찰청 청장 - - - 원영진 예 서울대 전기공학(박사) 前) 한전 전력계통본부장 前) 한전 경인건설본부장 - - - (2) 감사위원회 위원의 독립성 선출기준의 주요내용 선출기준의 충족여부 관련법령 등 3명 이상의 이사로 구성 충족 (3명) 상법 제415조의2 제2항 사외이사가 위원의 3분의 2이상 충족(전원 사외이사) 위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가 충족 상법제542조의11 제2항 감사위원회의 대표는 사외이사 충족 그 밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등) 충족(해당사항 없음) 상법 제542조의 11 제3항 (기준일 : 2023년 10월 17일 ) 성명 선임배경 추천인 회사와의 거래 최대주주 및 주요주주와의 관계 등 임기 연임여부 우용상 (위원장) 재무회계전문가로 재무회계분야 대한 전문 역량을 보유하고 있음.특히 준법경영과 지속가능경영이 중요한 이슈로 부각되는 가운데 감사위원회가견제와 균형의 역할을 다하도록 점검하는 등 회사의 준법경영체계 강화에 중추적인 역할을 할 것으로 기대되어 감사위원이 되는 사외이사 후보로 추천함. 이사회 해당없음 비해당 3년 비해당 이재열 경찰청 보안국 국장 및 충남지방경찰청 청장을 역임하여 대내외 활발한 활동을 수행하였음. 이러한 다방면의 경험 및 합리적인 시각으로 회사경영에 실질적인 기여를 할것으로 기대되어 추천함 이사회 해당없음 비해당 3년 비해당 원영진 한전 전력계통본부장 및 한전 경인건설본부장을 역임하였고, 당사의 사업분야에 대한 전문지식을 보유하고 있음. 이를 바탕으로 기술 경영 및 기업경영에 실질적인 기대되어 추천함. 이사회 해당없음 비해당 3년 비해당 나. 감사위원회 활동내역 위원회명 구성원 활 동 내 역 이사 참석 및 찬성여부 개최일자 의안내용 가결여부 우용상 (출석률 100%) 이재열 (출석률 100%) 원영진 (출석률 80%) 감사위원회 우용상 사외이사이재열 사외이사원영진 사외이사 2023.02.08 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건 보고 참석 참석 참석 내부회계관리제도 운영실태평가 승인의 건 가결 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 감사위원회 운영 승인의 건 가결 참석/찬성 참석/찬성 참석/찬성 우용상 사외이사이재열 사외이사원영진 사외이사 2023.05.10 2023년 1분기 경영실적 보고 보고 참석 참석 참석 우용상 사외이사이재열 사외이사원영진 사외이사 2023.08.09 2023년 상반기 경영실적 보고 보고 참석 참석 참석 다. 감사위원회 교육 미실시 내역 감사위원회 교육 실시여부 감사위원회 교육 미실시 사유 미실시 외부기관(회계법인 등)의 교육프로그램을 통하여연1회이상 교육 실시 예정입니다. 라. 감사위원회 지원조직 현황 부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역 회계팀 2 팀장외 1명(평균 근속연수 9.8년) 재무제표, 이사회, 내부회계제도 등 경영전반에 관한 감사직무 수행지원 마. 준법지원인 지원 조직 현황 - 해당사항 없음 3. 주주총회 등에 관한 사항 가. 투표제도 현황 투표제도 현황 (기준일 : 2023년 10월 17일 ) 투표제도 종류 집중투표제 서면투표제 전자투표제 도입여부 배제 미도입 도입 실시여부 X X ○ ※ 당사는 이사회 결의를 통해 2023년 3월 23일 개최한 제75기 정기주주총회에서 「상법」 제368조의4에 따른 전자투표제도와「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제160조제5호에 따른 전자위임장권유제도를 활용 하였고, 이 제도의 관리업무를 삼성증권에 위탁하였습니다 나. 소수주주권의 행사여부 - 해당사항 없음 - 다. 경영권경쟁 - 해당사항 없음 - 라.의결권 현황 (기준일 : 2023년 10월 17일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 주식수 비고 발행주식총수(A) 보통주 6,358,926 - 우선주 - - 의결권없는 주식수(B) 보통주 229,298 자기주식 우선주 - - 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) 보통주 - - 우선주 - - 기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D) 보통주 - - 우선주 - - 의결권이 부활된 주식수(E) 보통주 - - 우선주 - - 의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E) 보통주 6,129,628 - 우선주 - - 마. 주식사무 정관상 신주인수권의 내용(당사 정관 제9조) 제 9조(신주인수권)1.이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.2.제 1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주 이외 의 자에게 신주를 배정할 수 있다. ①신주를 모집하거나 인수인에게 인수 하게 하는 경우 ②이사회의 결의로 일반공모증자방식으로 신주를 발행하는 경우 ③우리사주조합원에게 신주를 우선배정하는 경우 ④주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우 ⑤회사가 경영상 필요로 외국의 합작투자선에 신주를 발행 하는 경우 ⑥회사가 긴급한 자금조달을 위하여 거래 금융기관에게 신주를 발행하는 경우. ⑦회사가 기술도입을 필요로 그 제휴회사에게 신주를 발행 하는 경우. ⑧기타 재무구조의 개선 등 경영상 목적을 달성하기 위하여 이사회가 필요하다고 판단하는 경우.3.주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우는 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다4.제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우 에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. 결 산 일 12월 31일 주주명부폐쇄기간 1월1일부터 1월31일까지 기준일 12월 31일 주 권 의 종 류 일.오.일십.오십.일백.오백.일천.일만주권 공 고 방 법 www.gaoncable.com / 한국경제신문 주 식 업 무대 행 기 관 대리인의 명칭 (주) 국 민 은 행 업무취급 장소 서울시 영등포구 여의도동 33 바. 주주총회의사록 요약 주총일자 안 건 결 의 내 용 비 고 75기주주총회(2023.3.23) 제1호 의안 : 제75기(2022.1.1~2022.12.31)재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건 제2호 의안 : 사내이사 선임의 건제3호 의안 : 감사위원이 되는 사외이사 선임의 건제4호 의안 : 이사보수 한도 승인의 건 1. 원안대로 승인2. 원안대로 승인 : 정현3. 원안대로 승인 : 이재열, 원영진4. 원안대로 승인 (40억) - 74기주주총회(2022.3.24) 제1호 의안 : 제74기(2021.1.1~2021.12.31)재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건 제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건제3호 의안 : 이사 선임의 건제4호 의안 : 이사보수 한도 승인의 건 1. 원안대로 승인2. 원안대로 승인3. 원안대로 승인 : 이상호 4. 원안대로 승인 (40억) - 73기주주총회(2021.3.25) 제1호 의안 : 제73기(2020.1.1~2020.12.31) 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건 제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건제3호 의안 : 이사 및 감사위원 분리 선임의 건제4호 의안 : 이사 선임의 건제5호 의안 : 이사 보수한도 승인 의건 1. 원안대로 승인2. 원안대로 승인3. 원안대로 승인 - 사외이사 우용상 신규선임4. 원안대로 승인 - 사내이사 김명균 재선임- 기타비상무이사 주완섭 재선임5. 원안대로 승인(40억) - ※ 당사는 공시대상기간 중 임시주주총회를 개최하지 않았습니다. VI. 주주에 관한 사항 1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 (기준일 : 2023년 11월 07일 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의종류 소유주식수 및 지분율 비고 기 초 기 말 주식수 지분율 주식수 지분율 LS전선㈜ 최대주주 보통주 3,021,193 47.51 3,027,705 47.61 - 계 보통주 3,021,193 47.51 3,027,705 47.61 - - - - - - - 2. 최대주주의 주요경력 및 개요 가. 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보 명 칭 출자자수(명) 대표이사(대표조합원) 업무집행자(업무집행조합원) 최대주주(최대출자자) 성명 지분(%) 성명 지분(%) 성명 지분(%) LS전선㈜ 3,308 구본규 - - - (주)LS 외 14인 92.46 - - - - - - ※ 상기 출자자수 및 최대주주 지분율은 2023년 06월 30일 기준입니다. ※ 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역 변동일 대표이사(대표조합원) 업무집행자(업무집행조합원) 최대주주(최대출자자) 성명 지분(%) 성명 지분(%) 성명 지분(%) 2023.06.28 구본규 - - - (주)LS 외 14인 92.46 나. 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황 (단위 : 백만원) 구 분 법인 또는 단체의 명칭 LS전선㈜ 자산총계 6,127,008 부채총계 4,482,876 자본총계 1,644,132 매출액 6,621,475 영업이익 219,559 당기순이익 101,541 ※상기 재무현황은 LS전선(주)의 2022년말 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다. 다. 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용 당사의 최대주주인 LS전선㈜는 2008년 7월 1일 분할 전 LS전선주식회사(분할 후 (주)LS)의 전선사업부문이 물적분할방식에 의해 분리되어 설립된 회사입니다. LS전선㈜은 초고압 전력선 및 광통신케이블 등을 주력제품으로 각종 전선류를 생산하고 있습니다. 국내생산은 동해, 천안, 구미, 인동공장을 통해 이루어지며, LS이브이코리아, LS전선아시아, LS빌드윈(주) 등의 국내 출자사를 운영하여 시너지를 확대해 가고 있습니다. LS전선㈜은 1990년대부터 해외 생산거점 확보 등을 통하여 해외시장을 확대해왔으며, 중국, 인도, 베트남, 북미, 미얀마 등으로 그 영역을 확장하고 있습니다. 2015년 베트남법인 통합관리를 위하여 LS전선아시아㈜를 설립하여 2016년 유가증권시장에 상장하였습니다.최근에는 LS Cable & System U.S.A., Inc 설립을 통해 북미지역에 거점을 확보하였으며, 아세안국가들의 전력시장 확대에 따라 LS전선아시아(주)와 가온전선(주)가 공동으로 미얀마에 생산법인(LS-Gaon Cable Myanmar Co.,Ltd )을 설립하였습니다. 3. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요 가. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보 명 칭 출자자수(명) 대표이사(대표조합원) 업무집행자(업무집행조합원) 최대주주(최대출자자) 성명 지분(%) 성명 지분(%) 성명 지분(%) (주)LS 29,167 명노현 - - - 구자열 외 44인 32.15 - - - - - - ※ 상기 출자자수 및 최대주주 지분율은 2023년 06월 30일 기준입니다. ※ 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역 변동일 대표이사(대표조합원) 업무집행자(업무집행조합원) 최대주주(최대출자자) 성명 지분(%) 성명 지분(%) 성명 지분(%) 2023.06.30 명노현 - - - 구자열외44인 32.15 나. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황 (단위 : 백만원) 구 분 법인 또는 단체의 명칭 (주)LS 자산총계 12,625,931 부채총계 7,915,666 자본총계 4,710,265 매출액 13,089,102 영업이익 583,656 당기순이익 353,128 ※상기 재무현황은 (주)LS의 2022년말 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다. 최대주주 변동내역 (기준일 : 2023년 11월 07일 ) (단위 : 주, %) 변동일 최대주주명 소유주식수 지분율 변동원인 비 고 2018.01.24 LS전선(주)외 9인 1,314,336 31.59 장내매수/매도 - 2018.08.17 LS전선(주)외 9인 1,565,009 37.62 장내매수/매도 - 2019.05.31 LS전선㈜ 1,565,063 37.62 장내매수 - 2019.07.26 LS전선㈜ 1,566,463 37.65 장내매수 - 2019.10.07 LS전선㈜ 1,588,363 38.18 장내매수 - 2019.10.08 LS전선㈜ 1,592,763 38.28 장내매수 - 2019.10.10 LS전선㈜ 1,595,713 38.36 장내매수 - 2019.10.11 LS전선㈜ 1,601,523 38.49 장내매수 - 2019.10.14 LS전선㈜ 1,602,983 38.53 장내매수 - 2019.11.06 LS전선㈜ 1,614,178 38.80 장내매수 - 2019.11.08 LS전선㈜ 1,616,403 38.85 장내매수 - 2019.11.12 LS전선㈜ 1,618,903 38.91 장내매수 - 2019.11.13 LS전선㈜ 1,622,903 39.01 장내매수 - 2019.11.14 LS전선㈜ 1,627,617 39.12 장내매수 - 2019.11.18 LS전선㈜ 1,634,170 39.28 장내매수 - 2019.11.19 LS전선㈜ 1,645,180 39.54 장내매수 - 2019.11.20 LS전선㈜ 1,646,081 39.57 장내매수 - 2019.11.21 LS전선㈜ 1,669,681 40.13 장내매수 - 2019.11.22 LS전선㈜ 1,673,707 40.23 장내매수 - 2019.11.26 LS전선㈜ 1,683,268 40.46 장내매수 - 2019.11.27 LS전선㈜ 1,695,258 40.75 장내매수 - 2019.11.28 LS전선㈜ 1,702,808 40.93 장내매수 - 2019.11.29 LS전선㈜ 1,721,808 41.39 장내매수 - 2019.12.02 LS전선㈜ 1,730,708 41.60 장내매수 - 2019.12.03 LS전선㈜ 1,755,768 42.20 장내매수 - 2019.12.04 LS전선㈜ 1,768,668 42.51 장내매수 - 2019.12.05 LS전선㈜ 1,774,188 42.65 장내매수 - 2019.12.06 LS전선㈜ 1,787,188 42.96 장내매수 - 2019.12.09 LS전선㈜ 1,799,839 43.26 장내매수 - 2019.12.10 LS전선㈜ 1,814,839 43.62 장내매수 - 2019.12.11 LS전선㈜ 1,826,618 43.91 장내매수 - 2019.12.12 LS전선㈜ 1,837,163 44.16 장내매수 - 2019.12.13 LS전선㈜ 1,852,163 44.52 장내매수 - 2019.12.16 LS전선㈜ 1,858,614 44.67 장내매수 - 2019.12.17 LS전선㈜ 1,866,426 44.86 장내매수 - 2019.12.18 LS전선㈜ 1,872,426 45.01 장내매수 - 2019.12.20 LS전선㈜ 1,906,824 45.83 장내매수 - 2019.12.23 LS전선㈜ 1,915,524 46.04 장내매수 - 2019.12.24 LS전선㈜ 1,916,394 46.06 장내매수 - 2019.12.26 LS전선㈜ 1,920,344 46.16 장내매수 - 2019.12.27 LS전선㈜ 1,920,904 46.17 장내매수 　- 2019.12.30 LS전선㈜ 1,929,884 46.39 장내매수 - 2020.06.17 LS전선㈜ 1,930,604 46.40 장내매수 　- 2020.06.18 LS전선㈜ 1,932,713 46.46 장내매수 　- 2020.06.22 LS전선㈜ 1,933,124 46.47 장내매수 　- 2020.07.01 LS전선㈜ 1,933,944 46.49 장내매수 　- 2020.07.06 LS전선㈜ 1,934,444 46.50 장내매수 -　 2020.07.13 LS전선㈜ 1,934,551 46.50 장내매수 　- 2020.07.17 LS전선㈜ 1,936,201 46.54 장내매수 　- 2020.07.21 LS전선㈜ 1,937,101 46.56 장내매수 -　 2022.10.25 LS전선㈜ 3,021,193 47.51 유상증자 -　 2023.10.24 LS전선㈜ 3,021,793 47.52 장내매수 - 2023.10.25 LS전선㈜ 3,025,505 47.58 장내매수 - 2023.10.26 LS전선㈜ 3,027,705 47.61 장내매수 - 4. 주식 소유현황 (기준일 : 2023년 11월 07일 ) (단위 : 주) 구분 주주명 소유주식수 지분율(%) 비고 5% 이상 주주 LS전선(주) 3,027,705 47.61 최대주주 - - - - 우리사주조합 - - - 소액주주현황 (기준일 : 2023년 06월 30일 ) (단위 : 주) 구 분 주주 소유주식 비 고 소액주주수 전체주주수 비율(%) 소액주식수 총발행주식수 비율(%) 소액주주 11,481 11,485 99.97 2,942,903 6,358,926 46.28 - ※ 소액주주현황은 최근 주주명부폐쇄일인 2022년 12월 31일자 기준입니다. 5. 주가 및 주식 거래실적 가. 국내증권시장 (단위 : 원, 주) 구분 4월 5월 6월 7월 8월 9월 보통주 주가 최 고 17,510 18,950 20,150 23,400 24,500 22,500 최 저 15,660 16,340 18,270 19,830 21,300 18,390 평 균 16,515 17,779 19,551 21,087 22,730 20,332 거래량 최고(일) 137,920 2,471,355 133,357 806,683 850,076 244,825 최저(일) 15,694 5,375 16,128 26,324 35,335 16,457 월간 879,039 4,961,315 980,302 2,957,017 3,021,428 987,595 나. 기업인수목적회사의 추가기재사항 발행 사실 없음. VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원 등의 현황 가. 임원 현황 (기준일 : 2023년 10월 17일 ) (단위 : 주) 성명 성별 출생년월 직위 등기임원여부 상근여부 담당업무 주요경력 소유주식수 최대주주와의관계 재직기간 임기만료일 의결권있는 주식 의결권없는 주식 정 현 남 1966.04 전무 사내이사 상근 대표이사 연세대 수학과前 가온전선 경영지원/구매부문장前 가온전선 경영지원본부장現 가온전선 대표이사 - - 해당사항없음 2023.03.23~ 2026.03.23 김명균 남 1969.06 상무 사내이사 상근 재경구매본부장 연세대 경제학과前 가온전선 회계팀장現 가온전선 CFO/CPO 재경구매본부장 - - 해당사항없음 2018.03.27~ 2024.03.25 이상호 남 1968.08 기타비상무이사 기타비상무이사 비상근 기타비상무이사 University of Illinois UrbanaChampaign 대학원(석사)現 LS전선 CFO/CPO/ - - 최대주주인LS전선의등기임원 2022.03.24~ 2025.03.24 우용상 남 1970.04 사외이사 사외이사 비상근 감사위원장 연세대 경영학(회계)박사前 카톨릭대학교 조교수現 이화여자대학교 부교수 - - 해당사항없음 2021.03.25~ 2024.03.25 이재열 남 1959.03 사외이사 사외이사 비상근 감사위원 한양대 행정대학원(석사)前) 경찰청 보안국 국장 - - 해당사항없음 2020.03.19~ 2026.03.23 원영진 남 1959.11 사외이사 사외이사 비상근 감사위원 서울대 전기공학과前) 한전 전력계통본부장 - - 해당사항없음 2020.03.19~ 2026.03.23 정병관 남 1962.10 상무 미등기 상근 기술연구소장 서울대 농기계공학과前 LS전선(주) CSO前 가온전선 전략기획부문장前 통신사업본부장現 기술연구소장(CTO) - - 해당사항없음 2015.01.01~ - 박종구 남 1967.09 이사 미등기 상근 통신솔루션사업부장 중앙대 전기공학과前 가온전선 통신영업부문장前 총괄영업부문장現 통신솔루션사업부장 - - 해당사항없음 1992.06.01~ - 이상호 남 1967.10 이사 미등기 상근 통신사업부장 홍익대 전기공학과前 가온전선 통신생산팀 부장前 통신생산부문장現 통신사업부장 - - 해당사항없음 1991.12.01 - ※ 정현 사내이사가 2023년 3월 23일 제 75기 정기주주총회를 통해 신규선임 되었으며, 이후 계속된 정기이사회에서 대표이사로 취임함※ 이재열, 원영진 사외이사 및 감사위원은 2023년 3월 23일 제75기 정기주주총회를 통해 연임됨 나. 임원의 타회사 겸직현황 (기준일: 2023.10.17) (단위 : 주) 성 명 직 위 겸 직 회 사 회 사 명 직 위 상근/비상근 이상호 이사(미등기임원) 이지전선㈜ 기타비상무이사 비상근 김명균 상무(등기임원) LS-Gaon Cable Myanmar Co.,Ltd 이사 비상근 (주)모보 감사 비상근 이상호 기타비상무이사(등기임원) LS전선(주) 사내이사 상근 LS전선아시아(주) 대표이사 상근 (주)케이티서브마린 기타비상무이사 비상근 엘에스이브이씨(주) 대표이사 비상근 ※ 보고서 작성 기준일 당사의 등기 및 미등기 임원을 기준으로 작성되었습니다. 다 . 직원 현황 (기준일 : 2023년 06월 30일 ) (단위 : 백만원) 직원 소속 외근로자 비고 사업부문 성별 직 원 수 평 균근속연수 연간급여총 액 1인평균급여액 남 여 계 기간의 정함이없는 근로자 기간제근로자 합 계 전체 (단시간근로자) 전체 (단시간근로자) 전력사업부 남 125 - 22 - 147 12.0 4,672 32 86 13 99 - 전력사업부 여 6 - - - 6 7.3 167 28 - 통신사업부 남 118 - 10 - 128 17.4 4,453 35 - 통신사업부 여 4 - - - 4 5.5 76 19 - 공통사업부 남 123 - 13 - 136 10.9 5,760 42 - 공통사업부 여 24 - 2 - 26 6.2 703 27 - 합 계 400 - 47 - 447 12.8 15,830 36 - ※ 연간급여총액은 당기 사업년도인 2023년1월1일부터 6월30일까지의 급여총액입니다.※ 연간급여총액은 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득을 기준으로 기재하였습니다.※ 기간의 정함이 없는 근로자 : 정규직 및 종전에 기간제 근로자등이 기간의 정함이 없는 근로자로 전환된 근로자※ 기간제근로자 : 기간의 정함이 있는 근로계약(기간제근로계약)을 체결한 근로자※ 단시간근로자 : 1주동안의 소정근로시간이 그 사업자에서 같은 종류의 업무에 종사 하는 통상 근로자의 1주 동안의 소정근로시간에 비하여 짧은 근로자 라. 미등기임원 보수 현황 (기준일 : 2023년 06월 30일 ) (단위 : 백만원) 구 분 인원수 연간급여 총액 1인평균 급여액 비고 미등기임원 4 825 206 - 2. 임원의 보수 등 <이사ㆍ감사 전체의 보수현황> 가. 주주총회 승인금액 (단위 : 백만원) 구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고 등기이사 6 4,000 주1) 합 계 6 4,000 - 주1) 주주총회의 승인금액은 사내이사 및 사외이사에 대한 보수를 합산하여 승인받고 있으며, 임원 퇴직에 따른 퇴직금 등은 포함되어 있지 않습니다. 등기이사의 인원수 는 공시제출일 기준입니다 나. 보수지급금액 (1) 이사ㆍ감사 전체 (단위 : 백만원) 인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고 6 636 106 - (2) 유형별 (단위 : 백만원) 구 분 인원수 보수총액 1인당평균보수액 비고 등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외) 3 582 291 정현, 김명균, 이상호 사외이사(감사위원회 위원 제외) - - - - 감사위원회 위원 3 54 18 우용상, 이재열, 원영진 감사 - - - - <보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황> 1. 개인별 보수지급금액 (단위 : 백만원) 이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수 윤재인 부사장 644 - 2. 산정기준 및 방법 (단위 : 백만원) 이름 보수의 종류 총액 산정기준 및 방법 윤재인 근로소득 급여 493 1. 기본급 이사회에 승인을 받은 집행임원급여지급기준에 따라 직무·직급(ex. 이사회 의장, 회장 등), 리더십, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 기본급을 총 328백만원으로 결정하고 매월 분할하여 지급하였음 2. 역할급 기본급의 31%인 총 100백만원을 매월 분할하여 지급 3. 직급수당 기본급의 20%인 총 65백만원을 매월 분할하여 지급 상여 150 이사회에 승인을 받은 집행임원 성과급 지급기준 에 따라 ‘21년의 계량지표, 비계량지표를 평가하여 매년 기본연봉의 0~300% 내에서 지급할 수 있음 ’22년에 지급한 성과급은 ’21년도 계량지표와 비계량지표를 평가하여 150백만원(기본연봉 대비 30%) 수준으로 지급하였음. 계량지표로는 세전이익 170억 (별도기준)의 성과를 달성한 점, 비계량지표로는 어려운 사업환경에서도 글로벌 네트워크 강화, 신성장사업 역량확보에 주력하여 미래성장 기반을 마련한 점 등을 고려하여 성과급 150백만원을 산출, 지급하였음 주식매수선택권 행사이익 - 기타 근로소득 1 복리후생비(의료지원비, 기념일선물) 퇴직소득 - - 기타소득 - - <보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황> 1. 개인별 보수지급금액 (단위 : 백만원) 이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수 윤재인 부사장 644 - 박영묵 상무 526 - 2. 산정기준 및 방법 (단위 : 백만원) 이름 보수의 종류 총액 산정기준 및 방법 윤재인 근로소득 급여 493 1. 기본급 이사회에 승인을 받은 집행임원급여지급기준에 따라 직무·직급(ex. 이사회의장·회장 등), 리더십, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 기본급을 총 328백만원으로 결정하고 매월 분할하여 지급하였음 2. 역할급 기본급의 31%인 총 100백만원을 매월 분할하여 지급 3. 직급수당 기본급의 20%인 총 65백만원을 매월 분할하여 지급 상여 150 이사회에 승인을 받은 집행임원 성과급 지급기준 에 따라 ‘21년의 계량지표, 비계량지표를 평가하여 매년 기본연봉의 0~300% 내에서 지급할 수 있음 ’22년에 지급한 성과급은 ’21년도 계량지표와 비계량지표를 평가하여 150백만원(기본연봉 대비 30%) 수준으로 지급하였음. 계량지표로는 세전이익 170억 (별도기준)의 성과를 달성한 점, 비계량지표로는 어려운 사업환경에서도 글로벌 네트워크 강화, 신성장사업 역량확보에 주력하여 미래성장 기반을 마련한 점 등을 고려하여 성과급 150백만원을 산출, 지급하였음 주식매수선택권 행사이익 - - 기타 근로소득 1 복리후생비(의료지원비, 기념일선물) 퇴직소득 - - 기타소득 - - 박영묵 근로소득 급여 243 1. 기본급 이사회에 승인을 받은 집행임원급여지급기준에 따라 직무·직급(ex. 이사회의장·회장 등), 리더십, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 기본급을 총 203백만원으로 결정하고 매월 분할하여 지급하였음 2. 직급수당 기본급의 20%인 총 40백만원을 매월 분할하여 지급 상여 70 이사회에 승인을 받은 집행임원 성과급 지급기준 에 따라 ‘21년의 계량지표, 비계량지표를 평가하여 매년 기본연봉의 0~300% 내에서 지급할 수 있음 ’22년에 지급한 성과급은 ’21년도 계량지표와 비계량지표를 평가하여 70백만원(기본연봉 대비 28%)수준으로 지급하였음. 계량지표로는 세전이익 170억(별도기준)의 성과를 달성한 점, 비계량지표로는 어려운 사업환경에서도 글로벌 네트워크 강화, 신성장 사업 역량확보에 주력하여 미래성장 기반을 마련한 점 등을 고려하여 성과급 70백만원을 산출, 지급하였음 주식매수선택권 행사이익 - - 기타 근로소득 1 복리후생비(의료지원비, 기념일선물) 퇴직소득 212 집행임원퇴직금지급규정에 따라 퇴임 당시 월 평균임금 16백만원에 근무기간 5년에 따른 각 직급별 지급율(2.5개월분 이내)을 곱하여 212백만원을 산출함 기타소득 - - VIII. 계열회사 등에 관한 사항 가.계열회사 현황(요약) (기준일 : 2023년 06월 30일 ) (단위 : 사) 기업집단의 명칭 계열회사의 수 상장 비상장 계 (주)엘에스 7 117 124 나.타법인출자 현황(요약) 타법인출자 현황(요약) (기준일 : 2023년 06월 30일 ) (단위 : 백만원) 출자목적 출자회사수 총 출자금액 상장 비상장 계 기초장부가액 증가(감소) 기말장부가액 취득(처분) 평가손익 경영참여 - 6 6 30,721 6,026 - 36,747 일반투자 - - - - - - - 단순투자 3 - 3 853 - -65 788 계 3 6 9 31,574 6,026 -65 37,535 다. 계열회사중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사 (기준일 : 2023년 11월 07일 ) 회사명 관계 당사지분율 LS전선 최대주주 47.61% 라. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황 (기준일: 2023.10.17) (단위 : 주) 성 명 직 위 겸 직 회 사 회 사 명 직 위 상근/비상근 이상호 이사(미등기임원) 이지전선㈜ 기타비상무이사 비상근 김명균 상무(등기임원) LS-Gaon Cable Myanmar Co.,Ltd 이사 비상근 (주)모보 감사 비상근 이상호 기타비상무이사(등기임원) LS전선(주) 사내이사 상근 LS전선아시아(주) 대표이사 상근 (주)케이티서브마린 기타비상무이사 비상근 엘에스이브이씨(주) 대표이사 비상근 IX. 대주주 등과의 거래내용 1. 대주주등에 대한 신용공여 등 해당사항 없음. 2. 대주주와의 자산양수도 등 해당사항 없음. 3. 대주주와의 영업거래 - 당반기말 현재 연결기업과 특수관계자와의 거래 금액에 관한 세부내역은 다음과 같습니다. (1) 보고기간종료일 현재 연결기업의 특수관계자 등 현황은 다음과 같습니다. 구 분 당반기말 전기말 최상위지배기업 ㈜LS ㈜LS 지배기업 LS전선㈜ LS전선㈜ 관계기업 LS-Gaon Cable Myanmar Co.,Ltd. LS-Gaon Cable Myanmar Co.,Ltd. 최상위지배기업의 종속기업 엘에스일렉트릭㈜, 엘에스아이앤디㈜,엘에스아이티씨㈜, 엘에스사우타㈜,엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜, LS ELECTRIC JAPAN CO.,LTD.,엘에스엠앤엠㈜(구, LS니꼬동제련㈜)(1) 등 엘에스일렉트릭㈜, 엘에스아이앤디㈜,엘에스아이티씨㈜, 엘에스사우타㈜,엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜,LS ELECTRIC JAPAN CO.,LTD.,엘에스엠앤엠㈜(구, LS니꼬동제련㈜)(1) 등 지배기업의 종속기업 ㈜지앤피, 제이에스전선㈜,㈜세종전선, 엘에스빌드윈㈜,LS-Gaon Cable Myanmar Trading Co., Ltd.,(유)빌드윈전주가온태양광발전 등 ㈜지앤피, ㈜지앤피우드, 제이에스전선㈜,㈜세종전선, 엘에스빌드윈㈜,LS-Gaon Cable Myanmar Trading Co., Ltd.,(유)빌드윈전주가온태양광발전 등 지배기업의 공동기업 엘에스알스코㈜, 엘에스머트리얼즈㈜ 등 엘에스알스코㈜, 엘에스머트리얼즈㈜ 등 대규모기업집단소속회사(2) ㈜E1 등 엘에스기업집단 계열회사 ㈜E1 등 엘에스기업집단 계열회사 (1) 전기 중 LS-Nikko동제련㈜는 Japan Korea Joint Smelting Co., Ltd.가 보유중이던 지분 49.9%를 (주)LS가 전량 인수함에 따라 최상위지배기업의 종속기업으로 변경되었으며, 엘에스엠앤엠㈜로 사명을 변경하였습니다.(2) 동 회사 등은 기업회계기준서 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 기업회계기준서 제1024호 문단10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다. (2) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래내역은 다음과 같습니다. <당반기> (단위: 천원) 구 분 회사명 매출 기타수익 매입 기타비용 유형자산 취득 유형자산 처분 최상위지배기업 ㈜LS - - - 286,698 - - 지배기업 LS전선㈜ 66,488,074 4,662 2,928,242 2,675,728 57,981 36,247 최상위지배기업의종속기업 LS일렉트릭㈜ 3,062,859 - - 300 - - 엘에스아이앤디㈜ - - - 174,517 - - 엘에스아이티씨㈜ - - - 603,394 96,586 - LS글로벌인코퍼레이티드㈜ - - - 4,266 - - 엘에스사우타㈜ 2,554,800 - - - - - 엘에스엠앤엠㈜ - - 150,472,313 - - - LS ELECTRIC JAPAN CO.,LTD 43,549 - - - - - 지배기업의종속기업 ㈜지앤피 6,810,864 - 912,414 1,392 - - 제이에스전선㈜ - - - 7,786 496,814 - LS GAON CABLE MYANMARTRADING 49,090 - - - - - (유)빌드윈전주가온태양광발전 - 30,000 - - - - 지배기업의공동기업 엘에스머트리얼즈 주식회사 - 181,020 - - - - 합 계 79,009,236 215,682 154,312,969 4,448,934 651,381 36,247 <전반기> (단위: 천원) 구 분 회사명 매출 기타수익 매입 기타비용 최상위지배기업 ㈜LS - - - 215,571 지배기업 LS전선㈜ 83,575,557 - 4,524,124 267,029 최상위지배기업의종속기업 LS일렉트릭㈜ 2,740,169 - - - 엘에스아이앤디㈜ - - - 25,024 엘에스아이티씨㈜ - - - 554,391 LS글로벌인코퍼레이티드㈜ - - - 3,464 엘에스사우타㈜ 452,587 - - - 엘에스니꼬동제련㈜ - - 148,390,241 - 지배기업의종속기업 ㈜지앤피 1,222,853 - 1,072,694 865 ㈜지앤피우드 - - 3,220,836 35,526 제이에스전선㈜ - - - 7,786 엘에스빌드윈 주식회사 86,400 - - - LS GAON CABLE MYANMA TRADING 2,195 - - - 지배기업의공동기업 엘에스알스코㈜ - - 111,771 - 엘에스머트리얼즈 주식회사 - 181,020 - - 합 계 88,079,761 181,020 157,319,666 1,946,876 (3) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다. <당반기> (단위: 천원) 구 분 회사명 배당금 지급 지배기업의 종속기업 (주)지앤피 6,025,580 <전반기> (단위: 천원) 구 분 회사명 배당금 지급 지배기업 LS전선㈜ 813,582 (4) 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다. <당반기말> (단위: 천원) 구 분 회사명 채권 채무 매출채권 미수금 보증금 매입채무 미지급금 리스부채 최상위지배기업 ㈜LS - - 2,860,000 - 48,704 - 지배기업 LS전선㈜ 14,551,675 14,837 - 37,250 391,480 - 최상위지배기업의 종속기업 LS일렉트릭㈜ 3,861,575 - - - - - LS엠트론㈜ 489,107 - - 1,002 - - LS글로벌인코퍼레이티드㈜ - - - - 561 - 엘에스아이티씨㈜ - - - - 280,753 - 엘에스아이앤디㈜ - - 843,835 - - 5,483,861 엘에스엠앤엠㈜ - 1,753,603 - 75,207,876 - - 엘에스사우타㈜ 94,622 - - - - - 지배기업의종속기업 ㈜지앤피 321,907 - - 456,387 - - ㈜세종전선 306,413 - - - - - 제이에스전선㈜ - - - 20,069 - - 유한회사 빌드윈전주가온태양광발전 - 33,000 - - - - 지배기업의공동기업 엘에스머트리얼즈㈜ 551 71,774 - - - - 엘에스알스코㈜ 31,320 - - - - - 합 계 19,657,170 1,873,214 3,703,835 75,722,584 721,499 5,483,861 <전기말> (단위: 천원) 구 분 회사명 채권 채무 매출채권 미수금 보증금 매입채무 미지급금 리스부채 최상위지배기업 ㈜LS - - 2,860,000 - 54,885 - 지배기업 LS전선㈜ 20,146,082 14,837 - 1,957,723 - - 최상위지배기업의 종속기업 LS일렉트릭㈜ 386,890 - - - - - 엘에스아이앤디㈜ - - 843,835 - - 1,639,058 엘에스아이티씨㈜ - - - - 219,637 - LS글로벌인코퍼에이티드㈜ - - - - 473 - 엘에스엠앤엠㈜ - 394,604 - 88,458,469 - - 지배기업의종속기업 ㈜지앤피 1,263,186 - - 503,844 - - ㈜지앤피우드 - - - 1,622,252 17,709 - 제이에스전선㈜ - - - - 1,428 - LS GAON CABLE MYYANMA TRADING 822,212 - - - - - 지배기업의공동기업 엘에스알스코㈜ - - - 98,324 - - 엘에스머트리얼즈㈜ - 75,427 - - - - 합 계 22,618,370 484,868 3,703,835 92,640,612 294,132 1,639,058 4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래 - 해당사항 없음. X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 공시내용 진행 및 변경사항 가. 공시사항의 진행ㆍ변경상황- 해당사항 없음 2. 우발부채 등에 관한 사항 가. 중요한 소송 사건 - 해당사항 없음. 나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 (기준일 : 2023년 10월 17일) (단위 : 백만원) 제 출 처 매 수 금 액 비 고 은 행 - - - 금융기관(은행제외) - - - 법 인 - - - 기타(개인) - - - 다. 채무 보증 현황 - 해당 사항 없음 라. 채무 인수 약정 현황 - 해당 사항 없음 마. 그 밖의 우발 채무 등 (1) 공사 보증 현황 - 해당 사항 없음.(2) 당좌차월국민은행 외 3개 은행에 470억원 한도(3) 계류중인 소송사건 2023년 6월 30일 현재 연결기업이 피고로 계류중인 소송사건은 2건으로 소송가액은 약 203백만원입니다. 2023년 6월 30일 현재 해당 소송사건의 최종결과를 예측할 수 없습니다. 바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행 - 해당 사항 없음 사. 그 밖의 주요 약정사항 및 보증내역 (1) 2023년 상반기말 현재 연결기업이 금융기관과 체결한 약정사항은 다음과 같습니다. (외화단위: USD, EUR, 원화단위: 천원) 금융기관 약정액 내용 하나은행 USD 6,000,000 포괄외화지급보증 USD 7,600,000 포괄외화지급보증 USD 6,300,000 파생상품 6,000,000 당좌대출 5,000,000 당좌대출 5,000,000 원화지급보증 3,500,000 매출채권담보대출 37,000,000 매출채권담보대출 10,000,000 상업어음 1,200,000 운영자금대출 KB국민은행 USD 18,000,000 포괄외화지급보증 USD 20,000,000 수입신용장 USD 148,000,000 파생상품 10,000,000 수출금융대출 8,000,000 당좌대출 신한은행 USD 3,000,000 수입신용장 USD 2,000,000 포괄외화지급보증 USD 3,800,000 파생상품 EUR 3,338,000 파생상품 EUR 18,200,000 외화지급보증 2,000,000 수출금융대출 10,000,000 당좌대출 4,000,000 당좌대출 10,000,000 원화지급보증 14,100,000 원화지급보증 19,000,000 매출채권담보대출 40,500,000 매출채권담보대출 17,000,000 일반자금대출 26,000,000 매출채권담보대출 1,000,000 기업구매자금대출 4,850,000 일반자금대출 5,500,000 상업어음 500,000 매출채권담보대출 NH농협은행 USD 30,000,000 수입신용장 12,000,000 매출채권담보대출 10,000,000 매출채권담보대출 KDB산업은행 USD 20,000,000 수입신용장 IBK기업은행 USD 30,000,000 수입신용장 4,000,000 당좌대출 5,000,000 매출채권담보대출 3,000,000 운영자금대출 수협은행 10,000,000 일반자금대출 합 계 284,150,000 USD 294,700,000 EUR 21,538,000 (2) 2023년 상반기말 현재 연결기업이 제공받은 보증내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 제공기관 내용 금액 서울보증보험 이행보증 63,697,718 KB국민은행 이행보증 5,825,859 신한은행 이행보증 2,574,495 지급보증 53,107,210 하나은행 지급보증 5,000,000 3. 제재 등과 관련된 사항 - 해당사항 없음. 4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항 가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 - 해당사항 없음. 나. 녹색경영 - 당사의 전력사업부는 저탄소 녹색성장 기본법 시행령 제 29조 및 온실가스/에너지목표관리 운영등에 관한 지침 제 20조의 규정에 따라 산업·발전부문 온실가스·에너지 목표관리업체 지정되었으며, 세부내역은 아래와 같습니다. (1) 저탄소 녹색경영 관련 연혁 일시 주요내용 2014년 2014년 산업·발전부문 온실가스 에너지 목표관리업체 지정 (산업통상자원부) 2015년 온실가스 인벤토리 구축 및 명세서 제출(온실가스 종합관리 시스템, 3월시행) (2) 온실가스 배출량 및 에너지 사용량 일시 온실가스 배출량 (tCO2_eq) 에너지 사용량 (TJ) 2013년 17,408 348 2014년 17,167 344 2015년 18,951 381 2016년 18,896 380 2017년 18,798 377 2018년 16,549 322 2019년 16,448 330 2020년 15,924 320 2021년 14,963 304 2022년 16,136 327 (3) 녹색기업 지정 등 당사는 '저탄소 녹색성장 기본법'에 따라 아래와 같이 녹색제품 적합성 인증을 취득하고 있습니다. (4) 2023년 당반기말 현재 녹색제품 인증 현황은 아래와 같습니다 . 구분 제품/서비스 명 인증년도 인증종료일 인증기관 환경표지 인증 0.6/1kV 가교 폴리에틸렌 절연 저독성 난연 폴리올레핀 시스 제어 케이블(다심) 2021-06-24 2024-06-23 한국환경산업기술원 환경표지 인증 0.6/1kV 가교 폴리에틸렌 절연 저독성 난연 폴리올레핀 시스 전력 케이블(단심) 2021-06-24 2024-06-23 환경표지 인증 0.6/1kV 가교 폴리에틸렌 절연 저독성 난연 폴리올레핀 시스 전력 케이블(다심) 2021-06-24 2024-06-23 환경표지 인증 6/10kV 가교 폴리에틸렌 절연 저독성 난연 폴리올레핀 시스 케이블(단심) 2021-06-24 2024-06-23 환경표지 인증 6/10kV 가교 폴리에틸렌 절연 저독성 난연 폴리올레핀 시스 케이블(다심) 2021-06-24 2024-06-23 환경표지 인증 450/750V 저독성 난연 가교 폴리올레핀 절연 전선, 단선 2021-07-05 2024-07-04 환경표지 인증 450/750V 저독성 난연 가교 폴리올레핀 절연 전선, 원형연선 2021-07-05 2024-07-04 환경표지 인증 450/750V 저독성 난연 가교 폴리올레핀 절연 전선, 원형압축연선 2021-07-05 2024-07-04 환경표지 인증 0.6/1kV 가교 폴리에틸렌 절연 저독성 난연 폴리올레핀 시스 내열 케이블, 다심 2021-07-05 2024-07-04 환경표지 인증 0.6/1kV 가교 폴리에틸렌 절연 저독성 난연 폴리올레핀 시스 내화 케이블, 다심 2021-07-05 2024-07-04 환경표지 인증 0.6/1kV 가교 폴리에틸렌 절연 저독성 난연 폴리올레핀 시스 내화 케이블, 단심 2021-07-05 2024-07-04 XI. 상세표 1. 연결대상 종속회사 현황(상세) 상호 설립일 주소 주요사업 최근사업연도말자산총액 지배관계 근거 주요종속회사 여부 (주)모보 1984년 7월 경기도 오산시 경기대로52-30 절연선 및 케이블 제조업 65,500 실질적 지배력 보유 (기업회계 기준서 제1110호) 해당없음 이지전선㈜ 2020년 3월 전라북도 익산시 낭산면 호천길 24-4 피복,절연선 및 케이블 제조 도소매업 6,990 실질적 지배력 보유 (기업회계기준서 제1110호) 해당없음 (주)디케이씨 1986년 1월 전라북도 익산시 석암로 7길 73-4 절연선 및 케이블 제조업 26,912 실질적 지배력 보유 (기업회계기준서 제1110호) 해당없음 (주)지앤피우드 2020년 10월 충청남도 천안시 동남구 목천읍 학수소사길 219-28 목재드럼 제조업 9,665 실질적 지배력 보유 (기업회계기준서 제1110호) 해당없음 2. 계열회사 현황(상세) (기준일 : 2023년 06월 30일 ) (단위 : 사) 상장여부 회사수 기업명 법인등록번호 상장 7 ㈜LS 110111-0003965 엘에스일렉트릭㈜ 110111-0520076 가온전선㈜ 134111-0000567 ㈜E1 110111-0381387 ㈜예스코홀딩스 110111-0290778 ㈜LS네트웍스 180111-0044717 엘에스전선 아시아㈜ 134111-0411706 비상장 117 LS전선㈜ 134111-0168357 LS엠트론㈜ 134111-0168349 엘에스엠앤엠㈜ 230111-0058436 엘에스아이앤디㈜ 134111-0375209 ㈜예스코 110111-6708494 ㈜지앤피 130111-0008797 ㈜세종전선 164711-0093811 ㈜지앤피우드 161511-0281984 LS빌드윈㈜ 110111-1479909 제이에스전선㈜ 124311-0004327 엘에스이브이코리아㈜ 134111-0480602 엘에스알스코㈜ 176011-0125515 (유)빌드윈문경태양광발전 175414-0000582 (유)빌드윈인동태양광발전 176014-0002014 (유)빌드윈충주지앤피태양광발전 151114-0002566 (유)빌드윈그린에너지태양광발전 161514-0006766 (유)빌드윈전주가온태양광발전 210114-0156121 지엘마린(유) 144714-0000781 LS머트리얼즈㈜ 134111-0570437 엘에스이브이씨㈜ 176011-0160800 LS글로벌인코퍼레이티드㈜ 110111-3359985 ㈜이원컨테이너터미널 120111-0432039 ㈜이원물류 124611-0257243 ㈜케이제이모터라드 110111-3740499 ㈜베스트토요타 110111-5129881 ㈜바이클로 110111-6054277 ㈜엠비케이코퍼레이션 110111-6250180 ㈜지알엠 154611-0008012 ㈜토리컴 135011-0054119 한성피씨건설㈜ 285011-0157251 LS메카피온㈜ 170111-0178807 농가온㈜ 131311-0093678 팜모아㈜ 210111-0145055 LS사우타㈜ 110111-1424938 LS메탈㈜ 110111-4321602 LS ITC㈜ 135111-0048756 엘에스이모빌리티솔루션㈜ 150111-0327234 ㈜선우 181211-0027299 ㈜스포츠모터사이클코리아 110111-3688011 ㈜예스코서비스 284111-0383508 ㈜흥업 150111-0009270 씨에스마린㈜ 230111-0187136 ㈜모보 120111-0017336 이지전선㈜ 210111-0151622 ㈜디케이씨 124311-0014313 엘에스에이홀딩스㈜ 134111-0474316 엘에스오토모티브테크놀로지스㈜ 134111-0474647 ㈜넥스포쏠라 131111-0493434 ㈜넥스포에너지 131111-0493426 ㈜이원쏠라 110111-7605649 ㈜예스코컨설팅 110111-6648723 엘에스이링크㈜ 110111-8285416 LS Cable India Pvt., Ltd. - LS Cable & System Japan Ltd. - LS 홍치전람(호북)유한공사 - LS Cable America Inc. - LS Cable & System UK Ltd. - LS CABLE & SYSTEM Australia PTY Ltd. - LS Cable & System France S.A.S. - LS CABLE & SYSTEM U.S.A.,INC. - LS EV Poland sp z o.o. - LS Cable & System Poland sp z o.o. - LS-Innocom Europe sp z o.o. - PT.LSAG Cable Solutions - PT.LSAG Cable Indonesia - LS Cable Systems America Inc. - LS MAN Cable S.A.E. - LS-VINA Cable & System Joint Stock Co. - LS Cable & System Vietnam Co., Ltd. - LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd. - LS Cable Enterprise Canada Ltd. - LS-Gaon Cable Myanmar Trading Co., Ltd. - JS전람(장쑤)유한공사 - 락성전람(무석)유한공사 - LS-INNOCOM Inc. - LS Cable & System Panama S.A. - Cyprus Investments, Inc. - Superior Essex Inc. - 락성전기 대련 유한공사 - 락성전기 무석 유한공사 - LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd. - LS ELECTRIC Middle East FZE - LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd. - LS ELECTRIC Europe B.V. - LS ELECTRIC Japan Co., Ltd. - LS ELECTRIC America Inc. - 락성전기투자(중국) 유한공사 - LS Energy Solutions LLC. - MCM Engineering II, Inc. - LS e-Mobility Solutions(Wuxi) CO.,LTD - LS ELECTRIC Americas Holdings - 엘에스메카피온 자동화 과학기술 (무석) 유한공사 - LS Metal VINA LLC. - LS Machinery(Wuxi) Ltd. - LS Machinery (Qingdao) Co., Ltd. - LS Mtron North America, Inc. - LS Mtron Industria de Maquinas Agricolas Ltda. - LS Electronic-Devices VIETNAM Co., Ltd. - PT. LS Mtron Machinery Indonesia - LS Tractor USA, LLC - LS Automotive Qingdao Corp. - LS Automotive Technologies Wuxi Corp. - LS AUTOMOTIVE INDIA PRIVATE LIMITED - LS Automotive Japan Corp. - LS AUTOMOTIVE MEXICO, S.A de C.V. - LSA NA LLC - PRM - Yen Hung Petrochemical Joint Stock Company - E1 America LLC - LS JAPAN - LS IMM USA LLC - LS ELECTRIC IBERIA, S.L. - LEO Electric - LS E-MOBILITY SOLUTIONS MEXICO - LS Automation Solutions Otomasyon Sistemleri - PT. LS ELECTRIC INDONESIA - LS Materials America LLC - 3. 타법인출자 현황(상세) (기준일 : 2022년 06월 30일 ) (단위 : 백만원, 주, %) 법인명 상장여부 최초취득일자 출자목적 최초취득금액 기초잔액 증가(감소) 기말잔액 최근사업연도재무현황 수량 지분율 장부가액 취득(처분) 평가손익 수량 지분율 장부가액 총자산 당기순손익 수량 금액 KT 상장 2003.09.09 단순투자 881 20,000 0.01 676 - - -80 20,000 0.01 596 30,417,774 763,750 SK텔레콤 상장 2015.06.30 단순투자 211 2,563 0.00 121 - - -2 2,563 0.00 119 26,432,120 869,490 SK스퀘어 상장 2015.06.30 단순투자 83 1,656 0.00 56 - - 17 1,656 0.00 73 7,494,079 433,138 (주)모보 비상장 2012.06.30 경영참가 13,240 25,452,272 100.00 13,983 - - - 25,452,272 100.00 13,983 65,500 1,489 이지전선㈜ 비상장 2020.03.06 경영참가 4,201 4,201,000 100.00 4,201 - - - 4,201,000 100.00 4,201 6,990 484 ㈜디케이씨 비상장 2020.06.19 경영참가 2,927 190,000 100.00 4,927 - - - 190,000 100.00 4,927 26,912 161 ㈜지앤피우드 비상장 2023.06.27 경영참가 6,026 - - - 898,000 6,026 - 898,000 100.00 6,026 10,281 385 LSGM 비상장 2017.05.16 경영참가 10,178 13,499,999 49.99 7,610 - - - 13,499,999 49.99 7,610 21,075 -16,476 LSC US 비상장 2017.04.17 경영참가 6,149 5,400 18.00 - - - - 5,400 18.00 - 133,781 -939 합 계 43,372,890 - 31,574 898,000 6,026 -65 44,270,890 - 37,535 64,598,231 2,051,097 ※ SK텔레콤의 인적분할로 SK스퀘어가 신설(2021.11.01)되어 당사가 보유하고 있던 SK텔레콤 주식 844주가 SK텔레콤(2,563주)과 SK스퀘어(1,656주)로 분할되었습니다.※ 타법인출자현황은 아래의 기준에 해당하는 경우 기재하였습니다. - 기초 또는 기말 현재 해당 법인에 대한 출자비율이 5%를 초과하는 경우 - 기초 또는 기말 현재 장부가액이 1억원을 초과하는 경우 ※ 최근사업년도 재무현황은 2022년말 별도재무제표기준으로 작성하였습니다. 4. 지적재산권 현황 연결기업은 사업과 관련하여 아래와 같이 지적재산권을 보유하고 있으며, 각 지적재산권의 상세 내역은 아래 내역을 참조하시기 바랍니다. NO. 종류 명칭 출원일 출원번호 비고 1 특허 전선 절연체의 선심 식별 표시 인쇄방법 2001-03-12 10-2001001-2678 - 2 특허 내화케이블 제조방법 및 그 장치 2004-02-27 10-2004001-3414 - 3 특허 파이프 고정장치 2004-07-09 10-2004-0053431 - 4 특허 전기배선 분기장치 2005-12-01 10-2005011-6479 - 5 특허 전기 배선용 커넥터 2006-05-02 10-2006003-9640 - 6 특허 방서용 고강도 케이블 2008-08-25 10-2008008-3010 - 7 특허 걸림턱 없는 쐐기식 소켓 조인트 2009-01-03 10-2009-0000178 - 8 특허 배선용 시스템 박스 2010-02-04 10-2010001-0305 - 9 특허 배선용 터미널 박스 2010-02-04 10-2010001-0306 - 10 특허 파이프용 연결물 2010-02-26 10-2010-0018026 - 11 특허 금속관 가공형 쐐기타입 조인트 및 그 제조방법 2011-03-02 10-2011001-8388 - 12 특허 전력케이블의 제조방법 2011-06-03 10-2011005-3965 - 13 특허 등기구용 스마트 커넥터 2012-09-27 10-2012010-7610 - 14 특허 리듀스 픽스처 커넥터 2012-09-27 10-2012010-7613 - 15 특허 평각선 제조 방법 2012-11-09 10-2012012-6478 - 16 특허 방서와 전자파차폐를 위한 연철테이프 제조방법 2013-04-17 10-2013004-2050 - 17 특허 외장케이블 제조 시스템 2013-11-05 10-2013013-3443 - 18 특허 평각선을 이용한 전선 제조방법 및 제조장치 2013-11-28 10-2013014-6117 - 19 특허 교차점 인식 가능 광케이블 및 그에 따른 시공방법 2014-04-02 10-2014003-9217 - 20 특허 대기전력 제어 시스템 2014-04-18 10-2014004-6839 - 21 특허 외부 형상을 통한 교차점 인식 가능 광케이블 및 이를 이용한 시공방법 2014-12-11 10-2014-0178195 - 22 특허 전선관용 조인트 2014-12-12 10-2014-0179245 - 23 특허 배선용 금속덕트 및 배선용 금속덕트를 이용하여 건물벽체를 형성하는 방법 2015-07-03 10-2015-0095351 - 24 특허 이음쇠용 스토퍼 및 그에 따른 제조방법 2013-12-30 10-2013-0166717 - 25 특허 이음쇠용 스토퍼 및 그에 따른 제조방법 2013-12-30 10-2013-0166711 - 26 특허 전선관 이음구 2012-05-08 24106844 해외 27 특허 금속외장재 일체형 케이블 및 그 제조방법 2015-09-23 10-2015-0134393 - 28 특허 건물의 배선시스템 2015-11-11 10-2015-0158147 - 29 특허 전기차용 고전압 케이블 2016-06-28 10-2016-0080514 - 30 특허 탄성력을 이용한 고정장치가 구비된 배선박스 2016-07-26 10-2016-0094637 - 31 특허 인입성이 향상된 할로겐프리 난연성 수지 조성물 및 이를 이용한 절연 전선 2016-07-28 10-2016-0096433 - 32 특허 전자파 차폐용 탄소섬유가 적용된 케이블 2018-10-05 10-2018-0118948 - 33 특허 오디오 케이블 2018-11-30 10-2018-0152662 - 34 특허 광섬유 케이블 및 그 제작방법 2019-03-19 10-2019-0031380 - 35 특허 내화 팽창 부재용 조성물 및 이를 이용한 내화성 부싱 시스템 2019-04-30 10-2019-0050537 - 36 특허 주름관 외장 케이블용 클램프 2020-01-30 10-2020-0011388 - 37 특허 전선관용 조인트 및 그 세트품 2020-02-20 10-2020-0021272 - 38 특허 금속외장재 일체형 직매케이블 2020-03-02 10-2020-0025921 - 39 특허 전선관용 클램프 2020-03-12 10-2020-0030954 - 40 특허 오디오 케이블 2020-03-26 PCT/KR2020/004080 - 41 특허 메신저 와이어를 이용한 ACF 케이블의 지지 시스템 및 이 시스템을 이용한 ACF 케이블의 지지방법 2020-04-09 10-2020-0043440 - 42 특허 접지기능을 구비한 금속형 프리와이어링 커넥터 2020-04-21 10-2020-0047802 - 43 특허 수밀성 케이블 및 그 제조 방법 2020-05-11 10-2020-0056066 - 44 특허 전선관 일체형 가요성 금속피 케이블 2020-06-02 10-2020-0066262 - 45 특허 전기차 충전용 케이블 2023-04-10 10-2023-0047043 - 46 디자인 바닥배선용 시스템 박스 2010-02-04 30-2010000-5051 - 47 디자인 전선고정구 2011-06-08 30-2011002-4606 - 48 디자인 전선고정구 2011-06-08 30-2011002-4607 - 49 디자인 전선고정구 2011-06-16 30-2011002-4609 - 50 디자인 전선고정구 2011-06-16 30-2012002-8165 - 51 디자인 전선고정구 2011-06-16 30-2012002-8166 - 52 디자인 전선연결용 커넥터 2012-12-03 30-2012005-7937 - 53 디자인 전선연결용 커넥터 2012-12-03 30-2012005-7939 - 54 디자인 전선연결용 커넥터 2012-12-03 30-2012005-7941 - 55 디자인 전선커넥터용 연결클립 2012-12-03 30-2012005-7940 - 56 디자인 파이프 연결구 2011-01-06 30-2011000-0599 - 57 디자인 파이프 연결구 2011-01-06 30-2011000-0596 - 58 디자인 전원분기박스 2018-11-30 30-2018-0056220 - 59 디자인 전원분기박스 2018-12-01 30-2018-0056221 - 60 디자인 전원분기박스 2018-12-02 30-2018-0056222 - 61 디자인 ACF 케이블용 박스 커넥터 2023-03-08 30-2023-0008585 - 62 디자인 ACF 케이블용 박스 커넥터 2023-03-08 30-2023-0008587 - 63 디자인 ACF 케이블용 박스 커넥터 2023-03-08 30-2023-0008588 - 64 디자인 ACF 케이블용 박스 커넥터 2023-03-08 30-2023-0008589 - 65 디자인 전기차 충전용 커넥터 2023-05-10 30-2023-0017792 - 66 상표권 ACF 2004-08-20 40-2004003-8432 - 67 상표권 ACFV 2004-08-20 40-2004003-8433 - 68 상표권 STACFR 2007-06-01 40-2007002-9536 - 69 상표권 ANTIRODENT 2008-06-27 40-2008003-1662 - 70 상표권 ANTIVERMIN 2008-06-27 40-2008003-1663 - 71 상표권 FAR-CTSV 2008-06-27 40-2008003-1664 - 72 상표권 FAR-CVTSV 2009-01-06 40-2009000-0310 - 73 상표권 GAON Smart Wiring System 2010-01-21 40-2010000-3668 - 74 상표권 SWS 2010-01-21 40-2010000-3670 - 75 상표권 Reducefixture 2010-11-23 40-2010006-0260 - 76 상표권 GAON Reducefixture 2010-11-23 40-2010006-0261 - 77 상표권 ACFV-OL 2014-04-17 40-2014002-5745 - 78 상표권 SWS-CP 2014-04-17 40-2014002-5746 - 79 상표권 NTFIRE SYSTEM 2014-08-20 40-2014003-3669 - 80 상표권 MFIMATE 2014-08-20 40-2014005-6098 - 81 상표권 MFISEAL 2014-08-20 40-2014005-6099 - 82 상표권 MFITECT 2014-08-20 40-2014005-6100 - 83 상표권 wepi 2011-01-06 40-2011000-0839 - 84 상표권 SPEEDLINC 2016-11-04 40-2016-009-4514 - 85 상표권 SEALPRO 2017-01-25 40-2017-0010794 - 86 상표권 SCF 2017-05-02 40-2017-0055375 - 87 상표권 SCFV 2017-05-02 40-2017-0055376 - 88 상표권 GAON GIGAON 2017-07-11 40-2017-0086509 - 89 상표권 GIGAON 2017-08-22 40-2017-0105891 - 90 상표권 Archest Harmonics 아치스트 하모닉스 2018-11-23 40-2018-0163630 - 91 상표권 Archest 아치스트 2018-11-24 40-2018-0163631 - 92 상표권 HES 2019-10-29 40-2019-0165086 - 【 전문가의 확인 】 1. 전문가의 확인 해당사항 없습니다. 2. 전문가와의 이해관계 해당사항 없습니다.